aqb-20240930x10q

美國證券交易所(SEC)

華盛頓特區20549

____________

表 10-Q

x根據第13或15(d)款提交的季度報告

證券交易所法案

截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日

或者

o根據第13或15(d)條的過渡報告

證券交易所法案

從_____________________到_____________________的過渡期

委託文件編號：001-39866001-36426

____________

AquaBounty Technologies, Inc.

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)


特拉華州	04-3156167
（國家或其他管轄區的 ‎公司成立或組織）	（IRS僱主 ‎唯一識別號碼）

Ayer路233號, 4號套房

但供應短缺也在2022年夏季使得像哈佛大學這樣的機構面臨着供應不足的問題。, 馬薩諸塞州 01451

(978) 648-6000

(公司主要執行辦公地點的地址和電話號碼)

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：


每一類的名稱	交易標誌	在其上註冊的交易所的名稱
納斯達克證券交易所	aquabounty	The 納斯達克納斯達克市場交易所

請在複選標誌處註明公司（1）是否已在前12個月內（或對於公司在該期內必須提交此類報告的期限縮短的情況，該期限內）提交了根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定必須提交的所有報告以及（2）公司在過去的90天內是否一直受到此類提交要求的影響。

是x 否 o

請通過複選標記指示，註冊者在過去12個月期間（或註冊者需要提交此類文件的更短期間）是否已根據Regulation S-t第405條規定（本章第232.405條）遞交了每份要求遞交的互動數據文件。

是x 否 o

請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。


大型加速報告人	o	加速文件提交人	o	非加速文件提交人	x	較小的報告公司	x
						新興成長公司	o

如果是新興成長公司，請在複選框中標示，如果註冊機構選擇不使用根據交換法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計標準的延長過渡期來遵守，也請在複選框中標示。¨

請勾選以下項目，指示註冊人是否爲殼公司（在證券交易法案規則12b-2中定義）。

是¨無x

2024年11月4日，註冊人持有 3,865,778 股普通股，每股面值爲$0.001（「普通股」）。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.
10-Q表格
截至2024年9月30日季度期末

目錄


第一部分	財務信息
項目1。	基本報表	1
事項二	分銷計劃	13
第3項。	有關市場風險的定量和定性披露	19
事項4。	控制和程序	19
第II部分	其他信息
項目1。	法律訴訟	19
項目1A。	風險因素	19
事項二	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	20
第3項。	對優先證券的違約	20
事項4。	礦山安全披露	20
項目5。	其他信息	20
項目6。	展示資料	21
簽名		22

‎

關於前瞻性聲明的警示說明

這份第10-Q表格的季度報告根據1995年修訂的《私人證券訴訟改革法》，本季度報告中除現有和歷史事實和情況外的所有陳述都屬於前瞻性聲明，包括關於我們未來經營業績和財務狀況、業務策略、計劃及未來經營目標的聲明。我們有時使用"預測"、"相信"、"可以"、"可能"、"估計"、"期待"、"打算"、"旨在"、"可能"、"計劃"、"潛在"、"預測"、"客觀"、"應該"等詞語及類似表達來識別前瞻性聲明。

我們基於目前的期望、假設、估計和預測制定了這些前瞻性聲明。儘管我們認爲這些期望、假設、估計和預測是合理的，但這些前瞻性聲明僅爲預測，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際業績或成果與該等前瞻性聲明所表達或暗示的任何成果、業績或成就存在實質性差異。

這些前瞻性聲明僅截至本10-Q季度報告日期。我們不承諾並明確拒絕更新任何此類聲明，也不公開宣佈對任何此類聲明的任何修訂結果以反映未來事件或發展，除非根據聯邦證券法要求。

股票拆細

2023年10月12日，公司股東批准了公司普通股的股票逆向拆分，董事會批准了1比20的拆分比例。股票逆向拆分於2023年10月16日實施。與股票逆向拆分同時，授權發行的普通股股數從15000萬減少到7500萬。所有股份和每股信息，以及本10-Q季度報告中有關權益工具的其他相關信息，都已調整以反映這一變化。

第一部分財務信息

項目1. 基本報表

AquaBounty Technologies, Inc.

彙編的綜合資產負債表

(未經審計)


		截至
	2024年9月30日		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	500,434	$	8,203,869
庫存		466,270		1,733,603
待售資產		35,286,854		—
預付費用和其他流動資產		1,089,013		1,700,273
總流動資產		37,342,571		11,637,745

物業、廠房和設備，淨值		80,188,450		174,381,382
使用權資產，淨額		58,291		281,104
無形資產, 淨額		194,158		204,436
受限現金		—		1,000,000
其他		1,894		46,761
總資產	$	117,785,364	$	187,551,428

負債和股東權益
流動負債:
應付賬款及應計費用	$	11,751,477	$	12,991,819
員工應付薪酬		223,719		754,621
當前債務		349,312		795,300
其他流動負債		59,930		30,863
流動負債合計		12,384,438		14,572,603

開多長期租賃負債		30,329		250,241
長期負債淨額		5,298,947		7,711,866
負債合計		17,713,714		22,534,710

承諾和 contingencies

股東權益:
普通股本，$0.001每股面值，75,000,000股份授權;
3,865,778和頁面。3,847,022 於2024年9月30日和
分別於2023年12月31日，流通股數		3,866		3,847
額外實收資本		386,237,887		385,998,213
累計其他綜合損失		(513,405)		(405,464)
累積赤字		(285,656,698)		(220,579,878)
股東權益合計		100,071,650		165,016,718

負債和股東權益合計	$	117,785,364	$	187,551,428

請參閱本壓縮合並財務報表的附註。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

聯合綜合收益及損失簡明合併報表

(未經審計)


	三個月之內結束 ‎2020年9月30日				九個月結束 ‎2020年9月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
產品收入	$	47,812	$	733,133	$	705,262	$	1,919,409

費用和支出
產品成本		425,057		4,096,040		6,542,437		11,446,158
銷售及營銷費用		44,167		191,862		187,832		584,401
研發		52,093		184,221		236,384		485,532
ZSCALER, INC.		1,887,814		2,334,861		7,834,931		8,402,876
4,265,000		—		—		48,733,222		—
總成本和費用		2,409,131		6,806,984		63,534,806		20,918,967

營業虧損		(2,361,319)		(6,073,851)		(62,829,544)		(18,999,558)

其他支出
利息支出		(1,030,949)		(63,746)		(2,229,488)		(195,809)
其他（費用）收益，淨額		(12,063)		(516)		(17,788)		62,440
其他費用總計		(1,043,012)		(64,262)		(2,247,276)		(133,369)

淨虧損	$	(3,404,331)	$	(6,138,113)	$	(65,076,820)	$	(19,132,927)

其他綜合收益（損失）
外匯翻譯收益（損失）		65,701		(138,202)		(107,941)		(22,429)
其他綜合收益（損失）總額		65,701		(138,202)		(107,941)		(22,429)

綜合虧損	$	(3,338,630)	$	(6,276,315)	$	(65,184,761)	$	(19,155,356)


每股基本和稀釋淨損失	$	(0.88)	$	(1.60)	$	(16.87)	$	(4.98)
普通股加權平均數量
-基本和稀釋		3,865,778		3,846,622		3,858,642		3,843,349

請參閱本壓縮合並財務報表的附註。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

董事股東權益變動簡明合併財務報表

(未經審計)


	普通股份發行並持有		面值		額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)		累積赤字		總費用
2022年12月31日結存餘額		3,834,383	$	3,834	$	385,455,961	$	(516,775)	$	(193,021,977)	$	191,921,043
淨虧損										(6,486,068)		(6,486,068)
其他綜合收益								4,427				4,427
股權酬金		11,423		12		196,629						196,641
2023年3月31日的餘額		3,845,806	$	3,846	$	385,652,590	$	(512,348)	$	(199,508,045)	$	185,636,043
淨虧損										(6,508,746)		(6,508,746)
其他綜合收益								111,346				111,346
股權酬金		336		—		106,184						106,184
2023年6月30日的餘額		3,846,142	$	3,846	$	385,758,774	$	(401,002)	$	(206,016,791)	$	179,344,827
淨虧損										(6,138,113)		(6,138,113)
其他綜合損失								(138,202)				(138,202)
股權酬金		630		1		120,590						120,591
2023年9月30日結餘		3,846,772	$	3,847	$	385,879,364	$	(539,204)	$	(212,154,904)	$	173,189,103

	已發行和流通的普通股		面值		額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)		累積赤字		總費用
2023年12月31日結餘爲		3,847,022	$	3,847	$	385,998,213	$	(405,464)	$	(220,579,878)	$	165,016,718
淨虧損										(11,158,248)		(11,158,248)
其他綜合損失								(116,307)				(116,307)
股權酬金		10,422		10		105,145						105,155
2024年3月31日結存餘額		3,857,444	$	3,857	$	386,103,358	$	(521,771)	$	(231,738,126)	$	153,847,318
淨虧損										(50,514,241)		(50,514,241)
其他綜合損失								(57,335)				(57,335)
股權酬金		8,334		9		68,897						68,906
2024年6月30日餘額		3,865,778	$	3,866	$	386,172,255	$	(579,106)	$	(282,252,367)	$	103,344,648
淨虧損										(3,404,331)		(3,404,331)
其他綜合收益								65,701				65,701
股權酬金		—		—		65,632						65,632
2024年9月30日的餘額		3,865,778	$	3,866	$	386,237,887	$	(513,405)	$	(285,656,698)	$	100,071,650

請參閱本壓縮合並財務報表的附註。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

簡明的綜合現金流量表

(未經審計)


	九個月結束 ‎2020年9月30日
	2024		2023
經營活動
淨虧損	$	(65,076,820)	$	(19,132,927)
調整以協調淨損失與使用現金的情況
575,544
折舊和攤銷		868,292		1,607,260
股權酬金		239,693		423,416
4,265,000		48,733,222		—
其他非現金項目		48,957		13,087
經營性資產和負債變動:
庫存		1,265,142		332,314
預付款項和其他資產		1,041,947		(1,570,255)
應付賬款及應計費用		710,613		158,108
員工應付薪酬		(530,902)		(293,997)
經營活動使用的淨現金流量		(12,699,856)		(18,462,994)

投資活動
購買和存入房地產、廠房及設備		(2,716,880)		(66,256,590)
資產出售所得		9,506,061		—
其他投資活動		—		(3,263)
投資活動產生的淨現金流量		6,789,181		(66,259,853)

籌資活動
發行債務所得款項		6,759,257		394,156
償還有期限的債務		(9,547,358)		(542,019)
籌集資金淨額		(2,788,101)		(147,863)

匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響		(4,659)		(777)
經營性現金流淨額		(8,703,435)		(84,871,487)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額		9,203,869		102,638,557
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額	$	500,434	$	17,767,070

報告的現金、現金等價物和受限現金的調節
在合併資產負債表中：
現金及現金等價物	$	500,434	$	16,767,070
受限現金		—		1,000,000
現金、現金等價物和受限現金總額	$	500,434	$	17,767,070

補充現金流信息和非現金交易披露:
用現金支付的利息	$	2,192,251	$	184,497
資產及設備包括在應付賬款和預提費用中	$	9,477,929	$	8,300,093

請參閱本壓縮合並財務報表的附註。

‎

AquaBounty 科技公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。業務和組織的性質

AquaBounty Technologies, Inc.（「母公司」，連同其全資子公司，「公司」）於1991年12月在特拉華州成立，目的是研究和開發一組通常被稱爲防凍蛋白的蛋白質的商業可行性。1996年，家長獲得了用於創建農場品種的基因構造（轉基因）的獨家許可權-飼養的大西洋鮭魚，其生長速度比傳統的大西洋鮭魚快得多。2015年，母公司獲得美國食品藥品監督管理局（「FDA」）的監管批准，可以在美國生產和銷售其轉基因AquAdvantage三文魚產品（「GE大西洋鮭魚」）；2016年，母公司獲得加拿大衛生部的監管批准，可以在加拿大生產和銷售其通用電氣大西洋三文魚產品。2021年，母公司獲得了國家生物安全技術委員會的監管批准，可以在巴西銷售其通用電氣大西洋鮭魚產品。2021年，該公司開始在美國和加拿大收穫和銷售其通用電氣大西洋三文魚。

2024年第一季度，該公司開始了爲其印第安納州農場尋找潛在買家的程序。這個決定導致了 $4.3 針對長期資產的百萬美元非現金減值費用和一美元1.0 印第安納州農場庫存的淨可變現價值調整爲百萬美元。減值費用基於當時有關該農場潛在銷售價格的最佳可用信息。

2024年第二季度，該公司開始銷售印第安納州的農場，並於2024年6月28日與買家簽署了買賣協議，銷售價格爲美元9.5 減少了100萬美元的交易費用，其中包括爲該公司俄亥俄州農場購買的某些設備資產。根據該協議，公司記錄了額外的非現金減值費用 $18.2 百萬，並將交易中待售的資產歸類爲截至2024年6月30日的簡明合併資產負債表中待售資產。該交易於2024年7月26日完成，公司收到了$的收益9.0 收盤時爲百萬美元500 2024 年 10 月 17 日爲千人。相關交易費用爲 $305 千。

2024年第二季度，該公司啓動了一項計劃，從俄亥俄州農場出售更多設備以產生流動性，導致非現金減值費用爲美元26.3 百萬。該公司出售了其中一些設備，淨收益爲美元506 千。截至2024年9月30日，其餘設備資產在簡明合併資產負債表中被歸類爲待售資產。

2024年第三季度，該公司開始出售其位於加拿大愛德華王子島的羅洛灣農場，並將賬面淨值重新歸類爲美元9.8 截至2024年9月30日，作爲簡明合併資產負債表中待售資產的關聯資產的百萬美元。


持有待售資產		2024年9月30日
羅洛灣農場	$	9,758,644
俄亥俄州設備		25,528,210
待售資產總額	$	35,286,854

2。持續經營的不確定性

自成立以來，該公司的運營產生了累計淨虧損和負現金流，並預計這種情況將在可預見的將來持續下去。截至 2024 年 9 月 30 日，該公司有 $500 數千美元的現金和現金等價物。

該公司能否繼續經營取決於其籌集額外資金的能力，包括出售其羅洛灣農場和俄亥俄州農場的額外設備以產生流動性爲持續運營提供資金的能力，而且無法保證此類資本會按時或按公司可接受的條件提供足夠的資金，或者根本無法保證。這使人們嚴重懷疑公司是否有能力在隨附的簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續作爲持續經營企業。隨附的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的清償，不包括這種不確定性可能產生的任何調整。在公司實現盈利之前，它將需要額外的融資來爲其運營提供資金和執行其業務計劃。

3. 報告編制基礎

未經審計的中期簡明合併財務報表包括AquaBounty Technologies, Inc.及其全資直接子公司的賬目。所有公司間交易和餘額已在合併時被消除。

未經審計的中期簡明合併財務報表已按照美國普遍公認會計准則（「GAAP」）編制，與公司截至2023年12月31日的經審計財務報表及相關附註一致，應結合閱讀。未經審計的中期簡明合併財務報表反映了所有調整，僅包括管理層認爲必要的正常往復調整，以公允呈現公司截至2024年9月30日的財務狀況、營運結果和現金流量，不一定預示後續中期或全年結果。未經審計的中期簡明合併財務報表不包括GAAP所要求的所有信息和附註，這是根據相關SEC規則和法規的允許；但公司認爲其披露足以確保所呈現信息不具誤導性。

2023年10月12日，公司股東批准了公司普通股的股票逆向拆分，董事會批准了拆分比率爲 AmpliTech Group, Inc。。股票逆向拆分於2023年10月16日實施。與股票逆向拆分同時，公司授權發行的普通股數量從 150 百萬股增加到 75 百萬進行了減少。未經審計的簡明合併財務報表和附註中的所有股本和每股信息以及其他相關權益工具信息已調整以反映此變化。

營業收入確認

該公司由一個報告部門組成，並通過銷售產品實現營業收入。當客戶接管商品時，公司預計將獲得的交易價格，反映了在商品交換中的交易價格。營業收入不包括任何已收取的銷售稅，幷包括對未來信用的任何估計。

在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，公司確認了以下產品營業收入：


	2024年9月30日止三個月
		美國交易法案交易所		加拿大		總費用
非GE大西洋鮭魚蛋	$	-	$	32,317	$	32,317
其他收入		-		15,495		15,495
總收入	$	-	$	47,812	$	47,812


	2024年9月30日止九個月
		美國交易法案交易所		加拿大		總費用
通用電氣大西洋鮭魚	$	395,157	$	-	$	395,157
非通用電氣大西洋鮭魚和魚苗		-		34,743		34,743
非GE大西洋鮭魚卵		-		257,728		257,728
其他收入		-		17,634		17,634
總收入	$	395,157	$	310,105	$	705,262

截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司確認了以下產品營業收入：


	2023年9月30日止三個月
		美國交易法案交易所		加拿大		總費用
非GE大西洋鮭	$	632,307	$	-	$	632,307
非GE大西洋鮭和魚苗		-		88,584		88,584
其他收入		-		12,242		12,242
總收入	$	632,307	$	100,826	$	733,133

	2023年9月30日止九個月
		美國交易法案交易所		加拿大		總費用
非GE大西洋鮭	$	1,779,045		-	$	1,779,045
非GE大西洋鮭和魚苗		-		122,841		122,841
非GE大西洋鮭魚卵		-		730		730
其他收入		-		16,793		16,793
總收入	$	1,779,045	$	140,364	$	1,919,409

在2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月內，公司的營業收入客戶集中度如下：


	截至9月30日的三個月
	2024	2023
客戶A	—	36%
客戶 B	—	19%
客戶C	—	12%
其他全部	100%	33%
所有客戶合計	100%	100%


	截至9月30日的九個月
	2024	2023
客戶A	20%	43%
客戶 B	—	18%
客戶C	6%	15%
顧客 D	25%	—
其他全部	49%	24%
所有客戶總數	100%	100%

每股淨虧損

每股基本和稀釋淨虧損均已按照期間內流通的普通股加權平均數量來計算。基本每股虧損僅基於期間內流通的普通股數量。全面稀釋每股淨虧損包括可行使認股權證或期權的普通股數量，其行使價格低於普通股的公允價值。由於公司報告了所有期間的淨虧損，所有潛在的普通股被視爲抗稀釋性，因此被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外。

以下潛在稀釋證券已被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外，因爲它們的影響是抗稀釋的:


	截至9月30日的三個月
加權平均未流通	2024	2023
期權	72,375	76,811
權證	-	-
未實現的股份獎勵	14,831	35,085


	截至9月30日的九個月
加權平均未分配	2024	2023
股票期權	73,590	55,922
權證	-	1,227
未取得的股票獎勵	22,206	24,869

會計準則

2023年11月，金融會計準則委員會發布了會計準則更新2023-07，分部報告（話題280）以改善可報告分部披露要求。此更新要求公司披露經常提供給首席運營決策者（"CODM"）的重要分部費用類別，定期和年度披露細則。公司還必須披露首席運營決策者如何使用分部的盈利或虧損指標。

此更新中的修訂內容適用於2023年12月15日後開始的公衆實體的年度期間，以及2024年12月15日後開始的中期期間。應當以追溯方式採用這些修訂，允許提前採用。公司正在評估此更新的影響，但認爲採用對其經營業績或財務狀況不會產生實質性影響。

4. 風險和不確定性

公司面臨生物技術和水產養殖行業常見的風險和不確定性。此類風險和不確定性包括但不限於：(i) 現有和計劃中產品開發研究和試驗的結果；(ii) FDA或其他國家類似監管機構對公司擬議產品批准和商業銷售所做的決定；(iii) 任何獲得銷售批准的產品在市場上的商業接受度，以及公司生產、分銷和盈利銷售獲得批准的產品的能力；(iv) 公司獲得必要專利和專有權以有效保護其技術的能力；以及(v) 公司進入的任何合作或聯盟的結果。

信用風險的集中

潛在使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金及現金等價物。公司通過在評級高的金融機構保持所有餘額和投資期限不超過90天的現金等價物的政策來減輕這種風險。公司的現金餘額有時可能超過保險限額。公司持有在加拿大的銀行帳戶中的現金餘額用於資助其當地業務。這些金額面臨外匯風險，公司通過限制這些帳戶中持有的餘額來最小化這種風險。加拿大銀行帳戶中的餘額總計$87截至2024年5月31日的經營中，公司的所得稅費用分別爲$1千和$1千，而2018年5月31日的所得稅費用分別爲$1千和$1千。227 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲千。

5. 庫存

庫存的主要分類彙總如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
飼料	$	22,270	$	167,136
雞蛋和魚苗		444,000		147,998
在製作中的魚		—		1,418,469
庫存	$	466,270	$	1,733,603

6. 預付款和其他流動資產

預付款和其他流動資產的主要分類如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
應收賬款	$	526,261	$	1,216,585
預付保險		404,469		388,049
預付物品		86,390		85,988
預付專業服務		50,000		-
存款和其他		21,893		9,651
預付款和其他流動資產總計	$	1,089,013	$	1,700,273

7. 資產、廠房及設備

資產、廠房及設備的主要分類總結如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
土地	$	2,336,416	$	2,974,685
建築和改進		1,359,401		15,804,739
在建工程		77,089,742		147,755,336
設備		1,376,023		18,285,038
辦公傢俱和設備		97,767		231,758
汽車		106,325		108,120
總財產與設備	$	82,365,674	$	185,159,676
減：累計折舊和攤銷		(2,177,224)		(10,778,294)
物業、廠房和設備，淨值	$	80,188,450	$	174,381,382

折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元857截至2024年5月31日的經營中，公司的所得稅費用分別爲$1千和$1千，而2018年5月31日的所得稅費用分別爲$1千和$1千。1.6 百萬美元分別爲2024年和2023年截至9月30日的九個月。

截至2024年9月30日，進度施工項目包括$77.1 百萬美元，用於俄亥俄州農場地點相關施工。截至2024年9月30日，額外的 $6.3 百萬美元已經按合同承諾用於俄亥俄州農場地點施工。

請參閱注1，討論關於不動產、廠房及設備重新劃入資產待售狀態。

8. 債務


	利息 ‎利率	月度 ‎還款	到期日 ‎日期	2024年9月30日		2023年12月31日
ACOA AIF 基金	0%	特許權使用費	-	$	2,125,219	$	2,166,289
ACOA 第一期貸款	0%	1.00003,120	2027年2月		66,985		89,460
ACOA 第二期貸款	0%	1.00004,630	2029年9月		205,542		240,946
ACOA 第三期貸款	0%	1.00006,945	2025年12月		77,075		125,712
ACOA 第四期貸款	3.0%	1.00001,674	2034年3月		117,102		—
Kubota Canada Ltd.	0%	1.00001,142	2025年1月		3,381		11,202
DFO貸款	0%	1.000014,896	2034年1月		1,422,722		1,305,193
Finance PEI貸款	6.5%	1.000019,913	2028年12月		1,630,233		1,713,837
JMb Capital Partners貸款	15.0%	$0	2024年7月		—		—
First Farmers銀行＆trust定期貸款	5.4%	$56,832	2028年10月		—		2,891,763
總債務				$	5,648,259	$	8,544,402
減少：債務發行成本					—		(37,236)
減少：流動部分					(349,312)		(795,300)
長期負債淨額				$	5,298,947	$	7,711,866

在2024年4月，母公司和其部分子公司與JMb Capital Partners Lending，LLC（「JMB」）簽訂了貸款和安全協議（「貸款協議」），以通過最高爲$進行資工作資金10 百萬計劃在到期時開展 2024年7月31日或者較早，或者在某些抵押品出售時或在違約事件（如貸款協議中定義）發生時。總貸款金額爲$5 百萬於2024年4月預支，$1.5 百萬於2024年7月預支。貸款按其未償本金餘額計息，利率爲 15%，並支付等額承諾費用和等額退出費用 5%。在初始貸款預支中，大約$ 82.8 百萬美元用於支付公司與第一農民銀行＆Trust的剩餘貸款餘額。6.5 在2024年7月26日，從印第安納州農場銷售的淨收益中還清了1百萬美元的JMb未償還貸款餘額。

2023年12月，AQUA Bounty Canada Inc.（「加拿大子公司」）與大西洋加拿大機會署簽訂了貢獻協議，根據該協議，其有資格獲得多達C$的支持。612 XXX452 以支持其Rollo Bay農場的業務生產力和規模化，加拿大子公司於2024年2月29日借入了C$的ACOA貸款4號（四千美元）。158 千美元（$117 千) 根據1933年證券法ACOA第4期貸款. 借款利率爲 3%，每月還款從，有效利率開始，並在 2034年3月到期.

2020年9月，加拿大子公司與漁業和海洋部的大西洋漁業基金簽訂了捐助協議，根據該協議，其有資格獲得高達C$1.9一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）1.4 百萬美元）用於爲其Rollo Bay農場更新設備（「DFO貸款」）。截至2023年12月31日，加拿大子公司已借入C$1.7一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）1.3 百萬）

該設施，2024年9月3日，加拿大子公司額外借入了加元192 XXX142 千元）根據DFO長期貸款。借款免息，每月還款於 2024，到期日爲 2034年1月.

公司分別在2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內承認了利息費用$1.8萬美元和196分別爲截至2024年和2023年9月30日的九個月，其利息人形機器人-軸承債務金額爲

長期債務的本金償還如下：


	總費用
2024剩餘	$	77,914
2025		363,244
2026		308,870
2027		291,462
2028		1,579,913
此後		3,026,856
總費用	$	5,648,259

9. 租賃

以下表格總結了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的未清償租賃負債，以及2024年9月30日和2023年租賃費用的三個月和九個月的情況：


		2024年9月30日		2023年12月31日
經營租賃使用權資產，淨值	$	58,291	$	281,104
獲得用於新租賃負債的使用權資產		-		84,143

其他流動負債		27,962		30,863
經營租賃負債		30,329		250,241
3,582,475	$	58,291	$	281,104


加權平均剩餘租賃期限	2.0年	22.5年
加權平均折扣率	8%	8%


租賃下的剩餘付款：
年		數額
2024剩餘	$	7,870
2025		31,796
2026		21,826
2027		-
2028		-
此後		-
總租賃支付		61,492
減：隱含利息		(3,201)
營運租賃負債總額	$	58,291


		截至9月30日的三個月
		2024		2023
營業租賃費用	$	8,803	$	4,243
短期租賃費用		-		18,202
包含在經營現金流量中的租賃付款		8,803		26,688


		截至9月30日的九個月
		2024		2023
營業租賃費用	$	32,679	$	29,987
短期租賃費用		-		36,662
租賃付款包含在經營活動現金流中		32,679		70,892

10. 股東權益

股權酬金

截至2024年9月30日，公司已預留 71,918和頁面。14,665 股份，分別可供2006年和2016年股權激勵計劃下未行使的股票期權和未獲批准的股票獎勵。另外 72,176 股份的普通股已預留用於2016年股權激勵計劃下的未來股權獎勵。

9,722,223

截至2024年9月30日止九個月內，公司未獲批准的股票獎勵摘要如下：


	股份	已授予和預期於2021年1月2日授予股份 ‎平均授予量 ‎公允價值
2023年12月31日的未歸屬股份	34,140	$	11.91
已行權	—		—
34,105	(18,756)		13.57
被取消	(719)		13.07
2024年9月30日前尚未獲授的股份	14,665	$	9.73

在2024年和2023年截至9月30日的九個月內，公司支出了$。106千美元和294分別爲千美元，相關公司股票獎勵。截至2024年9月30日，未賺取的股票獎勵相關的待支出的餘額爲$。101千美元。預計未賺取的股票獎勵將在未來期間被獲得的時間段約爲。 0.7年。

股票期權

公司的期權活動總結如下：


	Michael J. Escalante ‎期權	已授予和預期於2021年1月2日授予股份 ‎價格 ‎行使價格
2023年12月31日未行使的股票期權	75,669	$	41.64
已發行	—		—
行使	—		—
被取消	(2,023)		8.46
到期的	(1,728)		305.16
截至2024年9月30日應收款項	71,918	$	36.24
2024年9月30日可行使	56,160	$	43.87

除非另有說明，發放給員工、董事會成員和非員工的期權通常會在一段時間內分批生效一年至三年並且可以在發行日起計算的期限內行使 $244,200，將在歸屬期內按比例確認。已經有否在2024年9月30日結束的九個月內授予的期權。

有的。否 2024年9月30日和2023年12月31日的未結算或可行使期權的內在價值。

下表總結了2024年9月30日未行使和可行使的期權信息：


已授予和預期於2021年1月2日授予股份 ‎行權平均價格（$第一欄） ‎未解決問題的價格 ‎期權	數量 ‎期權 ‎未行使的	已授予和預期於2021年1月2日授予股份 ‎剩餘平均 ‎估計的壽命 ‎（年）	數量 ‎期權 ‎可行使
< $10.00	32,267	8.4	17,753
$20.00 - $50.00	35,107	5.1	33,863
$100.00 - $200.00	2,369	5.3	2,369
$200.00 - $500.00	2,175	2.6	2,175
	71,918		56,160

股票期權授予的總股份報酬數額爲$134截至2024年5月31日的經營中，公司的所得稅費用分別爲$1千和$1千，而2018年5月31日的所得稅費用分別爲$1千和$1千。130 在2024年和2023年截至9月30日的九個月中，分別爲。到2024年9月30日，待攤銷的股份報酬餘額

未來與未定股權獎勵相關的期間爲$75千。預計未賺取的股權報酬將在約 0.7年。

11. 承諾和應收賬款

公司在與其他方簽訂合約義務時承認和披露承諾。當未來支出的概率較高且這些支出可以合理估計時，公司會計提列應計負債。

公司在正常業務過程中會涉及法律訴訟和索賠。管理層認爲，截至2024年9月30日存在的任何此類事項的最終處理不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

12.所得稅

公司截至2024年9月30日的九個月出現虧損，並預計在截至2024年12月31日的年度剩餘時間內繼續出現虧損，從而導致2024年12月31日的財務報表和稅務目的的淨虧損估計。因此，否預計將來的聯邦或州所得稅是可以預期的。無此次已經記錄的所得稅。所得稅的核算是用負債法進行的。

由於公司自成立以來一直處於虧損狀態，目前沒有足夠的證據表明公司將來會產生足夠數量和性質的未來收入，以利用其淨遞延稅資產的益處。因此，由於公司目前不認爲能夠實現其遞延稅資產，所以將遞延稅資產減少了一個完全的計提準備。

截至2024年9月30日，公司在貸款期限設施下有否未被承認的所得稅益處，如果被承認，將減少公司的有效稅率。

13. 後續事項

2024年10月17日，公司收到了$500 千美元的代管餘額，用於出售印第安納州農場。

2024年10月29日，公司與Latham & Watkins LLP簽訂了一份承諾書（「Note」），將未清償及未來的法律費用預支轉換爲一筆定期貸款。該承諾書的面額爲$1.5 百萬美元，並由公司俄亥俄州子公司的設備資產作爲抵押。該承諾書的條款包括一份還款計劃，如未按期支付，將按照欠款餘額的 3%的默認利率計算利息。未清款項餘額和任何應計利息將於2025年12月31日到期。

‎

項目2。財務狀況和業務運營管理層討論和分析

以下的“財務狀況和業務運營管理層討論和分析”應該與此未經審計的財務信息和附註一起閱讀，這些信息包含在本季度報告第10-Q表格和截至2023年12月31日的年度報告第10-k中，該報告已於2024年4月1日提交。

概覽

我們相信自己是陸地養殖業中獨特的品牌。作為一家垂直整合公司，我們在從育種魚種到培育的大西洋鮭魚養殖方面擁有數十年的經驗。我們利用我們豐富的運營經驗以及魚類育種、基因、健康和營養方面的進步，提供解決食物不安全和氣候變化問題的創新解決方案。我們的陸地農場採用循環水養殖系統，旨在預防疾病，其中包含多層魚類遏制設計，旨在保護野生魚類族群。我們的主要養殖原則是養殖不含抗生素且營養豐富的鮭魚，並鄰近主要消費市場，以環保、符合魚類需求和消費者利益的方式進行。

直到2024年，我們的主要產品是我們的GE大西洋鮭魚，2015年獲得FDA批准，成為首批可用於人類食用銷售的基因工程動物。盡管我們在2021年開展了商業活動，並在美國和加拿大開展了運營，但我們目前並未繼續培育GE大西洋鮭魚用於銷售和消費，因為我們已出售了印第安納農場，並已暫停了俄亥俄農場的施工活動。

我們從事基因、基因組、魚類健康和魚類營養方面的研究，這推動了我們業務的持續改進，可能導致新的、具有破壞性技術和產品，進一步擴大我們的競爭產品。

公司更新

我們一直致力於一項成長戰略，其中包括建設大型循環水養殖系統農場，用於生產我們的GE大西洋鮭魚。我們在俄亥俄州皮奧尼爾的農場正在施工，並完成了大約30%，但在2023年暫停了施工活動。為了資助建設費用，我們正在使用手頭現金，該資金將由市政債券融資提供補充。然而，在首兩年的施工過程中，農場的成本估算大幅增加，最終超過了我們完成拟議融資的能力。因此，我們需要新的融資來提供運營資本流動性，並資助俄亥俄州皮奧尼爾農場的完工。為了滿足這種需求，我們已聘請一家投資銀行，尋求一系列融資和戰略選擇，包括完成出售我們的印第安納農場。我們繼續尋求資金來源，包括決定出售我們的Rollo Bay農場，從我們的俄亥俄農場出售非核心設備資產，由我們未受抵押資產擔保的債務融資，以及潛在的戰略交易。

通貨膨脹

最近，全球通脹率持續影響我們業務的各個領域。我們經歷了養殖業用品、工資率以及其他直接營業費用的成本上升，以及與我們在俄亥俄州農場建設相關的資本支出。我們預計通脹將繼續對我們的營運業績產生負面影響。

財務概況

我們預計未來我們的資本需求將是龐大的，特別是當我們持續發展業務並擴大商業活動時。

產品營收

我們主要通過銷售GE大西洋鮭魚產生產品營收，並通過銷售傳統大西洋鮭魚、鮭魚卵、苗及副產品來補充。隨著我們印第安納州農場的出售，我們的產品收入將在短期內包括來自愛德華王子島富爾頓灣農場的傳統大西洋鮭魚卵和鮭魚副產品。

產品成本

產品成本包括生產大西洋鮭魚卵及培育魚苗的勞動及相關成本，包括飼料、氧氣和其他直接成本；以及間接成本；以及加工和運送產品至客戶的成本。生產成本的一部分被吸收到存貨中，作為魚卵或加工魚苗的存貨，前提是這些成本不超過其淨實現價值。沒有吸收到存貨中的成本，以及任何淨實現價值存貨調整，被歸類為產品成本。

銷售和營銷費用

我們的銷售和營銷費用目前包括銷售人員工資和相關成本，以及市場相關活動的代理費用。

研發費用

我們會在發生時確認研究和發展費用。我們的研究和發展費用主要包括研究和發展部門人員的工資及相關間接費用；支付給為我們進行研究的醫藥外包概念和顧問的費用；以及用於我們研究和發展工作的實驗室用品費用。

一般和管理費用

一般及行政費用主要包括高管、公司和財務部門員工的工資及相關成本。其他重要的一般及行政費用包括公司治理和上市公司費用、監管事務、租金和公用事業費用、保險和法律服務。

長期資產減值

2024年第一季，我們開始了為我們印第安納農場尋找潛在買家的過程。這一決定導致長期資產430萬美元的非現金減損費用以及印第安納農場存貨的100萬美元凈可變現價值調整。減損費用是根據當時有關農場潛在售價的最佳信息基礎上確定的。

在2024年第二季度，我們開始推動印第安納農場出售，並於2024年6月28日與買家簽署了一份購買及銷售協議，銷售價格為950萬美元減去交易費用，其中包括為我們的俄亥俄農場購買的某些設備資產。根據此協議，我們在2024年6月30日的簡明綜合資產負債表中記錄了額外的非現金減值費用1820萬美元，並將要出售的資產歸類為待售資產。交易於2024年7月26日結束，我們在結算時收到了900萬美元的收入，並於2024年10月17日收到50萬美元。相關交易費用為30.5萬美元。

在2024年第二季度，我們啟動了計劃，出售我們俄亥俄農場的其他設備，以提高流動性，導致2630萬美元的非現金減值費用。我們將其中一些設備以淨收益50.6萬美元出售。其餘的設備資產被歸類為待售資產。

在2024年第三季度，我們開始推動加拿大愛德華王子島的Rollo Bay農場進行銷售，並將相關資產的淨帳面價值980萬美元重新分類為待售資產。

其他費用

利息費用包括我們未還貸款的利息和其他利息費用。其他費用收入淨額包括銀行費用、手續費、資產銷售的收益或虧損，以及利息收入。

營運業績結果

比較截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月

以下表格總結了我們截至2024年9月30日三個月的營運結果 2024年和2023年截至9月30日的三個月，連同這些項目的變化以千元美元和百分比表示（所有金額均以千元計算）：


	結束於三個月的期間 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		變動	變動
		（未經審計）
產品銷售額	$	48	$	733	(685)	(93)%
營業費用：
產品成本		425		4,096	(3,671)	(90)%
銷售和市場推廣費用		44		192	(148)	(77)%
研發費用		52		184	(132)	(72)%
總務與行政		1,888		2,335	(447)	(19)%
營業虧損		2,361		6,074	(3,713)	(61)%
其他費用		(1,043)		(64)	(979)	1,530%
淨損失	$	3,404	$	6,138	(2,734)	(45)%

產品營收


	結束於三個月的期間 ‎九月三十日，						%
	2024		2023			變動	變動
		（未經審計）
GE大西洋鮭魚的收穫量(公噸)		-		144		(144)	(100)%
產品銷售額
GE大西洋鮭魚營業收入	$	-	$	632	$	(632)	(100)%
非GE大西洋鮭魚營業收入		32		89		(57)	(64)%
其他營業收入		16		12		4	33%
產品總收入	$	48	$	733	$	(685)	(93)%

本期營收下降主要因GE大西洋鮭魚銷售減少，係因印地安那農場的出售。

產品成本

截至2024年9月30日三個月的產品成本較2023年同期下降，主要因印地安那農場的銷售。

銷售和營銷費用

Sales and marketing expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs, marketing programs, and share-based compensation costs in our efforts to reduce operating spend.

研發費用

Research and development expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs and project spending in our efforts to reduce operating spend.

一般和管理費用

General and administrative expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs, state excise tax liabilities, professional services, legal fees, share-based compensation costs, and travel in our efforts to reduce operating spend.

其他費用

2024年9月30日結束的三個月中的其他費用包括利息費用、銀行費用和資產出售的收益或損失，減去利息收入；2023年9月30日結束的三個月中的其他費用包括利息費用和銀行費用，減去利息收入。2024年9月30日結束的三個月中的利息費用包括我們橋梁貸款的成本。

比較截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月。

以下表格總結了我們截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的營運結果。截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的我們營運結果如下。，連同這些項目的變化以千元美元和百分比表示（所有金額均以千元計算）：


	九個月結束了 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		變動	變動
		（未經審計）
產品銷售額	$	705	$	1,919	(1,214)	(63)%
營業費用：
產品成本		6,543		11,446	(4,903)	(43)%
銷售和市場推廣費用		188		584	(396)	(68)%
研發費用		236		486	(250)	(51)%
總務與行政		7,835		8,403	(568)	(7)%
長期資產減損		48,733		-	48,733	—%
營業虧損		62,830		19,000	43,830	231%
其他費用		(2,247)		(133)	(2,114)	1,589%
淨損失	$	65,077	$	19,133	45,944	240%

產品營收


	九個月結束了 ‎九月三十日，						%
	2024		2023			變動	變動
		（未經審計）
GE大西洋鮭魚的收穫量(公噸)		415		369		46	12%
產品銷售額
GE大西洋鮭魚營業收入	$	395	$	1,779	$	(1,384)	(78)%
非GE大西洋鮭魚營業收入		292		124		168	135%
其他營業收入		18		16		2	13%
產品總收入	$	705	$	1,919	$	(1,214)	(63)%

本期營業收入下降主要是由於GE大西洋鮭魚銷售下降，因印第安納農場出售，部分抵銷了Rollo Bay農場的常規大西洋鮭魚、蛋和苗魚銷售增加。營業額逐漸減少的原活動印第安納農場的風雨下時，需收穫主要低於市場規模的魚，影響了本期的平均銷售價格。

產品成本

2024年9月30日結束的九個月內的產品成本較2023年對應期間有所下降，主要是由於印第安納農場的出售。

銷售和營銷費用

2024年9月30日結束的九個月內的銷售和營銷費用較2023年對應期間有所減少，主要是由於人事成本、行銷計劃、旅行和股份酬勞成本的降低以減少我們的營業費用。

研發費用

Research and development expenses for the 2024年9月30日結束的九個月 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs and project spending in our efforts to reduce operating spend.

一般和管理費用

2024年9月30日結束的九個月的一般行政費用較2023年同期下降，主要是由於我們努力降低營運支出，人員成本、州消費稅負債、股份報酬成本和旅行等方面減少，部分抵銷了法律費用增加。

長期資產減值

2024年9月30日結束的九個月內，我們對印第安納農場的長壽命資產及俄亥俄農場的某些設備資產進行了4870萬美元的非現金資產減值。我們基於資產組合未來拍賣或可供出售的潛在市場價值估計，減去銷售成本後，比較這些資產的當前凈帳面價值來確定減值費用。

其他費用

2024年9月30日結束的九個月的其他費用包括利息費用、銀行服務費以及資產銷售的利得或損失減去利息收入，而2023年9月30日結束的九個月的其他費用包括利息費用和銀行服務費減去利息收入。2024年9月30日結束的九個月的利息費用中包括我們的橋接貸款成本。

現金流量

下表列出了以下時期現金的主要來源和用途（以千元為單位）：


	九個月結束了 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		變動	變動
		（未經審計）
淨現金（流入）提供：
營運活動	$	(12,700)	$	(18,462)	5,762	(31)%
投資活動		6,789		(66,260)	73,049	(110)%
融資活動		(2,788)		(148)	(2,640)	1,784%
匯率變動對現金的影響		(4)		(1)	(3)	300%
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	$	(8,703)	$	(84,871)	76,168	(90)%

經營活動現金流量

2024年9月30日結束的九個月內，營運活動中使用的淨現金主要由我們損失了6510萬美元所組成，部分抵銷了110萬美元的非現金折舊和以股份為基礎的報酬費用、4870萬美元的長期資產減損費用以及250萬美元的流動資產來源。2023年9月30日結束的九個月內，營運活動中使用的淨現金主要由我們的1910萬美元淨虧損和140萬美元的流動資本使用組成，部分抵銷了200萬美元的非現金折舊和以股份為基礎的報酬費用。

在當前期間，在對印第安納州農場和俄亥俄州農場的非現金資產減損費用記錄之前，由於人員減少、營銷計畫、外部研究項目、專業服務和以股份為基礎的報酬的減少，運營支出減少了。工作資本提供的現金增加是由於存貨和其他流動資產的減少以及應付帳款和應計負債的增加。工作資本提供的現金是由於存貨和其他流動資產的減少以及應付帳款和應計負債的增加。

投資活動產生的現金流量

於2024年9月30日結束的九個月內，我們使用了270萬美元進行資產、設備的購置。用於我們農場地點的財產、設備購置，我們從印第安納農場及俄亥俄農場某些設備的出售中獲得了950萬美元。在2023年同期，我們用6630萬美元進行了農場地點的施工活動和設備購置。

來自融資活動的現金流量

於2024年9月30日結束的九個月內，我們從新債務中獲得了680萬美元並支付了950萬美元的定期債務。在2023年同期，我們從新債務中獲得了39.4萬美元並支付了54.2萬美元的定期債務。

未來的資本需求

自成立以來，我們已經遭受了累積淨虧損和來自營運活動負面現金流量，我們預計未來可見會持續下去。截至2024年9月30日，我們有50萬美元的現金及現金等價物。我們繼續作為營運機構的能力取決於我們籌集額外資本的能力，但無法保證將會有足夠的資本以及適時、對我們滿意的條件或全部都有。這引發了對我們

在發行所附財務報表後一年內能否繼續作為持續經營的能力。

於2024年4月，我們與JMb Capital Partners Lending, LLC簽訂了一項貸款協議，以資助工作資本，授予一筆最多1000萬美元的有擔保定期貸款，該貸款擬於2024年7月31日到期，或者在某些擔保品的出售或在事件發生默許預設（如在貸款協議中所定義的）之前到期。總貸款金額中，500萬美元於2024年4月提前，150萬美元於2024年7月提前支出。該貸款按其未還本金餘額以15%的利率計息，並且須繳納相當於5%的承諾費和相當於8%的退出費。在最初的貸款預支中，約280萬美元用於支付我們與First Farmers Bank & Trust的定期貸款剩餘未還餘額，因此截至2023年12月31日，我們持有的100萬美元受限現金不再被視為受限現金。650萬美元的未償還貸款餘額於2024年7月26日從印第安納州農場銷售的淨收益中還清。

於2024年7月26日，我們完成了對我們的印第安納農場及俄亥俄農場的某些設備資產的出售，淨收入為920萬美元。我們計劃出售我們的Rollo Bay農場和俄亥俄農場的其他設備資產，以增加我們的現金流動性並資助我們的營運。

在能夠自營運活動中產生正現金流之前，我們可能通過銷售非核心資產、股權發行、債務融資、政府或其他第三方資金、戰略聯盟和授權安排的組合來融資現金需求。如果通過銷售股權或可轉換債券來籌集額外資本，我們普通股持有人的所有權利將被稀釋，而這些證券的條款可能包括優先清償權或其他偏好，可能對我們普通股持有人的權益產生不利影響。如果通過政府或其他第三方資金、市場營銷和分配安排，或與第三方的戰略聯盟、合作或授權安排來籌集額外資金，我們可能需要讓出對我們技術、未來收入流、研究計劃或產品候選人的寶貴權利，或以不利於我們的條件授予許可。

如果我們無法及時籌集額外的所有基金類型，我們將耗盡資源，無法維持目前計劃的營運。如果我們無法繼續作為一個持續營業的體，我們的股東可能會損失大部分或全部對我們的投資。

關鍵的會計政策和估計

財務狀況和營運結果管理層討論與分析是基於我們按照GAAP準備的基本報表。準備我們基本報表需要我們做出影響資產和負債金額的報告和揭示日期的相關資產和負債的估計和假設，以及報告的營業收入和費用在報告期間。我們持續評估這些估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在情況下是合理的各種因素，其結果形成對於資產和負債的帳面價值不容易從其他來源顯現的判斷的基礎。我們的實際結果可能根據不同假設或條件與這些估算不同。

在2024年9月30日結束的九個月內，這些估計或相關政策沒有發生重大變化。有關這些估算和政策的全面討論，請參閱我們2023年12月31日年終10-k表中“財務狀況和營運結果管理層討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”部分。

較小的報告公司地位

我們是一家“較小的報告公司”，意味著我們的非關聯方所持有的我們股票的市值低於$70000萬，我們的年營業收入在最近完成的財政年度內低於$10000萬。如果在市值低於$25000萬或我們的年營業收入在最近完成的財政年度內低於$10000萬並且非關聯方所持有我們股票的市值低於$70000萬的情況下，我們可能繼續成為一家較小的報告公司。

作為一家較小的上市公司，我們可能會繼續依賴適用於較小的上市公司的某些豁免披露要求。具體來說，作為一家較小的上市公司，我們可以選擇在我們的年度 10-k 表格中僅提供最近兩個財政年度的經核數的財務報表，較小的上市公司在執行董事薪酬方面具有減少的披露義務。

項目3。關於市場風險的定量和定性披露

以下各節提供我們對利率風險和貨幣兌換風險的數量信息。我們使用敏感性分析，這在估計實際虧損中受到市場條件變化的限制。

利率風險

我們對市場風險的主要敞口是與我們不時利用以資助業務或特定項目的財務負擔相關的利率風險。這筆債務的利息通常是按照固定利率確定的，並且是事先合約設定的。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在財務總表上分別擁有180萬美元和460萬美元的利息憑證。我們所有的利息憑證都是以固定利率計算的。

外幣兌換風險

我們的功能貨幣是美元。我們加拿大子公司的功能貨幣是加幣，我們美國和巴西子公司的功能貨幣是美元。對於加拿大子公司，資產和負債以資產負債表日的匯率換算，權益帳戶以歷史匯率換算，利潤及損失帳戶以年度內每個期間的平均匯率換算。翻譯淨額增益或損失直接調整到其他綜合收入（損失）的獨立組成部分。

項目4. 控制和程序

披露控制與程序

我們保持基本報表控制項和程序，旨在確保我們根據1934年修訂版證券交易法案（“交易法案”）提交或提交的報告中所需披露的信息：(1)在SEC的規則和形式中指定的時期內記錄、處理、彙總和匯報；和(2)累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務長，以便及時做出有關所需披露的決定。至2024年9月30日（“評估日期”），我們的管理層，在我們的首席執行官和財務長參與下，評估了我們的披露控制項和程序的有效性（定義在交易法案第13a-15(e)和15d-15(e)條例中）。我們的管理層認識到，無論控制項和程序設計和運作得多麼好，都只能合理保證達到其目標，管理層必然在評估可能的控制項和程序的成本效益關係時運用判斷。我們的首席執行官和財務長根據上述評估得出結論，截至評估日期，我們的披露控制項和程序在合理保證水平上是有效的。

財務報告內部控制變更

截至2024年9月30日結束的季度，我們的財務報告內部控制未發生任何變化（定義在《1934年證券交易法案》13a-15(f)和15d-15(f)條例中），該等變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分。其他資訊

項目 1. 法律訴訟

我們不參與任何我們認為如果對我們不利地判定其結果將對我們未來業務、合併運營成果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響的法律訴訟。我們可能不時受到源自業務活動正常進行的法律訴訟和索賠的影響。

第一項A. 風險因素

根據我們在2023年12月31日結束之年度10k表格的“項目1A風險因素”中所披露，該表格於2024年4月1日提交，存在多項風險因素可能會影響我們的業務、財務狀況和營運結果。以下風險因素要么是新的，要么在本年度10k表格中與2023年12月31日結束之年度的不同處有實質變化。在評估我們的業務時，您應該仔細審閱我們的年度10k表格中描述的風險，包括我們的合併財務報表和相關注釋，以及我們向證券交易委員會提交的其他報告。我們無法向您保證以下風險因素中討論的任何事件不會發生。這些風險可能對我們的業務、財務狀況和營運結果產生重大不利影響。

我們的業務、業務運營結果、財務狀況或前景。如果發生這種情況，我們的普通股交易價格可能下跌，您可能會損失全部或部分投資。

本季度10表格-Q也包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。由於某些因素的結果，我們的實際結果可能會與這些前瞻性聲明中預期的結果有很大不同，包括本季度10-Q報告中描述的我們所面臨的風險，在本季度10-Q報告中的其他地方以及我們的年度報告中。-看“有關前瞻性聲明的警告說明”以獲取有關這些前瞻性聲明的信息。

我們有歷史累積淨虧損，未來可能會繼續虧損並且可能無法實現或維持盈利能力。

自成立至2024年9月30日的期間內，我們已經累積淨虧損約2.86億美元。這些虧損反映了我們的人員、研發、生產和市場營銷成本。我們實現收入的能力及收入的時間尚不確定，實現收入並不能保證我們會變得有盈利能力。我們預計將持續虧損，直到我們能夠實現明顯增加我們的收入和/或減少營運成本和虧損為止。我們未來淨虧損的規模將部分取決於未來支出的速度和我們增長業務並增加收入的能力。我們預計隨著我們轉變業務，我們的支出將波動。

我們能夠作為持續營業的公司存在存在嚴重懷疑。

自成立以來，我們已經累積淨虧損和營運現金流入為負值，預計將來將持續存在這種情況。截至2024年9月30日，我們在現金及現金等價物中擁有50萬美元。

我們作為業務轉型控制項的繼續，取決於我們籌集額外資本的能力，但無法保證這些資金將以足夠的金額、及時、條件合理或根本不可利用的形式提供。在此之後的一年內，有關我們作為業務轉型控制項的能力存在重大疑慮。隨附的基本報表是根據業務轉型控制項準則編製的，假設在正常業務運作過程中實現資產並滿足負債，並且不包括由於這種不確定性的結果可能造成的任何調整。在實現盈利之前，我們將需要額外的融資來資助我們的業務和執行我們的業務計劃。如果我們無法繼續作為業務轉型控制項，我們的股東可能會損失大部分或全部投資。

項目 2. 未註冊的股權銷售和利用款項

無。

項目 3. 對高級證券的違約

無。

第4條礦山安全披露

暫不適用。

Item 5. Other Information

During the three months ended September 30, 2024, no director or officer of the Company 採用或終止一種Rule 10b5-1交易安排或非標 10b5-1 trading arrangement,” as each term is defined in Item 408 of Regulation S-k.

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項目6. 附件

展覽指數


展品編號		展品描述
31.1		根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302節，首席執行官的證明。
31.2		根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條，財務長的認證。
32.1*		根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條，執行長和財務長的認證。
101.INS		XBRL 實例文件。
101.SCH		XBRL 分類擴充模式文件。
101.CAL		XBRL 分類擴充計算連接基底文件。
101.LAB		XBRL 分類擴充標籤連接基底文件。
101.PRE		XBRL擴展表現形式鏈接基底文件。
101.DEF		XBRL擴展定義鏈接基底文件。
104		封面互動式數據文件-封面互動式數據文件未在互動式數據文件中出現，因為XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文件中。

* 在展示32.1項中提供的認證被視為提供並不被視為根據《交易法》第18條文件。除非發行人明確通過引用將其納入文件，否則此認證不會被視為引入《1933年修訂版證券法》或交易法的任何文件中。

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簽名s

根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。


		aquabounty technologies, INC.

2024年11月5日		/s/ David F. Melbourne Jr.
		David F. Melbourne Jr.
		行政總裁兼總裁（首席執行官）

		/s/ 大衛 A. 弗蘭克
		大衛 A. 弗蘭克
		財務長和財務主管（首席財務官和首席會計師）