lumen technologies3季度24財務業績

2024年11月5日第三季度結果

© 2024 lumen technologies。保留所有權利。1前瞻性陳述除了歷史性和事實性信息外，本演示文稿中所列事項及我們口頭或書面陳述中的其他部分，被識別為“估計”、“預期”、“預測”、“相信”、“計劃”、“打算”、“將”及類似表達的詞語，均為《聯邦證券法》定義下的前瞻性陳述，並受其下的“安全港”保護。這些前瞻性陳述並不保證未來結果，僅基於目前期望，本質上屬於投機性，並受一系列假設、風險和不確定性的影響，其中許多超出我們的控制。實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的事件和結果大不相同，如果這些風險或不確定性之一或多個成為現實，或者基礎假設證明是不正確的。可能影響實際結果的因素包括但不限於：來自各種競爭供應商的激烈競爭影響，包括對我們更成熟服務產品需求的下降和價格壓力的增加；新興、競爭性或對抗性技術的影響，包括可能會使我們的產品變得不那麼有吸引力或過時的技術；我們成功並及時實現我們的關鍵營運要務的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支援系統、實現我們的Quantum Fiber建設時間表、更換老化或過時的設備、加強與客戶的關係並實現預期的成本節省；我們成功並及時通過租賃、商業服務協議或類似交易（包括作為我們的私人連接布局解決方案的一部分），及時實現我們的網絡相關資產的利益，其中包括這些倡議的收益可能比預期的少、成本可能比預期的更多，或者我們可能無法及時滿足任何這類交易的任何條件，或者根本無法滿足；保護我們的網絡的能力，避免網絡或我們的服務的可用性和質量受到袭击、安全漏洞、服務中斷、系統故障或類似事件的不良影響；電信行業監管的持續變化對我們的影響，包括與內容責任標準、互連合理賠、通用服務、服務標准、寬頻部署、數據保護、隱私和網絡中立性有關的立法、監管或司法訴訟的結果；我們生成足夠的現金流以資助我們的財務承諾和目標，包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、稅金、養老金貢獻和其他福利支付；我們成功地保留和聘用重要人員，並成功地以合理條款成功商討集體談判協議，避免工作停擺；我們成功地適應客戶對我們產品和服務的需求變化，包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務需求的增加；我們成功地維持和孰化我們現有產品和服務的質量和盈利能力，及時且具成本效益地推出有利可圖的新產品，並推進客戶從我們的傳統產品過渡到我們的新產品；我們成功並及時實施我們的公司戰略，包括我們的轉型、建設和去槓卸債策略，成功地並及時實現2022年和2023年賣出的預期好處，並成功經營和轉型我們剩餘的業務；我們營運計劃、公司戰略或資本配置計劃變更，無論基於我們現金流、資金需求、財務績效、財務狀況、市場或監管條件或其他原因；我們未來可能完成的任何重大收購或出售對我們的不利影響；我們的養老金、醫療保健、退休後福利或其他福利成本上升之負面影響，包括因資本市場、利率、死亡率、人口統計或法規變化等引起的成本增加；客戶或股東投訴、政府調查、安全漏洞或影響我們或我們行業的服務中斷的負面影響；我們對信貸市場獲得有利條件的進入的影響受到接受範圍內的不利影響，無論是由於資金狀況變化、信貸評級下調、市場不穩定、債務盈餘限制還是其他因素引起；我們滿足我們的債務約定和條款的能力，包括我們能否遵守這些約定，及時進行現金轉移；我們能否獲得我們預期的2024年3月22日和2024年9月24日的債務交易的預期益處；我們能否與我們的股東、重要商業合作夥伴、供應商、房東和貸方保持良好關係；我們能否及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可和其他有利條件的物品；我們能否滿足不斷發展的環境、社會和公司治理（簡稱"esg"）期望和基準，並有效溝通和實施我們的esg戰略；有關我們或我們的前身所擁有或經營的網絡資產釋放危險物質的指控可能引起的潛在不良影響，包括由此引起的任何政府措施、清除成本、訴訟、合規成本或罰款；我們能否從財務困境的客戶收回應收款，或繼續與之做生意；我們能否繼續使用用來進行我們業務的知識產權；涉及我們的法律或監管訴訟中的任何不利發展；關於稅收、貿易、養老金、醫療保健或其他法律或法規的變化，政府支持計劃或一般政府資金水平的變化，包括來自政府方案推動寬頻發展的政府計劃可能引起的變化；我們是否能夠使用預估金額的淨損失承兌；會計政策、實踐或假設變化的影響，其中一些變化可能需要未來進一步的減值損失；不利天氣、恐怖主義、傳染病、流行病、暴動、破壞、社會動亂、政治不和或其他自然或人為災害或干擾的風險；如果我們的財務報告內部控制存在弱點或缺陷，或者未能按照預期方式運作的可能不利影響；利率或通脹變化的影響；更一般因素的影響，如匯率變動、運營成本變動、公共政策變化、金融分析師觀點變化或一般市場、勞動、經濟、公共衛生或地緣政治條件變化；以及我們時常在我們向美國證券交易委員會提交的文件中提及的其他風險。您應該謹慎依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表日期。除非因新信息、未來事件或發展變化、情況變動等原因，我們不會因任何原因公開更新或修訂任何前瞻性陳述。此外，我們任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息僅反映了該前瞻性陳述所作日期的我們的意圖，並基於我們對該日期之後的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件的評估之中。我們會根據這些因素或其他原因，隨時更改我們的意圖、策略或計劃（包括我們的資本配置計劃），而不另行通知。

© 2024光線科技。保留所有權利。2 非GAAP衡量標準本演示包括某些歷史和前瞻性的非GAAP財務衡量標準，包括但不限於調整後的EBITDA、調整後的EBITDA獲利率和自由現金流，每項衡量均不包括特殊項目的影響，以及對GAAP和其他非GAAP衡量標準進行調整，以排除特殊項目的影響。除了提供管理層評估公司表現的關鍵指標之外，我們相信這些衡量標準有助於投資者了解期間營運表現，並識別歷史和前瞻性趨勢。非GAAP財務衡量標準與最相應的GAAP衡量標準的調解已包含在公司附帶的盈利公告的財務時間表中。公開談話期間可能討論的資訊調解和其他非GAAP歷史財務衡量標準的調解，以及對非GAAP財務衡量標準的進一步描述，將在公司網站的投資者關係部分http://ir.lumen.com提供。非GAAP衡量標準並非作為GAAP衡量標準的替換品或替代品呈現，我們敦促投資者在考慮這些非GAAP衡量標準時，另外考慮，而不是取代依據GAAP準備的衡量標準。光線科技可能以與其他公司不同的方式展示或計算其非GAAP衡量標準。

KATE JOHNSON總裁CEO

© 2024光線科技。保留所有權利。5 私人連接織布平台 | 人工智能連接架構 (UI, API) 獨特的客戶體驗 (CX) 和消費模式 (NaaS) 提供企業客戶所需的簡單，統一的數字客戶體驗，服務由光線的世界級纖維網絡及相關服務提供 PCF波段，以太網，IP，VRFs，集成運輸和波段/交換的路由，以滿足頻寬、延遲、服務保證的要求安全性 BLL，第三方私人和安全邊緣織布無處不在和附近的波段 IP VRFoD 以太網 SD WAN 纖維基礎設施 (及導管) 空間和電源托管語音CPaaS，UC&C基礎設施導管，黑暗纖維，托管，ILAs，交換機，路由器，裸金屬，NiD，CPE

Ⓒ2024 Lumen Technologies。保留所有權利。 6 相位 1 相位 2 相位 3 雲公司生產使用AI的企業 AI 環間連接平台昨天的網絡無法支持未來的AI經濟！AI 需要數據 • 來訓練其算法 • 了解您的業務 • 提供見解 • 採納您的聲音數據需要數據中心 • 在公共雲中 • 在邊緣 • 在 On Prem 數據中心需要 • 電力 • 空間 • 冷卻用水 • 與連接的光纖網絡！ Lumen的見解：AI故事的3個階段

CHRIS STANSBURY 常務副總裁兼首席財務官

（以百萬美元計）第三季度24年度同比總報告收入樑跨度約32%，歸因於剝離後發生的淨成交商業協議和銷售的CDN合同（1）公司認為這些數字將使分析師和投資者了解（i）與剝離相關的金額及其對公司在2024年第三季度和2013年有關公司過去，但不是目前或未來，財務業績的收入創造活動的影響，及（ii）後期協議對公司在第三季度24年及2013年的活動以及目前的財務業績的影響。（2）通過合併剝離和製作後商業協議及已出售的CDN合同的影響，並將其顯示為從23年第三季度報告收益到24年第三季度報告收益的總美元變化的百分比進行計算。（以百萬美元計）第三季度24年度Y/Y% 變化業務$2,536（12.7%）大量市場$685（6.9%）總計$3,221（11.5%） $23（1）（$134）約32%（2）$3,641 9

© 2024 Lumen Technologies。保留所有權利。 10（以百萬美元計） 3Q24 同比增幅季度增幅全部活性 $778 4.0% 2.2% 45% 培育 $507（-15.2%）（-3.2%） 29% 豐收 $275（-14.1%）（-3.8%） 16% 小計 $1,560（-6.4%）（-0.7%） 90% 其他（3） $177（-11.1%）（-7.8%） 10% N.A. 企業 $1,737（-6.9%）（-1.5%） 100% 3Q24 同比增幅季度增幅大型企業 $839（-8.2%） 0.2% 中型企業 $471（-6.9%）（-1.5%）公共部門 $427（-4.0%）（-4.7%） N.A. 企業 $1,737（-6.9%）（-1.5%）批發（1） $706（-9.0%）（-2.4%） N.A. 全部業務（1） $2,443（-7.5%）（-1.7%）國際及其他（1）（2） $93（-64.8%） 2.2% 全部業務（1）（2） $2,536（-12.7%）（-1.6%）總大眾市場 $685（-6.9%）（-0.9%）總營收（1）（2） $3,221（-11.5%）（-1.4%） 3Q24 總申報營收（13Q23結果中包括營收Lumen的歐洲、中東和非洲業務，該業務於2023年11月1日出售。請參閱Lumen的相關財務趨勢表以了解事後達成的商業協議和剔除交易的影響。（2）國際及其他包括所有內容傳遞網絡“CDN”營收。 3Q23 結果包括於2023年10月10日宣布出售的部分CDN客戶合同的營收。（3）其他營收包括設備和托管與專業服務。 N.A. 企業成長產品保持增長

© 2024 Lumen Technologies。保留所有權利。 11 3Q24 大眾市場營收（1）其他寬帶營收主要包括在CenturyLink品牌下推出的低速銅基寬帶服務的營收。營收（以百萬美元計） 3Q24 同比增幅全部光纖寬帶 $190 16.6% 28% 其他寬帶（1） $282（-17.3%） 41% 語音及其他 $213（-8.2%） 31% 總大眾市場 $685（-6.9%） 100% 光纖寬帶營收增長加速 32% 33% 35% 38% 40% 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 光纖營收對總寬帶的貢獻

3Q24 大眾市場寬帶指標（1） 13.1萬光纖啟用位置增加季度淨增加 ~$62 光纖寬帶ARPU（1）有關我們如何計算啟用位置和訂戶的更多信息，請參閱我們的附帶賺取公告。記錄申報的最強光纖淨訂戶增長光纖 3Q24 同比變化季度變化啟用位置 405萬 52.2萬 13.1萬訂戶 103萬 13.9萬 4.3萬其他 3Q24 同比變化季度變化啟用位置 1787萬（335K）（75K）訂戶 156萬（374K）（100K） 12

（以百萬計算）約31%（2）3Q24年同比調整EBITDA橋樑由於賣出、減去後續商業合約和售出CDN合同所導致的31%下降（1）（31）（1）公司認為這些數字將使分析師和投資者了解（i）與出售業務相關的金額及其對公司在2024年第三季和2023年取得收益活動的影響，與公司過去但不是當前或未來的財務表現相關，以及（ii）後續合約對公司在2024年和2023年第二季的活動及其當前財務表現產生的影響。（2）通過結合出售業務和後續經營活動協議和所售CDN合同的影響，將其顯示為從3Q23調整EBITDA到3Q24調整EBITDA的總美元變動百分比計算 ($以百萬計算) 3Q24年同比%變化總收入$3,221（11.5%）調整EBITDA$899（14.3%）调整后EBITDA利润率27.9%（90个基本点） 13 $2

綜合現金流摘要14（以百萬計算） 3Q24營運現金流$2,032 資本支出$850 自由現金流$1,198 净现金利息$288 關鍵指標

© 2024 Lumen Technologies. 版權所有。15幻燈片標題2024年財務展望（1）有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的調節，請參閱對Lumen投資者關係網站（Lumen's Investor Relations Website）的解釋（2）本報告中展望性測量（i）不包括特殊項目的影響、商譽減值、未來經營或資本分配計劃的變化、法規、法律或訴訟的意外更改以及影響我們財務表現的其他意外事件或情況，和（ii）僅於2024年8月6日之前。請查看本次報告開頭處的“前瞻性陳述”（3）展望包括2024年第三季度的自願性退休金交付17000萬美元（4）包括2024年第一季度收到的約7,0000萬美元稅款退款指標（1）（2）展望调整后EBITDA39-40亿美元自由现金流（3）（4）12-14亿美元净现金利息11.5-12.5亿美元资本性支出31-33亿美元现金所得税/（退款）（4）（200）至（300）百万美元