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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q

☒根據1934年證券交易所法第13或15(d)條款的季度報告
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或者
☐根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條規定的過渡報告
過渡期從            到
委員會文件號 001-40368001-7784
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識別號碼)
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門羅，路易斯安那71203
(總部辦公地址)（郵政編碼）
(318) 388-9000
(註冊公司之電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條登記的證券：
每種類別的證券交易標誌 名稱爲每個註冊的交易所:
普通股，每股面值1.00美元LUMN請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
優先股票購買權無數據請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請打勾表示公司已執行以下事項：（1）已在過去12個月內（或在公司必須提交此類報告的較短時間內）依據1934年證券交易法第13或15(d)條款提交所有報告，並（2）在過去90天內一直受到此類報告的提交要求。是 ☒沒有☐
請用複選標記表示，報告人是否在過去12個月（或報告人要求提交此類文件的較短期間）按照第405條S-t法規規定提交了應提交的每個互動數據文件。是 ☒無☐
勾選適用的選項，表明公司是一家大型加速檔案歸檔人，加速檔案歸檔人，非加速檔案歸檔人，報告較小的公司或新興成長公司。請參閱《交易法》第120條2號對“大型加速檔案歸檔人”、“加速檔案歸檔人”、“報告較小的公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速存取器☒快速提交者☐非加速文件者☐較小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果一家新興成長企業，請勾選方框，以表示登記人選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條所提供的任何新的或修訂的財務會計標準所規定的延長過渡期。 ☐
請在方框內打勾以表明申報人是否為空殼公司（參照交易所法1202條）。 是 ☐沒有☒
2024年10月31日，那天有 1,014,812,246股普通股。
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* 所有提及本季度報告中的"備註"指的是這些基本報表中的備註。
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關於前瞻性聲明的特別說明

本報告及我們根據聯邦證券法提交的其他文件，以及我們及我們管理層將來可能發表的口頭或書面聲明或新聞稿，可能包含關於我們業務、財務狀況、營運成果或前景的前瞻性陳述。這些「前瞻性」陳述由我們根據並受到聯邦證券法下的「安全港」保護所定義。這些聲明包括但不限於：

•我們預期未來經營業績、現金流或財務狀況的預測；

•有關我們已完成、待定或拟议的交易、投資、產品開發、轉型計劃、參與政府計劃、私人連接幕布有本息攸關的風險性產品 以及量子纖維倡議、去槓桿化計劃和其他倡議，包括相關的利益或成本；

•有關我們流動性、盈利能力、利潤率、稅務狀況、稅務資產、稅率、資產價值、潛在責任、增長機會、增長率、收購和剥離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務策略、證券回購計劃、槓桿、資本配置計劃、融資或再融資替代方案和來源，以及定價計劃的描述；以及

•其他類似的關於我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期發展以及其他非歷史事實的聲明，其中許多詞彙包括"可能"、"將"、"會"、"可以"、"應該"、"計劃"、"相信"、"預期"、"預測"、"估計"、"預測"、"項目"、"提議"、"目標"、"打算"、"可能"、"尋求"、"希望"，或其他類似表達未來的變化。

這些前瞻性聲明是基於我們的判斷和假設，截至發表這些聲明時關於未來發展和事件的，其中許多是我們無法控制的。這些前瞻性聲明及其基礎假設不僅(i)不構成未來結果的保證，(ii)本質上是投機的，且(iii)受到許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個發生，或者我們的基本假設被證明不正確，實際事件和結果可能會與我們在這些聲明中所預期、估計、推斷或暗示的有實質差異。我們所有的前瞻性聲明都在下文引用因素的整體上加以限制，這些因素可能導致我們的實際結果與我們在這些前瞻性聲明中預期、估計、推斷或暗示的有實質差異。這些因素包括但不限於：

•由於來自各種競爭對手激烈競爭的影響，導致我們更成熟的服務需求減少和價格壓力增加；

•新興或競爭性技術的影響，包括那些可能使我們的產品變得不太有吸引力或過時的技術;

•我們成功及及時達成主要運營目標的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的Quantum Fiber建設進度、更換老舊或過時的設備和設施、加強與客戶的關係並實現預期的成本節省；

•我們成功且及時地通過租賃、商業服務安排或類似交易（包括作為我們私人連接性平臺的一部分）的方式，將相關的網絡資產變現的能力。有本息攸關的風險性產品 解決方案），包括這些舉措的好處可能不如預期的多，其成本可能超出預期，或者我們可能無法及時滿足任何此類交易的任何條件，或根本無法滿足。

•我們能夠保障我們的網絡，並避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或類似事件對我們的網絡或服務的可用性和質量造成不良影響；
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•通信行業板塊管制的持續變革所產生的影響，包括與內容責任標準、相互運營者補償、通用服務、服務標準、寬頻部署、數據保護、隱私和網路中立相關的立法、監管或司法訴訟的結果；

•我們有能力產生足夠的現金流，以資助我們的財務承諾和目標，包括資本支出、運營成本、債務義務、稅收、養老金貢獻和其他福利支付；

•我們有效地留用與招募核心人員的能力，以及成功地在合理的條件下談判集體談判協議，避免工作停擺；

•我們成功調整對產品和服務客戶需求變化的能力，包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務需求的增加；

•我們成功維持現有產品和服務的品質和盈利能力，及時且具成本效益地推出具盈利性的新產品，並將客戶從我們的舊產品轉移到新產品上的能力；

•我們成功且及時實施公司戰略的能力，包括我們的轉型、擴建和去槓桿化戰略；

•我們成功並及時實現從我們的2022和2023年分拆中預期的好處的能力，並成功運營和轉變我們餘下的業務；

•根據我們的現金流、現金需求、財務表現、財務狀況、市場或監管條件等方面的變化，我們的經營計劃、企業戰略或資本配置計劃可能會做出調整；

•我們可能進行的任何未來重大收購或出售對業務的影響；

•退休金、醫療保健、退休後福利或其他福利成本增加的負面影響，包括由於資本市場、利率期貨、死亡率、人口統計或法規變化引起的影響；

•客戶或股東投訴、政府調查、安防漏洞或服務中斷可能對我們或我們行業板塊造成潛在的負面影響；

•不利變化可能影響我們對信貸市場的接觸，不論是由於我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定、債務契約限制或其他原因所造成。

•我們履行債務條款和盟約的能力，包括我們遵守現金轉移的能力;

•我們能否獲得2024年3月22日和2024年9月24日債務交易預期的好處。

•我們與我們的安防持有者、重要業務合作夥伴、供應商、承包商、房東和貸款方保持良好關係的能力；

•我們能夠及時獲得必要的硬件、軟體、設備、服務、政府許可證和其他物品，並以優惠的條款進行。

•我們有能力滿足不斷發展的環保母基、社會和管治（"ESG"）期望和基準，並有效溝通和實施我們的ESG戰略；

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•由我們或我們的前身擁有或運營的網絡資產釋放危險物質到環境中所產生的可能不利影響，包括因此產生的政府行動、清除成本、訴訟、遵循成本或罰款；

•我們從財務困難的客戶收回應收款項的能力，或繼續與其業務往來；

•我們繼續使用用於營運的知識產權的能力；

•任何牽涉我們的法律或監管程序中的不利發展；

•有關稅收、貿易、養老金、醫療保健或其他法律或法規的變更，政府支持計劃，或一般政府資金水平的變更，包括源自政府促進寬頻發展計劃的。

•我們預計能夠使用我們的淨營運損失預先轉償額的能力；

•會計政策、實踐或假設變更的影響，包括可能需要未來額外損失費用的變更；

•不良天氣、恐怖主義、流行病、大流感、騷亂、破壞行為、社會動盪、政治紛爭或其他自然或人為災害或干擾的影響；

•如我們對財務報告的內部控制存在弱點或缺陷，或未能按預期運作可能導致潛在不良影響；

•利率期貨或通脹變動的效應；

•更一般性的因素對效應包括匯率變動、營運成本變化、公共政策變更、財務分析師觀點變化，或是一般市場、勞動市場、經濟、公共衛生或地緣政治條件的變化；以及

•本報告書"風險因素"部分提及的其他風險，或者本報告書的其他部分，或我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中提及的其他風險。

目前我們認為不重要的其他因素或風險，無論是我們目前尚不知曉的或未來出現的，都有可能導致我們的實際結果與預期結果有重大不同。鑒於這些不確定性，投資者應謹慎不要過分依賴我們的前瞻性聲明，該等聲明僅於公佈之日起生效。我們不承諾對任何原因公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是出於新資訊、未來事件或發展、情況變更或其他原因。此外，在我們的任何前瞻性聲明中包含的我們意圖的任何信息反映了該等前瞻性聲明之日的我們意圖，該信息是基於我們對該等日期的監管、技術、行業、競爭、經濟和市場條件的評估，我們可能隨時根據這些因素的變化或其他情況，且無需事先通知，改變我們的意圖、策略或計劃（包括我們的資本配置計劃）。

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第一部分 - 財務資訊
項目 1. 基本報表
LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
綜合營運狀況表
(未經查核)
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023

(所有金額均以百萬美元為單位，除每股金額和千股為單位)
營業收入$3,221 3,641 9,779 11,040 
營業費用
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）1,692 1,850 4,997 5,407 
銷售，一般及行政費用696 791 2,261 2,302 
售業務淨虧損— 22 17 112 
折舊與攤提707 755 2,198 2,234 
商譽減損— — — 8,793 
營業費用總計3,095 3,418 9,473 18,848 
​126 223 306 (7,808)
其他（費用）收益
利息費用(351)(295)(1,015)(868)
債務提前清償的損益（附註5）
(1)— 277 618 
其他收入（費用），淨額54 (13)321 (37)
總其他費用，淨額(298)(308)(417)(287)
所得稅前虧損額(172)(85)(111)(8,095)
所得税（利益）支出(24)(7)29 208 
淨虧損(148)(78)(140)(8,303)
每普通股基本及稀釋損失
基本$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)
稀釋的$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)
加權平均流通在外普通股
基本988,794 983,550 986,963 982,853 
稀釋的988,794 983,550 986,963 982,853 
請參閱附註以獲取公司的基本報表。
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LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
綜合損益表
(未經查核)
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 （以百萬美元計）
淨虧損$(148)(78)(140)(8,303)
其他綜合損益：
員工福利計劃相關項目：
淨精算虧損變動，淨額$(6), $(6), $(17）和$(16稅金
18 16 52 47 
净前期服务成本变动，净额$1, $1, $3 15.13 稅後
(3)(3)(8)(8)
外币翻译调整，净额$—, $5, $— 及$(3) 稅收
5 (17)— 3 
其他全面收益（損失）20 (4)44 42 
綜合損益$(128)(82)(96)(8,261)
請參閱附註以獲取公司的基本報表。
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LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
合併資產負債表
(未經查核)
2024年9月30日2023年12月31日

（單位：百萬美元
及股數為千位）
資產  
流動資產  
現金及現金等價物$2,640 2,234 
應收帳款，扣除$的補貼60 15.167
1,225 1,318 
其他871 1,223 
全部流動資產4,736 4,775 
淨不動產、廠房及設備，扣除折舊共 $22,525 15.121,318
20,344 19,758 
商譽及其他資產  
商譽1,964 1,964 
其他無形資產淨值4,967 5,470 
其他，淨額1,978 2,051 
總商譽及其他資產8,909 9,485 
總資產$33,989 34,018 
負債和股東權益  
流動負債  
長期負債的當期到期$415 157 
應付賬款905 1,134 
應計費用及其他負債  
薪水和福利700 696 
所得稅及其他稅項434 251 
當期營運租賃負債263 268 
利息236 168 
其他179 213 
已逾期的收益當前部分808 647 
流動負債合計3,940 3,534 
長期負債18,142 19,831 
透支貸款及其他負債
递延所得税资产，扣除递延所得税负债后净额3,138 3,127 
福利計劃義務，淨額2,249 2,490 
逐步認列的收入3,541 1,969 
其他2,637 2,650 
計提逾期及其他負債11,565 10,236 
承諾和條件(註11)
股東權益  
優先股-不可贖回，美元25.00 par value, authorized 2,000 和 2,000 股份，已發行並流通 7 和 7股份
— — 
0.011.00 par value, authorized 2,200,000 和 2,200,000 股份，已發行並流通 1,014,850 和 1,008,486 股份
1,015 1,008 
資本公積額額外增資18,140 18,126 
累積其他全面損失(766)(810)
累積虧損(18,047)(17,907)
股東權益總額342 417 
負債總額及股東權益$33,989 34,018 
請參閱附註以獲取公司的基本報表。
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LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
綜合現金流量表
(未經查核)
 截至9月30日的九個月
 20242023
（以百萬美元計）
營業活動  
淨損失$(140)(8,303)
調整淨損失為經營活動提供的淨現金流量： 
折舊與攤提2,198 2,234 
售業務淨虧損17 112 
商譽減損— 8,793 
推延所得稅(6)38 
應收帳款坏账准备54 77 
提前償還債務的淨利(277)(618)
債務修改費用和相關費用(80)— 
出售投資收益(205)— 
投資未實現虧損10 96 
股份報酬21 39 
當期資產負債的變動:
應收帳款39 3 
應付賬款(212)(147)
應計所得稅和其他稅款440 (996)
其他流動資產與負債的淨變動264 (196)
養老福利(185)(9)
逾期營收變動
1,572 161 
其他非流動資產與負債的淨變動185 33 
其他，淨額(50)59 
經營活動產生的淨現金流量3,645 1,376 
投資活動  
資本支出(2,316)(2,279)
業務出售收益15 3 
出售物業、廠房及設備以及其他資產之收益283 35 
其他，淨額19 9 
投資活動中使用的淨現金(1,999)(2,232)
融資活動  
籌集長期債務的淨收益1,325 — 
償還長期債務款項(2,069)(145)
信用額度循環使用款項淨額(200)75 
分紅派息(3)(10)
債務發行和撤銷成本及相關費用(282)(14)
其他，淨額(12)(7)
籌集資金的淨現金流量(1,241)(101)
現金、現金等價物及受限現金的淨增（減）405 (957)
期初現金、現金等價物及限制性現金2,248 1,307 
期末現金及現金等價物與受限現金$2,653 350 
補充現金流量信息：  
所得稅退稅（已付款），淨額$425 (1,289)
支付的利息（扣除已資本化的利息 $130 15.175)
$(877)(886)
有關財務活動的補充非現金資訊：
取消作為交易所交易要約的優先無抵押票據（附註5）$— (1,554)
作為交換要約的一部分發行優先擔保票據（附註5）$— 924 
現金、現金等價物及限制性現金:
現金及現金等價物$2,640 311 
包括在待售資產中的現金及現金等價物和限制性現金— 28 
其他流動資產中包含的限制性現金2 — 
其他淨長期資產中包括的限制性現金11 11 
總計$2,653 350 
參閱附註的合併財務報表
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LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
股東權益綜合表
(未經查核)
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 (以百萬美元計，每股金額除外)
普通股
期初餘額$1,016 1,008 1,008 1,002 
通過激勵和福利計劃發行普通股(1)1 7 7 
其他
— (1)— (1)
期末餘額1,015 1,008 1,015 1,008 
股本溢價
期初餘額18,135 18,100 18,126 18,080 
扣除股份以滿足稅金代扣(4)(1)(5)(5)
股份報酬10 16 21 39 
其他(1)2 (2)3 
期末餘額18,140 18,117 18,140 18,117 
累積其他綜合虧損
期初餘額(786)(1,053)(810)(1,099)
其他全面收益（損失）20 (4)44 42 
期末餘額(766)(1,057)(766)(1,057)
累積虧損
期初餘額(17,899)(15,834)(17,907)(7,609)
淨損失(148)(78)(140)(8,303)
期末餘額(18,047)(15,912)(18,047)(15,912)
股東權益總額$342 2,156 342 2,156 
請參閱附註以獲取公司的基本報表。
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目錄
LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
基本報表附註
(未經查核)

在註釋中提到的「lumen technologies」或「lumen」、「我們」、「我們」、「公司」和「我們的」指的是lumen technologies, Inc.及其合併子公司，除非情況另有要求。

註釋1— 背景

一般事項。

我們是一家設施為基礎的科技和通信公司，為國內和全球商業客戶以及國內大眾市場客戶提供各種綜合產品和服務。我們運營著世界上其中一個最互聯的網絡。我們的平台讓客戶能夠迅速調整數碼項目以滿足即時需求，創建效率，加快市場進入速度並降低成本，這使我們的客戶能夠迅速調整其IT項目以應對動態變化。有關我們具體的產品和服務的詳細信息請參見附註3─營業收入承認。

在2022年和2023年，我們出售了業務的部分元件，此處稱為（i）歐洲、中東和非洲（"EMEA"）業務，出售日期為2023年11月1日，（ii）在中西部和東南部州進行的現任本地交易所（"ILEC"）業務，出售日期為2022年10月3日和（iii）拉丁美洲業務，出售日期為2022年8月1日。更多關於這些出售的資訊，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告第2部分——拉丁美洲、ILEC和EMEA業務出售。我們確定這些出售中沒有一項代表了Lumen的戰略轉變，因此它們不符合作為已停止營運處置業務的標準，我們繼續通報所有這些出售的業務在各自處置日期之前的綜合營運結果。 20 中，國業務，出售日期為2022年10月3日和（iii）拉丁美洲業務，出售日期為2022年8月1日。更多關於這些出售的資訊，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告第2部分——拉丁美洲、ILEC和EMEA業務出售。我們確定這些出售中沒有一項代表了Lumen的戰略轉變，因此它們不符合作為已停止營運處置業務的標準，我們繼續通報所有這些出售的業務在各自處置日期之前的綜合營運結果。 三 所有出售的業務的綜合營運結果直至各自處置日期為止，因為我們確定這些出售並非Lumen的戰略轉變，因此並未符合作為已停止營運業務的標準，我們持續報告所有這些出售業務的營運結果。

報告基礎

我們截至2023年12月31日的合併資產負債表，源自我們經審計的合併基本報表，及在此提供的我們未經審計的中期合併基本報表，均已按照Form 10-Q的說明編製。根據美國通用會計原則（"GAAP"）編製的基本報表通常包括的某些資訊和附註揭露根據美國證券交易委員會（"SEC"）的法規已被縮編或省略。然而，我們認為其中所作的揭露足以使所呈現的資訊不具有誤導性。我們相信，這些合併基本報表包括為公正呈現中期結果所必要的所有正常循環調整。年度前九個月的合併營運和現金流量結果未必代表整個年度可能出現的合併營運和現金流量結果。這些合併基本報表及隨附的附註應與我們截至2023年12月31日年度報告Form 10-K中包含的審計合併基本報表及附註一併閱讀。

附帶的綜合財務報表包括我們自己和我們擁有控股權的子公司的帳戶。與我們的綜合子公司之間的內部往來款項和交易已經被消除。

爲了簡化我們的合併基本報表的整體呈現，我們將在以下部分報告對我們部分子公司具有權益但金額不重要的部分；(i) 與他人收入（費用），淨額相關的非控股權益上的收入，(ii) 額外資本溢價中的非控股權益份額，(iii) 其他方面的非控股權益在其他淨融資活動中所產生的現金流。

我們重新分類了某些以前期間的金額，以符合當前期間的呈現方式，包括在我們的業務收入中按產品類別和銷售渠道進行重新分類，在我們的分部報告中。 有關額外信息，請參閱註釋3—收入確認和註釋10—分部信息。這些變更對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨虧損均無影響。

11

目錄
在2023年，我們發現了有關應收帳款和應付款的錯誤，導致修訂了我們2022年12月31日的合併資產負債表上的某些項目。我們在這份報告中的綜合股東權益變動表的累積遞減額增加了$63百萬，反映在我們2023年1月1日和9月30日綜合股東權益變動表中的累積遞減額。有關詳情，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告10-K第II部分第8項中的基本背景和重要會計政策綜合財務報表和附註1。

經營租賃資產包括在資產負債表的商譽和其他資產下的其它資產項下。長期經營租賃負債包括在資產負債表的遞延貸款和其他負債項下的其它。

這裏發生了一些變化。 微不足道的 2024年9月30日應付賬款中包括的透支圖書金額。 無 於2023年12月31日。

自2024年1月1日起，我們將ILEC和某些競爭性地方交換運營商（"CLEC"）固定資產的折舊和攤銷方法由折舊組方法更改爲按個別資產的直線法。我們歷史上一直使用折舊組方法來對ILEC和某些CLEC的財產、廠房和設備以及某些資本化軟件無形資產進行折舊和攤銷。在折舊組方法中，所有同類資產被合併成共同池，並在複合折舊率下計提折舊。我們母公司最近的業務分拆和資產出售大幅減少了我們的複合資產基礎。我們認爲，按個別資產的直線折舊方法優於按組折舊法，因爲它將導致更精確的折舊費用估算，並將爲我們所有子公司提供一致的折舊方法。這種折舊和攤銷方法的變更被視爲與會計原則變更不可分割的會計估計變更。這種折舊和攤銷方法的變更減少了3,200萬美元的折舊和攤銷費用，稅後淨額和2,400萬美元的折舊和攤銷費用，稅後淨額，分別於2024年6月30日結束的三個月和六個月期間。

自2024年1月1日起，我們已將ILEC和某些競爭性本地交換運營商（"CLEC"）的固定資產的折舊和攤銷方法從集團折舊法改爲按個別資產的直線法進行了更改。歷史上，我們一直使用集團折舊法對ILECs和某些CLECs的物業、廠房設備以及某些無形資產的資本化軟件資產進行折舊。在集團折舊法下，每個子公司的同類資產被合併到共同池中，並按複合折舊率進行折舊。最近的業務剝離和資產銷售大幅減少了我們的複合資產基礎。我們認爲，個別資產的直線折舊方法比集團折舊法更可取，因爲這將導致更準確的折舊費用估算，併爲我們所有子公司實現一致的折舊方法。這種折舊方法的變更被視爲不可分割的會計估計變更，與會計原則的變更相輔相成，僅導致我們的折舊和攤銷費用前瞻性的變化。這種會計估計的變更對截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨（虧損）收入以及稀釋（虧損）每股收益幾乎沒有影響。

此外，在2024年第一季度，我們更新了對所擁有的光纖網絡資產的經濟壽命分析。截至2024年1月1日，我們將這些資產的預計經濟壽命和折舊期限延長了 25年至30 年，以更好地反映我們已經經歷的資產的實際壽命及替代光纖的技術變化。這種會計估計變更使折舊費用減少了約$16$百萬。12 百萬淨額稅後，分別爲截至2024年9月30日的三個月和九個月的$48$百萬。36 百萬淨額稅後，並導致增加$0.01 和 $0.03截至2024年9月30日，每股攤薄盈利分別爲三個月和九個月。

重要會計政策之摘要

請參考我們2023年12月31日年度報告中第II部分第8項《基本報表附表附註一——背景和重要會計政策摘要》中描述的重大會計政策。

最近採用的會計準則

供應商融資計劃

2023年1月1日，我們採納了會計準則更新（「ASU」）2022-04， 「負債-供應商融資計劃（專題405-50）：披露供應商融資計劃應承擔的義務」（「ASU 2022-04」）。這些修訂要求，利用與購買貨物或服務有關的供應商融資計劃的公司，應披露足夠信息，以使財務報表使用者了解該計劃的性質，期間內的計劃活動，期間間的變化以及計劃交易的潛在規模。採納ASU 2022-04對我們的基本報表未產生實質影響。

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信用損失

2023年1月1日，我們採用了ASU 2022-02，“金融工具-信用損失（第326號課題）：困擾債務重組（「TDR」）和年代披露”（ASU 2022-02）。該ASU取消了TDR的確認和計量指導，增強了現有的披露要求，並引入了與向遇到財務困難的借款人進行的一定修改相關的新要求。採用ASU 2022-02對我們的合併基本報表沒有產生重大影響。

採納其他ASU，沒有影響

2024年1月1日，我們採納了ASU 2023-01，“租賃（第842主題）：共同控制安排”，以及ASU 2022-03，“公允價值計量(Topic 820): 適用合同銷售限制的股票公允價值計量”。這些ASU的採納對我們的綜合財務報表沒有任何影響。

最近發佈的會計聲明

2023年12月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了ASU 2023-09 ""所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。（"ASU 2023-09"）。此ASU要求上市公司每年（i）在稅率調整中披露特定類別，以及（ii）爲滿足數量門檻的調整項目提供額外信息（如果這些調整項目的影響等於或超過將稅前收入或虧損乘以適用法定所得稅率計算的金額的5％）。 ASU 2023-09將於我們的2025財年生效，並允許提前實施。截至2024年9月30日，我們尚未提前採納此ASU，並正在評估其對我們的合併財務報表以及我們所述的年度披露在「所得稅」附註中的影響。

2023年11月，FASb發佈了ASU 2023-07，「」，要求公開行業披露其報告細分的重要費用和其他細分項目的信息，以季度和年度爲基礎。該ASU適用於2023年12月15日後開始的財政年度，並適用於2024年12月15日後開始的財政年度的中間時期，並允許提前實施。一旦採用，該ASU需要追溯應用於財務報表中的所有過去時期。公司正在評估與新標準相關的披露要求。分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。本《ASU 2023-07》旨在通過加強有關重要細分部門費用的披露來改善可報告細分部門披露要求。該《ASU》將於2023年12月15日後開始的財政年度生效，並將於2024年12月15日後開始的財政年度內進行的中間期間生效。允許提前採用。截至2024年9月30日，我們尚未提前採納該《ASU》。我們預計將在截至2024年12月31日的年度內採納該《ASU》，並預計在我們在截至2024年12月31日的年度第二部分第8項的年度報告表格10-K中包含的合併財務報表中的「分部信息」腳註將與該標準保持一致。我們預計該標準不會影響我們的運營結果。

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注意事項2-商譽、客戶關係和其他無形資產

商譽、客戶關係和其他無形資產的情況如下：

2024年9月30日
2023年12月31日
(金額單位：百萬美元)
商譽$1,964 1,964 
無限生命不動產資產$9 9 
其他可攤銷無形資產： 
客戶關係，減去$百萬的累計攤銷。4,361 和 $4,248(1)
3,346 3,811 
軟件資產，減少累計攤銷$4,112 和 $4,045(1)
1,536 1,564 
商標、專利和其他資產，減少累計攤銷$82 和 $72
76 86 
其他無形資產，淨值$4,967 5,470 
______________________________________________________________________
(1)特定客戶關係的總賬面價值爲$352百萬美元的資本化軟件的總賬面價值爲$153在2023年完全攤銷，並於2024年第一季度退役。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，商譽、客戶關係、無限期使用壽命和其他無形資產的總賬面金額爲$15.5私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。15.8分別爲十億美元。

我們的商譽來自於多次收購，其中購買價格超過了取得的淨資產的公允價值。我們在內報告我們的業務成果 兩個 分業務和大衆市場。有關這些業務的更多信息，請參見附註10—分部信息。我們分別於2024年9月30日和2023年12月31日將商譽分配給了我們的業務業務 否 ，2024年9月30日及2023年12月31日，我們將約$的商譽分配給了我們的大衆市場部門。 2.0，2024年9月30日及2023年12月31日的總商譽淨值均減去了$的累積減值損失 21.7十億美元。

我們必須每年對我們的商譽和其他無限期無形資產進行減值評估，或者在某些情況下更頻繁地進行評估，比如當事件或情況的變化表明可能存在減值時。我們只有在我們的評估確定任何報告單位的淨資產賬面價值超過其公允價值時，才需要減記商譽。我們的商譽年度減值評估日期是10月31日，在該日期我們評估報告單位。我們除商譽以外的無限期無形資產的年度減值評估日期是12月31日。

截至2024年9月30日，我們有 三 報告單位分爲(i) 大衆市場，(ii) 北美業務（"NA 業務"）和(iii) 亞太地域板塊（"APAC"）。我們的報告單位並非具有單獨的完整基本報表的獨立法律實體。我們的資產和負債部署在多個報告單位的運營中。在評估商譽減值時，我們將每個報告單位的股本估計公允價值與我們分配給該報告單位的股本賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值大於賬面價值，我們得出結論稱 否 存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，我們記錄非現金減值損失，金額等於超額金額。根據事實和情況，我們通常通過考慮以下兩種方法之一或兩種方法來估計報告單位的公允價值:(i) 折現現金流量法，該方法基於離散預測期內的預計現金流量的現值和終止價值，終止價值基於預期的離散預測期後的報告單位的歸一化現金流量，(ii) 市場方法，包括使用與我們的服務可比的上市公司的市場倍數.

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目錄
2023年第二季度商譽減值分析

2023年第二季度期間，我們確定存在情況表明我們報告單元的賬面價值超過其公允價值的可能性大於不大可能。鑑於當時我們市場資本化的持續侵蝕，我們確定我們的定量減值分析將準確估計我們的報告單元的公允價值，僅使用市場方法。根據這種方法，我們利用了公司比較和行業內的分析師報告，支持從年化營業收入和除息稅前利潤、折舊及攤銷（"EBITDA"）倍數推導出的一系列公允價值。 1.5截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，新循環信貸設施下的負債總額爲 4.3x和x之間 4.6x和x, 分別。在確定每個報告單元的公允價值時，我們使用了低於這些可比市場倍數的營業收入和EBITDA倍數。我們在2023年第二季度與減值分析相關確定的報告單元的估計公允價值導致沒有控制溢價，我們確定基於我們市場資本化相對於最近交易而言是合理的。 10.5截至2023年6月30日爲止的三個月，根據上述對報告單元進行的評估，我們得出結論，我們某些報告單元的估計公允價值低於其股權賬面價值。因此，我們爲截至2023年6月30日的三個月，記錄了一筆不涉稅、不可抵稅的無形資產減值損失，金額爲8.8 十億美元。

截至2023年6月30日的季度所使用的市場方法體現了與本年度剩餘部分的預測結果相關的估計和假設，包括收入、費用和某些戰略倡議的實現。在確定適用於每個報告單位的市場倍數時，我們考慮了行業同行的觀察到的趨勢。我們的評估包括許多需要重大判斷的因素。對這些因素的替代解讀可能會導致不同的結論，影響我們減值規模的大小。

2024年9月30日和2023年結束的三個月，有形資產的總攤銷費用分別爲$253萬美元和271 百萬，2024年9月30日和2023年結束的九個月，有形資產的總攤銷費用分別爲$802萬美元和7942024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

我們估計有限生命週期無形資產的未來總攤銷費用將如下：

 (金額單位：百萬美元)
2024年（剩餘三個月）$238 
2025901 
2026848 
2027760 
2028690 
2029年及以後1,521 
總有限壽命無形資產未來攤銷費用
$4,958 

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附註3—營業收入

產品和服務類別

我們將產品和服務的營業收入按以下分類劃分到業務部門：

•增長，其中包括我們正在大力投資的現有和新興產品和服務，包括我們的通信-半導體、暗纖、邊緣雲、IP、管理安防-半導體、軟件定義的廣域網("SD WAN"), 統一通信與協作("UC&C")和波長服務；

•培育，其中包括我們更成熟的產品，包括以太網和vpn數據網絡服務;

•收成，其中包括我們爲現金流管理的傳統服務，包括時分複用（"TDM"）語音和專線服務；和

•其他其中包括設備銷售、託管和專業服務解決方案以及其他服務。

我們將我們的產品和服務營業收入分爲以下幾類，適用於大衆市場部門：

•光纖寬帶通過我們基於光纖網絡製造行業，爲住宅和小企業客戶提供高速寬帶服務。

•其他寬帶在此基礎上，我們主要爲居民和小型企業客戶提供基於銅網的製造行業服務；以及

•語音和其他, 其中，我們從以下途徑獲取收入：(i) 提供本地和長途語音服務、專業服務和其他附屬服務，以及 (ii) 聯邦寬帶和州支持計劃。

以下表格提供了我們按產品和服務類別分類的總收入以及不受ASC 606 "與客戶的合同收入"（"ASC 606"）的約束，而是受其他會計準則規範的收入金額：

以下表格提供了按部門、銷售渠道和產品類別劃分的總營業收入。它們還提供了不受ASC 606（「ASC 606」）約束，而是受其他會計準則規範的營業收入金額。下表中的金額包括截至2023年11月1日在歐洲、中東、非洲業務出售之前的營業收入。關於這些出售的更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告10-k表中有關拉丁美洲、ILEC和EMEA業務剝離的註釋2。與客戶簽訂合同的營業收入以下表格提供了按部門、銷售渠道和產品類別劃分的總營業收入。它們還提供了不受ASC 606（「ASC 606」）約束，而是受其他會計準則規範的營業收入金額。下表中的金額包括截至2023年11月1日在歐洲、中東、非洲業務出售之前的營業收入。關於這些出售的更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告10-k表中有關拉丁美洲、ILEC和EMEA業務剝稟的註釋2。

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目錄
2024年9月30日止三個月2023年9月30日止三個月
總收入
非ASC 606收入的調整 (1)
與客戶簽訂合同的總收入總收入
非ASC 606收入的調整 (1)
與客戶簽訂合同的總收入
(金額單位：百萬美元)
按銷售渠道和產品類別劃分的業務板塊
大型企業
增長$436 (73)363 429 (48)381 
培育253 — 253 297 — 297 
收成106 — 106 131 — 131 
其他44 — 44 57 (3)54 
大型企業營業收入總額839 (73)766 914 (51)863 
中型企業
增長211 (6)205 201 (6)195 
培育167 — 167 203 — 203 
收成83 (1)82 93 (1)92 
其他10 (4)6 9 (1)8 
中型市場企業總營業收入471 (11)460 506 (8)498 
公共部門
增長131 (21)110 118 (22)96 
培育87 — 87 98 — 98 
收成86 (1)85 96 — 96 
其他123 — 123 133 — 133 
公共部門總營業收入427 (22)405 445 (22)423 
批發
增長259 (73)186 256 (61)195 
培育183 (6)177 206 (5)201 
收成261 (35)226 312 (42)270 
其他3 — 3 2 — 2 
批發銷售總收入706 (114)592 776 (108)668 
國際和其他
增長39 (1)38 127 (29)98 
培育39 — 39 70 — 70 
收成13 — 13 30 — 30 
其他2 — 2 37 — 37 
國際和其他總額93 (1)92 264 (29)235 
按產品類別劃分的業務板塊
增長1,076 (174)902 1,131 (166)965 
培育729 (6)723 874 (5)869 
收成549 (37)512 662 (43)619 
其他182 (4)178 238 (4)234 
業務板塊的總營業收入2,536 (221)2,315 2,905 (218)2,687 
按產品類別劃分的大衆市場業務板塊
光纖寬帶190 (3)187 163 (4)159 
其他寬帶282 (25)257 341 (31)310 
語音和其他213 (5)208 232 (9)223 
總質量市場營業收入685 (33)652 736 (44)692 
總收入$3,221 (254)2,967 3,641 (262)3,379 
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目錄
2024年9月30日止九個月2023年9月30日止九個月
總收入
非ASC 606營業收入的調整 (1)
與客戶簽訂合同的總營業收入總收入
非ASC 606營業收入的調整 (1)
與客戶簽訂合同的總營業收入
(金額單位：百萬美元)
按銷售渠道和產品類別劃分的業務板塊
大型企業
增長$1,287 (183)1,104 1,278 (145)1,133 
培育779 — 779 890 — 890 
收成337 — 337 403 — 403 
其他131 (1)130 153 (5)148 
大型企業營業收入2,534 (184)2,350 2,724 (150)2,574 
中型企業
增長628 (19)609 601 (21)580 
培育533 — 533 632 — 632 
收成248 (3)245 283 (3)280 
其他26 (5)21 27 (4)23 
中型企業營業收入總額1,435 (27)1,408 1,543 (28)1,515 
公共部門
增長383 (62)321 354 (60)294 
培育262 — 262 298 — 298 
收成272 (3)269 290 — 290 
其他378 — 378 350 — 350 
總公共部門營業收入1,295 (65)1,230 1,292 (60)1,232 
批發
增長783 (211)572 792 (194)598 
培育562 (20)542 627 (19)608 
收成807 (110)697 974 (129)845 
其他7 — 7 9 — 9 
批發營業收入總額2,159 (341)1,818 2,402 (342)2,060 
國際和其他
增長117 (3)114 384 (89)295 
培育121 — 121 214 — 214 
收成33 — 33 109 — 109 
其他10 — 10 113 — 113 
國際和其他總額281 (3)278 820 (89)731 
按產品類別劃分的業務板塊
增長3,198 (478)2,720 3,409 (509)2,900 
培育2,257 (20)2,237 2,661 (19)2,642 
收成1,697 (116)1,581 2,059 (132)1,927 
其他552 (6)546 652 (9)643 
業務板塊的總營業收入7,704 (620)7,084 8,781 (669)8,112 
按產品類別劃分的大衆市場業務板塊
光纖寬帶541 (10)531 473 (12)461 
其他寬帶895 (80)815 1,065 (96)969 
語音和其他639 (23)616 721 (27)694 
總體大衆市場營業收入2,075 (113)1,962 2,259 (135)2,124 
總收入$9,779 (733)9,046 11,040 (804)10,236 
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目錄
_____________________________________________________________________
(1)包括監管收入和不屬於ASC 606範圍內的租賃收入。

營運租賃收入

lumen technologies將各種暗纖維（包括橋樑）、辦公設施、租用設施、交換設施、其他網絡站點和服務設備以營運租賃的形式出租給第三方。在我們的合併利潤表中，租賃和轉租收入包括在營業收入中。

截至2024年9月30日和2023年，我們的三個月 租金總收入爲$250萬美元和254 分別爲%，佔2024年9月30日和2023年三個月期間營業收入的%。截至2024年9月30日和2023年，我們的 8%和7租金總收入 截至2024年9月30日和2023年的九個月爲$711萬美元和780 分別約佔截至2024年9月30日和2023年9月30日的營業收入的 7，分別約佔截至2024年9月30日和2023年9月30日的營業收入的%

客戶應收賬款和合同餘額

以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日的客戶應收賬款、合同資產和合同負債餘額，減去劃分爲待售金額。

2024年9月30日2023年12月31日
 (金額單位：百萬美元)
客戶應收賬款，扣除$的準備金53 和 $60
$1,193 1,256 
合同資產
21 29 
合同負債
741 698 

合同責任是我們從客戶那裏收到的或預先開具的代表未來提供商品或服務的承諾。 在我們滿足相關的履約義務之前，我們推遲確認這部分款項作爲營業收入。合同責任包括提前一個月開具的循環服務費用以及被推遲並按照實際或預期合同期限分期確認的安裝和維護費用，通常範圍從 之一至月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 取決於提供的服務。 合同責任包括在我們的合併資產負債表中的遞延營業收入中。 截至2024年1月1日的合同責任總額爲$47萬美元和390 百萬，分別爲三個月和九個月截至2024年9月30日的營業收入中包含的合同責任金額爲$698 百萬。 在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們確認了作爲2024年1月1日合同責任的$44萬美元和391 分別屬於2023年1月1日其中，合同負債中已包含的 營業收入 715 分別佔2023年1月1日的 $ 百萬，其中包括已分類爲待售的合同負債。

履行責任

截至2024年9月30日，我們預計將在未來確認約$營業收入6.7 數十億美元的營業收入與現有客戶合同相關的未履行部分或全部履行義務有關。截至2024年9月30日，與未完成履行義務相關的交易價格預計將在2024年底、2025年及以後期間確認，金額爲$934（未明確提到美元）2.5私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。3.310億美元。

這些金額不包括(i) 未滿足履行義務的價值，即我們根據我們有權開具的服務費用金額來確認收入的合同（例如，尚未完成的專業或技術服務相關的非承諾使用或非經常性費用），以及(ii) 被分類爲租賃安排或不適用於ASC 606的政府援助的合同。

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目錄
合同費用

以下表格顯示了我們合同獲取成本和履約成本的變化:

2024年9月30日止三個月2023年9月30日止三個月
收購成本配送成本收購成本履行成本
(金額單位：百萬美元)(金額單位：百萬美元)
爲了進行內部重組並更改如何管理我們的客戶，我們基於客戶的性質、授信條款使用的政策以及它們的歷史和預期信貸損失模式，彙集了某些擁有相似信貸風險特徵的資產。此外，我們重新評估了我們組合重組的歷史損失期。(1)
$185 204 183 186 
發生的成本36 41 31 41 
攤銷(32)(36)(37)(35)
如果客戶的財務狀況惡化，或者未來的違約率與當前預期的違約率不同（包括COVID-19引起的變化），我們可能需要調整信貸損失準備金，這將影響到調整所在期的收益。對於歷史觀察到的違約率、當前情況和預測的經濟狀況之間的相關性的評估需要進行判斷。這些因素的其他解釋可能會導致不同的結果。信貸損失的金額對情況和預測的經濟條件的變化非常敏感。我們的歷史信貸損失體驗、當前情況和對經濟情況的預測也可能不能代表客戶在未來的實際違約體驗。(3)
$189 209 177 192 

2024年9月30日止九個月2023年9月30日止九個月
收購成本履行成本收購成本履行成本
(金額單位：百萬美元)(金額單位：百萬美元)
爲了進行內部重組並更改如何管理我們的客戶，我們基於客戶的性質、授信條款使用的政策以及它們的歷史和預期信貸損失模式，彙集了某些擁有相似信貸風險特徵的資產。此外，我們重新評估了我們組合重組的歷史損失期。(2)
$182 184 202 192 
發生的成本104 126 96 120 
攤銷(97)(101)(117)(106)
持有待售合同成本的變化— — (4)(14)
如果客戶的財務狀況惡化，或者未來的違約率與當前預期的違約率不同（包括COVID-19引起的變化），我們可能需要調整信貸損失準備金，這將影響到調整所在期的收益。對於歷史觀察到的違約率、當前情況和預測的經濟狀況之間的相關性的評估需要進行判斷。這些因素的其他解釋可能會導致不同的結果。信貸損失的金額對情況和預測的經濟條件的變化非常敏感。我們的歷史信貸損失體驗、當前情況和對經濟情況的預測也可能不能代表客戶在未來的實際違約體驗。(3)
$189 209 177 192 
______________________________________________________________________
(1)2023年9月30日結束的三個月的期初餘額不包括$10百萬美元的收購成本和$14百萬美元的履行成本被分類爲待售，涉及歐洲、中東、非洲業務。
(2)2023年9月30日止九個月期間期初餘額不包括$6百萬美元的收購成本和 否 屬於歐洲、中東、非洲業務的待售履約成本。
(3)截至2023年9月30日三個月和九個月的期末餘額不包括$10百萬美元的收購成本和$14百萬美元的履約成本，被歸類爲歐洲、中東、非洲業務的待售資產。

收購成本包括支付給員工的佣金費用，用於獲得合同。履行成本包括與向客戶提供、安裝和激活服務相關的第三方和內部成本，包括用於這些活動的勞動力和材料。

我們根據服務的轉移，按照直線法攤銷遞延收購和履行成本，攤銷期限大約爲平均合同壽命 50 個月用於大衆市場客戶， 35 個月用於業務客戶。我們在綜合利潤表中將已攤銷的履行成本列入服務和產品成本，將已攤銷的收購成本列入銷售、總務和行政費用。我們在綜合資產負債表中的流動資產下的其他項目中包括預計在未來十二個月內攤銷的這些遞延成本的金額。我們在綜合資產負債表中的遞延貸記和其他負債下的其他項目中包括預計在未來十二個月後攤銷的遞延成本金額。我們每季度評估遞延收購和履行成本是否存在減值。

20

目錄
注4—金融工具信用損失

爲評估我們預期的金融工具信用損失，我們對具有相似風險特徵的金融資產進行彙總，以監控其信用質量或在其壽命內的惡化情況。我們定期監控彙總的金融資產中的某些風險特徵，並根據內部和外部風險因素的變化相應調整它們的組成。我們單獨評估與其他金融資產不共享風險特徵的金融資產。我們以攤銷成本計量的金融資產主要包括應收賬款。

我們使用損失率法估計我們的信貸損失撥備。我們對當前預期的信貸損失率的確定始於我們對應收賬款歷史損失經驗的審查。我們根據平均應收賬款確認爲信貸損失的平均天數來測量我們的歷史損失期。當特定資產的特定特徵和當前情況與歷史時期不同時，由於我們的信用和收款策略、某些類別的滯銷賬款或信貸損失和回收政策的變化，我們執行定性和定量評估來調整我們的歷史損失率。我們使用回歸分析來開發一個預期的損失率，使用歷史經驗和經濟數據在預測期內分析。我們根據平均收費賬單的收款日測量我們的預測期。爲了確定我們當前的信貸損失撥備，我們結合歷史和預期的信貸損失率，並將它們應用於我們期末的應收賬款。

如果客戶的財務狀況出現意外惡化或經濟環境出現意外變化，包括宏觀經濟事件，我們將評估是否需要調整信貸損失準備金。任何因此產生的調整都會影響當期的收益。

評估歷史觀察到的違約率、當前條件和預測經濟條件之間的相關性需要判斷。這些因素的其他解釋可能會得出有關我們信貸損失撥備的不同結論。信貸虧損額對環境和預測經濟條件的變化很敏感。我們的歷史信貸損失經驗、當前情況和經濟條件的預測也可能不代表未來客戶的實際違約經驗，我們可能使用與其他公司不同的方法。

以下表格展示了截至2024年9月30日的九個月內，我們應收賬款組合的信用準備金活動情況:

商業大衆市場總計
（百萬美元）
截至 2023 年 12 月 31 日
$36 31 67 
爲預期損失編列的準備金19 35 54 
從津貼中扣除的註銷款(26)(43)(69)
已收回的款項5 3 8 
2024 年 9 月 30 日的期末餘額
$34 26 60 

21

目錄
註釋5—長期債務和信貸設施

截至2024年9月30日，我們欠款的大部分已經是由我們或以下這些一級子公司產生的 三 這些子公司中的每一個都已經要麼獨立借款，要麼作爲一個與其某些子公司組成的獨立受限集團借款：

•Level 3融資公司（"Level 3 Financing"），包括其母公司擔保方Level 3母公司，LLC和某些子公司擔保方；

•Qwest公司（「Qwest」）；和

•Qwest Capital Funding，Inc.及其母公司擔保方Qwest通信國際公司。

每個借款人或借款團體已與某些金融機構或其他機構貸款人簽訂了一項或多項信貸協議，或發行了優先票據。其中某些債務工具在（i）基本報表註釋5中進一步描述。 下文（ii）是，我們2023年12月31日止年度10-k表格附註8所含合併財務報表中的基本報表註釋7，或者（iii）是我們2024年3月31日止三個月度10-Q表格附註 1所含合併財務報表中的基本報表註釋5。

22

目錄
以下表格反映了lumen technologies及其子公司截至下文所示日期的合併長期負債，包括未攤銷的折扣和溢價以及未攤銷的債務發行成本:

利率(1)
到期日(1)
2024年9月30日2023年12月31日
   (金額單位：百萬美元)
已獲得的高級債務： (2)
盧門科技公司，Inc.
A系列循環信貸機制
SOFR +4.00%
2028$— — 
B系列循環信貸設施
SOFR + 6.00%
2028— — 
A期貸款(3)
SOFR + 6.00%
2028362 — 
貸款 b-1(4)
SOFR + 2.35%
20291,610 — 
Term Loan b-2(4)
SOFR + 2.35%
20301,610 — 
二級貸款B(5)
SOFR + 2.25%
202757 3,891 
其他設施(6)
SOFR + 2.00%
2025— 1,399 
Superpriority Notes
4.125% - 10.000%
2029 - 2032
1,247 — 
前母公司擔保票據4.000%2027— 1,250 
子公司
三級融資公司。
B-1期貸款。(7)
SOFR + 6.56%
20291,199 — 
B-2期貸款。(7)
SOFR + 6.56%
20301,199 — 
前三級融資設施。(8)
SOFR + 1.75%
202712 2,411 
首要留置順位票據。(9)
10.500% - 11.000%
2029 - 2030
3,846 925 
次級次購債券
3.875% - 10.000%
2029 - 2032
2,579 — 
之前的三級高級票據
3.400% - 3.875%
2027 - 2029
— 1,500 
未擔保的高級票據和其他債務：
    
Lumen Technologies，Inc。
優先票據(10)
4.000% - 7.650%
2025 - 2042
1,539 2,143 
子公司：
三級融資公司。
優先票據(11)
3.400% - 4.625%
2027 - 2029
1,508 3,940 
Qwest Corporation
優先票據
6.500% - 7.750%
2025 - 2057
1,974 1,986 
期限貸款(12)
SOFR + 2.50%
2027— 215 
Qwest Capital Funding，Inc.
優先票據
6.875% - 7.750%
2028 - 2031
192 192 
融資租賃和其他債務各種各樣各種各樣263 285 
未攤銷的折扣，淨額  (412)(4)
未攤銷的債務發行成本(228)(145)
所有長期債務  18,557 19,988 
減少當前到期的債務   (415)(157)
長期債務，不包括流動部分  $18,142 19,831 
23

目錄
______________________________________________________________________ 
(1)截至 2024年9月30日。所有對"SOFR"的引用均指的是隔夜擔保融資利率。
(2)如本說明書下文進一步討論，標題爲「優先擔保債務」下列出的債務，要麼由發行人的資產擔保，要麼由發行人的某些關聯公司以擔保或無擔保的方式擔保，或兩者兼而有之。如腳註10和11中進一步討論，我們在上表中重新分類了先前於「生效日期」（如下所定義）之前已由擔保、擔保或兩者擔保的某些票據，根據解除此類擔保利益的修訂案，從「擔保」改爲「無擔保」。
(3)A貸款的利率爲 11.2472024年9月30日爲止，%。
(4)b-1和b-2各自的貸款利率爲 7.7422024年9月30日爲止，%。
(5)截至2024年9月30日和2023年12月31日，B款貸款利率爲 7.611%和7.720和%
(6)反映了在前母公司的貸款中發行的循環信貸設施和A和A-1期貸款，其利率爲 7.464%和7.470%，分別指2023年12月31日。
(7)3級貸款b-1和b-2各自的利率均爲 11.8382024年9月30日爲止，%。
(8)反映了2027年根據原Level 3設施發行的3級期Tranche b貸款，其利率爲 7.111%和7.220%分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。
(9)包括Level 3的 10.500於2023年初發行的截至2030年到期的優先擔保票據，其條款已經修訂以與Level 3於2024年3月22日發行的頭等留置票據保持一致。
(10)2024年9月30日的這些票據的總金額包括根據2024年3月22日修訂的前母公司擔保票據的剩餘總本金金額，根據其債券發行人的約定和相關的安防官能被釋放的債務擔保的情況。
(11)2024年9月30日這些票據的總額包括根據原第3級擔保票據修改於2024年3月22日以解除相關安防利益而應付的剩餘累計本金金額。
(12)Qwest公司期限貸款的利率爲 7.970％，截至2023年12月31日。

長期債務到期情況

以下列出了截至2024年9月30日的我們的長期債務總額（不包括攤銷折扣淨額和未攤銷債務發行成本），按以下年份到期。

 (金額單位：百萬美元)
2024年（剩餘三個月）$23 
2025448 
2026101 
2027302 
20281,080 
2029年及以後17,243 
所有長期債務$19,197 

最近債務交易的影響

交易所報盤

根據自2024年9月3日開始的交易所要約（" 交易所要約"），截至2024年9月24日：

•lumen technologies發佈了約$438萬美元的新發行 10.000%到期的擔保票據（"新lumen notes"）並支付了約$14萬美元的現金（不包括因交易而產生的應付利息）以換取約$491總額爲百萬的四個 一系列其未償付的到期日期分別在2026年至2029年之間的優先無抵押票據（這些票據同時被取消）和

24

目錄
•Level 3 Financing發行了大約$350萬美元的新發行 10.000%次二級債券到2032年，以換取$357總額爲百萬的兩個 用於交換2027年到期的一系列未擔保優先票據（同時被取消）。

這些交易將Lumen的綜合負債總額約減少了$60截至2021年3月27日，未償還本金總額爲$。

根據FASb ASC 470主題一致 債務公司需要分析交易所是否構成（i）債務的減記，借款人須記錄由舊的被取消的債務的淨賬面價值與新債務的公允價值之間的差異的損益，或者（ii）債務修改，導致沒有損益，並要求借款人根據債務的賬面價值和修訂後的現金流建立一個新的有效利率。公司已確定交易所構成了一項與ASC 470一致的債務修改，並記錄無損益。與交易所交易一起，我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務報表中記錄了 美元的費用歸入銷售、總務和管理費用。14百萬美元的費用記入了我們截至2024年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中的銷售總務和管理費用。

下表列出了2024年9月24日關於交易所交換和贖回的Lumen和Level 3 Financing每個系列的高級無抵押票據的總本金金額：

債務
總本金金額（以百萬計）
Lumen Technologies，Inc。
5.1252026年到期的高級票據
$137 
4.0002027年到期的%高級擔保債券（非擔保）
188 
6.8752028年到期的%G系列抵押債券
80 
4.5002029年到期的優先票據
86 
三級融資公司。
3.4002027年到期的高級擔保票據（未擔保）
77 
4.6252027年到期的高級票據
280 
總計
$848 

TSA交易

2024年3月22日（"生效日期"），lumen technologies，Level 3 Financing，Qwest和一組持有我們合併債務大部分的債權人完成了根據修訂後交易支持協議（"TSA"）進行的交易，這些各方於2024年1月22日簽訂（"TSA交易"），包括終止、償還或交換以前的承諾和債務，以及發行新的貸款設施、票據和循環信貸設施。

以下表格列出了盧門公司在2024年第一季度與TSA交易有關的情況下部分或完全支付的每筆合併債務安排的總本金金額，以換取現金或新發行債券。

25

目錄
總本金金額
（單位百萬）
債務
償還款項
已交換
Lumen Technologies，Inc。
A期貸款
$933 — 
A-1期貸款
266 — 
二級貸款B
575 3,259 
5.1252026年到期的%的優先票據。
116 147 
4.0002030年到期的%的優先票據。
153 865 
三級融資公司。
二級貸款B
— 2,398 
3.4002030年到期的%的優先票據。
— 668 
3.875到期日爲2029年的%高級票據
— 678 
4.6252030年到期的%的優先票據。
— 606 
4.25015億美元 2028年到期的5.2%高級票據
— 712 
3.625到期日爲2029年的%高級票據
— 458 
3.750到期日爲2029年的%高級票據
— 453 
Qwest Corporation
高級期限b貸款
215 — 
總計$2,258 10,244 

以下表格顯示截至2024年9月30日的總本金餘額 與TSA交易相關，由Lumen或Level 3 Financing發行的債務:

新債券發行(1)
截至2024年9月30日的總本金金額（以百萬計）
Lumen Technologies，Inc。
A期貸款(2)
$362 
B-1期貸款。(2)
1,610 
B-2期貸款。(2)
1,610 
4.125% 2029-2030年到期的超級優先票據
808 
三級融資公司。
B-1期貸款。
1,199 
B-2期貸款。
1,199 
10.500二級抵押債務:
668 
10.750% 2029年到期的一級債券
678 
11.000% 2029年到期的一級債券
1,575 
4.875% 2029年到期的二級債券
606 
4.500% 2030年到期的二級債券
712 
3.875% 2030年到期的二級債券
458 
4.000% 2031年到期的次級債券
453 
總計
$11,938 
______________________________________________________________________ 
(1)除了Lumen的Term Loan A和$1.375十億Level 3 Financing的 11.000% 2029年到期的頭等留置票據，此表中列出的所有新債務均是在2024年第一季度發行，以換取以前由Lumen或Level 3 Financing發行的債務，與TSA交易有關。
26

目錄
(2)反映了大約 $53在生效日期至2024年9月30日期間分期支付了100萬筆定期貸款。

在評估TSA交易條款時，我們確定對於我們某些債權人，新的債務工具與現有債務有實質不同，因此構成了對Lumen Technologies, Inc.和Level 3 Financing, Inc.舊債務的非現金清償，金額爲$7441百萬美元和2.6十億，並建立了新債務，我們在2024年第一季度記錄了一項$275百萬的清償收益。這筆新債務以公允價值入賬，減少了$492百萬，這筆金額已包含在我們2024年9月30日結束的九個月內的債務提前養老淨（損失）收益中的$277 百萬，在我們的合併利潤表中，被確認爲其他收入（費用），淨額。剩餘債權人新發行的債務在TSA交易條款下並沒有實質不同，因此根據修改會計規則進行處理。與TSA交易同時，我們支付了$209百萬借款人費用和$174百萬額外的第三方成本。其中，$157抵銷了養老金和其他方面發生的數百萬美元的貸款人費用1122024年9月30日結束的九個月中，第三方成本中記錄了數百萬美元的支出，顯示在我們的合併營業報表中。根據修改和註銷會計的GAAP規定，分別以數百萬美元的貸款人費用和第三方成本資本化，並將在新發行的負債期限內攤銷。52數百萬美元的貸款人費用和第三方成本資本化，並將在新發行的負債期限內攤銷。62分別以數百萬美元的貸款人費用和第三方成本資本化，並將在新發行的負債期限內攤銷。

回購未償債券和債務工具

2024年第三季度，我們回購了約$19 百萬美元的Lumen和Qwest於2025年到期的優先無抵押票據總額，以及$19 百萬美元的Lumen超優先級票據和於2028年至2030年到期的貸款，導致了微不足道的總淨損失。2024年第二季度，我們回購了總計約$75 百萬美元的Lumen於2025年到期的優先無抵押票據的本金。這些回購行爲導致了2024年第二季度和第三季度的總淨收益達到$3 百萬美元，這筆收益已包含在我們截至2024年9月30日的合併利潤表裏的其他收入中的債務早期養老項下的合併淨(虧損)收益。

2023年交易：公司發行了普通股股份，作爲終止與投資銀行公司Revere互動的補償費用（稱爲「Revere」）。Revere將這些股份分配給了該公司的一些現有股東。公司記錄了與發行股票有關的股份補償費用528,333美元。

有關Lumen或其子公司在2023年期間發行、兌換或支付長期負債的信息，請參閱我們於2023年12月31日結束的年度報告10-k表第II部分中的第7注—長期債務和信貸設施。

路門信用協議

如在我們之前的定期報告中進一步描述，Lumen可以在任何時間無需溢價或罰金地預付其新設的超優先級A期貸款設施和新設的超優先級b期貸款設施下的未償金額。如果其超優先級B系列循環信貸設施下沒有未償金額，Lumen可以在不繳納溢價或罰金的情況下預付其A系列循環信貸設施下的未償金額。新的超優先級A期貸款設施和新的超優先級b期貸款設施要求Lumen按照初始本金金額的%，分別進行季度攤銷支付，並在特定交易發生時進行指定的強制性提前歸還。 1.25%和0.25和%，分別，初始本金金額， 並在發生特定交易時進行一定指定的強制性預付款。

2024年9月30日， 否 Lumen的（i）A系列循環信貸額度未償還，額度約爲$489 百萬，或（ii）B系列循環信貸額度未償還，額度約爲$465截至2021年3月27日，未償還本金總額爲$。

三級融資信貸協議

根據我們先前的定期報告進一步描述，Level 3融資新信貸協議下的未償還金額可以在任何時候預付，但需要支付一定的溢價（i） 2.00自生效日前12個月內或之前預付的未償本金款項的總額的%以及（ii） 1.00自生效日後12個月內或之前預付未償本金款項總額的%及在生效日後12個月且在生效日之後24個月內預付。 根據新信貸協議設立的新Level 3資金，要求Level 3融資在發生特定交易時進行規定的強制預付款。
27

目錄

優先票據

2024年9月30日，公司的合併負債包括：

•由Lumen發行的超級優先有擔保債券;

•Level 3融資發行的第一和第二級抵押票據；以及

•由Lumen、Level 3 Financing、Qwest和Qwest Capital Funding，Inc.發行的高級無抵押票據。

所有板塊的票據都採用固定利率，並且所有本金均應於票據各自的到期日償還，這些利率和到期日彙總在上面的表格中。

除了Qwest Corporation發行的有限數量高級票據外，發行人通常可以選擇全額或部分贖回票據： (i)根據預先設定的固定贖回價格表， (ii)按照「整體贖回」價格，或 (iii)根據特定其他限定條件。

信用證

截至2024年9月30日，我們擁有$資產219未動用信用證額度爲$百萬，其中$百萬已通過Lumen循環信貸設施發行216其中$百萬發行在我們未承諾的信用證設施下1其中$百萬發行在我們的$信貸設施下225百萬 未承諾信用證設施下的$2百萬 其中有部分是在我們的一家子公司維護的單獨設施下發行（全部金額均以我們的合併資產負債表中的其他資產中的受限現金抵押）

特定擔保和安防-半導體利益

Lumen根據其超優先循環/定期貸款信貸協議的義務是無擔保的，但是Lumen的某些子公司已經提供或在接到必要的監管批准後將提供對Lumen的義務的無條件擔保支付（這些實體稱爲「Lumen擔保人」），某些此類擔保將以對適用的Lumen擔保人的幾乎所有資產的留置權擔保。Level 3、Level 3融資和Level 3融資的某些子公司已經提供或在接到必要的監管批准後將提供對Lumen的A系列循環信貸授信額度最高爲$150 百萬美元，以及對其B系列循環信貸授信額度最高爲$150 百萬美元的無擔保擔保支付，在每種情況下均以對它們的幾乎所有資產的留置權擔保（這些實體被稱爲「Level 3抵押擔保人」）。Level 3抵押擔保人提供的擔保可能在某些情況下減少或終止。Qwest Corporation及其某些子公司已經提供了對Lumen的循環信貸授信額度和超優先循環期貸款協議義務的無擔保收款擔保（「Qwest擔保人」）。

Lumen根據超優先期限貸款b信貸協議的義務未經擔保。根據該協議發行的貸款得到Lumen擔保方和Qwest擔保方的擔保，方式與這些實體對Lumen根據其超優先循環/期限貸款A信貸協議的義務提供擔保的方式相同。

Level 3融資根據其新信貸協議的義務，通過對其所有資產的首要留置權（在某些情況下，需獲得必要的監管批准）進行擔保。此外，其他Level 3抵押品擔保方已經提供擔保或在獲得必要的監管批准後，在其所有資產的基礎上提供Level 3融資根據其新信貸協議的義務的無條件保證。

28

目錄
Lumen的超級優先擔保優先票據由Lumen擔保方和Qwest擔保方提供擔保，在相同的基礎上，這些實體擔保Lumen根據其超優先循環/定期貸款A信貸協議下的義務。Level 3融資的頭寸在其第一級票據上設有第一級留置權，擔保其幾乎所有資產（特定情況下，需獲得必要的監管批准），並由其他Level 3抵押擔保方提供擔保（或者對於某些這樣的擔保方，將在獲得必要監管批准後提供擔保），在新信貸協議下，這些實體提供擔保的基礎相同。Level 3融資的頭寸在其第二級票據上設有第二級留置權，擔保其幾乎所有資產（特定情況下，需獲得必要的監管批准），並由其他Level 3抵押擔保方提供擔保（或者對於某些這樣的擔保方，將在獲得要求的監管批准後提供擔保），在新信貸協議下，這些實體提供擔保的基礎相同，除了用於擔保的留置權爲第二級。

級別3融資的無抵押票據義務由同一擔保實體擔保，這些實體還擔保級別3融資的新信貸協議和有擔保的票據。由西部資本融資公司發行的高級無擔保票據由其母公司西部通信國際公司擔保。

契約

光纖

根據其超級優先循環/定期貸款A信貸協議，Lumen 不得允許:

(i)其最大總淨槓桿比率不得超過 5.75 ，截至每個財季最後一天爲1.00，隨後下降至 5.50 ，截至2024年12月31日後結束的每個財季爲1.00，進一步降至 5.25 ，截至2025年12月31日後結束的每個財季爲1.00；或

(ii) 其利息覆蓋比率在任何測試期最後一天低於 2.00貸款利率爲1.00或以下。

Lumen的超級優先信貸協議和超級優先優先擔保票據包含各種聲明和保證以及廣泛的肯定和否定條款。這些條款包括但不限於，受到某些重大例外限制，阻止我們聲明或支付分紅派息、回購股票、償還某些其他債務、設定留置權、承擔額外債務、進行投資、與我們的關聯方進行交易、處置資產以及與其他個人合併或合併。

Lumen的高級無抵押票據是在 四個 單獨契約下發行的。這些契約限制了Lumen的能力，即(i)在其資產上承擔、發行或設立留置權，以及(ii)與其他方共同企業、合併，或將其全部或實質性資產轉讓或出租。

在某些情況下，涉及Lumen的"控制權變更"，Lumen將被要求以一定價格收購這些高級債券系列中的每一系列（除了其兩個較老的系列債券）。 101％的面額贖回，再加上應計且未支付的利息。

三級

Level 3 Financing的新信用協議和首封和次封有擔保債券包含各種承諾和廣泛的積極和消極契約。此類契約包括諸多內容，受到某些重大例外的限制，包括不能宣佈或支付分紅、償還某些其他債務、設立留置權、負擔額外債務、進行投資、處置資產以及與其他人合併或收購等。另外，在與Level 3或Level 3 Financing 的「控制權變更」有關的特定情況下，Level 3 Financing將被要求以市價回購每一系列未償還的高級債券。 101贖回本金金額的百分之%，加上應計未付利息。

29

目錄
Qwest公司

Qwest Corporation的高級票據是根據1990年4月15日和1999年10月15日簽訂的契約發行的。這些契約包含對產生留置權和完成某些交易的限制，基本類似於統治Lumen公司高級無擔保票據的契約中描述的條款（但不包含強制回購條款）。Qwest Capital Funding, Inc.的高級票據是根據1998年6月29日的契約發行的，其條款基本類似於Qwest Corporation的契約中規定的條款。

合規性

截至2024年9月30日，Lumen Technologies, Inc. 相信其及其子公司在其各自的重要債務協議中，就各項條款和財務約定，所有板塊均嚴格遵守。

保證

魯門不保證任何非關聯方的債務，但正如前文所述，截至2024年9月30日，其部分重要子公司已保證其在其超級優先信貸協議、其超級優先擔保優先票據以及其1百萬美元的信用證設施下的債務和其225其他子公司發行的未償還的債務或受擔保優先票據。正如前文所述，擔保這些義務的幾家子公司已將其所擁有的幾乎所有資產來擔保各自的擔保責任。

註釋6—毅力

2024年4月期間，我們約減少了約

2024年4月期間，我們將員工人數減少了大約 6%，作爲我們努力改變員工構成以反映我們持續轉型和與我們形態轉變和專注於戰略重點相關的降低成本機會的一部分。由於這項計劃，我們在2024年第二季度發生了約$103百萬的補償和相關成本。我們並沒有發生，也不預計發生與這次員工減少有關的重大減值或退出成本。

我們的計提離職費用的變化如下：

解僱費用

(金額單位：百萬美元)
2023年12月31日結餘爲$18 
計提的費用119 
支付，淨額(122)
2024年9月30日的餘額$15 

Note 7—員工福利

有關我們贊助的各種特定福利養老金計劃（符合和不符合資格）， 養老後福利計劃和我們贊助的約定控股計劃的詳細說明，請參閱2023年12月31日結束的年度報告第II部分，第8項的基本報表和附註中的第11項—員工福利。

30

目錄
Lumen合併養老金計劃（簡稱"合併養老金計劃"或"計劃"）的淨週期性福利費用包括以下元件：

綜合養老金計劃
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
202420232024
2023
 (金額單位：百萬美元)
服務成本$6 7 18 19 
利息費用63 67 188 202 
計劃資產預期回報(68)(72)(204)(215)
先前服務的認可(3)(2)(6)(5)
已確認的準備金損失28 27 82 78 
淨週期性養老金費用$26 27 78 79 


我們的養老福利計劃淨週期性福利費用包括以下元件：

 養老福利計劃發帖
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 (金額單位：百萬美元)
服務成本$1 1 3 4 
利息費用23 26 70 77 
先前服務的認可(1)(2)(5)(6)
承認精算收益(4)(5)(13)(15)
特別終止福利費用— — 2 — 
淨週期性養老福利支出$19 20 57 60 

我們養老金和養老後福利計劃的服務成本包括在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的服務和產品成本（不包括折舊和攤銷），以及銷售、一般和管理費用行項目中，在我們的合併利潤表上列出的所有其他成本包括在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的營業支出（收入），淨額中。由於我們不斷努力減少員工規模，我們在2024年第二季度確認了一項1美元的一次性費用。2在2024年第二季度，我們爲部分符合條件的員工在自願退休時支付的特別終止福利增強措施支付了1百萬美元。

我們的綜合養老金計劃包含規定，允許我們不時向某些前僱員提供一次性支付的選擇，以解決其未來的養老金福利。我們記錄一個會計解決費用，其中包括與這些一次性支付相關的養老金計劃的特定遞延成本的確認，僅當其總和超過或可能超過計劃淨週期性養老金福利費用的年度服務和利息成本的總和時，即代表解決會計門檻。任何未來非現金解決費用的金額將取決於幾個因素，包括我們未來一次性養老金福利支付的總金額。

綜合養老金計劃支付的福利通過持有該計劃資產的信託支付。 2024年及以後對綜合養老金計劃的必需繳款金額將取決於多種因素，其中大多數是我們無法控制的，包括計劃投資收益、當前利率期貨、人口統計經驗、計劃福利變化以及資金法律和法規的變化。 根據目前的法律和情況，我們不認爲2024年需要額外繳款。 我們在2024年第三季度向綜合養老金計劃信託自願捐款了$170 百萬。

31

目錄
8號備註—每股普通股收益

2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的普通股每股基本和攤薄虧損按以下方式計算：

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 (金額單位爲百萬美元，每股金額爲，股數爲千)
虧損（分子）
淨損失$(148)(78)(140)(8,303)
適用於基本每股虧損計算的普通股淨虧損(148)(78)(140)(8,303)
用於計算每股攤薄虧損的調整後淨虧損(148)(78)(140)(8,303)
股數（分母）：
加權平均股份數目:
期間優秀表現1,016,211 1,008,523 1,014,473 1,006,140 
未歸屬的限制性股票(27,417)(24,973)(27,510)(23,287)
計算基本每股普通股虧損的加權平均股份988,794 983,550 986,963 982,853 
歸因於攤薄證券的增量普通股
可轉換證券下可發行股份— — — — 
激勵性報酬計劃下可發行股份— — — — 
調整後計算每股普通股攤薄虧損的股份數988,794 983,550 986,963 982,853 
每股普通股基本虧損$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)
每普通股稀釋損失(1)
$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)
______________________________________________________________________ 
(1)截至2024年9月30日止三個月和九個月，我們在計算每股稀釋虧損時排除了 12和5百萬股，相應地，潛在發行於激勵補償計劃或可轉換證券下的股份，因爲如果包括在內，其影響將是抵消性的，因爲我們的淨虧損位置。截至2023年9月30日止三個月和九個月，我們在計算每股稀釋虧損時排除的少於 1百萬股，相應地，潛在發行於激勵補償計劃或可轉換證券下的股份，因爲如果包括在內，其影響將是抵消性的，因爲我們的淨虧損位置。

我們計算的每股稀釋虧損不包括根據股票獎勵條款和由於較低的股價導致更多假定回購和更大防稀釋而認定爲反稀釋的未歸屬限制性股票獎勵。這些股份是 11.3和24.5分別於2024年和2023年9月30日結束的三個月中爲百萬美元。 18.5和22.2百萬美元分別於2024年和2023年截至9月30日的九個月中確認的收入。

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目錄
Note 9—金融工具的公允價值

我們的金融工具包括現金、現金等價物、受限現金、應收賬款、應付賬款、長期債務（不包括融資租賃和其他債務）、利率掉期合同、某些股權投資和某些補償性義務。由於其短期性質，我們的現金、現金等價物、受限現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額大致等於其公允價值。

公允價值被定義爲在獨立且具備知識的各方之間進行有序交易時，根據計量日期爲賣出資產或轉移責任而收到的價格或支付的價格。在確定公允價值時，我們使用最大程度利用可觀察輸入並最小化使用不可觀察輸入的估值技術，然後根據輸入可靠性對估計值進行排名，使用下文描述的公允價值層次結構。

我們根據可用的報價市場價格或者未報價市場中可直接或間接觀測到的指標，如採用當前市場利率折現未來的現金流量，來確定我們的長期債務（包括當前部分）的公允價值。

公允價值計量標準層次中的三個輸入水平由FASB普遍定義如下：

輸入電平輸入描述
第 1 級可觀察的輸入，例如活躍市場的報價。
第 2 級活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入。
第 3 級幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入。

以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日我們金融資產和負債的賬面金額和預估公允價值：

  2024年9月30日2023年12月31日
 輸入
等級		搬運
金額		公平
Value		搬運
金額		公平
Value
 (金額單位：百萬美元)
長期負債，不包括融資租賃和其他義務
2$18,294 16,766 19,703 13,304 
與銷售拉丁美洲業務相關的賠償(1)
387 8486 86 
______________________________________________________________________
(1)非經常性公允價值截至2022年8月1日測量。

33

目錄
備註 10—分部信息

我們在業務和大衆市場兩個領域內報告我們的結果 兩個 我們分爲兩個部分報告：業務和大衆市場。

根據我們的業務板塊，在以下銷售渠道中，我們爲企業和批發客戶提供產品和服務，以滿足他們的需求 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 不同的銷售渠道：大型企業、中型企業、公共部門、批發和國際及其他。對於業務板塊的營業收入，我們報告以下產品類別：成長、培育、收穫和其他，在每種情況下通過上述的銷售渠道。業務板塊包括我們的歐洲、中東、非洲業務在2023年11月1日出售之前的結果。

在我們的大衆市場業務下，我們爲住宅和小企業客戶提供產品和服務。我們報告以下產品類別：光纖寬帶、其他寬帶以及語音和其他。

請查看第3節《營業收入確認》中這些產品和服務類別的詳細描述。

如下更詳細地描述，我們的業務部門是根據向適用客戶提供服務的直接成本以及直接相關的銷售、一般管理成本（主要是工資和佣金）來管理的。共享成本是單獨管理的，幷包含在下表中「營業收入和費用」標題下的「—其他未分配費用」中。如上所述，我們重新分類了某些先前期間的金額，以符合當前期間的報表格式。請參閱附註1—背景，獲取有關這些變更的更多詳細信息。

以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的部門業績，根據2024年9月30日的部門分類。

截至2024年9月30日的三個月截至2024年9月30日的九個月
商業大衆市場商業大衆市場
（百萬美元）
分部收入$2,536 685 7,704 2,075 
分部支出：
服務和產品成本766 16 2,266 53 
銷售、一般和管理453 323 1,407 937 
分部支出總額1,219 339 3,673 990 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額$1,317 346 4,031 1,085 

截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
商業大衆市場商業大衆市場
（百萬美元）
分部收入$2,905 736 8,781 2,259 
分部支出：
服務和產品成本825 19 2,428 61 
銷售、一般和管理610 364 1,723 1,038 
分部支出總額1,435 383 4,151 1,099 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額$1,470 353 4,630 1,160 

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目錄
營業收入和支出

我們的板塊營業收入包括所有板塊中描述的營業收入。我們的板塊營業收入基於每位客戶的分類。我們根據向該板塊客戶提供的所有服務來報告我們的板塊營業收入。我們的板塊支出包括直接因提供服務和產品給板塊客戶而產生的特定服務成本支出，以及與特定板塊客戶或活動直接相關的銷售、一般和管理支出。我們未將資產或債務分配給特定板塊。 兩個 我們的板塊營業收入包括所有板塊中描述的營業收入。我們的板塊營業收入基於每位客戶的分類。我們根據向該板塊客戶提供的所有服務來報告我們的板塊營業收入。我們的板塊支出包括直接因提供服務和產品給板塊客戶而產生的特定服務成本支出，以及與特定板塊客戶或活動直接相關的銷售、一般和管理支出。我們未將資產或債務分配給特定板塊。

以下項目不包括在我們的部門成果中，因爲它們由中央管理，不由我們的首席運營決策者按部門進行監控或報告:

•網絡費用不是直接由向客戶提供服務和產品而產生的，而是財務、人力資源、法律、市場營銷、產品管理和IT等全都列爲下表中的"其他未分配費用"的中央管理費用；

•折舊與攤銷費用;

•商譽或其他減值;

•利息支出；

•股票補償; 和

•其他收入和支出項目。

以下表格將2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的總分段調整EBITDA與淨損失進行了調和：

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 （百萬美元）
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額$1,663 1,823 5,116 5,790 
折舊和攤銷(707)(755)(2,198)(2,234)
商譽減值— — — (8,793)
其他未分配費用(820)(829)(2,591)(2,532)
股票薪酬支出(10)(16)(21)(39)
營業收入（虧損）126 223 306 (7,808)
其他支出總額，淨額(298)(308)(417)(287)
所得稅前虧損(172)(85)(111)(8,095)
所得稅（福利）支出(24)(7)29 208 
淨虧損$(148)(78)(140)(8,303)

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目錄
附註11—承諾、或可能負擔以及其他事項

我們將受制於各種索賠、訴訟和其他潛在責任，包括下文所述事項，這些事項單獨或合計可能會對我們的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。

我們根據適用的會計準則，每季度審查我們的訴訟應計負債，只有在損失被認爲可能且可估計，並且根據當時可獲得的信息，才確立應計負債；只有在情況發生變化並且根據當時可獲得的信息有必要時，才修改先前確定的應計負債。因此，截至任何特定日期，我們可能面臨未計提損失的風險，或者已計提的損失準備不足。在這些限制條件下，截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們爲訴訟和非所得稅訴訟共計計提了$831百萬美元和84百萬美元，分別包含在當前負債的其他或長期貸款及其他負債的其他中。目前我們無法估計在2024年9月30日之後的合理可能損失或損失區間，原因是爭議程序的固有不確定性和投機性質。設立應計並不意味着已經留出實際資金以滿足特定的不確定性，因此，對於已計提的金額的特定不確定性的解決可能沒有影響我們的業務結果，但仍可能對我們的現金流產生不利影響。83由於爭議性程序的固有不確定性和投機性質，截至2024年9月30日，我們已經爲我們的訴訟和非所得稅訴訟事項總計計提了$

在這個備忘錄中，「假設」集體訴訟的提及意味着在此事項中已被指稱但尚未獲得認證的集體訴訟。

主要訴訟

房屋股東訴訟

Lumen及其部分現任和前任高管和董事被列爲被告，在2018年6月12日在科羅拉多州博爾德縣地方法院被提起一起股東集體訴訟案，案號爲Houser等訴CenturyLink等。原告稱的訴訟代表了一群前Level 3股東，他們因我們收購Level 3而成爲CenturyLink, Inc的股東。原告稱，向Level 3股東提供的代理聲明未披露各種重要信息，包括關於戰略營業收入、客戶流失率和客戶帳戶問題等信息。原告稱要求賠償、成本和費用、撤銷、撤銷賠償以及其他補救措施。2020年5月，法院駁回了原告的起訴。原告上訴該判決，2022年3月，上訴法院部分確認地方法院的裁定，並部分推翻了該裁定。然後將案件發還地方法院進行進一步審理。原告提交了修訂的起訴書，主張相同的訴訟請求和請求救濟措施，我們提出了駁回訴訟的動議。法庭於2023年5月同意我們的駁回動議，原告上訴該駁回。2024年8月，上訴法院撤銷了地方法院的駁回。2024年10月，我們向科羅拉多最高法院提交請願，要求審查上訴法院的裁定。

量子光纖披露訴訟

在lumen technologies公司證券訴訟案中。 2023年3月3日，lumen一名自稱的股東提起了一項聲稱要約法類訴訟投訴，最初題爲voigt等訴lumen technologies等（現改題爲lumen technologies公司證券訴訟案，案件編號3:23-cv-00286-tad-kdm），在美國路易斯安那州西區地方法院提起。 該投訴聲稱，lumen及其部分現任和前任高管違反了聯邦證券法，因爲對於lumen擴展其量子光纖業務的相關重要信息進行了遺漏或失實陳述。 法院任命了一位首席原告，他提起了一份修正訴狀，尋求賠償金、律師費和成本以及其他救濟。 2024年10月30日，法院批准了我們針對修正訴狀提出的駁回動議。

36

目錄
關聯衍生訴訟。 2024年8月5日，Lumen的一名據稱的股東代表Lumen提起了一項關於Lumen的股東衍生索賠，其文件題爲Slack訴Johnson等，案件編號爲3:24-cv-01043-TAD-KMm，提交至美國路易斯安那州西區地方法院。 該訴訟聲稱違反受託責任、違反聯邦證券法以及其他訴因，針對Lumen當前和前任責任人員提出索賠，稱其在Lumen拓展其Quantum Fiber業務的過程中故意刪除或歪曲重要信息。 該投訴請求賠償金、律師費和訴訟費用，以及其他救濟。 相類似的衍生案件已經如下提交： (i) 2024年8月20日，Capistrano訴Storey等，案件編號爲3:24-cv-01130-TAD-KMm，提交至美國路易斯安那州西區地方法院；以及 (ii) 2024年10月11日，Ostrow訴Johnson等，案件編號爲2024-3706，提交至路易斯安那州 Ouachita 區法院，隨後於2024年10月11日移送至美國路易斯安那州西區地方法院，案件編號爲3:24-cv-01399-TAD-KMm。

鉛護套電纜訴訟

關於揭示訴訟。根據盧門科技公司有限公司證券訴訟 II。 2023年9月15日，一位聲稱是 lumen 投資者的股東提起了一項聲稱代表性訴訟原告喬布爾等人訴盧門科技（現更名爲有關盧門科技公司有限公司證券訴訟 II，案件編號爲3:23-cv-01290）的訴訟，提交給美國路易斯安那州西區地方法院。訴狀聲稱，盧門的現任和前任高管有違聯邦證券法，故意或錯誤地刪除或謊報與盧門據稱由某些通信電纜的導線護套引起的環保損害相關信息。法庭任命了首席原告，他們提交了一項修訂訴狀，要求賠償金、律師費和成本以及其他救濟。

派生訴訟開始於2020年9月23日，在美國特拉華州地區法院（Byun v. Milton, et al.案件編號：1:20-cv-01277-UNA；Salguocar v. Girsky et. al.案件編號：1:20-cv-01404-UNA）提起兩份所謂代表公司的股東衍生訴訟，控告公司的某些現任和前任董事違反信託職責，違反1934年修改的證券交易法14(a)條款和嚴重瀆職。Byun的行爲還聲稱不當得利和濫用控制權，而Salguocar的行爲則以公司資產的浪費爲準。2020年10月19日，Byun的行爲被暫停，直到下列某一事項提前30天：（a）股東證券訴訟以全部且有偏見地被駁回；（b）被告對股東證券訴訟的任何控訴提交答辯；或（c）原告和被告共同要求解除暫停。2020年11月17日，Byun和Salguocar的行爲被合併爲In re Nikola Corporation Derivative Litigation，領頭案例編號20-cv-01277-CFC。在合併訴訟的命令中，法院將Byun的暫停措施適用於合併行動。2023年1月31日，原告提交了修訂後的訴狀。2024年6月11日，Lumen公司的一位自稱的股東代理人代表Lumen提起了一項股東派生訴訟，案件名稱爲Brown訴Johnson等人，案號爲3:24-cv-00798-TAD-KDm，地點在美國路易斯安那州西區聯邦地區法院。訴訟聲稱違反受託責任，違反聯邦證券法等指控，針對Lumen現任和前任高管和董事在鉛包覆的電信電纜放置或存在方面的行爲提起其他訴訟。訴訟要求賠償、禁制令和律師費。類似的股東派生案件已經如下提起：(i)2024年8月9日，Pourarian訴Johnson等人，案號爲3:24-cv-01071-TAD-KMm，地點在美國路易斯安那西區聯邦地區法院；(ii)2024年9月9日，Capistrano訴Johnson等人，案號爲3:24-cv-01234-TAD-KMm，地點在美國路易斯安那西區聯邦地區法院；(iii)2024年9月16日，Vogel訴Perry等人，案號爲2024-3360，地點在路易斯安那州瓦伐帖克郡第四區法院，隨後於2024年9月17日被移送至美國路易斯安那西區聯邦地區法院，案號爲3:24-cv-01274-TAD-KMM；(iv)2024年9月25日，Murray訴Allen等人，案號爲3:24-cv-01320，地點在美國路易斯安那西區聯邦地區法院。

環保母基訴訟

聖瑪麗堂區。 2024年7月9日，在路易斯安那州聖瑪麗堂區第16司法區法院收到一份集體訴訟訴狀，案件編號138575，代表所有在路易斯安那州擁有受到AT&t和Lumen或其前身安裝的鉛織電信電纜影響的堂區、市政單位和公民主張，訴訟根據路易斯安那州法律尋求損害賠償和禁令救濟。該案已移送至美國路易斯安那州拉斐特地區西區聯邦法院，案件編號6:24-CV-01001-RRS-DJA。

Blum。2023年11月6日，在路易斯安那州聖瑪麗郡第16司法區法院提起了一個代表訴訟，案件編號137935，代表所有在路易斯安那州擁有受AT&T、BellSouth、verizon和Lumen或其前身安裝的鉛覆蓋的電信電纜影響的土地的公民提出索賠。 該投訴根據路易斯安那州法律尋求賠償和禁令救濟。 該案件已被移到美國聯邦法院路易斯安那州拉斐特區的西區，案件6:23-CV-01748。
37

目錄

州稅訴訟

自2012年以來，密蘇里州的許多城市已向密蘇里州聖路易斯縣巡迴法院提出索賠，指控我們和我們的幾家子公司少繳稅款。除其他外，這些城市正在尋求有關適用營業執照和總收入稅以及2007年至今的拖欠稅款以及罰款和利息的申報性減免。在 2017 年 2 月與之相關的裁決中 一 在這些未決案件中，法院下達了一項命令，判給原告美元4 百萬美元，並在未來基礎上擴大稅基。我們對該決定向密蘇里州最高法院提出了上訴。2019年12月，它在某些方面確認了巡迴法院的命令，並在其他方面推翻了該命令，將該案發回巡迴法院進一步審理。密蘇里州最高法院的裁決減少了我們在該案中的曝光率。在 2021 年 6 月的一項裁決中 一 在未決案件中, 另一個審判法院裁定哥倫比亞市和喬普林市約爲 $55百萬，外加法定利息。在上訴中，密蘇里州上訴法院部分維持原判，部分推翻判決，撤銷判決，將案件發回初審法院，並指示根據密蘇里州最高法院的裁決進行進一步的訴訟。

FCRA Litigation

In November 2014, a putative class action complaint captioned Bultemeyer v. CenturyLink, Inc. was filed in the United States District Court for the District of Arizona, Case CV-14-02530-PHX-SPL, alleging violations of the Fair Credit Reporting Act (the "FCRA"). In February 2017, the case was dismissed for lack of standing. Plaintiff appealed and the 9th Circuit reversed and remanded. Class certification was contested and ultimately granted in 2023. The 9th Circuit denied Lumen’s request to appeal the class certification ruling. A jury trial was conducted in September 2024. The jury found that CenturyLink willfully violated the FCRA, and awarded each class member $500 for statutory damages and $2,000 for punitive damages. If the verdict is not set aside in connection with post-trial motion practice, Lumen will appeal to the 9th Circuit. We have not accrued a contingent liability for this matter. While liability is ultimately possible, we have not determined it to be probable, and cannot estimate any final damages exposure, if any, which remains uncertain.

Billing Practices Suits

在2017年6月，一名前僱員對我們提起了一項就業訴訟，聲稱她因指控我們向部分零售客戶收取未經授權的產品和服務而被非法解僱。此後，部分基於前僱員的指控，提起了多項法律訴訟，包括在聯邦和州法院的消費者集體訴訟，一系列在聯邦法院的證券投資者集體訴訟以及在聯邦和路易斯安那州法院的多起股東衍生訴訟。衍生案是代表CenturyLink公司對該公司的某些現任和前任高管提起的，旨在追究其涉嫌違反受託責任的賠償責任。我們已解決了消費者和證券投資者集體訴訟以及衍生訴訟。

我們已與多名州檢察長就相關索賠進行了討論，並已達成協議，解決了一些由多名州檢察長提出的消費者行爲索賠。

2018年12月的故障處理流程

我們的一處傳輸網絡出現故障，影響了部分客戶在2018年12月27日至29日之間的語音、IP、911和傳輸服務。我們認爲故障是由第三方設備供應商提供的故障網絡管理卡引起的。

美國聯邦通信委員會（FCC）和四個州發起了正式調查。2020年11月，在FCC發佈關於服務中斷的公開報告後，我們達成了一項和解協議，該協議於2020年12月由FCC發佈。此和解金額對我們的基本報表不構成實質影響。

2020年12月，華盛頓州公用事業和運輸委員會（"WUTC"）的工作人員基於2018年12月的停電事件對我們提起了投訴，要求處以約\t萬美元的罰款7百萬美元，以涉嫌違反華盛頓州法規和法律。華盛頓州檢察長辦公室尋求處以\t萬美元的罰款27百萬美元。在WUTC審理後，於2023年6月發佈了一份訂單，對我們處以大約\t萬美元的罰款1該案件目前正等待華盛頓州上訴法院的裁決。
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拉丁美洲稅務訴訟和索賠

關於2022年剝離拉丁美洲業務，買方承擔了我們在之前向SEC提交的定期報告中所描述的巴西稅務索賠責任。我們同意對已支付涉及巴西稅務索賠的金額進行賠償。這項賠償以及與拉丁美洲業務剝離相關的其他賠償金額都包含在《注9 - 金融工具公允值》中披露的賠償金額中。

華爲網絡部署調查

盧森收到了以下聯邦機構的請求，要求提供與華爲技術有限公司（"華爲"）製造的設備在盧森網絡中使用有關的信息。

•美國司法部。盧門科技在一起《虛假索賠法》調查中收到了美國司法部的民事調查需求，指控盧門科技公司和盧門科技政府解決方案公司未能遵守聯邦合同中關於使用華爲設備的特定要求。

•聯邦通信委員會。FCC執法局向Lumen Technologies, Inc.發出了關於其向FCC提交的書面證明的詢問函，證明Lumen已經遵守了管理來自高成本計劃、Lifeline計劃、農村醫療保健計劃、E-Rate計劃、緊急寬帶補助計劃和可負擔連接計劃資源使用的FCC規定。根據這些計劃，聯邦資金不得用於促進華爲提供的設備或服務的部署或維護，因爲FCC已確定華爲對美國通信網絡或通信供應鏈的完整性構成國家安全威脅。

•電信團隊。負責評估外國參與美國電信服務行業的委員會(由美國司法部長、國土安全部長和國防部長組成)，通常稱爲電信團隊，就Lumen的FCC許可和其使用華爲設備問題發佈了問題和信息請求。

馬歇爾火災訴訟

2021年12月30日，在科羅拉多州博爾德附近發生了被稱爲馬歇爾大火的野火。馬歇爾大火造成了人員死亡 兩個 人，並燒燬了數千英畝的土地，包括整個社區。約有 300 官司涉及各種被告，並主張各種救濟要求已經被提起。截至目前，其中有 三 的名字中指責我們的關聯公司好事達公司有責任：好事達火災與意外保險公司等訴Qwest公司等，案號2023-cv-3048；Wallace等訴Qwest公司等，案號2023-cv-30488，這兩起案件已與Kupfner等訴科羅拉多公共服務公司等，案號2022-cv-30195合併。合併的訴訟正在科羅拉多州博爾德地方法院審理。初步估計的潛在損害索賠超過$2億美元。

911附加費

2021年6月，公司收到了由Phone Recovery Services, LLC（「PRS」）代表新墨西哥州提起的訴訟，該公司是代表新墨西哥州政府的。訴訟聲稱Qwest Corporation和CenturyTel of the Southwest自2004年以來違反了新墨西哥州反欺詐稅款法，因未向客戶收取和上交某些911附加費。經過庭前程序，法院縮小了需要由陪審團解決的問題範圍。2024年8月21日，陪審團裁定了餘下的問題，因此所有由原告提出的索賠均有利於Lumen。原告已經提出上訴通知，而Lumen針對最初的駁回訴訟和總結判決提出了反訴。

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雜項和其他責任是指除其他流動負債和其他負債之外的其他帳戶。

我們不時參與其他與我們業務相關的訴訟，包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、稅務問題、環保母基問題、勞工監管機構前的申訴聽證會、其他第三方侵權行爲或商業爭議。

我們目前正與多家非實施實體對我們提起的專利侵權訴訟進行辯護，他們正在尋求大額賠償。這些案件已經進展到各個階段和 之一 或更多可能在未來十二個月內進入審理階段，如果不能以其他方式解決。在適用的情況下，我們正在尋求從我們的供應商和供應商那裏獲得全額或部分賠償。

我們受到各種外國、聯邦、州和當地的環保和健康安全法律的約束。不時地，我們會在這些法律下受到各種政府機構提起的司法和行政訴訟。目前有幾項此類訴訟正在進行中，但預計沒有一項會超過$。300,000 此外，我們曾收購過一些公司，這些公司早在幾十年前就安裝了鉛護套電纜，或者在20世紀初經營了某些製造業-半導體公司。根據適用的環境法律，我們可能被指定爲歷史上我們前任企業的運營所產生的環境條件整治的潛在責任方之一。

在這個標題下描述的其他訴訟的結果是無法預測的。然而，基於目前的情況，我們認爲在考慮到可用的防禦以及任何保險覆蓋或賠償權之後，這些其他訴訟的最終解決方案不會對我們產生重大不利影響。

本說明中列明的事項並不反映我們所有的應急情況。有關我們應急情況的額外信息，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告中作爲基本報表附註的第II部分第8項「承諾、應急情況和其他事項」以及附註18。上述事項的最終結果可能與我們在本說明中出現的某些聲明中預期的、估計的、預測的或暗示的結果存在重大差異，我們目前認爲不重要的程序最終可能對我們產生重大影響。

注12—其他財務信息

其他流動資產

以下表格顯示了反映在我們綜合資產負債表上的其他流動資產的詳細信息：

2024年9月30日2023年12月31日
(金額單位：百萬美元)
預付費用$357 395 
應收所得稅16 273 
材料、用品和存貨173 209 
合同資產13 19 
合同獲取成本101 107 
合同履行成本106 102 
待售資產86 104 
其他19 14 
其他流動資產合計
$871 1,223 

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其他收入（費用），淨額

其他收益（費用），淨額反映了與我們核心業務不直接相關的特定項目，包括非經營性資產處置的收益和損失。截至2024年9月30日的九個月，其他收益（費用），淨額包括了一項出售投資獲得的收益，金額爲$205股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

附註13—光明普通股回購

2022年第四季度，我們的董事會授權了一個 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。  的回購計劃，回購總額可達$1.5  億美元的普通股。截至2024年9月30日三個和九個月，我們沒有 在這個計劃下回購任何普通股。截至2024年9月30日，我們被授權在此計劃下購買高達$ 沒有  億美元的普通股，該計劃在2024年11月2日到期。1.3

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注14—其他綜合損失累計金額

與 2024 年相關的信息

下表總結了截至2024年9月30日的九個月內，記錄在我們合併資產負債表中的其他綜合損失累計變動情況，按組成部分分類：

養老金計劃養老福利計劃發帖外幣換算調整和其他總計
 (金額單位：百萬美元)
2023年12月31日結餘爲$(1,045)276 (41)(810)
重新分類的累計其他綜合損失中的金額57 (13)— 44 
淨本期其他綜合收益（損失）57 (13)— 44 
2024年9月30日的餘額$(988)263 (41)(766)

以下表格提供了截至2024年9月30日三個月和九個月的積累其他綜合損益按組件再分類的更多信息:

2024年9月30日止三個月減少（增加）
淨利潤中		影響合併利潤表中的科目
 (金額單位：百萬美元) 
養老金和其他退休計劃的攤銷(1)
  
淨會計虧損$24 其他收入（費用）淨額
往期服務貸款(4)其他收入（費用）淨額
稅前總額20  
所得稅收益(5)所得稅（收益）費用
稅後淨額$15  

2024年9月30日止九個月減少（增加）
淨利潤中		對綜合利潤表中的受影響項目
 (金額單位：百萬美元) 
養老金和其他離職後安排的攤銷(1)
  
淨會計虧損$69 其他收入（費用）淨額
往期服務貸款(11)其他收入（費用）淨額
稅前總額58  
所得稅收益(14)所得稅（收益）費用
稅後淨額$44  
________________________________________________________________________
(1)請參閱注7—員工福利，了解有關我們養老金和養老金計劃的淨週期性福利費用（收入）的額外信息。

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與 2023 年相關的信息

下表總結了截至2023年9月30日的九個月內，記錄在我們合併資產負債表中的累計其他綜合損失變動情況，按組成部分劃分。:

養老金計劃退休後福利計劃外幣折算調整及其他總計
 （百萬美元）
截至2022年12月31日的餘額$(985)308 (422)(1,099)
重新分類前的其他綜合收入
— — 3 3 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額55 (16)— 39 
本期其他綜合收益淨額（虧損）55 (16)3 42 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(930)292 (419)(1,057)

下表詳細介紹了截至2023年9月30日三個月和九個月結束時，我們從累計其他綜合損失中重新分類的詳細信息：

2023年9月30日止三個月減少（增加）
淨利潤中		影響合併利潤表中的科目
 (金額單位：百萬美元) 
養老金和發帖計提(1)
  
淨會計虧損$22 其他收入（費用）淨額
往期服務貸款
(4)其他收入（費用）淨額
稅前總額18  
所得稅收益(5)所得稅（收益）費用
稅後淨額$13  

2023年9月30日止九個月減少（增加）
淨利潤中		影響合併利潤表中的科目
 (金額單位：百萬美元) 
養老金和其他退休計劃的攤銷(1)
  
淨會計虧損$63 其他收入（費用）淨額
往期服務貸款(11)其他收入（費用）淨額
稅前總額52  
所得稅收益(13)所得稅（收益）費用
稅後淨額$39  
________________________________________________________________________
(1)請參閱第7條員工福利註釋，了解有關我們養老金計劃和發帖退休計劃相關的淨週期性福利收入的額外信息。

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注意事項15—勞工工會合同

截至2024年9月30日，約爲 21％的員工受到美國通信工人協會（"CWA"）或國際電工工會（"IBEW"）代表。約爲 10％的受代表員工將受到將於2025年9月30日到期的集體談判協議約束，該協議將在未來12個月內到期。

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項目2.財務狀況和業績分析管理討論與分析

報告中關於"lumen technologies"或"lumen"，"我們"，"我們"和"我們"指的是lumen technologies公司及其合併子公司，除非上下文另有規定。

本第I部分的項目2中所有"Notes"一詞均指本報告第I部分項目1中包含的基本報表附註。

本報告中的某些聲明構成前瞻性聲明。請參閱本報告開頭的"關於前瞻性聲明的特別說明"，以了解與這些聲明相關的因素，或查閱本報告第II部分第1A條的"風險因素"，或我司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以了解適用於我們業務、財務狀況、經營結果、流動性或前景的某些風險因素的討論。

概述

本報告中包含的《管理層討論與基本報表及業務運營結果分析（"MD&A"）》應與我們截至2023年12月31日年度報告中包含的信息以及本報告第I部分第1項中的合併基本報表和相關附註一起閱讀。本年度前九個月的運營結果和現金流量未必能反映整個年度可能出現的運營結果和現金流量。

我們是一家基礎設施爲本的科技和通信公司，爲我們的國內和全球企業客戶以及國內大衆市場客戶提供廣泛的綜合產品和服務。我們運營着全球最互聯的網絡之一。我們的平台賦予我們的客戶快速調整數字化方案以滿足即時需求、創造效率、加速市場進入和降低成本的能力，從而使我們的客戶能夠迅速調整其IT方案以應對動態變化。我們是最大的通信服務提供商之一，爲國內和全球企業客戶提供通信服務。我們橫跨北美和亞太地區的幹線網絡連接到我們運營的大都會光纖網絡。截至2024年9月30日，我們約有25,000名員工。

宏觀經濟變化

在過去幾年中，宏觀經濟變化以多種方式影響我們和我們的客戶。我們定期審查和優化我們的租賃規模，並且在判斷要停止使用未充分利用的租用物業位置時可能會產生加速租賃成本。在2024年9月30日結束的九個月內，我們沒有產生重大的加速租賃成本。

此外，我們認爲過去幾年的宏觀經濟變化導致了 (i) 某些營業收入的增加和其他營業收入的減少， (ii) 由通貨膨脹和某些元件及其他供應短缺造成的運營挑戰， (iii) 我們成本轉型計劃的延遲以及 (iv) 某些客戶決策的推遲。迄今爲止，這些效應無論是單獨還是綜合地，都尚未對我們的財務表現或財務狀況產生實質影響。

過去幾年來，行業板塊的發展增加了客戶對光纖施工的需求。施工人工費用的上漲導致了啓用單位能夠接收我們量子光纖寬帶服務的成本增加。我們認爲，這些因素不時地導致了量子光纖建設目標的延遲。

持續的業務不確定性、供應限制或通貨膨脹壓力可能會在多種方式上對我們的財務結果產生重大影響，包括增加我們的開支、減少我們的收入、進一步推遲我們的網絡擴張計劃，或以其他方式干擾我們交付產品和服務的能力。

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目錄
上述宏觀經濟因素，加上我們在2022年和2023年的剝離所導致的非協同效應，客戶偏好的變化以及截至2024年第一季度與債權人的談判，給我們的財務表現和市值帶來額外壓力。這些發展導致我們在2022年和2023年共計承認了近140億美元的商譽減值費用。其中一些壓力仍在影響我們。如果這些壓力繼續存在，我們可能會進一步惡化預測的現金流量或市值，或者對用於判斷報告單位公允價值的折現率或市場倍數進行重大變更。任何這些情況都可能導致未來進一步減值我們約20億美元的剩餘商譽。

報告部門

我們的報告部門目前按照客戶關注點進行組織，具體如下：

•業務部分: 在我們的業務領域下，我們通過以下五個銷售渠道提供我們的產品和服務：

◦大型企業：在我們的大型企業銷售渠道下，我們向北美的大型企業客戶和運營商提供我們的產品和服務。

◦中市企業：在我們的中市企業銷售渠道下，我們通過間接渠道合作伙伴，主要向北美的中型企業提供我們的產品和服務。

◦公共板塊：在我們的公共板塊銷售渠道下，我們向公共板塊提供我們的產品和服務，包括美國聯邦政府、州政府、地方政府和研究和教育機構。

◦批發：在我們的批發銷售渠道下，我們向提供有線、無線、電纜、語音和idc概念服務的其他通信公司提供產品和服務。

◦國際和其他：在我們的國際和其他銷售渠道下，我們向（i）跨國和全球企業客戶和運營商提供產品和服務，並且（ii）根據內容傳送網絡（"CDN"）合同提供產品，這部分產品在2023年末沒有賣出過。

•大衆市場業務： 在我們的大衆市場業務領域，我們爲國內住宅和小型業務客戶提供產品和服務。截至2024年9月30日，我們爲大衆市場業務提供了260萬寬帶訂閱用戶。

請查閱本報告第I部分第1項中的基本報表附註10—分部信息，以獲取更多信息。

我們將業務部門的營業收入歸類於以下產品和服務類別：

•成長，其中包括我們正在大力投資的現有和新興產品和服務，包括我們的管道、暗光纖、邊緣雲、IP、託管安全、軟件定義廣域網（「SD WAN」）、統一通信與協作（「UC&C」）和波長服務；

•培育，其中包括我們更成熟的產品，包括以太網和vpn數據網絡服務;

•收成，其中包括我們爲現金流管理的傳統服務，包括時分複用（"TDM"）語音和專線服務；和

•其他其中包括設備銷售、託管和專業服務解決方案以及其他服務。
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目錄

我們將大衆市場產品和服務的營業收入分爲以下幾類：

•光纖寬帶通過我們基於光纖網絡製造行業，爲住宅和小企業客戶提供高速寬帶服務。

•其他寬帶在此基礎上，我們主要爲居民和小型企業客戶提供基於銅網的製造行業服務；以及

•語音和其他, 其中，我們從以下途徑獲取收入：(i) 提供本地和長途語音服務、專業服務和其他附屬服務，以及 (ii) 聯邦寬帶和州支持計劃。

我們可能會不時地更改產品和服務的分類。

影響我們運營的趨勢

除上述宏觀經濟壓力的影響外，我們的整體運營受以下趨勢影響，並將繼續受到影響：

•客戶對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程，以改善客戶體驗並降低我們的營業費用。

•數字應用程序、在線視頻、arvr遊戲和人工智能的增加使用大大增加了對穩健、可擴展的網絡服務的需求。我們正在繼續完善我們的產品和服務提供，並採取其他措施，以使客戶能夠訪問更多的bandwidth。

•企業繼續採用分佈式、全球貨幣運營模式。我們正在擴大和增強我們的光纖網絡，將更多建築物連接到我們的網絡以創造營業收入機會，並減少我們對其他運營商的依賴。

•客戶偏好的變化以及監管、技術和競爭環境的變化顯著地降低了我們較成熟服務產品的需求，使某些產品變得大衆化，或導致其他產品的成交量或價格降低，並且也爲我們創造了一些新機遇，由邊緣計算提供更低延遲的需求增加和更快速、更安全的數據傳輸需求。

•我們一些更新且技術較爲先進的服務的運營利潤率較傳統的在網固定線路服務更低，其中一些服務可能是通過其他運營商連接客戶。

•關於我們的財務表現、槓桿和債務契約遵從方面存在的不確定性，已經導致，並可能繼續導致，我們的某些客戶和其他第三方減少或停止與我們的業務往來。

•我們的支出將受到更高的供應商成本、減少的規模經濟和由於我們完成的2022年和2023年出售以及任何未來出售而產生的其他非協同效應的影響。

•由於我們傳統的固定電話服務和其他成熟的服務需求下降，我們必須調整成本結構以保持競爭力。

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目錄
•我們通過利用網絡上的多餘導管、光纖或其他資產進入交易，爲客戶創建定製網絡來產生歷史收入，其中包括通過我們的私人連接佈線。SM 解決方案。我們計劃繼續積極尋求利用這些資產的額外營收機會，通過租賃權協議、租約或其他協議。我們可能會不時達成此類交易，從中獲得的收入和相關義務可能是重大的，無論是獨立地還是綜合地。任何未來交易的完成可能受到慣例條件的約束，並且可能無法及時執行，甚至完全無法執行。

過去幾年的通貨膨脹已經給我們的利潤率帶來了下行壓力，宏觀經濟的不確定性很可能導致某些客戶決策延遲，這些趨勢只要這些因素持續存在，很可能會繼續對我們產生影響。這些以及其他影響我們業務的發展和趨勢在本項目2的其他地方已經討論過。

經營結果

在這一部分中，我們討論了我們的整體業務結果，並突出了未包括在我們分部業績中的特殊項目。 在「分部業績」中，我們更詳細地審查了我們兩個報告分部的業績。 本節結果包括2023年11月1日之前我們歐洲、中東、非洲業務的結果。

以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內我們的合併業務結果：

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
 （以百萬美元計，每股金額除外）
營業收入$3,221 3,641 9,779 11,040 
運營費用3,095 3,418 9,473 18,848 
營業收入（虧損）126 223 306 (7,808)
其他支出總額，淨額(298)(308)(417)(287)
所得稅前虧損(172)(85)(111)(8,095)
所得稅（福利）支出(24)(7)29 208 
淨虧損(148)(78)(140)(8,303)
每股普通股的基本虧損$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)
攤薄後每股普通股虧損$(0.15)(0.08)(0.14)(8.45)

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目錄
我們的營業收入主要由語音和其他傳統產品的下降所導致。最近，我們經歷了一系列其他產品和服務的營收下降。爲了部分緩解這些營收下降，我們繼續專注於努力，其中包括：

•增加我們網絡的規模、容量、速度和使用，並以其他地方描述的方式利用多餘的管道、光纖或其他網絡資產；

•通過捆綁綜合服務，促進與客戶的長期關係；

•將資金分配給戰略重要的產品和服務；

•通過向商務客戶提供Grow產品和服務以及向大衆市場客戶提供Quantum Fiber服務來增加營業收入；

•追求收購更多資產或者出售非戰略性資產，如果價格有吸引力的話；

•優化我們的產品和服務價格，並在可能時合理化我們的產品組合；

•將我們的產品和服務推廣給新客戶，並將現有客戶從舊產品轉換爲我們的新產品。
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營業收入

以下表格總結了我們在業務兩個部門中記錄的綜合營業收入，以及在我們的五個以上描述的營業收入銷售渠道中的情況：

截至9月30日的三個月漲跌幅
20242023
(金額單位：百萬美元)
業務板塊
大型企業$839 914 (8)%
中型企業471 506 (7)%
公共部門427 445 (4)%
批發706 776 (9)%
國際和其他93 264 (65)%
業務板塊營業收入2,536 2,905 (13)%
大衆市場板塊營業收入685 736 (7)%
總合並營業收入$3,221 3,641 (12)%

 截至9月30日的九個月% 變動率 
 20242023
 (金額單位：百萬美元)
業務板塊
大型企業$2,534 2,724 (7)%
中型企業1,435 1,543 (7)%
公共部門1,295 1,292 — %
批發2,159 2,402 (10)%
國際和其他
281 820 (66)%
業務板塊營業收入7,704 8,781 (12)%
大衆市場板塊營業收入2,075 2,259 (8)%
總合並營業收入$9,779 11,040 (11)%

我們的合併營業收入比2013年9月30日結束的三個月和九個月分別減少了42000萬美元和13億美元 截至2024年9月30日的三個月和九個月，與2013年9月30日結束的三個月和九個月相比，我們的營業收入分別減少了15800萬美元和49000萬美元，其中15800萬美元和49000萬美元歸因於2013年第四季度歐洲、中東、非洲業務和部分CDN合同的出售。有關剩餘營業收入下降的驅動因素，請參閱下文的各業務板塊業績。
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研究和開發

以下表格總結了2024年和2023年截至2024年9月30日的營業費用：

截至9月30日的三個月百分比變化
20242023
（百萬美元）
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）$1,692 1,850 (9)%
銷售、一般和管理696 791 (12)%
出售業務的淨虧損— 22 nm
折舊和攤銷707 755 (6)%
運營費用總額$3,095 3,418 (9)%

 截至9月30日的九個月百分比變化
 20242023
 （百萬美元）
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）$4,997 5,407 (8)%
銷售、一般和管理2,261 2,302 (2)%
出售業務的淨虧損17 112 (85)%
折舊和攤銷2,198 2,234 (2)%
商譽減值— 8,793 nm
運營費用總額$9,473 18,848 (50)%
_______________________________________________________________________________
無量綱 百分比大於200%以及正負值之間或與/從零值的比較被認爲是沒有意義的。

服務和產品成本（不包括折舊及攤銷）

服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）分別較2024年9月30日結束的三個月和九個月減少了15800萬美元和41000萬美元。 與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，主要是因爲銷售歐洲、中東、非洲業務導致減少約15100萬美元和39800萬美元，保留業務中由於人員規模較低分別導致了員工相關開支減少約6400萬和12900萬美元，以及截至2024年9月30日結束的九個月，網絡開支比2023年9月30日結束的九個月減少了1300萬美元。這些減少部分被設施成本增加約4000萬美元和9200萬美元，以及設備維護成本增加約2200萬美元所抵消。

51

目錄
銷售、一般及行政費用

銷售、總務和行政費用分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，分別減少了9500萬美元和4100萬美元。與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，2024年9月30日結束的三個月和九個月，這一減少是由以下原因造成的：(i) 分別由於歐洲、中東、非洲業務出售而減少了約1400萬美元和6900萬美元，(ii) 由於2024年第二季度我們實施的人員削減，2024年9月30日結束的三個月中與2023年9月30日結束的三個月相比，員工相關支出減少了8200萬美元，(iii) 由於我們在2023年向路易斯安那州門羅校園捐贈導致認定的非經常性損失，2024年9月30日結束的九個月相比於2023年同期減少了約6700萬美元，(iv) 由於在2024年第一季度承認了對第四季度2023年選擇的CDN合同出售的遞延收益，在2024年9月30日結束的九個月相比於2023年同期減少了2200萬美元。這些減少部分被以下增加抵消：(i) 分別在法律和其他專業費用上增加了1400萬美元和15700萬美元，主要由2024年第一季度和第三季度的債務交易推動，(ii) 分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，保險和其他費用增加了1200萬美元和2000萬美元。

業務出售淨虧損

有關於我們在2023年9月30日結束的三個月和九個月分別確認的業務出售淨損失，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告第II部分第8項的合併財務報表中關於拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東、非洲業務的說明。

折舊與攤銷

以下表格詳細列出了我們的折舊和攤銷費用：

截至9月30日的三個月漲跌幅
20242023
(金額單位：百萬美元)
折舊費用$454 484 (6)%
攤銷253 271 (7)%
總折舊和攤銷$707 755 (6)%

截至9月30日的九個月漲跌幅
20242023
(金額單位：百萬美元)
折舊費用$1,396 1,440 (3)%
攤銷802 794 1 %
總折舊和攤銷$2,198 2,234 (2)%

折舊費用分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月中減少了3000萬美元和4400萬美元，與2013年9月30日結束的三個月和九個月相比，主要是由於光纖網絡資產的折舊年限變化減少了1600萬美元和4800萬美元，分別與可折舊資產淨減少相關的1900萬美元和3900萬美元。這些減少部分抵消了（i）分別與2024年初從集團折舊方法改變爲逐項資產的直線折舊方法有關的增加200萬美元和1400萬美元，（ii）與加速折舊的CDN資產有關的，截至2024年9月30日結束的九個月，較2013年9月30日結束的九個月增加了1800萬美元，以及（iii）與廢棄資產有關的，截至2024年9月30日結束的九個月，較2013年9月30日結束的九個月增加了800萬美元。

52

目錄
截至2024年9月30日的三個月，攤銷費用減少了1800萬美元，與截至2023年9月30日的三個月相比。這一減少是由於(i)與軟件資產加速攤銷相關的300萬美元減少，(ii)由於攤銷方法變更(詳見注1—背景"—會計估計變更")的1100萬美元減少，以及(iii)與我們的CDN客戶關係變化有關的400萬美元減少。截至2024年9月30日的九個月，攤銷費用增加了800萬美元，與截至2023年9月30日的九個月相比。這一增加是由於加速攤銷軟件資產增加了2900萬美元，主要與CDN合同有關，並且與攤銷資產的淨增加2100萬美元相關。這些增加部分地被(i)由於攤銷方法變更(詳見注1—背景"—會計估計變更")的1900萬美元減少，(ii)與我們的CDN客戶關係變化有關的1200萬美元減少，以及(iii)由於某些客戶關係無形資產在2023年第二季度全額攤銷的1100萬美元減少。

以下是我們部門營業費用的進一步分析，按部門進行劃分，詳細內容請查看《部門業績》。

商譽減值

我們需要每年對我們的商譽進行減值測試，我們會在10月31日或更早時進行，如果出現減值跡象，則會提前進行。2023年第二季度我們股價持續下跌被視爲一個觸發事件，需要評估商譽減值。

我們按照兩個板塊進行報告：業務和大衆市場。截至2023年6月30日，我們有三個評估商譽減值的報告單位，分別爲（i）大衆市場、（ii）北美業務和（iii）亞洲太平洋地域板塊。

2023年第二季度進行減值測試時，我們得出結論，部分報告單位的預計公允價值低於其資產負債表中的賬面價值。因此，我們在2023年第二季度錄得了一筆非現金、不可抵稅的共計88億美元的商譽減值損失。

請參閱我們的基本報表中有關第2條註釋——商譽、客戶關係和其他無形資產的詳細信息，以了解這些測試和減值費用。
53

目錄

其他綜合結果

以下表格總結了我們的其他收入（費用）、淨利潤和所得稅支出：

截至9月30日的三個月百分比變化
20242023
（百萬美元）
利息支出$(351)(295)19 %
提前償還債務的淨虧損
(1)— nm
其他收入（支出），淨額54 (13)nm
其他支出總額，淨額$(298)(308)(3)%
所得稅（福利）支出$(24)(7)nm

 截至9月30日的九個月百分比變化
 20242023
 （百萬美元）
利息支出$(1,015)(868)17 %
提前償還債務的淨收益277 618 (55)%
其他收入（支出），淨額321 (37)nm
其他支出總額，淨額$(417)(287)45 %
所得稅支出$29 208 (86)%
_______________________________________________________________________________
無量綱 百分比大於200%以及正負值之間或與/從零值的比較被認爲是沒有意義的。

利息費用

利息支出分別比截至2023年9月30日的三個月和九個月增加5600萬美元和14700萬美元。 與截至2023年9月30日的三個月和九個月相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的利息支出增加。這些增加是由於2023年9月30日結束的三個月內平均利率從6.17%提升至7.85%，相比之下，2024年9月30日結束的三個月內平均利率從5.89%提升至7.09%。同時，2024年9月30日結束的三個月和九個月內，平均未償長期債務減少約10億美元，與截至2023年9月30日的三個月和九個月相比。

債務提前償還的淨收益

有關導致我們在2024年9月30日結束的三個和九個月份中確認的債務淨收益的某些交易，詳見附註5—開多期債務和信貸設施。有關導致我們在2023年12月31日結束的年度報告表格10-k的第II部分項下的基本報表中的長期債務和信貸設施的註記7，詳見討論導致我們在2023年9月30日結束的九個月份中確認的債務淨收益的2023年交易提議。
54

目錄

其他收入（費用），淨額

其他收益（費用），摺合某些與我們核心業務不直接相關的項目，包括（i）養老金和養老福利費用淨週期要素的元件，（ii）外匯收益和損失，（iii）我們在無控制權的合作伙伴關係中分享的收益，（iv）利息收入，（v）非經營性資產處置的收益和損失，（vi）我們向我們的分拆業務購買者提供的過渡和分拆服務的收入以及（vii）其他非核心項目。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(金額單位：百萬美元)
養老金和發帖後淨週期性費用$(38)(39)(114)(117)
外匯收益（損失）11 (44)(3)(32)
投資出售盈利— — 205 — 
有限合夥投資損失(7)(15)(10)(74)
過渡和分離服務37 64 107 150 
利息收入18 4 90 21 
其他33 17 46 15 
總其他收入(費用)，淨額$54 (13)321 (37)

所得稅費用

在2024年9月30日結束的三個月和九個月裏，我們的有效所得稅率分別爲14.0%和（26.1）%，包括對我們不確定的稅務準備金利息的不利影響。在2023年9月30日結束的三個月和九個月裏，我們的有效所得稅率分別爲8.2%和（2.6）%，其中包括18億美元不利影響的不可抵扣商譽減值和1100萬美元的不利影響，因爲我們捐贈了我們路易斯安那州門羅校園。

細分市場結果

一般

業務段營業收入與總營業收入的對賬如下。本節所呈現的結果包括2023年11月1日前我們歐洲、中東、非洲業務的銷售結果：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
（百萬美元）
營業收入
商業$2,536 2,905 7,704 8,781 
大衆市場685 736 2,075 2,259 
總營業收入$3,221 3,641 9,779 11,040 
55

目錄

分部EBITDA對總調整後EBITDA的調和如下：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(金額單位：百萬美元)
淨損失
$(148)(78)(140)(8,303)
所得稅（收益）費用
(24)(7)29 208 
其他支出合計，淨值
298 308 417 287 
折舊與攤銷費用707 755 2,198 2,234 
商譽減值
— — — 8,793 
股票補償費用
10 16 21 39 
調整後的總收益爲$843 994 2,525 3,258 
業務部門調整後的EBITDA$1,317 1,470 4,031 4,630 
大衆市場部門調整後的EBITDA346 353 1,085 1,160 
其他未分配金額(820)(829)(2,591)(2,532)

有關報告分部和產品服務類別的更多信息，請參閱本報告第一部分第一項中包含的我們基本報表的第3注—收入確認和第10注—分部信息。
56

目錄

業務部門
 截至9月30日的三個月% 變動率 
 20242023
 (金額單位：百萬美元)
業務部門產品類別:
增長$1,076 1,131 (5)%
培育729 874 (17)%
收成549 662 (17)%
其他182 238 (24)%
該板塊的總營業收入2,536 2,905 (13)%
費用：
各業務部門的總支出1,219 1,435 (15)%
總業務收益調整前EBITDA$1,317 1,470 (10)%

 截至9月30日的九個月百分比變化
 20242023
 （百萬美元）
業務板塊產品類別：
成長$3,198 3,409 (6)%
培育2,257 2,661 (15)%
收穫1,697 2,059 (18)%
其他552 652 (15)%
分部總收入7,704 8,781 (12)%
費用：
分部支出總額3,673 4,151 (12)%
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額$4,031 4,630 (13)%

2024年9月30日結束的三個月和九個月，與2023年9月30日結束的同一時期相比

業務部門營業收入分別下降了36900萬美元和11億美元 截至2024年9月30日的三個月和九個月與2023年9月30日相比，營收分別下降了約15800萬美元和49000萬美元。其中，這些減少中有約15800萬美元和49000萬美元，是由於2023年第四季度銷售歐洲、中東、非洲業務和部分CDN合同所致。更具體地，在每個產品類別中，截至2024年9月30日的三個月和九個月與截至2023年9月30日的相對期間相比：

•增長減少了5500萬美元和21100萬美元, 由於與歐洲、中東、非洲業務出售相關的約8300萬美元和24500萬美元的減少。除去這項出售的影響，我們在IP服務方面看到了分別爲2700萬美元和8800萬美元的增長，以及來自黑光纖和導管的營業收入增加了1100萬美元，但在其他產品方面出現下滑，其中波長產品營業收入下降了600萬美元和4100萬美元；

•Nurture下降了14500萬和40400萬, 其中大約2600萬和8000萬歸因於歐洲、中東、非洲業務的出售。其餘的下降主要歸因於傳統vpn服務下降了8000萬和22200萬，以及以太網服務下降了3400萬和9800萬，在2024年9月30日的三個月和九個月，與分別在2023年9月30日結束的可比期間相比；

57

目錄
•收成減少了11300萬美元和36200萬美元, 其中約有1700萬美元和6700萬美元歸因於歐洲、中東、非洲業務的出售。其餘的下降主要歸因於傳統語音和專線服務下降了7500萬美元和23400萬美元；和

•其他減少了5600萬美元和10000萬美元，其中約2400萬美元和7500萬美元歸因於上述選擇CDN合同出售以及設備銷售收入大約減少了3300萬美元和3700萬美元，部分抵消了託管和專業服務收入增加1300萬美元和4500萬美元。

業務部門費用分別降低了21600萬和47800萬美元 截至2024年9月30日的三個月和九個月，與2023年9月30日的三個月和九個月相比，主要受到以下因素驅動，即(i)由於上述歐洲、中東、非洲業務和特定CDN合同的出售減少6800萬和18800萬美元，(ii)整體網絡支出減少5400萬和14700萬美元，以及(iii)員工相關成本減少5.4億和9700萬美元。

業務部門調整的EBITDA佔業務收入的百分比爲52% 截至2024年9月30日的每個三個月和九個月分別爲51%和53% 分別爲截至2023年9月30日的每個三個月和九個月

大衆市場細分

 截至9月30日的三個月% 變動率 
 20242023
 (金額單位：百萬美元)
大衆市場產品類別：
光纖寬帶$190 163 17 %
其他寬帶282 341 (17)%
語音和其他213 232 (8)%
該板塊的總營業收入685 736 (7)%
費用：
各業務部門的總支出339 383 (11)%
總業務收益調整前EBITDA$346 353 (2)%

 截至9月30日的九個月% 變動率 
 20242023
 (金額單位：百萬美元)
大衆市場產品類別：
光纖寬帶$541 473 14 %
其他寬帶895 1,065 (16)%
語音和其他639 721 (11)%
該板塊的總營業收入2,075 2,259 (8)%
費用：
各業務部門的總支出990 1,099 (10)%
總業務收益調整前EBITDA$1,085 1,160 (6)%

58

目錄
2024年9月30日結束的三個月和九個月，與2023年9月30日結束的同一時期相比

大衆市場部門的營業收入分別比2023年9月30日止三個和九個月分別減少了5100萬和18400萬 截至2024年9月30日的三個和九個月，相較於截至2023年9月30日的三個和九個月，營業收入分別下降。更具體地，在每個產品類別內：

•光纖寬帶營業收入增加了2700萬美元和6800萬美元，主要是由於我們在量子光纖網絡建設中不斷增加的覆蓋地點帶來的光纖客戶數量增長。

•其他寬帶營業收入減少了5900萬美元和17000萬美元，主要是由於我們基於銅的低速寬帶服務的客戶減少；以及

•語音和其他分別減少了1900萬美元和8200萬美元，主要是由於繼續喪失基於銅的語音客戶。

大衆市場部門的支出分別比2023年9月30日結束的三個月和九個月份減少了4400萬美元和10900萬美元 截至2024年9月30日的三個月和九個月，與截至2023年9月30日的三個月和九個月相比，主要受到員工費用減少了3100萬美元和5800萬美元，專業費用減少了1600萬美元和4500萬美元以及其他網絡相關費用減少了1200萬美元和2500萬美元的影響。 這些因素部分抵消了市場營銷和廣告支出增加了900萬美元和3000萬美元，硬件和軟件相關費用增加了1000萬美元和2500萬美元。

截至2024年9月30日的三個月和九個月，大衆市場部門調整後的EBITDA佔部門營業收入的比例分別爲51%和52%，截至2023年9月30日的三個月和九個月，分別爲48%和51%。
59

目錄

流動性和資本資源

現金來源和運用概覽

我們是一個控股公司，依賴子公司的資本資源來滿足母公司的流動性要求。 我們的一些重要經營子公司已經以獨立的方式或作爲一個單獨的受限集團的一部分，向其他子公司或聯屬公司借款。 管理這些借款人或借款集團債務的工具的條款可能限制我們獲取其累積現金的能力。此外，我們獲取這些和其他子公司的流動性的能力可能會受到稅務、法律和其他限制的約束。

截至2024年9月30日，我們持有26億美元的現金及現金等價物。截至2024年9月30日，我們在約10億美元的循環信貸設施下，淨的可用借款額爲7.38億美元，扣除了在此之下發出的未動用的信用證。我們通常將循環信貸設施用作營運活動和其他現金需求的流動性來源。截至2024年9月30日，我們在美國境外持有約5900萬美元的現金及現金等價物。我們目前相信，我們沒有任何實質性限制將現金及現金等價物匯回美國的能力，並且我們可以在不支付或計提美國稅款或重大外國稅款的情況下這樣做。我們目前沒有打算將我們在運營實體中的外國現金及現金等價物的任何實質性金額匯回美國。

我們的高級管理人員和董事會在年度預算編制過程中及在情況需要時全年審查我們的現金來源和潛在使用方式。一般而言，我們的主要資金來源是經營活動中的現金，而我們的主要現金需求包括營業費用、資本支出、所得稅、債務償還、週期性證券回購、週期性養老金繳納及其他福利支付。

根據我們目前的資本配置目標，預計到2024年全年，資本支出約31億至33億美元。

截至2025年9月30日的12個月期間，我們預計我們的固定承諾將包括（i）5200萬美元的計劃按揭貸款償還，（ii）3700萬美元的融資租賃和其他固定付款以及（iii）32600萬美元的債務到期。

我們將繼續監控未來的現金來源和使用情況，並預期我們將根據執行官和我們的董事會確定的情況對我們的資本分配戰略進行調整。我們還可能利用循環信貸設施作爲營運活動的流動性來源，爲我們提供額外的靈活性來資助我們的資本投資、償還債務、養老金繳費和其他現金需求。

有關更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告第一部分的"風險因素-財務風險"的項目1A。

最近剝離的影響

根據我們在截至2023年12月31日的年度報告第二部分第II項的備忘錄2中討論的內容，我們分別於2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日出售了我們的拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東、非洲業務。這些交易爲我們提供了大量現金收益，但也減少了我們那些產生現金流的資產基礎。要討論我們的減值對我們的聯邦所得稅的影響，請參閱「流動性和資本資源-聯邦所得稅義務」。

2023年第四季度，我們出售了幾乎所有的內容傳送網絡服務合同。2024年第二季度，我們以25000萬美元的稅前現金收益交易方式出售了我們在一項投資中的非控股權益。

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目錄
PCF交易的影響

公司宣佈在2024年8月5日，Lumen及其子公司最近出售了新的50億美元私人連接佈局（PCF）解決方案。SM 並且此後已經再額外關閉了30億美元的PCF銷售。

Lumen及其子公司預計在接下來的3至4年內從這些協議中獲得大部分現金，包括用於資助網絡擴展項目的預付款。Lumen及其子公司將因這些協議而發生一些重要支出，並預計大部分支出將在接下來的3至4年內發生。Lumen及其子公司實際支出和收入的金額可能與預期有顯著差異，並將取決於Lumen及其子公司提供的服務的交付和安裝時間等因素。

截至2024年9月30日的本季度，我們開始根據這些協議收取愛文思控股，這增加了我們在現金流量表中反映的經營活動產生的淨現金流和我們在資產負債表中反映的遞延營業收入。我們預計，在這些協議下繼續收到現金付款將（i）導致我們的綜合現金流在未來幾年的季度間變動，並（ii）使我們能夠加速推進網絡簡化計劃。此外，我們預計隨着我們利用這些現金收款資助在此類協議下擬定的網絡擴展項目，我們的綜合資本支出將增加。

我們期望未來簽訂更多協議，作爲我們PCF解決方案的一部分出售產品和服務，但無法提供任何保證。請參閱本報告第II部分第1A項下的"風險因素"。

資本支出

我們持續進行資本支出，以擴大和改善我們的服務產品，增強和現代化我們的網絡，履行合同義務，並在市場中有效競爭。我們根據各種因素評估我們的自主資本支出項目，包括預期戰略影響（如預測對營業收入增長、生產率、費用、服務水平和客戶保留率的影響）以及我們預期的投資回報。我們的資本投資金額受多種因素影響，包括當前和預期的服務和產品需求，我們的網絡和客戶合同要求，運營活動產生的現金流，償還債務以及其他用途所需的現金，監管考慮因素（如政府強制要求的基礎設施建設要求）以及必需的供應、勞動力和許可證的可用性。

我們的資本支出繼續專注於提高網絡運營效率、開發新服務和擴展我們的光纖網絡，包括我們的Quantum Fiber建設計劃。我們2024年的部分資本支出也將集中用於替換老化的網絡資產。有關我們的資本支出詳情，請參閱(i)上文的「—現金來源和使用概述」，(ii)下文的「現金流活動—投資活動」，(iii)上文的「—PCF交易影響」，以及(iv)我們截至2023年12月31日年度報告Form 10-K的第I部分第1項。

61

目錄
債務工具和融資安排

債務工具

2024年9月24日，lumen technologies發行了大約4.38億美元的新發行債券，截至2032年到期，支付了約1.4億美元現金（不包括與交換債券相關的應計未付利息），以換取其大約4.91億美元的未償付的高級無擔保票據（同時取消），和（ii）Level 3 Financing發行了大約3.5億美元的新發行的10.000%次級留置票據，截至2032年到期，以交換其大約3.57億美元的未償的高級無擔保票據（同時取消）。 這些交易減少了lumen公司約6.0億美元的合併負債總額。

2024年3月22日，Lumen與一組同意的債權人完成了TSA交易，代表Lumen的超過$150億的長期債務，其中包括延長Lumen和Level 3 Financing, Inc.的債務工具到期日，並提供約$10億的新Lumen循環信貸設施（2028到期）的准入，以取代Lumen以前的$22億循環信貸設施。此外，Level 3 Financing, Inc.私下發行了總計$15.75億的新發第一優先抵押票據。更多信息請參閱本報告第一部分中基本報表附註5。

2024年9月30日，我們有：

•137億美元的未償約安全債務;

•未償還的綜合無抵押債務總額爲52億美元（不包括（i）融資租賃債務（ii）未攤銷溢價（淨額）和（iii）未攤銷債務發行成本）；和

•根據以下進一步討論，我們的循環信貸額度未使用的約73800萬美元。

根據2024年3月22日簽訂的信貸協議，Lumen在2024年9月30日保留了：（i）約10億美元的超優先循環信貸額度，在此日期之前尚未欠款，並且截至該日期，發出了大約2,1600萬美元的信用證並未動用；（ii）約36億美元的優先循環貸款額度已動用。根據2024年3月22日簽訂的信貸協議，Level 3 Financing, Inc.在2024年9月30日保留了24億美元的已動用擔保定期貸款額度。有關更多信息，請參閱（i）"—現金來源和運用概覽"，（ii）附註5—基本報表中的長期債務和信貸額度，這些均包含於本報告第一部分第1項，以及（iii）附註7—長期債務和信貸額度，這些均包含於我們截至2013年12月31日止年度年度報告第二部分第8項的10-k表格。

截至2024年9月30日，我們有21900萬美元未動用的保函未還款，其中有21600萬美元是根據我們的循環信貸獲得的，100萬美元是根據我們22500萬美元的非承諾性信用證設施下的未還款保函，其中200萬美元是根據我們的一家子公司維護的一個獨立設施發行的（其全額爲現金抵押，反映在資產負債表中作爲歸屬於其他非商譽資產下的受限現金）。

除了2024年3月22日的信貸協議下的負債外，Lumen和Level 3融資公司分別受到未償還的優先票據的影響，Lumen的其他子公司中的某些公司也受到未償還的優先票據的影響。

有關我們債務工具的條款和條件的更多信息，包括財務和營運契約，請參閱本報告第一部分的基本報表中的第5注—長期債務和信貸安排（i），下文「—其他事項」（ii），以及我們於2024年3月22日提交的8-k表中的當前報告（iii）。
62

目錄

未來債務交易

根據市場條件，我們計劃繼續不時發行債務證券，以償還我們到期的大部分債務，包括髮行我們某些子公司的債務證券，以便在我們的債務契約允許的範圍內償還其到期債務，並與我們的資本配置策略一致。任何新借款的可用性、利率和其他條款將取決於信用評級機構給出的評級，以及其他因素。

截至本報告的申報日期，Lumen Technologies, Inc.、Level 3 Financing, Inc.和Qwest Corporation的優先擔保債務和無擔保債務的信用評級如下：

借款人穆迪投資者服務公司標普公司Fitch Ratings
盧門科技股份有限公司：
無擔保Caa3CCC-CCC-
有擔保Caa1/Caa2BBB- 1.000%
三級融資公司。
無擔保Caa1CCC-CCC-
有擔保B2/Caa1CCC+B+/CCC
奎斯特公司：
無抵押Caa3B-BB- 1.000%

我們的信用評級會不時地由評級機構進行審查和調整。我們或我們的子公司未來信貸級數的更改可能會影響我們獲得資本或借款成本。我們無法保證我們能夠以有利的條件或者根本無法借入額外資金。請查看我們截至2023年12月31日年度報告第I部分第1A項中的"風險因素—財務風險"。

在過去幾年中，我們不時進行各種債務再融資、贖回、要約收購、交換要約、公開市場購買和其他交易，主要旨在減少我們的綜合負債、延長債務到期日、改善我們的財務靈活性或以其他方式提升我們的債務概況。受市場條件、債務契約限制及其他限制約束，我們預計在未來會靈活地尋求類似交易，儘可能地。請參閱第5條——長期債務和信貸設施，了解更多信息。

聯邦所得稅義務

截至2023年12月31日，lumen technologies擁有大約80000萬美元的聯邦淨營運虧損結轉（"NOLs"），可以用於抵銷未來應納稅所得。這些NOL主要與我們在2017年11月1日通過Level 3收購獲得的聯邦NOL相關，並受到1986年修訂的《內部收入法典第382條》的限制。我們保持一項第382條權益協議，旨在延續2026年末我們使用這些NOL的能力。我們利用了之前可用的大部分NOL來抵銷2022年剝離交易產生的應納稅收益。我們預計將在未來幾年內根據第382條的年度限制使用幾乎所有剩餘的NOL，儘管我們無法保證。請參閱我們截至2023年12月31日的《年度報告第10-k表第1A條款》中的"風險因素—財務風險—我們可能無法充分利用我們的NOL"。由於這些原因，我們預計未來期間現金所得稅義務將增加。

2024年1月，我們收到了72900萬美元的聯邦所得稅現金退稅，包括利息。我們未來的近期稅款金額將取決於許多因素，包括我們未來的收入和稅務情況，以及潛在的企業稅改革立法或應稅交易的影響。
63

目錄

2022年8月，通脹減少法案被簽署成爲法律，其中包括對2022年12月31日後稅期起實施的基本財務報表收入控件等內容。 截至2023年12月31日，基本財務報表對我們的財務結果沒有實質性影響。此外，經合組織發佈了第二支柱模型法規，引入了一個新的全球最低稅率爲15%，計劃於2024年1月1日生效。 儘管美國尚未採納第二支柱規則，但世界各國其他政府正在頒佈立法，其中一些立法規定於2023年12月31日後的稅期生效。 雖然全球最低稅率將增加我們的行政和遵從負擔，我們預計它對於截至2024年12月31日的稅期的財務報表將沒有實質影響。

2021年3月，公司董事會授權回購其普通股最高達數億美元，無到期日期。股份回購可以通過符合《交易所法》第10b-18條規定的公開市場回購方式進行，包括通過旨在滿足交易所法第10b5-1條規定的交易計劃、通過私下協商的交易、加速股票回購計劃、大宗買賣或其他類似的購買技術進行，並以管理層認爲適當的數量進行。公司沒有義務回購任何特定數量的股份，回購的時間和實際數量將取決於多種因素，包括公司的股票價格、一般經濟、業務和市場條件以及替代投資機會。公司可以隨時在事先通知的情況下停止購買其普通股。截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司分別回購了180,845和1,182,410股，總計金額分別爲$71,484,000和$780,451,000。截至2021年9月30日，可用於回購的金額爲$211,888,000，直接用於收購股票的成本包含在股票總成本中。未結算的股份回購的數量爲0，截至2021年9月30日。

2022年11月2日起，我們的董事會授權進行爲期兩年的回購計劃，最多可回購總額爲15億美元的普通股（即"2022年11月股票回購計劃"）。截至2024年9月30日，我們尚未在該計劃下回購任何普通股。截至2024年9月30日，我們獲得了在該計劃下購買總額爲13億美元的普通股的授權，該授權於2024年11月2日到期。

Lumen Technologies受到現有贍養金和職後福利計劃的重大義務的約束。截至2022年12月31日，Lumen合格和非合格的贍養金計劃及合格職後福利計劃的會計未資助狀況分別約爲6,150萬美元和20億美元。有關Lumen養老金和職後福利安排的詳細信息，請參見Lumen的2022年12月31日年度報告第II部分第8項中的「關鍵會計政策和估計數-養老金和職後福利義務」和分別出現在同一報告第II部分第8項的合併財務報表的注11-員工福利。

我們根據現有的確定福利養老金計劃和養老福利計劃有重大義務。截至2023年12月31日，我們的合格和非合格確定福利養老金計劃以及合格的養老福利計劃的會計未融資狀況分別爲76900萬美元和19億美元。有關我們的養老金和養老福利安排的詳細信息，請參閱我們於2023年12月31日結束的年度報告的第10-k表第7項「關鍵會計政策和估計—養老金和養老福利」; 同時，請查看報告第II部分第8項「員工福利附註11—員工福利」中我們合併財務報表的說明。

我們綜合養老金計劃支付的福利是通過持有綜合養老金計劃資產的信託進行支付。根據當前法律和情況，我們預計在2024年不需要爲我們的綜合養老金計劃做出任何貢獻。 2025年及以後向我們的綜合養老金計劃提供必需的貢獻金額將取決於多種因素，其中大部分超出我們的控制範圍，包括計劃投資收益、當前利率期貨、人口統計經驗、計劃福利變化以及資金法律和法規的變化。除了要求的貢獻之外，我們偶爾會向我們的計劃進行自願捐款，並保留在未來這樣做的權利。我們在2024年第三季度向綜合養老金計劃信託作了一筆17,000萬美元的自願捐款。

我們基本報表中的絕大部分養老醫療保健和壽險福利計劃都沒有設立基金，我們會用現金支付。根據我們最近的估計，我們預計將爲全年2024年支付19300萬美元的養老福利，扣除參與者的捐款和直接補貼。有關我們預期未來福利支付的額外信息，請查看我們2023年12月31日年度報告第8部分第II部分第10-k表的附註11—員工福利的內容。

我們的養老金計劃中包含條款，允許我們不時向某些前員工提供一次性支付期權，以清償他們未來的養老金福利。僅當這些一次性支付總額超過計劃的年度服務和利息成本之和（代表清償會計閾值）時，我們才記錄會計結算費用，包括承認養老金計劃的某些遞延成本。有關更多信息，請參閱我們於2023年12月31日年度報告表10-K第II部分第8項中的附註11-員工福利基本報表。

2024年，我們預期養老金計劃資產的年長期收益率爲6.5%。然而，實際回報（若有）可能會有較大差異。

請查看本報告第I部分中基本報表附註7—員工福利，了解更多信息。
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目錄

未來合同義務

有關我們預計未來合同義務的信息，請參閱2023年12月31日結束的我們年度報告第二部分中包含的MD&A討論項目7。

2020年初，聯邦通信委員會（FCC）創立了農村數字機會基金（RDOF），這是一個旨在資助美國農村地區寬帶部署的聯邦支持計劃。對於該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，FCC最終授予了640億美元的資助款項，將在10年內平均支付。Lumen Technologies在11個州獲得了RDOF資金，並於2022年第二季度開始收到每月的支持款項，其中我們所佔比例不重要。有關這些計劃的更多信息，請參見（i）注3-營收確認到我們2022年12月31日年度報告第II部分第8項的合併財務報表中，（ii）同一年度報告的「業務-業務監管-通用服務」中的「商業」，（iii)在同一報告的第I部分的「風險因素-法律和監管風險」中的「風險因素-法律和監管風險」和（iv）Lumen Technologies定期提交的報告。

2020年1月，美國聯邦通信委員會（FCC）成立了農村數字機會基金（「RDOF」）計劃，這是一個旨在資助美國農村地區寬帶部署的聯邦支持計劃。對於該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，FCC授予了64億美元的支持款項，分期付款，每月平均分配，持續10年。我們在經營的幾個州獲得了RDOF資金，並從2022年第二季度開始每月開始收到支持款項。我們在2023年收到了約1700萬美元的RDOF第一階段年度支持款項。在2024年第三季度，我們放棄了在四個州開發特定RDOF普查區塊的權利，導致（i）預期的RDOF第一階段支持款項減少至約1600萬美元，截至2024年12月31日的年份，此後每年至該項目期間末年度的1500萬美元，以及（ii）預期向通用服務行政公司支付約1000萬美元。

有關這些計劃的更多信息，請參見我們截至2023年12月31日年度報告第II部分第8項中基本報表中的附註4—營業收入（i），同一年度報告第I部分第1項中的"業務—我們業務的監管"（ii），以及同一年度報告第I部分第1A項中的"風險因素—法律及監管風險"（iii）。

聯邦官員已經提出了對當前的方案和法律進行改變的建議，這些建議可能會對我們產生影響，其中包括旨在增加互聯網覆蓋、增加互聯網提供商之間的競爭、降低寬帶成本和增加寬帶監管的提案。2021年底，美國國會通過了撥款650億美元的立法，以改善寬帶的可負擔性和接入，主要通過聯邦資助的州資助計劃。截至本報告日期，各州和聯邦機構正繼續採取措施，使這些資金對符合條件的申請人可用，包括我們在內。儘管目前就這項立法對我們的最終影響進行推斷還爲時過早，但我們預計釋放這些資金將增加新服務區域內寬帶客戶的競爭。

2024年4月25日，聯邦通信委員會採納了「網絡中立」規則，將寬帶互聯網服務納入「電信服務」範疇，類似於2015年至2018年間生效的規定。目前尚不清楚這些規則是否會在目前待審的法律挑戰中取得成功。如果這些規則經受住挑戰，還不清楚聯邦通信委員會將如何實施和執行這些規定。我們將繼續致力於向所有客戶提供開放和強大的寬帶服務，不受適用監管制度的影響。然而，實施這些新規定可能會影響我們的運營、法律和合規成本。

65

目錄
現金流量活動

以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內我們的合併現金流活動。

 截至9月30日的九個月美元的變動
 20242023
 (金額單位：百萬美元)
經營活動產生的現金流量淨額$3,645 1,376 2,269 
投資活動產生的淨現金流出(1,999)(2,232)(233)
籌集資金淨額(1,241)(101)1,140 

經營活動

截至2024年9月30日的九個月，經營活動產生的淨現金流與2023年9月30日的九個月相比增加了23億美元，主要是由於我們在2024年第三季度收到的現金支付，根據最近出售的PCF解決方案和2024年第一季度收到的72900萬美元的聯邦所得稅現金退款，包括利息。這些增加部分被調整非現金費用和收益的淨虧損增加部分抵消，部分是由於我們在2023年底出售了EMEA業務，以及在2024年第三季度向聯合養老金計劃信託捐款1.7億美元。由經營活動提供的現金流動因時差等時期間的差異而發生變化，包括應收賬款的收取時間、利息費用、應付賬款和獎金的支付。

有關我們營運成果的更多信息，請參閱上文的"運營結果"。

投資活動

截至2024年9月30日結束的九個月，投資活動所用現金淨額較2023年9月30日結束的九個月減少了2.33億美元，主要是由於2024年第二季度出售投資所得的總收益。

籌資活動

2024年9月30日結束的九個月，籌資活動產生的淨現金流爲11億美元，相比於2023年9月30日結束的九個月有所增加，主要是由於償還長期債務以及相關債務清償成本和費用，部分抵消長期債務發行所獲收入。

請查看本報告第一部分第一項中關於我們的基本財務報表中的第5條註釋—長期債務和信貸安排，了解有關我們未償債務證券的額外信息。

66

目錄
該公司的任何回購活動，無論是與債券定價同時進行，還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形，都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。

我們與大部分收入來源子公司建立了現金管理和貸款安排，在這些子公司的整體現金中的相當部分定期以愛文思控股或我們的服務公司關聯方的形式預先墊付或貸款給我們。雖然我們會在全年內定期償還這些墊付以滿足子公司的現金需求，但在任何特定時點，我們可能會根據這些安排欠我們的子公司大筆款項。根據一般公認的會計準則，這些安排體現在我們子公司的資產負債表上，但在合併報表中被消除，在我們的合併資產負債表上不予承認。有關更多信息，請參閱本報告第II部分第1A項中的"風險因素"。

我們的網絡包括一些多年前安裝的殘留的鉛護套銅電纜。這些鉛護套電纜構成我方網絡的一小部分。由於過去一年來媒體對與這些電纜有關的潛在健康和環保風險的報道，我們預計將產生一定的調查成本。我們還可能因相關訴訟、監管措施和補救措施而產生其他費用。截至2024年9月30日，我們尚未爲任何此類潛在成本計提準備金，僅在此類成本變得可能且可合理估計時才會計提。有關相關訴訟和潛在風險的更多信息，請查看我們財務報表基本報表中第一部分報告的附註11—承諾、或可能負債及其他事項，以及在本報告中引用的「風險因素」下第二部分報告的第1A項中已納入的風險因素披露。

我們還涉及各種可能對我們財務狀況產生重大影響的法律訴訟。有關詳情，請參閱本報告第一部分的基本報表中附註11—承諾、或可能負債和其他事項。
67

目錄

市場風險

截至2024年9月30日，我們面臨着市場風險，來自於我們變量利率期貨的長期債務義務以及某些外幣匯率波動。

管理層定期審查我們對利率波動的敞口，並定期實施策略來管理這種敞口。我們不時使用衍生工具來將我們對變量利率的敞口與固定利率進行互換。我們已建立風險評估、審批、報告和監控衍生工具活動的政策和程序。截至2024年9月30日，我們沒有持有或發行衍生金融工具用於交易或投機目的。

截至2024年9月30日，我們擁有約60億美元的未對沖浮動利率負債本金，基於擔保隔夜融資利率（"SOFR"）。假設SOFR上漲100個點子，涉及我們的60億美元未對沖浮動利率債務，將等於其他事項，使我們年度稅前盈利減少約6000萬美元。

我們在美元以外的貨幣中開展業務的規模很小，而我們的綜合基本報表是以美元報告的。在2023年11月1日出售我們的歐洲、中東、非洲業務之前，我們的某些前歐洲子公司使用本地貨幣作爲其功能貨幣，因爲他們大部分的銷售和採購是以本地貨幣交易的。儘管我們持續評估減輕與貨幣匯率波動影響相關風險的策略，我們可能會繼續承認因國際交易而產生的盈利或虧損。因此，外幣匯率與美元的變化可能會積極或消極地影響我們的運營結果。

在計算風險敞口時所呈現的分析方法中存在某些固有的缺陷。如果市場狀況與所進行分析所用的假設有所不同，實際數值可能會與我們隨時披露的數值有重大差異。這些分析僅包含2024年9月30日存在的風險敞口。

其他信息

我們的網站是www.lumen.com。我們定期在網站的"投資者關係"部分發布重要的投資者信息。 ir.lumen.com我們還利用我們的網站直播我們的盈利電話會議和與投資者或投資社區其他成員的某些會議。在我們的網站上包含的或可能通過我們的網站訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。您可以在我們網站的"投資者關係"部分（ir.lumen.com）中免費獲取我們或我們的關聯公司Level 3 Parent, LLC和Qwest Corporation提交的年度報告10-K、季度報告10-Q和當前報告8-K以及對這些報告的所有修訂，這些報告將在與SEC文件提交後合理可能的時間儘快在我們的網站上提供，ir.lumen.com在"財務報表"和"SEC備案"欄目下。這些報告將在與SEC文件提交後合理可能的時間儘快在我們的網站上提供。
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目錄
事項3.有關市場風險的定量和定性披露

請參閱"流動性和資本資源—市場風險"在上述第一部分的第2項中。

事項4.控制和程序

披露控制和程序

我們保持揭示控制和程序(定義於證券交易法的規則13a-15(e)下制定的法規，旨在提供我們在提交或提供根據證券交易法所要求的報告中必須披露的信息的合理保證。這些包括旨在確保積累和將此信息傳達給我們的高級管理層的控制和程序，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，以適當地允許及時決定相關披露的控制和程序。管理層，在我們的總裁兼首席執行官Kate Johnson以及我們的執行副總裁兼致富金融(臨時代碼)Chris Stansbury參與下，於2024年9月30日評估了我們的揭示控制和程序的有效性。基於此評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論，截至2024年9月30日，我們的揭示控制和程序在提供合理保證方面有效，確保我們在本報告中必須披露的信息按上述方式進行了積累和傳達。

關於財務報告內控的變化

在2024年第三季度期間，我們的財務報告內部控制（定義見於《交易所法》第13a-15(f)規則）未發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制造成了重大影響，或者有可能產生重大影響。

內部控制的固有限制。

我們控件和程序的有效性存在一定限制，包括在設計、實施和評估控件和程序時行使判斷權、識別未來事件可能性所使用的假設以及不能完全消除不當行爲等。因此，無法保證我們或任何控件和程序披露系統能夠檢測出所有的錯誤或欺詐行爲。根據其性質，我們或任何控件和程序披露系統可能只能就管理控制目標提供合理的保證。

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目錄
第II部分 —其他信息
第1項法律訴訟

本季度報告第I部分第1項中包含的附註11—承諾、未決事項和其他條款的信息已在此處通過引用併入。附註11中描述的事項的最終結果可能與我們在該附註中部分聲明中預期、估計、投影或暗示的結果存在實質差異，我們當前視爲不重要的程序最終可能對我們造成實質影響。欲了解更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告第I部分第1A項中的「風險因素—與法律和監管事項相關的風險—我們正在進行的法律訴訟可能對我們的財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格以及我們進入資本市場的能力產生重大不利影響」。

ITEM 1A. RISK FACTORS

Our operations and financial results are subject to various risks and uncertainties, which could adversely affect our business, financial condition or future results. We recommend that you carefully consider (i) the other information set forth elsewhere in this report and (ii) the risk factors discussed in Part I, Item 1A of our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, as supplemented by the disclosures in Part II, Item 1A of our Quarterly Reports on Form 10-Q for the quarterly periods ended March 31, 2024 and June 30, 2024 and as further supplemented below.

We may not realize the anticipated benefits of our strategic focus on selling PCF solutions.

The Company announced on August 5, 2024 that Lumen and its subsidiaries had recently sold $5 billion in new Private Connectivity FabricSM (“PCF”) solutions and has since closed over $3 billion in additional PCF sales. Full payment for certain deals involving construction of new routes depends on delivery to customers, and revenue under our PCF agreements may be less than anticipated. Our costs under these agreements may be greater than anticipated due to construction delays or cost overruns as a result of weather, supply chain, labor, permitting, or other unforeseen issues. If customer needs or preferences change for any reason, future demand for, and profitability of, our PCF solutions could decline or cease.

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Table of Contents
ITEM 2. UNREGISTERED SALES OF EQUITY SECURITIES AND USE OF PROCEEDS

Issuer Purchases of Equity Securities

Effective November 2, 2022, our Board of Directors authorized a two-year program to repurchase up to an aggregate of $1.5 billion of our outstanding common stock. During the three months ended September 30, 2024, we did not repurchase any shares of our outstanding common stock under this program which expired on November 2, 2024. For additional information, see Note 13—Repurchases of Lumen Common Stock to our consolidated financial statements included in Item 1 of Part I of this report.

The following table contains information about shares of our previously-issued common stock that we withheld from employees upon vesting of their stock-based awards during the third quarter of 2024 to satisfy the related tax withholding obligations:
Total Number of
Shares Withheld
for Taxes		Average Price Paid
Per Share
Period  
Jul-24140,422 $1.08 
Aug-24603,028 $5.77 
Sep-24341,912 $5.26 
Total1,085,362 

71

Table of Contents
ITEM 6. EXHIBITS

Exhibits identified in parentheses below are on file with the SEC and are incorporated herein by reference. All other exhibits are provided as part of this electronic submission.

Exhibit
Number		Description
10.1*
10.2*
10.3*
10.4*
10.5*
10.6*
10.7*
10.8
10.9
10.10*
10.11*
10.12*
72

Table of Contents
Exhibit
Number		Description
10.13*
10.14*
10.15*
10.16*
10.17*
10.18*
31.1*
31.2*
32.1*
32.2*
101*
Financial statements from the Quarterly Report on Form 10-Q of Lumen Technologies, Inc. for the period ended September 30, 2024, formatted in Inline XBRL: (i) the Consolidated Statements of Operations, (ii) the Consolidated Statements of Comprehensive Loss, (iii) the Consolidated Balance Sheets, (iv) the Consolidated Statements of Cash Flows, (v) the Consolidated Statements of Stockholders' Equity and (vi) the Notes to Consolidated Financial Statements.
104*Cover page formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101.
_______________________________________________________________________________
*    Exhibit filed herewith.

73

Table of Contents
SIGNATURE

Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized on November 5, 2024.
 LUMEN TECHNOLOGIES, INC.
 By:/s/ Andrea Genschaw
Andrea Genschaw
Chief Accounting Officer and Controller
(Principal Accounting Officer)
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