希爾曼Q3 2024季度盈利報告

2024年第三季度盈利報告展示，2024年11月5日

Q3 2024盈利報告 PresBuilder佔位符 - 如果您在幻燈片上看到此框，請刪除此框，但不要從幻燈片佈局中移除此框所做的所有在此演示中被認爲是前瞻性的聲明，公司均是奉公守法的，並旨在符合1933年證券法第27A節、1934年證券交易法第21E節，及1995年《私人證券訴訟改革法》建立的豁免責任保護條款的資格。不能把這些前瞻性聲明作爲對未來事件的預測。諸如「期望」、「估計」、「計劃」、「預算」、「預測」、「預計」、「打算」、「目標」、「可能」、「將」、「可能」、「應該」、「相信」、「預測」、「潛在」、「繼續」等詞語旨在識別此類前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括，但不限於，公司對未來績效的預期。這些前瞻性聲明涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果大爲不同。大部分這些因素是公司無法控制並且難以預測的。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)可能會影響我們及我們的客戶、供應商及其他業務夥伴的運營、財務狀況和現金流的不利經濟狀況，包括家庭裝修或施工項目的支出、通貨膨脹、經濟衰退、金融市場或信貸市場的不穩定；(2)供應鏈成本的增加，包括原材料、採購、運輸和能源；(3)我們所服務市場的高度競爭性的本質；(4)能夠繼續與新產品和服務進行創新的能力；(5)與2023年5月勒索軟件攻擊有關的直接和間接成本，以及我們收到與該網絡安全事件相關的預期保險應收款；(6)季節性；(7)大客戶集中度；(8)招募和留住合格員工的能力；(9)可能對公司提起的任何法律訴訟的結果；(10)匯率不利變化；或(11)可能對財務結果造成不利影響的法規變化和潛在立法。上述因素列表並非詳盡無遺，讀者還應參考公司向證券交易委員會("SEC")提交的文件中包含的風險，包括2024年2月22日提交的年度報告第10-K。鑑於這些不確定性，現有或未來的投資者應當謹慎對待任何此類前瞻性聲明。除非根據適用法律要求，公司不承擔或接受在本通信中任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映其期望的任何變化或任何事件、情況或基於任何此類聲明的基礎變化。非GAAP財務指標展示除了在此演示中按照美國通行會計準則（「GAAP」）提供的結果之外，公司還提供了非GAAP財務指標，這些指標根據某些項目進行了調整。公司使用這些非GAAP財務指標進行業務規劃，並通過將其業績與競爭對手的業績進行比較來衡量公司的表現。公司認爲，這些非GAAP財務指標是用於評估其經營績效的有用財務指標，通過排除公司認爲不代表其核心業務的某些項目。這些非GAAP財務指標並非旨在取代，並且不應被視爲優於按照GAAP提供公司財務結果的展示。與其他公司報告的類似指標可能有所不同，並且這些非GAAP財務指標可能與其他同類標題的指標不可比較。這些非GAAP財務指標與GAAP下的相應指標在附錄中進行了調和。公司無法提供公司非GAAP財務指引至相應GAAP指標的調和，因爲在合理範圍內由於預測和量化某些必要數量的內在困難，諸如固定資產處置/收購和外匯兌換率的這些未來形式費用和成本的本質和數額的不確定性和變動，以及這些項目和資產的稅收影響和包括以及包括現金流量中包含的外匯兌換率變化費用，由於這些未來費用和成本的性質和數額的不確定性和變動，公司無法提供調和。前瞻性聲明

2024年第三季度收入展示 • 淨銷售額較2023年第三季度下降了(1.4)%，爲39330萬美元 ◦ 硬件和安全解決方案(HPS)增長了0.1% - 硬件解決方案下降了(1.6)% - 安全解決方案增長了+5.9% ◦ 機器人和數字解決方案(RDS)下降了(5.3)% ◦ 加拿大下降了(6.5)% • 根據通用會計準則(GAAP)，淨收入達到740萬美元，每股攤薄收益爲0.04美元，而2023年第三季度爲510萬美元，每股攤薄收益爲0.03美元 • 調整後的毛利率從2023年第三季度的44.2%提高到48.2% • 調整後的EBITDA總額爲7260萬美元，而2023年第三季度爲6680萬美元 • 調整後的EBITDA利潤率爲18.4%，而2023年第三季度爲16.7% • 淨債務/調整後的EBITDA(滾動):季度結束時爲2.8倍，較2023年12月30日的3.3倍和2023年9月30日的3.7倍有所改進 2024年第三季度財務回顧請參閱本演示文稿附錄中的調和表格，了解非美國通用會計原則計量指標。 2024年9月28日結束的13周的亮點

2024年第三季度收入展示第三季度2024年經營回顧 2024年9月28日結束的13周的亮點 • 持續照顧客戶: ◦ 年初至今填料率平均爲95% • 收購Intex DIY，一家主要提供清潔抹布、布料和紡織品的供應商 • 季度結束後，希爾曼榮膺: ◦ 勞氏硬件部門2024年度最佳合作伙伴獎 ◦ 家得寶2024年度最佳硬件合作伙伴獎 • 繼續尋求具有希爾曼優勢的具增財力、小型併購機會 • 提高2024財年的營業額和淨利潤指引，並優化自由現金流指南

2024年第三季度收入展示 • 淨銷售額較截止到2023年9月30日的三十九周下降了(0.5)%，爲112300萬美元 ◦ 硬件和安全解決方案(HPS)增長了1.9% - 硬件解決方案增長了+1.8% - 安全解決方案增長了+2.5% ◦ 機器人和數字解決方案(RDS)下降了(7.4)% ◦ 加拿大下降了(6.0)% • 根據通用會計準則(GAAP)，淨收入達1850萬美元，每股攤薄收益爲0.09美元，而在截止到2023年9月30日的三十-nine週中，淨收入爲50萬美元，每股攤薄收益爲0.00美元 • 調整後的毛利率爲48.2%，而2023年第三季度爲43.0% • 調整後的EBITDA總額爲19320萬美元，而2023年第三季度爲16500萬美元 • 調整後的EBITDA利潤率爲17.2%，而2023年第三季度爲14.6% • 自由現金流爲7600萬美元，而2023年第三季度爲11930萬美元第三季度2024年截至9月28日的年度至今財務回顧請參閱此演示文稿附錄中的調和表格，了解非美國通用會計原則計量指標。 2024年9月28日結束的三十九周的亮點

2024年第三季度季度財務業績演示調整後的EBITDA（以百萬美元和淨銷售額%計）請查看本演示文稿附錄中非GAAP指標調整後的EBITDA和調整後的毛利率的調整。不按比例。頂線和底線（與2023年第三季度相比）淨銷售額（百萬美元）調整後的毛利率（百萬美元和淨銷售額%） $66.8 $72.6 2023年第三季度 2024年第三季度 18.4% 16.7% $176.3 $189.6 2023年第三季度 2024年第三季度 $398.9 $393.3 2023年第三季度 2024年第三季度 48.2% 44.2%

2024年第三季度硬件與安防業務季度財務業績演示 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三週2023年9月30日收入 295,843美元 295,553美元 0.1% 受科克和英泰克斯收購以及新業務推動調整後的EBITDA 48,710美元 40,659美元 19.8% 來自價格/成本動態的邊際擴張邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 16.5% 13.8% 270個點子機器人和數字化 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三週2023年9月30日收入 60,131美元 63,468美元（降低5.3%）序列收入下降縮小，受MinuteKey推動調整後的EBITDA 19,346美元 21,347美元（下降9.4%）收入下降導致槓桿力量減少邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 32.2% 33.6% （140）個點子加拿大 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三週2023年9月30日收入 37,322美元 39,922美元（降低6.5%）低迷市場和經濟超過新業務增長調整後的EBITDA 4,506美元 4,816美元（降低6.4%）邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 12.1% 12.1% 0點子綜合 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三週2023年9月30日收入 393,296美元 398,943美元（下降1.4%）調整後的EBITDA 72,562美元 66,822美元（增長8.6%）邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 18.4% 16.7% 170個點子各業務板塊表現（第三季度）請查看本演示文稿附錄中調整後的EBITDA和淨利潤的調整。除非另有說明，否則所有數字均以美元千計。

2024年第三季度硬件與安防業務季度財務業績演示 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $833,847 $818,198 1.9% 受科克和英泰克斯收購以及新業務推動調整後的EBITDA $124,611 $87,385 42.6% 來自價格/成本動態的邊際擴張邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 14.9% 10.7% 420個點子機器人和數字化 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $173,086 $186,990 （下降7.4%） RDS各板塊銷量低迷調整後的EBITDA $54,625 $63,388 （下降13.8%）收入下降導致槓桿力量減少邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 31.6% 33.9% （230）個點子加拿大 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $116,100 $123,481 （下降6.0%）加拿大市場和經濟低迷調整後的EBITDA $14,005 $14,217 （下降1.5%）運營推動的邊際擴張邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 12.1% 11.5% 60個點子綜合 2024年第三季度與2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $1,123,033 $1,128,669 （下降0.5%）調整後的EBITDA $193,241 $164,990 （增長17.1%）邊際（調整後的EBITDA/淨銷售額） 17.2% 14.6% 260個點子各業務板塊表現（第三季度累計）請查看本演示文稿附錄中調整後的EBITDA和淨利潤的調整。除非另有說明，否則所有數字均以美元千計。

2024財年第3季度硬件和保護機器人以及數字加拿大總營業收入截至2024年9月28日的13周內金屬和五金 $224,850 $— $33,918 $258,768 個人防護 $70,993 — $724 $71,717 鑰匙和鑰匙配件 — $48,593 $2,674 $51,267 雕刻和磨礪 — $11,538 $6 $11,544 總營業收入 $295,843 $60,131 $37,322 $393,296 產品類別的營收 (第3季度) 硬件和保護機器人以及數字加拿大總營業收入截至2023年9月30日的13周內金屬和五金 $228,515 $— $35,497 $264,012 個人防護 $67,038 — $1,933 $68,971 鑰匙和鑰匙配件 — $50,408 $2,477 $52,885 雕刻和磨礪 — $13,060 $15 $13,075 總營業收入 $295,553 $63,468 $39,922 $398,943 除非另有說明，數字以千美元爲單位。

2024財年第3季度硬件和保護機器人以及數字加拿大總營業收入截至2024年9月28日的39周內金屬和五金 $670,369 $— $106,109 $776,478 個人防護 $163,478 — $3,327 $166,805 鑰匙和鑰匙配件 — $137,395 $6,634 $144,029 雕刻和磨礪 — $35,691 $30 $35,721 總營業收入 $833,847 $173,086 $116,100 $1,123,033 產品類別的營收 (本財年截至本季度) 硬件和保護機器人以及數字加拿大總營業收入截至2023年9月30日的39周內金屬和五金 $658,629 $— $111,462 $770,091 個人防護 $159,569 — $5,474 $165,043 鑰匙和鑰匙配件 — $147,976 $6,510 $154,486 雕刻和磨礪 — $39,014 $35 $39,049 總營業收入 $818,198 $186,990 $123,481 $1,128,669 除非另有說明，數字以千美元爲單位。

2024財年第3季度總淨槓桿率（淨債務 / 最近12個月調整後EBITDA）資本結構 2024年9月28日現金借貸額度（ABL Revolver，容量爲$26480萬） $— 定期票據 $747.6 融資租賃和其他債務 $11.0 總債務 $758.6 現金 $59.8 淨債務 $698.7 最近12個月調整後EBITDA $247.6 淨債務 / 最近12個月調整後EBITDA 比率 2.8倍槓桿繼續改善請參閱此報告中附錄中對非GAAP指標調整後EBITDA和淨債務的調節數字以百萬美元爲單位。 3.7倍 3.3倍 3.2倍 2.9倍 2.8倍 09 /3 0/ 20 23 12 /3 0/ 20 23 03 /3 0/ 20 24 06 /2 9/ 20 24 09 /2 8/ 20 24 0.0倍 1.0倍 2.0倍 3.0倍 4.0倍 5.0倍

2024年第三季度收益展示 2024年展望與指引（以百萬美元計）上一財年2024年指引 2024年全年指引區間-更新後的2024年指引中點-更新後的營收 1.44億美元至14.8億美元 1.455億至14.85億美元 14.7億美元調整後的EBITDA 2.4億至2.5億美元約2.5億美元自由現金流量 1億至1.2億美元 1億至1.15億美元 1.075億美元假設 • 預計2024年底淨債務/調整後的EBITDA槓桿率約爲2.7倍 • 利息費用：5500萬至6.5億美元 • 現金利息：5億至6億美元 • 現金稅費用：50億至1.5億美元 • 資本支出：8000萬至0.85億美元 • 重組/其他費用：1億至1.2億美元 • 營運資本收益：0至1億美元 • 完全稀釋後的流通股份：約1.99億股 2024年11月5日，希爾曼公司更新了其2024年8月6日最近提供的指引，以反映希爾曼公司2024年第二季度的業績 2024年全年指引-更新請參閱本演示文稿附錄中調整後的EBITDA和自由現金流量的重整情況

2024年第三季度收益展示重點關鍵要點：執行併購；贏得新業務；強勁的利潤概況歷史長期年度增長目標（有機）：收入增長：+6% & 調整後的EBITDA增長：+10% 歷史長期年度增長目標（包括收購）：收入增長：+10% & 調整後的EBITDA增長：+15% • 公司擁有60年的成功記錄；已被證明在多個經濟週期中具有彈性 • 修理、改造和維護行業具有重要的長期風險；預期未來住房支出增加，因爲美國有2400萬住房即將進入「主幹翻新」年份（20-39歲）到20271 • 1100名分銷（銷售和服務）團隊和直接到店履行不斷提供競爭優勢，並加強競爭壕溝-推動新業務獲勝 • 商品成本在2023年5月達到頂峯，毛利率此後擴大，並預計保持穩固 • 執行小規模併購計劃，利用希爾曼公司的優勢，以推動長期增長 1) 約翰·伯恩斯研究與諮詢

14 附錄

15第三季度2024年收益展示投資亮點具有增量增長潛力的重要路徑：有機增長+併購具有經過驗證的運營和併購專業知識的管理團隊具備60年的強大財務實力行業和創新領域的領導者在多個類別中無法替代的合作伙伴獲得客戶的喜愛、信任和依賴大型、可預測的、增長中的、有彈性的最終市場

16第三季度2024年收益展示希爾曼概覽我們是誰 *管理人員估計已調整EBITDA是一項非通用會計準則衡量指標。請參閱附錄以了解調整後的EBITDA與淨損失的對應關係約200億個緊固件銷售約24500萬雙工作手套銷售逾1.15億把鑰匙複製管理約11.4萬個SKU 管理約4.6萬個直接發貨地點零售場所中約3.1萬個展臺核心類別中的第一位置* 過去10年的銷售複合年增長率爲8.0% 60年成功經營歷史 2023年銷售額150億美元 2018年至2023年調整後EBITDA增長率9.4% 2023年調整後EBITDA利潤率14.9% 2023年：數字概況 • 我們是一家領先的北美硬件產品和解決方案供應商，包括； ◦ 硬件和家居改善產品 ◦ 保護裝備和工地裝備 - 包括工作手套和工地儲存 ◦ 機器人展臺技術（「RDS」）：鑰匙複製、雕刻和刀具磨刃 • 我們獨特的服務模式提供直接發貨至門店、門店服務和類別管理解決方案 • 我們與北美領先零售商建立了長期戰略伙伴關係： ◦ 家得寶、勞氏、沃爾瑪、拖拉供應公司和ACE五金 • 成立於1964年；總部位於俄亥俄州辛込那提

17第三季度2024年收益展示主要產品類別分部門中的第一分部門中的第一分部門中的第一鑰匙和吊墜複製個性化標籤刀具磨刃緊固件與特種手套建築五金和金屬形狀安全裝備 / 個人防護裝備 / 清潔施工緊固件工裝掛畫來源：第三方行業報告。硬件解決方案保護解決方案機器人和數字解決方案 Hillman向其平均有前25名客戶出售了25年的產品

2024年第三季度13個星期截至2024年9月28日，2023年9月30日，淨利潤$7,434 $5,057 所得稅費用（收益）4,372 12,957 利息費用，淨額15,108 16,728 折舊17,948 14,434 攤銷15,354 15,583 EBITDA $60,216 $64,759 股票補償費用3,257 3,069 重組和其他(1) 1,322 179 訴訟費用(2) — 79 交易和整合費用(3) 477 289 持續性商譽公允價值變動(467) (1,553) 客戶破產準備(4) 7,757 0 調整後的EBITDA $72,562 $66,822 調整後的EBITDA協調腳註： 1. 包括與我們的配送中心搬遷和公司重組活動相關的解聘的諮詢和其他成本。2. 訴訟費用包括與我們與Hy-Ko Products Company LLC的訴訟有關的法律費用。3. 交易和整合費用包括與Koch Industries, Inc和Intex DIY, Inc的收購相關的專業費用和其他成本。4. 客戶破產準備包括與2024年10月14日True Value第11章破產申請有關的沖銷金額。

2024年第三季度39個星期截至2024年9月28日，2023年9月30日，淨利潤（虧損）$18,477 $470 所得稅收益9,003 3,278 利息費用，淨額44,316 52,880 折舊50,583 44,939 攤銷45,857 46,733 EBITDA $168,236 $148,300 股票補償費用9,742 9,111 重組和其他(1) 3,192 3,027 訴訟費用(2) — 339 交易和整合費用(3) 993 1,599 持續性商譽公允價值變動313 2,614 再融資成本(4) 3,008 — 客戶破產準備(5) 7,757 — 調整後的EBITDA $193,241 $164,990 調整後的EBITDA協調腳註： 1. 包括與我們的配送中心搬遷和公司重組活動相關的解聘的諮詢和其他成本。2. 訴訟費用包括與我們與Hy-Ko Products Company LLC的訴訟有關的法律費用。3. 交易和整合費用包括與Koch Industries, Inc和Intex DIY, Inc的收購以及2023年CCMP次級發行相關的專業費用和其他成本。4. 在2024年第一季度，我們對於截至2028年7月14日到期的現有Senior Term Loan進行了價格修訂修正。5. 客戶破產準備包括與2024年10月14日True Value第11章破產申請有關的沖銷金額。

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日的十三週 2023年9月30日網銷售額$393,296 $398,943 銷售成本（不包括折舊和攤銷）203,700 222,644 除折舊和攤銷外的毛利潤$189,596 $176,299 除折舊和攤銷外的毛利率48.2 % 44.2 % 截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日網銷售額$1,123,033 $1,128,669 銷售成本（不包括折舊和攤銷）581,806 643,652 除折舊和攤銷外的毛利潤$541,227 $485,017 除折舊和攤銷外的毛利率48.2 % 43.0 % 調整後毛利率和盈利對賬

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日的十三週 2023年9月30日銷售、一般和管理費用$130,261 $113,359 SG&A調整項目（1）: 股票補償費用3,257 3,069 重組1,322 179 訴訟費用— 79 收購和整合費用477 289 客戶破產儲備7,757— 調整後SG&A$117,448$109,743 調整後SG&A佔淨銷售額的比例29.9 % 27.5 % 截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日銷售、一般和管理費用$369,980$335,876 SG&A調整項目（1）: 股票補償費用9,742 9,111 重組3,192 3,027 訴訟費用— 339 收購和整合費用993 1,599 客戶破產儲備7,757— 調整後SG&A$348,296$321,800 調整後SG&A佔淨銷售額的比例31.0 % 28.5 % 調整後SG&A費用對賬 1. 有關調整項目的詳細信息，請參見調整後EBITDA對賬

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日截至2023年12月30日循環貸款$0 $0 高級期限貸款747,597 751,852 融資租賃和其他債務10,956 9,097 總債務$758,553 $760,949 減現金59,820 38,553 淨債務$698,733 $722,396 淨債務和自由現金流對賬截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日經營活動提供的淨現金$140,187 $171,477 資本支出（64,196）（52,145）自由現金流$75,991 $119,332 淨債務調解自由現金流調解

2024年第3季度財務報告，截至2024年9月28日的13周 HPS RDS Canada 合併運營收入 $17,210 $7,342 $2,362 $26,914 折舊與攤銷 20,673 11,472 1,157 33,302 股權補償費用 2,850 333 74 3,257 其他重組費用 19 390 913 1,322 交易和整合費用 463 14 — 477 有形權益溢價變動 — (467) — (467) 客戶破產準備金 7,495 262 — 7,757 調整後的EBITDA $48,710 $19,346 $4,506 $72,562 截至2023年9月30日的13周 HPS RDS Canada 合併運營收入 $18,556 $12,772 $3,414 $34,742 折舊與攤銷 19,149 9,674 1,194 30,017 股權補償費用 2,536 325 208 3,069 重組費用 163 16 — 179 訴訟費用 — 79 — 79 交易和整合費用 255 34 — 289 有形權益溢價變動 — (1,553) — (1,553) 調整後的EBITDA $40,659 $21,347 $4,816 $66,822 分部調整EBITDA清算

2024年第3季度財務報告，截至2024年9月28日的39周 HPS RDS Canada 合併運營收入 $46,501 $20,409 $7,894 $74,804 折舊與攤銷 60,786 31,914 3,740 96,440 股權補償費用 8,239 946 557 9,742 其他重組費用 631 747 1,814 3,192 交易和整合費用 959 34 — 993 有形權益溢價變動 — 313 — 313 客戶破產準備金 7,495 262 — 7,757 調整後的EBITDA $124,611 $54,625 $14,005 $193,241 截至2023年9月30日的39周 HPS RDS Canada 合併運營收入 $19,087 $27,608 $9,933 $56,628 折舊與攤銷 56,720 31,349 3,603 91,672 股權補償費用 7,606 935 570 9,111 重組費用 2,548 368 111 3,027 訴訟費用 — 339 — 339 交易和整合費用 1,424 175 — 1,599 有形權益溢價變動 — 2,614 — 2,614 調整後的EBITDA $87,385 $63,388 $14,217 $164,990 分部調整EBITDA清算