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transalta報告2024年第三季度業績強勁

艾伯塔,加拿大,2024年11月5日(环球新闻社) --

TransAlta Corporation(“TransAlta”或“公司”)(TSX:長益)(紐交所:TAC)今天報告了截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務業績,展示了另一季度強勁的財務表現。

“我們第三季度的業績展示了我們積極的避險策略價值, 以及主動管理我們的阿爾伯塔州商人投資組合。通過資產優化策略取得了優異的成果,鑑於今年前九個月的投資組合位置和表現,我們正朝著2024年指引的頂端前進。” 長益總裁兼首席執行官約翰·庫西諾里斯表示。

“展望未來,鑒於整個2025年阿爾伯塔州的充足供應條件,我們已決定暫時停放Sundance 6機組,將其保留為我們持續探索與進入該省電力新需求和提高電網可靠性相關的未來經濟機遇。我們將保持彈性,以適應市場基本面改善或獲得合同機遇時恢復Sundance 6的服務。”

“最後,我們仍在積極與Energy Capital Partners商討有關收購Heartland Generation的商業問題,並正在與競爭局就我們獲得監管批准的努力進行商業談判。我們樂觀地認為我們有一條完成交易並將Heartland的互補資產納入我們投資組合的途徑。同時,我們還在追求支持我們核心司法管轄區能源轉型的多個機遇,同時積極追求我們日益具有價值的傳統熱電艦隊的重新開發和再簽約機會。”庫西諾里斯先生補充道。

2024年第三季度財務亮點

transalta第三季度業績超出預期,交付了強勁的自由現金流和優異的運營表現。公司每股自由現金流("FCF")為0.47美元(1) ,由於其積極對沖和資產管理策略,鑑於預計2024年阿爾伯塔即期電力價格下降、比預期輕微的天氣、低天然氣價格和市場新供應帶來的增量發電。本季度亮點包括:

  • 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(1) 32500萬美元,相比於2023年同期的45300萬美元
  • 運營調整後的可用性為94.5%,相比於2023年同期的91.9%
  • 自由現金流(1) 14000萬美元或每股0.47美元,相比於2023年同期的22800萬美元或每股0.87美元
  • 截至2024年9月30日的九個月期間,通過回購1180萬普通股,還給股東$11400萬,相當於公司2024年增強型股票回購計劃高達$15000萬的76%。
  • 2024年指引範圍的上限
    • 調整後的EBITDA在$115000萬至$130000萬之間
    • 自由現金流在$45000萬至$60000萬之間

其他業務亮點和更新

  • 推進Heartland Generation的收購。
  • 自2025年4月1日起,將Sundance Unit 6 停用最多兩年。

關鍵業務發展

推進對Heartland Generation的收購

公司持續積極與聯邦競爭局合作,努力獲得對Heartland Generation收購的《競爭法》批准。我們也與Energy Capital Partners就商業條款保持聯繫,以推進交易的完成。公司樂觀地認為已有一條路徑使交易及時完成,並將Heartland Generation的相關資產納入我們的投資組合。

Sundance Unit 6暫停運作

2024年11月4日,公司已向阿尔伯塔省电力系统运营商通知,Sundance Unit 6將自2025年4月1日起暫時停辦,根據市場情況暫停期長達兩年。TransAlta保留將暫停單元恢復運營的彈性,以當市場基本面或簽約機會有保險時。此單元將在即將到來的冬季保持可用并完全運轉。

任命新的致富金融(臨時代碼)官("CFO")

自2024年7月1日起,Joel Hunter被任命為財務執行副總裁和公司的致富金融(臨時代碼)官。

股份回購計劃

TransAlta致力於通過適當的資本配置來提高股東回報,例如股份回購和每季度的股息。在2024年第一季度,公司宣布了2024年的增強普通股回購計劃,最多分配15000萬美元,並預計42%的2024年FCF指引將以股份回購和股息形式返還給股東。

2024年5月27日,公司宣布已獲得多倫多證券交易所批准,在從2024年5月31日開始至2025年5月31日終了的12個月期間,最多可購買1400萬普通股。任何在NCIb下購入的普通股將被取消。

截至2024年9月30日的九個月期間,公司購入並取消了總計11,814,700股普通股,平均價格為每股9.65美元,總成本為11400萬美元,包括稅款。

2024年第三季度亮點

百萬美元
除非另有說明
三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
業務資訊    
調整後可用率 (%)94.5 91.992.589.4
生產(GWh)5,712 5,67816,61216,246
選擇性財務信息    
收益638 1,0172,1672,731
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(1)325 4539681,343
稅前收益9 453370915
歸屬於普通股東的淨收益(虧損)(36)372242728
現金流量    
來自營運活動的現金流量229 6815811,154
營運資金(1)200 3576731,122
自由現金流(1)140 228521769
每股    
每股普通股股東應佔淨收益(虧損),基本和稀釋(0.12)1.410.802.75
每股營運資金(1),(2)0.68 1.362.224.23
每股自由現金流(1),(2)0.47 0.871.722.90
加權平均股本收益數量296 263303265


分割的財務表現



百萬美元
三個月結束九個月結束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
水電89 150 259 403 
風能和太陽能44 37 221 175 
燃料幣139 254 419 660 
能源轉型34 29 63 96 
能源行銷54 13 104 95 
公司股份(35)(30)(98)(86)
總調整后的息稅折舊及攤銷前利潤(總調整后的調整前利潤)325 453 968 1,343 
收入前
所得稅前
9 453 370 915 


2024年第三季度財務報告摘要

生产 截至2024年9月30日為止的三個月,為5,712億瓦時,較2023年同期的5,678億瓦時增長了百分之一,主要原因有:

  • 風能和太陽能板塊的產量增加,主要由於新增的資產,包括 White Rock、Horizon Hill 和 Northern Goldfields 的開通,以及 Kent Hills 發電廠的恢復服務;部分抵銷
  • 燃氣板塊的產量減少,主要是由於更高的調度優化和艾伯塔省的低市場價格;
  • 能源轉型板塊的產量下降,受到 Centralia 發電廠經濟調度增加和市場價格下降的影響;以及
  • 水電板塊的產量下降,因水資源減少和計劃外停機增加而造成。

調整後的可用性在截至2024年9月30日的三個月中為94.5%,較2023年同期增加2.6個百分點,主要原因是: 新開通的奧克拉荷馬風能和西澳大利亞太陽能資產的增加;以及

  • Kent Hills 風能發電廠恢復運營;部分抵銷
  • 水力部門計劃較高的主要維護停機和非計劃停機增加。

調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 截至2024年9月30日三個月的基本報表的財務報告為32500萬美元,較2023年同期減少12800萬美元,或28%,主要影響調整後的EBITDA的主要因素如下:

  • 水力調整後的EBITDA到2024年9月30日止三個月較2023年同期減少6100萬美元,或41%,盡管與預期基本一致,主要原因是:
    • 阿爾伯塔市場的電力價格下跌;
    • 北薩斯喀徹溪地區水資源較少導致能源生產較少,與2023年同期相比,計劃性停機增加; 雖有部分補償
    • 由於AESO的需求增加,輔助服務量增加;
    • 來自資產優化活動的當期溢價超越即期價格;
    • 由於將排放積分銷售給第三方和向燃氣板塊公司之間銷售的增加,環境和稅收屬性收入增加。
  • 截至2024年9月30日的三個月內,風能和太陽能調整後的EBITDA比2023年同期增加了700萬美元,增幅為19%,主要原因是:
    • 包括從Oklahoma風場資產的增加,在將生產稅款積分(PTC)轉移給課稅美國相對方的稅收屬性收入;以及
    • 由於Kent Hills風場重返服務而產量增加;部分被
    • 在艾伯塔市場的我們的跨期資產中,實現的電力價格較低。
  • 截至2024年9月30日的三個月內,燃氣調整後的EBITDA比2023年同期減少了11500萬美元,降幅為45%,儘管結果基本符合預期。主要原因是:
    • 由於市場供應過剩,造成了艾伯塔燃氣船隊的產量下降,驅動了更高的調度優化和較低的實現價格,部分獲得有利點差的高對沖量部分抵銷了。
    • 由於澳大利亞Southern Cross Energy於2023年12月31日計劃結束按需容量費用合同下的需求容量費用,部分抵銷了2024年3月Mount Keith 132kV擴建的計量費用的開始。
  • 能源轉型在截至2024年9月30日的三個月內調整後的EBITDA增加了500萬美元,或者是相對於2023年同期的17%,主要是由於:
    • 由於再購电力和較低生產力驅動的Mid-C價格降低,進而導致購電成本下降;部分抵消
    • 由於市場價格下降驅動的經濟性調度增加,進而導致生產力降低。
  • 截至2024年9月30日的三個月內,能源市場調整後的EBITDA增加了4100萬美元,或者是相對於2023年同期的315%,主要是由於:2024財第三季度對比之前時期在北美能源和天然氣市場的有利市場波動以及較高的實現交易量所致。
  • 截至2024年9月30日的三個月內,企業調整後的EBITDA減少了500萬美元,相對於2023年同期的17%,主要是由於增加用於企業資源計劃升級計劃("ERP")的規劃和設計支出,以及支持戰略和增長倡議。

歸屬於普通股股東的淨虧損 截至2024年9月30日的三個月內,總計為3600萬美元,相對於2023年同期向普通股股東淨收益為37200萬美元,主要是由於:

  • 由於上述各項因素導致調整後的EBITDA下降;
  • 燃氣業務領域未實現的市場加掛收益較低,主要是由於前期擁有與亞伯達組合相關的大量有利對沖頭寸,這些頭寸在很大程度上已經結清;
  • 風能和太陽能業務領域未實現的市場加掛損失較高,主要是由於中美地區奧克拉荷馬專案的長期風能銷售。未實現的損失是由於預測增強的風能價格反映在該期間中;
  • 能源行銷業務領域未實現的市場加掛收益較低,主要是由於北美力量和天然氣市場的市場波動驅動;
  • 資產減損費用增加主要是由於與解除和修復條款有關的折扣率和更改估計退役資產成本;部分抵消
  • 折舊和攤銷減少主要是由於在前期對某些設施的有用生命進行了修訂。

除去未實現的市場加掛損失和收益,截至2024年9月30日為止三個月,歸屬於普通股股東的淨收益為2300萬美元,每股0.08美元,較之2023年同期的20200萬美元,每股0.68美元,有所下降。4 相比於2023年同期每股0.68美元,2024年9月30日為止的三個月,歸屬於普通股股東的凈收益為2300萬美元,每股0.08美元,有所下降。42023年同期凈收益為20200萬美元,每股0.68美元。

自由現金流 截至2024年9月30日的三個月,總計14000萬美元,較2023年同期減少8800萬美元,降幅達39%,主要原因為:

  • 調整後EBITDA項目較低,如上所述;
  • 較高的當期所得稅費用,原因是2023年加拿大非資本損失轉嫁已全部運用,部分抵消於該期間的稅前利潤較低;以及
  • 較高的淨利息費用3 由於建成之前的施工計劃已完成,資本化利息降低,現金餘額降低導致較低的利息收入;部分抵消於
  • 向附屬公司的非控股權益支付的分配較低,因TransAlta Cogeneration, LP净收益較低導致阿尔伯塔市场中较低的零售價格及停止向TransAlta Renewables Inc.的非控股權益支付分配。於2023年10月5日,公司收購了TransAlta Renewables的所有尚未擁有的普通股,直接或間接地。

經營活動現金流入 截至2024年9月30日的三個月,22900萬美元的自由現金流比2023年同期減少45200萬美元,降低了66%,主要原因是:

  • 收入較低,減少了來自風險管理活動的未實現虧損;和
  • 較高的貿易和其他應收款導致非現金運營工作資本差額不利的變化;部分抵銷由
  • 燃料和購買電力減少。

艾伯塔電力投資組合

截至2024年9月30日的三個月,每MWh平均現貨電力價格下降至55美元,相比於2023年同期的152美元,主要原因是:

  • 與之前期間相比,艾伯塔市場新增風能、太陽能和天然氣供應的增加增加了發電量;
  • 天然氣價格下降;和
  • 較2023年同期氣候溫和,波動性下降。

截至2024年9月30日的三個月內,每MWh生產實現的商業電力價格從140美元下降至90美元,相比2023年同期,儘管遠高於本季度平均現貨電力價格,主要原因是:

  • 如上所述,較低的平均現貨電力價格;和
  • 與2023年同期相比,對沖價格下降。

截至2024年9月30日的三個月內,每MWh生產的碳排放合規成本從每MWh 13美元增加至每MWh 19美元,相比2023年同期,主要原因是碳定價從每噸65美元上漲至每噸80美元。

截至2024年9月30日的三個月內,已進行避險的電量為2365 GWh,平均價格為每MWh 85美元。與2023年同期相比,電量增加了246 GWh,實現的金融避險收益和損失已納入營業收入。

流動性和財務狀況

我們預期在我們已承諾的信用設施下保持足夠的可用流動性。截至2024年9月30日,我們可獲得18億美元的流動性,其中包括40100萬美元現金。

2024年度財務展望

以下表格概述了我們對2024年關鍵財務目標和相關假設的期望:

測量2024目標
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用$115,000萬 - $130,000萬
自由現金流$45,000萬 - $60,000萬
每股自由現金流$1.47 - $1.96
每股股息(年化)$0.24


公司對2024年展望可能受到以下詳細因素的影響。

市場2024年更新的假設2024年假設
阿爾伯塔即期(每兆瓦時)60至75澳幣$75至$95
Mid-C spot (US$/MWh)US$60至US$70US$75至US$85
AECO燃氣價格(每GJ美元)$1.25至$1.75$2.50至$3.00


阿爾伯塔即期價格敏感性:預期即期價格每變動1美元/兆瓦時,將對2024年剩餘年平衡財務業績產生+/-100萬美元的影響。

2024展望相關的其他假設

 更新後的2024期望2024期望
能源營銷毛利率$15000萬 到 $17000萬$11000萬 到 $13000萬
維持資本無變化13000萬 到 15000萬澳幣
企業現金稅14000萬 到 16000萬澳幣9500萬 到 13000萬澳幣
現金利息沒有改變24000萬 到 26000萬澳幣


套匯假設 Q4 2024全年2025年全年2026年
套期生產(GWh) 2,4155,5413,640
套期價格($/MWh) $82$75$78
套期天然氣成交量(GJ) 1500萬2800萬1800萬
避險燃料幣價格(每GJ美元) $2.55$3.51$3.67


電話會議

TransAlta將在將於2024年11月5日(週五)當天美國山區標準時間上午9點(東部標準時間上午11點)舉行電話會議及網路直播,討論我們2024年第三季度成果。在電話會議中,將由總裁兼首席執行官John Kousinioris和執行副總裁及財務長Joel Hunter先進行演講,後續將進行投資分析師和投資者的問答環節。隨即將進行專為媒體的問答環節。

2024年第三季度電話會議
 
网络直播链接: https://edge.media-server.com/mmc/p/22yb3pn9
 

TransAlta的投資者中心部分將提供這次直播網址連結,請至TransAlta官網查看。 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/. 為了通過電話訪問會議,請提前使用此鏈接進行註冊: https://register.vevent.com/register/BI863e6b314dbc4284ae19fafc47eca7ac註冊後,參與者將有以下選項:1)從手機撥打電話(通過個人化PIN);2)點擊“Call Me”選項,直接接收自動電話到手機。

相關資料將在TransAlta網站的投資者中心部分提供: https://transalta.com/investors/presentations-and-events/如果無法參加電話,重播將在以下位置提供: https://edge.media-server.com/mmc/p/22yb3pn9轉經可用時,將在TransAlta網站上發布廣播的文字稿。

註釋

(1) 這些項目在IFRS下未被定義且沒有標準意義。從一期到另一期呈現這些項目,使管理層和投資者能夠更容易地比較與之前期間結果的收益(虧損)趨勢。請參考本盈利公告的非IFRS措施部分,進一步討論這些項目,包括在適用的情況下與按照IFRS計算的指標之間的調解。
(2) 通過使用期間內的普通股帶加權平均數計算每股運營基金(FFO)和每股自由現金流(FCF)。有關這些非IFRS比率的目的,請參閱MD&A的附加IFRS措施和非IFRS措施部分。
(3) 淨利息費用包括本期內的利息費用減去利息收入。
(4) 通過使用截至2024年9月30日三個月平均未流通普通股數計算。

非IFRS財務指標和其他特定財務指標

我們使用多項財務指標來評估我們的業績和業務部門的表現,包括以非IFRS基礎呈現的指標和比率,如下所述。除非另有說明,所有金額均以加拿大元表示,並來自我們按照IFRS編製的未經審核的期中摘要綜合財務報表。我們認為,這些非IFRS金額、指標和比率,連同我們的IFRS金額一起閱讀,將讀者能夠更好地理解管理層如何評估業績。

非IFRS金額、指標和比率在IFRS下沒有標準意義。它們不可能與其他公司提出的類似指標相比,不應孤立地看待,也不應作為我們的IFRS結果的替代或更具意義的選擇。

調整後的EBITDA

每個業務板塊都對其以調整後的EBITDA為計量基礎的營運成果負責。調整後的EBITDA對管理層而言是一個重要的指標,代表我們的核心營運成果。在2024年第二季度,我們報告的EBITDA組成已經進行調整,包括收購交易和整合成本的影響,因為公司並不頻繁進行業務收購,而收購交易和整合成本並不反映公司的持續業務表現。因此,公司已將此組成應用於所有先前報告的時期。 利息、稅項、折舊和攤銷不包含在內,因為會計處理的差異可能會扭曲我們的核心業務結果。此外,進行某些重新分類和調整以更好地評估結果,不包括這些可能不反映持續業務表現的項目。該陳述可能有助於讀者分析趨勢。

營運資金("FFO")

FFO是一項重要指標,因為它提供了一個從營運活動中產生現金的代理指標,而不考慮工作資金的變化,並提供了評估現金流趨勢的能力,以便與之前時期的結果進行比較。 FFO是一項非IFRS指標。

自由現金流("FCF")

FCF是一個重要的指標,因為它代表可以用於投資增長項目、按計劃還本債務、償還到期債務、支付普通股股息或回購普通股的現金金額。 工作資本的變動被排除在外,因此FFO和FCF不會因我們認為是暫時性的變化而被扭曲,其中包括季節因素的影響和收付款的時間。 FCF是一項非IFRS指標。

非IFRS比率

每股FFO、每股FCF和調整後淨債務與調整後EBITDA的非IFRS比率在MD&A中呈現。請參閱MD&A的營運現金流向FFO和FCF的調和以及主要非IFRS財務比率部分以獲取更多信息。

每股FFO和每股自由現金流

每股FFO和每股自由現金流是根據期間內流通普通股的加權平均數計算的。每股FFO和每股自由現金流是非IFRS比率。

以下提供了這些非IFRS財務措施與最相應的IFRS措施的調解。

在合併基礎上調解非IFRS措施

以下表格反映了按部門調整後的EBITDA,并提供了2024年9月30日結束三個月說明收入前稅前收入的調停。

截至六月三十日止三個月的
2024年9月30日

百萬
水電風能& 太陽能(1)燃料幣能源轉型能源
行銷
公司股份總計股權核算投資(1)重新分類調整IFRS財務報表
收益1052 314 165 55  641 (3) 638 
重新分類和調整:         
未實現的標記對市場(收益)或虧損174 (5)(8)(3) 59  (59) 
已實現的封閉交易持倉的損益 (3) 12  9  (9) 
財務租賃應收款項減少 5    5  (5) 
金融租賃收入1 2    3  (3) 
商品的外匯未實現損失 1    1  (1) 
調整後營收10677 314 157 64  718 (3)(77)638 
燃料價格和購買電力45 100 104   213   213 
重新分類和調整:         
澳洲利息收入 (1)   (1) 1  
調整燃料和購買的電力45 99 104   212  1 213 
碳排放遵循 40 1   41   41 
毛利率10272 175 52 64  465 (3)(78)384 
OM&A1326 43 17 10 35 144 (1) 143 
重新分類和調整:          
收購和整合費用    (1)(1) 1  
調整的運營、維護及管理成本1326 43 17 10 34 143 (1)1 143 
稅收,除了所得稅以外5 3 1  1 10   10 
其他淨營運收入(3)(10)   (13)  (13)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(2)8944 139 34 54 (35)325    
權益虧損         (1)
金融租賃收入         3 
折舊與攤提         (133)
資產減損費用         (20)
利息收入         4 
利息費用         (83)
匯率期貨損失         (6)
資產出售收益及其他收益         1 
稅前收益         9 

(1) Skookumchuck風力設施已按比例包括在風能和太陽能部門中。
(2) EBITDA(調整後)在IFRS下沒有定義,且沒有標準化意義。請參閱本次收益發布中的非IFRS財務指標和其他特定財務指標部分。


以下表格反映了截至2023年9月30日三個月內每個部門的調整後EBITDA,並提供了與營業收入前賺取利潤的調解。

截至六月三十日止三個月的
2023年9月30日
百萬
水電風能和太陽能(1)燃料幣能源轉型能源
行銷
公司股份總計權益法核算投資(1)重新歸類調整IFRS基本報表
收益16362 522 18886  1,021 (4) 1,017 
重新分類和調整:         
未實現的標記對市場(收益)或虧損4 (112)5(67) (170) 170  
已實現的交易所平倉賺取 4 8  12  (12) 
融資租賃應收款項減少 14   14  (14) 
金融租賃收入 2   2  (2) 
商品未實現匯兌盈利  (1) (1) 1  
調整後營收16366 430 19326  878 (4)143 1,017 
燃料價格和購買電力46 111 148  269   269 
重新分類和調整:         
澳洲利息收入 (1)  (1) 1  
調整燃料和購買的電力46 110 148  268  1 269 
碳排放遵循 28   28   28 
毛利率15960 292 4526  582 (4)142 720 
OM&A920 45 1513 30 132 (1) 131 
除所得税外的其他税款4 3 1  8   8 
其他淨營運收入(1)(10)  (11)  (11)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(2)15037 254 2913 (30)453    
金融租賃收入         2 
折舊與攤提         (140)
資產價值減損逆轉         58 
利息收入         16 
利息費用         (69)
匯率期貨損失         (5)
資產轉讓損失及其他         (1)
所得稅前盈利         453 

(1) Skookumchuck風力設施已按比例包括在風能和太陽能部門中。
(2) 根據IFRS,已調整的EBITDA未經定義,且在此收益公告中沒有標準化定義。請參閱非IFRS財務指標和本收益公告中指定的其他財務指標部分。


以下表反映了截至2024年9月30日的九個月各部門調整後的EBITDA,並提供與所得稅前盈利的調整。

截至九個月的期間
2024年9月30日

百萬
水電風能與太陽能(1)燃料幣能源轉型能源
行銷
公司股份總計被股權轉嫁的投資(1)重新分類調整IFRS 財務報表
收益316 253 1,031 461 154 (34)2,181 (14) 2,167 
重新分類和調整:         
未實現的標記對市場(收益)或虧損(3)61 (86)(28)(5) (61) 61  
已實現的封閉交易持倉的損益  8  (16) (8) 8  
財務租賃應收款項減少 1 14    15  (15) 
金融租賃收入 4 5    9  (9) 
商品未實現匯兌盈利  (1)   (1) 1  
調整後營收313 319 971 433 133 (34)2,135 (14)46 2,167 
燃料價格和購買電力13 22 339 316   690   690 
重新分類和調整:         
澳洲利息收入  (3)   (3) 3  
調整燃料和購買電力13 22 336 316   687  3 690 
碳排放遵循  106 1  (34)73   73 
毛利率300 297 529 116 133  1,375 (14)43 1,404 
OM&A39 70 131 50 29 105 424 (3) 421 
重新分類和調整:          
收購和整合費用     (8)(8) 8  
調整的運營、維護及管理成本39 70 131 50 29 97 416 (3)8 421 
除所得稅外的稅項及其他2 13 9 3  1 28 (1) 27 
其他淨營運收入 (7)(30)   (37)  (37)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(2)259 221 419 63 104 (98)968    
股權收益         3 
金融租賃收入         9 
折舊與攤提         (388)
資產減損費用         (26)
利息收入         19 
利息費用         (232)
匯率期貨損失         (12)
資產出售收益及其他收益         4 
稅前收入         370 

(1) Skookumchuck風力設施已按比例包括在風能和太陽能部門中。
(2) 已調整的EBITDA在IFRS下沒有確定意義。請參考本次收益公佈中的非IFRS財務指標和其他指定的財務指標一節。


以下表格反映了已調整的EBITDA按部門劃分,並提供了2023年9月30日止九個月的稅前收入的調節。

截至九個月的期間
2023年9月30日

百萬
水電風能與太陽能(1)燃料幣能源轉型能源
行銷
公司股份總計資產-控股投資(1)重分類調整IFRS財務報表
收益456 263 1,268 576 181 1 2,745 (14) 2,731 
重新分類和調整:         
未實現的標記對市場(收益)或虧損(2)(4)(120)(12)42  (96) 96  
已實現的平倉匯市部倉位虧損  (13) (95) (108) 108  
財務租賃應收款減少  40    40  (40) 
金融租賃收入  10    10  (10) 
調整後營收454 259 1,185 564 128 1 2,591 (14)154 2,731 
燃料價格和購買電力14 22 326 419  1 782   782 
重新分類和調整:         
澳洲利息收入  (3)   (3) 3  
調整燃料和購買的電力14 22 323 419  1 779  3 782 
碳排放遵循  85    85   85 
毛利率440 237 777 145 128  1,727 (14)151 1,864 
OM&A35 55 136 46 33 86 391 (2) 389 
稅收,除了所得稅以外2 11 11 3   27 (1) 26 
其他淨營運收入 (4)(30)   (34)  (34)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(2)403 175 660 96 95 (86)1,343    
股權收益         1 
金融租賃收入         10 
折舊與攤提         (489)
資產價值減損逆轉         74 
利息收入         47 
利息費用         (215)
資產出售收益及其他收益         4 
所得稅前收益         915 

(1) Skookumchuck風力設施已按比例包括在風能和太陽能部門中。
(2) 經調整的EBITDA未在IFRS下得到定義,並沒有標準化意義。請參閱本次收益發布中的非IFRS財務指標和其他指定財務指標部分。


從營運現金流向FFO和自由現金流的調解

以下表格將營運活動現金流量對調至FFO和自由現金流:

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
美元百萬,除非另有聲明2024 2023 2024 2023 
來自營運活動的現金流量(1)229 681 581 1,154 
非現金營運工作資本餘額的變化(48)(355)59 11 
營運活動現金流量變動前現金流量181 326 640 1,165 
調整項目    
合資公司調整後自由現金流股份(1) 2 4 10 
財務租賃應收款項減少5 14 15 40 
乾淨能源轉型條款和調整(2)   7 
實現封閉交易位置的盈虧9 12 (8)(108)
收購和整合費用1  8  
其他(3)4 3 14 8 
FFO(4)200 357 673 1,122 
扣除:    
維持資本(1)(35)(36)(75)(100)
產能資本 (1) (2)
向優先股股東支付的股息(13)(14)(39)(39)
支付給附屬公司非控股權益的分配(10)(75)(34)(204)
租賃負債的本金支付(1)(3)(3)(8)
其他(1) (1) 
自由現金流(4)140 228 521 769 
在期間內流通普通股的加權平均數296 263 303 265 
每股FFO(4)0.68 1.36 2.22 4.23 
每股FCF(4)0.47 0.87 1.72 2.90 

(1)  包括我們在Skookumchuck的金融參與股權合資企業的金額份額。
(2)   2023年包括2021年確認的有損契約相關金額。
(3)  其他包括生產稅收抵免,這是對稅務杠杆債務的減少,減去來自股權合資企業的分配。
(4)  這些項目在國際財務報告準則下沒有明確定義,也沒有標準化意義。請參閱本收益公告中的非IFRS措施部分。
以下表格提供了調整後的EBITDA與FFO和FCF的調解:

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
金額為百萬美元,除非另有說明2024 2023 2024 2023 
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(1)(4)325 453 968 1,343 
計提2 (4)8  
淨利息費用(2)(62)(40)(167)(123)
目前所得稅費用(63)(37)(123)(55)
實現的外匯匯率收益(損失)1 (7)(7)(13)
已結算退役和恢復成本(10)(6)(29)(22)
其他非現金項目7 (2)23 (8)
FFO(3)(4)200 357 673 1,122 
扣除:    
維持資本(4)(35)(36)(75)(100)
生產力資本 (1) (2)
優先股股息支付(13)(14)(39)(39)
支付給子公司非控制權益的分配(10)(75)(34)(204)
租賃負債本金支付(1)(3)(3)(8)
其他(1) (1) 
自由現金流(3)(4)140 228 521 769 

(1) 自由現金流(FCF)為本收益發布的附加IFRS措施和非IFRS措施所定義,在上述收益(損失)前所調解為收益(損失)之前的收入稅。
(2)淨利息費用包括利息淨支出減少利息收入。
(3) 這些項目未在IFRS下定義,並且沒有標準化的含義。FFO和自由現金流已在本次收益發布的非IFRS財務措施和其他指定財務措施部分中定義,並在上述運營活動現金流中調解。
(4) 包括我們在Skookumchuck風電廠的擁有比例,一個股權會計中的合資企業。有關持續資本支出的詳細信息請參閱我們2024年第三季度管理討論及分析(MD&A)的資本支出部分。

TransAlta正在進行未經審計的中期合併財務報表及附註,以及相應的管理層討論及分析(MD&A)的申報流程。這些文件將於今天在TransAlta網站的投資者部分提供。 www.transalta.com or through SEDAR at www.sedarplus.ca.

About TransAlta Corporation

TransAlta owns, operates and develops a diverse fleet of electrical power generation assets in Canada, the United States and Australia with a focus on long-term shareholder value. TransAlta provides municipalities, medium and large industries, businesses and utility customers with affordable, energy efficient and reliable power. Today, TransAlta is one of Canada’s largest producers of wind power and Alberta’s largest producer of hydroelectric power. For over 113 years, TransAlta has been a responsible operator and a proud member of the communities where we operate and where our employees work and live. TransAlta aligns its corporate goals with the UN Sustainable Development Goals and the Future-Fit Business Benchmark, which also define sustainable goals for businesses. Our reporting on climate change management has been guided by the International Financial Reporting Standards (IFRS) S2 Climate-related Disclosures Standard and the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) recommendations. TransAlta has achieved a 66 per cent reduction in GHG emissions or 2130萬 tonnes CO2e since 2015 and received an upgraded MSCI ESG rating of AA.

For more information about TransAlta, visit our web site at transalta.com.

關於前瞻性信息的警語聲明

本新聞稿包含“前瞻信息”,依據適用加拿大證券法和“前瞻聲明”,符合適用美國證券法,包括1995年美國《私人證券訴訟改革法案》(以下統稱“前瞻性聲明”)。在某些情況下,“前瞻性聲明”可以通過術語如“計劃”、“期望”、“提議”、“將”,“將”、“預期”、“開發”、“繼續”、“估計”等類似表達未來事項或未來績效的表達方式進行識別。特別是,本新聞稿包含但不限於有關:Sundance 6的暫時停機和恢復運營;TransAlta通過股份回購和股息承諾提高股東回報的承諾;我們對Heartland的收購;我們的流動性和財務狀況;在我們的核心管轄區中有機會支持能源轉型,包括改建和重新簽約我們的傳統火力發電站;以及我們對2024年的關鍵財務目標和相關假設的期望以及我們實現此等目標的能力,包括調整後的EBITDA、自由現金流和每股股息。

本新聞稿中包含的前瞻性聲明基於許多假設,包括但不限於以下重大假設:未有重大改變已經宣布的適用法律和法規;包括公司2024年展望中的假設,特別是關於電力和燃氣價格以及預期對沖水平的假設;對長期投資和信貸市場沒有重大不利影響;停運和修復成本沒有重大改變;資產的完整性和可靠性沒有重大改變;公司的債務和信貸評級沒有重大改變。前瞻性聲明存在許多重大風險和不確定性,這可能導致實際計劃、績效、結果或成果與當前預期大不相同。可能對本新聞稿中的前瞻性聲明所暗示或表達的內容產生不利影響的因素包括:電力價格波動,包括亞伯達、安大略和中哥倫比亞的商業定價影響;影響重大維護和增長項目的供應鏈中斷;生產減少;資本訪問受限公司和增加的借款成本,包括困難籌集債務、股票或適用情況下的稅收權益;勞資關係事項,勞動力供應減少和繼續為我們的營運和設施提供人員;依靠關鍵人員;我們的供應鏈中斷,包括取得必要設備的能力;不可抗力索賠;我們適時或完全獲得預期的法規和任何其他第三方批准,關於我們增長項目的;長期承諾的氣體運輸能力可能隨著時間不完全利用而產生不利的金融影響;公司對露天收購地點、與承包商之間的爭議以及在這些項目的建設或投產方面可能發生的延遲相關的發展和施工項目風險;加幣兌美元和澳元的短期和長期波動;短期和長期電力供應和需求變化;對方風險,包括信用風險和在應收帳款上實現較高損失率的風險;資產損失和/或減記賬;我們的信息技術系統和內部控制系統的不利影響,包括網絡安全威脅;商品風險管理和能源交易風險,包括公司的風險管理工具對沖和交易程序的有效性,以防止重大損失;無法按預期收回的價格訂出我們的發電合約並替代合同到期的情況;在我們營運的司法管轄區的立法、法規和政治環境的變化;環境要求和這些要求下的變化或負債;電力傳輸和發配的中斷;天氣影響,包括人為或自然災害,和氣候變化相關的風險;成本增加;燃料來源的中斷,包括操作所需的天然氣、煤礦、水、太陽能或風能等資源;無法獲得Heartland Generation Ltd.收購所需的所有必要監管批准,以及交易關閉可能延遲或未能發生的風險;未達到財務預期,包括未達到2024年展望;一般國內和國際經濟和政治發展,包括武裝衝突、恐怖主義威脅、不利的外交發展或其他類似事件;設備故障以及我們能夠進行或已經以具成本效益和及時的方式進行或完成維修;在我們營運的商業中的行業風險和競爭;證券的結構次類化;保險覆蓋不足或不可用性;我們的所得稅準備以及任何再評估風險;以及公司涉及的法律、法規和合同爭端和訴訟,以及讀者們應仔細考慮這些因素在評估前瞻性聲明時,這些前瞻性聲明僅反映本公司當前的期望,截至本日的日期,讀者應謹慎行事,不要過分依賴這些預期。本文件所含財務展望的目的是為讀者提供有關管理當前期望和計劃的信息,讀者應謹慎,該信息可能不適用於其他目的。本文件中包含的前瞻性聲明僅截至本日的日期,我們不保證公開更新這些前瞻性聲明以反映新信息、未來事件或其他情況,除非適用法律要求。

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