Arteris宣布2024年第三季度和2024年第四季度及全年的財務業績
加州坎貝爾-2024年11月5日-領先的系統IP供應商Arteris, Inc. (納斯達克股票代碼: AIP)，它提供可加速片上系統(SoC)創建的系統IP，今天宣布截至2024年9月30日的第三季度財務業績，並提供2024年第四季度和全年指引。
“我們很高興地宣布，2024年第三季度年度合同價值加上版稅創下6050萬美元的紀錄，並且我們第三次連續在2024年第三季度實現正數自由現金流，” Arteris的總裁兼CEO k. Charles Janac表示。“在市場上最大的客戶中展示我們越來越受到青睞，該季度授權交易價值的大部分來自前30家技術客戶，因為他們正在創建越來越需要高性能和節能SoC的更精密的電子產品。無論是在汽車和企業計算等行業垂直領域內，還是在人工智能等高增長的水平向量，或者是在微控制器等新興機會上，Arteris高性能商業系統IP解決方案的行業需求仍在不斷增加，” Janac總結道。
2024年第三季度財務亮點：
•營業收入為 $14.7百萬
•年度合同價值(ACV)加版稅為 60.5百萬美元，截至2023年6月30日的 6% 同比
•剩餘履約責任(RPO)為 78.4百萬美元，上升 25% 同比增長，達到我們迄今報告過的最高水平
•非GAAP自由現金流為正1.1百萬美元，占收入的7%
•Operating loss of $7.9 million, compared to an operating loss of $8.5 million in the year ago period
•Non-GAAP operating loss of $3.3 million, compared to a Non-GAAP operating loss of $4.5 million in the year ago period
•Net loss of $7.7 million 或 $0.20 每股
•Non-GAAP net loss of $3.1 million or $0.08 per share
Third Quarter 2024 Business Highlights:
•增加我們技術在現有客戶中的採用，包括一家全球前5大科技公司，該公司正在擴大部署Arteris產品以支持高性能AI SoCs和片上系統的開發；
•與大型客戶持續擴展我們的市場份額，本季度大部分授權費來自全球前30大科技公司；
•將戰略焦點擴展至微控制器，將客戶使用範圍從複雜SoCs擴展到高產量MCU產品；
•宣布將NoC tiling加入我們的互連產品，加速設計AI SoCs，實現可伸縮性性能、節能和設計重複使用能力；
•Tier IV選擇我們的智能車輛SoCs，VeriSilicon選擇我們的高性能數據中心SoCs；
•宣布與SiFive擴大合作夥伴關係，提供經驗驗證的RISC-V數據中心解決方案；
•Joachim Kunkel加入Arteris董事會，Ken Way加入Arteris擔任全球業務執行副總裁；
非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP營業損失、非GAAP營業損失率、非GAAP淨損、非GAAP每股淨損、自由現金流量和自由現金流量率均為非GAAP財務指標。有關Arteris歷史報告結果的其他信息，包括這些非GAAP財務指標與最相應GAAP財務指標的調和，請參見下文的財務表格。
2024年第四季度和全年指引：
| Q4 2024 | 2024財年 | |||||||
| (以百萬為單位) | ||||||||
| ACV + 版稅 | $63.0 - $67.0 | $63.0 - $67.0 | ||||||
| 營業收入 | $14.7 - $15.7 | $56.9 - $57.9 | ||||||
| 非依據通用會計準則計算的營業虧損 | $4.0 - $5.0 | $16.1 - $17.1 | ||||||
| 自由現金流 | $(0.9) - $1.1 | $0.7 - $2.7 | ||||||
上述提供的指引屬於前瞻性陳述，反映了Arteris截至今天的預期。 實際結果可能有所不同。 詳情請參見下文標題為“前瞻性陳述”的部分，以獲取有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述有實質不同的因素等信息。
由於未來可能發生的費用不確定性，將上述非GAAP指標調解為相應的GAAP指標在前瞻基礎上無法進行，雖然重要的一點是這些因素可能對按照GAAP計算的Arteris的結果具有重要影響。
在本新聞稿中使用的其他業務指標的定義，包括ACV、活躍客戶、確認的設計開始和RPO，在“其他業務指標”下列出。
看漲會議通話
Arteris將於2024年11月5日舉行一個電話會議，以審查其2024年第三季度的財務結果並討論其財務展望。
| 時間： | 美國/加拿大免費電話時間為下午4:30 | ||||||||||
美國/加拿大免費電話: | 1-646-307-1865 | ||||||||||
國際通話： | 1-800-717-1738 | ||||||||||
Arteris的投資者關係部門亦將提供現場網絡直播，在以下網址觀看：https://ir.arteris.com/events-and-presentations
投資者關係部門將在通話結束後約兩小時後，在Arteris網站的投資者關係部門提供網絡直播的重播，將保留約30個日歷天。
關於Arteris
Arteris是當今電子系統中用於加速片上系統(SoC)開發的系統IP領先提供商。 Arteris的網絡片上網路（NoC）互連IP和SoC整合自動化技術實現更高的產品性能，並實現更低的功耗和更快的上市時間，提供更好的SoC經濟，讓其客戶可以專注於構思下一步。 更多資訊請瀏覽arteris.com。
© 2004-2024 Arteris, Inc. 保留所有全球權利。 Arteris, Arteris IP, Arteris IP標誌和其他在https://www.arteris.com/trademarks找到的Arteris標誌是Arteris, Inc.或其附屬公司的商標或註冊商標。 所有其他商標為其各自擁有者的財產。
投資者聯絡方式：
Arteris
Nick Hawkins
財務長
IR@arteris.com
盛世企業投資關係有限責任公司
Erica Mannion和Michael Funari
+1 617 542 6180
IR@arteris.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據1995年修訂的《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來財務和營運績效的陳述，包括我們對2024年第四季度和全年的GAAP與非GAAP指引；我們的市場機遇及其潛在增長；我們執行現有客戶合同並推動客戶採用我們系統IP的能力；以及我們在市場中的定位和推動客戶價值的能力。"可能," "可能," "將," "可能," "將," "應," "期望," "計畫," "預期," "打算," "相信," "期望," "估計," "尋求," "預測," "未來," "項目," "潛力," "繼續," "目標"和類似的詞語或表達旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。此處包含的任何前瞻性陳述均基於我們的歷史表現和我們目前的計劃、估計和期望，並不表明這些計劃、估計或期望將被實現。這些前瞻性陳述代表我們在本新聞稿發布日期的期望。隨後事件可能導致這些期望發生變化，我們否認未來更新前瞻性陳述的任何義務，除非法律要求。這些前瞻性陳述可能受到已知和未知風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果與我們目前的期望有實質差異。可能導致實際結果與我們預期不符的重要因素包括但不限於我們面臨來自更大公司和第三方供應商的激烈競爭；我們的歷史淨虧損；半導體公司在汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場是否將我們的解決方案納入其終端產品以及這些終端市場的增長和經濟穩定性；我們吸引新客戶的能力以及我們的客戶續訂我們解決方案的程度；我們的客戶的終端產品能否獲得市場認可或增長；我們維持或增長授權收入的能力；我們成功進行研發努力的能力，以及成本；我們的解決方案中是否出現產品錯誤或缺陷；如果我們未能提供高質量的支持；宏觀經濟條件是否對我們、我們的客戶和其終端產品市場造成不利影響；地緣政治衝突的影響，比如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；我們由於依賴國際客戶和業務而面臨的一系列監管、運營、財務和政治風險；我們通過專利和其他IP權利保護專有技術和發明的能力；我們是否因政府監管，包括進出口和經濟制裁法律和法規而承擔任何責任或罰款；我們的網絡出現中斷或安全漏洞；在中國從事業務的風險；以及在我們對2024年9月30日結束的季度的“風險因素”標題下描述的其他因素。形成對我們僅代表本新聞稿發布日的信念和假設。我們不承諾更新前瞻性陳述以反映未來事件或情況。我們2024年9月30日結束的季度的結果不一定代表我們將來任何時期的營運結果。
艾特立斯股份有限公司。
損益綜合表簡明合併報表
（以千為單位，除股份及每股數據外）
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 授權、支援及維護 | $ | 13,507 | $ | 12,084 | $ | 38,799 | $ | 36,926 | |||||||||||||||
| 變量版稅及其他 | 1,206 | 1,190 | 3,436 | 4,236 | |||||||||||||||||||
| 營業總收入 | 14,713 | 13,274 | 42,235 | 41,162 | |||||||||||||||||||
| 營業成本 | 1,461 | 1,280 | 4,387 | 3,629 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 13,252 | 11,994 | 37,848 | 37,533 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 11,923 | 10,997 | 33,475 | 34,465 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 4,962 | 5,024 | 15,431 | 15,630 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 4,286 | 4,426 | 13,436 | 13,331 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 21,171 | 20,447 | 62,342 | 63,426 | |||||||||||||||||||
| 營運虧損 | (7,919) | (8,453) | (24,494) | (25,893) | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (55) | (77) | (199) | (136) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 775 | 898 | 2,576 | 2,641 | |||||||||||||||||||
| 前稅前虧損及權益法下投資損失 | (7,199) | (7,632) | (22,117) | (23,388) | |||||||||||||||||||
| 淨權益法投資損失稅後 | 580 | 919 | 2,064 | 2,487 | |||||||||||||||||||
| 所得稅賦（減）益 | (92) | (398) | 1,253 | 453 | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (7,687) | $ | (8,153) | $ | (25,434) | $ | (26,328) | |||||||||||||||
| 每股普通股淨損失，基本和稀釋 | $ | (0.20) | $ | (0.23) | $ | (0.66) | $ | (0.75) | |||||||||||||||
| 計算每股金額的基本和稀釋後加權平均股份 | 39,295,743 | 36,010,106 | 38,496,838 | 35,291,207 | |||||||||||||||||||
Arteris, Inc.
縮短的綜合資產負債表
（以千為單位，除股份及每股數據外）
(未經查核)
| 截至日期 | |||||||||||
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 17,829 | $ | 13,696 | |||||||
| 短期投資 | 30,840 | 27,477 | |||||||||
| 截至2024年9月30日和2023年12月31日，應收賬款淨額為93美元的備用金 | 8,715 | 12,003 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 5,396 | 5,254 | |||||||||
| 全部流動資產 | 62,780 | 58,430 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 4,058 | 5,745 | |||||||||
| 長期投資 | 5,839 | 11,802 | |||||||||
| 股權法之投資 | 6,436 | 8,500 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 4,070 | 4,289 | |||||||||
| 無形資產淨值 | 3,245 | 3,858 | |||||||||
| 商譽 | 4,178 | 4,178 | |||||||||
| 其他資產 | 7,109 | 5,999 | |||||||||
| 總資產 | $ | 97,715 | $ | 102,801 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 141 | $ | 183 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 12,966 | 11,831 | |||||||||
| 營運租賃負債，流動 | 948 | 781 | |||||||||
| 營業收入待確認收入，當期 | 38,991 | 31,537 | |||||||||
| 供應商融資安排，當前 | 1,172 | 2,070 | |||||||||
| 流動負債合計 | 54,218 | 46,402 | |||||||||
| 递延收入，非流动部分 | 26,511 | 25,172 | |||||||||
| 營業租賃負債，非流動 | 3,332 | 3,610 | |||||||||
| 供應商融資安排，非當前 | 669 | 1,292 | |||||||||
| 递延收入，非當前 | 7,928 | 8,810 | |||||||||
| 其他負債 | 2,848 | 2,412 | |||||||||
| 總負債 | 95,506 | 87,698 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
每股面值$0.001的優先股 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，授權發行1000萬股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，均未發行和流通股。 | — | — | |||||||||
每股面值$0.001的普通股 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，授權發行3億股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別發行和流通股數為40,127,476和37,518,583股。 | 40 | 37 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 130,678 | 118,193 | |||||||||
| 其他綜合收益累計額 | 172 | 120 | |||||||||
| 累積虧損 | (128,681) | (103,247) | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,209 | 15,103 | |||||||||
| 總負債及股東權益 | $ | 97,715 | $ | 102,801 | |||||||
Arteris, Inc.
綜合現金流量表
(以千為單位)
(未經查核)
| 截至九個月 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動之現金流量： | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (25,434) | $ | (26,328) | |||||||
| 調整項目以協調淨損失與經營活動提供的現金（使用現金）： | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 2,474 | 2,240 | |||||||||
| 股份報酬 | 11,807 | 10,981 | |||||||||
| 递延收入摊销 | (885) | (882) | |||||||||
| 股權法投資損失 | 2,064 | 2,487 | |||||||||
| 可供出售證券折價的淨增額 | (522) | (698) | |||||||||
| 其他，淨額 | 124 | (3) | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收帳款淨額 | 3,288 | (3,225) | |||||||||
| 預付費用及其他資產 | (1,249) | (495) | |||||||||
| 應付賬款 | (43) | (237) | |||||||||
| 應計費用及其他負債 | 1,494 | 1,544 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 8,793 | 1,866 | |||||||||
| 營運活動之淨現金提供（使用）量 | 1,911 | (12,750) | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 購買不動產和設備 | (274) | (1,075) | |||||||||
| 可供出售證券購買 | (25,997) | (35,373) | |||||||||
| 可供出售證券到期及其他的收益 | 29,169 | 33,150 | |||||||||
| 其他 | — | (25) | |||||||||
| 投資活動提供的（使用的）淨現金 | 2,898 | (3,323) | |||||||||
| 融資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 對業務合併的條件性報酬支付 | — | (1,269) | |||||||||
| 供應商融資安排下的本金支付 | (1,438) | (1,041) | |||||||||
| 行使股票期權所得 | 703 | 460 | |||||||||
| 支付給稅務機構用於從員工手中扣留的股份 | — | (564) | |||||||||
| 其他 | 59 | 79 | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (676) | (2,335) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的淨增加（減少） | 4,133 | (18,408) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金，期初餘額 | 14,084 | 37,423 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限現金 | $ | 18,217 | $ | 19,015 | |||||||
非通用會計原則財務指標
為了補充我們按照GAAP編製並呈現的財務結果，我們使用下面描述的某些非GAAP財務指標來了解並評估我們的核心業績。這些非GAAP指標可能與其他公司使用的同名指標不同，旨在提升投資者對我們財務表現的整體理解，不應視為GAAP準則編製並提出的財務信息的替代品或優於其的資訊。
我們將「非依照公共會計原則而定義的毛利潤和毛利率，調整為包括在營業收入成本中的股份報酬費用和取得無形資產的攤銷」視為公共會計原則下的毛利潤和毛利率。我們將「非依照非公共會計原則的營業虧損」定義為我們經營收入（虧損）調整為排除股份報酬、收購成本和取得無形資產的攤銷。我們將「非依照非公共會計原則的淨虧損」定義為我們的淨收入（虧損）調整為排除股份報酬、收購成本和取得無形資產的攤銷。
我們將「非依照非公共會計原則的每股收益（EPS）」，定義為我們的非財務報告淨收入（虧損）除以我們期間稀釋基礎上的公共會計原則加權平均股份。管理層使用非依照非公共會計原則的每股收益來評估我們業務的表現，使其能夠進行可比的期間對比。
由於這些項目具有非現金性質，或不代表我們核心營運表現的指標性，並使得與前期和競爭對手的比較變得不太有意義，因此我們排除了所述的項目，從我們的非依照非公共會計原則的毛利潤、營業虧盈(虧損)和淨虧損。我們相信非依照非公共會計原則的毛利潤、營業虧盈(虧損)和淨虧損提供了有用的補充信息，可以幫助投資者和其他人了解和評估我們的營運結果，同時為業務表現的期間對期間比較提供了一個有用的衡量標準。
我們將自由現金流定義為由營運活動提供（使用）的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們相信自由現金流是一個有用的流動性指標，為管理層和投資者提供信息，即使為負值，也關於我們營運中使用的現金金額，而非用於投資於財產和設備。
其他業務指標
活躍用戶 - 我們將活躍客戶定義為已與我們簽訂有效授權協議的客戶。與現有客戶的保留和擴展是我們營收潛力的關鍵指標。
年度合同價值 (ACV) – 我們將個別客戶協議的年度合同價值定義為協議下的固定費用總額除以協議期限的年數。我們的總ACV是在特定時間點衡量的所有客戶的總ACV。總固定費用包括授權、支援和維護以及IP授權或軟體授權協議中的其他固定費用，但不包括從與客戶的授權協議中獲得的變動營業收入，尤其是版稅。我們將ACV定義為ACV加上版稅，即過去十二個月的變動版稅和其他收入總額。
確認的設計開始 – 我們將客戶確認使用我們的互連IP開始新的半導體設計並通知我們定義為確認的設計開始。確認的設計開始是管理層用來評估客戶活動水平的指標，衡量使用我們的互連IP在一定期間內開始的新半導體設計數量。我們認為確認的設計開始數量是我們業務增長和未來版稅收入趨勢的重要指標。
剩餘履行義務 (RPO) – 我們將剩餘履行義務定義為尚未認列的契約未來營業收入的金額，包括透過預收收入、已開單但未開票的可取消和不可取消契約金額。
Arteris, Inc.
GAAP措施與非GAAP措施的調解
（以千為單位，除股份及每股數據外）
(未經查核)
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 13,252 | $ | 11,994 | $ | 37,848 | $ | 37,533 | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 股票報酬成本包括在收入成本中 | 221 | 181 | 596 | 386 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (1) | 50 | 50 | 150 | 99 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則的毛利潤 | $ | 13,523 | $ | 12,225 | $ | 38,594 | $ | 38,018 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 90 | % | 90 | % | 90 | % | 91 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 92 | % | 92 | % | 91 | % | 92 | % | |||||||||||||||
| 研發費用 | $ | 11,923 | $ | 10,997 | $ | 33,475 | $ | 34,465 | |||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (2,154) | (1,742) | (5,550) | (5,656) | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (1) | (110) | (85) | (280) | (305) | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP研發 | $ | 9,659 | $ | 9,170 | $ | 27,645 | $ | 28,504 | |||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | $ | 4,962 | $ | 5,024 | $ | 15,431 | $ | 15,630 | |||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (850) | (666) | (2,230) | (2,088) | |||||||||||||||||||
取得無形資產攤提 (1) | (57) | (57) | (171) | (171) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計銷售與行銷費用 | $ | 4,055 | $ | 4,301 | $ | 13,030 | $ | 13,371 | |||||||||||||||
| 總務與行政 | $ | 4,286 | $ | 4,426 | $ | 13,436 | $ | 13,331 | |||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (1,165) | (1,125) | (3,431) | (2,851) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP總務及管理費用 | $ | 3,121 | $ | 3,301 | $ | 10,005 | $ | 10,480 | |||||||||||||||
| 營運虧損 | $ | (7,919) | $ | (8,453) | $ | (24,494) | $ | (25,893) | |||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 4,390 | 3,714 | 11,807 | 10,981 | |||||||||||||||||||
取得無形資產攤銷 (1) | 217 | 192 | 601 | 575 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP損失來自營運 | $ | (3,312) | $ | (4,547) | $ | (12,086) | $ | (14,337) | |||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (7,687) | $ | (8,153) | $ | (25,434) | $ | (26,328) | |||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 4,390 | 3,714 | 11,807 | 10,981 | |||||||||||||||||||
取得無形資產攤銷 (1) | 217 | 192 | 601 | 575 | |||||||||||||||||||
非GAAP淨虧損 (2) | $ | (3,080) | $ | (4,247) | $ | (13,026) | $ | (14,772) | |||||||||||||||
| 每股基本和稀釋淨虧損歸屬於普通股股東 | $ | (0.20) | $ | (0.23) | $ | (0.66) | $ | (0.75) | |||||||||||||||
每股調整對淨虧損的影響 (3) | $ | 0.12 | $ | 0.11 | $ | 0.32 | $ | 0.33 | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的非依據通用會計原則計算的每股淨虧損，基本和稀釋 | $ | (0.08) | $ | (0.12) | $ | (0.34) | $ | (0.42) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋每股金額中使用的加權平均股份 | 39,295,743 | 36,010,106 | 38,496,838 | 35,291,207 | |||||||||||||||||||
(1) 代表我們收購的無形資產的攤銷費用。
(2) 我們的GAAP稅負主要與外國扣繳稅和轉利外國司法管轄區的所得稅相關。我們對美國的逆向稅負資產保留完整的估值撥備。因此，這些非GAAP調整不會產生重大稅務影響。
(3) 反映將非GAAP淨虧損調整為上表所示的淨虧損的總體調整，再除以該期相關期間的GAAP稀釋加權平均股份。
自由現金流
| 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營活動提供（使用）的淨現金 | $ | 1,911 | $ | (12,750) | ||||||||||
| 減少： | ||||||||||||||
| 6,590,205 | (274) | (1,075) | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 1,637 | $ | (13,825) | ||||||||||
| 經營活動提供的淨現金（使用） | $ | 2,898 | $ | (3,323) | ||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | $ | (676) | $ | (2,335) | ||||||||||