美國 證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
| 截至季度結束 | |
| 或者 | |
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告 |
| 過渡期從 至 | |
委員會文件號
捷諾控股有限公司。
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
| | |
| （國家或其他管轄區的 | （美國國內國稅局僱主 |
| 公司成立或組織） | 唯一識別號碼） |
| | |
| ，（主要行政辦公地址） | (郵政編碼) |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
| 每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
| | | |
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。
請勾選方框，以表明註冊人是否在過去12個月內（或其要求提交此類文件的較短期限內）提交了每份交互式數據文件，其提交是根據規則405號第S-T條（本章第232.405條）要求提交的。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
| | 加速報表主體 ☐ |
| 非加速報告人 ☐ | 小型報告公司 |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請勾選是否註冊公司是外殼公司（根據《證券交易法》第12b-2規則定義）。是
截至11月1日, 2024,共有
項目 1。基本報表
| Generac控股公司。 |
| 彙編的綜合資產負債表 |
| (以千美元計，除股票和每股數據外) |
| (未經審計) |
| 九月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除信用損失準備金$ 和 $ 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 資產和設備，淨值 | ||||||||
| 客戶名單，淨額 | ||||||||
| 專利和科技，淨額 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 商標淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 延遲所得稅 | ||||||||
| 經營租賃及其他資產 | ||||||||
| 資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計的工資和員工福利 | ||||||||
| 應計產品保修 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 長期借款和融資租賃義務的流動部分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期借款和融資租賃債務 | ||||||||
| 延遲所得稅 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃和其他長期負債 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 次級債券託管人最初將是初級次級債券的證券註冊人和支付代理人。所有與初級次級債券有關的交易，包括初級次級債券的登記、轉讓和交換，將由證券註冊人在紐約市的一個辦事處處理，該辦事處由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次級信託銀行的企業信託辦事處作爲該辦事處。此外，持有初級次級債券的持有人應將有關初級次級債券的通知地址寄往該辦事處。NEE Capital將通知初級次級債券的持有人該辦事處的位置變化。 | ||||||||
| 股東權益: | ||||||||
| 普通股，每股面值 $，授權股數：百萬股；發行股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股；流通股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股, 和 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。 和 2024年9月30日和2023年12月31日的股份，分別 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 超出前任基礎的購買價格 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保留盈餘 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的股東權益 | ||||||||
| 非控制權益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
| 請參閱附註的簡明合併財務報表。 |
| 綜合所得簡化聯合財務報表 |
| (以千美元計，除股票和每股數據外) |
| (未經審計) |
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
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| 毛利潤 |
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| 營業費用： |
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| 銷售和服務 |
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| 研發 |
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| ZSCALER, INC. |
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| 無形資產攤銷 |
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| 營業費用總計 |
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| 營業利潤 |
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| 其他（費用）收益： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 投資收益 |
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| 投資公允價值變動 |
( |
) | ||||||||||||||
| 債務清償損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他支出合計，淨值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 稅前收益 |
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| 所得稅費用 |
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| 淨收入 |
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| 歸屬於非控股權益的淨收入 |
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| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收入每股-基本： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股普通股的加權平均股數： |
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| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收入每股-攤薄： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄每股普通股的加權平均股數： |
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| 歸屬於Generac Holdings Inc.的綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 請參閱附註的簡明合併財務報表。 |
| 股東權益簡明合併報表 |
| (以千美元計，除股份數據外) |
| (未經審計) |
| Generac控股公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 |
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 超過 |
| 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 庫藏股 | 前任 | 保留 | 綜合 | 股東的 | 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（損失） | 股權 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換未實現損失，扣除稅收優惠的淨額爲$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除爲員工稅款和行權價格而暫扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有限制的股票獎勵的淨份額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac控股公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 |
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 超過 |
| 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 庫藏股 | 前任 | 保留 | 綜合 | 股東的 | 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（損失） | 股權 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 未實現的利率掉期損失，扣除稅收收益$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除用於員工稅款和行使價格的股份 | 8,417 | – | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股份結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac控股公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 超過 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 庫藏股 | 前任 | 保留 | 綜合 | 股東的 | 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（損失） | 股權 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 未實現的利率掉期收益，扣稅後$（) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發放的普通股，扣除員工稅和行權價的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股份結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac控股公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超出購買價格 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 超過 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 庫藏股 | 前任 | 保留 | 綜合 | 股東的 | 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（損失） | 股權 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換未實現收益，淨稅率爲$() | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除員工稅收和行權價格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股份結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 或有對價的支付 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 請參閱附註的簡明合併財務報表。 |
| 簡明的綜合現金流量表 |
| (以千美元計) |
| (未經審計) |
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2024 |
2023 |
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| 經營活動 |
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| 淨利潤 |
$ | $ | ||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
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| 折舊費 |
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| 無形資產攤銷 |
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| 資本化債務費用和原始發行折扣的攤銷 |
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| 投資公允價值變動 |
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| 債務攤銷損失 |
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| 遞延所得稅 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股份-based薪酬費用 |
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| 資產處置收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非現金費用 |
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| 股權獎勵的超額稅收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 運營資產和負債的淨變動，扣除收購： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存貨 |
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| 其他資產 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計的工資和員工福利 |
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| 其他應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
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| 投資活動 |
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| 出售房產和設備的收益 |
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| 證券化交易中受益權益的收益 |
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| 對稅務權益投資的貢獻 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 開多期投資的購買 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售長期投資的收益 |
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| 物業和設備支出 |
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) | ( |
) | ||||
| 收購企業，扣除現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動 |
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| 短期借款收益 |
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| 從長期借款中獲得的收益 |
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| 償還短期借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還長期借款和融資租賃費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票回購 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付債務發行成本 |
( |
) | ||||||
| 支付或有收購對價 |
( |
) | ||||||
| 支付遞延收購款項 |
( |
) | ||||||
| 購買額外的所有權權益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與股權獎勵相關的稅費支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使期權所得款項 |
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| 融資活動所使用的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 |
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| 期初現金及現金等價物餘額 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 請參閱附註的簡明合併財務報表。 |
(美國 以千美元計，除分享和每股數據外)
(未經審計)
1. 業務描述和 呈現基礎
成立於 1959, Generac控股公司（"公司"）是一家領先的全球設計師和製造商，生產廣泛能源技術解決方案。該公司提供發電設備、能源儲存系統、能源管理設備和解決方案，以及其他服務於住宅、輕工商業和工業市場的電力產品。Generac的電力產品和解決方案通過獨立經銷商、分銷商、零售商、電子商務合作伙伴、批發商和設備租賃公司等廣泛網絡全球銷售，並直接銷售給特定終端客戶。影響報告期的收購摘要如下：
| ● | 在 2024年8月， 公司已收購Ageto, LLC（"Ageto"）的資產和負債。Ageto設計並整合微網能源和控制管理系統，總部位於科羅拉多州Fort Collins。 | |
| ● | 在 2024年6月， 公司完成了收購位於加拿大劍橋的SunGrid Solutions Inc.提供的商業與工業電池能源儲存系統（"C&I BESS"）產品。 | |
| ● | 在 2024年4月，公司收購了位於康涅狄格州謝爾頓市的亨廷頓動力設備有限公司（"亨廷頓"）。 亨廷頓是一家工業和住宅發電機經銷商，同時也提供維護和維修服務。 | |
| ● | 在 2023年2月，公司收購了位於德國普富林根的REFU儲能系統有限公司（"REFUstor"）。REFUstor是一家爲C&I能源儲存市場提供電池儲存硬件產品、先進軟件和平台服務的開發商和供應商。 |
合併的基本報表包括公司及其子公司的帳戶，這些帳戶符合美國通用會計原則（"GAAP"）。所有內部公司金額和交易在合併中已被消除。
截至的合併資產負債表 九月30, 2024,合併綜合收益表 三 和九 月結束 2024年9月30日 及 2023，截止至2023年10月的股東權益合併簡明財務報表 三 和九 月結束 2024年9月30日 及 2023並且已經準備了合併現金流量表，九 月結束 2024年9月30日 及 2023 已經由公司進行了審計，並且 在測試商譽減值時，公司可以選擇 根據管理層的意見，所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整，除非另有說明）已用於公正呈現財務狀況、經營成果和現金流量。任何中期的經營結果是 在測試商譽減值時，公司可以選擇 並不能完全反映全年業績。
按照通用會計準則編制簡明綜合基本報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額，簡明綜合基本報表日期的可能性資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的金額。實際結果可能會與這些估計有所不同。
按照GAAP編制的合併基本報表中通常包含的某些信息和附註披露已經被壓縮或省略。這些壓縮合並基本報表應當與包含在《年度報告》的合併基本報表和附註一起閱讀。 10年度報告中，報告格式爲 2023年12月31日.
新的會計準則
GAAP的變更是由財會準則委員會（"FASB"）以會計準則更新（"ASUs"）的形式制定的，用於FASB會計準則法典（"ASC").
在 2024年3月， 證券交易委員會（"SEC"）根據SEC發佈的最終規則通過了一個最終規則 No. 33-11275, 增強和標準化投資者氣候相關披露的規則，以增強和標準化氣候相關披露。該規則將要求公司披露重要的範圍 1 和範圍 2 溫室氣體排放；氣候相關風險、治理和監督；以及極端天氣事件和其他自然條件的財務影響。這些披露將逐步實施，首先從公司的年度報告開始，該報告涉及截至 雖然該規則在法律挑戰結果未確定之前已被暫停執行，但本公司目前正在評估在暫停解除的情況下，採用該規則對本公司合併基本報表及相關披露的影響。
在 FASB於2023年12月發佈了會計準則更新"ASU" 財務會計準則委員會（FASB）發佈了 年度後的公共營業實體，允許提前採用。公司預計採用ASC 2023-09 改進所得稅披露該會計準則更新（ASU）建立了新的所得稅披露要求，並對某些現有要求進行了修改和取消。根據新的指引，公司必須始終如一地對稅率調節中的信息進行分類並提供更詳細的分解。它還必須進一步分解已支付的所得稅。此更新對在之後開始的財政年度生效 2024年12月15日， 以及對在之後開始的財政年度的中期期間生效 2025年12月15日。實體 可以 可選擇前瞻性應用修訂或 可以 選擇追溯適用。公司正在評估新披露要求的影響，但不 在測試商譽減值時，公司可以選擇 預期採納ASU 2023-09 對公司的合併基本報表產生實質性影響。
在 2023年11月，FASB發佈了會計準則更新("ASU") 《金融工具-信用損失》以引入新的準則，用於對其範疇內的工具的信貸損失進行會計處理。ASU 2023-07 分部報告 - 改善可報告分部的披露（主題 280)此次更新旨在改善可報告分部的披露要求，主要通過增強對重大費用的披露。該ASU要求披露包括定期提供給首席經營決策maker（\"CODM\"）的重大分部費用，按可報告分部描述其他分部項目，以及CODM在決定如何分配資源時使用的任何其他分部的利潤或虧損指標。該ASU還要求所有按主題目前要求的年度披露在中期也要包括。 280 此更新適用於在之後開始的財政年度。 2023年12月15日之後開始的財政年度，所有上市實體適用，對於2024年12月15日之後開始的財政年度內中期適用。和財年開始後的中期業績 2024年12月15日， 允許及早採用，並要求對在基本報表中列示的所有前期進行追溯應用。公司正在評估新要求披露的影響，但不 在測試商譽減值時，公司可以選擇 預計ASU的採納 2023-07 對公司的合併基本報表或披露產生重大影響。
已經發生了 沒有 最近的其他會計公告、會計公告的變更或最近採納的會計指導，期間 九個月結束於 九月30, 2024,對公司合併基本報表或披露具有重要性或潛在重要性的。
2. 收購
財年1月31日2024收購
在 2024年8月1日， 公司收購了Ageto的資產和負債。Ageto設計和集成微電網能源和控制管理系統，並總部設在科羅拉多州Fort Collins。
在 2024年6月26日， 公司完成了對位於加拿大劍橋的SunGrid Solutions Inc.的C&I BESS產品的收購。
在 若本次收購於2024年4月1日發生，則以此爲前提列出未經審計的擬製綜合損益表。 公司收購了總部位於康涅狄格州謝爾頓的亨廷頓。亨廷頓是一家工業和住宅發電機分銷商，同時提供維護和維修服務。
這些收購的合併初步購買價格是 $
附帶的簡明合併基本報表包括Ageto、C&I BESS和Huntington自其收購日期以來的結果 2024年9月30日。 財務的臨時及其他信息是在測試商譽減值時，公司可以選擇 反映這些收購的影響 在測試商譽減值時，公司可以選擇 對公司的經營結果或財務狀況具有重要影響。
財年1月31日2023收購
在 2023年2月1日，公司收購了總部位於德國普夫林根的REFUstor。REFUstor是一家爲商業和工業能源存儲市場開發和供應電池存儲硬件產品、愛文思控股軟件及平台服務的公司。
公司在其對REFUstor的初步購買價格分配中記錄了 第一個 季度 2023, 基於其對所收購資產和承擔負債的公允價值估計，REFUstor的購買會計處理在 第一個四分之一的 2024完成於 在測試商譽減值時，公司可以選擇 會導致對公司初步估計值進行重大調整。最終購買價格爲 在測試商譽減值時，公司可以選擇 對公司簡明綜合財務報表具有重大影響。附表中的簡明綜合財務報表包括REFUstor的截至收購日至 2024年9月30日。 經營前形態和其他財務信息爲在測試商譽減值時，公司可以選擇 呈現爲REFUstor收購的影響 在測試商譽減值時，公司可以選擇 對公司業績或財務狀況的影響。
3.可贖回的非控制權益
在 2016年3月1日， 公司收購了
在 2019年2月1日， 公司獲得了
上述可贖回的非控制性權益以初始公允價值的較大者記錄，並根據非控制性權益的綜合收入（損失）份額進行增減，或估計的贖回價值，任何贖回價值的調整都會影響留存收益，但是 在測試商譽減值時，公司可以選擇 淨利潤。然而，贖回價值的調整反映在每股收益的計算中，如附註「每股收益」所述，附屬於濃縮合並基本報表。 13, 下表展示了Captiva和Pramac的可贖回非控制性權益的變動：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 購買額外所有權權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 贖回價值調整 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
4。 衍生工具 和套期活動
公司根據ASC的要求記錄所有衍生品 815, 衍生品和避險需要根據ASC815的規定進行會計處理。 該要求在壓縮合並資產負債表中以公允價值報告衍生金融工具，並建立對沖關係的指定和有效性標準。公司面臨市場風險，比如商品價格、外幣和利率的變化。 公司並不持有或發行衍生金融工具用於交易目的。
公司定期在業務正常運作中利用商品衍生品和外幣遠期購買和銷售合同。由於這些合同符合套期會計的條件，相關收益和損失記錄在公司的基本報表的綜合收益中。 在測試商譽減值時，公司可以選擇 商品和外幣遠期合同的收益和損失對公司所述時期的基本報表具有重要性。 在測試商譽減值時，公司可以選擇 資料顯示，相關收益和損失記錄在公司的基本報表的綜合收益中。公司的基本報表中的商品和外幣遠期合同的收益和損失是公司的基本報表中的重要內容。
此外，公司維持利率互換協議，並擁有下面更詳細描述的股票warrants。
利率互換
在 2017, 公司簽訂了
在 2022年6月，公司擴大了其最初關注COVID的現有研究，與克利夫蘭診所合作使用BreathTest-篩查包括全身在內的各種疾病。項目將重點關注檢測血液感染，呼吸道感染，例如甲和乙型流感以及呼吸道合胞病毒（「RSV」），金黃色葡萄球菌（Staphylococcus aureus）攜帶和絲菌屬難辨梭菌（「C.diff」）感染。 與《信用協議》的修訂相關，詳見附註中的公司信用協議， 11, 公司修訂了其利率掉期合約，以匹配基礎債務，並重新確認對沖的有效性。公司正式記錄了利率對沖工具與相關對沖項目之間的所有關係，以及其風險管理目標和各種對沖交易的策略。這些利率掉期協議符合現金流對沖的標準，因此，其收益或損失的有效部分被作爲累計其他綜合損失（"AOCL"）的組成部分報告在合併資產負債表中。
已確認的扣除稅款的損失金額 三 和 九幾個月已結束 九月30, 2024, was $ (
股票期權
在此期間 第四 的四分之一 2023, 公司簽訂了一美元
與股票認股權相關的收益爲$
公允價值
以下表格顯示了所有板塊衍生品的公允價值：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 外幣合同 | ( | ) | ||||||
| 利率互換 | ||||||||
| 股票認購權 | ||||||||
在簡明綜合資產負債表中，外幣合約的公允價值被包含在內其他應計負債中含有外幣合約的公允價值 2024年9月30日， 及 2023年12月31日，應收金額已全部收到。利率互換和認股權證的公允價值均包含在經營租賃和其他資產中 2024年9月30日， 及 2023年12月31日。在不考慮信用風險的情況下未來合同的公允價值（不包括股票認股權證）截至 2024年9月30日 和 2023年12月31日 i作爲一項資產爲$
5.公平價值 測量
ASC澄清企業財務基本報表中對所述收入稅的不確定性的會計處理 820-10, 公允價值計量， 定義公允價值，建立公允價值衡量的一致框架，並擴展對按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的披露，無論是定期還是非定期。ASC 820-10 明確公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中，出售資產時所收取的金額或轉移負債時所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的測量，應根據市場參與者在爲投資資產或負債定價時將使用的假設來確定。作爲考慮這些假設的基礎，該公告建立了一個 三-層公允價值層次結構，按照以下方式優先考慮用於測量公允價值的輸入：(級別 1) 可觀察輸入，例如活躍市場中的報價價格；(級別 2) 輸入，除了活躍市場中的報價價格之外，可以直接或間接觀察到的；以及 (級別 3）不可觀察的輸入，其數據較少或 沒有 市場數據，這要求報告實體自行制定假設。
該公司認爲，其金融工具（現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和循環貸款（「循環工具」）借款）的賬面金額，不包括定期貸款借款，根據這些工具的短期性質，近似於這些工具的公允價值。 b批定期貸款借款的公允價值，其淨賬面價值爲美元
對於定期確定的衍生工具的公允價值，請參考基本報表中的公允價值表 4, 「衍生工具及套期交易活動」中關於衍生工具的公允價值表，請參閱簡明綜合財務報表。公司的利率掉期、商品和外幣衍生合同的公允價值被分類爲Level 2. 用於衡量這些衍生合同的公允價值的估值技術是基於報價市場價格或模型驅動的估值，使用了從可觀察市場數據中得出或證實的重要輸入。上述討論的衍生合同的公允價值考慮了公司的信用風險，符合ASC規定。 820-10.
Wallbox股票認股權證的公允價值被歸類爲Level 3.這些合同的公允價值是使用Black Scholes期權定價模型衡量的，其重要輸入來自或經由可觀察的市場數據以及內部估計，特別是行使期間。所收到的認股權證在 第三 季度 2024 和 第四次 季度 2023 之前到期，或每股價格達到或超過$
股權證券
權益證券包括紐交所股票。 在 第三 季度 2024, 公司另投資約$
待定對價
公司的某些業務組合可能涉及未來對價的支付，該支付取決於某些里程碑的實現。作爲購買會計的一部分，收購日期將記錄一項負債，以估計或有對價的公允價值。在每個報告期內，對或有對價的公允價值進行重新計量，公允價值的變化在公司綜合收益表中的一般和行政費用中確認。或有對價的公允價值計量通常被歸類爲一個級別 3 負債，因爲計量金額主要基於市場上可觀察到的顯著輸入。 在測試商譽減值時，公司可以選擇
Chilicon Power LLC（「Chilicon」），Pramac和Ageto的待定考量公允價值截至 九月30, 2024, 以及Chilicon和Pramac的待定考量公允價值截至 2023年12月31日，之前是$
以下表格提供了或有對價活動的調節：
| 2024年1月1日期初餘額 | $ | |||
| 公允價值變動 | ||||
| 額外或有待支付的對價 | ||||
| 現值利息累積 | ||||
| 截至2024年9月30日的期末餘額 | $ |
6.累計其他綜合 虧損
下表呈現了 AOCL 的變動披露，期間爲 三 和九 月結束 2024年9月30日 及 2023，扣除稅後：
| 外幣翻譯調整 | 現金流量套期利益（損失）未實現收益 | 總計 | ||||||||||||
| 期初餘額 – 2024年7月1日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（損失） | (1) | ( | ) | (2) | ||||||||||
| 期末餘額 – 2024年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣翻譯調整 | 現金流量套期利益（損失）未實現收益 | 總計 | ||||||||||||
| 2023年7月1日期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（損失） | ( | ) | (3) | (4) | ( | ) | ||||||||
| 2023年9月30日期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣翻譯調整 | 現金流量套期利益（損失）未實現收益 | 總計 | ||||||||||||
| 2024年1月1日期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（損失） | ( | ) | (5) | ( | ) | (6) | ( | ) | ||||||
| 2024年9月30日期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣翻譯調整 | 現金流量套期利益（損失）未實現收益 | 總計 | ||||||||||||
| 2023年1月1日期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（損失） | (7) | (8) | ||||||||||||
| 2023年9月30日期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| (1) | 代表美國美元對外幣貶值所帶來的有利影響， 三 月結束 2024年9月30日， 尤其是歐元和英鎊。 | |
| (2) | 代表利率掉期的未實現損失$( | |
| (3) | 代表由於美元兌外幣的升值而帶來的不利影響， 三 月結束 2023年9月30日， 特別是歐元、英鎊和墨西哥披索。 | |
| (4) | 代表未實現的收益 $ | |
| (5) | 代表美元對外幣升值所帶來的輕微不利影響 九 月結束 2024年9月30日， 特別是歐元。 | |
| (6) | 代表未實現的損失 $( | |
| (7) | 代表美國美元對外幣貶值帶來的有利影響， 九 月結束 2023年9月30日， 特別是歐元、英鎊和墨西哥披索。 | |
| (8) | 代表未實現的收益 $ |
7. 分部報告
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。 用於財務報告目的的可報告分段 - 國內和國際。國內區段包括傳統的generac業務以及總部設在美國和加拿大的所有歷史收購業務，所有這些業務的收入主要來自美國和加拿大。國際區段包括所有歷史收購業務 在測試商譽減值時，公司可以選擇 總部設在美國和加拿大的所有歷史收購業務，所有這些業務的收入主要來自美國和加拿大以外的地區。兩個可報告分段設計和製造各種能源技術解決方案和其他電力產品。公司擁有多個運營分部，根據具有實質上相似的經濟特徵、產品、生產流程、客戶類別、分銷方法、組織結構以及區域考量，將其合併爲可報告分段 二 根據具有實質上相似的經濟特徵、產品、生產流程、客戶類別、分銷方法、組織結構以及區域考量，將其合併爲可報告分段的可報告分段。
公司的產品主要包括髮電設備、能源存儲系統、能源管理設備及解決方案，以及其他針對不同終端客戶使用的電力產品。雖然住宅產品和商業及工業（"C&I"）產品包含類似的產品，但它們在功率輸出和最終客戶方面有所不同。按可報告細分市場劃分，住宅、C&I、其他產品及服務的淨銷售組成如下：
| 報告片段的淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商用及工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 報告段銷售淨額 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 按報告部門劃分的淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業與工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 按可報告細分市場劃分的淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
住宅產品主要由自動家用備用發電機組成，輸出功率從 7.5kW 到 150kW， 便攜式發電機、住宅儲能系統、能源管理設備和解決方案以及其他戶外電力設備。這些產品主要通過獨立住宅經銷商、全國和地區零售商、電子商務商家、電氣/暖通空調/太陽能批發商、太陽能安裝商和戶外電力設備經銷商出售。住宅產品收入包括向公司的分銷合作伙伴出售該產品，而分銷合作伙伴又將產品出售給最終消費者，包括安裝和維護服務。在某些情況下，住宅產品直接出售給最終消費者。幾乎所有住宅產品的收入都是在某個時間點轉移給客戶的。
商業與工業產品包括用於商業與工業應用的輸出較大的固定發電機組，功率輸出高達 3,250千瓦。 商業與工業產品還包括移動發電機組、燈塔、商業與工業電池能源存儲系統、移動加熱器、移動泵以及與發電設備相關的控制系統。這些產品通過工業經銷商和經銷商、工程、採購和施工（"EPC"）公司、設備租賃公司和設備分銷商在全球範圍內銷售。商業與工業產品的營業收入包括將產品銷售給公司的分銷合作伙伴，後者將產品轉售給最終客戶，包括安裝和維護服務。在某些情況下，商業與工業產品直接銷售給最終客戶。幾乎所有商業與工業產品的營業收入都在某一時點轉移給客戶。
其他主要包括售後服務零部件和產品配件，這些配件銷售給公司的分銷合作伙伴，延長保修遞延收入的攤銷，遠程監控和電網服務的訂閱收入，以及某些安裝和維護服務收入。售後服務零部件和產品配件通常在某個時點轉移給客戶，而延長保修和訂閱收入則在合同的整個生命週期內確認。其他服務收入在服務完成時確認。
下表列出了可報告分部的總銷售額，包括內部銷售：
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場間銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場間銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
管理層主要基於調整後的息稅折舊及攤銷前利潤來評估其各業務板塊的績效，該指標通常會按照以下所示的方式與稅前收入進行對賬。調整後的息稅折舊及攤銷前利潤的計算主要基於包含在公司信貸協議中的定義。
| 按報告細分調整後的EBITDA | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 國內 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總調整後 EBITDA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非現金減值和其他調整 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 非現金股份補償費用 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 交易成本和信貸設施費用 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 業務優化和其他費用 (4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 法律、監管和清潔能源產品費用準備 (5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投資公允價值變動 (6) | ( | ) | ||||||||||||||
| 債務清償損失 (7) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 稅前收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 包括在正常業務之外處置資產的收益/(損失)、某些投資銷售的收益/(損失)、商品合同的未實現公允價值調整、某些外匯相關的調整，以及某些購置會計和或有對價調整。 |
| (2) | 代表基於股票的補償費用，以計算期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自的歸屬期內的費用。 |
| (3) | 代表與公司信貸協議、股本發行或債券發行或再融資定義的任何投資直接發生的交易成本，以及與公司高級擔保信用設施有關的某些費用，如行政代理費和公司修訂信貸協議下的信貸設施承諾費。 | |
| (4) | 代表與某些運營設施和組織功能整合相關的離職和其他重組費用。 | |
| (5) | 代表以下重大而飛凡的費用 在測試商譽減值時，公司可以選擇 反映我們持續運營的指標： • 與一家申請破產的清潔能源產品客戶相關的額外客戶支持成本 2022 – $ • 涉及與消費品安全委員會("CPSC")有關的條款，涉及對涉嫌未能及時提交關於某些可攜式發電機的報告的民事罰款，這些發電機之前已宣佈自願召回 七月二十九日，二零二一年 - $ | |
| (6) | 代表公司在Wallbox認購權和股本證券投資公允價值變動的非現金收益/(損失) | |
| (7) | 代表向債權人支付的費用，以及與公司Tranche b期貸款融資再融資相關的未攤銷原始發行折讓和遞延融資成本的沖銷。 |
公司在美國的銷售額大約佔家庭
8資產負債表 詳細信息:
存貨包括以下內容：
| 9月30日, | 2023年12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
固定資產包括以下內容:
| 9月30日, | 2023年12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地和改善 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改善 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 模具和工具 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 辦公和信息科技設備及內部使用軟件 | ||||||||
| 租賃改良 | ||||||||
| 建設中的工程 | ||||||||
| 固定資產總額 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
總資產和設備包括金融租賃的$
9. 產品保修責任。
公司在銷售相關產品時，根據歷史保修經驗，記錄作爲保證保修的標準產品保修義務的負債。當特定保修事項被知曉並且能夠合理估計時，公司也會記錄相應的負債。以下是公司記錄爲保證保修的標準產品保修負債的表格對賬：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 保修憑證設立 | ||||||||||||||||
| 現有保修估計變更 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司還爲某些產品銷售延長保修範圍，並將其作爲服務保修進行會計處理。延長保修的銷售記錄爲遞延營業收入，通常持續時間爲 to 年。與延長保修範圍相關的遞延營業收入根據延長保修合同期限進行攤銷，按照標準保修期，採用直線法。公司認爲採用直線法是合適的，因爲履行義務是基於時間的推移。遞延營業收入的攤銷記錄在綜合收益表的淨銷售中。以下是與延長保修範圍相關的遞延營業收入的表格對賬：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行的遞延營業收入合同 | ||||||||||||||||
| 遞延營業收入合同的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與延長保修相關的公司遞延營業收入餘額的確認時機爲 2024年9月30日設備保修責任的變更情況如下所列：
| 剩餘部分 | $ | |||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
| 之後 | ||||
| 總計 | $ |
標準產品保修義務和與延長保修相關的遞延收入在合併資產負債表中列示如下：
| 9月30日, | 2023年12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 產品保修負債 | ||||||||
| 當前部分 - 累計產品保修 | $ | $ | ||||||
| 長期部分 - 其他長期負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 與延長保修相關的遞延營業收入 | ||||||||
| 當前部分 - 其他應計負債 | $ | $ | ||||||
| 長期部分 - 遞延營業收入 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
10.合同餘額
公司對客戶的標準付款條件通常少於一年 一份 特定的付款條款和客戶合同中的條件各有不同。在某些情況下，公司的客戶提前支付貨款。這些預付款被記錄爲客戶存入資金（合同負債），並記錄在簡明合併資產負債表的其他應計負債中。客戶存款餘額爲$
11. 信貸協議
截至， 2024年9月30日，及 2023年12月31日，包括公司外資子公司在當地信用額度下的借款，總計$
長期借款在簡明合併資產負債表中包含如下：
| 9月30日, | 2023年12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| A期貸款設施 | $ | $ | ||||||
| B期貸款設施 | ||||||||
| 原始發行折讓和資本化債務費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環設施 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 債務的流動部分 | ||||||||
| 減少：融資租賃義務的當前部分 | ||||||||
| 長期借款和融資租賃義務總額 | $ | $ | ||||||
A類定期貸款設施和循環信貸設施的到期日爲 2027年6月29日。A類定期貸款設施以分期方式償還，分期到期日爲每個季度末，從 2023年9月開始， 開始，最後一筆款項到期日爲 2027年6月。B類定期貸款設施的到期日爲 2031年7月3日， 並且將在每季度末分期償還，開始於 2024年9月， 到期的大額付款 2031年7月。 公司的A類定期貸款、B類定期貸款和循環貸款的到期日截至 2024年9月30日，具體如下：
| A檔期限貸款設施 | B檔期限貸款設施 | 循環設施 | 總計 | |||||||||||||
| 2024 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||
| 2028 | ||||||||||||||||
| 2029 | ||||||||||||||||
| 2030 | ||||||||||||||||
| 2031 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的信貸協議最初規定了一個$
在 2024年7月公司償還了之前的$
Tranche b 定期貸款便利不需要 在測試商譽減值時，公司可以選擇 如果公司的淨擔保槓桿比率保持在以下
在 2022年6月，公司擴大了其最初關注COVID的現有研究，與克利夫蘭診所合作使用BreathTest-篩查包括全身在內的各種疾病。項目將重點關注檢測血液感染，呼吸道感染，例如甲和乙型流感以及呼吸道合胞病毒（「RSV」），金黃色葡萄球菌（Staphylococcus aureus）攜帶和絲菌屬難辨梭菌（「C.diff」）感染。 公司修正並重籤現有的信貸協議（"修訂信貸協議"），從而產生了一筆新的A類貸款設施，總本金金額爲$
Tranche A期貸款設施和循環設施包含某些財務契約，要求公司保持總槓桿率低於
Tranche B定期貸款設施、Tranche A定期貸款設施和循環信貸設施由幾乎所有公司的全資國內受限子公司擔保，並通過相關的擔保協議提供擔保，承諾提供一個 第一個 優先留置權，幾乎涵蓋公司所有資產，包括固定資產和無形資產、現金、交易應收賬款、庫存及其他流動資產和其收益。
截至 2024年9月30日，這裏有 $。
詳見備註 5, 有關衍生工具和套期交易活動的內容，請參閱年度報告項目 7A ，-k表格的內容，了解目前未清償的利率互換以及部分抵消上述未償借款利息的信息。 10了解目前未清償的利率互換以及部分抵消上述未償借款利息的詳細信息。
12股票回購 計劃
2023年1月， 7月2022, 公司的董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃於 2022年8月5日， 並允許回購最多$
在 第三 季度 2024, 公司回購了
13. 每股收益分享
基本每股收益是通過將歸屬於公司普通股東的淨利潤除以期間內流通的普通股平均持股數量來計算，不包括受限股份。除非結果爲抗稀釋，否則稀釋每股收益是通過假設未投放的限制股票的授予、行使未行使的股票期權以及在期末滿足某些待定收購條件的情況來計算。有關贖回非控股權益的會計處理，請參閱附註 3, 「可贖回的非控制權益」，請參閱簡明合併財務報表，獲取有關在每股收益中處理可贖回的非控制權益的進一步信息。
下表對計算基本和稀釋每股收益所用的分子和分母進行了覈對：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨利潤歸屬於普通股股東 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 加權平均股份（基本） | ||||||||||||||||
| 股權補償獎勵的攤薄效應 (1) | ||||||||||||||||
| 加權平均普通股，攤薄後 | ||||||||||||||||
| 每股歸屬於普通股股東的淨利潤 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1）不包括大約
14。所得稅
截至2023年10月，適用的所得稅率爲 九 月結束 2024年9月30日 及 2023分別爲
公司與金融公司達成協議，爲某些經銷商提供庫存融資。公司在向經銷商發貨後從金融公司收到付款。公司參與經銷商融資的成本直至達到一定限額，並同意回購金融公司收回的產品，但不負責賠償金融公司因此產生的任何信貸損失。 在測試商譽減值時，公司可以選擇 由經銷商融資的金額在該安排下仍未償還的金額 九月30, 2024,及 2023年12月31日，爲$
開啓 2022年8月1日， Power Home Solar, LLC d/b/a Pink Energy（「PHS」）在弗吉尼亞西區對該公司（Generac Power）的全資子公司Generac Power Systems, Inc. 提起訴訟。該投訴指控Generac Power違反了與某些清潔能源設備的銷售和性能有關的保證、產品責任和其他各種訴訟理由，並旨在彌補PHS據稱遭受的損失，包括間接損失。公司對投訴中的指控提出異議，包括PHS可以要求間接損害賠償或金額高於 雙方協議中規定的上限。Generac Power動議駁回申訴，並根據雙方的協議強制進行仲裁。PHS 後來提交了章節 7 北卡羅來納州西區的破產申請將Generac Power確定爲 一 其未償債權人的。雙方同意延長PHS對駁回動議的最後期限和所有其他審前最後期限，以允許破產受託人評估申訴。受託人有 不 但在這起訴訟中採取了進一步的行動。Generac Power打算在任何論壇上對投訴中的索賠進行有力辯護 可能 繼續。
在 2022年10月28日， Daniel Haak在佛羅里達州中部地區對Generac Power提起了一項潛在消費者集體訴訟。 訴狀聲稱Generac Power在銷售和執行某些清潔能源產品方面存在保修、基於侵權的和不正當得利索賠，並尋求賠償，包括原告和潛在集體據稱遭受的間接損失。 其他消費者提出了類似主張和指控的潛在集體訴訟，分別在其他地方法院案件中提起。 這些潛在集體訴訟已經合併爲一個多區訴訟案件， 有關Generac太陽能電力系統營銷、銷售行爲和產品責任訴訟 目前在威斯康星州東區進行，案件 No. 23-md-3078.Generac Power和公司在法院拒絕駁回動議後對合並總訴狀提交了答辯， 於2024年5月24日。 generac電力公司擬積極抵抗合併起訴書。
在 操作租賃資產代表公司在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債則代表公司因租賃而產生的租賃付款義務。操作租賃資產和負債於起始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於該公司的租賃不提供潛在利率，因此該公司在確定租賃付款的現值時使用其增量借貸利率。確定公司的增量借貸利率需要進行重要的判斷。租賃支付的租金費用以直線方式在租賃期內確認並計入損益表。年度的融資租賃資產的攤銷費用分別爲 奧克蘭縣自願僱員福利協會和奧克蘭縣僱員養老系統在威斯康星州東區針對公司及其部分官員提起了一起證券集體訴訟訴訟。法庭隨後合併了後來提起的訴訟，並指定了首席原告。首席原告提起了一份合併訴狀，聲稱違反了聯邦證券法，涉及Generac公司清潔能源產品的質量問題披露、保修準備金覈算、依賴渠道合作伙伴以及家用備用發電機的需求（以下簡稱"奧克蘭縣訴訟"）。奧克蘭縣 訴訟。 2023年10月9日。 公司對現行的合併訴狀中的指控提出異議，並打算積極捍衛合併集體訴訟中的主張。
在 2023年2月3日， 一名所謂的公司股東在美國威斯康星州東區地方法院對公司的某些高管和董事提起了股東衍生訴訟。訴狀請求代表公司索賠未指明的損害賠償和其他救濟，比如對公司治理實踐的某些改革。訴狀（公司被列爲名義被告）通常指控，除其他外，在監督公司的公開聲明和法律合規方面違反了信託責任，並且公司因違反信託責任而受到損害，被告獲得了不當得利。訴狀還指控，除其他外，違反了相關條款， 14(a), 10（b）和 20（a）節。 1934, 濫用控制權、嚴重管理失當和浪費公司資產。公司已在州和聯邦法院收到幾項額外的衍生訴訟，提出類似的索賠和指控，包括在 奧克蘭縣 訴訟中提出的問題。公司對股東衍生訴訟中的指控表示異議，並打算積極爲訴狀中的索賠進行辯護。
十月 28, 2022年，Generac 鮑爾收到了美國密歇根東區檢察官的大陪審團傳票，結果該公司得知美國司法部（「DOJ」）正在進行執法調查。傳票要求公司向美國環境保護署（「EPA」）和加州空氣資源委員會（「CARB」）提供類似的文件和信息，以回應與公司遵守以下排放法規有關的民事文件請求 大約 1,850 (不 該公司生產的便攜式發電機（以千計） 在 2019 年和 2020 年以及 已出售 在 2020 年。開啓 2024 年 10 月 2 日， 該公司從美國環保局收到了其他信息，這些信息可能會使美國環保局正在審查的便攜式發電機的數量增加大約 4,850 (不 以千計）如果有某些排放認證 2020 是無效的。該公司正在與司法部、環保局和CarB就這些主題和相關要求進行合作。
在2022年11月 30, ， CPSC通知公司其打算建議對未能及時向CPSC提交與某些便攜式發電機相關的報告處以民事罰款，這些發電機此前於2021年7月宣佈自願召回。 29, 在2023年5月3日， 各方簽署了一份互惠和解協議。該協議並不構成Generac的承認，也不代表CPSC判斷Generac違反了CPSA。 和解協議的條款要求公司(i)遵守有關公司內部CPSA合規實踐和程序的某些慣常機構要求，以及(ii)支付民事罰款 在測試商譽減值時，公司可以選擇 的 2023年7月21日， generac Power收到了來自美國威斯康星州東區檢察官的陪審團傳票，因此公司了解到，司法部關於其在此事項下的《消費品安全法》（CPSA）法定義務的持續調查。此外， 在2023年10月23日， 消費品安全委員會（CPSC）通知公司，正在進一步調查公司是否遵守了與先前於2023年9月14日公告的自願召回相關的報告要求。 公司正在全力配合CPSC和DOJ的調查，目前無法預測這些調查的最終範圍、持續時間或最終結果。
在 2022年3月8日， Ollnova Technologies Limited，一家不從事實際操作的實體，在美國德克薩斯東區地方法院（案件 No. 22-cv-00072-JRG）對ecobee Inc.（"ecobee"）提起了一個專利侵權訴訟。Ollnova聲稱ecobee侵犯了其專利的 四 部分。隨後發起一起 2023年10月5日 陪審團裁決發現 一份 Ollnova公司專利無效，ecobee侵犯至少 一份 被主張專利的權利要求之一，在
庭上法院判決對ecobee處以
在 2023年6月9日， Generac Power的清潔能源產品合同製造商Spartronics Vietnam, Inc.對Generac Power及其子供應商提起了多起訴訟，指控Generac Power欺詐、違反與Spartronics的供貨協議、對Spartronics與其子供應商的關係進行侵權，並要求在州和聯邦法庭根據各方協議確定權利。隨後Spartronics提起了進一步的第三方起訴，提出類似的主張和指控。在法庭准許Generac Power的強制仲裁動議後，Spartronics提出了仲裁要求。Generac Power否認了投訴中的指控，包括Generac Power對Spartronics的採購實踐負責，並就仲裁提起反訴。 第三Generac Power否認了包括Generac Power負責Spartronic採購實踐在內在投訴中的指控，並正在與仲裁相關的反訴中尋求解決。
在 2023年11月21日， Christopher Walling在威斯康星州西區法院提起了一起被視爲證券類訴訟的訴訟，後來被任命爲首席原告。 訴訟聲稱涉及公司財務前景陳述和宏觀經濟趨勢對其產品需求的影響的聯邦證券法的違規行爲。 原告尋求代表購買或其他方式取得公司普通股的個人組成的類別，並尋求未明確的賠償和其他救濟，代表公司股票購買者類別（稱爲“ 2023年5月3日， 及 2023年8月3日， 和尋求未明確賠償和其他救濟，代表公司股票購買者群體（“Walling 公司已經就修正後的訴狀提出駁回申請 2024年6月21日 並打算積極捍衛修正後的訴狀中的主張
在 2024年2月14日， 一位自稱公司股東在美國威斯康星東區聯邦地方法院對公司的某些高管和董事提起了衍生訴訟。投訴書（其中公司被稱爲名義被告）通常指控了公司監督公開聲明和法律遵從方面的違反受託責任，包括涉及在牆街訴訟中提出的索賠等其他內容。 Walling 訴訟。該投訴尋求代表公司的未指明損害賠償以及某些其他救濟措施，包括某些公司治理改革。公司對股東衍生訴訟中的指控提出異議，並打算積極抗辯投訴中的索賠。
在 2024年10月18日， 二 個人在佛羅里達州中區對Generac Power和公司提起了一項假定的消費者集體訴訟。案件 No. 24-cv-02412.投訴稱，從 2021-2024 出售給消費者的家庭備用發電機存在潛在缺陷。 所指定併發行的任何系列優先股股東的權利影響。導致發電機故障。原告主張與家庭備用發電機的銷售和性能有關的保修、侵權、法定和不當得利索賠。公司對這些指控表示異議，並打算積極爲投訴中的索賠辯護，包括該案件應當 在測試商譽減值時，公司可以選擇作爲集體訴訟進行。
目前來看，針對公司或涉及公司的任何法律、監管或其他程序不太可能對公司的財務狀況、經營成果或現金流產生重大不利影響。然而，在這些事務中，判斷損失是否可能發生或估計潛在損失的規模或區間 inherently 是非常困難的，這主要是因爲實際和潛在索賠的多樣性和可能結果、未來裁決的不確定性、對立方的行爲或激勵，以及其他超出公司控制的因素。因此，公司的損失準備金 可以 會不時發生變化，實際損失可能會超過爲某個特定報告期保留的金額，這個金額可能對公司的合併財務狀況、經營成果或現金流產生重大影響。
16後續事項
在 2024年10月1日， 企業購買了在意大利卡索萊德愛爾薩的主要製造業-半導體和辦公樓宇的法律實體，約爲
本季度報告包含前瞻性聲明，這些聲明受到風險和不確定性的影響。前瞻性聲明提供了我們對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來表現和業務的當前預期和預測。您可以通過這些聲明與歷史或當前事實無關的事實識別前瞻性聲明。這些聲明可能包括「預計」、「估計」、「期望」、「預測」、「計劃」、「打算」、「相信」、「有信心」、「可能」、「應該」、「能有」、「可能」、「未來」、「樂觀」和與任何關於未來經營或財務表現或其他事件的時間或性質的討論相關的其他相似含義的詞語和術語。
本季度報告中包含的前瞻性聲明基於我們根據行業經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認爲在這種情況下適當的其他因素所做的假設。在閱讀和考慮本報告時，您應該理解這些聲明並不保證業績或結果。它們涉及風險、不確定性（其中一些超出我們的控制）和假設。儘管我們相信這些前瞻性聲明是基於合理的假設，但您應該意識到許多因素可能會影響我們的實際財務結果，並導致其與前瞻性聲明中預期的結果發生重大差異。本季度報告中包含的前瞻性聲明包括有關以下方面的估計：
| ● |
我們的業務、財務和運營結果，以及未來的經濟表現； |
| ● |
提議的新產品和服務提供；以及 |
| ● |
管理層的目標、期望、目標，以及關於非歷史事實的其他類似表達。 |
可能影響我們實際財務結果並導致其與前瞻性陳述中預計結果有重大差異的因素包括：
| ● |
原材料、關鍵元件和製造我們產品所需勞動力的成本、可用性和質量波動； | |
| ● | 我們對少數代工廠商和元件供應商的依賴，包括單一來源的供應商； | |
| ● | 我們保護知識產權的能力或成功對抗第三方侵犯聲明的能力； | |
| ● | 產品和其他責任索賠、保修成本、召回或其他索賠的增加； | |
| ● | 重大法律程序、索賠、罰款、處罰、稅務評估、訴訟或政府調查； | |
| ● | 我們完成股份回購計劃的能力； | |
| ● | 我們未能或無法適應或遵守適用法律法規當前或未來的變更； | |
| ● | 對我們esg實踐的審查； | |
| ● | 我們開發和增強產品的能力，以及獲得客戶對我們產品的認可； | |
| ● | 影響我們產品需求的停電頻率和持續時間； | |
| ● | 消費者和企業對耐用消費品支出的變化或其他宏觀經濟條件，影響我們產品的需求； | |
| ● | 我們準確預測產品需求的能力以及有效管理庫存水平相對於這種預測的能力； | |
| ● | 我們保持競爭力的能力； | |
| ● | 我們對經銷商和分銷網絡的依賴； | |
| ● | 市場對銷售價格或產品組合變化的反應； | |
| ● | 關鍵管理層和員工的流失； | |
| ● | 勞資糾紛或工會活動造成的干擾; | |
| ● | 我們吸引和留住員工的能力; | |
| ● | 我們製造業-半導體運營中的干擾; | |
| ● | 美國交易政策的變化; | |
| ● | 我們收購、出售、重組或重新調整所預期的協同效應、效率和成本節約可能無法實現，或者無法在預期時間內實現； | |
| ● | 與在外國採購元件相關的風險； | |
| ● | 遵守環保、健康和安全的法律法規； | |
| ● |
政府對我們產品的監管；
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| ● | 我們網絡、信息技術系統或連接產品的故障或安防-半導體漏洞； | |
| ● | 我們償還債務的能力； | |
| ● | 可能限制我們運營的信貸額度條款； | |
| ● | 我們可能需要額外資金來融資我們的增長或再融資現有的信貸額度； | |
| ● | 我們商譽和其他無限期資產價值減損的風險; | |
| ● | 我們股票價格的波動; | |
| ● | 潛在的稅務負債。 |
如果這些風險或不確定性中的一個或多個變爲現實，或者這些假設中的任何一個被證明是錯誤的，我們的實際結果可能在重要方面與任何前瞻性聲明中預測的結果有所不同。有關這些和其他可能影響未來結果因素的詳細討論包含在我們向證券交易委員會提交的文件中，包括2023年12月31日結束的年度報告Form 10-K的第1A項和本季度報告Form 10-Q的第II部分，第1A項。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性聲明時應仔細考慮這些因素。
我們在本報告中所作的任何前瞻性聲明僅爲該聲明的發佈日期。可能導致我們實際結果有所不同的因素或事件可能不時出現，我們無法預測所有這些因素。除非法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
概覽
成立於1959年，generac是領先的全球設計師、製造商和提供者，提供廣泛能源技術解決方案。該公司提供發電設備、能量存儲系統、能源管理設備和解決方案，以及其他用於民用、輕工商用和工業市場的電力產品。generac推出了第一款價格合理的備用發電機，並隨後使家用自動備用發電機類別商業化。該公司繼續擴大其能源技術產品，旨在引領世界範圍內更具彈性、高效和可持續性的能源解決方案的演變。
我們在衆多領域提供發電產品，並且在北美電力設備市場擁有領先地位，在國際市場也不斷擴張。我們相信我們在發電市場擁有最廣泛的產品系列，包括住宅、商業和工業備用發電機，以及各種應用中使用的便攜式和移動式發電機。近年來，公司通過構建能源科技產品、解決方案和服務的生態系統來完善其產品組合。作爲這一演變的一部分，我們大力投資於發展壯大的市場，如住宅和C&I能源存儲、太陽能模塊級電力電子（"MLPE"）、能源監控和管理設備，以及電動汽車（"EV"）充電。這些生態系統的核心是公司的下一代連接設備、控制能力和軟件平台，促進產品的整合並支持這些分佈式能源資源（"DERs"）在電網服務計劃中日益增加的利用。此外，我們一直在利用我們在天然氣發電機不斷增長的市場中的領先地位，我們認爲相對柴油而言，天然氣發電機代表了更清潔的過渡燃料，以擴展到備用電源以外的應用，使我們能夠參與C&I客戶的能源即服務和微電網項目。隨着傳統的集中式公用事業模式隨着時間的推移而演變，我們相信一個更去碳化、數字化和分散化的電網基礎設施將發展壯大，而Generac的能源科技解決方案獨特而具有戰略地位，有望參與這一被稱爲「電網2.0」的下一代電網。
隨着我們的傳統電力發電市場因多個重大趨勢而持續增長，這些趨勢推動了我們產品的滲透率，我們相信憑藉我們的競爭優勢，我們處於執行這一機會的良好位置。此外，我們對更具韌性、高效和可持續的能源解決方案的關注，大大增加了我們的服務可尋址市場，因此，我們相信generac在長期內具有良好的成功潛力。
mega趨勢、戰略增長主題和其他業務驅動因素
在2021年，我們推出了"賦能更智能的世界"策略計劃，這爲我們所進行的重要投資提供了框架，並且我們將繼續利用generac的長期增長前景。我們的企業策略基於幾個我們認爲將推動我們業務若干重要策略增長主題的關鍵宏觀趨勢的結合。
關鍵宏觀趨勢：
| ● |
“網格2.0”: 這是傳統電力實用模式的演變，因爲對間歇性可再生髮電來源的日益依賴和萬物電氣化導致供需失衡和電力成本上升，推動向分佈式能源資源、減碳、數字化和電網分散化的遷移。 |
| ● |
氣候變化的影響： 其中包括預計更嚴重和多變的天氣導致停電活動增加，以及更多全球規定加速可再生能源投資。 | |
| ● |
家作爲庇護所：其中包括家庭日益重要的趨勢，包括更多人在家工作和老齡化趨勢，正在導致對斷電事件更加敏感以及需要安心，再加上更智能更聯網的家庭和對能源彈性和效率的改善的願望。
|
|
| ● | 更清潔的替代燃料的出現：與柴油和其他替代燃料相比，天然氣是轉向更低碳全球能源供應的重要元素。 | |
| ● | 全球製造行業的增長投資創造了新機遇：升級老化和投資不足的傳統系統，包括運輸、電力、醫療保健和老年護理；同時擴大對日益關鍵的科技基礎設施的投資，包括數據中心、電信和充電樁。 |
戰略增長主題：
電能質量問題繼續增加。電力中斷是消費者對備用電力意識的重要驅動力，歷來影響了美國和國際上對發電機的需求。重大停電事件的頻率和持續時間的增加會產生超出局部水平的更廣泛影響，從而提高了產品知名度，並可能促使消費者在當前和隨後的時期內加快購買備用或便攜式發電機，我們認爲備用或便攜式發電機可能會在重大停電事件發生後持續六到十二個月。儲能系統爲消費者提供了類似的彈性優勢，並且可以受益於同樣的意識驅動因素，至少在短時間停電時是如此。C&I 發電的可選備用電源市場也是由電能質量問題和相關的備用電源需求推動的。近年來，人們對氣候變化的態度發生了轉變，全球越來越受到關注，老化和投資不足的電網基礎設施仍然極易受到更惡劣和更不穩定的天氣的預期影響。此外，隨着包括交通、暖通空調系統和其他主要電器在內的各種消費和商業產品的電氣化，需求開始顯著增加，太陽能和風能等可再生能源的快速增長導致供應的間歇性加劇，進一步損害了可靠的電力供應。這些事態發展導致北美各地電網運營商的供需失衡加劇，這導致了引人注目的滾動停電的例子，並呼籲公用事業客戶減少消耗以維持電網的完整性。實際上，北美電力可靠性公司已將美國和加拿大的很大一部分地區列爲在2024-2028年期間的正常季節高峰條件下面臨資源充足不足的高風險，部分原因是這些供需動態。我們看到越來越多的證據表明，潛在資源不足的警告正在提高消費者對備用電源解決方案需求的認識。我們認爲，未來公用事業供應短缺和相關警告可能會持續下去，這進一步擴大了人們對北美電力質量惡化的認識。綜上所述，我們預計這些因素將繼續推動人們對備用電源需求的認識以及對Generac產品的多個類別的需求的提高。
家用備用發電機的滲透機會是巨大的許多潛在客戶仍然不了解自動備用發電解決方案的成本和好處。美國的可尋址住宅市場中僅有約6.25%的滲透率（我們定義爲擁有超過15萬美元價值的單戶獨立自有住宅，根據2021年美國人口調查局針對美國的住房調查），我們認爲在國內和國際市場都存在進一步滲透住宅備用發電機市場的重大機會。我們相信通過擴大我們的分銷網絡、繼續發展我們的產品線並針對我們的營銷努力，我們可以繼續提高人們對家用備用發電機的認識和滲透率。
太陽能、儲能和能源管理市場正在快速發展我們相信，由於公用事業費用的上升、電網不穩定和電力質量問題、環保母基擔憂，以及可再生能源和儲能科技持續的性能與成本提升，未來十年電力公用事業格局將發生重大變化。預計來自可再生能源和更清潔的天然氣發電機的現場發電將變得更加普遍，同時監控、管理和存儲這些電力的需求也將增加，這可能會發展成一個重要的市場機會。儘管2024年住宅太陽能和儲能產品的市場仍然疲軟，但這些市場正在獲得越來越多的監管和立法支持，尤其是2022年通過的《通貨膨脹削減法》。該法律包括對消費者和企業在未來十年內的重大補貼和投資稅收抵免，以及對符合某些國內製造要求的企業生產可再生能源產品的生產稅收抵免。例如，在2024年7月，我們獲得了美國能源部的資助，以促進爲貧困的波多黎各居民安裝住宅太陽能和電池儲能系統。我們相信，這種立法支持將爲市場參與者提供必要的長期價值創造投資機會。我們預計通過增加產品開發、採購、分銷和市場營銷工作，進一步提升我們在能源科技方面的能力。此外，我們應該能夠利用我們在住宅備用發電機市場的顯著能力，建立在新興的住宅太陽能、儲能和能源管理市場中的市場地位。
能源即服務模式， “超越備用” 應用，以及能源服務開拓新的市場機遇我們預計傳統電力公用事業模式向去碳化、數字化和去中心化解決方案的演進將繼續推動電網運營商訪問和控制DER。這將需要高度智能的軟件平台，能夠優化日益複雜的供需方程式，例如我們的Concerto分佈式能源資源管理系統（「DERMS」）軟件平台。此外，我們在各種「超越備用」應用中的C&I產品的日益受關注，正在推動對終端客戶的訂閱模式需求增加，Generac將與第三方合作提供具有最小前期資本支出能力的抗災解決方案，同時也能夠有助於通過向電網提供穩定性。我們還相信我們可以在C&I「計量表後方」能源存儲市場中獲得份額，包括需要先進系統級控制的微電網應用。在我們產品在最近幾年取得的連接性方面取得的重大進展對這些新能力至關重要，這些新能力在Generac演變成爲一家能源科技解決方案公司的過程中發揮着關鍵作用。
天然氣發電機，一個持續增長的機遇我們相信天然氣將繼續成爲未來重要且更清潔的過渡能源，與C&I市場中的柴油相比，隨着世界繼續向更低排放的發電源轉變。對天然氣發電機的需求繼續佔整體C&I市場的增長部分，我們認爲這一市場增長速度將繼續快於傳統柴油發電機。我們還將繼續探索和拓展新的氣體發電機市場機會，包括連續運行、主額定、分佈式發電、需求響應、微電網，以及作爲分佈能源資源在需要電網穩定的地區的整體使用。我們的天然氣發電機具有參與可用電網服務計劃的能力，許多應用都是由此實現，有助於抵消設備購買價格在產品壽命期間的開支。將我們的天然氣產品擴展到更大功率節點也是這一增長主題的一部分，以利用從柴油向天然氣發電機持續轉變的機遇。
數字基礎設施的日益關鍵性質和增長的能源消耗由於「連接」的設備數量不斷增加，無線網絡被視爲美國的關鍵基礎設施，網絡可靠性和持續時間對於我們日益互聯的社會至關重要。這將需要網絡中高度具有彈性的電信塔站點，因此需要這些電信塔站點上的備用電源。generac是美國電信市場備用電源的領先供應商，大約一半的現有塔站點尚未使用備用電源「硬化」。隨着更多的關鍵任務數據通過無線網絡傳輸，我們相信這一滲透率必須大幅提高，以保持網絡的更高可靠性水平。除了與全球主要一級運營商和塔公司建立關係外，我們還有分銷合作伙伴爲全球市場提供服務支持。我們相信，這些因素與generac根據每位客戶需求定製解決方案的能力有助於我們在全球電信市場保持競爭優勢。
此外，idc概念的快速增長推動了對備用電源解決方案的需求增加，考慮到這種基礎設施的關鍵性。預計人工智能需求、超大規模雲計算提供商以及邊緣計算和「連接設備」的擴張，將使idc概念的電能消耗從2022年到2030年翻倍。我們相信電能消耗的顯著增長，以及社會對這種下一代數字基礎設施日益增加的依賴，將推動對備用電源和智能能源管理解決方案的需求，既在個體站點級別，也在更廣泛的電網範圍內。
其他業務驅動因素
住宅投資週期的影響。我們的一些住宅產品市場受到住宅投資週期以及整體消費信心和情緒的影響。當房主對家庭收入、房屋價值和整體淨資產充滿信心時，他們更有可能投資於自己的住宅。這些趨勢會影響住宅發電機、能源存儲系統和能源管理設備的需求。新住房市場的趨勢，特別是住宅開工建設，也會影響這些產品的需求。戶外動力設備的需求同樣受到這些因素以及天氣模式的影響。可再生能源 mandate、投資稅收抵免和其他補貼的存在，隨着通貨膨脹減免法案的通過變得越來越普遍，也會對太陽能和能源存儲系統的需求產生影響。
商業資本投資和其他經濟週期的影響。我們C&I產品的全球市場受到不同行業資本投資週期的影響，這些週期在我們服務的不同地區和市場之間可能差異很大。這些週期包括非住宅樓宇建造、耐用品和基礎設施支出，以及對石油和燃料幣勘探與生產的投資，因爲企業或組織要麼增加新的地點，要麼投資升級現有的地點或設備。這些趨勢和市場條件可能會對我們產品的需求產生重大影響。 例如，2024年電信和租賃設備的市場相比於2023年有所下降。不同的C&I終端市場的資本投資週期可能會有所不同，我們服務的不同市場，包括輕商用、零售、辦公、通信、租賃、工業、數據中心、醫療保健、施工、石油和燃料幣以及市政基礎設施等。這些產品的市場也受到一般經濟狀況、利率期貨波動以及我們服務的不同國家的地緣政治問題的影響，以及這些地區的信貸可得性。
因素 A影響 R的結果 O操作
我們受到各種可能影響我們業務結果的因素的影響，我們試圖通過我們可以控制的因素來減輕，包括持續產品開發、擴大分銷渠道、定價、成本控制和對沖。影響我們業務的某些運營和其他因素包括以下內容：
商品、貨幣、元件價格波動以及資源供應的影響。全行業範圍內關鍵商品（如鋼鐵、銅和鋁）以及我們產品中使用的其他元件價格波動，以及生產產品所需的勞動成本變化，都可能對我們的運營結果產生重大影響。近年來的收購增加了我們對高級電子元件和電池單元的使用，同時進一步擴大了我們在美國境外的商業和運營業務。我們的國際收購，以及現有的全球供應鏈，使我們暴露在外國貨幣兌換率和監管關稅的波動中，這也可能對我們的運營結果產生重大影響。
我們歷史上通過改進產品設計和採購、製造效率、價格上漲和選擇性對沖交易來努力減輕任何通脹壓力的影響。我們的業績還受到燃料價格變化的影響，具體表現爲運費，在某些情況下這些費用由我們的客戶接受，而在其他情況下則由我們承擔。
季節性。儘管我們的產品在整年都有需求，但在過去五年中，約有19%至25%的淨銷售額髮生在第一季度，22%至28%發生在第二季度，24%至28%發生在第三季度，23%至31%發生在第四季度，具體季節性因每年主要電力中斷活動的發生、時間和嚴重程度而異。主要中斷活動的發生具有不可預測性，因此我們的銷售水平和盈利能力可能會因期間而有波動在發生重大停電事件及隨後幾個季度期間所經歷的季節性，將會相對於其他沒有發生重大停電事件的時段而變化。
地緣政治衝突。當前的全球衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及哈馬斯和以色列之間的中東危機，已經給全球經濟帶來了相當大的不確定性，包括來自幾個政府對某些國家實施的制裁和處罰。儘管我們在這些地區沒有重大的實體存在，也沒有與這些國家的客戶和供應商有重大的直接聯繫，但我們無法預測這些行動會對全球經濟或我們未來的財務狀況、經營業績和現金流量產生什麼影響。
收購。多年來，我們進行了多筆收購，以支持我們的戰略計劃。最近收購的摘要可以在本季度報告表格10-Q中的基本財務報表附註1，「業務描述和報表基礎」，以及年度報告表格10-k的第1項和第8項（附註1，「業務描述」）中找到，報告截至2023年12月31日。
影響利息費用的因素
利息支出可能受到各種因素的影響，包括SOFR的市場波動、利率選擇期、利率互換協議、債務償還或借款以及信貸協議的修訂。2022年6月與我們信貸協議修訂相關的，SOFR 成爲了新的標準利率，適用於新的A期限貸款設施和循環貸款設施，已有B期限貸款設施的所有LIBOR條款已被替換爲SOFR條款。有關更多信息，請參閱附註11「信貸協議」，詳見壓縮的合併財務報表。
影響所得稅負擔和實際所得稅支付的因素
有效稅率下降主要是由於前一年比較期內的一些不利的離散稅務項目，這些項目在當前年度沒有重複發生。
2022年8月16日，美國政府實施了《通脹削減法案》（"法案"）。 該法案部分提供資金和稅收激勵，用於某些清潔能源產品和項目。雖然該法案對本期財務結果沒有實質影響，但我們將繼續審查該法案以及美國財政部或州政府發佈的任何法規或指導，這些可能提供稅收優惠或支出。
2021年，經濟合作與發展組織（"OECD"）發佈了「支柱二全球反基地侵蝕模式規則」，旨在確保大型企業在所有經營國家中按最低稅率15%徵稅。OECD繼續發佈指導意見，各國正在實施立法以採納這些規則，其中一些規則自2024年1月1日起生效。美國尚未制定實施支柱二的立法。我們將繼續評估支柱二規則及其對未來期間的潛在影響。本期財務結果未受影響，我們預計這些規則對本年度的有效稅率不會產生實質影響。我們將根據新的法規或指導更新未來的稅收準備金。
運營結果：（未經審計）O操作
三 截至 2024年9月30日,比較 到 截至三個月 2023年9月30日
下表列出了我們的合併利潤表信息，涵蓋了指定時期。
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,173,563 | $ | 1,070,667 | $ | 102,896 | 9.6 | % | ||||||||
| 銷售商品的成本 |
701,294 | 694,880 | 6,414 | 0.9 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
472,269 | 375,787 | 96,482 | 25.7 | % | |||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和服務 |
145,310 | 117,929 | 27,381 | 23.2 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
56,936 | 43,312 | 13,624 | 31.5 | % | |||||||||||
| 一般和行政 |
77,242 | 83,052 | (5,810 | ) | -7.0 | % | ||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
24,157 | 26,718 | (2,561 | ) | -9.6 | % | ||||||||||
| 運營費用總額 |
303,645 | 271,011 | 32,634 | 12.0 | % | |||||||||||
| 運營收入 |
168,624 | 104,776 | 63,848 | 60.9 | % | |||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(21,393 | ) | (24,714 | ) | 3,321 | 13.4 | % | |||||||||
| 所得稅準備金前的收入 |
147,231 | 80,062 | 67,169 | 83.9 | % | |||||||||||
| 所得稅準備金 |
33,453 | 19,428 | 14,025 | 72.2 | % | |||||||||||
| 淨收入 |
113,778 | 60,634 | 53,144 | 87.6 | % | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
36 | 257 | (221 | ) | -86.0 | % | ||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 113,742 | $ | 60,377 | $ | 53,365 | 88.4 | % | ||||||||
以下表格列出了我們在所示期間的可報告部門信息：
| 按可報告細分市場劃分的淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 國內 |
$ | 1,011,347 | $ | 886,365 | $ | 124,982 | 14.1 | % | ||||||||
| 國際 |
162,216 | 184,302 | (22,086 | ) | -12.0 | % | ||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 1,173,563 | $ | 1,070,667 | $ | 102,896 | 9.6 | % | ||||||||
| 按可報告部門分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的三個月 |
截至2023年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售 |
分部間銷售 |
總銷售額 |
外部淨銷售 |
分部間銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 1,011,347 | $ | 8,853 | $ | 1,020,200 | $ | 886,365 | $ | 7,640 | $ | 894,005 | ||||||||||||
| 國際 |
162,216 | 4,485 | 166,701 | 184,302 | 23,293 | 207,595 | ||||||||||||||||||
| 跨公司消除 |
- | (13,338 | ) | (13,338 | ) | - | (30,933 | ) | (30,933 | ) | ||||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 1,173,563 | $ | - | $ | 1,173,563 | $ | 1,070,667 | $ | - | $ | 1,070,667 | ||||||||||||
| 按可報告分部劃分的調整後息稅折舊攤銷前 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
|||||||||||||
| 國內 |
$ | 211,567 | $ | 160,270 | $ | 51,297 | 32.0 | % | ||||||||
| 國際 |
20,298 | 28,332 | (8,034 | ) | -28.4 | % | ||||||||||
| 調整後息稅折舊攤銷前利潤 |
$ | 231,865 | $ | 188,602 | $ | 43,263 | 22.9 | % | ||||||||
下表列出了我們產品類別信息的指定期間：
| 按產品類別的淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
變化金額 |
變更百分比 |
||||||||||||
| 住宅產品 |
$ | 722,787 | $ | 565,087 | $ | 157,700 | 27.9 | % | ||||||||
| 商業與工業產品 |
327,956 | 384,533 | (56,577 | ) | -14.7 | % | ||||||||||
| 其他 |
122,820 | 121,047 | 1,773 | 1.5 | % | |||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 1,173,563 | $ | 1,070,667 | $ | 102,896 | 9.6 | % | ||||||||
淨銷售額。 國內板塊總銷售額（包括板塊內銷售）在2024年9月30日結束的三個月內增長了 14%，達到了102020萬元，而去年同期的第三季度爲89400萬元，其中略微受到收購的好處。主要是由家用備用發電機和便攜式發電機的強勁出貨以及對工業分銷商的C&I產品銷售持續增長推動的，部分抵消了電信、租賃和「超越備用」應用的C&I產品出貨量下降。
國際部門總銷售額（包括內部銷售）在截至2024年9月30日的三個月內下降了20%，達到16670萬美元，而去年同期爲2.076億美元，其中受到貨幣波動的輕微不利影響。總銷售額的下降主要是由於與電信市場疲軟相關的內部銷售減少，以及由於市場條件較弱，歐洲可攜帶發電機和商業及工業產品的出貨量下降。
此外，2024年第三季度來自非年化收購的總貢獻爲450萬美元，針對國內市場。
毛利潤。 2024年第三季度的毛利率爲40.2%，而去年同期爲35.1%。毛利率的增加主要是由於銷售組合有利，主要由於更強勁的家用備用發貨量和較低的成本。
營業費用。 營業費用比去年第三季度增加了3260萬美金，增長了12.0%。營業費用的增長主要是由於員工成本的增加，以支持未來增長，額外的營銷支出以提高我們產品的知名度，以及由於出貨量和盈利能力增加而導致的更高的變量費用和激勵補償。這部分被去年記錄的2210萬美金的某些法律事宜準備金所抵消，該準備金在本年度沒有重複。(請參見第15條，「承諾和或有事項」以獲取更多信息)。
其他費用。 其他費用的淨減少主要是由於由於借款減少和利率期貨下降導致的利息費用下降。此外，在2024年第三季度，我們確認了對我們在Wallbox的warrants和股票投資的公允價值變化的收益爲520萬，部分被涉及再融資的Tranche b期限貸款的債務清償損失490萬所抵消。
所得稅準備金。 2024年第三季度所得稅準備金爲3350萬美元，有效稅率爲22.7%，而去年同期爲1940萬美元，有效稅率爲24.3%。稅率下降主要是由於去年同期的某些不利離散稅項在本年第三季度未重複。
淨利潤歸屬於Generac Holdings Inc。 2024年第三季度歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤爲11370萬美元，而去年同期爲6040萬美元。這一增長主要是由上述因素推動的。
調整後的EBITDA。 2024年第三季度國內部門的調整後EBITDA爲21160萬美元，佔國內部門總銷售額的20.7%，而去年同期則爲1.603億美元，佔總銷售額的17.9%。這一利潤率的改善主要得益於有利的銷售組合和較低的投入成本，但部分被較高的運營費用投資以支持未來增長舉措所抵消。
2024年第三季度國際業務調整後的EBITDA在未扣除非控制權益前爲2030萬美元，佔國際業務總銷售額的12.2%，相比之下，去年同期第三季度爲2830萬美元，佔總銷售額的13.6%。這一利潤率下降主要是由於季度內發貨量減少而導致運營槓桿減少。
調整後淨利潤。 2024年第三季度的調整後淨利潤爲13560萬美元，而去年同期爲10190萬美元。這一增長主要是由於當前期間的淨利潤增加，如上所述，部分被"非GAAP指標"中詳細說明的某些補回項抵消。
請參見「非GAAP指標」，了解我們如何計算調整後的EBITDA和調整後的淨利潤及其使用限制。
的結果 運營
截至2024年9月30日的九個月，與截至2023年9月30日的九個月相比
下表列出了我們的合併利潤表信息，涵蓋了指定時期。
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 3,061,033 | $ | 2,958,997 | $ | 102,036 | 3.4 | % | ||||||||
| 銷售商品的成本 |
1,896,824 | 1,982,290 | (85,466 | ) | -4.3 | % | ||||||||||
| 毛利潤 |
1,164,209 | 976,707 | 187,502 | 19.2 | % | |||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和服務 |
382,049 | 334,360 | 47,689 | 14.3 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
160,342 | 129,074 | 31,268 | 24.2 | % | |||||||||||
| 一般和行政 |
209,392 | 199,108 | 10,284 | 5.2 | % | |||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
73,698 | 78,934 | (5,236 | ) | -6.6 | % | ||||||||||
| 運營費用總額 |
825,481 | 741,476 | 84,005 | 11.3 | % | |||||||||||
| 運營收入 |
338,728 | 235,231 | 103,497 | 44.0 | % | |||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(74,295 | ) | (71,737 | ) | (2,558 | ) | -3.6 | % | ||||||||
| 所得稅準備金前的收入 |
264,433 | 163,494 | 100,939 | 61.7 | % | |||||||||||
| 所得稅準備金 |
65,124 | 43,184 | 21,940 | 50.8 | % | |||||||||||
| 淨收入 |
199,309 | 120,310 | 78,999 | 65.7 | % | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
220 | 2,305 | (2,085 | ) | -90.5 | % | ||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 199,089 | $ | 118,005 | $ | 81,084 | 68.7 | % | ||||||||
以下表格列出了我們在所示期間的可報告部門信息：
| 按可報告細分市場劃分的淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 國內 |
$ | 2,541,242 | $ | 2,395,292 | $ | 145,950 | 6.1 | % | ||||||||
| 國際 |
519,791 | 563,705 | (43,914 | ) | -7.8 | % | ||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 3,061,033 | $ | 2,958,997 | $ | 102,036 | 3.4 | % | ||||||||
| 按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 |
截至2023年9月30日的九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 | 總銷售額 |
外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 | 總銷售額 |
|||||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 2,541,242 | $ | 26,571 | $ | 2,567,813 | $ | 2,395,292 | $ | 33,960 | $ | 2,429,252 | ||||||||||||
| 國際 |
519,791 | 18,127 | 537,918 | 563,705 | 84,078 | 647,783 | ||||||||||||||||||
| 公司間淘汰 |
- | (44,698 | ) | (44,698 | ) | - | (118,038 | ) | (118,038 | ) | ||||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 3,061,033 | $ | - | $ | 3,061,033 | $ | 2,958,997 | $ | - | $ | 2,958,997 | ||||||||||||
| 按可報告分部劃分的調整後息稅折舊攤銷前 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
|||||||||||||
| 國內 |
$ | 450,416 | $ | 331,134 | $ | 119,282 | 36.0 | % | ||||||||
| 國際 |
73,371 | 94,088 | (20,717 | ) | -22.0 | % | ||||||||||
| 調整後息稅折舊攤銷前利潤 |
$ | 523,787 | $ | 425,222 | $ | 98,565 | 23.2 | % | ||||||||
下表列出了我們產品類別信息的指定期間：
| 按產品類別劃分的淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 住宅產品 |
$ | 1,690,136 | $ | 1,482,538 | $ | 207,598 | 14.0 | % | ||||||||
| 商業和工業產品 |
1,026,095 | 1,131,876 | (105,781 | ) | -9.3 | % | ||||||||||
| 其他 |
344,802 | 344,583 | 219 | 0.1 | % | |||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 3,061,033 | $ | 2,958,997 | $ | 102,036 | 3.4 | % | ||||||||
淨銷售額。國內板塊總銷售額（包括內部銷售）增長了6%，達到了25.678億美金，九 月結束 2024年9月30日與上一年同期的242930萬相比，包括收購帶來的輕微好處。住宅待用和便攜式發電機的出貨量增加被電信、租賃和「超越待用」應用的C&I產品出貨量減少部分抵消。
國際業務總銷售額（包括部門間銷售）同比下降17%，至53790萬美元，較上年同期的64780萬美元有所減少，其中包括外幣和收購帶來的輕微利益。該部門總銷售額下降主要是由於電信市場疲軟導致的部門間銷售下降，以及歐洲市場條件疲弱導致便攜發電機和C&I產品出貨量下降。九 月結束 2024年9月30日與上年同期的64780萬美元相比，國際業務部分總銷售額（包括部門間銷售）下降17%，至53790萬美元，其中包括外幣和收購帶來的輕微利益。該部門總銷售額下降主要是由於電信市場疲軟導致的部門間銷售下降，以及歐洲市場條件疲弱導致便攜發電機和C&I產品出貨量下降。
此外，截至2024年9月30日的九個月，非年化併購的總貢獻爲840萬美元，其中國內部門爲730萬美元，國際部門爲110萬美元。
毛利潤。毛利潤率爲 九 月結束 2024年9月30日， 爲38.0%，相比於去年同期的33.0%。毛利潤率的提高主要是由於銷售組合的有利變化，包括家庭備用發電機銷售的增加，以及營業成本的降低實現。
營業費用。 營業費用爲 九 月結束 2024年9月30日， 與去年同期相比，增加了8400萬，或11.3%。當前期間的營業費用包括與某些法律事項相關的490萬費用（有關更多信息，請參見附註15，「承諾和或有事項」）。去年同期的營業費用包括與之前提到的某些法律事項相關的2210萬費用和與CPSC相關的580萬準備金（有關更多信息，請參見附註15，「承諾和或有事項」）。營業費用的其餘增長主要是由於員工成本的增加，以支持未來增長，以及更高的營銷支出，以提高我們產品的額外認知度，以及由於更高的出貨量和盈利能力而導致的更高的變量費用和激勵補償。
其他費用。2024年9月30日止九個月中，其他費用淨額的增加主要是由於期間關於債務的490萬美元損失以及華爾博克的認股權和股權證券投資價值變動產生的290萬美元費用所致。其中，投資收入增加250萬美元，主要受到現金投資利率增加的推動，利息費用減少300萬美元，主要是因爲與去年同期相比，借款減少所致。
所得稅準備。 截至2024年9月30日的九個月的所得稅準備爲6510萬元，稅率爲24.6%，與上一年同期的4320萬元和26.4%的有效稅率相比。 有效稅率下降主要是由於前一年比較期內的一些不利的離散稅務項目，這些項目在當前年度沒有重複發生。
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤淨利潤歸屬於Generac Holdings Inc.的爲 九 月結束 2024年9月30日， 爲19910萬美元，而去年同期爲1.18億美元。這一增長主要受到上述因素的推動。
調整後的EBITDA。國內部門的調整後的EBITDA在 九 月結束 2024年9月30日，爲45040萬元，佔總國內部門銷售的17.5%，而上一年度可比期間爲33110萬元，佔13.6%。這一利潤率的改善主要得益於銷售組合的有利變化和營業成本的降低，部分被未來增長計劃的更高運營支出投資所抵消。
國際部門的調整後的EBITDA爲 九 月結束 2024年9月30日，在扣除少數股東權益之前，爲7340萬美元，佔國際部門總銷售額的13.6%，而在去年同期爲9410萬美元，佔總銷售額的14.5%。這一利潤率的下降主要是由於在九個月期間低出貨量導致運營槓桿的減少。
調整後的淨利潤截至2024年9月30日的九個月調整後的淨利潤爲2.702億美元，而去年同期爲20910萬美元。這一增長主要是由於當前期間的淨利潤較高，部分抵消了"非通用會計準則"中詳細說明的某些調整項目。
請參見「非GAAP指標」，了解我們如何計算調整後的EBITDA和調整後的淨利潤及其使用限制。
流動性和 F財務 控件
我們主要的現金需求包括原材料和元件的付款、薪資和福利、設施和租賃費用、營業費用、債務的利息和本金償還，以及資本支出。我們主要通過運營產生的現金流來爲我們的運營融資，如有必要，還可通過我們的循環信貸額度進行借款。
我們的信貸協議最初規定了一筆120000萬美元的Tranche b貸款設施（「原始Term Loan b Facility」），幷包括在該設施上的30000萬美元的不可承諾增量貸款。原始Term Loan b Facility最初的利率是基於基準利率加上1.75%的適用利差或調整後的LIBOR利率加上2.75%的適用利差，受到0.75%的LIBOR下限的限制。經過數次修正後，先前的Term Loan b Facility的利率是基於基準利率加上0.75%的適用利差或調整後的SOFR利率加上1.75%的適用利差，受到0.0%的SOFR下限的限制。
2024年7月，我們註銷了以前的b批定期貸款機制下當時未償還的5.3億美元餘額，取而代之的是將於2031年7月3日到期的新的5億美元b批定期貸款額度。新的b批定期貸款機制繼續包括該融資機制的3億美元未承諾增量定期貸款。根據ASC 470-50，我們將300萬美元的債務發行成本資本化。此外，我們還註銷了與之前的430萬美元b期定期貸款機制相關的未攤銷遞延融資成本，並將支付給債權人的60萬美元費用列爲清償債務的損失。截至2024年9月30日，b批定期貸款機制的利息按調整後的SOFR利率加上1.75％的適用利潤率計算，但SOFR下限爲0.0％，因此截至2024年9月30日的合併利率爲6.95％。
Tranche B期貸款設施不需要進行超額現金流支付（如我們修改後的信貸協議所定義） 當我們的淨擔保槓桿比率保持在3.75比1.00以下時。截至2024年9月30日，我們的淨擔保槓桿比率爲1.70比1.00，我們符合Tranche B期貸款設施的所有契約。Tranche B期貸款設施上沒有財務維持契約。
2022年6月，我們修改並重新簽訂了現有的信貸協議（「修訂信貸協議」），導致設立一個總額爲75000萬美元的新A類貸款設施（「A類貸款設施」），建立了一個新的125000萬美元的循環設施，並用SOFR規定替換了所有的LIBOR條款。A類貸款設施和循環設施最初的利率基於調整後的SOFR加上1.5%的適用按金計算，直到2022年12月31日，但最低不低於0.0%的SOFR水平。 從2023年1月1日開始，A類貸款設施和循環設施利率根據調整後的SOFR加上1.25%至1.75%的適用按金計算，根據公司的總槓桿率並符合最低不低於0.0%的SOFR水平。截至2024年9月30日，A類貸款設施和循環設施的綜合利率爲6.93%。
Tranche A期限貸款設施和循環貸款設施包含一定的財務契約，要求我們將總槓桿比率維持在3.75比1.00以下，利息保障比率高於3.00比1.00。截至2024年9月30日，我們的總槓桿比率爲1.79比1.00，利息保障比率爲8.69比1.00。截至2024年9月30日，我們還符合修訂信用協議的所有其他契約要求。
Tranche b 定期貸款設施、Tranche A 定期貸款設施和循環貸款設施都由我們絕大部分全資國內限制子公司提供擔保，並且通過相關的擔保協議得到保障，這些協議承諾對我們幾乎所有的資產，包括固定資產和無形資產、現金、貿易應收賬款、庫存和其他流動資產及其收益，享有第一優先權的留置權。
截至2024年9月30日，循環信貸協議下未償還金額爲1億5000萬美元，減去未使用的信用證後，剩餘可用額度爲1億0992萬美元。
A 級貸款設施和循環信貸額度的到期日爲2027年6月29日。A 級貸款設施可分期償還，分期還款在每個季度末到期，從2023年9月開始，最後一筆還款到期於2027年6月。B 級貸款設施的到期日爲2031年7月3日，可分期償還，分期還款在每個季度末到期，從2024年9月開始，最後一筆還款到期於2031年7月。到2024年9月30日，我們的 A 級貸款設施、B 級貸款設施和循環信貸額度的到期情況如下：
| 2024 |
$ | 11,875 | ||
| 2025 |
51,875 | |||
| 2026 |
70,625 | |||
| 2027 | 755,000 | |||
| 2028 | 5,000 | |||
| 2029 | 5,000 | |||
| 2030 | 5,000 | |||
| 2031 | 467,500 | |||
| 總計 |
$ | 1,371,875 |
在2024年第三季度，我們以10210萬元回購了690,711股普通股。在2024年第二季度，我們以5060萬元回購了355,640股普通股。在2024年第一季度，該計劃下沒有進行股票回購。在2023年第三季度，我們以10030萬元回購了875,580股普通股。在2023年第一和第二季度均未進行股票回購。我們時不時地從國庫股中重新發行股票，包括用於收購待定的代價支付。
請參見第11條，"信用協議"，和第12條，"股票回購計劃"，以獲取有關我們信用協議和股票回購計劃的更多信息，這些內容已包含在本季度10-Q表格的第1項中，屬於壓縮合並基本報表。
我們與一家金融公司達成協議，爲符合條件的經銷商提供地板計劃融資。此協議通過金融公司提供的信用額度，爲我們的經銷商融資購買Generac產品，從而提供流動性。我們在產品發貨給經銷商後從金融公司收到付款，而我們的經銷商則被給予更長的時間來支付金融公司。如果我們的經銷商未能支付金融公司，我們可能需要回購經銷商持有的相關庫存。我們不對金融公司可能發生的任何信用損失進行賠償。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，通過此安排融資的經銷商購買佔淨銷售額的約12%和17%。截至2024年9月30日和2023年12月31日，經銷商融資的未償還金額分別爲14640萬元和15800萬元。
長期負債 134.3 54.4 134.3 54.4 L流動性
我們相信我們的現金及現金等價物、運營現金流以及在我們的循環信貸設施和其他短期信用額度下的可用資金將爲我們提供足夠的資本，繼續運行我們的業務。我們可能會使用部分現金流用於還債和回購普通股，這將影響可用於流動資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的金額。隨着我們持續擴展我們的業務，我們可能需要額外的資本來資助其他提升股東價值的活動。
現金 F低
九 截至 2024年9月30日,截至2023年6月30日的三個月內九 截至 2023年9月30日
下表總結了所示期間按類別劃分的現金流情況：
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2024 |
2023 |
$ 零錢 |
百分比變化 |
||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 401,847 | $ | 204,724 | $ | 197,123 | 96.3 | % | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(141,786 | ) | (98,445 | ) | (43,341 | ) | -44.0 | % | ||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(246,567 | ) | (77,568 | ) | (168,999 | ) | -217.9 | % | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(311 | ) | 91 | (402 | ) | -441.8 | % | |||||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 |
$ | 13,183 | $ | 28,802 | $ | (15,619 | ) | -607.4 | % | |||||||
2024年9月30日結束的九個月，經營現金流的增加主要受到今年當期較高的營業收入以及今年當期營運資金減少、去年同期營運資金增加的推動。
截至2024年9月30日的九個月內用於投資活動的淨現金爲14180萬美元。這主要代表與購買物業和設備相關的8340萬美元現金支付，2180萬美元用於收購亨廷頓、C&I BESS和Ageto，160萬美元用於稅收權益投資，以及3500萬美元用於對Wallbox的增量少數投資。
截至2023年9月30日的九個月內，投資活動中使用的9840萬美元淨現金主要包括7570萬美元用於購買物業和設備，1600萬美元用於收購REFUstor，以及660萬美元用於稅收權益投資。
截至2024年9月30日的九個月內，融資活動淨現金使用爲2.466億美金，主要代表 來自短期借款的2900萬美金，來自長期借款的50650萬美金，以及來自股票期權行使的1240萬美金的收益。這些現金收益被60950萬美金的債務償還（包括4890萬美金的短期借款和560.6百萬美金的長期借款及融資租賃義務）、15270萬美金的股份回購、910萬美金爲Captiva剩餘所有權的支付，600萬美金的支付以及140萬美金的與Chilicon和Blue Pillar收購相關的遞延收購對價支付，1230萬美金爲與股權獎勵相關的稅款支付，以及360萬美金的與我們的Tranche b定期貸款設施再融資相關的債務發行費用的支付所抵消。
$7760萬用於2023年9月30日止九個月的融資活動的淨現金，主要來自長期開借款的收入爲$345.4百萬，短期開借款的收入爲$49.1百萬，以及股票期權行使的收入爲$7.1百萬。這些現金收入被$104.8百萬用於購買Pramac剩餘所有權的現金支出、$10030萬用於股票回購、$259.0百萬的債務償還（其中$25.9百萬爲短期開借款，$233.1百萬爲長期借款和融資租賃義務）、$10.1百萬與股權獎勵相關的稅款，以及$500萬用於支付或有收購對價所抵消。
合同義務
在2024年2月21日提交的截至2023年12月31日的年度報告10-k和2024年9月30日之間，我們的合同義務沒有發生實質變化，除了在本季度報告10-Q的項目1中包含的簡明合併財務報表中討論的未償債務和利率的變化。
關鍵 A會計 P政策和估算
根據我們2023年12月31日結束的年度報告10-k表中討論的內容，在按照美國通用會計準則編制財務報表時，管理層需要進行對資產、負債、營業收入和支出金額進行估計和假設，這些估計和假設會影響公司披露的附加信息，包括與事件、風險和財務狀況的信息。公司認爲，根據當前事實和情況，其估計和假設是合理的，符合美國通用會計準則，並且得到一貫應用。在估計或假設的性質中固有的一點是實際結果可能會與估計不同，估計可能會隨着新的事實和情況的出現而變化。公司在決定應收賬款、存貨、房地產和設備、預付費用、產品保修以及其他準備金的淨可變現價值時進行例行估計和判斷。管理層認爲公司最關鍵的會計估計和假設涉及以下領域：商譽和其他長期無形資產減值評估；企業組合和購買會計；以及所得稅。
自2024年2月21日提交的2023年度10-K表格年度報告以來，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
非公認會計准則 M措施
調整後的EBITDA
爲了補充我們根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制的簡明合併財務報表，我們提供了歸屬於公司的調整後的EBITDA計算，即在考慮以下項目之前的淨利潤，包括非控股權益、利息費用、折舊費用、無形資產攤銷、所得稅費用、包括某些非現金收益和損失、某些購買會計調整和待定對價調整、股份補償費用、某些交易成本和信貸設施費用、業務優化費用、特定法律和監管費用準備金、某些特定準備金、少數股權投資的按市值覈算的收益和損失，以及非控制權益歸屬的調整後的EBITDA，如下文所示的協調錶中列明的內容。調整後的EBITDA的計算主要基於我們信貸協議中包含的定義。
我們認爲調整後的EBITDA是我們業績的關鍵指標。我們提供調整後的EBITDA，不僅是因爲它在信貸協議方面的重要性，還因爲它有助於我們在報告期間進行一致基礎上的業績比較，因爲它排除了我們不認爲代表我們核心運營業績的項目。我們的管理層使用調整後的EBITDA：
| • |
用於規劃目的，包括準備我們的年度運營預算，以及制定和完善我們對未來時期的內部預測； |
| • |
爲提高我們業務的財務表現而分配資源； |
| • |
作爲我們管理激勵計劃中高級管理人員薪酬獎金部分的基準，如我們2023年代理聲明中進一步描述的； |
| • |
評估我們業務策略的有效性，並作爲評估我們每個期間預算執行情況的補充工具；以及 |
| • |
與我們的董事會和投資者就我們的財務表現進行通信。 |
我們相信，調整後的EBITDA被證券分析師、投資者和其他相關方用於評估公司。管理層認爲，披露調整後的EBITDA提供了一個額外的財務指標，當與符合美國公認會計原則（GAAP）準備的結果和與美國GAAP結果的對賬結合在一起時，可以更全面地理解我們的運營結果以及影響我們業務的因素和趨勢。我們認爲，調整後的EBITDA對投資者有以下幾個方面的用處：
| • |
調整後的EBITDA和類似的非GAAP指標被投資者廣泛使用，用來衡量公司的運營績效，而不考慮因融資和會計方法、資產賬面價值、稅收司法管轄區、資本結構以及資產獲取方式造成的差異； |
| • |
投資者可以使用調整後息稅折舊攤銷前收益（Adjusted EBITDA）作爲補充指標，以評估公司的整體運營表現，包括我們償還債務和其他現金需求的能力；以及 |
| • |
通過比較我們在不同歷史時期的調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA），我們的投資者可以評估我們的運營表現，排除下述項目的影響。 |
下面的調整表列出的調整是爲了展示我們業務的運營表現，方式與我們的管理層和董事會使用的展示一致。這些調整消除了若干項目的影響：
| • |
我們不考慮對我們持續運營表現有指示作用的因素，比如非現金減記和其他費用，非現金收益，因債務養老而進行的減記，解僱成本以及其他與業務優化相關的重組費用； |
| • |
我們相信與利息費用相關，例如行政代理費、循環信用額度承諾費和信用證費；或者 |
| • |
是非現金性質的，例如基於股份的薪酬。 |
我們在下面的腳註(a)至(g)中更詳細地解釋了我們爲何認爲這些調整對於計算經過調整的EBITDA作爲我們經營業績的衡量標準是有用的。
調整後的EBITDA並不代表，也不應作爲根據美國通用會計準則(U.S. GAAP)確定的淨利潤或經營活動現金流量的替代品。調整後的EBITDA作爲分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作爲根據美國通用會計準則(U.S. GAAP)報告的結果分析的替代品。其中的一些侷限性包括：
| • |
調整後的EBITDA不反映我們的資本支出，或未來的資本支出需求或合約承諾； |
| • |
調整後的息稅前利潤(EBITDA)不能反映出對我們運營資本需求的變化或現金需求。 |
| • |
調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映償還債務所需的利息或本金支付的現金需求； |
| • |
儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產通常將來需要更換，而調整後的EBITDA不反映這些更換所需的現金需求； |
| • |
我們在計算調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）時使用的幾個調整項，例如非現金減值和其他費用，雖然不涉及現金支出，但確實對我們的資產價值產生了負面影響，這在按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）準備的合併資產負債表中得到了體現；並且 |
| • |
其他公司可能會以不同方式計算調整後的息稅折舊及攤銷前利潤，這會限制其作爲比較指標的有用性。 |
此外，如上所述，我們對調整後的EBITDA的一種使用是作爲確定高級管理人員補償要素的基準。與此同時，一些或所有這些高級管理人員負責監控我們的財務結果，一般包括在計算調整後的EBITDA時所做的調整（最終需董事會審議，審議以董事會審閱我們的季度財務報表爲背景）。雖然許多調整（例如，交易成本和信貸設施費用）涉及對反映在我們的財務報表中的項目的數學應用，其他調整涉及一定程度的判斷和酌情決定。儘管我們相信所有這些調整都是恰當的，而且季度計算需董事會審議，審議以董事會審閱我們的季度財務報表並由我們的首席財務官在提交給我們修訂信貸協議下的貸款人的合規證書中進行認證。這種酌情權可能被視爲對調整後的EBITDA作爲分析工具使用的額外限制。
由於這些限制，調整後的EBITDA不應被視爲我們可用於投資業務增長的自由現金的衡量標準。我們通過主要依賴我們的美國通用會計準則結果，並僅補充性地使用調整後的EBITDA來彌補這些限制。
以下表格顯示了淨利潤與歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後EBITDA的調解情況。
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤 |
$ | 113,742 | $ | 60,377 | $ | 199,089 | $ | 118,005 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 |
36 | 257 | 220 | 2,305 | ||||||||||||
| 淨利潤 |
113,778 | 60,634 | 199,309 | 120,310 | ||||||||||||
| 利息支出 |
22,910 | 24,707 | 69,833 | 72,862 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
43,152 | 42,951 | 127,934 | 124,149 | ||||||||||||
| 所得稅準備金 |
33,453 | 19,428 | 65,124 | 43,184 | ||||||||||||
| 非現金減值和其他調整（a） |
468 | 2,055 | 2,863 | (5,257 | ) | |||||||||||
| 非現金股權補償費用（b） |
13,115 | 9,927 | 38,270 | 30,306 | ||||||||||||
| 交易成本和信用便利費用（c） |
1,337 | 921 | 4,029 | 3,161 | ||||||||||||
| 業務優化和其他費用（d） |
1,564 | 5,291 | 3,190 | 8,151 | ||||||||||||
| 法律、監管和清潔能源產品費用準備（e） |
2,382 | 22,113 | 5,280 | 27,913 | ||||||||||||
| 投資公允價值變化（f） |
(5,198 | ) | - | 2,938 | - | |||||||||||
| 債務清償損失（g） |
4,861 | - | 4,861 | - | ||||||||||||
| 其他 |
43 | 575 | 156 | 443 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
231,865 | 188,602 | 523,787 | 425,222 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA歸屬於非控股權益 |
81 | 493 | 521 | 4,146 | ||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後EBITDA。 |
$ | 231,784 | $ | 188,109 | $ | 523,266 | $ | 421,076 | ||||||||
(a) 代表以下非現金費用、收益和其他調整：在非正常業務流程中的資產處置的（收益）/損失、某些投資銷售的（收益）/損失、商品合約的未實現市值調整、某些外匯相關調整，以及某些購置會計和或有對價調整。我們認爲，調整淨利潤以考慮這些項目是有用的，原因如下：
| • | 處置資產和銷售某些投資的（收益）/損失源於出售在我們業務中不再有用的資產，因此代表了並非來自我們核心業務的（收益）/損失。 |
| • | 商品合約上未實現的按市值計量（收益）/損失的調整代表非現金項目，以反映尚未結算或終止的遠期合約公允價值的變化。我們認爲，對淨利潤進行這些項目的調整是有用的，因爲這些費用並不反映在發生費用的期間內的現金支出，儘管調整後的EBITDA必須始終與我們的美國公認會計原則（GAAP）綜合收益和現金流量表一起使用，以捕捉這些合約對我們經營業績的全部影響。 |
|
| • | 購置會計和或有對價相關調整與業務收購及與這些收購相關的會計處理有關。 |
(b) 代表着股票期權、受限股票和其他股票獎勵的股權補償費用，應在各自的歸屬期內計入。
(c) 代表在我們信貸協議中定義的與任何投資直接相關的交易成本，包括股權發行、債務發行或再融資，以及與我們的高級擔保信貸設施相關的某些費用，例如根據我們的修訂信貸協議產生的行政代理費和信貸設施承諾費。
(d) 代表與某些運營設施和組織職能整合相關的遣散費及其他重組費用。
(e) 代表以下重大且飛凡的費用，不代表我們持續的運營情況：
• 針對某些專利和證券訴訟的判決、和解及法律費用的準備金 - 2024年第三季度爲240萬美元；2024年迄今爲止爲490萬美元；2023年第三季度爲2210萬美元。
• 與在2022年申請破產的清潔能源產品客戶相關的額外客戶壓力位成本 - 2024年第一季度爲40萬美元。
• 針對消費產品安全委員會（"CPSC"）的一個事項的準備金，涉及因未能及時提交根據《消費產品安全法（"CPSA"）》的報告而處以民事罰款的事宜，與某些之前已宣佈自願召回的便攜式發電機相關。
在2021年7月29日 - 2023年第一季度580萬美元。
（f）代表我們在Wallbox認股權證和股權證券投資公允價值變動引起的非現金（收益）/損失。
(g) 代表向債權人支付的費用，以及與再融資我們的B檔期限貸款設施相關的未攤銷原始發行折讓和遞延融資成本的沖銷。
調整後的淨利潤
爲進一步補充我們按照美國通用會計準則編制的簡明合併基本報表，我們提供了歸屬於公司的調整後淨利潤計算，即在扣除非控制權益前的淨利潤定義後調整以下項目：無形資產攤銷、遞延融資成本和與我們債務有關的原始發行折讓、無形資產減值損失（如有）、某些交易成本和其他購買會計調整、業務優化費用、特定法律和監管費用準備、某些特定準備、其他非現金收益或損失、少數投資的市值增減和非控制權益調整後的調整後淨利潤，如下表中所示。
我們認爲，調整後的淨利潤是證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司運營時使用的。管理層認爲，披露調整後的淨利潤提供了一個額外的財務指標，結合美國通用會計準則（GAAP）的結果以及與GAAP結果的銜接，能夠更全面地理解我們持續的運營結果，以及影響我們業務的因素和趨勢。
下面列出的調節表中的調整是爲了以與投資者和證券分析師使用的展示方式一致的方式展示我們業務的運營表現。類似於調整後的EBITDA調節，這些調整消除了我們認爲不代表持續運營表現或現金流的多個項目的影響，如攤銷成本、交易成本和與債務養老相關的註銷費用。
與調整後的EBITDA類似，調整後的淨利潤不代表也不應替代根據美國GAAP確定的淨利潤或經營現金流量。調整後的淨利潤作爲一種分析工具具有侷限性，您不應只單獨考慮它，也不應作爲對我們根據美國GAAP報告的結果進行分析的替代。其中一些侷限性包括：
| • |
調整後的淨利潤並不反映我們營運資本需求的變化或現金要求; |
| • |
儘管攤銷是一項非現金費用，但被攤銷的資產可能在未來需要更換，而調整後的淨利潤並未反映任何此類更換的現金需求；並且 |
| • |
其他公司可能會以不同於我們的方式計算調整後淨利潤，這限制了它作爲比較指標的有效性。 |
以下表格顯示了將淨利潤調節爲歸屬Generac Holdings Inc.的調整後淨利潤的對賬表：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| (以千美元計，除了每股和每股數據) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤 |
$ | 113,742 | $ | 60,377 | $ | 199,089 | $ | 118,005 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 |
36 | 257 | 220 | 2,305 | ||||||||||||
| 淨利潤 |
113,778 | 60,634 | 199,309 | 120,310 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
24,157 | 26,718 | 73,698 | 78,934 | ||||||||||||
| 資本化債務費用和原始發行折扣的攤銷 |
644 | 981 | 2,592 | 2,902 | ||||||||||||
| 交易成本和其他購買會計調整（a） |
747 | 356 | 2,272 | 1,743 | ||||||||||||
| 與業務或資產處置相關的損失/（收益）（b） |
- | - | 65 | (119 | ) | |||||||||||
| 業務優化和其他費用（c） |
1,564 | 5,291 | 3,190 | 8,151 | ||||||||||||
| 法律、法規和清潔能源產品費用準備（c） |
2,382 | 22,113 | 5,280 | 27,913 | ||||||||||||
| 投資公允價值變動（c） |
(5,198 | ) | - | 2,938 | - | |||||||||||
| 債務清償損失（c） |
4,861 | - | 4,861 | - | ||||||||||||
| 附加項的稅務影響 |
(7,317 | ) | (13,887 | ) | (23,762 | ) | (28,476 | ) | ||||||||
| 調整後的淨利潤 |
135,618 | 102,206 | 270,443 | 211,358 | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的調整後淨利潤 |
36 | 257 | 220 | 2,305 | ||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後淨利潤 |
$ | 135,582 | $ | 101,949 | $ | 270,223 | $ | 209,053 | ||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的每股調整後淨利潤 - 稀釋： |
$ | 2.25 | $ | 1.64 | $ | 4.47 | $ | 3.35 | ||||||||
| 攤薄每股普通股的加權平均股數： |
60,312,393 | 62,091,163 | 60,475,478 | 62,362,743 | ||||||||||||
(a) 代表與我們信貸協議、股本發行或債務發行或再融資以及某些購買會計和應計對價調整直接相關的交易成本。
(b) 代表出售業務或資產所導致的收益/損失，該出售不屬於正常經營範圍，如我們信貸協議中定義的。
(c)請參閱上文列出的歸屬於Generac Holdings Inc.的淨利潤調整後的調整後的EBITDA對淨利潤調解表。
新的會計準則
請參閱附註1，「業務描述及呈現基礎」，以獲取有關適用於本公司的新會計標準的更多信息，詳見簡明合併基本報表。
請參考附註4「衍生工具和套期活動」，以獲取有關商品、貨幣和利率相關風險以及套期活動的變化的壓縮合並財務報表的討論。此外，還請參閱附註4，以獲取有關Wallbox認股權衍生工具的進一步討論。否則，自2023年12月31日止年度10-K表格上的第7A款（有關市場風險的定量和定性披露）提供的信息中不存在市場風險的實質性變化。
披露控制程序
在我們管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語在1934年證券交易法案（修訂版）第13a-15(e)或15d-15(e)規則中有明確規定或稱爲交易所法。基於此次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告覆蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
關於財務報告內控的變化
截至2024年9月30日結束的三個月內，我們的財務報告內部控制（根據《證券交易法》第13a-15(f)條規定）未發生任何變化，這些變化未對我們的財務報告內部控制造成重大影響，或者可能對其造成重大影響。
有關公司法律訴訟的詳細信息，請參閱《承諾和或然事項》中的附註15， 基本報表。
自2024年2月21日提交年度報告10-K以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化，該報告涵蓋了截至2023年12月31日的年度。
下表總結了截止到2024年9月30日的三個月內的股票回購活動，包括根據之前公告的股票回購計劃進行的股票回購，以及在限制股票獎勵歸屬時扣留的股票，以支付收件人的相關預扣稅：
| 購買的總股數 |
每股平均購價 |
根據公開宣佈的計劃或方案購買的股票總數 |
在這些計劃或方案下尚可購買的股票大致金額 |
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| 07/01/2024 – 07/31/2024 | 11,188 | $ | 134.67 | 10,470 | $ | 447,981,287 | ||||||||||
| 08/01/2024 – 08/31/2024 | 318,237 | $ | 149.92 | 318,237 | $ | 400,269,922 | ||||||||||
| 09/01/2024 – 09/30/2024 | 373,291 | $ | 146.72 | 362,004 | $ | 347,256,871 | ||||||||||
| 總計 |
702,716 | $ | 147.98 | 690,711 | ||||||||||||
有關股權報酬計劃信息，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告表格10-k。有關公司的股票回購計劃信息，請參考本季度報表表格10-Q中包含的基本報表附註12，「股票回購計劃」。
無。
無。
在 三 月結束 2024年9月30日， 公司董事或高管採納、修改或終止了一項「規則」 10b5-1 或「非規則制定的交易安排」， 10b5-1 （a）中定義。 408(a) of Regulation S-k。
| 展示資料 |
描述 |
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| 10.1 | 2024年7月3日簽訂的《替換無擔保貸款修正案》，針對2012年2月9日簽訂的某信貸協議，該協議於2012年5月30日修訂和重籤，於2013年5月31日進一步修訂和重籤，於2015年5月18日修訂，於2016年11月2日替換無擔保貸款修正案，於2017年5月11日修訂，於2017年12月8日修訂，於2018年6月8日修訂，於2019年12月13日修訂，於2021年5月27日第二修正，於2022年6月29日修訂，於2023年1月31日第一修正，涉及generac收購公司、generac電力系統公司、多家貸款人和摩根大通銀行作爲行政代理的文件（參見公司於2024年7月5日向SEC提交的第8-K表格上的附件10.1） | |
| 31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，根據證券交易法規則13a-14(a)和15d-14(a)的首席執行官認證。 |
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| 31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，根據證券交易法規則13a-14(a)和15d-14(a)的首席財務官認證。 |
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| 32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節，由2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第1350條採納的首席執行官認證。 |
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| 32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節，由2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第1350條採納的首席財務官認證。 |
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| 101* |
以下材料來自截至2024年9月30日季度的Form 10-Q的公司季度報告，在內聯擴展業務報告語言（iXBRL）中格式化：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併股東權益變動表，（iv）簡明合併現金流量表以及（v）相關附註的簡明合併財務報表。 |
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| 104 |
公司截至2024年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面頁被格式化爲嵌入式XBRL（包含在展示101中）。 |
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| * | 隨附提交。 |
| ** |
隨附提供 |
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
| Generac控股公司 |
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| 作者： |
/s/ 約克·A·拉根 |
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| 約克·A·拉根 |
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| 財務長 |
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Dated: November 5, 2024