美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
☒ 根據第13或15(d)條的季度報告
1934年證券交易所法
截至2024年9月30日的季度結束
或
☐ 根據第13或15(d)條的過渡報告
1934年證券交易所法
過渡期從____至_____。
委員會檔案號碼001-34474
百年鋁業公司
（依憑章程所載的完整登記名稱）
特拉華州 | 13-3070826 | ||||
(成立地或組織其他管轄區) | (國稅局雇主身份識別號碼) | ||||
| One South Wacker Drive | 60606 | ||||
| Suite 1000 | （郵政編碼） | ||||
芝加哥，伊利古斯州 | |||||
| (總部辦公地址) | |||||
註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 696-3101
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
| 每個類別的標題： | 交易標的（s） | 在哪些交易所上市： | ||||||
| 每股普通股0.01美元 | CENX | 納斯達克股票市場有限責任公司 | ||||||
(納斯達克全球精選市場) | ||||||||
請在核對標記上打勾，確認申報人（1）已在前12個月（或申報人被要求提交此類申報的縮短期間）內提交證券交易所法案第13條或第15(d)條要求申報的所有報告，以及（2）過去90天一直處於此類申報要求的範圍內。 ☒ Yes ☐ 否
請以勾選標記指示，登記者在過去12個月內（或登記者需要提交此類檔案的更短期間內）是否已根據《S-T法規第405條》的規定提交了每個互動式數據檔案。 ☒ 是 ☐ 否
請以勾選標記指示，登記者是大型急速歸檔者、急速歸檔者、非急速歸檔者還是較小的報告公司。請參閱《交易法》第1202條中對“大型急速歸檔者”、“急速歸檔者”、“較小的報告公司”和“新興成長公司”的定義。（只勾選一項）：
| 大型加速歸檔人 | ☐ | 加速歸檔人 | ☒ | ||||||||
| 非加速申報者 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | ||||||||
| 新興成長型企業 | ☐ | ||||||||||
如果一家新興成長公司，請勾選表示登記公司選擇不使用依據《交易所法》第13(a)條所提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
勾選表示申報人是否為外殼公司（定義於交易所法規第1202條）。
☐ 是的 ☒ 否
截至2024年7月26日，註冊人名下擁有2,177,417,976股普通股。 92,798,844 2024年11月1日普通股的流通股份。
| 目 錄 | |||||
| 頁面 | |||||
3
財務報表第一部分
項目1。基本報表
| 世紀鋁業公司 | |||||||||||||||||||||||
| 綜合營運狀況表 | |||||||||||||||||||||||
| （金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元） | |||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售: | |||||||||||||||||||||||
| 相關方 | $ | 332.1 | $ | 400.9 | $ | 971.3 | $ | 1,240.3 | |||||||||||||||
| 其他客戶 | 207.0 | 144.3 | 618.1 | 432.8 | |||||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | 539.1 | 545.2 | 1,589.4 | 1,673.1 | |||||||||||||||||||
| 營業成本 | 457.3 | 556.7 | 1,470.7 | 1,620.6 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤（損失） | 81.8 | (11.5) | 118.7 | 52.5 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 15.6 | 10.8 | 42.0 | 36.2 | |||||||||||||||||||
| 其他營運支出 - 淨額 | 2.4 | 1.9 | 4.6 | 13.7 | |||||||||||||||||||
| 營業利益（損失） | 63.8 | (24.2) | 72.1 | 2.6 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (11.9) | (9.2) | (31.4) | (26.6) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 0.4 | 0.4 | 1.7 | 1.1 | |||||||||||||||||||
| 對向和衍生合約的淨損失 | (4.0) | (25.2) | (0.6) | (73.7) | |||||||||||||||||||
| 低廉購買利益 | — | — | 245.9 | — | |||||||||||||||||||
| 其他收入（損失）- 淨額 | (4.0) | 1.3 | (4.4) | (2.5) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 44.3 | (56.9) | 283.3 | (99.1) | |||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收益 | (2.0) | 11.0 | (3.0) | 21.2 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 42.3 | (45.9) | 280.3 | (77.9) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制利益的淨虧損 | (5.0) | (3.9) | (11.3) | (4.8) | |||||||||||||||||||
| 歸屬世紀股東之淨收益（損失） | 47.3 | (42.0) | 291.6 | (73.1) | |||||||||||||||||||
| 扣除分配給優先股票的凈利潤 | 2.5 | — | 15.5 | — | |||||||||||||||||||
| 淨收入（損失）分配給普通股股東 | $ | 44.8 | $ | (42.0) | $ | 276.1 | $ | (73.1) | |||||||||||||||
| 歸屬於世紀股東的每普通股收入（損失） | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.48 | $ | (0.45) | $ | 2.98 | $ | (0.79) | |||||||||||||||
| 稀釋 | 0.46 | (0.45) | 2.83 | (0.79) | |||||||||||||||||||
| 平均流通普通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 92.8 | 92.4 | 92.7 | 92.4 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 98.4 | 92.4 | 98.8 | 92.4 | |||||||||||||||||||
請參閱簡明合併財務報表附註
4
百年鋁業公司 | ||||||||||||||||||||||||||
綜合損益表 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位) | ||||||||||||||||||||||||||
(未經查核) | ||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 綜合收益（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 42.3 | $ | (45.9) | $ | 280.3 | $ | (77.9) | ||||||||||||||||||
| 非屬於繼續經營事業損益（在考慮所得稅影響前）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重新分類為收入的外幣現金流量避險損失 | — | — | (0.1) | (0.1) | ||||||||||||||||||||||
| 確定福利計劃和其他退休福利： | ||||||||||||||||||||||||||
| 期間內產生的淨虧損 | — | — | (3.4) | — | ||||||||||||||||||||||
| 期間內的前期服務利益攤銷 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| 期間內淨利攤提 | 1.6 | 1.7 | 4.9 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，在稅前影響之前 | 1.7 | 1.7 | 1.5 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税影响 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益（損失） | 1.7 | 1.7 | 1.5 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | 44.0 | (44.2) | 281.8 | (72.9) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合損失 | (5.0) | (3.9) | (11.3) | (4.8) | ||||||||||||||||||||||
| 歸因於銀石股東之綜合收益（損失） | $ | 49.0 | $ | (40.3) | $ | 293.1 | $ | (68.1) | ||||||||||||||||||
參閱綜合財務報表附註
5
| 倾斜铝公司 | |||||||||||
| 合併資產負債表 | |||||||||||
| (以百萬為單位) | |||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 32.6 | $ | 88.8 | |||||||
| 限制性現金 | 2.8 | 1.5 | |||||||||
| 應收帳款 - 淨額 | 62.2 | 53.7 | |||||||||
| 非交易應收款 | 52.7 | 36.2 | |||||||||
| 應由聯屬公司收回款項 | 12.0 | 20.2 | |||||||||
| 製造信用應收款 | 78.8 | 59.3 | |||||||||
| 存貨 | 544.5 | 477.0 | |||||||||
| 衍生金融資產 | 2.1 | 2.9 | |||||||||
| 預付及其他流動資產 | 19.2 | 27.5 | |||||||||
| 總流動資產 | 806.9 | 767.1 | |||||||||
| 財產、廠房及設備 - 淨額 | 965.3 | 1,004.2 | |||||||||
| 其他資產 | 124.7 | 75.2 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,896.9 | $ | 1,846.5 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 負債： | |||||||||||
| 應付帳款，交易 | $ | 240.9 | $ | 249.5 | |||||||
| 應計的薪資和福利費用 | 41.5 | 38.1 | |||||||||
| 由於相關方 | 104.5 | 101.4 | |||||||||
| 應計負債及其他流動負債 | 43.7 | 50.9 | |||||||||
| 衍生負債 | 5.1 | 1.4 | |||||||||
| 預付款項 - 初步的商議收益 | — | 273.4 | |||||||||
| 因附屬公司而到期的目前負債 | 10.1 | 10.0 | |||||||||
| 長期負債的當期到期 | 26.5 | 38.3 | |||||||||
| 總流動負債 | 472.3 | 763.0 | |||||||||
| 長期負債-淨額 | 449.3 | 430.9 | |||||||||
| 應計福利成本-扣除當期部分 | 119.2 | 120.3 | |||||||||
| 递延税 | 75.1 | 72.4 | |||||||||
| 資產退役義務-扣除當期部分 | 54.1 | 49.5 | |||||||||
| 其他負債 | 98.4 | 66.3 | |||||||||
| 非當期負債總額 | 796.1 | 739.4 | |||||||||
| 负债合计 | $ | 1,268.4 | $ | 1,502.4 | |||||||
| 承諾和條件（註12） | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股 （附註8） | — | — | |||||||||
普通股 （附註8） | 1.0 | 1.0 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 2,546.3 | 2,542.9 | |||||||||
| 庫藏股票，成本 | (86.3) | (86.3) | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (96.4) | (97.9) | |||||||||
| 累積虧損 | (1,712.5) | (2,004.1) | |||||||||
| 總世紀股東權益 | 652.1 | 355.6 | |||||||||
| 非控制權益 | (23.6) | (11.5) | |||||||||
| 總股本 | 628.5 | 344.1 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,896.9 | $ | 1,846.5 | |||||||
6
| 世紀鋁業公司 | |||||||||||
| 綜合現金流量表 | |||||||||||
| (以百萬為單位) | |||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||
| 截至九月三十日止九個月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動之現金流量： | |||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 280.3 | $ | (77.9) | |||||||
| 調整凈利潤（虧損）以調節營運活動提供的淨現金流量： | |||||||||||
| 衍生工具未實現損失 | 0.8 | 84.2 | |||||||||
| 折舊、減損及攤提 | 64.8 | 55.3 | |||||||||
| 递延税款费用的变动 | 1.7 | (23.5) | |||||||||
| 資產出售所得 | (2.3) | — | |||||||||
| 低廉購買利益 | (245.9) | — | |||||||||
| 其他非现金项目-净额 | 4.7 | (1.2) | |||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除企业收购对价后净额： | |||||||||||
| 應收帳款 - 淨額 | (15.9) | 21.4 | |||||||||
| 非贸易应收款 | 7.1 | — | |||||||||
| 制造信贷应收款 | (71.9) | — | |||||||||
| 應由聯屬公司收回款項 | 8.3 | (13.0) | |||||||||
| 存貨 | (67.5) | 26.3 | |||||||||
| 預付及其他流動資產 | 9.6 | 4.8 | |||||||||
| 應付帳款，交易 | 40.1 | (45.1) | |||||||||
| 由於相關方 | 6.6 | 15.8 | |||||||||
| 應計負債及其他流動負債 | (3.9) | (2.0) | |||||||||
| Ravenswood退休者醫療和解 | (2.0) | (2.0) | |||||||||
| 其他-淨 | 2.2 | (3.5) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 16.8 | 39.6 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 購入不動產、廠房及設備 | (69.1) | (62.7) | |||||||||
| 來自固定資產、廠房及設備出售所得 | — | 25.7 | |||||||||
| 資產出售收益 | 2.3 | — | |||||||||
| 子公司收購，扣除已取得之現金淨額 | — | 19.4 | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (66.8) | (17.6) | |||||||||
| 融資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 循環信貸設施下的借款 | 409.4 | 575.2 | |||||||||
| 循環信貸設施下的還款 | (423.6) | (632.0) | |||||||||
| 冰島期限設施下的還款 | (1.2) | (9.8) | |||||||||
| Grundartangi鑄塊債務設施下的借款 | 25.0 | 40.0 | |||||||||
| Grundartangi鑄塊債務設施下的還款 | (4.5) | — | |||||||||
| Vlissingen信貸設施下的借款 | — | 10.0 | |||||||||
| 碳信用額 | — | 33.8 | |||||||||
| 碳信用還款 | (10.0) | — | |||||||||
7
| 世紀鋁業公司 | |||||||||||
| 綜合現金流量表 | |||||||||||
| (以百萬為單位) | |||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||
| 截至九月三十日止九個月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 籌集資金活動提供的淨現金 | (4.9) | 17.2 | |||||||||
| 現金、現金等價物及受限現金的變動 | (54.9) | 39.2 | |||||||||
| 本期期初現金、現金及受限制的現金餘額為 | 90.3 | 55.5 | |||||||||
| 本期期末現金、現金及受限制的現金餘額為 | $ | 35.4 | $ | 94.7 | |||||||
| 補充現金流量資訊： | |||||||||||
| 支付現金： | |||||||||||
| 利息 | $ | 22.1 | $ | 22.3 | |||||||
| 稅款，扣除退稅後淨額 | 5.5 | 1.0 | |||||||||
| 非現金投資活動： | |||||||||||
| 資本支出 | 3.0 | 10.2 | |||||||||
| 資本化利息 | 3.4 | 4.0 | |||||||||
| 將資產、設備分配給非控股股權 | 16.1 | — | |||||||||
查看簡明合併財務報表附註
8
| 世紀鋁業公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益綜合表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位，除股份數據外) 已發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股票 | 資本公積額額外增資 | 庫藏股票，成本 | 累積其他全面損失 | 累計 赤字 | 總世紀股權 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日資產負債表 | 52,238 | $ | — | 92,739,089 | $ | 1.0 | $ | 2,544.7 | $ | (86.3) | $ | (98.1) | $ | (1,759.8) | $ | 601.5 | $ | (18.6) | $ | 582.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | — | — | — | — | — | — | — | 47.3 | 47.3 | (5.0) | 42.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 | — | — | — | — | — | — | 1.7 | — | 1.7 | — | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | — | — | 17,549 | — | 1.6 | — | — | — | 1.6 | — | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | (421) | — | 42,206 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結餘 | 51,817 | $ | — | 92,798,844 | $ | 1.0 | $ | 2,546.3 | $ | (86.3) | $ | (96.4) | $ | (1,712.5) | $ | 652.1 | $ | (23.6) | $ | 628.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日結餘 | 53,707 | $ | — | 92,358,549 | $ | 1.0 | $ | 2,541.0 | $ | (86.3) | $ | (90.7) | $ | (1,992.1) | $ | 372.9 | $ | 31.9 | $ | 404.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | — | — | — | — | — | — | — | (42.0) | (42.0) | (3.9) | (45.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 1.7 | — | 1.7 | — | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | — | — | 26,324 | — | 0.8 | — | — | — | 0.8 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | (199) | — | 19,790 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | — | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | 25.3 | 25.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | 53,508 | — | 92,404,663 | $ | 1.0 | $ | 2,541.8 | $ | (86.3) | $ | (89.0) | $ | (2,034.1) | $ | 333.4 | $ | 53.3 | $ | 386.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
參閱合併財務報表簡要附註
9
| 世紀鋁業公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益綜合表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位，除股份數據外) 已發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股票 | 資本公積額額外增資 | 庫藏股票，成本 | 累積其他全面損失 | 累計 赤字 | 世紀總資產股權 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日結餘 | 52,284 | $ | — | 92,689,864 | $ | 1.0 | $ | 2,542.9 | $ | (86.3) | $ | (97.9) | $ | (2,004.1) | $ | 355.6 | $ | (11.5) | $ | 344.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | — | — | — | — | — | — | — | 291.6 | 291.6 | (11.3) | 280.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 1.5 | — | 1.5 | — | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | — | — | 62,212 | — | 3.4 | — | — | — | 3.4 | — | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | (467) | — | 46,768 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (0.8) | (0.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結餘 | 51,817 | $ | — | 92,798,844 | $ | 1.0 | $ | 2,546.3 | $ | (86.3) | $ | (96.4) | $ | (1,712.5) | $ | 652.1 | $ | (23.6) | $ | 628.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日的結存 | 53,854 | — | 92,323,978 | $ | 1.0 | $ | 2,539.6 | $ | (86.3) | $ | (94.0) | $ | (1,961.0) | $ | 399.3 | $ | — | $ | 399.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | — | — | — | — | — | — | — | (73.1) | (73.1) | (4.8) | (77.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 5.0 | — | 5.0 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | — | — | 46,059 | — | 2.2 | — | — | — | 2.2 | — | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | (346) | — | 34,626 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益 | — | $ | — | — | — | — | — | — | — | — | 58.1 | 58.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | 53,508 | — | 92,404,663 | $ | 1.0 | $ | 2,541.8 | $ | (86.3) | $ | (89.0) | $ | (2,034.1) | $ | 333.4 | $ | 53.3 | $ | 386.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10
世紀鋁業公司
總結附屬於合併財務報表的簡明註解
九個月截至2024年和2023年9月30日
（金額以百萬為單位，股份及每股金額除外）
(未經查核)
1.一般事項。
應與Century Aluminum Company截至2023年12月31日年結的經已審計的合併財務報表一同閱讀本附屬未經審計的中期合併財務報表。在管理層的意見中，未經審計的中期合併財務報表反映了所有必要的對中期期間的財務成果進行公平呈現的常態且重複性性質之調整。2024年首九個月的營運成果不一定代表我們可以期待的2024年12月31日年終結果。在本10-Q表格中，所有提及的“Century Aluminum”、“Century”、“the Company”、“我們”、“我們”、“我們的”等用語，除非明確另有聲明或在上下文不同要求的情況下，“Century Aluminum Company”及其合併子公司。
我們的合併財務報表包括Jamalco合資企業（“Jamalco”）的合併成果，Jamalco是Century Aluminum Company間接全資擁有的全資子公司General Alumina Jamaica Limited（“GAJL”）和Clarendon Alumina Production Limited（“CAP”）之間的非註冊合資企業。CAP在這個合資企業中的權益反映在附屬合并資產負債表中，作為非控股權益。
最近發布的會計準則
於2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發布了《會計準則更新文檔》（ASU）2023-07，即《有關可報告節段披露的改進措施》（ASU 2023-07）。在其他修改中，ASU要求披露重要節段支出，並將某些年度披露延伸至中期。ASU自2024年12月31日結束的年度財務報表開始對公司生效，允許提前採納。公司目前正在評估ASU 2023-07的要求。
於2023年12月，FASB發布了ASU No. 2023-09，即《改進所得稅披露措施》（ASU 2023-09）。該指南旨在通過要求在稅率調解中的一致類別和更大細分信息，以及按司法管轄區細分所支付的所得稅，來改進所得稅披露要求。ASU自2025年12月31日結束的年度財務報表開始對公司生效，允許提前採納並要求前瞻性應用，可選擇回溯性應用。公司目前正在評估ASU 2023-09的要求。
2.Jamalco收購
於2023年5月2日，我們的全資子公司Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.（CAJH）完成了對General Alumina Holdings Limited（GAHL）全部流通股份的收購，GAHL間接持有位於牙買加的鋁土礦採礦和鋁土生產聯合企業Jamalco55％的利益。Jamalco剩餘的45％利益由Jamaica政府擁有的CAP所擁有。自收購日起，營運業績已納入合併財務報表。收購價格為1.00美元，主要是因為賣方在2021年下半年由於工廠火災導致Jamalco停產，並在2022年下半年重新啟動運營時陷入財務困境。
這筆收購根據ASC 805 - 商業組合的收購會計方法進行會計處理，導致公司以公允價值承認資產和負債，超出公允價值的金額轉移給賣方並作為24590萬美元的購物便宜收益，在2024年9月30日結束的九個月內合併營運報表中予以確認。2024年第一季度，公司完成了對Jamalco的購買價格分配，並認識到計量期調整，這主要是由第三方估值調整風險溢價所致，將財產、廠房和設備的價值減少2900萬美元。財產、廠房和設備價值的減少導致已認識的購物便宜收益減少2900萬美元，降低了此前已確認的購物便宜收益的價值
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2023年12月31日為273.4百萬美元，至2024年3月31日為245.9百萬美元。公司於2024年3月31日完成了購買會計處理。
下表顯示了收購日期估計公允價值分配的認可資產、負債和非控股權益的分配情況
| 購買價格分配 | 金額 | |||||||
| 取得的可辨識資產和承擔的負債 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 19.4 | ||||||
| 限制性現金 | 8.3 | |||||||
| 應收帳款 - 淨額 | 7.7 | |||||||
| 非交易應收款項 | 40.4 | |||||||
| 存貨 | 103.9 | |||||||
| 預付及其他流動資產 | 4.2 | |||||||
| 資產、設備及設施-淨額 | 217.2 | |||||||
| 其他資產 | 26.1 | |||||||
| 應付帳款，交易 | (94.6) | |||||||
| 應計負債及其他流動負債 | (29.5) | |||||||
| 其他負債 | (36.5) | |||||||
| 退役負債 | (23.9) | |||||||
| 已取得可辨認淨資產總額及承擔負債 | 242.7 | |||||||
| 減：非控制權益 | (3.2) | |||||||
| 廉價收購收益 | $ | 245.9 | ||||||
以下未經審核的資金前瞻性財務資訊反映了公司的經營成果 截至2023年6月30日 9 2024年6月30日 2023年9月30日，均未發行和流通 仿佛對Jamalco的收購已於2023年1月1日完成。這些未經審核的資金前瞻性財務資訊僅供參考，並不一定反映出自2023年1月1日完成收購後的實際合併營運結果，該信息也不代表合併公司未來營運結果。
| 2023年9月30日結束的九個月 | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,722.8 | |||||||||
| 累積盈餘 | (77.0) | ||||||||||
3.作業縮減-霍斯維爾
2022年8月，我們完全停止了霍斯維爾設施的生產。我們將繼續探索有關霍斯維爾設施的所有選項。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們分別負擔了約270萬美元和500萬美元的作業縮減費用。這些費用部分被2024年9月30日結束的九個月的廢料和物資銷售收入50萬美元抵銷。截至2024年9月30日的三個月，我們沒有廢料和物資銷售。相對而言，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們分別負擔了約200萬美元和1340萬美元的作業縮減費用，其中分別包括與電力需求容量費用有關的0美元和900萬美元。這些費用部分被2023年9月30日的三個月和九個月的廢料和物資銷售收入0萬美元和120萬美元抵銷。
4.相關方交易
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2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月內發生的重大關聯方交易如下所述。我們所有的關聯方交易均受公司關聯方交易政策的限制，必須按照公平、合理且與公司相當的標準進行，並且與如果對方不是關聯方的情況下一致。我們相信所有與關聯方的交易都是以接近市價的價格進行。
Glencore持股
截至 2024年9月30日Glencore plc及其附屬公司（以下簡稱"Glencore"）實質上擁有了Century 42.9%的流通股（如果將全部A系列可轉換優先股轉換，則在全削股基礎上達到45.9%），以及我們所有的A系列可轉換優先股。詳情請參閱 附註8. 股東權益 以我們A系列可轉換優先股的介紹。Century和Glencore不時進行各種交易，例如主要鋁購銷、氫氧化鋁和其他原材料的購銷、托爾協議以及向前金融合約以及借貸與其他債務交易。
銷售給Glencore
融資活動產生的淨現金流入額為 截至2024年9月30日的三個月份 和2023年，我們約獲得 61.6% 及 73.5% 分別為我們2017年、2018年和2019年的純營收。對於 9 2024年6月30日 2024年9月30日 以及2023年，我們分別從Glencore獲得了約 61.1% 及 74.1% 分別為我們2017年、2018年和2019年的純營收。對於
Glencore按照基於倫敦金屬交易所價格加上中西部地區遞送溢價及任何額外基於市場的產品貼水購買我們美國冶煉廠生產的鋁料。Glencore按照主要基於倫敦金屬交易所價格加上歐洲完稅溢價及任何額外基於市場的產品貼水購買我們位於冰島Grundartangi冶煉廠生產的鋁料。
我們已與嘉能可達成協議，按照市場價格出售一定數量的氧化鋁。
從嘉能可採購
我們從嘉能可採購部分氧化鋁和特定其他原材料需求。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月中，從嘉能可購買的氧化鋁的價格基於公布的氧化鋁和鋁指數以及固定價格。
與嘉能可的金融合同
我們與嘉能可有一些金融合同。請參見 附錄15.衍生品 關於這些前瞻性金融銷售合同。
摘要
前述重大關係人銷售和採購摘要如下：
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 向嘉榮的淨銷售 | $ | 332.1 | 400.9 | $ | 971.3 | $ | 1,240.3 | ||||||||||||||||
從嘉榮的採購(1) | 63.9 | 23.2 | 179.1 | 174.5 | |||||||||||||||||||
(1)包括金融合約頭寸的結算。
Vlissingen信貸設施
2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG簽署了一份設施協議，後來於2024年10月1日進行了修改和延長（修改後稱為“Vlissingen信貸設施”）。 Vlissingen信貸設施的借款可用期限延長兩年，現在截止日期為2026年12月2日。根據Vlissingen信貸設施，Vlissingen可以不時地借款高達9000萬美元，分為一筆或多筆貸款，利率可以是（i）固定利率
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固定利率為每年8.75％（“固定利率”），或（ii）可變利率為1個月的SOFR利率加上3.687個百分點，受到9.00％的絕對最高水平和7.00％的絕對最低水平的限制（“可變利率”）。 固定利率僅適用於2024年12月1日前的借款，此後可變利率將適用於Vlissingen信貸設施下的所有借款。 請參見 附註11. 債務 如需進一步資訊，瓦里寧根信貸工具下的借款預計將用於世紀及其子公司的一般企業和營運資金需求。
碳信用回購協議
2023年9月，我們的全資附屬公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）與Glencore的聯屬公司達成了一項結構性回購安排（“協議”），並以每單位碳信用售出。 390,000 歐盟標準配額（“碳信用”）的單價為 €82.18 ，總金額為 €3210萬。交易條款允許Grundartangi於2023年12月21日前以價格收回相同數量的碳信用。 €83.72 每張碳信用額度，共計 €3270萬。 在2023年12月，協議被修改（「修正協議」），將回購期限延長至2024年3月25日，回購價格提高至每張碳信用額度€85.13，總計€3320萬。此外，Grundartangi與Glencore達成第二批回購協議（「第二協議」），以每張碳信用額度€69.30的價格出售40,000張碳信用額度，並在2024年3月25日之前以每張碳信用額度€70.71的價格回購相同數量的碳信用額度，總計€280萬。
在2024年3月，修正協議被修改，將回購窗口從2024年3月25日延長至2024年8月30日，回購價格修正為每張碳信用額度€87.01，總計€3390萬。此外，第二協議被修改，將回購窗口從2024年3月25日延長至2024年8月30日，並將回購價格修正為每張碳信用額度€72.59，總計€290萬。
在2024年8月，修正協議被修改，將回購窗口從2024年8月30日延長至2024年12月27日，共計370,700張碳信用額度。回購價格修正為每張碳信用額度€71.20，總計€2640萬。此外，59,300張碳信用額度在2024年8月30日結算，共計€1110萬。
由於這些交易中包含回購元素，公司保留了資產幾乎所有的餘下利益，並根據主題606的規定將該交易視為融資安排。 客戶合同的營業收入 （「ASC 606」）。
5. 收入
我們按地區將收入進行細分：
| 淨銷售額 | 截至9月30日的三個月内， | 九個月截至9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 336.3 | $ | 337.3 | $ | 1,011.2 | $ | 1,042.8 | ||||||||||||||||||
| 冰島 | 202.8 | 207.9 | 578.2 | 630.3 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 539.1 | $ | 545.2 | $ | 1,589.4 | $ | 1,673.1 | ||||||||||||||||||
下表顯示截至2024年9月30日和2023年9月30日為止的三個月和九個月中，每個公司產品類別對於合併淨銷售額佔10%或以上的外部客戶的金額。
| 淨銷售額 | 截至9月30日的三個月内， | 九個月截至2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 鋁 | $ | 489.6 | $ | 474.1 | $ | 1,393.9 | $ | 1,515.1 | ||||||||||||||||||
| 氧化鋁 | 49.5 | 71.1 | 195.5 | 158.0 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 539.1 | $ | 545.2 | $ | 1,589.4 | $ | 1,673.1 | ||||||||||||||||||
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我們與客戶簽訂合同出售主要鋁和氧化鋁。當履行我們與客戶的履行義務後，即確認收入。我們根據合同下的義務將我們的主要鋁或氧化鋁轉讓給客戶，通常是在出貨或交貨至客戶指定地點時。我們收到的代價以交付的量、以倫敦金屬交易所為基礎的主要鋁市場價格，加上區域溢價和任何增值產品溢價，或者以氧化鋁價格指數為基礎，加上大西洋差額等函數進行認可。
我們合同中的支付條款和條件各異，對我們的收入影響不大。我們在合同簽訂時對每位客戶進行適當的信用評估。客戶的支付是逾期支付的，並在我們的合併資產負債表中按淨應收帳款和應收關聯方出現。
在與某些客戶（包括Glencore）的銷售協議中，我們在我們美國國內冶煉廠的大多數產量中，在實際發貨前向客戶開具發票。對於這些銷售，只有在客戶明確要求此類待遇並承諾購買該產品時，才確定收入。貨物必須完整，準備發貨並從其他庫存中分離，將貨物的控制權轉讓給客戶。我們不得再承擔其他履行義務。
當現金支付在履行之前收到或到期時，會記錄合同負債。截至2024年9月30日和2023年12月31日，關於到關聯方應付款的已確認金額分別為$4150萬和$3060萬。
6. 公允價值衡量
我們對某些資產和負債進行公允價值衡量。公允價值代表在衡量日期，市場參與者間進行有序交易時將收到的資產售價或支付的負債轉讓價格。
一般而言，報告實體應運用估值技術以測定最大程度使用可觀察輸入並最小化使用不可觀察輸入的公允價值。可觀察輸入是利用市場數據開發，並反映了市場參與者定價資產或負債時所使用的假設。不可觀察輸入是利用有關市場參與者在定價資產或負債時所使用的假設的最佳資訊來發展。
公允價值層級提供了關於我們用於衡量公允價值的輸入的透明度。我們將每個公允價值衡量整體地分類為以下三個層級，基於對整個衡量具有重要性的最低層級輸入：
•1級輸入 - 用於報告實體在衡量日期可以訪問的活躍市場中未經調整的報價（相同資產或負債）。
•2級輸入 - 除在1級中包括的報價價格之外的輸入，該等輸入對於資產或負債是可觀察的，可以直接或間接使用。
•3級輸入 - 資產或負債的不可觀察輸入。
| 定期公允價值測量 | 截至2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 等級 3 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 資產: | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金等價物 | $ | 2.7 | $ | — | $ | — | $ | 2.7 | ||||||||||||||||||
信託資產(1) | 0.7 | — | — | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | — | 1.7 | — | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
| TOTAL | $ | 3.4 | $ | 1.7 | $ | — | $ | 5.1 | ||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | — | $ | 8.1 | $ | — | $ | 8.1 | ||||||||||||||||||
| TOTAL | $ | — | $ | 8.1 | $ | — | $ | 8.1 | ||||||||||||||||||
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| 定期公允價值測量 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 等級 3 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 資產: | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金等價物 | $ | 16.8 | $ | — | $ | — | $ | 16.8 | ||||||||||||||||||
信託資產(1) | 0.2 | — | — | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | — | 2.9 | — | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| TOTAL | $ | 17.0 | $ | 2.9 | $ | — | $ | 19.9 | ||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | — | $ | 7.9 | $ | — | $ | 7.9 | ||||||||||||||||||
| TOTAL | $ | — | $ | 7.9 | $ | — | $ | 7.9 | ||||||||||||||||||
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。這些信託資產用於為我們某些高級幹部的非合格補充執行董事養老金義務提供資金支持。
以下部分描述了公允價值層次結構中分類為第2層的公允價值衡量技術和輸入：
| 第2層公允價值衡量： | ||||||||||||||
| 資產 / 負債 | 估值技術 | 重要輸入數 | ||||||||||||
| 倫敦金屬交易所（LME）期貨金融銷售合約 | 貼現現金流量 | 引述LME期貨市場，確定隔夜融資利率（"SOFR"）折扣率 | ||||||||||||
| Midwest Premium（"MWP"）期貨金融銷售合同 | 貼現現金流量 | 引述MWP期貨市場，SOFR折扣率 | ||||||||||||
| 固定換浮動掉期 | 貼現現金流量 | 引述LME期貨市場，引述MWP期貨市場 | ||||||||||||
| 外匯掉期 | 貼現現金流量 | 歐元/美元遠期匯率 | ||||||||||||
| 印第安納枢纽电力价格掉期 | 貼現現金流量 | 報價印第安納枢纽遠期市場，SOFR折扣率 | ||||||||||||
| 鑄造廠外幣避險 | 貼現現金流量 | 歐元/美元遠期匯率; 冰島克朗/美元遠期匯率 | ||||||||||||
| 重質燃油（"HFO"）價格掉期 | 貼現現金流量 | 報價HFO遠期市場 | ||||||||||||
在評估第3級資產和負債時，我們使用特定重要的不可觀察輸入。管理層納入各種輸入和假設，包括遠期商品價格、商品價格波動性和宏觀環境條件，包括利率和折現率。我們對重要不可觀察輸入的估計最終基於我們對市場參與者在評估我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
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以下表格列出了按照反覆性基礎上以公平價值計量的第3級資產和負債的公允值調解。截至2024年9月30日為止，沒有涉及以公平價值計量的反覆性基礎上的第3級資產和負債的相關活動。
| 三級資產 | 第3級負債 | |||||||||||||
截至2023年9月30日止的九個月 | LME期貨財務銷售合約 | LME期貨財務銷售合約 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | $ | (4.6) | ||||||||||
從3級轉移出(1) | (1.8) | 4.6 | ||||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | — | $ | — | ||||||||||
未實現收益（虧損）的變動(2) | $ | — | $ | — | ||||||||||
(1)由於衍生合約剩餘期間將Level 3調出。
(2)在合併綜合損益表中，收益和虧損以「遠期和衍生合約的淨收益（虧損）」列項呈現。
7. 每股盈利
基本和稀釋每股盈利（「EPS」）金額是使用雙等級法計算的。在雙等級法下，淨利潤被分配給每類普通股和按參與證券的方法，好像該期間的所有淨利潤已分配。基本普通股每股盈利不包括稀釋，是通過將分配給普通股東的凈收益（虧損）除以該期間普通股加權平均發行股數計算的。稀釋EPS金額假設將普通股用於所有具潛在稀釋性證券的發行。在2024年3月31日前的三個月結束前，稀釋EPS金額是通過應用轉換後法計算的，因為分配給參與證券的凈收益不重要。
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以下表顯示基本和稀釋每股（虧損）收益：
截至9月30日止三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 股份 (以百萬為單位) | 每股$ | 凈利潤（損失） | 股份 (以百萬為單位) | 每股$ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於世紀股東的淨收入（損失） | $ | 47.3 | $ | (42.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除分配給優先股票的凈利潤 | 2.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的淨收入（損失） | $ | 44.8 | 92.8 | $ | 0.48 | $ | (42.0) | 92.4 | $ | (0.45) | ||||||||||||||||||||||||||||
稀釋證券的影響(1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | — | 1.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換高級票據 | 0.7 | 4.6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的淨收入（損失） | $ | 45.5 | 98.4 | $ | 0.46 | $ | (42.0) | 92.4 | $ | (0.45) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 股份 (以百萬為單位) | 每股盈餘 | 凈利潤（損失） | 股份 (以百萬為單位) | 每股盈餘 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於世紀股東的淨收入（損失） | $ | 291.6 | $ | (73.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除分配給優先股票的凈利潤 | 15.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給普通股股東的淨（虧損）收入 | $ | 276.1 | 92.7 | $ | 2.98 | $ | (73.1) | 92.4 | $ | (0.79) | ||||||||||||||||||||||||||||
稀釋證券的影響(1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 1.2 | 1.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換高級票據 | 2.7 | 4.6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈收益（損失），假設已轉換 | $ | 280.0 | 98.8 | $ | 2.83 | $ | (73.1) | 92.4 | $ | (0.79) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
排除在稀釋每股盈利（以百萬為單位）計算之外的證券(1): | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 0.5 | 0.8 | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先股 | 5.2 | 5.4 | 5.2 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||
| 可換債券 | 4.6 | — | 4.6 | |||||||||||||||||||||||
(1)在我們公佈淨虧損的時期，所有股份報酬、可轉換優先股和可轉換優先票據均不計入稀釋加權平均股份數的計算，因為它們對每股收益（虧損）具有防稀釋效應。
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8. 股東權益
普通股
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們根據我們的修訂公司章程，授權了每股面值為$0.01的普通股1億9500萬股，其中截至2024年9月30日，已發行9938.5365萬股，當時尚有9279.8844萬股；截至2023年12月31日，已發行9987.6385萬股，當時尚有9268.9864萬股。
持有我們普通股的股東的權利、特徵和特權受到我們目前已發行的任何一系列優先股（包括我們的A系列可換股優先股）的持有人的權利影響，今後我們可能指定並發行其他任何一系列優先股，這可能會對普通股的權利造成不利影響。
優先股
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們根據我們的修訂公司章程，授權了每股面值為$0.01的優先股500萬股。我們的董事會可以發行一個或多個系列的優先股，並為每個系列確定股息權、轉換權、表決權、贖回權、清償優先權、沉澱基金條款和構成該系列的股份數，以及該等股份的指定。根據我們董事會確定的優先股條款，任何或所有優先股都可能具有相對於普通股的優先權，涉及股利和其他分配以及在Century清算時。此外，發行具有表決權的任何優先股可能會稀釋已發行普通股的表決權。
A系列可轉換優先股
授權和已發行的股份2008年，我們發行了16萬股A系列可換股優先股。截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別尚有51817和52284股A系列可換股優先股尚未轉換。Glencore持有全部已發行和流通的A系列可換股優先股。
根據我們的股份激勵計劃、債務交換交易和排除Glencore參與的任何股票發行，會觸發優先股合約的反稀釋條款，並導致Series A可轉換優先股股份自動轉換為普通股。 優先股轉換為普通股的比例為每股優先股轉換成100股普通股。 我們的Series A可轉換優先股的面值為每股0.01美元。
股票回購計劃
2011年，我們的董事會授權了一項6000萬美元的普通股回購計劃，並在2015年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模增加了7000萬美元。 根據該計劃，Century被授權不時在市場上以市價、大宗交易或其他方式回購多達13000萬美元的我們的優先股。 任何回購股份的時機和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、我們普通股的交易價格和其他因素的評估來決定。 股票回購計劃可能隨時暫停或終止。
回購的普通股股份以成本記錄為庫藏股份，導致負債表的股東權益減少。 不定期，庫藏股份可能作為我們的員工福利計劃的捐助和可轉換優先股的轉換而重新發行。 當股份重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。 股份成本與再發行價格之間的差額將被增加或減除額外實收資本。
截至2024年9月30日，我們回購了7,186,521股普通股，總購買價格為8630萬美元。 自2015年4月以來，我們沒有進行過回購，截至2024年9月30日，我們的回購授權總額尚剩約4370萬美元。
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9. 所得稅
截至2024年9月30日的三個月和2023年，我們分別錄得所得稅費用為200萬美元和1100萬美元稅收益。截至2024年9月30日的九個月和2023年，我們分別錄得所得稅費用為300萬美元和2120萬美元稅收益。主要原因是因預稅收入金額和管轄區組成的年度變動。
我們對中期期間的所得稅費用或益處進行估計，調整為我們年度有效稅率，並修正離散項目。在中期報告期間，考慮了我們對國內虧損的評價備抵後，對所得稅的會計要求的應用導致所得稅費用/效益和報告在綜合營業報表中的前稅會計收入/虧損之間的典型關係產生明顯變化。
截至2024年9月30日，世紀的美國和某些外國递延稅款資產，扣除递延稅務負債後，繼續受到全額評價備抵。
Section 45X of The Inflation Reduction Act of 2022 ("IRA") contains a production tax credit equal to 10% of certain eligible production costs, including, without limitation, labor, energy, depreciation and amortization and overhead expenses. On October 24, 2024, the U.S. Department of the Treasury and the Internal Revenue Service issued final regulations on the production tax credit requirements under Internal Revenue Code Section 45X (the “IRA Regulations”). The IRA Regulations provide guidance on rules that taxpayers must satisfy to qualify for the IRA Section 45X tax credit. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recognized a reduction of $4730萬 and $69.9 million in Cost of goods sold and a reduction of $80萬 and $2.0 million in Selling, general and administrative expenses, respectively, within the Consolidated Statements of Operations, resulting in an equally offsetting manufacturing credit receivable. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company recognized a current manufacturing credit receivable of $7880萬 and $5930萬, respectively. As of September 30, 2024, and December 31, 2023, the Company recognized a non-current manufacturing credit receivable of $52.4 million and $0萬, respectively within Other assets on the Consolidated Balance Sheets.
10. Inventories
庫存包括以下內容：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 原材料 | $ | 196.0 | $ | 162.5 | ||||||||||
| 在製品 | 69.9 | 42.9 | ||||||||||||
| 成品 | 44.3 | 46.3 | ||||||||||||
| 營運和其他用品 | 234.3 | 225.3 | ||||||||||||
| 庫存總額 | $ | 544.5 | $ | 477.0 | ||||||||||
存貨以成本或淨可變現價值（"NRV"）的較低者，採用先進先出法或加權平均成本法列示。
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11. 負債
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 列為流動負債的負債： | ||||||||||||||
漢考克縣企業收入債券（“IRBs”）到期 2028年4月1日每季應付利息（可變利率（不得超過 12%))(1) | $ | 7.8 | $ | 7.8 | ||||||||||
美國可循環信用額(2) | 9.6 | 23.7 | ||||||||||||
冰島循環信貸設施(3) | — | — | ||||||||||||
Grundartangi鑄造廠設施(4) | 9.0 | 5.5 | ||||||||||||
| 冰島期限設施 | — | 1.3 | ||||||||||||
Vlissingen信貸設施(5) | 10.0 | 10.0 | ||||||||||||
| 歸類為非流動負債的債務： | ||||||||||||||
Grundartangi鑄造廠設施，在2024年9月30日減除融資費用0萬美元。(4) | 116.4 | 98.8 | ||||||||||||
截至2024年9月30日到期的7.5%償還日期為2028年4月1日的優先擔保票據，減除融資費用210萬美元，按半年支付利息。 | 247.9 | 247.4 | ||||||||||||
截至2024年9月30日到期的2.75%可轉換優先擔保票據，償還日期為2028年5月1日，減除融資費用120萬美元，按半年支付利息。 | 85.0 | 84.7 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 485.7 | $ | 479.2 | ||||||||||
(1)IRBs被歸類為流動負債，因為它們每週重新定價，如果重新定價失敗可能會要求當即還款。2024年9月30日的利率為 3.28%.
(2)根據協議，我們以基準利率加適用的差額計算利息。2024年9月30日的利率為 8.50%.
(3)根據協議，我們按基準利率加適用的差額計算利息。2024年9月30日的利率為s 8.33%.
(4)根據協議，我們以基準利率加適用的差額計算利息。2024年9月30日的利率為8.39%。
(5)我們以固定利率8.75%計息。
截至2028年到期的7.5%償還債券
2021年4月，我們發行了總本金金額為250.0百萬美元的 7.5% ，到期日為2028年4月1日的優先擔保債券（"2028 Notes"）。我們獲得了2.452億美元的收益，支付了一定的融資費用和相關費用後。2028 Notes按半年延遲支付利息，分別在每年4月1日和10月1日，從2021年10月1日開始，以現金形式按 7.5% 每年的利率。 2028 Notes是Century的優先擔保債務，與Century所有現有和將來的優先債務享有同等支付權，但在確定價值的無抵押債務方面優先。截至2024年9月30日，我們遵守了管理我們優先債券的契約的所有適用契約。
截至2024年9月30日，2028 Notes的總估值為 2.543億美元雖然我們使用相同債務工具的報價市場價格，但交易市場並不活躍，因此被視為屬於Level 2公平價值衡量。
到期日為2028年的2.75％可轉換票據
在2021年4月，我們完成了一項私募發行，發行了8600萬美元的轉換優先票據，到期日為2028年5月1日，除非提前轉換、贖回或清償（“可轉換票據”）。 可轉換票據以其總本金金額的100％的價格發行。我們在支付某些融資費用和相關開支後收到了8370萬美元，支付某些融資費用和相關開支後，收到了可轉換票據半年付息一次。每年5月1日和11月1日起息，並已於2021年11月1日開始以每年 2.75% 1％的年息支付現金。
可轉換票據的初始換股比率是53.3547股公司普通股每1000美元票據本金，相當於每股約18.74美元的初始換股價格
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公司普通股股票。根據債券條款，在特定情況下，換股率和換股價格會按照慣例進行調整。截至2024年9月30日，換股率保持不變。
可轉換債券是公司的優先無擔保負債，優先於任何已明確被優先支付於可轉換債券的公司債務；與公司未受此類優先支付條款約束的未擔保債務具有同等支付權；在資產價值實現債務擔保的資產所限度下，支付權優先於公司的任何高級擔保債務；在公司子公司的所有債務和其他負債（包括應付貨款）之下，在結構上優先。
截至2024年9月30日，可轉換票據的轉換後價值未超過截至2024年9月30日，可轉換票據的轉換後價值未超過 未償本金金額。
截至2024年9月30日，可轉換票據的總估計公平價值為 9610萬美元儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但這些工具交易的市場並未被視為活躍市場，因此被視為第2級公平價值衡量。
美國可循環信用額
我們及我們的某些直接和間接美國子公司與一群貸款人組成的債權構成的團體擁有一個高級擔保循環信貸設施（不時進行修訂，稱為"美國循環信貸設施"）。 2022年6月14日，我們修改了我們的美國循環信貸設施，將我們的借款能力提高到總額為25000萬美元，其中包括最高15000萬美元的信用證子設施。 美國循環信貸設施於2027年6月14日到期。
美國循環信貸設施包括慣例條款，包括有關合併和收購、債務、聯屬交易、留置權、股息和分配、擔保品處置、投資和償還債務的限制，以及一項要求借款人維持特定最低流動性或可用性需求的條款。 截至2024年9月30日，我們符合所有適用條款。
根據美國循環信貸設施發行並未解除的信用證，將按照每個美元的比例減少我們的借款額度。 截至2024年9月30日，有 $960萬 未償還的借款 $7400萬 未來僅限於美國循環信貸設施的償還金額，而貸款若有，則應在美國循環信貸設施到期時支付，可在不受罰款的情況下提前償還。
| 我們美國循環信貸設施的狀況： | 2024年9月30日 | |||||||
| 信貸設施最高金額 | $ | 250.0 | ||||||
| 借款可用餘額 | 149.9 | |||||||
| 發行優良的信用證 | 74.0 | |||||||
| 其他 | 9.6 | |||||||
| 借款可用性，扣除優良的信用證和借款 | 66.3 | |||||||
冰島循環信貸計劃
我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf（"Grundartangi"）於2013年11月與Landsbankinn hf.簽訂了一份循環信貸協議（“冰島循環信貸計劃”），該協議經過修訂，最初提供了總額為5000萬美元的借款。 2022年2月4日，我們修改了冰島循環信貸計劃，並將資金額度增加至 8000萬美元。 2022年9月28日，我們進一步修改冰島循環信貸計劃，並將額度增加至10000萬美元。根據冰島循環信貸計劃的條款，當Grundartangi借款時，將指定還款日期，該日期可在冰島循環信貸計劃到期前的任何日期。截至2024年9月30日，我們的冰島循環信貸計劃下沒有未償還的借款。冰島循環信貸計劃的期限至2026年12月。
我們的冰島循環信貸計劃包含一項條款，要求Grundartangi保持最低的權益比率。截至2024年9月30日，我們符合所有該等條款。
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| 我們冰島循環信用額度的狀況： | 2024年9月30日 | |||||||
| 信用額度的最高金額 | $ | 100.0 | ||||||
| 可借貸金額 | 100.0 | |||||||
| 已發行的信用證餘額 | — | |||||||
| 其他 | — | |||||||
| 借貸可用金額，扣除已借款額 | 100.0 | |||||||
Grundartangi鑄造廠資金設施
2021年11月2日，在Grundartangi鑄造廠項目中，我們與Arion Bank hf簽訂了為期八年的授信協議，提供最多1.3億美元的借款（“鑄造廠資金設施”）。根據鑄造廠資金設施，本金將以相等的季度分期付款方式還款，每次付款金額相當於本金的1.739%，首次付款將於2024年7月進行，其餘本金的60%需在2029年12月終止日期前支付。截至2024年9月30日，鑄造廠資金設施下的借款金額為 $125.5百萬美元 。
Casthouse設施還包含慣例的契約，包括對合併和收購、債務、資產保全和資產處置的限制，並包括要求Grundartangi保持最低股權比率的契約。截至2024年9月30日，我們符合所有該等約束。
冰島Term設施
我們的全資子公司Grundartangi於2022年9月與Arion Bank hf簽訂了一項Term設施協議（稱為“冰島Term設施”），提供最高€1360萬的借款。還本金金額以等額月供方式還款，首筆付款於2023年2月進行，其餘的本金金額在2024年1月支付。冰島Term設施的借款按照利率計算，利率為3.2% + EUR EURIBOR 1個月，根據歐洲貨幣市場協會隨時公布的利率。冰島Term設施已全額償還，按照其條款於2024年第一季終止。
Vlissingen信貸設施
2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG簽訂了一份價值9000萬美元的設施協議，並於2024年10月1日進行了修訂和延長。在Vlissingen信貸設施下的借款期限被延長兩年，現在截止日期為2026年12月2日。根據Vlissingen信貸設施的條款，Vlissingen可以隨時一次或多次借款，金額最高為9000萬美元，利率為（i）每年8.75%的固定利率（“固定利率”）或（ii）變動利率，即為1個月的SOFR利率加上3.687個百分點，由9.00%的絕對最高水平和7.00%的絕對最低水平所限制。固定利率僅適用於2024年12月1日之前的借款，之後可根據Vlissingen信貸設施的所有借款適用變動利率。截至2024年9月30日，Vlissingen信貸設施下的借款尚未結清。 $10,000,000 在Vlissingen信貸設施下尚有未偿還的借款。
Vlissingen信貸協議包含慣例條款，包括有關合併、擔保以及資產保全和處分的規定。截至2024年9月30日，我們遵守了所有此類協議。
漢考克縣工業收益債券s
為了收購Hawesville設施，我們支付了一部分購買價格，並承擔了與Hawesville設施建設的某些固體廢物處置設施的融資相關的IRBs。 IRBs採用浮動利率，年利率不超過12%，每週根據工業收益債市場類似債券的利率確定，對IRBs的利息每季支付一次。 IRBs由我們美國循環信貸協議下發行的信用狀所保證，並於2028年4月到期。
保證金設施
作為我們正常營運的一部分，我們需要提供保證金或發行信用狀作為我們在經營的某些州為某些勞工賠償義務提供抵押品。2022年6月，我們與保險公司簽訂了保證金設施協議，在適用時提供此類保證金。截至2024年9月30日，我們已發行保證金
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發行總金額為660萬美元的債券。由於我們以信用狀作為循環信貸額度的擔保，保證工人的勞工賠償義務，因此保證債券的發行增加了信貸額度的可用性。
12. 承諾和條款
我們面臨或可能受到各種與就業、商業、股東、環境、安全和健康事務相關的訴訟、索賠和訴訟程序，並參與可能導致潛在負債的其他事項。雖然無法確定此類事項和索賠的結果，但我們認為這些事項和訴訟的最終結果將不會對我們的財務狀況、營運成果或流動性產生重大不利影響。然而，由於訴訟以及評估負債的性質和固有不確定性，如果這些行動的解決或結果不利，我們的業務、財務狀況、營運成果和流動性可能會受到重大不利影響。
在評估是否應該對與法律或環境事項有關的損失做出計提時，我們的政策是考慮聲稱的事實和情況、我們在類似情況下的歷史經驗、我們勝訴的可能性以及潛在損失的嚴重程度等因素。對於某些事項，我們不會設定計提，因為我們評估到損失風險很小。當損失風險很大並且損失金額可以合理估計時，我們將根據上述因素對個別事項或涉及相似索賠的事項進行計提。雖然我們定期審查與潛在責任相關的事項和估計損失來確定任何相關計提和相關披露的適當性，但最終損失金額可能會與我們的估計不同。
法律訴訟
雷文斯伍德退休人員醫療福利
2009年11月，西弗吉尼亞州世紀鋁業（“CAWV”）代表聲明案件對抗美國鋼鐵、紙張和森林、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務工人國際工會（“USW”），USW的當地部和某些CAWV退休人員，個人及作為類別代表（“CAWV退休人員”），尋求對修改/終止退休人員醫療福利的CAWV權利的聲明。隨後在2009年11月，USW和一個退休人員類別的代表對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業主福利福利計畫以及關於前述事項的各種約翰·多斯提起了另一起訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞南區地方法院批准了有關這些行動的和解協議，根據該協議，CAWV同意在未來十年內向CAWV退休人員利益信託支付總額為2300萬美元。在和解獲批准後，我們於2017年9月向上述信託支付了500萬美元，承認獲得了550萬美元的收益，以確定當時的淨現值為1250萬美元。CAWV已同意按照和解協議在九年內每年支付200萬美元的其餘金額。截至2024年9月30日，200萬美元被記錄在其他流動負債中，150萬美元被記錄在綜合賬表的其他負債中。 在其他流動負債中紀錄為 150萬美元 被記錄在合併賬表上的其他負債中。
PBGC和解
2013年，我們與退休保障機構（“PBGC”）達成了一項關於雷文斯伍德工廠“停業” 的所稱指控的和解協議。acility (the "PBGC Settlement Agreement"). Pursuant to the terms of the PBGC Settlement Agreement, we agreed to make additional contributions (above any minimum required contributions) to our defined benefit pension plans totaling approximately $1740萬. Under certain circumstances, in periods of lower primary aluminum prices relative to our cost of operations, we were able to defer one or more of these payments, provided that we provide the PBGC with acceptable security for such deferred payments. We historically elected to defer certain payments under the PBGC Settlement Agreement and provided the PBGC with the appropriate security. In October 2021, we amended the PBGC Settlement Agreement (the "Amended PBGC Settlement Agreement") such that we removed the deferral mechanism and agreed to contribute approximately $2.4 million per year to our defined benefit pension plans for a total of approximately $960萬, over the next four years beginning on November 30, 2022 and ending on November 30, 2025, subject to acceleration if certain terms and conditions are met in such amendment. As of September 30, 2024, we made contributions of $720萬 including $30萬 during the three months ended September 30, 2024. Comparatively, as of September 30, 2023, we made contributions of $6.9 million including $4.5 million during the three months ended September 30, 2023.
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CENTURY ALUMINUm COMPANY
Condensed Notes to the Consolidated Financial Statements (continued)
(amounts in millions, except share and per share amounts)
(未經查核)
權利承諾和條件
霍斯維爾
霍斯維爾與Kenergy和世紀營銷公司（“世紀營銷”）擁有電力供應安排，世紀為MISO市場參與者的全資子公司。根據這一安排，霍斯維爾可以按照中西部獨立系統運營商（“MISO”）價格加上傳輸和其他成本獲得電力。作為MISO市場參與者，世紀營銷從MISO購買電力以轉售給Kenergy，然後Kenergy再將電力轉售給霍斯維爾。世紀營銷與Kenergy的電力供應安排有效期至2028年5月31日，除非任何一方在該日期前提供終止通知，否則自動延長一年。同樣地，Kenergy與霍斯維爾的電力供應合同有效期至2025年12月31日，除非任一方在該日期前提供一年的終止通知，否則自動延長一年。
西布里
西布里與Kenergy和世紀營銷公司有電力供應安排。根據這一安排，西布里可以按照中西部獨立系統運營商（“MISO”）的價格加上傳輸和其他成本獲得電力。作為MISO市場參與者，世紀營銷從MISO購買電力以轉售給Kenergy，然後Kenergy再將電力轉售給西布里。世紀營銷與Kenergy的電力供應安排有效期至2028年5月31日，除非任何一方在該日期前提供終止通知，否則自動延長一年。同樣地，Kenergy與西布里的電力供應合同有效期至2025年12月31日，除非任一方在該日期前提供一年的終止通知，否則自動延長一年。
霍利山
南卡羅來納州的紀元鋁業（“CASC”）與Santee Cooper簽訂了供電協議，有效期至2026年12月。根據這份供電協議，霍利山100%的電力需求來自Santee Cooper按服務成本基準率提供的發電。
Grundartangi
Grundartangi與HS Orka hf（"HS"）、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur（"OR"）簽訂了約545 MW總功率的電力採購協議。這些電力採購協議的期限從2026年至2036年各不相同（可延長）。與HS和OR的電力採購協議為這些協議期間提供以LME為基礎的浮動價格的電力。根據Landsvirkjun協議的條款，Landsvirkjun將隨著時間提供高達182 MW的電力，以支持最新的產能擴張需求和Grundartangi的新鑄錠鑄造廠。Landsvirkjun協議規定大部分182 MW的固定價格，並對一部分電力採用浮動價格，直至2026年12月31日為止。Grundartangi還與Landsvirkjun單獨簽訂了一份25 MW的LME價格變動電力採購協議。
其他承諾和可能負債
勞工承諾
我們Grundartangi、Vlissingen、Hawesville、Sebree和Jamalco工廠的談判單位員工由勞工工會代表，約佔我們總員工58%。
Grundartangi約87%的員工由五個勞工工會代表，根據確立的工資和工作規則的勞資協議規範被覆蓋的員工。此協議有效至2024年12月31日。
Vlissingen的全部員工由金屬與電器行業聯合工會（"FME"）代表，FME是荷蘭金屬、電子、電氣工程和塑膠產業企業的雇主組織。FME代表其成員與工會就工作條件進行談判，一旦達成協議，則適用於Vlissingen的所有員工。當前的勞資協議有效至2025年12月31日。
我們大約39%的美國員工由USW通過各自獨立談判的勞資協議代表。Hawesville員工的勞資協議有效至2026年4月1日。在暫時停產宣布後，Hawesville和USW當地工會進行效果談判。協議於7月達成。
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2022年19日，涵蓋裁減期。世紀Sebree與美國鋼工聯合協議書，對其員工有效期至2028年10月28日。Mt. Holly員工沒有勞工工會代表。
約61%的Jamalco員工由技術、行政和監督人員工會（「UTASP」）代表，通過分別協商的按時薪和月薪員工群體的勞工協議有效。兩份合同的有效日期至2023年12月31日。Jamalco目前正在與月薪和按時薪員工群體協商新的合同。
可能債務
我們與CAKY、Big Rivers Electric Corporation（ "Big Rivers" ）和第三方之間的一項合同安排"解除"及於2009年7月與Big Rivers 合作社成員Kenergy簽訂費用控制長期電力合同的執行有一項附帶責任。這項附帶責任包括第三方代CAKY支付給Big Rivers 超出長期費用控制電力合同與Kenergy約定的基本金額的所有款項。截至2024年9月30日，附帶責任的本金和應計利息為3200萬美元，並已完全被衍生資產抵銷。我們可能會在未來根據附帶責任進行分期付款。這些支付是基於主要鋁價格和Hawesville 操作水平的情況。截至2024年9月30日，LME期貨市場價格未超出支付閾值。此外，基於Hawesville當前的運營水平，包括暫停，我們認為我們在協議期限內（2028年到期）不需要對附帶責任進行支付。不能保證情況不會改變，從而加快支付時間。
13. 累積其他全面損失（" AOCL "）
| AOCL的組成部分： | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
定義利益計劃負債 | $ | (100.2) | $ | (101.8) | ||||||||||
| 金融工具未實現收益 | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||
所得稅影響前其他全面損失 | (98.7) | (100.2) | ||||||||||||
所得税影响(1) | 2.3 | 2.3 | ||||||||||||
累積其他全面損失 | $ | (96.4) | $ | (97.9) | ||||||||||
(1)將所得稅影響的分配分配給其他全面損失的組成部分如下:
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 定義優惠計劃負債 | $ | 2.6 | $ | 2.6 | ||||||||||
| 金融工具未實現收益 | (0.3) | (0.3) | ||||||||||||
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下表彙總了每個AOCL組成部分的累積餘額變動情況：
| 定義利益計劃和其他養老負債 | 金融工具未實現握有利益 | 總計，稅後 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日資產負債表 | $ | (99.5) | $ | 1.4 | $ | (98.1) | |||||||||||
| 金額重新分配至淨收入（虧損） | 1.7 | — | 1.7 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日結餘 | $ | (97.8) | $ | 1.4 | $ | (96.4) | |||||||||||
| 2023年6月30日結餘 | $ | (92.2) | $ | 1.5 | $ | (90.7) | |||||||||||
| 金額重新分配至淨收入（虧損） | 1.7 | — | 1.7 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | (90.5) | $ | 1.5 | $ | (89.0) | |||||||||||
| 2023年12月31日結餘 | $ | (99.4) | $ | 1.5 | $ | (97.9) | |||||||||||
| 除重分類前其他綜合損失 | (3.4) | — | (3.4) | ||||||||||||||
| 重新分類的淨金額轉入淨收益（損失） | $ | 5.0 | $ | (0.1) | $ | 4.9 | |||||||||||
| 2024年9月30日結餘 | $ | (97.8) | $ | 1.4 | $ | (96.4) | |||||||||||
| 2022年12月31日的結存 | $ | (95.6) | $ | 1.6 | $ | (94.0) | |||||||||||
| 重新分類的淨金額轉入淨收益（損失） | 5.1 | (0.1) | 5.0 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | (90.5) | $ | 1.5 | $ | (89.0) | |||||||||||
從其他綜合收益轉出的重新分類已包括在綜合損益表中，如下所示：
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AOCL組件 | 地點 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 定義利益計劃和其他退休後責任 | 營業成本 | $ | 0.7 | $ | 1.1 | $ | 2.3 | $ | 3.3 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 0.2 | 0.1 | 0.5 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營運費用 - 淨額 | 0.8 | 0.5 | 2.2 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税影响 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稅後淨額 | $ | 1.7 | $ | 1.7 | $ | 5.0 | $ | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的未實現收益（損失） | 營業成本 | $ | — | $ | — | $ | (0.1) | $ | (0.1) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税影响 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稅後淨額 | $ | — | $ | — | $ | (0.1) | $ | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
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14. 網絡週期性福利成本的組成部分
| 退休金福利 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月内， | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 勞務成本 | $ | 0.7 | $ | 0.6 | $ | 2.0 | $ | 1.7 | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | 3.4 | 3.5 | 10.1 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||
| 計劃資產預期回報 | (3.9) | (3.8) | (11.8) | (11.3) | ||||||||||||||||||||||
| 之前服務成本攤銷 | 0.1 | — | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損攤銷 | 1.4 | 1.7 | 4.4 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||
| 淨週期性福利費用 | $ | 1.7 | $ | 2.0 | $ | 4.9 | $ | 5.9 | ||||||||||||||||||
| 其他養老福利 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月内， | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 勞務成本 | $ | — | $ | — | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | 1.0 | 1.0 | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 先前服務費用攤銷 | — | — | (0.1) | — | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損攤銷 | 0.2 | — | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| 淨週期性福利費用 | $ | 1.2 | $ | 1.0 | $ | 3.4 | $ | 3.1 | ||||||||||||||||||
15. 衍生工具
截至2024年9月30日，我們持有未平倉頭寸 當期 39,427 tonnes related to LME forward financial sales contracts to fix the forward LME aluminum price. These contracts are expected to settle monthly through September 2026. We also had an open position of 30,700 tonnes related to MWP forward financial sales contracts to fix the forward MWP price. These contracts are expected to settle monthly through September 2026. We also enter into financial contracts with various counterparties to offset fixed price sales arrangements with certain of our customers ("fixed for floating swaps") to remain exposed to the LME and MWP aluminum prices. As of September 30, 2024, we had no open fixed for floating swaps.
We have entered into forward contracts to hedge the risk of fluctuations associated with the Icelandic Krona (ISK) and Euro for contracts related to the construction of the Grundartangi casthouse denominated in these currencies ("casthouse currency hedges"). As of September 30, 2024, we had no open casthouse currency hedges.
We have entered into financial contracts to hedge a portion of our exposure at our operations to the NYMEX Henry Hub (“NYMEX Henry Hub natural gas price swaps”). The natural gas volume is measured per million British Thermal Units ("MMBtu"). As of September 30, 2024 we had no open NYMEX Henry Hub natural gas price swaps.
We have entered into financial contracts to hedge a portion of our Jamalco fuel cost exposure (“HFO price swaps”). The volume of heavy fuel oil ("HFO") consumed at Jamalco is measured per barrel and as of September 30, 2024, we had an open position of 335,000 barrels. The HFO price swaps are expected to settle monthly through December 2025.
We have entered into financial contracts to fix a portion of our exposure to the Indiana Hub power market at our Sebree plant ("Indiana Hub power price swaps"). As of September 30, 2024, we had an open position of 565,512 MWh. The Indiana Hub power price swaps are expected to settle monthly through September 2026.
Our agreements with derivative counterparties contain certain provisions requiring collateral to be posted in the event the market value of our position exceeds the margin threshold limit of our master agreement with the counterparty. As of
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截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未將與我們的交易對手根據主協議設立的衍生品合同相關的受限現金作為抵押品記錄在案。
下表列出了截至2024年9月30日和2023年12月31日，根據公平價值核算且未指定為現金流量避險的公司衍生資產和負債：
| 資產公平價值 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
商品合約(1) | $ | 2.4 | $ | 2.9 | ||||||||||
| 負債公允價值 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
商品合約(1) | $ | 8.1 | $ | 7.8 | ||||||||||
匯率期貨合約(2) | — | 0.1 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 8.1 | $ | 7.9 | ||||||||||
(1)商品合同反映我們出色的LME和MWP遠期財務銷售合同、Indy Hub電價掉期、固定利率對換和浮動利率對換，以及HFO價格掉期。截至2024年9月30日，240萬美元的對附屬公司款項與Glencore的商品合同有關。截至2023年12月31日， 640萬美元的對附屬公司款項與商品合同負債有關與Glencore。
(2)外匯合同反映我們優異的外匯掉期和廠房貨幣避險。
以下表格彙總了遠期和衍生合同的淨（虧損）收益：
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
商品合約(1) | $ | (4.0) | $ | (24.8) | $ | (0.5) | $ | (74.9) | ||||||||||||||||||
| 匯率期貨合約 | — | (0.4) | (0.1) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | (4.0) | $ | (25.2) | $ | (0.6) | $ | (73.7) | ||||||||||||||||||
(1)截至2024年9月30日三個月，為120萬美元。 頁，共 淨虧損由Glencore承擔，截至2023年9月30日三個月，純利潤310萬美元由Glencore承擔。相比之下，截至2024年9月30日九個月，純利潤370萬美元由Glencore承擔，截至2023年9月30日九個月，純虧損660萬美元由Glencore承擔。
16. Subsequent Events
We evaluate subsequent events that have occurred after the balance sheet date but before the financial statements are issued. There are two types of subsequent events: (1) recognized, or those that provide additional evidence with respect to conditions that existed at the date of the balance sheet, including the estimates inherent in the process of preparing financial statements, and (2) non-recognized, or those that provide evidence with respect to conditions that did not exist at the date of the balance sheet but arose subsequent to that date.
On October 24, 2024, the U.S. Treasury Department and the Internal Revenue Service issued final regulations regarding implementing Section 45X of the Inflation Reduction Act, which provide guidance on rules taxpayers must satisfy to qualify for the tax credit. The government has incentivized the production of aluminum by offering a tax credit equal to 10% of eligible domestic production costs. The Final Regulations have been amended to allow, “direct material costs as defined in § 1.263A-1(e)(2)(i)(A), indirect material costs as defined in § 1.263A-1(e)(3)(ii)(E), or any costs related to the extraction or acquisition of raw materials to be taken into account as production costs.”
We have concluded it is appropriate to apply IAS 20, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance, to account for the refundable tax credit as an income grant. Therefore, the issuance of Final Regulations provides us with reasonable assurance regarding the eligibility of direct material costs and indirect material costs and provided additional evidence regarding the Company’s estimated manufacturing credit receivable as it relates to carbon and
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supplies utilized in production. For the quarter ended September 30, 2024, we recognized $34.9 million as a reduction in Cost of goods sold, and $21.7 million and $13.2 million as an increase in our manufacturing credit receivable and our Non-current manufacturing credit receivable within Other assets on the Consolidated Balance Sheet.
然而，關於鋁的定義，財政部和國稅局已確定，在最終確定建議的§ 1.45X-4(b)(1)之前需要進行額外考慮，而財政部和國稅局打算在日后這樣做。因此，在這些最終規定中保留了關於鋁定義的估算，即包括氧化鋁成本的全面性，公司將繼續評估所估算的信用計算，因為有關該問題的最終規定發布時。
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前瞻性陳述
本季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》所作的“前瞻性陳述”，該法案受1933年修訂的《證券法》第27A條和1934年修訂的《證券交易法》第21E條創造的“安全港”保護，前瞻性陳述是關於未來事件的陳述，並基於我們目前的期望。這些前瞻性陳述可以通過“相信”，“期望”，“希望”，“目標”，“預期”，“打算”，“計劃”，“尋求”，“估計”，“潛力”，“項目”，“安排”，“預測”或類似含義的字詞辨識，或者未來的或有條件的動詞，如“將”，“會”，“應該”，“可能”，或“可能”。
本季度報告和我們向證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中的前瞻性陳述，例如，可能包括但不限於以下方面的陳述：
•我們對全球和當地金融和經濟環境的評估；
•我們對鋁市場和鋁價（包括附加價格）的評估；
•我們對氧化鋁價格、美國和歐洲的能源價格、我們其他關鍵原材料相關成本和那些關鍵原材料的供應和可用性以及可能性和程度的評估任何停電限制；
•我們對美國和歐洲業務的電價和供應情況進行評估；
•烏克蘭和中東戰爭的影響，包括針對俄羅斯和與俄羅斯及受制裁實體和個人有關的任何制裁和出口控制，以及可能對我們的業務、運營、財務狀況、營運績效和全球供應鏈的影響；
•公司及其子公司未來的財務和營運績效；
•我們成功管理市場風險並控制或降低成本的能力；
•我們對公司及其子公司未來業務的計劃和期望，包括任何打算和期望限制或重新啟動生產的計劃和期望，包括此類行動預期對我們未來的財務和營運績效造成的影響；
•我們對Mt. Holly冶煉廠未來業務的計劃和期望，包括我們對在Mt. Holly重新啟動限制生產的預期，包括重新啟動限制生產的時間、成本和效益；
•我們對Hawesville冶煉廠未來業務的計劃；壓縮氣體在潤濕器的入口端進入潤濕器，在潤濕器中壓縮氣體結露並將濕度降低到潤濕器出口端溶液的露點溫度。
•我們對Grundartangi鑄造工程的計劃和期望，包括我們對Grundartangi鑄造工程的時程、成本和相關利益的期望；
•我們對收購Jamalco 55%股權的計劃和期望，包括我們對Jamalco運營的成本和利益的期望；
•我們成功取得和/或保留競爭性電力安排以支持我們的運營的能力；
•Section 232和301條款的影響，包括關稅或其他貿易救濟措施，任何此類救濟措施可能發生的變化程度，包括通過例外或豁免進行的改變，以及任何貿易救濟的持續時間；
•任何新法律或規定變化的影響，包括但不限於制裁或其他類似救濟措施或限制，以及任何現行法律或法規解釋的變化；
•我們預期的稅務責任、利益或退稅，包括U.S.和特定外國透延性稅資產和負債的實現；
•我們有資格並能在2022年通脹減免法案下實現潛在的稅務優惠和預期的優惠金額；
•我們能否實現DOE提供的$50000萬補助金的全額，就此補助金協商有利條款和條件，籌集額外資金通過額外補助金、獎勵、貼息貸款和其他債務和股本資金支持新鋁電解廠的建設；
•我們對於現有或未來融資安排的存取能力以及任何未來融資安排的條款；
•我們對未來償還或再融資債務的能力；
•我們對從我們的保險中收回損失的能力；
•我們對我們的養老金和其他退休後責任、法律和環境責任以及其他潛在責任的評估和估計；
•我們對任何未來稅務審計或保險索賠以及各自結果的評估；
•我們與現有勞工工會的談判，或未來由我們員工組成工會代表的預期；
•我們對任何與信息技術相關的風險的評估，包括來自網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險，包括2022年2月16日發生的網絡安全事件；
•我們對於潛在的併購和合資活動的計劃和期望，包括我們完成此類交易的能力以及我們對同等風險的評估，例如，意外
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與未確定負債相關的成本和費用，以及將收購的資產整合到我們現有業務中的困難；和
•我們未來的業務目標，計劃，策略和倡議，包括我們的競爭地位和前景。
當我們表達對未來事件或結果的期望或信念時，這種期望或信念是以善意表達並認為具有合理的基礎。但是，我們的前瞻性陳述是基於可能導致實際結果與那些前瞻性陳述中表達的未來結果存在實質差異的風險和不確定性的目前期望和假設之上。可能導致實際結果和事件與這些前瞻性陳述所描述的不同的重要因素可以在我們的年度10-k表格的風險因素和前瞻性陳述警語語言以及向SEC提出的季度10-Q表格和其他文件中找到。盡管我們已試圖確定可能導致實際結果或事件與這些前瞻性陳述所描述的不同的重要因素，但可能存在其他可能導致實際結果或事件與預期，估計或意圖不同的因素。這些因素中許多超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，讀者應謹慎對待我們的前瞻性陳述，我們不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的公開義務，不論是因為新消息，未來事件或其他原因。
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項目 2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。
本管理層討論和分析（"MD&A"）提供了管理層認為與評估和了解世紀鋁業公司的合併財務狀况和經營成果有關的信息，應與附帶的合併財務報表和相關附註一起閱讀。本MD&A包含"前瞻性陳述"-參見上文“前瞻性陳述”。
概覽
我們是一家全球性的初級鋁生產商，在美國和冰島皆設有鋁電解廠，又稱"冶煉廠"。除了我們的初級鋁資產外，我們還擁有對牙買加Jamalco鋁土礦開採業務和氧化鋁精煉廠享有55%的合資權益。Jamalco精煉廠供應了用於我們冰島Grundartangi設施生產初級鋁的大量氧化鋁。我們還擁有位於荷蘭的碳陽業生產設施。我們營運業績和營運現金流的主要決定因素如下：
•初級鋁價格以倫敦金屬交易所（" LME "）及其他交易所為基礎，加上任何地區溢價和增值產品溢價；
•銷貨成本，其主要成分為電力、氧化鋁、碳製品、勞動力和其他可控成本，這些合計超過我們銷貨成本的78%以上；以及
•我們的生產量和產品組合。
近期發展
通脹減少法案第45X條
2024年10月24日，美國財政部和國稅局發布了實施通脹減少法案第45X條的最終法規，為符合稅收優惠授權資格的納稅人提供指導。政府通過提供相當於符合資格國內生產成本的10%的稅收抵免來激勵鋁的生產。根據最終法規，截至2024年9月30日止的三個月及九個月，我們在營業成本上分別認列4730萬和6990萬美元的減少，以及分別認列80萬和200萬美元的銷售、一般及行政費用的減少，並導致相應的應收款項抵銷。截至2024年9月30日及2023年12月31日，我們分別認列了7880萬和5930萬美元的製造抵免應收款項，截至2024年9月30日，我們認列了5240萬美元的非流動製造抵免應收款項，列示於綜合資產負債表的其他資產項下。
美國能源部獎項
2024年3月25日，美國能源部（"DOE"）清潔能源示範辦公室選定該公司開始就《兩黨基礎設施法案和通脹減少法案》資助高達50000萬美元經費建造新的鋁土礦冶煉廠，作為工業示範計畫（"IDP"）的一部分。藉助這筆資金，我們計劃在俄亥俄/密西西比河流域內的一個地點建造45年來首座新的美國初級鋁土礦冶煉廠。
收購Jamalco 55%股權
2023年5月2日，我們的全資子公司CAJH以1.00美元收購了GAHL的全數已發行股本，後者是擁有Jamalco 55%股權的間接持有者，Jamalco是與牙買加政府擁有的CAP成立的無名村聯合企業。Jamalco在牙買加從事鋁土礦採礦和氧化鋁精煉。本公司間接全資子公司GAJL是Jamalco的經理。Jamalco的氧化鋁生產能力約為140萬噸。我們完成了購買會計處理並在截至2024年9月30日的九個月內的綜合獲利表中承認了折讓購買收益24590萬美元。2023年5月2日之前的歷史財務報表不包括Jamalco的結果。參見 附註2。購併Jamalco 有关更多信息。
設備故障
從2023年6月開始，由於Jamalco動力裝置損壞，我們遭遇了電力中斷。到2023年10月底，設備已恢復到全負載運轉。我們正積極與我們的保險公司就這起設備故障進行溝通，以確定根據我們的營業中斷保險而對我們有效的具體賠償金額，包括任何適用的免賠額。這次設備故障的累計影響約為3880萬美元。
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伯利颶風
在2024年7月初，伯利颶風暫時影響了我們在牙買加的運營。Jamalco的生產設施沒有受到重大損壞，但港口設施被颶風影響，其中部分鋁土石輸送帶遭到損壞。2024年7月12日，Jamalco的鋁土石開採和氧化鋁生產合資企業恢復全面生產。Jamalco確保了替代港口安排，以便在鋁土石輸送帶修復期間為其客戶運送氧化鋁。2024年9月17日，我們在Jamalco的Rocky Point港口完成修復工作後恢復了正常的船運作業。
Hawesville限產
2022年8月，我們完全停產了Hawesville設施。我們繼續探索與Hawesville設施相關的所有選項。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們分別負擔了約270萬和500萬的限產費用。這些費用部分被2024年9月30日斷售和物料銷售收入的50萬部分抵銷。截至2024年9月30日的九個月，並未出售斷售和物料。相比之下，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們分別負擔了約200萬和1340萬的限產費用，其中分別包括與電力需求能力費用相關的0萬和900萬。這些費用部分被2023年9月30日斷售和物料銷售收入的0萬和120萬部分抵銷。
鋁的價格
主要鋁的整體價格包括三個組件：（i）基礎商品價格，基於倫敦金屬交易所和其他交易所的報價價格；加上（ii）任何地區溢價（例如，在美國銷售的金屬中的中西部溢價（"MWP"）和銷往歐洲的金屬的歐洲付關稅溢價（"EDPP"））；加上（iii）任何增值產品溢價。這些價格組成部分各自有其驅動因素和變動性。
鋁價受多個因素影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、生產商的生產活動、地緣政治和經濟條件，以及主要生產地區的生產成本。這些因素可能具有高度變動性，難以預測，這可能導致鋁價出現顯著波動。主要鋁價格的上升或下降會帶動我們的收入變動（假設其他所有因素均不變）。我們可能會不時尋求通過設計用於限制我們下行價格風險的金融工具來管理我們對主要鋁LME價格和/或相關區域價差波動的敞口。有關金融合同的信息已包含在 附錄15. 衍生工具 ，以及有關這些金融合同風險的具體披露，請參見我們截至2023年12月31日的年度報告第10-K表格。
我們在2024年第三季度看到鋁價下降。以下表格概述了2024年9月30日至6月30日結束的三個月主要鋁每噸的平均價格，與2024年9月30日至2023年9月30日結束的九個月主要鋁每噸的平均價格相比。
| 三個月結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| （每噸美元） | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 平均LME | $ | 2,383 | $ | 2,520 | $ | 2,367 | $ | 2,272 | ||||||||||||||||||
| 平均MWP | $ | 411 | 431 | 415 | 544 | |||||||||||||||||||||
| 平均EDPP | $ | 341 | 323 | 303 | 301 | |||||||||||||||||||||
營運業績結果
有關截至2024年9月30日止三個月及九個月的討論反映生產能力未發生變化。
我們的淨銷售主要受到鋁的LME價格、地區和附加值溢價，以及我們在該時期出貨的鋁的數量和產品組合的影響。一般來說，我們的業績反映了LME和地區溢價價格，大約以一到三個月的滯後基礧來反映我們與客戶的合同條款。
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電力、氧化鋁、碳產品、勞動力和其他可控成本是我們銷貨成本的主要組成部分。電力成本可能會因多種我們無法控制的因素而波動。請參閱我們於2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k中的“項目1A。風險因素 — 能源成本的上漲可能會對我們的業務、財務狀況、營運結果和流動性產生不利影響”。我們肯塔基廠的電力成本受到容量需求費用的影響，這是基於我們在MISO購買能源的可用電力發電能力來確定的。這種容量的價格是每年春季通過拍賣確定的。 我們預期的電力容量需求成本約為 $2 百萬，在截至 (IRS Employer之十二個月內。除了使用的市場價格外，我們預計從2024年春季拍賣導致的電力需求容量成本為 2025年5月31日結束的十二個月內約為$300萬.
到2024年，美國和歐洲的能源價格已從先前的高位回歸穩定。歐洲能源市場對位於荷蘭的弗利辛根設施產生影響，該設施利用天然氣生產用於我們格倫達坦吉業務的陽極。歐洲能源市場歷來依賴從俄羅斯進口的天然氣，俄羅斯天然氣供應顯著減少導致歐洲天然氣的價格和供應不確定性增加。歐洲天然氣價格或供應出現不利變化可能影響弗利辛根的運營，進而影響格倫達坦吉的運營，如果我們無法找到替代的陽極供應。
一般而言，我們的業績反映了鋁土的市場成本，大致上滯後約三個月，反映了我們的鋁土合同條款和庫存水平。
| 季度結束於 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||
| 連續 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售: | |||||||||||||||||||||||
| 相關方 | $ | 332.1 | $ | 324.2 | $ | 971.3 | $ | 1,240.3 | |||||||||||||||
| 其他客戶 | 207.0 | 236.6 | 618.1 | 432.8 | |||||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | 539.1 | 560.8 | 1,589.4 | 1,673.1 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤（損失） | 81.8 | 20.4 | 118.7 | 52.5 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 42.3 | (6.7) | 280.3 | (77.9) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制利益的淨虧損 | (5.0) | (4.2) | (11.3) | (4.8) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於世紀股東的淨收入（損失） | 47.3 | (2.5) | 291.6 | (73.1) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於世紀股東的每股普通股淨收入（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.48 | $ | (0.03) | $ | 2.98 | $ | (0.79) | |||||||||||||||
| 稀釋 | 0.46 | (0.03) | 2.83 | (0.79) | |||||||||||||||||||
出貨 - 初級鋁(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | 冰島 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噸 | 銷售 $ (以百萬為單位) | 噸 | 銷售 $ (以百萬為單位) | 噸 | 銷售 $ (以百萬為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3樓層：33 季度 | 97,173 | $ | 282.6 | 71,582 | $ | 202.8 | 168,755 | $ | 485.4 | ||||||||||||||||||||||||||
2未定 季度 | 93,805 | $ | 266.5 | 74,103 | $ | 185.8 | 167,908 | $ | 452.3 | ||||||||||||||||||||||||||
1st 季度 | 97,602 | $ | 258.1 | 77,025 | $ | 189.5 | 174,627 | $ | 447.6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3樓層：33 季度 | 93,675 | $ | 265.8 | 78,320 | $ | 207.9 | 171,995 | $ | 473.7 | ||||||||||||||||||||||||||
2未定 季度 | 97,224 | $ | 296.4 | 76,425 | $ | 212.3 | 173,649 | $ | 508.7 | ||||||||||||||||||||||||||
1st 季度 | 102,430 | 317.6 | 78,735 | 210.1 | 181,165 | 527.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括廢鋁銷售、購買的鋁和氧化鋁銷售。
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淨銷售額
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 539.1 | $ | 560.8 | $ | 1,589.4 | $ | 1,673.1 | ||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月內，凈銷售額比截至2024年6月30日的三個月減少2170萬美元，主要是由於第三方氧化鋁銷售減少了5650萬美元，部分抵消了380萬美元的有利銷售量和銷售組合以及3100萬美元的實現LME和區域價格溢價。
截至2024年9月30日的九個月內，凈銷售額比截至2023年9月30日的九個月減少了8370萬美元，主要是由於4920萬美元的不利實現LME和區域價格溢價，以及7370萬美元的銷售量和銷售組合，部分抵消了第三方氧化鋁銷售增加3760萬美元。
毛利潤
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 81.8 | $ | 20.4 | $ | 118.7 | $ | 52.5 | ||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月內，淨利潤較2024年6月30日的三個月增加6140萬美元，主要歸功於有利的LME和區域價格溢價31.0萬美元，原材料價格實現為2.9萬美元，以及歸因於IRA第45條款X款的36.6萬美元，部分抵消了較低的銷售量和銷售組合44.4萬美元，不利的電力價格實現為2.9萬美元，和額外的 營運支出 3.7萬美元。
截至2024年9月30日的九個月內，毛利較2023年9月30日的九個月增加6620萬美元，主要受到有利的原材料價格實現71.2萬美元，電力價格實現21.8萬美元，和歸因於IRA第45條款X款的69.9萬美元的驅動，部分抵消了較低的銷售量和銷售組合23.6萬美元，不利的實現LME和區域價格溢價49.2萬美元，以及17.0萬美元的額外營運支出。
銷售、一般及管理費用
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 15.6 | $ | 12.3 | $ | 42.0 | $ | 36.2 | ||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月，銷售、一般及管理開支比截至2024年6月30日的三個月增加了330萬美元，主要是由於專業服務和股份報酬成本在該時期增加所致。
截至2024年9月30日的九個月，營銷、一般和行政費用較截至2023年9月30日的九個月增加580萬美元，主要是由於專業服務和股份報酬成本增加，這是由於公司股價在這段期間內上漲。.
期貨和衍生合約的淨收益（損失）
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 遠期和衍生合約的淨收益（損失） | $ | (4.0) | $ | (4.0) | $ | (0.6) | $ | (73.7) | ||||||||||||||||||
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截至2024年9月30日三個月為止，遠期和衍生合約的淨虧損為400萬美元，與截至2024年6月30日三個月相比持平。
截至2024年9月30日九個月為止，遠期和衍生合約的淨虧損為60萬美元，與截至2023年9月30日九個月相比相差7310萬美元。主要原因是在2023年12月結算的Nord Pool衍生合約虧損減少。
低價購買利得
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 低廉購買利益 | $ | — | $ | — | $ | 245.9 | $ | — | ||||||||||||||||||
我們已完成有關於截至2024年3月31日的購買會計，這是關於2023年5月2日收購的泛鋁集團有限公司及其附屬公司的。截至2024年9月30日結束的三個月中我們未確定任何交易便宜收購收益，並確定了結束的九個月中對2024年9月30日的$24590萬。
所得稅（費用）收益
| 季結束 | 九個月結束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 按期比較 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）收益 | $ | (2.0) | $ | (0.5) | $ | (3.0) | $ | 21.2 | ||||||||||||||||||
所得稅費用於截至2024年9月30日三個月增加，相較於截至2024年6月30日三個月的50萬美元，主要是由於純盈利的司法管轄區混合變化。
所得稅益變更為截至2024年9月30日九個月的300萬美元，相較於截至2023年9月30日九個月的2120萬美元所得稅益，主要是由於純盈利的司法管轄區混合變化。參見 附錄9. 所得稅 有關更多資訊，請參考包括在此內的合併財務報表。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源為現金及營運現金流。我們還可以利用現有的美國和冰島循環信貸設施（合稱為“循環信貸設施”），並且過去透過公開股本和債券市場籌集資金。 我們現金的主要用途包括支付營運成本（包括2018年8月處退休利益）、償還債務需求、資本支出、對成長活動及相關企業的投資、營運資金和其他一般企業需求。
我們認為，來自營運和融資活動的現金將足以支付我們在未來12個月內的營運和業務需求。截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物約為3260萬美元，未使用的循環信貸設施額度為24630萬美元（包括下文提到的3000萬美元的Vlissingen信貸設施，在2026年12月到期）。我們的現金及現金等價物以及未使用的循環信貸設施額度構成我們的流動性狀況，截至2024年9月30日為27890萬美元。
可用現金
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物可用餘額為3260萬美元，相比於2023年12月31日的8880萬美元。
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現金的來源和用途
我們的現金流量表摘要如下：
九個月截至9月30日 | ||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 16.8 | $ | 39.6 | ||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (66.8) | (17.6) | ||||||||||||
| 籌集資金活動提供的淨現金 | (4.9) | 17.2 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的變動 | $ | (54.9) | $ | 39.2 | ||||||||||
2024年9月30日結束的九個月內，營運活動提供的淨現金相較於2023年9月30日結束的九個月，主要受到支付和收款時間的影響，減少了。
2024年9月30日結束的九個月內，投資活動使用的淨現金相較於2023年9月30日結束的九個月，主要是由於當年在Grundartangi壓延廠房項目和Jamalco港口維修上的現金支出增加。此外，在2023年9月30日結束的九個月內，公司從子公司收到了淨購買金額為1940萬美元的現金流入。
2024年9月30日結束的九個月內，融資活動提供的淨現金相比於2023年9月30日結束的九個月，主要是由於我們的循環信貸及Grundartangi Casthouse Facility上的淨借款減少，以及碳信用額的還款。
我們信用額度下的可用性
我們於2018年5月簽署的美國循環信貸協議（簽署後經修訂，以下簡稱「美國循環信貸協議」）原本提供可借款高達22000萬美元，包括最高11000萬美元的保函子信貸。2022年6月，我們與現有2.2億美元的美國循環信貸協議簽署第四次修訂協議，將最高額度從2.2億美元增加至25000萬美元，包括最多15000萬美元的保函子信貸。美國循環信貸協議成熟期為2027年6月。根據美國循環信貸協議發出及未償還的保函將按照美元計價方式降低我們的借款可用性。
我們還通過我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf（簡稱「Grundartangi」）簽署了一項5,000萬美元的循環信貸協議，日期為2013年11月，經修改（簡稱「冰島循環信貸協議」）。2022年2月4日，我們修訂了冰島循環信貸協議，並將信貸額度增加至8,000萬美元。2022年9月28日，我們進一步修改了冰島循環信貸協議，並將信貸額度增加至10000萬美元。冰島循環信貸協議將於2026年12月到期。
我們信用授信額度的可用性受特定的借款基礎限制，包括符合貸款人資格標準的特定應收賬款、存貨和合格的現金存款。例如，鋁價上漲和/或之前限產的運作重新啟動將通過增加我們的應收賬款和存貨餘額來增加我們的借款基礎；相反，鋁價下跌和/或生產能力限製將通過降低我們的應收賬款和存貨餘額來降低我們的借款基礎。截至2024年9月30日，我們的美國可循環信用額度為 $14990萬，未偿借款金額為 $960萬並且 ，未偿信用證金額為 $7400萬 ，總可用性為$6630萬在未解除的信用證中， $1370萬 與我們的電力承諾有關， $33.2 百萬 與原材料有關，其餘的 $27.1 百萬 主要為確保某些債務和勞工薪資承擔。截至2024年9月30日，我們的冰島循環信貸設施的借款基礎為 $10000萬 並且沒有未清的借款，總可用資金為 $10000萬.
截至2024年9月30日，我們的信貸額度為 $24630萬 在考慮我們未償還的借款和信用證之後，我們的淨可用資金金額。我們可以根據多種因素借款和還款，包括從客戶收到付款的時間以及向供應商付款的時間。
我們的信貸設施包含慣例條款，包括對併購、負債、聯屬交易、留置權、股利和分配、抵押品處分、投資和借款償還的限制，包括在美國循環信貸設施中的一項具有回護性財務條款，要求我們在任何確定日期的反映日獲得的美國循環信貸設施可用資金少於或等於$2500萬時，維持固定資金覆蓋率至少為1.0比1.0，或者借款基礎的10%，但不少於$1785萬。我們打算隨時保持可用性，以符合這些水準，任何時候如果我們無法達到比率，這可能限制我們訪問我們在美國循環信貸設施下的全部可用額額。我們的冰島循環信貸設施包含一項條款，要求Grundartangi保持最低權益比率。截至2024年9月30日，
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我們遵守了相應的條款或保持了高於條款觸發點的可用性。 所有此類條款我們都遵守或保持了高於此類條款觸發點的可用性。
Grundartangi鑄造廠設施
2021年11月2日，Grundartangi與Arion Bank hf簽訂了為期八年的Term Facility Agreement，以提供最高達1.3億美元的借款，用於Grundartangi的鑄造廠項目（“鑄造廠設施”）。根據鑄造廠設施，本金將以相等的季度分期支付，支付金額為本金額的1.739％，首次支付在2024年7月進行，剩餘60％的本金金額必須在終止日期前支付。鑄造廠設施將於2029年12月到期。鑄造廠設施的利息率為加上適用的利差，如協議內所定義。截至2024年9月30日，鑄造廠設施的未償還借款為 1.2億5千5百萬美元 在鑄造廠設施下的未償還借款中有1.2億5千5百萬美元。
鑄造廠設施還包括應有的條款，包括限制併購、債務、資產保全和資產處分以及要求Grundartangi保持最低股權比率的條款。截至2024年9月30日，我們遵守了所有此類條款。
債務債券和可換股債務債券
2021年4月，我們發行了 2.50億美元 優先有擔保票據本金，將於2028年4月1日到期（"2028 Notes"），除非根據其條款提前再融資。2028 Notes的利息每年4月1日和10月1日半年支付一次，利率為7.5%。管理2028 Notes的抵押債券包含可能限制我們以及我們的某些子公司的能力的慣例契約：（i）增加額外債務；（ii）增加額外留置權；（iii）支付股本股息或分配；（iv）購買或贖回股本；（v）進行投資或某些其他受限制的付款；（vi）出售資產；（vii）發行或出售某些子公司的股票；（viii）與股東或聯屬進行交易；和（ix）實施合併或合併。
2021年4月，我們發行了 8.63億美元的可轉換票據總本金金額（"可轉換票據"），將於2028年5月1日到期，除非提前轉換、買回或贖回。包括初始購買者對可轉換票據的全面選擇權行使購買1130萬美元的額外本金。可轉換票據每年5月1日和11月1日半年以一定利率支付利息。 年息。 2.75% 冰島期限貸款
我們的全資子公司Grundartangi於2022年9月與Arion Bank hf訂立了一項期限設施協議（"冰島期限設施"），提供最高1360萬歐元的借款。根據冰島期限設施，本金金額的償還以相等的月供進行，第一次支付發生在2023年2月，其餘本金金額於2024年1月支付完成。根據冰島期限設施，借款以利率為3.2%加上歐洲貨幣市場協會隨時公布的EUR EURIBOR 1個月利率計算的利率產生利息。冰島期限設施已全額還清並根據其條款於2024年第一季終止。
Vlissingen信貸設施
2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG簽訂了一項9000萬美元的設施協議，並於2024年10月1日進行了修訂和延長。 Vlissingen信貸設施的借款可用期限已延長兩年，現在截至2026年12月2日。根據Vlissingen信貸設施的條款，Vlissingen可不時借款多達9000萬美元，以固定利率計算，即每年8.75%的固定利率（"固定利率"），或變動利率為1個月SOFR利率加上3.687個百分點，受到9.00%的絕對最高水平和7.00%的絕對最低水平的限制。固定利率僅適用於2024年12月1日或之前進行的借款，之後可變利率將適用於Vlissingen信貸設施下的所有借款。截至2024年9月30日，Vlissingen信貸設施還有 $10,000,000 在Vlissingen信貸設施下尚未償還的借款。
Vlissingen信貸設施下的義務由Vlissingen設施所在的土地租約、Vlissingen的動產、金融資產、應收賬款和其他資產以及Vlissingen的股份抵押。 Vlissingen信貸設施包括有關合併、擔保和資產的保護和處分的慣例契約。根據需要，Vlissingen信貸設施下提取的金額預計將用於Century及其子公司的一般企業營運和運營資金目的。
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補充擔保人財務信息
公司已向證券交易委員會提交了根據S-3表格（名為"通用層架註冊聲明書"）註冊聲明書，根據該聲明書，公司可能不時提供一定數量的證券，其中可能包括由公司某些子公司保證的證券。截至2024年9月30日，我們尚未根據通用層架註冊聲明書發行任何債務證券。但是，我們將來可能發行的任何證券可能會限制我們及我們某些子公司支付股息或就資本股做出分配的能力。
"保證人子公司"指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC、Century Aluminum of West Virginia, Inc.和Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.之外的所有我們重要的國內子公司。保證人子公司全部由Century完全擁有。所有擔保將是聯合且各自負責的，完全無條件的。我們的外國子公司連同Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC、Century Aluminum of West Virginia, Inc.和Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.一起，合稱"非保證人子公司"。我們將企業費用或收入分配給我們的子公司，並對某些公司間結餘進行利息計算。
公司和保證人子公司（"保證人"）的以下簡明財務信息呈現的是合併基礎。公司和保證人之間的公司間餘額和交易已予以消除，簡明的財務信息不反映公司或保證人在非保證人子公司（"非保證人"）的投資。公司或保證人對非保證人欠款、非保證人對公司或保證人的欠款以及與非保證人的交易如下所示：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 流動資產合計 | $ | 382.9 | $ | 361.5 | ||||||||||
| 非流動資產 | 710.1 | 648.6 | ||||||||||||
| 流動負債 | 249.8 | 253.6 | ||||||||||||
| 非流動負債 | 501.8 | 485.7 | ||||||||||||
| 2024年9月30日止的九個月 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,269.3 | ||||||
| 毛利潤 | 106.7 | |||||||
| 稅前收入 | 65.1 | |||||||
| 凈利潤 | 291.7 | |||||||
As of September 30, 2024 and December 31, 2023, an intercompany receivable due to the Company and Guarantors from the Non-Guarantors totaled $98.0 million and $48.7 million, respectively, and an intercompany non-current loan due to the Company from the Non-Guarantors totaled $351.0 million and $384.9 million, respectively. An intercompany current loan due to the Company from the Non-Guarantors totaled $2.9 million as of December 31, 2023, and as of September 30, 2024 there was no outstanding balance on this loan.
Contingent Commitments
We have a contingent obligation in connection with the "unwind" of a contractual arrangement between Century Aluminum of Kentucky ("CAKY"), Big Rivers Electric Corporation and a third party and the execution in July 2009 of a long-term cost-based power contract with Kenergy, a member of a cooperative of Big Rivers. This contingent obligation consists of the aggregate payments made to Big Rivers by the third party on CAKY’s behalf in excess of the agreed upon base amount under the long-term cost-based power contract with Kenergy. As of September 30, 2024, the principal and accrued interest for the contingent obligation was $32.0 million, which was fully offset by a derivative asset. We may be required to make installment payments for the contingent obligation in the future. These payments are contingent based on the LME price of primary aluminum and the level of Hawesville’s operations. As of September 30, 2024, based on the LME forward market prices and our expected level of Hawesville operations, we believe that we will not be required to make payments on the contingent obligation during the term of the agreement, which expires in 2028. There can be no assurance that circumstances will not change thus accelerating the timing of such payments.
Employee Benefit Plan Contributions
In 2013, we entered into a settlement agreement with the Pension Benefit Guaranty Corporation (the "PBGC") regarding an alleged "cessation of operations" at our Ravenswood facility (the "PBGC Settlement Agreement"). Pursuant to the terms of the PBGC Settlement Agreement, we agreed to make additional contributions (above any minimum required contributions) to our
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defined benefit pension plans totaling approximately $1740萬. Under certain circumstances, in periods of lower primary aluminum prices relative to our cost of operations, we were able to defer one or more of these payments, provided that we provide the PBGC with acceptable security for such deferred payments. We historically elected to defer certain payments under the PBGC Settlement Agreement and provided the PBGC with the appropriate security. In October 2021, we amended the PBGC Settlement Agreement (the "Amended PBGC Settlement Agreement") such that we removed the deferral mechanism and agreed to contribute approximately $2.4 million per year to our defined benefit pension plans for a total of approximately $960萬, over four years beginning on November 30, 2022 and ending on November 30, 2025, subject to acceleration if certain terms and conditions are met in such amendment. As of September 30, 2024, we made contributions of $720萬 related to the Amended PBGC Settlement Agreement. We did not make any contributions for the three months ended September 30, 2024 and 2024.
Section 232 Aluminum Tariff
On March 23, 2018, the U.S. implemented a 10% tariff on imported primary aluminum products into the U.S. These tariffs are intended to protect U.S. national security and incentivize the restart of primary aluminum production in the U.S., reducing reliance on imports and ensuring that domestic producers, like Century, can supply all the aluminum necessary for critical industries and national defense. In addition to primary aluminum products, the tariffs also cover certain other semi-finished products. All imports that directly compete with our products are covered by the tariff, with the exception of imports from Australia, Canada and Mexico. Additionally, primary aluminum imports from Argentina are allowed up to an annual quota limit of 169,000 metric tonnes, the first 18,000 metric tonnes of imports from the European Union and the first 900 metric tonnes of imports from the United Kingdom are also allowed duty free. Imports that receive a product exclusion from the Department of Commerce may also enter the US duty free. In July 2022, the International Trade Commission (ITC) initiated a review of the Section 301 and 232 duties as required by law every four years.
On March 15, 2023, the ITC submitted a report to the United States Congress entitled, 'Economic Impact of Section 232 and 301 Tariffs on U.S. Industries,' in which the ITC found that the tariffs increased the production of domestic aluminum while causing prices to increase by less than two percent. Accordingly, we do not believe there will be any material changes to the current tariffs in the near future.
Section 301 Tariffs
On May 22, 2024, the United States Trade Representative (USTR) issued a proposal (the “Proposal”) to implement new
tariffs on certain items and increase existing tariffs on other items imported from China pursuant to USTR’s authority under
Section 301 of the Trade Act of 1974. The new and increased tariffs were adopted pursuant to the USTR’s authority to
investigate unfair trade barriers and impose measures to counteract a foreign country’s unfair or discriminatory trade practices.
Under the Proposal, tariffs on aluminum imported from China are expected to increase to 25% from the current 7.5% tariff
2018年實施。增加的關稅是在《貿易擴張法》第232條的10%關稅之外實施的。新與增加的第301條關稅僅適用於來自中國的進口貨物。
其他項目
在2022年8月，拜登總統簽署了IRA法案。IRA為發展關鍵礦產（包括鋁等）、可再生能源、清潔燃料、電動車輛和支援基礎設施等項目提供大幅稅收抵免和獎勵。IRA的第45X條包含等於某些符合條件的生產成本（包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷、以及間接費用）的10%生產稅收抵免。2024年10月24日，美國財政部和國稅局發布最終規定，針對內部稅收法第45X條下的生產稅收抵免要求提供指導（“擬議法規”）。最終規定針對納稅人必須滿足的規則提供指導，以取得第45X條稅收抵免資格。截至2024年9月30日止三個月和九個月，我們在經營綜合報告表的成本銷售中認定為4730萬美元和6990萬美元，作為成本銷售的減少，分別認定為80萬美元和200萬美元，作為銷售、一般管理開支的減少，從而實現相等的應收款項抵消。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們認定製造抵免款應收款項分別為7880萬美元和5930萬美元，截至2024年9月30日，我們在經營總資產負債表的其他資產中認定為5240萬美元的非流動製造抵免款應收款項。
2021年，我們宣布在Grundartangi建造一個新的錠坯鑄造廠的計劃。Grundartangi鑄造廠項目於2021年末開始，並於2024年第二季度完成。Grundartangi鑄造廠項目主要通過鑄件設施資助。該項目已完成，錠材已開始於2024年下半年從鑄造廠出貨。
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2011年，我們的董事會批准了一項6000萬美元的普通股回購計劃，並在2015年第一季度，我們的董事會將計劃的規模增加了7000萬美元。根據該計劃，世紀有權回購最多13000萬美元的普通股，不時地，在市場上按照當前市場價格、大宗交易或其他形式。任何回購股份的時間和金額將由我們的管理層根據對市場狀況、我們普通股的交易價格及其他因素的評估而確定。截至2021年、2022年和2023年底，我們未進行任何回購。截至2024年9月30日，我們在回購計劃授權下剩餘4370萬美元。該回購計劃可能會由我們的董事會自行擴大、暫停或終止。
2009年11月，威斯康星州的Century Aluminum公司（"CAWV"）對美國鋼鐵、紙業及林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工人國際工會（"USW"）、USW當地分部以及某些CAWV退休人員個人和作為類別代表（"CAWV退休人員"）提出一項關於聲明判決的集體訴訟，以尋求對CAWV修改/終止退休醫療福利的權利的宣告。同月晚些時候，USW和一個退休類別的代表對CAWV、Century Aluminum公司、Century Aluminum Master Welfare Benefit Plan以及一些約翰·杜伊斯提起了一宗與前述事項有關的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南部地方法院批准了一項和解協議，根據此協議，CAWV同意在未來十年中向CAWV退休人員的信託支付總額2300萬美元。在和解協議獲批准後，我們在2017年9月向上述信託支付了500萬美元，並同意在接下來的九年中以每年200萬美元的進度支付和解協議下的其餘款項。截至2024年9月30日，我們有200萬美元的其他流動負債和與該協議相關的150萬美元的其他負債。
我們是幾個與我們業務各方面相關的訴訟的被告。雖然無法預測任何訴訟案的最終結果，但我們認為這些訴訟，不論是個別地還是總體上，對我們的財務狀況、營運結果或流動性都不會造成實質不利影響。請參閱 第12條 承諾和事後事項 此處附錄的合併財務報表，以獲取更多資訊。
資本資源
我們打算從現有現金、業務現金流和如有需要的情況下，在我們現有的循環信貸設施下借款，來資助未來的資本支出。對於重大的投資項目，我們可能會尋求從各種資本和貸款市場籌資，並可能追求組建戰略聯盟。然而，由於許多因素，包括需求不足、不利價格、糟糕的經濟情況、不利的利率，或者當時的財務狀況或信用評級，我們未來可能無法以有吸引力的條件發行額外的債務或股權證券，或者進行其他籌資安排，甚至無法進行。在未來，美國和國際市場和經濟的不確定性可能對我們的流動性、我們進入債券或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
2024年9月30日結束的九個月中發生的資本支出為3530萬，其中包括與Jamalco港修理相關的支出，但不包括與Grundartangi鑄造廠項目相關的3380萬的支出。我們估計我們2024年剩餘的全部資本支出將約為1000至1500萬美元，用於我們鋁電解廠和氧化鋁精煉廠的持續投資和可持續發展項目。
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項目3。關於市場風險的定量和定性披露
Commodity Price and Raw Material Costs Sensitivities
Aluminum is an internationally traded commodity, and its price is effectively determined on the LME plus any regional premium (e.g. the Midwest premium for aluminum sold in the United States and the European Duty Paid premium for metal sold into Europe) and any value-added product premiums. From time to time, we may manage our exposure to fluctuations in the LME price of primary aluminum and/or associated regional premiums through financial instruments designed to protect our downside price risk exposure. From time to time, we also enter into financial contracts to offset fixed price sales arrangements with certain of our customers (the "fixed for floating swaps").
We are also exposed to price risk for alumina which is one of the largest components of our cost of goods sold. Certain portions of the alumina we purchase is priced based on a published alumina index. As a result, our cost structure is exposed to market fluctuations and price volatility. Because we sell our products based principally on the LME price for primary aluminum, regional premiums and value-added product premiums, we are not able to directly pass on increased production costs to our customers. From time to time, we may manage our exposure to fluctuations in our alumina costs by purchasing certain of our alumina requirements under supply contracts with prices tied to the same indices as our aluminum sales contracts (the LME price of primary aluminum).
Market-Based Power Price Sensitivity
Market-Based Electrical Power Agreements
Hawesville and Sebree have a market-based electrical power agreement pursuant to which Kenergy purchases electrical power on the open market and passes it through at MISO energy pricing, plus transmission and other costs incurred by them. See 附註12：承諾和事情 to the consolidated financial statements included herein for additional information about these market-based power agreements.
格倫達爾塔基接收電力來自長期電力採購協議之水力和地熱源。這些將於2026年至2036年不同日期屆滿（視情況延長），目前提供70%格倫達爾塔基電力需求的以倫敦金屬交易所為基準的浮動價格的電力採購協議。格倫達爾塔基剩餘30%的電力需求主要以固定價格加上一小部分浮動價格。
我們不時透過金融工具管理我們對電力市場價格波動的風險，以保護我們的下行風險敞口。
電力價格敏感度
考慮到我們基於市場的電力供應協議，我們在運營中存在著電力價格風險，不論是由於MISO電力市場上可用電力價格或天然氣價格的波動。電力佔我們最大的經營成本之一，因此市場電力價格的變動和/或供應可大幅影響我們運營的盈利能力和可行性。傳輸線路停機、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能導致電力價格上升，通過鉅大不穩定性中的鍋爐而中斷生產或迫使在這些設施中全面或部分削減生產。此外，導致電力成本增加的間接因素，如天然氣或煤炭價格的上升、天氣模式的波動或極端情況，或新的或更嚴格的環境法規，可能嚴重影響我們的財務狀況、營運成果和流通性。
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以下表格中顯示的消耗反映了每個操作以100%生產能力運作，並不反映生產削減。
各地的電力價格敏感度:
| 霍斯維爾 | 席布里 | 霍利山 | 葛倫德亞唐基 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
預期平均負載（以兆瓦（"MW"）為單位） | 482 | 385 | 400 | 543 | 1,810 | |||||||||||||||||||||||||||
| 季度預估電力使用量（以兆瓦時（"MWh"）為單位） | 1,055,580 | 843,150 | 876,000 | 1,189,170 | 3,963,900 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每MWh增加或減少$1的季度成本影響（以百萬為單位） | $ | 1.1 | 0.8 | 0.9 | 1.2 | $ | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 年度預期電力使用量（以MWh為單位） | 4,222,320 | 3,372,600 | 3,504,000 | 4,756,680 | 15,855,600 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每MWh增加或減少1美元的年度成本影響（以百萬計） | $ | 4.2 | 3.4 | 3.5 | 4.8 | $ | 15.9 | |||||||||||||||||||||||||
外幣
我們受外匯風險影響，因為美元價值相對於冰島克朗（「ISK」）、歐元、中國人民幣、牙買加元和其他貨幣的波動。格蘭達坦吉的勞動成本、部分維護成本和其他當地服務的計價單位為ISK，部分陽極成本計價單位為歐元和中國人民幣。我們也在冰島銀行存款以ISK計價，我們估計的冰島所得稅支付和任何相關退稅均以ISK計價。弗利辛根的勞動成本、維護成本和其他當地服務的計價單位為歐元。此外，賈馬爾科的勞動成本、維護成本和其他當地服務的計價單位為牙買加元。我們還在牙買加銀行以牙買加元存款，我們估計的牙買加所得稅支付和任何相關退稅均以牙買加元計價。因此，這些貨幣相對於美元的價值的升值或貶值將影響格蘭達坦吉、弗利辛根和賈馬爾科的營運利潤。
我們可以通過為未來時期的外幣預期交易和預期現金流量進行外幣遠期合約或期權合約來管理外幣風險。我們已進入金融合約，以對抗與格蘭達坦吉和歐元有關的波動風險。
自然經濟對沖
任何對我們的鋁價風險的分析都應考慮某些合約提供的自然對沖效應，這些合約與主要鋁價格LME價格掛鉤。某些氧化鋁合約和格蘭達坦吉大部分電力需求均與主要鋁LME價格掛鉤，為我們生產的部分提供了自然對沖。
風險管理
任何金屬、能源、天然氣和外幣風險管理活動均受到在世紀董事會制定的指引下由高級管理層控制和指導。這些活動定期向世紀董事會匯報。
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公平價值與敏感度分析
以下表格顯示截至2024年9月30日我們衍生資產和負債的公平價值，以及對截至2024年9月30日市場價格的10%不利變動對公平價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
| 資產公平價值 | 公平價值在市場價格10%不利變動下的變化 | |||||||||||||
商品合約(1) | $ | 2.4 | $ | 2.4 | ||||||||||
| 負債公允價值 | 公允價值與價格下跌10% | |||||||||||||
商品合約(1) | $ | 8.1 | $ | 19.5 | ||||||||||
(1)商品合約反映我們未平倉的LME和MWP期貨金融銷售合約、Indy Hub電價互換以及HFO價格互換。
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項目4. 內部控制和程序
披露控制和程序的評估
截至2024年9月30日，我們在管理監督下進行評估，包括我們的首席執行官和首席財務官共同參與，評估我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認為截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
b. 內部財務報告控制的變更
於2023年5月2日，我們全資子公司Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.（「CAJH」）完成收購General Alumina Holdings Limited（「GAHL」）的全部股權，後者間接持有牙買加的Unincorporated Joint Venture Jamalco 55%的股份，該聯合企業從事鋁土礦採礦和氧化鋁生產。我們對於與Jamalco有關的重要流程實施了內部控制，管理層認為這些措施考慮到業務整合、系統和控制活動是適當的。 除前句描述的關於Jamalco特定內部控制整合的情況外，截至2024年9月30日，我們的財務報告內部控制沒有重大變化。
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其他資訊第二部分
事項一：法律訴訟
我們不時參與各種與業務正常運作相關的法律訴訟，管理層認為這些法律訴訟的結果不會對我們的財務狀況、營運成果或流動性產生重大不利影響，無論是個別還是總體。 有關截至2024年9月30日我們正面臨的重大法律訴訟的信息，請參考此處所包含的合併財務報表。附註12：承諾和事情 有關我們在2024年9月30日包含在此的合併財務報表所述的重大法律訴訟，請參閱
第一項A. 風險因素
在截至2023年12月31日的財政年度年度報告Form 10-K和截至2024年3月31日的季度報告Form 10-Q的“風險因素”部分披露的風險因素沒有任何實質性變化。您應詳細考慮包含在我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和提交給證券交易委員會的其他文件中的風險因素。您應該知道，這些風險因素和其他資訊可能無法描述我們公司面臨的每個風險。目前尚不為我們所知或目前被我們認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營成果造成顯著不利影響。
項目2.未註冊的股權銷售和資金用途。
無。
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第五條 其他資訊
根據伊朗威脅減少和敘利亞人權法案第219條的披露
2012年《伊朗威脅減少和敘利亞人權法案》第219條（“ ITRA”）自2012年8月10日起生效，將新的小節（r）添加到交換法第13條，要求向SEC提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露在報告期內，他們或任何“聯營公司”（根據交換法規則120億2條的定義）是否故意從事與伊朗相關的特定活動或交易，包括在非美國法律不禁止的情況下由非美國聯營公司在美國境外進行的活動。 發行人如果適用ITRA下的任何可披露活動已包含在年度或季度報告中，也必須向證券交易委員會提交通知。
由於證券交易委員會對“聯屬人”一詞採取廣義定義，我們的最大股東可能被視為本公司的聯屬人，儘管本公司對其最大股東或其聯屬人的行為並沒有控制。 因此，根據《證交法》第13(r)(1)(D)(iii)條，本公司特此揭露由我們的最大股東提供有關與伊朗政府控制的實體進行交易或處置的以下信息：
在2024年9月30日結束的季度，本公司的最大股東的非美國聯屬人（“非美國股東聯屬人”）與伊朗政府完全或主要擁有的實體進行了農產品銷售合同，或為伊朗實體交付或從中交付。非美國股東聯屬人按照適用制裁法律履行了合同義務，並在必要時獲得了相關政府當局的必要批准。
與合同相關的非美國股東聯屬人的總收入未超過每股USD $74 百萬 結束於2024年9月30日的一季度。
非美國股東聯屬公司並未根據各國或各項活動進行淨利潤的分配，但他們估計由合同帶來的淨利潤不會超過這些合同所帶來的總收入的一小部分。無法準確確定與這些合同相關的精確淨利潤。
上述公開的合同並未違反由美國財政部負責執行的制裁法律，亦未成為伊朗制裁法律下的任何執法行動的對象。
非美國股東聯屬公司預期將繼續從事類似活動，以遵守適用的經濟制裁，並符合美國的次級制裁要求。
公司及其全球附屬公司在 ITRA 下無需披露的交易或活動，並不存在在本節中描述的交易。截至本報告之日，公司對於截至 2024 年 9 月 30 日結束的季度內由公司或其聯屬公司進行的其他任何活動、交易或往來均不知情，這些活動需要在本報告中根據《交換法》第 13(r) 條進行披露。
董事及高級主管的證券交易計劃
在截至 2024 年 9 月 30 日結束的三個月內，根據《交換法》第 16 條需要提交報告的公司董事或高級主管未通知公司他或她已採用、修改或終止“10b5-1規則交易安排”或“非10b5-1規則交易安排”，如《S-k規例》408(a)條所定義。
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第6項。 附表
修正協議 - 弗利辛債務信貸計劃
| 展品編號 | 展品描述 | 參照所述公司章程 | 隨附申報文件 | ||||||||||||||
| 表格 | 文件編號 | 申報日期 | |||||||||||||||
| X | |||||||||||||||||
| X | |||||||||||||||||
| X | |||||||||||||||||
| X | |||||||||||||||||
| X | |||||||||||||||||
| 101.INS | XBRL實例文件-該實例文件未顯示在互動數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入行內XBRL文檔中。 | ||||||||||||||||
| 101.SCH | 內嵌XBRL分類擴展模式 | X | |||||||||||||||
| 101.CAL | 內嵌XBRL分類擴展計算鏈接 | X | |||||||||||||||
| 101.DEF | 內嵌XBRL分類擴展定義鏈接 | X | |||||||||||||||
| 101.LAB | 內嵌XBRL分類擴展標籤鏈接 | X | |||||||||||||||
| 101.PRE | 內嵌XBRL分類擴展演示鏈接 | X | |||||||||||||||
| 104 | 交互式數據文件封面（嵌入在內聯XBRL文檔中） | ||||||||||||||||
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簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
| 世紀鋁業公司 | ||||||||||||||
| 日期： | 2024年11月4日 | 作者： | /s/ GERALD C. BIALEK | |||||||||||
| Gerald C. Bialek | ||||||||||||||
| 執行副總裁兼財務長 （信安金融主要財務負責人） | ||||||||||||||
| 日期： | 2024年11月4日 | 作者： | THERESA L. BRAINERD | |||||||||||
| Theresa L. Brainerd | ||||||||||||||
| 全球企業控制人 (主要會計主管) | ||||||||||||||
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