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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
（標記一）
☒根據1934年證券交易所法案第13或第15(d)節，提交的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐根據1934年證券交易所法案第13或15(d)節的過渡報告
爲期從____________________到____________________的過渡期
委託文件編號：001-39866001-40249
ThredUp 公司。
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
| | | | | |
| 特拉華州 | 26-4009181 |
| （設立或組織的其他管轄區域） | （納稅人識別號碼） |
| |
969 Broadway, Suite 200 奧克蘭, 加利福尼亞州 | 94607 |
| ，（主要行政辦公地址） | (郵政編碼) |
(415) 402-5202
(註冊人電話號碼，包括區號)
每個交易所的名稱
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易標誌 | | 在其上註冊的交易所的名稱 |
| 普通 A 股，每股面值爲 $0.0001。 | | TDUP | | 納斯達克證券交易所 LLC 長期股份交易所
|
用勾號標識: (1) 在過去的12個月內，提交了《證券交易法》第13條或第15(d)條所要求提交的所有報告。(或對於註冊者要求提交這些報告的更短期間)(2) 在過去的90天內一直遵守報告要求。 是 ☒ 否 ☐
用勾號標識: 在過去的12個月內(或對於註冊人要求提交這些文件的更短期間)，是否已按照規則405 of Regulation S-t(本章節的§232.405)的規定提交了每個交互式數據文件。 是 ☒ 否 ☐
請在交易所法規則120.2規定的「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義中選中相應選項。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速報告人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☒ |
| 非加速文件提交人 | ☐ | 較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長公司 | ☒ |
如該註冊公司爲新興成長型企業，請在複覈標記上打勾，以示該註冊人已選擇不使用在《交易所法案》第13(a)條項下提供的符合任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期來符合該等財務會計準則。☐
請勾選下列選項，以表示註冊人是否是殼公司(如證券交易法規則12b-2所定義)。 是 ☐ 否 ☐☒
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲85,660,389截至2024年10月28日，A類普通股份爲xxx股， 28,097,227B類普通股份爲xxx股。
目錄
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| | 頁碼 |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。 | | |
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| 第 2 項。 | | |
| 第 3 項。 | | |
| 第 4 項。 | | |
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| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。 | | |
| 第 1A 項。 | | |
| 第 2 項。 | | |
| 第 3 項。 | | |
| 第 4 項。 | | |
| 第 5 項。 | | |
| 第 6 項。 | | |
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有關前瞻性聲明之特別說明
本第十屆10-Q季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》第27A條修正案以及1933年證券法第21E條修正案以及1934年證券交易所法第21E條的前瞻性聲明，這些聲明涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常涉及未來事件或我們未來的財務或運營表現。在某些情況下，您可以通過這些詞辨別前瞻性陳述，比如「可能」，「將會」，「應該」，「期待」，「計劃」，「預期」，「可能」，「打算」，「目標」，「項目」，「思考」，「相信」，「估計」，「預測」，「潛在」，「可能」或「繼續」，或這些詞或其他類似詞語的否定形式關於我們的期望，策略，計劃或意圖。本第十屆10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括，但不限於以下內容:
•我們未來的財務表現，包括我們的營業收入、營業成本和營業費用，以及我們實現和維持未來盈利能力的能力；
•我們的現金、現金等價物和資本資源充足，能夠滿足我們的流動性需求；
•我們有效管理或維持增長能力以及有效拓展業務的能力；
•我們的戰略、計劃、目標和目標，包括我們對未來製造行業投資以及重組活動的期望；
•我們有能力在我們的產品中有效地部署新興技術，如人工智能和機器學習；
•我們有能力爲我們通過我們的Remix子公司進行的歐洲業務找到並執行戰略替代方案；
•我們吸引和保留買家和賣家的能力，以及在擴大平台規模時網絡效應的持續影響；
•我們有能力恢復符合納斯達克和LTSE繼續上市的要求;
•我們繼續從新的轉售即服務（「RaaS」）提供營業收入的能力;
•我們對商譽和其他無形資產的減值評估，包括所使用的假設和結果。
•關鍵財務和運營指標的趨勢;
•我們估計的市場機會；
•經濟和行業趨勢，預期增長或趨勢分析，包括外匯匯率波動，通貨膨脹壓力，利率期貨上漲，網絡安全概念風險，消費習慣變化，氣候變化和極端天氣事件以及全球經濟不確定性。
•我們遵守適用法律法規的能力；和
•我們成功整合和實現我們過去或未來戰略收購或投資所帶來的好處的能力。
您不應依賴前瞻性聲明作爲未來事件的預測。前瞻性聲明既不是歷史事實，也不是未來績效的保證。前瞻性聲明涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與我們預期的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：吸引新用戶並將用戶轉化爲買家和活躍買家的能力；我們的現金、現金等價物和資本資源是否足以滿足流動性需求；我們有效管理或維持增長以及擴大運營的能力；我們繼續從新的RaaS產品獲得收入的能力；來自激烈競爭市場的風險；我們有效部署新的和不斷髮展的技術，如人工智能和機器學習，融入我們的產品中的風險；來源於經濟和行業趨勢的風險，包括外匯匯率波動、通貨膨脹壓力、利率上升、消費習慣變化、氣候變化和全球經濟不確定性等影響；我們遵守適用法律和法規的能力；我們實現預期的重組活動節省或效益的能力；以及我們成功整合和實現我們過去或未來戰略收購或投資的好處。有關這些風險和可能影響公司業務、聲譽、營業收入、財務狀況和股價的其他潛在因素的更多信息，請參閱公司向證券交易委員會（「SEC」）提交的文件，包括 在2023年12月31日結束的年度10-k表第I，項目1A，風險因素，部分，2024年3月31日結束的季度10-Q表第II，項目1A，風險因素，標題爲「風險因素」的部分和此季度10-Q表中的其它地方，以及我們向證券交易委員會（「SEC」）提交的其他文件。此外，我們運營在一個非常競爭激烈和快速變化的環境中。新的風險和不確定性會不時出現，我們無法預測這些風險和不確定性將對此季度10-Q表中包含的前瞻性聲明產生影響。前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的不同。
本季度報告表格Form 10-Q中所作的前瞻性聲明僅涉及聲明所作的日期之後的事件。我們無需更新本季度報告表格Form 10-Q中作出的任何前瞻性聲明，以反映本季度報告表格Form 10-Q之後發生的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。
***
除非另有說明或上下文要求，本文件中對「ThredUp」、「公司」、「我們」、「我們的」或類似的提及均指ThredUp公司及其合併子公司。
ThredUp是世界上最大的在線服裝、鞋靴和配飾轉售平台之一，主要基於處理過的物品、售出的物品以及我們配送中心的能力。
該商品的「估計零售價」是基於同等質量、施工和材料的可比商品的估計原始零售價，在其他地方提供全新狀態。我們的估計原始零售價格由我們的一組商人團隊設定，他們定期監測我們市場上提供的品牌和款式的市場價格。
信息披露渠道
ThredUp打算通過ThredUp投資者關係網站（ir.thredup.com）、SEC文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡廣播向公衆發佈重要信息。 ThredUp利用這些渠道以及社交媒體與其投資者、客戶和公衆溝通公司的情況、產品以及其他問題。 ThredUp在社交媒體上發佈的信息可能被視爲重要信息。 因此，ThredUp鼓勵投資者、媒體和其他人員關注上述渠道，包括ThredUp投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，並查閱通過這些渠道披露的信息。
第一部分 財務信息
項目1. 基本報表
崔絲樸普公司
簡明合併資產負債表
(未經查核)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日
2024 | | 12月31日
2023 |
| | （以千爲單位，除每股面值以外） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 43,715 | | | $ | 56,084 | |
| 有價證券 | | 11,581 | | | 8,100 | |
| 2,687,823 | | 5,717 | | | 7,813 | |
| 庫存 | | 7,375 | | | 15,687 | |
| 其他資產 | | 4,977 | | | 6,204 | |
| 總流動資產 | | 73,365 | | | 93,888 | |
| 經營租賃權使用資產 | | 44,804 | | | 42,118 | |
| 資產和設備，淨值 | | 76,432 | | | 87,672 | |
| 商譽 | | 12,121 | | | 11,957 | |
| 無形資產 | | 1,995 | | | 8,156 | |
| 其他 | | 6,227 | | | 6,176 | |
| 總資產 | | $ | 214,944 | | | $ | 249,967 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債: | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 13,125 | | | $ | 9,457 | |
| 應計及其他流動負債 | | 34,170 | | | 35,934 | |
| 賣家應付款 | | 19,802 | | | 21,495 | |
| 經營租賃負債，流動負債 | | 5,455 | | | 5,949 | |
| 開多次數 | | 3,851 | | | 3,838 | |
| 流動負債合計 | | 76,403 | | | 76,673 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 47,147 | | | 44,621 | |
| 開多期債務，淨電流部分 | | 19,116 | | | 22,006 | |
| 其他非流動負債 | | 3,006 | | | 2,750 | |
| 負債合計 | | 145,672 | | | 146,050 | |
承諾和或有事項（見注10） | | | | |
| 股東權益: | | | | |
A類和B類普通股，$0.0001面值;1,120,000截至2024年9月30日和2023年12月31日，授權股份數爲 113,758和頁面。108,784截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行並流通股份分別爲 | | 11 | | | 11 | |
| 額外實收資本 | | 605,687 | | | 585,156 | |
| 累計其他綜合損失 | | (2,272) | | | (2,375) | |
| 累積赤字 | | (534,154) | | | (478,875) | |
| 股東權益總額 | | 69,272 | | | 103,917 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 214,944 | | | $ | 249,967 | |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
THREDUP公司。
簡明合併利潤表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以千計，每股金額除外） |
| 收入： | | | | | | | | |
| 託運 | | $ | 59,850 | | | $ | 57,838 | | | $ | 184,930 | | | $ | 157,732 | |
| 產品 | | 13,171 | | | 24,211 | | | 47,434 | | | 82,897 | |
| 總收入 | | 73,021 | | | 82,049 | | | 232,364 | | | 240,629 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 託運 | | 11,354 | | | 10,131 | | | 34,122 | | | 28,931 | |
| 產品 | | 9,687 | | | 15,291 | | | 34,816 | | | 48,246 | |
| 總收入成本 | | 21,041 | | | 25,422 | | | 68,938 | | | 77,177 | |
| 毛利潤 | | 51,980 | | | 56,627 | | | 163,426 | | | 163,452 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 運營、產品和技術 | | 37,190 | | | 40,355 | | | 117,162 | | | 118,473 | |
| 市場營銷 | | 15,299 | | | 19,406 | | | 44,765 | | | 54,919 | |
| 銷售、一般和行政 | | 14,545 | | | 15,058 | | | 47,558 | | | 47,147 | |
| 長期資產的減值 | | 9,814 | | | — | | | 9,814 | | | — | |
| 運營費用總額 | | 76,848 | | | 74,819 | | | 219,299 | | | 220,539 | |
| 營業虧損 | | (24,868) | | | (18,192) | | | (55,873) | | | (57,087) | |
| 利息支出 | | (629) | | | (732) | | | (1,958) | | | (1,530) | |
| 其他收入，淨額 | | 730 | | | 845 | | | 2,573 | | | 2,006 | |
| 所得稅準備金前的虧損 | | (24,767) | | | (18,079) | | | (55,258) | | | (56,611) | |
| 所得稅準備金 | | 4 | | | 3 | | | 21 | | | 24 | |
| 淨虧損 | | $ | (24,771) | | | $ | (18,082) | | | $ | (55,279) | | | $ | (56,635) | |
| 基本和攤薄後的每股虧損 | | $ | (0.22) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.50) | | | $ | (0.54) | |
| 用於計算基本和攤薄後每股虧損的加權平均份額 | | 112,854 | | | 105,898 | | | 111,054 | | | 103,918 | |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
崔絲樸普公司
綜合損失簡明合併財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以千計） |
| 淨虧損 | | $ | (24,771) | | | $ | (18,082) | | | $ | (55,279) | | | $ | (56,635) | |
| 扣除稅款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 1,187 | | | (1,080) | | | 92 | | | (772) | |
| 可供出售證券的未實現收益 | | 13 | | | 152 | | | 11 | | | 1,065 | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | | 1,200 | | | (928) | | | 103 | | | 293 | |
| 綜合損失總額 | | $ | (23,571) | | | $ | (19,010) | | | $ | (55,176) | | | $ | (56,342) | |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
崔絲樸普公司
股東權益的簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 數量 | | 股本外溢價 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益合計 |
| | （以千爲單位） |
| 2023年12月31日的餘額 | | 108,784 | | | $ | 11 | | | $ | 585,156 | | | $ | (2,375) | | | $ | (478,875) | | | $ | 103,917 | |
| 發行普通股，來自期權和受限股單位的行權 | | 1,694 | | | — | | | 81 | | | | | | | 81 | |
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | | | | | | 7,506 | | | | | | | 7,506 | |
| 用於淨股結算而被扣留的股份 | | (261) | | | — | | | (550) | | | | | | | (550) | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | (16,554) | | | (16,554) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | (870) | | | | | (870) | |
| 2024年3月31日的餘額 | | 110,217 | | | $ | 11 | | | $ | 592,193 | | | $ | (3,245) | | | $ | (495,429) | | | $ | 93,530 | |
| 發行普通股，來自期權、受限股單位和員工股票購買計劃的行權 | | 2,458 | | | — | | | 407 | | | | | | | 407 | |
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | | | | | | 7,314 | | | | | | | 7,314 | |
| 股份以用於淨股份結算 | | (289) | | | — | | | (581) | | | | | | | (581) | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | (13,954) | | | (13,954) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | (227) | | | | | (227) | |
| 2024年6月30日的餘額 | | 112,386 | | | $ | 11 | | | $ | 599,333 | | | $ | (3,472) | | | $ | (509,383) | | | $ | 86,489 | |
| 行權期權和受限制股單位發行普通股 | | 1,680 | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | | | | | | 6,636 | | | | | | | 6,636 | |
| 股份以用於淨股份結算 | | (308) | | | — | | | (282) | | | | | | | (282) | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | (24,771) | | | (24,771) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | 1,200 | | | | | 1,200 | |
| 2024年9月30日餘額 | | 113,758 | | | $ | 11 | | | $ | 605,687 | | | $ | (2,272) | | | $ | (534,154) | | | $ | 69,272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 資本公積金 | | 累積其他綜合損失 | | 累積虧損 | | 股東權益總計 |
| | （以千為單位） |
| 截至2022年12月31日的资产负债表 | | 101,532 | | | $ | 10 | | | $ | 551,852 | | | $ | (4,234) | | | $ | (407,627) | | | $ | 140,001 | |
| 向行使期權和受限制股票單位的發行普通股 | | 1,484 | | | — | | | 275 | | | | | | | 275 | |
| 股份報酬 | | | | | | 9,720 | | | | | | | 9,720 | |
| 保留股份進行淨股款支付 | | (180) | | | — | | | (270) | | | | | | | (270) | |
| 淨損失 | | | | | | | | | | (19,793) | | | (19,793) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | 1,154 | | | | | 1,154 | |
| 截至2023年3月31日之結餘 | | 102,836 | | | $ | 10 | | | $ | 561,577 | | | $ | (3,080) | | | $ | (427,420) | | | $ | 131,087 | |
| 向行使期權、受限制股票單位和員工股票購買計劃的發行普通股 | | 2,663 | | | 1 | | | 593 | | | | | | | 594 | |
| 股份報酬 | | | | | | 7,958 | | | | | | | 7,958 | |
| 股份被保留用於淨股份結算 | | (164) | | | — | | | (348) | | | | | | | (348) | |
| 淨損失 | | | | | | | | | | (18,760) | | | (18,760) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | 67 | | | | | 67 | |
| 截至2023年6月30日的結餘 | | 105,335 | | | $ | 11 | | | $ | 569,780 | | | $ | (3,013) | | | $ | (446,180) | | | $ | 120,598 | |
| 從期權、限制性股票單位和員工股票購買計劃的行使中發行普通股 | | 1,673 | | | — | | | 490 | | | | | | | 490 | |
| 股份報酬 | | | | | | 8,190 | | | | | | | 8,190 | |
| 股份被保留用於淨股份結算 | | (171) | | | — | | | (720) | | | | | | | (720) | |
| 淨損失 | | | | | | | | | | (18,082) | | | (18,082) | |
| 其他全面損失 | | | | | | | | (928) | | | | | (928) | |
| 2023年9月30日的結餘 | | 106,837 | | | $ | 11 | | | $ | 577,740 | | | $ | (3,941) | | | $ | (464,262) | | | $ | 109,548 | |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
崔絲樸普公司
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以千計） |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (55,279) | | | $ | (56,635) | |
| 爲使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | | |
| 股票薪酬支出 | | 20,687 | | | 24,907 | |
| 折舊和攤銷 | | 14,497 | | | 13,881 | |
| 長期資產的減值 | | 9,814 | | | — | |
| 減少使用權資產的賬面金額 | | 4,551 | | | 4,788 | |
| 其他 | | (595) | | | 59 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | 2,103 | | | (1,373) | |
| 庫存 | | 8,305 | | | (873) | |
| 其他流動和非流動資產 | | 1,769 | | | 1,055 | |
| 應付賬款 | | 3,121 | | | 4,049 | |
| 應計負債和其他流動負債 | | (2,129) | | | (4,331) | |
| 賣家應付款 | | (1,711) | | | 5,358 | |
| 經營租賃負債 | | (5,205) | | | (5,426) | |
| 其他非流動負債 | | (160) | | | (75) | |
| 用於經營活動的淨現金 | | (232) | | | (14,616) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 購買有價證券 | | (24,673) | | | (9,851) | |
| 有價證券的到期日 | | 21,600 | | | 71,979 | |
| 購買財產和設備 | | (5,363) | | | (13,775) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | | (8,436) | | | 48,353 | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| | | | |
| 償還債務 | | (3,000) | | | (3,000) | |
| 發行股票獎勵的收益 | | 2,070 | | | 3,761 | |
| 股票獎勵的預扣稅支付 | | (2,995) | | | (3,744) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (3,925) | | | (2,983) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 121 | | | (230) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | (12,472) | | | 30,524 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | 61,469 | | | 44,051 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 48,997 | | | $ | 74,575 | |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
崔絲樸普公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
ThredUp公司（「ThredUp」或「公司」）於2009年1月在特拉華州成立爲一家法人公司。ThredUp經營着一個大型二手交易平台，使消費者可以主要買賣二手服裝、鞋子和配飾。
2. 重要會計政策
報告的基礎和估計的使用
附註中的未經審計的簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間的帳戶餘額和交易在合併時已予以消除。這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國通行的會計準則（「GAAP」）編制的，用於中期財務信息，並參照《10-Q表格的季度報告及S-X條例》第10條的規定。根據這些規則的規定，某些腳註或其他財務信息可能會被簡化或省略。
按照通用會計準則編制合併基本報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響合併基本報表及相關披露中報告的金額。實際結果可能會與這些估計不符。屬於此類估計和假設的重要項目包括但不限於：物業和設備以及無形資產的預期使用壽命、銷售退貨準備金、忠誠度積分和獎勵以及禮品卡的磨損、存貨估值、以股份爲基礎的薪酬、租賃負債、商譽和已獲取的無形資產，以及長期資產減值。
在管理層的意見中，附帶的未經審計的簡明綜合財務報表反映了截至2024年和2023年9月30日的公司財務狀況，以及所呈現的中期業務和現金流的所有正常和經常性調整，以便公正地呈現。
附送的未經審計的簡明綜合財務報表和相關財務信息應與公司截至2023年12月31日年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閱讀（「2023 10-K」）。
最近採用的會計準則
在截至2024年9月30日的三個月和九個月內未實施任何會計聲明。
會計準則尚未生效
2023年10月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2023-06，「披露改進：作爲對SEC披露更新和簡化計劃的回應的法典修訂」，以修改會計準則法典（「ASC」）中各種話題的披露和表述要求。這些修訂將ASC中的要求與SEC宣佈的《S-X條例》和《S-K條例》中設定的某些披露要求的取消相一致。 ASC中每個修訂後話題的生效日期要麼是SEC取消與《S-X條例》或《S-K條例》相關披露要求的日期，要麼是2027年6月30日，如果SEC在該日期之前未取消這些要求。不允許提前採納。公司預計應用該準則不會對其合併財務報表和披露產生影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，改進可報告部門披露。這項新指南旨在通過增強對重要部門費用的披露，主要改善可報告部門的披露要求。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的會計年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中間期，採用追溯法。允許提前採納。 ASU不會影響各部門的確認、計量或財務報表陳述。公司正在審查其部門披露，以判斷對其合併財務報表附註的影響（如果有的話）。
2023年12月，FASb發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：提高所得稅披露的質量》。ASU 2023-09要求提供額外的定量和定性所得稅披露信息，以使基本報表的用戶能夠更好地評估實體運營情況及相關稅務風險、稅務規劃和運營機會對其稅率和未來現金流的影響。對於上市公司，ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的年度期間，這將是公司截至2025年12月31日的財政年度。公司預計採納這項標準將帶來更加完善的所得稅披露。
會員獎勵兌換和到期的營業收入
公司擁有一個客戶忠誠計劃，允許最終客戶通過每筆符合要求的購買來賺取和累積積分。賺取的積分可以兌換爲忠誠獎勵，例如不可提現的購物信用、免費送貨費或免除重新進貨費，可用於未來的購買或退貨。未兌換的積分將在賺取積分的日期後一年到期。獎勵券在認領獎勵後到期。 六個月 購買所獲得的積分是一項重大權益，代表一個單獨的履約義務。
通過符合購買交易賺取積分所分配的考慮款項是根據積分的獨立銷售價格延遲處理，根據贖回模式中預期的損耗比例調整，並記錄在公司簡明綜合資產負債表中的遞延營業收入項下的應計及其他流動負債中。當獎勵被最終客戶兌換或過期時，這些履約責任將在某一時間點確認營業收入。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的遞延營業收入責任爲$2.41百萬美元和3.1百萬，分別與其客戶忠誠計劃相關，包括在公司的簡明合併資產負債表中列示的應計和其他流動負債。公司認可了來自忠誠獎勵贖回和到期的營業收入$2.81百萬美元和2.1百萬美元10.31百萬美元和6.7百萬，分別爲截至2024年9月30日和2023年的九個月。從2024年10月1日開始，客戶將不再積累忠誠積分，並可以在到期前但最遲在2025年1月15日之前贖回任何已積累的積分。因此，預計任何剩餘履約義務所歸屬的營業收入將在2025年1月15日前確認。
禮品卡和站點積分
該公司在其電子商務網站上出售ThredUp禮品卡，也可以在之後將賣家應付款項和網站積分兌換成ThredUp禮品卡 一年 由公司自行決定，ThredUp禮品卡在不活動期間不會過期或貶值。公司通過在禮品卡交付給客戶時確認禮品卡負債來覈算禮品卡。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別有$百萬的禮品卡負債計入公司的簡明合併資產負債表中的應計及其他流動負債中。5.91百萬美元和6.6禮品卡兌換所得收入總額爲$0.31百萬美元和0.5百萬美元0.81百萬美元和1.7百萬美元。
公司在確定禮品卡兌換的可能性較低時確認失效營業收入。失效營業收入分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，金額爲$1.3萬美元和3.9 分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，失效營業收入爲$1.9萬美元和2.3 百萬，截至2023年9月30日的三個月和九個月。
公司發放退款網站積分，可用於未來費用，但不得兌換爲現金。在
的時候，這些積分也可轉換爲ThredUp禮品卡。 一年 這些積分在使用時被確認爲營業收入。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別有$百萬的此類客戶網站積分被列入公司的簡明合併資產負債表中，計入應計及其他流動負債。5.11百萬美元和4.8從網站積分兌換中確認的營業收入爲$10.51百萬美元和10.2百萬美元32.61百萬美元和30.1百萬美元。
現金、現金等價物和受限制的現金
以下表格提供了公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限現金的對賬，這些數字總和與公司的簡明綜合現金流量表中所示的相同金額總和。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月30日,
2024 | | 12月31日
2023 |
| | （以千爲單位） |
| 現金及現金等價物 | | $ | 43,715 | | | $ | 56,084 | |
| 在其他流動資產中包含的受限現金 | | 335 | | | 462 | |
| 其他資產中包括限制性現金 | | 4,947 | | | 4,923 | |
| 現金、現金等價物及受限制現金總額 | | $ | 48,997 | | | $ | 61,469 | |
公允價值衡量
公司適用FASB ASC 820章的規定， 公允價值計量和披露用於其金融和非金融資產和負債。 ASC 820定義了公允價值，即在計量日期市場參與者之間進行有序交易時接收的出售資產的價格或支付過戶負債的價格。 ASC 820建立了一個公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的輸入按照以下三個寬泛的層次進行優先排序：
•一級輸入是報告實體在計量日具有能力獲取的相同資產或負債的報價（未調整）在活躍市場上。
•二級輸入包括在活躍市場中類似資產或負債的報價，不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，可用於資產或負債的非報價輸入以及主要來自或通過可觀察市場數據相關性或其他方式得出的輸入。
•3級輸入是資產或負債的不可觀測輸入。
公司根據所列基本報表中的討論，將某些資產和負債按公允價值計量。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司應收賬款、其他流動資產、其他資產、應付賬款、賣方應付款和應計及其他流動負債的賬面金額大致等於其預計公允價值，因爲這些項目具有相對較短的到期日。管理層認爲其長期可變利率債務的條款反映了類似條款和到期日的工具的當前市場條件，因此，截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司長期債務的賬面價值大致等於其公允價值。
長期資產和商譽
公司會審查其開多資產，包括固定資產、營運租賃權利資產和無形資產，一旦發生事件或情況變化表明資產或資產組合的賬面價值可能無法收回，就會對減值作出評估。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產或資產組合的賬面金額與未來淨現金流量進行比較來衡量，預計從資產或資產組合的使用和最終處置中產生。如果此類審查表明資產或資產組合的賬面金額無法收回，那麼該資產或資產組合的賬面金額將減少至其公允價值。
商譽代表購買價格超過企業合併中獲得的淨有形和可識別無形資產的公允價值的差額。商譽不需要進行攤銷，但會按照年度基準或更經常地進行減值檢查，以判斷如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。 之一 作爲運營和可報告部門，公司每年第四季度進行定性評估，判斷其單一報告單位的公允價值是否有可能小於其賬面價值。如果判斷其單一報告單位的公允價值有可能小於其賬面價值，則公司將進行定量評估，採用貼現現金流方法估算其單一報告單位的公允價值。如果單一報告單位的公允價值小於其賬面價值，則會確認減值損失，其金額爲公允價值與商譽賬面價值之間的差額。
3. 金融工具與公允價值衡量
公允價值計量-重複基礎
以下表格提供了有關公司財務工具的信息，這些信息基於重複性的公平價值進行衡量，並指示了用於判斷這些數值的公允價值層次結構估值技術，截至2024年9月30日和2023年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年9月30日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | （以千計） |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 5,010 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,010 | |
| 商業票據 | | — | | | 8,917 | | | — | | | 8,917 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 現金等價物總額 | | 5,010 | | | 8,917 | | | — | | | 13,927 | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | 9,594 | | | — | | | 9,594 | |
| 美國政府機構債券 | | — | | | 1,987 | | | — | | | 1,987 | |
| 有價證券總額 | | — | | | 11,581 | | | — | | | 11,581 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 5,010 | | | $ | 20,498 | | | $ | — | | | $ | 25,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | （以千計） |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 8,028 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,028 | |
| 商業票據 | | — | | | 14,954 | | | — | | | 14,954 | |
| 美國國債 | | — | | | 7,976 | | | — | | | 7,976 | |
| 美國政府機構債券 | | — | | | 1,108 | | | — | | | 1,108 | |
| 現金等價物總額 | | 8,028 | | | 24,038 | | | — | | | 32,066 | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | 7,405 | | | — | | | 7,405 | |
| 美國政府機構債券 | | — | | | 695 | | | — | | | 695 | |
| 有價證券總額 | | — | | | 8,100 | | | — | | | 8,100 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 8,028 | | | $ | 32,138 | | | $ | — | | | $ | 40,166 | |
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的貨幣資金及市場證券與其預估公允價值大致相當。因此，與公司的貨幣資金及市場證券相關的未實現收益或損失並不重要。
對於公司的可交易證券，所有均被分類爲可供出售，公司利用第三方定價服務獲取公允價值。第三方定價方法融合了債券條款、當前業績數據、專有定價模型、來自參與經銷商的實時報價、交易價格和其他市場數據。 公司認定其可交易證券公允價值下降並非由與信貸相關的因素驅動。2024年和2023年截至2024年9月30日的三個和九個月內，公司未因與信貸相關因素而確認其可交易證券出現任何損失。
截至2024年9月30日，公司的貨幣市場基金採用一級輸入估值，因爲它們採用了活躍市場中的報價價格。公司的美國國庫券、商業票據和美國政府機構債券採用二級輸入進行估值，因爲它們採用了活躍市場中類似資產或負債的報價價格，並基於在非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價價格。
2024年9月30日結束的三個月和九個月內，級別3沒有任何轉移。截至2024年9月30日，所有$11.6百萬美元的可交易證券賬面價值都具有不到一年的合同到期日。
公平價值計量 - 非經常性基礎
公司在事件或情況的變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，以非經常性的方式衡量某些資產的公允價值。
2024年第三季度，公司宣佈決定退出歐洲市場，並啓動對其Remix全球貨幣業務的戰略審查。決定退出歐洲市場，再加上公司市值下降，被確定爲潛在影響資產和商譽減值的定性因子。因此，公司在2024年第三季度進行了資產和商譽減值評估，並確認了與某些房地產和設備相關的資產減值金額爲$9.8萬美元用於推遲的承銷佣金和分配給衍生證券認購證明的發行成本，分別。5.6百萬，並與無形資產相關的資產減值金額爲$4.2百萬。商譽減值是因其公允價值超過評估日的賬面價值而被確認。詳見備註3，進一步討論公允價值測量。 否 商譽方面未確認減值，因其公允價值超過評估日的賬面價值。請參閱備註3，詳細討論公允價值測量。 金融工具與公允價值衡量，以進一步討論公允價值測量。
在2024年第三季度進行長期資產和商譽減值評估時，公司確定公平價值，採用市場方法和收入方法相結合，市場方法包括與可比公開公司和交易的估值倍數相結合，而收入方法基於預測的貼現現金流（「DCF」模型）。DCF模型中使用的重要假設包括未來收入和營業費用的估計、長期增長率、運營資金需求和折現率，這些被視爲不可觀察的輸入，並被歸類爲公平價值層次結構中的第3級。估算業務的公平價值是一個主觀過程，涉及市場參與者確定公平價值所使用的假設，以及其他估計和判斷，特別是與未來現金流相關的，其固有地具有不確定性。
請參見注釋2。 重要會計政策 關於公司賬務政策中資產長揸和商譽減值評估的進一步討論.
4. 固定資產，淨值
淨固定資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千計） |
財產和設備，按成本計算： | | | | |
| 機械和設備 | | $ | 79,255 | | | $ | 79,273 | |
| 租賃權改進 | | 25,141 | | | 27,620 | |
| 內部使用的軟件 | | 13,028 | | | 11,284 | |
| 計算機和軟件 | | 8,112 | | | 8,260 | |
| 在建工程 | | 7,825 | | | 6,542 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 2,360 | | | 2,574 | |
| 財產和設備總額，按成本計算 | | 135,721 | | | 135,553 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (59,289) | | | (47,881) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 76,432 | | | $ | 87,672 | |
物業及設備折舊及攤銷費用爲42.7百萬美元，分別發生在2024年4月30日和2023年4月30日。4.01百萬美元和4.72024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月的營業利潤分別爲$百萬。12.51百萬美元和11.9百萬美元。
根據其長期資產減值評估的結果，公司承認了截至2024年9月30日的三個月和九個月的某些固定資產減值爲$5.6百萬，這減少了成本基礎。詳見註釋 3。財務工具和公允價值衡量進一步討論了公司在2024年第三季度進行的長期資產減值評估。 以獲取有關公司2024年第三季度進行的長期資產減值評估的進一步討論。
5. 商譽及其他無形資產
商譽主要歸因於2021年收購Remix後合併業務的計劃增長。
商譽在2024年4月30日和2024年1月31日均爲$12.11百萬美元和12.0截至2024年9月30日和2023年12月31日，其商譽分別爲xxx美元和xxx美元。截至2024年9月30日，商譽發生變化是由於外幣翻譯調整。根據商譽減值評估結果，公司未對2024年9月30日結束的九個月內的商譽進行減值。 沒有 在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，由於其公允價值超過估值日的賬面價值，公司未確認任何商譽減值。迄今爲止，尚未出現商譽減值。 否 商譽減值。見附註 3。財務工具和公允價值衡量進一步討論了公司在2024年第三季度進行的長期資產減值評估。 用於進一步討論2024年第三季度進行的公司商譽減值評估。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司具有可以確定壽命的無形資產的總帳面金額和累計攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年9月30日 |
| | 攤銷期 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | （以年爲單位） | | （以千計） |
| 客戶關係 | | 8 | | $ | 3,353 | | | $ | (1,875) | | | $ | 1,478 | |
| 開發的技術 | | 3 | | 4,743 | | | (4,712) | | | 31 | |
| 商標 | | 9 | | 1,994 | | | (1,508) | | | 486 | |
| 總計 | | | | $ | 10,090 | | | $ | (8,095) | | | $ | 1,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 攤銷期 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| | （以年爲單位） | | （以千計） |
| 客戶關係 | | 8 | | $ | 4,965 | | | $ | (1,386) | | | $ | 3,579 | |
| 開發的技術 | | 3 | | 4,679 | | | (3,482) | | | 1,197 | |
| 商標 | | 9 | | 4,494 | | | (1,114) | | | 3,380 | |
| 總計 | | | | $ | 14,138 | | | $ | (5,982) | | | $ | 8,156 | |
基於其長期資產減值評估結果，公司確認了一筆無形資產60萬美元的減值，這降低了總賬面金額。4.2分別截至2024年9月30日的三個月和九個月，公司確認了一筆100萬美元的長期資產減值，這降低了總賬面金額。請參閱附註。 3。財務工具和公允價值衡量進一步討論了公司在2024年第三季度進行的長期資產減值評估。 。財務工具和公允價值衡量進一步討論了公司在2024年第三季度進行的長期資產減值評估。
開發的科技、客戶關係和商標的攤銷費用分別記錄在公司期間、產品和科技；銷售、總務和管理；以及營銷費用中。無形資產攤銷費用爲確定生命週期的$0.7每個截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，攤銷的無形資產分別爲$2.0每個截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，攤銷的無形資產分別爲$
6. 資產負債表成分
存貨包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月30日,
2024 | | 12月31日
2023 |
| | （以千爲單位） |
| 在製品 | | $ | 666 | | | $ | 3,333 | |
| 成品 | | 6,709 | | | 12,354 | |
| 總費用 | | $ | 7,375 | | | $ | 15,687 | |
應計負債和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月30日,
2024 | | 12月31日
2023 |
| | （以千爲單位） |
| 禮品卡和網站信用負債 | | $ | 10,999 | | | $ | 11,407 | |
| 遞延收入 | | 5,215 | | | 6,377 | |
| 應計的薪資 | | 4,408 | | | 4,092 | |
| 應計供應商負債 | | 4,199 | | | 4,080 | |
| 應計稅費 | | 4,121 | | | 4,967 | |
| 退貨準備金 | | 3,978 | | | 3,817 | |
| 應計其他 | | 1,250 | | | 1,194 | |
| 總費用 | | $ | 34,170 | | | $ | 35,934 | |
7. 長期債務
2019年2月，公司與Western Alliance銀行簽訂了一項貸款和安防-半導體協議（「定期貸款」），最高金額達到$40.0股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
貸款條款隨後被多次修改，最近一次修改發生在2023年12月。根據修改條款，貸款到期日爲2027年7月14日，可借款總額高達$48.8萬美元用於推遲的承銷佣金和分配給衍生證券認購證明的發行成本，分別。22.5 百萬美元用於購買特定設備。貸款按照《華爾街日報》上公佈的基準利率加上 1.25%的利息，底限爲 4.75%.
貸款條款要求公司符合特定的財務條款，包括但不限於流動性要求、與Western Alliance銀行的最低現金存款、績效指標和債務償付覆蓋比率。貸款條款還包括一些對此類融資慣例的肯定性和否定性條款，包括但不限於限制或禁止回購普通股，宣佈和支付股利和其他分配、贖回和回購一定數額的其他債務、貸款和投資、額外債務、留置權、合併、資產出售以及與關聯方交易。此外，貸款條款包括慣常的違約事件。截至2024年9月30日，公司已符合貸款條款下的債務條款。
按月連續還款的定期貸款。根據定期貸款未償還金額，每月需支付利息。公司可隨時自願進行無罰金或溢價的提前還款。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，定期貸款的借款有效利率爲 10.22%和10.73，分別。
在2024年和2023年截至9月30日的九個月內，公司進行了 沒有 未在定期貸款項下借款，並分別償還了總計$3.0 在每個期間內，根據定期貸款尚未償還的金額。截至2024年9月30日和2023年12月31日，定期貸款尚未償還的金額分別爲$23.31百萬美元和26.3百萬。
該公司支出 $0.6百萬和美元0.7在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中，與定期貸款相關的利息成本分別爲百萬美元。有 不 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月的資本化利息。
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。2.0在2024年和2023年截至9月30日的九個月中，與定期貸款有關的利息成本爲百萬美元。有 否 在截至2024年9月30日的九個月中，利息資本化了$0.6在截至2023年9月30日的九個月中，有百萬美元被資本化爲資產的一部分。
截至2024年9月30日，終期貸款的未來年本金償還情況如下：
| | | | | | | | |
| | 數量 |
| | （以千爲單位） |
| 2024（剩下三個月） | | $ | 1,000 | |
| 2025 | | 4,000 | |
| 2026 | | 4,000 | |
| 2027 | | 14,333 | |
| | |
| 總本金支付 | | 23,333 | |
| 減：未攤銷債券折價 | | (366) | |
| 減：長期債務的流動部分 | | (3,851) | |
| 長期負債的非流動部分 | | $ | 19,116 | |
8. 普通股和股東權益
每股A類普通股享有 之一 每股B類普通股享有 票的投票權。2票權，並可隨時轉換爲一股A類普通股。在2023年9月30日和2022年9月30日期間，分別將之一 股A類普通股。
下表總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日覈准、發行和流通的A類普通股和B類普通股情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年9月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 已授權 | | 已發放且尚未發放 | | 已授權 | | 已發放且尚未發放 |
| | （以千計） |
| A 類普通股 | | 1,000,000 | | | 85,661 | | | 1,000,000 | | | 78,830 | |
| B 類普通股 | | 120,000 | | | 28,097 | | | 120,000 | | | 29,954 | |
| 總計 | | 1,120,000 | | | 113,758 | | | 1,120,000 | | | 108,784 | |
9. 以股票爲基礎的補償
公司設有基於股票的補償計劃，更詳細的描述請參閱第10條註解的基本報表。 基於股票的薪酬計劃，詳見2023年10-k包含的合併財務報表。截至2024年9月30日的九個月內，公司授予了受限制的股票單位，受服務條件限制。
股票補償費用
以下表格提供了有關按財務報表科目列示的股票補償費用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以千計） |
| 運營、產品和技術 | | $ | 3,150 | | | $ | 2,858 | | | $ | 8,588 | | | $ | 9,442 | |
| 市場營銷 | | 148 | | | 1,264 | | | 525 | | | 3,392 | |
| 銷售、一般和行政 | | 3,169 | | | 3,766 | | | 11,574 | | | 12,073 | |
| 股票薪酬支出總額 | | $ | 6,467 | | | $ | 7,888 | | | $ | 20,687 | | | $ | 24,907 | |
在內部使用軟件中資本化的股票補償費用 否對截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月的影響均不大。
股票期權
以下表格總結了公司截至2024年9月30日結束的九個月內所有股票期權計劃下的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平倉期權數量 | | 每股加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 (1) |
| | （以千計） | | | | | | （以千計） |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳稅款 | | 16,247 | | | $ | 1.99 | | | 4.14 年份 | | $ | 5,861 | |
| 已授予 | | — | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (66) | | | $ | 1.50 | | | | | |
| 被沒收或已過期 | | (201) | | | $ | 2.19 | | | | | |
| 截至 2024 年 9 月 30 日的未繳款項 | | 15,980 | | | $ | 1.98 | | | 3.36 年份 | | $ | — | |
| 自 2024 年 9 月 30 日起可行使 | | 15,336 | | | $ | 1.98 | | | 3.25 年份 | | $ | — | |
(1)內在價值是指標的市場價值超過股票授予的行權價的金額。
截至2024年9月30日，所有未認購股票期權相關的未確認補償成本總額爲 沒有 下表列出了所得稅負擔和相關的有效稅率(單位：百萬美元，除百分比外)：
受限股票單位
下表總結了截至2024年9月30日止九個月內公司股權激勵計劃下所有限制性股票單位（「RSU」）的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股數量 | | 每股權益授予日期加權平均公允價值 |
| | （以千爲單位） | | |
| 截至2023年12月31日，未實現且未投入 | | 8,538 | | | $ | 4.39 | |
| 已行權 | | 10,211 | | | $ | 1.90 | |
| 34,105 | | (5,538) | | | $ | 3.74 | |
| 被取消 | | (1,906) | | | $ | 4.07 | |
| 截至2024年9月30日，未實現且未投入 | | 11,305 | | | $ | 2.51 | |
股票的公允價值截止歸屬日爲$9.51百萬美元和24.6分別爲2024年和2023年截至9月30日的九個月間爲百萬美元。
在截至2023年3月31日爲止的三個月內，公司修改了從2022年12月31日起所有未發行的RSU的止贖日程 4年至3 年，並確認了與止贖日程提前的相關的補償費用爲$2.4百萬美元。
截至2024年9月30日，所有未投放的限制性股票單元（RSU）相關的總未認識的補償成本爲$25.8 百萬，預計相關的加權平均承認期間約爲 發生.
10. 承諾和事後約定
法律不確定事項
公司在業務的日常過程中不時遭遇訴訟索賠和評估。公司管理層認爲，這些事項無論是單獨還是合計，都不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
賠償責任
在正常業務過程中，公司會簽訂包含各種陳述和保證的合同和協議，並提供有限和習慣性的賠償責任。 由於這些協議涉及可能在未來針對公司提出的索賠，但尚未提出的索賠，因此公司在這些協議下面臨的風險是未知的。
11. 所得稅
季度所得稅預提款反映了美國對應季度的州稅的估計。截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的所得稅費用預提是根據公司年度有效稅率的估計確定的，分別是截至2024年和2023年12月31日。由於公司由創立以來發生虧損，處於全額減值準備位置，所以稅款預提僅包括某些州所得稅。
12. 每股虧損
由於其參與的證券被排除在呈現期間的每股攤薄虧損計算之外，因爲包括它們將具有抑制性。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 |
| | （以千爲單位） |
股票期權 | | 15,980 | | | 17,020 | |
| 限制性股票單位 | | 11,305 | | | 10,909 | |
| | | | |
| 員工股票購買計劃 | | 314 | | | 97 | |
| 總費用 | | 27,599 | | | 28,026 | |
13. 後續事件
2024年10月，公司與Remix管理團隊簽署了一份非約束性條款協議，概述了對Remix進行收購的條款。根據擬議的條款，公司預計將保留Remix業務的少數股權。雙方正在努力朝着在2024年底前完成此交易的目標努力。
下面對我們的財務狀況和業務運營成果進行討論應與我們在本季度10-Q表格中所包含的簡明合併財務報表及相關附註一起閱讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。當您審查下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您閱讀本季度10-Q表格中第II部分第1A條中描述的「風險因素」的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告中或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述大不相同。前瞻性陳述是企圖預測或預測我們業務、財務狀況或業績的未來發展趨勢的陳述。參見本季度10-Q報告開頭的「前瞻性陳述」一節。這些陳述，像本報告中的所有陳述一樣，僅在本季度10-Q報告發布之日(除非另有指示)，並且除法律要求外，我們不承擔更新或修訂這些陳述，以反映未來的發展趨勢。我們的簡明合併財務報表根據美國(U.S.)通用會計準則(U.S. GAAP)編制，並以美元(USD)呈現。
關於我們的財務狀況和經營成果的討論和分析應與其他信息一起閱讀，包括我們在第I部分，項目1中包含的簡明綜合財務報表及相關附註 基本報表，本季度報告10-Q表格中的第I部分，項目1A； 風險因素，本季度報告10-Q表格中的第I部分，項目1A；以及我們在截至2023年12月31日的年度報告10-K中出現的綜合財務報表及相關附註。“2023以下討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性聲明。 我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果有實質不同。 您應查閱標題爲「前瞻性聲明特別注意事項」的部分，了解前瞻性聲明的討論以及標題爲「風險因素」的部分，討論可能導致實際結果與以下討論和分析所述結果有實質不同的因素。 我們的歷史業績不一定能預示未來任何時期可預期的結果，我們的中期業績也不一定能預示我們對整個日曆年或任何其他時期的預期結果。
概述
ThredUp經營着全球最大的在線服裝、鞋類和配飾轉售平台之一。我們的使命是激發世界首先考慮二手商品。我們相信可持續時尚的未來，我們自豪地表示，我們的業務模式對買家、賣家、客戶、員工、投資者和環境帶來了積極影響。我們定製的運營平台包括分佈式處理基礎設施、專有軟件和系統以及數據科學專業知識。這一平台正在推動着快速增長的轉售經濟，根據2023年1月進行的GlobalData市場調查，這是零售業增長最快的領域之一。
ThredUp的專有運營平台是我們託管市場的基礎，我們已經搭建了在線和離線科技的橋樑，使買賣數千萬件獨特物品變得簡單而有趣。我們建立的市場使美國和歐洲的買家可以瀏覽和購買主要是服裝、鞋子和配飾的二手物品，涵蓋了各種價格區間。買家可以在同一地方盡享折扣高達預估零售價的90%的價值、優質和奢侈品牌。賣家喜歡ThredUp，因爲我們讓他們輕鬆清理衣櫃，爲自己或選擇的慈善機構解鎖價值，同時也爲地球做出貢獻。ThredUp的賣家訂購「整理包」，填充並通過我們的預付標籤退回給我們。我們接手後會處理這些物品，讓它們可以再次售賣。除了「整理包」，ThredUp還從各種供應渠道，如歐洲的批發供應，獲取庫存。
除了我們的核心市場，一些世界領先的品牌和零售商正在利用我們的RaaS服務，使他們可以便捷地向客戶提供可擴展的衣櫃清理服務和/或二手店。 我們相信RaaS將加快這一新興類別的增長，並構成現代國內外二手交易體驗的支柱。
最近的業務發展
重混
在2024年第三季度，我們宣佈，經過對我們的歐洲業務進行審查，我們打算退出歐洲市場，並正在評估對我們的Remix業務的戰略替代方案。退出歐洲市場的決定，以及我們的市值下降，被確定爲潛在的長期資產和商譽減值的定性指標。因此，在準備截至2024年9月30日季度的財務報表時，我們進行了長期資產和商譽減值評估，並確認了長期資產的減值爲980萬美元，其中560萬美元與某些物業和設備相關，420萬美元與無形資產相關。商譽未受到減值，因爲其公允價值超過了估值日的賬面價值。詳見注2。 重要會計政策 和注3。 金融工具與公允價值衡量，進一步討論這些減值評估。
估計公允值是涉及多個變量的主觀過程，涉及評估長期資產和商譽減值所使用的假設和估計。這可能導致未來減值損失，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
第三季度業績概述
營業收入： 總營業收入爲73.0百萬美元，同比下降11.0%。
毛利潤和毛利率： 毛利潤總計爲5200萬美元，同比下降8.2%。毛利率爲71.2%，比去年同期的69.0%增加了220個點子。
持續運營的淨虧損爲2024年3月31日結束的三個月爲2080萬美元，而去年同期爲7620萬美元。淨虧損與比較前一季度相比減少了5540萬美元，主要是由於毛利潤增加了2730萬美元，營業費用減少了110萬美元，其他費用減少了2940萬美元。 2024年第三季度淨虧損爲2480萬美元，佔營業收入的負33.9%，相比之下，2023年第三季度淨虧損爲1810萬美元，佔營業收入的負22.0%。2024年第三季度的淨虧損中包括涉及我們歐洲業務的長期資產減值980萬美元。
非GAAP調整後的EBITDA虧損： 2024年第三季度，非GAAP調整後的EBITDA虧損爲250萬美元，佔營業收入的負3.4％，與2023年第三季度的非GAAP調整後的EBITDA虧損360萬美元，佔營業收入的負4.4％相比。非GAAP調整後的EBITDA虧損和非GAAP調整後的EBITDA虧損率是非GAAP度量標準，可能無法與其他公司使用的同名度量標準相媲美。請參閱下文，了解非GAAP調整後的EBITDA虧損與淨虧損的調和。
活躍買家和訂單： 2024年第三季度，活躍買家總數爲160萬，訂單總數爲160萬，分別較2023年第三季度分別減少了7.4%和13.9%。
主要財務和運營指標
我們審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵業務和非GAAP指標，以評估我們的業務，衡量我們的表現，識別影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並作出戰略決策。以下列出了所述時期的這些關鍵財務和運營指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 看漲 | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 看漲 |
| | （以千計，百分比除外） |
| 活躍買家（截至期末） | | 1,632 | | | 1,763 | | | (7.4) | % | | 1,632 | | | 1,763 | | | (7.4) | % |
| 訂單 | | 1,553 | | | 1,803 | | | (13.9) | % | | 4,890 | | | 5,103 | | | (4.2) | % |
| 總收入 | | $ | 73,021 | | | $ | 82,049 | | | (11.0) | % | | $ | 232,364 | | | $ | 240,629 | | | (3.4) | % |
| 毛利潤 | | $ | 51,980 | | | $ | 56,627 | | | (8.2) | % | | $ | 163,426 | | | $ | 163,452 | | | — | % |
| 毛利率 | | 71.2 | % | | 69.0 | % | | 220 | bps | | 70.3 | % | | 67.9 | % | | 240 | bps |
| 淨損失 | | $ | (24,771) | | | $ | (18,082) | | | 37.0 | % | | $ | (55,279) | | | $ | (56,635) | | | (2.4) | % |
| 淨虧損率 | | (33.9) | % | | (22.0) | % | | (1,190) | bps | | (23.8) | % | | (23.5) | % | | (30) | bps |
| 非美國通用會計淨虧損（1） | | $ | (2,460) | | | $ | (3,588) | | | (31.4) | % | | $ | (4,740) | | | $ | (15,235) | | | (68.9) | % |
| 非美國通用會計淨虧損率（1） | | (3.4) | % | | (4.4) | % | | 100 | bps | | (2.0) | % | | (6.3) | % | | 430 | bps |
(1)非通用會計原則調整後的EBITDA虧損和非通用會計原則調整後的EBITDA虧損率均爲非通用會計原則衡量標準，可能與其他公司使用的同名衡量標準不可比。請參閱下文，將非通用會計原則調整後的EBITDA虧損調整爲淨虧損。
活躍買家：1,3200萬，而五位分析師的平均估計爲1,3204萬。
活躍買家是指過去十二個月內至少進行過一次購買的ThredUp買家。ThredUp買家是指在我們的市場上創建了賬戶併購買了商品的客戶，包括通過我們的RaaS客戶，並通過唯一的電子郵件地址進行識別。一個人可能擁有多個ThredUp帳戶，視爲多個活躍買家。活躍買家的數量是我們市場營業收入的關鍵驅動因素。
訂單
訂單是指在特定時期內由買家通過我們的市場和RaaS客戶下達的訂單總數，扣除取消訂單。
非GAAP財務指標
非通用會計淨利潤（Non-GAAP Adjusted EBITDA）虧損及非通用會計淨利潤（Non-GAAP Adjusted EBITDA）虧損率
非GAAP調整後的EBITDA虧損是指在特定期間調整後排除的淨損失，其中可能包括股票基礎補償費用、非過渡性資產減值、折舊和攤銷、裁員和其他重組成本、利息費用，以及所得稅準備金。非GAAP調整後的EBITDA虧損率表示非GAAP調整後的EBITDA虧損除以總營業收入。我們使用非GAAP調整後的EBITDA虧損和非GAAP調整後的EBITDA虧損率作爲非GAAP衡量標準來評估和評估我們的運營績效和業務的經營槓桿作用，以及用於內部規劃和預測目的。我們認爲，當與我們的GAAP結果一起綜合考慮時，非GAAP調整後的EBITDA虧損和非GAAP調整後的EBITDA虧損率可能對投資者有所幫助，因爲它們提供了過去財務績效的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。
以下表格顯示淨損失與非GAAP調整EBITDA損失的調解：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以千計） |
| 淨虧損 | | $ | (24,771) | | | $ | (18,082) | | | $ | (55,279) | | | $ | (56,635) | |
| 長期資產的減值 | | 9,814 | | | — | | | 9,814 | | | — | |
| 股票薪酬支出 | | 6,467 | | | 7,888 | | | 20,687 | | | 24,907 | |
| 折舊和攤銷 | | 4,699 | | | 5,364 | | | 14,497 | | | 13,881 | |
遣散費和其他重組費用 | | 698 | | | 507 | | | 3,562 | | | 1,058 | |
| 利息支出 | | 629 | | | 732 | | | 1,958 | | | 1,530 | |
| 所得稅準備金 | | 4 | | | 3 | | | 21 | | | 24 | |
| | | | | | | | |
| 非公認會計准則調整後息折舊攤銷前利潤虧損 | | $ | (2,460) | | | $ | (3,588) | | | $ | (4,740) | | | $ | (15,235) | |
| 總收入 | | $ | 73,021 | | | $ | 82,049 | | | $ | 232,364 | | | $ | 240,629 | |
| 非公認會計准則調整後的息稅折舊攤銷前利潤虧損率 | | (3.4) | % | | (4.4) | % | | (2.0) | % | | (6.3) | % |
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 看漲 | | 九個月結束 | | 看漲 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 代銷收入 | | $ | 59,850 | | | $ | 57,838 | | | $ | 2,012 | | | 3.5 | % | | $ | 184,930 | | | $ | 157,732 | | | $ | 27,198 | | | 17.2 | % |
| 產品銷售收入 | | 13,171 | | | 24,211 | | | (11,040) | | | (45.6) | % | | 47,434 | | | 82,897 | | | (35,463) | | | (42.8) | % |
| 總收入 | | $ | 73,021 | | | $ | 82,049 | | | $ | (9,028) | | | (11.0) | % | | $ | 232,364 | | | $ | 240,629 | | | $ | (8,265) | | | (3.4) | % |
寄售營業收入佔總營業收入的百分比 | | 82.0 | % | | 70.5 | % | | | | | | 79.6 | % | | 65.5 | % | | | | |
產品營業收入佔總營業收入的百分比 | | 18.0 | % | | 29.5 | % | | | | | | 20.4 | % | | 34.5 | % | | | | |
2024年9月30日結束的三個月，總營業收入減少了900萬美元，或11.0％，與2023年同期相比。這一下降是由產品收入減少1100萬美元或45.6％部分抵消的，部分抵消的是寄售收入增加200萬美元或3.5％。這一變化反映了我們戰略決策，將RaaS客戶從產品模式轉變爲寄售模式，並在2023年第三季度向我們的歐洲業務引入了寄售模式。此外，下降反映了關注重點的轉變，在評估該市場的戰略替代方案時，我們爲歐洲業務分配的資源更少了。總營業收入的下降主要是由活躍買家減少了7.4％和訂單減少了13.9％引起的。部分抵消的是平均訂單價值增加了14.0％。
截至2024年9月30日的九個月，總營業收入爲減少830萬美元，降幅爲3.4%，與2023年同期相比。這一下降是由產品收入減少3550萬美元，降幅爲42.8%，部分抵消了寄售收入增加2720萬美元，增幅爲17.2%所致。這一轉變反映了我們戰略性決定，將RaaS客戶從產品模式轉變爲寄售模式，以及在2023年第三季度向我們的歐洲業務引入寄售模式。此外，下降也反映了焦點的轉移，隨着我們評估該市場的戰略替代方案，爲歐洲業務分配的資源更少。總體營業收入減少主要是由於活躍買家減少7.4%和訂單減少4.2%造成的。部分抵消的是平均訂單價值增加11.2%。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 改變 | | 九個月已結束 | | 改變 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 寄售收入成本 | | $ | 11,354 | | | $ | 10,131 | | | $ | 1,223 | | | 12.1 | % | | $ | 34,122 | | | $ | 28,931 | | | $ | 5,191 | | | 17.9 | % |
| 產品收入成本 | | 9,687 | | | 15,291 | | | (5,604) | | | (36.6) | % | | 34,816 | | | 48,246 | | | (13,430) | | | (27.8) | % |
| 總收入成本 | | $ | 21,041 | | | $ | 25,422 | | | $ | (4,381) | | | (17.2) | % | | $ | 68,938 | | | $ | 77,177 | | | $ | (8,239) | | | (10.7) | % |
| 毛利潤 | | $ | 51,980 | | | $ | 56,627 | | | $ | (4,647) | | | (8.2) | % | | $ | 163,426 | | | $ | 163,452 | | | $ | (26) | | | — | % |
| 毛利率 | | 71.2 | % | | 69.0 | % | | | | | | 70.3 | % | | 67.9 | % | | | | |
寄售收入是在賣方支付後淨額確認的。與產品收入相關的賣方支付被包括在產品收入成本中。因此，產品收入的毛利率低於寄售收入。
毛利率分別爲2024年和2023年截至9月30日的三個月爲71.2%和69.0%，較去年增加了220個點子。
毛利率分別爲2024年和2023年截至9月30日的九個月爲70.3％和67.9％，分別增加了240個點子.
2024年9月30日結束的三個月和九個月的毛利率增加與2023年同期相比，主要是由寄售模式的收入比例顯著提高驅動的，該模式的毛利率高於產品模式。我們的RaaS客戶向寄售模式過渡以及在2023年第三季度將寄售模式引入我們的歐洲業務，促進了我們的寄售收入增長，對我們的毛利率產生了積極影響。
分銷毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 看漲 | | 九個月結束 | | 看漲 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 代銷收入成本 | | $ | 11,354 | | | $ | 10,131 | | | $ | 1,223 | | | 12.1 | % | | $ | 34,122 | | | $ | 28,931 | | | $ | 5,191 | | | 17.9 | % |
| 寄售毛利率 | | 81.0 | % | | 82.5 | % | | | | | | 81.5 | % | | 81.7 | % | | | | |
託運毛利率分別爲2024年和2023年截至9月30日三個月爲81.0%和82.5%，分別爲81.5%和81.7%的九個月，較去年同期分別下降了150個點子和20個點子。2024年9月30日三個月和九個月的託運毛利率與2023年同期相比的下降主要是由於出庫運輸和包裝成本增加所致。
產品毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 改變 | | 九個月已結束 | | 改變 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 產品收入成本 | | $ | 9,687 | | | $ | 15,291 | | | $ | (5,604) | | | (36.6) | % | | $ | 34,816 | | | $ | 48,246 | | | $ | (13,430) | | | (27.8) | % |
| 產品毛利率 | | 26.5 | % | | 36.8 | % | | | | | | 26.6 | % | | 41.8 | % | | | | |
產品毛利率分別爲26.5%和36.8%，截至2024年9月30日和2023年，分別較去年同期下降了1,030個點子。2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，產品毛利率的下降主要是由於產品庫存成本增加了1,200個點子，主要是由我們的歐洲業務驅動。這一降低部分被運輸、勞動力和包裝成本減少了170個點子所抵消。
產品毛利率分別爲2024年和2023年截至9月30日的九個月爲26.6%和41.8%，較去年同期減少1,520個點子。2024年截至9月30日的九個月產品毛利率相較於2023年同期出現下降，主要是由於產品庫存成本增加1,740個點子，主要受我們的歐洲業務推動，部分抵消了貨運、勞動力和包裝成本減少220個點子。
運營、產品和科技
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 看漲 | | 九個月結束 | | 看漲 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 操作、產品和技術 | | $ | 37,190 | | | $ | 40,355 | | | $ | (3,165) | | | (7.8) | % | | $ | 117,162 | | | $ | 118,473 | | | $ | (1,311) | | | (1.1) | % |
| 營業、產品和科技佔總營業收入的百分比 | | 50.9 | % | | 49.2 | % | | | | | | 50.4 | % | | 49.2 | % | | | | |
截至2024年9月30日的三個月，運營、產品和科技支出減少了320萬美元，與2023年同期相比下降了7.8%。這是因爲2024年3月進行的人員費用調整導致人員相關成本減少了200萬美元，設施、技術和其他成本減少了120萬美元。運營、產品和科技支出佔總營業收入的比例增加主要是由於總營業收入下降。
營業、產品和科技支出在2024年9月30日結束的九個月中比2023年同期減少了1300萬美元，降低了1.1%。這一減少主要是由於人員相關成本減少了510萬美元，主要是因爲我們在2024年3月進行的員工重組。這種減少部分被託運收入關聯的入庫運輸費用增加210萬美元、設施、技術和其他成本增加80萬美元，以及由於員工重組而導致的退職費用增加80萬美元所抵消。營業、產品和科技支出佔總收入的比例增加主要是由於總收入下降。
市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 看漲 | | 九個月結束 | | 看漲 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 市場營銷 | | $ | 15,299 | | | $ | 19,406 | | | $ | (4,107) | | | (21.2) | % | | $ | 44,765 | | | $ | 54,919 | | | $ | (10,154) | | | (18.5) | % |
| 營銷費用佔總營業收入的百分比 | | 21.0 | % | | 23.7 | % | | | | | | 19.3 | % | | 22.8 | % | | | | |
截至2024年9月30日止的三個月，營銷費用減少410萬美元，或21.2％，相比於2023年同期。這種減少是由於人員相關成本減少了240萬美元，其中110萬美元與基於股票的補償費用有關，主要是由於我們在2024年3月進行的工作人員重組，以及廣告成本減少了200萬美元。這種減少部分被設施、科技和其他成本增加30萬美元所抵消。營銷費用佔總營業收入比例的下降是由於營銷支出減少以及總營業收入下降所致。
截至2024年9月30日的九個月結束時，營銷費用降低了1020萬美元，或18.5％，與2023年同期相比。降低主要是由於人員相關成本減少了520萬美元，其中有290萬美元與股票補償費用有關，主要是由於我們在2024年3月進行的人員重組，以及廣告成本減少了480萬美元。營銷費用佔總收入的比例下降是由於營銷支出減少，同時總收入下降。
公司的銷售，一般和行政（"SG＆A"）費用爲1.89億美元，與上一季度的1.67億美元相比增加，與去年同期的1.96億美元相比則有所下降。按照全年計算，2023財年SG＆A費用爲7.10億美元，與2022財年SG＆A費用的6.99億美元相比增加了110萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | 看漲 | | 九個月結束 | | 看漲 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % | | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 | | 數量 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 銷售、總務和管理 | | $ | 14,545 | | | $ | 15,058 | | | $ | (513) | | | (3.4) | % | | $ | 47,558 | | | $ | 47,147 | | | $ | 411 | | | 0.9 | % |
| 銷售、總務和行政支出佔總營業收入的百分比 | | 19.9 | % | | 18.4 | % | | | | | | 20.5 | % | | 19.6 | % | | | | |
截至2024年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用較去年同期減少了500萬美元，或3.4%。 這一減少是由於在2024年3月進行了人員重組，導致人員相關成本減少了140萬美元，其中60萬美元與股票補償費用有關。 這種減少在一定程度上被專業服務增加了50萬美元部分抵消，主要是與Remix的戰略審查成本有關，以及設施、技術和其他成本增加了40萬美元。 銷售、一般和行政費用佔總營業收入比例的增加主要是由於總營業收入的下降。
截至2024年9月30日的九個月，銷售、一般以及管理費用較2023年同期增加了40萬美元，或0.9%。這一增加主要是由於2024年3月人員重組導致了130萬美元的離職費用增加以及30萬美元的設施、科技和其他費用增加。這一增加部分被2024年3月人員重組後人員相關費用減少120萬美元所抵消，其中50萬美元與股票激勵費用有關。銷售、一般以及管理費用佔總營業收入比例的增加主要是由於總營業收入的下降。
長期資產減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 改變 | | 九個月已結束 | | 改變 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
長期資產的減值 | | $ | 9,814 | | | $ | — | | | $ | 9,814 | | | ** | | $ | 9,814 | | | $ | — | | | $ | 9,814 | | | ** |
在2024年第三季度，由於決定退出歐洲市場，加上我們市值的下降，我們進行了長期資產和商譽減值評估。因此，我們確認了長期資產的減值達980萬美元，其中560萬美元與某些物業和設備有關，420萬美元與無形資產有關。詳見附註2。 除了下面的說明，公司的重要會計政策在我們的2023財年年度報告中已經描述，這些政策對這些簡化合並財務報表和相關附註產生了重大影響。和 3。財務工具和公允價值衡量進一步討論了公司在2024年第三季度進行的長期資產減值評估。 有關我們減值政策和評估的進一步討論，請參閱相應章節。
利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 改變 | | 九個月已結束 | | 改變 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 利息支出 | | $ | (629) | | | $ | (732) | | | $ | 103 | | | (14.1) | % | | $ | (1,958) | | | $ | (1,530) | | | $ | (428) | | | 28.0 | % |
截至2024年9月30日的三個月利息支出，與2023年同期相比略有下降，這是由於未償債務餘額較低。
2024年9月30日結束的九個月內，利息支出增加了$0.4百萬，相比於2023年同期。這一增長主要是由於2023年第一季度利息成本資本化，與我們分銷中心的建設有關。2024年同期我們沒有資本化任何利息。
其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 改變 | | 九個月已結束 | | 改變 |
| | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % | | 九月三十日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 金額 | | % |
| | （以千計，百分比除外） |
| 其他收入，淨額 | | $ | 730 | | | $ | 845 | | | $ | (115) | | | (13.6) | % | | $ | 2,573 | | | $ | 2,006 | | | $ | 567 | | | 28.3 | % |
2024年9月30日結束的三個月的其他收入相比2023年同期略有減少，這是由於現金及現金等價物餘額較低。
其他收入淨額在2024年9月30日結束的九個月內相比2023年同期增加了0.6百萬美元。增加主要是由於我們的可交易證券利息收入增加，這是由於利率環境較高導致的。
流動性和資本資源
我們在歷史上一直從業務活動中產生負現金流，並主要通過向私人和公開銷售股票和債務來融資我們的業務。截至2024年9月30日，我們的現金、現金等價物和短期可變證券總額爲5530萬美元。此外，我們有一筆期限貸款設施（「貸款」），截至2024年9月30日，尚可提取2250萬美元用於購買某些設備，而且當時我們完全符合貸款期限下的債務契約。請參閱注7。 長期債務關於包括在第I部分第1項中的簡明合併財務報表，請參閱本季度10-Q表格中的進一步討論。 基本報表，關於我們的貸款，請參閱本季度10-Q表格的附註。
我們預計在2024年繼續出現營運虧損，因爲我們繼續投資於拓展我們的業務和製造行業。我們主要的流動性來源是運營產生的現金流、手頭現金和可在貸款期限內借款。我們主要的現金支出包括產品庫存成本和賣家支付、運營成本(如分銷網絡支出)、產品和科技費用、營銷費用、人員支出以及其他必要支持我們業務和增長的支出。此外，我們主要的資本支出與建立、擴張和/或自動化我們的分銷網絡有關。根據我們當前的運營計劃，我們相信我們現有的現金、現金等價物和短期可市場化證券足以支持至少接下來的12個月及更久，以滿足我們的短期和長期資本需求，我們也不預期在短期內擴展我們的分銷網絡以包括額外的地點。我們的現金流預測是具有前瞻性的聲明，存在風險和不確定性，實際結果可能會有重大變化。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於未來配送中心自動化和擴展計劃的時間，以支持計劃的營業收入增長，銷售和營銷活動的擴展，可能推出新產品和新的RaaS客戶，我們市場的持續增長以及整體經濟狀況。然而，我們預計在2024年剩餘時間內，我們的資本支出不會對財務報表構成重大影響，因爲我們已完成了德克薩斯州新配送中心的第一階段。請參閱標題爲「風險因素—與我們的債務和流動性有關的風險—我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法獲得，或者只能通過稀釋現有股東而獲得」 的2023 10-k部分。
現金流量
下表總結了我們所示期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 九月30日,
2024 | | 九月30日,
2023 |
| | （以千爲單位） |
| 淨現金提供（使用）： | | | | |
| 經營活動 | | $ | (232) | | | $ | (14,616) | |
| 投資活動 | | (8,436) | | | 48,353 | |
| 籌資活動 | | (3,925) | | | (2,983) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | | 121 | | | (230) | |
| 經營性現金流淨額 | | $ | (12,472) | | | $ | 30,524 | |
經營活動現金流量的變動
截至2024年9月30日的九個月內，經營活動使用的淨現金爲$200,000，相比2023年9月30日的九個月內使用的淨現金$14,600,000，經營現金流出減少了$14,400,000，主要是由於我們淨損失減少了$1,400,000，受到非現金收費增加$5,300,000的調整，以及$7,700,000的營運資產和負債產生的有利變化。營運資產和負債的變化主要是因爲存貨減少了$9,200,000，主要是由於我們向RaaS客戶過渡並在2023年第三季度將歐洲業務引入寄售模型導致前期存貨採購減少，應收賬款減少了$3,500,000，與付款處理時間有關，應計及其他負債增加了$2,200,000，主要是由於供應商付款時間的調整。這部分被銷售應付減少$7,100,000部分抵消，主要是由於銷售者信用現金轉出或兌現以及轉換爲禮品卡的時間延遲。
投資活動現金流量變動
2024年9月30日止九個月內投資活動使用的淨現金相比於2023年同期提供的投資活動淨現金840萬美元，淨現金提供額爲4840萬美元。現金流出增加5680萬美元，主要是由於有價證券到期減少5040萬美元和有價證券購買增加1480萬美元，部分抵消了物業和設備採購減少840萬美元。
籌資活動現金流量變動
2024年9月30日結束的九個月中，用於籌資活動的淨現金流量增加了90萬美元，與2023年同期相比，主要是由於股票獎勵發行淨額減少170萬美元，部分抵消了基於股票獎勵活動支付的工資稅減少70萬美元。
關鍵會計政策和估計
美國公認會計准則要求我們進行估計和假設，這些估計和假設會影響基本報表資產和負債的披露內容以及在財務報表日期和年度中營業收入和費用金額的披露。我們的估計和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認爲在當時情況下合理的各種其他因素，其結果構成我們對資產和負債賬面價值和營收、成本和費用記錄進行判斷的依據。實際結果可能與這些估計有所不同。
自 2023 年 10-k 報告以來，我們的關鍵會計政策未發生重大變化。有關影響我們在編制精簡合併財務報表時所使用的重大判斷和估計的關鍵會計政策說明，請參閱第 II 部分，第 7 條。 分銷計劃，2023 年 10-k 報告的第 II 部分，第 7 條。
JOBS法案會計選舉
我們是一家「新興增長公司」，根據《啓動我們的業務創業法案》（JOBS法案）的定義。根據JOBS法案，新興增長公司可以推遲採納新的或修訂後的會計準則，直至這些準則適用於私人公司爲止。我們選擇使用這一延長的過渡期，直到我們不再是新興增長公司，或者直至我們積極和不可撤銷地選擇退出延長的過渡期爲止。因此，我們的簡明綜合財務報表可能與遵守公開公司生效日期的新的或修訂的會計聲明的公司不可比較。
新的財務會計準則
請參閱基本報表註釋2下的討論。 重要會計政策關於包括在第I部分第1項中的簡明合併財務報表，請參閱本季度10-Q表格中的進一步討論。 基本報表有關新會計準則信息，請參閱本季度10-Q表格中的註釋。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務中面臨市場風險。這些風險主要包括：
利率風險
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物爲4370萬美元，有1160萬美元的有價證券，主要包括貨幣市場基金、商業票據、美國國債和美國政府機構債券，這些都具有一定的利率期貨。我們投資活動的主要目標是在最大化收入的同時保值，而不顯著增加風險。我們不進行爲了交易或投機目的的投資，並且未使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們投資的短中期性質，我們未受到，也不預期會受到，由於利率波動而造成的重大風險。
定期貸款承擔與主要利率掛鉤的可變利率，底限爲4.75％，因此存在利率期貨風險。如果利率在一年內上升或下降1％，而我們的定期貸款借款金額保持不變，那麼我們的年度利息支出的增加或減少並不重要。
通貨膨脹風險
截至2024年9月30日，在美國和我們開展業務的境外地區，通脹率仍處於較高水平，導致利率和燃料、勞動力、加工、運費和其他成本不斷上升，這些因素已經影響了我們的毛利率和營業費用。我們認爲這些增加已經對我們的業務產生了負面影響，儘管很難量化，通貨膨脹可能對客戶購買我們的產品市場產生了不利影響，導致營業收入和訂單增長放緩。如果我們無法提高價格以充分抵消經營成本的上升，我們的盈利能力和財務狀況可能會受到不利影響。
外匯匯率風險
我們通過Remix在歐洲進行多種貨幣的業務交易。因此，由於外幣匯率變動，我們在營業成果、現金流以及對Remix的淨投資都會受到波動的影響。截至2024年9月30日，我們最重要的貨幣敞口是保加利亞列弗。我們通過包括外幣營業收入和成本匹配以及外幣資產抵消負債在內的自然對沖來管理外幣匯率風險。我們目前尚未針對外幣風險進行任何套期保值安排，但如果我們對外幣的敞口變得更加顯著，我們未來可能會這樣做。
我們外國業務的資產和負債以期末匯率折算成美元，而收入和費用則使用交易發生期間的平均匯率進行折算。相關的翻譯調整反映爲在2024年9月30日結束的九個月內不重大有利的外幣翻譯調整，這在我們的簡明綜合資產負債表中被確認爲累積其他綜合損失。
在任何呈現的時間段內，外幣兌換匯率的假設性10%變動並不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)首席財務官，我們根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)規則，於2024年9月30日對我們的披露控件及程序的設計和操作效果進行了評估。根據《交易法》定義，"披露控制及程序"指的是旨在確保我們在根據該法案提交的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總和報告在SEC的規則和表格中指定的時間內，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便使及時決策關於所需披露的情況。任何控制及程序，無論設計和操作得多麼完善，都只能合理提供，而非絕對保證實現期望的控制目標，管理必然會運用其判斷力來評估可能控制和程序的成本與效益關係。
根據該評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)總監得出結論，截至2024年9月30日，我們的信息披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年9月30日的最近一季內，我們的財務報告內部控制未發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能會重大影響的變化。
控制有效性的固有限制
我們的管理團隊，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，並不指望我們的信息披露控制或財務報告內部控制能夠阻止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和運營得多麼完善，都只能提供合理的，而非絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映資源受限的事實，並且必須綜合考慮控制的收益相對於成本而言。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制的評價無法提供絕對保證，即任何控制問題和欺詐行爲是否已被發現。這些固有的限制包括判斷可能出現錯誤，決策可能出現錯誤以及因簡單錯誤或失誤導致故障。此外，個人行爲、兩人或更多人的勾結，或管理層對控制的擅自修改都可能規避控制措施。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件發生概率的某些假設，不能保證任何設計能成功實現其所述目標，並在未來任何潛在情況下，控制可能因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於成本效益控制系統的固有限制，可能會發生錯誤或欺詐造成的錯誤陳述並未被發現。
第二部分。其他信息
項目1.法律訴訟。
我們不是任何重大待決法律程序的當事方。我們可能會不時地面對業務常規中出現的法律程序和索賠。
事項1A. 風險因素
公司正在補充此前披露於我們於2024年3月5日向證券交易委員會提出的以12月31日結束的2023財年年度報告第10-k表第I部分第1A項中標題爲「風險因素」的風險因素，並在我們於2024年5月6日和8月5日向證券交易委員會提交的截至2024年3月31日和6月30日的季度報告表第10-Q第II部分第1A項中標題爲「風險因素」的風險因素，以包括以下風險因素，這些風險因素應與我們在我們的2023財年10-k、2024年第一季度10-Q和第二季度10-Q中提出的其他風險因素一併閱讀。
●我們的知識產權保護不足；
我們的A類普通股當前的價格不符合納斯達克的持續上市要求。如果我們未能恢復並保持符合最低上市要求的資格，我們的A類普通股可能會被除牌，這可能會嚴重影響我們A類普通股的流動性。
我方A類普通股目前在納斯達克證券交易所交易。納斯達克有一些公司必須達到的要求才能繼續在納斯達克上市。例如，納斯達克掛牌規則5450(a)(1)要求上市證券維持每股1.00美元的最低買盤價格（「最低買盤價格要求」），以及納斯達克掛牌規則5810(c)(3)(A)規定，如果未能滿足最低買盤價格要求，連續30個交易日存在缺陷。我方A類普通股也掛牌在長期
股票交易所（LTSE）具有類似的最低買盤價格要求。
2024年9月24日，我們收到了納斯達克上市資格部門（「納斯達克上市部門」）的書面通知（「通知」），通知我們根據過去34個連續交易日我們A類普通股的收盤買盤價，我們不再符合最低買盤價要求。該通知對我們A類普通股在納斯達克全球精選市場上市沒有立即影響。根據納斯達克上市規定，我們已獲得從通知之日起180個自然日的初始合規期限，以恢復符合最低買盤價要求。爲了恢復合規，我們A類普通股的收盤買盤價必須在2025年3月24日之前至少爲每股1.00美元，且在至少10個連續交易日，同時我們必須符合納斯達克全球精選市場的上市要求。如果我們未能在合規期限內（包括納斯達克可能授予的任何延期）恢復合規，我們的A類普通股將面臨除牌。根據LTSE上市規定，我們已獲得180個自然日的時間，即至2025年3月26日，以恢復符合LTSE的最低買盤價要求。我們打算監控我們A類普通股的收盤買盤價，並考慮可用的期權來解決不符合適用的最低買盤價要求的情況。無法保證我們能夠恢復符合納斯達克或LTSE的繼續上市要求，或者納斯達克或LTSE是否會給予我們進一步延長時間以恢復合規。如果我們的A類普通股被除牌，我們A類普通股的流動性將受到不利影響，且我們A類普通股的市場價格可能會下降。
我們已經記錄，並且將來可能需要記錄重大費用，如果我們的長期資產和商譽出現減值。
如果情況的變化或事件的發生表明出現減值存在，我們會對長期資產和商譽進行減值測試。2024年第三季度，我們宣佈決定退出歐洲市場，並開始對我們的Remix業務進行戰略審查。退出歐洲市場的決定，加上公司市值的下降，被確定爲長期資產和商譽潛在減值的定性因子。因此，我們對我們的一個報告單位進行了長期資產減值評估，以及數量化的商譽減值評估，這是爲了準備公司截至2024年9月30日季度報表時進行的。
根據這項評估，我們確認了資產的減值損失爲9800萬美元，其中560萬美元與某些房地產和設備相關，420萬美元與無形資產相關。定量減值評估顯示我們的一個報告單位沒有商譽減值。在進行長期資產和商譽減值評估時，我們使用市場方法和收益法相結合的方式估計公允價值，市場方法結合了可比公開公司和交易的估值倍數，而收益法基於預測貼現現金流，包括與未來收入、營業費用、長期增長率、營運資金需求和貼現率相關的重要假設。
可能會因爲情況的變化，其中許多是我們無法控制的，或者與評估我們長期資產和商譽適當價值相關的假設和估計使用的衆多變量，在未來可能會導致其他減值損失，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
修改後的風險因素
我們努力尋找並實施適合我們歐洲業務的戰略替代方案，可能不會取得成功。
經過戰略審查，我們決定尋找Remix業務的戰略替代方案，以退出我們現有的歐洲市場。 爲了確定並實現戰略替代方案，可能需要大量的管理時間和資源，並有可能將我們的注意力從正在進行的業務中轉移。 在尋找戰略替代方案的同時，我們可能需要大量資金投入來支持Remix業務，無論最終是否實現任何戰略替代方案。 我們還面臨着獲得戰略替代方案所需監管批准的風險，這可能導致我們產生意外責任並損害我們的業務總體。 我們可能無法成功確定並實現歐洲業務的戰略替代方案，任何這種替代方案也可能沒有預期的好處，任何一種情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
項目2.非註冊出售股權及使用收益。
(a)沒有。
(b)無。
(c)無。
項目3.高級證券違約
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
(a)無。
(b)無。
(c)規則10b5-1交易計劃。
截至2024年9月30日結束的三個月內，我們的董事或高管（根據《證券交易法》第16a-1(f)條規定） 採納 或者 終止 「10b5-1規則交易安排」或「非10b5-1規則交易安排」，正如《S-k法規》408條所定義的那樣。
項目6.陳列品
(a)附件索引：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 借鑑 |
| 展示編號 | | Description | | 形式 | | 展示文件 | | 歸檔日期 |
3.1* | | | | 10-Q | | 3.1 | | 8/5/2024 |
| 3.2 | | | | 8-K | | 3.1 | | 2/21/2023 |
| 4.1 | | | | S-1 | | 4.1 | | 3/3/2021 |
| 4.2 | | | | S-1 | | 4.2 | | 3/3/2021 |
| 31.1* | | | | | | | | |
| 31.2* | | | | | | | | |
| 32.1** | | | | | | | | |
| 32.2** | | | | | | | | |
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| 104* | | 封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，其中包含在展示文件101中的適用分類標準擴展信息） | | | | | | |
*通過此提交
**隨附文件。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 崔絲樸普公司 |
| | |
| 通過： | 信安金融 SEAN SOBERS |
| | 肖恩·索伯斯 |
| | 首席財務官 |
| | （信安金融及會計主管） |
日期：2024年11月4日
