附錄99.1
第三季度及2024年前九个月国际通用保险（IGI）未经审计的财务业绩报告
百慕大，2024年11月5日-- 国际通用保险控股有限公司（“IGI”或“公司”）（NASDAQ：IGIC）今天报告了2024年第三季度和前九个月的财务业绩。
2024年第三季度和前九个月的亮点包括：
（以百万美元计算，除百分比和每股信息外）
本季結束 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 已收保費 | $ | 138.3 | $ | 150.3 | $ | 525.5 | $ | 523.8 | ||||||||
| 已贏取保費淨額 | $ | 126.1 | $ | 108.9 | $ | 362.5 | $ | 332.2 | ||||||||
| 承保收入 (1) | $ | 41.4 | $ | 49.7 | $ | 138.7 | $ | 139.5 | ||||||||
| 淨投資收益 | $ | 11.5 | $ | 9.0 | $ | 40.3 | $ | 35.7 | ||||||||
| 期間淨利潤 | $ | 34.5 | $ | 10.9 | $ | 105.1 | $ | 85.2 | ||||||||
| 綜合比率 (1) | 86.0 | % | 73.2 | % | 80.5 | % | 74.9 | % | ||||||||
| 每股盈利（稀釋） (2) | $ | 0.75 | $ | 0.24 | $ | 2.31 | $ | 1.82 | ||||||||
| 平均權益報酬率（年化） (3) | 22.3 | % | 9.3 | % | 23.5 | % | 25.8 | % | ||||||||
| 核心營運收入 (3) | $ | 30.7 | $ | 36.3 | $ | 103.9 | $ | 103.7 | ||||||||
| 核心營運每股盈利（稀釋） (3) | $ | 0.67 | $ | 0.79 | $ | 2.29 | $ | 2.22 | ||||||||
| 核心營運平均權益報酬率（年化） (3) | 19.8 | % | 31.0 | % | 23.2 | % | 31.4 | % | ||||||||
| (1) | 請參見下方“補充財務資料” |
| (2) | 請參見下方“未經審計之合併財務報表附註” |
| (3) | 請參見下方標題為“非通用會計原則財務指標”的部分 |
IGI總裁兼首席執行官Waleed Jabsheh表示： 我們又度過了一個表現強勁的季度，包括穩健的承保利潤和更為有利的投資環境。儘管第三季度全球受到了更高的災害損失以及各地承保和金融市場的波動影響，但我們仍專注於穩定執行我們的策略，在風險選擇和紀律至關重要的時刻。在第三季度，我們錄得3450萬美元的凈利潤，平均股權回報率達22.3%。
展望到2025年，我們處於史上最強勁的位置，擁有堅實且持續增長的資本基礎。截至2024年9月30日，總權益為65160萬美元，較2023年12月31日增加超過10000萬美元，增幅達20.6%。除了專注於構建更大更多元化的承保投資組合外，這為我們打下了堅實的基礎和持續發展的韌性，這將繼續在未來為我們帶來益處。
一如既往，持續且可持續的價值創造是IGI所做的一切的核心。2024年前九個月，我們將每股資產淨值增長18.6%至14.71美元。除了截至2024年9月30日為止，在今年迄今的分紅超過2500萬美元外，我們繼續回購我們的普通股。我們將繼續注重提供高回報和為我們的股東創造價值，並持續於2024年及以後的時間內實現這一目標。
1
截至2024年9月30日和2023年的期結果
截至2024年9月30日季度結束的凈利潤為3450萬美元，而截至2023年9月30日季度結束的凈利潤為1090萬美元。凈利潤增加主要是由于賺取的淨保費增加1720萬美元，衍生金融負債公平價值變動減少1550萬美元，以及2023年第三季度的凈外匯匯兌收益(損失)變動1510萬美元所致。部分抵銷的是因2024年第三季度的英鎊損失準備貨幣再估值對損失準備造成的2440萬美元淨損失和損失調整費用增加。
年化平均股東權益回報率為22.3%，2024年第三季，較2023年第三季的9.3%增加。
核心營運收入（非GAAP指標）截至2024年9月30日季度為$3070萬，較2023年同期的$3630萬下降。2024年第三季的核心營運股東權益回報率為19.8%，較2023年第三季的31.0%下降。
2024年9月30日季度結束的保險總保費為$13830萬，較2023年9月30日季度的$15030萬下降，這種減少反映在所有板塊中。
2024年9月30日季度結束的損失率為51.5%，較2023年9月30日季度的37.3%增加了14.2個百分點。損失率的增加主要是由於從過去有事故年份的淨損儲備中不利的發展導致的5.6個百分點的增加，2023年9月30日季度的有利發展為12.7個百分點。2024年第三季的淨損儲備不利發展主要是由於長尾板塊以英鎊計價的先前期間損失儲備的貨幣重估，而2023年第三季則受益於損失儲備以英鎊計價的貨幣貶值影響。
2024年第三季的政策取得費用比率為15.6%，較2023年同季的17.1%下降。
截至2024年9月30日季度的一般和管理性開支比率為18.9%，較前一年第三季的18.8%稍微上升。
2024年9月30日季度的綜合比率為86.0%，較前一年第三季的73.2%增加。
截至2024年9月30日結束的九個月，凈利潤增加23.3%，達到$10510萬，較2023年9月30日結束的$8520萬增加。凈利潤的增加主要是由於凈保費收入增加了$3030萬，金融衍生負債公平價值變動減少了$1560萬，以及凈外匯有利變動了$810萬。部分抵銷了2024年前九個月的凈損失和損失調整費用增加了$2990萬，與2023年同期相比。
2024年前九個月的年化平均權益回報率為23.5%，相較於2023年前九個月的25.8%。
2
核心營運收入（非GAAP指標）截至2024年9月30日的九個月為10390萬美元，與2023年同期的10370萬美元相比。2024年前九個月的核心營運年化平均權益回報率為23.2%，相較於2023年前九個月的31.4%。
核保收入在2024年前九個月持平，為13870萬美元，相較於2023年前九個月的13950萬美元，淨保費收入增長被提高的淨損失和損失調整費用所抵銷。
2024年9月30日結束的九個月，毛額書面保費為52550萬美元，相較於2023年9月30日結束的52380萬美元。增長主要來自再保險和短尾險類的增長，部分抵銷了長尾險類的下降。
2024年9月30日結束的九個月，損失率為45.3%，相較於2023年同期的40.5%。
2024年前九個月，淨保單獲得費用比率為16.4%，相較於2023年同期的17.5%。
總行政及管理費用比率為2024年前九個月的18.8%，相較於2023年同期的16.9%，主要受公司增長所帶來的人力資源成本增加所影響。
2024年9月30日結束的九個月，合併比率為80.5%，相較於2023年9月30日結束的74.9%。
Segment Results
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 Specialty Short-tail Segment, which represented 58% of the Company’s gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024, generated gross written premiums of $7470萬 for the third quarter of 2024, compared to $7740萬 in the third quarter of 2023. Net premiums earned were $67.4 million, an increase of 10.7% compared to $6090萬 in the same quarter in 2023. Underwriting income was $3470萬 compared to $2080萬 for the same quarter of 2023, with the increase primarily driven by higher net premiums earned and a lower level of net loss and loss adjustment expenses during the third quarter of 2024, compared to the same period in 2023.
Gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024 were $30610萬, an increase of 3.5% compared to $29550萬 for the first nine months of 2023. Net premiums earned for the nine months ended September 30, 2024 were $19360萬, an increase of 11.5% compared to $17360萬 in the same period in 2023. Underwriting income was $9120萬 for the nine months ended September 30, 2024, an increase of 14.3% compared to $7980萬 in the first nine months of 2023, primarily due to a higher level of net premiums earned, partially offset by a higher level of net loss and loss adjustment expenses in the first nine months of 2024.
3
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 Specialty Long-tail Segment, which represented 27% of the Company’s gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024, recorded gross written premiums of $5010萬 for the third quarter of 2024, a decrease of 13.0% compared to $5760萬 for the third quarter of 2023. Net premiums earned for the quarter ended September 30, 2024 were $3690萬, a decrease of 2.9% compared to $3800萬 in the same quarter in 2023, primarily as a result of the lower level of gross written premiums. This segment recorded an underwriting loss of $100萬 compared to underwriting income of $2310萬 in the third quarter of 2023, largely due to a higher volume of net loss and loss adjustment expenses. In the third quarter of 2024, net loss and loss adjustment expenses included unfavorable development of net loss reserves from prior accident years of $850萬. This compares to favorable development of $1110萬 in the same period in 2023. The unfavorable development of net loss reserves from prior accident years in the third quarter of 2024 was primarily attributed to the impact of currency revaluation on prior period loss reserves denominated in Pounds Sterling.
Gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024 were $14080萬, a decrease of 13.2% compared to $16230萬 for the first nine months of 2023. Net premiums earned for the nine months ended September 30, 2024 were $11050萬, a decrease of 8.1% compared to $12020萬 in the same period in 2023, primarily as a result of the lower level of gross written premium. Underwriting income was $2520萬 for the nine months ended September 30, 2024, a decrease of 50.0% compared to $5040萬 in the first nine months of 2023, primarily due to a lower level of net premiums earned and a higher level of net loss and loss adjustment expenses in the first nine months of 2024.
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 Reinsurance Segment, which represented 15% of the Company’s gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024, recorded gross written premiums of $1350萬 compared to $1530萬 for the third quarter of 2023. Net premiums earned for the quarter ended September 30, 2024 were $2180萬, an increase of $1180萬 compared to $1000萬 for the same quarter in 2023. Underwriting income increased to $770萬 for the third quarter of 2024, compared to $580萬 for the third quarter of 2023, primarily the result of the higher level of net premiums earned, partially offset by a higher level of net loss and loss adjustment expenses during the third quarter of 2024.
Gross written premiums for the nine months ended September 30, 2024 were $7860萬, an increase of 19.1% compared to $6600萬 for the first nine months of 2023. Net premiums earned for the nine months ended September 30, 2024 were $5840萬, an increase of 52.1% compared to $3840萬 in the same period in 2023, primarily as a result of the higher level of gross written premium. Underwriting income increased to $2230萬 in the first nine months of 2024, compared to $930萬 in the first nine months of 2023, primarily due to a higher level of net premiums earned in the first nine months of 2024.
投資業績結果
Investment income increased by 26.0% to $13.1 million as compared to the prior year third quarter, driven by higher yields on a larger fixed income portfolio. In total, the investment yield on average total investments and cash and cash equivalents was 4.2%, up from 3.9% in the corresponding period in 2023. Net investment income was $1150萬 for the third quarter of 2024, compared to $900萬 for the third quarter of 2023
投資收入在截至2024年9月30日的九個月內增加了31.9%，達到3800萬美元，相比之下，2023年同期為2880萬美元。這代表年化投資收益率為4.3%，較2023年同期的3.8%年化投資收益率有所增加。2024年前九個月的淨投資收益為4030萬美元，而2023年前九個月為3570萬美元。
4
匯率期貨淨收益（損失）
2024年第三季度的淨匯率期貨損益為860萬美元，相比之下，2023年第三季度為650萬美元的虧損，主要代表貨幣重新評估運動。在2024年第三季度，我們記錄了公司主要交易貨幣（主要是英鎊和歐元）對美元的正向貨幣變動，相比之下，2023年第三季度則為負向貨幣變動。
2024年前九個月的淨匯率期貨損益為470萬美元，相比之下，2023年前九個月為340萬美元的虧損。
總股東權益
截至2024年9月30日的股東權益總額為65160萬美元，相比之下，2023年12月31日為54050萬美元。2024年截至9月30日的一季度和九個月期間的總股東權益變動如下：
| （以百萬美元為單位） | 截至一季度末 九月三十日， | 九個月結束 | ||||||
| 期初股東權益總額 | $ | 588.2 | $ | 540.5 | ||||
| 期間淨利潤 | $ | 34.5 | $ | 105.1 | ||||
| 持有待售投資期間內未實現收益 | $ | 27.2 | $ | 23.8 | ||||
| 外幣翻譯準備金變動 | - | $ | 0.1 | |||||
| 庫藏股購入 (a) | $ | (5.8 | ) | $ | (18.2 | ) | ||
| 當期股份報酬支出 | $ | 1.3 | $ | 3.5 | ||||
| earnout股份授予 | $ | 7.2 | $ | 22.2 | ||||
| 當期現金股息宣告 | $ | (1.0 | ) | $ | (25.4 | ) | ||
| 2024年9月30日的總股東權益 | $ | 651.6 | $ | 651.6 | ||||
2024年9月30日的每股帳面價值為14.71美元，比2023年12月31日的每股帳面價值12.40美元增長了18.6%。
| (a) | 2024年第三季度，公司回購了約341,592股普通股，平均每股價格為16.97美元。2024年前九個月，公司回購了1,256,267股普通股，平均每股價格為14.50美元。截至2024年9月30日，公司仍有約250萬股普通股未在現有750萬股普通股回購授權下回購。 |
5
國際綜合保險控股有限公司。
綜合收益表(未經審核)
| 季度結束 九月三十日 |
九個月結束了 九月三十日 |
|||||||||||||||
| (以美元百萬計，除每股 數據之外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 毛寫入保費 | $ | 138.3 | $ | 150.3 | $ | 525.5 | $ | 523.8 | ||||||||
| 已轉分保費 | $ | (60.8 | ) | $ | (60.7 | ) | $ | (154.6 | ) | $ | (142.2 | ) | ||||
| 净已收保費 | $ | 77.5 | $ | 89.6 | $ | 370.9 | $ | 381.6 | ||||||||
| 未賺取保險費的淨變動 | $ | 48.6 | $ | 19.3 | $ | (8.4 | ) | $ | (49.4 | ) | ||||||
| 已賺取保險費淨額 | $ | 126.1 | $ | 108.9 | $ | 362.5 | $ | 332.2 | ||||||||
| 投資收入 | $ | 13.1 | $ | 10.4 | $ | 38.0 | $ | 28.8 | ||||||||
| 投資淨實現收益 | $ | 0.1 | $ | 4.7 | $ | 0.2 | $ | 4.7 | ||||||||
| 投資淨未實現（損失）收益 | $ | (1.8 | ) | $ | (5.9 | ) | $ | 2.2 | $ | 2.1 | ||||||
| 投資預期信用損失變動 | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | 0.1 | ||||||
| 投資收益淨額 | $ | 11.5 | $ | 9.0 | $ | 40.3 | $ | 35.7 | ||||||||
| 其他收入 | $ | 0.5 | $ | 0.6 | $ | 1.0 | $ | 1.7 | ||||||||
| 總收入 收益 | $ | 138.1 | $ | 118.5 | $ | 403.8 | $ | 369.6 | ||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||
| 淨損失和損失調整費用 | $ | (65.0 | ) | $ | (40.6 | ) | $ | (164.3 | ) | $ | (134.4 | ) | ||||
| 淨保單獲得費用 | $ | (19.7 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (59.5 | ) | $ | (58.3 | ) | ||||
| 總部及行政費用 | $ | (23.8 | ) | $ | (20.5 | ) | $ | (68.3 | ) | $ | (56.3 | ) | ||||
| 應收賬款預期信用虧損撥備變動 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.5 | $ | (1.8 | ) | $ | (0.4 | ) | |||||
| 衍生金融負債公平價值變動 | $ | (1.7 | ) | $ | (17.2 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (20.5 | ) | ||||
| 其他費用 | $ | (0.7 | ) | $ | (3.3 | ) | $ | (3.1 | ) | $ | (4.9 | ) | ||||
| 匯率期貨淨收益（損失） | $ | 8.6 | $ | (6.5 | ) | $ | 4.7 | $ | (3.4 | ) | ||||||
| 總開支 | $ | (102.5 | ) | $ | (106.2 | ) | $ | (297.2 | ) | $ | (278.2 | ) | ||||
| 稅前淨利 | $ | 35.6 | $ | 12.3 | $ | 106.6 | $ | 91.4 | ||||||||
| 所得稅費用 | $ | (1.1 | ) | $ | (1.4 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (6.2 | ) | ||||
| 本期淨利 | $ | 34.5 | $ | 10.9 | $ | 105.1 | $ | 85.2 | ||||||||
| 每股稀釋盈利（歸屬於股東的） | $ | 0.75 | $ | 0.24 | $ | 2.31 | $ | 1.82 | ||||||||
| (1) | 參見“附註至合並財務報表（未經審核）” |
6
國際綜合保險控股有限公司。
合併資產負債表（未經審計）。
| （以百萬美元計） | 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 可供出售的固定成熟證券，按公允價值衡量 | $ | 979.0 | $ | 765.6 | ||||
| 持有到期固定成熟證券 | $ | 2.0 | $ | 2.0 | ||||
| 權益證券，以公允價值衡量 | $ | 27.7 | $ | 26.2 | ||||
| 其他投資 | $ | 12.7 | $ | 11.1 | ||||
| 短期投資 | $ | 76.0 | $ | 42.2 | ||||
| 定期存款 | $ | 30.8 | $ | 105.1 | ||||
| 以公允價值衡量之權益法投資 | $ | 1.9 | $ | 3.5 | ||||
| 總投資 | $ | 1,130.1 | $ | 955.7 | ||||
| 現金及現金等價物 | $ | 160.5 | $ | 177.0 | ||||
| 應計投資收入 | $ | 14.4 | $ | 11.5 | ||||
| 應收的保險費 | $ | 257.6 | $ | 245.2 | ||||
| 再保險資產追回 | $ | 212.3 | $ | 223.1 | ||||
| 轉出的未到期保費 | $ | 107.9 | $ | 98.0 | ||||
| 透過再保佣金抵減後的週年保險政策取得成本 | $ | 67.5 | $ | 65.3 | ||||
| 递延所得税資產，淨值 | $ | 3.5 | $ | 4.1 | ||||
| 其他資產 | $ | 56.1 | $ | 58.0 | ||||
| 總資產 | $ | 2,009.9 | $ | 1,837.9 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 未付損失和損失調整費備抵 | $ | 770.7 | $ | 712.1 | ||||
| 未赚保费 | $ | 461.8 | $ | 443.5 | ||||
| 其他負債 | $ | 32.6 | $ | 34.8 | ||||
| 保險和再保險應付款 | $ | 93.2 | $ | 89.7 | ||||
| (ii) | - | $ | 17.3 | |||||
| 负债合计 | $ | 1,358.3 | $ | 1,297.4 | ||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股票的面值 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | ||||
| 資本公積額額外增資 | $ | 148.3 | $ | 137.6 | ||||
| 庫藏股 | $ | (3.3 | ) | - | ||||
| 除匯兌影響因素外的其他綜合收益，稅後 | ||||||||
| 外幣翻譯儲備 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.4 | ) | ||
| 公允價值儲備 | $ | 3.6 | $ | (20.2 | ) | |||
| 保留收益 | $ | 502.8 | $ | 423.1 | ||||
| 股東權益總額 | $ | 651.6 | $ | 540.5 | ||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,009.9 | $ | 1,837.9 | ||||
7
國際綜合保險控股有限公司。
補充財務資訊 - 綜合比率（未經審核）
| 季度結束 九月 30日, |
九個月結束了 九月 30日, |
|||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 損失率 (a) | 51.5 | % | 37.3 | % | 45.3 | % | 40.5 | % | ||||||||
| 凈保單獲取費率 (b) | 15.6 | % | 17.1 | % | 16.4 | % | 17.5 | % | ||||||||
| 總務和行政費用比率 (c) | 18.9 | % | 18.8 | % | 18.8 | % | 16.9 | % | ||||||||
| 費用比率 (d) | 34.5 | % | 35.9 | % | 35.2 | % | 34.4 | % | ||||||||
| 綜合比率 (e) | 86.0 | % | 73.2 | % | 80.5 | % | 74.9 | % | ||||||||
| (a) | 代表淨虧損和損失調整費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (b) | 代表淨保單取得費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (c) | 代表總務和行政費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (d) | 代表淨保單取得費用比率和總務和行政費用比率之和。 |
| (e) | 代表損失比率和費用比率之和。 |
8
國際一般保險控股有限公司
補充財務資訊-每股淨值 (未經審核)
| (單位：百萬美元，股票數量除外 及每股資料) | 截至9月30日， 2024 |
截至12月31日， 2023 |
||||||
| 投資 | $ | 1,130.1 | $ | 955.7 | ||||
| 現金及現金等價物 | $ | 160.5 | $ | 177.0 | ||||
| 總投資及現金及現金等價物 | $ | 1,290.6 | $ | 1,132.7 | ||||
| 普通股份發行量（以百萬計）* | 45.3 | 46.1 | ||||||
| 減去： 未授與股份（以百萬計）** | 1.0 | 2.5 | ||||||
| 已發行的普通股份數目（以百萬計）(a) | 44.3 | 43.6 | ||||||
| 股東權益總額 (b) | $ | 651.6 | $ | 540.5 | ||||
| 每股帳面價值(b)/(a) | $ | 14.71 | $ | 12.40 | ||||
*截至2024年9月30日，發行並流通普通股數目如下：
| 數量 截至股份 | ||||
| 9月30日， 2024 | ||||
| 2023年12月31日，已授予的普通股 | 43,584,549 | |||
| 2023年12月31日庫藏股餘額 | 3,800 | |||
| 已授予的受限制股獎 | 397,293 | |||
| 已授予的股份條件 | 1,612,500 | |||
| 取消的庫藏股份 | (1,083,203 | ) | ||
| 2024年9月30日庫藏股餘額 | (176,864 | ) | ||
| 截至2024年9月30日，總共已授權的普通股份 | 44,338,075 | |||
| 截至2024年9月30日，未授權的盈利股份 | - | |||
| 截至2024年9月30日，未授權的受限股份獎勵 | 1,002,665 | |||
| 截至2024年9月30日，總未授權股份 | 1,002,665 | |||
| 截至2024年9月30日，總已發行的普通股份 | 45,340,740 | |||
| ** | 3,012,500盈利股份原先需符合股價在11.50至15.25美元之間的授權條件，並享有股息和投票權，但直到授權前不可轉讓。截至2024年9月30日，盈利股份附加的授權條件已達成，合計共3,012,500股授權股份現已納入計算稀釋每股收益所用的權重平均已發行普通股份中。根據公司的2020年全權激勵計劃，受限股份獎勵已發行，受益人享有股息和投票權。但是，受限股份獎勵直到授權前皆不得轉讓。截至2024年9月30日，未對員工的未授權受限股份獎勵的授權條件達成。 |
9
國際綜合保險控股有限公司。
補充財務資訊 - 分部業績（未經審核）
國際綜合保險（IGI）的合併業務部門信息如下：
截至2024年9月30日的季度
（以美元百萬計） | 特殊 長尾 | 特殊 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承銷收入 | ||||||||||||||||
| 總承保費 | $ | 50.1 | $ | 74.7 | $ | 13.5 | $ | 138.3 | ||||||||
| 讓出的承保費 | $ | (13.8 | ) | $ | (47.0 | ) | - | $ | (60.8 | ) | ||||||
| 淨承保費 | $ | 36.3 | $ | 27.7 | $ | 13.5 | $ | 77.5 | ||||||||
| 未贏得保費的淨變動 | $ | 0.6 | $ | 39.7 | $ | 8.3 | $ | 48.6 | ||||||||
| 已贏取保費淨額 | $ | 36.9 | $ | 67.4 | $ | 21.8 | $ | 126.1 | ||||||||
| 淨損失及損失調整費用 | $ | (30.9 | ) | $ | (22.6 | ) | $ | (11.5 | ) | $ | (65.0 | ) | ||||
| 凈保單收購費用 | $ | (7.0 | ) | $ | (10.1 | ) | $ | (2.6 | ) | $ | (19.7 | ) | ||||
| 承保收入 | $ | (1.0 | ) | $ | 34.7 | $ | 7.7 | $ | 41.4 | |||||||
截至2023年9月30日的季度
（以百萬美元計） | 特殊 長尾 | 特殊 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保營收 | ||||||||||||||||
| 總保費收入 | $ | 57.6 | $ | 77.4 | $ | 15.3 | $ | 150.3 | ||||||||
| 讓與的保費收入 | $ | (16.4 | ) | $ | (44.3 | ) | - | $ | (60.7 | ) | ||||||
| 淨保費收入 | $ | 41.2 | $ | 33.1 | $ | 15.3 | $ | 89.6 | ||||||||
| 未賺取保費的淨變動 | $ | (3.2 | ) | $ | 27.8 | $ | (5.3 | ) | $ | 19.3 | ||||||
| 已贏取保費淨額 | $ | 38.0 | $ | 60.9 | $ | 10.0 | $ | 108.9 | ||||||||
| 凈損失及損失調整開支 | $ | (7.7 | ) | $ | (30.0 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (40.6 | ) | ||||
| 凈保單取得開支 | $ | (7.2 | ) | $ | (10.1 | ) | $ | (1.3 | ) | $ | (18.6 | ) | ||||
| 承保收入 | $ | 23.1 | $ | 20.8 | $ | 5.8 | $ | 49.7 | ||||||||
10
國際綜合保險控股有限公司。
補充財務資訊-部門業績(未經審計)
融資活動產生的淨現金流入額為 截至九個月結束的 2024年9月30日
(以 以美元百萬計) | 特殊 長尾 | 特殊 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費收入 | $ | 140.8 | $ | 306.1 | $ | 78.6 | $ | 525.5 | ||||||||
| 轉出保費收入 | $ | (40.3 | ) | $ | (112.8 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (154.6 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 100.5 | $ | 193.3 | $ | 77.1 | $ | 370.9 | ||||||||
| 未贏利保費淨變動 | $ | 10.0 | $ | 0.3 | $ | (18.7 | ) | $ | (8.4 | ) | ||||||
| 已贏取保費淨額 | $ | 110.5 | $ | 193.6 | $ | 58.4 | $ | 362.5 | ||||||||
| 淨損失及損失調整費用 | $ | (64.2 | ) | $ | (71.9 | ) | $ | (28.2 | ) | $ | (164.3 | ) | ||||
| 網絡保單採購費用 | $ | (21.1 | ) | $ | (30.5 | ) | $ | (7.9 | ) | $ | (59.5 | ) | ||||
| 承保收入 | $ | 25.2 | $ | 91.2 | $ | 22.3 | $ | 138.7 | ||||||||
截至2023年9月30日止的九個月
(以數百萬美元為單位) | 特殊 長久支出 | 特殊 短期支出 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 總保費收入 | $ | 162.3 | $ | 295.5 | $ | 66.0 | $ | 523.8 | ||||||||
| 轉出保費收入 | $ | (45.9 | ) | $ | (96.3 | ) | - | $ | (142.2 | ) | ||||||
| 凈已收保費 | $ | 116.4 | $ | 199.2 | $ | 66.0 | $ | 381.6 | ||||||||
| 未賺得保費淨變化 | $ | 3.8 | $ | (25.6 | ) | $ | (27.6 | ) | $ | (49.4 | ) | |||||
| 已贏取保費淨額 | $ | 120.2 | $ | 173.6 | $ | 38.4 | $ | 332.2 | ||||||||
| 淨損失和損失調整費用 | $ | (45.1 | ) | $ | (66.4 | ) | $ | (22.9 | ) | $ | (134.4 | ) | ||||
| 淨保單獲利支出 | $ | (24.7 | ) | $ | (27.4 | ) | $ | (6.2 | ) | $ | (58.3 | ) | ||||
| 承保收入 | $ | 50.4 | $ | 79.8 | $ | 9.3 | $ | 139.5 | ||||||||
11
國際綜合保險控股有限公司。
補充財務信息 - 投資收益（未經查核）
下表顯示投資收益計算：
| 季度結束 9月30日 |
九個月結束了 9月30日 |
|||||||||||||||
| (以億美元為單位，除百分比外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 投資收益 | $ | 13.1 | $ | 10.4 | $ | 38.0 | $ | 28.8 | ||||||||
| 平均總投資額和現金及現金等價物(i) | $ | 1,256.0 | $ | 1,062.2 | 1,190.9 | $ | 1,013.4 | |||||||||
| 投資收益率（年化） | 4.2 | % | 3.9 | % | 4.3 | % | 3.8 | % | ||||||||
| (i) | 這代表每個報告期末的總投資和現金及現金等價物的公平價值餘額平均數。 |
12
國際總保險控股有限公司
附註: 合並財務報表(未經審核)
| (1) | 表示可供普通股東使用的期間淨利潤除以按以下方式計算的帶水薄普通股加權平均數： |
| 季度結束 九月三十日， |
九個月結束了 九月三十日， |
|||||||||||||||
| （以美元百萬計，除股份 和每股資訊外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 期間淨利潤 | $ | 34.5 | $ | 10.9 | $ | 105.1 | $ | 85.2 | ||||||||
| 減去： 歸屬於所贏得股份的凈利潤 | $ | 0.2 | $ | 0.7 | $ | 1.3 | $ | 5.5 | ||||||||
| 扣除： 生成於限制股份獎勵的分紅派息 | - | - | $ | 0.6 | - | |||||||||||
| 供普通股東取得的凈利潤 (a) | $ | 34.3 | $ | 10.2 | $ | 103.2 | $ | 79.7 | ||||||||
| 加權的稀釋後每股數量 (以百萬股為單位) (b)* | 45.8 | 43.0 | 44.6 | 43.7 | ||||||||||||
| 每股盈利 (歸屬於權益持有人) (a/b) | $ | 0.75 | $ | 0.24 | $ | 2.31 | $ | 1.82 | ||||||||
| * | 加權的平均普通股數量指的是經換算後在報告期內供應的普通股數量，該數量經調整以反映已發行並流通的普通股的變動。 |
13
國際綜合保險控股有限公司。
非通用會計原則財務指標
在呈示 IGI 的財務業績時，管理層已包括並討論了某些非 GAAP 財務指標。我們認為這些非 GAAP 財務指標，可能會被其他公司有不同的定義及計算方法，有助於解釋和增進對我們營運業績的理解。然而，這些指標不應被視為取代根據美國 GAAP 確定的指標。
綜合比率調解至事故年綜合比率 事故前 CAT 損失
下表說明了綜合比率在財務年度和事故年度基礎上的調解。
| 本季結束 九月三十日 |
九個月結束了 九月三十日 |
|||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，除了百分比) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 已賺取淨保費（a） | $ | 126.1 | $ | 108.9 | $ | 362.5 | $ | 332.2 | ||||||||
| 已賺取淨損失及損失調整費用（b） | $ | (65.0 | ) | $ | (40.6 | ) | $ | (164.3 | ) | $ | (134.4 | ) | ||||
| 已賺取淨保單取得費用（c） | $ | (19.7 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (59.5 | ) | $ | (58.3 | ) | ||||
| 總務及行政費用（d） | $ | (23.8 | ) | $ | (20.5 | ) | $ | (68.3 | ) | $ | (56.3 | ) | ||||
| 上年度不利（有利）發展（e） | $ | 7.0 | $ | (13.8 | ) | $ | (34.4 | ) | $ | (41.3 | ) | |||||
| 災害（“CAT”）損失（f)* | $ | 12.5 | $ | 4.8 | $ | 37.4 | $ | 28.8 | ||||||||
| 綜合比率 ((b+c+d)/a)** | 86.0 | % | 73.2 | % | 80.5 | % | 74.9 | % | ||||||||
| 減去： 往年不利（有利）發展（e/a） | 5.6 | % | (12.7 | )% | (9.5 | )% | (12.4 | )% | ||||||||
| 意外事故年綜合比率 | 80.4 | % | 85.9 | % | 90.0 | % | 87.3 | % | ||||||||
| 減去： 基礎事故年CAT損失（f/a） | 9.9 | % | 4.4 | % | 10.3 | % | 8.7 | % | ||||||||
| 基礎事故年綜合比率，不包括CAT損失 | 70.5 | % | 81.5 | % | 79.7 | % | 78.6 | % | ||||||||
| * | 2024年9月30日結束的季度的CAT損失主要歸因於為台灣地震（在短期與再保險板塊）、以及聯合阿拉伯酋長國和阿曼、德國南部和摩洛哥的洪水（在所有板塊）所記錄的合併儲備為770萬美元。 |
2023年9月30日結束的季度的CAT損失主要歸因於為土耳其地震（在再保險板塊）以及阿曼惡劣天氣（在短期與再保險板塊）所記錄的合併儲備為110萬美元，以及180萬美元的一般CAT負載。
截至2024年9月30日的九個月的CAt損失主要歸因於臺灣地震（短尾和再保險部門）記錄的1570萬美元儲備，以及阿拉伯聯合酋長國和阿曼、德國南部和摩洛哥的洪水（所有部門）及1600萬美元的一般CAt負載。
截至2023年9月30日的九個月的CAt損失主要歸因於土耳其地震（再保險部門）記錄的1390萬美元綜合損失，以及新西蘭遭受Gabrielle颶風帶來的洪水（短尾部門）和阿曼惡劣天氣（短尾部門）的1140萬美元綜合損失。
| ** | 參見“補充財務資訊-綜合比率（未經審計）” |
14
國際綜合保險控股有限公司。
非通用會計原則財務指標
下表顯示了災害損失率在當前事故年度、當年CAt損失（包括在“淨損失及損失調整費用”中）以及之前年度損失發展間的分配情況：
| 截至9月30日的第三季度 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以 美元百萬計算，除百分比外) | 凈損失及損失調整 費用 | 凈保費收入的% | 凈損失及損失調整 費用 | 凈保費收入的% | 凈損失及損失調整 費用 | 凈保費收入的% | 凈損失及損失調整 費用 | 已賺取淨保費的百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 本年度 淨理賠款項和損失比率 | $ | 65.0 | 51.5 | % | $ | 40.6 | 37.3 | % | $ | 164.3 | 45.3 | % | $ | 134.4 | 40.5 | % | ||||||||||||||||
| 減去： 本年事故年份CAt損失 | $ | 12.5 | 9.9 | % | $ | 4.8 | 4.4 | % | $ | 37.4 | 10.3 | % | $ | 28.8 | 8.7 | % | ||||||||||||||||
| 減去： 往年發展的影響 | $ | 7.0 | 5.6 | % | $ | (13.8 | ) | (12.7 | )% | $ | (34.4 | ) | (9.5 | )% | $ | (41.3 | ) | (12.4 | )% | |||||||||||||
| 本年 事故年（CAt損失之前） | $ | 45.5 | 36.0 | % | $ | 49.6 | 45.6 | % | $ | 161.3 | 44.5 | % | $ | 146.9 | 44.2 | % | ||||||||||||||||
核心營運收入
核心營運收入衡量我們業務的表現，不受投資收益或虧損以及匯率和其他表格中指出的項目影響。我們從核心營運收入的計算中排除這些項目，因為這些收益和損失的金額受經濟和公司外部的其他因素以及交易或事件的影響，這些通常不是我們核心承保活動的重複性部分，並且在很大程度上獨立於我們核心承保活動，將其納入會扭曲我們業務趨勢分析。我們相信報告核心營運收入可以通過突出我們核心保險業務的基礎盈利能力來加深對我們業績的理解。我們的承保盈利能力受到已賺取保費、定價適當性以及損失的頻率和嚴重性的影響。隨著時間的推移，這種盈利能力也受到承保紀律的影響，透過有利的風險選擇和多元化管理公司的損失風險，IGI的理賠管理，再保險的使用以及管理費比率的能力，公司通過管理獲得的透過管理收購成本和其他承保支出來完成。
除了按照美國通用會計原則確定的本期淨利潤外，我們認為展示“核心營運收入”為投資者提供了一個有價值的盈利能力衡量指標，並使投資者、評級機構和其他用戶能夠以類似的方式分析公司業績，就像管理層分析公司基礎業務表現的方式一樣。
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國際綜合保險控股有限公司。
非通用會計原則財務指標
核心營運收入是通過將“綜合損益表”中報告的某些項目的增加或減少從該期淨利潤中計算的，並影響每個項目的稅效應（導致每個項目成為一個非依據通用會計原則的衡量指標），如下表所示：
| 季度結束 九月三十日， |
九個月結束了 九月三十日， |
|||||||||||||||
| (以美元計的百萬美元為單位，除了百分比和每股數據) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 本期凈利潤 | $ | 34.5 | $ | 10.9 | $ | 105.1 | $ | 85.2 | ||||||||
| 本期凈利潤與核心運營收入之間的調節項目： | ||||||||||||||||
| 投資净實现收益 | $ | (0.1 | ) | $ | (4.7 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (4.7 | ) | ||||
| 投資未實現損失（收益） | $ | 1.8 | $ | 5.9 | $ | (2.2 | ) | $ | (2.1 | ) | ||||||
| 投資未實現損失（收益）的稅收影響(i) | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | $ | 0.2 | - | ||||||||
| 預期信用損失撥備變動 | $ | (0.1 | ) | $ | 0.2 | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | ||||||
| 預期信用損失撥備變動的稅收影響(i) | - | $ | (0.1 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.1 | ) | ||||||
| 衍生財務負債公允價值變動 | $ | 1.7 | $ | 17.2 | $ | 4.9 | $ | 20.5 | ||||||||
| 現金收取認股權損失相關費用(ii) | - | $ | 2.0 | - | $ | 2.0 | ||||||||||
| 凈外匯（收益）損失 | $ | (8.6 | ) | $ | 6.5 | $ | (4.7 | ) | $ | 3.4 | ||||||
| 凈外匯（收益）損失的稅收影響(i) | $ | 1.4 | $ | (1.5 | ) | $ | 0.8 | $ | (0.4 | ) | ||||||
| 核心運營收入 | $ | 30.7 | $ | 36.3 | $ | 103.9 | $ | 103.7 | ||||||||
| 平均股東權益 (iii) | $ | 619.9 | $ | 468.5 | $ | 596.0 | $ | 440.5 | ||||||||
| 核心運營每股平均權益報酬率（年化) (四) 和 (六) | 19.8 | % | 31.0 | % | 23.2 | % | 31.4 | % | ||||||||
| 每股稀釋核心運營盈利 (v) | $ | 0.67 | $ | 0.79 | $ | 2.29 | $ | 2.22 | ||||||||
| 每股平均權益報酬率（年化) (vi) | 22.3 | % | 9.3 | % | 23.5 | % | 25.8 | % | ||||||||
| i. | 通過將各子公司適用的當前企業稅稅率應用於各自在獨立基礎上單獨確認的有關調節項目的總值來計算稅收影響。 |
| ii. | 此費用包含在綜合綜合收入財務報表的“其他費用”行項中。 |
| iii. | 代表報告期末的總股東權益加上報告期初的總股東權益，除以2。 |
| iv. | 代表期間年化的核心營運利潤除以平均股東權益。 |
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| v. | 代表核心營運收益歸因於已授權股權持有者，除以加權平均已授權普通股數量-稀釋如下： |
| 季度結束 9月30日 |
九個月結束了 九月三十日 |
|||||||||||||||
| (以美元百萬計算，每股信息除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 本期核心營業收入 | $ | 30.7 | $ | 36.3 | $ | 103.9 | $ | 103.7 | ||||||||
| 減去: 減去歸屬盈餘股份的核心營業收入 | $ | 0.1 | $ | 2.3 | $ | 1.3 | $ | 6.7 | ||||||||
| 減去: 歸屬受限制股份獎勵的股息 | - | - | $ | 0.6 | - | |||||||||||
| 可供普通股股東使用的核心營業收入 (a) | $ | 30.6 | $ | 34.0 | $ | 102.0 | $ | 97.0 | ||||||||
| 稀釋後加權平均股份數（以百萬股表示）（b） | 45.8 | 43.0 | 44.6 | 43.7 | ||||||||||||
| 每股稀釋核心營運盈利（a/b） | $ | 0.67 | $ | 0.79 | $ | 2.29 | $ | 2.22 | ||||||||
| vi. | 平均股東權益報酬率（年化）和核心營運平均股東權益報酬率（年化），均為非GAAP財務指標，代表在期間內普通股股東權益所產生的回報。 |
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該公司已在其網站上發表了2024年第三季度投資者簡報展示文稿，網址為 www.iginsure.com 位於投資者部分下的簡報與網絡轉播分頁。
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卡撒天嬌簡介：
IGI是一家國際特殊風險商業保險公司和再保險公司，承保各種特殊類別產品。IGI成立於2001年，擁有一個全球範疇的能源、財產、通用航空、施工和工程、港口和碼頭、海上貨物、船舶貿易、偶發性、政治暴力、金融機構、通用第三方責任（意外）、法律費用、專業疏忽、董事及管理層責任、船舶責任和再保險條約業務組成的多元化組合。IGI在百慕達註冊，在百慕達、倫敦、馬耳他、杜拜、安曼、奧斯陸、吉隆坡和卡撒天嬌設有業務地，旨在為客戶和經紀人提供優質服務。IGI獲得Am Best評級為“A”（優秀）/穩定，獲得S&P全球評級為“A-”（強勢）/穩定。有關IGI的更多信息，請訪問 www.iginsure.com。
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前瞻性陳述：
本新聞稿包含關於1995年《私人證券訴訟改革法案》“安全港”規定意義下的“前瞻性陳述”。 IGI業務的期望、估計和預測可能與其實際結果不同，因此您不應將前瞻性陳述視為對未來事件的預測。 “期望”、“估計”、“項目預算”、“預測”、“預測”、“期望”、“計劃”、“可能”、“將”、“可”、“應”、“相信”、“預測”、“潛在”、“持續承諾”和類似表達旨在識別此類前瞻性陳述。 本新聞稿中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於關於我們業務，財務結果，流動性和資本資源，我們戰略舉措結果，我們對其他市場條件的期望以及我們的增長前景的期望。 這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果有重大差異。 這些因素大多數不受IGI控制，很難預測。 可能導致這些差異的因素包括但不限於：（1）IGI服務需求的變化，以及IGI可能受全球和營運地區內的其他經濟，商業和/或競爭因素不利影響的可能性；（2）競爭，IGI增長和盈利管理的能力，以及IGI保留關鍵員工的能力；（3）適用法律或法規的變化；（4）與全球貨幣波動有關的風險，包括英鎊，歐元和美元；（5）可能針對公司提起的任何訴訟的結果；（6）俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭帶來的影響；（7）以色列，哈馬斯，真主黨和伊朗之間敵對行為的影響；（8）無法維持公司普通股在納斯達克上市；和（9）IGI在向美國證券交易委員會提交的檔案中指出的其他風險和不確定性。 前述因素列表並非唯一。 此外，前瞻性陳述是基於各種估計和假設，這些估計和假設的判斷由準備它們的人員進行，並且受重大的經濟，競爭，行業和其他不確定性和意外事件的影響，所有這些事件都很難或無法預測，其中許多因素超出了IGI的控制範圍。 不能確保IGI的財務狀況或營運結果與所載前瞻性陳述一致。 您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅於所做日期有效。 IGI不承擔任何更新或修訂前瞻性陳述以反映期望變化或任何發生變化的事件，條件或環境的任何義務或承諾，除非依法要求。
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