美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(標記一個)
截至2024年6月30日季度結束
或
過渡期從 到 。
委員會文件號碼:
(依憑章程所載的完整登記名稱)
| ||
(成立的州或其他地區) | (國稅局雇主識別號碼) | |
成立或組織證明文件) | 識別號碼) |
| ||
(總部辦公地址) | (郵遞區號) | |
註冊者的電話號碼,包括區域號碼: ( (前名稱、前地址和前金融年度,如自上次報告以來有變更) |
根據法案第12(b)條註冊的證券:
每種類別的名稱 | 交易標的 | 每個註冊交易所的名稱 | ||
請勾選是否公司:(1) 在過去12個月內已按照1934年證券交易所法第13或15(d)條的規定提交了應當提交的所有報告(或對於公司被要求提交該等報告的較短期間),以及(2) 過去90天內已受到該等提交要求的約束。
請勾選標記,以確認註冊商是否已在過去的12個月內(或更短的期限,註冊商在該期限內需要提交此類文件)依據《S-t规章》第405条(本章节第232.405条)提交了要求提交的每个交互式数据文件。
請載明檢查標記,公司是否為大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型報告公司或新興成長公司。請於「交易所法案」第1202條中查閱「大型加速披露人」、「加速披露人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
☒ | 加速歸檔人 | ☐ | |
非加速歸檔人 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型企業 |
如果一家新興成長型企業,請勾選“是”表示註冊人選擇不使用根據證券交易所法第13(a)條所提供的任何新的或修改後的財務會計準則的延長過渡期來遵守。 ☐
檢查標記指示申報人是否為空殼公司(如Exchange Act第120億2條的定義)。 是
在2024年10月31日,有
2
第一部分
財務信息
項目 1。基本報表。
arch resources公司及子公司
損益綜合表簡明合併報表
(以千美元為單位,除每股數據外)
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截至 9 月 30 日止的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(未經查核) | (未經查核) | |||||||||||
收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本、費用和其他營運成本 |
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銷售成本(除下列各項外) |
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折舊、減損及攤提 |
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資產退休義務增值 |
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銷售、一般及管理費用 |
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併購相關成本 | | — | | — | ||||||||
與自願分離計畫相關的裁員成本 |
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| — |
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| — | ||||
其他營業收入,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
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營業利益(損失) |
| ( |
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利息費用,淨額 |
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利息費用 |
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| ( |
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利息和投資收入 |
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營業外收入(損失) |
| ( |
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非營運費用 |
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非勞務相關的退休金和養老福利貸方 |
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由提前清償債務而導致的淨損失 | — | — | — | ( | ||||||||
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稅前收入(虧損) |
| ( |
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| | ||||
(利益)所得稅負債 |
| ( |
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| ( |
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凈利潤(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
每普通股凈利潤(淨損失) |
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基本每股盈利(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋每股盈利(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股數 |
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基本加權平均流通股數 |
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| | ||||
稀釋加權平均股數 |
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| | ||||
每股普通股宣布的分紅派息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是簡明合併財務報表的一個重要組成部分。
3
阿奇資源公司及其附屬公司
綜合收益(損失)的簡明合併報表
(以千爲單位)
|
| |||||||||||
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
養老金、退休後福利和其他僱後福利 |
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稅前綜合虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得稅費用 |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供出售證券 |
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稅前綜合收益 |
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所得稅費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
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其他全面損失總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總綜合收益(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
4
阿奇資源公司及其子公司
彙編的綜合資產負債表
(以千爲單位,每股數據除外)
| 2024年9月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
資產 | (未經審計) | |||||
流動資產 |
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現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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受限現金 |
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Trade accounts receivable (net of $ |
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其他應收款 |
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存貨 |
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其他資產 |
| |
| | ||
總流動資產 |
| |
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物業、廠房和設備,淨值 |
| |
| | ||
其他 |
|
|
|
| ||
延遲所得稅 |
| |
| | ||
股本投資 |
| |
| | ||
用於資產養老義務的基金 | | | ||||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
其他資產總計 |
| |
| | ||
資產總額 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
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| |||
流動負債 |
|
|
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| ||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用及其他流動負債 |
| |
| | ||
應付債務的流動部分 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期債務 |
| — |
| | ||
資產養老責任 |
| |
| | ||
應計養老金福利 |
| |
| | ||
除養老金外的應計養老福利 |
| |
| | ||
應計的工人賠償 |
| |
| | ||
其他非流動負債 |
| |
| | ||
負債合計 |
| |
| | ||
股東權益 |
|
|
| |||
普通股,每股面值爲 $0.0001; |
| |
| | ||
實收資本 |
| |
| | ||
保留盈餘 |
| |
| | ||
庫存股票, |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
5
Arch Resources,Inc.及其子公司
簡明的綜合現金流量表
(以千爲單位)
截至9月30日的前九個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動 |
| (未經審計) | ||||
淨利潤 | $ | | $ | | ||
調整以將經營活動中的現金調節出來: |
|
|
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| ||
折舊、減值和攤銷 |
| |
| | ||
資產退役義務增值 |
| |
| | ||
延遲所得稅 |
| ( |
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員工股權報酬費用 |
| |
| | ||
與融資活動相關的攤銷 |
| |
| | ||
處置和剝離所得盈利,淨額 |
| ( |
| ( | ||
回收工作已完成 |
| ( |
| ( | ||
用於資產養老義務基金的捐款 | ( | ( | ||||
變動情況: |
|
| ||||
應收賬款 |
| |
| ( | ||
存貨 |
| |
| ( | ||
應付賬款、應計費用及其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
淨所得稅 |
| |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
經營活動產生的現金流量 |
| |
| | ||
投資活動 |
|
|
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資本支出 |
| ( |
| ( | ||
最低版稅支付 |
| ( |
| ( | ||
處置和出售所得款項 |
| |
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購買期權 |
| ( |
| ( | ||
短期投資銷售收益 |
| |
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關聯公司的投資和借款淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動使用的現金 |
| ( |
| ( | ||
籌資活動 |
|
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| ||
2025年到期的長期貸款發行收益 |
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| — | ||
到期於2025年的按揭貸款支付 |
| ( |
| — | ||
到期於2024年的按揭貸款支付 | ( | ( | ||||
可轉換債務的付款 |
| — |
| ( | ||
其他債務的淨付款 | ( | ( | ||||
債務融資成本 |
| ( |
| — | ||
購買公司股票 |
| ( |
| ( | ||
分紅派息 |
| ( |
| ( | ||
支付股權獎勵淨結算相關稅款 |
| ( | ( | |||
行權證的收益 | — | | ||||
融資活動使用的現金 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物減少,包括受限制的現金 |
| ( |
| ( | ||
期初現金及現金等價物,包括受限制的現金 | $ | | $ | | ||
期末現金及現金等價物,包括受限制的現金 | $ | | $ | | ||
現金及現金等價物,包括期末限制性現金 | ||||||
補充現金流量資料 |
|
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|
| ||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物,包括受限制的現金 | $ | | $ | |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
6
雅克資源公司及其子公司
股東權益的簡化合並報表
(未經審核)
|
|
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| 國庫 |
| 累積其他 |
| ||||||||||
普通股 | 實繳 | 保留 | Stock at | 綜合 | ||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 成本 | 收益(損失) | 總費用 | |||||||||||||
(以千爲單位,除每股數據外) | ||||||||||||||||||
2024年1月1日餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股息 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
RSU授予的股份等值分紅派息 | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
購買 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
收到分紅派息 | — | | — | ( | — | — | ||||||||||||
員工股權報酬計劃 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
普通股份因股權獎勵的淨股份結算而被扣除 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
發行 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
總綜合收益(損失) |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
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2024年3月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
普通股的分紅派息 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
在 RSU 授予中賺取的股息等值。 | — | | | — | — | | ||||||||||||
購買 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
員工股票獎勵計劃 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
普通股份因股權獎勵的淨股份結算而被扣除 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
總綜合收益(損失) |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
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2024年6月30日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
普通股的分紅派息 |
| — |
| — | ( | — |
| — |
| ( | ||||||||
在RSU授予上獲得的紅利等值物 | — | | | — | — | | ||||||||||||
股份回購所產生的稅費 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
員工股權補償 |
| — |
| | — | — |
| — | | |||||||||
其他 |
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| ( | — | — |
| — |
| ( | ||||||||
總綜合收益(損失) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ( | |||||||
2024年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
7
阿奇資源公司及其子公司
股東權益的簡化合並報表
(未經審核)
|
|
|
|
| 國庫 |
| 累積其他 |
| ||||||||||
普通股 | 實繳 | 保留 | Stock at | 綜合 | ||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 成本 | 收益 | 總費用 | |||||||||||||
(以千爲單位,除每股數據外) | ||||||||||||||||||
2023年1月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股息 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
RSU授予所賺取的股息等值 | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
購買 | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||
員工股權報酬計劃 |
| — | | — | — | — |
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現金支付用於回購可轉換債務 |
| — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||
發行 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
普通股份因股權獎勵的淨股份結算而被扣除 |
| — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||
發行 | | | — | — | — | | ||||||||||||
總綜合收益(損失) | — |
| — |
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| — |
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2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
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普通股分紅派息 |
| — |
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| ( |
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在RSU授予中獲得的股息等值 | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
購買 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
員工股權報酬 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
普通股份因股權獎勵的淨股份結算而被扣除 | — |
| ( |
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發行 |
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總綜合收益(損失) | — |
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| — |
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截至2023年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
普通股股息 |
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| — |
| ( | ||||||
在RSU授予中獲得的股息等值 | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
購買 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
員工股權報酬 |
| — |
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| — |
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| — | | |||||||
普通股份因股權獎勵的淨股份結算而被扣除 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
發行 |
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| — |
| — |
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總綜合收益(損失) |
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| ( | | |||||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。
8
Arch Resources及其子公司
壓縮合並財務報表附註
(未經審計)
1. 報告範圍
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Arch Resources公司(「Arch Resources」)及其子公司和受控實體(「Arch」或「公司」)的帳戶。除非情境另有說明,「Arch」和「公司」這兩個術語在本季度報告10-Q中是可互換使用的。該公司的主要業務是在美國各地的地下和露天礦山生產冶金和動力煤,銷售給鋼鐵生產商、公用事業公司以及在美國和全球範圍內的工業客戶。該公司目前在西弗吉尼亞州、懷俄明州和科羅拉多州運營採礦綜合體。所有子公司均爲全資子公司。內部公司交易和帳戶在合併中已被消除。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表按照美國通用會計準則以及證券交易委員會規定的中期財務報告編制。據管理層意見,已納入了一切調整措施,包括正常、經常性預提款項,以確保公正呈現。截至2024年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表截至2024年12月31日的年度預期結果。這些財務報表應當與截至2023年12月31日的審計財務報表和相關附註一起閱讀,這些財務報表和附註包括在該公司於2023年12月31日年度報告提交給證券交易委員會的10-K表格中。
2. 會計政策
最近採納的會計準則
最近發行的會計指導意見預期不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
最近發行的會計準則尚未生效
2023年11月,FASb發佈了ASU 2023-07分部報告-改進報告部門披露(主題280)。此更新旨在改進關於報告部門的披露要求,主要通過增強對重要費用的披露。ASU要求披露包括定期提供給首席營運決策者(CODM)的重要部門費用,報告部門的其他部分項目描述,以及CODm在決定如何分配資源時使用的部門利潤或損失的其他衡量標準。ASU還要求將目前主題280要求的所有年度披露包括在中期報告期間。更新自2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期報告期間生效,允許提前採納,並要求對財務報表中呈現的所有前期都進行追溯應用。公司目前正在評估採納更新條款的時間點和影響。
2023年12月,FASb發佈了ASU 2023-09,所得稅(主題740):增強所得稅披露,其中包括通過所得稅調解類別的標準化和細分以及按司法管轄區支付的所得稅的修訂,進一步增強所得稅披露。修訂適用於公司從2025年6月1日開始的年度,允許提前採納,並應進行前瞻性或追溯應用。公司目前正在評估ASU以確定其對公司披露的影響。
9
3. 與CONSOL簽訂了一項重要的明確協議
2024年8月20日,公司與CONSOL Energy Inc.(「CONSOL」)和CONSOL的全資子公司Mountain Range Merger Sub Inc.簽署了一項併購協議(「併購協議」)。根據併購協議規定的條款和條件,Merger Sub將與Arch進行合併(「合併」),之後Arch將成爲CONSOL的全資子公司。
根據併購協議的條款,Arch的每股A類普通股股票,面值$
併購協議對公司的業務進行了一定限制,直至交易結束,例如要求按照正常業務運營,並對分紅派息、股票回購和債務回購等方面進行限制,但在各種情況下都有特定例外。
預計併購將於2025年第一季度結束,須滿足或豁免某些慣例的交易結束條件,包括公司和CONSOL股東的批准。
併購協議包含某些終止權利,適用於公司和CONSOL。如果在特定情況下終止併購協議,公司或CONSOL可能需要向對方支付終止費用$X百萬或高達$X的費用補償。
2024年9月30日結束的三個月內,公司支出了約$X百萬與併購協議相關的交易成本,所有這些費用都已支出,幷包括在附表中的「併購相關成本」中。
4. 與自願離職計劃相關的裁員成本
本公司在2022財年錄得的%s百萬美元商譽減值損失主要源於Nice Talent資產管理有限公司和FTFT Finance UK Limited(即Khyber Money Exchange Ltd.)的收購。商譽減值測試截止於2022年12月31日,比較報告單元(包括商譽)的賬面價值與其公允價值。如果賬面價值超過公允價值,則將報告單元的商譽所隱含的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過了隱含的公允價值,就應該認定一筆商譽減值損失。
10
5. 累計其他綜合收益(損失)
以下項目包括未實現其他綜合收益(損失)(「AOCI」),稅後淨額:
| 養老金, |
|
| ||||||
養老金和其他事後福利責任 | 累積的 | ||||||||
和其他發帖- | 其他 | ||||||||
就業狀況 | 可供出售證券的收益(損失) | 綜合 | |||||||
福利 | 證券銷售 | 收入(虧損) | |||||||
| |||||||||
2023年12月31日的餘額。 | $ | | $ | ( |
| $ | | ||
未實現收益 |
| — |
| |
|
| | ||
從其他綜合收益(損失)重新分類的金額 |
| ( |
| ( |
|
| ( | ||
所得稅影響 | | ( | | ||||||
2024年9月30日的餘額 | $ | | $ | |
| $ | |
以下金額已從AOCI中重新分類:
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 |
| 在精簡中的明細 | |||||||||||
關於AOCI元件的詳細信息 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 損益表 | ||||
(以千爲單位) | ||||||||||||||
養老金、退休後福利和其他僱後福利 | ||||||||||||||
期末行爲得益攤銷淨額 1 | $ | | $ | | $ | | $ | | 非服務相關的養老金和退休福利積分 | |||||
先期服務信用攤銷費 | — | | — | | 非服務相關的養老金和退休福利積分 | |||||||||
養老金終止 | — |
| | — |
| | 非服務相關的養老金和退休福利獎勵積分 | |||||||
| | | | 稅前總額 | ||||||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | 所得稅費用 | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | 稅後淨額 | ||||||
可供出售的證券 2 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | 利息和投資收益 | |||||
| |
| |
| ( |
| | 所得稅(收益)費用) | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | 稅後淨額 |
1 生產相關的好處和工人的賠償成本包含在銷售成本中。
2 可供出售證券的出售盈虧按特定鑑定基準確定。
6. 存貨
存貨包括以下內容:
| 2021年9月30日 |
| 運營租賃負債: | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千爲單位) | ||||||
煤 | $ | | $ | | ||
維修零件和供應品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
11
維修零件和供應品的金額中已扣除$慢動和過時庫存的折舊費用
7. 可供出售證券的投資
公司投資於市場上可流通的債務證券,主要是高度流動的美國國債和投資級公司債券。這些投資由一家主要金融機構託管。這些證券被分類爲可供出售證券,因此未實現的收益和損失通過其他全面收益記錄。
公司投資於可供出售的市場證券如下:
2024年9月30日 | |||||||||||||||
毛利 | 津貼 | ||||||||||||||
未實現的 | for - Credit | 一般 | |||||||||||||
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 | 損失 |
| 數值 | |||||||
(以千爲單位) | |||||||||||||||
可供出售: |
|
|
|
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|
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|
| |||||||
美國政府和機構債券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
企業票據和債券 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
總投資 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
2023年12月31日 | |||||||||||||||
毛利 | 津貼 | ||||||||||||||
未實現的 | 對- 信用 | 一般 | |||||||||||||
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 | 損失 |
| 數值 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||
美國政府和機構債券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
企業票據和債券 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
總投資 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
擁有未實現損失的投資的總公允價值在不到一年的時間內爲$
2024年9月30日時,未到期債券的到期日從2024年第四季度到2029年第三季度不等。公司根據投資的性質以及提供現金用於當前經營的可用性,將其投資分類爲流動資產。
12
8. 應計費用及其他流動負債包括以下方面:
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| 2021年9月30日 |
| 運營租賃負債: | |||
2024 | 2023 | |||||
(以千爲單位) | ||||||
薪資和員工福利 | $ | | $ | | ||
所得稅以外的稅費 |
| |
| | ||
利息 |
| |
| | ||
工人的賠償 |
| |
| | ||
資產養老責任 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9. 債務和融資安排
| 2021年9月30日 |
| 運營租賃負債: | |||
2024 | 2023 | |||||
| (以千爲單位) | |||||
2025年到期的貸款(面值$ | $ | | $ | — | ||
到期日爲2024年的長期貸款 | — | | ||||
免稅債券($ | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
債務發行費用 |
| ( |
| ( | ||
| | |||||
減:債務流動性資產 |
| |
| | ||
長期債務 | $ | — | $ | |
貸款設施期限
2024年2月8日,公司簽署了一份新的擔保長期貸款協議,貸款金額爲$
The Term Loan is guaranteed by substantially all of the domestic subsidiaries of the Company. Additionally, the Term Loan is secured by substantially all the assets of the Company and the guarantors, subject to customary exceptions (including an exclusion for owned and leased real property).
條款貸款包含以下財務維護契約:(i) 總淨槓桿率不得超過
貸款條款受制於特定的正常和習慣性強制性預付款事件,包括
貸款包含慣例的肯定和否定契約和陳述;以及慣例的違約事件,受慣例的門檻和例外情況約束。截至2024年9月30日,公司符合貸款債務契約。
13
定期貸款的收益用於還清美元
應收賬款證券化工具
2022年8月3日,公司修訂並延長了向Arch Receible Company, LLC提供的現有貿易應收賬款證券化工具。Arch Receible Company, LLC是一家特殊目的實體,是Arch Resources(「Arch Receivable」)(「證券化工具」)的全資子公司,爲信用證的發行和現金透支申請提供支持。證券化機制的修正案將該設施的規模從 $ 增加了
根據證券化機制,Arch Receible、Arch Resources和Arch Resources在證券化基金中的某些子公司已向證券化基金的管理人授予了此類當事方出售煤炭及其所有收益產生的合格貿易應收賬款的第一優先擔保權益。截至2024年9月30日,信用證總額 $
基於庫存的循環信貸額度
2022年8月3日,Arch Resources修訂了基於優先擔保庫存的循環信貸額度,本金總額爲美元
庫存融資機制的修正將該融資機制的到期日延長至2025年8月3日;維持了美元的最低流動性要求
存貨融資機制包含某些慣常的肯定和否定承諾;違約事件,但須遵守慣例門檻和例外情況;以及陳述,包括資產信貸額度慣用的某些現金管理和報告要求。存貨融資機制還包括保持等於或超過美元的流動性的要求
設備融資
2021年7月29日,公司簽訂了一項計爲債務的設備融資安排。公司收到了 $
免稅債券
2020年7月2日,西弗吉尼亞州經濟發展局(「發行人」)發行了美元
14
免稅債券的收益已被用於資助公司Leer South項目的固體廢物處理設施的收購、施工、重建和裝備等特定成本,以及用於免稅債券發行的計息及相關成本。
免稅債券將於2021年1月1日和7月1日起計付利息,2020年系列從2021年1月1日起,2021年系列從2021年7月1日起,最終到期日爲2045年7月1日;然而,免稅債券將於2025年7月1日強制要求贖回,購買價格等於
可轉換債務
2020年11月3日,公司發行了$
2023年9月30日結束的九個月內,公司以總額爲1000萬美元的剩餘可轉換票據的本金回購,總考慮金額包括
看漲式認購交易
於2024年2月16日,公司與蒙特利爾銀行、高盛和Jefferies International Limited(每家爲「交易對手」,總稱爲「交易對手」)達成協議,終止並解除了公司與每家交易對手之間的某些帽型看漲交易(該等交易,「帽型看漲」)。公司在發行現已養老可轉債時進行了帽型看漲,以減少在轉換債券時的潛在攤薄。截至2024年9月30日的九個月中,公司通過終止和解除帽型看漲
10. 所得稅
截至2024年9月30日的九個月結束時,公司的有效稅率基於其估計的全年有效稅率,調整了離散項目。由於該季度發生的稅前虧損以及這對公司估計的全年稅率的影響,截至2024年9月30日的三個和九個月的有效稅率分別爲
截至2023年9月30日的三個和九個月,公司的有效稅率爲
15
11. 公允價值衡量
公允價值測量的層次結構根據各自估值技術中使用的輸入,將公允價值測量分配給一個層次。 此層次結構的級別,如下所定義,將最高優先級給予活躍市場中用於相同資產或負債的未調整報價價格,最低優先級給予不可觀察的輸入。
● | 第1級的定義爲可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產的報價價格。第1級資產包括美國國債。 |
● | 第2級定義爲除第1級價格之外的可觀察輸入。 這些包括活躍市場中類似資產或負債的報價價格,在市場不活躍的市場中相同資產和負債的報價價格,或其他可以觀察或可以通過觀察的市場數據爲資產或負債的全部期限大體上得到佐證的輸入。 公司的第2級資產和負債包括美國政府機構債券,其公允價值來源於場外市場的報價價格或直接經紀報價價格。 |
● | 第三級被定義爲不可觀察的輸入,市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設。 |
下表按級別列出了在附表中的資產和負債,在附表中以公允價值計量。
2024年9月30日 | ||||||||||||
| 總費用 |
| 第一層次 |
| 第二層次 |
| 第三層次 | |||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資市場證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
用於資產養老義務的基金 | | | | | ||||||||
資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 總費用 |
| 第一層次 |
| 第二層次 |
| 第三層次 | |||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資市場證券 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
用於資產養老義務的基金 | | | — | — | ||||||||
資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
我們作爲長期負債的2025年優先票據和2026年優先票據的總本金和公允價值分別顯示如下所述表格,這些票據被分類爲級別2公允價值計量。請參閱「附註6:債務」以獲取有關2025年優先票據和2026年優先票據的更多信息。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司債務的公允價值,包括作爲流動資產分類的金額,爲$
16
12. 每股普通股盈利
公司通過使用在期間內流通的普通股加權平均數量計算基礎每股淨收入(損失)。期間內使用普遍具有稀釋效果的普通股和潛在稀釋證券的加權平均數量計算每股稀釋淨收入(損失)。潛在的稀釋證券可能包括權證、限制性股票單位和可轉債。通過使用庫藏股法計算出庫藏權證和限制性股票單位的稀釋效果,而可轉債則使用如有轉換法。由於公司在2024年9月30日結束的三個月內出現淨虧損,被排除在稀釋股份計算中的限制性股票單位的加權平均股份影響爲
以下表格通過協調計算的分子和分母提供基礎和稀釋每股收益:
|
| |||||||||||
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(以千計) | ||||||||||||
淨利潤(虧損)歸屬於普通股 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ |
| $ | | |
調整歸因於可轉換債券的利息支出 | — | — | — | | ||||||||
稀釋後可歸屬於普通股股東的淨利潤(損失) | ( | | | |||||||||
加權平均每股基本收益 | ||||||||||||
稀釋證券的影響 | — | |||||||||||
可轉換債券(a) | — | — | — | |||||||||
攤薄加權平均股份數 |
| |
| |
|
| |
(a) | 在截至2023年12月31日的年度開始時,稀釋後的加權平均普通股數量包括公司可轉換票據如被轉換所產生的稀釋效應。如果持有人選擇轉換,公司可以選擇以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算。被蓋帽看漲交易具有抗稀釋作用,不計入每股收益的稀釋計算中。 |
13. 工傷賠償費用
公司根據1969年的《聯邦煤礦安全與健康法》,經過後續修訂,對符合條件的僱員、前僱員以及受扶養人提供塵肺病(職業病)福利。公司目前主要通過自保險計劃提供聯邦索賠。公司還根據各州工傷賠償法對職業病福利負有責任。職業病福利責任代表了通過精算計算出的現值和未來負債,覆蓋了員工適用年限內的各種福利。
2019年10月,公司向勞工部下屬的職工賠償計劃辦公室(OWCP)申請再度獲得自保聯邦黑肺福利的授權。2020年2月,公司收到OWCP的回覆,確認其繼續保持自保狀態,條件是補充額外的擔保金 $
2023年1月18日,OWCP提出了對《黑肺福利法》下關於自保人授權的規定進行修改的建議。這些修改旨在將自保運營商的安全要求基於其總黑肺現在和未來責任的精算評估。規定的重大變化包括要求所有自保運營商必須提供相當於其預期黑肺責任的
17
擬議的條例已於2023年1月19日發佈在《聯邦法規》上,要求在此日期後60天內接受書面評論。隨後延長的評論期至2023年4月19日到期。2024年5月10日,OWCP將其制定的煤工塵肺病福利法自保險要求的最終規則轉發給管理和預算辦公室(「OMB」)進行審查。OMB根據各項行政命令負責審查重要法規。OMB的審查限期爲90天,可再延長30天;但通常審查時間會更長。在制度形成過程的這一階段,尚無規則文本對外公開,最終條例尚未公佈。
如果上述條例被納入法律,公司將需要發佈額外的抵押品以保持其自保狀態。公司正在評估其他自保選擇,包括購買商業保險以覆蓋這些索賠。此外,公司正在評估額外的流動資金來源和其他項目以滿足擬議條例。
此外,公司對於基於精算損失率、損失發展因素並根據無風險利率折現計算的意外傷害工人賠償福利負有責任。意外傷害的工人賠償索賠通過不同保留額/免賠額保險,或通過各州贊助的工人賠償計劃進行保險。
工人賠償(信貸)費用包括以下組成部分:
| ||||||||||||
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
自助式職業病保險福利: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息費用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
淨攤銷(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
職業病的總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
創傷性傷害索賠和評估 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總工傷賠償(信用)費用 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 根據採納ASU 2017-07,「報酬-養老金利益(主題715):改進淨週期性養老金成本和淨週期性發退休福利成本的呈現」,這些費用記錄在綜合損益表的非營運費用中,項目爲「與勞務無關的養老金和退休福利信貸。」 |
18
14. 員工福利計劃
以下表格詳細列出了養老金福利積分的元件:
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
利息費用(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
計劃資產預期回報(1) |
| | ( | — | ( | |||||||
養老金結算(1) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他在保險 (收益) 攤銷 (1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨利益貸記 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
以下表格詳細說明了其他養老福利信貸的元件:
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息費用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨利益貸方 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 根據ASU 2017-07的採納,「賠償-養老金福利(主題715):改善淨週期性養老金成本和淨週期性離退休福利成本的呈現」,這些成本記錄在營運外支出中,在綜合損益表的「非勞務相關養老金和離退休福利貸項」項目中。 |
2022年2月,公司董事會批准終止公司的現金結餘養老金計劃。公司已執行有關終止的計劃修訂,並向美國國稅局(「IRS」)提交了終止養老金計劃的決定申請,該申請在2023年第一季度得到了IRS的批准。公司還準備並提交了與養老金計劃終止和清算相關的通知和文件給養老金保障公司。公司不再管理或支付現金結餘養老金計劃的養老福利。
(1) |
15. 承諾和事後約定
公司在損失可能性大且金額可以合理確定時爲與不確定性相關的成本做準備。當可能發生重大損失或額外的重大損失超過已計提金額時,披露不確定性將包含在財務報表中。
公司涉及各種問題的許多索賠和訴訟。任何此類法律事項的最終解決可能導致結果與公司已爲此類事項計提的金額有重大不同。公司認爲已爲這些事項記錄了足夠的準備金。
在正常業務活動中,公司涉及與非資產負債表風險相關的特定金融工具,例如銀行信用證、履約或按金,以及與附屬實體的義務相關的其他保證和補償。但是,它們擔保的基礎債務,如資產退休義務、工作補償責任以及其他義務,在公司的簡明合併資產負債表中有所體現。
截至2024年9月30日,公司擁有面值爲$的未償按金。
19
用於抵押某些債務的設施。該公司發佈了 $
截至2024年9月30日,公司與回收相關的債務爲美元
16. 細分信息
該公司的應報告的業務板塊基於
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的報告分部業績如下所示。公司、其他和抵銷分組包括以下費用:閒置業務;股權投資;煤炭衍生品公允價值的變動(淨額);公司管理費用;土地管理活動;某些雜項收入;以及取消公司間交易。
20
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| 企業, |
| ||||||||
其他及 | ||||||||||||
(以千爲單位) | 大都會人壽 | 熱力 | 剔除項 | 合併後的 | ||||||||
2024年9月30日結束的三個月 |
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| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | |||
調整後的EBITDA |
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| ( |
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折舊、減值和攤銷 |
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| | |||
資產退休責任增加 |
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資本支出 |
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| | |||
2023年9月30日結束的三個月 |
|
|
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|
| |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊、減值和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
資產退休義務的增值 |
| |
| |
| |
| | ||||
資本支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
2024年9月30日止九個月 |
|
|
|
| ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | |||
調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
|
| | |||
折舊、減值和攤銷 |
| |
| |
| |
|
| | |||
資產退休義務的增值 |
| |
| |
| |
|
| | |||
資本支出 |
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| |
| |
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| | |||
2023年9月30日止九個月 |
|
|
|
|
| |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊、減值和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
資產養老責任增值 |
| |
| |
| |
| | ||||
資本支出 |
| |
| |
| |
| |
煤炭業務淨利潤(虧損)與調整後EBITDA和各段營運調整後EBITDA的調和如下:
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
所得稅(收益)費用) | ( | | ( | | ||||||||
利息費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
折舊、減值和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
資產退役義務增值 |
| |
| |
| |
| | ||||
合併相關成本 | | — | | — | ||||||||
與自願離職計劃相關的離職費用 | | — | | — | ||||||||
非服務相關的養老金和退休福利獎勵積分 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
由於提前償還債務導致的淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
調整後的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已停產或其他處置業務的EBITDA | | | | | ||||||||
銷售,總務及管理費用 | | | | | ||||||||
其他 | ( | | ( | | ||||||||
煤業務的分段調整EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
17. 收入確認
ASC 606-10-50-5要求企業披露按照類別(如商品或服務類型、地理位置、市場、合同類型等)細分的營業收入信息,展示營業收入和現金流量受經濟因素影響的性質、金額、時間和不確定性。 ASC 606-10-55-89解釋了企業的營業收入細分程度取決於與客戶簽訂合同的事實和情況,一些企業可能需要使用多種類別來達到營業收入細分的目標。
一般來說,公司的業務劃分按照其煤的性質和經濟特徵以及客戶關係的情況保持一致,並提供了有意義的細分結果。 公司進一步在北美和遠洋營業收入之間進行了細分,展示了兩者之間的定價和合同差異。 北美的營業收入以一年或更長期限的合同爲特徵,通常價格是固定的;而遠洋營業收入通常來自指數定價機制的現貨或短期合同。
|
|
| 企業, |
| ||||||||
其他 和 | ||||||||||||
大都會人壽 | 熱力 | 剔除項 | 合併後的 | |||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
2024年9月30日結束的三個月 |
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|
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北美營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海運營收入 |
| |
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| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年9月30日結束的三個月 |
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| ||||||||
北美洲營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海運營業收入 |
| |
| |
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| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2024年9月30日止九個月 |
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| ||||||||
北美營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海運營業收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年9月30日止九個月 |
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北美營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海運營業收入 |
| |
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| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2024年9月30日,公司在2024年剩餘的時間裏有出色的履約義務
22
18. 租約
公司在採礦設備、辦公設備、辦公空間和轉運終端上有經營和融資租賃,剩餘租賃期限不等。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司在其簡明綜合資產負債表中擁有以下ROU資產和租賃負債:
|
|
| 2021年9月30日 |
| 運營租賃負債: | |||
2024 | 2023 | |||||||
資產 |
| 資產負債表分類 |
|
|
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| ||
經營租賃權使用資產 |
| $ | | $ | | |||
融資租賃權 |
| | | |||||
所有租賃資產 | $ | | $ | | ||||
負債 | 資產負債表分類 | |||||||
融資租賃負債 - 流動 | $ | | $ | | ||||
經營租賃負債 - 流動負債 | | | ||||||
融資租賃負債-開多 | - | | ||||||
經營租賃負債-長期 | | | ||||||
$ | | $ | | |||||
加權平均剩餘租賃年限 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均折扣率 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
金融租賃 |
23
與租賃有關的信息如下:
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | ||||||||||||||
經營租賃信息: |
|
|
| |||||||||||||
營業租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
經營租賃的經營現金流量 |
| | |
| | | ||||||||||
融資租賃信息: |
|
|
| |||||||||||||
融資租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
來自融資租賃的經營性現金流量 |
| | |
| | |
截至2024年9月30日,不可取消租約下的未來最低租金支付情況如下:
| 操作 | 金融 | |||||
年 | 租約 | 租約 | |||||
| (以千爲單位) | ||||||
2024 | $ | | $ | | |||
2025 |
| |
| | |||
2026 |
| |
| — | |||
2027 |
| |
| — | |||
2028 |
| — |
| — | |||
此後 |
| — |
| — | |||
租賃支付的最低總額 | $ | | $ | | |||
減去隱含利息 |
| ( |
| ( | |||
租賃負債的總額 | $ | | $ | |
19. 後續事項
2024年10月14日,公司宣佈根據1976年修訂版的哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案(「HSR法案」),與待定的Arch和CONSOL合併相關的等待期已於2024年10月11日到期。 HSR法案下等待期的到期是完成待定合併的條件之一。 交易的完成取決於滿足其餘常規閉關條件,包括得到兩家公司股東的批准。
2024年11月5日,公司宣佈董事會批准,將於2024年11月15日記錄的股東每股分紅$的 季度股息,付款日期爲2024年11月26日。
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項目2。管理財務狀況和運營結果的討論和分析。
除非上下文另有規定,本報告中所有關於「Arch」、「公司」、「我們」、「我們」或「我們」的引用均指Arch Resources, Inc.及其子公司。
關於前瞻性聲明的注意事項
本報告包含根據《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條修正案,其涵義屬於前瞻性陳述,例如我們預期的未來業務和財務表現,並旨在適用這些條款提供的安全港保護。"應該","可以","似乎","估計","預計","期望","預測","計劃","預測","項目","認爲","尋求","將"或其他類似詞語和短語標識前瞻性陳述,這些陳述僅代表本報告日期的情況。前瞻性陳述本質上涉及在不同程度上具有不確定性的問題。由於許多因素(包括但不限於:獲得併購(如下所定義)所需批准的能力;事件、變化或其他情況可能導致終止併購協議(如下所定義)的風險;關閉併購條件可能無法及時或完全滿足;完成擬議併購所需的時間,以及繼關閉併購後成功整合公司和CONSOL的業務可能導致管理人員和其他關鍵員工減少的風險;併購預期的收益可能無法實現或可能需要較長時間才能實現,風險)。包括:匯合所需的必要批准可能無法及時或完全獲得;可能導致終止合併協議的事件、變更或其他情況的風險;可能未能及時或完全滿足併購條件的風險;完成擬議併購所需時間的長短;風險,近期電力發電廠對煤炭消耗量的減少可能導致對動力煤的需求和價格下降;我們能夠根據我們宣佈的意圖或根本無法支付普通股股息或回購股份的能力;關鍵人員的流失或未能吸引更多合格人員以及熟練員工和其他勞動力因素的可用性;公共衛生緊急情況,如大流行病或流行病,可能對我們的業務產生負面影響;現行和將來的法規和法規影響我們的煤炭開採業務和我們的客戶對煤炭的用途,政府政策和稅收,包括旨在減少元素諸如汞、二氧化硫、氮氧化物、顆粒物或溫室氣體排放的法規。
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本報告中所有前瞻性聲明,以及我們或代表我們行事的人所作的所有其他書面和口頭前瞻性聲明,均在其整體上特別受限於本部分和本報告其他地方所包含的警示性聲明。這些因素未必是可能影響我們的所有重要因素。這些風險和不確定性以及我們尚不知曉或目前不認爲是重要的其他風險,可能導致我們未來實際結果與我們的前瞻性聲明所表達的結果有實質性不同。這些前瞻性聲明僅適用於發表這些聲明的日期,並我們不承諾更新我們的前瞻性聲明,除非依據聯邦證券法可能需要的新信息、未來事件或其他情況。 要了解可能影響我們未來結果的一些風險和不確定性的描述,您應查閱我們截至2023年12月31日年度報告第1A項「風險因素」以及隨後的第10-Q季度報告。
與CONSOL能源公司提出的合併計劃
2024年8月20日,公司、CONSOL能源公司(「CONSOL」)和Mountain Range Merger Sub Inc.(CONSOL的全資子公司「Merger Sub」)簽署了一份合併協議和計劃(「合併協議」),規定了公司與CONSOL以全股票合併的交易。根據合併協議規定的條款和條件,Merger Sub將與Arch合併(「合併」),Arch隨後將成爲CONSOL的全資子公司。根據合併協議,Arch的每股A類普通股,面值爲$0.01/股,(「Arch A類普通股」)和每股B類普通股,面值爲$0.01/股,(「Arch B類普通股」和合稱爲「Arch普通股」)將自動轉換爲收到CONSOL普通股,面值爲$0.01/股,1.326股(確保了碎股的情況下實金交割)。完成合並取決於滿足或豁免某些慣例的交割條件,包括公司股東和CONSOL股東的批准以及獲得必要的監管批准。有關合並的更多信息,請參閱簡明合併財務報表的第3條「與CONSOL簽訂實質性明確協議」。
概述
截至2024年9月30日三個月的業績受到全球冶金煤市場疲軟和國內動力煤市場供應過剩的影響。經濟增長仍受限,特別是在歐洲和美洲,由於頑固的通脹壓力。許多國家的央行,包括美國的聯邦儲備系統,已經開始放鬆貨幣政策,因爲通脹率已經下降。隨着時間的推移,貨幣政策的放鬆可能會促進經濟增長。經濟增長的復甦可能會積極影響我們產品的最終用戶需求以及煤炭市場。
自2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭以來已經過去兩年多,戰爭仍在持續,沒有任何解決跡象。在敵對行動持續的情況下,能源交易模式發生重大變化。歐盟、英國、日本和其他國家對俄羅斯煤炭的進口禁令持續推動俄羅斯煤炭流向中國、印度、土耳其和其他亞洲國家。這些目的地通常以折扣價購買俄羅斯煤炭,有時是顯著的折扣,相較於其他產地類似質量的煤炭所需的價格。我們預計廉價俄羅斯煤炭仍將繼續進入亞洲市場。然而,我們認爲大多數俄羅斯煤炭是動力煤和質量較低的冶金煤,而高質量的俄羅斯焦炭供應有限。
在2023年12月31日結束的一年中,中國有效解除了對澳大利亞煤炭進口的禁令。雖然澳大利亞煤炭再次流入中國,但從澳大利亞購買高質量的焦煤仍低於禁令前的水平。中國增加對國內產量的依賴以及增加對俄羅斯和蒙古廉價煤炭的進口壓力,影響了澳大利亞的進口量。截至2024年9月30日九個月結束,與2023年9月30日結束的九個月相比,澳大利亞焦煤出口似乎有望增加。澳大利亞焦煤的供應增加以及全球需求的相對疲軟導致2024年9月30日結束的九個月太平洋焦煤指數急劇下降。大西洋地區焦煤指數也下降並保持較低水平。我們認爲,一些高成本焦煤來源目前在當前市場水平下承受經濟壓力。
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2024年3月26日,一艘大型集裝箱船失去動力,撞擊了弗朗西斯·斯科特·基大橋的一座主要支撐墩,導致大部分跨度墜入水中,有效地封鎖了巴爾的摩港的航運通道。我們用於裝載出口煤炭的主要焦炭裝載港之一,柯蒂斯灣碼頭(CBT),直到清理殘骸並於2024年6月10日重新開放主航道之前均被阻塞。我們與物流合作伙伴通力合作,以有效地最大化我們在另一個主要焦煤裝載港-多米尼安聯合碼頭(DTA)的可用吞吐量,我們在這個碼頭擁有35%的所有權。我們還與中游媒體服務公司簽約,通過使用在主航道重新開放之前開放的較淺的臨時航道,利用CBT的部分容量。
關於全球焦煤市場,我們認爲近年來該行業的投資不足是長期市場動態的根本原因。總體而言,由於政府政策和傳統資本市場減少,該行業的投資不足似乎可能會持續。此外,最近有關新的供應中斷的報道也可能支撐這些市場。特定供應中斷的持續時間尚不明確。在當前的宏觀經濟環境下,我們預計焦煤價格將保持波動。長期而言,我們認爲全球新建焦煤產能的有限資本投資、常規資源消耗以及經濟增長的最終恢復將爲焦煤市場提供支持。
在截至2024年9月30日的九個月內,美國大部分人口密集地區的冬季供暖季節普遍較爲溫和,導致國內動力煤消費受到壓力,同時出現低電力需求、低天然氣價格、增加的可再生能源補貼發電、以及較高的公用事業煤炭庫存。我們認爲,在夏季需求旺季期間,大多數動力煤發電設施的運行水平有所降低,從而減少了公用事業煤炭庫存;然而,這些庫存仍然偏高。目前,天然氣價格處於一定水平,我們認爲在煤炭發電和天然氣發電之間的經濟調度決策正在根據各電廠具體情況做出。儘管與一些客戶協議推遲交付了部分貨物,但我們對本年度動力煤部門的銷售承諾堅定,保證了支持經濟採礦運營的成交量水平。長期而言,我們繼續認爲美國的動力煤需求將繼續受到繼續增加的可再生能源來源(尤其是風力和太陽能)、天然氣的競爭,以及煤炭發電設施計劃退役的壓力。儘管美國持續放緩,但國際動力煤市場仍然強勁,支持了我們動力煤業務持續的出口機會。
目前,我們的動力煤業務計劃生產水平與現有的銷售承諾相符,同時根據推遲期做出調整。我們正在同時縮減位於波羅河流域的運營範圍,並制定資金用於支付這些運營的最終關閉和最終復墾。具體而言,在2024年9月30日結束的三個月內,我們在動力段的運營中啓動了自願分隔計劃「 VSP」,以減少工作人員,以配合減少的銷售量。有關我們VSP的更多信息,請參閱《基本報表》附註4「與自願分離計劃相關的解聘成本」。在2024年前九個月,我們爲資產退役義務基金貢獻了570萬美元,代表了利息收入,將我們的總額增至14790萬美元。我們計劃通過利息收入繼續增加動力煤礦復墾基金。從長期來看,我們將繼續專注於將我們的動力生產率與國內燃煤電廠預期的長期減少相一致,同時最大限度地銷售到出口和工業市場,並保持靈活性以應對短期市場波動。
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經營結果
2024年和2023年截至9月30日的三個月
營業收入。 我們的營收包括從我們的運營中生產的煤炭和從第三方購買的煤炭銷售給客戶。運輸成本包括在煤炭銷售成本中,我們向客戶收取的運輸費用包括在營收中。
煤炭銷售。 以下表格總結了2024年和2023年截至9月30日的三個月內我們的煤炭銷售信息:
截至9月30日,三個月的結束 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| (減少)/ 增加 | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
煤銷售 | $ | 617,899 | $ | 744,601 | $ | (126,702) | |||
銷售噸數 |
| 16,214 |
| 19,177 |
| (2,963) |
2024年第三季度,煤炭銷售總額約爲$12670萬美元,比2023年第三季度減少17.0%,銷售噸數減少約300萬噸,或15.5%。冶金煤銷售額減少約$7090萬,主要是由於價格下降。熱煤銷售額減少約$5580萬,是由於向國內公用事業用戶的銷售量減少。有關各部門業績的詳細信息,請參閱「運營業績」中的討論。
成本、費用和其他。 以下表格總結了2024年9月30日和2023年同期結束的三個月內經營收入的成本、費用和其他元件。
截至9月30日,三個月的結束 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
Equity Distribution Agreement | $ | 558,596 | $ | 596,889 | $ | 38,293 | |||
折舊、減值和攤銷 |
| 40,890 |
| 36,717 |
| (4,173) | |||
資產退役義務增值 |
| 5,869 |
| 5,292 |
| (577) | |||
銷售,總務及管理費用 |
| 20,603 |
| 24,279 |
| 3,676 | |||
合併相關成本 |
| 7,002 |
| — |
| (7,002) | |||
與自願離職計劃相關的離職費用 | 6,649 |
| — |
| (6,649) | ||||
其他營業收入,淨額 |
| (5,461) |
| (2,858) |
| 2,603 | |||
總成本、費用及其他 | $ | 634,148 | $ | 660,319 | $ | 26,171 |
銷售成本。 2024年第三季度我們的銷售成本減少了約3830萬美元,或6.4%,與2023年第三季度相比。銷售成本的減少主要是由於銷售敏感成本減少約1920萬美元,以及維修和耗材成本減少約1820萬美元。有關各業務板塊業績的更多信息,請參見「運營績效」中的討論。
折舊、衰退和攤銷。 2024年第三季度折舊、減值和攤銷費用的增加與2013年第三季度主要是由於近年來在冶金業務板塊的額外資本投資。
資產退休責任的累積。 2024年第三季度的累計費用增加與2023年第三季度主要是與我們在2023年第四季度完成的年度重新覈算練習結果相關。
銷售、一般及行政費用。 2024年第三季度的銷售、一般及行政費用減少與相關補償費用減少有關。
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有關合並的成本。 在2024年8月我們於2024年8月20日簽訂了合併協議。 所有與合併協議相關的成本均在此反映。有關擬議的合併的進一步信息,請參閱附註3,“與CONSOL簽訂了一項重要的明確協議”至簡明合併財務報表。
與自願離職計劃相關的解聘費用。 在2024年第三季度,我們記錄了與VSP相關的員工解聘費用爲660萬美元,約140名員工在我們的Thermal板塊接受了該計劃。有關VSP的更多信息,請參閱附註4,「與自願離職計劃相關的解聘費用」部分的簡明合併財務報表。
其他營業收入,淨額2024年第三季度,與2023年第三季度相比,其他營業收入淨額增加主要是由於轉運收入約310萬美元的增加。
非營運費用。 以下表格總結了我們在截至2024年9月30日的三個月內的非營運費用:
截至9月30日,三個月的結束 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
非服務相關的養老金和退休福利積分 | $ | 1,667 | $ | 4,507 | $ | (2,840) | |||
總非營業性支出 | $ | 1,667 | $ | 4,507 | $ | (2,840) |
非服務相關的養老金和離退休福利抵免。 S請參閱附註14「員工福利計劃」以獲取更多信息。
所得稅(收益)費用)。下表總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月的所得稅利益(稅費淨額):
截至9月30日,三個月的結束 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
所得稅(收益)費用) | $ | (6,608) | $ | 16,781 | $ | 23,389 |
2024年9月30日結束的三個月,我們的有效稅率基於我們估計的全年有效稅率,調整後的離散項目。由於本季度發生的稅前虧損以及對我們估計的全年稅率的影響,截至2024年9月30日結束的三個月的有效稅率爲50.8%。2024年9月30日結束的三個月的有效稅率與美國聯邦法定稅率21%不同,主要是由於超額百分比折舊所得的所得稅優惠。有關按法定稅率對所得稅計提與實際所得稅優惠(計提)之間比較的額外信息,請參閱附註10「所得稅」,見基本報表的簡明合併財務報表。
截至2024年9月30日的九個月及2023年
營業收入。 我們的營收包括對我們運營產生的煤炭以及從第三方購買的煤炭的銷售。運輸成本包括在煤炭銷售成本中,由我們向客戶收取的運輸費用包括在營收中。
煤炭銷售。 以下表格總結了截至2024年9月30日及2023年結束的九個月內我們煤炭銷售的信息:
截至9月30日的前九個月 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| (減少)/ 增加 | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
煤銷售 | $ | 1,906,840 | $ | 2,371,826 | $ | (464,986) | |||
銷售噸數 |
| 44,428 |
| 57,066 |
| (12,638) |
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按照合併基礎,在2024年前九個月,煤銷售額約爲46500萬美元,比2023年前九個月減少了19.6%,銷售噸數減少了約1260萬噸,或者22.1%。冶金煤銷售額大約減少了26580萬美元,主要是由於較低的實現定價。動力煤銷售額減少了大約19920萬美元,主要是由於向國內公用事業客戶的銷售量減少。有關各板塊結果的詳細信息,請參閱「運營業績」中的討論。
成本、費用和其他。 以下表格總結了2024年9月30日及2023年9月30日截止的九個月內營業收入的成本、費用和其他元件。
截至9月30日的前九個月 | |||||||||
2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | |||||
(以千爲單位) | |||||||||
Equity Distribution Agreement | $ | 1,655,003 | $ | 1,774,753 | $ | 119,750 | |||
折舊、減值和攤銷 |
| 118,149 | 108,273 | (9,876) | |||||
資產退役義務增值 |
| 17,608 | 15,877 | (1,731) | |||||
銷售,總務及管理費用 |
| 68,708 | 73,092 | 4,384 | |||||
合併相關成本 |
| 7,002 | — | (7,002) | |||||
與自願離職計劃相關的離職費用 | 6,649 | — | (6,649) | ||||||
其他營業收入,淨額 |
| (23,854) |
| (10,037) |
| 13,817 | |||
總成本、費用及其他 | $ | 1,849,265 | $ | 1,961,958 | $ | 112,693 |
銷售成本。 2024年前九個月的銷售成本減少了約$11980萬,相較於2023年前九個月的6.8%。銷售成本的降低主要歸因於銷售敏感成本減少約$9270萬,其中包括本年度錄得的$1280萬西弗吉尼亞退稅返還,以及維修和供應成本減少約$6930萬,部分抵消了勞動和福利成本增加約$3220萬。西弗吉尼亞退稅返還與幾年前通過的鼓勵投資該州法律有關,依據資本投資支出以及就業和生產水平。有關板塊業績的更多信息,請參閱「運營業績」章節。
折舊、減值和攤銷增加。 2024年前九個月相較於2023年前九個月的折舊、減值和攤銷主要與近年來冶金板塊的額外資本投資有關。
資產退休責任的累積。 2024年前九個月相較於2023年前九個月的增加的遞增費用主要與我們在2023年第四季度完成的年度重新計算活動的結果有關。
銷售、一般及行政費用。 2024年前九個月的銷售、一般管理和行政費用較2019年前九個月有所減少,主要是由於約$610萬的薪酬成本減少,部分抵消了約$160萬專業服務的增加。
有關合並的成本。 在2024年8月我們於2024年8月20日簽訂了合併協議。 與併購協議相關的所有成本均在本報告中反映。有關我們擬議的合併的進一步信息,請參閱註釋3,“與CONSOL簽訂了一項重要的明確協議”至簡明合併財務報表。
與自願離職計劃相關的解聘費用。 2024年第三季度,我們在動力板塊錄得660萬美元的與VSP相關的員工離職費用,大約有140名員工接受了這項離職費用。有關VSP的更多信息,請參閱附註4,「與自願離職計劃相關的離職成本」,詳見基本財務報表。
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其他營業收入,淨額2024年前9個月的其他營業收入淨額相對於2023年的前9個月主要是由於其他收入增加1330萬美元,主要是由於2024年第一季度與Leer長壁的啓動協調相關的910萬美元收益的淨有利影響,以及轉運收入增加820萬美元,部分抵消了由於某些煤衍生品結算收入減少約630萬美元而導致的收入減少(2024年不重要的收入相比於2023年的630萬美元產生的收入)。
非營運費用。 以下表格總結了2024年9月30日和2023年結束的9個月內我們的非營業費用:
截至9月30日的前九個月 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
非服務相關的養老金和退休福利積分 | $ | 1,096 | $ | 5,692 | $ | (4,596) | |||
由於提前償還債務導致的淨損失 | — | (1,126) | 1,126 | ||||||
總計非營業費用 | $ | 1,096 | $ | 4,566 | $ | (3,470) |
非服務相關的養老金和離退休福利抵免。 S請參閱附註14「員工福利計劃」以獲取更多信息。
所得稅(收益)費用)以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內我們在所得稅方面的利益(所得稅費用準備):
截至9月30日的前九個月 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(減少) | ||||
(以千爲單位) | |||||||||
所得稅(收益)費用) | $ | (887) | $ | 66,839 | $ | 67,726 |
截至2024年9月30日的九個月內,我們的有效稅率基於我們預計全年的有效稅率,經過離散項目的調整。由於該季度出現稅前虧損及其對我們預計全年稅率的影響,截至2024年9月30日的九個月的有效稅率分別爲(1.4)%。截至2024年9月30日的九個月的有效稅率與美國聯邦法定稅率21%有所不同,主要是由於所得稅額超過百分比遞減的所得稅益處。截至2024年9月30日的九個月的有效稅率還包括與股權補償相關的離散稅收益的影響。 請參閱《財務報表註釋》中的第10號「所得稅」部分,了解聯邦所得稅按照法定稅率與所得稅益(所得稅費用)實際情況的調和情況。
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業務表現。
2024年和2023年截至9月30日的三個月及九個月
我們的礦業運營是根據調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)、每噸的現金運營成本(定義爲包括除折舊、減值、攤銷、資產退役義務增值及運輸費用之外的所有采礦成本,除以銷售噸數),以及其他非財務指標來評估,例如安全和環保績效。 調整後的EBITDA被定義爲在考慮利潤歸屬於我們之前的利潤(虧損)之前,考慮淨利息費用、所得稅、折舊、減值和攤銷、資產退役義務的增值以及非經營性收入(費用)的影響。 調整後的EBITDA也可以通過排除不反映未來結果趨勢的交易來進行調整,這些交易不代表我們核心運營性能的指標。 調整後的EBITDA不是根據普遍接受的會計原則的財務績效指標,而從調整後的EBITDA中排除的項目對了解和評估我們的財務狀況至關重要。 因此,調整後的EBITDA不應被單獨考慮,也不應作爲淨利潤(虧損)、經營活動利潤(虧損)、經營活動現金流量或根據普遍接受的會計準則評估我們的盈利能力、流動性或績效的替代指標。 此外,行業分析師和投資者使用類似的指標來評估我們的運營績效。 投資者應該意識到,我們對調整後的EBITDA的展示可能與其他公司使用的同名指標不可比。
以下表格顯示了截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的運營部門結果。
| 截至9月30日,三個月的結束 |
| 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 漲跌 | 2024 |
| 2023 |
| 漲跌 | |||||||||||
冶金 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
銷售噸數(以千爲單位) |
| 2,445 |
| 2,346 |
| 99 |
| 6,766 |
| 6,962 |
| (196) | ||||||
每噸煤銷售量 | $ | 115.55 | $ | 151.33 | $ | (35.78) | $ | 131.76 | $ | 165.00 | $ | (33.24) | ||||||
每噸銷售的現金成本 | $ | 93.81 | $ | 96.63 | $ | 2.82 | $ | 93.08 | $ | 89.94 | $ | (3.14) | ||||||
每噸銷售的現金按金 | $ | 21.74 | $ | 54.70 | $ | (32.96) | $ | 38.69 | $ | 75.06 | $ | (36.38) | ||||||
81,170 83,785 177,292 | $ | 54,167 | $ | 128,322 | $ | (74,155) | $ | 270,978 | $ | 524,218 | $ | (253,240) | ||||||
熱力 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
銷售噸數(以千爲單位) |
| 13,769 |
| 16,831 |
| (3,062) |
| 37,662 |
| 50,104 |
| (12,442) | ||||||
每噸煤銷售額 | $ | 16.86 | $ | 16.73 | $ | 0.13 | $ | 17.46 | $ | 17.35 | $ | 0.10 | ||||||
每噸銷售的現金成本 | $ | 16.00 | $ | 15.39 | $ | (0.62) | $ | 17.17 | $ | 15.41 | $ | (1.76) | ||||||
每噸銷售的現金按金 | $ | 0.86 | $ | 1.34 | $ | (0.48) | $ | 0.28 | $ | 1.94 | $ | (1.66) | ||||||
調整後的EBITDA(以千爲單位) | $ | 12,847 | $ | 23,373 | $ | (10,526) | $ | 14,846 | $ | 98,807 | $ | (83,961) |
本表反映的數據是根據與美國通用會計準則不同的基礎報告的。請參閱下文的「非通用會計措施協調」以獲取這些金額的解釋和與最接近的通用會計準則措施的協調。其他公司可能以不同方式計算每噸金額,我們的計算結果可能與其他同類別措施不可比較。
冶金—調整後的2024年9月30日結束的三個月和九個月的調整後息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比下降,原因是每噸出售的煤銷售實現額減少,2024年9月30日結束的九個月的調整後息稅折舊及攤銷前利潤也受到售出噸位減少和每噸售出的現金成本增加的影響。正如在「概述」中先前討論的那樣,與往年同期相比,每噸煤銷售實現額在2024年9月30日結束的三個月下降,由於全球經濟增長乏力削弱了對精鋼產品的需求,在國際市場上高品質煉焦煤供應增加對國際煉焦煤價格施加下行壓力。雖然2024年9月30日結束的三個月出售噸位有所改善,但2024年9月30日結束的九個月出售噸位受到弗朗西斯·斯科特·凱橋垮塌的負面影響,該橋事實上阻止了我們從兩個主要煉焦煤港口之一的Curtis Bay Terminal(CBT)運輸煉焦煤的貨運,在2024年6月30日結束的三個月中大部分時間。每噸售出的現金成本在2024年9月30日結束的三個月期間下降,並在2024年9月30日結束的九個月期間與前一年同期相比增加,與前一年同期相比,
32
相應期間銷售噸數的變化。在2024年9月30日結束的九個月內,我們每噸銷售的現金成本受益於來自西弗吉尼亞州在2024年6月30日結束的三個月內收到的1280萬美元的礦產賦稅返還,較之2023年9月30日結束的九個月。西弗吉尼亞州的礦產賦稅返還與幾年前通過的一項法律相關,旨在鼓勵對該州的投資,其依據是增加該州就業和生產水平的資本投資。
我們的冶金部門在2024年9月30日結束的三個月內銷售了210萬噸焦煤和40萬噸相關動力煤,而在2023年9月30日結束的三個月內銷售了220萬噸焦煤和10萬噸相關動力煤。截至2024年9月30日的九個月內,我們銷售了600萬噸焦煤和80萬噸相關動力煤,而在截至2023年9月30日的九個月內銷售了650萬噸焦煤和40萬噸相關動力煤。長壁開採在2024年9月30日結束的三個月內佔我們發貨量的大約75%,而在2023年9月30日結束的三個月內佔發貨量的大約79%,在2024年9月30日結束的九個月內佔發貨量的大約75%,而在2013年9月30日結束的九個月內約爲77%。
熱力— 截至2024年9月30日的三個和九個月調整後的EBITDA較2013年9月30日的三個和九個月有所下降,這是由於銷售噸數減少和每噸銷售的現金成本增加。正如在「概述」中討論的,銷售噸數下降,是由於國內動力煤市場的疲軟,與低電力需求、低天然氣價格和增加的可再生能源產生相關。每噸銷售的現金成本主要由於銷售量減少而增加。每噸銷售的煤銷售實現金額在2024年9月30日結束的三個和九個月內較2013年9月30日結束的三個和九個月有所增加,這是由於高價值工業和出口銷售在銷售組合中所佔比例增加。
33
非通用會計原則控件煤銷售額每噸銷售量的調整
非通用會計原則控件煤銷售額每噸銷售量是指控件煤銷售收入除以控件售出噸數所得。控件煤銷售收入已經調整以反映運輸成本,並可能根據一般公認的會計原則對「其他營業收入,淨額」進行調整,但與煤炭銷售的價格保護相關的其他項目。控件煤銷售額每噸銷售量不是根據一般公認的會計原則的財務績效指標。我們認爲控件煤銷售額每噸銷售量爲投資者提供了有用信息,因爲它更好地反映了我們銷售煤炭的收入質量和我們的運營業績,包括所有來自煤炭銷售的收入。制定這些措施的調整對於了解和評估我們的財務狀況至關重要。因此,控件煤銷售收入不應單獨考慮,也不應作爲一般公認會計原則下煤炭銷售收入的替代方案。
|
|
| 空閒和 |
| ||||||||
2024年9月30日結束的三個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
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|
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|
| ||||
合併利潤表中的GAAP營業收入 | $ | 361,916 | $ | 255,983 | $ | — | $ | 617,899 | ||||
減少:調整以對應非通用會計準則板塊煤銷售收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運輸成本 |
| 79,370 |
| 23,802 |
| — |
| 103,172 | ||||
非通用會計標準段煤銷售收入 | $ | 282,546 | $ | 232,181 | $ | — | $ | 514,727 | ||||
銷售噸數 |
| 2,445 |
| 13,769 |
|
|
| |||||
每噸煤銷售額 | $ | 115.55 | $ | 16.86 |
|
|
|
|
| 空閒和 |
| ||||||||
2023年9月30日結束的三個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
合併利潤表中的GAAP營業收入 | $ | 432,835 | $ | 311,766 | $ | — | $ | 744,601 | ||||
減:調整以協調非GAAP部門煤銷售收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運輸成本 |
| 77,806 |
| 30,128 |
| — |
| 107,934 | ||||
非通用會計準則部門煤銷售收入 | $ | 355,029 | $ | 281,638 | $ | — | $ | 636,667 | ||||
銷售噸數 |
| 2,346 |
| 16,831 |
|
|
|
| ||||
每噸煤銷售量 | $ | 151.33 | $ | 16.73 |
|
|
|
|
34
|
|
| Idle and |
| ||||||||
2024年9月30日止九個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
財務報表中的GAAP營業收入 | $ | 1,154,938 | $ | 751,902 | $ | — | $ | 1,906,840 | ||||
減少:調整以使非GAAP部門煤銷售營業收入相符 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運輸成本 |
| 263,425 |
| 94,413 |
| — |
| 357,838 | ||||
非通用會計準則部門煤銷售收入 | $ | 891,513 | $ | 657,489 | $ | — | $ | 1,549,002 | ||||
銷售噸數 |
| 6,766 |
| 37,662 |
|
|
| |||||
每噸煤銷售額 | $ | 131.76 | $ | 17.46 |
|
|
|
|
| Idle and |
| ||||||||
2023年9月30日止九個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) | ||||||||||||
合併利潤及損失簡明綜合利潤表中的美國通用會計準則營業收入 | $ | 1,420,758 | $ | 951,068 | $ | — | $ | 2,371,826 | ||||
減少:調整以達到非常規會計淨煤銷售營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
煤炭風險管理衍生品結算屬於"其他營業收入淨額" |
| — |
| (6,255) |
| — |
| (6,255) | ||||
運輸成本 |
| 272,080 |
| 87,853 |
| — |
| 359,933 | ||||
非通用會計原則部門煤銷售收入 | $ | 1,148,678 | $ | 869,470 | $ | — | $ | 2,018,148 | ||||
銷售噸數 |
| 6,962 |
| 50,104 |
|
|
| |||||
每噸煤銷售額 | $ | 165.00 | $ | 17.35 |
|
|
|
|
35
按銷售噸每噸的分段現金成本
非GAAP分段現金銷售噸成本是按煤炭銷售分段現金成本除以分段噸銷售來計算的。煤炭銷售分段現金成本已經調整運輸成本,並且可能調整其他項目,這些項目根據通常承認的會計原則歸類爲「其他營業收入,淨額」在綜合利潤表中,但與生產煤炭所發生的費用直接相關。銷售噸每噸的分段現金成本並不是根據通常承認的會計原則的財務績效指標。我們認爲按銷售噸每噸的分段現金成本更能反映我們可以控制的成本和經營業績,因爲它包括生產煤炭所發生的所有成本。爲了達到這些指標所做的調整在理解和評估我們的財務狀況方面至關重要。因此,不應孤立考慮煤炭銷售分段現金成本,也不應作爲通常承認的會計原則下銷售成本的替代方案。
|
|
| 空閒和 |
| ||||||||
2024年9月30日結束的三個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
合併利潤表中的運輸銷售成本 | $ | 308,758 | $ | 243,257 | $ | 6,581 | $ | 558,596 | ||||
減少:調整以符合非GAAP部門煤銷售現金成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
柴油燃料風險管理衍生產品結算分類爲"其他營業收入,淨額" |
| — |
| (900) |
| — |
| (900) | ||||
運輸成本 |
| 79,370 |
| 23,802 |
| — |
| 103,172 | ||||
停產或其他處置的業務的煤銷售成本不包括在各段中 |
| — |
| — |
| 4,646 |
| 4,646 | ||||
其他(營運開銷,某些精算等) |
| — |
| — |
| 1,935 |
| 1,935 | ||||
非通用會計淨煤銷售現金成本 | $ | 229,388 | $ | 220,355 | $ | — | $ | 449,743 | ||||
銷售噸數 |
| 2,445 |
| 13,769 |
|
|
| |||||
每噸銷售的現金成本 | $ | 93.81 | $ | 16.00 |
|
|
|
|
| 空閒和 |
| ||||||||
2023年9月30日結束的三個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在精簡合併利潤表中,符合普通會計準則的銷售成本 | $ | 304,511 | $ | 288,518 | $ | 3,860 | $ | 596,889 | ||||
減:調整以對應非普通會計準則段煤銷售現金成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
柴油燃料風險管理衍生品結算屬於"其他營業收入,淨額" |
| — |
| (564) |
| — |
| (564) | ||||
運輸成本 |
| 77,806 |
| 30,128 |
| — |
| 107,934 | ||||
停滯或其他處置業務銷售煤炭的成本不包括在各板塊內 |
| — |
| — |
| 1,184 |
| 1,184 | ||||
其他(營業費用、某些精算等) |
| — |
| — |
| 2,676 |
| 2,676 | ||||
非通用會計準則部門煤銷售現金成本 | $ | 226,705 | $ | 258,954 | $ | — | $ | 485,659 | ||||
銷售噸數 |
| 2,346 |
| 16,831 |
|
|
| |||||
每噸銷售的現金成本 | $ | 96.63 | $ | 15.39 |
|
|
36
|
|
| 空閒和 |
| ||||||||
2024年9月30日止九個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在綜合利潤表中,按照GAAP成本覈算 | $ | 893,195 | $ | 738,483 | $ | 23,325 | $ | 1,655,003 | ||||
調整,以將煤銷售的非GAAP段現金成本調解爲較少 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
在"其他營業收入淨額"中分類的柴油燃料風險管理衍生品結算 |
| — |
| (2,700) |
| — |
| (2,700) | ||||
運輸成本 |
| 263,425 |
| 94,413 |
| — |
| 357,838 | ||||
停產或其他處置業務的煤銷售成本不包括在各個運輸中 |
| — |
| — |
| 13,628 |
| 13,628 | ||||
其他(營業開支,某些精算等) |
| — |
| — |
| 9,697 |
| 9,697 | ||||
煤炭銷售的非通用會計原則部門現金成本 | $ | 629,770 | $ | 646,770 | $ |
| — | $ | 1,276,540 | |||
銷售噸數 |
| 6,766 |
| 37,662 |
|
| ||||||
每噸售出的現金成本 | $ | 93.08 | $ | 17.17 |
|
|
|
|
| 閒置的 |
| ||||||||
2023年9月30日止九個月 | 冶金 | 熱力 | 其他 | 合併後的 | ||||||||
(以千爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在《綜合損益簡表》中,GAAP銷售成本 | $ | 898,232 | $ | 857,052 | $ | 19,469 | $ | 1,774,753 | ||||
減少:調整,以符合非GAAP段的煤銷售現金成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
柴油燃料風險管理衍生產品結算分類爲"其他營業收入,淨額"。 |
| — |
| (2,997) |
| — |
| (2,997) | ||||
運輸成本 |
| 272,080 |
| 87,853 |
| — |
| 359,933 | ||||
關閉或其他方式處置的運營中包括煤銷售成本 |
| — |
| — |
| 11,518 |
| 11,518 | ||||
其他(營業開支、某些精算等) |
| — |
| — |
| 7,951 |
| 7,951 | ||||
不符合普通會計準則的煤銷售部門現金成本 | $ | 626,152 | $ | 772,196 | $ | — | $ | 1,398,348 | ||||
銷售噸數 |
| 6,962 |
| 50,104 |
|
|
| |||||
每噸銷售的現金成本 | $ | 89.94 | $ | 15.41 |
|
|
37
淨利潤(損失)與分部調整後EBITDA的對賬
上文的「經營結果」討論中涉及到我們各個可報告分部的調整後EBITDA。調整後EBITDA的定義爲歸屬於我們的淨利潤(損失),在淨利息開支、所得稅、折舊、減值和攤銷、資產退休義務的增值和非營運(收入)費用等影響之前。調整後EBITDA也可能根據排除不反映未來結果趨勢的事項進行調整,例如排除那些不能反映我們核心營運績效的交易。我們使用調整後EBITDA來衡量各分部的運營績效,併爲各分部分配資源。調整後EBITDA不是根據普遍公認的會計準則的財務績效指標,而從調整後EBITDA中排除的項目在理解和評估我等財務狀況方面具有重要意義。因此,調整後EBITDA不應被孤立考慮,也不應作爲替代淨利潤(損失)、經營活動利潤(損失)、經營活動現金流量或一般會計準則下我等盈利能力、流動性或績效的指標。投資者應意識到我們呈現的調整後EBITDA可能與其他公司使用的類似命名的指標不可比較。下面的表格顯示了我們如何計算調整後EBITDA。
| ||||||||||||
截至9月30日,三個月的結束 | 截至9月30日的前九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
| ||||||||||||
| $ | (6,221) | $ | 73,691 | $ | 64,565 | $ | 349,152 | ||||
所得稅(收益)費用) |
| (6,608) |
| 16,781 |
| (887) |
| 66,839 | ||||
利息費用,淨額 |
| (1,753) |
| (1,683) |
| (5,007) |
| (1,557) | ||||
折舊、減值和攤銷 |
| 40,890 |
| 36,717 |
| 118,149 |
| 108,273 | ||||
資產退役義務增值 |
| 5,869 |
| 5,292 |
| 17,608 |
| 15,877 | ||||
合併相關成本 |
| 7,002 |
| — |
| 7,002 |
| — | ||||
與自願離職計劃相關的離職費用 | 6,649 |
| — |
| 6,649 |
| — | |||||
非服務相關的養老金和退休福利獎勵積分 |
| (1,667) |
| (4,507) |
| (1,096) |
| (5,692) | ||||
由於提前償還債務導致的淨損失 | — | — | — | 1,126 | ||||||||
調整後的EBITDA |
| 44,161 |
| 126,291 |
| 206,983 |
| 534,018 | ||||
已停產或其他處置業務的EBITDA |
| 4,101 |
| 30 |
| 11,493 |
| 8,726 | ||||
銷售,總務及管理費用 |
| 20,603 |
| 24,279 |
| 68,708 |
| 73,092 | ||||
其他 |
| (1,851) |
| 1,095 |
| (1,360) |
| 7,189 | ||||
煤業務的分段調整EBITDA | $ | 67,014 | $ | 151,695 | $ | 285,824 | $ | 623,025 |
O其中主要包括我們股權投資的收入或損失,我們用於管理柴油價格敞口的衍生工具公平價值變動,煤炭衍生工具公允價值變動,我們的土地公司提供的EBITDA,以及某些雜項收入。
38
流動性和資本資源
我們的主要資金來源是通過向客戶銷售煤炭和某些融資安排籌集的收入。在除了重大投資活動之外,我們打算通過運營活動產生的現金以及手頭現金來滿足運營資本需求和資本支出以及債務償還義務。我們將繼續專注於謹慎管理成本,包括資本支出,在保持強勁資產負債表和確保充足流動性方面。
鑑於煤炭市場的波動性,我們認爲,採取謹慎的方式管理資產負債表和流動性仍然很重要。此外,銀行和其他貸款人越來越不願向煤炭生產商提供融資,尤其是那些與熱能煤有很大關聯的企業。由於我們業務的性質,我們可能會受到限制,無法獲得債券資本市場的融資或額外銀行融資,或者融資成本可能變得更加昂貴。
我們的首要任務是保持強勁的財務狀況,具有充裕的流動性和低水平的債務和其他負債,同時爲我們的股東創造重要價值。截至2024年前九個月,我們的現金、現金等價物和短期投資爲25590萬美元,總流動性爲35980萬美元。在2024年前九個月,資本支出約爲12690萬美元,我們預計我們的資本支出將在可預見的未來保持維持水平。我們認爲我們目前的流動性水平足以支持我們的業務,包括與擬議的合併相關的成本,並滿足我們的短期(未來12個月)和合理可預見的長期需求。我們預計將保持大約25000萬至30000萬美元的最低流動性水平,其中相當大一部分以現金形式持有。
截至2024年9月30日的九個月,我們向股東支付了大約6890萬美元的股息,並花費了大約3070萬美元用於回購我們的普通股。隨着與CONSOL提出的合併計劃公告,我們已暫停了股份回購,並同意將季度股息限制在每股0.25美元。我們的董事會宣佈每股0.25美元的固定股息將於2024年11月26日支付給截至2024年11月15日的股東。
2023年1月18日,勞工賠償計劃辦公室(「OWCP」)提議修訂《黑肺病福利法》下的規定,管理自保人的授權。修訂旨在將自保運營商的安全要求基於其總黑肺病現有和未來責任的精算評估的做法編纂起來。規定的一個重大變化是要求所有自保運營商必須發帖安全,相當於其預計的黑肺病責任的120%。提議的規定於2023年1月19日發佈在《聯邦公報》上,書面意見將在此日期後60天內接受。隨後延長的意見徵詢期至2023年4月19日到期。2024年5月10日,OWCP將其建立黑肺病福利法自保規定的最終規則轉發給行政管理和預算辦公室(「OMB」)審查。 OMB根據各種行政命令負責審查重要法規。OMB的審查期限爲90天,可以再延長30天;但是,OMB的審查通常需要更長的時間。 在規則制定過程中的這個階段,尚無法公開獲得規則文本,最終規定尚未發佈。如果以上規定被法律編纂,公司將被要求發帖額外抵押品以維持其自保地位。公司正在評估放棄自保的其他選擇,包括購買商業保險來覆蓋這些索賠。此外,公司正在評估額外的流動資金來源和其他項目,以滿足提議的規定。
2024年2月8日,公司與PNC銀行國家協會簽訂了一個新的2000萬美元主席保護期限貸款信貸協議(「保護期限貸款」),PNC銀行國家協會擔任行政和抵押代理行。該保護期限貸款要求每季度償還330萬美元的本金分期付款,並於2025年6月30日到期。該業務的利率根據Arch Resources的選擇,可以是(i)擔保隔夜融資利率(「SOFR」)加上0.10%的SOFR調整加上3.00%的適用按金,受到0.00%的SOFR下限的限制,或(ii)基準利率加上2.00%的適用按金。
39
以下表格總結了我們截至2024年9月30日在信貸額度下的可用性:
|
|
| 信件 |
| |||||||||||
借款 | 信用貸款 | 加權 | |||||||||||||
面額 | 基礎 | 未償還金額 | 了解有關VAST與思科和NVIDIA的進一步合作,請單擊此處: | 有效期 | |||||||||||
| (以千美元計) | ||||||||||||||
證券化設施 | $ | 150,000 | $ | 130,100 | $ | 50,492 | $ | 79,608 | 在這些基於費用的諮詢帳戶中購買票據的投資者的公開發行價格可能低至每1000.00美元票面金額的963.50美元。 | ||||||
存貨設施 |
| 50,000 |
| 50,000 |
| 26,200 |
| 23,800 | 2025年8月3日 | ||||||
總費用 | $ | 200,000 | $ | 180,100 | $ | 76,692 | $ | 103,408 |
|
|
上述待發證的保函主要是爲了滿足某些與保險相關的抵押要求而發出的。我方對手方要求的抵押品金額基於他們對我們履行義務的能力的評估,可能會在保單續約時或根據他們的評估變化而變化。對手方要求的抵押品金額未來增加會減少我們的可用流動性。
合同義務
我們的合同義務包括長期債務及相關利息、租賃、煤炭租賃權、煤炭採購義務和無條件採購義務。如上所述,我們於2024年前三個月根據我們的期貸款額度增加了2000萬美元的本金。截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中,我們的合同義務未發生其他重大變化。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
在正常業務過程中,我們參與了某些表外安排。這些安排包括擔保、賠償和具有表外風險的金融工具,例如銀行信用證和履約或按金。與這些安排相關的負債未反映在我們的簡明合併資產負債表中,我們也不預計這些表外安排會對我們的財務狀況、業務成果或現金流產生任何重大不利影響。我們使用履約按金和信用證的組合來保障我們在復墾、工傷賠償、煤炭租賃義務和其他義務方面的財務責任。截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k,我們的表外安排未發生重大變化。有關表外安排的進一步信息,請參閱基本財務報表中的附註15「承諾和不確定性」。
現金流量
以下是2024年9月30日和2023年同期九個月的每種活動提供或使用現金情況的摘要:
| ||||||
截至9月30日的前九個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千爲單位) |
|
|
|
| ||
現金淨流入(流出)情況: |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 212,359 | $ | 453,818 | ||
投資活動 |
| (141,140) |
| (125,959) | ||
籌資活動 |
| (139,431) |
| (380,821) |
經營活動產生的現金流量減少約24150萬美元,主要是由於上文「概況」和「運營業績」部分討論的運營結果減少
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與去年相比,工作資金淨有利變動部分抵銷,約爲7770萬美元。
2024年9月30日結束的九個月中,投資活動中使用的現金增加,主要是由於維護資本支出約590萬美元的增加和淨短期投資活動增加約1020萬美元。與2023年9月30日結束的九個月相比。
與上一時期相比,融資活動中使用的現金減少24140萬美元,主要是由於相比去年整體淨債務支付減少約7740萬美元,分紅派息減少約11480萬美元,股份回購減少9120萬美元,以及在上一年行使認股權的收入減少4390萬美元。
重要會計估計
我們按照美國通行的會計原則編制財務報表。這些財務報表的準備要求管理層就資產、負債、收入和費用的報告金額以及對待披露的或存有的資產和負債的判斷和預估。管理層基於歷史經驗和其他合理情況認爲的因素做出估計和判斷。我們在2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k中討論過的關鍵會計預估並未發生重大變化。
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項目3。有關市場風險的定量和定性披露
我們通過使用長期煤炭供貨協議和在有限程度上使用衍生工具來管理我們非交易、動力煤銷售的商品價格風險。冶金煤市場的銷售承諾通常不是長期性質的,因此我們因此可能受到市場定價波動的影響。
截至2024年9月30日,我們2024年的銷售承諾如下:
| 2024 | ||||
噸 |
| 每噸美元 | |||
冶金 | (以百萬計) | ||||
承諾,北美價格的焦煤 |
| 1.5 | $ | 157.04 | |
承諾,北美未定價焦炭 |
| — |
|
| |
承諾,海運定價焦炭 |
| 5.2 | 140.68 | ||
承諾,海運未定價焦炭 |
| 1.1 |
|
| |
Committed, Priced Thermal |
| 0.9 | 30.92 | ||
承諾購買的動力煤 |
| — |
|
| |
熱力 |
|
|
|
| |
已經承諾,價格已定 |
| 52.8 | $ | 17.28 | |
已經承諾,未定價 |
| 0.1 |
|
|
我們對直接或間接用於正常生產過程中的供應品存在價格風險敞口,如柴油、鋼鐵、炸藥等其他物品。我們通過與供應商訂立的正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。爲了管理與這些物品相關的價格風險敞口,我們可能在場外市場上銷售或購買遠期合約、互換和期權。
我們在採購柴油燃料用於業務時面臨價格風險。我們每年預計購買大約30到3500萬加侖柴油燃料用於我們的業務。爲了保護我們的現金流免受柴油燃料價格上漲的影響,我們使用遠期實物柴油購買合同、購買的取暖油看漲期權以及紐約商品交易所墨西哥灣柴油掉期和期權。截至2024年9月30日,公司已通過持有約600萬加侖取暖油看漲期權並且平均執行價格爲每加侖3.10美元,保護了預期柴油燃料採購的價格,涵蓋了2024年剩餘時間。 這些頭寸不被指定爲會計目的的套期保值,因此,公允價值變動會立即記錄在收益中。
項目4。控制和程序
我們在2024年9月30日,在管理監督和參與下,進行了對披露控制和程序的設計和操作的有效性評估,包括我們的首席執行官和首席財務官。根據該評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論稱,截至該日期,披露控制和程序是有效的。在本報告所涉及的財季內,未發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的情況變化。
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第二部分
其他信息
項目1。法律訴訟
我們參與了各種在業務常規過程中產生的索賠和法律訴訟,包括商業索賠和員工受傷索賠。在徵求法律顧問意見後,管理層認爲這些索賠的最終解決方案,如果未進行先前提供,不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
項目1A :風險因素
除下文描述並列出的風險因素外,我們在年報Form 10-k中披露的「風險因素」未發生重大變化。
與合併相關的風險
合併可能無法完成, 以及合併協議 可能被按其條款終止。 可能根據其條款被終止。
巨大的告別巡演 合併 是 的主題。 爲 a 數字 1995年。 市場條件 那樣的 必須 失敗 已停止交易的證券數量 或者 放棄 之前的 爲 號 完井。 1995年。 併購。這些控件 可能無法滿足 或無法及時豁免 方式或在 所有, 和 相應地, 號 合併 可能會 失敗 延遲 或者 可能會 沒有 失敗 完成
根據 此外, 如果 號 合併 是 沒有 完成 除 八月 20, 2025 (which 日期 可能會 失敗 延長的 爲 20, 2025 in certain circumstances), 任何一個 該公司 或者CONSOL可能選擇不繼續進行合併 通過終止 號 合併 協議, 和 號 債權人的法定名稱爲 可以 相互的 決定 爲 終止 號 合併 協議 在 任何時候, 之前 或者 在第一季度業績之後 股東。 批准。 根據 addition, 該公司 和 CONSOL 可能會 選舉 爲 終止 號 併購協議 在某些情況下 其他 根據合併協議中描述的情況。
合併協議 限制 公司的 - FortiGate-VM作爲NSX-T虛擬雲網絡,可在處理器和雲之間實現零信任安全,以應對複雜威脅在虛擬化數據中心和多雲環境中的橫向移動,從而提供高級安全性,可在所有環境的全方位保護 尋求其他替代方案 對於合併,可能會泄氣 其他 公司 來自 trying 爲 獲得 該公司 而且,在 指定的 情況, 可能需要公司支付CONSOL一筆終止費用 以支付CONSOL終止費用 費用。
合併。 協議 包含 公司2020年激勵獎勵計劃或其它適用的公司股權激勵計劃的條款和規定 那樣的 可能會 阻止 三分之一 第三方 來自 提交 a 競爭 建議 那樣的 可能 結果 fo@microcaprodeo.com 較高的 價值 爲 公司的股東 比並購更 或可能導致 在一個潛在的 收購者 會議記錄主: 提議 爲 支付 a 低 每 股份 價格 爲 獲得 該公司 勾選此框表示本表格是根據A.2通用指示之規定的註冊聲明或其後文件。 修改或廢除。 可能是其他情況 已提議支付。這些規定 包括一個一般 禁止 公司上 禁止招攬 或者, 的主題。 爲 某些 例外情況 涉及 爲 號 行權 1995年。 受託人 責任 除 號 公司的 一級組織 董事會 董事會, 進入 (1) discussions 和 任何 第三 第三方 關於 任何 競爭 提案。 此外, 仍然 如果 號 公司的 一級組織 董事會 董事會 不予授予, 撤回, 有保留或 修改 它的 推薦 爲 股東 和 關於勘探和開發項目或資本支出的規劃 爲 號 公司併購相關股東提案, 除非就任何特定的負債、租約、展期、續期或償還而言,創造或證明該文件或租約的個人或實施或擔保有關協議的個人明確規定此種負債、租約、展期、續期或償還並沒有優先權支付證券。 號 合併 協議 被 一直 終止 fo@microcaprodeo.com 要求 和 它的 爲了行政代理和(其它放貸人)的利益而授予任何留置權。 公司仍需 需要 提交 此類提案 爲 一票 由 公司的 一級組織 股東大會上提交的提案 合併。 Agreement 此外 規定 在...之下 指定的 情況下, 該公司 可能需要 支付CONSOL現金終止費8200萬美元。 支付CONSOL終止現金費用8200萬美元。
失敗 爲 完成 號 合併 可能 negatively 影響 號 價格 1995年。 股份 1995年。 Arch 普通的 股票以及公司的業務 未來業務和財務 結果。
巨大的告別巡演 合併 協議 包含 a 數字 1995年。 市場條件 那樣的 必須 失敗 已停止交易的證券數量 或者 已豁免 之前的 爲 號 完成 號 合併。不能保證 所有控件 至完成 兼併的 失敗 已停止交易的證券數量 或者 已被放棄。 如果…… 前瞻性的 市場條件 are 沒有 已停止交易的證券數量 或者 已放棄, 這個合併將不會完成.
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如果…… 號 合併 是 沒有 完成 對於 任何 可持續發展和 包括 號 違約 爲 可以獲得 號 重要的是,無論《G法規》還是《S-k法規》第10(e)項都明確將因「委員會規則要求披露的……非GAAP財務措施」而「不包括在『非GAAP財務措施』的定義中」。鑑於問答102.09中反映的指導方針和《S-k法規》第303(b)(1)項中規定的披露框架,我們懇請您披露契約是公司定期報告中的必要組成部分。因此,契約根據定義不屬於「非GAAP財務措施」,在公司的「流動性和資本資源」部分的MD&A中披露這些契約應不受《G法規》和《S-k法規》第10(e)項涉及非GAAP財務措施的一般禁止和要求的限制。 批准 1995年。 公司的 股東 或者CONSOL的股東, 公司的業務 和財務結果 可能受到不利影響 受到影響 而且,沒有意識到 任何好處 已完成合並後 公司將會受到 將受到 面臨多種風險,包括 如下所示:
● | 該公司 可能會 經驗 負 反應 來自 號 銀行業 市場, 包括 負面影響 聲明 號 市場 價格 1995年。 Arch 普通的 stock; |
● | 該公司 以及它的 子公司 可能會 經驗 負 reactions 來自 各自的 部分抵消了$270萬的減少,來自vitaCare Prescription Services, Inc.(「vitaCare」)的營業收入貢獻。 經銷商, 供應商, 供應商, 房東, 合資 創業公司 2024年計劃授權的股票。根據2024年計劃規定的調整,可在2024年計劃津貼計劃獎勵中發行或轉讓的普通股的最大數量限制爲500萬股(考慮到逆向股票分割的影響)。 和 其他第三 債權人的法定名稱爲 與他們做業務的人, 這反過來可能會影響 公司的 營銷業務 或者 它們 - FortiGate-VM作爲NSX-T虛擬雲網絡,可在處理器和雲之間實現零信任安全,以應對複雜威脅在虛擬化數據中心和多雲環境中的橫向移動,從而提供高級安全性,可在所有環境的全方位保護 爲 競爭 對於 新 業務 或者 獲取 續訂 fo@microcaprodeo.com 號 市場平台 更廣泛地; |
● | 該公司 可能會 經驗 負 反應 來自 員工; |
● | 該公司 仍然會 需要 需要支付一定 重要的 相關成本 涉及合併的費用, 如法律、 會計、 財務 和 印刷費用 費用; 和 |
● | 公司將會花費時間和資源,而這些時間和資源原本可以用於公司現有的業務以及追求其他可能有利於公司的機會,公司日常業務和財務結果可能會受到不利影響。 |
與併購相關的不確定性可能會導致公司和CONSOL的管理人員和其他關鍵員工的流失,這可能會對併購後合併公司的未來業務和運營造成不利影響,或者如果併購未完成,也可能會對公司造成影響。
公司和CONSOL各自依賴其管理人員和其他關鍵員工的經驗和行業知識來執行其業務計劃。合併後的公司成功將部分取決於其保留關鍵管理人員和其他關鍵員工的能力。公司和CONSOL的現有和潛在員工可能會對合並後的公司內的角色、合併後的公司的運營、合併的時間和完成後果等方面感到不確定,這些都可能對公司和CONSOL保留或吸引關鍵管理人員和其他關鍵員工的能力產生不利影響。如果公司或CONSOL無法留住關鍵員工,包括公司或CONSOL的關鍵管理人員,而這些人對公司未來運營至關重要,公司和CONSOL可能會面臨運營中斷、現有客戶流失、重要信息、專業知識或專有技術流失,以及意外的額外招聘和培訓成本。此外,公司和CONSOL關鍵人員的流失可能會削減合併的預期收益。無法保證合併後的公司能夠像公司和CONSOL之前保留或吸引其員工一樣保留或吸引公司和CONSOL的關鍵管理人員和其他關鍵員工。這些風險也適用於公司無法保留其關鍵管理人員和其他關鍵員工的情況下,即使合併未完成。
業務 被套期保值關係 會議記錄主: 和CONSOL 可能面臨中斷 到控件 由於不確定性 與合併有關,可能對業務,財務 效應 狀況,現金流和結果產生重大影響 情況生大影響 1995年。 運營 1995年。 合併後的公司或合併公司。
當事人 與公司或創業公司合作的公司。 可能會體驗與公司合作的其他公司。 任何災難性事件,包括大流行病、流行病或其他疾病爆發,氣候相關風險,如自然災害和極端天氣事件,恐怖主義和其他武裝敵對行爲,以及網絡安全威脅和技術中斷的不確定性;(ii) 關於本文所述任何事件或交易的條件或績效失敗;(iii) 解決涉及公司的法律訴訟;(iv) 辦公室、多功能住宅或零售空間需求下降,包括由於辦公空間使用變化和遠程辦公的結果;(v) 我們業務策略的變化;(vi) 天文台遊客減少,因爲國內或國際旅遊變化,包括由於衛生危機、地緣政治事件、貨幣兌換率以及其他天文台競爭;(vii) 租戶違約、提前終止租約或不續租;(viii) 公司借款成本增加,由於利率和其他因素變化的結果; 。 與合併有關,包括 和 關於勘探和開發項目或資本支出的規劃 爲 判斷 或者 未來 業務 被套期保值關係 和 公司、CONSOL或合併後的公司 號 合併。公司的 和CONSOL的 業務 被套期保值關係 可能受到 對於干擾 作爲客戶, 分銷商, 供應商,供應商, 房東, 聯合 創業公司 2024年計劃授權的股票。根據2024年計劃規定的調整,可在2024年計劃津貼計劃獎勵中發行或轉讓的普通股的最大數量限制爲500萬股(考慮到逆向股票分割的影響)。 和 其他 第三 債權人的法定名稱爲 和 他們與誰合作 做業務 可能會 嘗試 推遲 或者 延期 進入 (1) 新 業務 關係, 談判 變更 fo@microcaprodeo.com 現有的 業務 被套期保值關係 或考慮 進入 進入 業務 被套期保值關係 和 債權人的法定名稱爲 其他 勾選此框表示本表格是根據A.2通用指示之規定的註冊聲明或其後文件。 公司、CONSOL或合併公司 所有板塊 號 合併。這些 中斷 可能 已經 a 物質性 和 不利的 效應 聲明 號
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業務, 銀行業 控件, 現金 流動性 and results 經營 公司的所有板塊,無論 無論合併是否 完成, 以及實質性和不利 效應 年5月15日之前預付當年的年度租金 技術行業包括提供運行復雜人工智能模型所需的計算能力的公司,以及正在投資於爲企業和消費者應用人工智能的公司。因此,如果您想接觸這種增長趨勢,那麼它是最好的投資行業。 公司的 - FortiGate-VM作爲NSX-T虛擬雲網絡,可在處理器和雲之間實現零信任安全,以應對複雜威脅在虛擬化數據中心和多雲環境中的橫向移動,從而提供高級安全性,可在所有環境的全方位保護 實現 號 預測的 成本 儲蓄 和其他 燃料、營業費用和供應品 關於合併。 風險,以及不利影響, 任何中斷的 都可能變得更糟 因爲完成延誤 關於合併 或終止 關於合併 「發起方股東協議」。
合併。 協議 主題板塊 該公司 受限制 對其 業務 活動 在本次發售之前,不考慮認股權中包含的任何受益所有權限制,銷售股東所擁有的普通股數目 號 申報費用 時間 1995年。 號 合併。
合併。 協議 限制 該公司 不允許進入 進入特定 企業 交易 以及進行其他操作 指定的 所有板塊 without 號 同意 1995年。 CONSOL, 和 通常不會因此遭受財務損失。 需要 該公司 爲 繼續 其業務 fo@microcaprodeo.com 號 普通的 課程 通過 號 完井。 1995年。 號 合併。 這些 限制 可能 失敗 fo@microcaprodeo.com place 對於一個 延長的 期 1995年。 時間 如果 completion 1995年。 號 合併 是 延遲 和 可能 阻止 該公司 從追求 有吸引力的 業務 機會 那樣的 可能會 產生 之前的 爲 號 完成 1995年。 號 合併。
公司 預計將產生重大費用 與合併和整合業務相關的成本 兩家公司的整合 可能超出公司預期的費用 公司預期的費用可能會超過
公司 已經發生 並預計將繼續 承擔一系列非經常性 相關的成本 與談判 和完成 號 合併 以及組合 號 運營 的 這些費用已經是,而且將繼續是,相當大的。 大額的 多數 非經常性費用的 是的,讓我們具體了解一下。目前,Costco的市盈率已經達到了50,大約是標準普爾500指數的兩倍,在某些方面,它應得到溢價。在過去一年、三年、五年、十年的時間段內,您都無法押注反對Costco。它是那些一直取得成功的企業之一。但是,我們正在看着新的歷史最高點,Bill。你覺得這個價格值得嗎? consist 1995年。 交易 成本 相關的 爲 號 Merger 和 但不限於:公司 雙方: 其他, 僱員 retention costs, 費用 付款 爲 金融, 法定 和 會計準則。 顧問, 離職補償 和 好處 費用, 文件 費用 和 債務重組 費用。 Many 1995年。 前瞻性的 成本 是的,讓我們具體了解一下。目前,Costco的市盈率已經達到了50,大約是標準普爾500指數的兩倍,在某些方面,它應得到溢價。在過去一年、三年、五年、十年的時間段內,您都無法押注反對Costco。它是那些一直取得成功的企業之一。但是,我們正在看着新的歷史最高點,Bill。你覺得這個價格值得嗎? 失敗 borne 除 該公司 仍然 如果 號 合併 是 沒有 完成
公司 是的,讓我們具體了解一下。目前,Costco的市盈率已經達到了50,大約是標準普爾500指數的兩倍,在某些方面,它應得到溢價。在過去一年、三年、五年、十年的時間段內,您都無法押注反對Costco。它是那些一直取得成功的企業之一。但是,我們正在看着新的歷史最高點,Bill。你覺得這個價格值得嗎? 也 發生 事務 成本 相關的 爲 制定 和 實施中 集成 計劃,包括 設施 和系統 合併 成本和與就業相關 成本。預計合併公司將通過消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率而隨時間抵消整合相關成本,這種預期可能在短期內或根本無法實現。所述成本 以及其他 意想不到的 成本 和 費用, 可能 負面影響 影響 號 金融 控件, 現金 流量 和 經營成果 1995年。 號 技術行業包括提供運行復雜人工智能模型所需的計算能力的公司,以及正在投資於爲企業和消費者應用人工智能的公司。因此,如果您想接觸這種增長趨勢,那麼它是最好的投資行業。 公司 所有板塊 號 completion 1995年。 號 Merger.
訴訟 涉及 爲 號 合併, 如果 任何一個, 可能 結果 fo@microcaprodeo.com 經濟。 禁令 防止 號 完成 1995年。 號 合併和/或實質 費用。
證券 在確定A&R計劃下的初始股權儲備池時,我們還考慮了過去三個財年的股權報酬授予情況(如下表所示),以及未來四年的預計股權授予需求。在確定A&R計劃下的初始股權池儲備時,我們假設不會根據年度常青功能向股權儲備池添加股份。 「股份」指公司股本中不斷變化的每一股股份。 訴訟 和衍生 訴訟 are 經常 帶來 反對 公共 公司 那樣的 已進入 (1) acquisition, 合併 或其他具有營業資格的 業務 期間結束 agreements 喜歡 號 合併 「發起方股東協議」。 即使有這樣的情況 a 訴訟 是 without 價值 保衛 反對 前瞻性的 兩個籃球聯盟期待已久的協議對於球迷們並不是完全的拍板成交。好的一面是,未來十年標誌着朝着流媒體方向的顯著轉變。長期以來,運動節目與廣播節目緊密結合,成爲現有流媒體計劃的一部分是很好的。但是壞的一面是,多個媒體合作伙伴意味着您將不得不多次檢查在哪裏觀看每場比賽。例如,每天晚上的MLB比賽分散在ESPN,Fox,Apple TV +,TNt Sports和MLb Network中。 可以 結果 fo@microcaprodeo.com 重要的 成本 和 轉移管理 時間 和資源。 不利的判決 可能會導致 在貨幣 損害, 這可能會產生負面影響 影響 聲明 公司的 以及CONSOL的各自 流動性 和 金融 控件。 訴訟 那樣的 可能會 將被帶來 反對 公司, CONSOL 或者 它們 已經進入了明確的 董事 可能 也 「尋求」 雙方: 其他 事物, 禁制令救濟 或者 其他 平等 救濟, 包括 a request 爲 撤銷 零件 1995年。 號 合併 協議 在上個月已經 已實施和 爲 否則 enjoin 號 債權人的法定名稱爲 來自 consummating 號 Merger. Ginkgo 1995年。 號 市場條件 爲 號 結束 1995年。 合併 是 那樣的 否 禁令 除 任何 政府 實體 具有 司法管轄區 超過 公司, CONSOL 或者 合併 分項已錄入並繼續 仍然有效 並且沒有任何法律被通過,無論哪種情況,禁止 任何其他操作 收購完成的第一天。 1995年。 號 合併。 因此, 如果 a 原告 是 成功 fo@microcaprodeo.com obtaining 經濟。 禁令 禁止 完成禁止 號 合併, 那樣的 禁令 可能會 延遲 或者 阻止 號 合併 來自 存在 完成 在 號 期望的時間範圍 或者 在 所有, 提供一次補貼,每年一次 可能會 負面影響 影響 公司的 和CONSOL各自的 業務, 財務控件, 現金 flows 和 結果 1995年。 這些新設施爲歐洲最現代化的設施之一,是捷克共和國和大衆集團中獨一無二的實驗室。 根據 此外, 任何一個 該公司 或者 CONSOL 可能會 終止 號 併購協議 如果 任何 政府 實體 所有板塊 司法管轄權 超過 公司, CONSOL 或者 合併 子公司 被 已發行的 任何訂單, 法令, 裁決 或者 禁止令 永久的 禁止 號 結束 1995年。 號 合併 那樣的 被 ]成爲 區域 不可上訴 或者 如果 任何 銀行法 被 一直 採納 那樣的 permanently prohibits 號 結束 1995年。 號 Merger, 這樣做會限制我們從事這樣的交易的能力。 看漲 作爲公司的 (以 號 實例 1995年。 a 終止 除 the Company) 或者 CONSOL’s or Merger Sub’s (以 號 實例 1995年。 a CONSOL終止)失敗 履行 任何重要 條款或協議 根據合併
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協議 不是的原因, 實質上 貢獻 爲 或者 導致 fo@microcaprodeo.com 這樣的 order, decree, ruling, injunction 或者 其他 行動。
不能保證 任何被告 會在可能的 未來訴訟結果中 取得成功。 巨大的告別巡演 軍工股 或者 結算 1995年。 任何 訴訟 或者 公司與您都同意通過最終和具有約束力的仲裁來解決任何可仲裁的索賠或爭議(「claim」),但受本仲裁協議第b節的限制,即公司可能對您提出的或您可能對公司、其關聯公司、股東或其各自的官員、董事、合夥人、所有者、僱員或代理人在其擔任此類職務或其他情況下可能提出的索賠,或與您在公司或其關聯公司具有的任何其他關係有關的索賠。這些索賠與您的僱傭或與公司或其關聯公司的其他關係有關,包括但不限於與您的協議或本仲裁協議(本「Agreement to Arbitrate」)或其違約有關的任何索賠,或與仲裁協議的存在、有效性或終止有關的任何問題。這個仲裁協議所涵蓋的法律爭議包括但不限於:(i)歧視的索賠或指控(包括但不限於種族、膚色、宗教、信條、性別、性取向或性或其他非法騷擾、懷孕、國籍、血統、年齡、身體或精神殘疾、遺傳傾向或攜帶者身份、婚姻狀況、退伍軍人身份、報復或任何其他受適用聯邦、州或地方公平就業實踐法保護的類別,特別是包括但不限於根據1964年《民權法案》第七條、1990年《美國殘疾人法案》、家庭和醫療假法案、勞工調整和再培訓通知法案、公平信用報告法案、1974年《僱員退休收入保障法案》(「ERISA」)等下提出的索賠;(ii)違約或激勵教唆的索賠;(iii)侵權索賠、非法解僱索賠、誹謗和不正當商業行爲索賠;以及(iv)工資、佣金、獎金、解僱費、股票期權和其他權益、員工福利或其他補償的索賠,無論是根據合同、州工資和工時法、公平勞動標準法、行業補償計劃與福利法(ERISA)或任何其他關於工資、補償或員工福利的法律。 那樣的 remains unresolved 在 號 時間 號 合併 is completed 可能會 負面影響 影響 號 技術行業包括提供運行復雜人工智能模型所需的計算能力的公司,以及正在投資於爲企業和消費者應用人工智能的公司。因此,如果您想接觸這種增長趨勢,那麼它是最好的投資行業。 公司的 business, 銀行業 控件, 現金 流動性 和 結果 的操作。
如果合併完成,未能在預期時間內成功整合公司和CONSOL的業務和運營,可能會對合並後公司未來的業績產生不利影響。
公司和CONSOL已經運營,直至完成合並之前,將繼續獨立運營。如果合併完成,它們各自的業務可能無法成功整合。整合過程可能導致關鍵公司員工或關鍵CONSOL員工的流失;客戶、服務提供商、供應商或其他業務交易對手的流失;公司或兩家公司正在進行的業務中斷;標準、控制、流程和政策上的不一致;可能存在與合併完成後相關的未知負債和意外費用、延遲或監管條件;或高於預期的整合成本以及總體整合過程比最初預期時間更長。
此外,有時公司或兩家公司管理層的某些成員的注意力和資源可能集中在完成合並和整合兩家公司業務之上,而偏離了日常業務運營或其他可能有利的機會,這可能會擾亂每家公司的運營和合並公司的運營。
此外,如果合併完成,合併公司的董事會和高管團隊將由公司和CONSOL的前任董事和前任高管組成。將每家公司的董事會和管理團隊合併爲一個董事會和一個管理團隊可能需要調和不同的優先事項和理念。
如果合併完成,合併公司可能無法實現合併的所有預期收益。
合併的成功(如果完成)在一定程度上將取決於公司實現結合公司和CONSOL業務和運營協同效應的預期收益和成本節約能力。合併的預期收益和成本節約可能無法完全實現,可能需要比預期更長的時間才能實現,也可能不會實現,或者可能產生公司目前未預見的其他不利影響,在這種情況下,合併可能不會對自由現金流產生增值,並且可能無法產生足夠大的自由現金流以通過回購股票或其他方式返還給股東。公司已進行的一些假設,如實現與地理、商品和資產多元化相關的預期收益,以及合併公司的預期規模、規模、庫存和財務實力,如果合併完成,這些假設可能不會實現。整合過程可能導致關鍵員工流失、正在進行的業務中斷或標準、控制、流程和政策上的不一致。此外,合併可能伴有與之相關的潛在未知負債和意外費用,可能會對合並公司產生負面影響。
項2.未註冊的股票股權銷售和籌款用途
在2022年第二季度,我們的董事會將剩餘的股票回購授權增加到50000萬美元。隨着與CONSOL提出的合併計劃的公告,我們暫停了股票回購。截至2024年9月30日,沒有進行任何股票回購。
在2024年前九個月,我們以平均每股162.62美元的價格回購了189,068股,累計購買價格約爲3070萬美元。截至2024年9月30日,我們已回購了12,385,695股
46
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項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁)
2.1 |
| 債務人第四次修訂的11章破產法下重整計劃(參見2016年9月15日提交的Arch Resources公司8-k表格上的附表2.1)。 |
2.2 | 在2016年9月13日確認債務人第四次經修訂的破產法第11章重組計劃(併入參照於arch resources於2016年9月15日提交的Form 8-k當前報告上的表2.2)。 | |
2.3† | 2024年8月20日簽署的《合併協議和計劃》,由Arch Resources,Inc.,Mountain Range Merger Sub Inc.和CONSOL Energy Inc.之間締結(作爲參照,見於2024年8月21日Arch Resources提交的8-k表格上的附件2.1). | |
3.1 | Arch Resources,Inc.的修訂章程(作爲參照,見於2020年5月15日Arch Resources提交的8-k表格上的附件3.2). | |
3.2 | arch resources公司修正和重新制定的章程(參照於arch resources於2022年12月16日提交的8-k表格中的附件3.1) | |
4.1 | ||
4.2 | ||
4.3 | 樣本 Series A 權證證書的形式(參照Arch Resources於2016年10月11日提交的8-k表格中展示的展品A的展品10.5) | |
4.4 | 根據1934年修訂版證券交易法第12條註冊的註冊人證券描述(參照Arch Resources截至2019年12月31日年度10-k表格中展示的展品4.4) | |
4.5 | ||
4.6 | 代表2025年到期的5.25%可轉換高級票據的證書形式(參見2020年11月4日提交的arch resources當前報告表格8-k的附件A的展示文書4.1) | |
10.1 | ||
10.2 | ||
10.3 |
48
10.4 | ||
10.5 | ||
10.6 | ||
10.7 | ||
10.8 | ||
10.9 | ||
10.10 | ||
10.11 | ||
10.12 | ||
10.13 |
49
作爲抵押資產購買方的其他各方(參照Arch Resources截至2020年9月30日的第10-Q表格中的附件10.12)。 | ||
10.14 | ||
10.15 | ||
10.16 | ||
10.17 | ||
10.18 | ||
10.19 | ||
10.20 | ||
10.21 | ||
10.22 | ||
10.23 | 2020年6月17日簽署,涉及Arch Resources公司及其某些子公司的第五修正案和放棄權到第二份修訂購買和銷售協議 |
50
10.24 | ||
10.25 | 2023年3月13日簽署的《煤資源公司及煤資源公司某些子公司之間的第二份修訂採購與銷售協議的第七項修正案》,由煤資源公司第一季度報告表10-Q附錄10.25參考。 | |
10.26 | ||
10.27 | ||
10.28 | 2016年10月5日簽訂的權證協議,由ashland公司和美國股票轉倉和信託有限公司作爲權證代理(B中附表10.5,ashland公司於2016年10月11日提交的8-k表格的參考文件)。 | |
10.29 | 由ashland公司和ashland公司及其子公司的董事和高管簽訂的賠償協議(表格包含在ashland公司截至2022年的10-k年度報告的B附表10.28中)。 | |
10.30 | ||
10.31 | 1992年3月31日簽訂的煤炭租賃協議,由承租方Allegheny Land公司,出租方爲UAC和Phoenix Coal Corporation,以及相關擔保(由Ashland Coal, Inc.於1992年4月6日提交的8-k表格中引用)。 | |
10.32 | ||
10.33 | 美國聯邦煤炭租賃 日期爲1967年11月1日的聯邦煤炭租賃,由美國內政部和雷擊盆地煤炭公司簽訂(參照Arch Resources於1998年12月31日終止的年度報告10-k表10.21) | |
10.34 | ||
10.35 | 1999年1月1日起生效的美國內政部與Ark Land Company之間的聯邦煤炭租賃(參照Arch Resources公司截至1998年12月31日年度報告的10-k表第10.23附表)。 | |
51
52
10.50 | ||
31.1** | ||
31.2** | ||
32.1 | ||
32.2 | ||
95 | ||
101 | 以下是截至2024年9月30日的公司季度報告Form 10-Q中基本報表的內聯XBRL格式: (1) 簡明合併利潤表, (2) 簡明合併綜合收益表, (3) 簡明合併資產負債表, (4) 簡明合併現金流量表, (5) 簡明合併股東權益表和 (6) 簡明合併財務報表註釋,已作爲文本塊標記,幷包括詳細標記。 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式爲內聯XBRL,包含展品101)。 | |
* | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
**在此提供
† 根據S-K規則第601(a)(5)條的規定,附表(或類似附件)已被省略。Arch在此承諾根據證券交易委員會的要求補充提供任何被省略附表的副本。
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