附錄99.1
投資人聯絡: 卡特倫特公司。 保羅·蘇德茲 732-537-6325 investors@catalent.com | ||
catalent公司公佈2025年財年第一季度業績報告
•2025年第一季度淨收入為10.2億美元，按報告和恆常貨幣計算，較去年同期增長4%(1), compared to Q1'24.
•Q1'25 net revenue, excluding COVID revenue of ~$30 million in Q1’25 and ~$10000萬 in Q1'24, increased 13% compared to Q1'24.
•Q1'25 net loss of $(129) million.
•Q1'25 Adjusted EBITDA(1) of $125 million increased 11% as reported, or 10% in constant currency, compared to Q1'24.
(1) See "Non-GAAP Financial Measures" below and the GAAP to non-GAAP reconciliation provided later in this release.
Somerset, N.J. - November 5, 2024 -- Catalent, Inc. (NYSE: CTLT), the leader in enabling the development and supply of better treatments for patients worldwide, today announced financial results for the first quarter of fiscal 2025, which ended September 30, 2024.
“Our first quarter fiscal 2025 results reflect the continued momentum in our business and underscore our customers’ continued confidence in Catalent. Financial highlights in the quarter included double-digit year-over-year growth in both non-COVID revenue and adjusted EBITDA, while also delivering positive free cash flow,” said Alessandro Maselli, President and Chief Executive Officer of Catalent, Inc.
Commenting on Catalent’s pending transaction with Novo Holdings A/S (“Novo Holdings”), which is expected to close towards the end of calendar year 2024, subject to customary closing conditions, including receipt of required regulatory approvals, Mr. Maselli said, “We are confident in the pro-competitive nature of our transaction with Novo Holdings and continue to work cooperatively with regulators towards transaction close. As a private company under Novo Holdings’ ownership, Catalent will continue to operate nearly 50 global sites and serve as a leading global, independent, full-service CDMO. Post-closing, we believe Catalent will be even better positioned to develop and expand the supply of innovative treatments and cures for patients, ensure unparalleled service for our customers, and create new jobs."
First Quarter 2025 Consolidated Results
Net revenue of $10.2億 increased 4% as reported and in constant currency, from the $98200萬 reported for the first quarter a year ago. After excluding COVID-related revenue of approximately $3000萬 in the first quarter of fiscal 2025 and approximately $10000萬 in first quarter of fiscal 2024, net revenue increased 13%.
Net loss and loss per basic and diluted share was $(129) million, or $(0.71) per basic and diluted share, compared to net loss of $(759) million, or $(4.19) per basic and diluted share, in the first quarter a year ago.
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EBITDA (loss) from operations(1) was $5600萬, an increase of $68300萬 from the $(627) million reported in the first quarter a year ago. First quarter fiscal 2025 Adjusted EBITDA(1) was $125 million, or 12.2% of net revenue, compared to $11200萬, or 11.4% of net revenue, in the first quarter a year ago. This represents an increase of 11% as reported and an increase of 10% on a constant-currency basis, compared to the fiscal 2024 period.
調整後淨損失(1) 為$(24)百萬美元，合每股稀釋$(0.13)的虧損，低於調整淨虧損比例。(1) 相較於一年前第一季度的每股稀釋虧損$(0.13)的$(24)百萬美元。
(1) 請參見本文底部的“非通用會計原則財務指標”以及稍後本公告中提供的通用會計原則到非通用會計的調整。
2025年第一季度部門概況
| （以百萬美元計） | 截至9月30日的三個月 | 恆定貨幣 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改 % | |||||||||||||||
| 生物製品 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 461 | $ | 448 | 3 | % | |||||||||||
| 分部EBITDA | 48 | 49 | (3) | % | |||||||||||||
| 分段的息税前利润率 | 10.5 | % | 11.0 | % | |||||||||||||
| 藥品和消費者保健 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 563 | 534 | 5 | % | |||||||||||||
| 分部EBITDA | 117 | 101 | 15 | % | |||||||||||||
| 分段的息税前利润率 | 20.8 | % | 18.9 | % | |||||||||||||
| 板塊間收入抵消 | (1) | — | (60) | % | |||||||||||||
未分配成本 (1) | (109) | (777) | 86 | % | |||||||||||||
| 合併總額 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,023 | $ | 982 | 4 | % | |||||||||||
| 來自業務的EBITDA（虧損） | $ | 56 | $ | (627) | * | ||||||||||||
(1) 截至2023年9月30日的三個月，未分配成本中包括6,8900萬美元的非現金商譽減值費用。
* 毫無意義
生物製品板塊 | 2024年與2023年相比 | ||||||||||
| 年增變動 | 截至三個月結束 九月三十日， | ||||||||||
| 營業收入淨額 | 分部EBITDA | ||||||||||
| 有机 | 3 | % | (3) | % | |||||||
| 貨幣兌換變動 | 3 | % | (3) | % | |||||||
| 匯率對報告的翻譯影響 | — | % | 1 | % | |||||||
| 總變化率 | 3 | % | (2) | % | |||||||
藥品和消費保健部門 | 2024年與2023年相比 | ||||||||||
| 年度變化率 | 截至三個月的 九月三十日， | ||||||||||
| 營業收入淨額 | 分部EBITDA | ||||||||||
| 有机 | 5 | % | 15 | % | |||||||
| 貨幣兌換變化 | 5 | % | 15 | % | |||||||
| 外幣匯率變動對報告的影響 | — | % | 1 | % | |||||||
| 總變化百分比 | 5 | % | 16 | % | |||||||
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分段淨收入佔總淨收入的百分比
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 九月三十日， 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 生物製品 | 45 | % | 46 | % | 43 | % | 43 | % | 46 | % | |||||||||||||||||||
| 藥品和消費者健康 | 55 | % | 54 | % | 57 | % | 57 | % | 54 | % | |||||||||||||||||||
| 凈收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||
資產負債表和流動性
截至2024年9月30日，康泰倫的總債務為49.3億美元，而截至2024年6月30日為49.1億美元，截至2023年9月30日為49.5億美元。截至2024年9月30日，康泰倫的凈現金及現金等價物總債務為46億美元，而截至2024年6月30日為46.2億美元，截至2023年9月30日為47.4億美元。
康泰倫在2024年9月30日的第一援助貸款與長期修正後折舊前息稅折舊攤銷前利潤（LTm Adjusted EBITDA）比率為2.8倍。康泰倫的優先擔保信貸協議要求這個比率保持在6.5倍以下。
康泰倫的凈槓桿率(1) 截至2024年9月30日為6.4倍，而截至2024年6月30日為6.6倍，截至2023年9月30日為7.6倍。
(1) 請參見下文的“非通用會計原則財務指標”和後面提供的通用會計原則與非通用會計原則之間的調解。
先前宣布與Novo Holdings的併購協議
2024年2月5日，康泰倫宣布與Novo Holdings簽訂了併購協議，據此，領先的國際生命科學和醫療保健投資方Novo Holdings將以全現金形式收購康泰倫，並以企業價值165億美元評估康泰倫。交易預計將於2024年日曆年結束時完成，須滿足慣例的結束條件，包括獲得所需的監管機構批准。該交易不受任何融資條件的影響。
鑑於與Novo Holdings待定交易，且在此類交易待定時慣例下，Catalent將不會舉行業績發佈會，也不再提供前瞻引導。有關交易的更多信息，請訪問https://transaction.catalent.com。
關於Catalent, Inc.
Catalent, Inc. (紐交所: CTLT)是全球領先的藥品、生物技術和消費者健康合作夥伴，在全球範圍內優化產品開發、上市和全周期供應，造福全球患者。憑藉在開發科學、傳遞技術和多模式製造方面的廣泛和深厚規模和專業知識，Catalent是個性化藥品、消費者健康品牌擴展和重磅藥品的首選行業合作夥伴。Catalent幫助加速超過1,500個合作夥伴開發項目進程，每年推出150多種新產品。其在全球50多處的靈活製造平台每年供應近700億劑近8,000種產品。Catalent專業團隊約17,000人，其中包括3,000多名科學家和技術人員。總部位於新澤西州Somerset，該公司在2024財政年度營業收入約為44億美元。欲了解更多信息，請訪問www.catalent.com。
非通用會計原則財務指標
使用來自營運的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨利和分部EBITDA
管理根據綜合獲利來衡量經營績效，計為利息支出、收入稅費用（收益）以及折舊和攤銷前的合併獲利，調整後的涉及非控制性權益的淨獲利或損失的EBITDA（來自營運）。來自營運的EBITDA未在美國通用會計準則下定義，不是根據美國通用會計准則呈現的營業收入、經營績效或流動性指標，並且受制於重要限制。
Catalent認為提供來自營運的EBITDA的呈現有助於投資者對其財務表現的理解。Catalent認為這一指標是評估其營運績效的有用財務指標。
3
通過排除某些 Catalent 認為不代表其核心業務的項目，並將該措施用於業務計劃目的。
此外，考慮到 Catalent 過去在房地產、設備和設施方面所進行的重大投資，折舊和攤銷開支佔其成本結構的重要部分。Catalent 認為，來自業務的 EBITDA 將為投資者提供一個有用的工具，用於評估 Catalent 在不同時期之間產生足夠的現金支付稅款、支付債務以及進行資本支出的能力，因為它消除了折舊和攤銷開支。Catalent 提供 EBITDA 以為讀者提供其綜合財務報表相關的補充信息，該信息不意味著取代或取代美國通用會計準則的措施。Catalent 對 EBITDA 的定義可能與其他公司使用的同類標題措施不同。
Catalent 根據部門收益（扣除非控制權益、其他（收入）費用、減值、重組成本、利息費用、所得稅費用（利益）以及折舊和攤銷）評估各部門的表現（「部門 EBITDA」）。此外，根據 Catalent 的信貸協議，其從事某些活動的能力，如增加某些額外負債、進行某些投資和支付某些股息，取決於基於 Adjusted EBITDA 的比率。Adjusted EBITDA 在美國通用會計準則下未加以定義，也不是按照美國通用會計準則提出的營業收入、營業績效或流動性衡量標準，並且存在重要限制。Adjusted EBITDA 是信貸協議中用於債務負責機構和受限支付的擔保合規措施。由於並非所有公司使用相同的計算方法，因此 Catalent 對 Adjusted EBITDA 的提出可能與其他公司的同類標題措施不可比。
公司管理亦以調整後淨收益和調整後每股淨收益作為營運績效的衡量基準。調整後淨收益未在美國通用會計準則（U.S. GAAP）下定義，並非根據U.S. GAAP按營運收入、營運績效或流動性呈現的指標，且受到重要限制。catalent認為調整後淨收益和調整後每股淨收益的呈現有助於投資者理解其財務表現。catalent認為這些指標是一個有用的財務指標，通過排除某些不代表其核心業務的項目來評估其跨期的營運表現，catalent將這些指標用於業務計劃目的。catalent將調整後淨收益定義為扣除歸因於購買會計的攤銷和其他現金和非現金項目的調整後凈收益，部分抵銷其估計的此類現金和非現金項目的稅收影響。catalent認為調整後淨收益和調整後每股淨收益為投資者提供了一個有用的工具，用於評估其在營運現金流可供股東使用的能力在各期間之間的可比性。catalent對調整後淨收益的定義可能與其他公司使用的同樣命名的指標不同。調整後每股淨收益是通過將調整後淨收益除以加權平均稀釋股份來計算。
與來自營運的EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收益最直接可比的U.S. GAAP指標是淨收益。本公告中包含淨收益與來自營運的EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收益之間的調整表。
catalent未提供將前瞻性非GAAP財務指標與其相應的U.S. GAAP財務指標進行調和的查核表，因為由於缺乏計算調和項目所需的信息以及調整項目的變化性、複雜性和有限的可見性，無法在不合理的努力下這樣做。在規劃、預測和分析未來期間時，catalent主要從非GAAP基礎開始進行，而不準備U.S. GAAP分析，因為那將需要對各種現金和非現金調和項目進行估計，這些估計難以準確預測。例如，股權報酬費用難以估算，因為它取決於catalent未來的招聘和留用需求，以及其普通股的未來公平市值，所有這些難以預測且不斷變化。同樣，難以預測目前未來所出現的一次性重組費用的需求或規模，以及期末外幣的兌換率。因此，catalent認為，U.S. GAAP調和將不會提供有關其前景的有意義補充信息。
使用恆定貨幣的方式
由於匯率變動是理解周期間比較重要的因素，Catalent認為除了報告結果外，以恆定貨幣為基礎呈現結果有助於增進投資者理解其營運結果，以及評估與之前時期的表現。恆定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在整個時期保持恆定。Catalent
4
Catalent使用恆定貨幣的基礎來評估其表現。Catalent通過使用前一年的外幣匯率計算本年度結果，進而計算恆定貨幣。通常Catalent會將這些通過恆定貨幣計算得出的金額稱為除了外匯影響或恆定貨幣基礎上的計算。這些結果應該額外考慮，而不是取代根據美國通用會計原則報告的結果。Catalent呈現的恆定貨幣基礎的結果可能無法與其他公司使用的同樣標題的指標相比較，且不是根據美國通用會計原則呈現的績效指標。
前瞻性陳述
此篇文章包含歷史和前瞻性聲明和指引。除了歷史事實之外的所有聲明，均為，或可能被認為是，根據1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通常可以通過包含“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“希望”、“預見”、“可能”、“可能”、“目標”、“將”、“將”等短語的聲明來識別。同樣，描述Catalent的目標、計劃或目標的聲明，是，或可能是，前瞻性聲明。這些聲明基於對未來事件的目前預期。如果基本假設被證明不準確或未知的風險或不確定性實現，實際結果可能與Catalent的期望、預測和指引有很大差異。導致實際結果不同的一些因素包括但不限於以下幾點：完成Catalent的結帳程序，包括但不限於評估其財務報告內部控制的有效性；Catalent解決其三家製造廠的生產力問題，這些問題對這些工廠生產的產品的影響，尚未生產的批次恢復的時間以及這些問題對Catalent的營運和財務狀況的影響；從全球各地的患者和政府對多種疫苗和治療SARS-Co-V-2冠狀病毒及其變異體（“COVID-19”）的需求下降可能影響Catalent所製造的COVID-19產品的銷量；參與競爭激烈的市場和增加的競爭可能對Catalent的業務產生不利影響；對其產品需求依賴於部分取決於客戶的研發以及其產品的臨床和市場成功；可能對Catalent的營運、財務狀況、流動性和現金流量產生不利影響的產品和其他責任風險；不能遵守現行和未來的監管要求；未能向客戶提供高度精密和複雜的服務或支持可能對Catalent的業務產生不利影響並使其受到監管行動和昂貴訴訟的影響；提供現有技術或新技術或服務提供的能力不足；不足的專利、版權、商標和其他形式的知識產權保護；Catalent製造的產品的組件，包括活性藥物成分、輔料、購買的組件和原材料的成本、供應能力和適用性的波動；美國或國際市場準入或醫療保健報銷的波動；美元對其他貨幣的匯率波動；對致使Impedus不滿足其債務下的義務的變動利率風險的暴露；與無形資產或其他資產的減損損失相關的影響和風險和也可能發生進一步的影響損失，包括Catalent的Biomodalities 和Consumer Health 定期報告單位。
有關Catalent與Novo Holdings聯合的待完成併購（“併購”）的重要風險因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述之間存在差異，包括但不限於：(i) 併購按預期條款和時間完成，包括反壟斷和其他監管批准和澄清，以及完成併購的其他條件的滿足；(ii) 可能因併購而引發的訴訟，該訴訟可能由Catalent、Novo Holdings或其各自的聯繫公司、董事或高級職員提起或對抗，包括與此相關的任何結果的影響；(iii) 併購帶來的中斷可能會損害Catalent的業務，包括目前的計劃和運營；(iv) Catalent保留並僱用關鍵人員的能力；(v) 由於宣布或完成併購而造成潛在不良反應或對業務或政府關係的變化；(vi) 資本和融資的持續供應以及評級機構的行動；(vii) 影響Catalent業務的立法、監管和經濟發展；(viii) 全球經濟和市場的發展和條件；(ix) 併購進行期間可能對Catalent追求某些商機或戰略交易的能力產生影響的某些限制；(x) 災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行為、大流行病、戰爭或敵意爆發；(xi) 與併購相關的重要交易成本；(xii) 併購的成本可能高於預期完成的可能性，包括意外因素或事件的結果；(xiii) 可能發生可導致終止併購的任何事件、變化或其他情況；(xiv) 對併購的競爭反應；(xv) Catalent對上述因素的管理回應；(xvi) 有關Catalent業務的風險和不確定性，包括在Catalent最近的年度10-k表和隨後的季度10-Q表中所載的風險因素，這些風險因素可能不時被Catalent提交或向證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告修訂、補充或取代；以及(xvii) 向SEC於2024年4月15日提交的最終代理人聲明書中描述的風險和不確定性（“代理人聲明書”）。這些風險以及與併購相關的其他風險在代理人聲明書中更全面地討論。雖然這裡提出的因素清單以及代理人聲明書中提出的因素清單被認為是具代表性的，但不應將這樣的清單視為所有可能風險和不確定性的完整記述。未列出的因素可能對實現前瞻性陳述的預期結果產生重大額外障礙。與前瞻性陳述中預期的結果之間的實質差異的後果可能包括但不限於政府當局的行動、業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任以及類似風險，這些任何風險都可能對Catalent的財務狀況、營業收入、信用評級或流動性產生重大影響。
5
事實上，卡特倫（Catalent）與NOVO HOLDINGS的聯合將這樣的風險之間的實際結果和前瞻性聲明的歧異可能原因，包括但不限於：/
（一）按照預期的條款和時間完成有關併購，包括反壟斷和其他監管批准及澄清，以及有關併購完成的其他條件的滿足；/
（二）可能與併購有關的訴訟，這些訴訟可能由卡特倫、NOVO HOLDINGS或其各自的聯繫公司、董事或高級管理人員提起或對抗，包括與任何相關結果有關的影響；/
（三）來自併購引起中斷可能會損害卡特倫的業務，包括目前的計劃和運作；/
（四）卡特倫保留和聘請關鍵人員的能力；/
（五）由於宣佈或完成併購引起的可能不利反應或業務或政府關係的變化；/
（六）資本和融資的持續可用性以及評級機構的行動；/
（七）影響卡特倫業務的立法、監管和經濟發展；/
（八）普遍經濟和市場發展和情況；/
（九）併購進行期間可能的某些限制，可能會影響卡特倫追求某些業務機會或戰略交易的能力；/
（十）災難事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行為、疫情、戰爭爆發或敵意行動；/
（十一）與併購相關的重大交易成本；/
（十二）併購可能比預期更昂貴完成的可能性，這可能是由於意外因素或事件的結果；/
（十三）可能發生任何可能導致併購終止的事件、變化或其他情況；/
（十四）對併購的競爭反應；/(十五）卡特倫管理層對上述因素的回應；/
（十六）有關卡特倫業務的風險和不確定性，包括在卡特倫最近的年度10-k表和後續季度10-Q表中所述的那些風險因素，這些風險因素可能不時被美國證券交易委員會（“SEC”）做出的報告修訂、補充或取代；而（十七）還有一些說明於2024年4月15日與美國證交所提交的有關佣金報告書（“代理人聲明書”或“報告書”）中描述的風險和不確定性。這些風險，以及與併購相關的其他風險，在報告書中得到了更完整的探討。儘管此處所提出的因素列表、並且報告書中提出的因素列表被認為是具有代表性的，但是不應該將此類列表視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能對實現前瞻性陳述的預期結果帶來顯著的額外障礙。相對於前瞻性陳述中預期的結果之間的實質差異的後果可能包括但不限於政府當局的行動、業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任等風險，其中任何一項都可能對卡特倫的財務狀況、營業收入、信用評級或流動性產生重大影響。/
這些前瞻性聲明僅反映本公告之日期或發出之日起之情況，catalent不承擔且明確拒絕任何公開發佈對這些前瞻性聲明的更新或修改結果的義務，以反映在此類聲明發出後未來事件或環境的變化，或反映預期或非預期事件的發生。
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6
卡特倫特公司。
綜合損益表
（未經審核；金額以百萬美元和百萬股為單位，除每股數據外）
| 截至三個月結束 九月三十日， | 外匯期貨影響 | 匯率不變增加（減少） | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變美元$ | 變動% | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,023 | $ | 982 | $ | 3 | $ | 38 | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 銷貨成本 | 842 | 813 | 2 | 27 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 181 | 169 | 1 | 11 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政支出 | 252 | 205 | — | 47 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||
| 子公司出售收益 | (17) | — | — | (17) | * | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽減損費用 | — | 689 | — | (689) | (100) | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他營運費用，淨額 | 13 | 1 | — | 12 | * | ||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (67) | (726) | 1 | 658 | 91 | % | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 60 | 58 | — | 2 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他（收益）費用，淨 | (10) | 13 | (1) | (22) | (170) | % | |||||||||||||||||||||||
| 收入稅前虧損 | (117) | (797) | 2 | 678 | 85 | % | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（利益） | 12 | (38) | 1 | 49 | 129 | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (129) | $ | (759) | $ | 1 | $ | 629 | 83 | % | |||||||||||||||||||
| 加权平均每股持股量（基本） | 182 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股份 | 182 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（損失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (0.71) | $ | (4.19) | |||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (0.71) | $ | (4.19) | |||||||||||||||||||||||||
* 不具實際含義
7
卡特倫特公司。
縮短的合併財務報表
(未經審計；單位：百萬美元)
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 335 | $ | 289 | |||||||
| 應收貨款(淨) | 760 | 921 | |||||||||
| 存貨 | 553 | 574 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 859 | 813 | |||||||||
| 流動資產總額 | 2,507 | 2,597 | |||||||||
| 物業、廠房及設備，資產淨值 | 3,671 | 3,643 | |||||||||
| 其他非流動資產，包括無形資產 | 3,530 | 3,513 | |||||||||
| 總資產 | $ | 9,708 | $ | 9,753 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 當前負債： | |||||||||||
| 長期負債的當前部分及其他短期借款 | $ | 48 | $ | 48 | |||||||
| 應付帳款 | 375 | 361 | |||||||||
| 其他應計負債 | 575 | 622 | |||||||||
| 流動負債總額 | 998 | 1,031 | |||||||||
| 長期負債（扣除當前部分） | 4,886 | 4,857 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 282 | 261 | |||||||||
| 股東權益總額 | 3,542 | 3,604 | |||||||||
| 總負債及股東權益 | $ | 9,708 | $ | 9,753 | |||||||
8
卡特倫特公司。
簡明合併現金流量量表
(未經審核；以百萬美元計)
| 截至三個月結束 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動之現金流量： | |||||||||||
| 營運活動之淨現金提供（使用）量 | $ | 61 | $ | (70) | |||||||
| 投資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 財產、設備以及其他生產資產的收購 | (57) | (84) | |||||||||
| 出售財產和設備的收益 | — | 1 | |||||||||
| 出售子公司所得款項 | 23 | — | |||||||||
| 投資支付 | — | (1) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (34) | (84) | |||||||||
| 融資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 借款所得 | — | 115 | |||||||||
| 與長期負債相關的付款 | (5) | (35) | |||||||||
| 支付的融資費用 | — | (1) | |||||||||
| 為支付稅款代替股权而收到的現金 | 1 | — | |||||||||
| 行使股票期權 | 1 | 1 | |||||||||
| 50,000 | (7) | 18 | |||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | (10) | 98 | |||||||||
| 外匯兌換對現金及現金等價物的影響 | 29 | (15) | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 46 | (71) | |||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 289 | 280 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 335 | $ | 209 | |||||||
9
卡特倫特公司。
淨利損調解至營業EBITDA和調整後的EBITDA*
（未經審計；金額以百萬美元為單位）
| 三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收益 | $ | (759) | $ | (206) | $ | (101) | $ | 23 | $ | (129) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 58 | 66 | 65 | 65 | 60 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（利益） | (38) | 24 | 15 | 15 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 112 | 121 | 126 | 130 | 113 | ||||||||||||||||||||||||
| 營運EBITDA（虧損） | (627) | 5 | 105 | 233 | 56 | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽減損費用 | 689 | (2) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 19 | 16 | 17 | 16 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減損費用及資產出售之利益或虧損 | (1) | 15 | 13 | 2 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 2 | 17 | 11 | 9 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購、整合和其他特殊項目 | 7 | 11 | — | 40 | 42 | ||||||||||||||||||||||||
| 子公司出售之收益 | — | — | — | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||
| COVID-19和解所帶來的影響 | — | 24 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨損失（收益） | 9 | 2 | (1) | 3 | (10) | ||||||||||||||||||||||||
| 火災損失條款 | — | 9 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 退休金結算費用 | — | 3 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 網站轉型成本 | 14 | 16 | 7 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存款項來自併購協議 | — | — | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他調整 | — | 7 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 112 | $ | 123 | $ | 163 | $ | 305 | $ | 125 | |||||||||||||||||||
| 有利（不利）的匯率影響 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後常幣淨利率 | $ | 123 | |||||||||||||||||||||||||||
* 請參考Catalent對非通用會計原則措施的描述，包括上述來自業務的EBITDA和調整後的EBITDA。
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卡特倫特公司。
凈收益（虧損）與調整後的凈（虧損）收益的調解*
（未經審計；以百萬美元計，每股資料除外）
三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收益 | $ | (759) | $ | (206) | $ | (101) | $ | 23 | $ | (129) | |||||||||||||||||||
攤提費用是由公司研發費用中所列示。 (1) | 34 | 33 | 34 | 34 | 33 | ||||||||||||||||||||||||
商譽減值費用 (2) | 689 | (2) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
股份報酬 | 19 | 16 | 17 | 16 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
減值費用和資產出售損益 (3) | (1) | 15 | 13 | 2 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
重組成本 (4) | 2 | 17 | 11 | 9 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
併購、整合和其他特別項目 (5) | 7 | 11 | — | 40 | 42 | ||||||||||||||||||||||||
出售子公司收益 (6) | — | — | — | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||
匯率期貨損失（收益） | 9 | 2 | (1) | 3 | (10) | ||||||||||||||||||||||||
工地改造成本 (7) | 14 | 16 | 7 | 2 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19合同結算影響 (8) | — | 24 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
火災損失準備 (9) | — | 9 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
養老金結算費用 (10) | — | 3 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
合併協議庫存結算 (11) | — | — | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
其他調整 (12) | (1) | 7 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
估計調整的稅收影響 (13) | (21) | 13 | — | (5) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
離散所得稅優惠項目 (14) | (16) | (3) | — | (7) | 4 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的凈（虧損）收入（ANI） | $ | (24) | $ | (45) | $ | (10) | $ | 118 | $ | (24) | |||||||||||||||||||
| 加权平均每股持股量（基本） | 181 | 182 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股份 | 181 | 182 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股盈餘： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股淨損失 - 基本 | $ | (4.19) | $ | (0.71) | |||||||||||||||||||||||||
| 每股稀釋淨損失 | $ | (4.19) | $ | (0.71) | |||||||||||||||||||||||||
每股股息： | |||||||||||||||||||||||||||||
每股股息 – 基本 | $ | (0.13) | $ | (0.13) | |||||||||||||||||||||||||
每股股息 – 稀釋 (15) | $ | (0.13) | $ | (0.13) | |||||||||||||||||||||||||
* 請參閱Catalent對非GAAP措施的說明，包括上述提及的調整後淨收入（損失）。
(1) 代表歸屬於先前完成的企業併購的購買會計攤銷。
(2) 截至2023年9月30日的三個月內，與公司的生物多樣性和消費者健康報告單位相關的非現金商譽減值費用。
(3) 截至2023年12月31日和2024年3月31日的三個月，減值費用和資產出售的盈虧包括與公司生物製品部門需求顯著下降的產品相關的設備的固定資產減值費用。
(4) 重組成本是Catalent計劃降低成本、整合設施並優化組織架構所產生的員工和非員工重組費用。
(5) 收購、整合和其他特殊項目指2024年6月30日和2024年9月30日三個月期間主要包括與公司計劃的併購協議與Creek Parent, Inc.，Novo Holdings A/S全資子公司有關的成本。
(6) 子公司出售收益表示我們在北卡羅來納州研究三角公園的Small Molecule Analytical Services子公司的出售。
(7) 代表我們生物製品部門中的運營和工程增強以及與改革計劃相關的成本。
11
(8) 截至2023年12月31日的三個月期間，代表因COVID-19協議的庫存一次性費用，有關協議的收入被推遲至未來期間。
(9) 截至2023年12月31日的三個月期間，代表我們生物製品部門設施發生火災造成的庫存和損壞一次性損失準備。
(10) 代表凍結的國內合格養老金計劃解決損失。
(11) 截至2024年9月30日的三個月期間，代表與Creek Parent, Inc.併購協議相關的一次性庫存費用的解決。
(12) 截至2023年12月31日止三個月，主要代表西歐增值稅結算的罰款和利息。
(13) 調整後淨（虧損）收益的稅收影響是通過將司法管轄區的所得或費用項目與調整期間中調整的司法管轄區的稅率進行計算；如果存在減值準備，則應用的稅率為零。
(14) 離散時期的所得稅支出是不尋常或不常發生的項目，主要包括：與未來年度推遲所得稅資產的實現能力有關的判斷變化，對前一年度稅務立場的測量變化，稅法變化的推遲稅影響和購買會計。
(15) 截至2024年9月30日止三個月和2023年，代表調整後淨（虧損）收益除以全面稀釋股份的加權平均總和，即（a）普通股份已發行數量，加上（b）所有可能具有稀釋影響的工具的授出或發行數量。截至2024年9月30日止三個月，加權平均股份數分別為18200萬和18100萬。
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Catalent, Inc.
段EBITDA*與淨虧損的調和
(未經審計；以百萬美元為單位，每股資料除外)
| 截至 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 生物製品板塊EBITDA | $ | 48 | $ | 49 | |||||||
| 製藥和消費者健康板塊EBITDA | 117 | 101 | |||||||||
| 子總計 | $ | 165 | $ | 150 | |||||||
| 調頭幅項目至淨虧損 | |||||||||||
未分配成本 (1) | (109) | (777) | |||||||||
| 折舊與攤提 | (113) | (112) | |||||||||
| 利息費用，淨額 | (60) | (58) | |||||||||
| 所得稅（費用）收益 | (12) | 38 | |||||||||
| 淨損失 | $ | (129) | $ | (759) | |||||||
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、股票報酬、減損費用、出售子公司獲利、某些其他公司定向成本和未分配給部門的其他成本。
* 請參閱 Catalent 對非 GAAP 措施的描述，包括如上所述的分部 EBITDA。
13
卡特倫特公司。
淨杠杆率的計算*
(未經審計；以百萬美元計)
| 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 到期日為2028年的增量B-3期限貸款 | $ | 1,415 | $ | 1,411 | $ | 1,408 | $ | 1,404 | $ | 1,400 | |||||||||||||||||||
| 到期日為2028年的增量B-4期限貸款 | — | 600 | 600 | 598 | 597 | ||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸設施 | 585 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 未攤銷的折扣和發行債務成本 | (12) | (25) | (24) | (22) | (21) | ||||||||||||||||||||||||
| 總保證債務 | 1,988 | 1,986 | 1,984 | 1,980 | 1,976 | ||||||||||||||||||||||||
| 債券，到期日為2027年，5.000% | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||
| 債券，到期日為2028年（EUR），2.375% | 872 | 910 | 893 | 883 | 919 | ||||||||||||||||||||||||
| 債券，到期日為2029年，3.125% | 550 | 550 | 550 | 550 | 550 | ||||||||||||||||||||||||
| 債券，到期日為2030年，3.500% | 650 | 650 | 650 | 650 | 650 | ||||||||||||||||||||||||
| 融資租賃/其他 | 412 | 434 | 426 | 364 | 359 | ||||||||||||||||||||||||
| 未攤銷的折扣和發行債務成本 | (26) | (25) | (23) | (22) | (20) | ||||||||||||||||||||||||
| 總共無擔保債務 | 2,958 | 3,019 | 2,996 | 2,925 | 2,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 4,946 | 5,005 | 4,980 | 4,905 | 4,934 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 209 | 229 | 162 | 289 | 335 | ||||||||||||||||||||||||
| 總淨債務 | $ | 4,737 | $ | 4,776 | $ | 4,818 | $ | 4,616 | $ | 4,599 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Q2 2023 | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2023 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
| Q4 2023 | 122 | 122 | 122 | ||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | 112 | 112 | 112 | 112 | |||||||||||||||||||||||||
| Q2 2024 | 123 | 123 | 123 | 123 | |||||||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | 163 | 163 | 163 | ||||||||||||||||||||||||||
| Q4 2024 | 305 | 305 | |||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2025 | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最近十二個月調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | $ | 622 | $ | 462 | $ | 520 | $ | 703 | $ | 716 | |||||||||||||||||||
| First Lien Debt / Adj. EBITDA | 3.5x | 4.8x | 4.4x | 3.0x | 2.8x | ||||||||||||||||||||||||
| Net Debt / Adj. EBITDA | 7.6x | 10.3x | 9.3x | 6.6x | 6.4x | ||||||||||||||||||||||||
* 參考Catalent關於非GAAP措施的描述，如上所述。
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