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附錄99.1
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MPLX LP報告2024年第三季度財務業績

•MPLX股份的第三季度凈利潤為10億美元，營業活動提供的現金為14億美元
•MPLX歸因於的調整後EBITDA為17億美元，可分配現金流為14億美元
•向投資人返還了9,4900萬美元的資本
•將季度分配提高了12.5%，至每單位3.83美元的年化
•在東北地區實施增長策略，增設了額外的加工廠；預期將使總加工和分裂能力達到每日8.1十億立方英尺
分別為2026年下半年的800 mbpd

俄亥俄州芬德雷，2024年11月5日—MPLX LP（紐交所：MPLX）今天報告了2024年第三季度歸屬於MPLX的淨利潤為103700萬，較2023年第三季度的91800萬增長。年初至今9個月，MPLX的淨利潤為321800萬，較2023年首9個月的279400萬增長。

可歸於MPLX的調整後利息、稅收、折舊及攤銷前收益（EBITDA）為171400萬，較2023年第三季度的159600萬增長。第三季度2024年物流和儲存（L&S）板塊的調整EBITDA為115700萬，較2023年第三季度的109100萬增長。採集和加工（G&P）板塊第三季度2024年的調整EBITDA為55700萬，較2023年第三季度的50500萬增長。

在該季度，MPLX獲得了141500萬的營業活動提供的淨現金流，144600萬的可分配現金流，和87600萬的調整後自由現金流。MPLX宣布2024年第三季度每普通單位0.9565的分配，為該季度的分配覆蓋率為1.5倍。

“在前九個月內，調整EBITDA同比增長超過7%。我們在東北部的新處理和分餾項目預計將提供增量EBITDA，”MPLX總裁兼首席執行官Maryann Mannen表示。“我們珏寧的現金流驅動了增加12.5%的分配的決定，而我們日益增長的組合預計將來支持這種水平的年分配增加。”

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財務亮點（未經審核）
 截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
(以百萬為單位，除每單位和比率數據外)2024202320242023
歸屬於MPLX LP的凈利潤$1,037 $918 $3,218 $2,794 
歸屬於MPLX LP的調整後EBITDA(a)
1,714 1,596 5,002 4,646 
經營活動產生的淨現金流量1,415 1,244 4,271 3,908 
歸屬於MPLX LP的可分配現金流(a)
1,446 1,373 4,220 3,956 
每普通單位的分配(b)
$0.9565 $0.8500 $2.6565 $2.4000 
分配覆蓋率(c)
1.5x1.6x1.6x1.6x
合併總債務與長期調整後EBITDA之比率(d)
3.4x3.4x3.4x3.4x
用於回購普通單位的現金支付$76 $— $226 $— 
(a) 非根據GAAP標準計算的數據，排除優先受益單位股東的分配。請參見下面的表格中的調整項。
(b) MPLX合夥人普通合夥人董事會宣布的分配。
(c) 供有限合夥人所有的Distributable Cash Flow除以所有有限合夥人的總分配。
(d) 使用面值總債務和最近12個月調整後的EBITDA計算。也稱為槓桿比率。請參見下面的表格中的調整項。


板塊業績
（以百萬為單位）截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
調整後的屬於mplx lp的板塊EBITDA（未經審計）2024202320242023
物流和存儲$1,157 $1,091 $3,384 $3,139 
採集和加工557 505 1,618 1,507 


物流與倉儲

2024年第三季度L&S板塊調整後EBITDA比2023年同期增加6600萬美元。這主要是由於更高的費率和吞吐量驅動，包括來自股權聯營夥伴的增長，部分抵消了較高的營業費用。

第三季度總管道通行量為每日600萬桶，比2023年同季度增加1%。該季度平均管道運費率為每桶1.01美元，比2023年同季度增加2%。為每桶1.01美元，比2023年同季度增加2%。該季度的總站場通過量為每日330萬桶，比2023年同季度增加1%。

採集與處理

2024年第三季度G&P板塊調整後EBITDA比2023年同期增加5200萬美元，主要是由於容積增加，包括烏提卡盆地和佩爾米盆地最近收購資產的貢獻。

在2024年第三季度：
•聚集體積平均為每天67億立方英尺（bcf/d），較2023年第三季度增加8％。
•處理體積平均為9.8 bcf/d，較2023年第三季度增加9％。
•分壓體積平均為每天63.5萬桶，較2023年第三季度增加4％。

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在馬塞卢斯：
•聚集體積在第三季度平均為1.5　bcf/d，較2023年第三季度增加11％。
•處理體積在第三季度平均為6.0 bcf/d，較2023年第三季度增加4％。
•分壓體積在第三季度平均為每天55萬桶，較2023年第三季度增加1％。

戰略更新

在ls板塊中，mplx正在擴展其對天然氣和天然氣液長程管道的Permian基地價值鏈，以及支援Permian和Bakken基地的wti原油輸油管道。

•BANGL合資企業將擴大其容量至25萬桶/日，預計於2025年第一季度完成。
•mplx及其合作夥伴正在推動Blackcomb和Rio Bravo管道，旨在從Permian將天然氣運送到灣區的國內和出口市場。這兩條管道預計將於2026年下半年投入運營。

在g&p板塊，mplx繼續專注於Permian和Marcellus基地，以滿足生產商需求。

•在Permian地區，新廠將使mplx在Delaware盆地的天然氣加工能力達到1.4億立方英尺/日：
◦每日處理20000萬立方英尺（mmcf/d）的Preakness II加工廠於7月開始運營。
◦Secretariat，一座日加工量為200百萬立方英尺的加工廠，預計於2025年下半年上線。
•在馬塞拉斯地區，新廠將把MPLX燃料幣加工能力提高到8.1十億立方英尺每日，總分馏能力達到80萬桶/日：
◦Harmon Creek II，一座日加工量為200百萬立方英尺的加工廠，於二月投入運營。
◦Harmon Creek III，一座日加工量為300百萬立方英尺的加工廠和4萬桶/日的脫乙烷裝置，預計於2026年下半年上線。
•在尤蒂卡盆地，我們正在提高現有能力的利用率，天然氣加工量較去年同期增長了50％。

財務狀況與流動性

截至2024年9月30日，MPLX擁有24億美元現金，20億美元可通過其銀行循環信貸額度使用，並通過與Marathon Petroleum Corp.（紐交所：MPC）的公司間貸款協議可使用15億美元。 MPLX的槓桿比率為3.4倍，而現金流穩定性支持4.0倍槓桿範圍內的槓桿。


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夥伴關係在2024年第三季度回購了公眾持有的7600萬美元普通單位。截至2024年9月30日，MPLX在其單位回購授權下尚有約62000萬美元可用。

看漲會議通話

今天上午9:30，MPLX將舉行電話會議和網絡研討會，討論報告結果並提供運營更新。感興趣的各方可通過訪問MPLX的網站www.mplx.com收聽。網絡研討會的重播將在MPLX的網站上提供兩周。金融信息，包括本次盈利公告以及其他投資者相關資料，也將在網路上在電話會議和網路研討會之前提供在www.mplx.com。

關於MPLX LP

MPLX是一家多元化的大型上市有限合夥企業，擁有和運營中遊能源基礎設施和物流資產，並提供燃料配送服務。 MPLX的資產包括一個原油和精製產品管道網;一個內陸海事業務;輕質產品站;存儲洞穴;煉油廠儲罐，碼頭，裝載架和相關管道;以及原油和輕質產品海事站。該公司還擁有採收原油和天然氣的系統和管道，以及關鍵美國供應盆地中的天然氣和天然氣液體處理和分提設施。更多信息可在www.MPLX.com獲得。

投資者關係聯繫方式：（419）421-2071
Kristina Kazarian，副總裁財務與投資者關係
Brian Worthington，董事，投資者關係
Isaac Feeney，經理，投資者關係

媒體聯絡：（419）421-3577
Jamal Kheiry，通訊經理

非GAAP參考

除了按照美國普遍公認的會計原則（GAAP）呈現的財務信息外，管理層還使用額外的非GAAP措施來分析我們的表現。本新聞稿及支持的時間表包括通過調整EBITDA; 去年調整EBITDA的負債；我們將之稱為槓桿比率；可分配現金流（DCF）；調整後的自由現金流（調整後的FCF）；以及分配後的調整FCF。

調整的EBITDA是由管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來評估我們持續業務運營的財務表現指標。此外，我們認為調整的EBITDA向投資者提供了有用的信息，以便從長期來看、分析和對比評估我們的營運結果，與其他可能具有不同融資和資本結構的公司相比。 我們將調整後的EBITDA定義為淨收益調整後的數：（i）所得稅費用；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）折舊和攤銷；（iv）權益法投資的收益/（虧損）；（v）分配和有關權益法投資的調整；（vi）減損費用；（vii）非控股權益；以及（viii）其他適用的調整項，

DCF是由管理層和通過我們的普通合夥人董事會用作確定支付給持有人的現金分配的關鍵組成部分的財務表現和流動性衡量。 我們認為DCF對持有人是重要的財務指標，作為投資回報的現金指標，並用來評估夥伴關係是否產生

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有足夠的現金流來支持每季度的分配。此外，投資界通常使用調整後EBITDA，因為公開交易夥伴的市值部分基於調整後EBITDA和派給持單位人的現金分配。我們定義調整後EBITDA為：(i)推遲的收入影響；(ii)銷售型租賃付款（所得淨額）之後調整；(iii)調整後的淨利息和其他財務成本；(iv)淨維護資本支出；(v)股權法投資支出支付的資本支出；以及(vi)根據需要進行其他調整。

調整後自由現金流以及派息後的調整後自由現金流是管理使用的財務流動性指標，用於資本配置和評估財務績效。我們認為持有人可以使用該指標來分析我們管理槓桿和回報資本的能力。我們將調整後自由現金流定義為：通過調整過的營業活動提供的淨現金，用於：(i)投資活動中使用的淨現金；(ii)MPC的現金貢獻；以及(iii)分配給非控股權益的現金。我們將派息後的調整後自由現金流定義為調整後自由現金流減去基礎分配給普通和優先持有人的分配款。我們認為展示調整後EBITDA、調整後自由現金流和派息後的調整後自由現金流提供了有用的信息，幫助投資者評估我們的財務狀況和營運結果。

槓桿比率是管理、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用於分析我們承擔和支付債務、資金資本支出的能力的流動性指標。

與調整後EBITDA和調整後自由現金流最直接可比較的GAAP測量是淨利潤和營業活動提供的淨現金；而與調整後自由現金流和派息後的調整後自由現金流最直接可比較的GAAP測量是營業活動提供的淨現金。這些非GAAP財務指標不應被視為GAAP淨利潤或營業活動提供的淨現金的替代品，因為它們作為分析工具具有重要限制，因為排除影響淨利潤和營業活動提供的淨現金或根據GAAP提供的任何其他財務績效或流動性度量的某些項目。這些非GAAP財務指標不應單獨或作為對我們按照GAAP報告的結果進行分析的替代品。此外，由於非GAAP財務指標在我們行業中可能會被其他公司定義不同，我們的定義可能與其他公司的同類指標不可比，因此降低了它們的實用性。

For a reconciliation of Adjusted EBITDA, DCF, Adjusted FCF, Adjusted FCF after distributions and our leverage ratio to their most directly comparable measures calculated and presented in accordance with GAAP, see the tables below.

前瞻性陳述

This press release contains forward-looking statements regarding MPLX LP (MPLX). These forward-looking statements may relate to, among other things, MPLX’s expectations, estimates and projections concerning its business and operations, financial priorities, including with respect to positive free cash flow and distribution coverage, strategic plans, capital return plans, capital expenditure plans, operating cost reduction objectives, and environmental, social and governance ("ESG") goals and targets, including those related to greenhouse gas emissions, biodiversity, diversity, equity and inclusion and ESG reporting. Forward-looking and other statements regarding our ESG goals and targets are not an indication that these statements are material to investors or required to be disclosed in our filings with the Securities Exchange Commission (SEC). In addition, historical, current, and forward-looking ESG-related statements may be based on standards for measuring progress that are still developing, internal controls and processes that continue to evolve, and assumptions that are subject to change in the future. You can identify forward-looking statements by words such as “anticipate,” “believe,” “commitment,” “could,” “design,” “endeavor,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “intend,” “may,” “objective,” “opportunity,” “outlook,” “plan,” “policy,” “position,” “potential,” “predict,” “priority,”

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“progress,” “project,” “prospective,” “pursue,” “seek,” “should,” “strategy,” “strive,” “target,” “trends,” “will,” “would” or other similar expressions that convey the uncertainty of future events or outcomes. MPLX cautions that these statements are based on management’s current knowledge and expectations and are subject to certain risks and uncertainties, many of which are outside of the control of MPLX, that could cause actual results and events to differ materially from the statements made herein. Factors that could cause MPLX’s actual results to differ materially from those implied in the forward-looking statements include but are not limited to: political or regulatory developments, including changes in governmental policies relating to refined petroleum products, crude oil, natural gas, natural gas liquids (“NGLs”) or renewables, or taxation; volatility in and degradation of general economic, market, industry or business conditions, including as a result of pandemics, other infectious disease outbreaks, natural hazards, extreme weather events, regional conflicts such as hostilities in the Middle East and in Ukraine, inflation or rising interest rates; the adequacy of capital resources and liquidity, including the availability of sufficient free cash flow from operations to pay or grow distributions and to fund future unit repurchases; the ability to access debt markets on commercially reasonable terms or at all; the timing and extent of changes in commodity prices and demand for crude oil, refined products, feedstocks or other hydrocarbon-based products or renewables; changes to the expected construction costs and in service dates of planned and ongoing projects and investments, including pipeline projects and new processing units, and the ability to obtain regulatory and other approvals with respect thereto; the inability or failure of our joint venture partners to fund their share of operations and development activities; the financing and distribution decisions of joint ventures we do not control; the availability of desirable strategic alternatives to optimize portfolio assets and the ability to obtain regulatory and other approvals with respect thereto; our ability to successfully implement our sustainable energy strategy and principles and to achieve our ESG goals and targets within the expected timeframes if at all; changes in government incentives for emission-reduction products and technologies; the outcome of research and development efforts to create future technologies necessary to achieve our ESG plans and goals; our ability to scale projects and technologies on a commercially competitive basis; changes in regional and global economic growth rates and consumer preferences, including consumer support for emission-reduction products and technology; industrial incidents or other unscheduled shutdowns affecting our machinery, pipelines, processing, fractionation and treating facilities or equipment, means of transportation, or those of our suppliers or customers; the suspension, reduction or termination of MPC’s obligations under MPLX’s commercial agreements; the imposition of windfall profit taxes, maximum refining margin penalties or minimum inventory requirements on companies operating in the energy industry in California or other jurisdictions; other risk factors inherent to MPLX’s industry; the impact of adverse market conditions or other similar risks to those identified herein affecting MPC; and the factors set forth under the heading “Risk Factors” and “Disclosures Regarding Forward-Looking Statements” in MPLX’s and MPC's Annual Reports on Form 10-k for the year ended Dec. 31, 2023, and in other filings with the SEC.

任何前瞻性聲明僅反映該溝通之日期之狀況，我們不承擔更新前瞻性聲明的義務，除非適用法律要求。

MPLX的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和其他SEC文件副本可在SEC網站、MPLX的網站http://ir.mplx.com或通過聯繫MPLX的投資關係辦公室獲取。 MPC的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和其他SEC文件副本可在SEC網站、MPC的網站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/或通過聯繫MPC的投資關係辦公室獲取。

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未經審計的綜合營運結果截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
(數字單位為百萬，除每股數據外)2024202320242023
收入和其他收入：
營業收入$1,325 $1,289 $3,795 $3,651 
關係方營業收入1,451 1,425 4,269 4,108 
股權法下投資收益149 159 631 438 
其他收益47 39 175 118 
總收入和其他收入2,972 2,912 8,870 8,315 
成本及費用:
營業費用（包括購買產品成本）829 861 2,368 2,317 
營業費用-相關方407 450 1,176 1,184 
折舊與攤提322 301 959 907 
總部及行政費用107 102 323 280 
其他稅項32 44 99 102 
總費用及支出1,697 1,758 4,925 4,790 
營業收入1,275 1,154 3,945 3,525 
凈利潤及其他財務成本226 225 692 701 
稅前收入1,049 929 3,253 2,824 
所得税费用2 1 5 2 
凈利潤1,047 928 3,248 2,822 
減：非控制權益所享有之淨利潤10 10 30 28 
凈利潤歸屬於mplx lp1,037 918 3,218 2,794 
少：A系列優先單位持有人對凈利潤的利息6 25 21 71 
少：B系列優先單位持有人對凈利潤的利息— — — 5 
有限合夥人對mplx lp的凈利潤的利益$1,031 $893 $3,197 $2,718 
每單位數據
MPLX LP歸屬於有限合夥人的凈利潤每有限合夥人單位：
普通股 - 基本$1.01 $0.89 $3.14 $2.70 
普通股 - 稀釋$1.01 $0.89 $3.14 $2.70 
加權平均有限合夥人持有單位數：
普通單位 - 基本1,020 1,001 1,016 1,001 
普通單位 - 稀釋1,020 1,001 1,016 1,001 


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選擇性財務統計（未經審核）截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（單位：百萬，除非另有比率數據）2024202320242023
由MPLX LP宣告的普通股份分配
普通單位（LP）-公開$355 $301 $986 $849 
普通單位- MPC619 550 1,720 1,554 
宣告的總GP和LP分配974 851 2,706 2,403 
優先單位分配(a)
A系列優先單位分配
6 25 21 71 
B系列優先單位分配— — — 5 
總優先單位分配6 25 21 76 
其他財務數據
歸屬於MPLX LP的調整後EBITDA(b)
1,714 1,596 5,002 4,646 
歸屬於有限合夥人的現金流分配(b)
$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
分配覆蓋率(c)
1.5x1.6x1.6x1.6x
現金流數據
提供（使用於）的凈現金流量
營運活動$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
投資活動(536)(236)(1,646)(727)
融資活動$(954)$(803)$(1,247)$(2,459)
(a) 包括對於Series A和Series B優先單位的MPLX分配，以及對於Series B優先單位獲得的分配。 Series A優先單位持有人將獲得每單位0.528125美元或支付給MPLX LP普通單位持有人的每單位分配金額中較大者。 Series B優先單位持有人將獲得每年固定68.75美元的分配金額，每半年支付一次欠款。 Series B優先單位於2023年2月15日生效已贖回。宣布／將支付給Series A和Series B優先單位持有人的現金分配不適用於普通單位持有人。
(b) 非GAAP度量。請參閱下面的調解。
(c) LP持有人歸屬的DCF除以宣布的總LP分配。

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基本報表（未經審計）
（以百萬為單位，除比率數據外）九月三十日，
2024		2023年12月31日
現金及現金等價物$2,426 $1,048 
資產總額38,515 36,529 
總負債(a)
22,086 20,431 
可贖回的優先單位203 895 
總股本$13,779 $12,689 
借款統合到LTm調整後的EBITDA(b)
3.4x3.3x
合作夥伴持有的單位總量：
MPC持有的普通單位647 647 
公共普通單位372 356 
(a) 截至2024年9月30日和2023年12月31日，與MPC的貸款協議未有任何借款。扣除未攤銷的債務發行成本、未攤銷的折讓/溢價，並包括一年內到期的長期債務。
(b) 使用面值總債務和LTm調整後的EBITDA計算。。截至日期，面值總債務為2235600萬美元。 2024年9月30日，和$2070600萬 上 的 養老金待遇。


營運統計數據（未經審核）截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
20242023變化百分比 %20242023變化百分比 %
物流及儲存
輸油管道通過量（mbpd）
wti原油管道3,895 3,911 0 %3,769 3,796 (1)%
產品管道2,056 1,975 4 %1,987 2,027 (2)%
所有管道5,951 5,886 1 %5,756 5,823 (1)%
平均運費率（每桶美元）
wti原油管道$1.01 $0.99 2 %$1.01 $0.95 6 %
產品管道1.01 0.99 2 %0.99 0.88 13 %
所有管道$1.01 $0.99 2 %$1.00 $0.93 8 %
貯砲量（mbpd）3,268 3,228 1 %3,132 3,167 (1)%
期末駁船數量311 305 2 %311 305 2 %
期末拖船數量28 27 4 %28 27 4 %


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收集和處理營運統計（未經審核）-合併(a)
截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
20242023變化百分比 %20242023變化百分比 %
收集通過量（MMcf/d）
馬賽拉斯項目1,527 1,376 11 %1,515 1,353 12 %
尤提卡項目354 — — %239 — — %
西南區域型操作1,813 1,302 39 %1,668 1,345 24 %
巴肯項目181 160 13 %183 159 15 %
洛矶項目542 490 11 %563 463 22 %
總進料通量4,417 3,328 33 %4,168 3,320 26 %
天然氣處理（MMcf/d）
馬賽拉斯項目4,393 4,187 5 %4,360 4,107 6 %
尤提卡營運(b)
— — — %— — — %
西南營運1,977 1,405 41 %1,786 1,442 24 %
南阿巴拉奇亞營運215 207 4 %218 219 — %
巴肯營運179 159 13 %182 157 16 %
洛磯山區營運597 491 22 %622 472 32 %
天然氣加工總量7,361 6,449 14 %7,168 6,397 12 %
C2 + NGLs分餾（mbpd）
馬賽拉斯營運550 546 1 %558 533 5 %
Utica業務(b)
— — — %— — — %
Southern Appalachia業務12 10 20 %12 10 20 %
Bakken業務20 20 — %20 19 5 %
Rockies業務5 3 67 %5 3 67 %
C2 + NGL總分級587 579 1 %595 565 5 %
（a）包含被併入MPLX財務報表的實體的營運數據。
（b）Utica地區的處理和分級業務僅包括合夥運營的股權法投資，因此沒有從合併角度的營運統計數據。有關Utica的詳細信息請參見下表。


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採集和加工營運統計數據（未經審計）-運營(a)
截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
20242023變化百分比 %20242023變化百分比 %
收集通過量（MMcf/d）
Marcellus 運營1,527 1,376 11 %1,515 1,353 12 %
烏提卡業務2,616 2,375 10 %2,522 2,387 6 %
西南業務1,813 1,742 4 %1,668 1,775 (6)%
巴肯業務181 160 13 %183 159 15 %
洛磯山脈業務600 604 (1)%639 584 9 %
總採集通量6,737 6,257 8 %6,527 6,258 4 %
天然氣處理（百萬立方英尺/天）
馬塞拉斯業務6,013 5,803 4 %5,963 5,683 5 %
烏提卡業務794 557 43 %801 533 50 %
西南地區業務1,977 1,744 13 %1,786 1,771 1 %
美國南部阿巴拉契亞地區業務215 207 4 %218 219 — %
巴肯地區業務179 159 13 %182 157 16 %
洛磯山脈地區業務597 491 22 %622 472 32 %
天然氣加工總量9,775 8,961 9 %9,572 8,835 8 %
C2 + 液化天然氣分級（mbpd）
馬塞拉斯地區業務550 546 1 %558 533 5 %
尤提卡地區業務48 34 41 %49 31 58 %
南部阿巴拉契亞區域型控制項12 10 20 %12 10 20 %
巴肯操作控制項20 20 — %20 19 5 %
洛基斯集團控制項5 3 67 %5 3 67 %
總C2 + NGLs分段詳細資料635 613 4 %644 596 8 %
（a）包括已併入MPLX基本報表的實體的營運數據，以及合夥經營的權益法投資的營運數據。



11

區段調整EBITDA至凈利潤的調解（未經審計）截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
L＆S板塊調整後的歸屬於MPLX LP的EBITDA$1,157 $1,091 $3,384 $3,139 
G＆P板塊調整後的歸屬於MPLX LP的EBITDA557 505 1,618 1,507 
調整後的EBITDA歸屬於MPLX LP1,714 1,596 5,002 4,646 
折舊與攤提(322)(301)(959)(907)
凈利息和其他財務成本(226)(225)(692)(701)
股權法下投資收益149 159 631 438 
與股權法下投資有關的分配/調整(253)(208)(671)(551)
歸屬於非控股權益的調整後EBITDA11 11 33 31 
Garyville事故應對成本— (63)— (63)
其他(a)
(26)(41)(96)(71)
凈利潤$1,047 $928 $3,248 $2,822 
(a) 包括未實現衍生損益，與股權相關的薪酬，所得稅負債，以及其他雜項款項。


各部門調整後EBITDA與營業收入的調節情況對照表 (未經審計)截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
L&S
L&S板塊調整後EBITDA$1,157 $1,091 3,384 3,139 
折舊與攤提(132)(130)(393)(399)
股權法下投資收益80 95 429 248 
與權益法投資相關的分配/調整(150)(113)(382)(278)
Garyville事件應對成本— (63)— (63)
其他(12)(10)(40)(27)
G&P
G&P部門調整後EBITDA557 505 1,618 1,507 
折舊與攤提(190)(171)(566)(508)
股權法下投資收益69 64 202 190 
與權益法投資相關的分配/調整(103)(95)(289)(273)
非控制權益所屬調整後的EBITDA11 11 33 31 
其他(12)(30)(51)(42)
營業收入$1,275 $1,154 $3,945 $3,525 


12

    
調整後的EBITDA歸屬於MPLX LP和來自凈利潤的LP持有人的現金流和DCF對帳單（未經審計）之調解截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
凈利潤$1,047 $928 $3,248 $2,822 
所得税费用2 1 5 2 
利息費用及其他金融成本226 225 692 701 
營業收入1,275 1,154 3,945 3,525 
折舊與攤提322 301 959 907 
股權法下投資收益(149)(159)(631)(438)
與權益法投資相關的分配/調整253 208 671 551 
Garyville事故應對（補償）成本— 63 — 63 
其他24 40 91 69 
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1,725 1,607 5,035 4,677 
歸屬於非控制權益的調整後EBITDA(11)(11)(33)(31)
歸屬於mplx lp的調整後EBITDA1,714 1,596 5,002 4,646 
递延收入影響(15)25 6 65 
銷售類型租賃支付，扣除收入7 3 20 9 
調整後的淨利息及其他財務成本(a)
(212)(212)(651)(650)
維護資金支出，扣除補償款項(40)(28)(120)(93)
權益法投資維護資金支出支付(4)(4)(11)(11)
其他(4)(7)(26)(10)
歸屬於mplx lp的自由現金流1,446 1,373 4,220 3,956 
優先單位分配(b)
(6)(25)(21)(76)
歸屬於有限合夥人的自由現金流$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
(a) 代表扣除債務清算損益和遞延融資成本攤銷的淨利息及其他財務成本。
(b) 包括在於系列A優先單位和系列b優先單位上宣告的MPLX分配，以及由於系列b優先單位已宣告和應付（每半年一次）而賺得的現金分配。系列b優先單位於2023年2月15日生效後已贖回。已宣布/將支付給系列A優先單位和系列b優先單位持有人的現金分配不適用於普通單位持有人。




13

凈利潤與過去十二個月（LTM）調整後的EBITDA（未經審計）的調解過去十二個月
九月三十日，12月31日，
（以百萬為單位）202420232023
過去十二個月的淨收入$4,392 $3,646 $3,966 
所得税费用14 4 11 
淨利息及其他財務成本914 935 923 
營運收入5,320 4,585 4,900 
折舊與攤提1,265 1,212 1,213 
股權法下投資收益(793)(579)(600)
股權法投資相關分配/調整894 753 774 
銷售型租賃和股權法投資收益(92)— (92)
Garyville事件應對（補救）成本(47)63 16 
其他122 106 100 
最近十二個月調整後的息稅折舊及攤銷前利潤6,669 6,140 6,311 
非控股利益所屬的調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(44)(40)(42)
最近十二個月調整後的息稅折舊及攤銷前利潤歸屬於MPLX LP6,625 6,100 6,269 
合併總負債(a)
$22,356 $20,707 $20,706 
合併總負債與最近十二個月調整後的息稅折舊及攤銷前利潤比率(b)
3.4x3.4x3.3x
(a) 合併總負債不包括未攤銷的發行債券費用和未攤銷的折扣/溢價。合併總負債包括一年內到期的長期債務和根據與MPC的貸款協議的未償還款項（如有）。
(b) 本檔案列為我們的槓桿比率。


14

從營業活動提供的淨現金調整後歸屬於MPLX LP的息稅折舊及攤銷前利潤和基於LP持有人的現金流截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
經營活動產生的淨現金流量$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
營運資金項目的變動40 47 (55)(76)
所有板塊，其他(3)— (13)8 
債務清償能造成的損失— — — 9 
調整後的淨利息及其他財務成本(a)
212 212 651 650 
與權益法投資相關的其他調整34 13 75 25 
Garyville事故應變成本— 63 — 63 
其他27 28 106 90 
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用1,725 1,607 5,035 4,677 
歸屬非控股權益的調整後EBITDA(11)(11)(33)(31)
歸屬MPLX LP的調整後EBITDA1,714 1,596 5,002 4,646 
這將影響透支收入(15)25 6 65 
銷售類型租賃支付，扣除所得7 3 20 9 
調整後的淨利潤和其他財務成本(a)
(212)(212)(651)(650)
維護設備的資本支出，扣除退款(40)(28)(120)(93)
權益法投資維護設備資本支出支付(4)(4)(11)(11)
其他(4)(7)(26)(10)
歸屬於MPLX LP的折現現金流1,446 1,373 4,220 3,956 
優先單位分配(b)
(6)(25)(21)(76)
對有限合夥人擁有權利的現金流量凈額$1,440 $1,348 $4,199 $3,880 
（a）代表淨利息及其他財務成本，不包括債務撤銷盈虧和遞延融資費用攤銷。
（b）包括對優先A系列單元和B系列單元宣佈的MPLX分配，以及由B系列優先單元賺取的現金分配（由於B系列優先單位定期宣布和應付）。 B系列優先單元於2023年2月15日生效從中贖回。宣布/將支付給A系列優先單位和B系列優先單位持有人的現金分配不適用於普通合夥人。


15

營業活動產生的淨現金流量與調整後的自由現金流量和分配後的調整自由現金流量（未經審計）調解截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
經營活動產生的淨現金流量(a)
$1,415 $1,244 $4,271 $3,908 
調整使營業活動產生的淨現金與調整後的自由現金流相吻合
投資活動中使用的淨現金(b)
(536)(236)(1,646)(727)
來自MPC的貢獻8 7 26 20 
分配給非控股權益(11)(11)(33)(30)
自由現金流876 1,004 2,618 3,171 
支付給普通股和優先股單位持有人的分配(873)(799)(2,623)(2,419)
調整後的自由現金流（扣除分配後）$3 $205 $(5)$752 
（a）截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中，包括分別為4000萬美元和4700萬美元的營運資本增加。 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，包括分別為5500萬美元的營運資本提取。 $4000萬 and $4700萬, respectively. The nine months ended $5500萬 和 $7600萬，分別為。
(b)    The three and nine months ended September 30, 2024 include $21000萬 and $1800萬 related to the acquisition of additional interests in BANGL, LLC and Wink to Webster Pipeline LLC, respectively. The nine months ended September 30, 2024 include $62200萬, net of cash acquired, related to the purchase of additional ownership interest in existing joint ventures and gathering assets in the Utica, a contribution of $9200萬 to fund our share of a debt repayment by a joint venture and a $13400萬 cash distribution received in connection with the strategic transaction combining the Whistler and Rio Bravo natural gas assets (the "Whistler Joint Venture Transaction").


16

Capital Expenditures (unaudited)截至三個月結束
九月三十日，		截至九個月結束
九月三十日，
（以百萬為單位）2024202320242023
資本支出：
增值資本支出$248 $189 $569 $555 
增值資本補償(14)(39)(64)(119)
投資於未被併入財務報表之關聯企業(a)
32 13 186 90 
資本回報(4)— (4)— 
資本化利息(4)(4)(12)(10)
總成本支出增長(b)
258 159 675 516 
維護資本支出53 35 151 113 
維護資本補償(13)(7)(31)(20)
資本化利息(1)— (2)(1)
總維護資本支出39 28 118 92 
總成長和維護資本支出297 187 793 608 
投資於未被併入財務報表之關聯企業(a)
(32)(13)(186)(90)
資本回報4 — 4 — 
增長和維護資本的退款(c)
27 46 95 139 
資本欠款的（增加）/減少(21)6 28 (6)
資本化利息5 4 14 11 
新增固定資產、廠房及設備$280 $230 $748 $662 
(a)截至2024年9月30日的三個月和九個月份，對於BANGL, LLC和Wink to Webster Pipeline LLC額外股權收購，除21000萬和1800萬美元不包括在內。投資于未納入合併的聯營公司和新增固定資產、廠房和設備淨值在綜合現金流量表的投資活動中被展示為獨立項目。
(b)截至...的九個月份的總增長資本支出 2024年9月30日 不包括收購及現金收購淨額62200萬美元。 以Whistler Joint Venture交易有關收到的13400萬美元現金分配。
(c)成長資本補貼通常包含在經營活動中的递延收入變動中的部分，在合併現金流量表的經營活動中。維護資本補貼包含在合併現金流量表中融資活動中的MPC貢獻線。

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