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UL Solutions公司公佈2024年第三季度業績強勁
2024年第三季度（與2023年第三季度相比 除非另有說明）1
•營收強勁增長8.1%，達到73100萬美元，包括有機增長9.3%
•淨利潤爲9400萬美元，每股稀釋盈利0.44美元
•調整後淨利潤爲10400萬美元，增長6.1%
•經調整的EBITDA爲18300萬美元，增長了12.3%，調整後的EBITDA利潤率爲25.0%，擴大了90個點子
•2024年前九個月經營活動產生的淨現金爲39400萬美元，自由現金流爲21500萬美元
美國伊利諾伊州諾斯布魯克-（商業線）-2024年11月5日-全球獨立第三方測試、檢驗和認證服務及相關軟件和諮詢方案的安全科學領先者UL Solutions Inc.（紐交所：ULS）今天公佈了截至2024年9月30日第三季度的業績報告。
“這是我們自成爲上市公司以來的第三份季度報告，我非常高興看到我們的業績延續了2024年上半年的勢頭，所有板塊和地區均做出了積極貢獻，"公司董事長兼首席執行官Jennifer Scanlon表示。「我們實現了9.3%的有機營收增長，調整後的EBITDA利潤率擴大，繼續在爲超過110個國家的客戶提供服務的過程中產生了可觀的現金流。工業和消費領域的認證測試表現特別強勁，反映了大趨勢和最近實驗室投資的貢獻。」
Scanlon補充說，爲滿足全球大趨勢帶來的不斷增長的客戶需求而進行的戰略投資，最好的例證就是公司迄今爲止最大的實驗室投資-位於密歇根州奧本山的 工業和電動汽車電池測試設施。
「這座先進的、佔地90000平方英尺的設施於8月開放，獲得了巨大的商業興趣。我們還計劃在韓國京畿道平兆市建造一個新的先進汽車和電池測試中心，擴大當前UL Solutions在該地區的電池測試能力，」Scanlon說。「我們的投資級資產負債表、抗風險的業務模式和強大的現金流狀況使我們能夠在重要增長領域擴展我們的能力和產品，同時在資本分配上保持平衡的態度。」
首席財務官Ryan Robinson補充道：「我們的戰略是瞄準產品TIC行業的高增長領域，正在取得積極的成果。強勁的市場助力推動了我們服務的需求，爲強勁業績又貢獻了一季。鑑於我們強勁的年初業績，我們正在穩固全年財務展望，並正以堅實的基礎完成首個市年。」
2024年第三季度財務結果
2023年第三季度營業收入爲73100萬美元，相比於2023年第三季度的67600萬美元，增長了8.1%。 所有板塊的有機增長率爲9.3%，其中以工業和消費板塊爲主導。
2023年第三季度淨利潤爲9400萬美元，相比於2023年第三季度的5700萬美元，增長了64.9%。 淨利潤率爲12.9%，相比於2023年第三季度的8.4%，增長了450個基本點。
2023年第三季度調整後的淨利潤爲10400萬美元，相比於2023年第三季度的9800萬美元，增長了6.1%。 調整後的淨利潤率爲14.2%，相比於2023年第三季度的14.5%，由於收入增長被更高的薪酬成本和利息支出抵消。
2023年第三季度調整後的EBITDA爲18300萬美元，相比於2023年第三季度的16300萬美元，增長了12.3%。 調整後的EBITDA利潤率爲25.0%，相比於2023年第三季度的24.1%，增長了90個基本點。 此利潤率擴張主要是由於更高的營收和費用管理，其中以消費板塊爲主導。
2024年第三季度業績表現
工業板塊業績
2023年第三季度工業收入爲31700萬美元，相比於2023年第三季度的29000萬美元，增長了9.3%，或有機增長率爲11.7%。 營業利潤爲9000萬美元，相比於2023年第三季度的8700萬美元。 營業利潤
1本新聞稿涉及非通用會計準則財務指標。請參閱本新聞稿後面的「非通用會計準則財務指標」部分，了解所呈現的每個非通用會計準則財務指標的定義，以及這些指標與其最直接可比的通用會計準則指標的對照。
相比2023年第三季度的30.0％，28.4％的利潤率。調整後的EBITDA爲$10600萬，而2023年第三季度爲$9600萬，增長了10.4％。調整後的EBITDA利潤率爲33.4％，而2023年第三季度爲33.1％。收入和調整後的EBITDA增長主要受到基於價值定價舉措、與電氣產品、可再生能源和元件認證測試相關的持續需求以及實驗室容量增加的推動。利潤率的提高得益於收入增長和運營效率的提高。
消費者業務板塊結果
消費者營收爲$32100萬，2023年第三季度爲$29500萬，增長了8.8％，或在有機基礎上增長了9.2％。營業收入爲$3700萬，2023年第三季度爲-$500萬。營業收入利潤率爲11.5％，2023年第三季度爲-1.7％。調整後的EBITDA爲$6200萬，2023年第三季度爲$5000萬，增長了24.0％。調整後的EBITDA利潤率爲19.3％，2023年第三季度爲16.9％。收入和調整後的EBITDA增長主要受到零售和電磁兼容性測試的推動。利潤率的提高得益於收入增長和運營效率的提高。
軟件和諮詢業務板塊結果
軟件和諮詢業務營收爲$9300萬，2023年第三季度爲$9100萬，總體和有機基礎上增長了2.2％。營業收入爲$300萬，2023年第三季度爲$700萬。營業收入利潤率爲3.2％，2023年第三季度爲7.7％。調整後的EBITDA爲$1500萬，2023年第三季度爲$1700萬，減少了11.8％。調整後的EBITDA利潤率爲16.1％，2023年第三季度爲18.7％。收入增長主要受到軟件收入增加的推動。利潤率變化主要是由於與全公司績效激勵相關的更高補償費用的增加。
流動性和資本資源
2024年前9個月，公司經營活動產生了39400萬美元的淨現金流，較2023年同期的34100萬美元有所增加。2024年前9個月的經營活動淨現金流受到了低於公司現金結算的股票增值權相關付款的影響。
公司繼續在能源轉型機遇中進行戰略資本投資，資本支出爲17900萬美元，較2023年同期的15600萬美元有所增加。前9個月的自由現金流爲21500萬美元，相比於2023年第三季度的18500萬美元。
公司在2024年9月結束的三個月內支付了2500萬美元的股息。
截至2024年9月30日，總債務爲80200萬美元，不包括未攤銷債務發行成本，較2023年12月31日減少，因爲公司的循環信貸額度淨償還了1.1億美元。
公司截至2023年12月31日的現金及現金等價物爲3.27億美元，與此相比，本季末爲31500萬美元。
2024年9月，公司完成了二次公開發行價值2,300萬股A類普通股的跟投股，全部由出售股東出售二級股票組成。公司沒有在本次發行中出售任何股份，也沒有從股份銷售中獲得任何收益。
2024年全年展望
公司在2024年展望中的關鍵點包括：
•預計貨幣不變、有機營收將增長至中高位一位數
•預計Q4的貨幣不變、有機營收增長將在中高位一位數區間
•重申全年調整後的EBITDA利潤率改善
•資本支出預計佔營收的8.0至8.5%
•繼續尋求收購和組合優化
公司的2024年展望基於一系列可能發生變化的假設，其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設不符，公司的預期可能會改變。不能保證公司將實現此展望所表達的結果。
電話會議和網絡直播
UL Solutions將於今天上午8:30 ET舉行電話會議，討論公司的財務業績。電話會議的現場網絡廣播及相關演示材料可通過UL Solutions投資者關係網站ir.ul.com進行訪問。對於無法訪問網絡廣播的人士，可以通過撥打877-269-7751或201-389-0908接入電話會議。網絡廣播的存檔將在公司網站上提供30天。
關於UL Solutions：作爲全球應用安全科技領域的領導者，UL Solutions（紐交所代碼：ULS）將安全、安心、可持續等方面的挑戰變爲客戶的機遇，在110多個國家爲客戶提供檢測、檢驗和認證服務，以及軟件產品和諮詢服務，支持客戶的產品創新和業務增長。UL標誌是客戶產品中安全可信之象徵，並體現了我們在推動安全任務方面不懈的承諾。我們幫助客戶創新，推出新產品和服務，引領全球市場和複雜供應鏈，可持續和負責地發展未來。我們的科學是您的優勢。
作爲應用安全科學的全球領導者，UL Solutions Inc.將安全、安防和可持續性挑戰轉化爲超過100個國家客戶的機遇。UL Solutions Inc.提供測試、檢驗和認證服務，以及支持客戶產品創新和業務發展的軟件產品和諮詢服務。UL標誌是客戶產品值得信賴的象徵，並體現了我們對推動安全使命的堅定承諾。我們幫助客戶創新，推出新產品和服務，開拓全球市場和複雜供應鏈，並可持續和負責任地發展未來。我們的科學是您的優勢。
投資者和其他人士應注意，UL Solutions打算定期通過SEC文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播以及UL Solutions投資者關係網站向投資者和市場公佈重要信息。我們還打算利用某些社交媒體渠道來向消費者、客戶、投資者和公衆披露有關我們及產品的信息，包括我們的X帳戶(@UL_Solutions)和LinkedIn帳戶(@ULSolutions)。在社交媒體渠道發佈的信息不作爲本新聞稿或我們向SEC提交的任何其他報告或文件中的參考內容。雖然公司發佈在UL Solutions投資者關係網站或社交媒體帳戶上的並非所有信息都具有重要性，但其中一些信息可能被視爲重要內容。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對UL Solutions感興趣的人士查看在我們的投資者關係網站ir.ul.com上分享的信息，並定期關注我們的社交媒體帳戶。用戶可以通過在UL Solutions投資者關係網站ir.ul.com底部訂閱「投資者電子郵件提醒」來自動接收有關公司的電子郵件提醒和信息。
前瞻性聲明
本新聞發佈中的某些聲明，並非歷史事實，屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》意義下的前瞻性聲明。其中包括管理層的目標以及公司的計劃、策略、展望和未來財務表現等方面的聲明。在某些情況下，您可以通過使用諸如「可能」、「可能」、「尋求」、「指引」、「預測」、「潛在」、「可能」、「相信」、「將」、「期望」、「預期」、「估計」、「計劃」、「意圖」、「預測」、「瞄準」、「目標」、「展望」、「指導」等詞或類似表達方式來識別前瞻性聲明。此類前瞻性聲明必然基於管理層認爲合理的估計和假設，但本質上是不確定的。
有許多風險、不確定因素和其他因素可能導致本新聞發佈中提出的前瞻性聲明實際結果與預期結果大不相同，包括但不限於：對我們的報告或證書進行篡改或篡改；在我們提供服務的行業中自我認證產品增加或第三方認證減少；在我們的檢測、檢驗和認證服務與我們的企業和諮詢服務之間出現利益衝突或被認爲存在利益衝突；在我們參與的行業中競爭加劇；我們的投資組合管理技術和策略無效；市場狀況不利或我們經營市場的政治、社會或法律狀況發生不利變化；未能有效實施增長戰略和舉措；我們所處行業遭遇政府加強監管；針對我們業務的不利政府行動，包括與環境、健康和安全事務相關的執法行動；未能保留和增加現有設施的能力或及時、具有成本效益地建造新設施；未能遵守我們所處的每個司法管轄區內的適用法律和法規，包括環境法律和法規；外幣匯率波動；徵收或增加關稅和其他關稅；美國與我們所處國家之間關係惡化，包括中國；我們所經營的司法管轄區勞動法規變化；勞動關係和
員工的工會組織努力；未能招募、吸引和留住關鍵員工，包括通過實施多樣化、公平和包容性倡議及高管交替不力問題；未能招募、吸引和留住足夠合格的人員以滿足我們客戶的需求；過去和未來的收購、合資、投資和其他戰略舉措；原材料價格、燃料價格和其他運營成本上漲；我們提供的服務或使用的產品發生變化；無法開發新解決方案或在新舊解決方案中出現缺陷、故障或延遲；未經保險承保損失增加；我們企業風險管理計劃的不可靠性或缺陷；信貸市場的波動性或我們信用評級的變化；我們員工、代理人、分包商、供應商和其他商業夥伴的行動；無法與我們的客戶、供應商和商業夥伴保持關係；我們客戶和供應商的整合；我們全球供應鏈中的中斷；訪問外部數據的變化；待處理和未來訴訟，包括與我們的檢測、檢驗和認證服務有關的訴訟；關於我們未能正確執行提供的服務的指控；我們行業或我們客戶行業的監管環境變化；獲取、未能獲取或吊銷或撤銷我們的許可、批准或其他授權的延遲；我們的認可、批准、許可或授權的變化；我們數據的完整性或我們所依賴的數據庫的問題；未能管理我們的軟件即服務託管網絡基礎設施能力或對這種基礎設施的干擾；網絡安全事件和其他技術故障風險；知識產權相關風險，包括潛在侵權；遵守管理我們負債的協議和文書以及發行新負債；利率上升；我司A類普通股價格的波動性；由我司母公司和控股股東輝展科技股份有限公司採取的行動；我們內部財務報告控制的不力或未能維持；負面宣傳或行業聲譽變化；稅法和法規的變化，稅務糾紛的解決或審核檢查的徵收；未能產生足夠的現金來償還我們的負債；由於我們未清償的負債，對經營我們業務或進行必要資本投資的限制；自然災害和其他重大事件，包括大流行病和傳染病的迅速傳播；以及在與證券交易委員會（「SEC」）的文件中討論的其他風險，包括我們的1號表格S-1登記聲明，經修訂（文件編號333-275468）以及我們截至2024年3月31日的季度10-Q報告，以及我們不時在與SEC的文件中描述的其他因素。
我們或代表我們行事的任何人所發表的所有前瞻性聲明，均受上述警示性聲明的明確限制。我們警告您不要過分依賴任何前瞻性聲明，這些聲明僅在本新聞稿之日起才作出。我們不承擔更新這些前瞻性聲明的公開義務，以反映實際結果、新信息或未來事件、假設變化或影響此類前瞻性聲明的其他因素的變化，除非法律要求。如果我們更新一個或多個前瞻性聲明，不應推斷我們將就這些或其他前瞻性聲明繼續作出額外更新。
非GAAP措施
除了根據美國通用會計準則（「GAAP」）制定的財務指標外，本報告還包括補充的非GAAP財務信息，包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率、調整後的攤薄每股收益、自由現金流及自由現金流利潤率的呈現。管理層在了解和比較各個時期的運營結果以及用於預測和其他目的時，除了採用GAAP指標外，還使用非GAAP指標。管理層認爲，這些非GAAP指標反映出以一種方式展示的結果，在某些情況下，更有利於趨勢的分析，並有助於跨期比較結果。這些非GAAP財務指標在美國GAAP中沒有標準化含義，並且可能由於公司在計算方面的潛在差異而與其他公司使用的同類標題指標不可比。使用這些非GAAP指標存在侷限性，不應視爲按照GAAP編制的財務表現和財務狀況指標的替代品。有關這些非GAAP指標的定義及其與最爲直接可比的GAAP指標的調整，請參見下文「非GAAP財務指標」。
媒體：
Kathy Fieweger
高級副總裁-通信。
Kathy.Fieweger@ul.com
+1 312-852-5156
投資者：
Dan Scott / Rodny Nacier, ICR Inc.
IR@ul.com
| UL Solutions Inc. | ||
| 簡明的彙總操作表 | ||
| (未經審計) | ||
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 731 | $ | 676 | $ | 2,131 | $ | 1,994 | |||||||||||||||
| 營業收入成本 | 373 | 344 | 1,088 | 1,031 | |||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 228 | 206 | 696 | 644 | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 37 | — | 37 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 130 | 89 | 347 | 282 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (14) | (7) | (42) | (23) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | — | (7) | 18 | 8 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 116 | 75 | 323 | 267 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 22 | 18 | 63 | 53 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 94 | 57 | 260 | 214 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股利益 | 6 | 4 | 15 | 12 | |||||||||||||||||||
| UL Solutions股東應占淨利潤 | $ | 88 | $ | 53 | $ | 245 | $ | 202 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.44 | $ | 0.27 | $ | 1.23 | $ | 1.01 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.44 | $ | 0.27 | $ | 1.22 | $ | 1.01 | |||||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 200 | 200 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 202 | 200 | 201 | 200 | |||||||||||||||||||
5
| UL Solutions Inc. | ||
| 彙編的綜合資產負債表 | ||
| (未經審計) | ||
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 327 | $ | 315 | |||||||
| 應收賬款淨額 | 354 | 362 | |||||||||
| 合同資產，淨 | 223 | 179 | |||||||||
| 其他資產 | 73 | 97 | |||||||||
| 總流動資產 | 977 | 953 | |||||||||
| 固定資產淨額 | 602 | 555 | |||||||||
| 商譽 | 651 | 623 | |||||||||
| 無形資產，淨值 | 61 | 72 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 183 | 151 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 120 | 110 | |||||||||
| 軟件的投資額淨額 | 133 | 139 | |||||||||
| 其他 | 150 | 133 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,877 | $ | 2,736 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 開多次數 | $ | 37 | $ | — | |||||||
| 應付賬款 | 138 | 169 | |||||||||
| 應計的薪酬和福利 | 223 | 281 | |||||||||
| 經營租賃負債 - 流動負債 | 37 | 39 | |||||||||
| 合同負債 | 253 | 162 | |||||||||
| 其他流動負債 | 57 | 58 | |||||||||
| 流動負債合計 | 745 | 709 | |||||||||
| 長期債務 | 760 | 904 | |||||||||
| 養老金和離退休福利計劃 | 222 | 232 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 153 | 120 | |||||||||
| 其他負債 | 101 | 93 | |||||||||
| 負債合計 | 1,981 | 2,058 | |||||||||
| 股東權益合計 | 896 | 678 | |||||||||
| 負債及所有者權益總計 $ 3,080$ 5,100 | $ | 2,877 | $ | 2,736 | |||||||
6
| UL Solutions Inc. | ||
| 簡明的綜合現金流量表 | ||
| (未經審計) | ||
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 394 | $ | 341 | |||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 資本支出 | (179) | (156) | |||||||||
| 併購，淨現金收購 | (26) | (18) | |||||||||
| 資產出售收入 | 30 | 4 | |||||||||
| 其他投資活動，淨額 | — | 52 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (175) | (118) | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 歸還長期債務淨額 | (110) | — | |||||||||
| UL Solutions股東的分紅派息 | (75) | (60) | |||||||||
| 非控股權利益的分紅 | (15) | (14) | |||||||||
| 其他籌資活動的淨金額 | (2) | (1) | |||||||||
| 籌資活動使用的淨現金流量 | (202) | (75) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5) | (13) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 12 | 135 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | |||||||||||
| 期初 | 315 | 322 | |||||||||
| 期末 | $ | 327 | $ | 457 | |||||||
7
| UL Solutions Inc. | ||
| 補充財務信息 | ||
| 按主要服務類別和營業收入增長元件劃分的營收 | ||
| (未經審計) | ||
| 按主要服務類別劃分的營收 | 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 認證測試 | $ | 206 | $ | 182 | $ | 585 | $ | 531 | |||||||||||||||
| 持續認證服務 | 238 | 217 | 705 | 653 | |||||||||||||||||||
| 非認證測試和其他服務 | 220 | 207 | 639 | 605 | |||||||||||||||||||
| 軟件 | 67 | 70 | 202 | 205 | |||||||||||||||||||
| 總 | $ | 731 | $ | 676 | $ | 2,131 | $ | 1,994 | |||||||||||||||
| 營業收入變動元件 | 2024年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 有機1 | 企業收購/剝離2 | 外匯期貨3 | 總費用 | 有機百分比變化 | 總體百分比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入變更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製造業 | $ | 34 | $ | (6) | $ | (1) | $ | 27 | 11.7 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消費 | 27 | — | (1) | 26 | 9.2 | % | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 軟件和諮詢 | 2 | — | — | 2 | 2.2 | % | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 63 | $ | (6) | $ | (2) | $ | 55 | 9.3 | % | 8.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入變動元件 | 2024年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 有機1 | 收購/剝離2 | 外匯期貨3 | 總費用 | 有機百分比變化 | 總百分比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製造業 | $ | 95 | $ | (12) | $ | (9) | $ | 74 | 11.2 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消費 | 62 | (1) | (11) | 50 | 7.1 | % | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 軟件和諮詢 | 11 | 2 | — | 13 | 4.2 | % | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 168 | $ | (11) | $ | (20) | $ | 137 | 8.4 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||
1.有機反映了在特定期間內營收的變化，不包括在該期間內收購/出售和FX的變化，以美元計算，或者作爲前一期營收的百分比。
2.收購/出售是計算在特定期間內與收購或出售業務相關的收入變化，使用前一期間的匯率，以美元計算，或者作爲前一期營收的百分比。收購或出售的收入在收購或出售日期後的首個十二個月期間被視爲收購/出售。隨後，來自收購或出售業務的營收影響被視爲有機營收。
3.FX反映了外幣兌換率對特定期間內營收的影響，以美元計算，或者作爲前一期營收的百分比。公司使用恒定貨幣匯率計算特定期間內外幣兌換率對營收的影響，將當前期間的收入按照前期匯率進行換算，作爲前一期營收的百分比。
8
| UL Solutions Inc. | ||
| 補充財務信息 | ||
| 非GAAP措施 | ||
| (未經審計) | ||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了按照GAAP確定的財務措施外，公司在評估其業務表現時還考慮了各種財務和運營措施。公司使用的關鍵非GAAP措施包括調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入、調整後淨收入利潤率、調整後攤薄每股收益、自由現金流和自由現金流利潤率，管理層認爲這些措施爲投資者提供了有用的信息。這些措施並非按照GAAP計算的財務措施，不應被視爲淨利潤、營業利潤、攤薄每股收益、營運活動產生的淨現金或任何其他按照GAAP計算的措施的替代，並且可能與其他公司報告的同類名稱的措施不可比。
公司使用調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入、調整後淨收入利潤率和調整後每股攤薄收益來衡量其業務的運營實力和表現，並認爲這些措施爲投資者提供了有關公司未來不希望在相同水平上延續的某些非現金項目和異常項目的額外信息。此外，管理層認爲這些非GAAP財務措施爲業務表現提供了有意義的衡量標準，併爲將公司的業績與使用類似措施的其他同行公司相比較提供了依據。公司將自由現金流用作額外的流動性衡量標準，認爲它爲投資者提供了有關公司核心運營產生的現金，該現金可能可用於償還債務、做其他投資和返還現金給股東的有用信息。
使用這些非GAAP財務措施存在重要限制。調整後EBITDA未考慮包括折舊和攤銷、利息費用、其他費用（收入）、所得稅費用、以公允價值結算爲基礎的獎勵的股權補償費用、重大資產減值損失和重組費用等重要項目，這些項目會直接影響公司的淨利潤（適用）。調整後淨收入和調整後每股攤薄收益未考慮包括其他費用（收入）、以公允價值結算爲基礎的獎勵的股權補償費用、重大資產減值損失和重組費用等重要項目，這些項目會直接影響公司的淨利潤和攤薄每股收益（適用）。自由現金流調整了最終由管理層自行決定指向的現金項目，因此可能暗示可用的現金較最符合可比的GAAP措施要少或更多。自由現金流並不意味着代表可自由支配支出的殘餘現金流量，因爲未扣除還債要求和其他非自由支出。最好通過獨立考慮所排除項目的經濟影響，並將這些非GAAP財務措施與按照GAAP計算的淨利潤、營業利潤、攤薄每股收益和營運活動產生的淨現金相結合來解決這些限制。
請參閱以下有關這些非GAAP財務指標的定義以及每項非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的調解。
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下表調解了報告期的淨利潤與調整後的EBITDA。
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元表示，除非另有說明） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 94 | $ | 57 | $ | 260 | $ | 214 | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 43 | 37 | 125 | 111 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 14 | 7 | 42 | 23 | |||||||||||||||||||
| % and | — | 7 | (18) | (8) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 22 | 18 | 63 | 53 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 10 | — | 16 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 37 | — | 37 | |||||||||||||||||||
| 重組 | — | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 183 | $ | 163 | $ | 487 | $ | 430 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 731 | $ | 676 | $ | 2,131 | $ | 1,994 | |||||||||||||||
| 淨利潤率 | 12.9 | % | 8.4 | % | 12.2 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率2 | 25.0 | % | 24.1 | % | 22.9 | % | 21.6 | % | |||||||||||||||
1.公司將調整後的EBITDA定義爲淨利潤調整爲折舊和攤銷費用、利息費用、其他費用(收入)、淨額、所得稅費用以及權益結算獎勵的股權補償費用、重大資產減值準備和重組費用，如適用。公司認爲，調整後的EBITDA的呈現將向投資者提供有關某些非現金項目和未來不在同一水平上預計持續的異常項目的額外信息。此外，公司相信調整後的EBITDA提供了業務績效的有意義度量，併爲將其與使用類似指標的其他同行公司的表現進行比較提供了基礎。使用調整後的EBITDA存在重大侷限性。調整後的EBITDA不考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息費用、所得稅費用、權益結算獎勵的股權補償費用、重大資產減值準備和重組費用，直接影響公司的淨利潤，如適用。最好通過獨立考慮排除項目的經濟效應，並同時考慮根據GAAP計算的淨利潤來解決這些限制。
2.調整後的EBITDA利潤率是將調整後的EBITDA作爲營業收入的百分比計算。
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下表將各區間營業利潤調節爲各區間調整後的EBITDA的數值。
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 製造業 | |||||||||||||||||||||||
| 業務部門的營業利潤 | $ | 90 | $ | 87 | $ | 250 | $ | 242 | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 12 | 9 | 33 | 26 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 4 | — | 6 | — | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 106 | $ | 96 | $ | 289 | $ | 268 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 317 | $ | 290 | $ | 926 | $ | 852 | |||||||||||||||
| 運營收入率 | 28.4 | % | 30.0 | % | 27.0 | % | 28.4 | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率2 | 33.4 | % | 33.1 | % | 31.2 | % | 31.5 | % | |||||||||||||||
| 消費 | |||||||||||||||||||||||
| 分段營業利潤（損失） | $ | 37 | $ | (5) | $ | 92 | $ | 31 | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 20 | 18 | 59 | 55 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 5 | — | 8 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 37 | — | 37 | |||||||||||||||||||
| 重組 | — | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 62 | $ | 50 | $ | 158 | $ | 123 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 321 | $ | 295 | $ | 929 | $ | 879 | |||||||||||||||
| 營業利潤（虧損）率 | 11.5 | % | (1.7) | % | 9.9 | % | 3.5 | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率2 | 19.3 | % | 16.9 | % | 17.0 | % | 14.0 | % | |||||||||||||||
| 軟件和諮詢 | |||||||||||||||||||||||
| 業務部門的營業利潤 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 5 | $ | 9 | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 11 | 10 | 33 | 30 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 1 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 15 | $ | 17 | $ | 40 | $ | 39 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 93 | $ | 91 | $ | 276 | $ | 263 | |||||||||||||||
| 運營收入率 | 3.2 | % | 7.7 | % | 1.8 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率2 | 16.1 | % | 18.7 | % | 14.5 | % | 14.8 | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 183 | $ | 163 | $ | 487 | $ | 430 | |||||||||||||||
1.請查看上一頁的定義。
2.請查看上一頁的定義。
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以下表格將淨利潤與調整後淨利潤進行了對賬。
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除非另有說明） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 94 | $ | 57 | $ | 260 | $ | 214 | |||||||||||||||
| % and | — | 7 | (18) | (8) | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 10 | — | 16 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 37 | — | 37 | |||||||||||||||||||
| 重組 | — | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
調整的稅收影響2 | — | (3) | 2 | (1) | |||||||||||||||||||
調整後的淨利潤1 | $ | 104 | $ | 98 | $ | 259 | $ | 242 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 731 | $ | 676 | $ | 2,131 | $ | 1,994 | |||||||||||||||
| 淨利潤率 | 12.9 | % | 8.4 | % | 12.2 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||
Adjusted Net Income margin3 | 14.2 | % | 14.5 | % | 12.2 | % | 12.1 | % | |||||||||||||||
1.公司將調整後的淨利潤定義爲經其他費用（收入）、按股權結算獎勵計提的股份報酬開支、重大資產減值損失和重組費用調整後的淨利潤，每項均扣除稅後。公司認爲，調整後的淨利潤的呈現爲投資者提供了關於某些預計在未來保持相同水平的非現金項目和不尋常項目的額外信息。此外，公司認爲，調整後的淨利潤提供了業務績效的有意義指標，併爲將其業績與使用類似指標的其他同行公司的業績進行比較提供了依據。使用調整後的淨利潤存在重大侷限性。調整後的淨利潤未考慮某些重要項目，包括其他費用（收入）、按股權結算獎勵計提的股份報酬開支、主要資產減值損失和重組費用等，這些項目直接影響公司的淨利潤。最好通過獨立考慮所排除項目的經濟影響，並通過與根據GAAP計算的淨利潤相結合來考慮調整後的淨利潤來解決這些侷限性。
2.公司通過將適用於調整期間中調整項的應納稅所得額或費用項目計算出的法定稅率應用於相關司法管轄區內的應稅所得額或費用項目，計算出對淨收入的調整稅效應。如果存在評估準備金，應用的稅率爲零。
3.調整後的淨利潤率計算爲調整後的淨利潤佔營業收入的百分比。
下表將攤薄每股收益與調整後攤薄每股收益進行了對比。
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
攤薄每股收益2 | $ | 0.44 | $ | 0.27 | $ | 1.22 | $ | 1.01 | |||||||||||||||
| % and | — | 0.03 | (0.09) | (0.04) | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 0.05 | — | 0.08 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 0.19 | — | 0.19 | |||||||||||||||||||
| 重組 | — | — | (0.01) | — | |||||||||||||||||||
調整的稅收影響3 | — | (0.02) | 0.01 | (0.01) | |||||||||||||||||||
調整後稀釋每股收益1 2 | $ | 0.49 | $ | 0.47 | $ | 1.21 | $ | 1.15 | |||||||||||||||
1.公司將調整後的每股攤薄收益定義爲歸屬於UL Solutions股東的攤薄每股收益，調整其他費用（收入）、以權益結算的股權報酬費用、重大資產減值損失和重組費用（如適用）。公司認爲，調整後的每股攤薄收益的呈現提供了關於預計將在未來以相同水平繼續的某些非現金項目和飛凡項目的額外信息。此外，公司認爲，調整後的每股攤薄收益爲業務績效提供了有意義的衡量標準，併爲將其業績與使用類似指標的其他同行公司進行比較提供了依據。使用調整後的每股攤薄收益存在重大限制。調整後的每股攤薄收益不考慮 certain significant 項目，包括其他費用（收入）、以權益結算的股權報酬費用、重大資產減值損失和重組費用，這些項目直接影響公司的攤薄每股收益，如適用。最好通過獨立考慮被排除項目的經濟影響，並結合根據GAAP計算的攤薄每股收益來考慮調整後的每股攤薄收益中的這些限制。
2.截至2023年9月30日的期間稀釋每股收益和調整後的稀釋每股收益已經調整，以反映公司A類普通股於2023年11月20日實施的2比1前向拆分。
3.請參閱前一頁的定義。
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下表將經營活動提供的淨現金流與所呈現的期間的自由現金流進行了調解。
| 九個月結束 2020年9月30日 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 394 | $ | 341 | |||||||
| 資本支出 | (179) | (156) | |||||||||
自由現金流1 | $ | 215 | $ | 185 | |||||||
| 營業收入 | $ | 2,131 | $ | 1,994 | |||||||
| 經營活動所得的淨現金餘額 | 18.5 | % | 17.1 | % | |||||||
自由現金流利潤率2 | 10.1 | % | 9.3 | % | |||||||
1.公司定義自由現金流爲經營活動現金減去與資本支出相關的現金支出。公司將資本支出定義爲包括購買固定資產、工廠和設備以及資本化軟件。這些項目被從經營活動現金中扣除，因爲它們代表了需要用於正常業務活動的長期投資。公司將自由現金流用作額外的流動性衡量標準，並認爲它爲投資者提供了有關從核心業務活動中產生的現金可能可用於償還債務、進行其他投資和返還現金給股東的有用信息。使用自由現金流存在重要限制。自由現金流調整了最終由管理層決定指導的現金項目，因此，可能暗示可用現金較多或較少，而非最具可比性的普通會計覈算原則措施。自由現金流不旨在代表用於自由支出的剩餘現金流，因爲不扣除償還債務要求和其他非自由支出。通過獨立考慮排除項目的經濟影響以及結合根據會計規範計算的經營活動現金流向而產生的淨現金，可以最好地解決這些限制。
2.自由現金流利潤率是以自由現金流作爲營業收入的百分比計算的。
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