附錄99.1
Navitas半導體宣布2024年第三季度財務業績
•氮化鎵移動快充市場創下銷售紀錄
•新型低壓氮化鎵技術進入48V的Al資料中心、電動車和機器人市場
•與Infineon Technologies的戰略合作讓客戶雙重來源
•精簡的市場重點和成本結構改善了盈利路徑
加州托倫斯，2024年11月4日 — Navitas半導體（納斯達克：NVTS）， the only pure-play, next-generation power semiconductor company and industry leader in gallium nitride (GaN) power ICs and silicon carbide (SiC) technology, today announced unaudited financial results for the third quarter ended September 30, 2024.
“I'm pleased to announce record sales in the mobile fast-charger market plus a completely new GaN platform for 48V Al data centers, EV and AI robotics applications in conjunction with a new, strategic, dual-sourcing partnership with Infineon,” said Gene Sheridan, CEO and co-founder. “Despite macro-economic challenges, we continue to grow faster than the market, and the new, low-voltage GaN platform not only opens up new strategic markets, but also brings customers dual-sourcing options from Navitas and Infineon for added confidence to accelerate adoption of GaN into new mainstream, high volume applications.”
The company also announced a cost-reduction plan that is expected to save $200萬 per quarter and streamline the organization with increased focus on Al data center, EV and mobile applications, accelerating the company’s path to profitability. The plan includes a 14% reduction in headcount (approximately 45 employees).
3Q24 Financial Highlights
•營業收入： Total revenue was $2170萬 in the third quarter of 2024 compared to $2200萬 in the third quarter of 2023, and $2050萬 in the second quarter of 2024.
•Loss from Operations: 本季度來自操作的GAAP虧損為2900萬美元，較2023年第三季度的2860萬美元虧損和2024年第二季度的3110萬美元虧損有所增加。基於非GAAP，本季度來自操作的虧損為1270萬美元，較2023年第三季度的870萬美元虧損和2024年第二季度的1330萬美元虧損。
•現金： 截至2024年9月30日，現金及現金等價物為9860萬美元。
市場、客戶和技術亮點
•新的低電壓(LV)氮化鎵平台（80-200V）： 針對Al數據中心、電動車和電機驅動中的48V系統進行優化，於2024年第四季度開始抽樣，並與英飛凌科技建立戰略性雙供應合作夥伴關係。通用規格（封裝、引腳分配、佔地面積和IP）可加速客戶將氮化鎵應用於大量主流應用。
•Al數據中心： 新的98%高效、8.5千瓦Al功率供應參考設計，具有高壓（HV）氮化鎵+碳化硅架構，同時推出 as proprietary lntelliWeave™ PFC control technique to deliver extreme power density demanded by NVIDIA's Hopper-Blackwell-Rubin Al GPU roadmap. High-voltage GaNSafe power ICs and Gen-3 ‘Fast’ SiC devices are featured in over 60 active customer projects with direct customers such as Delta, GreatWall, Compuware and LiteON, supplying end-users like AWS, Azure and Google. Our data center production revenues started in Q3 as expected and will continue ramping throughout 2025.
•EV: Leading-edge, trench-assisted, planar-gate Gen-3 ‘Fast’ SiC devices now fully AEC QlOl (automotive) qualified and pushing beyond. Six new on-board and road-side charger design wins in Q3, expected to ramp in 2025 and 2026. Largest pipeline segment, with 200+ projects. New, LV GaN platform optimized for 48V battery EV applications.
•Mobile & Consumer: GaNSlim ICs achieved another 26 design wins in Q3. Three new tier-l OEm wins expected to deliver revenue ramping Q2'25, adding to the Samsung wins announced in August.
•Appliance & Industrial: Thirty new design wins in Q3, ranging from vacuum cleaners and LED lighting, to solid-state, grid-connected circuit-breakers, multi-kW power supplies and heat pumps. New, LV GaN platform addresses 48V industrial motor drives including Al robotics.
•Solar & Energy Storage: Ten design wins, including at Generac, expected to ramp mid-2025. Next-gen GaN ICs – including Navitas-proprietary, industry-leading bi-directional GaN ICs – continue on track for significant mid-2025 ramp in solar micro-inverters. New, LV GaN doubles TAm in inverters, as complement to HV GaN and SiC.
業務前景
Fourth quarter 2024 net revenues are expected to be between $18.0 and $2000萬. Non-GAAP gross margin for the fourth quarter is expected to be 40% plus or minus 50 basis points and non-GAAP operating expenses are expected to be approximately $2050萬 in the fourth quarter of 2024.
Navitas Q3 2024 Financial Results Conference Call and Webcast Information:
•日期： Monday, November 4, 2024
•時間： 2:00 p.m. Pacific / 5:00 p.m. Eastern
•免費撥打電話： (800) 715-9871 或 (646) 307-1963，會議 ID：2158932
•現場網絡直播： https://edge.media-server.com/mmc/p/ughm3b5i
•重播： 可以在公司網站的投資者關係部分https://ir.navitassemi.com/中訪問通話的重播。.
非通用會計原則財務指標
此新聞稿及我們公開網路廣播中包含的財務數據衡量標準並非按照一般公認會計原則（“GAAP”）計算，我們稱之為“非GAAP財務數據”，包括（i）非GAAP毛利率，（ii）非GAAP營業費用，（iii）非GAAP研發費用，（iv）非GAAP銷售、一般及管理費用，（v）非GAAP營業虧損，（vi）非GAAP營業利潤率，及（vii）非GAAP虧損和每股虧損。這些非GAAP財務數據均根據GAAP結果進行調整，以排除某些在下文“將GAAP結果調整為非GAAP財務數據”表格中列明的費用。我們相信這些非GAAP財務數據為投資者提供有關我們營運表現的有用補充信息，並使投資者能夠比較在某些項目可能與業務績效無關的情況下，不同期間的財務趨勢和結果。我們認為，這些非GAAP財務數據提供了我們業務運營的另一視角，當與GAAP結果及相應GAAP財務數據的調和一起使用時，使人們對業務運營的結果有更完整的理解。但是，這些非GAAP財務數據應該被視為對根據GAAP計算的相應措施的補充，而非替代，或優於相對應GAAP計算的措施。
關於客戶流水統計的備註
「客戶流水」反映基於潛在客戶對符合資格方案表達興趣的估計未來業務，以一個或多個未來期間可能實現的估計收入表示。所有客戶流水信息均構成前瞻性陳述。客戶流水不是待處理訂單的替代物，也不應被視為未來收入的估計，亦不應被視為財務業績的任何其他評估或指標。Navitas使用客戶流水作為一個統計指標，以表明公司對各種結束市場未來潛在業務相對變化的當前觀點。根據產品類型和應用程度，時間範圍有所不同。因此，實際實現的業務取決於潛在客戶最終是否選擇Navitas方案，與雙重或多重來源情況下授予Navitas方案的客戶計劃部分相比其他來源，成功如果客戶合格的選定解決方案，客戶開始生產所需的時間，客戶全面生產的持續和速度，以及Navitas在該流程中基於預期收入，利潤率和客戶流水機會與下文中討論的「前瞻性陳述的警語」下的戰略決策。
有關向前看語句的警示性陳述，涉及1995年私人證券訴訟改革法案提供的安全港規定，關於債券發行的結束和本公司資金用途的意圖。向前看語句可能通過使用向前看術語，如“意圖”，“可能”，“將”，“期望”，“相信”，“預計”，“計劃”，“估計”，“項目”，“假設”，“指導方針”，“目標”，“預測”，“看到”，“尋求”，“應該”，“可能會”，以及類似的表達方式或這些術語的否定或其他類似的表達方式或可比的術語識別。所有此類陳述，除了現有或現行
此新聞稿，包括標題為「業務展望」的段落，包含根據1934年修正版證券交易法第21條E條的「前瞻性陳述」。術語「客戶流水」和相關信息均構成前瞻性陳述。其他前瞻性陳述可能通過使用「我們預計」或「預計」等字眼，「估計」、「計劃」、「項目」、「預測」、「打算」、「預計」、「相信」、「尋求」或其他預測或指示未來事件或趨勢的類似表達來確定。客戶流水和其他前瞻性陳述是基於財務和業績指標的估算和預測，市場機會和市場份額的預測，以及客戶興趣的當前指標，所有這些都是基於各種假設進行的，無論此新聞稿中是否已確定。所有這些陳述均基於Navitas管理層當前的預期，並不預測實際未來業務。前瞻性陳述僅供舉例參考，並不旨在成為，也不得作為任何投資者依賴的保證、保證、預測或事實或概率的明確聲明。實際事件和情況難以預測，將與假設和預期不同。許多直接影響業績的實際事件和情況超出了Navitas的控制範圍，並且前瞻性陳述受到多個風險和不確定性的影響，包括我們業務預期增長不會實現，或未能在預期的時間內實現，這是由于，等其他原因：無法成功將收購的業務成功整合到我們的業務和運營系統中；收購對客戶和供應商關係的影響，或未能保留和擴展這些關係；其他業務拓展努力的成功或失敗；Navitas的財務狀況和業務業績；Navitas能否準確預測未來收入，以便適當編製預算並調整Navitas的開支；Navitas能否使其客戶基地多樣化並在新市場發展關係；Navitas能否將其技術擴展到新市場和應用中；競爭對Navitas業務的影響，包括已在我們希望進入的市場中具有建立存在和資源的競爭對手的行動，包括碳化硅市場；我們客戶結束市場的需求水平及我們客戶能否預測此類需求，無論是一般情況還是在產品或技術連續幾代之間；Na[...]
這些及其他風險因素已在我們於2023年12月31日結束的年度10-K表格的風險因素部分中進行了討論，在我們於2024年7月23日向證券交易委員會提交的10-K/A表格中進行了修改，風險事項我們最近的季度10-Q表格中的風險因素部分，以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中均有討論。如果上述描述的任何風險，在我們的證券交易委員會報告中更詳細討論的情況下，具體結果可能與這些前瞻性陳述暗示的結果有重大差異。Navitas不熟悉的其他風險，或者Navitas目前認為不重要的風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中所包含的結果明顯不同。此外，前瞻性陳述反映了Navitas對未來事件的期望、計劃或預測，截至本新聞稿之日的觀點。Navitas預計隨後的事件和發展將導致Navitas的評估發生變化。然而，在
未來某個時候，Navitas可以選擇更新這些前瞻性陳述，但Navitas明確拒絕承擔任何此類義務。不應依賴這些前瞻性陳述來代表Navitas截至此新聞稿日期後的任何日期的評估。
關於Navitas
Navitas半導體（Nasdaq: NVTS）是唯一一家純粹的、下一代功率半導體公司，成立於2014年，慶祝功率創新10周年。GaNFast™ 功率IC整合了氮化鎵（GaN）功率和驅動力，具有控制、感測和保護功能，可實現更快的充電、更高的功率密度和更大的節能。互補的GeneSiC™ 功率器件是優化的高功率、高電壓和高可靠性碳化硅（SiC）解決方案。焦點市場包括電動車、太陽能、能源存儲、家用電器/工業、數據中心、移動和消費。Navitas擁有超過250項已頒布或申請專利。Navitas擁有行業首個也是唯一的20年GaNFast保修，並且是世界上第一家獲得CarbonNeutral®認證的半導體公司。
Navitas Semiconductor、GaNFast、GaNSense、GaNSafe、GaNSlim、GeneSiC 和 Navitas 商標是 Navitas Semiconductor Limited 及其相關公司的商標或註冊商標。 所有其他品牌、產品名稱和標記均為商標或註冊商標，用於識別其相應所有者的產品或服務。
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聯絡資訊
Stephen Oliver，副總裁投資者關係，ir@navitassemi.com
| 納維達半導體公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 綜合營業收入表（GAAP）-未經查核 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千美元計，在每股金額方面) | ||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 營業成本（不包括下列無形資產攤銷） | 13,069 | 14,878 | 39,207 | 33,322 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用：銷售、市場和營運 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 17,828 | 16,553 | 57,028 | 50,740 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 37,585 | 35,746 | 117,802 | 111,415 | ||||||||||||||||||||||
| 營運損失 | (28,973) | (28,646) | (91,685) | (91,338) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（費用），淨額 | (39) | 47 | (109) | 1,298 | ||||||||||||||||||||||
| 紅利收入 | 1,210 | 1,648 | 4,251 | 2,107 | ||||||||||||||||||||||
| 來自餘額支付負債公允價值變動的收益（損失） | 9,171 | 34,473 | 42,920 | (25,503) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 26 | 20 | 140 | 50 | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損益數額，淨額 | 10,368 | 36,188 | 47,202 | (22,048) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合損益前所得稅淨額 | (18,605) | 7,542 | (44,483) | (113,386) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅賦（利益） | 125 | 23 | 256 | (13) | ||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | (18,730) | 7,519 | (44,739) | (113,373) | ||||||||||||||||||||||
| 減：歸屬於非控制權益的淨虧損 | — | — | — | (518) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於控制權益的凈利潤（虧損） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 每股凈利潤（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 每股計算使用的股份： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 184,672 | 185,626 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 納維達半導體公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 將GAAP結果調整為非GAAP財務指標的和解-未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千美元計，在每股金額方面) | ||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率和解 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP標準凈收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 營業成本（不包括無形資產攤銷） | (13,069) | (14,878) | (39,207) | (33,322) | ||||||||||||||||||||||
| 營業成本（無形資產攤銷） | (3,959) | (3,959) | (11,876) | (11,601) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | 4,653 | 3,141 | 14,241 | 8,476 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 21.5% | 14.3% | 21.8% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||
| 營業成本（無形資產攤銷） | 3,959 | 3,959 | 11,876 | 11,601 | ||||||||||||||||||||||
| 庫存減損（與已停產產品相關） | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營運費用 | — | 122 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利潤 | $ | 8,688 | $ | 9,246 | $ | 26,442 | $ | 22,223 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 40.1% | 42.1% | 40.5% | 41.6% | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用調解表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 依照通用會計準則的研發 | $ | 17,828 | $ | 16,553 | $ | 57,028 | $ | 50,740 | ||||||||||||||||||
| 股票授予酬勞費用 | (6,267) | (6,013) | (20,075) | (20,137) | ||||||||||||||||||||||
| 非依照通用會計原則的研發 | 11,561 | 10,540 | 36,953 | 30,603 | ||||||||||||||||||||||
| 常規會計出售、一般行政費用 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 股票授予酬勞費用 | (5,029) | (6,066) | (17,611) | (21,673) | ||||||||||||||||||||||
| 員工股票報酬入職後的工資稅 | (137) | (413) | (687) | (698) | ||||||||||||||||||||||
| 員工分離和過渡 | — | — | (275) | — | ||||||||||||||||||||||
| 商業索賠的和解 | — | — | (450) | — | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | — | — | (1,485) | ||||||||||||||||||||||
| 經銷商終止 | — | (483) | — | (483) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (47) | (111) | (105) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP銷售、一般和管理費用 | 9,874 | 7,410 | 27,375 | 22,185 | ||||||||||||||||||||||
| 總的非GAAP營業費用 | $ | 21,435 | $ | 17,950 | $ | 64,328 | $ | 52,788 | ||||||||||||||||||
| 營業虧損調解 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業虧損 | $ | (28,973) | $ | (28,646) | $ | (91,685) | $ | (91,338) | ||||||||||||||||||
| GAAP營業利潤率 | (133.6)% | (130.3)% | (140.4)% | (171.0)% | ||||||||||||||||||||||
| 添加：包括在員工股份薪酬費用中的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 6,267 | 6,013 | 20,075 | 20,137 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 5,029 | 6,066 | 17,611 | 21,673 | ||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產攤銷 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 員工股票獲得報酬的內部人員權益的薪酬稅 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 員工離職和過渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商業索賠的和解 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 與停產產品有關的存貨核銷 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 經銷商終止合同 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 169 | 111 | 227 | ||||||||||||||||||||||
| 非依照普通會計原則計算的營業虧損 | $ | (12,747) | $ | (8,704) | $ | (37,886) | $ | (30,565) | ||||||||||||||||||
| 非依照普通會計原則計算的營業利潤率 | (58.8)% | (39.6)% | (58.0)% | (57.2)% | ||||||||||||||||||||||
| 每股淨損的調節 | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於控股權的普通會計原則淨收入（損失） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 調整至適足夠會計準則淨收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||
| 從業績賠錢負債公允價值變動（盈利）損失 | (9,171) | (34,473) | (42,920) | 25,503 | ||||||||||||||||||||||
| 總的股票報酬 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產攤銷 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 員工股份報酬投資者份額股票授予稅 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 員工分離和過渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商業索賠解決 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 與已停產產品相關的存貨報廢 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 經銷商終止 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營運費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他費用 | — | 149 | 28 | 177 | ||||||||||||||||||||||
| 非美國通用會計準則淨虧損 | $ | (11,675) | $ | (7,032) | $ | (33,943) | $ | (26,629) | ||||||||||||||||||
| 用於計算非美國通用會計準則每股淨虧損（基本和稀釋）的平均流通股數 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 非美國通用會計準則每股淨虧損（基本和稀釋） | $ | (0.06) | $ | (0.04) | $ | (0.19) | $ | (0.16) | ||||||||||||||||||
| 納維達半導體公司 | ||||||||||||||
| 縮表合併資產負債表 | ||||||||||||||
| （以千美元計） | ||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||
| 資產 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 98,614 | $ | 152,839 | ||||||||||
| 應收帳款淨額 | 21,091 | 25,858 | ||||||||||||
| 存貨 | 21,284 | 22,234 | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 4,161 | 6,178 | ||||||||||||
| 全部流動資產 | 145,150 | 207,109 | ||||||||||||
| 應收帳款非流動資產，凈值 | 5,211 | — | ||||||||||||
| 不動產及設備資產，凈值 | 13,057 | 9,154 | ||||||||||||
| 營業租賃資產使用權 | 7,266 | 8,268 | ||||||||||||
| 無形資產，凈值 | 76,856 | 91,099 | ||||||||||||
| 商譽 | 163,215 | 163,215 | ||||||||||||
| 其他資產 | 8,654 | 6,701 | ||||||||||||
| 資產總額 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||
| | $ | 13,593 | $ | 24,740 | ||||||||||
| 應計薪酬支出 | 8,497 | 10,902 | ||||||||||||
| 營運租賃負債，流動 | 1,868 | 1,892 | ||||||||||||
| 客戶存款和透支收入 | 2,006 | 10,953 | ||||||||||||
| 流動負債總額 | 25,964 | 48,487 | ||||||||||||
| 非流動營業租賃負債 | 5,993 | 6,653 | ||||||||||||
| EARNOUt責任 | 3,932 | 46,852 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 1,040 | 1,040 | ||||||||||||
| 累計版稅非流動 | 1,652 | 1,897 | ||||||||||||
| 總負債 | 38,581 | 104,929 | ||||||||||||
| 股東權益 | 380,828 | 380,617 | ||||||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||