第99.1展示文本
管理層對財務狀況的討論與分析
財務狀況和經營成果
截至2024年和2023年6月30日的六個月結束
應與我們未經審計的合併財務報表及相關附註一起閱讀，包括在6-k表格中的本報告中的內容，以及我們年度報告20-F中有關我們財務狀況和經營結果的討論和分析。本討論可能包含基於目前預期涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。
經營結果
截至2024年6月30日和2023年的六個月
以下表格總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內我們的業務結果，並提供了有關這些時期美元和百分比增加或減少的信息。
(除百分比外，所有金額均以美元計)
截至2022年六月30日的六個月 6月30日, | 漲跌 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 數量 | 百分比 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | 11,943,904 | $ | 9,449,817 | $ | 2,494,087 | 26.39 | % | ||||||||
| 銷售成本 | (10,796,299 | ) | (6,619,695 | ) | (4,176,604 | ) | 63.09 | % | ||||||||
| 毛利潤 | 1,147,605 | 2,830,122 | (1,682,517 | ) | -59.45 | % | ||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | (1,153,066 | ) | (1,168,174 | ) | 15,107 | -1.29 | % | |||||||||
| 銷售和市場費用 | (454,841 | ) | (436,619 | ) | (18,222 | ) | 4.17 | % | ||||||||
| 研究開發費用 | (828,013 | ) | (481,702 | ) | (346,311 | ) | 71.89 | % | ||||||||
| 庫存減值計提 | - | (83,419 | ) | 83,419 | -100 | % | ||||||||||
| 營業費用總計 | (2,435,920 | ) | (2,169,914 | ) | (266,007 | ) | 12.26 | % | ||||||||
| 營業（虧損）收入 | $ | (1,288,315 | ) | $ | 660,208 | $ | (1,948,524 | ) | -295.14 | % | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 淨租金收入 | 109,449 | 102,712 | 6,737 | 6.56 | % | |||||||||||
| 利息費用，淨額 | (64,588 | ) | (199,712 | ) | 135,124 | -67.66 | % | |||||||||
| 其他收入，淨額 | 145,952 | 4,671 | 141,281 | 3024.88 | % | |||||||||||
| 其他總收益(費用)，淨額 | 190,813 | (92,329 | ) | 283,142 | -306.67 | % | ||||||||||
| （虧損）所得稅前收入 | $ | (1,097,503 | ) | $ | 567,879 | $ | (1,665,382 | ) | -293.26 | % | ||||||
| 所得稅退款（預提） | 38,963 | (92,707 | ) | 131,670 | -142.03 | % | ||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | $ | (1,058,540 | ) | $ | 475,172 | $ | (1,533,712 | ) | -322.77 | % | ||||||
收入
收入在2024年6月30日結束的六個月內增長了約249萬美元，增長了26.39%，從2023年6月30日結束的六個月的約945萬美元增加到了約1194萬美元。收入增長主要是由於我們子公司瑞客電子有限公司貿易銷售增加所致。
毛利潤
我們的毛利潤在2024年6月30日結束的六個月內下降了約168萬美元，下降了59.45%，從2023年6月30日結束的六個月的約283萬美元減少到了約115萬美元。毛利潤率爲2024年6月30日結束的六個月爲9.61%，而2023年6月30日結束的六個月爲29.95%。毛利率下降主要是由於新開發產品原材料初始成本增加導致的。
研發（"R&D"）費用
研發費用在2024年6月30日結束的六個月內增加了約35萬美元，增長了71.89%，從2023年6月30日結束的六個月的約48萬美元增加到了約83萬美元。研發費用增加主要是由於新產品的研發活動增加所致。
利息費用，淨額
我們的利息費用（淨額）在2024年6月30日結束的六個月內下降了約14萬美元，從2023年6月30日結束的六個月的約20萬美元減少到了約6萬美元。利息費用減少主要是由於截至2024年6月30日結束的財政期內短期和長期借款減少，相較於截至2023年6月30日結束的財政期。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的現金及現金等價物分別爲$1,103,939和$5,878,434。我們相信我們目前的現金、業務收入所帶來的現金以及來自關聯方的幫助將足以滿足我們未來至少12個月的營運資金需求。儘管我們沒有任何向關聯方承諾提供的金額，但由於這些金額相對較小，我們認爲即使沒有這些關聯方提供的資金，也不會對我們的營運資金需求產生負面影響。
我們絕大部分業務在中國開展，並且我們的大部分收入、支出、現金及現金等價物均以人民幣（RMB）計價。人民幣受中國的匯率管制規定約束，因此，由於中華人民共和國的匯率控制規定限制將人民幣轉換爲美元，我們可能難以在中國境外分配任何股息。
根據適用的中國法規，中國的外商投資企業只能從根據中國會計準則和規定確定的累積利潤中支付股息（如果有）。此外，中國的外商投資企業根據中國會計準則每年需將利潤稅後至少10%劃爲一般儲備，直至此類儲備的累積金額達到註冊資本的50%。這些儲備不可作爲現金股息分配。外商投資企業的董事會有權酌情分配一部分稅後利潤用於員工福利和獎金基金，除非企業清算，否則可能不分配給股東。根據中國法律，人民幣目前可根據公司的「往來帳戶」兌換爲美元，包括股息、貿易和與服務相關的外匯交易，無需事先獲得國家外匯管理局（SAFE）的批准，但不能根據公司的「資本帳戶」兌換，該類帳戶包括外國直接投資和貸款，須事先獲得SAFE的批准。
關於在此日期之後累積的留存收益，我們的董事會可能根據我們的運營、收益、財務狀況、現金需求和可用性以及其他在當時認爲相關的因素宣佈分紅。任何宣佈和支付分紅的行爲及金額將受我們的章程、公司章程以及適用的中國和美國州及聯邦法律和法規的約束，包括如適用的話，打算宣佈此等分紅的子公司股東的批准。
我們在美元爲主導的有限財務義務支配下，因此中國內地關於分紅派息的外匯限制和規定不會對公司的流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響。
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現金流摘要
| 截止至六個月結束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | $ | (12,859,999 | ) | $ | 5,454,714 | |||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (601,845 | ) | (4,344,326 | ) | ||||
| 籌集資金的淨現金流量 | 8,790,822 | (619,025 | ) | |||||
| 匯率變動對現金的影響 | (103,473 | ) | (284,958 | ) | ||||
| 現金流淨（減）增加 | $ | (4,774,495 | ) | $ | 206,405 | |||
經營活動：
2024年6月30日結束的六個月，營業活動產生的淨現金流爲約1286萬美元，主要原因是淨虧損約106萬美元，調整非現金項目約50萬美元，工作資本變動約1230萬美元。工作資本變動的調整主要包括應收賬款增加約428萬美元，存貨增加約273萬美元，預付供應商增加約552萬美元，應付賬款增加約242萬美元，應付賬款及其他流動負債減少約221萬美元，客戶預付款增加約56萬美元。
2023年6月30日結束的六個月，營業活動產生的淨現金流爲約545萬美元，主要原因是淨利潤約480萬美元，調整非現金項目約54萬美元，工作資本變動調整約440萬美元。工作資本變動的調整主要包括應收賬款減少約373萬美元，存貨增加約105萬美元，預付供應商減少約276萬美元，應付賬款減少約58萬美元，客戶預付款減少約33萬美元。
投資活動：
2024年6月30日結束的六個月，投資活動產生的淨現金流爲約60萬美元。主要原因是在財務期間因生產需求添加固定資產。
2023年6月30日結束的六個月，投資活動產生的淨現金流爲約434萬美元。主要原因是財務期間因生產需求增加固定資產和做了一個定期存款，該存款顯示爲中期綜合資產負債表上的其他非流動資產。
籌資活動：
截至2024年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金約爲879萬美元。這主要歸因於通過股票發行融資約800萬美元，以及約100萬美元的短期銀行貸款淨收益，抵消了約16萬美元的長期銀行貸款償還。
截至2023年6月30日的六個月，融資活動使用的淨現金約爲62萬美元。這主要歸因於約100萬美元的短期貸款償還和約17萬美元的關聯方貸款償還，抵消了約55萬美元的長期銀行貸款收益。
關於未經審核的財務信息聲明
上述未經審計的財務信息可能會在進行公司年末財務報表審計時進行調整，這可能導致與此未經審計的財務信息存在重大差異。
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