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霍梅特 航空航天公佈 2024 年第三季度業績
收入 同比上升 11%；盈利強勁及營運現金
282 美元 減少一百萬元債務；一百萬元用於普通股回購
二零二五年 初步收入指引：同比增長約 7.5%
2024 年第三季度 GAAP 財務業績
| · | 收入 1.84 億美元，同比上升 11%，受商業航太業推動，上升 17%，部分由商業運輸抵銷，下跌 12% |
| · | 淨收入為 3.32 億美元，而 2023 年第三季度為 1.880 萬元； 二零二零三年第三季每股盈利 0.81 美元，而 0.45 美元 |
| · | 營業收益率為 22.9% |
| · | 從營運中產生 2.44 億美元現金；使用 4.41 億美元現金 用於融資活動；及 80 億元現金用於投資活動 |
| · | 股份回購 1 億元；普通股股息每股 0.08 美元 |
2024 年第三季經調整後的財務業績
| · | 調整 除特別項目除外利潤盈利 4.800 萬美元，同比增長 27% |
| · | 經調整後的 EBITDA 保證金（不包括 26.5% 的特別項目） |
| · | 經調整後的營業收益率（不包括 22.8% 的特殊項目） |
| · | 每股經調整後盈利，不包括特別項目 0.71 美元，同比增長 54% 以上一年 |
| · | 產生 1.62 億美元的自由現金流 |
二零二四年指引
| 2024 年第四季度指引 | 2024 財年指引 | ||||||
| 低 | 基線 | 高 | 低 | 基線 | 高 | ||
| 收入 | 1.850 億美元 | 一千八百億美元 | 1.890 億美元 | 7 390 億美元 | 7 410 億美元 | 7 430 億美元 | |
| 調整 EBITDA*1 | 478 百萬元 | 488 萬美元 | 498 億美元 | 1.885 億美元 | 1.895 億美元 | 1.905 億美元 | |
| 調整 EBITDA 保證金*1 | 25.8% | 26.1% | 26.3% | 25.5% | 25.6% | 25.6% | |
| 每股收益調整*1 | $0.70 | $0.71 | $0.72 | $2.65 | $2.66 | $2.67 | |
| 自由現金流1 | 八千九百萬元 | 九千二百萬元 | 九千四百萬元 | ||||
* 不包括特殊物品
1 前瞻性非 GAAP 措施的調節 對於最直接可比較的 GAAP 測量結果，以及直接可比較的 GAAP 測量結果，在沒有不合理的情況下，無法提供 由於非 GAAP 措施中排除的費用和其他組成部分的變化和複雜性所導致的努力 — 進一步 詳情，請參閱下面的「2024 年指引」。
1
第三季度主要公告
| · | 已兌換 其餘未償還本金額為二零零四年十月到期 5.125% 債券，其餘本金額為 2.500 萬美元，並備有現金 |
| · | 發行二零三一年到期債券總本金額 500 萬元（「2031 年」 注意事項」) |
| · | 贖回其餘未償還本金額 577 億元 6.875% 於 2025 年 5 月到期債券，其中包括 2031 年債券所得款項及現金 |
| · | 截至 2024 年第三季截至今年度的所有合併債務行動將 減少年利息開支約 33 億美元 |
| · | 回購 普通股價為 1 億美元，平均價格為每股 94.22 美元 |
| · | 增加 普通股息每股 60% 至 0.08 美元 |
| · | 提升 調整後 EBITDA 的 2024 年全年指引 *1 及調整後的每股盈利 *1 超過 2024 年第三季度表現優於 儘管行業挑戰 |
賓夕法尼亞州匹茲堡，2024 年 11 月 6 日 — 霍梅特航空航天 (紐約證券交易所: HWM）今天公佈 2024 年第三季度業績。該公司報告 2024 年第三季營收為 1.84 億美元，同比增長 11%， 主要由於商業航空航天市場增長 17% 的驅動，部分由商業運輸市場的下跌所抵消 為 12％。
豪美航空公司報告淨收入為 3.32 億美元，或每年 0.81 美元 股份，在 2024 年第三季，而 2023 年第三季的 1808 億美元，或每股 0.45 美元。淨收益包括約 2024 年第三季，特別項目的淨利益為 42 億美元。2024 年第三季營業收入為 4.21 億美元，增長 37% 一年來一年。營業收益率為 22.9%，較去年增長約 440 個基點。
Howmet 航空公佈調整後的淨收益（不包括特殊項目） 2024 年第三季度為 290 億美元或每股 0.71 美元，而 2023 年第三季度為 192 億美元或每股 0.46 美元。調整 不包括特殊項目的 EBITDA 為 4.87 億美元，較去年增長 27%。按年上升是由於市場的強勁增長推動 商業航空航天市場。經調整後的 EBITDA 保證金 (不包括特別項目) 按年上升約 350 個基點，達 26.5%。 2024 年第三季經調整後的經營收入（不包括特殊項目）為 4.19 億美元，較去年增長 33%。經調整後的營業收入 不包括特別項目的保證金為 22.8%，較去年增長約 390 個基點。
豪美航天執行董事長兼行政總裁約翰 Plant 表示：「Howmet 團隊在 2024 年第三季度提供了一套健康的業績。結果超過高端 調整後 EBITDA *、調整後 EBITDA 利潤 * 及調整後每股盈利 * 指引。收入按年同比增長 11% 有關行動限制出貨量給波音公司，以及歐洲市場狀況顯著較弱，影響鍛造輪子。 我們很高興波音罷工已於 11 月 4 日解決第，我們期待波音逐步生產 恢復。發動機備件量在本季度再次增加，預計全年約為 1.25 億美元。 經調整後的 EBITDA * 比收益增長快，同比去年增長 27%，利潤率上升約 350 個基點至 26.5%。調整 每股盈利 * 增長 54%，而自由現金流為第三季度的紀錄，達到 1.62 億美元。」
* 不包括特殊物品
1 前瞻性非 GAAP 的調解 如果沒有不合理的情況下，無法採用最直接可比較的 GAAP 測量結果，以及直接可比較的 GAAP 測量結果 由於非 GAAP 措施中排除的費用和其他組成部分的變化和複雜性所導致的努力 — 進一步 詳情，請參閱下面的「2024 年指引」。
2
普蘭特先生繼續說：「轉到 2025 年，需求前景 由於航空交通健康增長的驅動，商業航空航天仍然穩健。近年飛機生產不足導致 在非常龐大的訂單剩餘情況下，結合對額外引擎備件的重大需求，有助於未來的收入 成長。我們預計在 2025 年商業航太業航空業的增長將持續超過趨勢，同時我們繼續採取謹慎的方法。 預定新飛機的製造速度。我們預計 2025 年國防航空航天和工業終端市場的增長，而我們假設 商業運輸終端市場將保持軟弱，直到 2025 年下半年。我們的 2025 年展望預計總收入增長 按年同期約為 7.5%。」
「豪美航空公司的資產負債表仍然是一個實力來源， 截至 2024 年第三季，槓桿率創下歷史新低，自由現金流量產生約 6 億美元。 年度至今的債務行動將減少年利息支出約 33 億美元。該公司回購了一百萬元的 2024 年第三季普通股，並於 2024 年 10 月再購回 9 億美元，帶來 10 月至今年度回購 到 4 億美元。在獲董事會批准後，我們預計 2025 年第一季普通股息將增加 25% 至 0.10 美元 每股。」
2024 年第三季分部表現
引擎產品
| (以百萬美元計算) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 885 | $ | 933 | $ | 945 | ||||||||||
| 跨部門銷售 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||
| 折舊及攤銷預備 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 34 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA | $ | 219 | $ | 233 | $ | 249 | $ | 292 | $ | 307 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA 保證金 | 27.4 | % | 27.3 | % | 28.1 | % | 31.3 | % | 32.5 | % | ||||||||||
| 重組及其他信貸 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | 1 | ||||||||
| 資本支出 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 55 | $ | 33 | $ | 55 | ||||||||||
引擎產品報告收入 9.45 億美元，增長 18% 由於商業航空航天、國防航空航天、工業燃氣渦輪機和石油氣市場的增長，因此每年都有所增長。區段 經調整後的 EBITDA 創紀錄為 3 億 7 億美元，同比上升 40%，受商業航天、國防航空航天、工業領域的增長推動 燃氣渦輪機和石油和天然氣市場。該部門在本季度和截至今年內吸收約 235 名淨人員人數 2024 年第三季支持預期收入增加。區段調整後 EBITDA 保證金增加約 510 個基點 每年創下歷史記錄的 32.5%。
緊固系統
| (以百萬美元計算) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 389 | $ | 394 | $ | 392 | ||||||||||
| 折舊及攤銷預備 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | $ | 13 | $ | 12 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA | $ | 76 | $ | 80 | $ | 92 | $ | 101 | $ | 102 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA 保證金 | 21.8 | % | 22.2 | % | 23.7 | % | 25.6 | % | 26.0 | % | ||||||||||
| 重組及其他費用 | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 7 | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||
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緊固系統報告收入 3.92 億美元，增加了 由於商業航空航天市場的增長，包括寬體飛機回收，同比較 13%。區段調整後的 EBITDA 為 由於商業航空航天市場的增長所帶動的 1.102 億美元，同比增長 34%。區段調整後的 EBITDA 保證金大約上升 按年同期有 420 個基點，至 26.0%。
工程結構
| (以百萬美元計算) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 262 | $ | 275 | $ | 253 | ||||||||||
| 跨部門銷售 | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||
| 折舊及攤銷預備 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | $ | 11 | $ | 10 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA | $ | 30 | $ | 33 | $ | 37 | $ | 40 | $ | 38 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA 保證金 | 13.2 | % | 13.5 | % | 14.1 | % | 14.5 | % | 15.0 | % | ||||||||||
| 重組及其他費用 | $ | 1 | $ | 14 | $ | — | $ | 14 | $ | 1 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||
工程結構報告收入 2.53 億美元，增加 由於商業航空航天和國防航空航天市場的增長，同比增長 11%。細分調整後 EBITDA 為 3 億 8 百萬美元 由於商業航空航天和國防航空航天市場的增長，同比增長 27%。區段調整後 EBITDA 保證金增加 每年約 180 個基點，至 15.0%。
鍛造輪
| (以百萬美元計算) | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 288 | $ | 278 | $ | 245 | ||||||||||
| 折舊及攤銷預備 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA | $ | 77 | $ | 72 | $ | 82 | $ | 75 | $ | 64 | ||||||||||
| 細分調整後 EBITDA 保證金 | 27.0 | % | 26.2 | % | 28.5 | % | 27.0 | % | 26.1 | % | ||||||||||
| 重組及其他費用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 9 | $ | 14 | ||||||||||
鍛造輪子報告收入 2.45 億美元，同比下跌 14% 由於商業運輸市場的交通量較低，以及鋁成本降低，因此一年來，因此因此而導致。區段調整 EBITDA 為 64 億美元，較去年同期下降約 17%。區段調整後 EBITDA 保證金下降約 90 個基準 每年的點數為 26.1％。
兌換二零二四年十月到期的剩餘 2.05 億美元 5.125% 債券 在二零二四年七月一日
2024 年 7 月 1 日，豪美航空航天完成剩餘的贖回 其二零四年十月到期 5.125% 債券的未償還本金額為 2.500 萬元（「2024 年債券」）。二零零四年債券是 以現金兌換總價約 2.800 萬元，包括約累計利息 三百萬美元
發行五億元 2031 年債券，實際利率為 3.72% 二零零四年八月；贖回二零二五年五月到期的剩餘 5.700 萬美元 6.875% 債券
二零二四年八月二十二日公司發行總本金 500 萬元 二零三一年十月到期的 4.850% 債券（下稱「二零三一年債券」）的金額。該公司進行交易貨幣交換，以合成方式 將 2031 年債券轉換為約 45800萬歐元的歐元債務，固定年利率為 3.72%。
4
2024 年 8 月 23 日，公司贖回剩餘未償還本金 其二零二五年五月到期的 6.875% 債券（下稱「二零五年債券」）為 5.700 萬元。二零二零五年債券以下所得款項兌換 2031 年債券加現金，總贖回價格約 5.94 億元，包括約累計利息 12 萬美元。
截至 2024 年第三季至今年度的所有合併債務行動 將減少年利息支出約 33 億美元。
本公司的全部未償還債務均為無抵押及固定 利率。該公司下一次債務到期為 2026 年 11 月。
於二零零四年第三季回購一百萬元普通股， 二零二四年十月的九億元
2024 年第三季，豪美航空航天回購了 1 億美元 普通股以平均價格為每股 94.22 美元，退出約 110萬股。到了 2024 年第三季度， 公司已以平均價格為每股 76.75 美元回購 3 億美元的普通股，退出約 400萬股。 2024 年 10 月，公司以平均價格為每股 103.15 美元再購回九億元的普通股，退休 約 90萬股。截至 2024 年 10 月 31 日，可用的股份回購授權總額為 2,297 億美元。
季度普通股股息每股 0.08 美元
二零二四年九月二十五日，董事會宣布派發股息 公司普通股每股 0.08 美元，比 2024 年第二季度股息每股 0.05 美元增加 60%。
二零二四年指引
| 2024 年第四季度指引 | 2024 財年指引 | ||||||
| 低 | 基線 | 高 | 低 | 基線 | 高 | ||
| 收入 | 1.850 億美元 | 一千八百億美元 | 1.890 億美元 | 7 390 億美元 | 7 410 億美元 | 7 430 億美元 | |
| 調整 EBITDA*1 | 478 百萬元 | 488 萬美元 | 498 億美元 | 1.885 億美元 | 1.895 億美元 | 1.905 億美元 | |
| 調整 EBITDA 保證金*1 | 25.8% | 26.1% | 26.3% | 25.5% | 25.6% | 25.6% | |
| 每股收益調整*1 | $0.70 | $0.71 | $0.72 | $2.65 | $2.66 | $2.67 | |
| 自由現金流1 | 八千九百萬元 | 九千二百萬元 | 九千四百萬元 | ||||
* 不包括特殊物品
1 前瞻性非 GAAP 金融業務的調節 沒有針對最直接可比較的 GAAP 財務指標，以及直接可比較的 GAAP 指標，沒有提供的措施 由於收費和其他不包括在非 GAAP 措施中排除的元素的變化和複雜性而不採取不合理的努力， 例如外幣變動、收益或虧損對資產銷售、稅項以及未來的任何重組或減值的影響 收費。此外，GAAP 指標中已包含固有的差異性，包括但不限於價格/混合性和 體積。Howmet Aerospace 認為，這種調解會意味著一定程度的精確度，對投資者感到困惑或誤導。
豪美航空航天將於 10:00 舉行季度電話會議 東部時間在 2024 年 11 月 6 日（星期三）上午。電話將通過 www.howmet.com 進行網上廣播。新聞稿及介紹資料 將於 11 月 6 日美國東部時間大約上午 7 時，透過 Howmet 航空航天網站的「投資者」部分發售。
5
關於豪美航空航天
豪美航空航天股份有限公司，總部 位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是為航空航天和運輸行業提供先進工程解決方案的全球領先供應商。 公司的主要業務專注於噴氣引擎組件、航空航天緊固系統和飛機架結構組件 在航空航天和國防應用中關鍵任務性能和效率，以及鍛造鋁輪圈必需的 商業運輸。本公司擁有約 1,150 項獲批及正在審核專利，因此本公司的獨特技術可協助 更輕、更省油的飛機和商用卡車，以較低碳足跡運行。有關更多信息，請訪問網址：霍姆特網.
公司資訊的傳播
Howmet 航空航天計劃將來發布關於公司的公告 發展和財務表現通過其網站 網址：霍姆特網.
前瞻性聲明
此版本包含與未來事件相關的聲明和 預期及因此構成《私人證券訴訟改革法》所涵義的前瞻性聲明 一九九五年。前瞻性陳述包括包含「預期」、「相信」等詞彙的陳述。 「可以」，「預測」，「估計」，「預測」，「預測」，「目標」， 「指導」，「擬定」，「可能」，「展望」，「計劃」，「項目」， 「尋求」，「看到」，「應該」，「目標」，「願意」，「願意」，或其他詞 類似的含義。所有反映 Howmet Aerospace 對未來的期望，假設或預測的聲明， 除了歷史事實聲明外，是前瞻性聲明，包括但不限於陳述，預測和 有關最終市場狀況的前景；未來財務業績或營運表現；未來戰略行動； Howmet 航空航天的策略、展望以及業務和財務前景；以及任何未來股息、債務發行、債務 減少及購回其普通股。這些陳述反映了基於 Howmet 的信念和假設 航空航天對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的感知以及其他因素 Howmet 航空航天認為適合這種情況。前瞻性聲明並不保證未來表現 並存在難以預測的風險、不確定性和情況變化，這可能導致實際結果 與這些聲明所指出的重大不同。這些風險和不確定性包括但不限於：(a) 全球經濟和金融市場狀況一般惡化；(b) Howmet 服務的市場不利變化 航空航天；(c) 潛在網絡攻擊和資訊科技或資料安全洩露的影響；(d) 損失 重大客戶或客戶的業務或財務狀況的不利變化；(e) 製造困難或 影響產品性能、品質或安全的其他問題；(f) 供應商因供應鏈而無法履行義務 中斷或以其他方式；(g) 未能吸引和留住合格的員工和關鍵人員，勞動糾紛或其他 員工關係問題；(h) 無法實現收入增長、現金產生、重組計劃、降低成本； 提高盈利能力，或加強競爭力和預期或目標的營運；(i) 無法滿足 增加的需求、生產目標或承諾；(j) 新產品、顛覆性技術或其他產品的競爭 發展；(k) 與豪美航空航天全球營運有關的地緣政治、經濟和監管風險，包括 地緣政治和外交緊張局勢、不穩定、衝突和戰爭，以及遵守美國和外貿和稅務 法律、制裁、禁運及其他規例；(l) 事故的結果，包括法律程序、政府或 監管調查和環境修復，這可能會使 Howmet Aerospace 承受重大成本和責任； (m) 未遵守政府合約規例；(n) 折扣率或投資回報的不利變化 退休金資產；及 (o) 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的豪美航空航天表格 10-k 表格中概述的其他風險因素 以及向美國證券交易委員會提交的其他報告。市場預測視乎所討論的風險而定 以上及市場上的其他風險。根據其股份回購計劃，本公司可不時購回股份，以 金額、價格及本公司認為適當的時間，視市場條件、法律要求及其他情況而定 注意事項。本公司無義務購回任何特定數量的股份或在任何特定時間購回。 申報任何未來股息須在董事會發出後，董事會決定及批准 考慮其認為有關並受適用法律約束的所有因素。本公司可修改、暫停或取消其股份 以其認為必要或適當的任何方式和任何時間購回計劃或其股息政策。信用評等 不是購買或持有任何 Howmet 航空航天證券的建議，並且可以隨時修訂或撤銷 信貸評級機構的決定權。此版本中的聲明是截至本發行日期提出的，即使如 隨後由 Howmet 航空航天通過其網站或其他方式提供。Howmet 航空航天拒絕任何意圖或義務 公開更新任何前瞻性聲明，無論是因應新信息、未來事件或其他情況，除非 適用法律要求。
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非 GAAP 財務指標
本版本中包含的一些信息來自 Howmet 航空航天的綜合財務信息，但沒有顯示在 Howmet Aerospace 的財務報表中 符合美國通常接受的會計原則（GAAP）。這些數據中的某些被考慮 根據 SEC 規則下的「非 GAAP 金融措施」。這些非 GAAP 財務指標補充了我們的 GAAP 披露，並應該 不會被視為 GAAP 措施的替代方案。與最直接可比較的 GAAP 財務指標和管理層的調節 使用非 GAAP 財務指標的理由可在此版本的時間表中找到。
其他資訊
在本新聞稿中，首字母縮略詞「FY」意味著「完整 年度」和「Q」表示「季度」；以及豪美航空航天性能為「紀錄」的參考 意味著自 2020 年 4 月 1 日以來，豪美航空航天有限公司（前稱為阿康尼克公司）與阿康尼克公司分開來的最佳成績。
7
豪美航空航天有限公司及子公司
綜合業務報表（未經審核）
（以百萬美元計，每股和股份金額除外）
| 季度結束 | ||||||||||||
| 二零二四年九月三十日 | 二零二四年六月三十日 | 二零二三年九月三十日 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,835 | $ | 1,880 | $ | 1,658 | ||||||
| 出售商品成本（不包括以下費用） | 1,253 | 1,287 | 1,183 | |||||||||
| 銷售、一般行政及其他費用 | 85 | 97 | 87 | |||||||||
| 研究開發費用 | 9 | 7 | 9 | |||||||||
| 折舊及攤銷預備 | 68 | 69 | 68 | |||||||||
| 重組及其他 (信貸) 費用 | (1 | ) | 22 | 4 | ||||||||
| 營業收入 | 421 | 398 | 307 | |||||||||
| 債務贖回虧損 | 6 | — | — | |||||||||
| 利息費用淨額 | 44 | 49 | 54 | |||||||||
| 其他費用（淨額） | 17 | 15 | 11 | |||||||||
| 所得稅前所得 | 354 | 334 | 242 | |||||||||
| 所得稅預約 | 22 | 68 | 54 | |||||||||
| 淨收入 | $ | 332 | $ | 266 | $ | 188 | ||||||
| 豪美航空航天普通股東應佔金額： | ||||||||||||
| 每股盈利-基本(1): | ||||||||||||
| 每股淨收入 | $ | 0.81 | $ | 0.65 | $ | 0.45 | ||||||
| 平均股數(2)(3) | 408 | 408 | 412 | |||||||||
| 每股盈利-稀釋(1): | ||||||||||||
| 每股淨收入 | $ | 0.81 | $ | 0.65 | $ | 0.45 | ||||||
| 平均股數(2)(3) | 410 | 411 | 415 | |||||||||
| 期末未償還的普通股 | 407 | 408 | 412 | |||||||||
| (1) | 為了計算每股基本和稀釋每股盈利，優先股息宣佈低於 1 美元的季度 提交的需要從淨收入中扣除。 |
| (2) | 在所述季度，稀釋平均股數與基本平均股數之間的差異有關 分享與未償還限制股票單位獎勵和員工股票期權相關的等價值。 |
| (3) | 由於平均未平均股票用於計算每股基本盈利和稀釋盈利，因此購回股份的全部影響 由於股份回購可能會發生不同，因此在購回期間未完全實現每股盈利（「EPS」） 期間的點數。 |
8
豪美航空航天有限公司及子公司
綜合資產負債表（未經審核）
(以百萬美元計算)
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等值 | $ | 475 | $ | 610 | ||||
| 客戶應收帳款，減去 2024 年和 2023 年的美元免稅額 | 757 | 675 | ||||||
| 其他應收帳款 | 18 | 17 | ||||||
| 庫存 | 1,902 | 1,765 | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 239 | 249 | ||||||
| 流動資產總額 | 3,391 | 3,316 | ||||||
| 物業，工廠和設備，網 | 2,358 | 2,328 | ||||||
| 善良 | 4,047 | 4,035 | ||||||
| 延期所得稅 | 39 | 46 | ||||||
| 無形資產，淨 | 484 | 505 | ||||||
| 其他非流動資產 | 239 | 198 | ||||||
| 總資產 | $ | 10,558 | $ | 10,428 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款、貿易 | $ | 917 | $ | 982 | ||||
| 累計補償及退休費用 | 288 | 263 | ||||||
| 稅金，包括所得稅 | 59 | 68 | ||||||
| 應付累計利息 | 25 | 65 | ||||||
| 其他流動負債 | 227 | 200 | ||||||
| 短期債務 | 1 | 206 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,517 | 1,784 | ||||||
| 長期債務，減少一年內到期的金額 | 3,393 | 3,500 | ||||||
| 累計退休金福利 | 629 | 664 | ||||||
| 累計的其他退休後保障 | 84 | 92 | ||||||
| 其他非流動負債及延期信貸 | 432 | 351 | ||||||
| 負債總額 | 6,055 | 6,391 | ||||||
| 股票 | ||||||||
| 豪美航空航天股東權益： | ||||||||
| 優先股票 | 55 | 55 | ||||||
| 普通股 | 407 | 410 | ||||||
| 額外資金 | 3,386 | 3,682 | ||||||
| 保留盈利 | 2,453 | 1,720 | ||||||
| 累積其他綜合損失 | (1,798 | ) | (1,830 | ) | ||||
| 總資本 | 4,503 | 4,037 | ||||||
| 負債及權益總額 | $ | 10,558 | $ | 10,428 | ||||
9
豪美航空航天及子公司
綜合現金流量表（未經審核）
(以百萬美元計算)
| 截至九月三十日止九個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 營運活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 841 | $ | 529 | ||||
| 調整淨收入與營運所提供的現金調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 204 | 204 | ||||||
| 延期所得稅 | 39 | 92 | ||||||
| 重組及其他費用 | 21 | 8 | ||||||
| 實現及未實現虧損淨額 | 18 | 17 | ||||||
| 定期退休金淨額 | 31 | 28 | ||||||
| 基於股票的補償 | 54 | 39 | ||||||
| 債務贖回虧損 | 6 | 1 | ||||||
| 其他 | 4 | 2 | ||||||
| 資產和負債變動，不包括收購、出售和外幣換算調整的影響： | ||||||||
| 應收帳款增加 | (97 | ) | (211 | ) | ||||
| 庫存增加 | (139 | ) | (148 | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產的減少（增加） | 9 | (12 | ) | |||||
| 應付帳款，貿易減少 | (67 | ) | (57 | ) | ||||
| 累計費用減少 | (42 | ) | (18 | ) | ||||
| 稅收（減少）增加，包括所得稅 | (5 | ) | 17 | |||||
| 退休金供款 | (33 | ) | (19 | ) | ||||
| 增加非流動資產 | (6 | ) | (2 | ) | ||||
| 非流動負債減少 | (20 | ) | (27 | ) | ||||
| 營運提供現金 | 818 | 443 | ||||||
| 融資活動 | ||||||||
| 增加債務 | 500 | — | ||||||
| 債務回購和付款 | (805 | ) | (376 | ) | ||||
| 債務發行成本 | (5 | ) | — | |||||
| 提早贖回債務繳付的保費 | (5 | ) | (1 | ) | ||||
| 回購普通股 | (310 | ) | (150 | ) | ||||
| 行使員工期權所得的收益 | 7 | 10 | ||||||
| 支付股東的股息 | (76 | ) | (52 | ) | ||||
| 為股份淨額結算股權所繳納的稅金 | (48 | ) | (77 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 | (742 | ) | (646 | ) | ||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | (219 | ) | (164 | ) | ||||
| 銷售資產及業務所得的收益 | 9 | 1 | ||||||
| 其他 | 1 | — | ||||||
| 用於投資活動的現金 | (209 | ) | (163 | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等值及限制現金的影響 | (2 | ) | (1 | ) | ||||
| 現金、現金等值及限制現金的淨變動 | (135 | ) | (367 | ) | ||||
| 期初現金、現金等值及限制現金 | 610 | 792 | ||||||
| 期末現金、現金等值及限制現金 | $ | 475 | $ | 425 | ||||
10
豪美航空航天有限公司及子公司
區段資訊 (未經審核)
(以百萬美元計算)
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||
| 引擎 產品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三方 銷售 | $ | 795 | $ | 821 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 3,266 | $ | 885 | $ | 933 | $ | 945 | ||||||||||||||||
| 區段間 銷售 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 13 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||||||||
| 供應 用於折舊和攤銷 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 130 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 34 | ||||||||||||||||
| 區段調整 利潤率 | $ | 212 | $ | 223 | $ | 219 | $ | 233 | $ | 887 | $ | 249 | $ | 292 | $ | 307 | ||||||||||||||||
| 區段調整 EBITDA 保證金 | 26.7 | % | 27.2 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 27.2 | % | 28.1 | % | 31.3 | % | 32.5 | % | ||||||||||||||||
| 重組 和其他（積分）費用 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | 1 | ||||||||||||
| 資本 支出 | $ | 33 | $ | 21 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 112 | $ | 55 | $ | 33 | $ | 55 | ||||||||||||||||
| 緊固 系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三方 銷售 | $ | 312 | $ | 329 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 1,349 | $ | 389 | $ | 394 | $ | 392 | ||||||||||||||||
| 供應 用於折舊和攤銷 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 46 | $ | 11 | $ | 13 | $ | 12 | ||||||||||||||||
| 區段調整 利潤率 | $ | 58 | $ | 64 | $ | 76 | $ | 80 | $ | 278 | $ | 92 | $ | 101 | $ | 102 | ||||||||||||||||
| 區段調整 EBITDA 保證金 | 18.6 | % | 19.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | 20.6 | % | 23.7 | % | 25.6 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||||
| 重組 和其他費用 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||||||||
| 資本 支出 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 31 | $ | 7 | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||||||||
| 工程 結構 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三方 銷售 | $ | 207 | $ | 200 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 878 | $ | 262 | $ | 275 | $ | 253 | ||||||||||||||||
| 區段間 銷售 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||||||||
| 供應 用於折舊和攤銷 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 47 | $ | 11 | $ | 11 | $ | 10 | ||||||||||||||||
| 區段調整 利潤率 | $ | 30 | $ | 20 | $ | 30 | $ | 33 | $ | 113 | $ | 37 | $ | 40 | $ | 38 | ||||||||||||||||
| 區段調整 EBITDA 保證金 | 14.5 | % | 10.0 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 12.9 | % | 14.1 | % | 14.5 | % | 15.0 | % | ||||||||||||||||
| 重組 和其他費用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 14 | $ | 21 | $ | — | $ | 14 | $ | 1 | ||||||||||||||||
| 資本 支出 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 26 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||||||||
| 鍛造 車輪 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第三方 銷售 | $ | 289 | $ | 298 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 1,147 | $ | 288 | $ | 278 | $ | 245 | ||||||||||||||||
| 供應 用於折舊和攤銷 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 39 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | ||||||||||||||||
| 區段調整 利潤率 | $ | 79 | $ | 81 | $ | 77 | $ | 72 | $ | 309 | $ | 82 | $ | 75 | $ | 64 | ||||||||||||||||
| 區段調整 EBITDA 保證金 | 27.3 | % | 27.2 | % | 27.0 | % | 26.2 | % | 26.9 | % | 28.5 | % | 27.0 | % | 26.1 | % | ||||||||||||||||
| 重組 和其他費用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||||||||
| 資本 支出 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 36 | $ | 12 | $ | 9 | $ | 14 |
總部分和合併區段之間的差異 總計以企業為單位。
11
豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核）
(以百萬美元計算)
| 調整後的節段總計 EBITDA 至所得稅前綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||
| 所得稅前所得 | $ | 220 | $ | 243 | $ | 242 | $ | 270 | $ | 975 | $ | 303 | $ | 334 | $ | 354 | ||||||||||||||||
| 債務贖回虧損 | 1 | — | — | 1 | 2 | — | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用淨額 | 57 | 55 | 54 | 52 | 218 | 49 | 49 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 費用（收入），淨額 | 7 | (13 | ) | 11 | 3 | 8 | 17 | 15 | 17 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 285 | $ | 285 | $ | 307 | $ | 326 | $ | 1,203 | $ | 369 | $ | 398 | $ | 421 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷的分段備援 | 64 | 66 | 67 | 65 | 262 | 65 | 67 | 66 | ||||||||||||||||||||||||
| 未配置金額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組及其他費用 (學分) | 1 | 3 | 4 | 15 | 23 | — | 22 | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 企業 費用(1) | 29 | 34 | 24 | 12 | 99 | 26 | 21 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 細分調整後 EBITDA | $ | 379 | $ | 388 | $ | 402 | $ | 418 | $ | 1,587 | $ | 460 | $ | 508 | $ | 511 | ||||||||||||||||
總計 區段調整 EBITDA 是一種非 GAAP 金融指標。管理層認為，這項措施對投資者有意義，因為總部分已調整 EBITDA 提供有關本公司的營運表現以及本公司滿足其能力的額外資料 財務義務。所呈現的整體部分調整後 EBITDA 總數可能與其他公司的類似標題指標不相比。 Howmet 對分段調整後的總 EBITDA（利息、稅、折舊和攤銷前溢利）的定義為淨保證金 加上折舊和攤銷的補充。淨保證金等於銷售減去下列項目：售出的商品成本；銷售， 一般行政及其他開支；研究開發費用；以及折舊和攤銷預備。特別 項目，包括重組和其他費用（信貸），不包括淨利潤及細分調整後 EBITDA。之間的差異 分段總和合併總計均以「企業」為中。
| (1) 企業內含稅前特別項目 費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||
| 廠房火災費用（補償），淨值 | $ | 4 | $ | (4 | ) | $ | 1 | $ | (13 | ) | $ | (12 | ) | $ | — | $ | (6 | ) | $ | — | ||||||||||||
| 集體協議談判 | — | 7 | 1 | — | 8 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 與相關的成本（利益） 封閉、供應鏈中斷和其他項目 | 1 | 9 | 1 | 2 | 13 | 1 | — | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 含稅前特別項目總計 在公司開支 | $ | 5 | $ | 12 | $ | 3 | $ | (11 | ) | $ | 9 | $ | 1 | $ | (6 | ) | $ | (1 | ) | |||||||||||||
12
豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核），繼續
(以百萬美元計算)
| 自由現金流量調節 | 季度結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | 3Q24 | |||||||||||||
| 營運提供現金 | $ | 177 | $ | 397 | $ | 244 | $ | 818 | ||||||||
| 資本支出 | (82 | ) | (55 | ) | (82 | ) | (219 | ) | ||||||||
| 自由現金流 | $ | 95 | $ | 342 | $ | 162 | $ | 599 | ||||||||
應收帳款證券化計劃維持不變 250 美元未償還。
自由現金流是非 GAAP 財務指標。管理層認為 這項措施對投資者有意義，因為管理層在考慮後審查經營產生的現金流 資本支出（由於這些支出被認為是維持和擴大公司資產基礎的必要 並預計將從營運中產生未來現金流）。重要的是要注意的是，自由現金流不代表剩餘的 由於其他非自願性支出，例如強制性債務服務要求，因此可用於選擇性支出的現金流， 不會從該措施中扣除。
13
豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核），繼續
（以百萬美元計，每股和股份金額除外）
| 淨收益（不包括特別項目）的調節 | 季度結束 | |||||||||||
| 3Q23 | 2Q24 | 3Q24 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 188 | $ | 266 | $ | 332 | ||||||
| 稀釋每股盈利（「EPS」） | $ | 0.45 | $ | 0.65 | $ | 0.81 | ||||||
| 特別項目： | ||||||||||||
| 重組 和其他費用（積分）(1) | 4 | 22 | (1 | ) | ||||||||
| 債務贖回虧損及相關費用 | — | — | 6 | |||||||||
| 廠房火災費用（補償），淨值 | 1 | (6 | ) | — | ||||||||
| 集體協議談判 | 1 | — | — | |||||||||
| 關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本（利益） | 1 | — | (1 | ) | ||||||||
| 小計：稅前特別項目 | 7 | 16 | 4 | |||||||||
| 稅前特別項目的稅務影響(2) | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||
| 小計 | 6 | 16 | 3 | |||||||||
| 離散及其他稅務特別項目(3) | (2 | ) | (6 | ) | (45 | ) | ||||||
| 總計：稅後特別項目 | 4 | 10 | (42 | ) | ||||||||
| 淨收益（不包括特殊項目） | $ | 192 | $ | 276 | $ | 290 | ||||||
| 稀釋每股收益（不含特殊項目 | $ | 0.46 | $ | 0.67 | $ | 0.71 | ||||||
| 平均股數-稀釋每股收益（不包括特別項目） | 415 | 411 | 410 | |||||||||
淨收入 (不包括特別) 不包括特別項目的項目和稀釋每股盈餘均為非 GAAP 財務標準。管理層認為這些措施是有意義的 向投資者提供，因為管理層審查公司的經營業績，不包括重組和其他費用的影響 (抵免)、離散稅項目和其他特殊項目（統稱為「特殊項目」）。沒有保證額外的 未來期間不會出現特殊項目。為了彌補這項限制，管理層認為是合適的考慮 根據 GAAP 確定的淨收益和稀釋每股盈利，以及淨收益（不包括特殊項目）和稀釋每股（不包括特別項目） 物品。
| (1) | 2024 年第二季包括非現金銷售工程結構小型製造設施損失的特殊項目 $14 及其他 退出成本，包括加速折舊 $1。 |
| (2) | 稅前特別項目的稅務影響取決於適用的法定稅率，其中該等稅率與稅率之間的差異 公司的綜合估計年度有效稅率本身是一項特別項目。 |
| (3) | 每個期間的分散稅項目包括以下內容： |
| • | 截至 2023 年 9 月 30 日止季度，其他小項目獲得淨利益（1 美元）； |
| • | 截至 2024 年 6 月 30 日止季度，股票補償額稅收益（5 美元）； |
| • | 截至 2024 年 9 月 30 日止季度，與美國聯邦和州額外的研究與開發（「研發」）有關的淨利益 完成本公司研發研究後申請過去年度的積分（$44），以及股票補償的超額稅收益 (2 美元); |
14
豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核），繼續
(以百萬美元計算)
| 調節營運稅率 | 3Q24 | 截至二零二四年九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 有效稅收 比率，如 報告 | 特別 項目(1)(2) | 營運 稅率，如 調整 | 有效稅收 比率，如 報告 | 特別 項目(1)(2) | 營運 稅率，如 調整 | |||||||||||||||||||
| 所得稅前所得 | $ | 354 | $ | 4 | $ | 358 | $ | 991 | $ | 21 | $ | 1,012 | ||||||||||||
| 所得稅預約 | $ | 22 | $ | 46 | $ | 68 | $ | 150 | $ | 58 | $ | 208 | ||||||||||||
| 稅率 | 6.2 | % | 19.0 | % | 15.1 | % | 20.6 | % | ||||||||||||||||
營運稅率是一種非 GAAP 財務標準。管理層認為 該措施對投資者有意義，因為管理層審查公司的經營業績，不包括下列影響 特殊物品。不能保證未來期間不會出現額外的特殊物品。為了補償這項限制， 管理層認為適當考慮根據 GAAP 確定的有效稅率以及營運稅 比率。
| (1) | 截至 2024 年 9 月 30 日止季度的稅前特別項目包括債務贖回虧損及重組抵銷的相關費用 $6 與關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的其他費用（積分）（$1）和成本（福利）（$1）。稅前 截至二零二四年九月三十日止九個月的特別項目包括重組及其他費用（信貸）$21 及債務贖回虧損 以及相關費用 $6 由工廠火災費用（補償）（6 美元）抵消。 |
| (2) | 稅務特別項目包括離散稅項目、根據適用法定稅率對特殊項目的稅收影響，差異 在該等稅率與本公司的綜合估計年度有效稅率及其他稅務相關項目之間。分離稅 每個期間的項目包括以下內容： |
| • | 截至 2024 年 9 月 30 日止季度，與美國聯邦和州相關的額外研發貸款有關之前申請的淨利益 完成本公司研發研究後的年數年（$44），並獲得股票補償的超額稅收益（$2）；及 |
| • | 截至 2024 年 9 月 30 日止九個月內，申請與美國聯邦和州額外研發貸款相關的淨利益 前幾年完成本公司研發研究後（$44），股票補償額稅收益（$9），保障可獲發 與美國外稅抵免有關的估值津貼（$6），以及其他小物品的淨費用為 $1。 |
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豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核），繼續
(以百萬美元計算)
| 調整後的 EBITDA 及經調整後 EBITDA 保證金（不包括特別項目）之調整 | ||||||||||||
| 3Q23 | 2Q24 | 3Q24 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,658 | $ | 1,880 | $ | 1,835 | ||||||
| 營業收入 | $ | 307 | $ | 398 | $ | 421 | ||||||
| 營業收益率 | 18.5 | % | 21.2 | % | 22.9 | % | ||||||
| 淨收入 | $ | 188 | $ | 266 | $ | 332 | ||||||
| 新增： | ||||||||||||
| 所得稅預約 | $ | 54 | $ | 68 | $ | 22 | ||||||
| 其他費用（淨額） | 11 | 15 | 17 | |||||||||
| 債務贖回虧損 | — | — | 6 | |||||||||
| 利息費用淨額 | 54 | 49 | 44 | |||||||||
| 重組及其他費用（積分） | 4 | 22 | (1 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷預備 | 68 | 69 | 68 | |||||||||
| 調整後的 EBITDA | $ | 379 | $ | 489 | $ | 488 | ||||||
| 新增： | ||||||||||||
| 廠房火災費用（補償），淨值 | $ | 1 | $ | (6 | ) | $ | — | |||||
| 集體協議談判 | 1 | — | — | |||||||||
| 關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本（利益） | 1 | — | (1 | ) | ||||||||
| 經調整後的 EBITDA (不包括特別項目) | $ | 382 | $ | 483 | $ | 487 | ||||||
| 經調整後的 EBITDA 保證金不包括特別項目 | 23.0 | % | 25.7 | % | 26.5 | % | ||||||
| 增量邊距 | 季度結束 | |||||||||||
| 二零二三年九月三十日 | 二零二四年九月三十日 | 二零二四年第三季度 (同比) | ||||||||||
| 第三方銷售 (b) | $ | 1,658 | $ | 1,835 | $ | 177 | ||||||
| 經調整後的 EBITDA (不包括特別項目 (a) | $ | 382 | $ | 487 | $ | 105 | ||||||
| 增量邊距 (a)/(b) | 59 | % | ||||||||||
調整後 EBITDA、調整後 EBITDA (不包括特別項目)、調整後的經調整後 除特殊項目、第三方銷售額和增量保證金 (EBITDA) 保證金為非 GAAP 財務指標。管理層認為 這些措施對投資者有意義，因為它們提供有關公司營運表現的其他信息 以及本公司履行財務義務的能力。顯示的調整後 EBITDA 可能無法與類似標題相比 其他公司的措施。公司對調整後 EBITDA 的定義（利息、稅、折舊和攤銷前盈利） 是淨保證金加上折舊和攤銷的補償。淨保證金等於銷售減去下列項目：成本 銷售商品、銷售、一般行政及其他費用、研發費用、折舊供應及 攤銷。特別項目，包括重組及其他費用（積分），不包括調整後的 EBITDA。
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豪美航空航天有限公司及子公司
財務指標計算（未經審核），繼續
(以百萬美元計算)
| 調整後的經營收益（不包括特別項目）及經調整的營運收益率（不含特別項目） | 季度結束 | |||||||||||
| 3Q23 | 2Q24 | 3Q24 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,658 | $ | 1,880 | $ | 1,835 | ||||||
| 營業收入 | $ | 307 | $ | 398 | $ | 421 | ||||||
| 營業收益率 | 18.5 | % | 21.2 | % | 22.9 | % | ||||||
| 新增： | ||||||||||||
| 重組及其他費用（積分） | $ | 4 | $ | 22 | $ | (1 | ) | |||||
| 廠房火災費用（補償），淨值 | 1 | (6 | ) | — | ||||||||
| 集體協議談判 | 1 | — | — | |||||||||
| 關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本（利益） | 1 | — | (1 | ) | ||||||||
| 經調整後的營業收入不包括特別項 | $ | 314 | $ | 414 | $ | 419 | ||||||
| 經調整後的營業收益率 (不含特別項目 | 18.9 | % | 22.0 | % | 22.8 | % | ||||||
經調整後的營業收入不包括特別項目及經調整後 不包括特殊項目的收益率是非 GAAP 財務指標。管理層認為這些措施對投資者有意義 因為管理層審查公司的經營業績，不包括特殊項目的影響。沒有保證 未來期間不會出現額外的特殊項目。為了彌補這項限制，管理層認為這是合適的 考慮根據 GAAP 確定的營業收入以及不包括特別項目的營業收入。
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