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附錄99.1

高力國際發佈第三季度業績報告

各服務線和部門的增長穩健

重新調整營運部門以更好地反映價值和增長

第三季度和今年至今的營運亮點:

    截至三個月結束時   截至九月底的九個月的營業租賃成本
    9月30日   9月30日
(以億美元爲單位,每股收益除外)   2024     2023     2024     2023  
                         
收入 $ 1,179.1   $ 1,056.0   $ 3,320.4   $ 3,100.0  
調整後的EBITDA(注1)   154.6     144.9     419.0     396.6  
調整後的每股收益(注2)   1.32     1.19     3.46     3.36  
                         
GAAP經營收益   109.7     70.9     267.8     168.3  
GAAP攤薄淨收益(虧損)每股   0.73     0.53     1.73     (0.04 )

多倫多,2024年11月5日,(全球新聞社) - 高力國際集團股份有限公司(NASDAQ和TSX: CIGI)(「高力國際」或「公司」)今天宣佈了截至2024年9月30日第三季度的營運和財務業績。所有金額均以美元計算。

截至2024年9月30日的第三季度,收入爲11.8億美元,同比增長12% (本地貨幣增長11%),調整後的EBITDA(注1)爲15460萬美元,同比增長7% (本地貨幣增長6%),較上年同期相比。調整後的每股收益(注2)爲1.32美元,較上年同期的1.19美元增長11%。第三季度調整後的每股收益將會比外匯影響減少約0.01美元。根據普通會計準則計算的營業收入爲10970萬美元,相比之下上年同期爲7090萬美元。普通會計準則下的攤薄淨收益每股爲0.73美元,較上年同期的0.53美元增長38%。第三季度普通會計準則下的攤薄淨收益每股將會比外匯影響減少約0.01美元。

截至2024年9月30日九個月,營業收入爲33.2億美元,環比增長7%(當地貨幣環比增長7%),調整後的EBITDA(注1)爲41900萬美元,環比增長6%(當地貨幣環比增長6%),相較於去年同期的每股收益(注2)爲3.46美元,而去年同期爲3.36美元。調整後的每股收益並未受到外匯匯率變化的顯著影響。按照GAAP原則計算的營業收入爲26780萬美元,相較於去年同期的16830萬美元,受到一項有關收購的待定對價費用逆向調整的影響。按照GAAP原則計算的每股稀釋後的淨收益爲1.73美元,相較於去年同期每股0.04美元的淨虧損。按照GAAP原則計算的每股稀釋後的淨收益並未受到外匯匯率變化的顯著影響。

如先前宣佈的,這一季度,高力國際重新調整了其營運板塊,以更好地反映其三大互補引擎 - 房地產服務、工程和投資管理的價值和增長潛力。房地產服務板塊包括以前的美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲太平洋地區,不包括工程和項目管理,這兩項現在歸入新的工程板塊。投資管理板塊保持不變。對比期間已重新調整以反映這一修訂後的分部。

「在這一季度,高力國際在所有板塊上都取得了穩健增長,」高力國際主席兼首席執行官Jay S. Hennick表示。「工程板塊增長了21%,得益於戰略收購。在房地產服務板塊,資本市場營收強勁增長了17%,超出預期。投資管理收入(排除透過業績費的的表現)略有增長,但籌款仍低於預期。季度內,資產管理總規模增加了24億美元,達到了988億美元,較2024年6月30日的964億美元有所增長。」

「我們在本季度完成了Englobe的收購,爲加拿大建立了一個重要的新增長平台。季度結束後,我們在加拿大進一步收購了GWAL,以及在澳大利亞的Pritchard Francis和TTm。藉助強大的併購管道,我們有着良好的長期發展定位,繼續增長並鞏固我們的業務。」

「在過去的十年裏,高力國際一步一個腳印地轉變爲一個獨特的全球專業服務和投資管理公司。我們不懈地專注於擴大和多樣化我們的全球業務,同時增加提供可預測收入流的新的增長引擎。如今,這些可預測的收入佔我們收益的70%以上,帶來了前所未有的平衡、韌性和可預測性——所有這些推動着更大的股東價值。」

「在經驗豐富的領導、內部持股的顯著佔比以及成功交付20%年化回報30年的成熟紀錄的基礎上,我們已經做好了繼續持續增長的準備。當我們迎接2025年時,我們預計對2025年的經濟狀況有所振興,擴大投資管理的投資策略和籌資機會,並通過在所有三個板塊進行連續增長的收購,獲得持續增長。」

關於Colliers
高力國際集團(納斯達克,tsx:CIGI)是一家領先的全球多元化專業服務公司,專注於商業房地產服務、工程諮詢和投資管理。在70個國家開展業務,我們的2.2萬名進取專業人士爲客戶提供出色的服務和專業建議。近30年來,我們經驗豐富的領導層——擁有實質性內部持股——一直爲股東保持大約20%的複合年回報。公司年營業收入超過45億美元,資產管理規模達990億美元,高力國際最大程度地發揮物業、基礎設施和實業的潛力,加速客戶、投資者和員工的成功。欲了解更多,請訪問corporate.colliers.com,關注@Colliers或關注LinkedIn。

按服務領域劃分的綜合營收

      截至三個月結束時 看漲 看漲   截至九月底的九個月的營業租賃成本 看漲 看漲
(單位:千美元)     9月30日 以美元結算
%
用本幣計價
%
  9月30日 以美元結算
%
用本幣計價
%
(本幣指當地貨幣)     2024   2023   2024   2023
                                           
投資管理 (1)   $ 127,405     118,717 7 % 7 %   $ 375,977   $ 358,323 5 % 5 %
工程   $ 316,624     259,925 22 % 21 %   $ 816,023   $ 727,995 12 % 11 %
租賃     266,282     249,647 7 % 6 %     798,119     744,649 7 % 7 %
資本市場     188,196     160,293 17 % 17 %     509,594     495,049 3 % 3 %
外包     280,454   $ 267,338 5 % 5 %     820,369     773,590 6 % 6 %
房地產服務     $ 734,932     677,278 9 % 8 %   $ 2,128,082   $ 2,013,288 6 % 6 %
公司       98     112 NM NM     325     367 NM NM
總收入     $ 1,179,059   $ 1,056,032 12 % 11 %   $ 3,320,407   $ 3,099,973 7 % 7 %
截至2024年9月30日爲止的三個月和九個月,投資管理本地貨幣收入(不包括過戶績效費(分紅))分別增長了1%和3%。

本地貨幣基礎上的第三季度綜合收入增長了11%,這主要是由於各項服務業務的強勁增長,尤其是工程業務和資本市場。與上一年同期相比,綜合內部收入增長率以本地貨幣計價爲5%(注4)。

截至2024年9月30日,本地貨幣基礎上的綜合收入增長了7%,其中工程業務表現搶眼。以本地貨幣計價的綜合內部收入增長了4%(注4)。

分季度業績
房地產服務收入總額爲73490萬美元,較去年同期的67730萬美元增長了9%(本幣增長了8%),這主要得益於所有服務業務線的增長,正如預期的那樣。資本市場交易量相比去年的低基數明顯增加,尤其是在美洲和亞太地區。租賃業務繼續建立上個季度的勢頭,尤其是在歐洲、中東、非洲地區和美國,在季度期間進行了幾筆大型辦公室租賃交易。調整後的EBITDA爲6470萬美元,較去年同期的5970萬美元增長了8%(本幣增長了7%),並繼續在戰略市場積極招聘投資。根據GAAP覈算的營業收入爲4240萬美元,相較去年同期的4080萬美元。

工程收入總額爲31660萬美元,比去年同期的25990萬美元增長22%(本地貨幣增長21%)。收入增長主要是由於最近收購Englobe公司。調整後的EBITDA爲3980萬美元,比去年同期的3230萬美元增長23%(本地貨幣增長24%)。按照GAAP的經營收入爲1970萬美元,相對於去年同期的2000萬美元,主要受到與最近收購相關的無形資產攤銷費用增加的影響。

投資管理部門的收入爲12740萬美元,與去年同期的11870萬美元持平,增長了7%(本地貨幣增長7%),其中包括歷史通過業績費的780萬美元,相對於去年同期的60萬美元。不計業績費,收入增長了1%(本地貨幣增長1%),主要由新投資者資本承諾驅動,低於預期 - 這一預期趨勢預計將持續到年底。調整後的EBITDA爲5600萬美元,與去年同期相比增長了1%(本地貨幣增長1%),繼續投資於新產品和策略以及額外投資於擴大籌資工作。按照GAAP的經營收入爲6720萬美元,在本季度相對於去年同期的2040萬美元增長,其中最大部分歸因於最近收購中關於募資條件的待定對價費用的撤銷。在本季度,AUM在本季度增加了24億美元,從截至2024年6月30日的964億美元增至988億美元。

按照調整後的EBITDA報告的全球未分配企業成本爲590萬美元,相對於去年同期的230萬美元,主要源自公司自留保險運營中額外的索賠準備金。本季度公司的企業GAAP經營虧損爲1960萬美元,而去年同期爲1030萬美元。

2024年展望
公司已修訂2024年展望,以反映至今的業績和更新後的籌資預期,以及其高利潤投資管理部門在年底之前的展望。

    2024展望
量規 實際2023 先前的 修改
營業收入增長 -3% +8%至+13% +8%至+13%
調整後的EBITDA增長 -6% 漲幅爲+8%至+18% 漲幅爲+8%至+12%
調整後每股收益增長 -23% 漲幅爲+11%至+21% 漲幅爲+6%至+12%

財務展望基於本公司截至本新聞發佈日期的最新信息,並且仍可能根據衆多宏觀經濟、地緣政治、衛生、社會及其他因素變化。利率波動持續,和/或商業房地產交易信貸不足可能會對展望產生重大影響。

電話會議
高力將於2024年11月5日星期二上午11:00(美國東部時間)舉行電話會議,討論本季度的業績。電話會議將同時進行網絡直播,並可在corporate.colliers.com的活動部分實時或在電話會議結束後訪問,並提供補充幻燈片展示。

前瞻性聲明
本新聞稿包含或可能包含前瞻性聲明。前瞻性聲明包括公司的財務表現展望,以及關於目標、信念、戰略、目標、計劃或當前期望的聲明。這些聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果與前瞻性聲明中考慮的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些因素包括:經濟狀況,尤其是與商業和消費者信貸狀況以及消費者支出相關的情況,特別是在業務可能集中的地區;商業房地產和實物資產價值、空置率以及房地產交易的資金流動性普遍情況;商業房地產服務的定價和風險承擔趨勢;不同資產類型的資本化率顯著波動的影響;公司減少對外包商業房地產需求的依賴,這將影響收入和運營績效;公司所服務市場的競爭;吸引新客戶及保留客戶並續簽相關合同的能力;吸引新資金承諾到投資管理基金並保留現有管理資金的能力;保留並激勵員工的能力;工資和福利成本的提高;利率變化對借款成本的影響;保險、工傷賠償和醫療保健等運營成本意外增加的影響;與歷史經驗相比保險事故發生頻率或嚴重程度的變化影響;外匯匯率相對於美元對公司加幣、歐元、澳元和英鎊計價的收入和支出的變化影響;大流行病對客戶對公司服務的需求、公司提供服務的能力以及員工的健康和生產力的影響;全球氣候變化的影響;政治事件包括選舉、公投、貿易政策變化、移民政策變化、敵意、戰爭和恐怖主義對公司運營的影響;能以合理價格確定併成功整合收購業務的能力;執行並適應信息技術策略和趨勢的能力;遵守法律法規,包括房地產投資管理和抵押銀行牌照、勞動和就業法律法規以及反腐敗法律和貿易制裁;以及可能對業務產生不利影響的聯邦、州/省或地方政府法律和政策變化。

公司的其他定期申報文件中提到的額外信息和風險因素均納入本文件,可在www.sedarplus.ca 獲取副本。本新聞稿中包含的前瞻性聲明截至本日期,並可能會發生變化。本新聞稿中所有前瞻性聲明均受到這些警示性聲明的限制。除非適用法律要求,高力國際不承諾公開更新或修訂任何前瞻性聲明,無論是因新信息、未來事件或其他原因。

本新聞稿提供了摘要財務信息。請結合公司的綜合財務報表和MD&A閱讀本新聞稿,這些將在www.sedarplus.ca 上提供。

本新聞稿並不構成出售或購買任何基金利益的要約或招攬。

票據
非GAAP措施
淨收益與調整後的EBITDA的調和

調整後的EBITDA定義爲淨收益,調整後排除:(i)所得稅; (ii)其他收入; (iii)利息費用; (iv)處置業務損失; (v)折舊及攤銷費用,包括抵押服務權(「MSRs」的攤銷費用); (vi)歸因於MSRs的收益; (vii)收購相關項目(包括相關收購代價公允價值調整、相關收購代價相關的補償費用和交易成本); (viii)重組成本和 (ix)股權激勵支出。我們使用調整後的EBITDA來評估我們自己的營運績效和償還債務的能力,同時也是我們計劃和報告系統的重要組成部分。此外,我們與折現現金流模型結合使用這一指標來確定公司的整體企業估值並評估收購目標。我們提出調整後的EBITDA作爲一種補充度量,因爲我們認爲這種度量因爲公司服務業務的低資本強度而能夠爲投資者提供一個合理的經營績效指標。我們相信這是許多投資者用於比較公司的財務指標,特別是在服務行業中。這一指標不是美國GAAP下認可的財務績效指標,不應視爲對操作收益、淨收益或經營活動現金流的替代,應根據GAAP確定。我們計算調整後的EBITDA的方法可能不同於其他發行人,因此,這一度量可能無法與其他發行人使用的度量進行比較。 淨收益與Adjusted EBITDA的調和見下文。

    截至三個月結束時   截至九月底的九個月的營業租賃成本
  9月30日   9月30日
(單位:千美元) 2024     2023     2024     2023  
                         
淨收益 $ 69,377     $ 29,376     $ 155,440     $ 63,470  
所得稅   21,131       18,096       55,478       38,112  
其他收入,包括來自非合併投資的股權收益   (4,121 )     (801 )     (5,704 )     (5,007 )
利息費用,淨   23,350       24,228       62,598       71,730  
經營收益   109,737       70,899       267,812       168,305  
處置業務損失   -       -       -       2,282  
折舊和攤銷   56,073       51,163       156,426       151,449  
歸因於MSRs的收益   (6,151 )     (3,199 )     (11,178 )     (12,286 )
非合併投資的股權收益   4,008       685       5,240       4,371  
與收購相關的項目   (20,931 )     15,366       (34,212 )     53,502  
重組費用   5,087       4,485       13,920       12,266  
股份報酬費用   6,813       5,513       20,947       16,726  
調整後的EBITDA $ 154,636     $ 144,912     $ 418,955     $ 396,615  

2. 淨收益和攤薄每股收益與調整後淨收益和調整後每股收益的調節

調整後每股收益被定義爲攤薄每股收益調整後的影響,扣除所得稅後的:(i)非控股權贖回增值;(ii)處置業務損失;(iii)與收購和貸款抵押權辨認有關的無形資產攤銷費用;(iv)歸因於貸款抵押權的收益;(v)收購相關項目;(vi)重組成本和(vii)股份報酬費用。我們認爲這個指標對投資者很有用,因爲它提供了一種理解公司基礎運營績效的補充方式,並增強了不同期間經營結果的可比性。調整後每股收益不是在美國通用會計準則下公認的財務表現指標,不應被視爲稀釋攤薄後每股收益的替代,按照美國通用會計準則確定。我們計算這個非通用會計準則指標的方法可能與其他發行者不同,因此,與其他發行者使用的指標可能不可比。淨收益與調整淨收益的調解和攤薄每股收益與調整後每股收益的調節如下。

類似於美國通用會計準則的攤薄每股收益,調整後每股收益是使用「按轉換爲準」的方法計算的,與截至2023年6月1日全部轉換或贖回的可轉換票據相關,爲此,可轉換票據的利息(扣除稅款)被加到分子中,可轉換票據轉換帶來的額外股份被加到盈利每股計算的分母中,以確定如果假定轉換比不假定轉換更具稀釋性的話,結果如何。如果假定的轉換影響具有稀釋性,就使用「按轉換爲準」的方法。如果假定的轉換影響調整後每股收益的計算在所有可轉換票據尚未償還的各期間具有稀釋性。

    截至三個月結束時   截至九月底的九個月的營業租賃成本
  9月30日   9月30日
(單位:千美元) 2024     2023     2024     2023  
                         
淨收益 $ 69,377     $ 29,376     $ 155,440     $ 63,470  
非控股權益份額的收益   (14,929 )     (14,210 )     (35,074 )     (38,967 )
可轉換票據利息   -       -       -       2,861  
處置業務虧損   -       -       -       2,282  
無形資產攤銷   38,226       37,486       107,697       111,659  
由於MSRs產生的收益   (6,151 )     (3,199 )     (11,178 )     (12,286 )
收購相關事項   (20,931 )     15,366       (34,212 )     53,502  
重組成本   5,087       4,485       13,920       12,266  
股權激勵費用   6,813       5,513       20,947       16,726  
調整後的所得稅   (5,383 )     (11,853 )     (26,116 )     (35,046 )
調整後的非控股權益   (5,060 )     (6,207 )     (18,331 )     (17,133 )
調整後的淨收益 $ 67,049     $ 56,757     $ 173,093     $ 159,334  
                         
    截至三個月結束時   截至九月底的九個月的營業租賃成本
  9月30日   9月30日
(以美元表示) 2024     2023     2024     2023  
                         
每股稀釋淨收益(淨虧損)(1) $ 0.73     $ 0.53     $ 1.73     $ (0.04 )
可轉換票據利息,稅後淨額   -       -       -       0.04  
非控股權益贖回增量   0.34       (0.21 )     0.68       0.56  
處置業務損失   -       -       -       0.05  
攤銷費用,扣除稅後   0.59       0.49       1.48       1.45  
MSRs歸因的收益,扣除稅後   (0.07 )     (0.04 )     (0.13 )     (0.15 )
與收購有關的項目   (0.45 )     0.26       (0.84 )     0.97  
重組費用,扣除稅後   0.08       0.07       0.21       0.19  
股票補償費用,扣除稅後   0.10       0.09       0.33       0.29  
調整後的每股收益 $ 1.32     $ 1.19     $ 3.46     $ 3.36  
                         
調整後每股收益的攤薄加權平均股數(千股)   50,797       47,549       50,054       47,480  
(1) 所示金額反映了"如轉換"方法對調整後每股收益計算的攤薄影響。
 

3.運營淨現金流向自由現金流的調解

自由現金流定義爲經營活動淨現金流加上已支付的有條件收購對價,減去購買固定資產,再加上應收賬款融資款項的現金收款,減去對非控制利益的分配。我們使用自由現金流作爲衡量和監控運營績效以及我們償還債務、資助收購和向股東派發股息的能力的指標。我們將自由現金流作爲補充指標呈現,因爲我們相信這一指標是許多投資者用來比較公司之間估值和流動性指標的財務指標,特別是在服務行業。這一指標不是美國通用會計準則(GAAP)下的財務績效衡量標準,不應被視爲操作收益、淨收益或根據GAAP確定的經營現金流的替代品。我們計算自由現金流的方法可能與其他發行人不同,因此,這一指標可能與其他發行人使用的指標不可比。淨經營現金流向自由現金流的調解見下文。

    截至三個月結束時   截至九月底的九個月的營業租賃成本
  9月30日   9月30日
(單位:千美元) 2024     2023     2024     2023  
                         
經營活動產生的現金流量淨額 $ 107,128     $ 42,153     $ 110,702     $ 8,558  
支付的有條件收購代價   69       35,655       3,107       38,646  
購買固定資產   (16,158 )     (19,349 )     (45,511 )     (60,411 )
延遲購買價格的應收資金集收現金   32,957       31,896       101,805       91,207  
支付給非控股權益人的分紅   (17,475 )     (16,702 )     (66,302 )     (67,822 )
自由現金流 $ 106,521     $ 73,653     $ 103,801     $ 10,178  

4. 本地貨幣營業收入和調整後的EBITDA增長率及內部營收增長率指標

根據本地貨幣基礎計算的營業收入和調整後的EBITDA變動百分比是通過將我們非美元計價業務的當期結果轉換爲美元計算得出的,使用與當前期結果進行比較的週期的外匯匯率。基於內部增長的營業收入變動百分比是假設在當前和前期不存在來自已收購實體的影響來計算的。收購實體的營業收入,包括任何外匯影響,直到收購的各自週年紀念日爲止,都被視爲併購增長。我們認爲這些營業收入增長率的計算方法爲評估公司業績和運營提供了一個框架,排除了外匯匯率波動和併購的影響。由於這些營業收入增長率指標並未根據GAAP計算,因此可能無法與其他發行人使用的類似指標進行比較。

5. 資產管理

我們將「管理資產(AUM)」一詞用作衡量我們投資管理業務規模的指標。AUM被定義爲我們爲其提供管理和諮詢服務的基金、合作伙伴和帳戶的經營資產的總市場價值和開發資產的預期總成本,包括這些基金、合作伙伴和帳戶有權根據資本承諾從投資者那裏調用的資本。我們對AUM的定義可能與其他發行人使用的定義不同,因此可能無法直接與其他發行人使用的類似指標進行比較。

6. 來自經常性營收的調整後EBITDA百分比

根據最近十二個月計算的來自經常性營收的調整後EBITDA百分比,代表的是來自工程、外包和投資管理服務線的調整後EBITDA(注1)的比例。所有這些服務線代表中長期持續性的營收流,要麼是合同約定的,要麼是可重複的。爲此目的計算的調整後EBITDA與我們的債務協議契約計算目的的方式相同,包括業務收購和處置的全年預期影響。

高力國際集團公司。
簡明合併利潤表(損失表)
(以千美元爲單位,除每股金額外)
      三個月     九個月
      截至9月30日     截至9月30日
(未經審計)     2024       2023       2024       2023  
收入   $ 1,179,059     $ 1,056,032     $ 3,320,407     $ 3,099,973  
                         
營業成本     712,044       638,659       2,005,351       1,865,569  
銷售、一般和管理費用     322,136       279,945       925,030       858,866  
折舊費用     17,847       13,677       48,729       39,790  
無形資產攤銷     38,226       37,486       107,697       111,659  
收購相關事項(1)     (20,931 )     15,366       (34,212 )     53,502  
處置業務損失     -       -       -       2,282  
營業利潤     109,737       70,899       267,812       168,305  
利息支出淨額     23,350       24,228       62,598       71,730  
從非合併投資中的權益收益     (4,008 )     (685 )     (5,240 )     (4,371 )
其他收入     (113 )     (116 )     (464 )     (636 )
稅前收入     90,508       47,472       210,918       101,582  
所得稅     21,131       18,096       55,478       38,112  
淨收益     69,377       29,376       155,440       63,470  
非控股權益分享收益     14,929       14,210       35,074       38,967  
非控股權益贖回增值     17,221       (9,947 )     33,758       26,393  
歸屬於公司的淨收益(虧損)   $ 37,227     $ 25,113     $ 86,608     $ (1,890 )
                         
每股普通股淨收益(虧損)                        
                         
基本   $ 0.74     $ 0.53     $ 1.74     $ (0.04 )
攤薄後(2)   $ 0.73     $ 0.53     $ 1.73     $ (0.04 )
                         
調整後每股收益(3)   $ 1.32     $ 1.19     $ 3.46     $ 3.36  
                         
加權平均普通股股數(千)                        
基本     50,320       47,206       49,692       45,122  
攤薄     50,797       47,549       50,054       45,504  

收入壓縮綜合報表註釋
(1)收購相關項目包括:相關收購補償公允價值調整、相關收購補償相關的薪酬支出和交易成本。
(2)攤薄後每股收益是通過使用「轉換後」方法計算與可轉換票據關聯的每股收益,這些票據在2023年6月1日前已完全轉換或贖回。因此,可轉換票據利息(稅後淨額)被添加到分子,並可轉換票據轉換時額外發行的股票被添加到每股收益計算的分母中,以確定假定轉換是否比不假定轉換更具腐蝕性。如果假定轉換的影響是腐蝕性的,則使用「轉換後」方法。對截至2023年9月30日的三個月結束的期間,「轉換後」方法是腐蝕性的,而對截至2023年9月30日的九個月結束的期間是防腐蝕性的。
(3)請參見上文定義和調整。

高力國際集團股份有限公司                
彙編的綜合資產負債表                
(單位:千美元)      
                   
    九月30日,   12月31日   九月30日,
(未經審計) 2024   2023   2023
                   
資產                
現金及現金等價物 $ 156,984   $ 181,134   $ 168,600
受限現金 (1)   88,274     37,941     69,991
應收賬款和合同資產   884,984     726,764     688,306
抵押貸款倉庫應收款項 (2)   135,915     177,104     54,957
預付款和其他資產   355,575     306,829     294,631
倉庫基金資產   108,781     44,492     42,081
  流動資產   1,730,513     1,474,264     1,318,566
51,024   219,950     188,745     196,669
倉庫基金資產   52,564     47,536     -
固定資產   230,434     202,837     186,346
經營租賃權使用資產   394,478     390,565     361,408
遞延所得稅資產,淨額   69,816     59,468     62,781
商譽和無形資產   3,541,615     3,118,711     3,114,120
  資產總額 $ 6,239,370   $ 5,482,126   $ 5,239,890
                   
負債和股東權益                
應付賬款和應計費用 $ 1,072,472   $ 1,104,935   $ 1,009,426
  112,411     75,764     88,221
長期債務-流動   15,683     1,796     3,976
抵押貸款倉庫信貸設施(2)   128,944     168,780     48,309
經營租賃負債-流動   92,699     89,938     88,568
與倉庫基金資產相關的負債   57,554     -     -
  流動負債   1,479,763     1,441,213     1,238,500
長期負債-非流動   1,788,686     1,500,843     1,638,650
營運租賃負債-非流動   379,457     375,454     343,790
其他負債   131,378     151,333     151,650
遞延所得稅負債,淨額   82,440     43,191     40,334
與倉庫基金資產相關的負債   -     47,536     -
可贖回的非控股權益   1,122,084     1,072,066     1,073,379
股東權益   1,255,562     850,490     753,587
  負債和所有者權益總額 $ 6,239,370   $ 5,482,126   $ 5,239,890
                   
補充資產負債表信息                
總債務(3) $ 1,804,369   $ 1,502,639   $ 1,642,626
減:現金及現金等價物後的淨債務(3)   1,647,385     1,321,505     1,474,026
淨債務/調整後息稅折舊及攤銷前EBITDA比率(4)   2.5     2.2     2.4

簡化合並資產負債表註釋

(1)受限現金主要包括爲滿足業務正常開展中出現的法律或合同要求而設定的現金金額。
(2)抵押貸款庫存應收款代表應收抵押貸款,其中大部分與抵押貸款信託額度下的借款相抵,這些借款用於金融機構已承諾購買的貸款。
(3)不包括抵押貸款信託額度。
(4)財務槓桿率的淨債務不包括限制性現金和按照債務協議排除的抵押貸款信託額度。

高力國際集團股份有限公司。                        
簡明的綜合現金流量表              
(單位:千美元)
        截至三個月結束時     截至九月底的九個月的營業租賃成本
        9月30日     9月30日
(未經審計)     2024       2023       2024       2023  
                           
現金提供的來源(用於)                        
                           
經營活動                        
淨收入   $ 69,377     $ 29,376     $ 155,440     $ 63,470  
不影響現金的項目:                        
  折舊與攤銷     56,073       51,163       156,426       151,449  
  處置業務虧損     -       -       -       2,282  
  與抵押貸款服務權相關的收益     (6,151 )     (3,199 )     (11,178 )     (12,286 )
  與貸款溢價和貸款手續費的公允價值相關的收益     (3,601 )     (2,887 )     (9,224 )     (10,913 )
  遞延所得稅     (6,528 )     1,458       (13,923 )     (20,446 )
  其他     (14,672 )     28,555       476       95,076  
        94,498       104,466       278,017       268,632  
                           
應收賬款、預付款增加                        
  費用和其他資產增加     (69,942 )     (76,551 )     (164,231 )     (133,276 )
應付賬款、預提減少或增加                        
  費用及其他負債     41,027       (6,539 )     38,125       (6,082 )
應計薪酬的增加(減少)     38,569       28,442       (48,449 )     (125,188 )
預計收購代價支付     (69 )     (35,655 )     (3,107 )     (38,646 )
抵押貸款發行活動,淨額     3,591       4,964       10,783       14,034  
應收賬款貸款融資銷售,淨額     (546 )     23,026       (436 )     29,084  
經營活動現金淨額     107,128       42,153       110,702       8,558  
                           
投資活動                        
收購企業投資,扣除現金     (454,638 )     (1,597 )     (472,410 )     (61,295 )
購買固定資產     (16,158 )     (19,349 )     (45,511 )     (60,411 )
購買倉庫基金資產     (15,676 )     (8,989 )     (273,019 )     (49,565 )
處置倉庫基金資產所得款項     -       6,369       76,438       50,369  
應收賬款融資購買價格的現金收款     32,957       31,896       101,805       91,207  
其他投資活動     (43,518 )     (18,253 )     (101,651 )     (47,796 )
投資活動中使用的淨現金     (497,033 )     (9,923 )     (714,348 )     (77,491 )
                           
籌資活動                        
長期債務淨增減     418,207       (9,843 )     419,683       209,825  
非控股權益購買,淨額     (8,052 )     (8,256 )     (17,789 )     (24,589 )
支付給普通股股東的股息     (7,542 )     (7,077 )     (14,674 )     (13,517 )
支付給非控股權益的分配     (17,475 )     (16,702 )     (66,302 )     (67,822 )
發行普通股的次級投票權     -       -       286,924       -  
其他融資活動     11,003       (5,892 )     28,096       7,745  
融資活動產生的淨現金流量     396,141       (47,770 )     635,938       111,642  
                           
貨幣、現金等價物及受限現金的匯率變動影響                        
  現金、現金等價物及受限現金的匯率變動影響     (1,663 )     (3,447 )     (6,109 )     (3,160 )
                           
現金及現金等價物的淨變化                        
  現金及現金等價物和受限現金     4,573       (18,987 )     26,183       39,549  
現金及現金等價物和受限現金                        
  期初的現金及現金等價物和受限現金     240,685       257,578       219,075       199,042  
現金及現金等價物和受限現金                        
  期末的現金及現金等價物和受限現金   $ 245,258     $ 238,591     $ 245,258     $ 238,591  


 

高力國際集團公司。                        
分部成果
(以美元千爲單位)
                               
    房地產業       投資公司,        
(未經審計) 服務   工程   管理層   公司   合併後的
                               
截至9月30日的三個月                          
                               
2024                            
  收入 $ 734,932   $ 316,624   $ 127,405   $ 98     $ 1,179,059
  調整後的EBITDA   64,744     39,820     55,962     (5,890 )     154,636
  營業收益(損失)   42,399     19,700     67,217     (19,579 )     109,737
                               
2023                            
  營業收入 $ 677,278   $ 259,925   $ 118,717   $ 112     $ 1,056,032
  調整後的EBITDA   59,735     32,263     55,164     (2,250 )     144,912
  營運收入(虧損)   40,814     20,017     20,388     (10,320 )     70,899
                               
                               
    房地產業       投資公司,        
  服務   工程   管理層   公司   合併後的
                               
截至9月30日的九個月                          
                               
2024                            
  收入 $ 2,128,082   $ 816,023   $ 375,977   $ 325     $ 3,320,407
  調整後的EBITDA   197,236     71,814     159,301     (9,396 )     418,955
  營業收益(損失)   123,508     32,614     161,129     (49,439 )     267,812
                               
2023                            
  營業收入 $ 2,013,288   $ 727,995   $ 358,323   $ 367     $ 3,099,973
  調整後的EBITDA   169,988     71,596     160,100     (5,069 )     396,615
  營運利潤(損失)   91,991     42,667     61,599     (27,952 )     168,305

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Jay S. Hennick
tsxv

克里斯·麥克拉農
房地產服務首席執行官

克里斯蒂安·梅爾
首席財務官
(416) 960-9500