EX-99.1 2 ex991.htm NEWS RELEASE DATED NOVEMBER 5, 2024

附件99.1

sndl報告第三季度 2024年財務和運營結果

該公司報告創紀錄毛利率和正現金流
自由現金流

卡爾加里，阿布，2024年11月5日/CNW/ - sndl Inc.（NASDAQ： sndl）（"SNDL Inc"或"公司進行了截至2024年9月30日的第三季度的財政和運營結果報告。除非另有說明，否則本新聞稿中的所有財務信息均以加拿大元百萬爲單位。

sndl inc還在其網站https://sndl.com上發佈了一份補充投資者展示。

公司將於2024年11月5日星期二上午10:00在EST(山地標準時間上午8:00)舉行電話會議和網絡直播演示。 電話會議細節如下。 以下是電話會議細節。

2024年第三季度財務和運營亮點

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2024年第三季度淨營收爲23690萬美元，相較於2023年第三季度的23760萬美元，下降了0.3%。這種下降是由於酒類零售部門市場疲軟，而大麻零售和大麻運營部門均實現強勁增長。這代表與2024年第二季度的淨營收22810萬美元相比，季度淨營收增長了3.8%。

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2024年第三季度實現毛利潤6300萬美元，佔銷售額的毛利率創紀錄的26.6%，較2023年第三季度的20.5%提高。毛利潤同比增長30%，或者季度同比增長8.3%，凸顯了公司毛利率改進措施的持續成功，包括數據授權計劃、混合優化和供應鏈生產力倡議。

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2024年第三季度的營運虧損爲1850萬美元，主要受到權益法覈算投資者（SunStream 投資組合）的負面估值調整金額爲1340萬美元，以及重組費用190萬美元的影響。相比之下，在2023年第三季度虧損1640萬美元，其中包括660萬美元的有利股權法覈算投資者估值調整。在排除這些非現金估值調整波動性的情況下，我們依然看到盈利能力有實質性的改善。

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2024年第三季度現金流爲正8000萬美元，而2023年第三季度爲1650萬美元，這是由於盈利能力改善和貸款投資的償還。截至目前，全年的現金流爲正6790萬美元。

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2024年第三季度的自由現金流爲正920萬美元，而2023年第三季度爲1630萬美元。這一成果使得全年的自由現金流達到負280萬美元，而2023年前九個月爲負6230萬美元。sndl inc正朝着2024年日曆的正自由現金流目標穩步前進。

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第三季度的業績反映出我們合併大麻業務的動態淨營收增長了8%，同時取得了創紀錄的毛利率高點，儘管酒類銷售持續疲軟。除了持續的運營改進之外，以下例子突出了推動sndl inc朝着持續盈利增長的戰略舉措：

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於7月初以2810萬美元的價格完成對Delta 9主要債務的收購，成爲其首要擔保債權人，並擁有Delta 9及其部分子公司的全部資產的抵押權。

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在7月中旬，我們宣佈了一個旨在降低公司總部開支、提高組織效率並實現每年節省超過2000萬美元的重組計劃。該計劃進展順利，第三季度已實現超過200萬美元的節省（年節省1030萬美元）。

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sndl inc於8月初收到SunStream提供的7300萬美元，隨後償還了SunStream的貸款，償還了Ascend的大部分未清餘額以及Jushi的全部未清餘額。

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SNDL的標的買盤獲選爲成功的收購標的，在8月29日宣佈。這項收購已經完成，並將SNDL定位爲加拿大食用品市場的領導者。

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10月21日，SNDL宣佈完成了根據計劃的安排，通過收購剩餘的少數股權，將Nova Cannabis Inc.私有化。

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公司在2024年9月30日擁有76380萬的無限制現金、有價證券和投資，並且沒有未償債務，其中26300萬的無限制現金截至2024年9月30日。季度結束後，3730萬用於支付對Nova少數股權的收購中的現金考慮部分。自2021年6月以來，SNDL尚未通過發行股份籌集資金。

「我們對2024年第三季度的成績表示滿意，因爲我們朝着可持續盈利邁進。我們的團隊實現了創紀錄的毛利率，正現金流和自由現金流，並於季末持有超過25億美元的無限制現金和零債務。在執行多項我們認爲將鞏固我們基礎並推動持續盈利增長的戰略舉措的同時，我們正在顯着改善運營業績，」SNDL首席執行官扎克·喬治說。「我們強勁的資產負債表爲未來的機會鋪平道路，使我們能夠審慎地將資本投入有吸引力、風險調整回報的有機和非有機投資中。我比以往任何時候都更加自信，我們的團隊 - 每個季度都刷新紀錄 - 擁有解鎖SNDL潛力的專業知識和動力。」

2024年第三季度主要財務指標

經營部門
（千美元）	烈酒零售		● 零售		● 操作		投資		公司		總費用
2024年9月30日結束的三個月
營業收入		144,565		81,144		25,007		-		(13,824)		236,892
毛利潤		36,951		20,710		5,307		-		-		62,968
業務利潤（虧損）		11,795		4,395		(703)		(7,824)		(26,174)		(18,511)
調整後的控件收入（虧損） ⁽¹⁾		11,795		4,395		(578)		(7,824)		(24,381)		(16,593)
2023年9月30日結束的三個月
營業收入		151,801		75,539		20,954		-		(10,699)		237,595
毛利潤		37,263		20,046		(8,704)		-		-		48,605
業務利潤（虧損）		8,278		3,432		(13,957)		9,886		(24,023)		(16,384)
調整後營業收入（虧損） ⁽¹⁾		8,278		3,432		(14,153)		9,886		(22,992)		(15,549)

(1)	調整後營業收入（虧損）是一項特定的財務指標，未經IFRS規定標準化含義，因此可能與其他公司報告的類似指標不可比。請參閱下文的「非IFRS指標-調整後營業收入（虧損）」。

2024年第三季度業績

sndl inc的業務分爲四個部分進行運營和報告：烈酒零售、大麻零售、大麻運營和投資。

烈酒零售

sndl inc是加拿大最大的私營烈酒零售商，在阿爾伯塔省經營166家門店，主要在阿爾伯塔省，其三個零售品牌：“紅酒和更多", "白酒連鎖店在本年度信息備查表中，「」，以及「」均指適用的Largo Inc.及其子公司（除非上下文另有要求）。Ace酒類".

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2024年第三季度白酒零售銷售的淨營業收入爲14460萬美元，較去年同期的15180萬美元下降了4.8%，主要因爲整體市場客流量減緩。

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2023年和2024年第三季度運營的門店的同店銷售額下降了5.0%。同店銷售額是指公司現有的零售酒類門店在當前和比較時期內的營業額。

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2024年第三季度白酒零售的毛利爲3700萬美元，佔銷售額的25.6%，而去年同期爲3730萬美元，佔銷售額的24.5%。公司在2024年8月實現了白酒零售領域的毛利率紀錄，毛利率達到26.5%，主要受到採購、產品組合管理和定價優化項目的推動。

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2024年第三季度白酒零售的營業收入爲1180萬美元，而去年同期爲830萬美元，儘管營業收入較低，但卻有着令人印象深刻的42.5%改善。

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SNDL公司在2024年第一季度推出的白酒零售專有數據許可計劃，收入較上季度增長了23%。

截至2024年11月4日，Ace酒類店數量爲134家，Liquor Depot店數量爲19家，Wine and Beyond店數量爲13家。

大麻零售

SNDL是加拿大最大的私營大麻零售商，擁有187家門店，分別在其三個零售品牌下運營："Value Buds", "Spiritleaf", 和"Superette"。公司的大麻零售策略基於幾個支柱，包括其門店的質量，產品範圍以及爲客戶提供獨特體驗。利用大量月度交易數據和見解，SNDL能夠利用技術和分析來指導和改進其零售策略。

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大麻零售業務2024年第三季度淨營業收入爲8110萬美元，比2023年第三季度的7550萬美元增長了7.4%，主要受生產力改進和全年新開業門店的推動。

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2023年和2024年第三季度運營的門店的同店銷售增長了2.3%，與年初保持一致。同店銷售指的是公司現有零售大麻店鋪在當前和比較期間的營收。

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2024年第三季度大麻零售業務的毛利潤爲2070萬美元，佔銷售額的25.5%，相比之下，2023年第三季度爲2000萬美元，佔銷售額的26.5%，同比增長了3.3%。

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2024年第三季度大麻零售業務的營業收入爲440萬美元，而2023年第三季度爲340萬美元，同比增長了28.1%。

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SNDL獨家數據許可計劃在2024年第三季度實現了400萬美元的營收，與前一年同期持平。

截至2024年11月4日，Spiritleaf門店總數爲81家（20家直營店和61家特許經營店），Superette門店總數爲4家直營店，而Value Buds門店總數爲102家直營店。

大麻業務

SNDL擁有從價值到高端的多元品牌組合，重點放在優質的可吸入產品和全套2.0產品上。通過增強的採購能力和繼續發展向成本效益高的種植和製造業務發展的計劃，大麻經營領域是SNDL垂直整合戰略的關鍵推動者。

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大麻業務第三季度淨收入爲2500萬美元，較2023年第三季度的2100萬美元增長19.3%，主要是由於省板塊和B2B分銷的增加以及對消費者創新、質量和運營效率的持續關注。

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我們對產品的強勁需求感到鼓舞，第三季度新開了71個分銷點，國際訂單也在第四季度增加。

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2024年第三季度該板塊的毛利潤爲530萬美元，較2023年第三季度的負870萬美元增加了1400萬美元。該板塊的創紀錄毛利率爲21.2%，得益於強有力的生產力方案。

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2024年第三季度營業收入較去年同期改善1330萬美元，從負1400萬美元提高到負70萬美元。營業收入大幅增長是由於利潤率的擴大、開支的減少和運營效率的提高。

投資

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截至2024年9月30日，公司已向大麻相關投資組合部署了資金，總持有價值爲50040萬美元，其中向SunStream Bancorp Inc.投入45110萬美元。SunStream該持有價值在2024年第三季度減少了10010萬美元，主要是由於Ascend Wellness Holdings, Inc.向SunStream的未清貸款餘額的現金收回。Ascend") and Jushi Holdings Inc. ("拒食").

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In July 2024, Ascend repaid approximately 80% of their outstanding loan balance with SunStream, amounting to US$1200萬. On July 31, 2024, Jushi repaid their full outstanding balance of US$5300萬 with SunStream. Both repayments occurred several months ahead of the maturity date, increasing SNDL's cash liquidity and enabling the deployment of additional capital to support our growth agenda.

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In the third quarter of 2024, the investment portfolio generated negative operating income of $780萬, including a $1340萬 negative valuation adjustment of equity-accounted investees (SunStream portfolio). This compares to a positive operating income of $990萬 in the third quarter of 2023, which included a favorable $6.6 million valuation adjustment of equity-accounted investees.

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SunStream is a joint venture sponsored by SNDL. During 2023, SunStream directed the formation of the SunStream USA group of companies ("SunStream USA Group") in connection with the restructuring of certain loans provided by SunStream. SunStream USA Group is anticipated to be a U.S. platform with one or more independent third-party investors, which will be independently managed and governed.

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2024年第三季度，由SunStream控制的信貸投資組合包括五個投資：Jushi，SKYMINt Brands（"Skymint），Ascend，Surterra Holdings，Inc.也就是Parallel（"並聯"），以及Columbia Care Inc。

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之前宣佈的收購Parallel和Skymint的某些業務和資產交易仍然受到特定條件和監管批准的約束。

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SNDL繼續關注當地和國際的監管變化，包括大麻從美國受控物質法案第I表中的Schedule I藥物重新分類爲Schedule III藥物，或者佛羅里達州通過修正案3投票將娛樂大麻合法化，適用於21歲及以上的成人。這些決定並不會直接影響SNDL的運營，因爲其僅位於加拿大，儘管它們將對位於美國的SunStream合資投資產生積極影響。

股權頭寸

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截至2024年9月30日，現金、可變現證券和投資總額爲76380萬美元，包括對權益法覈算投資的投資，且沒有未償債務，導致淨賬面價值爲12億美元。

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截至2024年9月30日結束的三個月後，sndl發行了159,792股作爲對Nova少數股權收購的股份對價，另外還有3770萬美元的現金對價。

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2023年11月13日，公司宣佈其董事會已批准續訂股份回購計劃，該計劃將於2023年11月20日到期。公司的股份回購計劃繼續可用於減少未流通股份。sndl將繼續評估利用該計劃的機會，以管理層認爲符合sndl股東最佳利益的程度。截至季度結束後，在2024年10月，公司以每股1.90美元的價格回購了59,417股普通股用於取消股份回購計劃。

本新聞稿應當與公司截至2024年9月30日三個和九個月的簡明合併中期財務報表及附註以及隨附的管理層討論與分析一起閱讀。這些文件可在sedar+網站www.sedarplus.ca和edgar網站www.sec.gov/edgar.shtml的公司簡介中獲取。

會議看漲

公司將舉行一場 電話會議和網絡直播演示，時間爲2024年11月5日星期二上午10:00東部標準時間（山地標準時間上午8:00）。

網絡直播
要訪問電話會議的實時網絡直播，請訪問以下鏈接：

https://edge.media-server.com/mmc/p/fjuij37h

重放

網絡研討會的重播將在https://sndl.com/financials/quarterly-results/default.aspx上提供

關於sndl inc.

SNDL是一家上市公司，其股票在納斯達克交易，標誌爲"SNDL"。SNDL是加拿大最大的私營酒類和大麻零售商，旗下零售品牌包括Ace Liquor、Wine and Beyond、Liquor Depot、Value Buds、Spiritleaf、Superette和Firesale。SNDL是一家持牌大麻生產商，是加拿大最大的垂直一體化大麻公司之一，專注於低成本生物質採購、室內種植、產品創新、低成本製造設施以及大麻品牌組合，其中包括Top Leaf、Contraband、Citizen Stash、Sundial Cannabis、Palmetto、Spiritleaf Selects Bon Jak、Versus、Value Buds、Namaste、Re-up、Grasslands和Vacay。SNDL的投資組合旨在通過直接和間接投資及與北美大麻行業的合作伙伴關係部署戰略資本。有關SNDL的更多信息，請訪問https://sndl.com/。

前瞻性信息警示性聲明  

This news release includes statements containing certain "forward-looking information" within the meaning of applicable securities law ("前瞻性陳述"), including, but not limited to, statements regarding the Company's operational goals, the Company's margin improvement initiatives, the Company's ability to achieve long-term, sustainable profitability, growth and efficiencies, the Company's long-term strategic plan, expectations with respect to the restructuring project, the benefits of the Company's Investment Segment portfolio, expectations with respect to sharing information with investors, the Company's approach to its Wine and Beyond banner, the Company's retail strategy, expectations with respect to the Company's Cannabis Operations segment, the Company's vertical integration strategy, expectations with respect to the Company's pursuit of EU-GMP certification, expectations with respect to the ability of the Company's to expand its international export footprint, the Company's proprietary data licensing program, expansion of product offerings (including the expected expansion of the Company's private labels), performance of the Company's investments, including through the SunStream joint venture and SunStream USA Group, expectations with respect to the SunStream USA Group, the timing and closing of the transactions with Parallel and Skymint, potential local and international regulatory changes, the share repurchase program, including the anticipated benefits thereof, and any other potential forms of shareholder value creation. Forward-looking statements are frequently characterized by words such as "aim", "anticipate", "assume", "believe", "contemplate", "continue", "could", "due", "estimate", "expect", "goal", "intend", "may", "objective", "plan", "predict", "potential", "positioned", "pioneer", "seek", "should", "target", "will", "would", and other similar expressions that are predictions of or indicate future events and future trends, or the negative of these terms or other comparable terminology. These forward-looking statements are based on current expectations, estimates, forecasts and projections about the Company's business and the industry in which it operates and management's beliefs and assumptions and are not guarantees of future performance or development and involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that are in some cases beyond its control. Forward-looking statements are based on the opinions and estimates of management at the date the statements are made and are subject to a variety of risks and uncertainties and other factors that could cause actual events or results to differ materially from those projected in the forward-looking statements. Please see "Risk Factors" in the Company's Annual Information Form dated March 20, 2024, and the risk factors included in our other public disclosure documents for a discussion of the material risk factors that could cause actual results to differ materially from the forward-looking information. The Company is under no obligation, and expressly disclaims any intention or obligation, to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as expressly required by applicable law.   

損失及綜合損失簡明綜合中期財務報表
(未經審計 - 以加元千元計，除每股數額外)

	截至三個月結束時 2022 年 9 月 30 日
	2024		2023
營業收入		236,892		237,595
銷售成本		173,924		188,990
毛利潤		62,968		48,605

投資收益		5,577		3,416
股權法覈算投資者利潤（虧損）份額		(13,401)		6,581

ZSCALER, INC.		49,980		48,235
銷售及營銷費用		2,813		3,271
研發		76		57
折舊和攤銷		13,389		15,545
股權酬金		5,702		5,373
重組（恢復）成本		1,918		708
資產減值		(258)		1,783
資產處置損失		35		14
業務利潤（虧損）		(18,511)		(16,384)

其他收入（費用）		609		(5,443)
稅前虧損		(17,902)		(21,827)
所得稅收回(支出)		(1,434)		-
持續經營的淨虧損		(19,336)		(21,827)
已停止運營業務的淨虧損		-		-
淨虧損		(19,336)		(21,827)

股權法下投資-其他綜合收益(損失)		(4,802)		11,124
綜合收益（損失）		(24,138)		(10,703)

繼續經營中的淨虧損歸屬於:
公司股東		(19,328)		(21,784)
非控制權益		(8)		(43)
		(19,336)		(21,827)
淨虧損歸屬於:
公司股東		(19,328)		(21,784)
非控制權益		(8)		(43)
		(19,336)		(21,827)
綜合收益（損失）所歸屬的：
公司股東		(24,130)		(10,660)
非控制權益		(8)		(43)
		(24,138)		(10,703)

財務狀況的簡明綜合中期陳述
(未經審計 - 以加拿大元計，單位：千元)

下面包括了開多期債務和總債務的對比:	2024年9月30日		2023年12月31日

資產
流動資產
現金及現金等價物		262,976		195,041
受限現金		20,215		19,891
有價證券		483		225
應收賬款		24,589		27,059
生物資產		901		429
庫存		127,863		129,060
預付費用和存款		15,507		22,464
投資		22,900		3,400
待售資產		19,051		6,375
對子租賃的淨投資		2,927		2,970
		497,412		406,914
非流動資產
長期存款和應收款		3,702		4,837
使用權資產		118,409		129,679
資產：固定資產		128,310		152,916
對子租賃的淨投資		16,820		18,396
無形資產		77,019		73,149
投資		26,413		29,660
股權賺取的投資者		451,068		538,331
商譽		123,924		119,282
總資產		1,443,077		1,473,164

負債
流動負債
應付賬款及應計費用		54,038		68,210
租賃負債		34,541		30,537
衍生權證		52		4,400
		88,631		103,147
非流動負債
租賃負債		122,959		136,492
其他負債		7,214		4,185
負債合計		218,804		243,824

股東權益
股本		2,383,233		2,375,950
權證		667		2,260
資本公積		81,591		73,014
或有事項考慮		2,279		2,279
累積赤字		(1,288,505)		(1,260,851)
累計其他綜合收益		28,949		19,417
股東權益合計		1,208,214		1,212,069
非控制權益		16,059		17,271
負債和股東權益合計		1,443,077		1,473,164

壓縮的綜合中期現金流量表
(未經審計 - 以加拿大元千元計（單位）

	截至三個月結束時 2022 年 9 月 30 日
	2024		2023
現金淨流入（流出）情況：
經營活動
本期淨損失		(19,336)		(21,827)
調整原因：
所得稅費用		1,434		-
利息和費用收入		(5,577)		(3,445)
生物資產公允價值變動		167		1,819
股權酬金		5,702		5,373
折舊和攤銷		13,970		16,602
資產處置損失		35		14
存貨減值和過時損失		413		9,126
財務成本，淨額		1,740		2,142
衍生權證公平價值估值變化		(3,848)		2,840
未實現匯率損失		80		68
資產減值（沖銷）		(258)		1,783
權益法覈算法下投資者分享（利潤）損失		13,401		(6,581)
處置可流通證券實現損失		-		46,082
未實現的市場可轉讓證券（收益）損失		-		(46,053)
可流通證券增加		(327)		-
來自可變現證券結算的收入		-		3,241
股權投資者的收入分配		10,715		-
利息收入		4,496		3,325
非現金流動資產的變動		(13)		13,033
持續經營活動提供的淨現金流量		22,794		27,542
來自停止經營活動的淨現金流量		-		-
經營活動產生的現金流量淨額		22,794		27,542
投資活動
購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元）		(1,706)		(3,042)
無形資產的增加		(2,421)		(32)
投資變動		(18,952)		195
股權投資企業的資本分配		89,758		-
處置固定資產收益		-		1,150
非現金流動資產的變動		(191)		730
投資活動產生的淨現金流量		66,488		(999)
籌資活動
限制性現金變化		(243)		(205)
租賃負債的支付，淨額		(9,780)		(9,793)
非現金流動資產的變動		783		(17)
籌集資金淨額		(9,240)		(10,015)
現金及現金等價物淨變動額		80,042		16,528
現金及現金等價物期初餘額		182,934		185,455
現金及現金等價物期末餘額		262,976		201,983

非IFRS指標
本新聞稿中的特定財務指標屬於非IFRS指標。這些術語並未被IFRS定義，因此可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較。這些非IFRS財務指標不應單獨作爲根據IFRS準備的績效指標的替代或超越。這些指標被呈現和描述，旨在爲股東和潛在投資者提供更多衡量公司運營成果的額外指標，與管理團隊的方式相同。

調整後營業收入（虧損）
調整後的營業利潤（虧損）是一種非IFRS財務指標，公司用於評估其營運績效。調整後的營業利潤（虧損）爲投資者、分析師和其他人提供信息，有助於理解和評估公司的運營成果，類似於其管理團隊的方式。公司將調整後的營業利潤（虧損）定義爲營業利潤（虧損）減去重組成本（回收）、商譽和無形資產減值準備以及重組活動觸發的資產減值。

以下表格將調整爲未調整的營業利潤（虧損）進行了調和，具體爲所述時期。

（千美元）	烈酒零售			● 零售					● 操作				投資				公司				總費用
三個月的結束時間 2024年9月30日
業務利潤（虧損）		11,795				4,395				(703)				(7,824)				(26,174)				(18,511)
調整：
重組成本		-				-				125				-				1,793				1,918
調整後營業收入（虧損）		11,795				4,395				(578)				(7,824)				(24,381)				(16,593)
（千美元）			烈酒零售				● 零售				● 操作				投資				公司				總費用
三個月的結束時間 2023年9月30日
業務利潤（虧損）					8,278			3,432				(13,957)				9,886				(24,023)				(16,384)
調整：
重組成本（收回）					-			-				(323)				-				1,031				708
無形資產減值					-			-				127				-				-				127
調整後營業收入（虧損）					8,278			3,432				(14,153)				9,886				(22,992)				(15,549)

自由現金流
自由現金流是公司用於評估其財務表現的非IFRS財務指標。自由現金流提供了管理層認爲對投資者、分析師和其他人有用的信息，幫助他們了解和評估公司生成正現金流的能力，因爲它剔除了用於非運營項目的現金。公司定義自由現金流爲現金及現金等價物淨變化減去用於普通股回購、分紅（如有）、債務工具變動、長期投資變動、併購淨現金支出以及處置帶來的現金（如有）的總和。

以下表格將自由現金流與現金及現金等價物變動相協調，並列出各期間的數據。

	三個月的結束時間 2022 年 9 月 30 日				截至九月底的九個月的營業租賃成本 2022 年 9 月 30 日
（千美元）	2024		2023		2024		2023
現金及現金等價物的變動（現金流量）		80,042		16,528		67,935		(77,603)
調整
3		-		-		-		1,536
長期投資的變動		(70,806)		(195)		(72,342)		17,496
收購，淨現金收購		-		-		1,654		(3,695)
自由現金流		9,236		16,333		(2,753)		(62,266)

來源於sndl inc.

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