附錄99.1
| 新聞公告 |  | |||||||||||||
仲量聯行報告2024年第三季度的財務結果
雙位數收入增長，加上持續的成本紀律，推動了強勁的底線表現
芝加哥，2024年11月6日 - 仲量聯行 Incorporated（紐交所: 仲量聯行) today reported operating performance for the third quarter of 2024. Transactional6 revenue growth accelerated to double digits and complemented continued momentum in Resilient6 business line revenues. Diluted earnings per share were $3.20, up from $1.23 last year; adjusted diluted earnings per share1 were $3.50, up from $2.19.
•Third-quarter revenue was $59億, up 15% in local currency1
•Resilient6 revenues grew 16% in local currency and Transactional6 revenues were up 11% in local currency
◦在市場諮詢部門，租賃業務增長了21%，由美國辦公室帶動了廣泛的地理和資產類別增長
◦資本市場增長了14%，投資銷售和債務/權益諮詢的勢頭不斷增強
◦Work Dynamics延續了增長勢頭，其中工作場所管理增加了20%
•持續的盈利改善由交易業務的營收增長和成本紀律與平台槓桿的結合帶來6 持續的盈利改善由交易業務的營收增長和成本紀律與平台槓桿的結合帶來
•仲量聯行加強數字化租賃能力，在十月中旬完成對Raise商業房地產的收購。
仲量聯行（JLL）CEO Christian Ulbrich表示：「由於我們的外包服務需求持續旺盛，交易活動加速增長，JLL實現了強勁的第三季度營收和盈利增長。在動態的宏觀背景下，我們的數據洞察力、人才和對平台和技術的投資結合在一起，加強了我們的工作方式，提供了客戶重視的創新能力。我們對眼前的重大機遇感到興奮，並期望繼續利用這些機遇，實現有意義且日益強勁的營收和底線增長、財務回報和現金流生成。」
基本報表摘要財務結果 （以百萬美元為單位，每股數據除外，“LC”=當地貨幣） | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元變動百分比 | LC貨幣變動% | 2024 | 2023 | 美元變動百分比 | LC變動百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 5,868.8 | $ | 5,111.4 | 15 | % | 15 | % | $ | 16,622.0 | $ | 14,879.4 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於普通股股東 | $ | 155.1 | $ | 59.7 | 160 | % | 161 | % | $ | 305.6 | $ | 53.0 | 477 | % | 492 | % | |||||||||||||||||||
調整後的普通股股東應佔凈利潤1 | 170.0 | 106.3 | 60 | 60 | 379.2 | 242.7 | 56 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋每股盈利 | $ | 3.20 | $ | 1.23 | 160 | % | 160 | % | $ | 6.32 | $ | 1.10 | 475 | % | 492 | % | |||||||||||||||||||
調整後稀釋每股收益1 | 3.50 | 2.19 | 60 | 60 | 7.84 | 5.02 | 56 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 298.1 | $ | 217.3 | 37 | % | 37 | % | $ | 731.5 | $ | 555.3 | 32 | % | 33 | % | |||||||||||||||||||
| 來自經營活動的現金流量 | $ | 261.6 | $ | 325.7 | (20) | % | n/a | $ | (142.0) | $ | (153.6) | 8 | % | n/a | |||||||||||||||||||||
自由現金流5 | 216.7 | 276.2 | (22) | % | n/a | (268.3) | (291.3) | 8 | % | n/a | |||||||||||||||||||||||||
備註：有關非美國通用會計準則財務指標的討論和調解，請參閱本新聞公告中財務報表後的附註。
-繼續-
仲量聯行公佈2024年第三季度財務業績-第2頁
2024年第三季度綜合業績亮點：
合併 （單位：百萬美元，“LC”=當地貨幣） | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | LC匯率變動% | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | % LC的變動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場諮詢 | $ | 1,143.8 | $ | 992.4 | 15 | % | 15 | % | $ | 3,172.7 | $ | 2,924.2 | 8 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本市場 | 498.8 | 435.8 | 14 | 14 | 1,334.0 | 1,240.9 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工作動態 | 4,068.2 | 3,514.2 | 16 | 16 | 11,641.0 | 10,165.0 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 仲量聯行科技 | 56.7 | 58.9 | (4) | (4) | 167.0 | 180.9 | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉澤爾 | 101.3 | 110.1 | (8) | (8) | 307.3 | 368.4 | (17) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 5,868.8 | $ | 5,111.4 | 15 | % | 15 | % | $ | 16,622.0 | $ | 14,879.4 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
總合合同成本5 | $ | 3,861.8 | $ | 3,327.1 | 16 | % | 16 | % | $ | 11,107.9 | $ | 9,666.2 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平台營業費用 | 1,787.5 | 1,633.6 | 9 | 9 | 5,014.8 | 4,848.0 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和收購費用4 | (8.8) | 31.6 | (128) | (128) | 4.4 | 79.1 | (94) | (95) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 5,640.5 | $ | 4,992.3 | 13 | % | 13 | % | $ | 16,127.1 | $ | 14,593.3 | 11 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
凈非現金MSR和按揭銀行衍生品活動1 | $ | (5.1) | $ | (7.1) | 28 | % | 29 | % | $ | (25.9) | $ | (9.5) | (173) | % | (172) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 298.1 | $ | 217.3 | 37 | % | 37 | % | $ | 731.5 | $ | 555.3 | 32 | % | 33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
註：有關非美國通用會計準則財務指標的討論和對帳，請參見本新聞稿中的財務報表後附註。以下業績亮點中的百分比變動是根據當地貨幣基礎計算和呈現，除非另有說明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-持續-
JLL Reports Financial Results for Third-Quarter 2024 - Page 3
營業收入
Revenue increased 15% compared with the prior-year quarter.
The collective 11% increase in Transactional6 revenue was led by Leasing, within Markets Advisory, up 21%, and Investment Sales, Debt/Equity Advisory and Other, within Capital Markets, up 18% excluding the impact of non-cash MSR and mortgage banking derivative activity.
Several businesses with Resilient6 revenues continued to deliver strong revenue growth, collectively up 16%, highlighted by Workplace Management, within Work Dynamics, up 20%, and Property Management, within Markets Advisory, up 8%. Growth in these businesses outpaced declines in LaSalle Advisory Fees, down 10%, and JLL Technologies, down 4%.
Refer to segment performance highlights for additional detail.
以下圖表反映了過去八個季度營業收入的同比變化（以當地貨幣計算的QTD收入）。該圖表顯示了交易型、具韌性和總收入的變化。
-續-
仲量聯行(JLL)公佈2024年第三季度財報-第4頁
凈利潤和調整後的EBITDA
第三季度普通股股東應佔淨收入為15510萬美元，較2023年的5970萬美元增加，調整後的EBITDA為29810萬美元，較去年的21730萬美元增加。
第三季度每股稀釋盈利為3.20美元，低於去年同期的1.23美元。調整後的每股稀釋盈利為3.50美元，而2023年為2.19美元。
綜合利潤增長主要歸因於（i）更高的收入，包括交易型和某些具韌性收入，包括工作動態中的工作場所管理，以及（ii）公司平台成本控制和優化杠杆。這些推動因素顯著超過了工作動態中與收入相關的費用應計時程以及LaSalle的較低貢獻。請參考各業務板塊的表現亮點以獲取更多詳細信息。
截至2024年9月30日的九個月，普通股股東應佔淨收入為30560萬美元，較去年的5300萬美元增加，調整後的EBITDA為73150萬美元，而2023年為55530萬美元。每股稀釋盈利為2024年9月30日結束的九個月為6.32美元，較2023年的1.10美元增加；調整後的每股稀釋盈利為7.84美元，較去年的5.02美元增加。
The following chart reflects the aggregation of segment Adjusted EBITDA for the third quarter of 2024 and 2023.
Aggregation of Segment Adjusted EBITDA (in millions)
-continued-
JLL Reports Financial Results for Third-Quarter 2024 - Page 5
Cash Flows and Capital Allocation:
Net cash provided by operating activities was $26160萬 for the third quarter of 2024, compared with $32570萬 in the prior-year quarter. Free Cash Flow5 was an inflow of $21670萬 this quarter, compared with $27620萬 in the prior year. In the current quarter, and as disclosed last quarter, the company repurchased a loan from Fannie Mae, negatively impacting operating cash flows. In addition, lower cash flow performance was partially due to nearly $3000萬 of higher cash taxes paid (approximately $11700萬 of incremental cash taxes paid on a year-to-date basis) as well as a $2100萬 headwind from Net reimbursables driven by growth in Workplace Management. Partially offsetting these items was higher cash provided by earnings, driven by improved business performance.
The number of shares repurchased and cash paid for repurchases is noted in the following table:
| 截至9月30日的三個月 | 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||
| （以百萬為單位的美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 回購的總股份数量（以千為單位） | 83.5 | 123.2 | 297.9 | 262.5 | |||||||||||||
| 回購股份的總價值 | $ | 20.1 | 20.1 | $ | 60.3 | 40.1 | |||||||||||
截至2024年9月30日，剩餘授權可用於回購的金額為103330萬美元。
淨債務、槓桿及流動性5:
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 总净债务（以百萬計） | $ | 1,597.3 | 1,752.0 | 1,698.6 | |||||||||||||
| 淨槓桿率 | 1.4x | 1.7x | 1.9x | ||||||||||||||
| 企業流動性（以百萬計） | $ | 3,392.8 | 2,449.4 | 2,139.5 | |||||||||||||
2024年6月30日起，净债务減少反映了2024年第三季度運營活動的增量現金流。2023年9月30日開始的净债务減少主要歸因於與2014年9月30日結束的前12個月相比，運營現金流狀況有所改善。
除上述詳細的企業流動性外，公司還保持了一個商業票據計劃（以下簡稱“該計劃”）授權發行25億美元。截至2024年9月30日，根據該計劃已發行了80000萬美元。
-繼續-
仲量聯行公佈2024年第三季度的財務業績 - 第6頁
第三季度2024年市場諮詢業績亮點：
市場諮詢 (以百萬美元為單位，“LC”表示當地貨幣) | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | 當地貨幣變動幅度 | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | LC变动百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,143.8 | $ | 992.4 | 15 | % | 15 | % | $ | 3,172.7 | $ | 2,924.2 | 8 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃 | 665.4 | 547.7 | 21 | 21 | 1,781.8 | 1,626.1 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物業管理 | 452.3 | 419.2 | 8 | 8 | 1,318.6 | 1,229.3 | 7 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 顧問、諮詢及其他 | 26.1 | 25.5 | 2 | 2 | 72.3 | 68.8 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 1,008.4 | $ | 923.0 | 9 | % | 9 | % | $ | 2,845.7 | $ | 2,715.2 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段平台營業費用 | 687.5 | 634.6 | 8 | 8 | 1,907.2 | 1,863.4 | 2 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總合合同成本5 | 320.9 | 288.4 | 11 | 11 | 938.5 | 851.8 | 10 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 151.9 | $ | 85.1 | 78 | % | 77 | % | $ | 376.8 | $ | 256.1 | 47 | % | 46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 備註: 有關非GAAP財務指標的討論和調解，請參閱本新聞稿中基本報表後的註釋。以下業績亮點中的百分比波動是根據當地貨幣基礎計算和呈現，除非另有註明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場諮詢營業收入的廣泛增長主要是由租賃引起的，並由辦公室板塊主導。大多數地理區域實現了雙位數增長，尤其是美國、印度、英國、澳洲和大中華。全球範疇中，工業板塊與前一年同期持平，結束了該板塊多個季度下降的趨勢，因交易規模反彈。此外，在幾乎所有資產類別中，相對於前一年同期，交易規模較大的租賃交易數量增加，而且JLL在歷史上一直在該領域擁有更大的份額。財產管理營業收入的增長主要是由美國以及亞太地區的多個國家擴張所帶來的，包括與美國相關的通過費用增加的額外收入。
高調整後EBITDA主要是由交易收入增長和持續的成本紀律帶動的。此外，前一年激勵酬金準備的時機對年度盈利表現產生了積極影響。
-持續-
JLL報告2024年第三季度財務業績 - 第7頁
2024年第三季度資本市場業績亮點:
資本市場 （金額以百萬美元為單位，“LC”代表當地貨幣） | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | LC中的百分比變化 | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | LC中的百分比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 498.8 | $ | 435.8 | 14 | % | 14 | % | $ | 1,334.0 | $ | 1,240.9 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資銷售、股權籌資諮詢和其他業務，除了凈非現金資產變數(a) | 376.9 | 317.3 | 19 | 18 | 976.7 | 879.8 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
凈非現金資產變數和按揭銀行衍生活動 (a) | (5.1) | (7.1) | 28 | 29 | (25.9) | (9.5) | (173) | (172) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 價值和風險諮詢 | 86.0 | 87.5 | (2) | (3) | 262.0 | 256.1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款服務 | 41.0 | 38.1 | 8 | 8 | 121.2 | 114.5 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 455.9 | $ | 410.0 | 11 | % | 11 | % | $ | 1,287.8 | $ | 1,209.1 | 7 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段平台營業費用 | 444.4 | 398.5 | 12 | 11 | 1,250.9 | 1,175.2 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛合同成本5 | 11.5 | 11.5 | — | (1) | 36.9 | 33.9 | 9 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益收益 | $ | 0.2 | $ | 0.7 | (71) | % | (67) | % | $ | 0.8 | $ | 6.1 | (87) | % | (86) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 65.7 | $ | 50.3 | 31 | % | 30 | % | $ | 124.5 | $ | 97.0 | 28 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 註：有關非普通會計原則財務措施的討論和調解，請參閱本新聞發布會後的基本財務報表附註。以下表現亮點中的百分比變異是根據當地貨幣計算和呈現的，除非另有說明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （a）歷史上，凈無現金MSR和按揭銀行衍生品活動包括在投資銷售、債務/股本諮詢和其他說明中。自2024年第二季度開始，凈無現金MSR和按揭銀行衍生品活動收入單獨呈現在上表中，且前期的財務資訊重新調整以符合此呈現。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本市場收入增長主要由投資銷售、債務/股本諮詢和其他領先，不包括凈無現金MSR，由於投資者情緒增強而帶動。這種收入增長在地理上具有廣泛基礎，尤其在美國和歐洲，在幾乎所有資產類別中，酒店、辦公室和工業表現最佳。根據仲量聯行研究，美國的投資銷售增長約30％，優於投資銷售一般市場增長23％。
調整後的EBITDA改善在很大程度上歸因於上述交易收入增長和持續的成本紀律。
-續-
仲量聯行報告2024年第三季度財務業績 - 第8頁
Work Dynamics 第三季2024年績效亮點：
Work Dynamics （金額以百萬美元為單位，“LC”代表當地貨幣） | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | 當地貨幣變動% | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | % Change in LC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 4,068.2 | $ | 3,514.2 | 16 | % | 16 | % | $ | 11,641.0 | $ | 10,165.0 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 工作場所管理 | 3,164.6 | 2,637.1 | 20 | 20 | 9,057.4 | 7,687.7 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 專案管理 | 771.3 | 747.0 | 3 | 3 | 2,215.8 | 2,126.5 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合服務及其他 | 132.3 | 130.1 | 2 | 1 | 367.8 | 350.8 | 5 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 4,019.6 | $ | 3,472.4 | 16 | % | 16 | % | $ | 11,513.3 | $ | 10,081.3 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 板塊平台營業費用 | 500.9 | 455.9 | 10 | 10 | 1,411.3 | 1,333.8 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛合同成本5 | 3,518.7 | 3,016.5 | 17 | 17 | 10,102.0 | 8,747.5 | 15 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 74.3 | $ | 61.6 | 21 | % | 20 | % | $ | 196.3 | $ | 143.5 | 37 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 備註：有關非GAAP財務指標的討論和對帳說明，請參閱本次新聞發布的基本報表後的附註。以下業績亮點中的百分比差異是根據本地貨幣計算和呈現的，除非另有說明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work Dynamics的營收增長主要來自於U.S. mandate擴張，尤其是工作場所管理表現強勁。由於業務組合的變化，項目管理的營收表現在各地區有所不同，低通行成本部分抵消了管理費用增加的中位數數位。投資組合服務和其他方面的活動增加主要被2023年代表一位 U.S. 客戶進行的一項大型交易所產生的費用缺口所抵消。
調整後的EBITDA擴張得益於上述的業績表現，並通過強化平台槓桿作用，完全抵消了與美國幾個州的收入總額稅款結轉時間有關的近1,000萬美元費用。
-繼續-
仲量聯行報告2024年第三季度財務業績-第9頁
仲量聯行科技2024年第三季度業績亮點：
仲量聯行科技 （單位：百萬美元，「LC」= 本地貨幣） | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | LC變動百分比 | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | LC變動百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 56.7 | $ | 58.9 | (4) | % | (4) | % | $ | 167.0 | $ | 180.9 | (8) | % | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 75.7 | $ | 68.5 | 11 | % | 10 | % | $ | 211.3 | $ | 218.0 | (3) | % | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
業務平台營業費用(a) | 74.3 | 65.2 | 14 | 14 | 207.3 | 207.0 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總承包成本5 | 1.4 | 3.3 | (58) | (59) | 4.0 | 11.0 | (64) | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | (7.8) | $ | (5.7) | (37) | % | (39) | % | $ | (23.8) | $ | (25.2) | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 註：有關非通用會計準則財務措施的討論和調解，請參閱本消息發佈中財務報表後的附註。以下表現亮點中的百分比變化是根據當地貨幣基礎計算和呈現，除非另有註明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) 業務平台營業費用中包括截至2024年9月30日三個月和九個月的220萬美元和430萬美元的資本利息支出，以及截至2023年9月30日三個月和九個月的10萬美元和940萬美元的資本利息收益，與該業務部門的股權收益（損失）有關。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
仲量聯行技術收入下降主要原因是在服務方案中連續十二個月簽署的合同數量較低，部分被軟體方案繼續增長部分抵銷。
業務平台營業費用增加主要是由以下因素驅動：1）與仲量聯行技術投資相關的630萬美元的來自可轉換票據的非現金虧損，這些虧損被排除在符合股權收益/投資的調整EBITDA之外，2）前年同期激勵性薪酬的500萬美元減少，歸因於對某些目標的實現，以及3）與Spark Venture Funds投資的淨股權收益相關的新增230萬美元的資本利息支出。
The lower Adjusted EBITDA was primarily attributable to lower revenue as well as the incentive compensation and carried interest expenses items described above, which overshadowed the benefits of cost discipline and improved operating efficiency over the trailing twelve months.
-continued-
JLL Reports Financial Results for Third-Quarter 2024 - Page 10
LaSalle Third-Quarter 2024 Performance Highlights:
LaSalle ($ in millions, “LC” = local currency) | 截至9月30日的三個月 | 美元變動百分比 | LC的變動百分比 | 截至9月30日的九個月 | 美元變動百分比 | LC的變動百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 101.3 | $ | 110.1 | (8) | % | (8) | % | $ | 307.3 | $ | 368.4 | (17) | % | (16) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢費 | 92.7 | 102.7 | (10) | (10) | 278.1 | 306.3 | (9) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易費用及其他 | 8.6 | 7.4 | 16 | 17 | 24.4 | 22.8 | 7 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 獎勵費用 | — | — | 未公佈 | 未公佈 | 4.8 | 39.3 | (88) | (87) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 89.7 | $ | 86.8 | 3 | % | 3 | % | $ | 264.6 | $ | 290.6 | (9) | % | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 板塊平台營業費用 | 80.4 | 79.4 | 1 | 1 | 238.1 | 268.6 | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總合合同成本5 | 9.3 | 7.4 | 26 | 26 | 26.5 | 22.0 | 20 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 14.0 | $ | 26.0 | (46) | % | (45) | % | $ | 57.7 | $ | 83.9 | (31) | % | (28) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 註：有關非美國通用會計原則財務措施的討論和調解，請參閱本新聞稿中基本報表後面的附註。下面業績亮點中的百分比變化是根據當地貨幣計算和呈現，除非另有說明。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LaSalle的營業收入下降主要歸因於過去十二個月資產管理（AUM）的下降，尤以北美和歐洲顯著，以及歐洲降低費用由於結構性變革轉變為利潤較低的業務，如本年度之前的季度所討論。
The lower Adjusted EBITDA was largely driven by the decline in revenue. In addition, the prior-year quarter included a one-time reduction to a legacy incentive compensation accrual upon final determination of performance relative to target.
As of September 30, 2024, LaSalle had $84.6 billion of AUm. Compared with AUm of $929億 as of September 30, 2023, the AUm as of September 30, 2024, decreased 9% in USD (7% in local currency). The net decrease in AUm over the trailing twelve months resulted from (i) $5.4 billion of dispositions and withdrawals, (ii) $3.9 billion of net valuation decreases, (iii) $1.7 billion of foreign currency decreases and (iv) a $0.8 billion decrease in uncalled committed capital and cash held, partially offset by (v) $3.5 billion of acquisitions and takeovers.
Finally, the company committed to invest an incremental $10000萬 in a LaSalle flagship fund, JLL Income Property Trust.
-continued-
JLL Reports Financial Results for Third-Quarter 2024 - Page 11
About JLL
For over 200 years, JLL (NYSE: JLL), a leading global commercial real estate and investment management company, has helped clients buy, build, occupy, manage and invest in a variety of commercial, industrial, hotel, residential and retail properties. A Fortune 500® 擁有208億美元營業收入，業務遍佈全球80多個國家的公司，我們逾11萬員工將全球平台的力量與本地專業知識相結合。受我們的宗旨驅動，塑造房地產業的未來，為打造更美好的世界，我們幫助客戶、員工和社區看到更光明的出路。SMJLL是Jones Lang LaSalle Incorporated的品牌名稱和註冊商標。欲瞭解更多信息，請訪問 jll.com.
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| 網絡直播 | 看漲會議通話 | ||||||||||
管理層將於2024年11月6日星期三上午9:00（東部時間）為股東、分析師和投資專家提供現場網絡廣播。直播結束後將提供聲音重播。 投資者關係網站提供了現場網絡廣播和音頻重播的鏈接： ir.jll.com. | 參加會議可以通過撥打(888) 660-6392來實時收聽；會議ID號碼為5398158。請聽眾在通話開始前10分鐘撥打號碼，提供會議ID號碼以連接。 | ||||||||||
| 補充資訊 | 聯絡我們 | ||||||||||
有關2024年第三季度業績會的補充信息已經發布在仲量聯行網站的投資者關係部門： ir.jll.com. | 如果您有任何問題，請聯繫投資者關係臨時負責人Brian Hogan。 | ||||||||||
電話： | +1 312 252 8943 | ||||||||||
電子郵件： | JLLInvestorRelations@jll.com | ||||||||||
關於前瞻性陳述的注意事項
關於本新聞稿中有關將來的財務業績、成就、計劃、目標和股份回購等事項的表述可能被視為根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義而屬前瞻性陳述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其發生超出JLL的控制範圍，可能導致JLL的實際結果、業績、成就、計劃和目標與此類前瞻性陳述所表達或暗示的有實質不同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期結果有實質差異的風險、不確定性和其他因素的更多信息，以及JLL業務一般風險，請參閱JLL已提交的截至2023年12月31日的年度10-K表中討論的那些風險因素，在不久將提交的2024年9月30日季度10-Q表以及提交給證券交易委員會的其他報告的“風險因素”、“業務”、“財務狀況和業績的管理討論和分析”、“市場風險的定量和質性披露”，以及JLL其他地方。任何前瞻性陳述僅於本次發布日期有效，並且除適用證券法所要求的範圍外，JLL明確放棄任何責任或承諾，公開更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映任何期望或結果的變化，或任何事件的變化。
-續-
| 仲量聯行股份有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 合併損益表（未經審計）。 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (除股票和每股數據外，以百萬計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 5,868.8 | $ | 5,111.4 | $ | 16,622.0 | $ | 14,879.4 | |||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 薪資和福利 | $ | 2,854.6 | $ | 2,434.6 | $ | 7,869.4 | $ | 7,104.6 | |||||||||||||||
| 營業、行政和其他 | 2,729.2 | 2,467.0 | 8,064.5 | 7,233.1 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 65.5 | 59.1 | 188.8 | 176.5 | |||||||||||||||||||
重組和收購費用4 | (8.8) | 31.6 | 4.4 | 79.1 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 5,640.5 | $ | 4,992.3 | $ | 16,127.1 | $ | 14,593.3 | |||||||||||||||
| 營收 | $ | 228.3 | $ | 119.1 | $ | 494.9 | $ | 286.1 | |||||||||||||||
| 利息費用，扣除利息收入 | 38.1 | 37.1 | 110.3 | 103.9 | |||||||||||||||||||
| 股本虧損 | (0.9) | (11.2) | (20.0) | (117.3) | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 2.9 | 3.0 | 14.1 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入和非控制權益 | 192.2 | 73.8 | 378.7 | 66.8 | |||||||||||||||||||
| 所得稅負擔 | 37.4 | 14.5 | 73.8 | 13.0 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 154.8 | 59.3 | 304.9 | 53.8 | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的(虧損)收入 | (0.3) | (0.4) | (0.7) | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於普通股股東 | $ | 155.1 | $ | 59.7 | $ | 305.6 | $ | 53.0 | |||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 3.26 | $ | 1.25 | $ | 6.43 | $ | 1.11 | |||||||||||||||
| 基本加權平均股份在000's | 47,505 | 47,662 | 47,506 | 47,655 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股稀釋後盈利 | $ | 3.20 | $ | 1.23 | $ | 6.32 | $ | 1.10 | |||||||||||||||
| 稀釋加權平均股份在000's | 48,497 | 48,394 | 48,355 | 48,317 | |||||||||||||||||||
| 請參考隨附的財務報表附註。 | |||||||||||||||||||||||
12
| 仲量聯行有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 選定的板塊財務數據（未經審核） | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 市場諮詢 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,143.8 | $ | 992.4 | $ | 3,172.7 | $ | 2,924.2 | |||||||||||||||
| 平臺補償和福利 | $ | 582.5 | $ | 531.2 | $ | 1,588.4 | $ | 1,538.6 | |||||||||||||||
| 平臺營運、行政和其他 | 87.7 | 86.5 | 266.7 | 273.4 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 17.3 | 16.9 | 52.1 | 51.4 | |||||||||||||||||||
| 板塊平臺營運費用 | 687.5 | 634.6 | 1,907.2 | 1,863.4 | |||||||||||||||||||
總合合同成本5 | 320.9 | 288.4 | 938.5 | 851.8 | |||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 1,008.4 | $ | 923.0 | $ | 2,845.7 | $ | 2,715.2 | |||||||||||||||
| 板塊營業收入 | $ | 135.4 | $ | 69.4 | $ | 327.0 | $ | 209.0 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 權益收益 | 0.1 | 0.1 | 0.5 | 0.3 | |||||||||||||||||||
折舊與攤提(a) | 16.3 | 15.9 | 49.2 | 48.5 | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 1.4 | 1.8 | 3.0 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨利潤 | (0.2) | (0.2) | (0.5) | (0.8) | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 處分溢利或損失 | — | (0.9) | — | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 員工貸款利息，扣除寬免後淨額 | (1.1) | (1.0) | (2.4) | (2.3) | |||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 151.9 | $ | 85.1 | $ | 376.8 | $ | 256.1 | |||||||||||||||
| (a) 這項調整不包括與收購相關之無形資產攤銷的非控股權部分，該部分並非歸屬於普通股股東。 | |||||||||||||||||||||||
13
| 仲量聯行股份有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 選定部門財務數據（未經審計）持續 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 資本市場 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 498.8 | $ | 435.8 | $ | 1,334.0 | $ | 1,240.9 | |||||||||||||||
| 平臺補償和福利 | $ | 365.5 | $ | 323.8 | $ | 994.2 | $ | 943.1 | |||||||||||||||
| 平臺營運、行政與其他 | 62.3 | 58.3 | 206.4 | 183.6 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 16.6 | 16.4 | 50.3 | 48.5 | |||||||||||||||||||
| 板塊平臺營運費用 | 444.4 | 398.5 | 1,250.9 | 1,175.2 | |||||||||||||||||||
總合合約成本5 | 11.5 | 11.5 | 36.9 | 33.9 | |||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 455.9 | $ | 410.0 | $ | 1,287.8 | $ | 1,209.1 | |||||||||||||||
| 板塊營運收入 | $ | 42.9 | $ | 25.8 | $ | 46.2 | $ | 31.8 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 權益收益 | 0.2 | 0.7 | 0.8 | 6.1 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 16.6 | 16.4 | 50.3 | 48.5 | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 1.6 | 1.3 | 3.0 | 1.5 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 非現金MSR和抵押銀行衍生品活動 | 5.1 | 7.1 | 25.9 | 9.5 | |||||||||||||||||||
| 員工貸款利息，扣除赦免金額 | (0.7) | (0.6) | (1.7) | — | |||||||||||||||||||
| 處置收益 | — | (0.4) | — | (0.4) | |||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 65.7 | $ | 50.3 | $ | 124.5 | $ | 97.0 | |||||||||||||||
14
| 仲量聯行有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 選定板塊之財務資料（未經審計）持續 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 工作動力學 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 4,068.2 | $ | 3,514.2 | $ | 11,641.0 | $ | 10,165.0 | |||||||||||||||
| 平台補償和福利 | $ | 348.8 | $ | 332.9 | $ | 1,002.4 | $ | 958.9 | |||||||||||||||
| 平臺操作、行政和其他 | 127.3 | 103.3 | 342.6 | 316.0 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 24.8 | 19.7 | 66.3 | 58.9 | |||||||||||||||||||
| 板塊平臺營業費用 | 500.9 | 455.9 | 1,411.3 | 1,333.8 | |||||||||||||||||||
總合契約成本5 | 3,518.7 | 3,016.5 | 10,102.0 | 8,747.5 | |||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 4,019.6 | $ | 3,472.4 | $ | 11,513.3 | $ | 10,081.3 | |||||||||||||||
| 板塊營業收入 | $ | 48.6 | $ | 41.8 | $ | 127.7 | $ | 83.7 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 權益收益 | 1.0 | 0.1 | 2.1 | 1.3 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 24.8 | 19.7 | 66.3 | 58.9 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的凈（收入）虧損 | (0.1) | — | 0.2 | (0.4) | |||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 74.3 | $ | 61.6 | $ | 196.3 | $ | 143.5 | |||||||||||||||
15
| 仲量聯行有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 所選節段財務數據（未經審計）繼續 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 仲量聯行科技 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 56.7 | $ | 58.9 | $ | 167.0 | $ | 180.9 | |||||||||||||||
平台酬金和福利(a) | $ | 50.3 | $ | 48.7 | $ | 151.1 | $ | 155.3 | |||||||||||||||
| 平台運營、行政和其他費用 | 19.1 | 12.6 | 42.0 | 39.8 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 4.9 | 3.9 | 14.2 | 11.9 | |||||||||||||||||||
| 板塊平台營業費用 | 74.3 | 65.2 | 207.3 | 207.0 | |||||||||||||||||||
合同成本毛利用5 | 1.4 | 3.3 | 4.0 | 11.0 | |||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 75.7 | $ | 68.5 | $ | 211.3 | $ | 218.0 | |||||||||||||||
| 分區營運虧損 | $ | (19.0) | $ | (9.6) | $ | (44.3) | $ | (37.1) | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 4.9 | 3.9 | 14.2 | 11.9 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據投資的信貸損失 | 6.3 | — | 6.3 | — | |||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | (7.8) | $ | (5.7) | $ | (23.8) | $ | (25.2) | |||||||||||||||
| 權益收益（損失） | $ | 11.6 | $ | (3.0) | $ | 1.6 | $ | (102.0) | |||||||||||||||
(a) 在平台薪酬和福利中包括了截至2024年9月30日的三個月和九個月的220萬美元和430萬美元的參與利益支出，以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的10萬美元和940萬美元的參與利益收益，與該板塊的權益收益（損失）相關。 | |||||||||||||||||||||||
16
| 仲量聯行有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 選定組別的財務資料（未經審核）持續 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 拉斯高 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 101.3 | $ | 110.1 | $ | 307.3 | $ | 368.4 | |||||||||||||||
| 平台補償和福利 | $ | 59.8 | $ | 63.2 | $ | 180.1 | $ | 216.5 | |||||||||||||||
| 平台運營、行政及其他 | 18.7 | 14.0 | 52.1 | 46.3 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 1.9 | 2.2 | 5.9 | 5.8 | |||||||||||||||||||
| 板塊營業費用 | 80.4 | 79.4 | 238.1 | 268.6 | |||||||||||||||||||
總承包成本5 | 9.3 | 7.4 | 26.5 | 22.0 | |||||||||||||||||||
| 業務分項費用 | $ | 89.7 | $ | 86.8 | $ | 264.6 | $ | 290.6 | |||||||||||||||
| 板塊營業收入 | $ | 11.6 | $ | 23.3 | $ | 42.7 | $ | 77.8 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 1.9 | 2.2 | 5.9 | 5.8 | |||||||||||||||||||
| 其他(費用)收益 | (0.1) | (0.1) | 8.1 | (0.1) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨虧損 | 0.6 | 0.6 | 1.0 | 0.4 | |||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 14.0 | $ | 26.0 | $ | 57.7 | $ | 83.9 | |||||||||||||||
| 股權損失 | $ | (13.8) | $ | (9.1) | $ | (25.0) | $ | (23.0) | |||||||||||||||
17
| 仲量聯行股份有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 綜合現金流量表（未經查核） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
來自經營活動的現金流量7: | 投資活動之現金流量: | |||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 304.9 | $ | 53.8 | 物業和設備的凈資本增加額 | $ | (126.3) | $ | (137.7) | |||||||||||||||||
| 將凈利潤調解為營業活動中使用的淨現金 | 業務收購淨現金收入 | (40.8) | (13.6) | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 188.8 | 176.5 | 對投資的資本貢獻 | (69.2) | (86.8) | |||||||||||||||||||||
| 股權損失 | 20.0 | 117.3 | 從投資中分配資本 | 14.3 | 21.5 | |||||||||||||||||||||
| 處分的淨損失 | — | 0.5 | 取得控制權益，扣除取得的現金 | 3.7 | — | |||||||||||||||||||||
| 從投資中分配收益 | 10.7 | 8.2 | 其他，淨額 | (0.7) | (3.8) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款及其他資產虧損準備 | 34.7 | 21.7 | 投資活動中使用的淨現金 | (219.0) | (220.4) | |||||||||||||||||||||
| 股票獎勵攤銷 | 78.9 | 59.5 | 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 資產抵押權及抵押銀行衍生活動的淨非現金 | 25.9 | 9.5 | 信貸機構借款的處分 | 6,029.0 | 5,969.0 | |||||||||||||||||||||
| 利息溢價和發行債務成本之摊销 | 4.1 | 3.1 | 信貸機構借款的償還 | (6,309.0) | (5,594.0) | |||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (5.2) | 15.4 | 發行商業本票的收入 | 800.0 | — | |||||||||||||||||||||
| 變動： | 短期借款淨還款 | (73.0) | (46.4) | |||||||||||||||||||||||
| 應收帳款 | 59.7 | 158.1 | 支付延遲的業務收購義務和未來支付款項 | (5.1) | (22.6) | |||||||||||||||||||||
| 可退還應收款項和可退還應付款項 | (160.0) | (110.7) | 回購普通股 | (60.4) | (39.4) | |||||||||||||||||||||
| 預付費用及其他資產 | (105.0) | (32.0) | 非控制權益的貢獻（分配），淨額 | 2.1 | (4.2) | |||||||||||||||||||||
| 應收、應付和遞延所得稅 | (172.0) | (114.0) | 其他，淨額 | (34.6) | (31.2) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款、應計負債和其他負債 | (100.1) | (91.7) | 籌資活動提供的淨現金 | 349.0 | 231.2 | |||||||||||||||||||||
| 應計薪酬（包括淨逆延遞補） | (327.4) | (428.8) | 貨幣匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響 | (1.8) | (9.6) | |||||||||||||||||||||
| 經營活動所使用之淨現金流量 | $ | (142.0) | $ | (153.6) | 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (13.8) | $ | (152.4) | |||||||||||||||||
| 現金、現金等價物及限制性現金期初餘額 | 663.4 | 746.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限現金 | $ | 649.6 | $ | 593.6 | ||||||||||||||||||||||
| 請參考附帶的基本報表說明。 | ||||||||||||||||||||||||||
18
| 仲量聯行股份有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 12月31日， | 九月三十日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (除股票和每股數據外，以百萬計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | (未經查核) | 負債和權益 | (未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產: | 流動負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 437.8 | $ | 410.0 | 應付款及應計費用 | $ | 1,162.0 | $ | 1,406.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貨款，扣除呆賬 | 1,998.5 | 2,095.8 | 可退還應付款 | 1,846.8 | 1,796.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 票據及其他應收款項 | 414.6 | 446.4 | 應計的薪資和福利費用 | 1,366.4 | 1,698.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可退還應收款項 | 2,535.4 | 2,321.7 | 短期借款 | 99.6 | 147.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 倉庫應收賬款 | 2,055.9 | 677.4 | 商業票據，扣除債務發行成本後的淨額 | 798.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期合同資產，扣除應收款項後的淨額 | 327.3 | 338.3 | 短期合同負債和遞延收入 | 200.1 | 226.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預付及其他 | 637.2 | 567.4 | 倉庫設施 | 2,053.1 | 662.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全部流動資產 | 8,406.7 | 6,857.0 | 短期運營租賃負債 | 162.8 | 161.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動產、廠房及設備（扣除累計折舊） | 599.3 | 613.9 | 其他 | 339.2 | 345.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 746.8 | 730.9 | 流動負債合計 | 8,028.0 | 6,446.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽 | 4,667.2 | 4,587.4 | 非流動負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已識別無形資產，減去累計攤銷 | 721.1 | 785.0 | 信貸，扣除債務發行成本 | 332.8 | 610.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資 | 866.5 | 816.6 | 長期債務，扣除債務發行成本 | 783.7 | 779.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期應收款項 | 390.9 | 363.8 | 長期递延税负债，扣除 | 41.6 | 44.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延税款资产，净额 | 525.9 | 497.4 | 延遲薪酬 | 653.0 | 580.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延薪酬計劃 | 672.2 | 604.3 | 長期運營租賃負債 | 783.1 | 754.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 220.6 | 208.5 | 其他 | 426.0 | 439.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 17,817.2 | $ | 16,064.8 | 總負債 | $ | 11,048.2 | $ | 9,654.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本公積額額外增資 | 2,020.8 | 2,019.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保留收益 | 6,094.6 | 5,795.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫藏股 | (921.8) | (920.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信託持有的股份 | (12.1) | (10.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積其他全面損失 | (535.1) | (591.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司股東權益總額 | 6,646.9 | 6,293.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | 122.1 | 116.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總股本 | 6,769.0 | 6,409.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 17,817.2 | $ | 16,064.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 請參考附帶的財務報表附註。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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仲量聯行股份有限公司
財務報表附註
1. 管理層使用特定非依照通用會計準則（Non-GAAP）的財務指標來制定預算和預測，以及根據這些預算和預測衡量和獎勵績效，並增強對過往時期的可比性。相信這些指標對投資者和其他外部利益相關者是有用的，作為核心營運績效的補充指標，包括以下內容：
(i)調整後的淨息稅折與常股東（"Adjusted EBITDA"）
(ii)調整後的淨利潤與常股東，以及調整後的每股稀釋收益
(iii)自由現金流（請參閱附註5）
(iv)淨債務（請參閱附註5）和
(v)以本地貨幣基礎呈現與前期的百分比變動。
但是，非GAAP財務指標不應被視為符合美國通行的會計準則（“GAAP”）所確定的指標的替代方案。任何消除公司資本結構、營運成本或投資等組成部分或其他結果的指標都有其作為績效指標的局限性。鑒於這些局限性，管理團隊也考慮GAAP財務指標，並不僅依賴非GAAP財務指標。由於公司的非GAAP財務指標並未按照GAAP計算，因此可能與其他公司使用的同標題指標不可比較。
自2024年1月1日起，已更新Adjusted EBITDA和Adjusted net income歸屬於普通股股東的定義，以排除某些權益盈利/虧損，如下所述。 可比期間已重整以符合修訂後的呈現方式。
自2024年首季報告生效之日起，公司不再報告“費用收入”和“基於費用的營運費用”這兩項非GAAP指標，而是根據2024年2月證券交易委員會工作人員的意見信結束之後。
用於計算非GAAP財務指標的GAAP財務指標調整
淨非現金按揭服務權益（“MSR”）和按揭銀行衍生品活動 包括構成收入中的餘額，包括（i）源自按揭銀行貸款承諾和庫存活動的衍生品利益/虧損和（ii）在按揭貸款原始和售出時持有MSR產生的利潤，亦包括在預計接收淨服務收入期間流失的MSR無形資產的攤銷，按揭銀行貸款承諾和庫存活動的非現金衍生股利/虧損是根據貸款承諾的估計公平價值及隨後變化計算的，主要以與未來服務權益相關聯的未來現金流量為代表。MSR收益和相應的MSR無形資產是根據估計的按揭貸款期間內現金流量的現值計算的。上述活動完全在資本市場部門的收入中報告。排除淨非現金MSR和按揭銀行衍生品活動反映公司如何管理和評估業績，因為排除的活動具有非現金性質。
20
重新組織和併購費用 主要包括：（i）退出費用和與僱員相關的費用，包括與結構性業務轉變相關的外部服務提供商費用，這通常表示人數變動明顯、領導層變更或業務流程改善；（ii）併購、交易和整合相關費用，包括公允價值調整，這些調整通常在認購會計中進行並且是非現金性質，涉及的資產和負債如未來索購負債和無形資產；（iii）租賃退出費用。這類活動被排除的原因是，這些金額通常為非現金性質，或者預期的支出效益可能直至未來時期才會完全實現。重新組織和併購費用被排除在各業務板塊的營運結果之外，因此不會出現在板塊對調整後EBITDA的對比表中。
收購相關無形資產攤銷 主要涉及在收購關閉時賦予的公平價值，例如被收購的管理合約、客戶工作追蹤和關係、以及商標等資產。這類活動被排除的原因是它是非現金性質，而不同時期之間活動的變化通常是較長期戰略決策的結果，因此不一定具有核心營運結果的指標作用。
處分損益 反映的是出售業務時認可的收益或損失。考慮到公司歷史上業務出售的低頻率，直接與此類活動相關的收益或損失被排除，因為這不被視為核心營運績效的指標。2023年，50萬美元的淨損失包括萬8美元與市場諮詢業務的業務處分有關的損失，部分抵消了萬3美元與市場諮詢業務和資本市場的業務處分相關的收益。
員工貸款利息（免除後淨額） 反映在員工貸款上發生的利息，扣除已獲得豁免的利息金額。某些員工（主要是我們的租賃業務和資本市場業務）接受結構為貸款的現金支付，附有利息。員工根據表現獲得貸款豁免，一般是按照收入生產的百分比計算。此類已獲得豁免的金額反映在薪酬和福利費用中。由於這些員工貸款上所產生的利息和隨後的豁免都屬於非現金交易，且金額在貸款期間內完全抵銷，在核心運營業績中並不具指示性，因此在非GAAP（通過公認會計原則調整）指標中予以排除。
股權收益/損失（仲量聯行科技和LaSalle） 主要反映以公平價值報告的投資價值變動。以公平價值報告的投資每個報告期都會因投資價值的變化而增加或減少。當選擇使用標準度量方法時，我們的投資將因價格的觀察性變化而增加或減少。由於此類活動通常是非現金性質且與核心運營業績無關，因此不予考慮。
備註：其餘部門中的股權收益/損失代表非合併營運創業公司（非投資）的結果，因此該金額包括在段落和合併基礎上的調整盈利指標中。
可轉換票據投資的信用損失 反映與早期興起的房地產科技企業中的優先權轉換票據投資相關的信用損失。此類損失與包括在仲量聯行科技投資股權收益/損失中的股權投資相關損失類似，因此在調整指標中一貫地排除。
21
非依照通用會計原則之財務指標和數值調和
以下是（i）歸屬於普通股股東的淨利潤調整為調整後息稅前息前折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）的調解，（ii）調解為調整後淨收益及（iii）調解調整後稀釋每股盈利的元件。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於普通股股東 | $ | 155.1 | $ | 59.7 | $ | 305.6 | $ | 53.0 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，扣除利息收入 | 38.1 | 37.1 | 110.3 | 103.9 | |||||||||||||||||||
| 所得稅負擔 | 37.4 | 14.5 | 73.8 | 13.0 | |||||||||||||||||||
折舊與攤提(a) | 64.5 | 58.1 | 185.9 | 173.6 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
重組和收購費用4 | (8.8) | 31.6 | 4.4 | 79.1 | |||||||||||||||||||
| 處分利益損失 | — | (1.3) | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 非現金資產管理及按揭銀行衍生品活動淨額 | 5.1 | 7.1 | 25.9 | 9.5 | |||||||||||||||||||
| 員工貸款利息，免除後的利息 | (1.8) | (1.6) | (4.1) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| JLL Technologies和LaSalle的股權損失 | 2.2 | 12.1 | 23.4 | 125.0 | |||||||||||||||||||
| 可轉換票據投資的信用損失 | 6.3 | — | 6.3 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 298.1 | $ | 217.3 | $ | 731.5 | $ | 555.3 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬，股份及每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於普通股股東 | $ | 155.1 | $ | 59.7 | $ | 305.6 | $ | 53.0 | |||||||||||||||
| 稀釋後股份（以千計） | 48,497 | 48,394 | 48,355 | 48,317 | |||||||||||||||||||
| 稀釋每股盈利 | $ | 3.20 | $ | 1.23 | $ | 6.32 | $ | 1.10 | |||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於普通股股東 | $ | 155.1 | $ | 59.7 | $ | 305.6 | $ | 53.0 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
重組和收購費用4 | (8.8) | 31.6 | 4.4 | 79.1 | |||||||||||||||||||
| 淨非現金MSR和按揭銀行衍生產品活動 | 5.1 | 7.1 | 25.9 | 9.5 | |||||||||||||||||||
收購相關無形資產攤銷(a) | 15.6 | 16.2 | 46.6 | 49.9 | |||||||||||||||||||
| 處分的凈收益損失 | — | (1.3) | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 員工貸款利息，凈免收 | (1.8) | (1.6) | (4.1) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| JLL Technologies和LaSalle的權益損失 | 2.2 | 12.1 | 23.4 | 125.0 | |||||||||||||||||||
| 可轉換票據投資的信用損失 | 6.3 | — | 6.3 | — | |||||||||||||||||||
調整項目的稅務影響(b) | (3.7) | (17.5) | (28.9) | (72.0) | |||||||||||||||||||
| 調整後的普通股股東應佔凈利潤 | $ | 170.0 | $ | 106.3 | $ | 379.2 | $ | 242.7 | |||||||||||||||
| 摊薄股份（以千为单位） | 48,497 | 48,394 | 48,355 | 48,317 | |||||||||||||||||||
| 調整後稀釋每股收益 | $ | 3.50 | $ | 2.19 | $ | 7.84 | $ | 5.02 | |||||||||||||||
（a）此调整不包括与取得相关无形资产的摊销费有关的非控股权益部分，该部分不归普通股股东所有。
（b）2024年上半年和2023年前九个月，调整项目的税收影响是通过税收管辖区的适用法定税率计算的。2024年第三季度，调整项目的税收影响是使用综合有效税率计算的，因为这被认为近似于使用适用的法定税率计算调整项目的税收影响。
22
營運結果 - 本地貨幣
在討論營運結果時，公司提到的是以本地貨幣的百分比變動，除非另有說明。以本地貨幣計算的金額是通過將外國業務的當期結果轉換為美元，使用來自比較期的外國貨幣兌換率計算的。管理層認為這種方法提供了一個評估業績和營運的框架，排除了外幣波動的影響。
以下表反映了合并數的（i）營業收入，（ii）營運利潤和（iii）調整後息稅折旧及攤銷前收益（EBITDA）的本地貨幣金額的调和情况。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位的美元） | 2024 | 變化百分比 % | 2024 | 變化百分比 % | |||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 以當前期間的匯率 | $ | 5,868.8 | 15 | % | $ | 16,622.0 | 12 | % | |||||||||||||||
| 匯率變化的影響 | (8.5) | n/a | 29.5 | n/a | |||||||||||||||||||
| 在比較期兌換率下 | $ | 5,860.3 | 15 | % | $ | 16,651.5 | 12 | % | |||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||
| 在當前期兌換率下 | $ | 228.3 | 92 | % | $ | 494.9 | 73 | % | |||||||||||||||
| 匯率變動的影響 | 0.2 | n/a | 8.3 | n/a | |||||||||||||||||||
| 以比較期匯率計 | $ | 228.5 | 92 | % | $ | 503.2 | 76 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA： | |||||||||||||||||||||||
| 以當前期匯率計 | $ | 298.1 | 37 | % | $ | 731.5 | 32 | % | |||||||||||||||
| 匯率變動影響 | (0.1) | n/a | 7.9 | n/a | |||||||||||||||||||
| 以比較期匯率計 | $ | 298.0 | 37 | % | $ | 739.4 | 33 | % | |||||||||||||||
2. n.m.：「無意義」，表示變動幅度超過1,000%，有利或不利。
截至2024年9月30日，仲量聯行管理的房地產資產達到了846億美元，包括投資於基金管理工具的450億美元、投資於獨立賬戶的364億美元和投資於公開證券的32億美元。地理分佈為北美286億美元、歐洲228億美元和亞太地區192億美元。其餘的140億美元與全球業務線Global Solutions有關。
與截至2024年6月30日的866億美元相比，截至2024年9月30日的資產管理規模（AUM）在美元和當地貨幣均下降了2%。季度內AUM的淨減少源自（i）15億美元的處分和提款、（ii）6億美元的外幣減少、（iii）4億美元的未招聘承諾資本和持有現金的減少以及（iv）2億美元的淨估值減少，部分抵消的是（v）7億美元的收購和併購。
獨立賬戶和基金管理金額的資產管理數據報告有一個季度的滯後。此外，仲量聯行在截至2024年9月30日的一季度籌集了7億美元的私募股權資本。
23
重組和併購費用不包括在公司的業務部門運營結果衡量標準中，盡管它們包含在按照美國通用會計準則（GAAP）計算的合併營業額中。就業務部門運營結果而言，重組和併購費用的分配不是管理層評估業務部門績效的一部分。下表顯示了重組和併購費用。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 解雇和其他與就業有關的費用 | $ | 6.1 | $ | 16.4 | $ | 17.8 | $ | 47.9 | |||||||||||||||
| 重組、併購前及併購後費用 | 6.0 | 15.1 | 20.1 | 31.7 | |||||||||||||||||||
| 公平價值調整導致從先前期間的收購活動中對應收購責任的淨（減少）增加 | (20.9) | 0.1 | (33.5) | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 總重組和併購費用 | $ | (8.8) | $ | 31.6 | $ | 4.4 | $ | 79.1 | |||||||||||||||
5.「毛合同成本」代表與客戶專職員工及第三方供應商和分包商相關的某些成本，這些成本通過我們收到的費用直接或間接地得到補償。這些成本在營業費用（相應的費用在營收中）上以毛額形式呈現。
「淨債務」定義為（i）信貸設施總額，包括發行債務相關成本，（ii）長期債務，包括發行債務相關成本，（iii）商業本票，包括發行債務相關成本，和（iv）短期借款負債餘額減去現金及現金等價物。
「淨槓桿比率」定義為淨債務除以過去十二個月調整後的EBITDA。
以下是將總債務調解為淨債務以及淨槓桿比率的各組成部分。
| （以百萬為單位） | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| 總負債 | $ | 2,035.1 | $ | 2,176.4 | $ | 2,088.1 | |||||||||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | 437.8 | 424.4 | 389.5 | ||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,597.3 | $ | 1,752.0 | $ | 1,698.6 | |||||||||||
| 除以：過去十二個月調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | $ | 1,114.6 | $ | 1,033.8 | $ | 915.3 | |||||||||||
| 淨槓桿率 | 1.4x | 1.7x | 1.9x | ||||||||||||||
「企業流動性」被定義為公司信貸授信额度未使用部分加上現金及現金等價物。
「自由現金流」被定義為營運活動提供的現金減去凈資本增加-物業和設備。
以下是將用於營運活動的淨現金調整為自由現金流的賬目調解。
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動所使用之淨現金流量 | $ | (142.0) | $ | (153.6) | |||||||
| 凈資本增加-物業和設備 | (126.3) | (137.7) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | (268.3) | $ | (291.3) | |||||||
24
6. 公司將「具彈性」營業收入定義為：(i) 屬於市場諮詢部門的物業管理，(ii) 屬於資本市場的價值和風險諮詢、貸款服務、(iii) 屬於工作動態的工作場所管理、(iv) JLL科技和(v) 屬於LaSalle的諮詢費用。
公司將「交易性」營業收入定義為：(i) 屬於市場諮詢部門的租賃和諮詢、顧問和其他、(ii) 屬於資本市場的投資銷售、債務/股權咨詢和其他、(iii) 屬於工作動態的項目管理和組合服務及其他、(iv) 屬於LaSalle的激勵費和交易費等。
7. 在綜合現金流量表中，公司進行了某些簡報變更並重組過去期間的資訊以符合目前的簡報形式。更具體地說，公司對營業活動現金流量中的某些成分和標題進行了重組，這對先前報告的營業活動提供的淨現金或其他綜合財務報表沒有影響。
8. 大中華：中國，香港，澳門和台灣。
25
附錄：額外的分部詳細信息
| 2024年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 市場諮詢 | 資本市場 | 工作動態 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃 | 物業管理 | 諮詢、顧問和其他 | 所有市場諮詢 | 投資銷售、債務/股權諮詢和其他 | 價值和風險諮詢 | 貸款服務 | 所有資本市場 | 工作場所管理 | 項目管理 | 投資組合服務及其他 | 所有工作動態 | JLLT | LaSalle | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入(a) | $ | 665.4 | 452.3 | 26.1 | $ | 1,143.8 | $ | 371.8 | 86.0 | 41.0 | $ | 498.8 | $ | 3,164.6 | 771.3 | 132.3 | $ | 4,068.2 | $ | 56.7 | $ | 101.3 | $ | 5,868.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合約總成本5 | $ | 5.1 | 311.2 | 4.6 | $ | 320.9 | $ | 7.9 | 3.6 | — | $ | 11.5 | $ | 2,928.0 | 528.5 | 62.2 | $ | 3,518.7 | $ | 1.4 | $ | 9.3 | $ | 3,861.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平台營運費用 | $ | 687.5 | $ | 444.4 | $ | 500.9 | $ | 74.3 | $ | 80.4 | $ | 1,787.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 151.9 | $ | 65.7 | $ | 74.3 | $ | (7.8) | $ | 14.0 | $ | 298.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) 包括作為收入減少的項目在2024年9月30日結束的三個月內，投資銷售、債務/股權諮詢和其他項目中，淨非現金MSR和抵押銀行衍生活動為510萬美元。
| 2023年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 市場顧問 | 資本市場 | 工作動力 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃 | 物業管理 | 顧問、諮詢及其他 | 總市場顧問 | 投資銷售、債務/股權顧問及其他 | 價值和風險諮詢 | 貸款服務 | 總資本市場 | 工作場所管理 | 項目管理 | 組合服務和其他 | 總人才活力 | 仲量聯行 | 仲量聯行 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 547.7 | 419.2 | 25.5 | $ | 992.4 | $ | 310.2 | 87.5 | 38.1 | $ | 435.8 | $ | 2,637.1 | 747.0 | 130.1 | $ | 3,514.2 | $ | 58.9 | $ | 110.1 | $ | 5,111.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總承包成本5 | $ | 5.2 | 280.8 | 2.4 | $ | 288.4 | $ | 8.4 | 3.1 | — | $ | 11.5 | $ | 2,442.0 | 517.4 | 57.1 | $ | 3,016.5 | $ | 3.3 | $ | 7.4 | $ | 3,327.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平臺營業費用 | $ | 634.6 | $ | 398.5 | $ | 455.9 | $ | 65.2 | $ | 79.4 | $ | 1,633.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 85.1 | $ | 50.3 | $ | 61.6 | $ | (5.7) | $ | 26.0 | $ | 217.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) 列入收入中的資產减值準備淨額為 2023 年 9 月 30 日止三個月內在投資銷售、債務／股權諮詢及其他項目中為 710 萬美元，包括非現金 MSR 和抵押銀行衍生品交易活动。
26
附錄：額外分部詳情（續）
| 2024年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 資本市場諮詢 | 資本市場 | 工作動態 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃 | 物業管理 | 諮詢、顧問及其他 | 總市場諮詢 | 投資銷售、債務/股權諮詢及其他 | 價值和風險諮詢 | 貸款服務 | 總資本市場 | 工作場所管理 | 項目管理 | 組合服務及其他 | 總工作動態 | JLLT | LaSalle | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入(a) | $ | 1,781.8 | 1,318.6 | 72.3 | $ | 3,172.7 | $ | 950.8 | 262.0 | 121.2 | $ | 1,334.0 | $ | 9,057.4 | 2,215.8 | 367.8 | $ | 11,641.0 | $ | 167.0 | $ | 307.3 | $ | 16,622.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合同總成本5 | $ | 15.2 | 914.1 | 9.2 | $ | 938.5 | $ | 27.6 | 9.3 | — | $ | 36.9 | $ | 8,384.5 | 1,529.6 | 187.9 | $ | 10,102.0 | $ | 4.0 | $ | 26.5 | $ | 11,107.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平台營業費用 | $ | 1,907.2 | $ | 1,250.9 | $ | 1,411.3 | $ | 207.3 | $ | 238.1 | $ | 5,014.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 376.8 | $ | 124.5 | $ | 196.3 | $ | (23.8) | $ | 57.7 | $ | 731.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) 考慮到9月30日結束的2024年前九個月內投資銷售、債務/股權咨詢和其他項目的凈非現金抵減淨MSR和抵押銀行衍生產品活動為2590萬美元。
| 2023年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 市場諮詢 | 資本市場 | 工作動態 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃 | 物業管理 | 諮詢服務、咨詢和其他 | 總市場諮詢 | 投資銷售、債務/股權諮詢和其他 | 價值和風險諮詢 | 貸款服務 | 總資本市場 | 工作場所管理 | 項目管理 | 投資組合服務和其他 | 總動力動態 | JLLT | LaSalle | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入(a) | $ | 1,626.1 | 1,229.3 | 68.8 | $ | 2,924.2 | $ | 870.3 | 256.1 | 114.5 | $ | 1,240.9 | $ | 7,687.7 | 2,126.5 | 350.8 | $ | 10,165.0 | $ | 180.9 | $ | 368.4 | $ | 14,879.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總承包成本5 | $ | 13.1 | 832.8 | 5.9 | $ | 851.8 | $ | 25.8 | 8.1 | — | $ | 33.9 | $ | 7,121.2 | 1,456.3 | 170.0 | $ | 8,747.5 | $ | 11.0 | $ | 22.0 | $ | 9,666.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平台營業費用 | $ | 1,863.4 | $ | 1,175.2 | $ | 1,333.8 | $ | 207.0 | $ | 268.6 | $ | 4,848.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1 | $ | 256.1 | $ | 97.0 | $ | 143.5 | $ | (25.2) | $ | 83.9 | $ | 555.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（a）作為營業收入的扣減項目之一，於2023年9月30日結束的九個月內的投資銷售、債務/權益諮詢和其他範疇中，淨不按金融工具和按揭銀行衍生工具活動共為950萬美元。
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