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克利夫蘭克裏夫報告2024年第三季度業績
克利夫蘭—2024年11月4日—克利夫蘭克利夫公司 （紐交所: CLF） 今天報告了截至2024年9月30日的第三季度業績。
2024年第三季度亮點
•營收額46億美元
•380萬淨噸的鋼鐵發貨量
•合格會計準則下的淨損失爲23000萬美元，調整淨虧損爲1.56億美元1 1.24億美元
•調整後的EBITDA2 不包括Stelco第三季度調整後的息稅攤銷及折舊前利潤
•Does not include Stelco's third-quarter adjusted EBITDA3 現金6400萬美元和調整後的EBITDA3 13%的利潤率
•流動性 38億美元截至2024年9月30日
2024年第三季度營收爲46億美元，低於2024年第二季度的51億美元。截至2024年第三季度，該公司向克利夫蘭克利夫的股東錄得每股0.52美元的GAAP淨虧損和每股0.33美元的調整淨虧損1 GAAP結果包括總計14500萬美元的一次性費用和損失，主要是與仲裁裁決和收購相關費用有關。
克利夫蘭克利夫公司主席、總裁兼首席執行官Lourenco Goncalves表示：「在第三季度，需求和定價疲軟導致較緊的利潤率，最終導致我們暫時停止了克利夫蘭號6高爐的生產。我們實現了自2021年以來的最低單位成本，超過了我們原有的激進成本削減目標，但這並不足以抵消我們前四大汽車客戶中有兩家繼續表現低於他們自己的預期所帶來的負面影響。由於我們對汽車行業的高度敏感，克利夫蘭克利夫公司受到的影響比我們的競爭對手更嚴重。」
Mr. Goncalves continued: “We are thrilled to have closed on the acquisition of Stelco last week. Stelco’s portfolio of business is very different from ours, with virtually no exposure to the automotive sector. Stelco’s low-cost, efficient assets will make us more resilient in times of underperformance from the automotive clients. Stelco’s industry-best third-quarter adjusted EBITDA margin is direct proof of the cost advantages and strong business model Cliffs will benefit from. Unlike our previous acquisitions, which were
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underperforming companies needing significant capital investment, Stelco’s assets are well capitalized and are a major contributor to us on day 1."
Mr. Goncalves concluded: "For 2025, we’ve set a much lower capital budget, even after including the strategic projects that are expected to boost annual EBITDA by over $60000萬 once completed. Additionally, lower coal costs will bring a $7000萬 benefit next year compared to 2024. We expect steel demand to rebound in early 2025, supported by a number of economic and political factors. With Stelco’s assets and our cost reductions, we’re well-positioned to capitalize on this upswing and will be able to reduce acquisition debt quickly with healthy free cash flow."
Steelmaking Segment Results
| 截至三個月結束 2020年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2020年9月30日 | 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 在千位銷售量 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 鋼鐵產品（淨噸） | 3,840 | 4,106 | 11,769 | 12,393 | 3,989 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售價格 - 每淨噸 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 鋼鐵產品每淨噸的淨平均銷售價格 | $ | 1,045 | $ | 1,203 | $ | 1,116 | $ | 1,196 | $ | 1,125 | |||||||||||||||||||
| 運營結果 - 以百萬爲單位 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 4,419 | $ | 5,443 | $ | 14,361 | $ | 16,377 | $ | 4,915 | |||||||||||||||||||
| 營業成本* | (4,533) | (4,970) | (14,060) | (15,181) | (4,770) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | (114) | $ | 473 | $ | 301 | $ | 1,196 | $ | 145 | |||||||||||||||||||
| *包括了7100萬元的仲裁決定。 | |||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度鋼鐵產品銷量爲380萬淨噸，其中包括36%的熱軋板、28%的鍍層板、17%的冷軋板、4%的鋼板、4%的不鏽鋼和電工鋼，以及11%的其他產品，包括板坯和軌道。
44億美元的鍊鋼銷售額中，包括了 13 億美元，佔直接銷售汽車市場的 30%； 13 億美元，佔分銷商和轉化商市場的 30%； 12 億美元，佔基礎設施和製造市場銷售額的 26%；以及 6.08 億美元，佔鋼鐵生產商銷售額的 14%。
Stelco 第三季度亮點3
Cliffs對 Stelco 的收購於2024年11月1日結束。Stelco第三季度2024年成果的關鍵亮點包括：
•鋼材發貨量爲639,000淨噸，包括66%的熱軋產品
•收入爲48000萬美元
•鋼鐵平均銷售價格爲每淨噸725美元
•調整後的EBITDA爲6400萬美元
•資本支出爲3200萬美元
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資本支出展望
Cliffs將其2024年全年預期的資本支出範圍從65000萬至70000萬美元降低5千萬至6億至6.5億美元，較之前的範圍6.5億至7億美元。
此外，Cliffs預計獨立（不包括Stelco在內）的2025年全年資本支出約爲60000萬美元，包括Middletown、Butler和Weirton等地戰略增長項目。
Stelco的維持資本支出預計每年約爲10000萬美元。
克利夫蘭克裏夫公司將於2024年11月5日上午8:30舉行電話會議。該電話會議將通過克利夫蘭克裏夫公司的網站www.clevelandcliffs.com進行現場直播和存檔。
關於克利夫蘭克裏夫公司。
克利夫蘭克裏夫是一家領先的總部位於北美的鋼鐵生產商，專注於增值板材產品，特別是爲汽車行業提供。該公司從鐵礦採礦、製造球團和直接還原鐵、經過初級鍊鋼和下游精加工、衝壓、工具製造和管材加工等環節實現垂直一體化。總部位於俄亥俄州克利夫蘭，克利夫蘭克裏夫在美國和加拿大的運營地點僱傭了約 30,000 名員工。
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前瞻性聲明
本發佈包含構成《前瞻性陳述》的聲明，根據聯邦證券法的規定。除歷史事實外的所有聲明，包括但不限於關於我們對行業或業務的當前預期、估計和投影的陳述，均屬於前瞻性陳述。我們警告投資者，任何前瞻性陳述都可能受到風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果和未來趨勢與這些前瞻性陳述所表達或暗示的事項有實質性差異。投資者被告誡不要過度依賴前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的不同的風險和不確定性包括：鋼鐵、鐵礦石和廢鋼市場價格持續波動，這直接和間接影響我們銷售給客戶的產品價格；高度競爭和週期性鋼鐵行業以及我們對汽車行業需求的依賴帶來的不確定性；全球經濟狀況存在潛在的風險和不確定性，全球鋼鐵產能過剩，鐵礦石供應過剩，進口鋼鐵普遍，市場需求有所減少；一家或多家重要客戶、主要供應商或承包商出現嚴重經濟困難、破產、臨時或永久性關閉或運營挑戰，可能會中斷我們的運營或導致對我們產品需求減少、收款困難增加，客戶和/或供應商主張不履行其對我們的合同義務的
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可能由經驗豐富的員工流失或其他原因導致勞動力短缺，以及我們吸引、聘請、培養和留住關鍵人員的能力；我們普通股回購的數量和時間；內部財務報告控件中可能存在重大不足或實質性弱點； 關於Stelco收購可能比預期的增值效果更低，或可能對克利夫蘭克裏夫的每股收益產生攤薄效應，可能對克利夫蘭克裏夫的普通股市場價格產生不利影響；有關Stelco收購可能引發不利反應或業務或監管關係變化可能會產生的風險；與Stelco收購相關的融資交易可能對整合後公司的信用概況、財務狀況或財務靈活性產生負面影響的風險；Stelco收購預期好處可能未能實現與預期相同的程度，收購業務併入我們現有業務時可能存在的不確定性，包括維護與客戶、供應商和員工的關係是否能如預期成功的風險； Stelco收購可能未能實現未來協同效應，或者實現時間可能超出預期；當前或未來用於維護、擴展和增長整合公司運營的業務和管理戰略可能不如預期成功；與留任和聘請關鍵人員有關的風險，包括Stelco的關鍵人員；Stelco收購可能對克利夫蘭克裏夫的普通股價格產生不利影響的風險；與Stelco收購相關的可能出現的意外責任和未來資本支出的風險；
有關影響克利夫蘭克裏夫業務的其他因素，請參閱截至2023年12月31日的年度報告10-k表第I部分，截至2024年6月30日的季度報告10-Q表，以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。
來源：克利夫蘭克裏夫斯公司。
| 媒體聯繫人： | 投資者聯繫方式： | |||||||
| 帕特里夏·佩西科 高級董事，企業通信 (216) 694-5316 | 詹姆斯·科爾 投資者關係董事 (216) 694-7719 | |||||||
財務表如下 ### | ||||||||
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克利夫蘭克裏夫公司及其子公司
未經審計的簡明綜合營運報表
| 截至三個月結束 2020年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2020年9月30日 | 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 4,569 | $ | 5,605 | $ | 14,860 | $ | 16,884 | $ | 5,092 | |||||||||||||||||||
| 運營成本： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | (4,673) | (5,125) | (14,517) | (15,661) | (4,930) | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | (112) | (139) | (347) | (415) | (103) | ||||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | (14) | (5) | (14) | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 重組和其他費用 | (2) | — | (131) | — | (25) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減值 | — | — | (79) | — | (15) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他- 淨利 | (27) | (11) | (63) | (26) | (13) | ||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本 | (4,828) | (5,280) | (15,151) | (16,107) | (5,086) | ||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | (259) | 325 | (291) | 777 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (102) | (70) | (235) | (226) | (69) | ||||||||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | (27) | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||
| 除服務成本以外的淨退休金貸記 | 62 | 50 | 184 | 150 | 62 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯合同公允價值變動淨額變動 | (7) | — | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非經營性收入(費用) | — | (2) | 3 | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他費用總計 | (47) | (22) | (82) | (72) | (12) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務稅前收益（虧損） | (306) | 303 | (373) | 705 | (6) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | 76 | (29) | 99 | (118) | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | (230) | 274 | (274) | 587 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自終止經營的收入稅後 | — | 1 | — | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||
| (230) | 275 | (274) | 589 | 9 | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的收入 | (12) | (11) | (33) | (35) | (7) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤(損失)歸屬於克利夫蘭克裏夫股東 | $ | (242) | $ | 264 | $ | (307) | $ | 554 | $ | 2 | |||||||||||||||||||
| 每股收益(損失)歸屬於克利夫蘭克裏夫股東-基本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | (0.52) | $ | 0.52 | $ | (0.64) | $ | 1.08 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 已停業的業務 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | (0.52) | $ | 0.52 | $ | (0.64) | $ | 1.08 | $ | 0.00 | ||||||||||||||||||||
| 每股收益(損失)歸屬於克利夫蘭克裏夫股東-攤薄 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | (0.52) | $ | 0.52 | $ | (0.64) | $ | 1.08 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 已停業的業務 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | (0.52) | $ | 0.52 | $ | (0.64) | $ | 1.08 | $ | 0.00 | ||||||||||||||||||||
| 基於季度EPS的總和可能與年初至今期間的EPS不等，因爲股份數量由於離散季度計算而發生變化。 | |||||||||||||||||||||||||||||
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克利夫蘭克裏夫公司及其子公司
未經審計的摘要綜合財務狀況表
| （以百萬計） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 39 | $ | 198 | |||||||
| 2,687,823 | 1,583 | 1,840 | |||||||||
| 存貨 | 4,236 | 4,460 | |||||||||
| 其他資產 | 169 | 138 | |||||||||
| 總流動資產 | 6,027 | 6,636 | |||||||||
| 非流動資產： | |||||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 8,687 | 8,895 | |||||||||
| 商譽 | 1,005 | 1,005 | |||||||||
| 養老金及OPEb資產 | 378 | 329 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 699 | 672 | |||||||||
| 資產總計 | $ | 16,796 | $ | 17,537 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,983 | $ | 2,099 | |||||||
| 累計勞務成本 | 413 | 511 | |||||||||
| 應計費用 | 379 | 380 | |||||||||
| 其他流動負債 | 480 | 518 | |||||||||
| 流動負債合計 | 3,255 | 3,508 | |||||||||
| 非流動負債: | |||||||||||
| 長期債務 | 3,774 | 3,137 | |||||||||
| 養老金和OPEb責任 | 666 | 821 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 567 | 639 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 1,439 | 1,310 | |||||||||
| 負債合計 | 9,701 | 9,415 | |||||||||
| 總股本 | 7,095 | 8,122 | |||||||||
| 負債和所有者權益總計 | $ | 16,796 | $ | 17,537 | |||||||
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克利夫蘭克裏夫及其子公司
未經審計的簡明綜合現金流量表
| 截至三個月結束 2020年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| $ | (230) | $ | 275 | $ | (274) | $ | 589 | ||||||||||||||||
| 調整淨利潤（虧損）以調節經營活動產生的淨現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 235 | 249 | 693 | 738 | |||||||||||||||||||
| 重組和其他費用 | 2 | — | 131 | — | |||||||||||||||||||
| 資產減值 | — | — | 79 | — | |||||||||||||||||||
| 養老金和OPEB貸款 | (53) | (40) | (157) | (119) | |||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | 27 | — | |||||||||||||||||||
| 其他 | 19 | 163 | 66 | 253 | |||||||||||||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||||||||||||||
| 2,687,823 | 191 | 169 | 258 | (164) | |||||||||||||||||||
| 存貨 | (37) | 135 | 190 | 538 | |||||||||||||||||||
| 所得稅 | (34) | (153) | (46) | 16 | |||||||||||||||||||
| 養老金和OPEB支付及捐款 | (100) | (26) | (162) | (84) | |||||||||||||||||||
| 應付款，應計就業和應計費用 | (41) | (17) | (217) | (95) | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (36) | 12 | (11) | (57) | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金（流出） | (84) | 767 | 577 | 1,615 | |||||||||||||||||||
| 投資活動 | |||||||||||||||||||||||
| 購買固定資產和設備 | (151) | (162) | (490) | (481) | |||||||||||||||||||
| 其他投資活動 | 5 | 2 | 13 | 11 | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (146) | (160) | (477) | (470) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||||||||||||||
| 3 | — | (58) | (733) | (152) | |||||||||||||||||||
| 發行高級票據所得款項 | 596 | — | 1,421 | 750 | |||||||||||||||||||
| 償還高級票據 | — | — | (845) | — | |||||||||||||||||||
| 信貸額度下的借款（償還款項），淨額 | (323) | (508) | 47 | (1,539) | |||||||||||||||||||
| 債務發行費用 | (60) | — | (73) | (34) | |||||||||||||||||||
| 其他融資活動 | (54) | (44) | (76) | (165) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動產生的淨現金流量 | 159 | (610) | (259) | (1,140) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | (71) | (3) | (159) | 5 | |||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 110 | 34 | 198 | 26 | |||||||||||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 39 | $ | 31 | $ | 39 | $ | 31 | |||||||||||||||
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1 克利夫蘭克裏夫有限公司及其子公司
調整後的淨利潤和調整後的每股收益對賬
除了按照美國通用會計準則（GAAP）編制的合併財務報表外，公司還提供了調整後的歸屬於克利夫股東的淨利潤（損失）和調整後的每股普通股收益（損失）-攤薄。管理層、投資者、貸款人和我們財務報表的其他外部用戶使用這些指標來評估我們的運營績效，並將其與鋼鐵行業的其他公司的運營績效進行比較，展示不包括某些非經常性和/或非現金項目的結果。這些指標的呈現並不意味着應單獨考慮，作爲美國通用會計準則編制和呈現的財務信息的替代物，或者作爲其優越性。這些指標的呈現與其他公司使用的非GAAP財務指標可能不同。這些綜合指標與它們最直接可比的GAAP指標的對賬見下表。
| 截至三個月結束 2020年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2020年9月30日 | 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬克利夫蘭克利夫股東的淨利潤（虧損） | $ | (242) | $ | 264 | $ | (307) | $ | 554 | $ | 2 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
威爾頓無限期停產A | (2) | — | (219) | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | (27) | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | (14) | (3) | (14) | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的利息費用 | (32) | — | (32) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣合同公允價值變動淨額 | (7) | — | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 仲裁決定 | (71) | — | (71) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (19) | (8) | (24) | (16) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅影響 | 59 | — | 106 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤（虧損）歸屬於克利夫蘭克裏夫股東 | $ | (156) | $ | 275 | $ | (19) | $ | 573 | $ | 50 | |||||||||||||||||||
| 每股收益（虧損）歸屬於克利夫蘭克裏夫股東-攤薄 | $ | (0.52) | $ | 0.52 | $ | (0.64) | $ | 1.08 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益（虧損）歸屬於克利夫蘭克裏夫股東-攤薄 | $ | (0.33) | $ | 0.54 | $ | (0.04) | $ | 1.12 | $ | 0.11 | |||||||||||||||||||
A 主要包括資產減值、退役負債費用和與員工相關的成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 季度每股收益之和可能與截至目前年度基於股份計算變化的每股收益不相等，因爲進行了單獨的季度計算。 | |||||||||||||||||||||||||||||
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2 克利夫蘭克裏夫公司及子公司
非GAAP調整 - EBITDA和調整後的EBITDA
除了按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）列示的合併財務報表外，公司還按照合併基礎報告了EBITDA和調整後的EBITDA。這些指標被管理層、投資者、貸款人和我們財務報表的其他外部用戶用來評估我們的營運表現，與鋼鐵行業的其他公司進行比較，展示除特定非經常性和/或非現金項目外的結果。這些指標的呈現並非意在被獨立考慮，也不作爲或優於根據美國通用會計準則準備和展示的財務信息的替代。這些指標的呈現可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。這些合併指標與它們最直接可比的GAAP指標的調和在下表中提供。
| 截至三個月結束 2020年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2020年9月30日 | 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | (230) | $ | 275 | $ | (274) | $ | 589 | $ | 9 | ||||||||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (102) | (70) | (235) | (226) | (69) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | 76 | (29) | 99 | (118) | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, depletion and amortization | (235) | (249) | (693) | (738) | (228) | ||||||||||||||||||||||||
| 總EBITDA | $ | 31 | $ | 623 | $ | 555 | $ | 1,671 | $ | 291 | |||||||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益的EBITDA | $ | 20 | $ | 20 | $ | 56 | $ | 60 | $ | 15 | |||||||||||||||||||
| Weirton 持續停工 | (2) | — | (219) | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | (27) | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | (14) | (3) | (14) | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣合同公允價值變動淨額的變化 | (7) | — | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 仲裁決定 | (71) | — | (71) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (19) | (8) | (24) | (16) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 總調整後的EBITDA | $ | 124 | $ | 614 | $ | 861 | $ | 1,632 | $ | 323 | |||||||||||||||||||
| 非控股權益的EBITDA包括以下內容: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 33 | $ | 35 | $ | 7 | |||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 8 | 9 | 23 | 25 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的EBITDA | $ | 20 | $ | 20 | $ | 56 | $ | 60 | $ | 15 | |||||||||||||||||||
3 Stelco財務業績
Stelco財務信息代表着由Stelco管理層根據國際財務報告準則（「IFRS」）編制的歷史合併財務信息，與美國通用會計準則（U.S. GAAP）有一定差異。這些財務信息不包括任何IFRS和US GAAP之間差異的調整，也不反映ASC第805號《商業組合》要求的購買會計或專門調整。由於收購結束至今的時間有限，IFRS與US GAAP的調和，估值工作以及相關的收購會計工作在克利夫蘭克裏夫的未經審計的簡明綜合財務報表提交時仍未完成。因此，公司無法提供這些調整。應當閱讀Stelco Holdings Inc.截至2023年12月31日的歷史審計的綜合財務報表及相關附註，以及可以通過SEDAR+網站訪問的Stelco歷史未經審計的中期簡明綜合財務報表以及相關附註。
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