 | 附錄99.1 | |||||||||||||
| 投資者及媒體關係： | Patricia Figueroa +1 (617) 747-3300 ir@amg.com pr@amg.com | |||||||||||||
AMG公佈財務和營運結果
截至2024年9月30日的第三季度和九個月
公司報告2024年第三季度每股收益為3.78美元，經濟每股收益為4.82美元
 | 控制權益的淨收益為12400萬美元，控制權益的經濟淨收益為15300萬美元 | ||||
| 季度經濟每股收益為4.82美元，同比增長18% | ||||
| 回購普通股10300萬美元，使年初至今的股票回購達到58000萬美元 | ||||
佛羅里達州威斯特帕姆海灘，2024年11月4日— AMG，作為全球領先獨立投資管理公司的戰略合作夥伴，今天公佈了其截至2024年9月30日的第三季度和九個月的財務和運營結果。
AMG的總裁兼首席執行官Jay C. Horgen表示：
AMG在第三季度取得了強勁成績，包括每股經濟收益同比增長18％，反映出我們業務持續增長的勢頭以及我們紀律資本配置策略的積極影響。
我們的成長策略繼續推動業務組合向長期增長領域進化，替代策略對AMG的收益有意義且日益增加的貢獻。 AMG專注的私人市場附屬公司在該季度籌集了約70億美元，反映出對我們附屬公司專業策略持續需求的強勁。在該季度，我們繼續投資AMG的資本和資源，與我們的附屬公司合作，加強他們的增長 - 包括通過合作開發在私人市場和流動替代品中的額外創新替代解決方案，針對美國財富市場。 AMG被證明能夠放大合作夥伴擁有公司的競爭優勢，同時保持其獨立性，這一點繼續使AMG的合作夥伴模式與眾不同，並受到潛在合作夥伴的高度評價。隨著我們與新增附屬公司在長期需求領域建立夥伴關係，並繼續投資現有附屬公司，包括利用我們的資本形成能力，我們預計將加速AMG業務概況向替代品發展並增強我們的長期增長前景。
我們出色的資本狀況在該季度通過發行40000萬美元的債券得到進一步加強，將我們的債務的平均到期年限延長至20年以上。在我們獨特的合作夥伴模式，經過驗證的戰略能力和充足的財務靈活性下，我們看到逐漸增加的機會，以投資於新舊附屬公司的增長，並隨著時間的推移為股東創造顯著的附加價值。
| 財務亮點 | 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （金額以百萬計，除非另有說明並且每股数据） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運績效指標 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净资产（期末，以十亿计） | $ | 635.8 | $ | 728.4 | $ | 635.8 | $ | 728.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均净资产（以十亿计） | 663.8 | 711.7 | 664.4 | 694.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户净现金流入（以十亿计） | (9.4) | (2.8) | (23.1) | (5.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合费用 | 997.5 | 1,157.1 | 3,505.7 | 3,726.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩指标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（控股权益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | $ | 476.8 | $ | 349.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每份股息（稀釋後）(1) | 5.48 | 3.78 | 12.28 | 10.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充绩效指标(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA（控股權益） | $ | 208.4 | $ | 214.1 | $ | 639.6 | $ | 691.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經濟淨利（控股權益） | 149.5 | 153.2 | 474.9 | 495.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股經濟盈利 | 4.08 | 4.82 | 12.72 | 14.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
有關我們的補充績效指標的更多信息，包括與GAAP的調解，請參閱財務表和附註。
- 1 -
資本管理
2024年第三季度，公司回購大約10300萬美元的普通股，使年初以來的回購總額約為58000萬美元。公司還宣布，將于2024年11月29日支付每股普通股0.01美元的第三季度現金股息，截至2024年11月14日收盤，派息給記錄股東。
關於AMG
AMG（紐交所：AMG）是全球領先獨立投資管理公司的戰略合作夥伴。 AMG的策略是通過投資於各種高質量獨立合作夥伴擁有的企業，通過經過驗證的合作方法，在AMG獨特的機會組合中分配資源以獲得最高增長和回報。 通過其獨特的方法，AMG放大其聯屬公司現有的優勢，積極支持其獨立性和擁有文化。 截至2024年9月30日，AMG的集合管理資產約為7280億美元，在私人市場、流動性替代品和不同的長期投資策略的多樣領域進行分配。 欲獲取更多信息，請訪問公司網站www.amg.com。
會議呼叫、重播和演示資訊
今天東部時間上午8:30舉行AMG管理層的電話會議。有興趣收聽電話會議的人士應於電話會議開始前不久撥打1-877-407-8291（美國通話）或1-201-689-8345（非美國通話）。
在電話會議結束後約一小時開始，可以重播電話會議。要收聽電話會議的重播，請撥打1-877-660-6853（美國通話）或1-201-612-7415（非美國通話）並提供會議ID 13749048。也可以透過AMG的網站https://ir.amg.com/訪問現場通話和會議的重播以及突顯公司表現的簡報。
財務表格如下
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管理資產資產 - 變動表 （以十億為單位） | ||||||||||||||
| 按策略區間至今 | 替代品投資 | 全球股票 | 美國股票 | 多元資產 & 固收 | 總計 | ||||||||||||
| 到期資產管理，2024年6月30日 | $ | 256.6 | $ | 186.4 | $ | 146.6 | $ | 111.4 | $ | 701.0 | |||||||
| 客戶現金流入和承諾 | 14.3 | 3.9 | 4.7 | 4.4 | 27.3 | ||||||||||||
| 客戶現金流出 | (6.9) | (10.2) | (8.4) | (4.6) | (30.1) | ||||||||||||
| 客戶淨現金流入 | 7.4 | (6.3) | (3.7) | (0.2) | (2.8) | ||||||||||||
| 新投資* | — | — | — | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
| 市場變化 | 1.1 | 11.2 | 8.3 | 3.6 | 24.2 | ||||||||||||
| 匯率期貨 | 2.8 | 3.0 | 0.4 | 0.5 | 6.7 | ||||||||||||
| 實現和分配（淨） | (1.3) | (0.0) | (0.0) | (0.1) | (1.4) | ||||||||||||
| 其他 | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.1 | — | ||||||||||||
| 2024年9月AUm | $ | 266.5 | $ | 194.3 | $ | 151.6 | $ | 116.0 | $ | 728.4 | |||||||
| 按策略 - 年至今 | 替代品投資 | 全球股票 | 美國股票 | 多元資產 & 固收 | 總計 | ||||||||||||
| AUm，2023年12月31日 | $ | 238.8 | $ | 186.6 | $ | 142.8 | $ | 104.5 | $ | 672.7 | |||||||
| 客戶現金流入和承諾 | 36.7 | 13.6 | 14.3 | 16.8 | 81.4 | ||||||||||||
| 客戶現金流出 | (18.4) | (28.4) | (25.9) | (14.3) | (87.0) | ||||||||||||
| 凈客戶現金流 | 18.3 | (14.8) | (11.6) | 2.5 | (5.6) | ||||||||||||
| 新投資 | 0.7 | — | — | 0.7 | 1.4 | ||||||||||||
| 市場變動 | 7.7 | 23.8 | 20.1 | 8.3 | 59.9 | ||||||||||||
| 匯率期貨 | 2.4 | 1.8 | (0.1) | 0.2 | 4.3 | ||||||||||||
| 實現和分配（淨額） | (3.9) | (0.1) | (0.1) | (0.2) | (4.3) | ||||||||||||
| 其他 | 2.5 | (3.0) | 0.5 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的資產管理規模（AUm） | $ | 266.5 | $ | 194.3 | $ | 151.6 | $ | 116.0 | $ | 728.4 | |||||||
| 按客戶類型-截至季度 | 機構 | 零售業 | 高凈值 價值 | 總計 | ||||||||||
| 2024年6月30日資產 | $ | 369.7 | $ | 201.4 | $ | 129.9 | $ | 701.0 | ||||||
| 客戶現金流入和承諾 | 11.7 | 8.5 | 7.1 | 27.3 | ||||||||||
| 客戶資金外流 | (11.7) | (13.2) | (5.2) | (30.1) | ||||||||||
| 客戶現金流量淨額 | (0.0) | (4.7) | 1.9 | (2.8) | ||||||||||
| 新投資* | — | — | 0.7 | 0.7 | ||||||||||
| 市場變動 | 9.2 | 9.4 | 5.6 | 24.2 | ||||||||||
| 匯率期貨 | 3.6 | 2.9 | 0.2 | 6.7 | ||||||||||
| 實現和分配（淨額） | (1.3) | (0.1) | (0.0) | (1.4) | ||||||||||
| 其他 | (6.1) | (0.4) | 6.5 | — | ||||||||||
| 截至2024年9月30日的AUm | $ | 375.1 | $ | 208.5 | $ | 144.8 | $ | 728.4 | ||||||
| BY CLIENt TYPE - YEAR TO DATE | 機構 | 零售業 | High Net Worth | 總計 | ||||||||||
| AUm, December 31, 2023 | $ | 354.9 | $ | 196.0 | $ | 121.8 | $ | 672.7 | ||||||
| Client cash inflows and commitments | 36.8 | 26.3 | 18.3 | 81.4 | ||||||||||
| 客戶資金流出 | (31.7) | (39.1) | (16.2) | (87.0) | ||||||||||
| 客戶凈現金流量 | 5.1 | (12.8) | 2.1 | (5.6) | ||||||||||
| 新投資 | 0.5 | — | 0.9 | 1.4 | ||||||||||
| 市場變化 | 26.0 | 23.1 | 10.8 | 59.9 | ||||||||||
| 匯率期貨 | 2.0 | 2.4 | (0.1) | 4.3 | ||||||||||
| 實現和分配（凈） | (3.9) | (0.3) | (0.1) | (4.3) | ||||||||||
| 其他 | (9.5) | 0.1 | 9.4 | 0.0 | ||||||||||
| 截至2024年9月30日的AUm | $ | 375.1 | $ | 208.5 | $ | 144.8 | $ | 728.4 | ||||||
* 包括與現有聯屬公司進行的新投資相關的管理資產。
- 3 -
| 綜合損益表 | ||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| （以百萬為單位，除每股數據外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 合併營業收入 | $ | 525.2 | $ | 516.4 | |||||||||||||
| 綜合開支： | |||||||||||||||||
| 酬金與相關開支 | 211.8 | 220.8 | |||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 91.1 | 97.0 | |||||||||||||||
| 無形資產攤提及減損 | 12.5 | 7.3 | |||||||||||||||
| 利息費用 | 31.1 | 34.7 | |||||||||||||||
| 折舊及其他攤銷 | 3.0 | 3.3 | |||||||||||||||
| 其他費用（淨額） | 7.9 | 11.6 | |||||||||||||||
| 總共計費用 | 357.4 | 374.7 | |||||||||||||||
權益法利潤（淨額）(3) | 39.8 | 52.6 | |||||||||||||||
聯屬交易獲利(4) | 133.1 | — | |||||||||||||||
| 投資和其他收入 | 23.0 | 22.8 | |||||||||||||||
| 稅前收入 | 363.7 | 217.1 | |||||||||||||||
| 所得稅開支 | 77.7 | 31.3 | |||||||||||||||
| 凈利潤 | 286.0 | 185.8 | |||||||||||||||
| 凈利潤（非控股權） | (69.0) | (62.2) | |||||||||||||||
| 凈利潤（控股權） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 基本每股未攤薄流通股數（平均） | 34.9 | 30.1 | |||||||||||||||
| 每股收益（稀釋） | 43.4 | 35.0 | |||||||||||||||
| 每股盈利（基本） | $ | 6.22 | $ | 4.11 | |||||||||||||
每份股息（稀釋後）(1) | $ | 5.48 | $ | 3.78 | |||||||||||||
補充績效評估的調解(2) | ||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| （以百萬為單位，除每股數據外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 凈利潤（持有利益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷和減值 | 29.8 | 27.5 | |||||||||||||||
| 無形相關之遞延所得稅 | 14.7 | 15.6 | |||||||||||||||
聯營交易(4) | (104.7) | — | |||||||||||||||
| 其他經濟項目 | (7.3) | (13.5) | |||||||||||||||
| 經濟凈利潤（佔有權益部分） | $ | 149.5 | $ | 153.2 | |||||||||||||
| 平均已發行股數（調整後稀釋） | 36.6 | 31.8 | |||||||||||||||
| 經濟每股收益 | $ | 4.08 | $ | 4.82 | |||||||||||||
| 凈利潤（佔有權益部分） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | |||||||||||||
| 利息費用 | 31.1 | 34.7 | |||||||||||||||
| 所得稅 | 76.6 | 33.3 | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷和減值 | 29.8 | 27.5 | |||||||||||||||
聯營交易(4) | (139.6) | — | |||||||||||||||
| 其他事項 | (6.5) | (5.0) | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（受控股權） | $ | 208.4 | $ | 214.1 | |||||||||||||
有關詳細資訊請參閱備註。
- 4 -
| 綜合損益表 | ||||||||||||||
| 九個月結束了 | |||||||||||||||||
| （以百萬為單位，除每股數據外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 合併營業收入 | $ | 1,555.2 | $ | 1,516.6 | |||||||||||||
| 合併支出： | |||||||||||||||||
| 報酬及相關支出 | 663.0 | 676.5 | |||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 273.4 | 278.1 | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷及減值 | 37.5 | 21.8 | |||||||||||||||
| 利息費用 | 92.4 | 98.1 | |||||||||||||||
| 折舊及其他攤銷 | 10.0 | 9.4 | |||||||||||||||
| 其他支出（淨額） | 36.2 | 31.5 | |||||||||||||||
| 合併支出總額 | 1,112.5 | 1,115.4 | |||||||||||||||
股權法收益（淨）(3) | 154.3 | 188.3 | |||||||||||||||
關聯交易收益(4) | 133.1 | — | |||||||||||||||
| 投資和其他收入 | 87.2 | 60.0 | |||||||||||||||
| 稅前收入 | 817.3 | 649.5 | |||||||||||||||
| 所得稅支出 | 155.4 | 130.0 | |||||||||||||||
| 凈利潤 | 661.9 | 519.5 | |||||||||||||||
| 凈利潤（非控股權益） | (185.1) | (170.0) | |||||||||||||||
| 凈利潤（控股權益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 基本稀釋每股平均股份 | 35.6 | 31.4 | |||||||||||||||
| 稀釋每股平均股份 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||
| 每股盈利（基本） | $ | 13.41 | $ | 11.11 | |||||||||||||
每份股息（稀釋後）(1) | $ | 12.28 | $ | 10.25 | |||||||||||||
補充績效指標調解(2) | ||||||||||||||
| 九個月結束了 | |||||||||||||||||
| （以百萬為單位，除每股數據外） | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 凈利潤（控制權益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷和減損 | 88.6 | 118.7 | |||||||||||||||
| 無形相關的遞延稅項 | 44.6 | 46.6 | |||||||||||||||
聯營交易(4) | (122.1) | — | |||||||||||||||
| 其他經濟項目 | (13.0) | (19.0) | |||||||||||||||
| 經濟淨收入（控股權益） | $ | 474.9 | $ | 495.8 | |||||||||||||
| 平均股份（調整後稀釋） | 37.3 | 33.3 | |||||||||||||||
| 經濟每股盈利 | $ | 12.72 | $ | 14.90 | |||||||||||||
| 凈利潤（控股權益） | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||
| 利息費用 | 92.4 | 98.1 | |||||||||||||||
| 所得稅 | 150.7 | 133.0 | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷和減值 | 88.6 | 118.7 | |||||||||||||||
聯營交易(4) | (162.7) | — | |||||||||||||||
| 其他事項 | (6.2) | (7.9) | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA（控股利益） | $ | 639.6 | $ | 691.4 | |||||||||||||
詳細信息請查看備註。
- 5 -
| 合併資產負債表 | ||||||||||||||
| 期間已結束 | |||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 12/31/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 813.6 | $ | 1,010.7 | |||||||||||||
| 應收帳款 | 368.4 | 457.1 | |||||||||||||||
| 有價證券投資 | 461.0 | 66.1 | |||||||||||||||
| 商譽 | 2,523.6 | 2,532.0 | |||||||||||||||
| 取得客戶關係（淨值） | 1,812.4 | 1,807.1 | |||||||||||||||
| 關聯公司的股權投資（淨） | 2,288.5 | 2,148.4 | |||||||||||||||
| 固定資產（淨） | 67.3 | 61.0 | |||||||||||||||
| 其他投資 | 480.9 | 532.8 | |||||||||||||||
| 其他資產 | 243.9 | 287.8 | |||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 9,059.6 | $ | 8,903.0 | |||||||||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||||||||
| 應付款項和應計負債 | $ | 628.5 | $ | 625.7 | |||||||||||||
| 債務 | 2,537.5 | 2,619.7 | |||||||||||||||
| 递延所得税负债（净额） | 463.8 | 522.0 | |||||||||||||||
| 其他負債 | 466.3 | 464.5 | |||||||||||||||
| 總負債 | 4,096.1 | 4,231.9 | |||||||||||||||
| 可贖回非控制權益 | 393.4 | 397.1 | |||||||||||||||
| 股權： | |||||||||||||||||
| 普通股票 | 0.6 | 0.6 | |||||||||||||||
| 資本公積額額外增資 | 741.4 | 711.3 | |||||||||||||||
| 累積其他全面損失 | (167.6) | (139.2) | |||||||||||||||
| 保留收益 | 6,389.6 | 6,738.1 | |||||||||||||||
| 6,964.0 | 7,310.8 | ||||||||||||||||
| 減:庫藏股，按成本計量 | (3,376.1) | (3,994.5) | |||||||||||||||
| 股東權益總額 | 3,587.9 | 3,316.3 | |||||||||||||||
| 非控制股權 | 982.2 | 957.7 | |||||||||||||||
| 總股本 | 4,570.1 | 4,274.0 | |||||||||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 9,059.6 | $ | 8,903.0 | |||||||||||||
- 6 -
註釋
(1) 每股收益(摊薄)調整考慮可能發行額外普通股對摊薄的影響
我們假設使用在我們安排下允許的最大股數來解決我們可贖回的非控制股權。若假設購買可贖回的非控制股權會對稀釋每股收益產生抵減效應，則股份的發行及相關獲得的收入將不納入計算中。
在計算每股收益（稀釋）時，我們必須應用換股法到我們未解除的優先可換股證券。根據換股法，無論這些證券是否在合約約定時間換股為我們的普通股，都應將可換股換發的股份視為已發行。對於此計算，歸因於這些稀釋證券的利息開支（稅後）將被歸還給凈利潤（控股權益），假設這些證券已被換股。這些證券的可換股股份和相關利息開支將不納入計算，如果假設換股將對稀釋每股收益產生抵減效應的話。
下表提供了計算基本和稀釋每股收益時使用的分子和分母的調和。
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 分子 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（控股權益） | $ | 217.0 | $ | 123.6 | $ | 476.8 | $ | 349.5 | |||||||||||||||||||||
| 凈利潤中扣除可贖回的非控股權益的假設和稅款 | 17.1 | 5.2 | 39.4 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 初級可轉換證券利息支出，扣除稅款 | 3.4 | 3.4 | 10.1 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 已調整後的凈利潤（控股權益） | $ | 237.5 | $ | 132.2 | $ | 526.3 | $ | 360.6 | |||||||||||||||||||||
| 分母 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股已發行股份平均數 | 34.9 | 30.1 | 35.6 | 31.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀釋工具的影響： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期權和限制性股份單位 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 假設發行股份以支付可贖回的非控股權益 | 5.1 | 1.5 | 3.9 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 初級可轉換證券 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均已發行股份（稀釋） | 43.4 | 35.0 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
（2）作為補充資料，我們提供了Adjusted EBITDA（控股權益）、經濟淨收入（控股權益）和經濟每股盈利等非GAAP績效指標。 我們認為許多投資者在比較我們的財務表現與投資管理行業其他公司時使用我們的Adjusted EBITDA（控股權益）。 管理層利用這些非GAAP績效指標評估我們在我們對附屬企業的股權的特定非現金GAAP費用的佔份之前的表現，主要是與收購附屬企業利益有關的費用，以及改善不同期間之間的可比性。經濟淨收入（控股權益）和經濟每股盈利被管理層和我們的董事會用作我們的主要績效基準，包括作為確定高管薪酬的指標之一。這些非GAAP績效指標不是為替代凈利潤（控股權益）、每股收益或其他GAAP績效指標而提供的。有關我們非GAAP指標的更多信息，請參閱我們最近的10-K年度報告和10-Q季度報告，該報告分別採用表格在SEC網站www.sec.gov上可獲得。
Adjusted EBITDA（控股權益）代表我們在我們對利息費用的股份之前的表現,收入和某些與非收入相關稅收,折舊,攤銷,減損,有關附屬交易的收益和損失以及某些非現金項目，例如某些附屬企業股權活動,對我們之後的種子資本,普通合夥人承諾和其他戰略性投資的收益和損失。Adjusted EBITDA（控股權益）也進行了調整，以包括與這些種子資本，普通合夥人承諾和其他戰略性投資相關的實現經濟收益和損失。
根據我們的經濟淨收入（控股權益）定義，我們調整了凈利潤（控股權益）以消除我們對無形資產的攤車和與附屬企業的權益法投資有關的減值，因為這些費用與這些資產的價值變動不對應，這些資產的價值不會穩定地隨時間減少。我們還調整了對無形資產的逆延稅款，因為我們認為這些應計金額不太可能被用於解決實質稅務責任。此外，我們調整了與附屬交易相關的損益，稅後淨賬，和其他經濟項目。其他經濟項目包括某些附屬企業股權活動，與條件性支付義務相關的收益和損失，股份報酬計劃的稅收利益和損失，種子資本的未實現收益和損失，普通合夥人承諾和其他戰略性投資，以及實現與這些種子資本，普通合夥人承諾和其他戰略性投資相關的經濟收益和損失。
經濟每股收益代表經濟凈收益（對應權益）除以平均流通股份（調整稀釋）。在這個計算中，我們從平均流通股份（調整稀釋）中排除了在可贖回非控制權益解決時發行的潛在股份，因為我們打算在不發行股份的情況下解決這些債務，這與所有先前的聯屬股權購買交易一致。與我們的初級可轉換證券相關的潛在發行股份是使用“庫藏股票”方法來衡量的。根據這種方法，只有超過面值的初級可轉換證券價值的普通股淨數股份（如果有的話）被視為流通股份。我們相信在庫藏股票方法下包括淨股份可以最好地反映可用資本資源增加的好處（這些資源可以用於回購我們的普通股）。
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備註（續）
當這些證券轉換並且我們解除債務義務時，會發生我們的普通股回購可行的資本資源增加。
以下表格提供了平均流通股份（調整稀釋）的調解。
| 三個月結束了 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股份（稀釋） | 43.4 | 35.0 | 42.9 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 假設發行股份以支付可贖回非控制權益 | (5.1) | (1.5) | (3.9) | (0.2) | |||||||||||||||||||||||||
| 初級可轉換證券 | (1.7) | (1.7) | (1.7) | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股份擴大（調整後稀釋） | 36.6 | 31.8 | 37.3 | 33.3 | |||||||||||||||||||||||||
(3) 以下表格列出權益法收益、權益法無形資產攤銷和減損金額，合計形成權益法收入（淨額）：
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 權益法收益 | $ | 61.0 | $ | 75.3 | $ | 217.3 | $ | 292.6 | |||||||||||||||||||||
| 股權法無形資產攤銷及減值 | (21.2) | (22.7) | (63.0) | (104.3) | |||||||||||||||||||||||||
| 股權法收入（淨額） | $ | 39.8 | $ | 52.6 | $ | 154.3 | $ | 188.3 | |||||||||||||||||||||
(4) 以下表列出了我們於2023年第三季度將股權投資在Veritable, LP出售給第三方，以及於2022年第四季度將股權投資在Baring Private Equity Asia出售給EQt Ab的影響，根據協議，我們收到EQT的普通股：“eqt”) ，是一家在納斯達克斯德哥倫比亞證券交易所掛牌上市的EQt Ab（EQt ST）公司：
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬為單位) | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 聯屬交易收益 | $ | 133.1 | $ | — | $ | 133.1 | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 投資及其他收入 - EQt股份實現收益 | 6.5 | — | 29.6 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 聯屬交易，稅前 | 139.6 | — | 162.7 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 所得稅 | (34.9) | — | (40.6) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 聯屬交易，稅後 | $ | 104.7 | $ | — | $ | 122.1 | $ | — | |||||||||||||||||||||
前瞻性聲明及其他事項
此聯屬管理集團（“AMG”或“公司”）發布的新聞稿中討論的某些事項可能構成根據聯邦證券法的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於，與我們對業務表現、財務結果、流動性和資本資源等方面的期望有關的陳述，以及其他非歷史性陳述。您可以通過使用詞語如“前景”、“指引”、“相信”、“期待”、“潛力”、“初步”、“持續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“項目”、“定位”、“前景”、“打算”、“計畫”、“估計”、“待定投資”、“預期”或這些詞的負面版本或其他可比詞語來識別這些前瞻性陳述。由於多項因素，包括證券或金融市場的變化或一般經濟條件、權益和債務融資的可用性、爭搶投資管理公司持有權益的不確定性、關於已完成投資或交易的關閉和可能變化的預期利益的不確定性、我們的聯屬和他們有效推廣其投資策略的投資績效和增長率、對我們盈利部分聯屬的貢獻的混合，以及其他風險、不確定性和假設，包括在我們最近的十-K年度報告和十-Q季度報告的“風險因素”標題下描述的風險等，實際結果和某些事件的時間安排可能與前瞻性陳述中預測或考慮的結果大不相同。這些因素可能隨時在我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中進行更新。這些因素不應被解釋為屬於完整無遺的因素，應與本新聞稿及我們向證監會提交的其他警語聲明一起閱讀。 我們無義務公開更新或查閱任何前瞻性陳述，除非適用法律要求。
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