展示99.2
ThredUp 公司。
2024年第三季度財務補充資料
本季度美國與歐盟合併的關鍵財務指標
•總收入爲7300萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相比2023年第三季度的8200萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降11.0%
•毛利潤爲5200萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相比3Q23的5660萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降8.2%
•毛利率爲71.2%
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相較於3Q23的69.0%
•按照美國通用會計準則，淨損失爲2480萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相較於3Q23的淨損失1810萬美元
•調整後的EBITDA虧損250萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相較於3Q23的虧損360萬美元
•調整後的EBITDA虧損率爲3.4%
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。與3Q23的虧損率4.4%相比
•現金、現金等價物、限制性現金和短期可流通證券在本季末爲6060萬美元
•本季底的總活躍買家爲1.632萬人
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。與3Q23的176.3萬人相比
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降7.4%
•訂購量達到155.3萬
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。對比3Q23的180.3萬
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降13.9%
美國本季度關鍵財務指標
•美國本季度總營業收入爲6150萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。對3Q23的6810萬美元進行了比較
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降9.6%
•美國的毛利潤爲4880萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。對3Q23的5350萬美元進行了比較
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。同比下降8.8%
•美國毛利率爲79.3%
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。對比3Q23的78.5%
•美國淨虧損爲990萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相比3Q23的淨虧損1250萬美元
•美國調整後的EBITDA爲70萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。與3Q23的0.1百萬美元相比
•1.1%的美國調整後的EBITDA利潤率
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。與3Q23的0.2%利潤率相比
•124.8萬美國活躍買家總數
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。與3Q23的134.6萬相比
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。年同比下降了7.3%
•美國訂單投放117.2萬
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。相比第三季度23年的130.9萬
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。年同比下降了10.5%
1
財務展望
2024年第四季度，ThredUp預計：
•總營業收入在6720萬美元至6920萬美元的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國總營業收入在5800萬美元至60.0百萬美元的範圍內
•毛利率在72.3%至73.3%的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國毛利率在78.5%至79.5%的區間內
•調整後的EBITDA虧損率在(4.7)%至(2.7)%的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國調整後的EBITDA利潤率在0.0%至2.0%的區間內
•折舊和攤銷約爲460萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國折舊和攤銷約爲340萬美元
•股票補償約爲660萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國股票補償約爲600萬美元
•約114萬股的加權平均股份
對於2024財年，ThredUp預計：
•總營業收入在30000萬到30200萬美元的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國總營業收入在250.8百萬到252.8百萬美元的區間內
•毛利率在70.8%到71.0%的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國毛利率在79.2%到79.4%的區間內
•調整後的EBITDA虧損率在(-2.6)%至(-2.2)%的區間內
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國調整後的EBITDA利潤率在1.6%至2.1%的區間內
•折舊和攤銷約爲$19.1百萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國折舊和攤銷約爲$14.3百萬美元
•基於股票的補償約爲$27.3百萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。美國股票補償約2580萬美元
•加權平均股數約1.14億
電話會議和網絡直播
•直播和存檔網絡轉播以及所有相關收益材料均可在ThredUp的投資者關係網站上獲得：ir.thredup.com/news-events/events-and-presentations。
2
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 簡明的彙總操作表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2022 | 3月31日 2023 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consignment | $ | 37,470 | $ | 46,479 | $ | 53,415 | $ | 57,838 | $ | 55,877 | $ | 61,225 | $ | 63,855 | $ | 59,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 | 33,848 | 29,443 | 29,243 | 24,211 | 25,516 | 18,363 | 15,900 | 13,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 71,318 | 75,922 | 82,658 | 82,049 | 81,393 | 79,588 | 79,755 | 73,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consignment | 7,661 | 9,220 | 9,580 | 10,131 | 10,801 | 10,502 | 12,266 | 11,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 | 18,691 | 15,609 | 17,346 | 15,291 | 20,239 | 13,760 | 11,369 | 9,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本總額 | 26,352 | 24,829 | 26,926 | 25,422 | 31,040 | 24,262 | 23,635 | 21,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 44,966 | 51,093 | 55,732 | 56,627 | 50,353 | 55,326 | 56,120 | 51,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 63.1 | % | 67.3 | % | 67.4 | % | 69.0 | % | 61.9 | % | 69.5 | % | 70.4 | % | 71.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務、產品和技術 | 33,818 | 38,347 | 39,771 | 40,355 | 38,239 | 41,051 | 38,921 | 37,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 12,999 | 16,870 | 18,643 | 19,406 | 11,354 | 13,413 | 16,053 | 15,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 14,538 | 16,059 | 16,030 | 15,058 | 15,510 | 17,573 | 15,440 | 14,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開多的資產減值 | — | — | — | — | — | — | — | 9,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 61,355 | 71,276 | 74,444 | 74,819 | 65,103 | 72,037 | 70,414 | 76,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業費用佔營業收入的百分比 | 86.0 | % | 93.9 | % | 90.1 | % | 91.2 | % | 80.0 | % | 90.5 | % | 88.3 | % | 105.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (16,389) | (20,183) | (18,712) | (18,192) | (14,750) | (16,711) | (14,294) | (24,868) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損利潤率 | (23.0) | % | (26.6) | % | (22.6) | % | (22.2) | % | (18.1) | % | (21.0) | % | (17.9) | % | (34.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (41) | (77) | (721) | (732) | (709) | (677) | (652) | (629) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | (3,065) | 476 | 685 | 845 | 841 | 845 | 998 | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (19,495) | (19,784) | (18,748) | (18,079) | (14,618) | (16,543) | (13,948) | (24,767) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅徵（免）額 | 4 | 9 | 12 | 3 | (5) | 11 | 6 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (19,499) | $ | (19,793) | $ | (18,760) | $ | (18,082) | $ | (14,613) | $ | (16,554) | $ | (13,954) | $ | (24,771) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損率 | (27.3) | % | (26.1) | % | (22.7) | % | (22.0) | % | (18.0) | % | (20.8) | % | (17.5) | % | (33.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損對調整後息稅折舊及攤銷前利潤的調節 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2022 | 3月31日 2023 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (19,499) | $ | (19,793) | $ | (18,760) | $ | (18,082) | $ | (14,613) | $ | (16,554) | $ | (13,954) | $ | (24,771) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 6,059 | 9,391 | 7,628 | 7,888 | 6,775 | 7,211 | 7,009 | 6,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,816 | 3,681 | 4,836 | 5,364 | 4,851 | 4,933 | 4,865 | 4,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開多的資產減值 | — | — | — | — | — | — | — | 9,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
解僱和其他重組成本 | (14) | — | 551 | 507 | 138 | 2,986 | (122) | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 41 | 77 | 721 | 732 | 709 | 677 | 652 | 629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅徵（免）額 | 4 | 9 | 12 | 3 | (5) | 11 | 6 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非上市權益投資的減值 | 3,750 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA損失 | $ | (5,843) | $ | (6,635) | $ | (5,012) | $ | (3,588) | $ | (2,145) | $ | (736) | $ | (1,544) | $ | (2,460) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA虧損率 | (8.2) | % | (8.7) | % | (6.1) | % | (4.4) | % | (2.6) | % | (0.9) | % | (1.9) | % | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將GAAP營業費用調節爲非GAAP營業費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2022 | 3月31日 2023 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業、產品和科技 | $ | 33,818 | $ | 38,347 | $ | 39,771 | $ | 40,355 | $ | 38,239 | $ | 41,051 | $ | 38,921 | $ | 37,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 12,999 | 16,870 | 18,643 | 19,406 | 11,354 | 13,413 | 16,053 | 15,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、總務和管理 | 14,538 | 16,059 | 16,030 | 15,058 | 15,510 | 17,573 | 15,440 | 14,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開多的資產減值 | — | — | — | — | — | — | — | 9,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 61,355 | 71,276 | 74,444 | 74,819 | 65,103 | 72,037 | 70,414 | 76,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (15,961) | (6,059) | (9,391) | (7,628) | (7,888) | (6,775) | (7,211) | (7,009) | (6,467) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減少：遣散費和其他 | 14 | — | (551) | (507) | (138) | (2,986) | 122 | (698) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年第三季度非GAAP營業費用 | $ | 55,310 | $ | 61,885 | $ | 66,265 | $ | 66,424 | $ | 58,190 | $ | 61,840 | $ | 63,527 | $ | 69,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非普遍會計準則營業費用佔營業收入的百分比 | 77.6 | % | 81.5 | % | 80.2 | % | 81.0 | % | 71.5 | % | 77.7 | % | 79.7 | % | 95.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用細節 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2022 | 3月31日 2023 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營、產品和技術 | $ | 2,193 | $ | 3,671 | $ | 2,913 | $ | 2,858 | $ | 2,625 | $ | 2,571 | $ | 2,867 | $ | 3,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 767 | 1,205 | 923 | 1,264 | 392 | 202 | 161 | 148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、總務和管理 | 3,099 | 4,515 | 3,792 | 3,766 | 3,758 | 4,438 | 3,981 | 3,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計股份獎勵支出 | $ | 6,059 | $ | 9,391 | $ | 7,628 | $ | 7,888 | $ | 6,775 | $ | 7,211 | $ | 7,009 | $ | 6,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
解僱和其他重組費用詳細信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2022 | 3月31日 2023 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 操作、產品和技術 | $ | (22) | $ | — | $ | 115 | $ | 148 | $ | 78 | $ | 1,197 | $ | (94) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | — | — | 255 | 243 | 59 | 537 | (2) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、總務和管理 | 8 | — | 181 | 116 | 1 | 1,252 | (26) | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總裁員工和其他重組費用 | $ | (14) | $ | — | $ | 551 | $ | 507 | $ | 138 | $ | 2,986 | $ | (122) | $ | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國財務信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 66,720 | $ | 68,084 | $ | 61,447 | $ | 64,533 | $ | 66,717 | $ | 61,514 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 50,986 | 53,454 | 47,622 | 51,713 | 52,558 | 48,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 76.4 | % | 78.5 | % | 77.5 | % | 80.1 | % | 78.8 | % | 79.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營、產品和技術 | 36,148 | 37,078 | 34,668 | 37,125 | 34,975 | 33,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 14,952 | 15,494 | 7,554 | 10,851 | 13,258 | 12,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 14,417 | 13,856 | 13,994 | 16,132 | 13,930 | 13,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 65,517 | $ | 66,428 | $ | 56,216 | $ | 64,108 | $ | 62,163 | $ | 59,218 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (14,272) | $ | (12,470) | $ | (8,041) | $ | (11,722) | $ | (8,912) | $ | (9,862) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 7,036 | 7,572 | 6,507 | 6,911 | 6,719 | 6,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,654 | 4,171 | 3,665 | 3,748 | 3,622 | 3,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
解聘和其他重組成本 | 255 | 507 | 138 | 2,731 | (119) | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 721 | 732 | 709 | 677 | 652 | 629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
關聯公司利息收入/支出 | (226) | (396) | (432) | (468) | (480) | (496) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得稅徵（免）額 | 12 | 3 | (5) | 11 | 6 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的利潤總額（虧損） | $ | (2,820) | $ | 119 | $ | 2,541 | $ | 1,888 | $ | 1,488 | $ | 661 | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（虧損）率 | (4.2) | % | 0.2 | % | 4.1 | % | 2.9 | % | 2.2 | % | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
6
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財務信息與簡明綜合利潤表的調解 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除百分比外，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 2020年9月30日 2024 | 6月30日, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | 美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 61,514 | $ | 11,507 | $ | 73,021 | $ | 66,717 | $ | 13,038 | $ | 79,755 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 48,754 | 3,226 | 51,980 | 52,558 | 3,562 | 56,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 79.3 | % | 28.0 | % | 71.2 | % | 78.8 | % | 27.3 | % | 70.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營、產品和科技 | 33,296 | 3,894 | 37,190 | 34,975 | 3,946 | 38,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 12,912 | 2,387 | 15,299 | 13,258 | 2,795 | 16,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 13,010 | 1,535 | 14,545 | 13,930 | 1,510 | 15,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
開多的資產減值 | — | 9,814 | 9,814 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 59,218 | $ | 17,630 | $ | 76,848 | $ | 62,163 | $ | 8,251 | $ | 70,414 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (9,862) | $ | (14,909) | $ | (24,771) | $ | (8,912) | $ | (5,042) | $ | (13,954) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 6,162 | 305 | 6,467 | 6,719 | 290 | 7,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,526 | 1,173 | 4,699 | 3,622 | 1,243 | 4,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
開多的資產減值 | — | 9,814 | 9,814 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 離職和其他重組成本 | 698 | — | 698 | (119) | (3) | (122) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 629 | — | 629 | 652 | — | 652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司間利息（收入）/費用 | (496) | 496 | — | (480) | 480 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 4 | — | 4 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的利潤總額（虧損） | $ | 661 | $ | (3,121) | $ | (2,460) | $ | 1,488 | $ | (3,032) | $ | (1,544) | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（損失）率 | 1.1 | % | (27.1) | % | (3.4) | % | 2.2 | % | (23.3) | % | (1.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
7
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財務信息與簡明合併的營運表的調和 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 3月30日 2024 | 12月30日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | 美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 64,533 | $ | 15,055 | $ | 79,588 | $ | 61,447 | $ | 19,946 | $ | 81,393 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 51,713 | 3,613 | 55,326 | 47,622 | 2,731 | 50,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 80.1 | % | 24.0 | % | 69.5 | % | 77.5 | % | 13.7 | % | 61.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營、產品和科技 | 37,125 | 3,926 | 41,051 | 34,668 | 3,571 | 38,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 10,851 | 2,562 | 13,413 | 7,554 | 3,800 | 11,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 16,132 | 1,441 | 17,573 | 13,994 | 1,516 | 15,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 64,108 | $ | 7,929 | $ | 72,037 | $ | 56,216 | $ | 8,887 | $ | 65,103 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (11,722) | $ | (4,832) | $ | (16,554) | $ | (8,041) | $ | (6,572) | $ | (14,613) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 6,911 | 300 | 7,211 | 6,507 | 268 | 6,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,748 | 1,185 | 4,933 | 3,665 | 1,186 | 4,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 離職費用和其他重組成本 | 2,731 | 255 | 2,986 | 138 | — | 138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 677 | — | 677 | 709 | — | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
內部公司利息（收入）/費用 | (468) | 468 | — | (432) | 432 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 11 | — | 11 | (5) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的利潤總額（虧損） | $ | 1,888 | $ | (2,624) | $ | (736) | $ | 2,541 | $ | (4,686) | $ | (2,145) | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（虧損）率 | 2.9 | % | (17.4) | % | (0.9) | % | 4.1 | % | (23.5) | % | (2.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
8
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財務信息與簡明綜合損益表的調解 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：千美元，除百分比外，未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 2020年9月30日 2023 | 6月30日, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | 美國交易法案交易所 | 歐盟 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 68,084 | $ | 13,965 | $ | 82,049 | $ | 66,720 | $ | 15,938 | $ | 82,658 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 53,454 | 3,173 | 56,627 | 50,986 | 4,746 | 55,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 78.5 | % | 22.7 | % | 69.0 | % | 76.4 | % | 29.8 | % | 67.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營、產品和科技 | 37,078 | 3,277 | 40,355 | 36,148 | 3,623 | 39,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 15,494 | 3,912 | 19,406 | 14,952 | 3,691 | 18,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 13,856 | 1,202 | 15,058 | 14,417 | 1,613 | 16,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 66,428 | $ | 8,391 | $ | 74,819 | $ | 65,517 | $ | 8,927 | $ | 74,444 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (12,470) | $ | (5,612) | $ | (18,082) | $ | (14,272) | $ | (4,488) | $ | (18,760) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 7,572 | 316 | 7,888 | 7,036 | 592 | 7,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,171 | 1,193 | 5,364 | 3,654 | 1,182 | 4,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 解職和其他重組費用 | 507 | — | 507 | 255 | 296 | 551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 732 | — | 732 | 721 | — | 721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司間利息（收入）/費用 | (396) | 396 | — | (226) | 226 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 3 | — | 3 | 12 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的利潤總額（虧損） | $ | 119 | $ | (3,708) | $ | (3,588) | $ | (2,820) | $ | (2,192) | $ | (5,012) | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（虧損）率 | 0.2 | % | (26.6) | % | (4.4) | % | (4.2) | % | (13.8) | % | (6.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國活躍買家 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 6月30日, 2023 | 2020年9月30日 2023 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國活躍買入者 | 1.332 | 1.346 | 1.357 | 1.296 | 1.257 | 1.248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
9
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 彙編的綜合資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 56,084 | $ | 50,112 | $ | 44,755 | $ | 43,715 | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | 8,100 | 12,399 | 10,525 | 11,581 | ||||||||||||||||||||||
| 2,687,823 | 7,813 | 6,929 | 5,888 | 5,717 | ||||||||||||||||||||||
| 庫存 | 15,687 | 11,582 | 10,313 | 7,375 | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 6,204 | 5,834 | 6,698 | 4,977 | ||||||||||||||||||||||
| 總流動資產 | 93,888 | 86,856 | 78,179 | 73,365 | ||||||||||||||||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 42,118 | 47,138 | 45,624 | 44,804 | ||||||||||||||||||||||
| 資產和設備，淨值 | 87,672 | 85,083 | 82,839 | 76,432 | ||||||||||||||||||||||
| 商譽 | 11,957 | 11,677 | 11,608 | 12,121 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產 | 8,156 | 7,329 | 6,628 | 1,995 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 6,176 | 6,196 | 6,333 | 6,227 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 249,967 | $ | 244,279 | $ | 231,211 | $ | 214,944 | ||||||||||||||||||
| 負債和股東權益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 9,457 | $ | 9,133 | $ | 10,897 | $ | 13,125 | ||||||||||||||||||
| 應計及其他流動負債 | 35,934 | 37,541 | 34,210 | 34,170 | ||||||||||||||||||||||
| 賣方應付款 | 21,495 | 21,037 | 19,182 | 19,802 | ||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，流動負債 | 5,949 | 5,517 | 5,513 | 5,455 | ||||||||||||||||||||||
| 開多次數 | 3,838 | 3,843 | 3,847 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||
| 流動負債合計 | 76,673 | 77,071 | 73,649 | 76,403 | ||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 44,621 | 49,750 | 48,068 | 47,147 | ||||||||||||||||||||||
| 開多期債務，淨電流部分 | 22,006 | 21,044 | 20,080 | 19,116 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | 2,750 | 2,884 | 2,925 | 3,006 | ||||||||||||||||||||||
| 負債合計 | 146,050 | 150,749 | 144,722 | 145,672 | ||||||||||||||||||||||
| 承諾和 contingencies | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 11 | 11 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||
| 額外實收資本 | 585,156 | 592,193 | 599,333 | 605,687 | ||||||||||||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (2,375) | (3,245) | (3,472) | (2,272) | ||||||||||||||||||||||
| 累積赤字 | (478,875) | (495,429) | (509,383) | (534,154) | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益總額 | 103,917 | 93,530 | 86,489 | 69,272 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 249,967 | $ | 244,279 | $ | 231,211 | $ | 214,944 | ||||||||||||||||||
10
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 簡明的綜合現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (14,613) | $ | (16,554) | $ | (13,954) | $ | (24,771) | ||||||||||||||||||
| 用於調節淨虧損至經營活動現金流量淨額的調整項目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 6,775 | 7,211 | 7,009 | 6,467 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,851 | 4,933 | 4,865 | 4,699 | ||||||||||||||||||||||
| 長期資產減值 | — | — | — | 9,814 | ||||||||||||||||||||||
| 減少租用資產的帶量減少 | 1,567 | 1,667 | 1,426 | 1,458 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 798 | 28 | (719) | 96 | ||||||||||||||||||||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||||||||||||||||||||
| 2,687,823 | (1,753) | 815 | 1,027 | 261 | ||||||||||||||||||||||
| 庫存 | 3,082 | 3,825 | 1,204 | 3,276 | ||||||||||||||||||||||
| 其他流動資產和非流動資產 | 125 | 312 | (322) | 1,779 | ||||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | (2,352) | (223) | 1,328 | 2,016 | ||||||||||||||||||||||
| 應計及其他流動負債 | (4,761) | 1,742 | (3,377) | (494) | ||||||||||||||||||||||
| 賣家應付款 | (46) | (442) | (1,851) | 582 | ||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債 | (1,669) | (1,986) | (1,599) | (1,620) | ||||||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | 21 | 65 | (9) | (216) | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | (7,975) | 1,393 | (4,972) | 3,347 | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (8,064) | (8,665) | (6,488) | (9,520) | ||||||||||||||||||||||
| 有價證券到期收益 | 5,600 | 4,500 | 8,500 | 8,600 | ||||||||||||||||||||||
| 購買固定資產 | (2,209) | (1,620) | (1,170) | (2,573) | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (4,673) | (5,785) | 842 | (3,493) | ||||||||||||||||||||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 償還債務 | (1,000) | (1,000) | (1,000) | (1,000) | ||||||||||||||||||||||
| 發行股份獎勵的收入 | 1,401 | 727 | 1,061 | 282 | ||||||||||||||||||||||
| 繳納股權獎勵的代扣稅款 | (1,021) | (1,207) | (1,243) | (545) | ||||||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (620) | (1,480) | (1,182) | (1,263) | ||||||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響 | 162 | (115) | (45) | 281 | ||||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量 | (13,106) | (5,987) | (5,357) | (1,128) | ||||||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金 | 74,575 | 61,469 | 55,482 | 50,125 | ||||||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 61,469 | $ | 55,482 | $ | 50,125 | $ | 48,997 | ||||||||||||||||||
11
| ThredUp 公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
營業活動產生的淨現金流量與非GAAP自由現金流量的調節 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12月31日 2023 | 3月31日 2024 | 6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | (7,975) | $ | 1,393 | $ | (4,972) | $ | 3,347 | ||||||||||||||||||
減:購買固定資產 | (2,209) | (1,620) | (1,170) | (2,573) | ||||||||||||||||||||||
非通用會計準則自由現金流 | $ | (10,184) | $ | (227) | $ | (6,142) | $ | 774 | ||||||||||||||||||
12
投資者
ir@thredup.com
媒體
media@thredup.com
關於ThredUp
ThredUp正在利用技術和使命改變二手交易，鼓勵全球首先考慮二手商品。通過簡化二手商品的購買和銷售，ThredUp已成爲全球最大的服裝、鞋類和配飾在線二手交易平台之一。賣家喜歡ThredUp，因爲我們讓整理衣櫥併爲自己或他們選擇的慈善機構創造價值變得輕鬆，同時也爲地球做出貢獻。買家可以在一個地方享受折扣高達估計零售價90%的價值、優質和奢侈品牌購物體驗。我們獨有的營運平台是託管市場的基礎，包括分佈式處理基礎設施、專有軟件和系統以及數據科學專業知識。藉助ThredUp的二手交易即服務，一些全球領先的品牌和零售商正在利用我們的平台爲客戶提供可定製的、可擴展的二手交易體驗。ThredUp已處理來自6萬個品牌、100個類別的2億多個獨特二手商品。通過延長服裝的生命週期，ThredUp正在改變消費者的購物方式，爲時尚產業迎來更加可持續的未來。
前瞻性聲明
本財務補充資料包含根據聯邦證券法的意義具有前瞻性的陳述，這些陳述涉及實質性風險和不確定性。前瞻性陳述通常涉及未來事件或我們未來的財務或經營績效。在某些情況下，您可以通過包含「可能」、「將」、「應該」、「預計」、「計劃」、「預測」、「可能」、「意圖」、「目標」、「項目」、「思考」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」、「預期」、「展望」、「尋找」或「繼續」等詞語或其他類似的術語或表達來識別前瞻性陳述，這些陳述涉及我們的期望、策略、計劃或意圖。本財務補充資料中的前瞻性陳述包括但不限於，關於2024年第四季度和全年財務業績的指引；關於公司有意退出歐洲市場併爲其Remix業務尋求戰略替代方案的聲明；關於未來經營結果、我們的長期增長以及公司在美國的資源和注意力的集中方向；全球和美國在線二手轉售市場的趨勢、消費者需求和增長；我們業務的勢頭；我們在技術和基礎設施方面的投資，包括與人工智能技術相關的投資；我們成功整合和實現我們過去或未來戰略收購、投資或重組活動的好處的能力，包括我們將ThredUp改造爲人工智能驅動的二手轉售公司的意圖；我們減少企業開支和人員編制的影響，包括在年度基礎上的影響；我們RaaS的成功和擴展。® 模型以及未來RaaS的時間和計劃® 客戶； 我們吸引新活躍買家的能力； 以及法律和監管更新。
13
有關這些風險以及可能影響公司業務、聲譽、運營業績、財務狀況和股價的其他潛在因素的更多信息已包含在公司向證券交易委員會（「SEC」）的申報文件中，包括在公司最近提交的10-K和10-Q表格以及後續提交的定期報告中的「風險因素」和「管理層討論和分析財務狀況和運營業績」部分。本財務補充中的前瞻性聲明是基於我們在此日期可獲得的信息，並且我們否認任何更新前瞻性聲明的義務，除非法律要求。不應依賴這些前瞻性聲明來代表ThredUp在本財務補充日期之後的任何日期的觀點。
有關這些以及其他可能影響ThredUp業績的因素的其他信息已包含在ThredUp的SEC提交文件中，可通過訪問我們的投資者關係網站ir.thredup.com或SEC網站www.sec.gov獲取。
非GAAP財務衡量標準和其他營運和業務指標
本財務補充和附表中包含非GAAP財務指標：調整後的EBITDA虧損，調整後的EBITDA虧損率，非GAAP營業費用，美國總收入，美國毛利潤，美國營業費用，美國淨虧損，美國調整後的EBITDA虧損，自由現金流和其他營運和業務指標。由於我們認爲這些可能有助於投資者了解我們美國業務，特別是在擬議中出售Remix業務的情況下，我們還包括了我們美國業務的某些額外財務指標。除了按照GAAP確定的結果之外，我們相信這些非GAAP財務指標和其他營運和業務指標對於評估我們的營運表現並增進對我們財務狀況的整體理解很有幫助。我們使用這些指標和指標來評估和評估我們的營運表現，以及用於內部計劃和預測目的。我們相信，當這些非GAAP財務衡量標準與我們的GAAP結果一起考慮時，可能會有助於投資者，因爲它們提供了與過去財務表現的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。我們的非GAAP財務指標和其他營運和業務指標僅用於補充信息目的，不應視爲符合GAAP呈現的財務信息的替代，並且可能與其他公司使用的同標題非GAAP措施和其它營運和業務指標有所不同。
以上提供了調整後的息稅折舊攤銷前利潤與淨利潤之間的調和，這是根據美國通用會計準則（GAAP）規定的最直接可比財務指標。我們將調整後的息稅折舊攤銷前利潤計算爲排除以下內容（如適用）的淨利潤：股份補償費用、折舊與攤銷、長期資產減值、解僱和其他重組費用、利息費用、所得稅費用的計提（收益）、以及不可變現權益投資減值。調整後的息稅折舊攤銷前利潤率表示調整後的息稅折舊攤銷前利潤除以同一期間的總收入。此外，在美國財務信息的目的，我們調整了美國和歐洲的調整後的息稅折舊攤銷前利潤，以排除公司間利息的影響，並調和至調整後的息稅折舊攤銷前利潤。
以上提供了非通用會計準則營業費用與總營業費用之間的調和，這是根據美國通用會計準則（GAAP）規定的最直接可比財務指標。非通用會計準則營業費用是調整後的營業費用，不包括股份補償費用和解僱和其他重組成本。
14
以上提供了美國總收入、美國毛利潤、美國營業費用和美國淨利潤的調和（統稱「美國財務信息」）與經營綜合利潤表上分列的總收入、毛利潤、營業費用和淨利潤相應數字之間的調和，這是根據美國通用會計準則（GAAP）規定的最直接可比財務指標。我們計算美國財務信息中的數字爲經調整排除我們的歐洲業務的經營綜合利潤表上的數字。
以上提供了非通用會計準則自由現金流與經營活動現金淨提供額之間的調和，這是根據美國通用會計準則（GAAP）規定的最直接可比財務指標。我們將自由現金流計算爲經營活動現金淨提供額減少購買固定資產和設備。
ThredUp未提供有關上述非GAAP措施的前瞻指引的數量對比，包括調整後的EBITDA虧損率以及美國財務信息與其在GAAP下最直接可比財務衡量指標之間的對比，因爲某些項目不在ThredUp的控制範圍內，或無法合理預測。歷史上，這些項目包括但不限於，股權補償費用、折舊和攤銷、長期資產減值、裁員和其他重組成本、利息費用、所得稅負債（收益）和非流通權益投資減值。因此，爲了計算前瞻性調整後的EBITDA虧損率，沒有提供調整後的EBITDA虧損的對比，而不需要不合理的努力。這些項目具有不確定性，取決於各種因素，並可能導致預計淨虧損明顯低於當前估計的調整後EBITDA虧損率所示。此外，由於所提議的出售Remix業務的固有不確定性，無法在不合理努力的情況下提供前瞻性美國總收入、美國毛利率和美國調整後EBITDA利潤的對比。
我們鼓勵投資者審閱依照GAAP確定的結果以及附帶的對比，以獲取更多信息。
活躍買家是在過去十二個月內至少進行過一次購買的ThredUp買家。ThredUp買家是在我們的市場上創建了賬戶併購買商品的客戶，包括通過我們的RaaS服務的客戶，並通過唯一電子郵件地址識別。一個人可能擁有多個ThredUp帳戶並計爲多個活躍買家。® 訂單被定義爲在特定時期內通過我們的市場，包括通過我們的RaaS服務，下達的買家總訂單數量，扣除取消。
客戶就是一位在適用法律下購買品牌服飾並已收到訂單的客戶或機構。一個人物被分配一個特定的訂單號，但可以進行多次訂單，以展示訂單接受和交付的數量。® 淨綜合利潤率被定義爲一個公司銷售商品和提供服務的淨利潤與其銷售總收入（或銷售淨收入）的比率。
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