Noble Corporation plc 2024 年第三季度业绩电话会议，2024 年 11 月 6 日
免责声明前瞻性陈述本通信包括《证券法》第27A条和经修订的《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。本通报中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关未来指导的陈述，包括收入、调整后的息税折旧摊销前利润、海上钻探市场和需求基本面、整合协同效应的实现和时机、成本、收购钻石海上钻探公司（“钻石交易”）等收购或处置的收益或结果、自由现金流预期、资本支出、资本增加、资本配置预期，包括计划分红和股票回购、合同积压、钻机需求、预期的未来合同、预期的合同开始日期、主要项目进度表、日费率和期限、任何资产出售、资本渠道、机队状况和利用率、保险回收的时间和金额以及2024年财务指导。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果存在重大差异。在本来文或以引用方式纳入的文件中使用时，“指导”、“预测”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“打算”、“可能”、“走上正轨”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“实现” 等词语 “应”、” “目标”、“意愿” 和类似表述旨在成为识别前瞻性陈述的陈述之一。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法向您保证此类预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述仅代表截至本通信之日，除非法律要求，否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。风险和不确定性包括但不限于诺布尔最新的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的风险和不确定性，包括但不限于与最近完成的钻石交易相关的风险，包括交易收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险。我们无法控制此类风险因素和其他不确定性，在许多情况下，我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。在评估我们时，您应该考虑这些风险和不确定性。就我们的资本配置政策而言，以股息或股票回购的形式向股东进行分配取决于董事会对业务发展、增长战略、当前杠杆率和融资需求等因素的评估。无法保证分红或回购计划会被宣布或继续。非公认会计准则指标本演示文稿包括某些财务指标，我们使用这些指标来描述公司的业绩，这些指标不符合美国公认会计原则（“GAAP”）。此处提供的非公认会计准则信息为投资者提供了其他有用的信息，但不应孤立地考虑，也不应将其作为相关的GAAP指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些衡量标准与其他公司比较的用处。公司将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为经利息支出调整后的净收益，扣除资本化金额；利息收入和其他净额；所得税优惠（准备金）；折旧和摊销费用，以及（如适用）清偿债务的净收益（亏损）；经济减值损失；重组和类似费用；与合并和整合相关的成本；以及某些其他不经常发生的运营事件。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润指标提高了我们的核心经营业绩的透明度。公司将净负债定义为负债减去现金和现金等价物；自由现金流定义为运营现金流减去资本支出；调整后的息税折旧摊销前利润率除以总收入；杠杆率为净负债除以最近报告季度的年化调整后息税折旧摊销前利润。公司将净资本支出定义为扣除报销和保险收益后的资本支出，我们将资本增加定义为财产和设备的增加。此外，由于调整后息税折旧摊销前利润的前瞻性质，管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性公认会计原则指标的某些必要组成部分。因此，如果没有不合理的努力，公司就无法提供此类前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标的量化对账。2
摘要强劲的资本回报计划第三季度回购2.5亿美元，额外的4亿美元回购授权（首批4亿美元授权已完成90％），>6％的股息收益率自上个季度以来新合约约7.9亿美元山姆·克罗夫特、汤姆·马登、唐·泰勒、鲍勃·道格拉斯、海洋奋进号第四季度展望：调整后的息税折旧摊销前利润为2.75亿美元至3.05亿美元，第三季度净增资本为1.05亿至1.35亿美元调整后的息税折旧摊销前利润为2.91亿美元，自由现金流1.65亿美元，调整后息税折旧摊销前利润连续增长7％，这要归因于约4周的钻石捐款 3 钻石整合进展顺利1亿美元协同效应（第一年为75％）步入正轨；交易立即增加每股FCF
第三季度财务摘要调整后的息税折旧摊销前利润2.91亿美元净资本支出1.19亿美元1.33亿美元自由现金流1.65亿美元（合2600万美元）净负债15.9亿美元 4.59亿美元积压62亿美元42亿美元流动性9.18亿美元 6.56亿美元调整后的息税折旧摊销前利润率 36% 39% 杠杆率 1.4x 0.4x 4 2024 年第二季度数据如下所示
当前积压量为62亿美元 2024 2025 2026 2027 2028 Legacy NE Floaters Jackups Legacy DO Floaters 75% 56% 21% 31% 已提交的可用天数百分比1 待办事项（B 美元）和合同承保范围 5 0.5 2.6 1.7 1.0 1) 根据2024年5月11日机队状况报告，共计38台钻机（不包括三台冷堆钻机）的承诺天数 2) 2024 年积压代表一年中剩余的 8 周，从 24 年 11 月 5 日起。0.4 7%
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第三季度第四季度第一季度第二季度第四季度诺布尔菲·科扎克（7g 双 BOP）Noble Stanley Lafosse（7g 双 BOP）Noble Valiant（7g 双 BOP）Noble Valiant（7g 双 BOP）Noble Sam Croft（7g 双 BOP）Noble Douglas（7g 双 BOP）Noble Tom Madden（7g 双 BOP）Noble Tom Madden（7g 双 BOP）Noble Tom Madden（7g 双 BOP）Noble Tom Madden（7g 双 BOP）BOP) Ocean BlackHawk (7g 双 BOP) Ocean BlackHawk (7g 双 BOP) Ocean BlackLion (7g 双 BOP) Noble BlackRhino (7g 双 BOP) Noble Gerry de Souza (6g 双 BOP) Noble Gerry de Souza (6g) Noble Globetrotter I (6g) Pacific Meltem (7g 双 BOP) Pacific Scirocco (6g) Noble Voyager (7g dual BOP) Noble Viking (7g) Noble Viking (7g 贵族冒险家 (7g)dual BOP）Noble Globetrotter II（6g）根据24年5月11日的机队状况签订的公司合同（不包括期权）6 近期亮点 • 圭亚那：根据埃克森美孚的CEA，汤姆·马登、山姆·克罗夫特、唐·泰勒和鲍勃·道格拉斯又有4.8年的积压钻机。钻探舰舰队概述冷堆冷堆
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第三季度第四季度第一季度第二季度第四季度第四季度海洋大白 (HE 6g) 海洋勇气 (6g) Ocean Apex (5g) 海洋奋进 (HE 5g) 海洋爱国者 (HE 3g) 海洋爱国者 (HE 3g) Ocean Onyx (5g) Noble Deliverer (6g) 公司合同，不包括期权，根据 24 年 5 月 11 日舰队状况 7 半潜舰队概述冷盘最新亮点 • 海洋奋进：壳牌在英国北海延期 130 天，2025 年 3 月至 7 月
2024 2025 2026 年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度第四季度第二季度第三季度第四季度第四季度贵族韧性 (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Reacher (CJ50) 贵族无敌 (CJ70) 贵族决心 (CJ50) 贵族汉兰达 (JU-2000E) 贵族无畏号 (CJ70) 贵族汤姆·普罗瑟 (JU-3000N) Noble Mick O'Brien (JU-3000N) 环境 Noble Interceptor (CJ70) Noble Integrator (CJ70) Noble Innovator (CJ70) 超恶劣环境诺布尔里贾纳艾伦 (JU-3000N) 根据 24 年 5 月 11 日的机队状态，不包括期权的公司合同 8 Jackup 舰队概述
财务概览（百万美元）季度末 2024 年 9 月 30 日季度末收入 801 693 调整后息税折旧摊销前利润 291 271 利润率 36% 39% 净收益 61 195 摊薄后每股收益 0.40 1.34 运营现金流 284 107 资本支出支付的现金，净额 119 133 自由现金流 165 (26) 净负债 1 1,590 459 杠杆 2 1.4x 0.4x 流动性 3 918 656 1) 净负债定义总负债减去现金和现金等价物。2) 杠杆比率定义为该期间净负债除以年化调整后息税折旧摊销前利润。3) 24年9月30日的流动性包括3.92亿美元的现金和现金等价物加上扣除未清信用证的5.26亿美元RCF可用性（非公认会计准则与GAAP对账），见第10页。
2024 年第四季度指导收入 850-890 调整后息税折旧摊销前利润 275 — 305 资本增发，扣除报销额 105 — 135 百万美元 10
附录：调整后息税折旧摊销前利润对账截至2024年9月30日的三个月，截至2023年6月30日的三个月 2024年6月30日净收益（亏损）61,216美元 158,008美元所得税（福利）准备金 31,608 51,659（5,228）利息支出，扣除资本化金额 24,951 13,005 11,996 利息收入和其他净额（2,292）(17,206) 8,183 折旧和摊销 109,879 77,146 90,770 无形资产和合同负债摊销，净额 (3,730) (10,803) (22,497) 讨价还价收购收益 — (5,005) — 合并和整合成本 69,214 12,966 10,618 美元（收益）出售运营资产亏损，净额— —（17,357）飓风亏损和（回收额），净额 — 2,642 — 调整后的息税折旧摊销前利润 290,846 美元 282,727 美元 271,493 美元总收入 800,549 美元 692,844 美元调整后息税折旧摊销前利润率 36% 41% 39% 271,493 美元总收入 800,549 美元 692,844 美元调整后息税折旧摊销前利润率 36% 41% 39% 39% 调节自由现金流对账截至9月30日的三个月，截至2024年的三个月 2024年6月30日 2024年6月30日运营活动提供的净现金283,781美元 138,781美元 106,768美元 106,791美元资本支出，扣除保险索赔收益 (119,104) (98,601) (132,513) 自由现金流美元164,677 美元 40,167 美元 (25,722) 净负债对账 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日长期债务 1,981,237 美元 586,203 美元现金及现金等价物 391,858 360,794 净负债 1,589,379 美元 225,409 美元
