附錄 (C) (9) 被封鎖的信息表明信息有 根據經修訂的1934年《證券項目ELEVATE交易法》第240億.2條，根據保密處理請求被省略。這些信息已單獨向美國證券交易委員會提交。 Brown Gibbons Lang & Company於2024年5月9日爲Manitex交易委員會提供的討論材料。更新的出價摘要（以百萬美元計，每股數據除外）第一輪投標日期2024 年 3 月 20 日提交 2023 年 12 月 21 日 2023 年 1 月 25 日 12/22/2023 年 12/21/2023 年低點高低低低低低點 2023PF 財年調整後的息稅折舊攤銷前利潤 32.5 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 33.3 美元 EV/2023財年調整後息稅折舊攤銷前利潤倍數 5.9x 6.6x 5.5x 6.0x 5.5x 6.0x 5.6x 5.5x 6.0x 5.6x 5.4x 5.5x 6.0x 5.4x 5.5x 6.0x 5.4x 5.5x 6.0x 5.6x 5.4x 5.5x 6.0x 5.4x 5.5x 6.0x 5.6x 5.4x 5.5x 6.0x 5.x 企業價值 193.3 美元 213.5 美元 170.0 美元 200.0 美元 183.0 美元 217.0 美元 166.5 美元 200.0 美元 154.8 美元 180.6 (1) 隱含總股價 5.50 美元 6.50 美元 4.35 美元 5.83 美元 4.99 美元 6.67 美元 4.17 美元 5.83 美元 3.60 美元 4.87 美元（百萬美元，每股數據除外）第二輪 BID 0 提交日期 2024 年 5 月 7 日 5 月 8 日 2024 年 5 月 7 日 2024 年 5 月 7 日低價高出價 ttM 3 月 24 日 PF 調整後。息稅折舊攤銷前利潤 33.9 美元 33.9 美元 33.9 美元 33.9 美元 EV/tTM 3月 24 日 PF 調整後息稅折舊攤銷前利潤倍數 6.2x 6.9x 6.5x 4.7x 4.7x 4.7x 繼續審查 企業價值 210.3 美元 233.6 美元 190.0 美元 220.0 美元 160.0 美元 160.0 美元 160.0 美元，但表示他們不會受邀參加更少的階段：淨負債 83.1 83.1 83.1 83.1 83.1 83.1 由於帶寬問題需要更多時間提交 83.1 83.1 流程股權價值 127.1 美元 150.5 美元 106.9 美元 136.9 美元 76.9 美元 76.9 美元 (1) 隱含總股價 6.29 美元 7.44 美元 5.25 美元 6.72 美元 3.77 美元 3.77 美元 (2) (‐)：每股隱含拉伯恩少數股權 0.79 美元 0.94 美元 0.79 美元 0.96 美元 0.79 美元 0.65 美元 0.65 美元隱含淨股價 5.50 美元 6.50 美元 4.46 美元 5.76 美元 2.99 美元 3.12 (1) 在交易費用和贖回拉伯恩少數股權之前 (2) 使用拉伯恩LtM調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲1201.5億美元、拉伯恩淨負債爲1,270萬美元，以及在低端和隱含時使用5.5倍的息稅折舊攤銷前利潤倍數計算 買家指示價值的高端值的倍數

ELEVATE Rabern項目少數股權計算 LtM 3/31/2024 Rabern 調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲12,015,044美元 2024 年 3 月 31 日 (1) Rabern Revolver 餘額，淨額 13,360,877 美元現金 677,729 美元，淨額 12,683,148 美元（按百萬美元計，每股數據除外）提交日期 2024 年 5 月 8 日 2024 年 5 月 7 日低高價調整後息稅折舊攤銷前利潤 $ 12.0 美元 12.0 美元 12.0 美元 12.0 美元 12.0 美元 (x)：多次交易 5.5x 6.4x 5.5x 5.5x 5.5x 4.7x 隱含企業價值 66.1 美元 76.5 美元 66.1 美元 76.1 美元 78.1 美元繼續審查66.1 美元 56.8 美元，但表示需要 (‐)：拉伯恩淨債務 (12.7) (12.7) (12.7) (12.7) (12.7) (12.7) 由於拉伯恩隱含權益價值 53.4 美元 63.8 美元 53.4 美元 63.4 美元 53.4 美元 53.4 美元 44.1 美元帶寬問題 (x)：史蒂夫·伯納對拉伯恩的少數股權 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% 30.0% Rabern 少數股權的價值 16.0 美元 19.1 美元 16.0 美元 19.6 美元 16.0 美元 13.2 已發行股份 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.4 20.