農戶資產集團報告2024年第三季度業績
- 顯著業務量達到285億美元 -
華盛頓特區，2024年11月4日 — 聯邦農業抵押貸款公司（農戶資產集團; 紐交所：AGm和AGm.A）是美國農業和農村基礎設施融資的次級市場提供者，今天宣佈了截至2024年9月30日的財政季度結果。
“農戶資產集團再次交出穩健的季度報告，再次證明了我們成功努力不懈地持續多元化收入來源的好處，利用我們強大的資本基礎和不斷獲得低成本資本的機會，”首席執行官Brad Nordholm表示。 “我們貸款組合在新業務領域和高息差業務中的成長繼續為我們帶來回報，透過變化中的市場週期。我們針對資產負債表的主動管理仍是核心焦點，增強了我們加速提供更好服務美國農業和農村基礎設施市場並為股東創造價值的能力。”
2024年第三季度亮點
•向為農村美國提供服務的貸款人提供了20億美元的流動性和貸款能力
•凈利息收入為8680萬美元，較2023年第三季度的8760萬美元略有下降。
•凈有效利差1 較去年同期提高200萬美元至8540萬美元
•歸屬於普通股股東的凈利潤為4230萬美元
•核心盈利1 為4490萬美元，或每股帶換後普通股份的4.10美元
•截至2024年9月30日，保持強勢的資本狀況，核心總資本為15億美元，超出法定要求66%，一級資本比率為14.2%
•截至2024年9月30日，Farmer Mac擁有309天的流動性
| 千位元美元，每股金額除外 | 季度結束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | 按順序百分比變化 | 年增長率百分比變化 | |||||||||||||
| 淨變化量 業務成交量 | $(290,036) | $(88,891) | $914,959 | 無可奉告 | 無可奉告 | ||||||||||||
| 凈利潤利息 (GAAP) | $86,791 | $87,340 | $87,643 | (1)% | (1)% | ||||||||||||
| 凈有效利差 (非通用會計原則) | $85,396 | $83,596 | $83,424 | 2% | 2% | ||||||||||||
| 攤薄後每股收益（GAAP） | $3.86 | $3.68 | $4.69 | 5% | (18)% | ||||||||||||
| 核心EPS (非依據美國通用會計原則) | $4.10 | $3.63 | $4.13 | 13% | (1)% | ||||||||||||
1 非通用會計原則之度量衡
1
業績發佈會資訊
將討論 Farmer Mac 2024 年第三季度財務業績的業績發佈會將於 2024 年 11 月 4 日星期一下午 4 時 30 分東部時間開始，可透過電話或線上網路轉播方式參加如下：
電話（國內）：(800) 836-8184
電話（國際）：(646) 357-8785
網路轉播：https://www.farmermac.com/investors/events-presentations/
撥打電話參加會議時，請詢問"農家金融業績發佈會"。會議可現場收聽，並將在會議結束後的兩週內於 Farmer Mac 的網站上提供重播。
有關農家金融 2024 年第三季度業績的更完整資訊，請參考 Farmer Mac 的
截至2024年9月30日的第三季度10-Q表提交給證券交易委員會。
使用非GAAP措施
在其財務信息的相關分析中，農房金融使用「非GAAP措施」，這是一種未根據GAAP準則呈現的財務績效之衡量標準。具體而言，農房金融使用以下非GAAP措施：「核心盈利」、「核心每股盈利」和「淨有效傳播」。農房金融使用這些非GAAP措施來衡量企業的經濟績效並制定財務計劃，因為在管理層看來，這些措施是了解農房金融的經濟績效、交易經濟學和業務趨勢的有用替代措施。農房金融使用的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司披露的同標題的非GAAP財務衡量標準不應進行直接比較。農房金融披露這些非GAAP措施是為補充性質且並非意味著單獨從GAAP準備的相關財務信息中考慮，替代或顯得比按照GAAP準則準備的相關財務信息更重要。
核心盈利和核心每股盈利
核心盈利和核心每股盈利（非GAAP措施）與淨利潤歸屬於普通股東和每股收益（GAAP措施）之間的主要區別在於這些非GAAP措施不包括公平價值波動的影響。如果相關的金融工具持有到期，預計這些波動不會對農房金融按照GAAP準則報告的財務狀況或營運結果產生累積淨影響。另一個不同之處是這兩個非GAAP措施排除了被認為不代表未來營運結果且可能不反映農房金融核心業務的增長和經濟財務績效的指定不常見或不尋常的交易。例如，在2024年第三季度，我們從核心盈利和核心每股盈利中排除了退休股份C系列的損失。
淨有效價差
農房貸款銀行使用淨有效價差來衡量農房貸款銀行在其利息收入資產和這些資產相關的淨籌資成本之間賺取的淨利差。如下所述，淨有效價差與淨利息收入和淨利息收益有所不同，因為它從淨利息收入中排除了某些項目。
2
收入和淨利息收益以及包含一定的其他項目，淨利息收入和淨利息收益中不包含的。
農房貸款銀行從淨有效價差中排除與合併信託相關的利息收入和利息費用以及這些信託構成的貸款的平均餘額，以反映管理層認為農房貸款銀行在由第三方擁有的相關農房貸款銀行擔保證券上賺取的淨利息收入實際上是一項擔保費。因此，與合併信託相關的利息收入和利息費用被再分類為擔保費用和承諾費用，以決定農房貸款銀行的核心盈利。農房貸款銀行還從淨有效價差中排除與金融衍生品的公平值變動以及指定為公允價值避險會計關係中的相應資產或負債，因為我們預期這些變動對農房貸款銀行的財務績效沒有經濟影響，因為我們預期將金融衍生品和相應的避險資產持有到期。
淨有效價差也不同於淨利息收入和淨利息收益，因為它包括與未指定為避險會計關係的金融衍生品所欠合約金額的利息和費用的應計。農房貸款銀行使用利率掉期來管理其對利率風險的敞口，通過合成修改某些資產和負債的利率重設或到期特性。指定為避險會計關係的利率掉期所應付合同金額的應計被包含為對避險資產的收益或成本的調整，並包括在淨利息收入中。對於未指定為避險會計關係的金融衍生品，農房貸款銀行記錄與應計合同金額相關的收入或費用在綜合營運報表中的「金融衍生品損益」中。但是，對於未指定為避險會計關係的金融衍生品所應付合同金額的應計被包含在農房貸款銀行計算的淨有效價差中。
凈有效價差和淨利息收入以及淨利息收益有所不同，因為它包括金融衍生品終止或清算的凈效應，其中包括：(1) 在其他政府支持機構和美國財政部證券期貨的短期經濟避險工具上的代理轉遠期合約現金清算的凈效應，我們將其用於債務發行的短期經濟避險；和(2) 在農藥財務公司啟動 certain swaps 時接收的初始現金支付的净效應。將這些項目包含在凈有效價差中旨在反映我們對資產和所有相關資金之間的完整凈價差，包括任何相關的衍生品，無論是否被指定為避險會計關係。
有關農業房貸公司使用非美國通用會計原則措施的更多信息請參閱農業房貸公司截至2023年12月31日的年度報告10-K中"管理層討論和分析財務狀況和營運結果-營運結果"，已於2024年2月23日提交給證券交易委員會。有關農業房貸公司凈利潤歸屬於普通股股東的核心盈利、每股基本盈利至核心每股盈利，以及淨利息收入和淨利息收益至凈有效價差的調解，請參閱下文"調解"。
前瞻性陳述
農業房貸公司未來管理層的預期必然涉及假設、估計及風險和不確定性的評估。各種已知和未知的因素或事件可能導致農業房貸公司的實際結果與本發布中的前瞻性陳述所表達或暗示的期望有實質不同，這些前瞻性陳述可能存在不確定性：
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•農業房貸公司可否獲得債務和股本融資，如果有的話，利率和條款是否合理；
•可能影響農業房貸公司、其業務來源或農業或農村基礎設施行業的立法或監管發展；
•農農業金融機構和其附屬公司持有的資產公允價值波動；
•貸方對農業金融機構產品的興趣程度和農業金融機構提供的副市場水準；
•農業按揭和農村製造行業負債增長率；
•來自破壞性全球事件或其他經濟環境對農業按揭或農村製造行業貸款、借款人還款能力或抵押品價值的影響，包括通脹、利率波動、美國貿易政策變化、美國農產品出口需求波動和外匯匯率、供應鏈中斷、投入成本上升、勞動力供應和商品價格波動；
•農業金融機構受利率風險影響程度，乃因農業金融機構借款成本波動相對市場指標；
•金融市場的發展，包括可能引起投資者、分析師和評級機構對涉及政府支持企業（包括農業金融機構）事件的反應；
•美聯儲努力實現通脹和就業水平韌性以應對的貨幣政策措施的效果；
•可能妨礙農業按揭貸款或借款人還款能力的其他因素，包括嚴重天氣、洪水和乾旱、氣候變化或農業房地產價值波動的影響。
關於農房控制項的「風險因素」已在2023年12月31日止年度的10-k表格中第I部分第1A項中進行討論，並於2024年2月23日提交給證監會。考慮到這些潛在風險和不確定性，不應對本公告中表達的任何前瞻性陳述給予過度依賴。本公告中包含的前瞻性陳述代表管理層在本公告日期的期望。農房控制項不承擔公開披露將任何本公告中包含的前瞻性陳述進行修訂的結果，以反映新資訊或任何未來事件或情況，除非適用法律另有要求。本公告中的信息不一定是未來結果的指標。
關於農房控制項
農房控制項以增加美國農業和鄉村基礎設施的融資可及性為使命。作為國家頂級的農業信貸二級市場，我們為支持美國農村提供金融解決方案的廣泛客戶，包括農業貸款人、農業企業和農村電力合作社。我們獨特地位於促進競爭性的融資，推動美國農村和農業社區的成長、創新和繁榮。有關農房控制項的其他信息（包括上述10-k表格的年度報告）可在我們的網站www.farmermac.com上獲得。
聯繫: Jalpa Nazareth，投資者關係
Lisa Meyer，媒體查詢
(202) 872-7700
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聯邦農業按揭公司及附屬公司
合併資產負債表
（未經審計）
| 截至日期 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （以千為單位） | |||||||||||
| 資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 842,056 | $ | 888,707 | |||||||
| 投資證券: | |||||||||||
| 可供出售金融資產，按公允價值衡量（攤銷成本分別為5,941,321美元和5,060,135美元） | 5,877,936 | 4,918,931 | |||||||||
| 持有至到期日，按攤銷成本 | 9,270 | 53,756 | |||||||||
| 其他投資 | 8,587 | 6,817 | |||||||||
| 總投資證券 | 5,895,793 | 4,979,504 | |||||||||
| Farmer Mac擔保證券： | |||||||||||
| 可供出售，按公平價值（分別為$5,939,268和$5,825,433的攤銷成本） | 5,761,691 | 5,532,479 | |||||||||
| 持有至到期日，按攤銷成本 | 2,961,071 | 4,213,069 | |||||||||
| 農業部擔保證券總計 | 8,722,762 | 9,745,548 | |||||||||
| 美國農業部證券： | |||||||||||
| 按公允價值交易 | 842 | 1,241 | |||||||||
| 持有到期日按攤銷成本計量 | 2,343,873 | 2,354,171 | |||||||||
| 美國農業部證券總額 | 2,344,715 | 2,355,412 | |||||||||
| 貸款: | |||||||||||
| 持有投資按攤銷成本衡量的貸款 | 10,668,844 | 9,623,119 | |||||||||
| 持有投資按合併信託的攤銷成本衡量的貸款 | 1,718,440 | 1,432,261 | |||||||||
| 損失準備 | (19,951) | (16,031) | |||||||||
| 貸款總額，扣除損失準備 | 12,367,333 | 11,039,349 | |||||||||
| 財務衍生工具，按公允價值計量 | 49,197 | 37,478 | |||||||||
| 應計利息應收款（分別包括分別為合併信託公司的$14,781和$16,764） | 253,102 | 287,128 | |||||||||
| 擔保和承諾費用應收款 | 46,077 | 49,832 | |||||||||
| 遞延稅資產，淨額 | — | 8,470 | |||||||||
| 預付費用及其他資產 | 94,186 | 132,954 | |||||||||
| 總資產 | $ | 30,615,221 | $ | 29,524,382 | |||||||
| 負債和權益： | |||||||||||
| 負債： | |||||||||||
| 應付票據 | $ | 27,129,456 | $ | 26,336,542 | |||||||
| 第三方持有的合併信託債券 | 1,616,513 | 1,351,069 | |||||||||
| 金融衍生工具淨值 | 64,351 | 117,131 | |||||||||
| 應付應計利息（分別包括與合併信託相關的$8,236和$9,407） | 214,644 | 181,841 | |||||||||
| 保證及承諾義務 | 43,939 | 47,563 | |||||||||
| 應付帳款和應計費用 | 81,697 | 76,662 | |||||||||
| 递延所得税負债，淨额 | 754 | — | |||||||||
| 損失備償金 | 1,523 | 1,711 | |||||||||
| 總負債 | 29,152,877 | 28,112,519 | |||||||||
| 承諾和條件 | |||||||||||
| 股權： | |||||||||||
| 優先股： | |||||||||||
| C系列，每股面值25美元，截至2023年12月31日授權、發行並流通股份3,000,000股（贖回價值$75,000,000） | — | 73,382 | |||||||||
| D系列，每股面值25美元，授權、發行並流通股份4,000,000股 | 96,659 | 96,659 | |||||||||
E系列，每股面值25美元，授權、發行並流通股份3,180,000股 | 77,003 | 77,003 | |||||||||
| F系列，每股面值25美元，授權、發行並流通股份4,800,000股 | 116,160 | 116,160 | |||||||||
| G系列，每股面值25美元，授權、發行和流通股數均為5,000,000股 | 121,327 | 121,327 | |||||||||
| 普通股： | |||||||||||
| A類股票表決，面值1美元，無最大授權，1,030,780股流通 | 1,031 | 1,031 | |||||||||
| B類股票表決，面值1美元，無最大授權，500,301股流通 | 500 | 500 | |||||||||
| C類股票非表決，面值1美元，無最大授權，分別有9,354,301股和9,310,872股流通 | 9,354 | 9,311 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 135,225 | 132,919 | |||||||||
| 淨其他全面性虧損（稅後）累積金額 | (2,554) | (40,145) | |||||||||
| 保留收益 | 907,639 | 823,716 | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,462,344 | 1,411,863 | |||||||||
| 負債及股東權益總計 | $ | 30,615,221 | $ | 29,524,382 | |||||||
5
聯邦農業抵押貸款公司及其子公司
綜合營運狀況表
（未經審計）
| 截至三個月結束 | 截至年終前九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入： | |||||||||||||||||||||||
| 投資及現金等價物 | $ | 88,879 | $ | 79,947 | $ | 258,341 | $ | 209,429 | |||||||||||||||
| Farmer Mac擔保證券和美國農業部證券 | 156,602 | 161,351 | 489,478 | 442,649 | |||||||||||||||||||
| 貸款 | 162,247 | 140,513 | 459,932 | 388,837 | |||||||||||||||||||
| 利息收入總額 | 407,728 | 381,811 | 1,207,751 | 1,040,915 | |||||||||||||||||||
| 總利息費用 | 320,937 | 294,168 | 947,252 | 795,537 | |||||||||||||||||||
| 淨利息收益 | 86,791 | 87,643 | 260,499 | 245,378 | |||||||||||||||||||
| (虧損)準備金額/(釋放) | (3,428) | 136 | (7,806) | (1,484) | |||||||||||||||||||
| 虧損釋出後的淨利息收入 | 83,363 | 87,779 | 252,693 | 243,894 | |||||||||||||||||||
| 非利息收入/(費用): | |||||||||||||||||||||||
| 擔保和承諾費用 | 4,015 | 5,520 | 11,729 | 12,942 | |||||||||||||||||||
| (虧損)/金融衍生工具的收益 | (1,934) | 2,671 | (1,654) | 4,763 | |||||||||||||||||||
| 抵押貸款出售損失 | — | — | (1,147) | — | |||||||||||||||||||
| 可供出售投資證券出售收益 | — | — | 1,052 | — | |||||||||||||||||||
| 釋放/（撥備）準備金損失 | 170 | 45 | 188 | (227) | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 1,418 | 1,269 | 3,341 | 3,253 | |||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 3,669 | 9,505 | 13,509 | 20,731 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 15,237 | 14,103 | 48,334 | 43,391 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 8,625 | 9,100 | 25,784 | 26,047 | |||||||||||||||||||
| 監管費用 | 725 | 831 | 2,175 | 2,497 | |||||||||||||||||||
| 房地產擁有的營運成本，淨額 | 196 | — | 196 | — | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | 24,783 | 24,034 | 76,489 | 71,935 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 62,249 | 73,250 | 189,713 | 192,690 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 12,421 | 15,113 | 39,034 | 40,306 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 49,828 | 58,137 | 150,679 | 152,384 | |||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (5,897) | (6,792) | (19,480) | (20,374) | |||||||||||||||||||
| 優先股退休損失 | (1,619) | — | (1,619) | — | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 42,312 | $ | 51,345 | $ | 129,580 | $ | 132,010 | |||||||||||||||
| 每股普通股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 3.89 | $ | 4.74 | $ | 11.93 | $ | 12.20 | |||||||||||||||
| 普通股每股稀釋後盈利 | $ | 3.86 | $ | 4.69 | $ | 11.82 | $ | 12.08 | |||||||||||||||
6
調和
農房金融的淨利潤歸屬於普通股股東的和核心收入以及每股核心收入的對帳簿，與有關核心收入構成的信息一起，分別呈現如下表所示：
| 普通股股東的淨利潤調解為核心收益 | |||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (以千計，每股金額除外) | |||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 42,312 | $ | 40,313 | $ | 51,345 | |||||||||||
| 減少調整項目： | |||||||||||||||||
| 由於公平值變動而產生的未指定金融衍生品的損失/收益 | (1,064) | (359) | 2,921 | ||||||||||||||
| 由於公平值變動而產生的避險活動的收益 | 205 | 2,604 | 3,210 | ||||||||||||||
| 交易資產的未實現收益/(損失) | 99 | (87) | 1,714 | ||||||||||||||
| 按公允價值估算的資產攤銷溢價/折價和延遲收益的淨效果 | 27 | 26 | 29 | ||||||||||||||
| 金融衍生品終止或淨結算的淨效果 | (503) | (1,505) | (79) | ||||||||||||||
| 退還優先股發行成本 | (1,619) | — | — | ||||||||||||||
| 與調和項目相關的所得稅影響 | 260 | (143) | (1,638) | ||||||||||||||
| $ | (2,595) | 536 | 6,157 | ||||||||||||||
| 核心盈利 | $ | 44,907 | $ | 39,777 | $ | 45,188 | |||||||||||
| 核心收益的構成: | |||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||
净有效價差(1) | $ | 85,396 | $ | 83,596 | $ | 83,424 | |||||||||||
擔保和承諾費用(2) | 4,997 | 5,256 | 4,828 | ||||||||||||||
| 出售投資證券收益（根據GAAP） | — | 1,052 | — | ||||||||||||||
| 出售按揭貸款損失（根據GAAP） | — | (1,147) | — | ||||||||||||||
其他(3) | 1,133 | 481 | 1,056 | ||||||||||||||
| 總收益 | 91,526 | 89,238 | 89,308 | ||||||||||||||
| 與信貸相關的費用（根據GAAP）： | |||||||||||||||||
| 虧損準備金/(釋放) | 3,258 | 6,230 | (181) | ||||||||||||||
| REO業務費用 | 196 | — | — | ||||||||||||||
| 總信用相關費用 | 3,454 | 6,230 | (181) | ||||||||||||||
| 營業費用(GAAP): | |||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 15,237 | 14,840 | 14,103 | ||||||||||||||
| 總務與行政 | 8,625 | 8,904 | 9,100 | ||||||||||||||
| 監管費用 | 725 | 725 | 831 | ||||||||||||||
| 營業費用總計 | 24,587 | 24,469 | 24,034 | ||||||||||||||
| 淨收益 | 63,485 | 58,539 | 65,455 | ||||||||||||||
所得稅支出(4) | 12,681 | 11,970 | 13,475 | ||||||||||||||
| 優先股息 (GAAP) | 5,897 | 6,792 | 6,792 | ||||||||||||||
| 核心盈利 | $ | 44,907 | $ | 39,777 | $ | 45,188 | |||||||||||
| 核心每股收益: | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 4.13 | $ | 3.66 | $ | 4.17 | |||||||||||
| 攤薄 | $ | 4.10 | $ | 3.63 | $ | 4.13 | |||||||||||
(1)淨有效利差是一種非GAAP措施。有關淨有效利差的解釋，請參見上面的“使用非GAAP措施”。請參見下面將淨利息收入調解為淨有效利差的對賬表。
7
(2)包括與三方擁有的合併信託相關的利息收入和利息費用，從淨利息收入重新分類為保證和承諾費用，以反映管理層認為Farmer Mac實際獲得的淨利息收入實質上是在合併Farmer Mac擔保證券上的保證費。
(3)反映了重新分類以排除與未指定為避險的利率互換交易、金融衍生工具的解約或淨結算相關的費用，以及重新調整以排除金融衍生工具和交易資產的公平價值調整，以及在某些Farmer Mac擔保證券和美國農業部證券的估計壽命內認列遞延利潤的調整。
(4)包括非普遍公認會計原則調解項目對普通股東歸屬的淨利收入和核心收益的稅收影響。
8
| 普通股東應佔淨利收入與核心收益的調解 | |||||||||||
| 截至年終前九個月 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| （以千為單位，每股數量除外） | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 129,580 | $ | 132,010 | |||||||
| 較少對賬項目： | |||||||||||
| 由於公平價值變動而獲得的未指定金融衍生工具收益 | 260 | 5,978 | |||||||||
| 由於公平價值變動而產生的套期保值活動的收益/(虧損) | 5,811 | (1,796) | |||||||||
| 交易資產的未實現(虧損)/收益 | (2) | 2,016 | |||||||||
| 對費用或折讓金和推遲收益對公允價值合併資產的淨影響 | 84 | 87 | |||||||||
| 金融衍生工具終止或淨結算的淨影響 | (2,200) | 1,027 | |||||||||
| 對已發行的優先股養老的發行成本 | (1,619) | — | |||||||||
| 關於協調項目的所得稅效應 | (830) | (1,536) | |||||||||
| $ | 1,504 | 5,776 | |||||||||
| 核心盈利 | $ | 128,076 | $ | 126,234 | |||||||
| 核心盈利的構成： | |||||||||||
| 收入： | |||||||||||
净有效利差(1) | $ | 252,036 | $ | 242,429 | |||||||
擔保和承諾費用(2) | 15,235 | 14,063 | |||||||||
| 投資證券出售收益（GAAP） | 1,052 | — | |||||||||
| 按照GAAP準則，抵押貸款出售損失 | (1,147) | — | |||||||||
其他(3) | 2,691 | 2,532 | |||||||||
| 總收益 | 269,867 | 259,024 | |||||||||
| 與信貸有關的支出（GAAP）： | |||||||||||
| 損失準備 | 7,618 | 1,711 | |||||||||
| REO營業費用 | 196 | — | |||||||||
| 總信貸相關支出 | 7,814 | 1,711 | |||||||||
| 營業費用（按照GAAP準則）： | |||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 48,334 | 43,391 | |||||||||
| 總務與行政 | 25,784 | 26,047 | |||||||||
| 監管費用 | 2,175 | 2,497 | |||||||||
| 營業費用總計 | 76,293 | 71,935 | |||||||||
| 淨收益 | 185,760 | 185,378 | |||||||||
所得稅支出(4) | 38,204 | 38,770 | |||||||||
| 優先股股息（GAAP） | 19,480 | 20,374 | |||||||||
| 核心盈利 | $ | 128,076 | $ | 126,234 | |||||||
| 核心每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ | 11.79 | $ | 11.66 | |||||||
| 攤薄 | $ | 11.69 | $ | 11.56 | |||||||
(1)淨有效差價是一項非通用會計原則指標。請參考上文的"使用非通用會計原則指標"以了解淨有效差價的說明。請參考以下以查看淨利息收入至淨有效差價的調解。
(2)包括與由第三方擁有的合併信託相關的利息收入和利息支出的再分類，從淨利息收入轉為擔保和承諾費用，以反映管理層認為Farmer Mac實際上賺取的淨利息收入是一種對合併Farmer Mac擔保證券的擔保費。
9
(3)反映了以重新分類調整排除與未指定為避險工具的利率掉期以及金融衍生工具的終止或淨結算相關的費用，并調節調整排除金融衍生工具和交易資產的公允價值調整，以及在特定Farmer Mac擔保證券和美國農業部證券的預估壽命內確定的递延收益的認可之間的調解調整。
(4)包括非通用會計調解項目對普通股股東應佔淨利潤和核心每股收益之間的稅務影響。
| 將GAAP基本每股收益調解為核心每股收益基本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | 截至年終前九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 6月30日， 2024 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | |||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - 基本每股盈利 | $ | 3.89 | $ | 3.71 | $ | 4.74 | $ | 11.93 | $ | 12.20 | |||||||||||||||||||
| 減少調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未指定金融衍生工具因公平價值變動而引起的虧損/收益 | (0.09) | (0.03) | 0.27 | 0.02 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||
| 因公平價值變動而引起的避險活動收益/(虧損) | 0.02 | 0.24 | 0.30 | 0.54 | (0.17) | ||||||||||||||||||||||||
| 交易證券未實現收益/(損失) | 0.01 | (0.01) | 0.16 | — | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||
| 按公允價值合併資產的溢價/折價及遞延收益的淨影響 | — | — | — | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 金融衍生工具終止或淨結算的淨影響 | (0.05) | (0.14) | (0.01) | (0.20) | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股退休發行成本 | (0.15) | — | — | (0.15) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有關補充項目的所得稅影響 | 0.02 | (0.01) | (0.15) | (0.08) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | (0.24) | 0.05 | 0.57 | 0.14 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||
| 核心收益 - 基本每股盈利 | $ | 4.13 | $ | 3.66 | $ | 4.17 | $ | 11.79 | $ | 11.66 | |||||||||||||||||||
| 在每股計算中使用的股份（GAAP和核心收益） | 10,883 | 10,879 | 10,839 | 10,869 | 10,825 | ||||||||||||||||||||||||
| 將GAAP稀釋每股盈利調整為核心收益稀釋每股盈利 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | 截至年終前九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 6月30日， 2024 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | |||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - 攤薄後每股收益 | $ | 3.86 | $ | 3.68 | $ | 4.69 | $ | 11.82 | $ | 12.08 | |||||||||||||||||||
| 調解項目減少： | |||||||||||||||||||||||||||||
| （虧損）/由於公平價值變動而導致指定金融衍生工具的損失/收益 | (0.09) | (0.03) | 0.27 | 0.02 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||
| 避險活動的收益/虧損，由於公平值的變化 | 0.02 | 0.24 | 0.29 | 0.53 | (0.16) | ||||||||||||||||||||||||
| 交易證券未實現收益/虧損 | 0.01 | (0.01) | 0.16 | — | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 攤提/折現和延遲收益對以公允價值統合的資產的淨影響 | — | — | — | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
| 金融衍生工具終止或淨結算的淨影響 | (0.05) | (0.14) | (0.01) | (0.20) | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股退休的發行成本 | (0.15) | — | — | (0.15) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 與調和項目有關的所得稅影響 | 0.02 | (0.01) | (0.15) | (0.08) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||
| 小計 | (0.24) | 0.05 | 0.56 | 0.13 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||
| 核心盈利-稀釋後每股收益 | $ | 4.10 | $ | 3.63 | $ | 4.13 | $ | 11.69 | $ | 11.56 | |||||||||||||||||||
| 每股計算使用的股份（根據GAAP和核心盈利） | 10,966 | 10,956 | 10,938 | 10,968 | 10,924 | ||||||||||||||||||||||||
10
以下表格呈現淨利息收入和淨收益調整為淨有效傳播的對比情況：
| GAAP淨利息收入/收益對淨有效傳播的對帳單 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束 | 截至年終前九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 6月30日， 2024 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利息收入/收益 | $ | 86,791 | 1.15 | % | $ | 87,340 | 1.15 | % | $ | 87,643 | 1.22 | % | $ | 260,499 | 1.15 | % | $ | 245,378 | 1.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併信託的凈影響 | (1,065) | 0.02 | % | (1,371) | 0.02 | % | (1,024) | 0.02 | % | (3,488) | 0.02 | % | (3,123) | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不指定金融衍生品相關費用 | (858) | (0.01) | % | (486) | (0.01) | % | (805) | (0.01) | % | (1,379) | (0.01) | % | (3,999) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對以公允價值合併的資產上的貼現／折扣分期攤銷 | (24) | — | % | (21) | — | % | (24) | — | % | (72) | — | % | (71) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融衍生工具到期或淨結算損失的分期攤銷 | 757 | 0.01 | % | 738 | 0.01 | % | 844 | 0.01 | % | 2,287 | 0.01 | % | 2,448 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值對沖關係的公允價值變動 | (205) | (0.01) | % | (2,604) | (0.03) | % | (3,210) | (0.04) | % | (5,811) | (0.02) | % | 1,796 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨有效利差 | $ | 85,396 | 1.16 | % | $ | 83,596 | 1.14 | % | $ | 83,424 | 1.20 | % | $ | 252,036 | 1.15 | % | $ | 242,429 | 1.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11
以下表格呈現了農業住房貸款銀行報告期內截至2024年9月30日三個月的核心盈利狀況和與合併淨利潤的調解
| 業務部門的核心盈利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農產品金融 | 農村基礎設施 | 金融部門 | 公司股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農場與牧場 | 企業農業金融 | 農村 公用事业 | 可再生能源 | 所有基金类型 | 投資 | 對帳中 調整項目 | 綜合凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利息收益 | $ | 36,816 | $ | 6,397 | $ | 7,608 | $ | 3,810 | $ | 31,217 | $ | 943 | $ | — | $ | — | $ | 86,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除：對帳調整(1)(2)(3) | (1,061) | — | (29) | — | (305) | — | — | 1,395 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈有效價差 | 35,755 | 6,397 | 7,579 | 3,810 | 30,912 | 943 | — | 1,395 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 擔保和承諾費用 | 4,304 | 168 | 338 | 187 | — | — | — | (982) | 4,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售投資證券之收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款出售損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收益/（費用）(3) | 1,091 | 40 | — | — | — | 10 | (8) | (1,649) | (516) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收益 | 41,150 | 6,605 | 7,917 | 3,997 | 30,912 | 953 | (8) | (1,236) | 90,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失準備 | (116) | (1,779) | (1,195) | (337) | — | (1) | — | — | (3,428) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 釋放損失準備金 | 126 | — | 44 | — | — | — | — | — | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | (196) | — | — | — | — | — | (24,587) | — | (24,783) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總非利息支出 | (70) | — | 44 | — | — | — | (24,587) | — | (24,613) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心溢利稅前 | 40,964 | 4,826 | 6,766 | 3,660 | 30,912 | 952 | (24,595) | (1,236) | (4) | 62,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）/益 | (8,602) | (1,013) | (1,421) | (768) | (6,492) | (201) | 5,816 | 260 | (12,421) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心收入除優先股股息前 | 32,362 | 3,813 | 5,345 | 2,892 | 24,420 | 751 | (18,779) | (976) | (4) | 49,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | — | — | — | — | — | — | (5,897) | — | (5,897) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提早償還優先股的損失 | — | — | — | — | — | — | — | (1,619) | (1,619) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分割核心盈餘/(虧損) | $ | 32,362 | $ | 3,813 | $ | 5,345 | $ | 2,892 | $ | 24,420 | $ | 751 | $ | (24,676) | $ | (2,595) | (4) | $ | 42,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 14,562,142 | $ | 1,662,687 | $ | 6,952,605 | $ | 985,435 | $ | — | $ | 6,389,160 | $ | 63,192 | $ | — | $ | 30,615,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 主體平衡表和離平衡表計劃資產的總數 | $ | 18,090,374 | $ | 1,842,780 | $ | 7,440,141 | $ | 1,095,008 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 28,468,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括在以公允價值合併的資產上攤提和折讓，原先包含在利息收入中，以反映核心收益金額。
(2)包括從第三方擁有的合併信託機構重新分類的利息收入和利息費用為保證和承諾費，以反映管理認為農場金融賺取的淨利息收入實際上是一項保證費。
(3)包括未指定為避險的利率掉期相關的利息支出的重新分類，該等支出列在綜合財務報表中的“(損失)/ 財務衍生產品收益”中，以確定每個營運部門的有效籌資成本。
(4)用於對應收入指標的淨調整：課稅核心收益調解為課稅收益前核心收益；除兌換的可放棄股票股利調解為淨收益；以及部門核心收益調解為歸屬於普通股股東的淨收益。
12
補充資訊
下表列出了截至指定日期為止農場金融各業務板塊的未支付數量相關資訊：
| 業務量突出 | ||||||||||||||||||||
| 開啟或關閉 資產負債表 | 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
| （以千為單位） | ||||||||||||||||||||
| 農業金融： | ||||||||||||||||||||
| 農場及牧場： | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 資產負債表 | $ | 5,253,260 | $ | 5,133,450 | |||||||||||||||
| 存放在合併信託中的貸款： | ||||||||||||||||||||
第三方投資者擁有的有益權益（單一類別）(1) | 資產負債表 | 879,727 | 870,912 | |||||||||||||||||
第三方投資者擁有的有益權益（結構性）(1) | 資產負債表 | 838,713 | 561,349 | |||||||||||||||||
IO-FMGS(2) | 資產負債表上 | 8,886 | 9,409 | |||||||||||||||||
| 農業法案信託證券 | 資產負債表上 | 2,373,473 | 2,368,872 | |||||||||||||||||
AgVantage證券(1) | 資產負債表上 | 4,975,000 | 5,835,000 | |||||||||||||||||
| 長期债券和未融通貸款承諾 | $ | 2,767,320 | 2,999,943 | |||||||||||||||||
其他Farmer Mac擔保證券(3) | $ | 430,628 | 452,602 | |||||||||||||||||
| 為他人提供服務的貸款 | $ | 563,367 | 577,264 | |||||||||||||||||
| 農場總計 | $ | 18,090,374 | $ | 18,808,801 | ||||||||||||||||
| 企業農業金融： | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 資產負債表項目 | $ | 1,297,563 | $ | 1,259,723 | |||||||||||||||
AgVantage 證券(1) | 資產負債表 | 354,876 | 288,879 | |||||||||||||||||
| 未資助的貸款承諾 | $ | 190,341 | 145,377 | |||||||||||||||||
| 公司農業金融總額 | $ | 1,842,780 | $ | 1,693,979 | ||||||||||||||||
| 農業金融總額 | $ | 19,933,154 | $ | 20,502,780 | ||||||||||||||||
| 農村基礎設施金融： | ||||||||||||||||||||
| 農村公用事業： | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 資產負債表 | $ | 3,395,123 | $ | 3,094,477 | |||||||||||||||
AgVantage Securities(1) | 資產負債表 | 3,540,631 | 3,898,468 | |||||||||||||||||
| 長期证券投资組合(LTSPCs)和未融資貸款承諾 | $ | 504,387 | 487,778 | |||||||||||||||||
| 總農村公共事業 | $ | 7,440,141 | $ | 7,480,723 | ||||||||||||||||
| 可再生能源: | ||||||||||||||||||||
| 貸款 | 資產負債表控制項 | $ | 988,232 | $ | 440,286 | |||||||||||||||
| 未資助的貸款承諾 | $ | 106,776 | 47,235 | |||||||||||||||||
| 總可再生能源 | $ | 1,095,008 | $ | 487,521 | ||||||||||||||||
| 總農村基礎建設融資 | $ | 8,535,149 | $ | 7,968,244 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 28,468,303 | $ | 28,471,024 | ||||||||||||||||
(1)一種農村房地產業保障證券。
(2)留作結構證券化一部分的僅限利息農村房地產業保障證券。
(3)農戶金融保證證券的其他類別已被農戶金融公司出售給第三方
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以下表格顯示各個部門的季度凈有效傳播差額（一項非GAAP指標）
凈有效傳播差額(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農業金融 | 農村基礎設施金融 | 金融部門 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農場與牧場 | 企業農業金融 | 農村公用事業 | 可再生能源 | 所有基金类型 | 投資 | 淨有效價差 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | 美元 | 單位座公里營收（Yield） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至該季度結束: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日(2) | $ | 35,755 | 1.05 | % | $ | 6,397 | 1.56 | % | $ | 7,579 | 0.44 | % | $ | 3,810 | 1.78 | % | $ | 30,912 | 0.42 | % | $ | 943 | 0.05 | % | $ | 85,396 | 1.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 34,156 | 0.98 | % | 7,866 | 1.91 | % | 7,646 | 0.44 | % | 2,999 | 1.86 | % | 30,268 | 0.41 | % | 661 | 0.04 | % | 83,596 | 1.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 32,843 | 0.95 | % | 7,971 | 2.05 | % | 7,232 | 0.42 | % | 2,049 | 1.75 | % | 32,474 | 0.45 | % | 475 | 0.03 | % | 83,044 | 1.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 33,329 | 0.98 | % | 8,382 | 2.06 | % | 7,342 | 0.43 | % | 1,540 | 1.69 | % | 33,361 | 0.47 | % | 597 | 0.04 | % | 84,551 | 1.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 32,718 | 0.97 | % | 8,250 | 2.05 | % | 6,362 | 0.39 | % | 1,150 | 1.46 | % | 34,412 | 0.49 | % | 532 | 0.04 | % | 83,424 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 34,388 | 1.03 | % | 7,444 | 1.92 | % | 5,808 | 0.38 | % | 1,100 | 1.47 | % | 32,498 | 0.48 | % | 594 | 0.04 | % | 81,832 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 32,465 | 0.97 | % | 7,148 | 1.94 | % | 5,507 | 0.36 | % | 858 | 1.53 | % | 31,738 | 0.47 | % | (543) | (0.04) | % | 77,173 | 1.15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 32,770 | 0.98 | % | 7,471 | 1.94 | % | 4,960 | 0.34 | % | 935 | 1.76 | % | 27,656 | 0.42 | % | (2,689) | (0.19) | % | 71,103 | 1.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 33,343 | 1.04 | % | 7,600 | 1.99 | % | 4,220 | 0.30 | % | 705 | 1.97 | % | 22,564 | 0.36 | % | (2,791) | (0.21) | % | 65,641 | 1.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)農民房屋貸款銀行在上述報告中不包括企業板塊，因為該板塊沒有任何收息資產。
(2)查看上述資料，截至2024年9月30日三個月結束的按業務板塊劃分的GAAP淨利息收入與按業務板塊劃分的淨有效利差的調解。
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以下表格顯示按季調和為歸屬於普通股股東的凈利潤的季度核心收益：
| 截至每季核心收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月 | 2024年6月 | 2024年3月 | 2023年12月 | 2023年9月 | 2023年6月 | 2023年3月 | 2022年12月 | 2022年9月份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨有效價差 | $ | 85,396 | $ | 83,596 | $ | 83,044 | $ | 84,551 | $ | 83,424 | $ | 81,832 | $ | 77,173 | $ | 71,103 | $ | 65,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 擔保和承諾費用 | 4,997 | 5,256 | 4,982 | 4,865 | 4,828 | 4,581 | 4,654 | 4,677 | 4,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資證券出售利得 | — | 1,052 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款出售損失 | — | (1,147) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1,133 | 481 | 1,077 | 767 | 1,056 | 409 | 1,067 | 390 | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收益 | 91,526 | 89,238 | 89,103 | 90,183 | 89,308 | 86,822 | 82,894 | 76,170 | 70,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與信貸相關的費用/（收入）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備付（或釋放）損失 | 3,258 | 6,230 | (1,870) | (575) | (181) | 1,142 | 750 | 1,945 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產據點運營費用 | 196 | — | — | — | — | — | — | 819 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總信貸相關費用/（收入） | 3,454 | 6,230 | (1,870) | (575) | (181) | 1,142 | 750 | 2,764 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 15,237 | 14,840 | 18,257 | 15,523 | 14,103 | 13,937 | 15,351 | 12,105 | 11,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 8,625 | 8,904 | 8,255 | 8,916 | 9,100 | 9,420 | 7,527 | 8,055 | 6,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 監管費用 | 725 | 725 | 725 | 725 | 831 | 831 | 835 | 832 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 24,587 | 24,469 | 27,237 | 25,164 | 24,034 | 24,188 | 23,713 | 20,992 | 19,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 63,485 | 58,539 | 63,736 | 65,594 | 65,455 | 61,492 | 58,431 | 52,414 | 50,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 12,681 | 11,970 | 13,553 | 13,881 | 13,475 | 12,539 | 12,756 | 11,210 | 10,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | 5,897 | 6,792 | 6,791 | 6,791 | 6,792 | 6,791 | 6,791 | 6,791 | 6,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心盈利 | $ | 44,907 | $ | 39,777 | $ | 43,392 | $ | 44,922 | $ | 45,188 | $ | 42,162 | $ | 38,884 | $ | 34,413 | $ | 33,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整項目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未指定財務衍生工具因公允價值變動而造成的（虧損）/收益 | $ | (1,064) | $ | (359) | $ | 1,683 | $ | (836) | $ | 2,921 | $ | 2,141 | $ | 916 | $ | 1,596 | $ | 6,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 避險活動因公允價值變動而產生的收益/(虧損) | 205 | 2,604 | 3,002 | (3,598) | 3,210 | (4,901) | (105) | (148) | (624) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易資產未實現收益/(虧損) | 99 | (87) | (14) | (37) | 1,714 | (57) | 359 | 31 | (757) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷貼現及資產淨利潤之負債，以及與公允價值匯總之資產的淨效應 | 27 | 26 | 31 | 88 | 29 | 29 | 29 | 57 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務衍生工具終止或淨結算的淨效應 | (503) | (1,505) | (192) | (800) | (79) | 583 | 523 | 1,268 | (3,522) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行償還優先股的發行成本 | (1,619) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與對帳項目相關的所得稅影響 | 260 | (143) | (947) | 1,089 | (1,638) | 464 | (362) | (590) | (327) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 42,312 | $ | 40,313 | $ | 46,955 | $ | 40,828 | $ | 51,345 | $ | 40,421 | $ | 40,244 | $ | 36,627 | $ | 34,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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