美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
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根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
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截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
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根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
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到 天從發票日期計算，被視為商業合理。
委員會檔案號碼。 001-40779
（依憑章程所載的完整登記名稱）
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(成立地或組織其他管轄區)
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（聯邦稅號）
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(總部行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(941 ) 735-7346
(註冊人電話號碼，包括區號)
無可奉告
(如與上次報告不同，列明前名稱、前地址及前財政年度)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
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每種類別的名稱
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交易
標的
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每個交易所的名稱
註冊在哪裡的
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輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。
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輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。
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請以勾選符號表示，登記人（1）是否在前述12個月內（或登記人需要提交上述報告的較短期間）依照1934年證券交易法第13或15(d)條的要求提交了所有需要提交的報告，並且（2）過去90天是否一直受到這些提交要求的影響。 是 否 ☒
請以勾選符號表示，登記人是否已根據規則405及S-t法規（本章節的§232.405號）在前述12個月內（或登記人需要提交此類文件的較短期間）電子提交了每一個需要根據互動數據文件要求提交的文件。 是
☒ 否 ☐
請勾選，指明是否公司是一家大型迅速申報的申報人、一家迅速申報的申報人、一家非迅速申報的申報人、一家較小型申報公司或一家新興成長企業。請參閱《交易法案》第120億2條中關於“大型迅速申報者”、“迅速申報者”、“較小型申報公司”和“新興成長企業”定義的規定。
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大型加速歸檔人
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☐
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加速歸檔人
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☐
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☒
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小型報告公司
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新興成長型企業
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若為新興成長型企業，請勾選表示登記者已選擇不使用根據《交換法》第13(a)條所提供的任何新的或修訂過渡期，以符合任何新的或修訂的財務會計標準。 ☐
選擇適用的核取標記是否該登記人為外殼公司(EXCHANGE Act 第 Rule 120億2 條所定義的)：是 ☐ 否 ☒
截至2024年10月29日，已發行並流通的登記公司普通股為 216,924,448
現金股份，每股面值為$0.0001，由發行人發行並流通中。
TRUMP媒體與 科技 集團 corp.
第10-Q表格，截至2024年9月30日的季度
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頁面
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| 1 |
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项目1。
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1 |
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项目2。
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24 |
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项目3。
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项目4。
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项目1。
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49 |
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项目1A。
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49 |
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项目2。
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54 | |
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项目3。
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54 | |
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项目4。
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54 | |
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项目5。
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54 | |
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第6項。
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54 | |
| 56 | ||
| 项目1。 |
基本報表
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基本報表合併財務報表
截至2024年9月30日和2023年12月31日的資產負債表以及截至9月30日結束的三個月和九個月的營運報表、股東權益（赤字）/股本和現金流量表日，2024年 九月 30日, 2023
TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP 公司。
目 錄
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頁面
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| 3 |
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| 6 | |
| 7 | |
川普媒體與科技集團股份有限公司。
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(以千為單位，除股份資料外)
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2024年9月30日
(未經查核)
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2023年12月31日
（已經接受審計）
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資產
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流動資產：
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現金及現金等價物
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短期投資
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預付費用及其他流動資產
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應收帳款淨額
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全部流動資產
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物業及設備，扣除折舊後淨值
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無形資產，淨值
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使用權資產，淨額
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商譽
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資產總額
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負債及股東權益/（赤字）
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當前負債：
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應付帳款和應計費用
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可轉換票據
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衍生負債
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未實現收入
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長期債務的當期償還
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營業租賃負債流動部分
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流動負債合計
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長期運營租賃負債
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長期負債 - 其他
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可轉換票據
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衍生負債
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總負債
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承諾和條件（附注15）
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股東權益/(赤字):
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優先股 $
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普通股 $
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資本實收額
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庫藏股
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( |
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累積虧損
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(
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)
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(
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)
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股東權益/(赤字) 總額
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(
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)
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負債和股東權益/(赤字) 總額
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$
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|
$
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未經審核的綜合財務報表附註屬於以上報表的必要一部分。
TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP.
(未經查核)
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三個月
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九個月 | |||||||||||||||
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期間已結束
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期間已結束 |
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(以千為單位，除股份和每股資料外)
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九月三十日，
2024
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九月三十日，
2023
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九月三十日，
2024
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九月三十日，
2023 |
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| 淨銷售 |
$
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$
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$ | $ | ||||||||||
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營業成本及費用(1)
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營業成本
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研發費用
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銷售和市場推廣費用
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總和及管理費用
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折舊與攤提
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總成本和營業費用
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營運虧損
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(
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(
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)
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( |
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利息收入
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利息費用
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(
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)
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(
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)
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( |
) | ( |
) | ||||||||
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衍生負債公允價值變動
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(
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)
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( |
) | ( |
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| 轉換可轉換債務所產生的損失 |
( |
) | ||||||||||||||
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營業損失（稅前）
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(
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)
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(
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)
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( |
) | ( |
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收入。 稅費支出
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淨損失
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
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歸屬於普通股東的每股損失：
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基礎
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(
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)
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(
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)
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( |
) | ( |
) | ||||||||
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稀釋*
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(
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)
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(
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)
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( |
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) | ||||||||
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用於計算歸屬於普通股東每股淨損的加權平均股份：
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基礎
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稀釋
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| (1) |
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研發
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總務及行政
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股票基於報酬的總費用
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*每股損失歸因於普通股股東的稀釋計算為基本加權股份，因為這些股份不具稀釋性。因此，歸屬於普通股股東的基本和稀釋每股損失是相同的。
未經審計的簡明綜合財務報表附註是本報表的內在部分。
TRUMP媒體及科技集團股份有限公司
(未經查核)
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(以千為單位，股份數據除外)
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普通股
股份數量
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帳面價值
$0.0001
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庫藏股
股份數量
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庫藏股
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實收資本
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累積虧損
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總計
股東权益
（赤字）/權益
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對2023年1月1日以前的重組資本額的追溯應用
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$
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$
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$
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$
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(
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$
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(
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)
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淨虧損
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-
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-
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(
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)
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(
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)
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2023年3月31日結束餘額
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(
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)
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(
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)
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淨虧損
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-
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(
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)
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(
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)
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2023年6月30日結餘
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$
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$
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$
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$
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(
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)
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$
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(
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| 淨虧損 | - | ( |
) | ( |
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| 截至2023年9月30日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
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截至2023年12月31日的餘額
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$
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$
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$
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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淨虧損
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-
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(
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(
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TMTG盈餘股票的公允價值
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(
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逆向資本化後可換股票券的轉換
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股份報酬
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逆向資本化後發行普通股
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截至2024年3月31日的餘額
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(
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)
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| 行使認股權 |
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| 盈餘股份的發行 |
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可轉換票據轉換為普通股
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| 淨損失 |
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) | ( |
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| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
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| 行使認股權 |
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| 以現金發行普通股 |
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收購WCt，扣除發行成本淨額
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發行普通股作為服務報酬
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| 庫藏股 |
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| ARC解決方案的普通股 |
( |
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| 淨虧損 | - | - | ( |
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| 2024年9月30日結餘 | $ |
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( |
) | $ |
( |
) | $ | $ |
( |
) | $ |
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未經審核的簡明合併財務報表註釋是這些報表的一個重要部分。
TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP.
(未經查核)
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九個月期結束
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（以千為單位）
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九月三十日，
2024
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九月三十日，
2023
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來自經營活動的現金流量
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淨損失
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調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金：
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有關債務的非現金利息支出
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衍生負債公允價值變化
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折舊與攤提
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債務清償能造成的損失
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股票給予報酬
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營運租賃攤銷
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預付費用及其他流動資產
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應收帳款
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未贏得的收入
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應付帳款和營運租賃負債
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經營活動所使用之淨現金流量
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用於投資活動的現金流量
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購買不動產和設備
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(
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購買無形資產
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| 購買短期投資 |
( |
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投資活動中使用的淨現金
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(
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(
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融資活動所提供的現金流量
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可轉換票據的收益
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併購的收益
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| Repurchase of Common Stock |
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行使認股權所得的收益
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籌資活動提供的淨現金
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現金及現金等價物淨變動
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期初現金及現金等價物
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現金及現金等價物期末餘額
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現金流額外披露
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支付利息的現金
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支付的稅金現金
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非現金投資和籌資活動
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可轉換票據換股後發行的股份
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以營運租賃負債作為交換而獲得的營運租賃資產
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普通股票用於業務組合發行
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普通股票用於承銷費用
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$ | $ | ||||||
未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的一部分。
TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP.
(以千為單位，除股份和每股數據外的金額)
(未經查核)
備註1 - 業務描述
隨附的未經審核簡明財務報表包括了特朗普媒體與科技集團有限公司（“TMTG”）的歷史帳目，該公司 於2021年10月將其名稱從特朗普媒體集團有限公司改為TMTG。 TMTG的使命是結束大科技公司對言論自由的侵害，開放互聯網，讓人們重獲言論自由。TMTG營運Truth Social，這是一個社交媒體平台，旨在成為一個對抗大科技公司嚴苛審查的安全港。
合併
2024年3月25日，TMTG完成了2021年10月20日簽訂的並經過多次修訂的Merger Agreement，該協議是由Digital World Acquisition Corp.（“Digital World”或 87,500,000 “DWAC”）、DWAC Merger Sub、TMTG、ARC Global Investments II（“ARC”）、LLC及TMTG的總法律顧問之間revised on May 11, 2022, August 9, 2023 以及September 29, 2023進行修訂。根據該併購協議，在閉閉
條件下，Merger Sub與TMTG合併，TMTG成為Digital World的全資附屬公司，並且TMTG的股杯將獲得 40,000,000 Digital World Class A普通股（不包括
Earnout股份），根據一定的調整和賺取條款，以TMTG普通股交換，實際上是將TMTG股杯持有人對TMTG業務的權益持續下去，此外還可能 7,854,534 在結業前立即轉換未清的TMTG可換票據後預計發行的新數碼世界普通股。
儘管根據合併協議進行的業務合併的法律形式，在美國通用會計原則下已將此業務合併作為逆向重組來核算，因為TMTG是運營公司，根據財務會計準則委員會的會計準則裁定在財務會計準則委員會的會計準則編號805“企業合併”（“ASC 805”）下，TMTG已確定為會計併購方，而數碼世界是一家空白支票公司。該決定主要基於以下事實和情況的評估：
| • |
在業務組合後，TMTG的預合併股權持有者在新數碼世界（以下簡稱為“合併實體”、“新數碼世界”或“公司”）持有大多數表決權。
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| • |
在業務組合後，TMTG的預合併股權持有者有權任命合併實體董事會的大多數董事。
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| • |
TMTG高級管理層（執行人員）是合併實體的高級管理層（執行人員）。
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|
•
|
TMTG的運營將形成合併實體的持續運營。
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根據逆向重組模型，將此業務組合視為TMTG為數碼世界的淨資產發行股權，不記錄任何商譽或無形資產。
盡管數碼世界是業務組合中的法律併購方，由於前身TMTG被認定為會計併購方，因此在業務組合完成後，前身TMTG的歷史財務報表成為合併公司的歷史財務報表。因此，財務報表反映了（i）業務組合之前TMTG的歷史業績；（ii）業務組合結束後數碼世界和前身TMTG的綜合業績；（iii）前身TMTG的資產和負債以其歷史成本計量；以及（iv）所有呈現時間段的公司股權結構。在完成業務組合時，數碼世界更名為“特朗普媒體與技術集團有限公司”，而TMTG更名為“TMTG Sub Inc.”。
根據適用指引，股權結構已在截至日期前所有比較期間進行了追溯重編，以反映公司普通股已發行給前身TMTG的普通股股東和前身TMTG可轉換債權人，與業務合併有關。因此，在業務合併之前，涉及前身TMTG可轉換票據和前身TMTG普通股的股份及相應的資本金額和每股收益已追溯重編為反映在業務合併中建立的換股比率。
注2 - 重大會計政策和作法
報告基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表符合美國通行的會計準則（“美國通行會計原則”）及證券交易委員會（“SEC”）的規則和法令。
我們的中期財務報表未經審核，我們認為已對所呈現的期間進行了正常且經常性的調整，以便公正呈現。中期期間的結果不一定預示著預期於任何後續期間或截至2024年12月31日的年度結果。應閱讀這些未經審核的簡明綜合財務報表和相關附註，並與我們截至2023年12月31日的經審計財務報表一起閱讀。
重新分類
在2024年第三季度，我們修訂了營運概況報表的呈現方式，將營收成本重分類為營運成本及費用的一部分，導致我們的毛利不再在營運概況報表中呈現。我們修訂了營運概況報表的呈現方式，以反映由於我們在Truth+上推出內容流媒體而改變經營和評估業務方式。某些先前期間金額的重分類已經進行以符合目前期間的呈現。
估計的使用
根據美國通用會計原則編製財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額及披露財務報表日期時的潛在資產和負債的估計和假設，以及企業收購中資產的公平價值及負債的評估，我們商譽和長壽資產回收能力的評估，以及報告期內收入和費用金額。實際結果可能與估計不同。未經審計的簡明綜合財務報表中反映的重要估計和假設涉及並包括但不限於可轉換票據的估值，衍生負債，商譽和無形資產的回收能力，短期投資的公平價值，固定資產和設備使用壽命，股份付款和股票報酬。
合併原則
未經審計的簡明綜合財務報表包括公司及其全資附屬公司的財務報表，並按照美國通用會計原則編製。所有公司間交易已予以消除。2021年10月，該公司收購了 100 %的所有權轉媒體科技有限責任公司為一名義價值。自2021年10月13日以來，轉媒體科技有限責任公司的結果已納入公司的簡明綜合綜合損益表。
現金及現金等價物
現金及現金等價物代表在金融機構持有的銀行帳戶和活期存款。現金及現金等價物存放在具有90天或以下原始到期日的主要金融機構，並受信用風險的影響，僅在餘額超過適用的聯邦存款保險公司(FDIC)限制時才有信用風險。這些餘額超過限制並未造成損失。
短期投資
我們的短期投資政策是建立一個高質量的投資組合，以保護本金，滿足流動性需求，避免不合適的集中，
並根據我們的投資指南和市場條件提供適當的收益。我們使用回購協議，用於從第三方賣方購買美國國庫券，這些被納入為擔保借貸的證券。賣方將其證券抵押作為擔保以從我們這裡獲得貸款，貸款金額等於被抵押擔保品的估計公平價值。賣方保留被抵押擔保品的有益所有權。在回購協議到期時，賣方應償還貸款本金及應計利息，並同時從我們這裡收回其抵押品。我們可根據當時的同類證券的融資利率續簽協議或其他證券。我們可能需要轉移額外現金，如果被抵押擔保品的公平價值超過貸款餘額。我們的回購協議是基於1996年9月版的債券市場協會主要回購協議，通常規定貸方作為買方，負責從公司和賣方都同意的公認來源獲得擔保品估值，或在沒有這種來源時，由貸方決定價值。
我們的回購協議預計將範圍從 1 到 3 天 持續期間，採購價格將等於回購價格，降低我們所面臨的重大市場波動
和其他可能導致所購證券公平價值下跌的變數。我們打算在上一個回購協議終止後立即續簽我們的回購協議，以增加我們產生
利息收入的潛力。回購協議按未支付餘額報告，減去任何預期損失的津貼。截至2024年9月30日，未記錄預期信用損失。
預付費用及其他流動資產
其它流動資產包括應收款項(即認股權掛鈎所得款項)、與我們普通股發行相關的遞延成本、預付租金、保險和預付資料成本。預付和遞延成本按照在營運中的使用情況比例攤提。
財產和設備
固定資產和設備以成本減除累積折舊記錄。折舊按照資產預期使用年限的直線法計算。物業和設備的使用年限如下：
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資產類型
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區間
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傢具和設備
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計算機設備
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增加價值或延長使用壽命的支出會計入固定資產。維護和修理支出在發生時按照當期開支計入運營成本。任何處置或退休固定資產基於淨帳面價值和收益的損失均有記錄。
用於持有與使用的長期固定資產在事件或商業情形改變時會進行減損檢討，指出資產的帳面價值可能無法完全收回時。事件如中止某項服務線、產品銷售預測突然或持續下滑、科技或資產使用方式的變化、營運或現金流失或法律因素或TMTG氣候不利的改變等都可能引發減損檢討。如果有此類跡象存在，TMTG進行無折扣現金流分析以確定是否存在減損。如果無折扣現金流量無法超過資產的帳面價值，則將認定資產價值已減損。如果確定存在減損，則根據公平價值計算任何相關減損損失。沒有確定需要進行固定資產減損測試的觸發事件。待處置資產報告的金額為帳面金額或低於成本出售的公平價值。有關詳細信息，請參見註釋5 - 固定資產。
軟體開發成本
我們將軟體開發成本，包括開發將要銷售、租賃或向外部用戶推廣的軟體產品或軟體組件產品的成本，在技術可行性達到之前支出。通常在此類產品發行前不久就會達到技術可行性。因此，符合資本化標準的開發成本在所呈現的期間內佔比不大。
軟體開發成本還包括開發僅用於滿足內部需要的軟體以及用於提供我們服務的基於雲的應用程式的成本。我們將這些軟體應用程式相關的開發成本進行資本化，一旦初步項目階段完成且項目完成並且應用程式將用於執行預期功能時。對於開發此類軟體應用程式的成本資本化，對於呈現的期間，成本並不重要。
A此外，我們通過企業收購獲得了資本化的軟體（請參見附註4，企業併購）。.
商譽及其他無形資產
在進行業務併購的初次購買價格分配時，以及在持續評估我們商譽和其他無形資產的可回收性時，我們會根據估計、假設和判斷進行初次購買價格分配。我們每年至少在第四季度評估我們的商譽和無限生命無形資產的減損情況。 同時，如果事件或情況的變化表明這些資產的帳面價值可能無法回收，我們也將在其他時候進行評估。
我們根據定性分析進行減損評估，其中包括考慮各種因素，包括宏觀經濟環境和我們的歷史和預期營運結果。如果基於我們的定性分析，我們確定我們的一個報告單位的公允價值可能低於其帳面金額，則將進行定量減損測試以確定是否應記錄減損損失。
截至2024年9月30日，我們相信此類資產可回收；但是，無法保證這些資產在未來期間不會受損。任何未來的減損費用可能會對我們的營運結果產生不利影響。
對於 截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們認列了$501.7
營業收入認列
公司根據ASC 606進行收入記錄。公司通過以下步驟確定要認列的收入金額- 識別與客戶的合同，或合同; - 識別合同中的履行義務; - 決定交易價格; - 將交易價格分配給合同中的履行義務;以及- 在公司滿足履行義務時或按照公司的滿足履行義務時認列收入。
公司與廣告經理服務公司簽訂了廣告合同安排。廣告經理服務公司通過其Ad Manager Service平台在Truth Social網站上為客戶提供廣告服務。公司確定了其Truth Social網站上可用的廣告單位數量。廣告經理服務公司對拍賣的條款以及所有相關付款和行動擁有唯一的裁量權。廣告單位的價格由這些公司運營和管理的拍賣設定。公司有權根據其自行合理的裁量權，與適用法律、規則、法規、法令和條例一致地封鎖特定的廣告商。公司在這些安排中是代理人，並因為安排由廣告經理服務公司提供指定的廣告而認列其所佔份額的收入。廣告收入是在提供廣告服務的期間認列的。
未來收入
未來收入主要由提前從客戶那裡收到的發票或付款組成，這些發票或付款是在為客戶提供服務或年度許可證使用期間認列為服務或在許可證使用期限內按比例進行分攤的。我們通常預先向客戶開出發票或在里程碑式分期付款。未來收入為$2,453.5 截至2024年9月30日的九個月，已確認為收入，該收入已包括在2023年12月31日的逆向收入餘額中。截至2024年9月30日，預期在隨後的期間內確認逆向收入。 12 預計在未經核實的簡明資產負債表中，逆向收入將在-個月期間內確認，因此作為流動負債呈現。
營業成本
成本主要包括與產生廣告收入有關的費用，以及與獲取和許可內容以及我們內容傳遞網絡的串流傳遞成本相關的直接成本，不包括折舊和攤銷費用。
研發費用
研發費用主要包括與我們產品和服務的研發有關的人員相關成本，包括工程師和其他員工的薪水、福利和股票等報酬。此外，研發費用還包括分配的設施成本和其他支持總部費用。
計算基本每股凈利潤所使用的加權平均股份
銷售和市場營銷費用主要包括與人員相關的成本，包括薪資、佣金、福利和股票基於的補償，針對參與銷售、銷售支援、業務拓展、媒體、營銷和客戶服務功能的員工。此外，營銷和銷售相關費用還包括廣告費用、市場研究、展覽會、品牌塑造、營銷、公共關係費用、分攤設施費用和其他支援性總部費用。我們在產生營銷和銷售成本的期間費用。
銷售、一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與人員相關的成本，包括薪資、福利和股票基於的補償，針對執行、財務、法務、資訊科技、企業傳播、人力資源和其他管理人員。此外，一般和行政費用包括專業服務費用（包括第三方諮詢、法律和會計服務）、設施費用和其他支援性總部費用。
所得稅
所得稅按照資產和負債法則核算。遞延所得稅資產和負債是為了未經審核的簡明綜合財務報表的資產和負債的攤減金額與其各自納稅基礎之間存在的差異，以及營業虧損和稅收抵免攤減所辨認的，用於預期這些暫時性差異在預計能夠恢復或解決的年度中應用的制定的稅率計量。對於稅率變更對遞延所得稅資產和負債的影響，於包含實施日期的年度所承認。
公司僅在收入稅務立場更可能可持續時才辨認所得稅立場的影響。因此，當實現可能性大於50％的所有情況中辨認所得稅金額。在構成判斷更改的期間內，關於認識或計量的變化反映在所涉及的所得稅費用中。有關不確定稅務立場的計提利息費用和罰款已於所得稅費用/(益)中記錄。請參見注8-所得稅。
衍生金融工具
本公司評估其金融工具，以確定這些工具是否屬於衍生工具或包含符合ASC主題815「衍生工具和避險」的內嵌衍生工具特徵。衍生工具一開始根據授予日的公平價值記錄，並在每個報告日重新評估，公平價值變動在營運報告中揭示。衍生工具資產和負債根據是否可能在資產負債表日期後的12個月內可能需要進行淨現金結算或轉換的準則歸類為流動或非流動。公司根據ASC 815-40中的指引會計處理認股權證和收購價款分享利潤。公司已確定認股權證符合公司未經審計的簡明綜合財務報表中的權益處理。
業務組合
我們包括收購企業的營運結果截至各自的收購日期。採購價格根據其估計的公平價值分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超額部分記錄為商譽。如適用，我們在確定購買價格時估算有條件掛鉤支付的公平價值。確定購買價格分配的歸屬期調整在確定時認列，對應於購併日期完成後計算的折舊、攤銷或其他收入變化的影響如同會計已在收購日期完成一樣。有條件掛鉤支付調整為後續期間根據一般和管理費用的增加或減少公平價值。與收購相關的成本在發生時費用化。
合約和可能負債
源自索賠、評估、訴訟、罰款和處罰以及其他來源的損失事後準備負債根據潛在已錯失的一項負債權利的收取，並且金額可以合理估計時記錄。公司已 無 處理虧損事項的負債。
最近公佈的會計準則
2023年12月，FASB發布了《會計準則更新》，即ASU，2023-09號“所得稅（主題740）：所得稅披露的改進”，也稱為ASU 2023-09。 ASU 2023-09要求對實體的有效稅率調解進行進一步細分揭示，並進一步提供所得稅支付的詳細信息。 ASU 2023-09從2024年12月15日後的年度開始生效，可選擇追溯應用，允許提前採納。我們預計ASU 2023-09的採納對我們的未經審計簡明合併財務報表沒有實質影響。
2023年11月，FASB發布了ASU 2023-07號“段報告（主題280）：報告段揭示的改進”，也稱為ASU 2023-07。 ASU 2023-07增強了報告段在年度和中期基礎上所需的揭示。 ASU 2023-07對2023年12月15日後的年度全面回溯生效，對2024年12月15日後的年度內的中期段回溯生效，並允許提前採納。我們預計ASU 2023-07的採納不會對我們未經審計簡明合併財務報表產生實質影響。
2020年8月，FASB發布了ASU 2020-06號，“債務-帶有轉換及其他選項（子題470-20）和衍生工具及避險-在實體自身權益（子題815-40）內的合同-用於可換股工具和在實體自身權益中的合同會計”。 ASU 2020-06減少了可換債券和可換優先股的會計模式數量。對於不必按照主題815的衍生品和避險，或者不會導致計入股本的重大溢價的可換換償付條款的工具，內嵌換換功能不再與母合同分開。 ASU 2020-06還刪除了應在Derivatives and Hedging 815-40子主題中考慮的某些條件，澄清了815-40子主題下的範圍及某些要求。此外，ASU 2020-06改進了有關在實體自身權益中的可換償付條款和合同的披露和每股收益（EPS）的指導。 ASU 2020-06對於在2023年12月15日後開始的公眾小型報告公司的年度，包括該財政年度內的中期段，是有效的。該委員會指定實體應自其年度開始日採納指導。 本公司已於2024年1月1日起採納ASU 2020-06號。 ASU 2020-06的採納對公司的未經審計簡明合併財務報表沒有產生實質影響。
附註3 - 資本重組
如附註1所述，在業務合併結束後，TMTG被視為會計收購方，並且這筆交易被視為一項倒轉資本重組。
交易收益
在結束時，公司獲得了總收益$233,017.5 . 以下表格將業務合併的要素與2024年9月30日結束的簡明合併現金流量表及簡明合併股東權益（赤字）變動表進行對帳：
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現金-信託與現金，扣除贖回款項淨額
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添加：其他資產
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減少：應計費用
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(
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)
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減：應付票據
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(
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)
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反向重資
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關於合併，TMTG負擔了$1,640.2
一次性直接和增量交易成本，包括一般行政費用中記錄的法律和其他專業費用。TMTG還向公司員工和私人TMTG的一名董事發放了$的獎金，這些獎金由合併觸發。公司分別記錄了截至2024年9月30日三個月和九個月的一般和行政費用以及銷售和市場營銷費用的$。TMTG認為這些費用是不與合併直接和增量相關的非一次性費用。6,130.0 在
一次性直接和增量交易成本，包括一般行政費用中記錄的法律和其他專業費用。TMTG還向公司員工和私人TMTG的一名董事發放了$的獎金，這些獎金由合併觸發。公司分別記錄了截至2024年9月30日三個月和九個月的一般和行政費用以及銷售和市場營銷費用的$。TMTG認為這些費用是不與合併直接和增量相關的非一次性費用。5,530.0 600.0
商業結合完成後立即發行的普通股數量是：
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數字世界普通股，在業務合併之前優勢存在
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發行給 Digital World 可轉債持有者的股份，在業務合併之前立即轉換
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前身 TMTG 股份（1）
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發行給前 TMTG 可轉債持有者的股份
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業務合併後立即的普通股（2）
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| (1) |
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| (2) |
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前身TMTG股份數量如下确定：
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前身TMTG
股份
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發行給
的股東
前身TMTG
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普通股票
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$
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公開與私人配售認股權證
有關Digital World在2021年首次公開募股， 14,374,976 公開認股權證（簡稱“公開認股權證”）已經發行566,742 及私人配售認股權證（簡稱“私人配售認股權證”; 公開認股權證與私人配售認股權證合稱為“認股權證”）皆仍持有，並成為公司股票的認股權證。
此外，根據於2024年2月7日期間由Digital World與特定機構投資者訂立的認股權訂閱協議（每份“認股權訂閱協議”），Digital World已同意發行總數為 3,424,510 認股權書後IPO認股權證和Pos「後IPO認股權證 (t-IPO Warrants)」，每一張認股證均賦予持有人購買 一年。 公司A類普通股股票，每股價格為$11.50 每股。後IPO可換股票和後IPO認股權證是與業務合併結束同時發行的，具有基本相同的條款，與數位世界在其首次公開發行(Offering)中發行的公共認股權證相同，唯一不同之處在於後IPO認股權證僅可轉讓予適用持有人的聯屬公司。
TMTG認股股份 (TMTG Earnout Shares)
如附註1所述，在合併中，TMTG股東在特定後併購每股市價達成時，有資格獲得最高 40,000,000 股。
公司利用蒙特卡洛模擬分析法以確定合併日期認股份的公平價值，該分析包括以下假設：
每個Earnout股份的蒙特卡洛模擬結論是各次模擬結果的平均值。 1,000,000 在模擬的每次試驗中：
| 1. |
股價經過指定期限（
|
| 2. |
授權日期是當股價達到不同的股價閾值時確定的日期，這些閾值是$
|
| 3. |
利潤是根據每批發行的股份数量計算的（
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| 4. |
利潤經由插值風險無息利率折現至現值，範圍從
|
波動性是根據指導性公眾公司（GPC）一組股票每日回報的年化標準差計算的，這些GPC的波動性選定為第一批股票預期期限。鑒於公司相對於GPC組的早期生命周期，選擇了GPC波動性的第75百分位數。對於出售股份的會計首先根據ASC 718進行評估，以確定安排是否代表股份支付安排。由於沒有服務條件，也沒有參與者提供商品或服務的要求，公司斷定出售股份不在ASC 718的範疇內。
接下來，公司確定出售股份代表一個獨立的與股權相關的金融工具，需根據ASC 480和ASC 815-40進行評估。基於該分析，公司得出結論，出售股份不應根據ASC 480歸類為負債。
The Company next considered the equity classification conditions in ASC 815-40-25 and concluded that all of the conditions were met.
Therefore, the Earnout Share arrangement was appropriately classified in equity.
As the merger has been accounted for as a reverse recapitalization, the fair value of the Earnout Shares arrangement has been accounted for
as an equity transaction as of the closing date of the merger.
On April 26, 2024, the Earnout Shares had been earned and such shares were issued.
NOTE 4 – BUSINESS ACQUISITION
Acquisition of World Connect Technologies, LLC
On August 9, 2024, we completed the acquisition of substantially all of the assets and liabilities of WorldConnect Technologies, LLC (“WCT”), which included the source
code, an option agreement dated February 5, 2024, by and between WCt, Perception Group, Inc., Perception TVCDN Ltd., and FORA FOrum RAčunalništva, d.o.o., as amended and restated (each of the parties
thereto other than WCt, collectively, “Perception”), as well as agreements related to the source code purchase and support and maintenance. We incurred $942.6
in non-recurring transaction costs in connection with the acquisition, which were recogni成本內的總和管理費支出中，包括：我們認為該收購將使我們能夠提供透過我們自定義的、多地點CDN驅動的超快速串流技術，使用我們自己的伺服器、路由器和軟體堆疊，旨在實現此服務不受大型科技公司影響。
我們以代價為最多美元的估計總額資助了這項收購。132,171.0 分別包括：
|
1.
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|
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2.
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按照資產收購協議中未來數據中心開設的運營里程碑而定，須支付的未來對價，按照2024年8月9日我們的普通股收盤價的美元價值，估計為。每個里程碑都作為一個單獨的單位進行會計處理，所發行的普通股符合根據ASC 815的權益分類標準。
|
|
3.
|
假設一個 $ 的債務。
|
我們估計 57,230 我們將根據達成與開設未來數據中心相關的運營里程碑而向WCt發行新發行的普通股，這是一種補償性質，是由於WCt提供相關於我們未來數據中心開設的項目管理服務而超出我們書面協議範圍之外。對這些股份的估計分配作為補償是基於預計提供的服務公正價值除以我們普通股在2024年8月9日收盤價。這些股份相關的補償費用將在達成里程碑時根據普通股的公正價值予以記錄。
以下表格概述了WCt資產收購和負債承擔的初步估計公正價值：
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收購資產的公平價值：
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無形資產，淨值
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$
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商譽
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歸屬於資產收購的金額
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負債承擔的公正價值：
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承擔的債務
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與承擔債務有關的金額
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總購買價格
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$
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商譽主要由收購資產預期的現金流和未來增長構成。商譽可在稅務上扣除。
無形資產的初步評估是採用成本法進行的，該法根據用其他具有相同效用的資產替換該資產的當前成本來衡量價值。替換特定資產的成本反映了 購買的價格。對可能通過其他協議取得的其他無形資產未作初步公平價值分配。 整個無形資產的初步評估都分配給了購買的軟體，估計攤銷期為 5年 .
決定公平價值需要大量判斷，並且對基本假設的變化非常敏感。我們的估計是初步的，可進行調整，這可能導致最終估值發生顯著變化。在測量期間（不超過從結束日起的一年），我們將繼續獲取信息，以幫助我們完成收購日期的公平價值評估。我們對初步估計進行的任何合格更改將被記錄為資產和負債的調整，任何剩餘金額將分配給商譽。
並未呈列假設財務資訊，因為該收購對我們的財務報表並不具重大影響，依據《S-X法規第3-05條》。
截至2024年9月30日，應付債務
仍有未償還，截至2024年9月30日止三個月及九個月，
資本化的利息費用為$。9,433.5 項目5 - 物業和設備120.2
附註5 - 物業和設備
資產和設備包括以下內容:
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（以千為單位）
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2024年9月30日
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2023年12月31日
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財產和設備
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傢具和設備
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$
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$
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計算機設備
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累積折舊
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(
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)
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(
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)
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物業及設備，扣除折舊後淨值
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$
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$
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總折舊費用為$260.6
和$14.7 截至2024年和2023年9月30日三個月結束，總折舊費用為$269.8 15.148.3 截至2024年和2023年9月30日九個月結束，總折舊費用為$
附註6 - 應付賬款和應計支出
應付賬款和應計支出包括以下內容：
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（以千為單位）
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2024年9月30日
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2023年12月31日
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應付賬款
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$
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$
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其他應計費用
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應付所得稅
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特許營業稅應付款項
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應付帳款和應計費用
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$
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|
$
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註釋 7 - 租賃
運營租賃已納入未經審計的簡明綜合賬戶表中如下：
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（以千為單位）
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分類
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2024年9月30日
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2023年12月31日
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租賃資產
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營運租賃成本ROU資產，淨值
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$
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$
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租賃資產總額
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$
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$
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租賃負債
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營運租賃負債，流動
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$
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$
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營運租賃負債，非流動
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租賃負債總額
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$
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|
$
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未經審核的綜合獲益及損失表中的營運損失包括租賃成本的組成部分如下：
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為期三個月的期限結束於
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（以千為單位）
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2024年9月30日
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2023年9月30日
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租賃成本
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經營租賃成本
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$ |
|
$ |
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| 短期租賃費用 |
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租賃成本總額
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$
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|
$
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九個月期結束
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（以千為單位）
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2024年9月30日
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2023年9月30日
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租賃成本
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經營租賃成本
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$ |
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$ |
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| 短期租賃成本 |
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租賃成本總額
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$
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|
$
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2024年9月30日後，非可取消租賃之營運租賃的剩餘租期最低支付是：
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（以千為單位）
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2024年（餘額）
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$
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2025
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2026
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| 2027 |
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| 2028 |
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| 此後 |
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未來最低租金支付總額
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The above schedule excludes approximately $
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淨未來最低租賃付款的現值
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$
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備註8 - 所得稅
對截至2024年9月30日的九個月期間適用的預估年有效稅率是 0 %，這與美國聯邦法定稅率的 21 % 有所不同，主要是由於預估2024財政年度的美國營業淨虧損，全面適用評價準備。截至2024年9月30日，TMTG擁有美國聯邦營業淨9,400.0 損失多重的NOLs（淨損失扣抵額）稅收益，金額約為$ 自2023年12月31日起。
註9 - 其他收入 - 關聯方、關聯方應收款及應付款
Administrative Services Arrangement
數字世界贊助商ARC的聯屬公司同意，從數字世界的登記聲明被宣佈生效的日期起，直至數字世界完成商業組合或清盤之前，向數字世界提供某些一般和行政服務，包括辦公空間、水電以及根據需要提供的行政服務。數字世界同意向贊助商的聯屬公司每月支付 $15.0
用於這些服務。與贊助商的協議於2023年4月5日終止，$221.0 截至2024年9月30日仍未支付。
預付款-相關方
在2022年和截至2023年12月31日的一年內，數字世界贊助人代表數字世界支付了$470.8 41.0 直接支付給數字世界。截至2024年9月30日，公司對贊助人的支付義務尚未履行，金額為$41.0
生效日期為2022年6月13日，私人TMTG與Trishul, LLC（“ Trishul”）簽訂了一份諮詢服務協議。根據該協議以及當事方的後續履行，Trishul向私人TMTG提供了諮詢服務，直至商業合併關閉，即2024年3月25日時，諮詢關係被私人TMTG終止。在2024年9月30日和2023年結束的三個月內，TMTG分別支付了$0.0 15.131.1 ，在2024年9月30日和2013年結束的九個月內，分別支付了$38.3 15.1101.7 分別於2024年9月30日和2023年12月31日，TMTG擁有尚未支付的應付餘額。 零級
在2021年8月，Private TMTG與Hudson Digital, LLC（“Hudson Digital”）簽訂了一份咨詢服務協議。根據協議，已修訂的有效期至2024年12月31日，Hudson Digital向TMTG提供咨詢服務。Hudson Digital還收到了一張TMTG執行票據，金額為$4,000.0 ，
這在結案前立即轉換為普通股（與所有其他私人TMTG可轉換票據一起），以及一筆$600.0
結案後獲得的保留獎金。在2024年9月30日和2023年三個月內，我們支付了$60.0 15.160.0 分別為，截至2024年和2023年9月底的九個月，我們支付了$780.0 15.1180.0 ，分別於2024年9月30日和2023年12月31日期間，TMTG尚欠Hudson Digital$ 零級
在2024年6月，與一個公司活動相關，TMTG支付$78.2 給Mar-a-Lago Club LLC，該公司由於2014年4月7日簽署的Donald J. Trump撤銷信託所有。 在此交易時，Donald J. Trump擁有TMTG普通股超過 5 %。
NOTE 10 - CONVERTIBLE PROMISSORY NOTES AND WARRANTS
Notes 1 to 7 were Convertible Promissory Notes issued from May 2021 through October 2021 with a cumulative face value of $5,340.0 , maturity of 24個月 from each respective issuance
date and interest was accrued at 5 % based on the simple interest method (365 days year) for each note. Each of Notes 1-7
contemplated multiple plausible outcomes that include conversion upon a Qualified SPAC Business Combination (“SPAC”) and at least one of the following conversion triggers: Qualified Initial Public Offering (“IPO”), private equity transaction
and/or change of control. All outstanding principal of these Notes, together with all accrued but unpaid interest on such principal, will convert to equity. The number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon conversion of the
Notes in the event of a completed SPAC transaction would be the number of shares of the Company Stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding, divided
by $4.00 . In other, non-SPAC conversion scenarios, the number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon conversion
of the Notes was variable based on the application of an automatic discounted share-settlement feature. For Notes 1 and 2, the number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon a non-SPAC conversion event would be the number of
shares of Company stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding (b) divided by 40 % of the initial public offering price per share of a qualified initial public offering. For Notes 3-7, the number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon a non-SPAC
conversion event would be the number of shares of Company stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding (b) divided by 40 在符合資格的首次公開發行的每股初始公開發行價格、公司估值連結的符合資格私募股權籌資中確定的每股價格，或者在控制權轉讓的情況下，根據獨立估值機構確定的公司當時的公正價值確定的每股價格。
第8到12條保留了從2021年11月至2021年12月發行的可轉換本票，累計面值為$17,500.0 ，期限介於 18 個月與 36 個月之間，利息按每個備註的單利計算方法（每年365天）在 5 % 和 10 %之間累積。第8到12條筆記與SPAC合併協議或首次公開上市同時可轉換。這些票據的所有未償還本金及利息將轉為股權。在票據轉換時要向貸款方發行的公司股票數量將是等於以下商數的公司股份的股份數（四捨五入至最近的整股）：（a）票據上的本金加息的商數，然後會因此會除以US$25 , US$21 或美元20 受各自調節條款約束；
但是，在進行合格SPAC事業組合交易的結束時（“TMTG股票價格”），如果公司在NASDAQ或紐約證券交易所（適用時）掛牌的股票價格低於任一$50 每股，$42 每股，$40 每股股票受各自調節條款約束，則換股價格將重設為 50 ％的當時TMTG股票價格，受到每股的底限$10 美元每股轉移自庫藏股份。
第13到18號債券是從2022年1月至2022年3月發行的可換股票據。第19號債券是在2023年8月23日發行的。第13到19號
優先股票據的累計面額為$18,360.0 ，到期日為 18 個月，利息將以 5 %至 10 %的範圍計息，按簡單利息方法（365天一年）計算每張票面金額。第13到19號優先股票據可與SPAC併購協議或IPO同步轉換。這些債券的所有未償付本金及相應利息將轉為股本。提及債券轉換時，公司股票數目將發給債權人
的公司股票數量（向最接近的整數股股票取整）等於：(a)優先股票據上當時尚未清偿的本金加利息之和 (b) 除以美元$25 或美元$21 根據各自債券條件。
第20至23號優先股票據是從2023年11月至2024年3月發行的可換股票據，累計面額為$7,955.0 , maturity of 18 months and
interest will be accrued at 10 % based on the simple interest method (365 days year) for each note. Notes 20 to 23 were convertible
with the completion of a SPAC merger agreement or IPO. The outstanding principal of the Notes, accrued but unpaid interest on such principal, would convert to equity. The number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon
conversion of the Notes in the event of a SPAC transaction shall be the number of shares of the Company Stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding
(b) divided by US$10 . The number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon conversion of the Notes in the event of
an IPO would be the number of shares of the Company Stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding (b) divided by 50 % of the IPO price per share.
On March 25, 2024, immediately before the Closing, Notes 1 to 23, and their accrued, but unpaid interest, automatically converted into an
aggregate 7,854,534 shares of TMTG common stock.
Convertible notes and warrants - February 8, 2024 - Pursuant to a note purchase agreement entered into by and between Digital World and certain institutional
investors on February 8, 2024 (the “Note Purchase Agreement”), Digital World agreed to issue up to $50,000.0 轉換式可轉換票據（以下簡稱“可轉換票據”）。可轉換票據：(a)以年利率計算利息， 8.00 ％，並應於（i）公司完成業務組合後的12個月日期，但持有人行使轉換權利不支付利息時，或（ii）公司解散生效的日期（即為“到期日”）之前，支付利息； 一年。 （b）可在業務組合完成後的任何時間，但在到期日、贖回或完全償還可轉換票據之前，按照持有人的選擇，全部或部分地轉換，並按照可轉換票據的條款和條件，包括業務組合完成時所需的股東批准，以及（ii）轉換為包含在單位中的數字化世界A類普通股和認股權證，每單位由公司A類普通股的一股和 的股份共同組成，並8.00 “轉換價格”）；（c）數字化世界可以在向持有人提供 10天 notice of such redemption (the
“Redemption Right”), which Redemption Right is contingent upon the trading price of the Digital World Class A common stock exceeding 130 %
of the applicable conversion price on at least 3 trading days, whether consecutive or not, within the 15 consecutive trading days ending on the day immediately preceding the day on which a redemption notice is issued by Digital World; (d) are
initially drawable for 20 % of the applicable investor’s commitment amount and a final drawdown for the remaining 80 % to occur upon the closing of the Business Combination, with the proceeds of such final drawdown to be deposited into a control account as
indicated by the Company (the “Control Account”). The proceeds from such final drawdown deposited into the Control Account shall remain therein and may not be withdrawn by the Company until such time as (i) the Company exercises the Redemption
Rights using the proceeds in the Control Account, (ii) any portion of the applicable Convertible Note has been converted, at which time such portion shall be released from the Control Account or (iii) if prior to the conversion, a resale
registration statement of the Company covering all common stock issued pursuant to the Convertible Note has been declared effective by the Commission; (e) are subject to specified events of default; and (f) have registration rights pursuant to
the registration rights agreement entered into by the Company and the parties thereto as of September 2, 2021.
In
addition, pursuant to warrant subscription agreements (each a “Warrant Subscription Agreement”) entered into by and between Digital World and certain institutional investors on February 7, 2024, Digital World has agreed to issue an
aggregate of 3,424,510 warrants (“Convertible Note Post IPO Warrants and “Post-IPO Warrants”), each warrant entitling the holder
thereof to purchase 一年。 公司的A類普通股股份售出價格為$11.50 每股。可轉換票據後IPO認股權和後IPO認股權與商業組合的結束同時發行，與Digital World的首次公開發行相同的條款，只有後IPO認股權才能轉讓給適用持有人的附屬公司。
投資者在合併完成前根據票據購買協議提供了$10,000.0 用於公司在初始交割時支付予HSO的$ 中的購買價款，此前HSO需要滿足某些必要條件50,000.0 ，並於交易結束後提供了$40,000.0 。所得款項的$40,000.0 被存放在受限帳戶中，並在2024年6月18日註冊擁有的股份後釋放。在6月18日和20日，票據購買協議的面值轉換為 6,250,000 普通股票和認股權的TMTG股票份額高達 3,125,000 TMTG普通股票份額高達
轉入實收資本
在合併結束時，特定Digital World和TMTG可轉換票據被換成公司的普通股。 Digital World轉換的票據的攜帶價值為$8,228.6 而TMTG轉換的票據的攜帶價值為$300,426.0 ，包括衍生負債。
公司確定在某些事件後（例如SPAC、IPO、控股權更改等）發生的自動貼現股份解決功能為一種嵌入式衍生品，需要劃分會計，因為（1）該功能與債務主體沒有明確且密切的關聯，以及（2）該功能符合ASC 815（衍生金融工具和避險）下衍生金融工具的定義。 對嵌入衍生物的公允價值的後續變化透過營運報表。 債務（扣除最初債務折扣和記錄的任何相關債務發行成本的淨債務）按照ASC 835（利息）下的有效利率方法進行貼現，直至到期。 可轉換票據（債務持有者）不受Subtopic 480-10主題的約束。
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（以千為單位）
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2024年9月30日
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2023年12月31日
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可轉換債務票據
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附註1至7
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附註8至12
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附註13至20
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第21至23項備註
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數字世界可轉換票據
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總計
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債務發行成本
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可轉換擔保票據帳面價值
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減：衍生負債組件
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發行日期時的負債組件
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收取的利息
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債務清償能造成的損失
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總負債組件
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扣除：轉換為股本
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扣除：短期負債組件
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截至九月份的負債組件 30年12月31日和2024年
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嵌入式特性組件
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衍生負債組件
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嵌入衍生工具公平價值變動
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衍生負債組件總額
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減：轉換為實收資本
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| 減：短期衍生負債組件 |
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2024年9月和2023年12月的衍生負債組件 30，2024年9月和2023年12月
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這些期間所收取的利息是根據適用的有效利率範圍計算的 16.3 %。 100 在發行有關票據後的期間，負債組件上升%+
附註11 - 公允價值衡量
公允價值被定義為一個退出價格，代表出售資產時會收到的金額，或者轉移負債時需支付的金額，在市場參與者之間進行有序交易。公司使用三層公允價值層次結構，此結構優先考慮估值方法中使用的輸入，以測定公允價值：
第1層。就相同資產或負債而言，在活躍市場上的報價價格（未經調整）。
第2層。在市場上直接或間接可觀察到的重要其他輸入。
第3層。受較少或幾乎沒有市場活動支持的重要不可觀察輸入。
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截至2024年9月30日
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（以千為單位）
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報價價格在
活躍市場中
相同資產
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輸入數
其他可觀察的輸入
輸入的價值
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重要不可觀察之輸入
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回購協議
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以公平價值衡量的總資產
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截至2023年12月31日
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（以千為單位）
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報價價格於
活躍的市場
相同的資產
（1級）
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輸入數
其他可觀察
輸入的價值
（2級）
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重要的不可觀察的輸入
（3級）
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流動負債
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衍生負債
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負債
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衍生負債
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| 以公允價值計量的總負債 |
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再購協議的公允價值基於交易對手擔保的市場報價。我們的再購協議使我們面臨信用風險，以美國國庫券作為抵押品。我們尚未因這些證券而遭受任何重大損失。
衍生負債的轉換特徵的估計公平值是基於包括Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡洛模擬在內的傳統估價方法。可轉換擔保票據的衍生負債部分由於重要的不可觀察輸入而分類為第3級。
註12 - 每股損失
基本每股損失是通過將淨損除以期間內流通在外股票的加權平均數量來計算的。稀釋每股損失是通過除以經過激勵潛在股份（來自可轉換票據和認股權證）效果調整的期間內流通在外股票的加權平均數量來計算的。 無
排除稀釋每股損失的總普通股等同物如下:
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2024年9月30日
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2023年12月31日
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可換債券
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認股證
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排除每股損失中未計入的普通股等效物
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附註 13 – 股東權益
公司成立之初，公司可發行的所有類別股份總數為 11,000 股，每股面值為$0.000001 其中 10,000 1,000 股份獲授權用於與公司股權激勵計劃有關的發行。
至2021年10月，授權的普通股總數增加至 110,000,000 ，每股面值為$0.000001 。公司的每股普通股在未經公司或任何相應持有人採取任何行動的情況下，重新分類為一萬（10,000 ）公司的每股普通股，面值為$0.000001 每股，導致 110,000,000 獲授權股份，其中 100,000,000 7,500,000 股份已獲授權用於公司的股權激勵計劃.
2022年1月，公司普通股授權總股數增加到 120,000,000 ，每股面值為$0.000001 , 其中 100,000,000 7,500,000 有股份已被授權發行，以配合公司的權益激勵計劃。.
2024年1月，公司普通股的總授權股份數增加至 1,000,000,000 ，每股面值為$0.000001 ，其中已發行並流通的股份為 100,000,000 100,000,000 額外授權但未發行的股份中有部分被歸類為無投票權。
2024年3月25日，與合併有關，數位世界修訂（第二次修訂）並重述其公司章程。在其他事項中，數位世界的名稱更改為Trump Media and Technology Group Corp。此外，公司將其授權資本股份更改為 1,000,000,000 股，每股面值為$0.0001 每股
包括(a) 999,000,000 普通股股份和(b) 1,000,000 優先股股份。
於2024年7月3日，公司與開曼群島特許有限合夥公司YA II PN, LTD.簽署了現金股本增資協議（“SEPA”）。根據該協議，公司有權（但無義務）向約克維爾出售多達$約克維爾的股票。2,500,000.0 of its Common Stock, subject to certain limitations and
conditions set forth in the SEPA, from time to time during the term of the SEPA. As consideration for Yorkville’s commitment to purchase shares at the Company’s direction upon the terms and subject to the conditions set forth in the SEPA,
on July 3, 2024 the Company agreed to pay YA Global II SPV, LLC, a subsidiary of Yorkville, (i) a structuring fee in the amount of $25.0
and (ii) a commitment fee in the form of 200,000 ）所有板塊普通股的股份。承諾股份”). The Company also issued to EF Hutton LLC 125,000 shares of Common Stock as consideration for acting as placement agent (the “Placement
Agent Shares”). During the quarter ended September 30, 2024, Yorkville purchased 17,330,365 按照SEPA條款，以每股價格在$之間出售普通股份。14.31 15.136.13 根據SEPA條款，這些股權銷售所得約為$，截至2024年9月30日止的九個月。339,463.1 於2024年9月30日結束的九個月中，根據SEPA條款，得到的款項約為$。
2024年8月22日，我們董事會授權回購總計股份，從某些執行長以每股$市價回購我們的普通股，總購買價格為$。 128,138 每股市價為$，從某些執行長處回購我們的普通股總計股份，總購買價格為$。22.70 每股市價$，由某些執行長回購我們的普通股股份，總購買價格為$。2,908.7 作為回購的考慮，我們支付了$。2,908.7 向美國國稅局和某些州稅務機構彙報與股份報酬獎勵相關之事務。
認股權證活動摘要－已發行及未行使
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認股證
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加權
平均價格
行使
價錢
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加權平均
剩餘
合約人生
(按年計算)
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總計
內在價值：
價值
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2024年1月1日的未實現損益
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已授予股份
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已到期或取消
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至2024年9月30日止的未解決事項
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可在2024年9月30日行使
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附錄14 - 股票基於報酬
2024股權激勵計劃
關於此商業合併，TMTG的董事會通過並且我們的股東批准了Digital World Acquisition Corp. 2024
股權激勵計劃（“2024股權激勵計劃”），該計劃自2024年3月25日起生效。根據2024股權激勵計劃，在該計劃任期內，我們的普通股總數保留並可交付的股份數將等同於 13,252,544 . 沒有 股權激勵計劃的2024年股權激勵計劃活動截至2024年9月30日已發生。
執行董事票據
2024年3月，我們向部分高管，包括我們的每一位指定高管（"NEOs"），發行了無擔保的執行董事票據，總金額為$10,900.0 ，作為對他們通過併購為公司提供服務的酬勞。執行董事票據採用 零級 -票息利率，並在 2024年9月30日 ，違約事件，或在控制權事件發生時即時支付。執行董事票據的到期日可以由每位執行董事個別全權酌情延長，原因包括將執行董事票據轉換為股票或其他證券以應對控制權事件。
在變更控制事件發生後，執行憑證自動轉換為以固定轉換價格$10.00 每股轉換，在與DWAC完成合併時，或以TMTG普通股目前公正價值為基準，進行的換股事件。
2024年3月25日，我們在DWAC和TMTG之間完成了合併，屆時執行憑證自動轉換為 1,090,000 我們的普通股股份。我們按照ASC 718將執行憑證作為一項負債獎勵，因為執行憑據在控制變更事件時可以轉換為可變數量的股份，並且執行人員有權量延長到期日，這可能導致公司需要以現金支付執行憑據。我們在他們的結算日期重新評估了執行憑據的公允價值，並在營運報告的一般及管理費用中記錄了這些獎勵的股份報酬費用，合計為$54,445.5 截至2024年9月的九個月。
供應商可換股憑證
2024年3月，我們向某些供應商發行了無抵押可換股憑證，以換取所提供的研究和開發服務。這些供應商可換股憑證的總面值為$7,500.0 之中包括分擔了 零級 ，利率不計息，並設有到期日於 .
Vendor可轉換票據在DWAC與TMTG達成合併時自動轉換成本公司股票，轉換價格為每股10.00 美元。我們根據Vendor可轉換票據授予日的公允價值進行評估，並在2024年9月30日結束的九個月中的研發費用中記錄了30,142.5 股票報酬費用，在營運報表中的研發費用內，截至2024年9月30日。
WCt收購
We estimated 57,230 的 2,600,000 newly-issued shares of our common stock that will be issued to WCt pursuant to achieving operational milestones related to the opening of future data centers, are compensatory in nature due to
project management services WCt is providing related to opening our future data centers outside the scope of our written agreement with them. The estimated allocation of shares as compensation was based upon the estimated fair value of
services to be provided divided by the closing price of our common stock on August 9, 2024. Compensation expense related to these shares will be recorded at the fair value of the common stock when the milestones are achieved.
NOTE 15 - COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
From time-to-time, we are a party to litigation and subject to claims, suits, regulatory and government investigations, other proceedings and consent decrees in
the ordinary course of business, and other unasserted claims. We investigate claims as they arise and accrue estimates for resolution of legal and other contingencies when losses are probable and reasonably estimable. Based on current known
facts and circumstances, the Company currently believes that any liabilities ultimately resulting from ordinary course claims, and proceedings will not individually or in aggregate, have a material adverse effect on the Company’s financial
position, results of operations, or cash flows. However, the outcomes of claims legal proceedings or investigations are inherently unpredictable and subject to uncertainty, and may have an adverse effect on us because of defense costs,
diversion of management resources and other factors that are not known to us or cannot be quantified at this time. We may also receive unfavorable preliminary or interim rulings in the course of litigation, and there can be no assurances that
favorable final outcomes will be obtained. The final outcome of any current or future claims or lawsuits could adversely affect our business, financial position, results of operations or cash flows. We periodically evaluate developments in
our legal matters that could affect the amount of liability that has previously been accrued or the reasonably possible losses that we have disclosed, and make adjustments as appropriate.
與許多公司的做法一致，我們已經簽署並繼續與我們的執行官和董事會某些成員訂立賠償協議。這些賠償協議廣泛提供我們先進失執行法律程序時產生的費用（包括律師費），以及關於調查、辯護、和解或上訴有關的所有支出的賠償，與其職位相關的事項。這些賠償協議規定，受保護人如果最終經由最終司法決定確定該受保護人無權獲得賠償，則應偿還所有先進的款項。
除下文所示外，據我們管理團隊所知，目前沒有對我們或我們的任何資產提出訴訟。
與United Atlantic Ventures（UAV）在特拉華的訴訟
2021年7月30日，特朗普組織的律師代表總統特朗普，從法律原則上宣告無效一份授予Private TMTG廣泛知識產權和數字媒體權利的服務協議，為了將私人TMTG倡議(以下簡稱「服務協議」)商業化。 Private TMTG和Digital World都不是該協議的當事方。2024年1月18日和2024年2月9日，Digital World分別收到UAV顧問的函件，UAV是該協議的當事方。函件中包含某些主張，並附上該協議的副本，該協議在兩年半前被宣告作廢。具體而言，UAV的顧問聲稱該協議賦予UAV權利 (1) 指派兩名董事到TMTG及其繼任者（即商業組合後的TMTG）,(2) 批准或不批准發行額外的TMTG股份或股份類別及未來發行的防稀釋保護，和(3) 一筆 $1.0 百萬美元的費用報銷索賠。此外，UAV主張服務協議并非從一開始就無效，並聲稱2021年7月30日通知之後發生的某些事件支持其主張該服務協議並未無效。2024年2月6日，UAV的代表向TMTG的一位持票人代表發送了一條簡訊，暗示UAV可能尋求禁止業務合併。2024年2月9日，Private TMTG收到了來自UAV律師的信函，類似於Digital World收到的那些信函，該信函也威脅Private TMTG將提起訴訟，包括必要時尋求禁止完成業務合併的訴訟。 2024年2月28日，UAV向特許法院對私人TMTG提交了經核實的投訴，要求就私人TMTG股票的授權、發行和所有權尋求宣示與禁制救濟，並提交了加快審理程序的動議（案件編號2024-0184-MTZ）。2024年3月4日，UAV提交了一份修正投訴，將他們的訴訟從直接訴訟轉變為所謂的衍生訴訟，并將Private TMTG董事會成員列為被告。 2024年3月9日，特許法院舉行了一場聽證會，以決定UAV加快審理程序的動議。在口頭辯論期間，Private TMTG同意，在業務合併之前或期間發行的任何額外私人TMTG股份都將放入託管，以等候雙方爭端的解決。特許法院於2024年3月15日按照前述的要求進入了一項訂單，並將訂於2024年4月1日進行一次進度會議。 2024年4月2日，UAV提交了一份請求批准提交第二份修訂投訴的動議，以及一份與私人TMTG提交在佛羅里達州州法院對UAV及其他人提起的另一宗訴訟有關的預備禁制令動議和藐視令與反訴令動議。Private TMTG堅稱藐視主張是毫無根據的。2024年4月9日，特許法院批准了提交第二份修訂投訴的動議，並於同日將案件重新分派給一位新法官。 於2024年4月11日，UAV提交了第二份修正的诉状，除了列明之前的被告外，还列明了五名新被告—TMTG和TMTG董事会上不在私人TMTG董事会上的当前董事。2024年4月22日，所有被告都请求撤销大事务法庭先前加速审理此案的命令。此外，所有被告都请求驳回第二份修正的诉状。經過辯論和口頭辩论，2024年4月30日，大事务法庭撤销了先前加速审理此案的3月15日命令中的相关规定。2024年5月6日，UAV针对私人TMTG提出了对3月15日，2024年的法院命令的藐视再次动议（“第一藐视动议”），其中包括要求禁止私人TMTG和相关当事人在佛罗里达州法院提起某些诉讼等事项。2024年5月8日，大事务法庭停止了发现工作，并就对被告及所有其他被要求提供发现信息的人颁布了一项保護令。2024年6月5日，UAV申请再次修正其诉状。 大事务法庭于2024年7月8日批准了修正动议，并于2024年7月9日提交了其第三份修正的诉状。第三份修正的诉状以被告订单了三名现任TMTG董事（W. Kyle Green，Linda McMahon和Robert Lighthizer），并添加了四名前Digital World董事（Frank J.Andrews，Patrick F. Orlando，Edward J. Preble和Jeffrey A. Smith）。2024年7月17日，UAV提交了针对私人TMTG和TMTG（“第二藐视动议”）的第二项藐视动议，指控违反了3月15日的命令。2024年8月27日，大事务法庭驳回了第一藐视动议和第二藐视动议。2024年7月23日，除Patrick F. Orlando外，所有被告都请求驳回第三份修正的诉状。2024年9月17日，Orlando先生请求驳回第三份修正的诉状。2024年10月8日，UAV自愿与Orlando先生做出具有约束力的和解。
此事仍然懸而未決。
佛羅里達州對ARC、Patrick Orlando、UAV、Andrew Litinsky和Wesley Moss提起訴訟
在2024年2月26日，ARC Global Investments II, LLC（“ARC”）的代表向Digital World宣稱，在“更全面”的審查之後，Digital World B類普通股轉換為Digital World A類普通股的比率在完成企業組合後大約是 1.8 ：1。 ARC的新主張也與ARC的負責成員Patrick Orlando之前聲明的相矛盾，即轉換比率為 1.68 ：1。 Digital World的董事會認為這些主張是Orlando先生試圖謀取個人利益，違反其對Digital World及其股東的信託責任。 Digital World和Private TMTG在2024年2月27日向佛羅里達州薩拉索塔縣第十二司法區的民事部門提起了訴訟（案號2024-CA-001061-NC）。該投訴尋求一項宣示判決，確認適當的轉換比率為 1.34 ：1，如先前披露的那樣，賠償損害，因為對Private TMTG和Digital World之間的合同和業務關係進行了侵權干涉，以及對與未具名共謀者合謀干涉相同的損害。 申訴還尋求對Orlando先生違反信託責任的損害，Orlando先生對Digital World的曝光導致了監管責任並導致支付了18 萬美元的罰款，以及對 Orland 持續阻撓 Digital World 與 Private TMTG 的合併以勒索各種僅對他自身有利且損害 Digital World 及其股東的讓步的損害。此外，該投訴還尋求對於錯誤主張對 Digital World 的資產行使絕對主權的損害，而這與 Digital World 對這些資產的所有權利是不一致的。2024年3月8日，Digital World
自願撤回了對 ARC 的宣示判決請求。 2024年3月17日，Digital World 和 Private TMTG提交了修訂的投訴，增加了違反佛羅里達州的欺詐和不公平貿易行為法的主張。 Digital World
進一步聲稱 Orlando 先生違反忠誠性信託義務，違反謹慎性信託義務和盜用指控。 就 ARC 而言，Digital World 指控幫助及怂恿 Orlando 先生違反受託責任。 2024年4月3日，被告 ARC
和 Orlando 先生提交了一項共同的駁回修訂投訴的動議，或者另行，延遲訴訟程序等待特拉华州法律行動。 被告 ARC 和 Orlando 先生在那天同樣提交了一項延遲訴訟中的發現的動議。 2024年5月29日，Digital World
提出要求從 ARC 和 Orlando 先生強制發現的動議。2024年7月15日，根據7月10日的庭審，法院發出了一項決定，拒絕了停止發現和迫使的動議。 被告 ARC 和 Orlando 先生已上訴該決定。 2024年7月29日，法院發出了決定，拒絕了駁回動議或者另行，延遲訴訟程序。2024年8月2日，被告 ARC
和 Orlando 先生提交了一項動議，以待上訴的決定。 2024年7月31日，Digital World 和 Private TMTG提交了一項動議，請求批准提交第二次修正投訴，對 ARC 和 Orlando
提出有關報警前行動和其他不端行為與 Orlando 的SEC舉報有關的指控，並將 UAV、Andrew Litinsky 和 Wesley Moss 作為附加被告。2024年8月15日，Digital World 和 Private TMTG提出了一項臨時禁令的動議，試圖阻止被告 ARC
和通過提交第二次修訂投訴申請提出的新被告之一出售個人資產。 2024年8月28日，Digital World 和 Private TMTG提交了一項重新強制發現的動議，要求先前從 SEC 和 DOJ 以及
通過 ARC 和 Orlando 先生提交文件的文檔。2024年8月30日，法庭召開了聽證會，討論了幾個動議。 在聽證會期間，法院批准了Digital World 和 Private TMTG 對劇本的修改動議，並駁回了他們的臨時禁令動議。 法院還拒絕了被告 ARC 和 Orlando 先生提交的延遲上訴的動議。2024年9月4日，Digital World 和
Private TMTG提出了一項加快的強制發現動議，要求強制 ARC 的股本表格、支持文件和一援助令，要求 ARC 在期限限制到期之前與 Digital World 和 Private TMTG 合作。 2024年9月5日，被告 ARC 和 Orlando
先生在第二巡回上訴法院（C.A. No. 2D2024-1780）提出了一項延遲上訴的動議。 2024年9月12日，法院部分允許並部分拒絕了加快的強制動議，要求在2024年9月13日下午12點之前提交股本表格和支持文檔。 同一天，被告 ARC 和 Orlando 先生在佛羅里達州中區（C.A. No. 8:24-cv-02161）提交了移除通知。2024年9月13日， Digital World 和 Private TMTG 提出了在佛羅里達州中區法院重新提交到州法院的緊急動議，該法院於2024年9月17日批准。2024年9月18日， Digital World 和 Private TMTG 提出了一項驅除被告 ARC 和 Orlando先生，在州法院案件中違反法庭的緊急動議。 在同一天，法院舉行了聽證會，在此期間對 Digital World 和 Private TMTG的驅逐動議作出裁決，對 ARC 和 Orlando 先生施加了壓制制裁，罰款 5,000 per day until they complied with the court’s
September 12 discovery order, and denied their motion for temporary injunction. Defendants ARC and Orlando have appealed that order (C.A. No. 2D2024-02364). On October 1, 2024, Digital World and Private TMTG filed a motion for an order to show
cause why ARC and Mr. Orlando should not be held in further contempt and subject to increased sanctions for their failure to comply with the Court’s September 18 contempt order. On October 18, 2024, the Second District Court of Appeal denied
ARC and Mr. Orlando’s motion to stay pending appeal. At a June 17, 2024, status hearing, the court agreed to schedule a trial for August 2025.
在特拉華州與ARC的訴訟
On February 29, 2024, ARC filed a lawsuit in the Court of Chancery of the State of Delaware (C.A. No. 2024-0186-LWW) against Digital World
and its directors, alleging an impending violation of the Digital World Charter. ARC alleged that Digital World failed to commit to issue conversion shares to ARC that ARC claims it is owed upon the consummation of the Business Combination
pursuant to the Charter. ARC claimed a conversion ratio of 1.81 :1 and sought specific performance and damages for the alleged
breach of the Digital World Charter, a declaratory judgment that the certain derivative securities of Digital World should be included in the calculation of the conversion ratio, a finding that the directors of Digital World breached their
fiduciary duties, and a preliminary injunction to enjoin the Business Combination until Digital World “corrected” the conversion ratio. TMTG vigorously defended Digital World’s calculation of the conversion ratio and related rights. In
addition to its complaint, ARC also filed a motion with the Chancery Court requesting that the case schedule be expedited to enable the Chancery Court to conduct an injunction hearing prior to the March 22, 2024, shareholder vote. On March 5,
2024, the Chancery Court denied ARC’s motion, stating that it would not conduct a merits or injunction hearing before March 22, 2024. Consequently, the Chancery Court also denied ARC’s request to postpone the Business Combination vote until
after a merits hearing. The Chancery Court ruled that Digital World’s proposal to deposit disputed shares into an escrow account at the close of the Business Combination was adequate to prevent potential irreparable harm related to ARC’s
share conversion. The Chancery Court also found that Digital World’s public disclosures about ARC’s claims and possible conversion scenarios at the close of the Business Combination further mitigated the risk of irreparable harm due to
insufficient disclosure for the March 22, 2024, vote. 因此，2024年3月21日，數字世界與奧迪西達（Odyssey）簽訂了托管協議。 兩個 如下：（i）為了ARC的利益而簽訂的一份托管協議（"ARC托管協議"），根據該協議，DWAC將TMTG的普通股股份存入托管。 3,579,480 （ii）為了非ARC Class b股東的利益而簽訂的一份托管協議（"非ARC Class b股東托管協議"，與ARC托管協議合稱"爭議股份托管協議"），根據該協議，TMTG將TMTG的普通股存入托管。 1,087,553 股，這些數量代表根據Digital World董事會在業務組合關閉後確定的實際換股比率（根据初始转换比率确定，那时转换比率为 1.348 ：1）與 2.00 之间的转换比率。在2024年9月16日，特许法院发布了其命令，将转换比率设定为 1.4911 ：1。特许法院就ARC的绝大多数索赔做出裁决，减少了ARC提出的換股比率计算。 1.81 :1 by
approximately 70 % and holding that the former board members of Digital World did not breach any fiduciary duties in setting the
conversion ratio calculation or in their public disclosures of the same. As a result of the Chancery Court’s order, a portion of the disputed conversion Common Stock held in escrow were released to ARC. The release of Common Stock is
subject to the terms and conditions of the ARC Escrow Agreement with the Escrow Agent and TMTG. Accordingly, 785,825 shares of
TMTG Common Stock, which represents the Court’s calculation for the difference between a ratio of 1.348 :1用作汇率基准，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别由KEb Hana Bank报价。 1.4911 :1, were released from escrow (the “Court Ratio”). Both parties still retain the option to file an appeal within 30 days after the Chancery Court’s final order. In connection with the Chancery Court’s final order, 238,692 Common Shares deposited in the Non-ARC Class b Shareholders Escrow Agreement, representing the Court Ratio, were released to the applicable holders, subject to
the terms and conditions of the Non-ARC Class b Shareholders Escrow Agreement and the Securities Act of 1933, as amended. On October 23, 2024, ARC filed a motion for a $1,000.0 fee award.
Lawsuit Against UAV,
Litinsky, Moss, and Orlando in Florida
On March 24, 2024, Private TMTG filed a lawsuit in the Circuit Court of the Twelfth Judicial Circuit for Sarasota County, Florida (Docket No. 2024-CA-001545-NC) against UAV, Andrew Litinsky, Wesley Moss, and
Patrick Orlando. In view of UAV’s repeated demands concerning its alleged stock ownership and director appointment rights, the complaint alleges claims for a declaratory judgment against UAV determining that the Services Agreement is
unenforceable against Private TMTG. The complaint also asserts a claim for unjust enrichment against UAV based on its failure to competently provide services to the company. Finally, the complaint asserts claims for damages for (a) breach
of the fiduciary duty of loyalty against Mr. Litinsky and Mr. Moss based on their dealings with Mr. Orlando, (b) aiding and abetting and conspiracy to breach fiduciary duty against Mr. Orlando based on the same events, and (c) breach of the
fiduciary duty of care against Mr. Litinsky and Mr. Moss for their gross negligence in managing the company. On April 25, 2024, Private TMTG filed a motion to consolidate this lawsuit with Docket No. 2024-CA-001061-NC (described above) for
purposes of discovery and pretrial proceedings, which was denied without prejudice on August 2, 2024. On June 27, 2024, the court granted Mr. Moss, Mr. Litinsky, and UAV’s motion to stay proceedings pending resolution of the Delaware
litigation involving UAV. The court also denied Private TMTG’s motion for an anti-suit injunction. On July 3, 2024, Mr. Orlando filed a motion to dismiss. On July 17, 2024, Private TMTG sought review of the court’s order granting UAV’s
motion to stay in Florida’s Second District Court of Appeal by filing a petition for a writ of certiorari with that court (Case No. 2D2024-1642). The court subsequently denied UAV’s motion to enforce the stay and Private TMTG’s motion to
stay the stay pending certiorari review on September 2, 2024, and September 23, 2024, respectively.
在德拉瓦州與奧蘭多的訴訟
2024年3月15日，原告Patrick Orlando在平衡法院對Digital World提起訴訟，要求支付因Orlando先生參與佛羅里達州對Digital World的民事訴訟以及某些其他事項而產生的法律費用（“費用提前訴訟”）（案件編號2024-0264-LWW）。Orlando 先生的指控涉及Digital World的憲章，Digital World的章程以及Orlando 先生與Digital World據稱簽訂的補償協議。Orlando 先生聲稱，這些條款要求Digital World支付Orlando 先生因為他是Digital World的董事或高級幹部而參與的法律訴訟中的法律費用，以及將來可能會支付的法律費用。Orlando 先生尋求法庭命令，宣布他有權獲得投訴中描述的某些訴訟的法律費用，要求Digital World支付為這些訴訟已經或未來可能產生的法律費用，要求Digital World支付提前提起費請訴訟的費用，以及要求Digital World支付欠Orlando 先生的金額的利息。2024年4月3日，平衡法院通過了一項口頭協議和提前訴訟裁定書（“協議”），指出Orlando 先生有權獲得與協議中描述的法律訴訟相關的律師費和費用，但Digital World有權挑戰這些律師費和費用的合理性。協議進一步指出，Orlando 先生有權就執行提前權所產生的費用，並訂明了未來要求支付律師費和費用的程序。截至2024年10月28日，TMTG已支付或同意支付超過$1.9 根據上述協議和TMTG對Orlando先生的其他推進義務，於2024年4月23日，Orlando先生提交了一項動議，請求補充推進訴訟，以添加一項關於Orlando先生在抗辯ARC成員提起的有關Orlando先生被移除為ARC管理成員的具名判決訴訟中所遭遇和將要遇到的法律費用和開支的請求。Orlando先生還要求對他在補充推進訴訟期間所產生的法律費用和開支進行補償，並要求對其所要求的金額支付的款項進行裁定前利息和判決後利息。2024年8月1日，ARC移除訴訟的原告無保留地撤回了他們的控訴。2024年8月8日，Orlando先生無保留地撤回了他在推進訴訟中的補充請求。推進訴訟仍在法院公堂中保持開啟狀態。
在佛羅里達州邁阿密與Orlando和Benessere的訴訟
2024年4月2日，Patrick Orlando和Benessere Investment Group, LLC（“Benessere”）在佛羅里達州邁阿密戴德郡第十一司法地區巡迴法院（案件編號2024-005894-CA-01）對TMTG提起訴訟。Orlando和Benessere要求具名判決，要求限制TMTG揭露與Orlando和Benessere根據雙方先前訂立的共同防禦協議交換的資料，並要求賠償因侵犯共同防禦協議而導致的損害，同時於2024年4月2日，Orlando和Benessere提出了一項就執行共同防禦協議的臨時禁制令的動議。截至2024年8月22日，該臨時禁制令的動議尚未安排聆訊。
與Delaware的Odyssey Transfer & Trust Company的訴訟
2024年6月20日，TMTG的過戶代理商Odyssey在特拉華州地區法院（案件編號24-CV-00729）提起了競爭申索訴訟。此投訴涉及關於Michael Melkersen和ARC之間股份擁有權的持續爭議，包括TMTG作為名義被告。Odyssey正在尋求法院的裁定，將Odyssey免除進一步責任，並要求ARC和TMTG解決有關其競爭性申索的爭議。 716,140 TMTG的A類股份和 25,000 TMTG認股權證。2024年7月18日，ARC就地不妥向法院提出駁回訴訟的動議。2024年7月22日，TMTG提出撤銷和撤消的動議。2024年8月13日，TMTG提交答辯書並針對Melkersen先生和ARC提出反訴。2024年8月21日，ARC就權限管轄欠缺提出駁回訴訟的動議。此事仍在審理中。
在紐約與RejuveTotal LLC的訴訟
2024年10月21日，RejuveTotal LLC（簡稱Rejuve）在紐約州紐約郡最高法院（索引號655551/2024）對TMTG及其首席財務官提起訴訟。該訴訟聲稱合同違約，並尋求法律救濟以及在Merger Agreement下作為購買方代表的Rejuve的支出和費用的賠償。截至2024年10月29日，本案被告尚未被傳訊。
附注16 - 後續事件
每年10月 1, 十月 7, 十月 14, 和十月 29, 2024, TMTG根據資產收購協議的條款，在數據中心開放的運營里程碑達成後，向WCt發行條件性考慮金。
十月 3, 2024, 公司及其前首席運營官（"前COO"）於前COO辭職生效的九月之後，簽署了一份分離和索賠釋放協議（"分離協議"）。 28, 2024 （"分離日期"）。根據分離協議，前COO有資格在分離日期後的十四個月內獲得某些支付，前提是遵守分離協議的條款。 十四個月 根據分離協議的條款，前COO有資格在分離日期後的十四個月內獲得某些支付，前提是遵守分離協議的條款。.
| 项目2。 |
管理層對財務狀況和業績的討論與分析
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本報告中關於“TMTG”、“我們”、“我們”或“公司”的引用指的是川普媒體與科技集團公司。關於我們的“管理層”或我們的“管理團隊”的引用指的是我們的高級主管和董事會成員。下面對公司財務狀況和營運結果的討論和分析，應該與本季度報告其他地方包含的未經審核簡明綜合財務報表和附註一起閱讀。所有金額均以千為單位，除每股數據外。 討論和分析中包含的某些信息涉及具有風險和不確定性的前瞻性陳述。 我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。 可能導致或有助於這些差異的因素包括但不限於下面列出的因素以及本報告其他地方包括的名為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警告”部分中討論的那些。季度報告本季度報告的“TMTG”積極參與證券法1933年修訂案第27A條所規定的“前瞻性陳述”。
關於前瞻性陳述的注意事項
本報告中對“TMTG”、“我們”、“我們”或“公司”的引用指的是川普媒體與科技集團公司。關於我們的“管理層”或我們的“管理團隊”的引用指的是我們的高級主管和董事會成員。下面對公司財務狀況和營運結果的討論和分析，應該與本季度報告其他地方包含的未經審核簡明綜合財務報表和附註一緣閱讀。所有金額均以千為單位，除每股數據外。 討論和分析中包含的某些信息涉及具有風險和不確定性的前瞻性陳述。 我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。 可能導致或有助於這些差異的因素包括但不限於下面列出的因素以及本報告其他地方包括的名為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警告”部分中討論的那些。證券法”）
和1934年修訂版的“证券交易法”的第14E，根 据修订版1934年《证券交易法》第21E的规定（“證券交易所法案”）並不是历史事实，它牵涉到可能导致实际结果与预期和预测有很大差异的风险和不确定性，所有本季度报告中包含的关于公司财务状况、商业策略以及管理层针对未来运营的计划和目标的历史事实以外的陈述，属于前瞻性陈述。在本季度报告中使用时，诸如“期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“旨在”、“计划”、“可能”、“将”，“继续”，“应该”，“寻求”和各种 相似字和表达方式识别出前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是基于管理层的信仰，以及由管理层做出的假设和目前可供管理层使用的信息。有许多因素可能导致实际事件、表现或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、表现和 结果有很大不同。要了解能够导致实际结果与前瞻性陈述中预期结果有很大不同的重要因素的信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的10-k表格的风险因素部分（“美國證券交易委員會”）于2024年4月1日提交给美国证券交易委员会（ “SEC”），以2024年4月3日提交给SEC的10-k表格第一号修正案为基础，以及其他提交给SEC的文件，这些文件描述了可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的附加因素。公司的证券文件可以通过美国证券交易委员会网站上EDGAR部分的网址www.sec.gov进行访问。除非适用的证券法明确要求，否则公司否认有任何更新或修订任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是出于新信息、未来事件或其他原因。
概覽
TMTG立志建立一個媒體和科技實力強大的巨頭，以匹敵自由媒體聯盟並推動言論自由。 TMTG成立是為了打擊大型科技公司-梅塔（Facebook，Instagram，和Threads），X（前身為Twitter），Netflix，Alphabet（Google），Amazon和其他公司-它認為串通壓制美國辯論並審查與其“觉醒”意識形态相違背的聲音。 TMTG的目標是保護公共辯論和開放對話，並為所有用戶提供平台自由表達自己。
TMTG Sub Inc.（前身為特朗普媒體和科技集團股份公司）（“私人TMTG”）成立於2021年2月8日，並推出了首個產品Truth Social，這是一個社交媒體平台，旨在終結大型科技對言論自由的打壓，通過開放互聯網，讓美國人重新發聲。 這是一個公開的、實時的平台，任何用戶都可以創建內容，關注其他用戶，參與公開而誠實的全球對話，而不必擔心因其政治觀點而被審查或取消。 TMTG不限制用戶可以追蹤誰，它相信這將極大地增強可用內容的廣度和深度。此外，用戶可以被其他用戶追蹤，而不需要互相追蹤關係，這有助於TMTG用戶擴大觀眾群。
Truth Social大致在2022年第一季度開放。TMTG自豪地表示，它致力於在最大的可能範圍內營運其平台，而不依賴大型科技公司。與支持言論自由的替代技術公司合作，私人TMTG於2022年4月完全推出了iOS的Truth Social。私人TMTG於2022年5月推出了Truth Social網頁應用程式，Truth Social Android應用程式則於2022年10月在三星Galaxy和Google Play商店中推出。私人TMTG於2022年為所有版本的Truth Social引入了直接消息功能，於2023年5月為用戶推出了“Groups”功能，並宣布Truth Social在2023年6月全球普遍可用。自推出以來，Truth Social已經實現了大幅增長，從零到截至2024年2月中旬約900萬的Truth Social通過iOS、Android和網頁登記。然而，投資者應意識到，自成立以來，TMTG並沒有依賴任何特定的關鍵績效指標來做出業務或運營決策。因此，它並未建立內部控制和程序，定期收集這類信息（如果有的話）。儘管許多成熟的行業同行可能會收集和分析某些指標，但考慮到Truth Social平台的早期發展階段，TMTG的管理團隊認為這些指標對於該平台的業務和運營在不久的將來並不至關重要。這種立場源於TMTG對實施強大商業計畫的長期承諾，其中可能包括引入創新功能，並有可能在其Truth Social平台上採用新技術，例如高級視頻流媒體服務。這些倡議可能會增強TMTG可以在其Truth Social平台上提供的服務和體驗範圍。
TMTG相信，在其發展的這個階段，堅持傳統的關鍵績效指標，如註冊、平均用戶收入、廣告展示和定價，或活躍用戶帳戶，包括月度和日活躍用戶，可能會使其專注於與業務進展和增長相關的戰略評估。TMTG認為，專注於這些KPI可能不符合TMTG或其股東的最大利益，因為這可能導致以犧牲長期創新和價值創造為代價的短期決策。因此，TMTG認為這種戰略評估至關重要，符合其致力於強大的業務計畫，其中包括推出創新功能和新技術的承諾。
為了培育繁榮的數位公共論壇，TMTG致力於防止非法和其他被禁止的內容污染其平台。根據Truth Social的服務條款，非法和被禁止的內容包括但不限於a）性內容或語言；b）包含性行為、性交或任何性行為的內容；c）描繪或暗示明確性愛行為或性挑逗姿勢的任何內容；d）性挑逗（明確或模糊）的陳述、文本或短語；或e）要求或提供性行為的內容，包括色情、賣淫、援交、性交易或性癖好。使用人類版主和名為HIVE的人工智能供應商，Truth Social已開發出TMTG認為的堅固、公正和立場中立的審查系統，並且其審查實踐與TMTG致力於維護“一個公共的、實時的平台，在該平台上任何用戶都可以創建內容、關注其他用戶，並參與開放和誠實的全球對話，而不必擔心因其政治觀點而受到審查或取消。”
在結束日(如下所定義之日)之前，私人TMTG主要依靠可轉換應付票據的橋梁融資來建設Truth Social平台。TMTG旨在利用商業組合(如下所定義)所得款項來催化增長，包括透過戰略投資於行銷、廣告銷售和下文所述的技術，同時繼續優先發展功能和用戶體驗。私人TMTG過去歷年有經營損失和營業活動負現金流。基於下文所述原因，TMTG預計將繼續承受營運損失和營業活動負現金流，以利擴展其用戶基礎，吸引更多平台合作夥伴和廣告商。TMTG能否盈利和產生正現金流，取決於TMTG成功擴展其用戶基礎、平台合作夥伴和廣告商。此增長預計來自Truth Social平台的整體吸引力。
TMTG可以通過新舉措或收購新技術提升該吸引力。私人TMTG進行了關於支援視頻串流並為被取消內容創作者提供“家園”的特定、尖端技術的廣泛技術盡職調查和測試，而TMTG已致力於收購並在最快可能時期將其納入其產品和/或服務中。2024年4月16日，TMTG宣布，在其Web和iOS平台經過九個月的測試後，公司已完成新直播電視串流平台的研發階段，並預計開始擴大自身內容傳輸網絡(“CDN”).
TMTG宣布計劃分三階段推出其串流內容：
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第1階段：將Truth Social的CDN引入用於向Android、iOS和Web的Truth Social應用程式串流直播電視。2024年8月7日，TMTG宣布通過Truth Social提供的電視串流現已透過所有三種方式提供。
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第二階段：釋出獨立的Truth Social過頂應用程式，支援智慧手機、平板電腦和其他設備。截至2024年10月21日，TMTG宣布Truth+串流已作為獨立產品在Android、iOS和Web上推出。
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第三階段：將Truth Social串流應用程式釋出至家用電視。截至2024年10月23日，TMTG宣布Truth+串流已釋出至Apple TV、Android TV和Amazon Fire TV。
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這些倡議和收購活動可能面臨重大變化和風險，其中部分不在TMTG的控制範圍之內。鑑於這些不確定性，TMTG認為現在尚不具足夠條件來預測何時能夠從業務達到盈利和正向現金流。
為了資助結束前的營運，私人TMTG自2021年5月至2024年3月間發行了約兩打可轉讓票據，總本金為$48,155.0（扣除還款）。所有私人TMTG可轉讓票據（“Private TMTG Convertible Notes”），包括前述的，於業務組合結束之前即時轉換為TMTG普通股。請參閱標題為“—”的部分。私人TMTG可轉讓票據”），包括前述的，於業務組合結束之前即時轉換為TMTG普通股。請參閱標題為“— ” 流動性和資本資源「下面是英偉達通用股票的」
TMTG的首席執行辦公室通訊地址為佛羅里達州薩拉索塔市Cattlemen Rd. 401號，200套房，郵遞區號34232。
近期發展
業務組合
反向合併
2021年10月20日，Digital World Acquisition Corp.（現稱Trump Media & Technology Group Corp.）（交易結束前，稱為“Digital World”），Merger Sub，Private
TMTG，ARC Global Investments II, LLC（該公司於2024年3月14日生效前已由新墨西哥州有限責任公司RejuveTotal LLC取代並繼承），作為Digital World股東代表，以及
Private TMTG的首席法律顧問，作為Private TMTG股東代表，簽署了一份合併協議和計劃（經過修訂，稱為“合併協議根據專利協議，其中包括Merger Sub與Private TMTG進行合併，Private TMTG作為繼續存在的公司，並成為TMTG的全資附屬公司（“合併” 和，連同合併協議所預期的其他交易，“業務合併” 在2024年3月25日（“結束日期”），企業組合已經實現（“結束”).
在商業合併中，所有發行並存在的私人TMTG普通股在閉幕生效時被交換為併購代償（定義於併購協議中）（除了適當行使特定達拉瓦州法下異議人權的人）。在閉幕生效前，每張私人TMTG可轉換票據會根據其內容自動轉換為一定數量的私人TMTG普通股。在閉幕時，Digital World Acquisition Corp.將其名稱更改為“特朗普媒體及科技集團公司”，而Private TMTG則將其名稱更改為“TMTG Sub Inc.”生效時間儘管併購根據併購協議的法律形式進行，但基於美國通用會計準則（U.S. GAAP），這次合併被視為反向重組，因為根據ASC 805，Private TMTG被確定為會計取得方。這一決定主要基於對以下事實和情況的評估：
在閉幕生效後，所有私人TMTG普通股（除了適當行使任何適用達拉瓦州法下異議人權的人）被交換為併購代償（定義於併購協議中）（或者適用的情況下，私人TMTG發行的可轉換票據的持有人所收到的單獨和附加補償）。每張在閉幕生效前仍存的私人TMTG可轉換票據將根據該可轉換票據中所載明的條款自動轉換為一定數量的私人TMTG普通股。在閉幕時，Digital World Acquisition Corp.將其名稱更改為“特朗普媒體及科技集團公司”，而Private TMTG則將其名稱更改為“TMTG Sub Inc。”
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私人TMTG的先前股權持有人持有TMTG中大部份的投票權；
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私人TMTG的先前股權持有人有權指派TMTG董事會的大多數董事；
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Private TMTG的高級管理人員（執行官）是TMTG的高級管理人員（執行官）；
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Private TMTG的業務包括TMTG的持續運營。
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根據逆向資本重組模型，合併被視為Private TMTG發行股份以換取Digital World的淨資產，並未記錄商譽或無形資產。
截至結束日，(i) 唐納德·J·特朗普總統實際持有TMTG普通股的優先股約57.6%，(ii) TMTG的公眾股東持有約21.9%
的TMTG普通股。截至本季度報告的日期，唐納德·J·特朗普總統實際持有TMTG普通股的優先股約52.9%，包括3,600萬股憑報酬股份(如
合併協議所定)。 特朗普總統對憑報酬股份的權利是根據合併協議由TMTG於2024年4月26日正式確定的，之後特朗普總統被發放了憑報酬股份。
WorldConnect Technologies
2024年7月3日，TMTG，WorldConnect Technologies，L.L.C.（“WCT”），WorldConnect IPTV Solutions, LLC（“解決方案）和JedTec，L.L.C.（JedTec）已達成資產收購協議（資產收購協議），根據該協議，TMTG同意收購WCT的幾乎所有資產，包括某些協議，包括一項選擇權協議（期權協議」，日期為2024年2月5日，由WCt、Perception Group, Inc.、Perception TVCDN Ltd.和FORA、FOrum RAčunalništva, d.o.o.簽署，簽署各方除WCt外，作為整體，名為「Perception以及與購買源代碼相關的附屬協議（稱為「源代碼購買協議」以及支援和維護（稱為「支援和維護協議」，加上源代碼購買協議，統稱為「CDN 協議」。交易於2024年8月9日結案，即是公司實施了以下所定義的Perception軟件和網路（後端API
服務已在iOS、Google/Android和Web媒體服務上普遍提供，且至少從一個數據中心啟用了串流功能）之後的兩個工作日。結束日期”).
根據期權協議，在結算日期，WCt將CDN協議轉讓給公司，這些協議預計用於在Truth平台上推出CDN技術（使用從Perception取得的知識產權，這是公司Truth Social網站和移動應用程式的更新版本，可提供流媒體）。知覺軟件和網絡）。此外，Perception及其聯屬公司同意不在2029年8月9日前（在美國）使用或讓其他方使用源代碼（如下定義），用於任何與Truth平台競爭或在美國商業化此源代碼的目的。此外，期權協議賦予（i）購買Perception的選項，須就該收購的價格和條款未來進行協商，以及（ii）在非關聯第三方對購買Perception的超過Perception資產50％的提出真誠書面要約時，購買Perception的優先購買權。公司目前沒有任何意圖行使這些權利。
根據資產收購協議，在結算日期，公司同意向Solutions和JedTec發行高達5,100,000股（“股份”）的TMTG普通股作為對價，其中2,600,000股在結算日期發行，另外2,500,000股可按照資產收購協議中所定義的特定里程碑達到後發行。此外，關於所有股票，在結算日期後的12個月內，JedTec、Solutions及其各自的聯屬公司將不被允許在任何連續兩週期的交易中共同出售某一數量的股票（“兩週銷售期”) exceeding the “Set Percentage.” For the purposes of this restriction, the “Set Percentage” means a percentage of the average daily trading volume
of the common stock during the immediately preceding two consecutive trading weeks as reported on primary exchange on which the common stock is traded (i.e., currently the NASDAQ) (the “Prior Two Week ADTV”).
Unsold amounts from a Two Week Sale Period do not carry over to a subsequent Two Week Sale Period. The “Set Percentage” is 3% for the first nine months after the Closing Date and 5% from six to 12 months after the Closing Date. For example, if
during the first nine months after the Closing date, a Prior Two Week ADTV is 5,000,000 shares, restricted holders cannot sell more than 150,000 shares during the following Two Week Sale Period. Under the same fact pattern during six to 12 months
after the Closing Date, restricted holders could not sell more than 250,000 shares during such Two Week Sale Period.
Concurrently with the execution of the Asset Acquisition Agreement, and as a condition and inducement to the willingness of the Company to enter into it, WCt exercised the Option Agreement and entered into the
Source Code Purchase Agreement and the Support and Maintenance Agreement, which agreements were assigned to the Company on the Closing Date. Under the Source Code Purchase Agreement, Perception agreed to sell a copy of the source code of the
software related to the CDN technology (“源代碼”) and grant the WCt (which grant was assigned under the Asset Acquisition Agreement to the Company) an irrevocable, non-exclusive, worldwide, perpetual
right and license to forever retain, copy, reproduce, use, modify, enhance, create modifications and derivative works of, display, distribute, perform, compile, execute, sublicense, and otherwise exploit the Source Code and all resulting compiled
software for commercial exploitation. The purchase price of $17,500,000 is payable by the Company in four installments to be completed by the third anniversary of the execution date of the Source Code Purchase Agreement. Further to supplement
the Source Code Purchase Agreement, WCt entered into a Support and Maintenance Agreement, under which Perception is to assist TMTG in commercializing the Source Code to develop, launch, and grow the platform. The acquisition of the Source Code is
effective as of the Closing Date. Pursuant to the Asset Acquisition Agreement, TMTG will assume on the Closing Date WCT’s rights and obligations under the Source Code Purchase Agreement and the Support and Maintenance Agreement. In connection
with the Source Code Agreement, TMTG entered into a source code escrow agreement related to the sale of the Source Code. Pursuant to such agreement, Perception will deposit a copy of the Source Code into an escrow account. Subject to certain
terms and conditions, immediately after the Closing Date, the escrow agent will hold the Source Code until Perception receives the full purchase price of $17,500,000 for the Source Code. Upon full payment, the Source Code and any modifications
will be released to TMTG.
TMTG於結業日與Solutions和JedTec簽署了登記權協議，根據該協議，TMTG將向SEC提交一份登記聲明，以在收到WCt的登記要求後的15天內註冊股份進行轉售。TMTG於2024年8月23日提交了登記聲明，並於2024年9月5日生效。TMTG將盡合理最大努力確保該登記聲明保持有效，直到該登記聲明所涵蓋的所有股份都已售出。
董事會備備買股協議
於2024年7月3日，公司與YA II PN，LTD.簽訂了備備股權購買協議（"SEPA）與開曼群島註冊的YA II PN，LTD.豁免有限合夥（"約克維爾）。根據SEPA，公司有權（但不具義務）根據SEPA的期間將其普通股最多出售給Yorkville 2,500,000.0美元，受SEPA中規定的某些限制和條件限制。覆蓋由Yorkville通過Form S-1（"申報書根據SEPA，”在2024年7月15日經美國證券交易委員會宣佈生效。
Yorkville每股認購價格為公司選擇的一個或三天計價期間內的市價的97.25%。市場價格在SEPA中，“指定最低每股成交量加權平均價（如下所定義）的最低日常成交量加權平均價。在一天的計價期間內，或在三天的計價期間內的三個連續交易日的最初交易日開始，公司向Yorkville發出預先通知。VWAP”在任何交易日，公司的普通股的日成交量加權平均價，由彭博社L.P.在納斯達克的正規交易時間內報告。 Yorkville可能為每股認購價格設定的上限。
根據1934年修正的證券交易法第13（d）條的計算方法計算，Yorkville和其聯屬公司持有的普通股認購價格沒有上限。證券交易所法案根據《證券交易法》，根據第13d-3條例制定的條例，Yorkville及其聯屬企業的受益擁有權將超過公司普通股的4.99%的流通選票或數量（“《有益所有權限制》”).
作為Yorkville承諾按照SEPA所載的條款和條件，在公司指示下購買股份的酬金，公司同意於2024年7月3日付給Yorkville的子公司YA Global II SPV，LLC（i）金額為25.0美元的結構費和（ii）以200,000股普通股形式支付的承諾費（“承諾股份”。EF Hutton LLC（“EF Hutton”）在SEPA交易中擔任獨家配售代理人，公司向EF Hutton發行了125,000股共同股（“放置代理股”).
公司不得在SEPA下進行任何銷售，約克維爾不得有任何義務在SEPA下購買股份，其範圍在進行該購買和銷售後，根據該系列交易的股份總數
考慮將SEPA下發行的普通股股份與可能被視為同一系列交易的其他交易中發行的任何普通股股份相加，這些交易的平均價格
將低於31.73美元，且已發行的股份數將超過2024年6月25日截至之優先表決普通股總數19.99%的股份代表數量（「交易所上市限制。如果向持票人發行普通股以轉換本票據或以其他方式根據本票據條款發行這些普通股股份，將超過9,689,950股普通股股份（根據“拆股並股”、“送轉”、“股票組合”、“資本重組”和類似事件調整後的數量），代表公司可以在不違反主要市場的規則或規定（包括NASDAQ上市規則5635(d)關於發行總數的規則）下，根據本票據條款進行轉換或以其他方式發行出去的普通股的總數；在不違反主要市場的規則和規定的情況下，不會對即將發行的股份數量進行限制，包括涉及《1934年法令第13(d)條》和規則《16a-1(a)(1)》的規則。”).
截至2024年9月30日結束的季度，約克維爾按照SEPA條款購買了17,330,365股普通股，價格在每股14.31美元至36.13美元之間，這些
根據SEPA條款進行的權益銷售的收益約為339,463.1美元。這些發行是依靠證券法第4(a)(2)條規定的豁免進行的。
截至本份10-Q表格的日期，公司根據SEPA已向約克維爾提供和出售17,530,365股普通股，包括承諾的股份。
可轉換債務票據
截至2024年3月31日，私人TMTG發行了合計48,155.0美元（扣除償還款項）的私人TMTG可轉換票據，票據的年利率在
5%至10%之間。詳情請參見附隨財務報表中的「注10 - 可轉換票據和認股權證」。在收盤前，所有私人TMTG可轉換票據均轉換為私人TMTG普通股。
影響營運結果的關鍵因素
執行人期票
私人TMTG在交割前向特定高管發行TMTG執行人期票。此類票據的本金金額如下：Devin Nunes，我們的首席執行官，為1,150.0美元，Phillip Juhan，我們的首席財務官，為4,900.0美元，Andrew Northwall，我們的首席運營官，為200.0美元，其他高管的票據總金額為650.0美元。私人TMTG無需按照此類票據支付任何利息。在完成合併時，此類票據將自動全部轉換為TMTG普通股690,000股，而無需其持有人進行任何進一步的操作。
通脹和全球供應鏈
目前美國經濟正經歷一輪通脹加劇，導致物價上漲。美聯儲以及其他國家的對應機構已經實施了一系列利率上調措施，旨在抑制通脹。儘管截至2024年9月30日和2023年期末，通脹對我們的營運成果沒有產生重要影響，但我們預計通脹將對我們未來的業務產生影響，包括在未來幾年中可能會導致我們的收入成本和營運費用大幅增加，甚至是永久性增加。核心成本持續或永久上升可能會對我們的增長產生負面影響。
當前經濟狀況
我們受到具有重大宏觀經濟影響的事件帶來的風險和不確定性影響，包括但不限於COVID-19大流行、俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯戰爭以及採取用以對抗通脹的行動。供應鏈限制、勞動力短缺、通脹、利率上升以及消費者信心降低導致各行業的廣告商在支出方面謹慎行事，並且在某些行業中停止或減緩他們的宣傳活動。
為了因應當前的宏觀經濟環境及TMTG通過企業組合獲得額外資本的情況，我們尋求機會減少我們的支出增長。在2023年3月消除了數個職位後，我們在2023年第二季度暫停了招聘。隨後我們對填補角色更加慎重，造成了一些人員流失。我們還減少了在旅行、租金、諮詢費用和專業服務等非勞動性支出。
這些宏觀經濟事件對我們業務和全球經濟活動的持續影響程度尚不確定，可能會繼續對我們的業務、運營和財務業績造成不利影響。我們過去的業績可能無法預示我們未來的表現，歷史上的收入、營業利潤（損失）、淨收入（損失）和每股淨收入（損失）趨勢可能存在重大差異。
私營TMTG前主席唐納德·J·川普
TMTG的成功在一定程度上取決於我們品牌的知名度以及唐納德·J·川普總統的聲譽和知名度。如果唐納德·J·川普總統的知名度下降，TMTG品牌的價值可能會下降。對與唐納德·J·川普總統有關的宣傳產生不良反應，或者失去他的服務，可能會對TMTG的收入、運營結果以及維持或擴展客戶群的能力產生不利影響。唐納德·J·川普總統參與了多起官司和其他可能損害他聲譽的事件。4 此外，TMTG的商業計劃依賴唐納德·J·川普將他的前社交媒體追隨者帶到TMTG平台上。如果其中任何事件導致他的追隨者對他的信息失去興趣，我們平台用戶的數量可能下降，或者無法像我們預期的那樣增長。在用戶更偏好與唐納德·J·川普總統無關的平台的情況下，TMTG吸引用戶的能力可能會下降。
用戶基數增長
我們目前依賴廣告服務的銷售作為所有收入的來源。如果我們的用戶數量下降或用戶參與度下降，包括因Truth Social上生成內容的知名個人和實體的流失，廣告商可能不認為Truth Social對他們的市場支出有吸引力，可能會減少與我們的支出，這將損害我們的業務和營運業績。
Truth Social正在開發為一個全球平台，用於公眾的即時自我表達和交流，我們的業務取決於我們的用戶和廣告商繼續無阻礙地在互聯網上訪問Truth Social。我們面臨著強大的競爭，以吸引和參與用戶，包括其他專注於Truth Social目標受眾的社交媒體平台，開發與我們相似或獲得更廣泛市場認可的產品、功能或服務的競爭對手，擁有更大財務資源和更大用戶基地的公司，提供各種基於互聯網和移動設備的產品、服務和內容。
我們用戶基地的增長取決於許多因素，包括我們控制範圍內和範圍外的因素，例如我們的產品和服務的受歡迎程度、用戶生成的內容的量、質量和及時性與我們或競爭對手顯示的廣告的頻率和相對突出性，Truth Social的安全性和保安性，以及是否有不當存取或披露我們用戶信息，這可能損害我們的聲譽。
在收購之前，私人TMTG主要依賴可轉換應收票據形式的橋梁融資來建立Truth Social平台。TMTG打算利用由企業合併產生的資金來催化增長，包括通過戰略性投資於營銷、廣告銷售和新技術，同時繼續優先考慮功能發展和用戶體驗。私人TMTG歷史上出現營運虧損和營運活動負現金流。由於下文所述的原因，TMTG預計將在可預見的將來繼續出現營運虧損和營運活動負現金流，因為其努力擴大用戶基地，吸引更多平台合作夥伴和廣告商。
吸引、留住和激勵優秀員工
我們的營運成果取決於相對較少數目的主要行政管理人員的領導和經驗，關鍵人員的流失或無法快速且成功地投身新角色，可能對我們的業務產生不利影響。我們已經經歷過管理人員的離職，並可能繼續出現管理人員的離職。管理層分散注意力離開正在進行的業務問題，以及轉型和整合過程中遇到的任何困難，可能對我們的業務、財務狀況和營運結果產生實質不利影響。關鍵員工的服務流失或我們的主要行政管理成員可能對我們的業務和前景產生實質不利影響，因為我們可能無法及時找到合適的替代人員，或在不增加成本的情況下更換這樣的人員。
此外，雖然某些主要員工於業務合併結束時簽署了不競爭協議，這些風險在一定程度上得到緩解，但如果我們失去或終止一名或多名重要員工的服務，或者我們目前或以前的執行或重要員工之一參加競爭對手或與我們競爭，都可能損害我們的業務和我們成功實施業務計畫的能力。此外，如果我們無法及時聘請合格的替代人員擔任執行和其他關鍵職位，我們實施業務計畫的能力將受到影響。即使我們能迅速聘請合格的替代人員，我們在任何此類過渡期間可能會遇到業務中斷和低效。我們認為，我們未來的成功將取決於我們持續吸引和留住高技能和合格人才的能力。此外，我們許多關鍵技術和系統將由我們的員工為我們的業務量身打造。關鍵工程、產品開發、市場和銷售人員的流失可能擾亂我們的運作且對我們的業務產生不利影響。
拓展進入新的地理市場
我們計劃通過在全球提供我們的產品來繼續擴大業務運營，而Truth Social通常在國際上是可用的。因此，我們已進入新的國際市場，在這些市場中，我們在市場、銷售和部署我們的產品方面可能有限或沒有經驗，而這可能面臨增加的商業和經濟風險。由於競爭、廣告客戶需求、數字廣告市場和數字廣告慣例的差異，以及不同國家的用戶訪問或利用我們產品和服務的方式的差異，我們可能無法從國際市場上實現利潤。國際市場中競爭環境的差異可能影響我們實現產品和服務盈利的能力。有可能某一個或多個國家政府可能試圖審查他們國家Truth Social上可用的內容，或實施其他限制，這可能會對該國內能否長時間或永久地使用Truth Social產生影響。
此外，其他國家政府可能會尋求完全限制我們國家對Truth Social的訪問，如果他們認為我們違反他們的法律。如果Truth Social的訪問在某一個或多個國家被限制（全部或部分），或者我們的競爭對手能夠成功進入我們無法進入的地理市場，我們保留或增加用戶基數和用戶參與度的能力可能會受到不良影響，我們可能無法像預期的那樣維持或增長我們的收入，我們的財務業績可能會受到不良影響。由於我們產品的焦點和唐納德·J·特朗普總統的參與，我們可能比典型社交媒體平台面臨更大的風險。如果我們無法成功在國際市場部署或管理我們的業務，我們的業務可能受到損害。
關鍵營運指標
從創立至閉幕，私人TMTG專注於通過增強功能和用戶界面來開發Truth Social，而不是依賴傳統績效指標，如每用戶平均收入、廣告印象和價格，或活躍用戶帳戶，包括月活躍和日活躍用戶。雖然許多同行業者可能收集並報告這些或類似指標，但考慮到Truth Social平台尚處於早期發展階段，TMTG的管理團隊沒有依賴任何特定的關鍵績效指標來做出業務或運營決策。TMTG認為這種評估至關重要且符合其實施強大業務計劃的承諾，其中可能涉及引入創新功能和潛在整合新技術。在其發展的這一階段，TMTG認為堅持傳統的關鍵績效指標，如註冊、每用戶平均收入、廣告印象和價格，或活躍用戶帳戶，包括月活躍和日活躍用戶，可能使其專注於對業務進展和增長的策略評估轉移焦點。TMTG認為，專注於這些關鍵績效指標可能與TMTG或其股東的最佳利益不符，因為這可能會導致為短期而非長期創新和價值創造做出決策。因此，TMTG認為這種策略評估至關重要且符合其對包括引入創新功能和新技術在內的強大業務計劃的承諾。
有關這樣的評估，並根據證券交易委員會的指導，TMTG將考慮其當時業務運作的相關關鍵績效指標，並確定是否設有有效的控制和流程來處理與關鍵績效指標和指標披露相關的信息。如果事情確實如此，TMTG可能決定收集並報告這些指標，如果認為這些指標顯著提升投資者對TMTG財務狀況、現金流量和財務績效等方面的理解。然而，TMTG可能會發現實施這種有效的控制和流程具有挑戰性或成本限制，可能永遠不會收集、監控或報告任何或某些關鍵運營指標。隨著平台的發展以及新增的新技術和功能，TMTG的管理團隊預計重新評估TMTG是否將收集和監控一個或多個指標並依賴該信息做管理決策。如果TMTG決定這樣做，TMTG期望在其定期報告中適當呈現這些重要運營指標，以提升投資者對其財務狀況、現金流量以及財務狀況和營運結果的任何變化的理解。
業績結果的元件
營業收入
截至2024年9月30日的期間，所有收入均來自於在Truth Social平台上產品和服務的廣告。廣告收入是通過在用戶的Truth Social動態中顯示廣告帖文（歸因於“Truth Ads”）來生成的。
2022年8月19日，TMTG與Rumble USA，Inc.（“Rumble Agreement”）簽訂了廣告發布商協議。Rumble根據協議，Rumble受聘出售廣告空間，將廣告放置於Truth Social上，透過提供Truth Social廣告單元來實現。廣告單元”或“廣告單元Rumble維護的廣告管理服務上，廣告商可購買這些廣告單元。TMTG和Rumble於2023年10月30日簽署了最低保證廣告發布商協議（"最低保證Rumble協議"），取代了原有的Rumble協議。最低保證Rumble協議TMTG確定在我們的Truth Social平台上可用的廣告單元數量，廣告單元的價格由Rumble運營和管理的拍賣設定。按照目前的協議，從廣告單元銷售中總計獲得的毛收入的70%劃分給了TMTG，廣告單元將每月佔TMTG透過Truth Social直接投放的付費廣告總數的至少85%。我們在完成展示用戶Truth Social動態中的廣告的履行義務的期間承認廣告收入。我們將向Rumble報銷Rumble在Rumble協議包括的服務中直接產生的實支費用，包括向廣告商支付的處理費用和退款/退費。
2022年10月3日，TMTG與The Affinity Media Exchange, Inc.（簡稱"TAME"）簽署了出版協議（以下簡稱"TAME協議"）。TAME協議），根據這份協議，TMTG委託TAME作為其非獨家代理商和代表，在Truth Social上銷售數碼廣告庫存。TAME）, 每月月底起計25天內，TAME需按平台向TMTG提供月結銷售報告，並支付TMTG實際支付給TAME的網絡廣告收入淨額，扣除TAME代表Truth Social為TMTG收取的數碼廣告庫存收入的10%佣金。
Rumble協議授予Rumble全球範圍內的非獨家免版稅許可，僅用於執行Rumble協議涵蓋的服務，但不包括修改、編輯、貶低或扭曲唐納德·J·川普的姓名、照片、肖像（包括漫畫）、聲音和生平信息等任何內容或仿真。
TAME協議不包含對知識產權的許可。
Rumble協議和TAME協議均未提供訪問TMTG平台或服務。
有關TMTG的收入認證政策的描述，請見附註2，重要會計政策和惯例，包括TMTG截至2024年及2023年9月30日的未經審核簡明綜合財務報表，載於本季度報告中。
營業成本
成本主要涵蓋與產生廣告收入相關的費用，與內容的收購和授權直接成本相關的費用，以及我們CDN的串流傳遞成本，不包括折舊和攤銷費用。
TMTG預計在可預見的將來，成本將大幅增加，因為該公司擴展其Truth Social和Truth+平台。這樣的增加可能包括對基礎設施的投資和其他直接成本，如收入份額費用，劃分設施成本和流量获取成本。TAC”).
基礎設施成本可能包括與TMTG的共同座落設施相關的數據中心費用，租賃和托管費用，相關支援和維護費用以及能源和帶寬費用，公共雲托管費用；和與操作團隊有關的人員成本，包括薪資、福利和股票報酬。
TAC成本可能包括TMTG與第三方合作伙伴在與廣告產品銷售相關的成本，這些廣告產品放置在第三方發布商的網站和應用程序上，或者彙總的其他產品，均由收購而來。
總務及行政費用
總務及行政費用主要包括員工相關成本，包括薪水、福利和TMTG高管、財務、法律、資訊科技、人力資源和其他行政人員的股票報酬。此外，總務及行政費用還包括專業服務的費用，包括諮詢、第三方法律和會計服務的費用，設施費用和其他不劃歸其他部門的支援費用。
我們也預計將因營運成為一家上市公司而產生額外費用，包括遵守國家證券交易所上市公司適用的規則和法規所需的費用，以及根據SEC的規則和法規遵守和報告義務相關的費用。
銷售和營銷費用
銷售和市場營銷費用包括與銷售、銷售支援、業務拓展、媒體、市場營銷、企業傳播和客戶服務職能相關的人員成本，包括薪水、佣金、福利和股票報酬。此外，市場營銷和銷售相關費用還包括廣告費用、市場研究、展覽會、品牌推廣、營銷、公共關係費用、分攤的設施費用和其他支援性總部費用。
研發費用
研發費用主要包括TMTG的工程師和其他從事其產品和服務研究開發的員工相關成本，包括薪水、福利和股票報酬。此外，研發費用還包括分攤的設施費用和其他支援性總部費用。
折舊和攤銷費用
折舊費用主要包括電腦軟件和電腦設備的折舊。攤銷費用包括無形資產的攤銷。
非營運收入和其他項目
衍生負債公平值變動
私人TMTG確定其可轉換應付票據的自動折扣股份結算功能屬於一項嵌入式衍生工具，需採用分開會計處理，原因是(1)此功能與債務母體並非明確且緊密相關，以及(2)此功能符合ASC 815（衍生工具與套期保值）下對衍生工具的定義。
私人TMTG可轉換票據的分離嵌入式功能最初以發行日公允價值列示於資產負債表上。初始確認後，由於市場條件的變化，嵌入式衍生功能的公平市值隨著時間而變化。公平市值變動已納入損益表，直至債務轉換之日。
利息費用
利息費用包括對私人TMTG未償還可轉換應付票據債務和WCt收購的承擔債務的增值利息費用，摊销递延融资成本、其他相关融资费用和與DWAC的票據購買协议相关的后并购利息费用。可轉換應付票據（扣除任何相关的发债成本）使用相应的有效利率方法递增利息，直至債項清償為止。
利息收入
Interest income consists of interest earned from banking institutions and through repurchase agreements.
所得稅費用
TMTG is subject to income taxes in the United States. The Company maintains a net operating loss (“NOL”) position but has not recognized a benefit in future years. Deferred
income taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for income tax purposes. A valuation allowance is provided when it is
more likely than not that the deferred tax assets will not be realized. TMTG has established a full valuation allowance to offset its U.S. net deferred tax assets due to the uncertainty of realizing future tax benefits from our NOL carryforwards
and other deferred tax assets. The utilization of the net operating losses prior to the Merger will be limited as per IRC Section 382.
營運業績結果
Comparison of the three months ended September 30, 2024 and 2023.
以下所示營運結果應與TMTG截至2024年9月30日和2023年的未經審核簡明綜合財務報表一同審閱，並輔以本季報告其他地方包括的相關附註。
下表列出了截至2024年9月30日和2023年的TMTG未經審核營運報表，以及兩個時期之間的美元和百分比變化：
|
（以千為單位）
|
截至三個月結束時
2024年9月30日
|
截至三個月結束時
2023年9月30日
|
變異,
$
|
變異,
%
|
||||||||||||
|
|
（未經審計）
|
|||||||||||||||
|
營業收入
|
$
|
1,010.9
|
$
|
1,071.3
|
$
|
(60.4
|
)
|
(6
|
%)
|
|||||||
|
營業成本和支出:
|
||||||||||||||||
|
營業成本
|
123.3
|
41.3
|
82.0
|
199
|
%
|
|||||||||||
|
研發費用
|
3,893.7
|
2,202.7
|
1,691.0
|
77
|
%
|
|||||||||||
|
銷售和市場推廣費用
|
2,189.4
|
333.6
|
1,855.8
|
556
|
%
|
|||||||||||
|
總和及管理費用
|
17,697.0
|
1,509.0
|
16,188.0
|
1,073
|
%
|
|||||||||||
|
折舊與攤提
|
762.2
|
14.7
|
747.5
|
5,085
|
%
|
|||||||||||
|
營業成本和費用總額
|
24,665.6
|
4,101.3
|
20,564.3
|
501
|
%
|
|||||||||||
|
（以千為單位）
|
截至三個月結束時
2024年9月30日
|
截至三個月結束時
2023年9月30日
|
變異，
$
|
變異，
%
|
||||||||||||
|
|
（未經審計）
|
|||||||||||||||
|
營業收益/(損失)
|
(23,654.7
|
)
|
(3,030.0
|
)
|
(20,624.7
|
)
|
681
|
%
|
||||||||
|
其他收入：
|
||||||||||||||||
|
利息費用
|
(246.7
|
)
|
(15,071.9
|
)
|
14,825.2
|
(98
|
%)
|
|||||||||
|
利息收入
|
4,653.0
|
-
|
4,653.0
|
-
|
||||||||||||
|
衍生負債公允價值變動
|
-
|
(7,931.2
|
)
|
7,931.2
|
(100
|
%)
|
||||||||||
|
所得稅前損益
|
(19,248.4
|
)
|
(26,033.1
|
)
|
6,784.7
|
(26
|
)%
|
|||||||||
|
所得稅支出
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
淨虧損
|
$
|
(19,248.4
|
)
|
$
|
(26,033.1
|
)
|
$
|
6,784.7
|
(26
|
)%
|
||||||
收益
截至2024年9月30日三個月的收入約下降了60.4美元，或6％，至約1,010.9美元，相比於2023年9月30日三個月的約1,071.3美元的收入。
該下降可歸因於與我們一家廣告合作夥伴的收入分成協議的變化，旨在改善公司的短期、公司合併前的財務狀況。此外，由於我們有選擇性地在公司的Truth Social平台上測試新興的廣告倡議，因此收入有所變化。
成本支出
成本增加約82.0美元，或199％，至大約123.3美元，截至2024年9月30日，相對於截至2023年9月30日的約41.3美元。主要原因在於支持Truth+平台的內容許可和數據中心租金成本。
研究與開發費用
研發費用增加約1,691.0美元，或77％，至3,893.7美元，截至2024年9月30日，相對於截至2023年9月30日的2,202.7美元。增加主要原因是與Truth+開發和推出相關的軟件和伺服器成本增加。
銷售和市場營銷費用
銷售和市場推廣費用增加約1,855.8美元，或556％，至2,189.4美元，截至2024年9月30日，相對於截至2023年9月30日的約333.6美元。增加主要是因為獲得額外資本後市場推廣費用的大幅增加。
總務費用
總務及行政費用增加約16,188.0美元，或1,073％，至17,697.0美元，截至2024年9月30日，相對於截至2023年9月30日的1,509.0美元。增加主要是由於2024年第三季度期間的法律、軟件許可、保險、會計和金融費用增加。
折舊與攤提
折舊和攤銷費用增加了約747.5美元，增長了5085％，至約762.2美元，截至2024年9月30日，與截至2023年9月30日的約14.7美元相比。折舊和攤銷費用的增加是由於收購軟件和硬件，用於將我們的CDN投入使用，作為通過Truth+推出流媒體視頻的一部分。
衍生負債公允價值變動
私人TMTG可轉換票據的衍生負債公允價值變動虧損從截至2023年9月30日的7931.2美元下降了100％。所有私人TMTG可轉換票據在2024年3月25日的商業組合結束前立即自動轉換為我們的普通股。私人TMTG可轉換票據轉換為私人TMTG普通股後，導致截至結束前的衍生負債的立即消除。因此，截至2024年9月30日沒有衍生負債，也沒有調整與私人TMTG可轉換票據衍生負債相關的盈餘。
利息費用
利息費用從約14,825.2美元下降了98％，至約246.7美元，截至2024年9月30日，與截至2023年9月30日的約15,071.9美元的利息費用相比。該減少主要是由於私人TMTG可轉換票據轉換為普通股，因此不再像截至2023年9月30日那樣累積增值利息。
利息收入
利息收入增加到約4653.0美元，截至2024年9月30日，相比截至2023年9月30日的0.0美元。增長主要是由於第三季度在貨幣市場帳戶中的現金持有產生的利息和通過回購協議賺取的利息。
所得稅費用
TMTG截至2024年9月30日和2023年的三個月並未記錄所得稅補充，因未確定能否從NOL carryforwards和其他遞延稅款資產中實現未來稅收益，故未認可任何淨信貸。由於這些不確定性，TMTG已設立了完整的估值準備金以抵銷其淨遞延稅款資產。
比較2024年和2023年截至9月30日之九個月的情況。
下列營運結果應與TMTG截至2024年和2023年9月30日的未經審計簡明綜合財務報表，以及此季度報告其他部分中包含的相關附註一併審閱。
以下表格列出了TMTG截至2024年9月30日和2023年九個月的未經審計營運表，以及兩個時期之間的美元和百分比變化：
|
（以千為單位）
|
截至九個月結束時
2024年9月30日
|
截至九個月結束時
2023年9月30日
|
變異,
$
|
變異,
%
|
||||||||||||
|
|
（未經審計）
|
|||||||||||||||
|
營業收入
|
$
|
2,618.3
|
$
|
3,379.6
|
$
|
(761.3
|
)
|
(23
|
%)
|
|||||||
|
營運成本與費用:
|
||||||||||||||||
|
營業成本
|
252.9
|
123.8
|
129.1
|
104
|
%
|
|||||||||||
|
研發費用
|
41,913.9
|
7,212.2
|
34,701.7
|
481
|
%
|
|||||||||||
|
銷售和市場推廣費用
|
4,435.1
|
978.1
|
3,457.0
|
353
|
%
|
|||||||||||
|
總務和管理
|
95,910.7
|
5,666.7
|
90,244.0
|
1,593
|
%
|
|||||||||||
|
折舊與攤提
|
771.5
|
47.6
|
723.9
|
1,521
|
%
|
|||||||||||
|
營業成本和費用總額
|
143,284.1
|
14,028.4
|
129,255.7
|
921
|
%
|
|||||||||||
|
（以千為單位）
|
截至九個月結束時
2024年9月30日
|
截至九個月結束時
2023年9月30日
|
變異,
$
|
變異,
%
|
||||||||||||
|
|
（未經審計）
|
|||||||||||||||
|
營業虧損
|
(140,665.8
|
)
|
(10,648.8
|
)
|
(130,017.0
|
)
|
1,221
|
%
|
||||||||
|
其他收入：
|
||||||||||||||||
|
利息費用
|
(2,906.5
|
)
|
(37,702.5
|
)
|
34,796.0
|
(92
|
%)
|
|||||||||
|
利息收入
|
6,814.5
|
-
|
6,814.5
|
-
|
||||||||||||
|
償債損失
|
(542.3
|
)
|
-
|
(542.3
|
)
|
-
|
||||||||||
|
衍生負債公允價值變動
|
(225,916.0
|
)
|
(660.2
|
)
|
(225,255.8
|
)
|
34,119
|
%
|
||||||||
|
所得稅前損益
|
(363,216.1
|
)
|
(49,011.5
|
)
|
(314,204.6
|
)
|
641
|
%
|
||||||||
|
所得稅支出
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
淨損失
|
$
|
(361,216.1
|
)
|
$
|
(49,011.5
|
)
|
$
|
(314,204.6
|
)
|
641
|
%
|
|||||
收益
收入在2024年9月30日結束的九個月中下降了約761.3美元，或23％，從約3379.6美元的收入下降到約2618.3美元，相較於2023年9月30日結束的九個月的收入。 下降的一大部分歸因於與我們的一個廣告合作夥伴的收入分成協議的變更，該協議旨在改善公司的短期、企業組合前財務狀況。此外，由於我們有選擇性地在公司的Truth Social平台上測試一個新興的廣告計劃，收入也出現了變化。
營業成本支出
營業成本在2024年9月30日結束的九個月中增加了大約129.1美元，或104％，從2023年9月30日結束的九個月的約123.8美元增加到約252.9美元。 主要增加是由支持Truth+平台的內容許可證和數據中心租金成本引起的。
研究與開發費用
研發費用在2024年9月30日結束的九個月中增加了約34,701.7美元，或481％，從2023年9月30日結束的九個月的約7,212.2美元增加到約41,913.9美元。 主要原因是2024年第一季度記錄的30,142.5美元與向參與我們直播電視流媒體平台開發的某些供應商發行可轉換票據相關的非現金股票酬勞費用的增加。
銷售和市場營銷費用
銷售和營銷費用在2024年9月30日結束的九個月中增加了約3,457.0美元，或353％，從2023年9月30日結束的九個月的約978.1美元增加到約4,435.1美元。 主要增加是由於在獲得額外資本後營銷費用增加了2,511.3美元，以及根據以下進一步描述向私有TMTG的前董事和顧問所擁有的實體支付的600.0美元獎金。
總務及行政開支
總務和行政費用截至2024年9月底的九個月，約增加了90,244.0美元，增幅達1,593%，從2023年9月底的約5,666.7美元增至約95,910.7美元。增加主要是由於併購相關成本增加，其中包括在2024年第一季度記錄的54,445.5美元非現金股份報酬費用，用於向公司高級主管（和一位顧問）發行的私人TMTG本票，這些本票在併購執行時轉換為我們的普通股。此外，公司還承擔了更高的法律、保險、軟件許可、會計、金融和其他與併購相關的成本。
折舊與攤提
折舊和攤銷費用截至2024年9月底的九個月，約增加了723.9美元，增幅達1,521%，從2023年9月底的約47.6美元增至約771.5美元。折舊和攤銷費用增加是由於軟件和硬件的收購，這些軟件和硬件用於將我們的CDN投入服務，作為我們通過Truth+推出流媒體視頻的一部分。
衍生負債公允價值的變動
私人TMTG可轉換票據的衍生負債公允價值變動損失約增加了225,255.8美元，增幅達34,119%，從2023年9月30日結束的約660.2美元增至約225,916.0美元。所有私人TMTG可轉換票據在企業組合交易結束前立即轉換為我們的普通股，根據ASC 815，衍生負債在2024年3月25日私人TMTG可轉換票據轉換前立即重新評價，當時我們的收盤股價為49.95美元。我們的普通股價值的大幅增加以及我們執行併購的確定性主要負責衍生負債公允價值變化的增加。衍生負債的公允價值增加是一項非現金費用，私人TMTG可轉換票據轉換為私人TMTG普通股時，將立即撤銷衍生負債，因此，截至2024年9月30日，沒有衍生負債，也不會再有關於私人TMTG可轉換票據衍生負債的未來盈利調整。
利息費用
利息支出在2024年9月30日結束的九個月中減少了約$34,796.0，或92%，從約$37,702.5的2023年9月30日結束的九個月中減少到約$2,906.5。該減少主要是由於將私人TMTG可換股票擔保票據轉換為普通股，因此在2023年9月30日結束的九個月中不再增加累積的利息。
利息收入
利息收入在2024年9月30日結束的九個月中增加到約$6,814.5，而在2023年9月30日結束的九個月中為$0.0。此增加是由於2024年第三季度在貨幣市場帳戶中持有現金所賺取的利息以及通過回購協議賺取的利息。
所得稅費用
TMTG在2024年9月30日和2023年結束的九個月中沒有記錄所得稅補充金，因為由於無法確定從NOL抵免和其他延期所得稅資產中實現未來稅收補益的不確定性，沒有承認任何淨賒款。 TMTG已設立全額評價採購以抵銷其淨逆延期所得稅資產，以應對這些不確定性。
流動性和資本資源
從歷史上看，私人TMTG主要通過私人TMTG可換股票籌集運營資金。我們的主要短期流動性和資本需求是為了資助一般營運資金。
TMTG目前正在尋求 (1) 成長其初創產品Truth Social；(2) 通過進一步發展其流媒體技術平台Truth+，擴大其產品和服務範圍；和 (3) 追求戰略收購和/或合作夥伴關係。TMTG打算通過利用手頭現金、產生廣告收入、發行普通股（包括與 2024 年 7 月 3 日簽署的資產收購協議相關的 5,100,000 股），和/或根據特定於 2024 年 7 月 3 日簽署的一項盈餘增長計劃出售股票來資助這些活動。
雖然TMTG預計目前手頭現金將足以資助其未來可預見的運營，但TMTG無法保證不需要獲取額外融資，或者如有需要，額外融資是否可以按照TMTG可接受的條件獲得，或者根本無法獲得。此外，雖然目前沒有其他具有約束力的了解、承諾或協議涉及任何其他企業、產品或技術的交易，但TMTG將不時評估收購其他企業、產品和技術。如果TMTG無法在需要時籌集到額外的股本或債務融資，則可能不得不放棄此類收購或大幅縮減其營運。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物和短期投資總餘額分別約為$672,878.2和$2,572.7。2024年前九個月公司的現金及現金等價物和短期投資增加了670,305.5美元，主要是由於融資DWAC合併所得的$233,017.5現金收益，發行可轉換票據所得的$47,455.0，行使認股權證所得$117,949.8（扣除現金發行成本），以及發行普通股所得的336,554.4美元（扣除回購）。現金及現金等價物包括存放在金融機構的帶利息存款。現金存款存放在主要金融機構並承擔信用風險，若該餘額超過適用聯邦存款保險公司（FDIC）的限制。短期投資包括一項回購協議，在此協議中，我們以我們的現金向出售方貸款 1 至 3 天，以交換抵押貸款的證券所獲得的利息。出售方保留了作為抵押品的證券的實質利益。
現金流量
以下表格顯示了我們的現金流量來自（用於）營運活動、投資活動和融資活動的情況。
|
（以千為單位）
|
截至九個月結束時
2024年9月30日
|
截至九個月結束時
2023年9月30日
|
變異數
|
變異數
%
|
||||||||||||
|
|
（未經審計）
|
|||||||||||||||
|
經營活動所使用之淨現金流量
|
(52,640.0
|
)
|
(10,467.2
|
)
|
(42,172.8
|
)
|
403
|
%
|
||||||||
|
投資活動中使用的淨現金
|
(312,773.7
|
)
|
(2.2
|
)
|
(312,771.5
|
)
|
>100
|
% | ||||||||
|
籌資活動提供的淨現金
|
$
|
734,976.8
|
$
|
2,500.0
|
$
|
732,476.7
|
>100
|
% | ||||||||
經營活動所使用的淨現金流量
截至2024年9月30日九個月的營運活動所使用的淨現金約為52,640.0美元，相比於截至2023年9月30日九個月的營運活動中使用的10,467.2美元。營運活動所使用現金的增加主要來自37,189.0美元的年初至今支出增加（包括更高的法律、保險、營銷、軟體授權、會計、財務和其他與併購相關的成本）以及2024年3月和4月支付的6,580.0美元併購相關現金獎金。
投資活動使用的淨現金流量
截至2024年9月30日九個月的投資活動所使用的淨現金約為312,773.7美元，相比於截至2023年9月30日九個月的投資活動中使用的2.2美元。重大增加原因如下：300,742.5美元的現金流出用於短期投資，7,000.0美元現金支付與WorldConnect Technologies的收購有關，以及約5,031.2美元的現金支出用於將我們的數據中心投入運營。
融资活动提供的净现金
截至2024年9月30日九個月的籌資活動提供的淨現金約為734,976.7美元，相比於截至2023年9月30日九個月的籌資活動中提供的2,500.0美元。增加原因包括從DWAC併購中獲得的233,017.5美元現金收益，47,455.0美元從可轉換票據發行中獲得，117,949.8美元來自認股權證行使，以及336,554.4美元來自發行普通股（扣除回購）。
可轉換債務票據
Notes 1 to 7 were Convertible Promissory Notes issued from May 2021 through October 2021 with a cumulative face value of $5,340.0 (including $240.0 of debt issuance costs), maturity of 24 months from each
respective issuance date and interest was accrued at 5% based on the simple interest method (365 days year) for each note. Each of Notes 1 to 7 contemplated multiple plausible outcomes that include conversion upon a Qualified SPAC Business
Combination (“SPAC”) and at least one of the following conversion triggers: Qualified Initial Public Offering (“首次公開發行股票”), private equity transaction and/or change of
control. All outstanding principal of these Notes, together with all accrued but unpaid interest on such principal, would convert to equity. The number of shares of Company stock to be issued to the lender upon conversion of the Notes in the
event of a completed SPAC transaction would be the number of shares of the Company stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding, divided by $4.00. In
other, non-SPAC conversion scenarios, the number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon conversion of the Notes was variable based on the application of an automatic discounted share-settlement feature. For Notes 1 and 2, the
number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon a non-SPAC conversion event would be the number of shares of Company stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on
the Notes then outstanding (b) divided by 40% of the initial public offering price per share of a qualified initial public offering. For Notes 3 to 7, the number of shares of Company stock to be issued to the Lender upon a non-SPAC conversion
event would be the number of shares of Company stock (rounded to the nearest whole share) equal to the quotient of: (a) the principal plus accrued interest on the Notes then outstanding (b) divided by 40% of (i) the initial public offering price
per share of a qualified initial public offering, (ii) the price per share as determined by the valuation of the Company in connection with a qualified private equity raise, or (iii) in the case of a change of control, the price per share
determined in accordance with the Company’s then current fair value determined by an independent valuation firm.
第8至12號票據是從2021年11月至2021年12月發行的可轉換票據，累計面值為17500.0美元，到期日介於18個月至36個月之間，利息按照每張票據的簡單利息方法（365天年）在5%至10%的範圍內累計。第8至12號票據將與SPAC合併協議或IPO完成同時可轉換。這些票據的所有未償還本金以及所有累計但未付息的本金將轉換為股權。在票據轉換後，發行給貸方的公司股票股數將等於：（a）票據上的本金加累計利息除以目前未償還的票據的股票數（b），除以25美元、21美元或20美元，視各個票據的條件而定；但是，如果在合格SPAC業務組合交易的結束時，為公司在納斯達克或紐約證券交易所（如適用）報價的股價低於每股50美元、42美元或40美元，則每股的轉換價格將重新設定為當時的TMTG股價的50%，最低不低於每股10美元。TMTG股價內文
第13至18號票據是從2022年1月至2022年3月發行的可轉換票據。第19號票據於2023年8月23日發行。第13至19號票據是根據每張票據的簡單利息方法（365天年）5%至10%的範圍內，面值累計為17360.0美元（扣除還款），到期日為18個月，這些票據將與SPAC合併協議或IPO完成同時可轉換。這些票據的所有未償還本金以及所有累計但未付息的本金將轉換為股權。在票據轉換後，發行給貸方的公司股票股數將等於：（a）票據上的本金加累計利息除以目前未償還的票據的股票數（b），除以25美元或21美元，視每張票據的條件而定。
20至23號債券是從2023年11月至2024年3月發行的可轉換票據，累計面值為7,955.0美元，期限為18個月，利息將以10%的簡單利息法（365天年）計息。20至23號債卷在SPAC合併協議IPO完成後可轉換。 債券的未償本金，以及未支付的相應利息，將轉換為股權。在SPAC交易時，若債券轉換後發行給貸方的公司股票數量應為：公司股票（四捨五入至最接近的整數股）的數量等於：（a）未清償的本金加上債券上應計的利息（b）除以10美元。在IPO時，若債券轉換後發行給貸方的公司股票數量應是：公司股票（四捨五入至最接近的整數股）的數量等於：（a）未清償的本金加上債券上應計的利息（b）除以IPO每股價格的50%。
私人TMTG可轉換票據中有幾項在初始發行後且在轉換之前進行過修改、延展和／或重述。
每一張在結束前發行且持有的私人TMTG可轉換票據都在結束生效時自動轉換成一定數量的私人TMTG普通股份，根據併購協議自動轉換相應的私人TMTG可轉換票據。
此外，根據2024年2月8日由Digital World與特定機構投資者簽署的票據購買協議（“票據購買協議”）票據購買協議Digital World同意發行最高50,000.0美元的可轉換票據（“DWAC可轉換票據）DWAC可轉換票據：(a) 按年利率8.00%增計利息，並應於
較早者的日期支付(i) 數碼世界完成合併之日起12個月之內（利息不得支付，以表持有人行使轉換權利）和(ii) 數碼世界結束日期
有效（即“到期日”）；(b) 可轉換為(i) 在完成業務組合之後的任何時間，在到期日、贖回或
否全額償還DWAC可轉換票據之前，按照每位持有人選擇，全部或部分轉換，並按照DWAC可轉換票據的條款和條件，包括完成業務組合時
所需的股東批准，以及(ii) 換成公司普通股和單位內所包括的認股權證的股份數，每一單位由公司的一股普通股和半個認股權證組成（即“轉換單位”），相當於(A) 可轉換DWAC票據的本金部分（不包括任何應給付的增計利息）除以(B) $8.00（即“轉換價格”）；(c) 公司有權贖回全部或部分DWAC可轉換票據，在當
所有分配給持有人的公司普通股已經向證券交易委員會註冊之日起，通過提供10天的贖回通知（即“贖回權”), which Redemption Right was
contingent upon the trading price of the common stock of the Company exceeding 130% of the applicable conversion price on at least 3 trading days, whether consecutive or not, within the 15 consecutive trading days ending on the day immediately
preceding the day on which a redemption notice is issued by the Company; (d) were initially drawable for 20% of the applicable investor’s commitment amount and a final drawdown for the remaining 80% to occur upon the closing of the Business
Combination, with the proceeds of such final drawdown deposited into a control account as indicated by the Company (the “Control Account”). The proceeds from such final drawdown deposited into the Control
Account remained therein and could not be withdrawn by the Company until such time as (i) the Company exercised the Redemption Rights using the proceeds in the Control Account, (ii) any portion of the applicable DWAC Convertible Note was
converted, at which time such portion shall be released from the Control Account or (iii) if prior to the conversion, a resale registration statement of the Company covering all common stock issued pursuant to the DWAC Convertible Notes had been
declared effective by the SEC. The DWAC Convertible Notes were subject to specified events of default and had registration rights pursuant to the registration rights agreement entered into by the Company and the parties thereto as of September 2,
2021. Following the effectiveness on June 18, 2024, of a resale registration statement covering all common stock issued pursuant to the DWAC Convertible Notes, all such notes were converted on or before June 20, 2024. The proceeds of the final
drawdown were released from the Control Account on July 1, 2024.
流動性和營運持續性
As of September 30, 2024, TMTG held cash, cash equivalents, and short-term investments of approximately $672,878.2, a $670,305.5 increase from $2,572.7 at December 31, 2023. For the nine months ended September 30,
2024, the Company raised $734,976.7 of cash proceeds through financing activities including $233,017.5 from the merger with DWAC, $47,455.0 from the issuance of convertible notes, $117,949.8 from the exercise of warrants, and $336,554.4 from the
issuance of common stock (net of repurchases). The cash flow from finance activities was partially offset by $52,640.0 of cash consumed by operations (including transaction related cash disbursements) and investments of $12,031.2 in acquisitions
and capital equipment. The resulting positive working capital position (i.e., $682,126.5 of current assets less $14,363.0 of current liabilities) and no debt on the balance sheet support the Company’s view that there is not substantial doubt
regarding the Company’s ability to continue as a going concern as of September 30, 2024, and the substantial doubt as of December 31, 2023, has been mitigated. In short, the Company believes it has sufficient working capital to fund operations
for at least the next twelve months from the date of issuance of the accompanying financial statements.
離平衡表安排
截至2024年9月30日，TMTG沒有任何對財務狀況、財務狀況變動、收入或支出、營運成果、流動性、資本支出或對投資者重要的資本資源產生或可能將產生目前或未來影響的表外安排。 「表外安排」一詞一般指實體未與TMTG合併的任何交易、協議或其他合同安排，根據該實體與TMTG所簽訂的，根據擔保合同、衍生工具或變動利益或資產留留權責，或類似安排為該等資產提供信用、流動性或市場風險支持的任何義務。
有關市場風險的定量和定性披露
我們在業務運作中面臨市場風險。市場風險代表由於金融市場價格和利率的不利變動可能影響我們的財務狀況而導致損失的風險。我們的市場風險暴露主要是利率、存取信貸和日常運營資金，以及如我們擴展至國際市場的外幣匯率波動的結果。未能化解這些風險可能對收入增長、毛利率和盈利能力產生負面影響。
利率風險
我們的現金及現金等價物主要由存放在金融機構帳戶中的活期存款組成。我們透過回購協議進行的投資是由借款人的固定收入證券抵押的，但由於每個回購協議的持續時間為1至3天，利率的變化主要會影響未來回購所賺取的利息。 如果利率變化導致抵押證券價值大幅增加，則根據賣方的自行決定，我們可能被要求支付此增加的費用，以便賣方回購證券。
我們不進行投資用於交易或投機目的，並且沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
信用風險
截至2024年和2023年9月30日，我們幾乎所有的現金及現金等價物均存放在一家大型金融機構。我們已審查我們銀行機構的財務報表，相信它目前擁有足夠的資產和流動性，能夠在常規業務中進行運作，對我們幾乎沒有信用風險。
截至2024年和2023年9月30日，兩家廣告合作夥伴的總帳款超過90%。
新興成長企業地位
2012年4月，通過了JOBS法案。JOBS法案第107(b)條規定新興增長型公司可利用延長的過渡期來符合新制定或修訂的會計標準。因此，新興增長型公司可以延遲採用某些會計準則，直到該些準則適用於私人公司為止。TMTG已選擇利用延長過渡期來符合新制定或修訂的會計標準，並採用新興增長公司可享受的降低披露要求之一。由於會計標準的選擇，TMTG將不會受到與非新興增長型公司一樣的新制定或修訂會計準則實施時間限制的影響，這可能使我們的財務與其他非新興增長型公司的財務進行比較變得更加困難。
重要的會計政策和重要的管理估計
TMTG根據GAAP準則編製財務報表。編製財務報表還需要TMTG進行影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露金額的估計和假設。TMTG根據歷史經驗和其他各種假設進行估計，並認為這些假設在當時情況下是合理的。實際結果可能會與TMTG管理團隊做出的估計有顯著差異。在TMTG的估計和實際結果之間存在差異的情況下，其未來財務報表呈現、資產負債表、營運結果和現金流將受到影響。TMTG認為以下討論的會計政策對於理解其歷史和未來表現至關重要，因為這些政策涉及與管理團隊判斷和估計相關的較重要領域。重要的會計政策和估計是TMTG認為最重要的，因為它們必須作出最困難、主觀或複雜的判斷，通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計。
根據GAAP準則，TMTG的財務報表編製需要進行影響該等財務報表和附註中所報告金額的估計和判斷。雖然TMTG認為其使用的估計是合理的，但由於在進行估計時存在的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與該等估計有所不同。TMTG的重要會計政策已在所附2024年9月30日及2023年9月30日止未經審計簡明綜合財務報表附註2中描述，該內容包括在本季度報告中。TMTG的重要會計政策如下。
營業收入確認。 TMTG根據ASC 606記錄收入。TMTG通過以下步驟確定應認識的收入金額 -
辨識與客戶的合同，或合同; - 辨識合同中的履行義務; - 確定交易價格; - 分配交易價格給合同中的履行義務; - 確定TMTG在涉及另一方向客戶提供特定服務的安排中是首要方還是代理商;以及 - 當TMTG滿足履行義務時或隨時確認收入。
私人TMTG與廣告經理服務公司簽訂廣告合同安排。廣告經理服務公司為促進訂單在Truth Social平台上放置廣告的客戶提供廣告服務。 TMTG確定其Truth Social平台上提供的廣告位單位數量。廣告經理服務公司對拍賣條款及相關的所有付款和行動擁有全權。廣告位單位的價格由由這些第三方公司操作和管理的拍賣設定。 TMTG有權根據適用法律、規則、法規、法令和條例的規定，以其唯一的合理判斷權阻止特定廣告商。在這些安排中，TMTG是代理人，為安排廣告經理服務公司提供指定廣告而認識其份額的收入。廣告收入是在提供廣告服務時確認的期間內認識的。
TMTG確定與Rumble和TAME之間的合同安排分別是ASC 606-10-55確定的代理安排。
Rumble是提供通過其在Truth Social網站上的Ad Manager Service Platform提供廣告服務的廣告經理服務。 Rumble將在其Ad Manager Service上的Truth Social網站提供Truth Social廣告位單位以供廣告商購買。 TMTG確定其Truth Social網站提供的廣告位單位數量。 TMTG確定其承諾性質是安排由Rumble提供廣告服務。 顯著服務是出售廣告空間以放置廣告（"廣告”）在Truth Social上，並且不與ASC 606-10-55-36段所設想的任何其他服務合併。
在評估其承諾的性質時（如606-10-55-36段所述），TMTG確定Rumble對拍賣條件及所有相關支付和行動擁有絕對裁量權。
廣告單位的價格將由Rumble運營和管理的拍賣設定。因此，Rumble控制（如ASC 606-10-25-25段所述）客戶使用的每個指定廣告單位。服務不會與ASC 606-10-25-21(a)段所設想的任何其他服務合併。
ASC 606-10-55-38適用，因為TMTG是代理商，其履行義務是安排Rumble提供廣告。TMTG不控制由Rumble提供以滿足客戶需求的廣告。因此，TMTG確認收入的金額是安排Rumble提供指定廣告後所得的份額。這份額會減去Rumble所產生的任何成本。ASC
606-10-55-37的要求不適用，因為TMTG未像本段中概述的那樣獲得控制權。還要參考ASC 606-10-55-39中控制指標的分析。ASC 606-10-55-39（在廣告出售給客戶之前控制指標）不適用，原因是：Rumble負責履行向客戶提供指定廣告的承諾，而非TMTG；公司沒有與客戶使用的廣告相關的庫存風險，或者TMTG沒有就指定廣告價格設定裁量權。ASC 606-10-55-40不適用，因為主要義務未轉讓。
TAME的合同安排在財務範圍方面顯著較Rumble的合同安排小；但對於兩個供應商來說，其承諾的性質是相似的。TAME也對拍賣條件及所有相關支付和行動擁有裁量權。因此，ASC 606-10-55-38是適用的，公司確認收入為安排提供指定廣告的TAME所得份額。ASC 606-10-55-39不適用，原因與前一段所述相似。
軟體開發成本。 我們將軟體開發成本列為支出，包括開發軟體產品或軟體組件產品以供出售、租賃或
推廣給外部用戶的成本，在技術可行性達成之前。技術可行性通常是在此類產品發佈之前不久達成的。因此，符合資本化標準的開發成本在2024年9月30日結束的九個月中
並不重要。
軟體開發成本還包括開發僅用於滿足內部需求的軟體以及用於提供我們服務的基於雲的應用程式的成本。我們將與
這些軟體應用程式相關的開發成本進行資本化，只有當初步項目階段完成並且很可能會完成該項目並且軟體將用於執行預期功能時。開發此類軟體應用程式的資本化成本
在2024年9月30日結束的九個月中並不重要。
股份報酬。 TMTG根據獲得以股票工具作為酬勞的服務成本，根據獎勵的公平價值衡量。獎勵的公平價值
是根據股權分類工具的授予日期進行衡量，並且對於負債分類的獎勵須按照ASC 718重新計量。授予給董事的獎勵與授予給
員工的獎勵處於相同的基礎上處理。
所得稅。 TMTG在美國應繳所得稅。在確定其應納稅額（利益）以及所得稅
資產和負債，包括評估會計原則和複雜稅法上的不確定性方面，需要作出重大判斷。所得稅按照資產和負債方法核算。因現存資產和負債的財務報表攜帶金額與其相關的
稅基以及營運虧損和稅款便捷被承認。為開發延後處理的稅款資產和負債是使用預計應用於那些臨時差異被預期會收回或解決的可頒布的稅率進行衡量。稅率變化對延後稅負資
產和負債的影響在包含成立日期的期間承認收入。TMTG僅在這些立場更可能持續的情形下才認識所得稅額。因此，所有概率大於50%的情況都應認識
所得稅金額。在發生判斷變化的期間，認識收入稅費的實際成本和懲則利息支出相關於不確定性稅務立場。
可轉換債務票據私人TMTG發行了可轉換私人TMTG債券，其中包含一系列固定利率轉換特點，根據這些特點，未清償本金和應計利息將按照固定折扣價格轉換為普通股，這些普通股的價格為轉換時的市價。可轉換私人TMTG債券代表了一種財務工具，而不是一個未清償股份，體現了私人TMTG可能已經或可能將要發行變動數量的普通股來償還的有條件責任。可轉換票據的雙重嵌入特點最初根據發行日期的公允價值記錄在資產負債表上。初始確認之後，可轉換票據的公允價值（衍生特點組件）可能隨著時間的推移而有所變化，這是由於市場條件的變化。公平市值變動包括在營業報表中。具有雙重分離特點的可轉換票據的負債組件（扣除任何相關的債務發行成本）使用相應的有效利率方法到期之前按比例應計利息。
金融工具的公允價值. TMTG使用三層公平值層次結構，優先考慮用於衡量公平值的估值方法中使用的輸入:
層級1. 活躍市場中相同資產或負債的報價價格（未經調整）。
層級2. 在市場上直接或間接可觀察到的其他重要輸入。
層級3. 很少或沒有市場活動支持的重要不可觀察輸入。
再購協議的公平值基於對方提供的抵押品的報價市價作為層級1輸入。
私人TMTG可轉換票據的衍生負債組件因存在重要不可觀察的輸入而被歸類為第3級。從歷史上看，衍生負債的轉換特徵的估計公平價值是基於傳統估值方法，包括Black-Scholes期權定價模型和Monte Carlo模擬。
估計之使用。 根據美國GAAP編製財務報表需要TMTG對於資產和負債金額以及財務報表日期的待定資產和負債披露所做的估計和假設，以及企業收購中取得的資產和承擔的負債的公允價值，我們商譽和有形資產的回收性評估，以及財務報表期間報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計包括用於股權工具公平價值的假設，對逆向遞延所得稅資產的估計，衍生負債的公允價值估計，商譽和無形資產的回收性，短期投資的公允價值，物業和設備的使用年限，未來股票套現，以及以股票為基礎的補償。
最近會計宣告
有關TMTG截至2024年9月30日及2023年九個月未經審核簡明綜合財務報表的附註2。
會計和財務披露的變動和分歧
2024年5月3日生效，TMTG解雇了BF Borgers CPA PC（BF Borgers”) 作為其獨立的註冊公共會計師事務所。2024年5月4日，TMTG聘請了Semple, Marchal
& Cooper, LLP (“SMC”) 作為BF Borgers的替代者。更換獨立註冊公共會計師事務所的決定是在稽核委員會的建議和批准下作出的。
BF Borgers對TMTG截至2023年12月31日和2022年12月31日結束的財政年度的合併財務報表的審計報告中未包含否定意見或意見保留，并未就審計範圍或會計原則進行限定或修改。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度及隨後的中期期間，TMTG與BF Borgers之間未有根據《S-k管製條例》第304(a)(1)(iv)條中定義的任何會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序的任何分歧，這些分歧如果未被BF Borgers滿意解決，將會導致BF Borgers在其審計報告中提及此類分歧。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度及隨後的中期期間，未發生根據《S-k管製條例》第304(a)(1)(v)條所定義的任何應報告事件。
利率波動風險
TMTG的投資組合可能包括短期和長期的利息收入債務，包括政府和投資級別的債券以及貨幣市場基金。這些證券可能被歸類為可供出售，因此將按公允價值記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上，未實現的盈利或虧損將作為累積其他綜合收入（損失）的分離組成部分進行報告，凈免稅。 TMTG的投資政策和策略將專注於保護資本並支持其流動性需求。TMTG不打算進行交易或投機目的的投資。
外幣兌換風險
交易風險
TMTG可能在各種外幣中進行業務交易，並具有以外幣計價的國際收入，以及以外幣計價的成本。這可能使我們面臨外匯匯率波動的風險。因此，匯率變動，特別是美元走強，可能對我們的收入和以美元計算的其他業務結果產生負面影響。
金融市場風險
任何投資活動的主要目標是維護本金，同時最大化我們從投資中獲得的收入，而不會明顯增加風險。 TMTG可能投資的一些證券可能面臨市場風險。這意味著流通利率變化可能導致投資的本金金額波動。例如，如果TMTG持有以固定利率在當時流通利率發行的證券，後來流通利率上升，其投資價值將下降。為了在未來減少這種風險，TMTG可能將現金等價物和各種證券包括（但不限於）：商業票據，貨幣市場基金，政府和非政府債券以及存款證書的投資組合。
| 项目3。 |
市場風險的定量和定性披露。
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對於較小的報告公司不適用。
| 项目4。 |
內部控制及程序
|
揭露控制和程序是旨在確保按照證券交易委員會規則和表格中指定的時間期限記錄、處理、總結和報告我們在交易法案下提交的報告中要披露的信息的控制和其他程序。揭露控制和程序包括但不限於旨在確保按照證券交易委員會規則和表格中指定的時間期限記錄、處理、總結和報告我們在交易法案下提交的報告中需要披露的信息被累積並向管理層傳遞的控制和程序，負責收購後，TMTG的首席執行官和首席財務官（「認證主管”), to
allow timely decisions regarding required disclosure.
Under the supervision and with the participation of TMTG’s management, including its Certifying Officers, TMTG carried out an evaluation of the effectiveness of the design and operation of its disclosure controls
and procedures as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act. In connection with the preparation of our consolidated financial statements as of and for the years ended December 31, 2023 and 2022, TMTG’s management identified
a material weakness in its internal control over financial reporting. A “material weakness” is a deficiency, or a combination of deficiencies, in internal control over financial reporting such that there is a reasonable possibility that a
material misstatement of an entity’s financial statements will not be prevented or detected on a timely basis. TMTG’s management determined that the material weakness primarily related to its failure to design and maintain formal accounting
policies, processes, and controls to analyze, account for and properly disclose income recordation as well as a need for additional accounting personnel who have the requisite experience in SEC reporting regulation. TMTG is committed to
remediating the material weaknesses described above and continuing remediation efforts during 2024. We have implemented several remediation measures including, but not limited to hiring additional accounting staff with the requisite background
and knowledge, engaging third parties to assist in complying with the accounting and financial reporting requirements related to significant and complex transactions as well as adding personnel to assist with formalizing our business processes,
accounting policies and internal control documentation, strengthening supervisory reviews by our management, and evaluating the effectiveness of our internal controls in accordance with the framework established by Internal Control - Integrated
Framework (2013) published by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. While our efforts are ongoing, we plan to continue to take additional steps to remediate the material weaknesses, improve our financial reporting
systems, and implement new policies, procedures, and controls; however, we cannot guarantee those measures will prevent or detect material weaknesses in the future.
儘管我們打算繼續進行上述的整改努力，並已制定和記錄了財務報告的正式內部控制，但所有已確認的重大弱點仍然存在於本季度報告的日期，我們無法保證我們或我們的獨立注冊會計師事務所不會在未來發現新的財務報告內部控制的重大弱點。雖然我們正在努力補救這些重大弱點，但在我們的補救計劃完全實施，適用的控制機制運作了足夠長的時間並經過測試後，新實施和增強的控制能有效地設計和運作之前，這些重大弱點將不被視為得到補救。我們正在努力以盡可能高效和有效的方式補救這些重大弱點，但預計全面補救可能會超過2024年12月31日。目前，我們無法提供有關實施該補救計劃所需費用的估算；然而，這些補救措施將耗時、產生重大成本並對我們的財務和運營資源施加重大壓力。
財務報告內部控制變更
在本季度報告所涵蓋的財務季度中，我們的財務報告內部控制未發生對我們的財務報告內部控制有重大影響或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的情況。
| 项目1。 |
法律訴訟。
|
參見附註15 - 承諾和事務
| 项目1A。 |
風險因素。
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導致我們實際結果與本季報告有顯著差異的因素，包括我們於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中描述的風險，以及我們於2024年4月3日向SEC提交的第1號修正案對10-K表格的修訂（“基本報表）。這些因素中的任何一個可能對我們的業務運作或財務狀況產生重大或重要的不利影響。我們目前尚未知悉的其他風險因素，或者目前我們認為不重要的風險因素，也可能損害我們的業務或業務運作。除以下披露的資料外，在本季報告日期之日，我們的風險因素披露自我們提交給美國證券交易委員會的年度報告中並無實質變化。
TMTG業務相關風險
在為截至2023年12月31日之年度準備財務報表的過程中，Private TMTG識別了其財務報告內部控制存在的重大缺陷，並且TMTG可能會辨識出其先前發行的財務報表中的額外重大缺陷，這可能導致TMTG未能履行其報告義務或導致其財務報表存在重大錯誤陳述
作為一家私營公司，Private TMTG無需按照薩班斯-奧克斯法案第404(a)條所要求的上市公司標準評估其財務報告內部控制。作為一家上市公司，TMTG將需要就其財務報告內部控制提供管理的證明。如果TMTG無法建立或維護適當的財務報告內部控制，或未能及時或具備適當合規性地實施這些附加要求，將可能導致我們合併財務報表存在重大錯誤陳述，未能按時履行我們的報告義務，增加合規成本，並使我們面臨不利的監管後果，所有這些都可能對投資者對TMTG的信心和我們普通股價值造成不利影響。
私人TMTG在歷史上一直缺乏會計和財務報告人員等資源來處理其內部控制和流程。在準備截至2023年和2022年12月31日的財務報表時，私人TMTG的管理層識別到其內部控制過程中的一個實質性弱點。所謂“實質性弱點”是指在財務報告內部控制方面存在缺陷，或多個缺陷，以致有合理可能性某實體的財務報表發生重大錯誤時未能及時防止或檢測到。以下是識別出的實質性弱點：
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TMTG未能保持具有會計知識、經驗和培訓的足夠人員組織，以適當分析、記錄和披露會計事項，提供合理保證以防止重大錯誤發生；並
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TMTG未對內部控制進行風險評估程序以及及時發現財務報告風險，並且缺乏與完成財務報告目標息息相關的政策和程序的文檔。
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TMTG致力於補救上述實質性弱點，並在2024年持續進行補救工作。TMTG正在實施幾項補救措施，包括但不限於聘用具備相關背景和知識的額外會計人員，聘請第三方協助遵守與重大和複雜交易相關的會計和財務報告要求，並增加人員以幫助TMTG在形式化其業務流程、會計政策和內部控制文件方面，增強我們管理團隊的監督審查，以及根據其建立的框架評估其內部控制的效力。 內部控制-綜合框架（2013）由特雷德威委員會贊助組織委員會發布。 特雷德威管理小組（TMTG）的努力正在持續中，TMTG計劃繼續採取額外步驟來改善審計意見中指出的主要缺陷，改進其財務報告系統，實施新的政策、程序和控制措施；然而，TMTG無法保證這些措施能夠預防或發現未來的主要缺陷。
盡管TMTG打算繼續努力進行上述的改善措施，但所有確認的主要缺陷在本招股說明書日期仍然存在，我們無法保證TMTG或其獨立註冊會計師在未來不會發現新的主要缺陷。儘管我們正在努力改善這些主要缺陷，但在我們的改善計劃完全實施、適用控制措施運作一段足夠時間並經過測試後，並且我們通過測試後得出結論，即新實施和增強的控制措施已經設計並且有效運作。我們正努力盡快並有效地改善這些主要缺陷，但預計全面改善可能超出2024年12月31日。目前，我們無法提供有關實施此改善計劃預期產生的費用估計；但，這些改善措施將需要耗費大量時間，產生重大成本並對我們的財務和運營資源造成極大壓力。
如果TMTG在未來確認任何新主要缺陷，任何新確認的主要缺陷可能會限制其防止或檢測帳戶或披露錯誤的能力，從而導致其年度或中期財務報表發生實質錯誤。此外，若與TMTG的審計師有未來意見分歧或需要更改，TMTG準備並及時遵守其報告義務的能力可能會受到嚴重損害。若發生以上任何情況，TMTG可能無法保持遵守證券法要求和與適用的股票交易所上市規定相關的定期報告及時提交的能力，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，導致我們的證券價格下跌。TMTG無法保證它已採取或未來可能採取的任何措施將足以改善現有的主要缺陷，避免潛在的未來主要缺陷或與其審計師意見存在分歧。
若TMTG在推出和實施串流內容計劃時遇到問題，TMTG可能延遲或決定不完全實施該服務，這可能會影響TMTG的增長策略和運營。
TMTG計劃分三階段推出其串流內容：第一階段：引入Truth Social的內容CDN，將直播電視串流到Android、iOS和Web上的Truth Social應用程式。第二階段：釋出獨立的Truth Social過頂串流應用程式，適用於手機、平板電腦及其他裝置。第三階段：釋出Truth Social適用於家用電視的串流應用程式。作為推出自家CDN的一部分，TMTG預計將獲得數據中心服務，並購買電子伺服器和相關設備用於該項目。2024年7月3日，TMTG；WCT；Solutions；和JedTec簽署了資產收購協議，以及有關串流技術的輔助協議。該筆交易於2024年8月9日完成。參閱“項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析-最新發展-WCT資產收購。”
TMTG預期將在2024年底完成第一階段的全面推出。2024年8月7日，TMTG宣布電視串流已經透過所有三種方式可用。TMTG正在開發第二和第三階段的測試版，將在第一階段測試版推出後不久推出。截至2024年10月21日，TMTG宣布Truth+串流已經作為Android、iOS和Web的獨立產品推出。截至2024年10月23日，TMTG宣布Truth+串流已經推出Apple TV、Android TV和Amazon Fire TV。TMTG預期將在2025年開始從這項技術獲得收入，前提是所有三個階段均成功實施。
前述時間軸和收入預期是初步的，取決於多個因素，包括TMTG經濟上推出CDN技術的能力。這可能取決於TMTG開發、協商改進授權條款，或獲得CDN技術，整合該技術，成功完成測試版，並在主要應用商店列出相應應用程式。在這些方面出現任何延遲或挑戰可能會對時間軸和/或CDN技術的實施產生重大影響。如果TMTG無法有效應對這些挑戰，可能導致顯著延遲、成本增加，無法達到收入時間軸預期。任何這些風險可能導致TMTG決定停止全面推出TMTG的串流內容和CDN技術，這將對TMTG的增長策略產生重大不利影響，並可能導致TMTG的業務結果和運營產生重大不利影響。
與唐納德·J·特朗普總統有關的風險
唐納德·J·特朗普是眾多法律訴訟的主題，其範圍和規模對美國前總統和現任候選人來說是前所未有的。在唐納德·J·特朗普涉及的眾多進行中的法律訴訟中，一個或多個不利的結果可能對TMTG及其Truth Social平台產生負面影響。
2022年9月21日，紐約州司法部長—在就職前就承諾要追究唐納德·J·特朗普總統的人—對唐納德·J·特朗普總統及相關個人和實體提起了民事訴訟。這些相關實體中包括了特朗普組織。唐納德·J·特朗普兒子唐納德·J·特朗普Jr.是TMTG的董事，也是特朗普組織的執行副總裁。
該訴訟指控與商業欺詐有關，涉及2011年至2021年間在準備唐納德·J·特朗普總統的年度財務狀況報表中的虛假陳述。唐納德·J·特朗普總統在2022年4月因拒絕配合紐約州司法部門針對這些指控的調查而被裁定為民事藐視。2023年6月，紐約上訴法院縮小了詐欺案的範圍，該案審理於2023年10月開始，並於2024年1月11日結束了最後陳述。紐約州最高法院法官亞瑟·恩戈倫在2024年2月16日的決定和命令中裁定，將唐納德·J·特朗普總統及被告定為以下五宗罪責。具體來說，(i) 因反復和持續擅自篡改商業記錄，從而違反執行法第63(12)條和紐約刑法175.05條；(ii) 串謀篡改商業記錄；(iii) 因反復和持續發布虛假財務報表，從而違反執行法第63(12)條和紐約刑法175.45條；(iv) 因反復和持續從事保險詐欺，違反執行法第63(12)條和紐約刑法176.05條；以及(v) 串謀從事保險詐欺。法庭命令唐納德·J·特朗普總統及被告支付約354,868,768美元的總額收益返還，包括2019年3月4日起計的168,040,168美元，2022年5月11日起計的126,828,600美元和2023年6月26日起計的60,000,000美元的預先判決利息。審判法庭禁止唐納德·J·特朗普總統等人在紐約的任何公司或其他法律實體擔任官員或董事的職務，為期三年，並禁止他們在任何由紐約金融服務部門註冊或登記的金融機構申請貸款，為期三年。然而，上述禁令隨後被暫緩以等候上訴，紐約第一司法部門上訴法院的五名法官聽取了2024年9月26日的口頭辯論。
法院於2024年2月16日的裁決中，命令已退休的法官芭芭拉·瓊斯繼續擔任獨立監察員的角色，負責監督特朗普集團向任何第三方披露財務信息以及資產的轉讓或其他消失情況，並在裁決後至少三年內履行此職責。除了繼續監察的措施，法院還命令特朗普集團聘任一名合規獨立董事，負責確保良好的財務和會計實踐，建立內部的財務報告書面協議，並在向第三方提交財務信息前事先核准。
2023年3月30日，曼哈頓地方檢察官以紐約州刑法第一度控告總統唐納德·J·特朗普34項弄虛作假企業記錄的罪行，涉及2016年總統大選前所謂的「封口費」支付。2024年5月30日，特朗普總統被裁定在所有34項罪名上有罪。隨後，特朗普總統提出動議，要求撤銷陪審團裁決，並駁回起訴書，理由是美國最高法院對總統豁免權的裁定（如下所述）。該動議的判決預計於2024年11月12日宣布，如有必要，判刑將於2024年11月26日進行。
2023年5月9日，陪審團認定特朗普總統在對E. Jean Carroll的襲擊和誹謗之罪成立，並裁定卡洛爾女士在兩項要求中總共獲得500萬美元的賠償金（後者源自特朗普總統於Truth Social平臺上於2022年發布的貼文）。陪審團還裁定，卡洛爾女士沒有通過優勢證據證明特朗普總統強姦她。至2023年7月19日，一位聯邦地方法院法官駁回了特朗普總統要求重新審判和/或減少賠償金的請求。特朗普總統上訴，美國第二巡迴上訴法院巡迴法院的一個小組於2024年9月6日聽取了口頭辯論。2024年1月26日，在紐約南區聯邦地方法院進行的第二次民事審判後，卡洛爾女士因特朗普總統2019年發表的言論又獲得了8330萬美元的額外賠償。2024年2月7日，法官駁回了特朗普總統要求宣告審判無效的動議。上訴案件仍在進行中。特朗普總統對卡洛爾女士的誹謗反控訴於2023年8月7日被駁回。
2023年6月8日，唐納德·J·特朗普總統被美國司法部任命的特別顧問以37項聯邦罪名起訴，包括故意保留與2022年8月FBI在馬拉戈莊園進行突襲時查獲的國防相關資料有關的檔案。2024年7月15日，佛羅里達州南區聯邦地方法院的法官基於特別顧問任命違反美國憲法任命條款，對修改後的起訴書予以駁回。法庭還發現特別顧問永久無限撥款的使用違反了撥款條款。2024年7月15日，特別顧問提交了上訴通知以就地方法院的駁回提起上訴。
2023年8月1日，唐納德·J·特朗普總統因另外四項聯邦指控而被特別顧問起訴——包括陰謀違反權利、陰謀詐騙政府、以及阻礙官方程序和串謀這樣做——涉及2020年選舉和2021年1月6日認證事件。唐納德·J·特朗普總統辯稱不無罪，並基於總統豁免權提出了對起訴書的抗辯。2024年7月1日，美國最高法院裁定總統對於在其結論性和排他性憲法權限範圍內的行為享有絕對豁免權，並至少對其所有公職行為享有推定豁免權不被起訴。美國最高法院裁定特朗普總統對起訴書指控的某些行為擁有絕對免責權，但將案件發回哥倫比亞特區聯邦地方法院進行與其意見一致的進一步程序。2024年8月27日，特別顧問提交了一份修改後的起訴書。
2023年8月14日，唐納德·J·特朗普總統和其他18名共同被告在佐治亞州富爾頓縣地方檢察官提起的州有組織犯罪指控中被起訴，涉及2020年選舉後的事件。在2023年9月和10月，特朗普總統的四名共同被告認罪。唐納德·J·特朗普總統辯稱不無罪。2024年11月，檢察官要求於2024年8月5日安排審判。2024年1月25日，唐納德·J·特朗普總統提出要參與一名共同被告的解除大陪審團起訴書並撤銷地方檢察官的動議。2024年3月13日，法官駁回了針對特朗普總統的三項指控。2024年3月15日，法官拒絕撤換地方檢察官，前提是與之有感情關係的特別檢察官必須離開案件。唐納德·J·特朗普總統和他的幾位共同被告已經提起上訴，並繼續尋求地方檢察官的撤換。佐治亞州上訴法院已經安排了於2024年12月5日對上訴的口頭辯論，但尚未制定特朗普總統的審判日期。
上述並不意味著是總統唐納德·J·特朗普參與的所有法律訴訟的詳盡清單。2016年6月，《今日美國》發表了一篇分析文章，指出唐納德·J·特朗普總統和他的企業在美國聯邦和州法庭至少涉及3,500起法律案件。在這約3,500起訴訟中，唐納德·J·特朗普總統或其公司在1,900起中為原告，在1,450起中為被告，在150起中為破產、第三方或其他。唐納德·J·特朗普總統在聯邦法庭中至少被個人提起169起訴訟。自1983年以來，在佛羅里達第十七司法巡迴法院（涵蓋佛羅里達州布羅沃德縣）共有超過150起其他案件。在1,300起確定結果的案件中，唐納德·J·特朗普總統解決了175次，輸了38次，贏了450次，另外137起案件以其他結果結束。在另外的500件案件中，法官駁回了對唐納德·J·特朗普總統的原告主張。但是，您不應該根據此前針對唐納德·J·特朗普總統的案件的處置來依賴或推斷任何趨勢，因為無法保證對未决訴訟的結果。
盡管TMTG並非上述事項中任何一方的當事人，但TMTG無法預測這些事項的不利結果，或者即使是它們持續存在可能對唐納德·J·特朗普總統的個人聲譽以及TMTG的業務或前景產生何種影響。
當TMTG認為有必要時，與唐納德·J·特朗普總統的授權協議不可由TMTG終止。此外，授權協議不要求唐納德·J·特朗普總統在某些情況下（包括他認定為與政治相關的帖子）使用Truth Social。如果TMTG對唐納德·J·特朗普總統關於使用或首次在Truth Social上發帖的義務範圍存在異議，對於此類分歧，TMTG缺乏任何實質性救濟手段，這可能對TMTG的業務和/或運營產生重大不利影響。
擁有執照、肖像權、獨家權和限制性契約的操作版本的協議，由私人TMTG與唐納德·J·特朗普總統（"授權協議”）
允許TMTG使用“特朗普媒體與科技集團股份有限公司”作為其名稱並使用唐納德·J·特朗普的名稱和肖像，受到特定限制。 執照協議包括一項條款，要求唐納德·J·特朗普從他的個人（即非商業）帳戶中在Truth Social上發表任何非政治社交媒體帖子，並且在另一個社交媒體網站上不發表相同帖子長達6小時（"獨佔性
義務”）。此後，他可以在他能夠訪問的任何網站上發帖。 因此，TMTG有有限的時間來從他的帖子中受益，關注者可能不認為在Truth Social上迅速閱讀他的帖子很有吸引力。
此外，他可以在任何時間在任何社交媒體網站上發表任何他認為在他唯一裁量力下與政治有關的帖子（“政治相關帖子”），而不論該帖子是否來自個人帳戶。 作為總統候選人的唐納德·J·特朗普所做的大多數或全部社交媒體帖子都可能被他認定為與政治有關。 例如，2024年6月他的競選團隊最初在其他社交媒體平台上發佈的某些視頻帖子並沒有完全相同地在Truth Social上發佈。 因此，如果唐納德·J·特朗普將來減少對Truth Social的使用或對政治相關帖子的定義進行廣泛詮釋，TMTG可能缺乏任何有效的救濟。
唐納德·J·特朗普總統可在2025年2月2日之後的任何時間提前三十天提供書面通知終止專屬義務。自專屬義務終止後，唐納德·J·特朗普總統必須合理、真誠地努力即時在Truth Social上發佈他從個人帳戶到其他社交媒體平台的任何非政治性帖子。然而，該義務也受到政治相關帖子的例外情況的限制。
根據與唐納德·J·特朗普總統簽訂的授權協議，即使特朗普總統的個人或政治行為可能對TMTG的聲譽或品牌造成負面影響，或被視為冒犯、不誠實、非法、不道德，或對TMTG的品牌或聲譽有害，也不會被視為授權協議的違約。 TMTG明確承認與唐納德·J·特朗普總統有關聯的爭議性質，以及任何相關爭議可能對TMTG產生負面影響的可能性。
基於唐納德·J·特朗普總統的個人或政治行為，TMTG子公司不得終止授權協議，即使該行為可能對TMTG的聲譽或品牌造成負面影響，或被視為冒犯、不誠實、非法、不道德，或對TMTG的品牌或聲譽有害。此外，TMTG子公司可能需要對任何與授權協議有任何關係的損失進行賠償，包括任何這樣的損失歸因於唐納德·J·特朗普總統自己的冒犯、不誠實、非法、不道德，或其他有害行為。
| 项目2。 |
未註冊出售權益證券和資金用途。
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(a) 截至2024年9月30日的季度，約克維爾按照SEPA的條款以每股14.31至36.13美元的價格購買了17,330,365股普通股。在SEPA條款下，這些股票發行的收益約為339,463.1美元。這些銷售的收益是依據證券法第4(a)（2）條的豁免進行的。來自這些銷售的收益用於運營資本和一般公司用途。
(b) 不適用。
(c) 無。
| 项目3。 |
上級證券違約事項。
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無。
| 项目4。 |
礦業安全披露。
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不適用。
| 项目5。 |
其他信息。
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(a) 無。
(b) 無。
(c) 在
2024年8月9日 , Phillip Juhan ，
我們 財務長 , 採用
一項交易計劃旨在滿足《1934年證券交易法》第(c)條的積極辯護。 10b5-1 400,000 股。 .
| 第6項。 |
展品
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下列展示品作為本10-Q表格的一部分被提交，或被引用到其中。
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的修改主要是針對匯率調整和所得稅已付信息改進所得稅披露，以回應投資者對所得稅信息更多的透明度要求。
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展品描述
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對數碼世界收購公司、DWAC Merger Sub Inc. 和川普媒體及科技集團的合併協議及計畫，日期為2021年10月20日，經過2022年5月11日、2023年8月8日及2023年9月29日的修訂（該協議和計畫已按照數碼世界收購公司於2024年2月14日提交的第6項S-4表格修訂登記聲明中的附件A進行引用）。
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川普媒體及科技集團公司的第二次修訂及重訂股東大會證書（該證書已按照川普媒體和科技集團公司於2024年4月1日提交的8-k表格當中的3.2附件進行引用）。
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川普媒體及科技集團公司修訂及重訂的公司規程（該規程已按照數碼世界收購公司於2024年3月5日提交的第2次S-4表格後生效修訂中的附件3.3進行引用）。
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公司、WorldConnect Technologies，L.L.C.、WorldConnect IPTV Solutions, LLC和JedTec, L.L.C.之間於2024年7月3日訂立的資產收購協議（參考Trump Media & Technology Group Corp.於2024年7月3日提交的第8-k表格附表10.1）。
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WorldConnect Technologies, L.L.C.、Perception Group, Inc.、Perception TVCDN Ltd.和FORA之間於2024年7月3日訂立的經修正和重訂的期權協議（參考Trump Media & Technology Group Corp.於2024年7月3日提交的第8-k表格附表10.2）。
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公司和YA II PN, LTD.之間於2024年7月3日訂立的保留權益購買協議（參考Trump Media & Technology Group Corp.於2024年7月3日提交的第8-k表格附表10.3）。
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公司、WorldConnect IPTV Solutions, LLC和JedTec, L.L.C.之間訂立的登記權協議格式（參考Trump Media & Technology Group Corp.於2024年7月3日提交的第8-k表格附表10.4）。
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公司、WorldConnect IPTV Solutions, LLC和JedTec, L.L.C.之間於2024年8月9日訂立的登記權協議（參考Trump Media & Technology Group Corp.於2024年8月9日提交的第8-k表格附表10.1）。
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基於2002年Sarbanes-Oxley Act第302條規定，首席執行官憑證。根據《證券交易法》第13a-14（a）和15（d）-14（a）條採納。
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基於2002年Sarbanes-Oxley Act第302條規定，首席財務官憑證。根據《證券交易法》第13a-14（a）和15（d）-14（a）條採納。
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基於Sarbanes-Oxley Act第906條規定，首席執行官憑證，根據18 U.S.C.第1350條採納。
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根據18 U.S.C.第1350條和2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條採納的首席財務官認證書
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101.INS*
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行內XBRL實例文檔
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101.SCH*
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Inline XBRL分類擴充模式文件
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101.CAL*
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Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件
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101.DEF*
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Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
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101.LAB*
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線上XBRL分類擴展標籤連結基底文件
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101.PRE*
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Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件
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104*
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封面互動數據文件。
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* 附在此檔案中。
** 載有傢俱的文件
† 根據Regulation S-k項目601(a)(5)的規定，本展覽的某些附件和附表已被省略。發行人同意在美國證券交易委員會要求時提供所有省略的附件和附表。
+ 根據Regulation S-k的第601(b)(10)項的規定，某些確定的信息已被省略，因為這些信息既不重要，又是公司視為私密或機密的信息。公司在此承諾，如美國證券交易委員會要求，將提供未經編輯的展示品的補充副本。
根據1934年證券交易法的規定，公司代表已授權簽署此報告。
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TRUMP媒體與 科技 集團 corp.
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日期：2024年11月5日
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作者：
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/s/ Devin Nunes
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名字：
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Devin Nunes
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職稱：
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首席執行官
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（首席執行官）
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日期：2024年11月5日
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作者：
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/s/ Phillip Juhan
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名字：
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Phillip Juhan
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職稱：
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財務長
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(信安金融和會計主管)
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