MasterBrand報告2024年第三季度財務業績
•淨銷售額增長了6.0% 同比達到71810萬
•凈利潤爲2910萬，而去年爲5970萬，凈利潤率爲 分別爲4.1%和8.8%
•調整後的EBITDA利潤率1 下降 年同比增加160個點子達到14.6%
•攤薄後每股收益爲0.22美元，相較於去年同期的0.46美元；調整後的攤薄後每股收益1 爲0.40美元，相較於去年同期的0.49美元
•截至2024年9月29日的39周運營現金流爲17690萬，自由現金流1 爲14230萬
•重申2024財務展望
俄亥俄州比奇伍德.--(BU商務通訊)--2024年11月5日-- MasterBrand, Inc. （紐交所：MBC，該 「公司」或「MasterBrand」）是北美最大的住宅櫥櫃製造商，今天宣佈了2024年第三季度財務業績。
「我們很高興地宣佈，我們第三季度的財務表現符合預期，因爲我們繼續在終端市場中應對波動，」首席執行官兼總裁Dave Banyard表示。「我們的團隊在季度內表現出色，實現了我們的核心業務目標，並在整合我們的Supreme收購方面取得了穩步進展。我們很高興看到我們的高互補產品、經銷商渠道和運營按照計劃匯聚在一起。」
「在我們展望2024年尾聲時，我們仍然專注於爲公司在任何終端市場環境下的增長定位，併爲我們的股東提供卓越的財務收益，」Banyard繼續說道。
2024年第三季度
淨銷售額爲71810萬，比2023年第三季度增長了6%，主要受到我們Supreme收購帶來的9%增長的推動。該增長部分被3%的平均銷售價格（ASP）降低所抵消，成交量和匯率對同比業績沒有影響。毛利潤爲23800萬，而去年的毛利潤爲23750萬。毛利潤率下降 200 點子下降至33.1%，主要由於較低的平均銷售價格、人員和交通成本上漲， 之前年度因醫療保險回扣和與我們喬治亞州傑克遜設施遭受龍捲風損害相關的保險賠償而獲得的一次性收益。這部分被戰略舉措和持續改進措施帶來的額外成本節省以及有利的變量薪酬部分抵消。
凈利潤爲2910萬美元，相較於2023年第三季度的5970萬美元，下降了51.3%，主要由於與收購相關的成本、上述提到的毛利潤率下降、重組費用和更高的利息支出，但被 有利的變量薪酬和來自Supreme的正向凈利潤貢獻部分抵消。. 凈利潤率爲 4.1%，而上年爲8.8%。
調整後的EBITDA1 爲10450萬美元，相較於2023年第三季度的10980萬美元。調整後的EBITDA利潤率1 下降了 160 點子至14.6%，主要因爲毛利潤率的下降。
1 - 請參閱本新聞稿最後的「非GAAP財務指標」及對應的財務表格，以獲取非GAAP指標的定義及調整。
1
攤薄後每股收益爲0.22美元，較2023年第三季度的0.46美元有所下降。調整後的攤薄每股收益1 爲0.40美元，相較於2023年第三季度的0.49美元。
1 - 請參閱本新聞稿最後的「非GAAP財務指標」及對應的財務表格，以獲取非GAAP指標的定義及調整。
2
資產負債表、現金流和資本配置
截至2024年9月29日, th截至目前，公司擁有10840萬美元的現金和35040萬美元的循環信貸額度可用。總債務爲106230萬美元，截止2024年9月29日的總債務與凈利潤的比率爲7.2倍。1 淨債務爲95390萬美元，1 淨債務與調整後EBITDA的比率爲2.5倍。
截至2024年9月29日的39周，經營現金流爲17690萬美元，而截至2023年9月24日的39周爲33650萬美元。這一下降是由於前一年戰略性庫存釋放帶來的收益。1 截至2024年9月29日的39周，自由現金流爲14230萬美元，而截至2023年9月24日的39周爲31510萬美元。
在 截至2024年9月29日的三十九周，公司回購了約37.1萬股普通股，花費約 650萬。在截至的季度內沒有回購股份 2024年9月29日的九個月內均不顯著。.
2024年財務展望
對於2024財年，公司重申之前的預期：
•淨銷售額同比增長低個位數百分比
◦有機下降低個位數百分比
◦與收購相關增長中個位數百分比
•調整後的EBITDA1,2 在區間範圍內 $38500萬到$40500萬相關的調整後 EBITDA 利潤率1,2 大約 14.0% 到 14.5%
•調整後攤薄每股收益1,2 區間爲 $1.50 到 $1.62
公司預期有機淨銷售表現將與基礎市場需求持平，隨着新產品、特定渠道的產品和之前實施的價格行動獲得認可。
「我們的第三季度財務表現得益於持續的運營卓越和對 Supreme 的收購，因爲在較軟的終端市場環境中，我們實現了同比淨銷售增長，」財務長 Andi Simon 說。「與之前的預期一致，我們認爲 R&R 和新建築終端市場的需求趨勢在未來仍將保持混合。考慮到這些因素，我們 2024年的展望保持不變；我們預期淨銷售和盈利能力將實現同比增長。」
1 - 請參見本新聞稿最後的「非GAAP財務指標」及相應的財務表格，以了解非GAAP財務指標的定義和調整。
2 - 我們沒有提供我們2024財年調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後攤薄每股收益指導的重新調整，因爲由於預測各種尚未發生且可能被排除在調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後攤薄每股收益之外的項目的時機或金額的固有難度，所需的信息無法重新調整。此外，估計此類GAAP指標併爲未來期間提供有意義的重新調整需要的精確度在這些未來期間是不可用的，且無法在不付出不合理努力的情況下完成。前瞻性的非GAAP指標是根據與歷史非GAAP指標相關的定義和假設一致的方式進行估計的。
3
電話會議詳情
公司將在2024年11月5日下午4:30舉行一次現場電話會議和網絡廣播，以討論財務結果和業務前景。撥打電話可以參與此次會議，撥打 (877) 407-4019（美國）或者撥打 (201) 689-8337（國際）。可以在MasterBrand網站的「投資者」部分訪問現場直播音頻網絡廣播 www.masterbrand.com.
電話重播將在會議結束後的約一個小時內提供，直至2024年11月19日。要訪問 重播，請撥打877-660-6853（美國）或201-612-7415（國際）。重播密碼是13749429。會議通話的存檔網絡廣播也將在公司網站的「投資者」頁面上提供。
非公認會計原則財務指標
爲了補充本業績中按照美國通用會計準則（「GAAP」）呈現的財務信息， 某些 根據SEC規則定義的非GAAP財務指標已被納入。我們旨在提供非GAAP財務信息，以增強對根據GAAP編制的財務信息的理解。非GAAP財務指標應被視爲對根據GAAP編制的其他財務指標的補充，而不是替代。我們確定這些非GAAP財務指標的方法可能與其他公司用於這些或類似非GAAP財務指標的方法不同。因此，這些非GAAP財務指標可能不與其他公司的指標可比。
我們使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的凈利潤、調整後的凈利潤利潤率、調整後的攤薄每股收益（「調整後的攤薄後每股收益」）、自由現金流、淨債務和淨債務與調整後EBITDA比率，這些都是非GAAP財務指標。EBITDA定義爲未計利息、稅項、折舊和攤銷的收益。 我們根據所得稅前收入評估我們業務的表現，但也將EBITDA作爲績效評估指標，因爲利息支出與企業職能有關，而非運營。因此，我們認爲EBITDA是投資者評估我們運營結果的有用指標。調整後的EBITDA是通過從EBITDA中剔除非經營性結果和特殊項目的影響來計算的。 調整後的EBITDA利潤率計算爲調整後的EBITDA除以淨銷售額。 調整後的凈利潤通過剔除非運營結果的影響進行計算， 包括非現金的攤銷費用，這被認爲無法反映當前或未來運營的結果，以及從凈利潤中剔除特殊項目。調整後的凈利潤率是調整後的凈利潤與淨銷售額之比。調整後的攤薄後每股收益是我們剔除非運營結果和特殊項目的攤薄每股收益的一個衡量指標。我們認爲這些非GAAP指標對投資者是有用的，因爲它們代表了我們的核心運營，並且在我們業務的管理中被使用，包括資源分配和績效評估的決策。
自由現金流被定義爲經營活動的現金流減去資本支出。我們認爲自由現金流對投資者是一個有用的指標，因爲它是可用於執行我們的業務策略的經營活動產生的現金的有意義的指標，並且在我們業務的管理中被使用，包括資源分配和績效評估的決策。淨債務被定義爲資產負債表上的總債務減去現金及現金等價物。我們認爲這個指標對投資者是有用的，因爲它在各個時間段之間提供了一個比較淨債務減去現金及現金等價物的指標。淨債務與調整後的EBITDA之比通過將淨債務除以過去12個月的調整後EBITDA進行計算。管理層使用淨債務與調整後EBITDA之比來評估我們的財務槓桿和償還債務義務的能力。
4
根據SEC規則，這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的詳細對賬已包括在本收益發佈的財務報表部分。我們沒有提供2024財政年度調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後攤薄後每股收益指引的對賬，因爲需要對賬這些指標所需的信息由於預測未發生的各種項目的時間或金額的內在困難而不可用，包括與我們的確定福利計劃和重組及其他費用相關的收益和損失，這些在調整後的EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後的凈利潤、調整後的凈利潤率和調整後的攤薄後每股收益中被排除。此外，估算這些GAAP指標並提供與公司未來期間會計政策一致的有意義對賬需要一個在這些未來期間無法達到的精確水平，無法在沒有不合理努力的情況下完成。前瞻性非GAAP指標的估算與歷史非GAAP指標使用的相關定義和假設一致。
關於MasterBrand:
MasterBrand, Inc. (紐交所: MBC) 是北美最大的住宅櫥櫃製造商，提供全面的領先住宅櫥櫃產品組合，適用於廚房、浴室和家中的其他區域。MasterBrand產品有多種設計、飾面和風格，涵蓋了櫥櫃市場中最具吸引力的類別：庫存櫥櫃、半定製櫥櫃和優質櫥櫃。這些產品通過超過6,000個經銷商、主要零售商和建築商的行業領先分銷網絡進行交付。MasterBrand在20多個製造設施和辦公室僱傭了超過13,000名員工。更多信息可在 www.masterbrand.com.
前瞻性聲明：
本新聞稿中包含的某些聲明，除純歷史信息外，包括但不限於估算、預測、與我們的業務計劃、目標和預期運營結果相關的聲明，以及這些聲明所基於的假設，都是前瞻性聲明。以「相信」、「期望」、「預期」、「打算」、「項目」、「估算」、「計劃」、「可能增加」、「可能波動」等詞語爲前綴或後綴的聲明，或者以「將」、「應該」、「會」、「可能」和「可以」等表示未來或條件的動詞，通常具有前瞻性本質，而非歷史事實。在任何前瞻性聲明中，如果我們表達了對未來結果或事件的期望或信念，則該期望或信念基於我們管理層的當前計劃和預期。儘管我們相信這些聲明是基於合理的假設，但它們受到衆多因素、風險和不確定性的影響，這些因素可能導致實際結果和結果與這些聲明所指示的有實質性不同。這些因素包括在我們的10-K表格第I部分第1A項和2023年度截至12月31日的財年、我們的10-Q表格第II部分第1A項及截至2024年6月30日的季度期間的「風險因素」中列出的因素，以及其他向SEC提交的文件。
本文件中包含的前瞻性陳述是在本新聞稿日期作出的，除非根據聯邦證券法律的披露重大信息的義務，否則我們不承擔更新、修訂或澄清任何前瞻性陳述的義務，以反映在本新聞稿日期之後發生的事件、新信息或情況。
可能導致我們的實際結果與任何此類前瞻性陳述中預測結果有重大差異的一些重要因素包括：
5
◦我們發展和擴展業務的能力；
◦我們開發新產品或應對不斷變化的消費偏好和購買行爲的能力；
◦我們預期的財務資源和資本支出；
◦我們管理成本的能力；
◦我們有效管理製造業運營和產能的能力，或無法維持產品質量的能力；
◦我們對第三方採購原材料的依賴及及時獲取原材料的能力或原材料成本波動的影響；
◦我們準確定價產品的能力；
◦我們對未來業績的預期，包括未來收入、資本支出、毛利潤和現金流；
◦我們行業中競爭和競爭對手整合的影響；
◦遵守不斷變化的稅收和其他監管要求的成本，以及實際或涉嫌違反稅收、環保或其他法律的影響；
◦氣候變化及不可預測的季節和天氣因素的影響；
◦美國和加拿大的房地產市場狀況；
◦我們現有客戶和消費者的預期強度，以及來自一個或多個關鍵客戶的業務損失或減少，或大型客戶的購買力增強；
◦信息系統的中斷或入侵，或未經授權泄露有關客戶、員工或其他第三方的機密信息；
◦全球經濟、地緣政治和商業條件，以及在全球範圍內開展業務所面臨的風險；
◦公共衛生危機或其他意外事件的影響；
◦無法識別或延遲獲得收購Supreme Cabinetry Brands, Inc.（「收購」）的預期收益，包括協同效應，可能受以下因素的影響，包括競爭、合併公司成長和管理盈利增長的能力、維護與客戶和供應商的關係以及留住關鍵員工；
◦我們當前及任何未來債務義務對我們業務、當前和未來運營、盈利能力以及滿足其他義務的能力的影響；
◦收購後的業務中斷；
◦在收購相關問題上分散管理時間；
◦客戶和其他人對收購的反應；以及
◦本新聞稿中關於不是歷史事實或涉及預測的其他聲明。
投資者關係：
Investorrelations@masterbrand.com
媒體聯繫人：
Media@masterbrand.com
來源：MasterBrand, Inc.
6
| 壓縮合並的利潤表 | ||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 結束的13周 | 截至39周 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬美元計，除每股金額外) | 9月29日， 2024 | 九月二十四日， 2023 | 9月29日， 2024 | 九月二十四日， 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 718.1 | $ | 677.3 | $ | 2,032.7 | $ | 2,049.1 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 480.1 | 439.8 | 1,359.0 | 1,370.8 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 238.0 | 237.5 | 673.7 | 678.3 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率 | 33.1 | % | 35.1 | % | 33.1 | % | 33.1 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 166.3 | 140.3 | 450.8 | 417.3 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 6.3 | 3.6 | 13.7 | 11.6 | ||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 7.8 | 1.4 | 11.0 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 57.6 | 92.2 | 198.2 | 245.3 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 20.0 | 15.3 | 54.7 | 49.9 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | (1.8) | (1.0) | (5.0) | (0.1) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 39.4 | 77.9 | 148.5 | 195.5 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 10.3 | 18.2 | 36.6 | 49.6 | ||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 29.1 | $ | 59.7 | $ | 111.9 | $ | 145.9 | ||||||||||||||||||
| 普通股流通在外的平均股數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 127.1 | 127.6 | 127.0 | 128.1 | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 130.8 | 130.3 | 130.8 | 129.9 | ||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.23 | $ | 0.47 | $ | 0.88 | $ | 1.14 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.22 | $ | 0.46 | $ | 0.86 | $ | 1.12 | ||||||||||||||||||
7
| 補充信息 - 截至本季度 | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 結束的13周 | ||||||||||||||
| 9月29日， | 九月二十四日， | |||||||||||||
| (美元以百萬爲單位列示，除每股金額和百分比外) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
1. 凈利潤與息稅折舊攤銷前利潤及調整後息稅折舊攤銷前利潤的調節 | ||||||||||||||
| 凈利潤（GAAP） | $ | 29.1 | $ | 59.7 | ||||||||||
| 利息支出 | 20.0 | 15.3 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 10.3 | 18.2 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 13.8 | 11.9 | ||||||||||||
| 攤銷費用 | 6.3 | 3.6 | ||||||||||||
| EBITDA（非公認會計原則計量） | $ | 79.5 | $ | 108.7 | ||||||||||
| [1] 分離成本 | — | 0.1 | ||||||||||||
| [2] 重組費用 | 7.8 | 1.4 | ||||||||||||
| [3] 與重組相關的調整 | — | (0.4) | ||||||||||||
| [4] 與收購相關的費用 | 15.0 | — | ||||||||||||
| [5] 購買會計成本的產品售出 | 2.2 | — | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA（非公認會計原則指標） | $ | 104.5 | $ | 109.8 | ||||||||||
2. 凈利潤與調整後凈利潤的對賬 | ||||||||||||||
| 凈利潤（公認會計原則） | $ | 29.1 | $ | 59.7 | ||||||||||
| [1] 分離成本 | — | 0.1 | ||||||||||||
| [2] 重組費用 | 7.8 | 1.4 | ||||||||||||
| [3] 與重組相關的調整 | — | (0.4) | ||||||||||||
| [4] 收購相關費用 | 15.0 | — | ||||||||||||
| [5] 銷售產品的購置會計成本 | 2.2 | — | ||||||||||||
| [7] 攤銷費用 | 6.3 | 3.6 | ||||||||||||
| [8] 調整的所得稅影響 | (7.8) | (1.2) | ||||||||||||
| 調整後的凈利潤（非公認會計准則指標） | $ | 52.6 | $ | 63.2 | ||||||||||
3. 每股收益摘要 | ||||||||||||||
| 攤薄後每股收益（公認會計准則） | $ | 0.22 | $ | 0.46 | ||||||||||
| 調整的影響 | $ | 0.18 | $ | 0.03 | ||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益（非公認會計准則指標） | $ | 0.40 | $ | 0.49 | ||||||||||
| 攤薄加權平均流通股數 | 130.8 | 130.3 | ||||||||||||
4. 利潤率 | ||||||||||||||
| 淨銷售額（GAAP） | $ | 718.1 | $ | 677.3 | ||||||||||
| 凈利潤率 %（GAAP） | 4.1 | % | 8.8 | % | ||||||||||
| 調整後凈利潤率 %（非GAAP指標） | 7.3 | % | 9.3 | % | ||||||||||
| 調整後EBITDA率 %（非GAAP指標） | 14.6 | % | 16.2 | % | ||||||||||
8
| 補充信息 - 截至目前的年份 | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 截至39周 | ||||||||||||||
| 9月29日， | 九月二十四日， | |||||||||||||
| (美國美元以百萬計，除每股金額和百分比外) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 1. 凈利潤與EBITDA以及調整後的EBITDA的對賬 | ||||||||||||||
| 凈利潤（GAAP） | $ | 111.9 | $ | 145.9 | ||||||||||
| 利息支出 | 54.7 | 49.9 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 36.6 | 49.6 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 39.5 | 34.9 | ||||||||||||
| 攤銷費用 | 13.7 | 11.6 | ||||||||||||
| EBITDA（非GAAP指標） | $ | 256.4 | $ | 291.9 | ||||||||||
| [1] 分離成本 | — | 2.3 | ||||||||||||
| [2] 重組費用 | 11.0 | 4.1 | ||||||||||||
| [3] 與重組相關的調整 | — | (0.7) | ||||||||||||
| [4] 與收購相關的成本 | 19.4 | — | ||||||||||||
| [5] 銷售產品的採購會計成本 | 2.2 | — | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA（非公認會計原則指標） | $ | 289.0 | $ | 297.6 | ||||||||||
| 2. 凈利潤與調整後凈利潤的對賬 | ||||||||||||||
| 凈利潤（GAAP） | $ | 111.9 | $ | 145.9 | ||||||||||
| [1] 分離成本 | — | 2.3 | ||||||||||||
| [2] 重組費用 | 11.0 | 4.1 | ||||||||||||
| [3] 與重組相關的調整 | — | (0.7) | ||||||||||||
| [4] 與收購相關的成本 | 19.4 | — | ||||||||||||
| [5] 銷售產品的購置會計成本 | 2.2 | — | ||||||||||||
| [6] 非經常性利息費用元件 | 6.5 | — | ||||||||||||
| [7] 攤銷費用 | 13.7 | 11.6 | ||||||||||||
| [8] 調整的所得稅影響 | (13.2) | (4.3) | ||||||||||||
| 調整後的凈利潤（非公認會計原則指標） | $ | 151.5 | $ | 158.9 | ||||||||||
3. 每股收益摘要 | ||||||||||||||
| 攤薄後每股收益（GAAP） | $ | 0.86 | $ | 1.12 | ||||||||||
| 調整的影響 | $ | 0.30 | $ | 0.10 | ||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益（非公認會計原則指標） | $ | 1.16 | $ | 1.22 | ||||||||||
| 攤薄加權平均流通股數 | 130.8 | 129.9 | ||||||||||||
4. 利潤率 | ||||||||||||||
淨銷售額（GAAP） | $ | 2,032.7 | $ | 2,049.1 | ||||||||||
| 凈利潤率 %（GAAP） | 5.5 | % | 7.1 | % | ||||||||||
| 調整後凈利潤率 %（非GAAP指標） | 7.5 | % | 7.8 | % | ||||||||||
| 調整後EBITDA率 %（非GAAP指標） | 14.2 | % | 14.5 | % | ||||||||||
9
TICk圖例：
[1] 分離成本代表由MasterBrand直接產生的與分離Fortune Brands相關的一次性費用。
[2] 重組費用是爲實施重大成本削減措施而產生的非經常性成本，包括勞動力削減費用、設施關閉費用以及維持某些已停止運營但仍需承擔責任的設施的其他費用。所呈現的所有期間的重組費用主要由勞動力削減費用和維持尚未出售的關閉設施的其他費用組成。
[3] 與重組相關的費用是直接與重組措施相關的支出，這些支出不代表企業正常運營所需的經常性費用，並且不能根據GAAP報告爲重組費用。這些成本可能包括因退出產品線而導致的庫存處置損失，以及因重組行動導致的關閉設施的出售所得的盈虧。. 與重組相關的調整是因先前期間記錄的應計費用變更的估算而導致之前記錄的重組相關費用的恢復。2023財年的與重組相關的調整爲 以前記錄的與重組相關的費用的恢復，來源於先前期間記錄的應計費用的估算變更。
[4] 收購相關費用是包括法律、會計和其他專業費用、遣散費、基於股票的補償以及其他與整合相關的費用。這些費用主要記錄在合併財務報表的銷售、一般和行政費用中。收購相關費用受到基礎收購相關活動的時間和複雜性的重大影響，並不代表公司的持續運營表現。2024財年與收購Supreme Cabinetry Brands, Inc.有關的收購相關費用是在2024財年第二季度宣佈並於2024財年第三季度早期完成，並且主要由專業費用組成。
[5] 購買會計成本與根據公認會計原則(GAAP)對在收購Supreme Cabinetry Brands, Inc.時獲得的庫存所需的公允市場價值調整有關。所有獲得的庫存均在2024年第三季度售出。
[6] 一次性利息費用的非經常性組成部分是與債務融資工具的再融資和臨時債務工具使用相關的一次性成本。非經常性利息費用主要在2024財年的第二季度發生，主要與債務重組交易中非經常性的融資費用一次性沖銷有關。這些費用在合併簡明損益表中被歸類爲利息費用，並不代表公司的持續運營績效。
[7] 從2024財年第二季度報告開始，管理層開始在計算調整後的凈利潤和調整後的攤薄後每股收益時，將無形資產的攤銷重新加入，適用於所有呈現的期間。非現金攤銷費用不能反映公司的持續運營。之前的期間信息已重新調整以反映更新後的展示。
[8] 爲了計算調整後的凈利潤，上述[1] - [7]項中描述的每個項目反映了基於預估的年有效所得稅稅率25.0%的稅務影響，包括經常性永久差異和州所得稅的淨影響，但不包括離散所得稅項目的影響。 離散項目在相關的識別期間記錄，包括但不限於對先前期間的不確定稅務立場的判斷或估計的變化、回歸至準備金的調整、與相關股票基礎補償項目的稅務影響、某些與確認遞延稅資產可實現性相關的評估準備金變化，或已頒佈的稅法變化。管理層相信，這種方法有助於投資者理解所得稅準備金和與持續運營相關的預計年有效所得稅稅率。
10
| 簡化合並資產負債表 | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 9月29日， | 九月二十四日， | |||||||||||||
| (以百萬計的美國美元) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 108.4 | $ | 122.5 | ||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 216.1 | 233.6 | ||||||||||||
| 存貨 | 299.4 | 269.4 | ||||||||||||
| 其他流動資產 | 63.0 | 58.5 | ||||||||||||
| 流動資產總計 | 686.9 | 684.0 | ||||||||||||
| 物業、廠房及設備，淨值 | 456.7 | 341.5 | ||||||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 71.3 | 61.6 | ||||||||||||
| 商譽 | 1,129.4 | 924.6 | ||||||||||||
| 其他無形資產，淨值 | 577.9 | 338.5 | ||||||||||||
| 其他資產 | 38.0 | 28.1 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 2,960.2 | $ | 2,378.3 | ||||||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 175.3 | $ | 179.7 | ||||||||||
| 長期債務的流動部分 | — | 8.2 | ||||||||||||
| 當前運營租賃負債 | 16.8 | 15.4 | ||||||||||||
| 其他流動負債 | 186.3 | 164.6 | ||||||||||||
| 總流動負債 | 378.4 | 367.9 | ||||||||||||
| 長期債務 | 1,062.3 | 699.3 | ||||||||||||
| 遞延所得稅 | 154.0 | 84.2 | ||||||||||||
| 養老金及其他退休後計劃負債 | 7.5 | 12.1 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | 56.7 | 48.4 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 | 13.7 | 9.9 | ||||||||||||
| 總負債 | 1,672.6 | 1,221.8 | ||||||||||||
| 股東權益 | 1,287.6 | 1,156.5 | ||||||||||||
| 總權益 | 1,287.6 | 1,156.5 | ||||||||||||
| 總負債和權益 | $ | 2,960.2 | $ | 2,378.3 | ||||||||||
| 淨債務的調解 | ||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | $ | — | $ | 8.2 | ||||||||||
| 長期債務 | 1,062.3 | 699.3 | ||||||||||||
| 減： 現金及現金等價物 | (108.4) | (122.5) | ||||||||||||
| 淨債務 | $ | 953.9 | $ | 585.0 | ||||||||||
| 前一個財年的調整後EBITDA | 383.4 | 411.4 | ||||||||||||
減少：截至2023年9月24日的39周調整後EBITDA | (297.6) | (313.6) | ||||||||||||
增加：截至2024年9月29日的39周調整後EBITDA | 289.0 | 297.6 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA（過去十二個月） | $ | 374.8 | $ | 395.4 | ||||||||||
| 淨債務與調整後的EBITDA | 2.5x | 1.5x | ||||||||||||
11
| 簡明合併現金流量表 | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 截至39周 | ||||||||||||||
| 9月29日， | 九月二十四日， | |||||||||||||
| (以百萬美元呈現) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 營業活動 | ||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 111.9 | $ | 145.9 | ||||||||||
| 調整凈利潤與由事件提供的淨現金之間的對賬： | ||||||||||||||
| 折舊 | 39.5 | 34.9 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 13.7 | 11.6 | ||||||||||||
| 重組費用，扣除現金支付 | 4.3 | (13.9) | ||||||||||||
| 財務費用的核銷和攤銷 | 8.2 | 1.7 | ||||||||||||
| 基於股票的補償 | 16.8 | 13.2 | ||||||||||||
| 經營資產和負債的變動： | ||||||||||||||
| 應收賬款 | (2.3) | 60.1 | ||||||||||||
| 存貨 | (32.5) | 103.9 | ||||||||||||
| 其他流動資產 | (1.8) | 6.9 | ||||||||||||
| 應付賬款 | 18.0 | (42.8) | ||||||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | (3.5) | 9.2 | ||||||||||||
| 其他項目 | 4.6 | 5.8 | ||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 176.9 | 336.5 | ||||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||
| 資本支出 | (34.6) | (21.4) | ||||||||||||
| 資產處置所得 | 8.4 | 0.3 | ||||||||||||
| 業務收購，扣除獲取的現金 | (515.7) | — | ||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (541.9) | (21.1) | ||||||||||||
| 融資活動 | ||||||||||||||
| 發行長期和短期債務 | 1,130.0 | 55.0 | ||||||||||||
| 償還長期和短期債務 | (767.5) | (327.5) | ||||||||||||
| 支付融資費用 | (17.8) | — | ||||||||||||
| 回購普通股 | (6.5) | (15.6) | ||||||||||||
| 支付從基於股票的獎勵中扣除的員工稅 | (5.3) | (3.0) | ||||||||||||
| 其他項目 | (1.6) | (1.0) | ||||||||||||
| 融資活動提供的（使用的）淨現金 | 331.3 | (292.1) | ||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5.6) | (1.9) | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金的淨（減少）增加 | $ | (39.3) | $ | 21.4 | ||||||||||
| 期初的現金、現金等價物和受限現金 | $ | 148.7 | $ | 101.1 | ||||||||||
| 期末的現金、現金等價物和受限現金 | $ | 109.4 | $ | 122.5 | ||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 108.4 | $ | 122.5 | ||||||||||
| 限制性現金包含在其他資產中 | 1.0 | — | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的總額 | $ | 109.4 | $ | 122.5 | ||||||||||
| 自由現金流的調節 | ||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 176.9 | $ | 336.5 | ||||||||||
| 減去：資本支出 | (34.6) | (21.4) | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 142.3 | $ | 315.1 | ||||||||||
12