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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
在截至的季度期間 2024年9月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從________到________
委託報告文件號碼： 001-39755
Navitas Logo(R) (SELECT).jpg
Navitas半導體公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州85-2560226
（註冊或組織的）州或其他司法轄區
公司成立或組織）
（聯邦稅號
唯一識別號碼）
3520挑戰者街90503-1640
託倫斯,加利福尼亞州
(主要領導機構的地址)(郵政編碼)
(844) 654-2642
公司電話號碼，包括區號
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，
面值每股0.0001美元		NVTS納斯達克股票市場有限責任公司
根據《證券法》第12（g）條註冊的證券：無
請打勾標明，公司已在過去12個月內（或者在公司被要求提交這些報告的較短期間內），按照1934年證券交易所法案第13或第15（d）款的規定提交了所有必須提交的報告，並且公司在過去90天內一直受到這些報告要求的約束。 ☒ 是☐ 否

請勾選☒，表示註冊人在過去12個月（或註冊人需要提交此類文件的較短期間）期間已按照S-t規則405條要求提交了每個交互式數據文件。 是☐ 否
請用複選標記表示註冊聲明人是大幅增速的備忘錄者、加速備忘錄者、非加速備忘錄者、或是一家規模較小的報告公司，或是一家新興成長型公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中「大幅增速備忘錄者」、「加速備忘錄者」、「規模較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐較小的報告公司☒
新興成長公司☐
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
☐是☒否
請說明發行人普通股每個類別的流通股票在最近可行日期的流通情況：186,796,5004,642,636股B類普通股。0 2024年11月1日，B類普通股股份已發行

目錄
第I部分-財務信息
項目1。
事項二
事項4。
項目1。
項目1A。
事項二
項目5。
項6.

目錄

第一部分—財務信息

項目1.基本報表。

納維塔斯半導體公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)

(以千爲單位，除股份和麪值外)2024年9月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$98,614 $152,839 
應收賬款淨額爲211 和 $0 的壞賬準備
21,091 25,858 
存貨 21,284 22,234 
預付賬款和其他流動資產 4,161 6,178 
總流動資產145,150 207,109 
ACCOUNTS RECEIVABLE NONCURRENt, net of allowance of $773 和 $0 的壞賬準備
5,211 — 
房地產和設備，淨值13,057 9,154 
經營租賃權益資產7,266 8,268 
無形資產淨額76,856 91,099 
商譽163,215 163,215 
其他資產 8,654 6,701 
資產總額$419,409 $485,546 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款和其他應計費用 $13,593 $24,740 
應計費用8,497 10,902 
經營租賃負債，流動負債1,868 1,892 
客戶存款及遞延營業收入2,006 10,953 
流動負債合計25,964 48,487 
租賃負債（非流動）5,993 6,653 
業績獎勵負債3,932 46,852 
遞延所得稅負債 1,040 1,040 
應計版稅（非流動） 1,652 1,897 
負債合計38,581 104,929 
189,343,531
6.40
A類普通股，$0.0005股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，授權股票0.0005股；0.0001每股面值，750,000,000 在2024年9月30日和2023年12月31日授權的股票數量爲 186,788,292 和 179,196,418 而9月30日和2023年12月31日分別發行和流通的股份
22 21 
B類普通股，$0.000030.0001每股面值，10,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已授權發行股份 0 2024年9月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份
— — 
額外實收資本725,739 680,790 
累計其他綜合損失(7)(7)
累積赤字(344,926)(300,187)
股東權益總額380,828 380,617 
負債和股東權益總額$419,409 $485,546 
附註資料是這份基本報表的一個組成部分。
4
目錄
納維塔斯半導體公司
簡明合併利潤表
(未經審計)

三個月之內結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024年4月27日2024202320242023
淨收入$21,681 $21,978 $65,324 $53,399 
營收成本（不包括以下無形資產攤銷）13,069 14,878 39,207 33,322 
營業費用:
研發17,828 16,553 57,028 50,740 
銷售、一般及行政費用15,040 14,419 46,509 46,629 
無形資產攤銷4,717 4,774 14,265 14,046 
營業費用總計37,585 35,746 117,802 111,415 
營業虧損(28,973)(28,646)(91,685)(91,338)
其他收入（支出），淨
利息收入（支出），淨 (39)47 (109)1,298 
股息收入 1,210 1,648 4,251 2,107 
盈虧來自盈利保障責任金額變化9,171 34,473 42,920 (25,503)
其他收入26 20 140 50 
其他總收益（費用），淨額10,368 36,188 47,202 (22,048)
稅前收入(損失)(18,605)7,542 (44,483)(113,386)
所得稅負擔（益）125 23 256 (13)
淨利潤（損失）(18,730)7,519 (44,739)(113,373)
扣除：歸屬於非控制權益的淨損失— — — (518)
淨利潤（損失）歸屬於控股權益$(18,730)$7,519 $(44,739)$(112,855)
每股淨利潤（損失）:
基本計算中使用的股票數$(0.10)$0.04 $(0.25)$(0.68)
基本及攤薄每股淨利潤$(0.10)$0.04 $(0.25)$(0.68)
用於計算每股淨利潤（虧損）歸屬於普通股股東的加權平均普通股份
基本普通股數量184,672 175,103 182,551 165,719 
攤薄普通股份184,672 185,626 182,551 165,719 
附錄簡明摘要為這些簡明綜合基本報表的一個重要組成部分。
5
目 錄
納維達半導體公司
綜合收益（損失）簡明綜合表
（未經審計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
(以千為單位)2024202320242023
凈利潤（損失）$(18,730)$7,519 $(44,739)$(113,373)
其他綜合收益
— — — — 
綜合收益（損失）(18,730)7,519 (44,739)(113,373)
歸屬於非控股權益的綜合虧損— — — (518)
歸屬於控股權益的綜合收益（虧損）$(18,730)$7,519 $(44,739)$(112,855)
附錄簡明摘要為這些簡明綜合基本報表的一個重要組成部分。
6
目 錄
納維達半導體公司
股東權益簡明合併財務報表
（未經審計）

股東權益
2024年9月30日結束的九個月A類普通股額外的
支付
資本金		累計
赤字		累計
全面性
損失		非控制權益總計
股份金額
2023年12月31日的資產負債表179,196 $21 $680,790 $(300,187)$(7)$— $380,617 
根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股。3,801 — 10,734 — — — 10,734 
與員工和非員工股票獎勵相關的股票費用。— — 10,247 — — — 10,247 
淨損失— — — (3,681)— — (3,681)
2024年3月31日賬戶結餘182,997 $21 $701,771 $(303,868)$(7)$— $397,917 
根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股。505 — 1,123 — — — 1,123 
與員工和非員工股票獎勵相關的股票費用。— — 11,388 — — — 11,388 
淨損失— — — (22,328)— — (22,328)
2024年6月30日的結餘:183,502 $21 $714,282 $(326,196)$(7)$— $388,100 
員工期權和股票獎勵計劃下發行普通股3,337 1 789 — — — 790 
與員工和非員工股票獎勵相關的股票基礎補償費用— — 10,668 — — — 10,668 
淨損失— — — (18,730)— — (18,730)
2024年9月30日結餘186,839 $22 $725,739 $(344,926)$(7)$— $380,828 

7
目 錄
股東權益
2023年9月30日結束的九個月A類普通股額外的
支付
資本金		累計
赤字		累計
全面性
損失		非控制權益總計
股份金額
2022年12月31日的資產負債表153,629 $18 $535,875 $(154,754)$(7)$3,628 $384,760 
員工股票期權和股票獎勵計劃的普通股發行3,082 — 2,925 — — — 2,925 
與員工和非員工股票獎勵相關的股票報酬費用— — 14,884 — — — 14,884 
股份是根據收購協議而發行的。4,232 — 7,509 — — (3,110)4,399 
淨損失— — — (61,847)— (518)(62,365)
2023年3月31日的結餘160,943 $18 $561,193 $(216,601)$(7)$— $344,603 
員工股票期權和股票獎勵計劃的普通股發行1,207 — 633 — — — 633 
2023年5月公開發行的股份，包括承銷商行使買股權的股份，扣除發行成本後的淨額11,500 1 86,458 — — — 86,459 
與員工和非員工股票獎勵相關的股票報酬費用— — 10,246 — — — 10,246 
淨損失— — — (58,527)— — (58,527)
2023年6月30日結算餘額173,650 $19 $658,530 $(275,128)$(7)$— $383,414 
根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股。4,934 — 2,178 — — — 2,178 
與員工和非員工股票獎勵相關的以股份為基礎的薪酬費用。— — 10,239 — — — 10,239 
凈利潤— — — 7,519 — — 7,519 
2023年9月30日的資產負債表178,584 $19 $670,947 $(267,609)$(7)$— $403,350 

附錄簡明摘要為這些簡明綜合基本報表的一個重要組成部分。
8
目 錄
納維達半導體公司
現金流量表簡明綜合報表
（未經審計）
截至9月30日的九個月
(以千為單位)20242023
營業活動之現金流量：
淨損失$(44,739)$(113,373)
調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金：
折舊2,197 1,550 
營業無形資產攤銷14,265 14,046 
非現金租賃費用1,716 1,449 
其他— 85 
以股份為基礎之報酬支出38,011 41,810 
预期信贷损失准备1,053 — 
(收益)從股票成交條款負債公平價值變動中獲得（損失）(42,920)25,503 
推延所得稅— 5 
營運資產及負債的變動：
應收帳款(1,496)(8,446)
存貨950 3,157 
預付費用及其他流動資產2,017 (888)
其他資產525 (1,649)
應付帳款、應計酬勞及其他應計費用(9,867)20,761 
營業租賃負債(1,398)(1,452)
客戶存款和透支收入(8,947)— 
經營活動所使用之淨現金流量(48,633)(17,442)
投資活動產生的現金流量:
投資購買(2,500)(1,000)
購買不動產和設備(6,209)(3,410)
投資活動中使用的淨現金(8,709)(4,410)
融資活動產生的現金流量:
與股票期權行使有關的普通股發行所得434 1,754 
2023年5月公開發行普通股所得— 86,941 
支付2023年5月公開發行費用— (482)
員工股票購買計劃的收益2,683 — 
籌資活動提供的淨現金3,117 88,213 
現金及現金等價物的淨增加（減少）(54,225)66,361 
期初現金及現金等價物152,839 110,337 
期末現金及現金等價物$98,614 $176,698 
補充現金流量資訊：
支付所得稅現金$198 $64 
股份是根據收購協議而發行的。$— $22,400 
Capital expenditures in accounts payable$391 $764 
    
附錄簡明摘要為這些簡明綜合基本報表的一個重要組成部分。

9
目 錄
納維達半導體公司
綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
1. 介紹和報告的基礎
Navitas Semiconductor Corporation（"the Company"）設計、開發和銷售下一代電源半導體，包括氮化鎵（"GaN"）功率集成電路（"ICs"）、碳化硅（"SiC"）器件及相關的高速硅系統控制器，以及用於電源轉換和充電的數位隔離器。採用公司產品的電源供應器可應用於各種應用，包括手機和筆記本電腦的快速充電器、消費電子、數據中心、太陽能產品、新能源車和製造行業等眾多應用。相對於現有的矽技術，公司的產品提供了出眾的效率、性能、尺寸、成本和可持續性。公司目前運作為一家產品設計公司，將其晶片和封裝的生產外包給合作夥伴供應商。Navitas在全球各地均設有業務，包括美國、中國、台灣、泰國、韓國和菲律賓。 愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、台灣、泰國、韓國和菲律賓，主要執行辦公室位於加州托蘭斯。

第三方投資
2024年1月3日，該公司在第三方優先權盈利中再投資了$2.5百萬。公司的新所有權比例增加到 15.48%。截至2024年9月30日和2013年12月31日，該投資分別為$5.0百萬和$2.5。此類投資包含在條件總體資產負債表的其他資產中，按ASC 321投資 - 股權證券進行會計處理。根據ASC 321的規定，公司選擇使用測量替代方案以成本衡量該等投資，減去任何減損，再加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中的觀察價格變化導致的變動。

2023年5月公開募股
二零二三年五月二十六日，本公司完成承保公開發行（「2023 年五月公開招股」） 10,000,000 其 A 類普通股股份，以公開發售價為 $8.00 每股，除承保折扣和佣金之前。與 2023 年 5 月公開發售有關，本公司授予發行承保人一項 30 天 購買最多可額外購買 1,500,000 以相同的公開發售價格提供的本公司 A 類普通股（「期權股」）的股份。於 2023 年 6 月 1 日，承保人全額行使購買期權股份。購買期權股份於 2023 年 6 月 5 日結束。扣除承保折扣和佣金後，並扣除本公司應付的發售開支之前，公司獲得收益淨額為 $75.6百萬和美元11.3分別來自 2023 年 5 月公開發售及出售期權股份的百萬元。公司扣除發售開支後收到的總收益淨額為 $86.5百萬。本公司擬將所得款項淨額用作營運資金及其他一般企業用途，包括潛在收購或策略性製造投資。

收購
2023年1月，該公司宣布與Halo Microelectronics International Corporation達成協議，以購買價格$於Navitas股票中取得其矽控制IC合資剩餘的少數股權。22.4百万。該交易於2023年2月完成。詳情請參閱附註16《非控股權益》。
10
目 錄
納維達半導體公司
綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）

報告基礎
此處所包含的未經審計的簡明綜合基本報表是根據證券交易委員會（“SEC”）的規則和法規編製的。簡明綜合基本報表中包含的信息包括常規性調整，並反映了所有在管理層認為必要以公平呈現該簡明綜合基本報表的調整。截至2024年9月30日止三個月和九個月的營運結果，並不一定代表預期於2024年12月31日結束的全年結果。根據與美國通過的會計原則（“GAAP”）編製的年度綜合基本報表通常包含的某些附註披露，已根據SEC有關插入性基本報表的規則和法規進行了縮編或刪除。隨附的簡明綜合基本報表應與公司於2023年12月31日結束的年度報告中包含的綜合基本報表和附註一起閱讀，該報告已於2024年7月23日向SEC提交，文件編號為10-K/A。除下文進一步描述外，該公司的會計政策與其於2024年3月6日向SEC提交的10-K表格中披露的相比，沒有實質變化。
估計的使用
根據通用會計準則編製基本報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響了資產、負債和披露的待定資產和負債金額，影響了基本報表日期的資產、負債和揭露金額，以及報告期間的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
2. 重要會計政策和最新會計公告

業務組合導致的條件考慮估值
就某些收購案，該公司可能需要支付將來與特定里程碑事件的達成有關的考慮事項。該公司將由業務組合產生的條件性考慮事項按照其公允價值記錄於收購日期。此後，每個季度，該公司重新評估這些義務，並記錄在公司的壓縮綜合營運報告中公允價值的增加或減少，直至特定里程碑達成期完畢。 可能 未來業務中，公司可能需要支付與指定里程碑事件的實現有關的條件考慮事項。公司記錄由業務組合所產生的條件考慮事項在收購日期的公平價值。此後，公司每季重新評估這些義務，並在公司的壓縮綜合營運報告中記錄其公平價值的增減，直至指定里程碑達成期結束。
對待付之可變對價義務之公平價值的增減可能源自於更新假設，如實現特定里程碑的預期時間或概率。 在收購日及每個後續期間，決定這些假設需要具有重大判斷。 假設的更新可能對公司在任何特定期間的營運結果產生重大影響。 實際結果 如果下列任何語句屬實，這些證券可能適合你投資： 與估計值不符。

重新分類
過去期間的簡明合併資產負債表和簡明合併營運報表中的特定項目已重新分類，以符合截至2024年9月30日三個月和九個月的表達方式。股息收入以前納入利息收入(費用)，淨額中。 此外，公司在先前期間重新分類$0.9百萬美元從存貨調整為預付款項和其他流動資產，涉及銷售退貨庫存。最後，公司將$1.4百萬美元從預付款項和其他流動資產調整為其他資產，將$1.9百萬美元從應付帳款和其他應計費用調整到其自身線的已賠償資產和相應的權利負債，分別為已賠償費用託付款和權利負債。重新分類對淨虧損和保留收益沒有影響。
11
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納維達半導體公司
綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
最近發布的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）推出了會計準則更新（ASU）2023-07，名為段報告（主題280）：改善可報告部門披露。此更新要求所有上市實體，包括只有一個可報告部門的實體，披露首席營運決策者（CODM）用於在中期和年度報告期間分配資源和評估績效的一項或多項部門利潤或損失指標。此外，標準要求披露重要的部門費用、其他相關的部門項目和額外的定性信息。新指導將於2023年12月15日後開始的財政年度生效，並於2024年12月15日後的中期報告期後生效。公司目前正在評估此更新將如何影響其披露。
2023年12月，FASB發布ASU 2023-09，名為所得稅（主題740）：改進所得稅披露。這些修訂滿足了投資者對於所得稅信息透明度的要求。具體而言，它們改善了與利率協調和實際支付所得稅相關的所得稅披露。ASU 2023-09將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，允許提前適用。盡管公司目前正在評估該標準的影響，但預計只會導致披露變更。
本10-Q表格不包含除上述詳細內容外的任何其他新實施的會計準則或公告。這些排除是因為它們要麼不適用於公司，要麼預計不會對簡明綜合財務報表產生重大影響。
3. 應收帳款
應收帳款交易淨額包括以下內容（以千元計算）：
 2024年9月30日2023年12月31日
應收帳款，毛額$26,206 $25,411 
待開票應收賬款1,080 447 
信貸損失準備(984)— 
應收帳款（流動及非流動），淨額$26,302 $25,858 

呆帳準備金活動（以千計）：
賒銷損失準備
2022年12月31日結餘$— 
信用損失準備(314)
帳戶已被核銷314 
2023年12月31日餘額$— 
信用損失準備(1,053)
帳戶已被核銷69 
2024年9月31日的結餘$(984)

4. 存貨
存貨包括以下內容（以千為單位）：
 2024年9月30日2023年12月31日
原材料
$4,712 $7,743 
在製品
13,446 10,863 
成品
3,126 3,628 
總計
$21,284 $22,234 
12
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納維達半導體公司
綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
5. 資產 售後服務和支援財產 淨額
資產及設備淨額包括以下各項（以千元計算）：
2024年9月30日2023年12月31日
傢具和裝置$450 $244 
電腦和其他設備13,562 10,339 
租賃改良4,240 2,360 
施工項目進行中1,941 1,114 
20,193 14,057 
累積折舊(7,136)(4,903)
總計$13,057 $9,154 
折舊費用 $(未給出數字)。0.8 百萬美元和2.2 百萬美元 或 截至2024年9月30日止的三個月和九個月 15.10.6百萬和$1.6在2023年9月30日結束的三個月和九個月中，總共為XXX美元，採用直線折舊法計算。分別為XXX，形成以下預估有用壽命： 這是採用直線法計算的。
傢具和裝置
3 — 7 年
電腦和其他設備
2 — 5 年
租賃改良
2 — 6 年
6. 金融資產和負債的公平價值
會計準則中對公平價值衡量的指引澄清，公平價值是賣出資產或轉移負債所收到的金額，代表在市場參與者之間進行有序交易時將會收到的金額。因此，公平價值是基於市場的衡量，應該基於市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設來確定。為了考慮這些假設，指引建立了一個由3個層級組成的價值層次結構，優先考慮在衡量公平價值時使用的輸入，其順序如下：（第1級）可觀察輸入，如活躍市場中相同資產的報價價格；（第2級）非活躍市場中的報價價格以外的輸入，可以直接或間接觀察到；以及（第3級）存在較少或無市場資料的不可觀察輸入。 無 市場數據的不足，要求公司制定自己的假設。這個層級結構要求公司在確定公平價值時使用可觀察的市場數據，盡量減少使用不可觀察輸入。
公司的現金及現金等價物、應收款項和流動負債的短期性質導致它們各自的帳面價值大致符合所有期間的公平價值。 分類為Level 1工具的現金等價物為每個提供的期間為$。85.5 截至〇〇年〇月〇日，金額已達〇百萬。 2024年9月30日 $139.02023年12月31日的數百萬美元。

以下表格顯示截至2024年9月30日的公司財務負債公平價值層級。 2024年9月30日的數據（以千為單位）:

等級一第二級等級 3總計
負債：
逾期勞損責任$— $— $3,932 $3,932 
總計$— $— $3,932 $3,932 
以下表格顯示了截至2023年12月31日公司的財務負債的公允價值層次（單位：千元）：

13
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納維達半導體公司
綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
等級一第二級等級 3總計
負債：
逾期勞損責任$— $— $46,852 $46,852 
總計$— $— $46,852 $46,852 
以下表格提供了每年重複計量且使用重要觀察不可測量輸入（Level 3）之物品的開始和結束餘額之間的調解（以千為單位）：

使用具有重大未觀察輸入的公平價值測量
2023年12月31日餘額$46,852 
公平價值調整(42,920)
2024年9月30日結餘$3,932 
公司在2024年9月30日結束的三個月內，未在公允價值等級1和等級2之間轉移任何投資。

7. 商譽和無形資產
商譽代表在業務合併中轉移的代價超過資產評估和負債承擔的預估公允價值。無形資產按其在收購日的公平價值衡量， 如果下列任何語句屬實，這些證券可能適合你投資： 在測量期內可能會遭受調整，該期限最長可達 如果下列任何語句屬實，這些證券可能適合你投資： 從收購日期算起多達 一年。 年。商譽和無限期使用的無形資產每年進行一次測試，或者如果事件或情況的變化表明比 不 資產受損。截至2024年9月30日的年度測量日期，公司股票的市價仍高於帳面價值，且無資產受損的因數。

以下表格顯示了該公司截至日期的無形資產結餘按資產類別。 2024年9月30日 （以千元為單位）：
無形資產成本累積攤提淨書價值攤銷方法有用壽命
交易名稱$900 $(900)$— 直線法2 年
開發的科技53,500 (27,730)25,770 直線
4-10 年
研發中1,177 — 1,177 Indefinite無可奉告
專利年限34,900 (5,219)29,681 直線
5-15 年
客戶關係24,300 (5,164)19,136 直線10 年
非競爭協議1,900 (808)1,092 直線5 年
其他658 (658)— 直線5 年
總計$117,335 $(40,479)$76,856 
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（未經審計）

下表展示了公司無形資產餘額的變動（以千元計）：
                
無形資產，淨值
2023年12月31日餘額$91,099 
其他調整22 
攤銷費用(14,265)
2024年9月30日結餘$76,856 
攤銷費用為每3個月和每9個月截至2024年9月30日的$4.7百萬和$14.3百萬，分別是截至2023年9月30日的3個月和9個月的百萬。76.44.8百萬和$14.0百萬，分別是截至2023年9月30日的3個月和9個月的百萬。

無形資產的總未來攤銷費用預計如下（以千元計）：

截至12月31日的財政年度，總計
2024年（財政2024年的餘下部分）$4,665 
202518,645 
202614,042 
20275,336 
20284,690 
此後28,301 
總計$75,679 
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中，有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產（“IPR&D”）公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 無 2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月內存在減值費用。

8. 租約：
公司ny 已簽訂主要為商業建築物的營運租賃協議。截至 二零二四年九月三十日， 沒有經營租賃協議對本公司延長期的經濟罰款電子租賃，並且不合理確定公司將行使這些延長選擇。此外，這些營運租賃協議不包含重大剩餘價值保證或重大限制條約。截至 2024 年 9 月 30 日，公司綜合資產負債表上記錄的所有租賃均為營運租賃。
公司已經做出會計政策選擇，使用ASC 842提供的某些持續的實際便利措施：(i)不將租賃元件與非租賃元件分開，房地產業; 和(ii)將初始期限為12個月或更短的租約（“短期”租約）從合併資產負債表中排除，並將相關的租金支付按照直線法在租賃期間內在合併營運報表中認列。對於沒有明確確定內含利率的租約，公司根據租賃起始日期可獲得的資訊，使用其估計的無擔保增量借款利率來判斷租金現值。公司已經做出會計政策選擇，使用ASC 842提供的某些持續的實際便利措施：(i)不將租賃元件與非租賃元件分開，房地產業; 和(ii)將初始期限為12個月或更短的租約（“短期”租約）從合併資產負債表中排除，並將相關的租金支付按照直線法在租賃期間內在合併營運報表中認列。對於沒有明確確定內含利率的租約，公司根據租賃起始日期可獲得的資訊，使用其估計的無擔保增量借款利率來判斷租金現值。
租金支出，包括短期租賃成本。 成本為$0.6百萬和$2.0分別為2024年9月30日結束的三個月和九個月，金額為百萬。 租金支出，包括短期租賃成本為$0.5百萬和$1.5分別為2023年9月30日結束的三個月和九個月，金額為百萬。除了租金支付外，公司的租賃合同還包括房地產稅、公用部門維護、水電費和管理費等不固定的費用。公司將這些費用視為變量支付，並不將此類費用納入租賃組件中。總變量費用為
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（未經審計）
$0.1總計減少190萬美元. $0.2截至2024年9月30日止三個月及九個月，為...百萬美元。 並且他們是 不 重要的 截至2023年9月30日止三個月及九個月。
公司關於資產負債表及相關營運租賃負債的資訊如下（以千元計）：

截至9月30日的九個月
20242023
支付的租賃負債$1,716$1,426
營運租賃成本$1,773$1,449
以新的營運租賃義務交換而獲得的非現金使用權資產$535$776
加權平均剩餘租賃年限4.244.64
加權平均折扣率4.97 %5.53 %



租賃負債到期日如下（單位：千元）：
截至12月31日財政年度結束。
2024年（財政2024年剩餘部分）$594 
20252,083 
20261,985 
20271,869 
20281,711 
此後458 
8,700 
扣除假定利息(839)
租賃負債總額$7,861 
9. 基於股份的報酬：
股權激勵計劃
Navitas Semiconductor有限公司於2020年8月5日由董事會首次採納，作為2013年股權激勵計劃的修訂和重新制定（“2013計劃”），該計劃被修正和重新制定為修訂和重新制定的Navitas Semiconductor有限公司2020年股權激勵計劃（“2020計劃”）。 2020計劃為員工，董事和顧問提供獎勵股期權，非法定股期權，限制性股票獎，受限股票單位（“RSU”）獎，股票增值權以及其他股票獎。 根據2020計劃，獎勵股期權和非法定股期權的行使價通常至少為本金發行日的基礎股票的公允市價的100％。 期權通常在授予日期起的數月內生效。 48 自授予日期起的數月內有效期。 期權通常在授予日期後的指定期限內到期，但若受僱者或服務提供者提前終止，則可能提前終止。 十年 自授予日期後的指定期限內到期，但可能在期權持有人停止僱用或服務後提前終止。
根據2020計劃的條款，公司被授權發行股份。 18,899,285 根據2020計劃，截至2021年10月19日，公司已經發行了合計股份。 11,276,706 期權和非法定期權已根據2020計劃授予公司員工和顧問，股票權以及將2020計劃授予員工、董事和顧問期限設定於2021年10月19日後。 4,525,344 2020計劃在2021年10月19日後將不再發行任何獎勵。任何在2021年10月19日後被沒收、到期或失效的共同股份將根據2021計劃（如下所定義）的授予而被授權發行。
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（未經審計）
Navitas半導體公司於2021年8月17日經董事會通過了2021年股權激勵計劃（“2021計劃”），並於2021年10月12日獲得股東批准。根據2021年計劃的條款，公司被授權根據該計劃授予的獎勵，（a）最多發行 16,334,527 普通股股份; 加上（b）最多 15,802,050 普通股股份，受2020年計劃下獎勵而於2021年10月19日後被沒收、到期或失效；加上（c）自每個財政年度的第一天起至2021年1月1日（包括在內）的年度增加，等同於（i） 4%相對於公司上一個財政年度結束時的普通股股份數量，或（ii）董事會判斷的任何金額。截至 2024年9月30日 公司發行了 9,750,000 非2021年計劃下的法定股票期權。

基於股份的薪酬
公司在基本報表中承認股份報酬的公平價值，其通常等於個別授予的必要服務期間，即期權除外。公司在確定這些獎勵的公平價值和應承認的報酬費用時，使用波動率、預期期限、無風險利率和股利收益的估計。公司使用直線攤銷法攤銷授予的股票獎勵在獎勵的必要服務期間內，這可以是明示的或衍生的，除非市場條件或績效條件導致分級歸因。 四年 彈性股票期權在股權資本結構中起著至關重要的補償作用，在股份報酬費用中承認在個別授予的必要服務期間內的公平價值，通常等於發放期限，除了下面討論的長期激勵績效期權（“LTIP 期權”）。公司在確定頒發這些獎勵的公平價值和應承認的報酬費用時，使用波動率、預期期限、無風險利率和股利收益的估計。公司使用直線攤銷法按比例攤銷授予的股票獎勵在獎勵的必要服務期間內，該期間可以是明示或衍生的，除非市場或績效條件導致分級歸因。
以下表格彙總了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間認可的股票基礎報酬費用：

截至九月三十日止三個月，截至九月三十日止九個月
2024202320242023
出售商品成本$76 $— $325 $— 
研究與開發6,267 6,013 20,075 20,137 
銷售、一般及行政5,029 6,066 17,611 21,673 
基於股票的補償費用總計$11,372 $12,079 $38,011 $41,810 

股票期權
通常，根據計劃授予的股票期權有特定的期限。 十年 並在授予起始之日周年的1/4部分增加，並在此後每個月以1/48部分增加。具有績效控制項的股票期權在達成績效條件後開始增加。開支從績效被認為可能的期間開始認列。
根據Black-Scholes模型估計了發行的激勵股票期權和非法定股票期權的公允價值。公司在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內沒有授予任何股票期權獎勵。
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（未經審計）
2024年9月30日，除LTIP期權外，現有未行使股票期權摘要以及當時三個月內的活動情況如下：
股票期權股份
（以千為單位）		加權平均的期限：
平均價格
行使數量：
價錢		加權平均值
仍未行使的期權數量：
合同期限
（年份）
截至2023年12月31日未實行數量2,657 $0.72 5.72
行使(423)0.55 — 
失效或過期(14)1.06 — 
截至2024年3月31日，未流通股份2,220 $0.76 5.55
行使(192)0.93 — 
截至2024年6月30日的突出表現2,028 $0.74 5.33
行使(27)0.67 — 
違約或到期(1)1.06 — 
至2024年9月30日止的未解決事項2,000 $0.74 5.03
在2024年9月30日已授權並可行使1,979 $0.74 5.02
截至2024年9月30日的三個和九個月，公司認可認可76.40.0百萬和$0.1總計減少190萬美元. o的股票期權的股票報酬費用按除外的股票期權而言 $1.0總計減少190萬美元. 和 $3.8分別為5000萬和4000萬美元， 有關以下描述的LTIP期權。截至2023年9月30日止三個月和九個月，公司認列了0.1百萬和$0.45000萬美元的股份報酬之費用，用於償付未行使的期權，不包括與LTIP期權有關的1.8百萬和$6.15000萬美元。截至2024年9月30日，尚未確認的未發放期權的相關報酬成本可以忽略不計。這剩餘的報酬成本將認列的加權平均期間為 0.2 年

長期激勵計劃股票期權
公司於2021年12月29日頒發了總計期權 6,500,000 （「2021年LTIP期權」）給高級管理人員的某些成員，依據2021年計劃。這些非法定期權旨在成為受贈人在績效期間內唯一的股權激勵獎勵。期權按步分發，需滿足特定的市場和績效條件，包括 十 每股$的股價障礙，再加上按照訂定的營收和EBITDA目標，評定一個15 $60 績效期間，並於授予日期的第十周年屆滿時到期。這些期權的執行價為$ 壽命約為七年。 15.51 每股的平均公平價值在授予日期為$9.14 基於Black-Scholes模型和一個納入500,000個情境的蒙特卡洛模擬。加權平均合約剩餘期間為 7.4 年。公司在截至2023年12月31日結束的財政年度期間聘用專業估值公司來最終確定這些假設。 評估模型採用以下假設：

零風險利率期貨1.47 %
預期波動率水平67.33 %
1.28— 
權益成本（用於推導服務期間）11.77 %
期權的加權平均授予日期公平價值$9.14

關於「2021 Long-Term Incentive Plan (LTIP) 期權」，公司認列了 $0.8總計減少190萬美元. 和 $3.2總計減少190萬美元. 截至2024年9月30日的三個月和九個月分別的股份報酬費用為$1.6百萬和$5.3 分別於截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司認列了$百萬的股份報酬費用。這些LTIP 期權相關的未認列報酬費用截至2024年9月30日為$3.0 百萬，報酬費用將於逐步認列至 2.7 在年度基礎上，根據達成特定市場和績效條件的機率評估2021年LTIP期權後，公司可能會根據需要調整2021年LTIP期權的費用。
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綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
本公司於2022年8月15日根據2021計劃，授予了總共逾期權給高級管理人員一員。 3,250,000 績效股票期權（“2022 LTIP 期權”） ，其中部分期權將根據實現特定市場和績效條件而增加。 十 每股的股價門檻為$15 $60 ，並配合營業收入和EBITDA目標來衡量，這些目標跨度為 七年租期 表現期限至授予日期十周年屆滿時到期。這些期權的執行價格為$10.00 每股，授予日期的平均公允價值為$2.89。加權平均合約期限剩餘時間為 7.9 年。該e 使用了Black-Scholes模型和蒙特卡洛模擬，共納入了10萬個場景。 評價模型採用以下假設：

零風險利率期貨2.82 %
預期波動率利率期貨68.48 %
1.28— 
權益成本（衍生服務期間）14.64 %
期權加權平均授予日公允價值$2.89
關於「2022年期權」，公司分別於2024年9月30日結束的三個月和九個月間，確認了$的股份報酬費用。0.2百萬和$0.6分別於2013年9月30日結束的三個月和九個月間，公司確認了$的股份報酬費用。與2024年9月30日結束相比，在2023年9月30日進行了確認，未確認的與LTIP期權相關的報酬費用為$百萬，將在四年內確認報酬費用。每季，在根據實現特定市場和績效條件的概率評估2022年LTIP期權後，公司可能需要根據需要對2022年LTIP期權費用進行調整。0.3百萬和$0.8分別於2013年9月30日結束的三個月和九個月間，公司確認了$的股份報酬費用。與2024年9月30日結束相比，在2023年9月30日進行了確認，未確認的與LTIP期權相關的報酬費用為$百萬，將在四年內確認報酬費用。每季，在根據實現特定市場和績效條件的概率評估2022年LTIP期權後，公司可能需要根據需要對2022年LTIP期權費用進行調整。1.1 ，截至2024年9月30日，未確認的報酬費用將為$百萬，並將在四年內確認報酬費用。 2.7 每年共計4年。每季對2022年LTIP期權的支出進行評估後，根據達到某些市場和績效條件的概率可能需要對2022年LTIP期權費用進行調整。

限制性股票單位
公司定期將RSUs授予員工作為他們的補償組成部分。 截至目前，尚未結算的RSUs摘要 2024年9月30日，以及九個月結束時的活動，如下所示:

限制性股票單位獎勵股份
（以千為單位）		每股加權平均授予日期公平價值
截至2023年12月31日未實行數量12,872 $6.70 
已獲取4,346 5.66 
已投入(2,985)6.43 
被沒收(27)6.04 
截至2024年3月31日，未流通股份14,206 $6.43 
已授予股份557 4.27 
已行使股票數(314)7.80 
已棄權股份(179)4.45 
截至2024年6月30日的突出表現14,270 $6.37 
已授予股份114 3.68 
已行使股票數(2,876)4.64 
已棄權股份(115)6.49 
至2024年9月30日止的未解決事項11,393 $6.77 

截至2024年9月30日結束的三個月和九個月，公司認列了$的股票報酬費用，分別用於RSUs的發放。9.1 百萬美元和27.0截至2023年9月30日結束的三個月和九個月，公司認列了$的股票報酬費用，分別用於RSUs的發放。8.1百萬和$23.5截至2024年9月30日，未認列的RSU獎勵相關的補償成本總計$百萬。62.4 預計將認列剩餘補償成本的加權平均期限為 2.4 年
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綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
公司的 $ 之中5.2 2024 會計年度的百萬獎金計劃（包括在簡明綜合資產負債表上的累計賠償費用負債），$4.9 百萬 將以全部受託的限制股份單位分配，股份數量可變，預計將於 2025 年第一季結算。此外，該公司累積了一美元0.3 百萬 總裁兼首席執行官現金獎金。根據公司 A 類普通股 $ 的收市股價2.45 二零二四年九月三十日，大約 1,993,244 股份將被發行，但實際股數將根據交收日期的股價計算。

2022年員工購股計劃
2022年8月，公司的董事會通過了公司的2022員工認股計劃（“2022 ESPP”），須經股東批准。2022 ESPP於2022年11月10日舉行的公司年度股東大會上獲得股東批准。公司授權發行 3,000,000 2022 ESPP下的普通股股份。
根據2022年員工購股計畫（ESPP），符合資格的員工被授予購買普通股的權利，價格取較低者為 85價值甲期提供時的%或 85購買時的%的公正價值，通常為 二零二三年十二月，公司通過一家新成立的子公司（「2023 NSA 成員」），與由Heitman Capital Management LLC建議的州公積金基金（「2023 JV 投資者」，連同2023 NSA 成員「2023 JV 成員」）簽署了一份協議（「2023 JV 協議」），以收購和運營自存倉物業。2023 JV 協議規定，在為期24個月的投資期內（如果2023 JV 成員都同意，則可以有6個月的延長期限），2023 JV 成員可以提供高達$期權 million的權益資本，其中，2023 JV 投資者持有Venture %的所有權，2023 NSA 成員持有剩餘部分的所有權。 期間。 2022年ESPP的第一個提供期始於2023年2月，第二個在2023年9月投入。 截至2024年9月30日的三個月和九個月結束，選擇參與ESPP的員工購買了 408,326 和 801,465 2022年ESPP下的普通股，使公司獲得了3億港元的現金收入。0.9 百萬美元和2.7 截至2024年9月30日止的三個和九個月合共賺取了8百萬美元。購買價格為$4.55 15.12.19这个金额 15截至2024年9月30日，公司在3月和9月分別按公平市值的百分之3和百分之9購買了 1,940,572 公司剩餘授權股票可供購買。截至2024年9月30日止的三個和九個月間，公司共認列了$0.4 百萬美元和1.5 截至2022年ESPP共認識了為2022年ESPP的8百萬美元的股票基礎補償費用。截至2023年9月30日止的三個和九個月內，公司共認列了$0.3百萬和$0.82022年ESPP分別有  百萬的股票報酬費用。

其他分紅獎項
有關收購硅控制IC創業公司餘下的少數股權，該公司發行了 841,729 完全授權的股份給該創業公司的部分前員工，授予日期公平價值總計$4.5發現這筆金額已於2023年3月31日結束的三個月內認定為股份費用。

於2022年6月10日，公司的全資附屬公司Navitas Semiconductor Limited 收購了比利時私人公司VDDTECH srl的所有股份，交易價約為百萬美元現金和股份。1.9在交易中發行的股份中，公司發行了約受限股票。 113,000 以時間為基礎授予的限制股份和分時及績效為基礎授予的限制股份，分別於核發後及日期之後逐年。 151,000 這些受限股份受特定個人保持與公司的僱傭關係的條件約束，因此根據ASC 718列報。 四 和 三年公司認列了百萬美元。0.1百萬和$0.4在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，公司分別承認了與股票授予相關的補償費用為$百萬。0.1百萬和$0.7在2013年9月30日結束的三個月和九個月內，公司分別承認了與股票授予相關的補償費用為$百萬。
未歸屬的未來收益 股份
一部分的賺取股份（請參見下文的附註10）可能會分發給持有未授予股權獎勵的個人。儘管這些股份的支付需要完成基於公司普通股的成交量加權平均價的股價目標，但這些個人必須完成與這些未授予股權獎勵相關的剩餘服務期才有資格獲得賺取股份。因此，這些未授予股份的賺取股份被歸類為股權獎勵，其集合授予日公允價值為$19.1 百萬美元或每股$11.52  百萬美元。公司在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，因這些股份的授予而確認了$0.0百萬和$0.2 百萬美元的股票報酬費用，涉及2023年9月30日結束的三個和九個月期間這些股份的授予方面。截至2024年9月30日，0.0 百萬美元。 15.10.3 百萬美元的股票報酬費用，涉及2013年9月30日結束的三個和九個月期間這些股份的授予方面。截至2024年9月30日， 無 與未實現的業績分享相關的未支付報酬成本，不包括沒收部分。參見第10條，業績分享負債。
10. EARNOUt責任
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（未經審計）
公司的某些股東有資格獲得公司的類A普通股的合計最多 10,000,000 「分紅股份」，如果達到分紅里程碑，股東將獲得 三 獨立標準，每個標準滿足時，合格股東有資格獲得 3,333,333 合計賺取股份，如果達到該里程碑。
賺取債務在每個報告期結束時重新計算。賺取債務公允價值變動作為其他收入（費用）的一部分記錄在合併營運報表中。
透過對公司股價未來路徑進行20,000次蒙地卡羅模擬分析，來確定出讓條款負債的估計公平價值。計算中使用的假設基於實現特定股價里程碑，包括預期股價、波動率和無風險利率。 評價模型採用以下假設：
2024年9月30日2023年12月31日
無風險利率
3.66 %4.05 %
股本波動率
80.00 %70.00 %

截至2024年9月30日和2023年12月31日，earnout負債的公平價值分別為$3.9 百萬美元和46.9百萬，導致earnout負債的公平價值增加$9.2百萬和$42.9百萬和截至2024年9月30日三個月和九個月的收益分別為$，自2023年9月30日，earnout負債的公平價值為$38.6百萬，導致earnout負債的公平價值增加$34.5百萬和earnout負債的公平價值損失$25.5百萬，分別是截至2023年9月30日的3個月和9個月的百萬。
11. 重要客戶和信用集中
客戶集中度
公司的收入主要來自向電子元器件分銷商賣出公司產品。這些分銷商將公司產品銷售給一系列最終用戶，包括OEM製造商和商業電源供應商。
以下客戶代表本公司2022年和2023年的淨收入的10％以上。 截至2024年9月30日的三個月和九個月 和2023年：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
客戶2024202320242023
經銷商A54 %53 %60 %29 %
經銷商B
***14 %

*總客戶淨收入佔總淨收入的不到10%。

各地區的收入
公司認為其終端客戶的居住地，而非直接銷售給其分銷商，是將外部客戶的收入歸因於各個國家的基礎。 收入(以下以千為單位)： 截至2024年9月30日的三個月和九個月 及2023年應歸因於以下國家或地區的終端客戶：
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綜合財務基本報表附註摘要
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
国家2024202320242023
中國54 %61 %65 %55 %
美國24 13 15 15 
亞洲（不包括中國）14 12 11 8 
歐洲*8 14 9 22 
總計100 %100 %100 %100 %
不方便透露歐洲各國的營業收入百分比，因此將歐洲的營業收入合計呈現。
信用集中風險
潛在使公司面臨信用風險憑證主要包括現金、現金及現金等價物以及應收帳款。 公司將其現金及現金等價物存放於信用評級優良的金融機構。 有時，這些金額可能超過聯邦保險限制。 公司在金融機構持有的現金及現金等價物上並未有任何損失。 公司沒有任何與客戶相關的表外信用風險。
以下客戶代表了公司應收帳款的10%或更多。

客戶2024年9月30日2023年12月31日
經銷商A77 %77 %
公司從主要客戶收取了存入資金，金額為美元。2.0百萬和$11.0截至2024年9月30日和2023年12月31日，該公司打算將客戶存入資金的一部分用於應收帳款。
截至2024年9月30日，公司重新評估其應收帳款的風險共享，並確定某些與客戶有關的客戶交易應收帳款的預期期限超過一年。 這些應收帳款按照以公司對未來支付時間的預期為基礎，使用折現現金流量模型贴現到現值，過去的幾年，未來支付時間而呈現為非流動資產應收帳款在簡明合併賬戶資產負債表中。與此次重新評估相關聯的信用損失撥備為一千萬美元。 兩個 百萬信用 損失撥備相關的每股0.07美元0.8與此重新評估相關的信用損失撥備記錄下來。

供應商風險的集中度
公司目前依賴單一晶圓廠生產氮化鎵積體電路的晶圓，並依賴另一單一晶圓廠生產碳化矽金屬氧化物半導體場效電晶體的晶圓。與這些供應商中任何一家關係的損失可能會對公司產生重大不利影響。此外，公司依賴有限數量的第三方分包商和供應商進行測試、封裝以及某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括因為疫情或天災如地震或其他原因而導致的，可能會延遲出貨，並對公司產生重大不利影響。雖然一般來說這些材料和服務通常可以找到替代來源，但對替代來源的資格認證可能會造成足以對公司產生重大不利影響的延遲。公司的大部分第三方分包商和供應商，包括為氮化鎵積體電路供應晶圓的第三方晶圓廠，都位於台灣。公司的大部分裝配和測試作業由台灣和菲律賓的第三方承包商進行。
公司已於2022年9月29日至2025年12月31日期間與供應商簽訂購買原材料的協議，並相應存入資金。2.0百萬存入資金將用於未來購買發票抵充。公司無義務從該供應商購買，但若公司在合約期間未達到最低購買要求，則有可能喪失全部或部分存入資金。2.0目前公司預計無法達到最低購買要求，因此預計在2024年第四季起的未來12個月內無法收到任何抵充。
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12. 每股淨損失：
基本每股虧損是通過將淨虧損除以期間內普通股加權平均持股數來計算。稀釋每股虧損是通過將淨虧損除以期間內普通股和稀釋普通股等效持股數加權平均數來計算。計算中包括的稀釋普通股等效持股在此計算中包括假定將現有普通股期權行使、假設現有受限股份單元和限制股票獎項解除限制、假設獎勵有待條件支付的基於表現的獎項的發行，使用庫存股方法來計算。在評估期末適用的績效標準後，表現為區期末並假設報告期結束為條件期限結束，其效果具有稀釋性的績效為限制股份單元和限制股票獎項包含在用於計算稀釋每股盈利的股份數中。受限股票獎項（但不包括限制股票單元獎項）在累積期間內符合條件的情況下有資格獲得公司普通股宣布的所有分紅派息；然而，這些分紅券直到條款解除前才支付。公司沒有計劃宣布分紅。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
加權平均普通股數-基本普通股184,672 175,103 182,551 165,719 
期權及其他稀釋性獎勵— 10,523 — — 
加權平均普通股數-稀釋後普通股184,672 185,626 182,551 165,719 
從稀釋後加權平均股份中排除的股份：¹
稀釋股份排除²3,584 — 4,658 10,731 
Earnout股份（可能發行的普通股）10,000 10,000 10,000 10,000 
未發行的限制股票單元和限制股獎50 263 50 263 
潛在行使的普通股期權8,775 9,750 8,775 9,750 
從稀釋加權平均股份中排除的股份22,409 20,013 23,483 30,744 
公司可能具稀釋效應的證券，包括未行使的期權、未獲配股及未滿足盈餘分享，已從截至2024年9月30日止三個及九個月，以及截至2023年9月30日止九個月的稀釋每股淨損計算中排除，因為其影響將使每股淨損減少。
² 公司在我們出現淨虧損的時期，或者其包含會抵消有效稀釋淨損每股普通股的計算時，會從受限公司股票的影響中排除。

13. 所得稅費用

本公司使用本公司年度有效稅率估計，並根據本季度產生的分散項目調整，決定中期的所得稅預備。公司截至二零二四年九月三十日止三個月及九個月的實際稅率為 (0.7)% 和 (0.6）分別為百分比。截至二零二三年九月三十日止三個月和九個月的本公司實際稅率為 0.3百分比和 0.0分別為百分比。2024 年的實際稅率與前一年有所不同，主要是由於外國司法管轄區的稅收費不受估值津貼影響而導致的外國稅費支出所致。在每季度，公司會更新其估計年度有效稅率，如果估計年度有效稅率發生變化，則會在該季度記錄累計調整。本公司的季度所得稅供應及每季預估年度實際稅率可能因數個因素而有波動，包括公司能夠在多個司法管轄區預訂所得稅前準確預測公司所得（虧損）的比例，公司股票賠償的稅收影響，以及其外國實體的影響。
截至2024年6月29日或2023年12月31日，公司擁有外匯期貨合約、股票掉期合約或普通股投資，均屬於第三層資產。 無 2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月份內，公司認識營業費用中與未認識的稅務利益相關的利息和罰款。 沒有 在2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月內，該等利息和罰款已被認識。
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14. 承諾和附帶條件

購買承諾
到2024年9月30日為止，該公司沒有超過一年到期的非可取消合同安排。除了租賃義務外，該公司沒有超過一年到期的不可取消合同安排。
賠償
公司通過所謂的經銷商銷售協議（“DSA”）向其經銷商銷售產品。每份DSA包含與經銷商的合同安排相關的條款，通常包括某些條款，用於對經銷商進行賠償，以彌補可能因公司產品被裁定侵犯第三方的專利權、著作權、商標或其他專有權而導致經銷商承擔的損失、費用和責任（客戶賠償）。DSA一般在各種行業標準方面限制客戶賠償義務的範圍和救濟措施，包括但不限於基於時間和地理位置的限制，以及替換侵權產品的權利。公司還不時向個別客戶授予特定的賠償權利。
公司相信其內部發展流程和其他政策和作法限制了其與此類賠償相關的風險。此外，公司要求其員工簽署專利資訊和發明協議，將員工開發工作的權利轉讓給公司。迄今為止，公司尚未因此類賠償需賠償任何分銷商或最終客戶的任何損失，截至2024年9月30日，也沒有未了解的重大索賠。出於多種原因，包括過去未有賠償索賠以及某些侵權案件缺乏金融責任限制，公司無法判斷 可能未來支付的潛在款項，如果有，與此類賠償有關。
發行與許可協議
2023 年 3 月，本公司與一所大學簽訂發行和授權協議（「協議」）。協議規定公司向大學支付總額 $1.0一段時間內的百萬 三年，最終付款在 2026 年 3 月 1 日之前。該協議授權公司出售由大學擁有專利涵蓋的某些產品，但該公司在期內出售的受保產品收入支付特許費費。根據公司於 2022 年 8 月收購 GeneSiC 半導體有限公司簽訂的賠償協議，該公司預計在該交易中獲賣家賠償高達約 $ 的特許權金額1.0百萬。

法律訴訟和未來事件
在業務的日常運作當中，公司偶爾可能會涉及訴訟，或者最終客戶、經銷商、供應商或其他第三方可能會對公司提出索賠。當可能已經發生責任並且損失的金額可以合理估計時，公司會為此負債提供預備金。目前公司並未涉及任何預期對其簡明綜合財務報表產生重大影響的未了結訴訟或監管程序。
15. 關聯方交易
合資企業
2021 年，Navitas 與電源管理 IC 製造商 Halo 微電子有限公司（「Halo」）成立矽控制 IC 合資企業，開發與交流/直流轉換器相關的產品和技術。Navitas 對合營企業的最初貢獻是承諾以代表成本加不足的手續費的價格出售其 GaN 集成電路模具，以換取少數權益，並有權根據該企業的未來業績獲得合營企業的餘額（包括其他權利和權利）洞離子）。2023 年 1 月 19 日，該公司宣布從 Halo 及其美國附屬公司收購該合營公司剩餘的少數股權以及對某些知識產權的權利，以總購買價格為 $22.4納維塔斯股票數百萬 如需詳細資訊，請參閱附註 16「非控制權益」。

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相關方租賃
公司從公司高級執行官的家庭成員那裡承租某些資產，租約已於2024年3月到期，現在是一份月租租約。在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，公司支付了一筆不重要的租金。這些支付是以正常業務常規標準市場價格支付的。截至2024年9月30日，無租金負債。公司在租金支付中支付了微不足道的金額。這些支付是在正常業務過程中以標準市場價格支付的。截至2024年9月30日，不存在租金負債。.
公司向一名公司高管所有的實體租賃某些物業，該租約於2023年9月到期，並在2024年5月前以月租形式進行，然後被終止。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司就此租約支付了不重要的租金金額。這些付款是按照業務正常市場價格進行的。

16. 非控股權益

2021年7月，公司成立了一家合資企業，旨在進行關於充電器和適配器中交流/直流轉換器技術的研究和開發。請參考附註15。
2022 年 8 月 19 日，本公司取得合資企業的控制權，並根據《控制權變更協議》不支付任何代價。公司合併截至 2022 年 8 月 19 日止合資公司淨資產的公平價值，並將合營企業的非控制權益作為與本公司股本分開之股權之一。非控制權益和淨資產的公平價值以估計為基礎。本公司的淨收入（虧損）不包括非控制權益應佔的收入（虧損）。合資企業的公平價值是根據未來年度收入的倍數確定，折扣率為 30百分比。與合併有關，公司重新獲得專利許可證，公平價值為 $1.0百萬以年內的類似交易計算，並將於一個以上攤銷 五年 術語。美元的商譽3.1與此交易有關的記錄了百萬。
於2023年1月19日，該公司宣布同意收購創業公司剩餘的少數股權。 以及從Halo及其美國聯繫公司那裡取得特定智慧財產權。 以總額XX百萬美元的Navitas股票收購。22.4該交易於2023年2月13日完成。關於智慧財產的購買，該公司將開發的技術作為無形資產認列為其預估公允價值。如果是$，則為f。4.4總計減少190萬美元.由於此筆交易，公司記錄了對已付資本的淨增加額為XX百萬美元，代表剩餘非控制利益收購的股份考慮的公允價值與交易日非控制利益的攤提價值之間的差額7.5。
開發科技的公平價值是使用從權利轉移法估算的，這是一種收入方法（第三級），這是因為這些資產具有授權吸引力。公司估計所有權的好處是免除權利費用，如果沒有擁有這些資產，就會產生權利費用。對與無形資產相關的預期收入應用權利稅率，以確定節省金額，該金額為 10%以確定公平價值。

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17. 后續事件
公司評估了從2024年9月30日的合併資產負債表日期到2024年11月5日簡明合併基本報表發行日期之間的重大後續事項。截至2024年11月5日，除下文所述外，沒有任何重大後續事項。

2024年10月25日，公司與第三方（請參閱附註1）簽訂了第二份修訂和重訂的投票協議（“投票協議”），授予公司在第三方的董事會上任命一名成員的權利。公司已根據ASC 323 - 投資 - 權益法和合資企業評估了投票協議的影響，並確定公司具有顯著影響力，因此將在2024年第四季度將對第三方的投資作為權益法投資進行記帳。公司預計將在公司資產負債表上公允值該投資，然後在公司的營運報表中記錄公司的按比例份額的收益/虧損。公司預計會計變更對其財務報表不會造成實質影響。 第三方投資投資 - 權益法和合資企業 投資 - 權益法和合資企業公司預計將在公司資產負債表上公允值該投資，然後在公司的營運報表中記錄公司的按比例份額的收益/虧損。公司預計會計變更對其基本報表沒有實質影響。

2024年10月15日，公司宣布了一項旨在通過加大對人工智能etf、idc概念、電動車和移動應用的重點範圍來精簡組織以加速公司盈利能力路徑的成本削減計劃。成本削減計劃包括 14Headcount減少了%，其中大部分成本包括資遣費和基於股票的補償，公司仍在確定這些費用的金額，但預計金額不會很大。公司預計將於2024年第四季度承擔與該成本削減計劃相關的大部分費用。

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項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析。
除非上下文另有要求，本節所有提及的「公司」、「我們」、「我們」或「我們的」均指Navitas及其子公司的業務。在本節中始終如一，除非另有註明，「Navitas」指的是Navitas Semiconductor Corporation及其合併子公司。
您應該閱讀本季度報告中出現在第 10-Q 表格其他地方的我們的基本報表，以及相關註腳中的我們的財務狀況和經營結果的討論和分析。該討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於諸多因素，例如本季度報告的「風險因素摘要」和「關於前瞻性陳述的謹慎聲明」部分以及其他地方所述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有實質不同。
概覽
Navitas成立於2013年，是一家總部位於美國的氮化鎵和碳化硅功率半導體器件開發公司，相對於現有的矽技術，提供了更優越的效率、性能、尺寸和可持續性。我們的解決方案相比於基於矽的電源系統，提供了更快的充電速度、更高的功率密度和更大的節能效果，並保持相同輸出功率。通過釋放這種速度和效率，我們相信我們正在引領高頻率、高效率和高密度電子電源革新，為我們的世界電動化以打造更清潔的明天。我們在全球各地開展業務，包括美國、愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、台灣、泰國、韓國和菲律賓，在位於加州托蘭斯的主要行政辦公室。
我們設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“ICs”）、碳化硅（“SiC”）和相關高速矽系統控制器，以及用於電力轉換和充電的數字隔離器。包含我們產品的電源供應器可應用於各種電子產品，包括手機、消費電子、數據中心、太陽能逆變器和新能源車。我們採用無廠物業模式，與第三方合作製造、組裝和測試我們的設計。我們的無廠物業模式使我們能以最少資本支出今天運行業務。
我們的上市策略是基於與領先製造商和供應商合作，通過專注的產品開發，應對主流和新興應用。我們認為自己在GaN市場是一個先驅，擁有自家的經過證實的GaN功率IC平台，目前正在大規模生產並出貨給三星、戴爾、lenovo b2401、LG、小米、OPPO、亞馬遜、vivo和摩托羅拉等一線企業。我們今天出貨的大部分產品主要用作移動設備充電器中的元件。今天我們出貨的充電器制造商遍及全球，支援主要國際手機品牌。其他新興應用也將在全球範圍內得到應用。
為了支持我們的科技領先地位，我們在過去八年間與眾多一線製造商和供應商建立了關係，在移動和消費者充電應用領域取得了顯著的進展。Navitas GaN現在已經與全球十大手機和筆記本電腦OEM廠商中的十家進行大規模生產，其中十家正處於開發階段。此外，我們的供應鏈合作夥伴已經承諾提供的製造能力超出了我們認為支持我們持續增長和擴展所需的水平。
我們業務的核心優勢在於我們行業領先的知識產權地位。除了我們全面的專利組合外，我們最大的專利優勢是我們的製程設計套件 (PDK)，這是 Navitas 設計師創建基於 GaN 的新設備和電路的「操作指南」。我們的 GaN 電源 IC 發明和知識產權在我們所有目標市場，包括移動、消費者、電動汽車、企業和可再生能源的所有目標市場。我們評估各種互補技術，並希望改進我們的 PDK，以繼續引入新一代 GaN 技術。在截至 2024 年 9 月 30 日止的三和九個月中，我們花費了大約y 82％ 和 87％， 分別是我們的研究和開發收入。截至 2023 年 9 月 30 日止的三個月和九個月中，我們分別為研究和開發投入約 75% 和 95% 的收入。Navitas 的研發活動主要位於美國和中國。

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2023年5月公開募股
2023年5月26日，公司完成了10,000.000股A類普通股以每股8.00美元的公開發行（“2023年5月公開發行”），在扣除承銷折扣和佣金之前。有關2023年5月公開發行，公司向承銷商授予了30天的購股權，以購買公司額外的1,500,000股A類普通股（“選擇權股份”），售價與公開發行價格相同。2023年6月1日，承銷商完全行使了其購買選擇權股份的權利。選擇權股份的銷售於2023年6月5日結束。在扣除承銷折扣和佣金以及公司負擔的發行費用之前，公司從2023年5月公開發行和選擇權股份銷售中分別獲得了75.6百萬美元和11.3百萬美元的淨收入。扣除發行費用後，公司獲得的總凈收益為8650萬美元。公司打算將淨收益用於營運資金和其他一般企業用途，包括潛在收購或戰略性製造業投資。

Elevation Semiconductor收購
2023年1月19日，公司宣布同意收購其矽控制IC合資企業剩餘的少數股權，以及從性Halo Microelectronics購買某些知識產權的權利，總購買價格為2240萬美元的Navitas股票。由於Navitas已經是該合資企業的多數股東，該合資企業的財務結果已經反映在Navitas的歷史財務報表中。交易於2023年2月13日完成。關於知識產權的購買，公司以440萬美元的預估公平價值確認了一項無形資產，該資產與所獲得的知識產權有關。
營運業績結果
營業收入
我們設計、開發和推廣下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“ICs”）、碳化硅（“SiC”）和相關的高速矽系統控制器，以及用於電源轉換和充電的數位隔離器。我們的營業收入代表通過專門分銷商銷售半導體產品給原始設備製造商（“OEMs”）、他們的供應商和其他最終客戶。
我們的收入會受多種因素影響而波動，包括以下：
•我們整體產品組合和銷量；
•市場份額的攀升與損失，以及設計贏得的動力；
•我們所處市場採納 科技 的速度；
•我們產品在各自的生命週期階段;
•競爭和競爭定價策略的影響；
•專業領域應用工程資源的可用性，支援需求創造和最終客戶採用新產品；
•從我們的晶圓廠和組裝測試代工廠獲得可接受的產量並獲得足夠的生產能力；
•我們最終客戶產品的市場接受度；影響我們市場的政府法規；及
•全球貨幣和區域型經濟周期。
當客戶取得產品控制時，我們的產品營業收入將被確認，而確認的時間基於合約運送條款減去預估退貨。我們提供的不符合標準的保修是不可單獨銷售的，也不能代表一個獨立執行義務。
營運成本
成本主要包括從外包商購買的半導體成本，包括矽片製造、組裝、測試和封裝、製造支援成本，包括與這些採購相關的人工和間接費用（包括折舊和攤銷），最終測試和矽片產出的良率降低、庫存
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費用包括損耗、消耗品、系統和運費。收入成本還包括與製造業相關的人員相關的補償，包括與現金和基於股份的員工補償相關的費用。
研究與開發費用
與我們產品的研究、設計和開發相關的成本將在發生時列為費用。研究和開發費用主要包括與我們產品和技術的設計和開發相關的預產品生產成本，包括與現金和基於股份的員工薪酬、福利及與支持我們的工程團隊相關的成本，項目材料成本，支付給顧問的第三方費用，原型開發費用，以及在產品設計和開發過程中發生的其他成本。
銷售、一般及管理費用
銷售、一般管理及行政成本包括員工薪酬，包括現金和股份為基礎的薪酬，還有高層管理、金融、業務運營、銷售、現場應用工程師和其他行政人員的福利。此外，還包括市場營銷、廣告、資訊技術、外部法律、稅務和會計服務、保險，以及根據人數編制納入相關總部費用。銷售、一般管理及行政成本按發生即費用化。
利息收入（費用），淨額
利息收入（費用），淨額主要由我們手頭現金所賺取的利息組成。
股息收入
股息收入包括在記錄為貨幣市場國庫基金的賺取的收入，這些被記錄為現金等價物。
所得稅
Legacy Navitas是一家為愛爾蘭和美國聯邦所設立的雙重國內公司，用於所得稅目的。請參閱我們本季度報告其他地方附帶的簡明合併基本報表附註13「所得稅開支」。
營運業績結果
以下的表格和討論呈現了我們截至2024年和2023年9月30日三個月的結果（以千計為單位）：

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結束於三個月的期間
九月三十日，		變動
$		變動
%
20242023
淨收入$21,681 $21,978 $(297)(1)%
營業成本（不包括以下攤銷無形資產）13,069 14,878 (1,809)(12)%
營業費用：
研發費用17,828 16,553 1,275 8 %
銷售，一般及行政費用15,040 14,419 621 4 %
營業無形資產攤銷4,717 4,774 (57)(1)%
營業費用總計37,585 35,746 1,839 5 %
營運虧損(28,973)(28,646)(327)1 %
其他收益（支出），淨額：
利息收入（支出），淨額 (39)47 (86)(183)%
紅利收入1,210 1,648 (438)(27)%
來自收購對象賬款責任公平價值變動的收益9,171 34,473 (25,302)(73)%
其他收益26 20 6 30 %
其他綜合收益淨額10,368 36,188 (25,820)(71)%
稅前收入（虧損）(18,605)7,542 (26,147)(347)%
所得稅負擔125 23 102 443 %
凈利潤（損失）(18,730)7,519 (26,249)(349)%
非控股權益淨損失— — — — %
歸屬於控股權益的凈利（虧損）$(18,730)$7,519 (26,249)(349)%

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截止九個月
九月三十日		變更
$		變更
%
（千美元）20242023
淨收入$65,324 $53,399 $11,925 22 %
收入成本（不包括以下無形資產的攤銷）39,207 33,322 5,885 18 %
營運費用：
研究與開發57,028 50,740 6,288 12 %
銷售、一般及行政46,509 46,629 (120)— %
無形資產攤銷14,265 14,046 219 2 %
營運開支總額117,802 111,415 6,387 6 %
營運損失(91,685)(91,338)(347)— %
其他收入（費用），淨額：
利息收入（費用），淨 (109)1,298 (1,407)(108)%
股息收入4,251 2,107 2,144 102 %
逾期付款公平價值變動所產生的收益（虧損）42,920 (25,503)68,423 (268)%
其他收入140 50 90 180 %
其他收入（費用）總額，淨值47,202 (22,048)69,250 (314)%
所得稅前損失(44,483)(113,386)68,903 (61)%
所得稅供應（福利）256 (13)269 (2069)%
淨虧損(44,739)(113,373)68,634 (61)%
減：非控股權益應佔淨虧損— (518)518 — %
控股權益應佔淨虧損$(44,739)$(112,855)68,116 (60)%

2024年9月30日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比
營業收入
2024年9月30日結束的三個月的營業收入為2170萬美元，較截至2023年9月30日結束的三個月的2200萬美元減少30萬美元，下降了1%。銷售稍微下降，主要是由於高功率市場的銷售下降，部分抵消了與截至2023年9月30日結束的三個月相比手機市場的增長。
營運成本
截至2024年9月30日的三個月，成本收入為1310萬美元，而在截至2023年9月30日的三個月則為1490萬美元，下降了180萬美元，或12%。這主要是由於在截至2023年9月30日的三個月中發生的庫存報銷200萬美元所致，略有抵銷產品組合。
研究與開發費用
2024年9月30日結束的三個月的研發費用為1780萬，較2023年9月30日結束的三個月增加了130萬，增幅為8%。這主要是由於我們在拓展目標終端市場時，員工人數相關費用和軟體成本的增加所致。
銷售、一般及管理費用
2024年9月30日結束的三個月中，總務和管理費用為1500萬，較2023年9月30日結束的三個月增加了60萬，增幅為4%，主要由專業費用、工資和福利增加，以及預期信貸損失準備增加80萬所推動，部分抵銷了較低的股票報酬費用。

31
目 錄
無形資產攤銷
無形資產攤銷金額保持不變，因為我們沒有取得新的無形資產。

其他收支（淨額）
股息收入包括在我們貨幣市場國庫基金所賺取的收入，這些基金在我們的合併資產負債表中作為等值現金記錄。40萬美元的減少主要是由於2024年9月與2023年9月相比，我們的投資餘額減少所致。
在截至2024年9月30日的三個月內，我們因我們的盈餘對贖債務公允價值變動而認列了920萬美元的收益。我們的盈餘對贖債務收益減少2530萬美元主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股收盤價下降，導致截至2023年9月30日的約定股票的估計公允價值從4.53美元下降至截至2024年9月30日的0.46美元。
所得稅負債
2024年9月30日結束的三個月的所得稅預提增加了10萬美元，相較於2023年9月30日結束的三個月的所得稅收益為0美元。由於充分抵銷延期所得稅資產的全額評估津貼，我們預計在短期內我們的稅率將保持接近零。

截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月相比
營業收入
2024年截至9月30日的營業收入為6530萬美元，較2023年截至9月30日的5340萬美元增加了1190萬美元，增幅為22%。銷售額增加是由於強勁的手機和消費市場。
營運成本
截至2024年9月30日止9個月的營業成本為3920萬美元，而截至2023年9月30日止9個月的為3330萬美元，增加了590萬美元，增幅為18%。增加主要是由於手機和消費品收入增加，部分抵銷來自2023年9月份的存貨質押200萬美元。

研究與開發費用
截至2024年9月30日結束的九個月裡，研發支出為5700萬增加了630萬，增幅為12%，相較於截至2023年9月30日結束的九個月。這主要是由於與電動車、企業和太陽能相關的產品開發增加所致。此外，隨著我們開拓目標終端市場，薪水和福利也有所增加。
銷售、一般及管理費用
截至2024年9月30日為止的九個月中，總銷售及管理開支為4650萬美元，較2023年9月30日為止的九個月減少10萬美元，減少幅度為-%。主要是由於股票獲利支出減少了410萬美元，這一減幅部分抵消了專業費用和銷售人員費用的增加，以及上述關於預期信用損失撥備的增加。

無形資產攤銷
無形資產攤薄保持相對穩定，因為我們沒有新增無形資產。

32
目 錄
其他收支（淨額）
2024年截至9月30日為止的九個月的淨利息（費用）收入為(0.1)百萬美元，而2023年截至9月30日為止的九個月的淨利息收入（費用）為130萬美元，主要是由於上一年度在貨幣市場所有基金類型上所獲得的更高利率。
增加210萬美元的股息收入主要是因為我們將資金轉入貨幣市場國庫基金的時間。因此，去年的數字僅反映了六個月的活動，而當前期間則為九個月。
截至2024年9月30日的九個月期間，我們認列了4290萬美元的收益，來自我們對未來支付負債公允價值的變動。我們未來支付負債的收益增長6840萬美元主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股收盤價下降所致，導致截至2023年9月30日的預估未來支付股票的公允價值從4.53美元降至2024年9月30日的0.46美元。
所得稅支出(優惠)
2024年9月30日結束的九個月的所得稅費用，與2023年9月30日結束的九個月相比增加了30萬美元，前者為0萬美元的所得稅收益。我們預計由於對递延税资产全額估值准备，我們的稅率在短期內將保持接近零。

流動性和資本資源
我們現金的主要用途是用於基金我們的營業費用、運營資本需求和對戰略投資和收購的支出。此外，我們使用現金進行研究和開發，承擔資本支出，並基金我們的債務還款義務。
我們預計將繼續出現淨營運虧損和營運現金流為負，我們預計研究和發展費用、一般行政費用和資本支出將繼續增加。我們預計隨著我們不斷擴大業務、產品供應和最終客戶群，我們的支出和資本需求將繼續增加。
截至2024年9月30日，我們持有現金及現金等價物總額為9860萬美元。我們目前預計通過現金來滿足資金需求。我們相信我們目前的現金及現金等價物水平足以支持我們的營運、運營資金需求和資本支出。 以支持可預見的未來。
我們期待隨著我們增加員工人數、擴展業務和擴大最終客戶群，我們的營運和資本支出將增加。如果需要額外資金以支持我們的運營資本需求、收購或其他目的，我們可能會通過額外的股權或債務融資或其他來源籌集資金。如果我們通過發行股權來籌集額外資金，我們的股權持有人的所有權比例可能會大幅被稀釋，並且這些新發行的證券可能會擁有高於現有股權持有人的權利、特權或優先順位。如果我們通過向第三方獲取貸款來籌集額外資金，那些融資安排的條款可能包括對我們業務的否定性條款或其他限制，可能會損害我們的營運靈活性，也會要求我們支付利息費用。我們無法保證將會提供任何額外融資，如果提供的話，我們能否獲得有利於我們的融資條件也是不確定的。
現金流量
以下表格总结了我们在2024年9月30日及2023年 (以千为单位) 的合并现金流量。
 2024年9月30日2023年9月30日
綜合現金流量表數據：
經營活動所使用之淨現金流量
$(48,633)$(17,442)
投資活動中使用的淨現金
$(8,709)$(4,410)
籌資活動提供的淨現金
$3,117 $88,213 
我們主要從股本融資活動中獲得流動性。 截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物餘額為$9860萬，較2023年12月31日減少$5420萬，降幅為35%。
33
目 錄
營運活動
截至2024年9月30日的九個月中，營運活動所使用的淨現金為4860萬美元，主要反映了4470萬美元的淨虧損。對營運現金流量的減少部分地被3800萬美元的非現金股份費用調整、220萬美元的折舊、特许支付的非現金收益4290萬美元、無形資產攤提1430萬美元及營運資產和負債的累計現金使用1820萬美元所抵消。具體而言，應收賬款增加150萬美元，應付賬款、應付報酬和其他費用減少990萬美元，客戶存款和递延收入減少890萬美元，部分被存貨、預付費用和其他流動資產減少300萬美元所抵消。
截至2023年9月30日止九個月，營運活動使用的淨現金為1740萬美元，主要反映了11340萬美元的淨損失。營運現金流量的下降部分地被調整為4180萬美元的非現金股份基礎報酬，2550萬美元的非現金虧損，1400萬美元的無形資產攤銷，以及1150萬美元的綜合現金提供的營運資產和負債。具體來說，這些增加了1330萬美元的递延收入，1220萬美元的應計薪酬費用增加，320萬美元的應計費用增加，250萬美元的應付賬款增加，部分抵消了840萬美元的應收賬款增加和160萬美元的其他資產增加，以及90萬美元的預付費用和其他增加，和150萬美元的營運租賃負債減少。

投資活動
2024年9月30日結束的九個月中，投資活動中使用的淨現金達到870萬美元，主要是由於向一家合資企業提供250萬美元資金和購買固定資產花費620萬美元。
2023年9月30日結束的九個月中，投資活動使用的淨現金為440萬美元，主要歸因於對一家創業公司的100萬美元現金投資和340萬美元購買固定資產。
融資活動
2024年9月30日截至的九個月，融資活動提供的淨現金為310萬美元，主要是由於來自股票期權行使的40萬美元以及來自員工購買計劃的270萬美元收益。
2023年9月30日結束的九個月內，由融資活動提供的淨現金為8820萬美元，主要來自於2023年5月發行普通股的收益為8690萬美元以及股票期權行使的收益180萬美元，抵銷了支付2023年5月公開發行成本50萬美元。

合同義務、承諾和或許事項

在業務的一般運作過程中，我們會進行可能需要未來現金支付的合同安排。截至2024年9月30日，我們的不可取消合同安排完全由租賃負債組成。詳情請參閱附註8 - 租賃。

非資產負債表承諾和安排
截至2024年9月30日，我們沒有任何根據S-K法規第303(a)(4)(ii)條款所定義之平衡表外安排。
關鍵的會計政策和估計
根據美國通用會計準則，我們基於管理隨附的簡明綜合財務報表及本季報告其他頁面處理我們的基本報表及相關披露，需要管理層進行影響其中所報金額的判斷、假設及估計。我們的管理層基於歷史經驗、當前經濟和行業環境以及其他被認為切合當時情況的各種因素，作出估計和判斷。實際結果可能因不同假設或條件而與這些估計不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在基本報表中報告的結果產生重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難且主觀的判斷，往往是由於需要就本質上不確定的事項進行估計。
34
目 錄
我們2023年度10-k表格中包含的“管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析”部分的資訊，沒有對我們的重要會計政策和估計進行任何實質性變更。

項目3.有關市場風險的定量和質量披露

市場狀況
全球經濟的不利變化 景觀 影響我們產品需求的全球經濟景觀變化已經產生影響，而且可能持續影響。這種影響包括客戶訂單行為的變化，如取消，以及供應商庫存水準的轉變。

商品 風險
我們面臨商品原材料價格波動的風險，特別是黃金，這些原材料融入我們的最終產品中，或被我們的供應商用於生產。商品價格上漲導致我們通過供應商轉嫁的成本上升，無論是通過一般價格上漲還是商品附加費。雖然我們通常通過採購訂單與供應商互動，而不是長期合同，但我們努力確保與計劃生產量相吻合的價格。 特定 我們面臨商品原材料價格波動的風險，特別是黃金，這些原材料融入我們的最終產品中，或被我們的供應商用於生產。商品價格上漲導致我們通過供應商轉嫁的成本上升，無論是通過一般價格上漲還是商品附加費。雖然我們通常通過採購訂單與供應商互動，而不是長期合同，但我們努力確保與計劃生產量相吻合的價格。
第四項。內部控制和程序。

揭示控制和程序的評估

我們的管理層，在我們的主要執行長和財務長的監督和參與下，已評估本報告涵蓋期間結束時，根據交易所法案第13a-15(e)和第15d-15(e)條規定定義的我們的披露控制和程序的設計和控制項的有效性，依據交易所法案第13a-15條規的規定進行。根據評估，我們的首席執行長和致富金融(臨時代碼)已經得出結論：截至2024年9月30日，由於我們財務報告內部控制存在重大缺陷，已在2024年7月23日向SEC提交了修訂後的截至2023年12月31日的10-k年度報告，根據這一評估，我們的披露控制和程序並不有效。

重大缺陷是指公司對基本報表的內部控制存在缺陷，或缺陷的組合，以至於有合理可能性公司的年度或中期基本報表將無法及時防止或檢測到重大錯誤。已辨識出以下重大缺陷：

•公司未能完全維護COSO框架的元件，包括控制環境、風險評估、控制活動和監控活動元件，涉及：(i) 與跨公司實體的目標達成相關的風險辨識和分析過程是否充分，(ii) 是否具有適當知識、經驗和培訓水平的能幹人員，負責處理複雜和非常規交易以及內部控制事項，履行分配的職責並對財務報告的內部控制設計和操作負有適當責任；(iii) 按照既定政策及時執行控制活動，以及(iv) 進行持續評估以確定內部控制元件是否存在並運作正常。

實體層面的實質缺陷導致公司財務報告內部控制系統中的其他實質缺陷如下：

35
目 錄
•公司未設計和實施有效控制措施，因此公司內部人員具有不相容的職責，使得可以在沒有獨立審查和授權的情況下進行賬戶分錄的創建、審核和處理，這影響了所有財務報表賬戶餘額和披露。
•公司未能設計和實施有效的控制措施，以應對基於股份支付的會計處理，包括長期激勵計劃獎勵和未來支付負債。
•該公司並未設計和實施有效的控制措施以應對其許可和發布協議的會計處理。
•公司未對用於評估附加購買價款負債的輸入和假設，以及用於將獎勵分類為權益或負債的信息設計和實施有效的控制。
•該公司在確定可作為分節報告和商譽目的單位的報告節段時，未能保持有效的控制。

這些實質缺陷並未導致合併基本報表或揭示有誤。根據額外程序和賬目閉合審查，管理層得出結論，本季度報告表格10-Q中包含的簡明綜合基本報表在所有重大方面均公平地展示了我們的財務狀況、營運結果和現金流，符合美國通用原則。

糾正計劃

我們已開始制定計劃，以增強我們內部財務報告控制的設計和操作效力，包括為股份支付的會計進行管理審查控制的足夠及時的文獻記錄，包括長期激勵計劃獎勵、賺取負債，以及公司許可和解約協議的會計安排，我們相信這將解決上述的實質性缺陷。我們將至少每年進行及/報告單位分析，或因組織變更而需要進行。我們預計我們的補救將在2024財政年度第四季結束之前完成。

我們於2023年底聘請了一位資訊科技董事，負責協助區分財務會計系統存取權限和It與會計部門之間的系統更改，公司將持續審查並修改會計人員的系統存取以確保手動分錄的職責適當分離。

我們在我們的ERP系統中實施了增強的工作流程，橫跨重要的財務流程，包括日記帳條目批准、銷售發票批准、費用支付和現金應用工作流程，以加強控制活動，確保合適的授權，並保持準確的文件。此外，我們通過優化存取控制並重新分配職責來改進職責的分離，防止衝突，降低未經授權交易的風險。我們還擴大了我們對長期激勵計畫獎勵和未來支付負債敏感性的分析。具體來說，在未來支付負債方面，我們進行了對波動性因素的更徹底審查，以提高我們財務預測的精確性，並確保符合適用的會計準則。

財務報告內部控制變更

除了上述描述的內部控制中的實質缺陷和改善計劃外，我們在最近的財政季度內並未發生任何重大變化，對我們的內部控制過程進行了實質性影響或合理地可能對公司的內部控制過程產生實質影響（如交易所法規規定的13a-15(f)條和15d-15(f)條所定義）。
36
目 錄
第二部分—其他資訊
項目1. 法律訴訟。
我們可能不時參與業務常規中出現的各種爭議和訴訟事項。目前，我們並未成為任何重大法律訴訟的當事方。

項目1A.風險因素。
風險因素方面沒有任何實質變化。 披露於我們於2023年12月31日止財政年度的10-K/A年報第I部分—1A項“風險因素”中的內容。以及披露於我們於2024年7月23日向SEC提交的10-K/A年報和第II部分—Item 1A的“風險因素”。—以及披露於我們於2024年3月31日止一季度的10-Q報告中的第II—1A項“風險因素”。‑，提交於2024年5月15日向SEC提交的一季度結束於3月31日止10-Q報告中，及結束於2024年6月30日止10-Q報告中的內容，除了以下討論的部分。
We depend on a few key distributors and the loss of one or more of these distributors could have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.
We cannot assure that any of our current or future distributors will not cease purchasing products from us in favor of products of other suppliers, significantly reduce orders or seek price reductions in the future, and any such event could have a material adverse effect on our revenue, profitability, and results of operations.
Furthermore, a significant portion of our revenue and accounts receivable is derived from one distributor. See Note 11, Significant Customers and Credit Concentrations, included in this Form 10-Q for the percentages of revenues and accounts receivable attributable to this one distributor. A downturn in the industry or lower sales could materially adversely affect our business and results of operations.
We employ modeling techniques to support the valuation of our accounts receivable and to project the timing and amount of expected collections. While these models are designed to provide reliable insights, they involve certain inherent risks, especially if any assumptions or inputs prove inaccurate, incomplete, or less indicative of future outcomes than anticipated.
As part of our risk management efforts, we use a discounted cash flow model for certain accounts receivable, informed by historical trends and robust assumptions. However, should these assumptions or historical patterns deviate from actual results, there is potential for variance in the model’s accuracy, which could affect decisions based on these forecasts.


Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds.
On September 25, 2024, we issued 24,000 shares of our common stock to a professional advisor in exchange for consulting services provided to a subsidiary. The issuance was made in reliance on the exemption from registration provided by Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended, for transactions by an issuer not involving a public offering. The Company did not receive any cash proceeds from the issuance. The advisor represented its intention to acquire the securities for investment only and not with a view to or for sale in connection with any distribution thereof. Appropriate legends have been applied to the book-entry positions reflecting the shares issued in the transaction.
Item 5. Other Information.
Termination of 10b5-1 Trading Plans of Directors and Executive Officers

On September 9, 2024, Gene Sheridan, President and Chief Executive Officer, terminated a trading plan adopted on March 13, 2024 which was intended to satisfy the affirmative defense conditions of Rule 10b5‑1(c) under the Securities Exchange Act of 1934.

Rule 10b5‑1 plans are generally in the form of prearranged written plans to buy or sell company stock at predetermined times or prices. Such plans are designed to provide an affirmative defense against insider trading liability, provided they satisfy the conditions of Rule 10b5‑1(c), including, but not limited to, a condition requiring directors and executive officers of public companies to observe a waiting period of at least 90 days, after the plan adoption date, before any trades can be executed under the plan.

The company does not undertake any obligation to report the establishment, modification or termination of any Rule 10b5‑1 trading plans by directors or executive officers, except to the extent required by law.
37
TABLE OF CONTENTS

Item 6. Exhibits.

EXHIBIT INDEX
ExhibitDescription
10.1
31.1*
31.2*
32.1**
101.SCH*XBRL Taxonomy Extension Schema Document
101.CAL*XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document
101.DEF*XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document
101.LAB*XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document
101.PRE*XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document
* Filed herewith
** Furnished herewith



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TABLE OF CONTENTS
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

NAVITAS SEMICONDUCTOR CORPORATION
By: /s/ Gene Sheridan
 Gene Sheridan
 President and Chief Executive Officer
(principal executive officer)
Date:November 5, 2024

NAVITAS SEMICONDUCTOR CORPORATION
By: 
/s/ Todd Glickman
 
Todd Glickman
 
Sr. V.P., Chief Financial Officer and Treasurer
(principal financial and accounting officer)
Date:November 5, 2024



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