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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季報告
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
☐
為過渡期從 至
委員會文件號碼: 001-41400
美商安培科技股份有限公司。
(依憑章程所載的完整登記名稱)
特拉華州 87-3100817 (公司成立所在地或其他行政區劃) 的註冊地或組織地點) (州或其他管轄區
的 識別號碼)
20 Crosby Drive Bedford 麻薩諸塞州 01730 (總部辦公地址) (郵政編碼)
(註冊人電話號碼,包括區號): (781 ) 221-6400
____________________________________________
根據法案第12(b)條規定註冊的證券: 每個班級的標題 交易符號 註冊的每個交易所的名稱 普通股,每股面值$0.0001 AZPN 逐筆明細 納斯達克全球貨幣選擇市場
____________________________________________
勾選標記表示登記者是否:(1)在過去12個月內已提交證券交易法案1934年第13或15(d)條要求提交的所有報告(或登記者要求提交此類報告的更短期間),以及(2)在過去90天內一直受到此類報告要求的約束: 是 ý 否 o
請勾選指示序號,證明登記者已依照S-T法規第232.405節(本章節第232.405條)的第405條款規定,在過去12個月內(或者在要求提交此類檔案的較短期間內)已經遞交了每一個互動數據檔案。 是 ý 否 o
勾選表示申報人是否屬於大型加速註冊商、加速註冊商、非加速註冊商、小型申報公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億2條對“大型加速註冊商”“加速註冊商”“小型申報公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速歸檔人 ý 加速歸檔者 ☐ 未加速決策人 ☐ 小型報告公司 ☐ 新興成長型企業 ☐
如果是新兴成长型公司,请勾选标记,以表明注册人已选择不使用根据《交易法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的延期过渡期来遵守。 o
標示✔️以註明是否申報人是貝殼公司(按照法案規定的第120億2條):是 ☐ 否 ý
有63,249,719 截至2024年10月30日,普通股的流通股數。
目 錄
aspen科技公司擁有許多註冊商標,包括aspenONE和aspen Plus。 “ AspenTech ” 其它商業名稱、商標和服務標誌在本10-Q表格中出現的,並非由AspenTech擁有,而是屬於其各自所有者的財產。
我們的財政年度截至6月30日。 日 ,並且特定財政年度的參考是指截至6月30日的十二個月。 日 在此年度的6月30日(例如, “ 2025財政年度 ” 指的是2025年6月30日結束的年度)。
第一部分 - 財務資訊
項目1。基本報表。
基本報表合併財務報表 (未經審核)
ASPEN TECHNOLOGY,INC.和其附屬公司
綜合營業損益匯縮陳述
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千位元計算之金額與股數,每股資料除外;未經審核) 營業收入: 許可和解決方案 $ 101,659 $ 148,648 維護 90,686 84,968 服務及其他 23,532 15,692 營業總收入 215,877 249,308 營業成本: 授權和解決方案 63,654 71,578 維護 10,688 10,200 服務及其他 21,105 16,282 總營業成本 95,447 98,060 毛利潤 120,430 151,248 營業費用: 銷售和行銷 125,661 122,378 研發費用 50,000 53,676 總務與行政 33,008 35,405 重組成本 7,726 — 營業費用總計 216,395 211,459 營運虧損 (95,965 ) (60,211 ) 其他收入(費用),淨額 2,041 (5,830 ) 利息收益,淨額 17,176 14,049 損失在所得稅效益之前 (76,748 ) (51,992 ) 所得稅的利益 (16,284 ) (17,467 ) 淨損失 $ (60,464 ) $ (34,525 ) 每股普通股淨損失: 基礎 $ (0.96 ) $ (0.54 ) 稀釋 $ (0.96 ) $ (0.54 ) 加權平均股本數: 基礎 63,244 64,319 稀釋 63,244 64,319
請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
ASPEN TECHNOLOGY,INC.和其附屬公司
綜合損益簡明合併財務報表
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元計算;未經審計) 淨損失 $ (60,464 ) $ (34,525 ) 其他綜合損益: 外匯轉換調整 5,202 (11,201 ) 所有其他綜合收益(損失)之金額 5,202 (11,201 ) 全面損失 $ (55,262 ) $ (45,726 )
請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
ASPEN TECHNOLOGY,INC.和其附屬公司
縮表合併資產負債表
2024年9月30日 2024年6月30日 (以千美元計,除每股資料外;未經審計) 資產 流動資產: 現金及現金等價物 $ 221,093 $ 236,970 應收帳款淨額 102,867 115,533 當前合同資產淨額 426,387 409,177 預付費用及其他流動資產 33,670 27,441 向關聯方應收款項 45,300 78,483 預付所得稅 2,909 8,462 全部流動資產 832,226 876,066 物業、設備及租賃改善,淨值 18,093 17,389 商譽 8,330,124 8,328,201 無形資產,扣除累計攤銷 4,063,852 4,184,750 非流動契約資產淨值 518,562 515,106 合約成本 26,265 24,903 營運租賃權使用資產 95,001 96,034 透過權益法之投資 7,627 6,989 其他非流動資產 25,189 22,269 資產總額 $ 13,916,939 $ 14,071,707 負債及股東權益 流動負債: 應付賬款 $ 12,050 $ 8,099 應計費用及其他流動負債 78,926 100,167 應關聯方款項 24,979 47,449 當期營運租賃負債 12,172 13,125 應納所得稅款 21,656 44,249 目前合同負債 117,768 124,312 流動負債合計 267,551 337,401 非流動合同負債 33,569 27,512 遞延所得稅負債 758,389 790,687 非流動經營租賃負債 85,676 84,875 其他非流動負債 18,795 18,377 股東權益: 0.010.0001 面值
授權—600,000,000 股份
發行— 65,453,489 和 65,367,159 股份
傑出— 63,245,006 和 63,251,495 股份
7 7 資本公積額額外增資 13,293,704 13,277,851 累積虧損 (111,626 ) (51,162 ) 累積其他全面損失 (2,059 ) (7,261 ) 庫藏股,以成本計量 — 2,208,483 和 2,115,664 普通股股份
(427,067 ) (406,580 ) 股東權益總額 12,752,959 12,812,855 負債和股東權益總額 $ 13,916,939 $ 14,071,707
請參閱這些未經審計的簡明合併基本報表附註。
ASPEN TECHNOLOGY, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF STOCKHOLDERS’ EQUITY
累計其他綜合損失 普通股 股本外溢價 累計赤字 庫存股 股東權益合計 普通股數量 票面價值 普通股數量 成本 (以千美元計, 除股票數據外; 未經審計) 2024年6月30日結餘 $ (7,261 ) 65,367,159 $ 7 $ 13,277,851 $ (51,162 ) 2,115,664 $ (406,580 ) $ 12,812,855 淨損失 — — — — (60,464 ) — — (60,464 ) 其他綜合收益 5,202 — — — — — — 5,202 發行普通股 — 48,326 — 6,662 — — — 6,662 發行受限制股份單位和與代扣稅款相關的淨股份結算 — 38,004 — (5,623 ) — — — (5,623 ) 回購普通股 — — — — 92,819 (20,487 ) (20,487 ) 股票補償 — — — 14,814 — — — 14,814 2024年9月30日的餘額 $ (2,059 ) 65,453,489 $ 7 $ 13,293,704 $ (111,626 ) 2,208,483 $ (427,067 ) $ 12,752,959
累計其他綜合收益(損失) 普通股 股本外溢價 累計赤字 庫存股 股東權益合計 普通股數量 票面價值 普通股數量 成本 (以千美元計算,除股份資料外; 未經審計) 6月份結餘2023年6月30日 $ 2,436 64,952,868 $ 6 $ 13,194,028 $ (41,391 ) 487,626 $ (84,150 ) $ 13,070,929 淨損失 — — — — (34,525 ) — — (34,525 ) 其他綜合損失 (11,201 ) — — — — — — (11,201 ) 發行普通股股份 — 29,644 — 3,826 — — — 3,826 發行受限制的股票單位並進行與代扣稅相關的淨股份結算 — 47,896 — (4,585 ) — — — (4,585 ) 回購普通股 — — — 20,210 — 686,843 (134,434 ) (114,224 ) 股票補償 — — — 16,699 — — — 16,699 2023年9月30日結餘 $ (8,765 ) 65,030,408 $ 6 $ 13,230,178 $ (75,916 ) 1,174,469 $ (218,584 ) $ 12,926,919
請參閱本未經審計的簡化合並財務報表的附註。
ASPEN TECHNOLOGY公司及其子公司
現金流量表簡明綜合報表
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位; 未經審計) 經營活動現金流量: 淨損失 $ (60,464 ) $ (34,525 ) 調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: 折舊和攤銷 122,856 123,219 減少租賃資產的賬面價值 3,961 3,562 淨外幣(收益)損失 (2,120 ) 5,894 股票補償 14,814 16,699 延遲所得稅 (32,448 ) (51,080 ) 壞賬準備 491 1,788 其他非現金經營活動 (258 ) 19 資產和負債變動: 應收賬款 12,887 29,417 合同資產 (18,851 ) (24,062 ) 合同成本 1,285 (1,163 ) 租賃負債 (3,041 ) (3,770 ) 預付費用、預付所得稅以及其他資產 (5,956 ) (22,487 ) 應付賬款、應計費用、應付所得稅以及其他負債 (37,052 ) 10,200 合同負債 (501 ) (36,730 ) 經營活動中提供的淨現金流量(流出) (4,397 ) 16,981 投資活動現金流量: 購買房地產、設備和租賃改進 (2,022 ) (937 ) 業務收購的支付,扣除現金收購的淨額 — (8,273 ) 權益法投資支付 (30 ) (98 ) 支付資產收購款項 — (12,500 ) 投資活動產生的淨現金流出 (2,052 ) (21,808 ) 籌集資金的現金流量: 發行普通股股份淨額(扣除稅金) 6,262 3,285 購回普通股 (20,487 ) (114,224 ) 支付與受限制股票相關的稅金代扣義務 (4,635 ) (1,938 ) 來自母公司的淨轉移 8,836 3,890 債務發行成本支付 (107 ) — 籌集資金淨額 (10,131 ) (108,987 ) 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 3,264 (6,855 ) 現金及現金等價物淨減少額 (13,316 ) (120,669 ) 期初現金、現金等價物及受限制的現金 248,468 241,209 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 235,152 $ 120,540 現金、現金等價物和限制性現金協調錶: 現金及現金等價物 $ 221,093 $ 120,540 其他非流動資產中的限制性現金 14,059 — 現金、現金等價物和受限制的現金總額 $ 235,152 $ 120,540 現金流量補充披露: 所得稅實際支出淨額 $ 32,945 $ 31,842 支付的利息 $ 702 $ 663 非現金活動的補充披露: 計入應付賬款和應計費用中的物業、設備和租賃改良購買變化 $ 150 $ 249 由取得應享用權益資產而產生的租賃負債 $ 2,098 $ 397
請參閱本未經審計的簡化合並財務報表的附註。
ASPEN TECHNOLOGY,INC.及其附屬公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
1. 演示的組織和依據
AspenTech及其子公司(以下簡稱「公司」)是一家領先的工業軟件公司,開發解決方案,以解決複雜的工業環境,在這些環境中,優化資產設計、運營和維護生命週期至關重要。通過公司獨特的產品能力、深厚的領域專業知識和屢獲殊榮的創新,資產密集型行業中不同終端市場的客戶可以提高運營卓越性,同時實現可持續發展目標。
公司在財政2025年第一季度從客戶那裏獲得了營業收入 113 個國家。
演示基礎
公司根據美國證券交易委員會(「SEC」)的規定和美國通用會計準則(「GAAP」)編制了截至2024年9月30日和2025年及2024年財政第一季度的附註未經審計的簡明綜合財務報表。所有公司間餘額和交易在合併中已予以消除。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2024年6月30日結束的財年年度10-k表格中包含的綜合與合併財務報表及附註一起閱讀。
按照普通會計原則編制基本報表及相關披露要求我們做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。公司實際經歷的結果可能會與這些估計差異很大。
俄羅斯
2024年6月,美國政府宣佈新的擴大限制措施,禁止在俄羅斯市場銷售、維護和支持(如錯誤修復和更新)企業管理軟件、設計和製造軟件。因此,公司宣佈已於2024財年第四季度暫停了在俄羅斯的所有商業活動。這包括中止以下活動:與客戶的所有商業討論,啓動或處理續約,向客戶提供提案或銷售產品或服務。此外,公司已經收回了與其在俄羅斯業務相關的某些資產,並將關閉某些設施,在2025財年關閉或轉移或從俄羅斯撤離幾乎所有員工。
從2024年6月30日起的合併資產負債表開始,公司將存放在俄羅斯且超出其估計在俄羅斯停止運營所需資金的現金結餘分類爲受限制現金,因爲當前限制影響公司將資金從俄羅斯銀行帳戶轉移到其他國家的能力。截至2024年9月30日和2024年6月30日,在俄羅斯持有的受限制現金分別爲$14.0 1百萬美元和11.5 百萬,分別包含在簡明合併資產負債表的其他非流動資產中。
2. 重要會計政策
我們的重要會計政策在基本報表附註2「重要會計政策」中有詳細說明,這些基本報表包括我們截至2024年6月30日結束的年度報告中附註的合併和合並財務報表。在截至2024年9月30日結束的三個月內,我們的重要會計政策沒有發生實質性變化。
(a) 最近發佈的尚未採納的會計準則
2023年10月,FASb發佈《會計準則更新》(「ASU」)2023-06,披露改進:因應美國證券交易委員會(SEC)披露更新和簡化倡議的規範修訂(「ASU 2023-06」)。ASU 2023-06發佈旨在修改法規範典中多個話題的披露或呈現要求。每項修訂的生效日期將是SEC從1933年證券法規S-X或S-k中相關披露被移除的日期,禁止提前採納。公司預計採納ASU 2023-06不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告(主題280):報告段披露的改進(「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07通過要求披露定期向首席經營決策者提供的重要段費用,並將其包含在每個報告的段利潤或損失中,以及其他段項目的組成金額和描述的披露,以及報告段利潤或損失和資產的季度披露,擴大了段披露。根據ASU 2023-07要求的披露,也適用於只有一個報告段的上市公司。ASU適用於公司在2023年12月15日後的首個財年,並適用於公司在2024年12月15日後的首個財年的中期期間,允許提前採用。公司預計ASU 2023-07的採納不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,即《收入稅(主題740):改進所得稅披露》。ASU 2023-09要求就報告實體的實際稅率調整提供細分信息,以及有關所支付所得稅的信息。ASU 2023-09將在2024年12月15日後開始的公司首個財政年度生效。該指南將以前瞻性方式應用,並可選擇追溯性應用該標準。允許提前採用。公司預計採用ASU 2023-09不會對其財務狀況或業績產生重大影響。
3. 與客戶簽訂合同的營業收入
合同資產和合同負債
截至2024年9月30日和2024年6月30日,公司的合同資產和合同負債情況如下:
2024年9月30日 2024年6月30日 (以千美元爲單位) 合同資產 $ 944,949 $ 924,283 合同負債 (151,337 ) (151,824 ) 淨合同資產 $ 793,612 $ 772,459
公司的大部分合同餘額與安排相關,其中營業收入在某一時間點被確認,支付根據合同計費計劃進行。2024年9月30日結束的三個月內,淨合同資產餘額的變化主要是因爲相對於計費更多的營業收入確認。2024財年第一季度確認的營業收入包括 $38.0 萬美元,該金額包含在期初合同負債餘額中。
分配給剩餘履行義務的交易價格
以下表格包括截至2024年9月30日分配的交易價格總額,用於未履行(或部分履行)的履約義務。
截至2023年6月30日 2025 2026 2027 2028 2029 此後 總計 (以千美元爲單位) 許可證和解決方案 $ 158,801 $ 57,595 $ 19,618 $ 10,301 $ 5,063 $ 182 $ 251,560 維護 246,297 234,058 172,742 114,627 67,181 34,640 869,545 服務和其他 84,300 52,695 18,142 7,809 571 77 163,594 總計 $ 489,398 $ 344,348 $ 210,502 $ 132,737 $ 72,815 $ 34,899 $ 1,284,699
分解營業收入信息
下表反映了2024年和2023年9月30日結束的三個月的業務收入分項統計:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 遺產AspenTech $ 150,043 $ 175,743 地下科學與工程(「SSE」)
20,310 24,081 數字網格管理(「DGM」) 45,524 49,484 總計 $ 215,877 $ 249,308
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備,並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。沒有 是否有任何客戶在截至2024年9月30日和2023年的三個月中,佔公司營收的10%或更多?
4. 無形資產
無形資產包括2024年9月30日和2024年6月30日如下:
開發技術 商標 客戶關係和積壓訂單 資本化的軟件和其他 總計 2024年9月30日 (以千美元爲單位) 毛額賬面價值 $ 1,903,599 $ 464,400 $ 3,082,541 $ 24,026 $ 5,474,566 減:累計攤銷 (585,236 ) (18,900 ) (796,521 ) (10,057 ) (1,410,714 ) 淨帶餘額 $ 1,318,363 $ 445,500 $ 2,286,020 $ 13,969 $ 4,063,852 開發技術 商標 客戶關係和積壓訂單 資本化的軟件和其他 總計 2024年6月30日 (以千美元爲單位) 毛額賬面價值 $ 1,903,599 $ 464,400 $ 3,082,541 $ 24,026 $ 5,474,566 減少:累計攤銷 (537,492 ) (17,931 ) (724,270 ) (10,123 ) (1,289,816 ) 淨帶餘額 $ 1,366,107 $ 446,469 $ 2,358,271 $ 13,903 $ 4,184,750
截至2024年9月30日,無形資產淨賬面金額總額爲$4.1 億美元,其中$430.0 百萬美元與交易相關的註冊商標(如第15條「關聯方交易」中定義)相關,不受攤銷的影響。總無形資產攤銷費用分別爲$121.8 1百萬美元和121.7 百萬美元,在截至2024年9月30日的三個月內以及2013年分別爲2024年 .
5. 商譽
2024年9月30日結束的三個月內,商譽金額的變動情況如下所示:
賬面價值 (以千美元爲單位) 2024年6月30日的餘額。
$ 8,328,201 外幣翻譯 1,923 2024年9月30日餘額
$ 8,330,124
6. 重組成本
公司在發生相關成本退出或處置活動的期間記錄負債。員工離職費用在確定重組行動並向員工通知後應計提。員工須在終止前提供服務以獲得離職一次性福利的情況下,在未來服務期內按比例確認。
2024年8月,公司宣佈進行了公司結構重組,導致一些職位被裁減,同時繼續尋求額外機會來精簡費用並提高效率。此外,由於美國政府對俄羅斯商業活動實施的制裁不斷擴大,公司將在2025財政年度關閉某些設施,並解僱或重新安置絕大多數在俄羅斯的員工。由於這些措施,公司已經產生並將繼續在2025財政年度承擔重組成本,主要包括解聘支出、一次性福利和其他合同終止成本。
重組成本爲$7.7 截至2024年9月30日三個月的重組成本爲百萬美元,2023年9月30日三個月的重組成本爲零。截至2024年9月30日,未支付的重組成本相關責任爲$1.1 百萬美元,在精簡綜合資產負債表中計入應計費用和其他流動負債。
7. 租約
經營租賃成本按照租賃期內的直線基礎確認。2024年和2023年截至9月30日三個月的總租賃費用包括以下元件:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元計算) 營業租賃費用 $ 4,977 $ 4,466 變量租賃費用 $ 404 $ 223 短期租賃費用 $ 136 $ 157
以下表格總結了公司截至2024年9月30日和2024年6月30日的經營租賃權利資產和經營租賃負債的餘額:
2024年9月30日 2024年6月30日 (以千美元爲單位) 經營租賃權使用資產 $ 95,001 $ 96,034 當前經營租賃負債 $ 12,172 $ 13,125 非流動經營租賃負債 $ 85,676 $ 84,875
截至2024年9月30日和2024年6月30日,經營租賃的加權平均剩餘租賃期限爲 2018年3月1日,公司與新澤西傑西城的某物業簽訂了一份長期租賃協議,租用面積約爲(12,516)平方英尺,公司將其確定爲ASC 842下的經營租約(「租約」)。租賃期限爲11年,從2018年8月1日開始,租賃總額爲($)百萬,分期付款。 和 2018年3月1日,公司與新澤西傑西城的某物業簽訂了一份長期租賃協議,租用面積約爲(12,516)平方英尺,公司將其確定爲ASC 842下的經營租約(「租約」)。租賃期限爲11年,從2018年8月1日開始,租賃總額爲($)百萬,分期付款。 ,而加權平均折扣率分別爲 4.2 %和4.0 %。
以下表格顯示了截至2024年9月30日公司經營租賃負債的未來到期情況:
截至2017年6月30日,房租費用總額約爲23,000美元,2016年和2015年分別爲26,000美元和30,000美元,不包括下面提到的土地租約。 (以千美元爲單位) 2025 $ 10,219 2026 11,019 2027 14,416 2028 14,015 2029 13,125 此後 91,950 總租賃支付 154,744 減:隱含利息 (32,073 ) 減:使用的租賃改良激勵 (24,823 ) 租賃到期總額 $ 97,848
8. 公正價值
公司通過利用一個公正價值層次結構來確定公允價值,該結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。使用「一級輸入」確定的公允價值利用公司可以獲得的相同資產或負債在活躍市場中的未經調整的報價。使用「二級輸入」確定的公允價值利用可觀察到的數據點,例如相似資產和負債的報價、利率和收益曲線。
現金等價物以相同市場的報價市場價格作爲公允價值,屬於「一級輸入」。公司的現金等價物包括短期貨幣市場工具。
股權法下的投資按照市場方法計算的公允價值報告,利用市場一致定價模型,其中包括可直接或間接觀察到的報價,即「Level 2 Inputs」。
下表總結了截至2024年9月30日和2024年6月30日的附註壓縮綜合資產負債表中以可回溯方法計量和記錄的金融資產和負債,根據用於測量公允值的公允值層次內估值輸入的級別進行分類:
在報告日期使用的公允價值測量 市場活躍的完全相同的資產的報價價格
(一級輸入)
顯著的其他可觀察因素
(二級輸入)
(以千美元計的美元) 2024年9月30日 貨幣市場基金(現金等價物) $ 106,187 $ — 權益法投資 $ — $ 2,467
2024年6月30日 貨幣市場基金(現金等價物) $ 129,710 $ — 權益法投資 $ — $ 2,437
附表中未以公允值度量或記錄的金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計負債。 這些金融工具的估計公允值與其賬面價值大致相當。 由於浮動利率,根據第二份修訂後的授信協議(請參見附註10「債務」)下借款的估計公允值與其賬面價值大致相當。
9. 應計費用及其他流動負債包括以下方面:
附表中的應計支出和其他流動負債包括以下內容:
2024 年 9 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 (千美元) 與薪酬相關 $ 50,610 $ 61,976 專業費用 5,661 4,987 應計稅款 5,146 10,991 收購相關 1,475 1,804 重組 1,078 — 其他 14,956 20,409 應計費用和其他流動負債總額 $ 78,926 $ 100,167
10. 債務
第二次修訂和重新授信的信貸協議
2024年6月27日,公司與摩根大通銀行(美國國家協會)簽訂了一份新的第二修訂和重訂信貸協議(「第二修訂和重訂信貸協議」),有效期至2029年6月27日,規定了總借款承諾額爲$200.0 截至2021年3月27日,未償還本金總額爲$。
截至2024年9月30日,公司已遵守與第二次修訂和重新起草的信貸協議相關的約定,在考慮了總額爲$的可接受未償信用證後,公司可供借款的金額爲5.5 百萬美元,公司可借款額度爲194.5 百萬美元。
有關第二份修正和重新規定的授信協議更詳細的描述,請參閱我們截至2024年6月30日的財年年度報告中包含的合併和合並基本報表的附註12「債務」部分。
11. 以股票爲基礎的補償
所有板塊下的股票補償費用及其在截至2024年9月30日和2023年的簡明合併利潤表中的分類如下:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元計的美元) 許可證和解決方案的成本 $ 551 $ 680 維護成本 887 488 服務費用和其他 1,045 498 銷售和營銷 2,930 2,942 研發 3,000 4,553 一般行政 6,401 7,538 股權報酬總額 $ 14,814 $ 16,699
股票期權
以下表格總結了截至2024年9月30日三個月內與股票期權相關的活動:
股票數量 加權平均行使價 剩餘合同期限的加權平均值 聚合內在價值 (1)
(以年爲單位) (以千計) 截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項 760,088 $ 160.82 5.61 $ 43,132 已鍛鍊 (50,006 ) $ 140.67 已取消/已沒收 (28,323 ) $ 175.33 截至 2024 年 9 月 30 日的未繳款項 681,759 $ 159.47 5.62 $ 65,611 自 2024 年 9 月 30 日起可行使 562,878 $ 133.36 5.18 $ 59,369 已歸屬,預計將於 2024 年 9 月 30 日歸屬 675,824 $ 142.10 5.61 $ 65,386
__________
(1) 該表中的總內在價值表示截至2024年9月30日公司普通股的收盤市價($238.82 )超過基礎期權的行使價格。
限制性股票單位和績效股票單位
直到單位獲得授予並基礎股份結算後,受限股票單位和績效股票單位才納入已發行及流通的普通股。 下表概述了截至2024年9月30日三個月內與受限股票單位和績效股票單位相關的活動:
股價表現單位基礎股票數量 加權平均授予日期公允價值的PSU 受限股票單位基礎的股份數量 加權平均授予日期公允價值的RSU (千美元除外,每股數據爲) 截至2024年6月30日,流通股爲6532.897千股。 82,656 $ 194.03 288,887 $ 193.98 已行權 87,945 $ 234.14 159,878 $ 231.06 行權 — — (62,272 ) $ 196.29 被取消 (13,289 ) $ 194.10 (28,652 ) $ 198.05 截至2024年9月30日優秀 157,312 $ 216.45 357,841 $ 210.23 未償還單位的加權平均剩餘確認期限(年) 2.58 2.16 未確認的基於股票的薪酬支出(單位) $ 22,753 $ 62,714 未償還單位的總內在價值 $ 29,282 $ 83,133
在2024年和2025年財政年度,公司授予了既有績效又有服務條件的股票單位。績效條件與根據年度合同價值和自由現金流達成預先設定目標相關。管理層每季度評估達到預定績效目標的概率,如果有可能的話,並預期的達成水平,以判斷在精簡合併財務報表中記錄的補償費用金額。
12. 每股淨虧損
基本每股淨虧損和攤薄每股淨虧損的計算,以及截至2024年9月30日和2023年末三個月內的基本和攤薄加權平均股份如下:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元和千股計算,除每股數據外) 淨損失 $ (60,464 ) $ (34,525 ) 加權平均每股基本收益 63,244 64,319 攤薄加權平均股份在流通數量
63,244 64,319 每股淨虧損 基礎 $ (0.96 ) $ (0.54 ) 攤薄 $ (0.96 ) $ (0.54 )
截至2024年9月30日和2023年,由於公司淨損失,某些員工股權獎勵具有防稀釋性。 以下員工股權獎勵被排除在稀釋後加權平均股份計算之外,因爲在2024年和2023年的9月30日,它們的影響將具有防稀釋性:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千股計) 員工股權獎勵 1,032 1,449
13. 2021年3月,公司董事會授權回購其普通股最高達數億美元,無到期日期。股份回購可以通過符合《交易所法》第10b-18條規定的公開市場回購方式進行,包括通過旨在滿足交易所法第10b5-1條規定的交易計劃、通過私下協商的交易、加速股票回購計劃、大宗買賣或其他類似的購買技術進行,並以管理層認爲適當的數量進行。公司沒有義務回購任何特定數量的股份,回購的時間和實際數量將取決於多種因素,包括公司的股票價格、一般經濟、業務和市場條件以及替代投資機會。公司可以隨時在事先通知的情況下停止購買其普通股。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司分別回購了180,845和1,182,410股,總計金額分別爲$71,484,000和$780,451,000。截至2021年9月30日,可用於回購的金額爲$211,888,000,直接用於收購股票的成本包含在股票總成本中。未結算的股份回購的數量爲0,截至2021年9月30日。
2024年8月6日,公司宣佈其董事會批准了一項股份回購授權(「2025財年股份回購授權」),根據該授權,公司可能回購總額爲$的普通股100.0 百萬股,通過公開市場交易、大宗交易、私下協商購買交易或任何其他購買技巧,包括10b5-1交易計劃。根據市場情況和其他因素,根據2025財年股份回購授權回購的任何股份的時間和金額。公司回購的所有普通股股份已按成本法聲稱爲庫藏股。一旦交易結算,公司便會在其簡式合併財務報表中反映股份回購。
截至2024年9月30日,根據2025財年的股票回購授權,共計 92,819 股份已回購,金額爲$20.5 百萬美元,剩餘可回購價值爲$79.5 股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下:
14. 所得稅的益處
公司通過將預估的年度有效稅率(「AETR」)應用於截至當季收益,再調整因該季產生的離散項目,來計算中期時段的稅收利益。然而,如果公司無法對其AETR進行可靠估計,那麼截至當年的實際有效稅率可能是最佳估算。對於截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月,公司記錄了實際有效稅率,因爲確定AETR方法並不是最合適的估算。
所得稅減少了$的收益16.3 1百萬美元和17.5 分別爲2024年和2023年截至9月30日的三個月,有效稅率分別爲%s 21.2 %和33.6 所得稅優惠主要減少是因爲今年取得的外國衍生無形所得(「FDII」)抵減額較低,導致2025財年第一季度相比於2024財年第一季度的可徵稅所得減少。2024財年第一季度包括一項顯著的暫時項目,增加了與跨年度軟件許可證稅務目的的營業收入記錄方法變更有關的可徵稅所得。2025財年第一季度沒有此類暫時項目。
15. 相關方交易
2021年10月10日,Emerson Electric Co.(「Emerson」)與AspenTech Corporation(原名Aspen Technology, Inc.)(「Heritage AspenTech」)簽署了一份最終協議(「交易協議」),將Emerson的工業軟件業務(「工業軟件業務」)連同$參與其轉讓。6.014 現金,以創建AspenTech(「交易」)。工業軟件業務包括DGm業務和SSE業務。交易於2022年5月16日(「交割日」)關閉。 Emerson在2024年9月30日時擁有AspenTech約%的全面攤薄基礎。 56
公司利用Emerson的某些方面 ’ 集中的財務業務中利用了公司的某些方面,以管理企業運營的營運資本和融資需求。該職能監督資金池安排,每天將某些公司資金帳戶劃入彙總的Emerson現金帳戶,反映爲彙總的資產負債表中的應收款項。 相反,從這些彙總的Emerson現金帳戶資助公司的任何現金反映爲資產負債表中應付款項與關聯方。公司與Emerson之間與資金池安排相關的淨活動在資金活動中反映爲與母公司之間的淨資金流轉,體現在資產負債表中的現金流量表中。
交易結束前,工業軟件業務計入了DGm和SSE業務直接歸因的成本,並分擔了愛默生的部分成本,包括一般公司成本、信息技術成本、保險和其他福利成本,以及共享服務成本和其他成本。所有這些成本都反映在公司的簡明綜合財務報表中。管理層認爲用於分配這些成本的方法和假設是合理的。
交易結束時,Emerson與公司簽訂了一份過渡服務協議("過渡服務協議"),用於向公司提供某些過渡服務。根據過渡服務協議,Emerson向公司提供包括信息技術、人力資源和其他指定服務,以及使用Emerson現有設施的權限。 過渡服務協議相關活動已被記錄爲來自關聯方的營業成本或營業費用,並將產生的餘額列爲在簡明綜合財務報表中與關聯方應收或應付的款項。 過渡服務協議將於2024年12月31日到期。
與交易的結束有關,公司與愛默生簽訂了一份註冊權協議(「註冊權協議」)和一份稅務事項協議(「稅務事項協議」)。註冊權協議授予愛默生某些市場註冊權利,包括要求註冊權利和順序註冊權利,涉及其可註冊證券。公司已同意支付有關該等註冊的擇權和費用,但需符合一定的例外情況。稅務事項協議管理公司和愛默生在公司和某些愛默生子公司的稅務方面擁有的權利和義務。此外,根據稅務事項協議的條款,公司同意對愛默生及其關聯公司因交易和某些相關業務重組而產生的所有與稅務有關的責任進行賠償,但前提是此類與稅務有關的責任是由公司採取的任何行動所致。
2024年9月30日和2024年6月30日的簡明合併資產負債表中報告的來自關聯方的應收款和應付款包括以下內容:
2024年9月30日 2024年6月30日 (以千美元爲單位) 與相關方的利息人形機器人-軸承應收款項 $ 45,119 $ 78,278 與關聯方的交易應收賬款 181 205 關聯方應收款項 $ 45,300 $ 78,483 與相關方的利息人形機器人-軸承應付款項 $ 24,661 $ 47,315 與關聯方的應付交易 318 134 由於關聯方 $ 24,979 $ 47,449
艾默生的分配和費用如下:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 信息技術 $ 194 $ 975 共享服務及其他 $ 162 $ 374
企業成本、人力資源、保險和其他福利費用記錄在一般和管理費用中,信息技術、設施費用以及共享服務和其他費用根據系統性方法分配到營業成本和營業費用。
在交易結束前,DGm和SSE業務與愛默生的關聯方進行了各種交易,賣出軟件和購買商品,並與愛默生簽訂了商業協議,允許愛默生分銷公司的軟件和服務(「商業協議」)。根據商業協議,AspenTech授予愛默生在非獨家基礎上分銷(i)現有的Heritage AspenTech產品,(ii)根據交易協議轉移給AspenTech的現有Emerson產品,以及(iii)未來雙方商定的AspenTech產品的權利,每種情況下,都通過愛默生作爲代理商、經銷商或原始設備製造商向最終用戶分銷。商業協議相關活動已被記錄爲與關聯方間的收入和費用,並由相關方的交易餘額在簡明合併財務報表中表現爲與關聯方的應收賬款。2024年和2023年9月30日結束的三個月內,來自Emerson關聯方的營業收入和採購如下:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 艾默生關聯公司的營業收入 $ 987 $ 313 與艾默生關聯公司的購買 $ 75 $ 68
愛默生分享維護權限
交易結束後,埃默森受益擁有AspenTech普通股全攤薄股份的55%。在交割日期,公司和埃默森簽署了一份股東協議(「股東協議」),其中包括埃默森提名AspenTech董事會董事的權利、埃默森提名AspenTech董事會主席的權利、AspenTech董事會委員會的組成、埃默森對公司採取的某些重大行動具有的同意權和對公司業務策略的修改或更改具有的同意權。根據股東協議,埃默森還有權根據事先約定的程序和權利收購AspenTech的其他股權證券,以維持其所有權益。自交易結束至2024年9月30日,公司未向埃默森發行任何額外的普通股或AspenTech的任何其他股權證券。
Plantweb Optics分析
2023年7月28日,公司與愛默生簽訂了Plantweb光學分析轉讓和許可協議,購買了愛默生的Plantweb光學分析軟件,並永久和免版稅地許可其他愛默生知識產權,總價爲$。12.5 合計100萬美元。
公司目前正在將購買的軟件和獲得許可的知識產權與其現有的資產績效管理產品套件進行整合,並根據ASC 985-20「待出售、租用或營銷的軟件成本」將全部購買價格資本化。
16. 部門和地理信息
該公司僅有一個營運和報告部門。該公司的首席運營決策者是其總裁兼首席執行官,他在整體上做出運營決策,評估績效並分配資源。
地理信息
以下是關於公司地理運營的信息摘要:
按目的地劃分的營業收入 截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 美洲 $ 111,866 $ 133,016 亞洲、中東和非洲 52,269 57,685 歐洲 51,742 58,607 總計 $ 215,877 $ 249,308
美洲營業收入包括2024年和2023年截至9月30日的美國$83.4 1百萬美元和96.0 百萬。
財產、設備和 租賃改良、淨值 2024年9月30日 2024年6月30日 (以千美元爲單位) 美洲 $ 13,906 $ 13,643 亞洲、中東和非洲 2,452 2,011 歐洲 1,735 1,735 總計 $ 18,093 $ 17,389
位於美國的固定資產、設備和租賃改良淨額爲$11.5 1百萬美元和11.2 ,截至2024年9月30日和2024年6月30日分別爲百萬美元。
17. 後續事件
2024年10月25日,公司已簽署一項最終協議,收購Open Grid Systems Limited(「OGS」)。OGS是全球網絡模型管理技術提供商,並且是開發支持通過行業標準開放獲取數據的模型驅動應用程序的先驅。公司已同意支付$45.0 百萬,再加上現金收購價值和任何必要的淨營運資本調整價值。公司目前打算通過現有現金來融資該交易。預計該收購將在2025年第二財務季度完成,需獲得監管批准。
項目2. 財務狀況和業務結果的管理討論與分析。
關於前瞻性聲明的警示說明
本季度報告(本「季度報告」)中的陳述,如果不是嚴格歷史性的,可能是基於1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港條款而作出的「前瞻性」陳述,涉及風險和不確定性,AspenTech不承擔更新任何此類陳述以反映後續發展的義務。在某些情況下,可以通過以下詞語識別前瞻性陳述:「可能」,「將」,「可能」,「會」,「應該」,「期望」,「打算」,「計劃」,「策略」,「預期」,「相信」,「估計」,「預測」,「項目」,「潛力」,「繼續」,「正在進行」,「機會」或這些詞語的否定形式或其他類似的術語,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。這些陳述僅爲預測,並基於管理層當前的預期。在這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知的風險、不確定性和可能導致我們、我們的客戶或我們行業的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性陳述有所不同的其他因素的影響,包括本季度報告第二部分「1A.風險因素」下「所附上的下列風險模式」和我方最近的年度報告第10-k表格和提交給SEC的後續報告中描述的。您應該徹底閱讀本季度報告,並理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有實質不同。我們通過這些警告性陳述限定了我們所有前瞻性陳述。
任何前瞻性聲明僅爲本季度報告日期的表述。我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務,除非法律要求,不論因新信息或發展、未來事件或其他原因。您應該閱讀此季度報告中包含的簡明合併基本報表及相關附註的討論。您還應該閱讀此季度報告第II部分「項目1A. 風險因素」中關於可能導致我方實際結果與我們預期大相徑庭的重要因素的討論。
我們的財政年度截止日期爲6月30日,本季度報告中提到的特定財政年度指的是截止到該年6月30日爲止的十二個月(例如,「2025財年」指的是截至2025年6月30日結束的一年)。
業務概述
我們是全球工業軟件領軍企業,專注於幫助資產密集型行業的客戶應對迎合不斷增長的人口資源需求和更加可持續運營的雙重挑戰。我們的解決方案適用於複雜環境,在這些環境中,跨越整個資產生命週期——資產設計、操作和維護是至關重要的,使客戶能夠更安全、更環保、更長壽、更快速地運行其資產。成千上萬家公司,從跨國公司到初創企業,都依靠我們的軟件幫助他們更有利可圖、更具彈性、更可持續地運營資產,從而實現其運營卓越和可持續發展目標。
我們通過我們專爲之目的軟件幫助客戶解決一些關鍵挑戰,結合了工程第一原則、深厚的行業領域知識和先進技術,如工業人工智能(工業ai),該技術是人工智能數據洞察與基於工程基礎、資產知識和行業經驗的領域專業知識相結合。我們通過數十年建模、仿真和優化技術的經驗創造了重大價值。我們幫助客戶解決的運營挑戰包括在過程運營中保持最大效率、在可再生能源增長中管理電網、幫助確保供應鏈彈性、減少碳排放等。
今天,我們的軟件還能夠幫助公司開發和擴大新流程,以支持能源轉型和零淨排放的未來,例如綠色氫能、生物燃料、碳捕集、利用和封存、塑料的循環利用以及電池。
通過結合傳承AspenTech的軟件能力、深厚的領域專業知識和領導力與DGm和SSE業務,我們擴大了所服務的市場,增強了我們的專業知識和銷售渠道,並擴展我們的產品組合,包括五個產品套件:性能工程 (「ENG」),製造與供應鏈(「製造業-半導體」),資產績效管理(「APM」),DGm和SSE。這些套件由inmation Software GmbH提供支持,我們的數據平台具有高級的數據內容化、結構化和清洗功能,使客戶能夠更好地規模化管理他們的工業數據。
近期事件
2024年8月6日,我們宣佈董事會批准了2025財政年度的股票回購授權,根據該授權,我們可以回購高達1億美元的普通股。在2025財政年度的第一季度,我們根據2025財政年度的股票回購授權回購了92,819股,價值2050萬美元,截至2024年9月30日,2025財政年度股票回購授權下的剩餘價值爲7950萬美元。
2024年10月25日,公司已簽署最終協議,以收購OGS公司,這是一家提供全球網絡模型管理技術的先驅,並致力於開發支持通過行業標準開放訪問數據的基於模型驅動的應用程序。公司已同意支付4500萬美元,再加上任何現金收購價值和任何必要的淨營運資本調整。公司目前打算通過現金支付來融資此交易。預計收購將在2025年第二財季結束,視監管批准情況而定。
關鍵業務指標
背景
我們利用關鍵業務指標來跟蹤和評估我們業務的表現。在我們不斷髮展的業務環境中,我們已確定了以下一套適當的業務指標:
• 年度合同價值(ACV)
• 合同總價值(「TCV」)
• 訂單
除了使用通用會計準則之外,我們還使用以下非通用會計業務指標來跟蹤我們的業務表現:
• 自由現金流
• 非GAAP營業收入
我們向投資者提供這些指標,並且這些指標中的任何一個都不應被視爲根據GAAP計算的財務業績的替代方案。
年度合同價值
ACV是我們終端許可證和軟件維護與支持("SMS")合同組合的年度價值估計,以及購買永久許可證的SMS協議的年度價值,以及購買與某些遺留期限許可協議掛鉤的獨立SMS協議的年度價值,後者已成爲我們業務的不重要部分。
比較不同日期的ACV可以洞察我們重複的軟件業務的增長和留存率,因爲ACV代表了在任何時間點與我們的重複許可和短信協議相關的預估年度賬單。管理層使用ACV業務指標來評估我們業務的增長和表現,以及用於規劃和預測。我們認爲ACV對投資者是一個有用的業務指標,因爲它提供了我們軟件業務增長部分的洞察。
通常情況下,由於與新客戶或現有客戶達成的新期限許可和短信協議,以及續訂或修改現有期限許可協議而導致許可費增加,這些導致的增加,可能是合同約定的價格上漲,或者是使用的軟件單位(令牌)或許可產品數量增加,或者交付許可證價值的增加。
ACV受到續訂在較低授權級別或者不續訂的期限許可和短信協議的不利影響,交付許可證價值下降,以及客戶協議在協議期內變爲不活躍的影響(原因是我們認爲協議項下的金額未收回或將來可能無法收回)。由於ACV是年度計費的估計值,通常不包括少於一年期的合同。因爲ACV代表所有其他有效的期限軟件和短信協議,它可能包括欠款客戶的協議金額,破產程序中的客戶,以及客戶有權終止或支付存在疑問的協議金額。
截至2024年9月30日,約85.3%的客戶協議按美元計價。 對於以其他貨幣計價的協議,我們使用固定的歷史匯率來計算以美元計價的ACV,而不是使用當前匯率,以確保我們ACV增長的計算不受外幣波動的影響。
對於包含專業服務或其他產品和服務的期限許可協議,我們已經包含了那些反映期限許可相對公允價值的部分,而不是根據協議中列明的與期限許可有關的實際發票部分,計入ACV中。我們認爲這種方法更準確地將任何折扣或溢價分配給協議中不同的要素。
自2024財年第四季度開始,我們暫停所有在俄羅斯的商業活動,因爲該國宣佈擴大商業制裁。 自2025財年第一季度開始,我們不再將俄羅斯納入所有期間內的ACV計算。 ACV增長約9.4%,從2023年9月30日的8.605億美元增至2024年9月30日的94140萬美元,並從2024年6月30日的9.329億美元增長約0.9%至2024年9月30日的94140萬美元。
總合同價值
TCV指的是所有有效期許可和短信協議下收到或將收到的所有付款的總值,包括維護和升級。 我們的TCV截至2024年9月30日爲40億美元,截至2023年9月30日爲37億美元。 在排除與公司俄羅斯業務相關的TCV後,截至2023年9月30日的TCV爲36億美元。
訂單
預訂是指在當前期間簽訂並交付的客戶期限許可和永久許可SMS合同的總價值,扣除在當前期間簽訂但初始許可證和短信協議尚未被視爲交付的合同價值,再加上在以前期間簽訂的客戶期限許可和永久許可短信合同,其中初始許可證在當前期間被視爲已交付。
2024年9月30日結束的三個月內的預訂額爲1.514億美元,而2023年9月30日結束的三個月內的預訂額爲2.118億美元。預訂額的變化主要由合同續訂的時間和更高比例的減少所驅動。
非通用會計業務指標
自由現金流(非GAAP)不包括某些非現金和非經常性費用,並被用作補充按照GAAP原則呈現的經營活動中使用的淨現金。我們認爲,自由現金流(非GAAP)是一個有用的財務指標,因爲它允許投資者使用我們管理層用於衡量實現目標進展的工具來查看我們的表現,並作爲未來投資和其他資本使用可能可用的現金流指標,例如償還信貸設施下的借款或用於資金收購或股份回購授權。
下表提供了指定期間淨現金(用於)營業活動(GAAP)與自由現金流(非GAAP)之間的調解:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 經營活動產生的淨現金流量(按照美國通用會計準則GAAP) $ (4,397) $ 16,981 購買房地產、設備和租賃改良 (2,022) (937) 自由現金流(非GAAP) $ (6,419) $ 16,044
非依據普遍會計準則計算的運營收入不包括某些非現金和非經常性費用,並被用作補充普遍會計準則下呈現的運營虧損。我們認爲非依據普遍會計準則計算的運營收入是一個有用的財務衡量標準,因爲排除某些非現金和其他項目可提供有關經常盈利能力的更多見解。
下表提供了指定時期的從運營中的GAAP虧損到非GAAP運營收入的調解:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 來自操作的GAAP虧損 $ (95,965) $ (60,211) 增加: 股票補償 14,814 16,699 無形資產攤銷 121,589 121,587 收購和整合規劃相關費用 405 (255) 重組成本 7,726 — 非通用會計淨營業利潤 $ 48,569 $ 77,820
我們認爲編制合併財務報表中最關鍵的會計估計涉及用於識別營收確認的勞動工時估計和運營里程碑的設立,這些用於確定營收確認的勞動工時估計和運營里程碑是在發生期間內記錄負債等的徵候,和養老金等退休福利的會計處理。
截至2024年9月30日,公司的重要會計估計和判斷與2024年6月30日相比並沒有發生重大變化。請參閱我們年度報告中「重要會計政策」課注2,以了解本季度報告中出現的簡明合併財務報表中所使用的重要會計政策和方法。反映我們在編制本季度報告中包含的簡明合併財務報表中的關鍵估計、判斷和假設的會計政策,請參閱我們年度報告中第7項「管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析」中描述的內容,該報告是截至2024年6月30日的10-K表格。
經營結果
2024年9月30日和2023年同比三個月比較
以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月的財務數據的營業收入、同比百分比變化和營業收入佔總收入的百分比結果。
截至9月30日的三個月 增加 / (減少) 變動 (% of Revenue) 2024 2023 $ % 2024 2023 (以千美元爲單位) 營業收入: 許可證和解決方案 $ 101,659 $ 148,648 $ (46,989) (31.6) % 47.1 % 59.6 % 維護 90,686 84,968 5,718 6.7 42.0 34.1 服務和其他 23,532 15,692 7,840 50.0 10.9 6.3 總收入 215,877 249,308 (33,431) (13.4) 100.0 100.0 營業成本: 許可證和解決方案 63,654 71,578 (7,924) (11.1) 29.5 28.7 維護 10,688 10,200 488 4.8 5.0 4.1 服務和其他 21,105 16,282 4,823 29.6 9.8 6.5 營業成本總額 95,447 98,060 (2,613) (2.7) 44.2 39.3 毛利潤 120,430 151,248 (30,818) (20.4) 55.8 60.7 營業費用: 銷售和營銷 125,661 122,378 3,283 2.7 58.2 49.1 研發 50,000 53,676 (3,676) (6.8) 23.2 21.5 一般行政 33,008 35,405 (2,397) (6.8) 15.3 14.2 重組成本 7,726 — 7,726 100.0 3.6 — 營業費用總計 216,395 211,459 4,936 2.3 100.2 84.8 經營虧損 (95,965) (60,211) (35,754) 59.4 (44.5) (24.2) 其他費用,淨額 2,041 (5,830) 7,871 (135.0) 0.9 (2.3) 利息收入,淨額 17,176 14,049 3,127 22.3 8.0 5.6 所得稅前虧損 (76,748) (51,992) (24,756) 47.6 (35.6) (20.9) 所得稅收益 (16,284) (17,467) 1,183 (6.8) (7.6) (7.0) 淨損失 $ (60,464) $ (34,525) $ (25,939) 75.1 % (28.0) % (13.8) %
營業收入
總營業收入在2024年9月30日結束的三個月內減少了3340萬美元,或13.4%,與上一財年同期相比,這主要是由於許可和解決方案收入減少了4700萬美元,部分抵消了維護收入增加了570萬美元,以及服務和其他收入增加了780萬美元。
許可和解決方案營業收入
許可和解決方案的營業收入在2024年9月30日結束的三個月內減少了4700萬美元,或31.6%,與上一個財政年度的同期相比,主要是由於續約和新合同簽訂的時間與上一個財政年度的同期相同。
維護營業收入
維護收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了570萬美元,增長了6.7%,相比之前財政年度的同期主要是由於我們客戶安排基礎的增長,通過現有客戶安排的自然更新和修訂。
服務和其他營業收入
專業服務和其他營業收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了780萬美元,增幅爲50.0%,與上一財年同期相比,主要是由於某些客戶合同活動增加,相關的專業服務收入被確認爲獨立履行義務,並且專業服務的時間和成交量增加
收入成本
營業收入總成本在2024年9月30日結束的三個月內與上一財年同期相比下降了260萬美元,下降了2.7%。
許可和解決方案的成本和收入
許可和解決方案營業收入的成本在2024年9月30日結束的三個月內減少了$7.9 million,或11.1%,與上一個財政年度的同期相比,主要是由於我們開始認可某些客戶合同的獨特履約義務導致的業務轉型活動,這些活動從2023財政年第三季度開始生效,與這些客戶合同相關的成本在服務成本和其他營業收入中確認。2024年9月30日結束的三個月中,許可和解決方案營業收入的毛利潤率從2023年9月30日結束的三個月的51.8%降至37.4%,主要是由於當前期間許可和解決方案營業收入較低。
Cost of Maintenance Revenue
維護營業收入成本在2024年9月30日結束的三個月內增加了50萬美元,佔比增長了4.8%,相比前一財政年度同期。2024年9月30日結束的三個月內,維護營業收入的毛利潤率增至88.2%,而2023年9月30日結束的三個月爲88.0%,主要是由於維護營業收入較高。
服務成本和其他營業收入
服務成本和其他營業收入在2024年9月30日結束的三個月中增加了$480萬,同比上一財年同期增長了29.6%,主要是由於來自客戶合同的活動增加,相關的專業服務收入被確認爲單獨的履約義務,並且相應的成本被確認爲服務成本和其他收入。2024年9月30日結束的三個月內,服務和其他營業收入的毛利率提高到10.3%,而2023年9月30日結束的三個月內爲(3.8)%,主要是由於更高的服務和其他收入,導致我們通過增加項目更好地利用成本。
毛利潤
整體毛利潤在截至2024年9月30日的三個月內減少了3080萬美元,或20.4%,與上一財政年度同期相比,主要是由於許可和解決方案收入較低。2024年9月30日結束的三個月內,毛利潤率下降至55.8%,而2023年9月30日結束的三個月爲60.7%。這主要是由於與上一財政年度同期相比,許可和解決方案收入減少,而其成本基本較爲固定。
研究和開發
銷售和市場費用
銷售和營銷費用在截至2024年9月30日的三個月內比上一財年同期增加了330萬美元,增長了2.7%,主要是由於我們在新興和現有市場擴大銷售能力。
研究和開發費用
在2024年9月30日結束的三個月內,研發支出比上一財年同期減少370萬美元,減少了6.8%,主要是由於與我們在2024年8月宣佈的公司結構重組有關的薪酬成本降低了350萬美元,其中包括薪水和股票補償費用的減少。有關詳情,請參閱本季度報告中包括的我們的基本報表中的第6條「重組成本」注。
總和行政費用
管理和行政費用在2024年9月30日結束的三個月內減少了240萬美元,或6.8%,相比上一財政年度的同期,主要是由於低薪資、福利、獎金和股權激勵費用,導致公司結構重組帶來的成本減少,該重組在2024年8月宣佈。有關詳細信息,請參閱本季度報告中包括的我們的簡明合併財務報表「基本報表」第6條「重組成本」。
重組成本
重組成本在2024年9月30日結束的三個月內增加了770萬美元,相比之前財政年度同期增長了100.0%。這是因爲我們在2024年8月宣佈的企業結構重組,導致了某些職位的消失和我們在俄羅斯的業務逐步減少。
非經營性(費用)收益
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),經過與前一財政年度同期相比,截至2024年9月30日的三個月增加了790萬美元,增長了135.0%,主要原因是730萬美元的未實現和實現的外幣兌換收益。
利息收入( 淨額 )
利息收入淨額在2024年9月30日結束的三個月內增加了310萬美元,比上一個財政年度同期增加了22.3%,主要是由於長期營業收入合同利息收入增加了230萬美元。
所得稅的益處
公司通過將預估的年度有效稅率(「AETR」)應用於截至當季收益,再調整因該季產生的離散項目,來計算中期時段的稅收利益。然而,如果公司無法對其AETR進行可靠估計,那麼截至當年的實際有效稅率可能是最佳估算。對於截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月,公司記錄了實際有效稅率,因爲確定AETR方法並不是最合適的估算。
所得稅減免分別爲2024年和2023年截至2024年9月30日的三個月分別爲1600萬美元和1750萬美元,導致有效稅率分別爲21.2%和33.6%。 所得稅減免主要由於與去年相比,本年度取得的具有較低可徵稅收入的首季度2025年第一季度相比,外源性無形所得(「FDII」)減免較低。 財政2024年第一季度包括一項顯著的臨時項目,該項目增加了關於多年軟件許可的收入記錄方法變更對應的可徵稅收入。2025年財政第一季度中沒有這樣的臨時項目。
流動性和資本資源
資源
截至2024年9月30日和2024年6月30日,我們的主要流動性來源分別爲2.211億美元和2.370億美元,分別爲現金及現金等價物。
我們相信我們手頭現金和業務產生的現金流對滿足未來至少12個月的運營需求具有足夠的能力,包括與薪水、工資、營運資金、資本支出以及業務相關的其他流動性需求。如果我們決定收購一個或多個企業、技術或產品,則可能需要籌集額外的資金。如果除現有資源和以下所述的我們的第二修訂和重新授權信貸協議之外需要爲此目的籌集額外資金,我們可能無法獲得對我們可接受或根本無法獲得的應收款項、股權或債務融資。
第二次修訂和重新授信的信貸協議
2024年6月27日,公司與摩根大通銀行(National Association)簽訂了第二份修訂和重新訂立的信貸協議(「第二份修訂和重新訂立的信貸協議」)。第二份修訂和重新訂立的信貸協議的到期日期爲2029年6月27日,提供了20000萬美元的綜合借款承諾。
截至2024年9月30日,公司已滿足第二次修訂和重籤的授信協議相關的契約,並考慮到總額爲550萬美元的可接受的未使用信用證,公司可用於借款的金額爲1.945億美元。
有關第二次修正和重新規定的信貸協議的更詳細描述,請參閱附在我們於2024財政年度截至6月30日的年度10-k表格中的基本報表中的附註12「債務」。
現金流量
經營現金流量
截至2024年9月30日結束的三個月期間,經營活動產生的淨現金流減少了2140萬美元,相較於前一個財政年度的同期,主要是由於與公司的人員減少和退出俄羅斯相關的一次性費用,以及2025財年第一季度收款時間的影響。
投資現金流量
截至2024年9月30日三個月期間,投資活動中的淨現金流出減少了1980萬美元,與前一財政年度相比,主要由於資產收購中現金使用減少了1250萬美元,業務收購中現金使用減少了830萬美元。
融資現金流量
2024年9月30日結束的三個月內,籌資活動使用的淨現金相比上一財年同期減少了98.9百萬美元,主要是由於普通股回購減少了93.7百萬美元的現金支出。
自由現金流
截至2024年9月30日的三個月期間,自由現金流(非通用會計準則)較上一財政年度同期減少2250萬美元,主要是由於經營活動提供的淨現金減少所致。
以下表格提供了經營活動產生的淨現金流(按照通用會計準則)與自由現金流(非通用會計準則)在指定期間的對比:
截至9月30日的三個月 2024 2023 (以千美元爲單位) 經營活動產生的淨現金流量(按照美國通用會計準則GAAP) $ (4,397) $ 16,981 購買房地產、設備和租賃改良 (2,022) (937) 自由現金流(非GAAP) $ (6,419) $ 16,044
合同義務
信用證
2.45千萬美元和3.29千萬美元的備用信用證,分別於2024年9月30日和2024年6月30日擔保我們在專業服務合同、特定場地租賃和潛在責任方面的履約。這些信用證將在2029年財政年度期間的各個日期到期。
通貨膨脹的影響
我們認爲通貨膨脹並沒有對我們的業務或運營結果產生實質性影響。然而,通貨膨脹可能會對我們未來執行收購策略的能力產生影響。通貨膨脹成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,通貨膨脹上升已經對利率期貨產生了影響,並可能繼續對利率期貨產生影響。利率期貨的增加可能會對我們的借貸利率和我們獲取任何潛在額外融資的能力,或我們能夠獲取融資的條件產生不利影響。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
外匯風險
在2024年和2023年截至9月30日的三個月內,我們總營業收入的9.9%和7.1%分別以美元以外的貨幣計價。此外,我們在美國以外發生的某些經營成本以外幣計價。我們在全球範圍開展業務,因此我們的部分營收、利潤、淨資產和對外子公司的淨投資,可能會受外匯匯率變動的影響。我們評估現金餘額和現金流量的淨敞口,以評估減少外匯風險的需求。爲減少與現金頭寸和現金流不利匯率波動相關的影響,我們可能會進行外匯遠期合約,儘管在截至2024年和2023年9月30日的三個月內我們尚未這樣做。目前,我們最大的外匯風險主要存在於歐元、英鎊、日元、印尼盾、科威特第納爾、巴西雷亞爾、挪威克朗、澳幣和加幣。
We recorded net foreign currency exchange gains of $2.1 million and losses of $5.9 million, respectively, during the three months ended September 30, 2024 and 2023, related to the settlement and remeasurement of transactions denominated in currencies other than the functional currency of our operating units. Our analysis of operating results transacted in various foreign currencies indicated that a hypothetical 10% change in foreign currency exchange rates could have increased or decreased our results of operations by approximately $2.9 million and $4.7 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively.
Interest Rate Risk
We place our investments in money market instruments. Our analysis of our investment portfolio and interest rates as of September 30, 2024 indicated that a hypothetical 100 basis point increase or decrease in interest rates would not have a material impact on the fair value of our investment portfolio determined in accordance with an income-based approach utilizing portfolio future cash flows discounted at the appropriate rates.
Investment Risk
We own an interest in a limited partnership investment fund. The primary objective of this partnership is investing in equity and equity-related securities (including convertible debt) of venture growth-stage businesses. We account for the investment in accordance with Topic 323, Investments - Equity Method and Joint Ventures . Our total commitment under this partnership is $11.8 million Canadian dollars, or $8.7 million U.S. dollars. Under the conditions of the equity method investment, unfavorable future changes in market conditions could lead to a potential loss up to the full value of our $11.8 million Canadian dollars, or $8.7 million U.S. dollars commitment. As of September 30, 2024, the fair value of this investment was $3.3 million Canadian dollars, or $2.5 million U.S. dollars, representing our payment towards the total commitment, and is recorded in non-current assets in our condensed consolidated balance sheets.
Item 4. Controls and Procedures.
a) Disclosure Controls and Procedures
Our management, with the participation of our chief executive officer and chief financial officer, evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures as of September 30, 2024. The term “disclosure controls and procedures,” as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Securities Exchange Act”) means controls and other procedures of a company that are designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Securities Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the SEC’s rules and forms. Disclosure controls and procedures include, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Securities Exchange Act is accumulated and communicated to our management, including our principal executive and principal financial officers, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure. Management recognizes that any controls and procedures, no matter how well designed and operated, can provide only reasonable assurance of achieving their objectives, and management necessarily applies its judgment in evaluating the cost-benefit relationship of possible controls and procedures. Based on the evaluation of our disclosure controls and procedures as of September 30, 2024, our chief executive officer and chief financial officer concluded that, as of such date, our disclosure controls and procedures were effective.
b) Changes in Internal Controls Over Financial Reporting
There was no change in our internal control over financial reporting that occurred during the three months ended September 30, 2024, that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting. We will continue to review and document our disclosure controls and procedures, including our internal control over financial reporting, and may from time to time make changes aimed at enhancing their effectiveness and to ensure that our systems evolve with our business.
PART II - OTHER INFORMATION
Item 1. Legal Proceedings.
None.
Item 1A. Risk Factors.
The risks described in “Item 1A. Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended June 30, 2024, could materially and adversely affect our business, financial condition and results of operations. These risk factors do not identify all risks that we face—our operations could also be affected by factors that are not presently known to us or that we currently consider to be immaterial to our operations. The Risk Factors section in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended June 30, 2024 remains current in all material respects, with the exception of the risk factor described below.
An escalation of the conflict in the Middle East may have a material adverse impact on our business and operations in the region.
We have operations and customers in the Middle East. Since the initial commencement of the Israeli-Hamas conflict, there have been continued hostilities along Israel’s northern border with Lebanon (with the Hezbollah terror organization) and on other fronts from various extremist groups in the region, such as the Houthis in Yemen and various rebel militia groups in Syria and Iraq. Israel has carried out a number of targeted strikes on sites belonging to these terror organizations. In October 2024, Israel began limited ground operations against Hezbollah in Lebanon. In addition, Iran recently launched direct attacks on Israel and has threatened to continue to attack Israel. Iran is also believed to have a strong influence among extremist groups in the region, such as Hamas in Gaza, Hezbollah in Lebanon, the Houthis in Yemen and various rebel militia groups in Syria and Iraq. A further escalation of the conflict or an extension of the conflict for a longer period of time could result in additional armed conflict in other regions in the Middle East and elsewhere, terrorist activities, and political or macroeconomic instability in the Middle East region. This, in turn, could cause our customers in the region to reduce their capital expenditures, resulting in a reduction of our sales to such customers. A decline in our sales to our customers in the affected region and any further impact of such conflict or instability on our operations could materially adversely affect our business and operations in the region, and our financial condition and results of operations generally.
Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
Purchases of Equity Securities by the Issuer
On August 6, 2024, we announced that our board of directors approved the Fiscal 2025 Share Repurchase Authorization, pursuant to which an aggregate amount of $100.0 million of our common stock may be repurchased.
As of September 30, 2024, a total of 92,819 shares have been repurchased under the Fiscal 2025 Share Repurchase Authorization for $20.5 million, with the total remaining value being $79.5 million. For more details on the Fiscal 2025 Share Repurchase Authorization, refer to Note 13, “Stock Repurchases” to our condensed consolidated financial statements included in this Quarterly Report.
The following is a summary of stock repurchases for each month during the first quarter of fiscal 2025:
Period Total Number of Shares Purchased Average Price Paid per Share Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs Approximate Dollar Value that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs (1)
(Dollars in Thousands, Except Shares and per Share Data) July 1, 2024 to July 31, 2024 — — — — August 1, 2024 to August 31, 2024 48,451 $ 214.98 48,451 $ 89,584 September 1, 2024 to September 30, 2024 44,368 $ 227.00 44,368 $ 79,512 Total 92,819 $ 220.73 92,819
__________
(1) On August 6, 2024, the Company announced that its Board of Directors approved the Fiscal 2025 Share Repurchase Authorization, pursuant to which an aggregate amount of $100.0 million of its common stock may be repurchased.
Item 3. Defaults upon Senior Securities.
None.
Item 4. Mine Safety Disclosures.
None.
Item 5. Other Information.
During the three months ended September 30, 2024, none of our directors or officers adopted, made certain modifications to, or terminated a “Rule 10b5-1 trading arrangement” or “non-Rule 10b5-1 trading arrangement,” as each term is defined in Item 408(a) of Regulation S-K
Item 6. Exhibits.
Exhibit Number Description 10.1^ 10.2^ 31.1 31.2 32.1 101.INS Inline Instance Document 101.SCH Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document 101.CAL Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document 101.DEF Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document 101.LAB Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document 101.PRE Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document 104 Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) ^ Management contract or compensatory plan or arrangement
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
Aspen Technology, Inc. Date: November 4, 2024 By: /s/ ANTONIO J. PIETRI Antonio J. Pietri President and Chief Executive Officer (Principal Executive Officer)
Date: November 4, 2024 By: /s/ DAVID BAKER David Baker Senior Vice President, Chief Financial Officer (Principal Financial Officer)