附錄99.1
新聞公告
| 聯繫人： | Paul Adams 企業通訊 667-218-7700 Emily Duncan 投資者關係 833-447-2783 | |||||||
2024年第三季度CONSTELLATION報告業績
營收發表要點
•2024年第三季度每股GAAP凈利潤為3.82美元，調整後（非GAAP）營運盈利為每股2.74美元
•將2024年全年調整後（非GAAP）營運盈利指引區間提高至每股8.00美元至8.40美元
•宣布與微軟簽署一項為期20年的電力採購協議，以支持Crane清潔能源中心的推出
巴爾的摩（2024年11月4日） — Constellation Energy Corporation（Nasdaq：CEG）今天報告了其2024年第三季度的財務結果。
“人工智能以及數據經濟對美國經濟競爭力和國家安全的重要性不言而喻，Constellation將盡我們的一份力以應時局。我們的客戶正在尋找在每時每刻都能依靠的清潔、無排放能源，而與微軟達成的為期20年的合同重啟Crane清潔能源中心最能體現這種迫切需求，” Constellation的總裁兼首席執行官Joe Dominguez表示。“如今世界上再也沒有比當你需要時能夠提供的清潔能源更重要的商品。我們持續看到將清潔能源納入電網的機會，通過延長我們的核能發電廠的壽命並增加產出的方式，以滿足國家不斷增長的需求，創造就業機會，改善電網可靠性並保護環境。”
Constellation的首席財務長丹·埃格斯表示：“我們的發電設施在本季表現出色，我們預計將比我們平均的熄廠停機時間提前2天以上，超過行業平均水平的50%以上。我們的商業團隊繼續通過優化發電和負載業務創造卓越價值。因此，我們將本年度的調整（非依據通用會計準則）營業盈利指引範圍提高至每股8.00 - 8.40美元，從上年同期的7.60 - 8.40美元提高。這一指引建立在第三季度強勁的財務基礎之上，包括每股2.74美元的調整（非依據通用會計準則）營業盈利，高於去年同期的每股2.13美元。”
1
2024年第三季度
2024年第三季度我們的通用會計準則凈利潤每股從2023年第三季度的2.26美元增至3.82美元。2024年第三季度我們的調整（非依據通用會計準則）營業盈利每股從2023年第三季度的2.13美元增至2.74美元。有關通用會計準則凈利潤（損失）與調整（非依據通用會計準則）營業盈利的調和，請參閱下面的通用會計準則/調整（非依據通用會計準則）營業盈利和解部分。
2024年第三季度的調整（非依據通用會計準則）營業盈利主要反映了：
•有利的核PTC投資組合結果和有利的淨市場和投資組合條件；部分抵消了不利的勞動力（包括激勵）、承包和材料，以及2024年相對於2023年的核關停帶來的影響。
最近的發展和第三季度亮點
•宣布Crane清潔能源中心： 2024年第三季度，我們與微軟簽署了一份為期20年的電力購買協議，以支持重新啟動三哩島1號機組，並更名為Crane清潔能源中心，該機組因2019年經濟原因而退役。根據協議，微軟將購買重新啟動工廠產生的輸出作為實現其幫助其PJm數據中心以清潔能源供電目標的一部分。我們預計Crane還將有資格在首個10年內享受特許獲得的技術中立清潔電力PTC（45Y）。我們估計項目將需要約16億美元的現金用於運營支出，以支付啟動工廠所需的資本支出，並預計服務日期為2028年。工廠的重啟和按照電力購買協議提供電力需經過某些監管批准，包括NRC全面安全和環境審查，以及來自相關州和地方機構的許可證。此外，通過單獨的申請，我們將尋求獲得延長機廠運營至2054年至少的更新許可證。
•Nuclear Operations: Our nuclear fleet, including our owned output from the Salem and South Texas Project (STP) Generating Stations, produced 45,510 gigawatt-hours (GWhs) in the third quarter of 2024, compared with 44,125 GWhs in the third quarter of 2023. Excluding Salem and STP, our nuclear plants at ownership achieved a 95.0% capacity factor for the third quarter of 2024, compared with 97.2% for the third quarter of 2023. There were 37 planned refueling outage days in the third quarter of 2024 and 20 in the third quarter of 2023 for sites we operate. There were 20 non-refueling outage days in the third quarter of 2024 and 10 in the third quarter of 2023 for sites we operate.
•Natural Gas, Oil, and Renewables Operations: The dispatch match rate for our fleet was 98.2% in the third quarter of 2024, compared with 98.5% in the third quarter of 2023. Renewable energy capture for our fleet was 96.0% in the third quarter of 2024, compared with 96.6% in the third quarter of 2023.
2
GAAP/Adjusted (non-GAAP) Operating Earnings Reconciliation
Unless otherwise noted, the income tax impact of each reconciling adjustment between GAAP Net Income (Loss) Attributable to Common Shareholders and Adjusted (non-GAAP) Operating Earnings is based on the marginal statutory federal and state income tax rates, taking into account whether the income or expense item is taxable or deductible, respectively, in whole or in part. For all adjustments except the NDt fund investment returns, which are included in decommissioning-related activities, the marginal statutory income tax rate was 25.5% and 25.1% for the three months ended September 30, 2024 and 2023. Under IRS regulations, NDt fund investment returns are taxed at different rates for investments if they are in qualified or non-qualified funds. The effective tax rates for the unrealized and realized gains and losses related to NDt funds were 54.6% and 52.6% for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. 調整後的 (非GAAP)2024年第三季度和2023年的營運盈利，均不包括以下(稅後)項目，這些項目包含在我們報告的GAAP凈利潤(損失)中：
（單位：百萬美元，每股數據除外） | 2024年9月30日結束的三個月 | 每股盈利(1) | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的GAAP淨收入(損失) | $ | 1,200 | $ | 3.82 | ||||||||||
未實現的公允價值調整損益(稅後淨數為$72) | (210) | (0.67) | ||||||||||||
廠房報廢及出售(稅後淨數為$10) | 30 | 0.10 | ||||||||||||
停運相關活動(稅後淨數為$207) | (195) | (0.62) | ||||||||||||
養老及福利退休賬戶非服務（貸記）成本（稅款淨額$1） | (2) | (0.01) | ||||||||||||
ERP系統實施成本（稅款淨額$—） | 1 | — | ||||||||||||
環境責任變動（稅款淨額$2） | 5 | 0.02 | ||||||||||||
與所得稅相關的調整 | 33 | 0.11 | ||||||||||||
非控制權益（稅款淨額$—） | (2) | (0.01) | ||||||||||||
調整後（非GAAP）營運收入 | $ | 860 | $ | 2.74 | ||||||||||
（單位：百萬美元，每股數據除外） | 截至三個月結束 2023年9月30日 | 每股盈利(1) | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的GAAP凈利潤（損失） | $ | 731 | $ | 2.26 | ||||||||||
未實現的公允價值調整（稅後$53）的（利益）損失 | (158) | (0.49) | ||||||||||||
設備退役和出售（稅後$—）的（淨額） | 1 | — | ||||||||||||
與停運相關的活動（稅後$48）的（淨額） | 76 | 0.24 | ||||||||||||
養老金和養老金福利計劃非服務（信貸）成本（稅後$3）的（淨額） | (10) | (0.03) | ||||||||||||
分離成本（稅後$6）的（淨額） | 17 | 0.05 | ||||||||||||
基本報表系统執行成本（扣除1美元的稅款） | 4 | 0.01 | ||||||||||||
環保母基義務變化（扣除3美元的稅款） | 9 | 0.03 | ||||||||||||
收購相關成本（扣除1美元的稅款） | 1 | — | ||||||||||||
資產減值（扣除9美元的稅款） | 62 | 0.19 | ||||||||||||
所得稅相關調整 | (9) | (0.03) | ||||||||||||
非控制股權（扣除無用的稅款） | (36) | (0.11) | ||||||||||||
調整後（非GAAP）營業收益 | $ | 688 | $ | 2.13 | ||||||||||
1）金額可能由於四捨五入而不平衡。每股收益金額基於截至2024年9月30日和2023年各三個月的平均稀釋普通股持股量為31400萬和32300萬股。
3
網路廣播訊息
我們將討論2024年第三季度收益，安排在今天上午10點東部時間進行的電話會議中。網絡直播和相關材料可在https://investors.constellationenergy.com 上訪問。
關於Constellation
作為一家總部位於巴爾的摩的財富200強企業，Constellation Energy Corporation (Nasdaq: CEG) 是全國最大的潔淨、無排放能源生產商，也是美國大陸地區領先的能源產品和服務供應商，為企業、家庭、社區集聚和公共部門客戶提供服務，包括三分之四的財富100強企業。我們每年的產量近乎90%無碳，我們的水電、風電和太陽能設施，加上全國最大的核電機群，擁有發電能力，可以為1600萬個普通住宅提供電力，約佔全國10%的清潔能源。我們通過幫助客戶達成可持續發展目標，設定了自己的宏偉目標，即在2040年實現100%無碳發電，並投資於有前景的新興技術，以消除經濟體各個板塊的碳排放。請關注LinkedIn和X上的Constellation。
非通用會計原則財務指標
我們在內部分析以及與投資者和分析師的交流中使用非通用會計準則調整後的營運收益（及/或其每股等值），作為比較我們的財務表現和討論影響我們業務的因素和趨勢的一致性指標。調整後的（非通用會計準則）營運收益的呈現旨在補充，並不應被視為，也不比一般公認會計準則中的淨利潤呈現更有用。
上述表格提供了一份將一般公認會計準則淨利轉換為調整後（非通用會計準則）營運收益的調解表。調整後（非通用會計準則）營運收益不是一個標準化的財務指標，可能與其他公司呈現的類似標題的指標不可比。
Due to the forward-looking nature of our Adjusted (non-GAAP) Operating Earnings guidance, we are unable to reconcile this non-GAAP financial measure to GAAP Net Income given the inherent uncertainty required in projecting gains and losses associated with the various fair value adjustments required by GAAP. These adjustments include future changes in fair value impacting the derivative instruments utilized in our current business operations, as well as the debt and equity securities held within our nuclear decommissioning trusts, which may have a material impact on our future GAAP results.
Cautionary Statements Regarding Forward-Looking Information
This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that are subject to risks and uncertainties. Words such as “could,” “may,” “expects,” “anticipates,” “will,” “targets,” “goals,” “projects,” “intends,” “plans,” “believes,” “seeks,” “estimates,” “predicts,” and variations on such words, and similar expressions that reflect our current views with respect to future events and operational, economic, and financial performance, are intended to identify such forward-looking statements.
The factors that could cause actual results to differ materially from the forward-looking statements made by Constellation Energy Corporation and Constellation Energy Generation, LLC, (the Registrants) include those factors discussed herein, as well as the items discussed in (1) the Registrants' 2023 Annual Report on Form 10-k in (a) Part I, ITEm 1A. Risk Factors, (b) Part II, ITEm 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations, and (c) Part II, ITEm 8. Financial Statements and Supplementary Data: Note 19, Commitments and Contingencies; (2) the Registrants' Third Quarter
4
2024 Quarterly Report on Form 10-Q (to be filed on November 4, 2024) in (a) Part II, ITEm 1A. Risk Factors, (b) Part I, ITEm 2. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations, and (c) Part I, ITEm 1. Financial Statements: Note 13, Commitments and Contingencies; and (3) other factors discussed in filings with the SEC by the Registrants.
投資者應該謹慎，不應過度依賴這些前瞻性聲明，無論是書面還是口頭，這些聲明僅適用於本新聞稿的日期。 公司不承擔公開任何修訂前瞻性聲明以反映本新聞稿日期之後的事件或環境的義務。
5
收益發布附件
目錄
Constellation Energy 公司及其子公司
綜合損益表
（未經審計）
(以百萬為單位)
| 2024年9月30日結束的三個月 | 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||
| 燃料幣銷售額 | $ | 6,550 | $ | 18,186 | |||||||
| 營業費用 | |||||||||||
| Purchased power and fuel | 3,119 | 8,828 | |||||||||
| 營業及維護 | 1,535 | 4,666 | |||||||||
| 折舊與攤提 | 266 | 868 | |||||||||
| 除所得稅外的其他稅項 | 165 | 446 | |||||||||
| 營業費用總計 | 5,085 | 14,808 | |||||||||
資產和業務銷售的收益（虧損） | 2 | 2 | |||||||||
營業利益（損失） | 1,467 | 3,380 | |||||||||
| 其他收入和（扣除） | |||||||||||
| 利息費用，淨額 | (147) | (416) | |||||||||
| 其他，淨額 | 325 | 693 | |||||||||
| 總其他收入和（扣除） | 178 | 277 | |||||||||
稅前收入（虧損） | 1,645 | 3,657 | |||||||||
所得税（利益）支出 | 449 | 768 | |||||||||
在未合併聯營企業中的權益收益（虧損） | — | (1) | |||||||||
凈利潤（損失） | 1,196 | 2,888 | |||||||||
凈利潤（損失）歸屬於非控制權益 | (4) | (9) | |||||||||
凈利潤（淨虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 1,200 | $ | 2,897 | |||||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | 2023年9月30日結束的九個月 | ||||||||||
| 燃料幣銷售額 | $ | 6,111 | $ | 19,122 | |||||||
| 營業費用 | |||||||||||
| Purchased power and fuel | 3,367 | 11,983 | |||||||||
| 營運和維護費用 | 1,353 | 4,263 | |||||||||
| 折舊與攤提 | 266 | 808 | |||||||||
| 除所得稅外的其他稅項 | 148 | 419 | |||||||||
| 營業費用總計 | 5,134 | 17,473 | |||||||||
資產和業務出售盈虧 | — | 28 | |||||||||
營業利益（損失） | 977 | 1,677 | |||||||||
| 其他收入和(扣除) | |||||||||||
| 利息費用，淨額 | (82) | (292) | |||||||||
| 其他，淨額 | — | 919 | |||||||||
| 總其他收入和（扣除） | (82) | 627 | |||||||||
稅前收入（虧損） | 895 | 2,304 | |||||||||
所得税（利益）支出 | 205 | 677 | |||||||||
對未合併聯屬公司的收益（虧損） | — | (11) | |||||||||
凈利潤（損失） | 690 | 1,616 | |||||||||
凈利潤（損失）歸屬於非控制權益 | (41) | (44) | |||||||||
凈利潤（淨虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 731 | $ | 1,660 | |||||||
| 2023年至2024年普通股股東淨利（損失）變化 | $ | 469 | $ | 1,237 | |||||||
1
星座能源公司及子公司
合併資產負債表
（未經審計）
(以百萬為單位)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產合計 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,793 | $ | 368 | |||||||
| 受限現金及現金等價物 | 89 | 86 | |||||||||
| 應收帳款 | |||||||||||
客戶應收款項，淨額 | 1,208 | 1,934 | |||||||||
其他應收賬款淨額 | 557 | 917 | |||||||||
| 賬面價值衍生資產 | 632 | 1,179 | |||||||||
| 存貨淨值 | |||||||||||
| 天然氣、石油和排放配額 | 209 | 284 | |||||||||
| 物料和用品 | 1,263 | 1,216 | |||||||||
| 可再生能源積分 | 700 | 660 | |||||||||
| 其他 | 2,819 | 1,655 | |||||||||
| 全部流動資產 | 9,270 | 8,299 | |||||||||
| 不動產、廠房及設備，扣除折舊及攤銷後淨值 | 20,892 | 22,116 | |||||||||
| 递延借款和其他資產 | |||||||||||
| 核電設施停運信託基金 | 17,694 | 16,398 | |||||||||
| 投資 | 494 | 563 | |||||||||
| 商譽 | 420 | 425 | |||||||||
| 衡量按市價計算的衍生工具資產 | 732 | 995 | |||||||||
| 推延所得稅 | 35 | 52 | |||||||||
| 其他 | 2,297 | 1,910 | |||||||||
| 逾期借記和其他資產總額 | 21,672 | 20,343 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 51,834 | $ | 50,758 | |||||||
2
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 短期借款 | $ | — | $ | 1,644 | |||||||
| 一年內到期的長期負債 | 1,034 | 121 | |||||||||
應付帳款和應計費用 | 2,685 | 2,612 | |||||||||
| 按市場價值評估的衍生負債 | 502 | 632 | |||||||||
| 可再生能源信用義務 | 909 | 972 | |||||||||
| 其他 | 322 | 338 | |||||||||
| 流動負債合計 | 5,452 | 6,319 | |||||||||
| 長期負債 | 7,378 | 7,496 | |||||||||
| 待支付費用及其他負債 | |||||||||||
递延所得稅和未攤銷的ITC | 3,554 | 3,209 | |||||||||
| 養老資產負債 | 12,322 | 14,118 | |||||||||
| 養老金義務 | 867 | 1,070 | |||||||||
| 非養老養老福利義務 | 774 | 732 | |||||||||
| 已用核燃料義務 | 1,349 | 1,296 | |||||||||
| 與規範協議單位相關的應付款 | 4,828 | 3,688 | |||||||||
| 衡量至市場衍生負債 | 341 | 419 | |||||||||
| 其他 | 2,028 | 1,125 | |||||||||
| 計提逾期及其他負債 | 26,063 | 25,657 | |||||||||
| 負債總額 | 38,893 | 39,472 | |||||||||
| 合約和可能負債 | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 普通股票 | 11,379 | 12,355 | |||||||||
| 保留盈余（赤字） | 3,325 | 761 | |||||||||
累積其他綜合收益（虧損），淨額 | (2,134) | (2,191) | |||||||||
| 股東權益總額 | 12,570 | 10,925 | |||||||||
| 非控制權益 | 371 | 361 | |||||||||
| 總股本 | 12,941 | 11,286 | |||||||||
| 負債總額及股東權益 | $ | 51,834 | $ | 50,758 | |||||||
3
星座能源公司及附屬公司
綜合現金流量表
（未經審計）
(以百萬為單位)
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 來自經營活動的現金流量 | ||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 2,888 | $ | 1,616 | ||||||||||
| 調整使凈利潤（損失）與營運活動提供的（使用的）凈現金流量相符 | ||||||||||||||
| 折舊、攤銷和增值，包括核燃料和能源合同攤銷 | 2,049 | 1,840 | ||||||||||||
| 遞延所得稅和ITC攤銷 | 358 | 189 | ||||||||||||
| 與衍生工具相關的淨公平價值變動 | (1,161) | 146 | ||||||||||||
| NDt基金淨實現和未實現（增益）虧損 | (475) | (154) | ||||||||||||
| 股權投資淨實現和未實現（增益）虧損 | 115 | (490) | ||||||||||||
| 其他非現金營運活動 | (161) | 147 | ||||||||||||
| 資產及負債的變動： | ||||||||||||||
| 應收帳款 | 1,083 | 942 | ||||||||||||
| 存貨 | 31 | 90 | ||||||||||||
| 應付帳款和應計費用 | (38) | (1,526) | ||||||||||||
| 收取（支付）的期權保費，淨額 | 159 | (36) | ||||||||||||
| 收到（發布）的擔保品，淨額 | 1,495 | (222) | ||||||||||||
| 所得稅 | 154 | 277 | ||||||||||||
| 養老金和非養老金福利貢獻 | (178) | (46) | ||||||||||||
| 其他資產和負債 | (7,767) | (4,892) | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | (1,448) | (2,119) | ||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | ||||||||||||||
| 資本支出 | (1,836) | (1,735) | ||||||||||||
| NDt基金銷售所得 | 4,934 | 4,221 | ||||||||||||
| 對NDt基金的投資 | (5,140) | (4,374) | ||||||||||||
| DPP的收集，淨額 | 7,104 | 4,058 | ||||||||||||
| 資產和業務的收購 | (22) | (21) | ||||||||||||
| 其他投資活動 | 16 | 30 | ||||||||||||
| 投資活動提供的淨現金流入額（流出額） | 5,056 | 2,179 | ||||||||||||
| 財務活動中的現金流量 | ||||||||||||||
| 短期借款的變動 | (1,105) | (959) | ||||||||||||
| 短期借款滿90天以上的籌款 | 200 | 527 | ||||||||||||
| 短期借款滿90天以上的還款 | (739) | (200) | ||||||||||||
| 長期債務發行 | 900 | 3,192 | ||||||||||||
| 長期債務的償還 | (99) | (150) | ||||||||||||
| 分紅派息支出 | (333) | (277) | ||||||||||||
| 購回普通股 | (999) | (750) | ||||||||||||
| 50,000 | (5) | 6 | ||||||||||||
| 融資活動產生的淨現金流量 | (2,180) | 1,389 | ||||||||||||
| 現金、受限現金和現金等價物增加(減少) | 1,428 | 1,449 | ||||||||||||
| 期初現金、受限現金和現金等價物 | 454 | 528 | ||||||||||||
| 期末現金、受限現金和現金等價物 | $ | 1,882 | $ | 1,977 | ||||||||||
4
Constellation Energy Corporation
GAAP綜合營業表和統計分析
調整後（非GAAP）營運收益調整
（未經審計）
（以百萬為單位，除每股數據外）
| 2024年9月30日結束的三個月 | 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP (a) | 非依照通用會計原則調整 | GAAP (a) | 非依照通用會計原則調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料幣銷售額 | $ | 6,550 | $ | (517) | (b),(c) | $ | 6,111 | $ | (178) | (b),(c) | |||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchased power and fuel | 3,119 | (113) | (b) | 3,367 | (38) | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業和維護 | 1,535 | (14) | (c),(f),(g),(i) | 1,353 | (79) | (c),(d),(f),(i),(k),(l) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 266 | (50) | (c),(g) | 266 | (47) | (c),(g) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 除所得稅外的其他稅項 | 165 | — | 148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 5,085 | 5,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
資產和業務銷售的收益（損失） | 2 | (2) | (g) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業利益（損失） | 1,467 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入和（扣除） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (147) | 18 | (b) | (82) | 4 | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 325 | (314) | （b）,(c),(e) | — | 23 | （b）,(c),(d),(e) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總其他收入和(扣除) | 178 | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 1,645 | 895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税（利益）支出 | 449 | (300) | (b),(c),(e), (g),(i),(j) | 205 | 20 | (b),(c),(d),(e),(f),(i),(j),(k) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 1,196 | 690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
凈利潤（損失）歸屬於非控制權益 | (4) | 2 | (h) | (41) | 36 | (h) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（淨虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 1,200 | $ | 731 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 27.3 | % | 22.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股平均收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 3.83 | $ | 2.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 3.82 | $ | 2.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股份在外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 313 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 314 | 323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)根據通用會計準則報告的結果。
(b)根據經濟對沖和與燃料不平衡和股權投資相關的公平值調整進行調整。
(c)調整與核退役信託（NDT）、資產退休義務（ARO）累积、資產退休成本（ARC）折舊、ARO重估以及合素除對於監管協議單位的合同抵銷的任何收益中性影響相關的所有收益和損失。
(d)調整某些與分離有關的增量成本（與系統相關的成本、支付給諮詢顧問、顧問、律師和協助分離的其他專家的第三方成本），包括根據過渡服務協議（TSA）開具給我們的部分金額。
(e)根據養老金和其他養老後員工福利（OPEB）非服務積分進行調整。
(f)調整涉及2024年第一季度實施的跨年企業資源計畫（ERP）系統的相關成本。
(g)與電廠退役和出售相關的調整。
(h)調整與某些調整相關的非控股權益的消除。
(i)根據環保責任變化進行調整。
(j)根據預測的分攤變化調整透過推遲入息稅。
(k)資產減值調整。
(l)收購相關成本的調整。
5
Constellation Energy Corporation
GAAP綜合營運報表和
調整（非GAAP）經營收益協調調整。
（未經審計）
（以百萬為單位，除每股數據外）
| 2024年9月30日結束的九個月 | 2023年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP (a) | 非依照通用會計原則調整 | GAAP (a) | 非依照通用會計原則調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料幣銷售額 | $ | 18,186 | $ | (774) | (b),(c) | $ | 19,122 | $ | (1,320) | (b),(c) | |||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchased power and fuel | 8,828 | 409 | (b) | 11,983 | (1,466) | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運和維護 | 4,666 | (213) | (c),(d),(f),(g),(i), | 4,263 | (260) | (c),(d),(f),(i),(k),(l) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 868 | (174) | (c),(g) | 808 | (148) | (c),(g) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 除所得稅外的其他稅項 | 446 | — | 419 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 14,808 | 17,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
資產及業務出售的利潤（損失） | 2 | (2) | (g) | 28 | (27) | (g) | |||||||||||||||||||||||||||||
營業利益（損失） | 3,380 | 1,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入及（扣除） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (416) | 17 | (b) | (292) | 7 | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 693 | (645) | (b)，(c)，(e) | 919 | (857) | (b)，(c)，(d)，(e) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總其他收入和（減項） | 277 | 627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 3,657 | 2,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税（利益）支出 | 768 | (504) | (b)，(c)，(d)，(e)，(f)，(g)，(i)，(j) | 677 | (181) | (b),(c),(d),(e),(f),(g),(i),(j),(k),(l) | |||||||||||||||||||||||||||||
公司對未合併联营企业的股权收益（損失） | (1) | — | (11) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 2,888 | 1,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
凈利潤（損失）歸屬於非控制權益 | (9) | 5 | (h) | (44) | 39 | (h) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（淨虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 2,897 | $ | 1,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 21.0 | % | 29.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股的盈利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 9.20 | $ | 5.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 9.17 | $ | 5.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股份在外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 315 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 316 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)根據GAAP報告的結果。
(b)對經濟對沖和與燃氣不平衡以及股權投資相關的公平價值調整進行按市場價值調整。
(c)調整與NDTs、ARO增值、ARC折舊、ARO再計量以及合同抵銷對監管協議單位的任何收益中性影響相關的所有收益和損失。
(d)調整與分離相關的某些增量成本（系統相關成本、支付給顧問、顧問、律師和其他協助分離的專家的第三方成本，包括根據TSA向我們開具的部分款項）。
(e)根據養老金和OPEb非服務學分調整。
(f)調整與2024年第一季度實施的多年ERP系統相關的成本。
(g)與工廠退役和出售相關的調整。
(h)調整為了消除與某些調整相關的非控制利益。
(i)環境負債變動的調整。
(j)因預測比例變化而導致遞延所得稅的調整。
(k)資產減值的調整。
(l)與收購相關的成本調整。
6
統計
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
(GWhs) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
核能發電(a) | |||||||||||||||||||||||
| 與verizon核心的東北部和中大西洋市場高度互補。 | 13,420 | 13,654 | 39,839 | 39,672 | |||||||||||||||||||
| 中西部 | 23,835 | 24,023 | 71,381 | 69,975 | |||||||||||||||||||
| 紐約 | 5,893 | 6,448 | 18,657 | 18,837 | |||||||||||||||||||
| ERCOT | 2,362 | — | 6,340 | — | |||||||||||||||||||
| 核電總發電量 | 45,510 | 44,125 | 136,217 | 128,484 | |||||||||||||||||||
| 天然氣、石油和可再生能源 | |||||||||||||||||||||||
| 與verizon核心的東北部和中大西洋市場高度互補。 | 329 | 361 | 1,809 | 1,466 | |||||||||||||||||||
| 中西部 | 151 | 155 | 774 | 715 | |||||||||||||||||||
ERCOT(b) | 4,783 | 5,528 | 11,890 | 13,242 | |||||||||||||||||||
其他電力地區(c) | 1,850 | 1,929 | 7,017 | 6,544 | |||||||||||||||||||
| 天然氣、石油和可再生能源總量 | 7,113 | 7,973 | 21,490 | 21,967 | |||||||||||||||||||
| 已購電力 | |||||||||||||||||||||||
| 與verizon核心的東北部和中大西洋市場高度互補。 | 6,022 | 6,166 | 12,707 | 13,615 | |||||||||||||||||||
| 中西部 | 107 | 104 | 639 | 726 | |||||||||||||||||||
| ERCOT | 771 | 1,612 | 2,496 | 4,561 | |||||||||||||||||||
其他電力地域(c) | 10,813 | 13,221 | 30,855 | 32,875 | |||||||||||||||||||
| 總已購電力 | 17,713 | 21,103 | 46,697 | 51,777 | |||||||||||||||||||
| 各地區總供應/銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 與verizon核心的東北部和中大西洋市場高度互補。 | 19,771 | 20,181 | 54,355 | 54,753 | |||||||||||||||||||
| 中西部 | 24,093 | 24,282 | 72,794 | 71,416 | |||||||||||||||||||
| 紐約 | 5,893 | 6,448 | 18,657 | 18,837 | |||||||||||||||||||
ERCOT(b) | 7,916 | 7,140 | 20,726 | 17,803 | |||||||||||||||||||
其他電力地區(c) | 12,663 | 15,150 | 37,872 | 39,419 | |||||||||||||||||||
| 地域板塊的總供應/銷售量 | 70,336 | 73,201 | 204,404 | 202,228 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
停損天數(d) | |||||||||||||||||||||||
| 加油 | 37 | 20 | 164 | 200 | |||||||||||||||||||
| 非加油 | 20 | 10 | 33 | 44 | |||||||||||||||||||
| 總停電日 | 57 | 30 | 197 | 244 | |||||||||||||||||||
__________
(a)包括我們對聯合擁有發電廠的不可分割擁有利益的比例，以及完全擁有發電廠的總輸出量。
(b)2023年的值已經修訂為以折幣發電量為基礎，包括米後的消耗量。
(c)其他電力區域包括新英格蘭、南部、西部和加拿大。
(d)停電天數不包括Salem和STP。
7
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
大零幣參考價(a) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 州（地域板塊） | |||||||||||||||||||||||
新澤西（midwest）(b)(c) | $ | 10.00 | $ | 9.95 | $ | 9.97 | $ | 9.91 | |||||||||||||||
| 伊利諾伊（midwest） | 9.38 | 0.30 | 4.34 | 6.81 | |||||||||||||||||||
紐約（紐約）(b) | 18.27 | 18.27 | 18.27 | 19.31 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
容量參考價格 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 位置（地域板塊） | |||||||||||||||||||||||
| Eastern Mid-Atlantic Area Council（中部大西洋） | $ | 53.60 | $ | 49.49 | $ | 51.32 | $ | 76.36 | |||||||||||||||
| ComEd（中西部） | 28.92 | 34.13 | 31.81 | 53.48 | |||||||||||||||||||
| 其餘州（紐約） | 132.22 | 199.89 | 112.78 | 147.48 | |||||||||||||||||||
| 東南新英格蘭（其他） | 949.57 | 66.67 | 459.07 | 100.00 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
電力參考價格(a) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 地點（地域板塊） | |||||||||||||||||||||||
| 西部PJM（中大西洋） | $ | 36.98 | $ | 33.31 | $ | 33.41 | $ | 31.95 | |||||||||||||||
| ComEd（美國中西部） | 28.92 | 30.85 | 25.80 | 26.75 | |||||||||||||||||||
| 中央（紐約） | 33.30 | 29.58 | 31.80 | 26.85 | |||||||||||||||||||
| 北部（ERCOT） | 26.61 | 129.60 | 27.75 | 64.41 | |||||||||||||||||||
東南部麻薩諸塞（其他）(d) | 38.37 | 33.45 | 37.34 | 38.15 | |||||||||||||||||||
__________
(a)參考價格未必反映我們最終實現的價格。
(b)紐約和新澤西的政府資助計劃提供對某些核電廠的無碳發電屬性進行償付，其中包括合同條款，要求我們退還該償付金額，直至核電子PTC所收到的金額。
(c)ZEC價格預計每交付期間為10.00美元/兆瓦時，並且在整個一年的發電量確定後會進行年度更新。根據2024年8月的最新年度更新，在2023年6月至2024年5月開始的交付期間的ZEC價格被計算為9.95美元。
(d)反映了新英格蘭地區的情況，該地區包括其他地區活動的大部分。
8