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附件 99.1

 

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Frontdoor宣布2024年第三季度创纪录的业绩

 

营业收入增长3%至$54000万; 毛利润率增长550个基点至57%;

净利润增长40%至$10000万; 调整后的EBITDA(1) 增长29%至$16500万;

通过2024年8月回购了$11900万的股票;

于10月推出了新的美国家庭护盾应用程序;

2024年第四季度收购仍在计划中，预计完成

 

田纳西州孟菲斯 — 2024年11月4日 — 前门公司。 （纳斯达克：frontdoor），全国领先的家庭保修服务提供商，今日宣布了其2024年第三季度业绩。

 

财务结果

 

 

截至三个月

 

 

9月30日,

 

（单位：百万除非另有说明）

 

2024

 

 

2023

 

 

变化

 

收入

 

$

540

 

 

$

524

 

 

 

3

%

毛利润

 

 

306

 

 

 

268

 

 

 

14

%

净收入

 

 

100

 

 

 

71

 

 

 

40

%

每股摊薄收益

 

 

1.30

 

 

 

0.89

 

 

 

47

%

调整后的净利润(1)

 

 

106

 

 

 

76

 

 

 

40

%

调整后摊薄每股收益(1)

 

 

1.38

 

 

 

0.94

 

 

 

46

%

调整后的EBITDA(1)

 

 

165

 

 

 

128

 

 

 

29

%

家庭保修（金额以百万计）

 

 

1.95

 

 

 

2.04

 

 

 

(4

)%

2024年第三季度摘要

•
营业收入增长3%至54000万美元，主要由价格提高4%部分抵消了成交量下降1%导致的。
•
直接消费者家庭保修首年数量比2024年第二季度增长了3%至27.1万
•
毛利润率增加550个基点至57%主要是由于实现的价格更高，客户每人服务请求减少，转向更高的服务费用以及不断进行的流程改进倡议。
•
净利润和摊薄每股收益分别增长了40%至10000万美元和47%至1.30美元
•
调整后的EBITDA(1) 增至16500万美元的
•
Frontdoor completed its prior $40000万 share repurchase authorization, which included $11900万 of share repurchases year-to-date through August
•
Established new 3-year, $65000万 share repurchase authorization on September 4, 2024

更新全年2024展望

•
Increasing revenue outlook from a midpoint of $1.825 to approximately $18.3亿
•
将毛利润率展望从略高于51%上调至约53%
•
Increasing Adjusted EBITDA(2) outlook from a midpoint of $390 to approximately $43000万

“We have dramatically improved our operations over the last two years and are on pace for a record year of financial performance," said Chairman and Chief Executive Officer Bill Cobb. “Our top priority is to accelerate our long-term growth trajectory. We are driving this objective by taking aggressive actions to increase new home warranty sales and remain on track to complete the 2-10 acquisition in the fourth quarter. Additionally, I am super excited that we have just launched the new AHS app to enhance our member user experience."

 

 

1

 

首席财务官杰西卡·罗斯表示：“Frontdoor的财务状况从未如此强劲。我们再次实现了出色的净利润和调整后的EBITDA超额，提高了全年展望，创造了创纪录的现金金额，并专注于股份回购。我们正对业务进行正确的投资以推动未来增长，期待在2025年2月27日的投资者日上分享更多细节。”

 

2024年第三季度业绩

 

客户渠道营业收入

 

 

截至三个月

 

 

9月30日,

 

(以百万计)

 

2024

 

 

2023

 

 

变化

 

续约

 

$

422

 

 

$

406

 

 

 

4

%

房地产（第一年）

 

 

36

 

 

 

40

 

 

 

(10

)%

直接消费者（第一年）

 

 

49

 

 

 

54

 

 

 

(10

)%

其他

 

 

34

 

 

 

24

 

 

 

41

%

总计

 

$

540

 

 

$

524

 

 

 

3

%

 

2024年第三季度营业收入增长3%至$ 54000万，其中价格上涨增加了4%，部分抵消了成交量下降的1%。

•
续约收入增长4%，因价格实现的改善，部分抵消了成交量下降；
•
房地产收入和直接消费者收入均下降了10%，主要是由于房地产市场的挑战导致家庭保修销售出现周期性下降，以及通货膨胀对消费者情绪的影响；
•
其他收入增长41%，主要是由于各项即时家居服务需求增加，主要是新的暖通空调销售。

 

2024年第三季度净利润增长40%至10000万美元，每股摊薄收益增长47%至1.30美元。

 

周期调整后的EBITDA(1)桥

(以百万计)

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

$

 

128

 

营业收入变化的影响

 

 

 

17

 

合同索赔成本

 

 

 

21

 

销售和市场费用

 

 

 

1

 

总务及行政费用

 

 

 

(3

)

利息和净投资收益

 

 

 

1

 

其他

 

 

 

1

 

截至2024年9月30日的三个月

 

$

 

165

 

 

2024年第三季度调整后的EBITDA(1) 达到16500万美元，较去年同期增长29%，包括：

•
来源于更高营业收入转化的1700万美元(3)由于价格上涨部分抵消了成交量的下降；
•
2100万美元的较低合同索赔成本(4)，不包括与营收变化相关的索赔成本影响。 合同索赔成本的下降主要反映在：
o
每位客户的客户服务请求次数较少，主要受有利天气影响，驱动1400万美元；
o
向更高服务费的过渡；
o
持续的流程改进举措；
o
较第三季度2023年的900万美元有利索赔成本发展相比，有300万美元的有利索赔成本发展；部分抵消
o
我们承包商网络、更换部件和设备普遍通胀。
•
300万美元的较高总务及行政成本主要是由于专业费用和人员成本增加。

 

 

 

2

 

现金流量

 

 

截至九个月

 

 

 

9月30日,

 

(以百万计)

 

2024

 

 

2023

 

自由现金流提供(使用):

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

$

 

212

 

 

$

 

139

 

投资活动

 

 

 

(31

)

 

 

 

(23

)

筹资活动

 

 

 

(131

)

 

 

 

(88

)

期间现金增加

 

$

 

50

 

 

$

 

28

 

 

2024年9月30日结束的九个月内，经营活动产生的净现金创纪录达21200万美元，主要由调整后的收益的28100万美元以及用于营运资金的6600万美元减少的非现金费用组成。

 

2024年9月30日结束的九个月内，投资活动使用的净现金为3100万美元，主要由与科技项目相关的资本支出组成。

 

2024年9月30日结束的九个月内，融资活动使用的净现金为13100万美元，主要包括11900万美元的股份回购（不包括税费）和1300万美元的计划债务偿还。

 

自由现金流(1) 截至2024年9月30日的九个月，增长了56%，创下18100万美元的纪录。

 

2024年9月30日的现金余额为37500万美元，其中包括16100万美元的受限净资产和21400万美元的无限制现金。

 

资本配置更新

•
8月份，该公司完成了之前3年、40000万美元的回购授权。其中包括截至8月份的320万股回购价值11900万美元。
•
Frontdoor现在正在执行一项新的3年，65000万美元的股票回购授权，于2024年9月4日开始，比之前的授权额增加了63%。

2024年第四季度展望

•
营业收入约为36700万美元。
•
调整后的EBITDA(2) 约为3600万美元。

更新全年2024展望

•
将收入从1.825亿美元中心值提高到约18.3亿美元。关键假设：
o
续费渠道收入增长中的个位数。
o
直销和房地产渠道收入均约下降15%。
o
其他收入约增加40%，主要受新HVAC项目推动。
o
房屋保修数量预计将下降约4%。
•
毛利率从略高于51%增至约53%。
•
将营销及管理费用降至约60500万美元。其中包括约1500万美元的收购相关成本，这些成本与2-10收购无关，不计入调整后的EBITDA。
•
调整后的EBITDA增加(2) 从3900万美元左右上升至约43000万美元。
•
约4000万美元的资本支出。
•
年有效税率约为25%。

 

 

3

 

2024年第三季度业绩发布电话会议

frontdoor已安排于2024年11月4日（当地时间上午7:30，东部时间上午8:30）举行电话会议。在电话会议上，主席兼首席执行官比尔·科布和首席财务官杰西卡·罗斯将讨论公司第三季度2024年的运营业绩和财务结果，并回答投资社区的问题。 参与者可以通过点击注册电话会议。 https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/3067/51429 。注册完成后，每位参与者将通过电子邮件收到访问详情。此外，电话会议将通过网络广播，其中将包括一个幻灯片展示，重点介绍公司的业绩。要通过网络广播参与并查看演示文稿，请访问 https://investors.frontdoorhome.com .

此通话将可提供回放约60天。要访问此通话的回放，请拨打877-481-4010并输入会议密码51429（国际参与者：919-882-2331，会议通行码51429）。要观看网络广播的回放，请访问该公司的 https://investors.frontdoorhome.com .

关于Frontdoor公司

Frontdoor正在重新构想如何帮助业主维护和修理他们最有价值的资产-房屋。作为两个领先品牌的母公司，我们拥有超过50年的经验，为会员提供全面选项，通过我们的预先认证的专业承包商广泛网络，保护他们的房屋免受昂贵和意外的故障。作为房屋保修领域的领先者，拥有约200万会员的American Home Shield为业主提供预算保护和便利，涵盖高达23个关键家庭系统和家用电器。Frontdoor是一款前沿的一站式家居维修和维护应用。该应用通过实时视频聊天连接业主，使他们能够与预先认证的专家诊断和解决问题。Frontdoor应用程序还为业主提供一系列其他好处，包括DIY提示、折扣等。有关美国家庭保护和Frontdoor的更多信息，请访问 frontdoorhome.com.

前瞻性声明

本新闻稿包含根据改正后的1933年券 Act 第 27A 节 和改正后的1934年券交易法第 21E 节的前瞻性声明，特别是有关预期未来业绩的表现以及所有有关 Frontdoor 计划、战略和前景的声明，以及有关拟议收购 2-10 家主保证（“收购”）、收购对我们业务的影响和其效果时间的” 预测定时关闭的声明。前瞻性声明可以通过使用前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“项目”、“将”、“必须”、“将”、“aim” 或其他可比的术语。这些前瞻性声明受已知和未知的风险和不确定性影响，其中许多可能超出我们的控制范围。此类风险和不确定因素包括但不限于：与拟议收购相关的风险，包括我们可能无法完成收购或收购可能未能实现预期的风险，宏观经济状况的变化，包括通货膨胀和全球供应链挑战，特别是因它们可能影响现有家庭销售、利率、消费者信心或劳动力供应而导致的变化；我们业务战略的成功；我们营销努力成功或具有成本效益的能力；我们依赖于房地产和直销消费者客户获取渠道以及我们的续约渠道；我们市场竞争的来源和强度的变化；我们吸引、留住和维持正面与第三方承包商和供应商的关系的能力；部件、电器和家庭系统价格以及其他营业成本的增加；我们吸引和留住合格的主要员工和客服业务运营中的劳力供给能力；我们对第三方供应商的依赖，包括业务流程外包商，并第三方构件供应商；我们技术系统中的网络安全漏洞、中断或失败；我们保护客户个人信息安全的能力；诉讼、执法行动以及第三方或政府部门提出的其他索赔；与公司治理和相关披露规定有关的进化的环境、社会和治理事项的及对可持续关注的加强的期望；气候变化的物理影响，包括不利的天气条件和神之行动，以及对可持续性关注的增加；关税的增加或进出口法规的变化；我们保护知识产权及其他重要专有权利的能力；由收购或战略交易诱发的负面声誉和财务影响；需承认减值费用；第三方使用我们商标作为搜索引擎关键字，引导我们的潜在客户到他们自己的网站；我们或其他各方不当使用社交媒体损害我们的声誉；适用于我们或我们的业务流程外包提供者在美国境外运营的特殊风险；我们普通股投资回报取决于股价升值；我 们证书有限责任公司有关收购我们、诉讼对我们或我们的董事或高管的诉讼的限制；我们重大负债的影响；由于降低或取消我们、我们的债务证券或我们的信用额度分配给我们、我们的债务证券或我们的信用额度 看法或介观的增加借款成本;由于我们的实际经营业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营业绩、财务状况和流动性以及

 

4

 

我们在运营中开发新市场或市场细分可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述所做或建议的相差甚远。有关可能导致Frontdoor的业绩与本文件中包含的前瞻性陈述所表达的或暗示的业绩有重大差异的其他重要因素的讨论，请参阅Frontdoor定期向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的风险和不确定性，包括我们2023年度报告中“第1A.风险因素”部分中披露的内容。风险因素，在我们2024年9月30日止季度提交给美国证券交易委员会的第10-Q表格中，此类因素可能不时在Frontdoor向美国证券交易委员会提交的定期申报文件中更新，包括在Part II，Item 1A.我们的风险因素。”除非法律规定，Frontdoor不承担更新或修订前瞻性陈述以反映本新闻稿日期之后发生的新信息、事件或情况或反映意料之外事件的义务。读者应查阅Frontdoor在美国证券交易委员会提交的文件，这些文件可在SEC的EDGAR数据库sec.gov以及Frontdoor的网站frontdoorhome.com上获取。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

为补充按照美国一般公认会计原则（“U.S. GAAP”）呈现的Frontdoor的业绩，Frontdoor披露了用于调整的非GAAP财务指标Adjusted EBITDA(调整后息税折旧及摊销前利润)，自由现金流，调整后净收益(Adjusted Net Income)，调整后摊薄每股收益(Adjusted Diluted Earnings Per Share)和无限制现金(Unrestricted Cash)。

我们将“Adjusted EBITDA（调整后息税折旧及摊销前利润）”定义为净利润减去折旧和摊销费用；商誉和无形资产减值；重组费用；与收购相关的成本；所得税准备金；非现金股票期权补偿费用；利息费用；债务灭失损失；以及其他非营运费用。我们认为Adjusted EBITDA对投资者、分析师和其他感兴趣方有益，因为它通过排除由于资本结构、税收、设施和设备的年龄和账面折旧、重组和收购计划以及基于股权的长期激励计划变化而引起的潜在差异，有助于进行公司对公司的运营绩效比较。

我们将“自由现金流”定义为从经营活动中提供的净现金减去资产增加额。自由现金流不是根据美国通用会计准则衡量我们的财务表现或流动性，并不意味着是净现金提供自经营活动或根据美国通用会计准则制定的任何其他绩效或流动性指标的替代。自由现金流在作为我们流动性的辅助衡量方面很有用。管理层使用自由现金流来促进公司与公司间的现金流比较，这可能因与经营绩效无关的原因而在公司与公司间变化。

我们将“调整后净利润”定义为净利润减去：摊销费用; 重组费用; 偿还债务所致损失; 其他非经营费用; 以及上述调整的税收影响之前的净利润。我们认为调整后净利润对投资者，分析师和其他感兴趣的各方有用，因为它通过排除此定义中列出的项目引起的潜在差异，促进公司与公司的经营绩效比较。

我们将“调整后稀释每股收益”定义为调整后净利润除以加权平均稀释普通股。

我们将“无限制现金”定义为不受第三方限制的现金。有关我们的第三方限制的更多信息，请参阅我们向证券交易委员会提交的2023年度 10-k 表格中“流动性和资本资源 - 流动性”下的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论”中的内容。

有关此类非GAAP财务指标的详细信息及协调，请参见附表。管理层认为这些非GAAP财务指标为其以及投资者评估Frontdoor业务表现提供了有用的补充信息，并且对Frontdoor业务业绩的时期比较有用。虽然我们认为这些非GAAP财务指标在评估我们的业务方面很有用，但应将此信息视为辅助性质，并不意味着是孤立考虑或根据美国通用会计准则准备的相关财务信息的替代品。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司报告的同名指标不同。

© 2024 Frontdoor, Inc. 版权所有。以下术语可能在本新闻稿中使用，为Frontdoor, Inc. 及其子公司的商标：Frontdoor®，美国家盾®，HSA™，OneGuard®，Landmark Home Warranty®，Streem®，Streem标志和Frontdoor标志。这里使用的所有其他商标均为其各自所有者的财产。

 

 

 

5

 

如需更多信息，请联系：

投资者关系:

 

媒体:

Matt Davis

 

Tom Collins

901.701.5199

 

901.701.5198

ir@frontdoorhome.com

 

mediacenter@frontdoorhome.com

 

 

 

 

 

(1)
请查看本发布附带的“非GAAP财务指标协调”部分，了解调整后的EBITDA、自由现金流、调整后净收入和调整后每股摊薄收益的协调，每个都是非GAAP指标，与最近的GAAP指标最接近。请参阅本发布中包括的“非GAAP财务指标”部分，了解这些指标的计算描述。由于四舍五入，协调表和其他表中呈现的金额可能不相等。
(2)
由于精确预测尚未发生、超出我们控制范围或无法合理预测的各种调整事项的发生及其财务影响的困难，无法提供前瞻性的2024年第四季度和全年调整后EBITDA前景与净收入的协调，因此未提供相应信息并非合理努力。出于同样的原因，公司无法评估不可得到信息的重要性，这可能会对其未来的GAAP财务结果产生重大影响。
(3)
营收转化包括房屋保修数量的变化以及年度价格变化的影响。房屋保修数量变化的影响考虑了这些计划的相关收入减去基于前一年度边际经验的合同索赔成本估计。
(4)
合同索赔成本包括服务请求发生率的变化、通货膨胀以及与前一年度房屋保修数量相关的其他驱动因素的影响。由于房屋保修数量的年度变化所引起的合同索赔成本的影响包括在上述营收转化中。

 

6

 

前门公司。

综合收益与综合损失（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

 

 

 

截至三个月

 

 

截至九个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

$

 

540

 

 

$

 

524

 

 

$

 

1,461

 

 

$

 

1,414

 

已提供服务的成本

 

 

 

235

 

 

 

 

256

 

 

 

 

655

 

 

 

 

706

 

毛利润

 

 

 

306

 

 

 

 

268

 

 

 

 

806

 

 

 

 

708

 

销售及管理费用

 

 

 

154

 

 

 

 

152

 

 

 

 

456

 

 

 

 

439

 

折旧和摊销费用

 

 

 

10

 

 

 

 

9

 

 

 

 

28

 

 

 

 

28

 

重组费用

 

 

 

3

 

 

 

 

5

 

 

 

 

5

 

 

 

 

6

 

利息支出

 

 

 

10

 

 

 

 

10

 

 

 

 

29

 

 

 

 

30

 

利率期货和净投资收益

 

 

 

(5

)

 

 

 

(4

)

 

 

 

(15

)

 

 

 

(12

)

税前利润

 

 

 

134

 

 

 

 

96

 

 

 

 

303

 

 

 

 

217

 

所得税准备金

 

 

 

34

 

 

 

 

24

 

 

 

 

77

 

 

 

 

54

 

净收入

 

$

 

100

 

 

$

 

71

 

 

$

 

226

 

 

$

 

163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合(亏损)收益，扣除所得税后：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具未实现(亏损)收益，减所得税后

 

 

 

(4

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(3

)

 

 

 

2

 

其他综合(亏损)收益总额，扣除所得税后

 

 

 

(4

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(3

)

 

 

 

2

 

综合收益

 

$

 

97

 

 

$

 

72

 

 

$

 

223

 

 

$

 

164

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

​

​

 

 

​

​

 

 

​

​

 

 

 

​

 

 

基本

​

$

 

1.32

 

 

$

 

0.89

 

 

$

 

2.92

 

 

$

 

2.01

 

摊薄

​

$

 

1.30

 

 

$

 

0.89

 

 

$

 

2.90

 

 

$

 

2.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股数:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

 

76.2

 

 

 

 

80.1

 

 

 

 

77.4

 

 

 

 

81.0

 

摊薄

 

 

 

77.1

 

 

 

 

80.6

 

 

 

 

78.0

 

 

 

 

81.3

 

 

 

7

 

前门公司。

简明综合资产负债表（未经审计）

（金额单位：百万美元，除每股数据外）

 

 

截至

 

 

 

9月30日,

 

 

2023年12月31日,

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

 

375

 

 

$

 

325

 

应收账款，分别减少$5和$5

 

 

 

6

 

 

 

 

6

 

预付费用及其他流动资产

 

 

 

28

 

 

 

 

32

 

合同资产

 

 

 

75

 

 

 

 

—

 

流动资产合计

 

 

 

484

 

 

 

 

363

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

物业和设备，净值

 

 

 

68

 

 

 

 

60

 

商誉

 

 

 

503

 

 

 

 

503

 

无形资产-净额

 

 

 

141

 

 

 

 

143

 

经营租赁使用权资产

 

 

 

8

 

 

 

 

3

 

Deferred customer acquisition costs

 

 

 

10

 

 

 

 

12

 

其他资产

 

 

 

3

 

 

 

 

5

 

总资产

 

$

 

1,217

 

 

$

 

1,089

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

 

91

 

 

$

 

76

 

应计费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

工资和相关费用

 

 

 

29

 

 

 

 

38

 

家庭保修索赔

 

 

 

73

 

 

 

 

76

 

其他

 

 

 

42

 

 

 

 

22

 

递延收入

 

 

 

89

 

 

 

 

102

 

长期债务的流动部分

 

 

 

17

 

 

 

 

17

 

总流动负债

 

 

 

341

 

 

 

 

331

 

长期债务

 

 

 

565

 

 

 

 

577

 

其他长期负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

递延所得税负债，净

 

 

 

24

 

 

 

 

25

 

营运租赁负债

 

 

 

21

 

 

 

 

16

 

其他长期负债

 

 

 

6

 

 

 

 

5

 

其他长期负债总额

 

 

 

50

 

 

 

 

46

 

承诺和事后约定

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值$0.01; 2,000,000,000股已授权; 截至2024年9月30日，发行87,193,682股，流通股为75,782,534股，在2023年12月31日，已发行86,553,387股，流通股为78,378,511股

 

 

 

1

 

 

 

 

1

 

追加实收资本

 

 

 

139

 

 

 

 

117

 

留存收益

 

 

 

522

 

 

 

 

296

 

累计其他综合收益

 

 

 

2

 

 

 

 

6

 

扣除库存股，成本为11,411,148股，截至2024年9月30日和8,174,876股，截至2023年12月31日

 

 

 

(403

)

 

 

 

(283

)

股东权益合计

 

 

 

261

 

 

 

 

136

 

负债和股东权益合计

 

$

 

1,217

 

 

$

 

1,089

 

 

 

8

 

前门公司。

合并现金流量表（未经审计）

(以百万计)

 

 

 

截至九个月

 

 

 

9月30日,

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初现金及现金等价物余额

 

$

 

325

 

 

$

 

292

 

经营活动产生的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

226

 

 

 

 

163

 

调整净利润以便将净现金流量与经营活动提供的净现金相调和:

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销费用

 

 

 

28

 

 

 

 

28

 

递延所得税收益

 

 

 

—

 

 

 

 

(12

)

基于股票的薪酬费用

 

 

 

20

 

 

 

 

21

 

重组费用

 

 

 

5

 

 

 

 

6

 

用于重组费用的支付

 

 

 

(3

)

 

 

 

(3

)

其他

 

 

 

2

 

 

 

 

5

 

营运资金变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

 

—

 

 

 

 

(1

)

预付费用及其他流动资产

 

 

 

(74

)

 

 

 

(70

)

应付账款

 

 

 

14

 

 

 

 

7

 

递延收入

 

 

 

(12

)

 

 

 

(22

)

应计负债

 

 

 

(11

)

 

 

 

(2

)

应交所得税

 

 

 

18

 

 

 

 

22

 

经营活动产生的净现金流量

 

 

 

212

 

 

 

 

139

 

投资活动现金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

购买物业和设备

 

 

 

(31

)

 

 

 

(23

)

投资活动使用的现金流量

 

 

 

(31

)

 

 

 

(23

)

筹资活动产生的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

还款债务

 

 

 

(13

)

 

 

 

(13

)

回购普通股

 

 

 

(120

)

 

 

 

(76

)

其他融资活动

 

 

 

2

 

 

 

 

—

 

筹资活动产生的净现金流量

 

 

 

(131

)

 

 

 

(88

)

期间现金增加

 

 

 

50

 

 

 

 

28

 

期末现金及现金等价物余额

 

$

 

375

 

 

$

 

320

 

 

 

9

 

非GAAP财务指标的调和表现

以下表格显示净利润与调整后净利润的调解

 

 

截至三个月

 

 

截至九个月

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

（以百万为单位，每股数据除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净收入

 

$

100

 

 

$

71

 

 

$

226

 

 

$

163

 

摊销费用

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

3

 

收购相关成本

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

重组费用

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

6

 

调整的税收影响

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(3

)

调整后的净利润

 

$

106

 

 

$

76

 

 

$

240

 

 

$

170

 

调整后每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.39

 

 

$

0.95

 

 

$

3.11

 

 

$

2.10

 

摊薄

 

$

1.38

 

 

$

0.94

 

 

$

3.08

 

 

$

2.09

 

加权平均普通股总数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

76.2

 

 

 

80.1

 

 

 

77.4

 

 

 

81.0

 

摊薄

 

 

77.1

 

 

 

80.6

 

 

 

78.0

 

 

 

81.3

 

 

以下表格显示了营业活动产生的净现金流量与自由现金流的调节。

 

 

 

截至九个月

 

 

 

9月30日,

 

(以百万计)

 

2024

 

 

2023

 

经营活动产生的现金流量净额

 

$

 

212

 

 

$

 

139

 

固定资产投资

 

 

 

(31

)

 

 

 

(23

)

自由现金流

 

$

 

181

 

 

$

 

116

 

 

以下表格显示了净利润与调整后EBITDA之间的调节。

 

 

 

截至三个月

 

 

截至九个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

(以百万计)

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净收入

 

$

 

100

 

 

$

 

71

 

 

$

 

226

 

 

$

 

163

 

折旧和摊销费用

 

 

 

10

 

 

 

 

9

 

 

 

 

28

 

 

 

 

28

 

重组费用

 

 

 

3

 

 

 

 

5

 

 

 

 

5

 

 

 

 

6

 

企业收购相关成本

 

 

 

3

 

 

 

 

—

 

 

 

 

9

 

 

 

 

—

 

所得税准备金

 

 

 

34

 

 

 

 

24

 

 

 

 

77

 

 

 

 

54

 

非现金股份报酬支出

 

 

 

6

 

 

 

 

8

 

 

 

 

20

 

 

 

 

21

 

利息支出

 

 

 

10

 

 

 

 

10

 

 

 

 

29

 

 

 

 

30

 

调整后的EBITDA

 

$

 

165

 

 

$

 

128

 

 

$

 

394

 

 

$

 

302

 

 

关键业务指标

 

 

截至9月30日，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

家庭保障合同数量（以百万计）

 

 

1.95

 

 

 

2.04

 

 

续约

 

 

1.50

 

 

 

1.55

 

 

首年直销业务

 

 

0.27

 

 

 

0.28

 

 

首年房地产业

 

 

0.18

 

 

 

0.20

 

 

家庭保修数量减少

 

 

(4

)

%

 

(6

)

%

客户保留率(1)

 

 

77.7

 

%

 

76.2

 

%

 

(1)
为避免季节性异常，客户保留率以滚动12个月的基础呈现。

 

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