lumen technologies3季度24财务业绩

2024年11月5日第三季度结果

© 2024 lumen technologies。保留所有权利。1前瞻性陈述除了历史性和事实性信息外，本演示文稿中所列事项及我们口头或书面陈述中的其他部分，被识别为“估计”、“预期”、“预测”、“相信”、“计划”、“打算”、“将”及类似表达的词语，均为《联邦证券法》定义下的前瞻性陈述，并受其下的“安全港”保护。这些前瞻性陈述并不保证未来结果，仅基于目前期望，本质上属于投机性，并受一系列假设、风险和不确定性的影响，其中许多超出我们的控制。实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的事件和结果大不相同，如果这些风险或不确定性之一或多个成为现实，或者基础假设证明是不正确的。可能影响实际结果的因素包括但不限于：来自各种竞争供应商的激烈竞争影响，包括对我们更成熟服务产品需求的下降和价格压力的增加；新兴、竞争性或对抗性技术的影响，包括可能会使我们的产品变得不那么有吸引力或过时的技术；我们成功并及时实现我们的关键营运要务的能力，包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支援系统、实现我们的Quantum Fiber建设时间表、更换老化或过时的设备、加强与客户的关系并实现预期的成本节省；我们成功并及时通过租赁、商业服务协议或类似交易（包括作为我们的私人连接布局解决方案的一部分），及时实现我们的网络相关资产的利益，其中包括这些倡议的收益可能比预期的少、成本可能比预期的更多，或者我们可能无法及时满足任何这类交易的任何条件，或者根本无法满足；保护我们的网络的能力，避免网络或我们的服务的可用性和质量受到袭击、安全漏洞、服务中断、系统故障或类似事件的不良影响；电信行业监管的持续变化对我们的影响，包括与内容责任标准、互连合理赔、通用服务、服务标准、宽频部署、数据保护、隐私和网络中立性有关的立法、监管或司法诉讼的结果；我们生成足够的现金流以资助我们的财务承诺和目标，包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、税金、养老金贡献和其他福利支付；我们成功地保留和聘用重要人员，并成功地以合理条款成功商讨集体谈判协议，避免工作停摆；我们成功地适应客户对我们产品和服务的需求变化，包括对高速数据传输服务和人工智能服务需求的增加；我们成功地维持和孰化我们现有产品和服务的质量和盈利能力，及时且具成本效益地推出有利可图的新产品，并推进客户从我们的传统产品过渡到我们的新产品；我们成功并及时实施我们的公司战略，包括我们的转型、建设和去杠卸债策略，成功地并及时实现2022年和2023年卖出的预期好处，并成功经营和转型我们剩余的业务；我们营运计划、公司战略或资本配置计划变更，无论基于我们现金流、资金需求、财务绩效、财务状况、市场或监管条件或其他原因；我们未来可能完成的任何重大收购或出售对我们的不利影响；我们的养老金、医疗保健、退休后福利或其他福利成本上升之负面影响，包括因资本市场、利率、死亡率、人口统计或法规变化等引起的成本增加；客户或股东投诉、政府调查、安全漏洞或影响我们或我们行业的服务中断的负面影响；我们对信贷市场获得有利条件的进入的影响受到接受范围内的不利影响，无论是由于资金状况变化、信贷评级下调、市场不稳定、债务盈余限制还是其他因素引起；我们满足我们的债务约定和条款的能力，包括我们能否遵守这些约定，及时进行现金转移；我们能否获得我们预期的2024年3月22日和2024年9月24日的债务交易的预期益处；我们能否与我们的股东、重要商业合作伙伴、供应商、房东和贷方保持良好关系；我们能否及时获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可和其他有利条件的物品；我们能否满足不断发展的环境、社会和公司治理（简称"esg"）期望和基准，并有效沟通和实施我们的esg战略；有关我们或我们的前身所拥有或经营的网络资产释放危险物质的指控可能引起的潜在不良影响，包括由此引起的任何政府措施、清除成本、诉讼、合规成本或罚款；我们能否从财务困境的客户收回应收款，或继续与之做生意；我们能否继续使用用来进行我们业务的知识产权；涉及我们的法律或监管诉讼中的任何不利发展；关于税收、贸易、养老金、医疗保健或其他法律或法规的变化，政府支持计划或一般政府资金水平的变化，包括来自政府方案推动宽频发展的政府计划可能引起的变化；我们是否能够使用预估金额的净损失承兑；会计政策、实践或假设变化的影响，其中一些变化可能需要未来进一步的减值损失；不利天气、恐怖主义、传染病、流行病、暴动、破坏、社会动乱、政治不和或其他自然或人为灾害或干扰的风险；如果我们的财务报告内部控制存在弱点或缺陷，或者未能按照预期方式运作的可能不利影响；利率或通胀变化的影响；更一般因素的影响，如汇率变动、运营成本变动、公共政策变化、金融分析师观点变化或一般市场、劳动、经济、公共卫生或地缘政治条件变化；以及我们时常在我们向美国证券交易委员会提交的文件中提及的其他风险。您应该谨慎依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表日期。除非因新信息、未来事件或发展变化、情况变动等原因，我们不会因任何原因公开更新或修订任何前瞻性陈述。此外，我们任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息仅反映了该前瞻性陈述所作日期的我们的意图，并基于我们对该日期之后的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件的评估之中。我们会根据这些因素或其他原因，随时更改我们的意图、策略或计划（包括我们的资本配置计划），而不另行通知。

© 2024光线科技。保留所有权利。2 非GAAP衡量标准本演示包括某些历史和前瞻性的非GAAP财务衡量标准，包括但不限于调整后的EBITDA、调整后的EBITDA获利率和自由现金流，每项衡量均不包括特殊项目的影响，以及对GAAP和其他非GAAP衡量标准进行调整，以排除特殊项目的影响。除了提供管理层评估公司表现的关键指标之外，我们相信这些衡量标准有助于投资者了解期间营运表现，并识别历史和前瞻性趋势。非GAAP财务衡量标准与最相应的GAAP衡量标准的调解已包含在公司附带的盈利公告的财务时间表中。公开谈话期间可能讨论的资讯调解和其他非GAAP历史财务衡量标准的调解，以及对非GAAP财务衡量标准的进一步描述，将在公司网站的投资者关系部分http://ir.lumen.com提供。非GAAP衡量标准并非作为GAAP衡量标准的替换品或替代品呈现，我们敦促投资者在考虑这些非GAAP衡量标准时，另外考虑，而不是取代依据GAAP准备的衡量标准。光线科技可能以与其他公司不同的方式展示或计算其非GAAP衡量标准。

KATE JOHNSON总裁CEO

© 2024光线科技。保留所有权利。5 私人连接织布平台 | 人工智能连接架构 (UI, API) 独特的客户体验 (CX) 和消费模式 (NaaS) 提供企业客户所需的简单，统一的数字客户体验，服务由光线的世界级纤维网络及相关服务提供 PCF波段，以太网，IP，VRFs，集成运输和波段/交换的路由，以满足频宽、延迟、服务保证的要求安全性 BLL，第三方私人和安全边缘织布无处不在和附近的波段 IP VRFoD 以太网 SD WAN 纤维基础设施 (及导管) 空间和电源托管语音CPaaS，UC&C基础设施导管，黑暗纤维，托管，ILAs，交换机，路由器，裸金属，NiD，CPE

Ⓒ2024 Lumen Technologies。保留所有权利。 6 相位 1 相位 2 相位 3 云公司生产使用AI的企业 AI 环间连接平台昨天的网络无法支持未来的AI经济！AI 需要数据 • 来训练其算法 • 了解您的业务 • 提供见解 • 采纳您的声音数据需要数据中心 • 在公共云中 • 在边缘 • 在 On Prem 数据中心需要 • 电力 • 空间 • 冷却用水 • 与连接的光纤网络！ Lumen的见解：AI故事的3个阶段

CHRIS STANSBURY 常务副总裁兼首席财务官

（以百万美元计）第三季度24年度同比总报告收入梁跨度约32%，归因于剥离后发生的净成交商业协议和销售的CDN合同（1）公司认为这些数字将使分析师和投资者了解（i）与剥离相关的金额及其对公司在2024年第三季度和2013年有关公司过去，但不是目前或未来，财务业绩的收入创造活动的影响，及（ii）后期协议对公司在第三季度24年及2013年的活动以及目前的财务业绩的影响。（2）通过合并剥离和制作后商业协议及已出售的CDN合同的影响，并将其显示为从23年第三季度报告收益到24年第三季度报告收益的总美元变化的百分比进行计算。（以百万美元计）第三季度24年度Y/Y% 变化业务$2,536（12.7%）大量市场$685（6.9%）总计$3,221（11.5%） $23（1）（$134）约32%（2）$3,641 9

© 2024 Lumen Technologies。保留所有权利。 10（以百万美元计） 3Q24 同比增幅季度增幅全部活性 $778 4.0% 2.2% 45% 培育 $507（-15.2%）（-3.2%） 29% 丰收 $275（-14.1%）（-3.8%） 16% 小计 $1,560（-6.4%）（-0.7%） 90% 其他（3） $177（-11.1%）（-7.8%） 10% N.A. 企业 $1,737（-6.9%）（-1.5%） 100% 3Q24 同比增幅季度增幅大型企业 $839（-8.2%） 0.2% 中型企业 $471（-6.9%）（-1.5%）公共部门 $427（-4.0%）（-4.7%） N.A. 企业 $1,737（-6.9%）（-1.5%）批发（1） $706（-9.0%）（-2.4%） N.A. 全部业务（1） $2,443（-7.5%）（-1.7%）国际及其他（1）（2） $93（-64.8%） 2.2% 全部业务（1）（2） $2,536（-12.7%）（-1.6%）总大众市场 $685（-6.9%）（-0.9%）总营收（1）（2） $3,221（-11.5%）（-1.4%） 3Q24 总申报营收（13Q23结果中包括营收Lumen的欧洲、中东和非洲业务，该业务于2023年11月1日出售。请参阅Lumen的相关财务趋势表以了解事后达成的商业协议和剔除交易的影响。（2）国际及其他包括所有内容传递网络“CDN”营收。 3Q23 结果包括于2023年10月10日宣布出售的部分CDN客户合同的营收。（3）其他营收包括设备和托管与专业服务。 N.A. 企业成长产品保持增长

© 2024 Lumen Technologies。保留所有权利。 11 3Q24 大众市场营收（1）其他宽带营收主要包括在CenturyLink品牌下推出的低速铜基宽带服务的营收。营收（以百万美元计） 3Q24 同比增幅全部光纤宽带 $190 16.6% 28% 其他宽带（1） $282（-17.3%） 41% 语音及其他 $213（-8.2%） 31% 总大众市场 $685（-6.9%） 100% 光纤宽带营收增长加速 32% 33% 35% 38% 40% 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 光纤营收对总宽带的贡献

3Q24 大众市场宽带指标（1） 13.1万光纤启用位置增加季度净增加 ~$62 光纤宽带ARPU（1）有关我们如何计算启用位置和订户的更多信息，请参阅我们的附带赚取公告。记录申报的最强光纤净订户增长光纤 3Q24 同比变化季度变化启用位置 405万 52.2万 13.1万订户 103万 13.9万 4.3万其他 3Q24 同比变化季度变化启用位置 1787万（335K）（75K）订户 156万（374K）（100K） 12

（以百万计算）约31%（2）3Q24年同比调整EBITDA桥梁由于卖出、减去后续商业合约和售出CDN合同所导致的31%下降（1）（31）（1）公司认为这些数字将使分析师和投资者了解（i）与出售业务相关的金额及其对公司在2024年第三季和2023年取得收益活动的影响，与公司过去但不是当前或未来的财务表现相关，以及（ii）后续合约对公司在2024年和2023年第二季的活动及其当前财务表现产生的影响。（2）通过结合出售业务和后续经营活动协议和所售CDN合同的影响，将其显示为从3Q23调整EBITDA到3Q24调整EBITDA的总美元变动百分比计算 ($以百万计算) 3Q24年同比%变化总收入$3,221（11.5%）调整EBITDA$899（14.3%）调整后EBITDA利润率27.9%（90个基本点） 13 $2

综合现金流摘要14（以百万计算） 3Q24营运现金流$2,032 资本支出$850 自由现金流$1,198 净现金利息$288 关键指标

© 2024 Lumen Technologies. 版权所有。15幻灯片标题2024年财务展望（1）有关非GAAP指标的定义和与GAAP数字的调节，请参阅对Lumen投资者关系网站（Lumen's Investor Relations Website）的解释（2）本报告中展望性测量（i）不包括特殊项目的影响、商誉减值、未来经营或资本分配计划的变化、法规、法律或诉讼的意外更改以及影响我们财务表现的其他意外事件或情况，和（ii）仅于2024年8月6日之前。请查看本次报告开头处的“前瞻性陈述”（3）展望包括2024年第三季度的自愿性退休金交付17000万美元（4）包括2024年第一季度收到的约7,0000万美元税款退款指标（1）（2）展望调整后EBITDA39-40亿美元自由现金流（3）（4）12-14亿美元净现金利息11.5-12.5亿美元资本性支出31-33亿美元现金所得税/（退款）（4）（200）至（300）百万美元