Noble Corporation plc 2024 年第三季度業績電話會議，2024 年 11 月 6 日
免責聲明前瞻性陳述本通信包括《證券法》第27A條和經修訂的《交易法》第21E條所指的 「前瞻性陳述」。本通報中除歷史事實陳述以外的所有陳述均爲前瞻性陳述，包括有關未來指導的陳述，包括收入、調整後的息稅折舊攤銷前利潤、海上鑽探市場和需求基本面、整合協同效應的實現和時機、成本、收購鑽石海上鑽探公司（「鑽石交易」）等收購或處置的收益或結果、自由現金流預期、資本支出、資本增加、資本配置預期，包括計劃分紅和股票回購、合同積壓、鑽機需求、預期的未來合同、預期的合同開始日期、主要項目進度表、日費率和期限、任何資產出售、資本渠道、機隊狀況和利用率、保險回收的時間和金額以及2024年財務指導。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設，實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果存在重大差異。在本來文或以引用方式納入的文件中使用時，「指導」、「預測」、「相信」、「繼續」、「可以」、「估計」、「打算」、「可能」、「走上正軌」、「計劃」、「可能」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應該」、「將」、「實現」 等詞語 「應」、” 「目標」、「意願」 和類似表述旨在成爲識別前瞻性陳述的陳述之一。儘管我們認爲此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法向您保證此類預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅代表截至本通信之日，除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。風險和不確定性包括但不限於諾布爾最新的10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的風險和不確定性，包括但不限於與最近完成的鑽石交易相關的風險，包括交易收益可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險。我們無法控制此類風險因素和其他不確定性，在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述顯示的業績存在重大差異的風險和不確定性。在評估我們時，您應該考慮這些風險和不確定性。就我們的資本配置政策而言，以股息或股票回購的形式向股東進行分配取決於董事會對業務發展、增長戰略、當前槓桿率和融資需求等因素的評估。無法保證分紅或回購計劃會被宣佈或繼續。非公認會計准則指標本演示文稿包括某些財務指標，我們使用這些指標來描述公司的業績，這些指標不符合美國公認會計原則（「GAAP」）。此處提供的非公認會計准則信息爲投資者提供了其他有用的信息，但不應孤立地考慮，也不應將其作爲相關的GAAP指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計准則指標的定義可能有所不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。公司將 「調整後息稅折舊攤銷前利潤」 定義爲經利息支出調整後的淨收益，扣除資本化金額；利息收入和其他淨額；所得稅優惠（準備金）；折舊和攤銷費用，以及（如適用）清償債務的淨收益（虧損）；經濟減值損失；重組和類似費用；與合併和整合相關的成本；以及某些其他不經常發生的運營事件。我們認爲，調整後的息稅折舊攤銷前利潤指標提高了我們的核心經營業績的透明度。公司將淨負債定義爲負債減去現金和現金等價物；自由現金流定義爲運營現金流減去資本支出；調整後的息稅折舊攤銷前利潤率除以總收入；槓桿率爲淨負債除以最近報告季度的年化調整後息稅折舊攤銷前利潤。公司將淨資本支出定義爲扣除報銷和保險收益後的資本支出，我們將資本增加定義爲財產和設備的增加。此外，由於調整後息稅折舊攤銷前利潤的前瞻性質，管理層無法可靠地預測最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的某些必要組成部分。因此，如果沒有不合理的努力，公司就無法提供此類前瞻性非公認會計准則財務指標與最直接可比的前瞻性公認會計准則財務指標的量化對賬。2
摘要強勁的資本回報計劃第三季度回購2.5億美元，額外的4億美元回購授權（首批4億美元授權已完成90％），>6％的股息收益率自上個季度以來新合約約7.9億美元山姆·克羅夫特、湯姆·馬登、唐·泰勒、鮑勃·道格拉斯、海洋奮進號第四季度展望：調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲2.75億美元至3.05億美元，第三季度淨增資本爲1.05億至1.35億美元調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲2.91億美元，自由現金流1.65億美元，調整後息稅折舊攤銷前利潤連續增長7％，這要歸因於約4周的鑽石捐款 3 鑽石整合進展順利1億美元協同效應（第一年爲75％）步入正軌；交易立即增加每股FCF
第三季度財務摘要調整後的息稅折舊攤銷前利潤2.91億美元淨資本支出1.19億美元1.33億美元自由現金流1.65億美元（合2600萬美元）淨負債15.9億美元 4.59億美元積壓62億美元42億美元流動性9.18億美元 6.56億美元調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 36% 39% 槓桿率 1.4x 0.4x 4 2024 年第二季度數據如下所示
當前積壓量爲62億美元 2024 2025 2026 2027 2028 Legacy NE Floaters Jackups Legacy DO Floaters 75% 56% 21% 31% 已提交的可用天數百分比1 待辦事項（B 美元）和合同承保範圍 5 0.5 2.6 1.7 1.0 1) 根據2024年5月11日機隊狀況報告，共計38臺鑽機（不包括三臺冷堆鑽機）的承諾天數 2) 2024 年積壓代表一年中剩餘的 8 周，從 24 年 11 月 5 日起。0.4 7%
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第三季度第四季度第一季度第二季度第四季度諾布爾菲·科扎克（7g 雙 BOP）Noble Stanley Lafosse（7g 雙 BOP）Noble Valiant（7g 雙 BOP）Noble Valiant（7g 雙 BOP）Noble Sam Croft（7g 雙 BOP）Noble Douglas（7g 雙 BOP）Noble Tom Madden（7g 雙 BOP）Noble Tom Madden（7g 雙 BOP）Noble Tom Madden（7g 雙 BOP）Noble Tom Madden（7g 雙 BOP）BOP) Ocean BlackHawk (7g 雙 BOP) Ocean BlackHawk (7g 雙 BOP) Ocean BlackLion (7g 雙 BOP) Noble BlackRhino (7g 雙 BOP) Noble Gerry de Souza (6g 雙 BOP) Noble Gerry de Souza (6g) Noble Globetrotter I (6g) Pacific Meltem (7g 雙 BOP) Pacific Scirocco (6g) Noble Voyager (7g dual BOP) Noble Viking (7g) Noble Viking (7g 貴族冒險家 (7g)dual BOP）Noble Globetrotter II（6g）根據24年5月11日的機隊狀況簽訂的公司合同（不包括期權）6 近期亮點 • 圭亞那：根據埃克森美孚的CEA，湯姆·馬登、山姆·克羅夫特、唐·泰勒和鮑勃·道格拉斯又有4.8年的積壓鑽機。鑽探艦艦隊概述冷堆冷堆
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第三季度第四季度第一季度第二季度第四季度第四季度海洋大白 (HE 6g) 海洋勇氣 (6g) Ocean Apex (5g) 海洋奮進 (HE 5g) 海洋愛國者 (HE 3g) 海洋愛國者 (HE 3g) Ocean Onyx (5g) Noble Deliverer (6g) 公司合同，不包括期權，根據 24 年 5 月 11 日艦隊狀況 7 半潛艦隊概述冷盤最新亮點 • 海洋奮進：殼牌在英國北海延期 130 天，2025 年 3 月至 7 月
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度第四季度第二季度第三季度第四季度第四季度貴族韌性 (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Reacher (CJ50) 貴族無敵 (CJ70) 貴族決心 (CJ50) 貴族漢蘭達 (JU-2000E) 貴族無畏號 (CJ70) 貴族湯姆·普羅瑟 (JU-3000N) Noble Mick O'Brien (JU-3000N) 環境 Noble Interceptor (CJ70) Noble Integrator (CJ70) Noble Innovator (CJ70) 超惡劣環境諾布爾里賈納艾倫 (JU-3000N) 根據 24 年 5 月 11 日的機隊狀態，不包括期權的公司合同 8 Jackup 艦隊概述
財務概覽（百萬美元）季度末 2024 年 9 月 30 日季度末收入 801 693 調整後息稅折舊攤銷前利潤 291 271 利潤率 36% 39% 淨收益 61 195 攤薄後每股收益 0.40 1.34 運營現金流 284 107 資本支出支付的現金，淨額 119 133 自由現金流 165 (26) 淨負債 1 1,590 459 槓桿 2 1.4x 0.4x 流動性 3 918 656 1) 淨負債定義總負債減去現金和現金等價物。2) 槓桿比率定義爲該期間淨負債除以年化調整後息稅折舊攤銷前利潤。3) 24年9月30日的流動性包括3.92億美元的現金和現金等價物加上扣除未清信用證的5.26億美元RCF可用性（非公認會計准則與GAAP對賬），見第10頁。
2024 年第四季度指導收入 850-890 調整後息稅折舊攤銷前利潤 275 — 305 資本增發，扣除報銷額 105 — 135 百萬美元 10
附錄：調整後息稅折舊攤銷前利潤對賬截至2024年9月30日的三個月，截至2023年6月30日的三個月 2024年6月30日淨收益（虧損）61,216美元 158,008美元所得稅（福利）準備金 31,608 51,659（5,228）利息支出，扣除資本化金額 24,951 13,005 11,996 利息收入和其他淨額（2,292）(17,206) 8,183 折舊和攤銷 109,879 77,146 90,770 無形資產和合同負債攤銷，淨額 (3,730) (10,803) (22,497) 討價還價收購收益 — (5,005) — 合併和整合成本 69,214 12,966 10,618 美元（收益）出售運營資產虧損，淨額— —（17,357）颶風虧損和（回收額），淨額 — 2,642 — 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 290,846 美元 282,727 美元 271,493 美元總收入 800,549 美元 692,844 美元調整後息稅折舊攤銷前利潤率 36% 41% 39% 271,493 美元總收入 800,549 美元 692,844 美元調整後息稅折舊攤銷前利潤率 36% 41% 39% 39% 調節自由現金流對賬截至9月30日的三個月，截至2024年的三個月 2024年6月30日 2024年6月30日運營活動提供的淨現金283,781美元 138,781美元 106,768美元 106,791美元資本支出，扣除保險索賠收益 (119,104) (98,601) (132,513) 自由現金流美元164,677 美元 40,167 美元 (25,722) 淨負債對賬 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日長期債務 1,981,237 美元 586,203 美元現金及現金等價物 391,858 360,794 淨負債 1,589,379 美元 225,409 美元
