鐵姆肯報告2024年第三季度業績
•銷售額為11.3億美元，較去年下降1.4%
•第三季度每股收益為1.16美元；調整後每股收益為1.23美元
•營運現金為12300萬美元，自由現金流為8800萬美元
•更新2024年全年展望； 現預計每股收益為4.65-4.75美元，調整後每股收益為5.55-5.65美元
俄亥俄州北坎頓：2024年11月5日 — 鐵姆肯公司（紐交所: TKR; www.timken.com），作為全球工程軸承和工業運動的技術領導者，今天報告了2024年第三季度銷售額為11.3億美元，較去年同期下降1.4%。主要是由於歐洲和中國的低端市場需求下降，部分抵消收購的好處。從有機的角度看，銷售額較去年下降了2.9%。
鐵姆肯第三季度的淨利潤為8180萬美元，每股收益為1.16美元。相比之下，去年同期的淨利潤為8790萬美元，每股收益為1.23美元。該季度公司的淨利潤率為7.3%，而去年第三季度為7.7%。
去除特殊項目（詳情見附表），第三季調整後凈利潤為$8700萬，每股摊薄后$1.23。相比之下，2023年同期調整後凈利潤為$11120萬，每股摊薄后$1.55。該季調整後息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）為$19000萬，佔而是銷售額的16.9%，較去年同期的$21580萬或銷售額的18.9%。
當季營運活動提供的淨現金為$12320萬，而自由現金流為$8820萬。在該季，鐵姆肯完成對醫療機械人和其他自動化行業精密傳動系統製造商CGI, Inc.的收購。截至第三季結束，公司的淨債務對調整後EBITDA比率為2.1倍，直到2027年沒有重大債務到期。
“能夠成為才華橫溢的鐵姆肯團隊的一部分，共同加速盈利增長和以客戶為中心的創新，這是一種榮譽，”鐵姆肯總裁兼首席執行官Tarak Mehta表示。“回顧該季，盈利不及我們的預期，我們正在採取進一步措施來改善營運利潤。在當前市場環境中，我們致力於提高可靠性和效率，為客戶和股東創造強勁收益和現金流。”
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2024年第三季部門業績
工程軸承 $74070萬的銷售額比去年同期下降了4.5%。主要是由於歐洲和中國的端市場需求降低驅動。在市場部門中，可再生能源在該季中出現了最明顯的有機下滑，主要是由中國持續疲軟引起。農業、卡車/卡車和一般工業領域也有所下降，而產業分銷、航空航天和鐵路運輸船艙較去年同期有所增長。
該季的EBITDA為$15000萬，佔銷售額的20.3%，較去年同期的$14820萬或銷售額的19.1%。當前季度包含與剛關閉設施出售相關的收益。
在本季度，除特殊項目外，調整後的EBITDA為13840萬美元，占銷售額的18.7％，較去年第三季度的15670萬美元或20.2％的銷售額下降。調整後的EBITDA下降主要受較低成交量和較高的物流及製造成本影響，部分抵銷了價格/混合方面的有利因素。
工業運動 銷售額為38610萬美元，較一年前同期增長5.2％。增長主要受併購效益驅動，部分抵銷了稍微較低的最終市場需求。在有機方面，自動潤滑系統平台的銷售額出現最大下降，而驅動系統的收入則明顯增加。
本季的EBITDA為7090萬美元，佔銷售額的18.4％，較去年同期的EBITDA 7030萬美元或19.2％的銷售額有所增加。
在本季度，除特殊項目外，調整後的EBITDA為7420萬美元，占銷售額的19.2％，較去年第三季度的7520萬美元或20.5％的銷售額略有下降。調整後的EBITDA的輕微下降主要受較低成交量和較高的營運成本的影響，部分抵銷了併購效益。
2024展望
鐵姆肯正在調低其2024年全年展望，預計每股摊薄收益范圍為4.65至4.75美元，調整后每股摊薄收益范圍為5.55至5.65美元。公司現在預計總收入將從2023年降低約4％。
“今年下半年比預期更具挑戰性，我們正在採取適當措施，以增強公司在2025年及以後的體壹。”梅塔說：“我們的團隊將專注於在短期內減少成本，同時促進公司的長期發展。鐵姆肯在產業市場恢復時處於極佳位置，並將受益於持續的世俗增長趨勢。隨著鐵姆肯慶祝其成立125周年，我們對公司的未來比以往任何時候都更有信心，並對即將到來的機遇感到興奮。”
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會議看漲信息
鐵姆肯將於東部時間上午11點舉行電話會議，以審查其財務業績。有興趣的投資者和證券分析師可以在會議開始前線上獲取簡報資料。
| 會議通話： | 2024年11月5日星期二 | ||||
| 東部時間上午11點 | |||||
| 現場撥入號碼：833-470-1428 | |||||
| 或 404-975-4839 | |||||
| 存取代碼：612523 | |||||
| (請在十分鐘前致電進行節目。) | |||||
| 電話會議重播： | 通過回放撥入，直至 | ||||
| 2024年11月19日： | |||||
| 866-813-9403或929-458-6194 | |||||
| 重播存取代碼：368646 | |||||
| 現場網絡廣播： | http://investors.timken.com | ||||
| 提前註冊： | https://tmkn.biz/3BxRhk2 | ||||
關於鐵姆肯公司
鐵姆肯公司（紐交所：TKR；www.timken.com）是一家全球領先的工程軸承和工業運動技術公司，為不同行業設計日益增長的下一代產品合集。長達125年，鐵姆肯以其專業專長創新，創造以客戶為中心的解決方案，提高了可靠性和效率。2023年，鐵姆肯銷售額達48億美元，全球員工超過19,000人，在45個國家營運。
本公告中的某些聲明（包括有關公司預測、估計、計劃和期望的聲明）不屬於歷史性質，屬於《1995年私人證券訴訟改革法案》意義下的"前瞻性"聲明。特別是與預期有關的聲明，包括“2024展望”下的信息，都是前瞻性的。
公司提醒，由於多種重要因素，實際結果可能與前瞻性聲明中預測或暗示的結果有所不同，包括：公司對2024年第三季度財務報表的最終確定；客戶對公司產品或服務的需求波動；與客戶的商業關係或其對公司的購買的意外變化；公司客戶的財務狀況變化，可能對公司的收入、盈利和減值費用產生影響；與港口封閉、延遲或成本增加相關的物流問題；公司會計方法變更的影響；與政府不穩定相關的政治風險；最近增加了因國際貿易爭端、關稅、制裁和敵意增加而帶來的風險的全球事件；公司重要營運地區國家間地緣政治關係緊張；全球或區域整體經濟條件和資本市場（由於金融壓力影響銀行系統或其他原因）的疲軟；通脹對工資、運輸成本、原材料成本、能源和燃料價格以及其他生產成本的影響；公司在高利率環境中滿足其債務協議下的義務以及優惠條件下再融資；貨幣價值波動；產品保修索賠預期成本的變化；有效在產品價格因應變化動態中調整產品價格的能力等。
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由於利率、投資表現和其他旨在減少風險的策略的變化對公司的養老金義務和資產產生影響；新破壞性技術的引入；非計劃性工廠停產；與氣候變化和排放或其他可持續性倡議相關的政府強制限制、商業要求和公司目標的影響；未預期的訴訟、索賠、調查、整治措施或評估；全球監管環境的變化；對全氟烷基聚合物的使用的限制，或與之相關的索賠或整治；公司與工會和作業委員會維持積極關係的能力；公司競爭獲取熟練勞動力並吸引、保留和培養管理、其他關鍵員工和熟練人員的能力；由於大流行病、流行病或其他公共衛生問題和相關政府措施對公司業務或財務狀況產生負面影響；以及公司完成和實現已宣布的計劃、項目、倡議、收購和資本投資的利益的能力。在交易及證券監督委員會（SEC）的報告中討論了其他因素，包括公司截至2023年12月31日的年度10-k表、季度10-Q表以及目前的8-k表。除了根據聯邦證券法律的要求外，公司不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新資訊、未來事件還是其他原因。
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媒體關係：
斯科特·施羅德
234.262.6420
scott.schroeder@timken.com
投資者關係：
尼爾·弗羅納普爾
234.262.2310
investors@timken.com
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| 鐵姆肯公司 | |||||||||||||||||
| 縮寫的綜合損益表 | |||||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，股票數據除外)（未經審計） | |||||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,126.8 | $ | 1,142.7 | $ | 3,499.4 | $ | 3,677.8 | |||||||||
| 產品成本 | 782.4 | 787.1 | 2,383.8 | 2,500.0 | |||||||||||||
| 銷售、一般及行政支出 | 189.7 | 179.6 | 564.5 | 551.3 | |||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 19.7 | 17.5 | 58.7 | 48.3 | |||||||||||||
| 資產減損及重組費用 | 2.5 | 8.9 | 8.1 | 40.3 | |||||||||||||
| 房地產出售收益 | (13.8) | — | (13.8) | — | |||||||||||||
| 營業收入 | 146.3 | 149.6 | 498.1 | 537.9 | |||||||||||||
| 非勞務退休金及其他退休後費用 | (0.9) | (0.9) | (2.9) | (0.8) | |||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | (6.3) | 0.4 | (6.0) | 5.8 | |||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (26.9) | (24.9) | (85.8) | (73.9) | |||||||||||||
| 稅前收入 | 112.2 | 124.2 | 403.4 | 469.0 | |||||||||||||
| 所得税费用 | 24.6 | 33.3 | 103.2 | 122.9 | |||||||||||||
| 凈利潤 | 87.6 | 90.9 | 300.2 | 346.1 | |||||||||||||
| 減：非控制權益的淨收益 | 5.8 | 3.0 | 18.7 | 10.7 | |||||||||||||
| 歸屬鐵姆肯公司的凈利潤 | $ | 81.8 | $ | 87.9 | $ | 281.5 | $ | 335.4 | |||||||||
| 歸屬鐵姆肯公司普通股股東的每股凈利潤 | |||||||||||||||||
| 基本每股盈利 | $ | 1.17 | $ | 1.24 | $ | 4.01 | $ | 4.68 | |||||||||
| 稀釋後每股盈利 | $ | 1.16 | $ | 1.23 | $ | 3.98 | $ | 4.63 | |||||||||
| 普通股份的平均流通數量 | 70,120,860 | 70,878,673 | 70,246,103 | 71,740,846 | |||||||||||||
| 普通股份的平均流通數量 - 假設稀釋 | 70,663,741 | 71,535,609 | 70,793,086 | 72,456,849 | |||||||||||||
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| 業務板塊 | ||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 工程軸承 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 740.7 | $ | 775.6 | $ | 2,326.6 | $ | 2,533.5 | ||||||
利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（EBITDA） (1) | $ | 150.0 | $ | 148.2 | $ | 492.0 | $ | 538.7 | ||||||
EBITDA 毛利率 (1) | 20.3 | % | 19.1 | % | 21.1 | % | 21.3 | % | ||||||
| 工業運動 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 386.1 | $ | 367.1 | $ | 1,172.8 | $ | 1,144.3 | ||||||
利息、稅項、折舊和攤銷前利潤（EBITDA） (1) | $ | 70.9 | $ | 70.3 | $ | 223.8 | $ | 199.4 | ||||||
EBITDA利潤率 (1) | 18.4 | % | 19.2 | % | 19.1 | % | 17.4 | % | ||||||
| 未分配的企業費用 | $ | (25.7) | $ | (17.0) | $ | (61.0) | $ | (47.9) | ||||||
企業退休金及其他退休福利相關收入（費用）(2) | — | (0.2) | — | 1.7 | ||||||||||
| 合併 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,126.8 | $ | 1,142.7 | $ | 3,499.4 | $ | 3,677.8 | ||||||
稅前息前折舊及攤銷前利潤（EBITDA） (1) | $ | 195.2 | $ | 201.3 | $ | 654.8 | $ | 691.9 | ||||||
EBITDA毛利率 (1) | 17.3 | % | 17.6 | % | 18.7 | % | 18.8 | % | ||||||
(1) EBITDA是一個非GAAP衡量指標，定義為營運收入加其他收入（費用）並排除折舊和攤銷。 EBITDA利潤率是一個非GAAP衡量指標，定義為EBITDA佔淨銷售額的百分比。 EBITDA和EBITDA利潤率是業務管理中使用的重要財務指標，包括涉及資源分配和績效評估的決策。 管理層認為報告EBITDA和EBITDA利潤率對投資者有用，因為這些指標分別代表各部門和公司的核心運營。 | ||||||||||||||
(2) 企業年金和其他養老福利相關收入（費用）主要代表由於對計劃資產和義務進行重新計量而產生的精算增（減）項，原因是因為假設或經驗發生變化。公司在每年第四季度進行重新計量時承認精算增減，或者如果特定事件觸發重新計量。請參閱公司在10-k表格的年度報告和10-Q表格的季度報告中關於退休福利計劃和其他養老福利計劃附註進行進一步討論。 | ||||||||||||||
6 | ||
| 縮表合併資產負債表 | |||||||||||
| （以百萬美元計） | (未經審計) | ||||||||||
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 412.7 | $ | 418.9 | |||||||
| 限制性現金 | 0.7 | 0.4 | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 762.0 | 671.7 | |||||||||
| 待開票應收賬款 | 162.6 | 144.5 | |||||||||
| 存貨淨值 | 1,255.3 | 1,229.1 | |||||||||
| 其他流動資產 | 138.6 | 170.3 | |||||||||
| 所有流動資产總額 | 2,731.9 | 2,634.9 | |||||||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | 1,314.8 | 1,311.9 | |||||||||
| 經營租賃資產 | 119.7 | 119.7 | |||||||||
| 商譽及其他無形資產 | 2,525.0 | 2,401.0 | |||||||||
| 其他資產 | 76.0 | 74.2 | |||||||||
| 總資產 | $ | 6,767.4 | $ | 6,541.7 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 344.6 | $ | 367.2 | |||||||
| 短期債務，包括長期債務的當前部分 | 49.7 | 605.6 | |||||||||
| 所得稅 | 30.8 | 19.9 | |||||||||
| 應計費用 | 485.2 | 478.6 | |||||||||
| 全部流动负债 | 910.3 | 1,471.3 | |||||||||
| 長期負債 | 2,189.2 | 1,790.3 | |||||||||
| 應計退休金福利 | 160.9 | 172.3 | |||||||||
| 應計後期福利費用 | 30.3 | 30.2 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 75.5 | 78.7 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 310.5 | 296.5 | |||||||||
| 總負債 | 3,676.7 | 3,839.3 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 鐵姆肯公司股東權益 | 2,933.3 | 2,582.4 | |||||||||
| 非控制權益 | 157.4 | 120.0 | |||||||||
| 股東權益總額 | 3,090.7 | 2,702.4 | |||||||||
| 負債及股東權益總計 | $ | 6,767.4 | $ | 6,541.7 | |||||||
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| 簡明財務報表現金流量表 | |||||||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 現金提供者(使用者) | |||||||||||||||||
| 營業活動 | |||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 87.6 | $ | 90.9 | $ | 300.2 | $ | 346.1 | |||||||||
| 調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量： | |||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 56.1 | 52.2 | 165.6 | 149.0 | |||||||||||||
| 資產減損損失 | 0.1 | 4.9 | 2.0 | 33.2 | |||||||||||||
| 處分收益 | — | (0.1) | — | (3.7) | |||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 5.2 | 5.8 | 16.7 | 22.9 | |||||||||||||
| 退休金及其他退休後支出 | 1.6 | 1.5 | 4.9 | 2.6 | |||||||||||||
| 退休金及其他退休後福利捐款和支付 | (6.8) | (16.9) | (22.9) | (24.1) | |||||||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||||||||
| 應收帳款 | 42.7 | 100.4 | (88.5) | 13.0 | |||||||||||||
| 待開票應收賬款 | (14.5) | (14.6) | (18.3) | (32.3) | |||||||||||||
| 存貨 | 8.1 | 32.3 | (12.5) | 47.6 | |||||||||||||
| 應付賬款 | (30.5) | (43.9) | (16.7) | (58.8) | |||||||||||||
| 應計費用 | 31.6 | 14.7 | 11.1 | (14.4) | |||||||||||||
| 所得稅 | (55.5) | (33.7) | (29.0) | (63.2) | |||||||||||||
| 其他，淨額 | (2.5) | 0.8 | (15.5) | (1.0) | |||||||||||||
| 營業活動提供的淨現金流量 | $ | 123.2 | $ | 194.3 | $ | 297.1 | $ | 416.9 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | (35.0) | $ | (43.6) | $ | (116.4) | $ | (134.9) | |||||||||
| 併購，扣除已收取之現金淨額 | (167.3) | (140.1) | (167.7) | (464.7) | |||||||||||||
| 短期有價證券投資，淨額 | (4.3) | (4.8) | 16.5 | (5.6) | |||||||||||||
| 其他，淨額 | 16.0 | 1.4 | 17.6 | 6.1 | |||||||||||||
| 投資活動使用的淨現金流量 | $ | (190.6) | $ | (187.1) | $ | (250.0) | $ | (599.1) | |||||||||
| 融資活動 | |||||||||||||||||
| 派發現金股息給股東 | $ | (23.8) | $ | (23.4) | $ | (72.2) | $ | (70.8) | |||||||||
| 購買庫藏股 | (1.7) | (63.9) | (31.4) | (218.4) | |||||||||||||
| 行使股票期權所得 | 0.1 | 4.1 | 5.5 | 21.3 | |||||||||||||
| 與員工股票報酬相關的代扣稅款支付 | — | (1.3) | (10.0) | (16.4) | |||||||||||||
| 信貸資金的淨收入（支付） | 25.4 | (88.9) | (456.1) | 37.7 | |||||||||||||
| 長期債務淨（支付）收益 | (1.1) | 201.1 | 285.5 | 198.5 | |||||||||||||
| 銷售鐵姆肯印度有限公司股份所得款項 | — | — | 232.3 | 284.8 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | (1.1) | (1.1) | (7.8) | (1.1) | |||||||||||||
| 融資活動提供的凈現金（使用） | $ | (2.2) | $ | 26.6 | $ | (54.2) | $ | 235.6 | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 12.0 | (11.0) | 1.2 | (19.0) | |||||||||||||
| 現金、現金等值物和受限現金減少（增加） | $ | (57.6) | $ | 22.8 | $ | (5.9) | $ | 34.4 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限現金 | 471.0 | 352.3 | 419.3 | 340.7 | |||||||||||||
| 期末現金，現金等價物和受限現金 | $ | 413.4 | $ | 375.1 | $ | 413.4 | $ | 375.1 | |||||||||
8 | ||
| 將調整後的凈利潤和調整後的每股收益與GAAP凈利潤和GAAP每股收益進行調和： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提供以下調和作為有關公司業績的附加相關信息，被認為對投資者有用。管理層認為，調整後的凈利潤和調整後的稀釋每股收益的非GAAP財務指標是管理業務中使用的重要財務指標，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告調整後的凈利潤和調整後的稀釋每股收益對投資者很有用，因為這些指標代表公司的核心業務。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元計算，股票數據除外） | 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 每股收益 | 2023 | 每股收益 | 2024 | 每股收益 | 2023 | 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於鐵姆肯公司 | $ | 81.8 | $ | 1.16 | $ | 87.9 | $ | 1.23 | $ | 281.5 | $ | 3.98 | $ | 335.4 | $ | 4.63 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整項目： (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 併購無形資產攤銷 | $ | 19.7 | $ | 17.5 | $ | 58.7 | $ | 48.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減損、重組和重新組織費用 (2) | 3.4 | 11.6 | 12.8 | 47.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司養老金和其他福利相關（收入）支出 (3) | — | 0.2 | — | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (4) | 3.1 | 4.3 | 10.8 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賣出資產和某些資產出售所得 (5) | (13.8) | (1.5) | (14.7) | (5.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEO繼任費用 (6) | 1.5 | — | 2.7 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產損失和相關費用 (7) | 0.9 | — | 1.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以上調整的非控制權益 | (0.1) | (1.8) | (0.2) | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 (8) | (9.5) | (7.0) | (24.8) | (24.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整: | 5.2 | 0.07 | 23.3 | 0.32 | 46.4 | 0.65 | 75.4 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸屬於The Timken Company的調整後淨利 | $ | 87.0 | $ | 1.23 | $ | 111.2 | $ | 1.55 | $ | 327.9 | $ | 4.63 | $ | 410.8 | $ | 5.67 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 調整前稅前損益，而淨稅款則另列顯示。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 減值、重組和重整費用（包括記錄在產品銷售成本中的項目）涉及以下事項：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減倡議相關的裁員；（iv）資產減值；以及（v）相關的折舊和攤銷。2023年減值、重組和重整費用中，包括為2830萬美元與商譽減值有關。公司定期重新評估其運營基礎和成本結構，並按需要進行調整，導致重組費用。然而，管理層認為這些行動不代表公司的核心業務。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 企業養老金及其他离退休福利相關（收益）費用代表由於方案资产和义务重新估值所导致的精算（收益）和損失，这是由于假设或经验变化造成的。公司会在每年第四季度进行年度重新評估或特定事件觸發重新评估时，承认与精算有关的收益和損失。另请查看公司在10-k表和10-Q表中有关退休福利计划和其他离退休福利计划的附注，以获取更多讨论。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 相关收購费用代表与已完成交易相关的费用，以及任何产生的庫存溢价影响。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 代表通過甩賣和出售某些資產而產生的淨利。2024年第三季度甩賣和出售某些資產的獲利中，包含了1380萬美元與南卡羅來納州蓋夫尼工廠出售有關的獲利。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 2024年3月26日，公司宣布理查德·凱爾（Richard G. Kyle）將辭去公司總裁以及首席執行官（"CEO"）職務，塔拉克·麥塔（Tarak Mehta）將在2024年9月5日接任CEO。CEO接班費用包括為凱爾先生加速特定股份酬勞獎勵的花費以及與過渡相關的其他一次性成本。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7) 代表著截至展示的期間發生的財產損失及相關開支，這些損失發生在2024年第二季度斯洛伐克公司工廠之一。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8) 所得稅提存中包括前述各項稅前調整的淨稅收影響、在各期間錄入的離散稅項影響，以及其他調整以反映在中途期間調整前稅前收入上的總體有效稅率之用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | ||
| 將EBITDA與GAAP淨收入、EBITDA邊際與銷售收入百分比之GAAP淨收入進行調整，以及將調整後的EBITDA邊際、與銷售收入百分比之調整後EBITDA邊際以及調整後的EBITDA與淨收入進行調節： | |||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 提供以下協調以作為有關公司表現的其他相關信息，這對投資者有用。管理層認為，綜合利息、稅、折舊和攤銷前溢利（EBITDA）是一個對投資者有用的非GAAP指標，因為它代表了公司的表現，並且比較GAAP淨收入和綜合EBITDA是恰當的。管理層也認為，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA邊際和EBITDA邊際對於投資者是有用的，因為它們代表了公司的核心業務，並且在業務管理中使用，包括有關資源分配和績效評估的決策。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 百分比到 淨銷售額 | 2023 | 百分比到 淨銷售額 | 2024 | 百分比到 淨銷售額 | 2023 | Percentage to 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 87.6 | 7.8 | % | $ | 90.9 | 8.0 | % | $ | 300.2 | 8.6 | % | $ | 346.1 | 9.4 | % | |||||||||||||
| 應付所得稅項提備 | 24.6 | 33.3 | 103.2 | 122.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 30.3 | 27.5 | 97.1 | 79.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (3.4) | (2.6) | (11.3) | (6.0) | |||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 56.1 | 52.2 | 165.6 | 149.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 整體的 EBITDA | $ | 195.2 | 17.3 | % | $ | 201.3 | 17.6 | % | $ | 654.8 | 18.7 | % | $ | 691.9 | 18.8 | % | |||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
減值、重組和重組費用 (1) | $ | 3.1 | $ | 11.5 | $ | 11.9 | $ | 47.2 | |||||||||||||||||||||
企業養老金和其他退休福利相關收入費用 (2) | — | 0.2 | — | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (3) | 3.1 | 4.3 | 10.8 | 12.8 | |||||||||||||||||||||||||
出售某些資產的收益和清除分紅 (4) | (13.8) | (1.5) | (14.7) | (5.9) | |||||||||||||||||||||||||
首席執行官接班費用 (5) | 1.5 | — | 2.7 | — | |||||||||||||||||||||||||
財產損失及相關支出 (6) | 0.9 | — | 1.1 | — | |||||||||||||||||||||||||
調整總額 | (5.2) | (0.4) | % | 14.5 | 1.3 | % | 11.8 | 0.3 | % | 52.4 | 1.4 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 190.0 | 16.9 | % | $ | 215.8 | 18.9 | % | $ | 666.6 | 19.0 | % | $ | 744.3 | 20.2 | % | |||||||||||||
(1) 減值、重組及重組費用（包括記錄在產品銷售成本中的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減倡議有關的遣散費；和（iv）資產減值。 2023年減值、重組和重組費用中包括2830萬美元與商譽減值相關。公司定期重新評估其營運範圍和成本結構，並進行必要的調整，導致重組費用。然而，管理層認為這些行動並不代表公司的核心業務。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 企業養老金及其他養老福利相關（收入）費用代表因假設或經驗改變導致計畫資產和義務的重估而產生的精算（收益）與損失。公司在每年第四季度進行的重新評估或特定事件觸發重新評估時承認精算損益。請參閱公司年度報告10-K和季度報告10-Q中的退休福利計劃和其他養老福利計劃註腳進行進一步討論。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與收購相關的費用代表與已完成交易有關的交易相關費用及任何由此產生的存貨進步影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) 代表從資產出售和出售中獲得的淨利潤。2024年第三季度資產出售和出售中的獲利包括1380萬美元與南卡羅來納州加夫尼工廠出售相關的獲利。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(5) 於2024年3月26日，公司宣布公司總裁兼首席執行官理查德·G·凱爾將從其CEO職位退休，而塔拉克·梅赫塔將於2024年9月5日被任命為CEO。首席執行官繼任費用包括為凱爾先生加速某些股票酬勞計劃以及與過渡相關的其他一次性成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(6) 代表在呈報期間發生的與斯洛伐克公司工廠2024年第二季度發生的財產損失及相關支出。 | |||||||||||||||||||||||||||||
10 | ||
| 經調整後的部門EBITDA與銷售額之間的調和，以及經調整後的部門EBITDA以銷售額百分比表示的部門EBITDA。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提供了關於公司機械軸承和工業運動部門業績的相關附加信息，被視為對投資者有用。管理層認為調整後的EBITDA和調整後EBITDA毛利率的非GAAP指標對投資者有用，因為它們代表各部門的核心運營，並在業務管理中使用，包括有關資源配置和績效評估的決定。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 機械軸承 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 銷售淨額百分比 | 2023 | 銷售淨額百分比 | 2024 | 銷售淨額百分比 | 2023 | 銷售淨額百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA） | $ | 150.0 | 20.3 | % | $ | 148.2 | 19.1 | % | $ | 492.0 | 21.1 | % | $ | 538.7 | 21.3 | % | |||||||||||||||||||
損耗、重組及重組費用 (1) | 1.3 | 9.0 | 6.4 | 14.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (2) | — | 0.9 | 1.2 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
物業損失及相關費用 (3) | 0.9 | — | 1.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
出售資產分享收益及銷售收益 (4) | (13.8) | (1.4) | (14.7) | (6.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 138.4 | 18.7 | % | $ | 156.7 | 20.2 | % | $ | 486.0 | 20.9 | % | $ | 550.1 | 21.7 | % | |||||||||||||||||||
| 工業動力 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計） | 2024 | 銷售淨額百分比 | 2023 | 銷售淨額百分比 | 2024 | 銷售淨額百分比 | 2023 | 銷售淨額百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息、稅項、折舊及攤銷前溢利（EBITDA） | $ | 70.9 | 18.4 | % | $ | 70.3 | 19.2 | % | $ | 223.8 | 19.1 | % | $ | 199.4 | 17.4 | % | |||||||||||||||||||
減值、重組與重組費用 (1) | 1.8 | 2.5 | 5.5 | 32.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (2) | 1.5 | 2.5 | 6.7 | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產出售和出售部分資產的虧損（盈利） (4) | — | (0.1) | — | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 74.2 | 19.2 | % | $ | 75.2 | 20.5 | % | $ | 236.0 | 20.1 | % | $ | 238.2 | 20.8 | % | |||||||||||||||||||
(1) 減值、重組和改組費用（包括記錄在產品成本中的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與降低成本措施有關的裁員；和（iv）資產減值。2023年的減值、重組和改組費用中包括2830萬美元與商譽減值有關。公司會定期重新評估其營運情況和成本結構，並根據需要進行調整，導致重組費用。然而，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與已完成收購相關的費用代表存貨增值對已完成收購的影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表在呈現期間發生的與斯洛伐克公司工廠在2024年第二季度發生的資產損失和相關費用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 代表由於資產出售和出售部分資產而導致的淨（收益）損失。 2024年第三季度關於資產出售和出售部分資產的（收益）損失中包括1380萬美元與南卡羅來納州高芬尼工廠的出售有關。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | ||
| 總負債調節至淨負債，淨負債與資本比例，以及淨負債與調整後EBITDA比率的協調： | ||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||
| 這些協調工作提供了有關公司財務狀況的額外相關信息，被認為對投資者有用。資本，用於淨債務與資本比率，是一項非通用會計原則（Non-GAAP）的指標，定義為總債務減去現金及現金等價物再加上股東權益。管理層認為淨債務、淨債務與資本比率、調整後的EBITDA（請見下一頁）以及淨債務與調整後的EBITDA比率是公司財務狀況的重要衡量標準，因為擁有的現金及現金等價物金額眾多。公司提出淨債務對調整後的EBITDA，因為認為這更能代表公司的財務狀況，反映了用核心業務收入支付淨債務義務的能力。 | ||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | ||||||||||||||
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||||||||
| 短期債務，包括長期債務的當前部分 | $ | 49.7 | $ | 605.6 | ||||||||||
| 長期負債 | 2,189.2 | 1,790.3 | ||||||||||||
| 總債務 | $ | 2,238.9 | $ | 2,395.9 | ||||||||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | (412.7) | (418.9) | ||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,826.2 | $ | 1,977.0 | ||||||||||
| 股東權益總額 | $ | 3,090.7 | $ | 2,702.4 | ||||||||||
| 淨債務與資本之比率 | 37.1 | % | 42.2 | % | ||||||||||
| 截至十二個月止的調整後稅前息前折舊攤銷前收益 | $ | 862.0 | $ | 939.7 | ||||||||||
| 淨債務與調整後EBITDA之比率 | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||
| 自由現金流與依據GAAP提供的營運活動現金之調解 | ||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||
| 管理層認為自由現金流是一個非通用會計原則的衡量標準，對投資者有用，因為它是從營運活動中產生的可用現金的有意義指標，可用於實行業務策略。 | ||||||||||||||
| （以百萬美元計） | ||||||||||||||
| 三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 123.2 | $ | 194.3 | $ | 297.1 | $ | 416.9 | ||||||
| 資本支出減少 | (35.0) | (43.6) | (116.4) | (134.9) | ||||||||||
| 自由現金流 | $ | 88.2 | $ | 150.7 | $ | 180.7 | $ | 282.0 | ||||||
12 | ||
| 通過調整，將EBITDA與GAAP淨利潤進行調解： | ||||||||
| (未經查核) | ||||||||
| 提供下列調解作為有關公司業績的額外相關信息，被認為對投資者有用。管理層認為，在利息、稅項、折舊和攤銷（EBITDA）之前計算的綜合收入是一個對投資者有用的非GAAP指標，因為它代表了公司的業績，並且將GAAP淨利潤與綜合EBITDA進行比較是合適的。管理層還認為，調整後的EBITDA的非GAAP指標對投資者有用，因為它代表了公司的核心業務，並且在業務管理中使用，包括涉及資源分配和業績評估的決策。 | ||||||||
| （以百萬美元計） | 截至2024年9月30日的十二個月 | 截至2023年12月31日的十二個月 | ||||||
| 凈利潤 | $ | 362.1 | $ | 408.0 | ||||
| 所得税费用 | 102.8 | 122.5 | ||||||
| 利息費用 | 127.9 | 110.7 | ||||||
| 利息收入 | (14.6) | (9.3) | ||||||
| 折舊與攤提 | 217.9 | 201.3 | ||||||
| 整體的 EBITDA | $ | 796.1 | $ | 833.2 | ||||
| 調整： | ||||||||
減值、重組和組織調整費 (1) | $ | 24.0 | $ | 59.3 | ||||
企業養老金及其他退休福利相關費用 (2) | 22.3 | 20.6 | ||||||
收購相關費用 (3) | 29.8 | 31.8 | ||||||
分紅派息及特定資產出售的收益 (4) | (14.0) | (5.2) | ||||||
資產損失及相關費用 (5) | 1.1 | — | ||||||
首席執行官更迭開支 (6) | 2.7 | — | ||||||
調整總額 | 65.9 | 106.5 | ||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 862.0 | $ | 939.7 | ||||
(1) 關於減值、重組和重新組織費用（包括記錄在產品售價成本中的項目）涉及：（i）工廠停產；（ii）某些工廠的精簡；（iii）與成本削減措施相關的福利；以及（iv）資產減值。截至2023年12月31日的十二個月內，減值、重組和重新組織費用中包括與商譽減值相關的2830萬美元。公司定期重新評估其營運版圖和成本結構，並根據需要作出調整，導致重組費用。然而，管理層認為這些行動並不代表公司的核心業務。 | ||||||||
(2) 企業養老金等退休福利相關開支代表由於方案資產和負債的重測量所導致的精算虧損，這是因為假設或經驗的變化。公司在第四季度進行年度重測量時承認精算虧損和收益，或者如果特定事件觸發了重測量。 | ||||||||
(3) 收購相關費用代表與已完成交易相關的支出，以及任何由此產生的存貨重估影響。 | ||||||||
(4) 代表因剝離和出售某些資產而產生的凈收益。（獲得）剝離和出售某些資產的（盈虧）包括與Gaffney工廠出售相關的1380萬美元收益。 | ||||||||
(5) 代表由於2024年第二季度斯洛伐克一家公司工廠發生的財產損失導致的所述時期發生的財產損失及相關支出。 | ||||||||
(6) 2024年3月26日，公司宣布Richard G. Kyle將退任總裁兼CEO，Tarak Mehta將於2024年9月5日任命為CEO。總裁接班費用包括對Kyle先生某些股票酬勞的加速及與過渡相關的其他一次性成本。 | ||||||||
13 | ||
| 銷售淨額與有機銷售之調解 | ||||||||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||||||||
| 提供以下調解，作為關於公司業績的額外相關信息，被認為對投資者有用。管理層認為，扣除收購、剝離和外幣匯率變化的影響的淨銷售額，使投資者和公司能夠有意義地評估淨銷售額在同一基礎上從一個時期到另一個時期的百分比變化。 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的三個月 | 2023年9月30日結束的三個月 | 變化量 $ | 變化百分比 % | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,126.8 | $ | 1,142.7 | $ | (15.9) | (1.4) | % | ||||||||||||
| 減：收購和出售 | 20.5 | — | 20.5 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 貨幣 | (3.2) | — | (3.2) | 不適用 | ||||||||||||||||
| 除併購、出售和貨幣影響外的淨銷售額 | $ | 1,109.5 | $ | 1,142.7 | $ | (33.2) | (2.9) | % | ||||||||||||
| 將調整每股收益與GAAP每股收益進行調解，以2024年全年預期為前景： | |||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||
| 以下調解資訊是有關公司預期的額外相關資訊，被認為對投資者有用。預計全年調整後稀釋每股收益是管理層認為對投資者有用的重要財務指標，因為它代表公司對其核心業務運營表現的預期。 | |||||||||||
| 低端收益 每股盈餘 | 高端收益 每股盈餘 | ||||||||||
| 年初預估的全年普通股摊薄每股收益 | $ | 4.65 | $ | 4.75 | |||||||
| 預估的調整項目： | |||||||||||
減值、重組和其他特殊項目淨額 (1) | 0.10 | 0.10 | |||||||||
| 收購相關的無形資產攤銷費用淨額 | 0.80 | 0.80 | |||||||||
| 年初預估的全年調整後稀釋每股收益 | $ | 5.55 | $ | 5.65 | |||||||
(1) 減值、重組和其他特殊項目淨額不包括任何潛在未來按照市場價值核算的養老金及其他福利再評估調整的影響，因為此額須至發生時始能確定。 | |||||||||||
14 | ||