0001167419--12-312024Q300002308366243242803880http://fasb.org/us-gaap/2024#美元指數國債利率成員http://fasb.org/us-gaap/2024#美元指數國債利率成員過去一年P2Y錯誤0001167419暴亂:Rockdale設施比特幣挖礦設施德克薩斯成員暴亂:礦工和礦業設備成員2023-01-012023-12-310001167419us-gaap:留存收益成員2024-09-300001167419us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2024-06-300001167419us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-06-3000011674192024-06-300001167419us-gaap:留存收益成員2023-12-310001167419us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-12-310001167419us-gaap:留存收益成員2023-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2023-06-3000011674192023-06-300001167419us-gaap:留存收益成員2022-12-310001167419US-GAAP:普通股成員2024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2024-06-300001167419US-GAAP:普通股成員2023-12-310001167419US-GAAP:普通股成員2023-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2023-06-300001167419US-GAAP:普通股成員2022-12-310001167419暴動: 基於服務的RS美元指數會員2024-09-300001167419暴動: 基於服務的RSS會員2024-09-300001167419暴動: 基於績效的美元會員2024-09-300001167419暴動: 基於績效的Rsas會員2024-09-300001167419暴動: 基於服務的美元會員2023-12-310001167419暴動: 基於服務的RSS會員2023-12-310001167419暴動: 基於績效的美元會員2023-12-310001167419暴動: 基於績效的Rsas會員2023-12-310001167419暴動: 基於服務的美元會員2024-01-012024-09-300001167419暴動: 基於績效的美元會員2024-01-012024-09-300001167419團風:基於服務的RSS會員2024-01-012024-09-300001167419團風:基於績效的Rsas會員2024-01-012024-09-300001167419srt:最小成員團風:基於服務的獎勵會員2024-01-012024-09-300001167419srt:最大成員團風:基於服務的獎勵會員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員團風:2024年8月市場提供會員2024-10-310001167419US-GAAP:普通股成員暴亂:2023年會員市場提供2024-09-300001167419暴亂:行使普通股認股權證會員暴亂:2024年2月會員市場提供2024-09-300001167419srt:累積效應期間採納調整會員us-gaap:會計準則更新202308會員2023-01-010001167419us-gaap:ServiceLifeMember暴亂:礦工和採礦設備會員2024-09-300001167419srt:最小成員riot:礦工和礦業設備會員2024-01-010001167419srt:最大成員riot:礦工和礦業設備會員2024-01-010001167419us-gaap:辦公設備會員2024-09-300001167419美國通用會計準則:土地、建築物及改善成員2024-09-300001167419在建工程2024-09-300001167419US-GAAP:建築和建築改良會員2024-09-300001167419暴動:礦工和採礦設備成員2024-09-300001167419暴動:機械和設備設備成員2024-09-300001167419us-gaap:辦公設備會員2023-12-310001167419美國通用會計準則:土地、建築物及改善成員2023-12-310001167419在建工程2023-12-310001167419US-GAAP:建築和建築改良會員2023-12-310001167419暴動:礦工和採礦設備成員2023-12-310001167419暴動:機械和設施設備成員2023-12-310001167419US-GAAP:普通股成員暴亂:2024年8月市場發行成員2024-10-012024-10-310001167419暴亂:可轉換優先股乙系列成員2024-09-300001167419暴亂:可轉換優先股甲系列成員2024-09-300001167419暴亂:可轉換優先股乙系列成員2023-12-310001167419暴亂:可轉換優先股甲系列成員2023-12-310001167419US-GAAP:普通股成員暴亂:2024年2月市場發行成員2024-01-012024-09-3000011674192023-01-012023-12-310001167419us-gaap:ServiceLifeMember暴亂:礦工和採礦設備會員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2023-07-012023-09-300001167419us-gaap:留存收益成員2023-01-012023-09-300001167419暴亂:Rockdale設施比特幣挖礦設施德克薩斯會員暴亂:礦工和採礦設備會員2024-01-012024-09-300001167419騷亂:銠訴訟成員2023-05-020001167419騷亂:SBI加密公司訴訟成員騷亂:利潤損失成員2023-04-050001167419騷亂:SBI加密公司訴訟成員騷亂:設備損壞成員2023-04-050001167419騷亂:GMO訴訟成員2022-06-130001167419騷亂:銠訴訟成員騷亂:違約和其他損害成員2024-06-042024-06-040001167419暴動: GMO訴訟成員2023-10-192023-10-190001167419暴動: GMO訴訟成員2022-06-132022-06-130001167419美國會計準則:其他非流動負債成員暴動: 設備期限貸款成員2024-09-300001167419應計負債項目暴動: 設備期限貸款成員2024-09-300001167419暴動: 二千萬信貸設施成員2024-08-310001167419us-gaap: 循環信貸設施成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap: 循環信貸設施成員2024-09-300001167419騷亂:ESS Metron成員us-gaap: 循環信貸設施成員2024-09-300001167419騷亂:ESS Metron成員騷亂:設備貸款成員2024-09-300001167419騷亂:ESS Metron成員2024-09-300001167419騷亂:設備貸款成員2023-12-310001167419騷亂:區塊挖礦公司成員2024-09-300001167419暴動:營收淨挖礦會員2024-09-300001167419us-gaap:商標會員2024-09-300001167419專利成員2024-09-300001167419us-gaap:CustomerContractsMember2024-09-300001167419暴動:Ul上市會員2024-09-300001167419us-gaap:商標會員2023-12-310001167419專利成員2023-12-310001167419us-gaap:CustomerContractsMember2023-12-310001167419暴亂:Ul上市會員2023-12-310001167419srt:最大成員us-gaap:未來成員2024-09-300001167419暴亂:Northern Data工作資本糾紛會員2023-03-310001167419暴亂:基於績效的美元RS會員2024-01-012024-09-300001167419暴亂:基於績效的美元RS會員2024-01-012024-09-300001167419暴亂:基於服務的美元RS會員2024-09-300001167419暴亂:基於服務的美元RS會員2024-09-300001167419暴動:基於績效的RS美國會員2024-09-300001167419暴動:基於績效的RS阿斯會員2024-09-300001167419us-gaap:ServiceLifeMember暴動:礦工和採礦設備會員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:ServiceLifeMember暴動:礦工和採礦設備會員2023-01-012023-09-300001167419srt:加權平均成員美國通用會計準則:衡量輸入商品遠期價格會員2024-09-300001167419srt:最小成員美國通用會計準則:商品遠期價格輸入成員2024-09-300001167419srt:最大成員美國通用會計準則:商品遠期價格輸入成員2024-09-300001167419us-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-09-300001167419srt:加權平均成員美國通用會計準則:商品遠期價格輸入成員2023-12-310001167419srt:最小成員美元指數:商品遠期價格成員2023-12-310001167419srt:最大成員美元指數:商品遠期價格成員2023-12-310001167419srt:最大成員暴亂:設備期限貸款成員2024-09-300001167419us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2023-12-310001167419美國公認會計原則(US-GAAP):公允價值輸入級別3成員us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-09-300001167419us-gaap:LetterOfCreditMember2024-08-012024-08-310001167419暴動:裝備期限貸款會員2024-07-012024-09-300001167419srt:最大成員暴動:裝備期限貸款會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:區塊挖掘公司會員us-gaap:應付票據及其他應付款項成員2024-09-300001167419暴動:設備貸款會員2024-09-300001167419暴動:製造貸款會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:其他收入會員2024-07-012024-09-300001167419暴動:礦業會員2024-07-012024-09-300001167419暴動:工程會員2024-07-012024-09-300001167419暴動:其他收入會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:礦業會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:工程成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:其他收入成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:採礦成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:工程成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:其他收入成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:採礦成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:工程成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:區塊採礦公司成員us-gaap:擔保債務成員2024-09-300001167419暴動:屏障挖掘公司成員美國公認會計准則:銀行應付款項成員2024-09-300001167419暴動:屏障挖掘公司成員美國公認會計准則:銀行應付款項成員2024-09-300001167419暴動:屏障挖掘公司成員2024-08-230001167419暴動:屏障挖掘公司成員2024-07-012024-09-300001167419暴動:屏障挖掘公司成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:Block Mining Inc成員2023-01-012023-09-300001167419美國公認會計原則(US-GAAP):公允價值輸入級別3成員2024-09-300001167419美國公認會計原則(US-GAAP):公允價值輸入級別3成員2023-12-310001167419暴動:Corsicana設施土地站成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:Corsicana設施土地站成員2022-12-310001167419美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap: 受限股票會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:購買普通股權證書成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap: 受限股票會員2023-01-012023-09-300001167419騷亂:購買普通股權證會員2023-01-012023-09-300001167419績效股份成員2024-07-012024-09-300001167419騷亂:基於服務的獎勵會員2024-07-012024-09-300001167419績效股份成員2024-01-012024-09-300001167419騷亂:基於服務的獎勵會員2024-01-012024-09-300001167419績效股份成員2023-07-012023-09-300001167419騷亂:基於服務的獎勵會員2023-07-012023-09-300001167419績效股份成員2023-01-012023-09-300001167419暴亂: 服務獎會員2023-01-012023-09-300001167419暴亂: 科西康納設施土地會員2022-12-310001167419暴亂: 其他會員2024-09-300001167419暴亂: 採礦會員2024-09-300001167419暴亂: 工程會員2024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴亂: 工程部門會員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴動:比特幣挖礦部門成員2024-07-012024-09-300001167419跨業務板塊清算成員暴動:工程部門成員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員2024-07-012024-09-300001167419跨業務板塊清算成員2024-07-012024-09-300001167419暴動:其他收入成員2024-07-012024-09-300001167419暴動:其他收入,包括部門間成員2024-07-012024-09-300001167419其他業務板塊收入成員2024-07-012024-09-300001167419工程部門成員2024-07-012024-09-300001167419比特幣挖礦部門成員2024-07-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員工程部門成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員比特幣挖礦部門成員2024-01-012024-09-300001167419跨業務板塊清算成員暴動:工程部門成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員2024-01-012024-09-300001167419跨業務板塊清算成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:其他收入成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:其他收入包括分部間成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:其他分部間收入成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:工程部門成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:比特幣挖礦部門成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴亂: 工程部成員2023-07-012023-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴亂: 比特幣挖礦部成員2023-07-012023-09-300001167419跨業務板塊清算成員暴亂: 工程部成員2023-07-012023-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員2023-07-012023-09-300001167419跨業務板塊清算成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:其他營收成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:其他營收,包括分部間成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:其他分部間營收成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:工程部門成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:比特幣挖礦部門成員2023-07-012023-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴動:工程部門成員2023-01-012023-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員暴動:比特幣挖礦部門成員2023-01-012023-09-300001167419跨業務板塊清算成員暴動:工程部門成員2023-01-012023-09-300001167419us-gaap:運營業務細分會員2023-01-012023-09-300001167419跨業務板塊清算成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:其他收入成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:其他收入,包括部門內成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:其他部門間收入成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:工程部門成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:比特幣挖礦部門成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:Northern Data營運資本糾紛成員2023-06-132023-06-130001167419暴動:設備貸款成員2024-01-012024-09-300001167419us-gaap: 受限股票會員暴動:我公司官員和僱員成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:與Txu的電力供應協議成員2023-01-012023-12-310001167419us-gaap:未來成員2024-09-300001167419暴動:科爾西加設施成員2024-09-300001167419暴動:與Txu簽署的電力供應協議成員2023-12-310001167419暴動:淨挖礦營收成員2024-07-012024-09-300001167419暴動:淨挖礦營收成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:淨挖礦營收成員2023-07-012023-09-300001167419暴動:淨挖礦營收成員2023-01-012023-09-300001167419暴動:基於服務的RS美國成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:基於服務的RS澳大利亞成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:Rockdale設施比特幣挖掘設施 德克薩斯會員暴動:Txu能源零售公司 會員暴動:電力購買協議 會員2022-11-012022-11-300001167419暴動:Rockdale設施比特幣挖掘設施 德克薩斯會員暴動:Txu能源零售公司 會員暴動:電力購買協議 會員2022-03-012022-03-310001167419US-GAAP:普通股成員暴動:2024年8月市場發行 會員2024-08-012024-08-310001167419US-GAAP:普通股成員暴亂: 在2024年2月市場發行會員2024-02-012024-02-290001167419US-GAAP:普通股成員暴亂: 在2024年2月市場發行會員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員暴亂: 在2024年8月市場發行會員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員暴亂: 在2023年市場發行會員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員市場提供2023會員2023-08-012023-08-310001167419二千萬信貸額度會員2024-08-012024-08-310001167419五千萬信貸額度會員2024-07-012024-07-310001167419二千萬信貸額度會員2024-01-012024-09-300001167419五千萬信貸額度會員2024-01-012024-09-300001167419五千萬信貸額度會員2024-07-310001167419辦公室及其他租賃會員2024-09-300001167419暴亂:地面租賃成員2024-09-300001167419us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2023-01-012023-12-310001167419srt:最大成員2024-07-012024-09-300001167419srt:最大成員2024-01-012024-09-300001167419暴亂:銠訴訟成員srt:最小成員暴亂:違約和其他損害成員2023-12-292023-12-290001167419暴亂:Midas Green Technologies Llc成員2024-09-300001167419riot: Microbt Electronics Technology Co. Ltd. 成員2024-09-300001167419riot : Other Miners 成員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2024-07-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2024-01-012024-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2023-07-012023-09-300001167419US-GAAP:普通股成員2023-01-012023-09-300001167419riot: Microbt Electronics Technology Co. Ltd. 成員2024-01-012024-09-300001167419riot: Microbt Electronics Technology Co. Ltd. 成員2023-06-232023-06-2300011674192023-06-232023-06-230001167419美國通用會計準則: 公允價值輸入一級成員2024-09-300001167419美國通用會計準則: 公允價值輸入一級成員2023-12-3100011674192022-12-310001167419US-GAAP:普通股成員暴動:2024年8月市場發行會員2024-09-3000011674192024-07-012024-09-3000011674192023-07-012023-09-300001167419暴動:區塊挖掘公司會員2024-07-232024-07-230001167419暴動:區塊挖掘公司會員2024-07-2300011674192023-09-300001167419暴動:區塊挖掘公司會員2024-01-012024-09-300001167419暴動:北方數據工作資本糾紛會員2023-06-092023-06-0900011674192023-01-012023-09-300001167419暴動:電力採購協議成員2024-01-012024-09-300001167419暴動:Rockdale設施比特幣挖礦設施德克薩斯成員暴動:Txu能源零售公司股份有限公司成員暴動:電力採購協議成員2020-05-012020-05-3100011674192024-09-3000011674192023-12-310001167419暴動:Jason Les成員2024-09-300001167419暴動:Jason Les成員2024-07-012024-09-300001167419暴動:Jason Les成員2024-01-012024-09-3000011674192024-10-2800011674192024-01-012024-09-30xbrli:股份iso4217:美元指數兆瓦時riot:itemxbrli:純形riot:customerutr:英畝iso4217:美元指數xbrli:股份riot:segment

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

根據1934年證券交易法第13或15(d)條進行的季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日

或者

根據1934年證券交易所法案第13或15(d)節的過渡報告

過渡期從:         至:        

委託文件號碼:001-33675

RIOT平台公司

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)

內華達

    

84-1553387

(設立或組織的州或其他司法管轄區)

(納稅人識別號碼)

3855 Ambrosia Street, Suite 301, Castle Rock, CO

    

80109

,(主要行政辦公地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號 (303) 794-2000

根據證券交易法第12(b)條註冊的證券:

根據證券交易法第12(b)條註冊的證券:

CTHR

    

RIOT

    

本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。納斯達克資本市場資本市場

(類別的名稱)

在符合證券法1933年第405條規定(17 CFR §230.405)或證券交易法1934年第12b-2條規定(本章第17 CFR§240.12b-2)定義的新興成長型公司中,請在選中的複選標記中註明。

如果是新興成長型公司,請按照證交會規定,在選中的複選標記中註明公司選擇不使用符合交易所法第13條的任何新的或修改後的財務會計準則的延長過渡期。

請在以下方框內打勾:(1) 在過去的12個月內(或者在註冊公司需要提交此類報告的較短時期內),公司已經提交了根據證券交易法1934年第13或15(d)條規定需要提交的所有報告;以及 (2) 在過去的90天內,公司一直受到了此類報告提交的要求。 沒有

請在以下方框內打勾:公司是否已電子提交了在過去的12個月內(或者在公司需要提交此類文件的較短時期內)根據規則405 of Regulation S-T(232.405章節)所要求提交的每一個互動數據文件。

請在復交法案第120億.2 規則中查看說明「大型加速交流者」、「加速交流者」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」,打勾表示

大型加速報告人

   

加速報告人

非加速報告人

小型報告公司

新興成長公司

如果是新興成長型企業,請勾選是否選擇不使用按照《證券交易法》第13(a)條規定的新或修訂財務會計準則的過渡期。

請通過勾選表示,註冊人是否爲殼公司(如《證券交易法》規則120億.2中所定義)。是

截至2024年10月28日,註冊用戶擁有 332,325,535 普通股無面值,每股已發行股份,作爲報告日唯一已發行的註冊證券類別。

目錄

RIOT PLATFORMS,INC。

第一部分 - 財務信息

項目1。

基本報表(未經審計)

1

截至2024年9月30日和2023年12月31日的精簡合併資產負債表

1

2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的營運基本報表

2

2024年9月30日和2023年截至九個月的控件綜合損益簡明綜合報表

3

2024年和2023年9月30日結束的簡明合併股東權益報表

4

2024年9月30日止九個月的精簡合併現金流量表和2023年

5

簡明合併財務報表註釋

7

事項二

分銷計劃

33

第3項。

有關市場風險的定量和定性披露

47

事項4。

控制和程序

48

第二部分-其他信息

項目1。

法律訴訟

48

項目1A。

風險因素

48

事項二

未註冊的股票股權銷售和籌款用途

51

項目5。

其他信息

51

項目6。

展示資料

52

簽名

54

i

目錄

RIOT PLATFORMS,INC。

在本2024年第三季度報告(本「季度報告」)中使用的「我們」、「我們」、「我們的」、「公司」、「註冊人」、「暴動平台」和「暴動」一詞指代暴動平台公司,一家內華達州公司及其合併子公司,除非另有說明。

關於前瞻性聲明的注意事項

本季度報告包含根據1995年《美國私人證券訴訟改革法案》(「PSLRA」)的意義而作的前瞻性聲明。公司還可能在與美國證券交易委員會(「SEC」)提交的其他報告和文件中,包括本處所引用的文件和備案中作出前瞻性聲明。本季度報告和本處引用的文件中所有聲明,除歷史事實聲明外,均屬於本警告性說明下的「前瞻性聲明」,包括但不限於關於:我們未來運營的計劃、戰略和目標,新設備、系統、技術、服務或發展的整合,以及我們在肯塔基州和德克薩斯州的比特幣採礦設施中開發和實施工業規模的沉浸液冷比特幣挖礦硬件;未來經濟狀況、表現或前景;未來政治狀況;事件結局;潛在收購或剝離;我們從比特幣挖礦運營中賺取的比特幣獎勵數量和價值以及交易費;未來自挖哈希率容量;礦工接收和部署的時間;預期現金流或資本支出;我們的信念或期望;我們打算、預期、推斷、相信或期待將來將發生的活動、事件或發展;以及支持或基於上述任何內容的假設。前瞻性聲明可通過使用前瞻性術語來識別,如「相信」、「預期」、「可能」、「應該」、「將」、「打算」、「計劃」、「估計」、「預計」、「項目」等類似詞語或表達;但是,並非必須使用此類術語便可作出前瞻性聲明。

此類前瞻性聲明反映了我們管理層根據目前可獲得的有關未來事件的信息所持的意見、期望、信念和假設,由於某些風險和不確定性,這些意見可能不會實現或被證明是正確的,包括公司管理層已經確定並認爲是重要的風險以及管理層尚未確定的風險,或者管理層認爲不重要的風險。這些風險因素在本季度報告II部分1A項目「風險因素」和我們截至2023年12月31日的年度報告第I部分1A項目「風險因素」中有更詳細的描述,以及在我們向SEC提交的隨後文件中的類似標題下也有描述。我們的管理層無法預測所有風險,各種因素對我們業務的潛在影響,或者任何因素或因素組合可能導致我們的實際結果與我們可能提出的任何前瞻性聲明所包含的結果有所不同,也許會出現重大差異。您不應完全依賴我們在任何前瞻性聲明中做出的這些表態,這些表態僅反映我們管理層在聲明日期的意見,不是對未來績效或實際結果的保證。如果任何風險或不確定性發展爲實際事件,這些進展可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、股東權益和現金流產生重大不利影響,我們證券的市場價格可能會因此下跌。

因此,您應該完整閱讀本季度報告以及我們向SEC提交的其他文件,並理解我們未來的結果可能與我們的歷史結果以及本本季度報告中包含的前瞻性聲明或可能暗示的結果有重大不同。本季度報告中包含的前瞻性聲明和在此引用的文件僅在其發佈日期生效,並且除非適用證券法另有要求,否則我們否認對任何將這些前瞻性聲明更新或修訂的任何意願或義務,無論是否由於新信息、未來事件或其他原因導致。我們所做的所有前瞻性聲明均受到前述警示性聲明的明確限制,並將依賴於《證券法》第27A條修正案(「證券法」)、《證券交易法》第21E條修正案(「交易法」)和PSLRA的安全港規定。

ii

目錄

第一部分 - 財務信息

項目1:基本報表

Riot Platforms,Inc.

彙編的綜合資產負債表

(未經審計;以千爲單位,股份和每股金額除外)

2024年9月30日

2023年12月31日

資產

    

  

    

  

流動資產

 

  

 

  

現金及現金等價物

$

355,709

$

597,169

受限現金

72,673

2,687,823 

 

15,348

 

24,706

合同資產,包括保留款$1,097 和 $3,166 的壞賬準備

 

15,368

 

15,359

預付費用和其他流動資產

 

30,638

 

29,107

比特幣

 

 

311,178

衍生資產,當前部分

36,995

30,781

以公允價值計量的股權法投資 - 有市場流通性的證券

 

190,134

 

未來電力積分,流動部分

271

總流動資產

 

716,865

 

1,008,571

資產和設備,淨值

 

1,173,275

 

704,194

比特幣

660,350

存款

 

136,376

 

215,009

有限壽命無形資產,淨額

 

11,331

 

15,697

衍生資產,減去流動部分

90,621

73,437

經營租賃權使用資產

23,555

20,413

未來電力信用,減少當前部分

 

589

 

638

商譽

96,763

其他長期資產

 

12,571

 

13,121

總資產

$

2,922,296

$

2,051,080

 

  

 

  

負債和股東權益

 

  

 

  

流動負債

 

  

 

  

應付賬款

$

12,512

$

23,157

合同負債

 

8,806

 

4,073

應計費用

45,352

62,371

收購後延遲獲得的收益爭議解決發帖

26,007

26,007

遞延收入,當期部分

 

2,518

 

2,458

待決條件責任,流動部分

 

26,085

 

271

債務,短期部分

657

257

經營租賃負債,流動部分

 

4,291

 

2,421

流動負債合計

 

126,228

 

121,015

 

  

 

  

遞延營業收入,減去流動部分

 

14,156

 

15,801

經營租賃負債,不含流動部分

 

20,550

 

18,924

未決條件考慮負債,減少當前份額

 

589

 

638

債務,長期部分

5,600

526

其他長期負債

 

6,144

 

6,154

負債合計

 

173,267

 

163,058

 

  

 

  

承諾和可能的情況 - 注17

 

  

 

  

 

  

 

  

股東權益

 

  

 

  

優先股,每股面值,15,000,000股份授權:

 

  

 

  

2%A系列可轉換優先股, 2,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日,已發行和流通的股份

 

 

0%B系列可轉換優先股 1,750,001 截至2024年9月30日和2023年12月31日發行和流通股份

 

 

普通股,每股面值; 680,000,000 324,280,388和頁面。230,836,624股票已發行的和頁面。未行使的 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分別爲

 

3,575,694

 

2,687,692

累積赤字

 

(826,854)

 

(799,820)

累計其他全面收入(損失),淨值

189

150

股東權益總額

 

2,749,029

 

1,888,022

負債和股東權益總額

$

2,922,296

$

2,051,080

請參見附註的基本報表。

1

目錄

Riot平台公司

簡明的彙總操作表

(未經審計;以千爲單位,股份和每股金額除外)

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

營業收入:

  

  

  

  

比特幣挖掘

$

67,491

$

31,222

$

194,651

$

128,987

工程

 

12,638

 

15,536

 

26,940

 

50,995

其他

 

4,657

 

5,133

 

12,509

 

21,884

總收入

 

84,786

 

51,891

 

234,100

 

201,866

 

  

 

  

 

  

 

  

成本和費用:

 

 

 

  

營業成本(不包括下文所述的折舊和攤銷費用):

比特幣挖掘

 

51,472

 

24,449

 

123,296

 

69,995

工程

 

13,517

 

13,194

 

27,796

 

46,939

其他

 

7,948

 

26,135

 

22,588

 

73,929

收購相關費用

 

3,079

 

 

3,079

 

銷售、總務和管理費用

 

66,936

 

29,067

 

185,777

 

61,578

折舊和攤銷

 

60,000

 

64,569

 

129,669

 

190,071

比特幣公允價值變動

(8,554)

25,261

(166,231)

(72,733)

公允價值變動損益(衍生工具)

 

24,318

 

(3,943)

 

(23,398)

 

(11,274)

停電抵扣積分

(12,417)

(49,601)

(31,445)

(66,146)

設備銷售/交易的損失(收益)

5,306

68

5,336

災害相關費用(收入),淨額

(2,487)

1,526

總成本和費用

 

206,299

 

134,437

 

268,712

 

299,221

業務利潤(虧損)

 

(121,513)

 

(82,546)

 

(34,612)

 

(97,355)

 

  

 

  

 

  

 

  

其他收入(支出):

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入(支出)

5,175

2,318

21,132

3,331

股權法投資未實現的收益(損失)-可交易證券

(38,082)

(13,620)

其他費用收益

90

31

131

96

其他收入(支出)總額

 

(32,817)

 

2,349

 

7,643

 

3,427

 

  

 

  

 

  

 

  

淨利潤(稅前)

 

(154,330)

 

(80,197)

 

(26,969)

 

(93,928)

 

  

 

  

 

  

 

  

當前所得稅收益(費用)

 

(32)

 

157

 

(65)

 

(31)

遞延所得稅收益(費用)

 

 

 

 

5,045

所得稅收益(費用)總額

 

(32)

 

157

 

(65)

 

5,014

 

  

 

  

 

  

 

  

$

(154,362)

$

(80,040)

$

(27,034)

$

(88,914)

每股基本和稀釋淨收益(虧損)

$

(0.54)

$

(0.44)

$

(0.10)

$

(0.53)

基本和稀釋後的平均股份數量

 

286,243,674

 

180,952,689

 

261,977,695

 

168,758,240

請參見附註的基本報表。

2

目錄

Riot Platforms,Inc.

綜合收益(損失)的簡明合併報表

(未經審計;以千爲單位)

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

2024

2023

2024

2023

$

(154,362)

$

(80,040)

$

(27,034)

$

(88,914)

其他綜合收益(損失):

可轉換票據的未實現持有收益(損失)

208

39

綜合收益(損失)

$

(154,154)

$

(80,040)

$

(26,995)

$

(88,914)

請參見附註的基本報表。

3

目錄

Riot Platforms,Inc.

股東權益的簡化合並報表

(未經審計;以千爲單位,除每股金額外)

2024年9月30日結束的三個月

    

    

    

    

其他積累

    

總費用

普通股

累積的

綜合損益

股東權益

股份

數量

虧損

收入(虧損)

股東權益

2024年7月1日的餘額

 

283,674,768

$

3,257,024

$

(672,492)

$

(19)

$

2,584,513

發行受限股票,扣除沒收並交付股票獎勵所在的普通股,扣除稅金代扣

 

5,985,014

 

(709)

 

 

(709)

發行普通股/市場發行,扣除發行成本淨額

 

27,379,983

 

214,813

 

 

214,813

與區塊挖礦收購相關的普通股發行

7,240,623

73,999

73,999

以股票爲基礎的報酬計劃

 

 

30,567

 

 

30,567

 

 

 

(154,362)

 

(154,362)

其他綜合收益(損失)

208

208

2024年9月30日的餘額

 

324,280,388

$

3,575,694

$

(826,854)

$

189

$

2,749,029

2023年9月30日結束的三個月

    

    

    

    

    

總費用

普通股

累積的

股東權益

股份

數量

虧損

股東權益

截至2023年7月1日的餘額

 

182,250,554

$

2,080,627

$

(765,216)

$

1,315,411

受限股份發行,扣除放棄股份以及交付普通股獎勵基礎股份所得,扣除稅款代扣

 

2,435,045

 

(974)

 

 

(974)

發行普通股/市場發行,扣除發行成本淨額

 

11,615,345

 

132,571

 

 

132,571

以股票爲基礎的報酬計劃

 

 

13,519

 

 

13,519

 

 

 

(80,040)

 

(80,040)

截至2023年9月30日的餘額

 

196,300,944

$

2,225,743

$

(845,256)

$

1,380,487

2024年9月30日止九個月

    

    

    

    

其他積累

    

總費用

普通股

累積的

綜合損益

股東的

股份

數量

虧損

收入(虧損)

股東權益

2024年1月1日的餘額

230,836,624

$

2,687,692

$

(799,820)

$

150

$

1,888,022

發行限制股票,扣除放棄部分以及交付普通股基礎獎勵的股票,減稅代扣

 

16,089,325

 

(11,478)

 

 

(11,478)

發行普通股/市場發行,扣除發行成本淨額

 

70,113,816

 

730,779

 

 

730,779

與區塊挖掘收購相關的普通股發行

7,240,623

 

73,999

 

 

73,999

以股票爲基礎的報酬計劃

 

 

94,702

 

 

94,702

 

 

 

(27,034)

 

(27,034)

其他綜合收益(損失)

39

39

2024年9月30日的餘額

 

324,280,388

$

3,575,694

$

(826,854)

$

189

$

2,749,029

2023年9月30日止九個月

總費用

普通股

累積的

股東的

股份

數量

虧損

股東權益

2023年1月1日餘額

 

167,751,112

$

1,907,784

$

(756,342)

$

1,151,442

發行限制性股票,扣除放棄部分和交付普通股股票獎勵基礎股票,扣除稅款代扣

 

987,322

 

(13,925)

 

 

(13,925)

發行普通股/市場發行,扣除發行成本淨額

 

27,492,345

 

317,232

 

 

317,232

在收購ESS Metron時發行普通股

70,165

以股票爲基礎的報酬計劃

 

 

14,652

 

 

14,652

 

 

 

(88,914)

 

(88,914)

截至2023年9月30日的餘額

 

196,300,944

$

2,225,743

$

(845,256)

$

1,380,487

請參見附註的基本報表。

4

目錄

Riot Platforms,Inc.

簡明的綜合現金流量表

(未經審計;以千爲單位)

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2024

    

2023

經營活動

    

  

  

$

(27,034)

$

(88,914)

調整爲符合經營活動提供的淨現金流的淨利潤(虧損):

 

  

 

  

以股票爲基礎的報酬計劃

 

94,702

 

14,652

折舊和攤銷

 

129,669

 

190,071

許可費用收入攤銷

 

(73)

 

(73)

非現金租賃費用

 

2,709

 

1,858

遞延所得稅支出(收益)

 

 

(5,045)

比特幣公允價值變動

(166,231)

(72,733)

公允價值變動損益(衍生工具)

 

(23,398)

 

(11,274)

權益法投資未實現(收益)損失 - 有價證券

13,620

設備銷售/交易的損失(收益)

 

68

 

5,336

Casualty-related charges

1,526

從挖掘比特幣中確認的營業收入

(194,651)

(128,987)

比特幣銷售收入

9,518

118,833

資產和負債變動:

 

  

 

  

營運資產的增加/減少

20,977

5,603

營業負債增加/(減少)

(16,572)

(42,803)

經營活動產生的淨現金流量

 

(156,696)

 

(11,950)

 

  

 

  

投資活動

 

  

 

  

收購區塊挖掘,扣除取得的現金

(7,203)

設備按金

 

(331,176)

 

(90,512)

安防-半導體按金

(4,408)

權益法下的投資 - 有形證券

(203,754)

購買固定資產和設備,包括在建工程

 

(182,134)

 

(148,209)

與事故有關的賠償收入

2,487

設備銷售收入

6,369

專利成本支出

 

 

(34)

投資活動產生的淨現金流量

 

(726,188)

 

(232,386)

 

  

 

  

籌資活動

 

  

 

  

普通股發行收益/市場即時交易

 

746,426

 

324,600

普通股發行費用/市場即時交易

 

(15,647)

 

(7,368)

信貸和安防設施款項

4,420

信貸和安全設備還款

(202)

(3,530)

債務發行費用

(82)

償還在Block Mining收購中承擔的債務

(5,002)

回購普通股用於支付僱員代扣稅款

 

(11,478)

 

(13,925)

籌集資金的淨現金流量

 

714,097

 

304,115

 

  

 

  

現金及現金等價物和受限制的現金淨增(減)額

 

(168,787)

 

59,779

期初的現金及現金等價物和受限制的現金

 

597,169

 

230,328

期末的現金及現金等價物和受限制的現金

$

428,382

$

290,107

請參見附註的基本報表。

5

目錄

Riot Platforms,Inc.

續-簡明綜合現金流量表

(未經審計;以千爲單位)

截至9月30日的前九個月

2024

    

2023

補充信息:

 

  

 

  

支付的利息現金

$

35

$

35

繳納的稅款

$

$

680

非現金交易

 

  

 

  

發行普通股以收購挖礦公司

$

73,999

$

爲收購區塊挖掘而簽訂的可能負債

$

26,085

$

存款重分類爲固定資產

$

405,401

$

33,273

在應計費用中包括在建施工

$

12,690

$

9,342

比特幣用於員工報酬交換

$

2,099

$

696

使用權資產用於新經營租賃負債交換

$

5,850

$

1,249

以下將現金、現金等價物和受限現金調節爲上述金額:

期初現金、現金等價物和受限制現金:

現金及現金等價物

$

597,169

$

230,328

受限現金

如上所述的現金、現金等價物和受限制的現金總額

$

597,169

$

230,328

期末現金及現金等價物和受限現金:

現金及現金等價物

$

355,709

$

290,107

受限現金

72,673

如上所示的現金、現金等價物和受限制現金總額

$

428,382

$

290,107

請參見附註的基本報表。

6

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

備註 1. 組織和 報告範圍

組織形式

Riot Platforms是一家垂直整合的比特幣挖礦公司,主要從事提升我們挖掘比特幣的能力,以支持比特幣區塊鏈。公司在德克薩斯州羅克代爾(「羅克代爾設施」)擁有一個大規模的比特幣挖礦設施,並目前正在建設第二個位於德克薩斯州科西卡納的大型比特幣挖礦設施(「 科西卡納設施」)。完成後,科西卡納設施的比特幣挖礦能力預計將超過羅克代爾設施的當前比特幣挖礦能力。在2024年9月30日結束的三個月內,公司收購了比特幣挖礦場地位於肯塔基州帕杜卡(「肯塔基設施」),該設施具有現有的運營比特幣挖礦能力和可擴展的潛力。 兩個 比特幣挖礦場地位於肯塔基州帕杜卡(「肯塔基設施」),具有現有的運營比特幣挖礦能力和可擴展的潛力 比特幣挖礦場地位於肯塔基州帕杜卡(「肯塔基設施」),具有現有的運營比特幣挖礦能力和可擴展的潛力。

報表的基礎和合並原則

附帶的未經審計的簡明合併財務報表(「簡明合併財務報表」)以及這些附註(這些「附註」)是根據美國通行的會計原則編制的。在管理層的看法中,這些簡明的合併財務報表反映了所有調整,包括認爲有必要進行的常規和週期性調整,以公平展示這樣的中期結果。除非另有說明,金額以美元數千美元表示,除了股份、每股份額和礦工數量,以及比特幣數量、價格和哈希率。

簡明合併財務報表和這些附註包括管理方面的必要估計和假設,並不一定預示着預期的2024年12月31日結束的年度或任何未來中期的結果。此外,簡明合併財務報表和這些附註未包含美國通行的關於年度財務報表全面呈現所需的所有信息和附註。因此,應該將簡明合併財務報表和這些附註與2023年12月31日結束的年度財務報表和相關附註一起閱讀,這些報表和附註包含在2023年度報告中。

如第19條所述。 分段信息最大的客戶貢獻了本公司淨收入的兩個 可報告部分爲:比特幣挖礦和工程。

第2條。重大會計政策和最近的會計準則

估計的使用

按照GAAP準則編制財務報表需要管理層進行估計和假設,影響資產和負債的披露金額以及資產負債表日期時的待披露資產和負債金額以及報告期間的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計有實質性差異。公司財務報表編制過程中最重要的會計估計包括收入確認;在公允價值層次結構下分類爲第3級的衍生資產的估值;確定長期資產的預期使用壽命和回收價值;固定資產和有限生命週期無形資產的減值分析;商譽減值分析;將收購對價的公允價值分配給收購的資產和負債;以及股份報酬;以及與公司遞延稅資產相關的減值準備。

重新分類

在彙編的簡明合併財務報表和這些附註中爲符合當期的要求已重新分類某些早期期間金額。重新分類對簡明合併財務報表和相關附註沒有實質影響。對任何早期期間的披露影響不重大。

重要會計政策

除下面指出的更新外,請參閱公司2023年年度報告,詳細討論公司的重要會計政策。

7

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

比特幣

公司的比特幣按公允價值記錄,該值使用公司的主要市場Coinbase(「主要市場」)的比特幣期末收盤價確定,公允價值變動計入比特幣公允價值變動, 業務利潤(虧損) 關於 彙編的運營基本報表,截至2024年9月30日,以及截至2024年9月30日的三個月和九個月。

2024年,Riot做出了暫停銷售比特幣生產的戰略決定,轉而增加其比特幣持有量。由於其打算持有比特幣,公司開始將其持有的比特幣分類爲非流動資產,記錄在其彙編的資產負債表上。截至2024年9月30日的九個月內,所有比特幣的銷售都發生在戰略決定之前,因此比特幣在公司收到後幾乎立即出售,銷售收入已在 經營活動 彙編的現金流量表上確認。

固定資產

自2024年1月1日起,公司將其礦工和採礦設備的預計使用壽命從 2年3年請參閱註釋7。 資產和設備有關此變化及其影響的描述。

商譽

商譽代表對企業收購成本超過所收購淨資產公允價值的部分。商譽不計提攤銷,並作爲財務報表日爲11月30日進行年度減值測試,或在事實和情況表明更有可能比不可能時更頻繁地進行。我們在做出這一判斷時既使用定性分析也使用定量分析。公司確定用於商譽減值測試目的的兩個報告單位爲比特幣挖礦和工程,這與內部管理報告和管理對運營的監督一致。我們的分析需要重大假設和判斷,包括關於未來經濟狀況、營收增長和運營利潤率等因素的假設。定性分析中考慮的事件或情況變化的示例,其中許多是主觀的,包括:我們行業或整體經濟趨勢出現重大負面趨勢,我們使用收購資產方式發生重大變化,我們的業務策略發生重大變化,資產市值出現重大下降,法規或可能影響資產價值的行業出現重大變化,以及部門變化。如果更有可能比不可能報告單位的公允價值低於其賬面價值,公司將執行定量測試,通過比較報告單位的公允價值和賬面價值來識別和測定商譽減值損失的金額。如果賬面價值超過公允價值,則認爲報告單位的商譽已受損,多出部分將作爲商譽減值損失確認。

營業收入確認

公司通過與礦池運營商簽訂協議參與數字資產挖礦池,提供哈希計算服務給礦池。目前,公司僅參與完全支付-按份分享挖礦池。公司決定在協議下何時提供哈希計算服務,並且只有在公司向礦池運營商提供哈希計算服務時,公司的可強制要求獲得補償的權利才開始,並在此期間內持續。公司僅與提供哈希計算服務相關,和公司提供哈希計算服務給礦池運營商是隨着時間的推移產生的。這類協議可以由公司或礦池運營商在任何時候自由終止,雙方無需承擔任何處罰。向礦池運營商提供哈希計算服務是公司日常業務的產出,並且是與礦池運營商的協議中唯一的履約責任。

收到的交易代價(如果有的話)是比特幣形式的非現金代價。由於代價形式(比特幣市場價格的變動)而導致的非現金代價公允價值變動,在合同簽訂後不包含在交易價格和營業收入中。 某些礦池運營商收取費用以支付維護礦池的成本。這些費用將從我們可能獲得的金額中扣除,並視爲收到的代價減少。費用波動,歷史上的平均水平不超過 約爲2%。 所獲得的獎勵。 根據協議,雙方在結算後約三十五天無法爭議結算條款。

8

目錄

Riot 平台有限公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

作爲提供哈希計算服務的交換,公司有權根據合同公式獲得比特幣的全額按股付款(「FPPS」),該公式主要計算提供給礦池的哈希率佔網絡總哈希率的百分比以及其他輸入。

即使礦池運營商未能成功放置區塊,公司也有權獲得對價。比特幣網絡區塊補貼基於預計在每天 0:00:00 UTC 開始的24小時內(即 「測量期」)在整個比特幣網絡上產生的區塊補貼總額,而網絡交易費用則基於在測量期內在整個區塊鏈網絡上實際產生的交易費用和區塊獎勵的總額。

公司還有權從礦池運營商那裏獲得比特幣獎勵和交易費的一小部分,該份額根據公司向礦池提供的哈希率佔基於當前網絡難度的預期比特幣網絡總哈希率的百分比確定。即使礦池未成功放置區塊,公司也有權在每個測量週期結束時獲得相應的對價份額。

出於會計目的,公司與礦池運營商之間的協議有效期少於24小時,這是由於協議在每個測量期開始時會不斷續訂。但是,協議的持續續訂並不代表需要單獨履行義務的實質性權利,因爲每次續訂後的FPPS公式保持不變。

考慮因素都是可變的。收入在承包服務的控制權移交給礦池運營商的同一天確認,也就是合同生效的同一天。由於累計收入很可能不會發生重大逆轉,而且我們能夠根據合同公式計算支出,因此收入是根據每個衡量週期開始時使用公司主要市場確定的比特幣現貨價格進行估算和確認的,公司認爲該價格爲合約生效之日世界標準時間 0:00:00。非現金對價在協議開始時按公允價值計量。加密資產對價的公允價值是使用每個測量週期開始時在單一比特幣水平(一比特幣)的每個主要市場的報價來確定的。

這些交易中沒有重要的融資部分,因爲履約義務和交易結算是每天進行的。

可報告區段的變化

此前,該公司經營於 可報告的業務領域:比特幣採礦、數據中心託管和工程。從2024年1月1日起,該公司的應報告細分市場發生了變化,以反映其傳統數據中心託管業務的終止,比特幣採礦與工程業務是該公司的子公司 其餘應報告的業務板塊。參見注釋 19。 細分信息 了解更多信息。

最近發佈的會計公告

公司不斷評估新的會計公告,以確定其適用性。當確定新的會計公告會影響公司的財務報告時,公司將進行研究,以確定其簡明合併財務報表變更的後果,並確保採取適當的控制措施來確定公司的簡明合併財務報表正確反映了變動。

2023 年 12 月,財務會計準則委員會(「FASB」)發佈了 ASU 第 2023-09 號公告, 所得稅(主題 740):所得稅披露的改進 (「亞利桑那州立大學 2023-09」)。亞利桑那州立大學 2023-09 通過要求披露符合量化閾值的某些特定類別和其他對賬項目,擴大了稅率對賬的現有所得稅披露範圍,並通過要求某些司法管轄區進行分類來擴大所得稅的披露。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效;允許提前採用。該公司正在評估更新後的指南將對其披露產生的影響。

2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-08, 無形資產-商譽及其他-加密資產(副主題 350-60):加密資產的會計和披露 (「亞利桑那州立大學 2023-08」), 它爲滿足某些條件的加密資產製定了會計指導

9

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

標準。比特幣符合這些標準。修訂要求符合標準的加密資產以公允價值計量,並在每個報告期內確認淨利潤中的變動。在採納時,對採納年度報告期初留存收益的期初餘額進行了累積效應調整。ASU 2023-08自2024年12月15日後開始的財政年度起生效,包括這些財政年度內的中期時段,允許提前採納。公司選擇在2023年12月31日結束的年度提前採納ASU 2023-08,生效日期爲2023年1月1日。由於採納,公司對其 累積赤字 約$的餘額進行了累積效應調整。6.0 截至2023年1月1日,由於以公允價值確認截至2023年1月1日持有的比特幣,公司的現金和現金等價物淨額爲百萬。

2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,部門報告(主題280):改進可報告部門披露(「ASU 2023-07」),要求披露定期提供給首席運營決策者(「CODM」)幷包含在每個報告的部門利潤或虧損措施中的重要部門支出。該標準還要求披露首席運營決策者身份的職稱和職位,以及首席運營決策者如何使用報告的部門利潤或虧損措施來評估部門績效並決定如何分配資源的說明。此外,ASU 2023-07要求提供所有部門披露的年度和中期基礎。ASU 2023-07於2023年12月15日後的財年開始生效,並在2024年12月15日後的財年和中期內適用。允許提前採用,並且必須以回溯方式應用修正案。我們目前正在評估該標準對我們的財務報表披露的影響。 (「ASU 2023-07」)。ASU 2023-07旨在通過要求定期披露向首席運營決策者(「CODM」)提供的重要分部費用披露,披露CODM的職務和職位以及解釋CODM如何在評估分部績效和資源分配過程中使用報告的分部利潤和損失措施來增強可報告的分部披露。ASU 2023-07對公司的適用期爲2023年12月31日後開始的年度。公司正在最終評估更新指導對其披露的影響。

備註3. 收購

於2024年7月23日,公司收購了 100% Block Mining, Inc.(「Block Mining」)的股權利益約%,Block Mining是一家總部位於肯塔基州的垂直一體化比特幣挖礦公司,總代價約美元。 $113.6 百萬美元,其中包括 $13.5 現金1000萬美元(調整後的淨營運資本和其他項目,不包括對1000萬美元債務的償還),從公司現有現金中 $5.0 百萬美元,作爲一項單獨於收購之外的交易進行覈算,來自公司現有現金 7.2 百萬股Riot普通股,約價值 $74.0 百萬美元的估計公允價值的待支付應計購買價格,支付給賣方 $26.1 百萬美元。根據待支付應計購買價格,如果截至2025年12月31日達到特定里程碑,賣方有機會獲得額外的百萬美元潛在達標獎勵 $32.5

Block Mining的收購立即提升了Riot的哈希率,擴大了Riot的地理市場範圍,並使其暴露於德克薩斯州電力可靠性委員會(ERCOT)之外的其他能源市場包括位於中部獨立系統運營商(「MISO」)地區的帕杜卡電力系統、田納西河谷管理局(TVA)和大河谷電力公司。 礦業集團是一個縱向整合的比特幣礦工,包括 兩個 運營場地,均位於肯塔基州,擁有現有的比特幣挖礦能力,並具有擴展潛力。此外,礦業集團在肯塔基州還擁有一個獨立的原始場地擴建機會,毗鄰現有變電站,爲進一步擴張提供機會。 礦業集團是一家資本高效的 比特幣挖礦設施的開發商和運營商,擁有經驗豐富的管理團隊,將增強Riot執行其縱向整合戰略的能力。

此收購被視爲採用了財務會計收購方法收購業務,該方法要求在收購日期按各自公允價值確認已獲得的資產和承擔的負債。 截至2024年9月30日,公司已完成了對購買考慮的初步分配。 因此,購買價格分配給已獲得的資產和承擔的負債基於臨時估計,並受持續管理分析的影響,藉助第三方估值顧問的幫助。 公司預計儘快但不遲於收購日起一年內完成這些資產和負債的估值以及考慮轉讓。 對已獲得的資產和承擔的負債的初步公允價值估計的任何變更將記錄爲對這些資產和負債的調整,剩餘金額將分配給商譽。

10

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

以下表格顯示了購買考慮的分配情況:

現金及現金等價物

$

6,295

應收賬款

362

預付費用和其他流動資產

2,979

固定資產

20,165

使用權資產

3,733

應付賬款

(1,471)

應計費用

(833)

經營租賃負債

(3,733)

債務

(10,678)

已獲取的可識別資產和負債總額

16,819

商譽

96,763

總採購代價

$

113,582

由於資產和負債的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、預付費用、其他流動資產、應付賬款和應計費用的公允價值被確定爲賬面價值。已收回的交易應收款的公允價值被確定爲收盤日期賬面價值的淨實現金額。 $0.4股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下:

根據成本法估計,物業和設備的公允價值是通過應用成本法來確定的,其中使用替換成本作爲公允價值的指標。成本法的假設包括新的替換成本和物理退化因素,包括剩餘壽命和有效年齡。新的替換成本基於每兆哈希的價格,與公司購買新的比特幣礦工的價格一致,並且有效年齡爲三年,與公司當前對比特幣礦工估計壽命的一致。

使用權資產和經營租賃負債包括在Kentucky州Calvert City市一家數據中心的經營租賃。該租賃協議的年度付款約爲 $1.4百萬美元,剩餘租賃期約爲3.0年,截至收購。

假設債務由 $5.0 百萬美元的一筆抵押貸款和 $5.7 百萬美元的一筆應付票據組成。抵押貸款在收購日期已償清。應付票據年利率爲 8.81%%,將於2035年12月到期,從2024年12月31日開始,每年償還本金和應計利息。收購時債務的公允價值爲 $5.7 由於利率與公司預期爲類似債務工具償還而確定的百萬美元等於其賬面價值。

商譽應歸因於區塊挖掘的經驗豐富人員組合和預計從Riot和區塊挖掘的合併運營中實現的協同效應。預計不會扣除商譽,並將商譽分配給我們的比特幣挖礦可報告部門。

自收購之日起,區塊挖掘的營運結果已在公司的合併經營報表中包含。截至2024年9月30日,公司已確認百萬美元與這一收購相關的費用,這些費用在發生時已計入費用。 $3.1與此收購相關的收購成本達百萬美元已在發生時支出。

下面的未經審計的擬式財務信息總結了Riot和Block Mining, Inc.的業務合併結果,假設這兩家公司自2023年1月1日合併。這些未經審計的擬式信息不反映可能由收購產生的成本或協同效應,並排除截至2024年9月30日結束的九個月內支出的百萬美元的收購相關費用。此未經審計的擬式信息僅供參考,並不一定反映合併公司未來運營結果。 $3.1此信息僅供參考,不一定能預示公司未來的財務狀況,經營績效或流動性。 此信息不應用作公司未來財務狀況,經營績效或流動性的預測措施。

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

營業收入

$

87,365

$

58,126

$

254,303

$

222,944

$

(157,166)

$

(80,967)

$

(28,411)

$

(90,382)

11

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

注意4. 與客戶的合同收入

分解的營業收入

報告的分部營業收入分項披露詳見附註19。 分段信息.

合同餘額

合同資產與未完成工程合同相關。截至2024年9月30日和2023年12月31日,合同資產爲$15.4萬美元和15.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

合同負債主要與來自傳統idc概念託管客戶的預付款和考慮事項以及未完成工程合同相關。下表顯示了合同負債和遞延營業收入的變動情況:

    

截至九個月的結束日期

2024年9月30日

期初餘額

$

22,332

確認的收入

 

(13,640)

合同負債的增加和其他變動

16,788

期末餘額

$

25,480

截至2024年9月30日的九個月,其餘的百萬美元。5.5 合同負債和遞延營業收款的期初餘額已被確認爲營業收入。

剩餘履行義務

以下表格展示了公司剩餘履約義務的預估未來確認,這些履約義務代表了待執行工作的當前合同的交易價格。

其餘的

2024

    

2025

    

2026

    

2027

2028

    

此後

    

總費用

傳統的idc概念託管合同

 

$

647

 

$

2,362

 

$

2,362

 

$

2,362

$

2,362

 

$

6,168

 

$

16,263

工程

 

510

 

8,296

 

 

 

 

8,806

其他

23

97

97

97

97

411

合同負債總額

$

1,180

$

10,755

$

2,459

$

2,459

$

2,459

$

6,168

$

25,480

12

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

附註5. 比特幣

以下表格提供了關於公司比特幣持有情況的信息:

    

數量

    

金額

2024年1月1日的餘額

7,362

$

311,178

從挖掘比特幣中確認的營業收入

3,312

194,651

比特幣應收款項變化

6

(93)

比特幣銷售收入

(212)

(9,518)

比特幣交換員工報酬

(41)

(2,099)

比特幣公允價值變動

166,231

2024年9月30日的餘額

10,427

$

660,350

2024年9月30日比特幣的賬面價值 (a)

$

390,531

2024年9月30日結束的三個月內,比特幣的銷售或交易實現收益 (b)

$

304

2024年9月30日結束的九個月內,比特幣的銷售或交易實現收益 (b)

$

7,661

截至2024年9月30日三個月結束時,比特幣挖礦的營業收入確認

$

67,491

截至2024年9月30日三個月結束時比特幣公平價值變動

$

8,554

2023年1月1日餘額

6,974

$

115,415

從挖掘比特幣中確認的營業收入

4,996

128,987

比特幣銷售收入

(4,615)

(118,833)

比特幣交換用於員工薪酬

(28)

(696)

比特幣公允價值變動

72,733

截至2023年9月30日的餘額

7,327

$

197,606

2023年9月30日比特幣的賬面價值 (a)

$

165,353

2023年9月30日結束的三個月內,比特幣的出售或交易獲得的已實現收益 (b)

$

13,495

在2023年9月30日結束的九個月內,比特幣的出售或交易實現收益 (b)

$

47,171

在2023年9月30日結束的三個月內,從挖掘比特幣中認可的營業收入

$

31,222

2023年9月30日結束的三個月比特幣公允價值變動

$

(25,261)

a)比特幣的賬面價值等於所有比特幣在2023年1月1日ASU 2023-08採納時持有的所有比特幣後減值價值,對於ASU 2023-08採納後生成的比特幣,按照營業收入確認目的確定的比特幣的初始價值。

b)比特幣按照先進先出(FIFO)基礎出售。在所有報告期內,通過出售比特幣和將比特幣交換爲員工報酬而獲得的收益均已確認,幷包括在交易所的利潤中 比特幣公允價值變動 在簡明合併利潤表上。

所有比特幣的新增來自公司比特幣挖礦業務生成的比特幣(請參見附註4) 與客戶簽訂合同的營業收入所有比特幣的處理均是通過在開放市場上出售以資助公司運營和爲特定員工提供補償。

13

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

注6.投資

股權法下的投資 - 有市場交易的證券

截至2024年9月30日的九個月內,公司收購了約 90.1 在開放市場上以約$購買了Bitfarms Ltd.(「Bitfarms」)的普通股。203.8 截至2024年9月30日,公司對Bitfarms的投資約爲萬$。 19.9截至2024年9月,公司對Bitfarms所有流通普通股的比例約爲%。

2024年9月,公司與Bitfarms達成和解協議,根據協議,公司打算持續評估其對Bitfarms的投資,並根據和解協議的條款,根據各種因素,包括但不限於公司、Bitfarms和/或Bitfarms董事會以及Bitfarms顧問間關於Bitfarms財務狀況和戰略方向、整體市場情況、公司可獲得的其他投資機會以及Bitfarms證券的價格等因素,根據市場情況確定情況,公司可能(i)通過包括買賣Bitfarms證券在內的交易方式增加或減少其持有Bitfarms的倉位,包括通過在市場上或其他方式以Bitfarms證券的價值爲基礎或與之相關的其他權益、債務、票據、其他證券或衍生工具等進行交易,(ii)進行增加或對其投資的經濟敞口進行對沖而不影響其對Bitfarms普通股的受益所有權或(iii)考慮或提出其他行動,包括提交對Bitfarms的收購提議。

2024年9月23日,Bitfarms任命了一位獨立董事加入其董事會,該董事由公司提名並得到支持。因此,爲了會計目的,公司確定已獲得行使對其投資產生重大影響的能力。因此,公司開始按權益法對其投資進行會計處理並選擇按公允價值會計。不存在公司內部交易,因此也沒有公司內部利潤或損失。未實現的收益和損失在 其他費用收益 在綜合損益表上。公司對Bitfarms的投資的公允價值衡量是基於活躍市場中的報價價格,並以每個期間結束時報告的收盤價值計價,因此代表公平值層次上的1級衡量。

以下表格提供了有關權益法投資 - 可交易證券(「可交易證券」)的信息。

投資, 成本計量

$

203,754

未實現損失

(13,620)

2024年9月30日的公允價值

$

190,134

截至2024年9月30日止三個月,可交易證券的未實現虧損爲 $38.1百萬美元。

可轉換債券

截至2023年12月31日的年度,公司以面值$投資了4.5 百萬美元可轉換票據。可轉換票據有一 三年 期限並以 12%的年利率賺取利息,可以以現金或實物形式支付,並在可轉換票據的發行者處於最終 三年

可轉換票據的公允價值計量基於市場上不可觀察的重要輸入,因此在公允價值層次結構上代表Level 3的計量。在2024年9月30日評估可轉換票據公允價值時,主要包括用於估計公允價值的重要假設,主要是折現率爲 12.7%,反映了發行日期的點差溢價與剩餘到期時間的選擇收益率。

14

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

以下表格顯示關於可轉換票據的信息:

2023年12月31日公允價值

 

$

4,709

應計利息

 

 

417

攤銷成本基礎

 

 

5,126

未實現的持有收益(損失)計入累積其他綜合收益

39

2024年9月30日的公允價值

 

$

5,165

截至2024年9月30日的三個月內,其他綜合收益中的未實現持有收益爲 $0.2 百萬。 截至2023年9月30日的三個月和九個月內,其他綜合收益中確認了未實現持有收益或虧損。

註記 7. 產業和設備

以下表格展示了公司的產業和設備:

    

2021年9月30日

運營租賃負債:

    

2024

    

2023

建築物和建築物改善

$

650,139

$

348,865

土地權利和土地改良

 

10,904

 

10,320

礦工和挖掘設備

 

853,258

 

496,230

機械和設備設施

43,180

39,144

辦公室和計算機設備

 

2,765

 

2,108

施工進度

 

84,234

 

166,970

財產和設備的總成本

 

1,644,480

 

1,063,637

減少已計提折舊額

 

(471,205)

 

(359,443)

資產和設備,淨值

$

1,173,275

$

704,194

公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備,並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。在2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月內,公司的財產和設備並未發生任何減值損失。

在2024年和2023年截至9月30日的三個月內,與財產和設備相關的折舊費用分別總計$58.5萬美元和63.1 分別爲$,和$百萬125.3萬美元和185.7 百萬,分別是從2024年和2023年截至9月30日的九個月。

礦工和挖掘設備

截至2024年9月30日,公司已在其Rockdale,Corsicana和Kentucky設施的比特幣挖礦運營中部署了礦工。截至2023年12月31日,公司僅在Rockdale設施的比特幣挖礦運營中部署了礦工。

During 2023, the Company entered into a long-term master purchase and sales agreement, dated as of June 23, 2023, as amended, (the 「Master Agreement」) to acquire miners from MicroBt Electronics Technology Co., LTD, through its manufacturing affiliate, SuperAcme Technology (Hong Kong) Limited (collectively 「MicroBT」). In 2023, we executed purchase orders with MicroBt to acquire U.S.-manufactured miners with a total hash rate of 25.6 Exahash per second (「EH/s」), for a total purchase price of approximately $453.4 million, subject to downward adjustment, as provided under the Master Agreement. Delivery of these miners to the Corsicana Facility, for deployment in immersion cooling systems, began in 2023, and all miners under these purchase orders are expected to be received by the end of 2024. The Master Agreement also provides the Company with an option to purchase additional miners with a total hash rate of approximately 75.0 EH/s, on the same terms as the initial order.

During the nine months ended September 30, 2024, the Company entered into an additional purchase order with MicroBt under the Master Agreement to acquire 31,500 總哈希率爲空冷礦機 5.9 EH/s,總購買價格約爲$96.7 百萬美元。此購買訂單是在主協議下現有購買選項之外。這些礦機的交付發生在截至2024年9月30日的九個月內。

15

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

自2024年1月1日起,由於有關比特幣礦工壽命的新信息,公司確定其比特幣礦工的預計壽命將從 發生三年在做出這一決定時,公司考慮到了礦機超過兩年的保持在役經驗,以及其對基於浸入式挖掘的增加使用,公司預計,由於改進了散熱和減少暴露於顆粒物,與傳統的空氣冷卻挖掘相比,這將延長礦機的使用壽命。截至2024年9月30日三個月結束,這一估計變更的影響是減少了折舊費用,淨損失減少了約$21.0 百萬美元,基本和稀釋每股虧損減少了$0.07。截至2024年9月30日爲止的九個月結束,這一估計變更的影響是減少了折舊費用,並約增加了淨利潤$69.4 百萬美元,基本和稀釋每股盈利增加了$0.26.

災害相關費用(收入),淨額

。2022年12月,Rockdale設施在德克薩斯州遭受嚴重冬季風暴破壞。截至2024年9月30日,公司估計總損失爲$10.3 百萬美元已支出。2024年9月30日結束的九個月內,公司收到了淨保險賠款 $2.5 百萬元,並且還有2023年12月31日結束的年度內收到的 $7.5 百萬元賠款。確定可以收到時確認收款。2023年9月30日結束的九個月內,確認了 $1.5 百萬元與傷亡有關的費用。 數量在2024年或2023年9月30日結束的三個月內確認。

施工進度

2022年,公司開始開發Corsicana設施以擴展其比特幣挖掘能力,265位於德克薩斯州納瓦羅縣的一塊佔地英畝的場地,靠近納瓦羅交換機。

科西卡納設施開發的初始階段涉及建造浸沒式比特幣挖礦基礎設施,包括一個高壓電力變電站和供應設施的電力和水傳輸設施,以向該設施供電和供水。該開發項目的初始階段於2024年4月開始運營,並於2024年9月30日,即變電站通電之後投入使用。截至2024年9月30日,科西卡納部署了三座運營建築,即A1、A2和B1樓,以及一座正在施工中的第四座建築,B2樓。B2樓的開發工作按進度繼續進行,並預計將於2024年第四季度完成。

截至2023年12月31日年度結束,公司簽訂了一份購買協議,用於在科西卡納設施開發的比特幣挖礦數據中心設施中使用浸沒式冷卻系統。這些浸沒式冷卻系統的交付和安裝在2024年9月30日年度前九個月內完成,隨着系統的安裝,礦工的安裝和運營逐漸開始。購買協議還爲公司提供了一項選擇,即可按同一條款從同一製造商購買額外的浸沒式冷卻系統,截至2025年12月31日。

截至2024年9月30日年度結束的九個月內,公司簽訂了第二份購買協議,以收購來自不同製造商的浸沒式冷卻系統,用於科西卡納設施的比特幣挖礦數據中心設施。這些浸沒式冷卻系統的交付在2024年第三季度完成。

截至2024年9月30日,公司已發生了約$ 的總成本,用於科西卡納設施的開發(不包括礦工),其中$ 百萬用於購買用於設施開發的土地。377.6百萬10.1百萬用於購買用於設施開發的土地。

16

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

8號筆記本 資產

以下表格顯示了公司截至2024年9月30日的有限壽命無形資產:

    

加權授予日期公允價值的平均數

毛利

累積的

賬面淨值

平均壽命

    

賬面價值

    

攤銷

    

價值

    

(年)

客戶合同

$

6,300

$

(1,757)

$

4,543

 

10

商標

 

5,000

 

(1,417)

 

3,583

 

10

UL認證

 

2,700

 

(638)

 

2,062

 

12

專利

 

10,060

 

(8,917)

 

1,143

 

各種各樣

2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月的攤銷費用爲$

$

24,060

$

(12,729)

$

11,331

以下表格展示了截至2023年12月31日的公司有限壽命無形資產:

    

加權授予日期公允價值的平均數

毛利

    

累積的

    

賬面淨值

平均壽命

    

賬面價值

    

攤銷

    

價值

    

(年)

客戶合同

$

6,300

$

(1,292)

$

5,008

 

10

商標

 

5,000

 

(1,042)

 

3,958

 

10

UL認證

 

2,700

 

(469)

 

2,231

 

12

專利

 

10,060

 

(5,560)

 

4,500

 

各種各樣

2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月的攤銷費用爲$

$

24,060

$

(8,363)

$

15,697

截至2024年9月30日和2023年,有限壽命無形資產的攤銷費用爲$1.5萬美元和1.5 分別爲$,和$百萬4.4萬美元和4.4 截至2024年9月30日和2023年的九個月合計爲百萬。

以下表格顯示了截至2024年9月30日公司有限可續用無形資產的預估未來攤銷情況:

2024年餘下的時間

$

1,457

2025

 

1,355

2026

 

1,355

2027

 

1,355

2028

 

1,355

此後

 

4,455

總費用

$

11,331

公司在2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月內未發現有限壽命無形資產的任何減值。

附註9. 電力供應協議

Rockdale設施

電力購買協議

2020年5月,公司子公司Whinstone US,Inc.(「Whinstone」)簽署了一項長期購電協議(「PPA」),向Rockdale Facility通過附近的Sandow 交換機-雲計算提供固定價格的電力。根據PPA,公司已同意收購總計 345 兆瓦(「MW」)的長期固定價格電力,分多個塊,如下: 130 2020年5月起至2030年4月30日合同的兆瓦; 65 2022年3月起至2030年4月30日合同的兆瓦;以及 150 2022年11月起至2027年10月31日合同的兆瓦。此外,PPA還允許按需以市場價格購買額外的電力。

17

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

根據購電協議,公司還可以選擇不使用長期的固定電價電力來經營業務,而是選擇根據電力現貨市場價格出售該電力,以換取未來電力成本抵扣額,從而使公司受益。公司的電力策略結合了參與需求響應服務計劃,參與ERCOT的四個同時峯值(「4CP」)計劃,以及出售電力,以最有效地管理運營成本。

2024年和2023年9月30日結束的三個月內,公司出售電力以換取未來電力成本抵扣額,金額約爲$12.4萬美元和49.6 分別爲5000萬美元和約$6000萬美元31.4萬美元和66.1 分別爲2024年和2023年9個月截至9月30日的5000萬美元和約$6000萬美元。這些金額記錄在 停電抵扣積分 基本報表的經營活動簡表中。

公司確定功率購買協議符合衍生品的定義,因爲它允許進行淨結算。然而,由於公司有能力在協議範圍之外出售電力,而不是進行實際交割,因此,公司確定實際交割在合同整體期間內不太可能發生,因此公司認爲正常購買和正常銷售範圍例外不適用於功率購買協議。因此,購買功率協議(一種非對沖衍生合同)按照衍生工具進行覈算,並每個報告期記錄其估計公允價值在 衍生工具資產 基本報表的資產負債表中,公允價值變動記錄在 公允價值變動損益(衍生工具) 在簡明綜合損益表上。採購電力協議不被指定爲套期工具。設施協議、需求響應服務計劃和4CP計劃不屬於採購電力協議的一部分,因此不受採購電力協議的處理和估值作爲衍生工具的約束。

由於在估值中使用了重要的不可觀察輸入,包括每塊電力的固定價格,公司的衍生資產的預估公允價值被分類爲公平價值層次結構的第三級。 345 公司衍生資產的估計公允價值被分類爲第三級,因爲在估值中使用了重要不可觀察的輸入,包括採購電力協議中每塊電力的固定價格,折現現金流估算模型,其中包含報價商品交易所現貨和遠期價格以兆瓦時數(「mWh」)計, 並根據採購電力協議的期限通過基差擴展調整負荷區到中心差異,該協議計劃於2030年4月30日到期,以及一個定率。 23.1實際用電量不是公允價值確定中的一個變量輸入,因爲儘管存在具有單獨功率量的多個塊,但採購電力協議中要交付的電力價格和數量是固定的。

折現率反映了合同的性質,因爲它涉及到估計的未來市場價格調整風險和不確定性,電力供應的遠期價格曲線,經紀人/經銷商的報價,以及來自報價市場價格或獨立定價供應商獲得的其他類似數據,無風險回報率,該回報率是根據美國國庫券收益確定的,預計的債務成本,包括穆迪的評級,以及基於全球資本成本服務供應商提供的市場數據的資本成本溢價。折現率包括可觀察的市場輸入,但也包括基於與公司信貸風險相關的定性判斷的不可觀察輸入。

以下表格展示了估值中使用的不可觀察輸入 衍生工具資產:

預計爲2026年8月4日,但如附帶產品補充協議所述的市場紊亂事件發生,則該日期可能會延遲。

重要不可觀察輸入

區間

平均數

2024年9月30日

每兆瓦時的遠期價格

$

31.22

-

$

84.77

$

48.80

2023年12月31日

每兆瓦時的遠期價格

$

26.35

-

$

83.60

$

43.80

電力採購協議的條款要求按照市場電價波動與合同中固定價格之間的差額計算基於按金的抵押品。截至2024年9月30日,公司的基於按金的要求爲 .

公司通過定期回售未使用或經濟不划算的電力來管理Rockdale設施的運營成本,但公司不認爲此類行爲屬於交易活動。

18

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

以下表格顯示了估計公平價值的變化 衍生工具資產:

2023年12月31日的餘額

$

104,218

衍生資產公允價值變動:

 

未來價格曲線變動

38,396

時間流逝和結算造成的變動

(14,998)

衍生資產公允價值總變動

23,398

2024年9月30日的餘額

$

127,616

以下表格展示了截至2024年9月30日的三個月內的衍生資產公平價值變動:衍生資產公平價值變動如下所示: 2024年9月30日結束的三個月內,衍生資產公允價值變動如下:

由於未來價格曲線的變化而產生的變化

$

(8,907)

由於時間推移和結算引起的變化

(15,411)

衍生資產公允價值總變動

$

(24,318)

需求響應服務計劃

與PPA同步,Whinstone簽訂了一份輸電/變電設施延伸的併網協議,以便爲Rockdale Facility提供電力輸送。設施協議下發生的電力成本每15分鐘以ERCOt提供的結算信息確定,並記錄在 收入成本在壓縮合並的利潤表上。截至2024年9月30日的九個月期間,互連的施工已經完成,而根據設施協議的電力成本也不再發生。

ERCOt爲像公司這樣具有能力響應ERCOt的指令或信號來減少或調整用電量的客戶實施了需求響應服務計劃。這些需求響應服務計劃通過幫助維護系統可靠性、增強競爭力和負荷可預測性、減輕價格波動、並通過鼓勵市場需求方爲電網運營商提供更多用電能見度和控制,爲ERCOt市場提供了寶貴的電網穩定性和經濟服務。像公司這樣具有靈活用電負荷的市場參與者可以通過向ERCOt市場提供其電力負荷,或者在ERCOt市場對增加電力需求做出反應時自願減少能源使用,直接參與這些需求響應服務計劃。需求響應服務計劃與PPA同時運行。

在這些需求響應服務計劃下,公司可以通過選擇將其可用電力負荷的一部分指定參與這些項目的方式參與各種被稱爲「輔助服務」的計劃。對於每個需求響應服務計劃,公司根據其報價進入計劃的電力和負載量的每小時費率收到補償。通過輔助服務,公司與其他市場參與者在競爭中出價,向ERCOt出售對公司的電力負荷進行按需控制的能力,這要求在電力進入輔助服務時公司保持通電狀態,並使ERCOt有權指示公司減少進入計劃的電力量。無論公司是否實際被要求減少電力,公司都會收到參與輔助服務的補償。

公司還參與了4CP計劃,該計劃涉及夏季四個月中(6月、7月、8月和9月)最高負載結算間隔,同時,當時電力需求通常在ERCOT電網中達到最高峰。4CP計劃參與者可以在這些時間內自願關閉運營,從而減少ERCOT電網的電力需求。在這些高峰時段減少負載的參與者將在隨後一年的未來電費中獲得用於變速器費用的抵免,從而減少年度整體電力成本。由於參與2023年4CP計劃,公司在其持續運行的2024年度月度電費中的變速器費用大幅減少。4CP計劃具有無限期。

19

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

科西卡納設施

2024年9月30日結束的九個月期間,公司子公司Riot Corsicana,LLC已與洲際交易所的子公司ICE Futures U.S.,Inc.簽訂協議,以便訪問該交易所執行電力期貨合約。公司打算購買協議,金額最多與科西卡納設施所用的電力相同。這些金融工具符合衍生工具的定義,但並未被指定爲套期工具,並將按公允價值確認,任何收益或損失將記錄在淨利潤(損失)中。

公司已簽訂電力期貨合約以管理電價風險,並減少與在其科西卡納設施用於比特幣挖掘業務的購電所產生的現金流動的波動性。

截至2024年9月30日,公司持有以下未來電力合約: 16,640 mWh,總公允價值不到$0.1 百萬美元,在壓縮合並資產負債表中包括 預付費用和其他流動資產 2024年9月30日結束的三個月和九個月內,實現和未實現收益和損失共計不到$0.1 百萬美元。 其他費用收益 在簡明綜合損益表上。

肯塔基設施

2021年4月,公司子公司Block Mining簽訂了一項長期電力購買協議(「肯塔基PPA」),爲肯塔基的一個場地提供電力。根據肯塔基PPA,公司有權(而非義務)在2021年4月中旬之前通過其一個設施獲取高達 60 兆瓦的電力。全包電費包括一個固定費率的部分和另一個每年調整的部分。公司確定肯塔基PPA不符合衍生工具的定義,因爲它不包含任何淨結算條款。

根據肯塔基PPA,公司也可以選擇不使用其長期固定價格電力進行其運營,而是選擇將該電力賣回到MISO電網以換取未來電力費用的信貸,當公司受益時,根據電力的現貨市場價格。公司的電力策略結合參與需求響應服務項目和電力銷售,以試圖最有效地管理運營成本。

註釋10。存入資金

下表顯示公司存入資金的活動:

設備存入資金:

 

  

2023年12月31日的餘額

$

185,294

加法

 

331,176

資產和設備的再分類

 

(405,401)

2024年9月30日的餘額

111,069

安防-半導體按金

 

25,307

開多期存款總額

$

136,376

設備按金

截至2024年9月30日的九個月內,公司存入資金和預付款$257.4向MicroBt購買礦機並存入了$5000萬68.8 用於購買其他資產和設備的$2000萬,主要包括用於Corsicana Facility開發的電子元件和浸沒槽。2024年9月30日止九個月,公司重新分類了向MicroBt支付的$5000萬存款和$3000萬其他存款,以及與設備接收相關的資產裝備。請參見注釋7。347.2 在2024年9月30日止九個月內,公司對MicroBt支付的存款$8000萬和其他存款$7000萬重新分類爲資產及設備。請參見注釋7。58.2 在2024年9月30日止九個月內,公司對MicroBt支付的存款$8000萬和其他存款$7000萬重新分類爲資產及設備。請參見注釋7。資產和設備。

按金

在2023年結束的一年內,公司支付了$3000萬,截至2024年9月30日,這筆款項以存款的形式暫存在,作爲與其安防-半導體相關的按金。23.0在2023年結束的一年內,公司支付了$3000萬,截至2024年9月30日,這筆款項以存款的形式暫存在,作爲與其安防-半導體相關的按金。215MW增加到長期、固定價格的電力,在PPA下獲得保障,總計345MW以固定價格簽訂合同。詳見註釋9。電力購買協議.

20

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

2022年12月31日結束的一年內,公司支付了約$4.7 百萬作爲安防-半導體存入資金,用於Corsicana Facility的開發,其中所有資金在2024年9月30日結束的九個月內已全部退還。

公司其他安防-半導體存入資金總額約爲$2.2 million for its offices and facilities, including $1.8 million associated with its ground lease.

Note 11. Accrued Expenses

應計費用包括以下內容:

    

2021年9月30日

運營租賃負債:

2024

2023

施工進度

$

12,690

$

23,451

與電力相關的成本和匯款

 

10,865

 

11,114

補償

13,742

14,888

保險

 

28

 

7,490

其他

 

8,027

 

5,428

總應計費用

$

45,352

$

62,371

第12條債務

信貸和安防-半導體設施

公司的子公司ESS Metron,LLC(「ESS Metron」)已修訂的信貸和安防-半導體設施協議規定了一筆10.0 一項由$百萬旋轉信貸額度(「旋轉信貸額度」)和$百萬設備引導額度(「設備引導額度」)構成的信貸和安全設施。6.0 一項由$百萬旋轉信貸額度(「旋轉信貸額度」)和$百萬設備引導額度(「設備引導額度」)構成的信貸和安全設施。4.0 一項由$百萬旋轉信貸額度(「旋轉信貸額度」)和$百萬設備引導額度(「設備引導額度」)構成的信貸和安全設施。

旋轉信貸額度於2024年12月31日到期,按月付息,本金到期償還。所有在旋轉信貸額度下借款的金額均享有不低於百分之變量利率的利息,並已由ESS Metron的資產擔保。 4.0 %。截至2024年9月30日,利率爲%。在截至2024年9月30日的九個月內, 8.0有. 借款或者 支付 根據循環信貸額度。截至2024年9月30日和2023年12月31日,循環信貸額度的未償餘額爲$0.

設備指導額度於2024年12月31日到期,並允許公司最多融資 80.0特定設備採購金額的百分之之下。在設備指導額度下借款的所有金額都要支付不低於 4.0的可變利率,並由ESS Metron的資產作爲抵押。截至2024年9月30日,利率爲 8.0%. 在截至2024年9月30日的九個月內 設備指導線下的借款0.5設備指導線下未償還的百萬債務已轉爲固定利率的定期貸款(見下文)。截至2024年9月30日和2023年12月31日,設備指導線上的未償餘額爲 $0和頁面。$0.5 百萬美元,相對而言。

所有借款和設備指導線下的應計利息每六個月轉換爲固定利率的定期貸款,其中借款使用於購買車輛和製造設備(「製造業固定期限貸款」)或 五年 借款除購買車輛和製造設備以外的設備的固定期限貸款。 三年 製造業固定期限貸款 貸款,首次轉換爲指導線貸款的製造業固定期限貸款的利率以轉換之日的五年期國庫券利率加%計息 % 2.5 設備術語 在指導性信貸線貸款首次轉換時,貸款產生固定利率的利息,利率等於三年期國債利率加上 2.5% 作爲轉換基準。所有後續的轉換至製造業-半導體貸款和設備術語貸款將產生利息,利率爲與貸款人的基準利率相等的浮動利率。

截至2024年9月30日的三個月期間,設備指導線下的資產轉換爲 $0.5百萬美元的設備術語貸款,固定利率爲 三年百萬美元的設備術語貸款,固定利率爲 6.6%截至2024年9月30日和2023年12月31日,設備貸款的未償餘額約爲 $0.6$0.3 百萬,分別記錄。

截至2024年9月30日,設備貸款的未償餘額已扣除少於美元的遞延融資成本,爲0.1百萬。該淨流動未償債務餘額爲0.3百萬已記錄在內。短期債務 和淨長期未償債務餘額爲$0.3百萬被確認在內債務-扣除短期部分 在被摘要綜合資產負債表上。

21

目錄

Riot 平台有限公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2024年9月30日,ESS Metron未遵守其信貸和安全融資協議中的息稅折舊攤銷前利潤協議。但是,在2024年10月,因自2024年9月30日起因不合規而發佈了豁免。

循環信貸額度

5000萬美元的信貸額度

2024 年 7 月,公司簽訂了 一年 $50.0 百萬循環信貸額度(「5000萬美元信貸額度」)。公司在5000萬美元的循環信貸額度下借入的循環貸款的年利率爲 1.25% 加上有擔保隔夜融資利率。根據5000萬美元循環信貸額度簽發的信用證有 一年 期限併產生費用 1.25每年未付信用證金額的百分比。信用證要求公司發行的現金抵押品等於 105信用證風險敞口的百分比。

在按照協議要求進入5000萬美元信貸額度的同時,公司爲全部美元提供了資金50.0 百萬美元的信貸額度作爲擔保存入貸款人維持的控制帳戶,用作抵押品。控制帳戶中的餘額包含在 受限制的現金 在簡明合併資產負債表上。可變利息,等於大約 4.6截至2024年9月30日,公司根據控制帳戶中持有的金額賺取的年收入百分比。

在截至2024年9月30日的九個月中,公司發行了美元8.4 根據5000萬美元的信貸額度發放了100萬張信用證。

2,000萬美元的信貸額度

2024 年 8 月,公司簽訂了 兩年 $20.0 百萬循環信貸額度(「2000萬美元信貸額度」)。公司在2000萬美元的循環信貸額度下借入的循環貸款的年利率爲 1.60% 加上有擔保隔夜融資利率。根據2,000萬美元循環信貸額度簽發的信用證有 一年 期限併產生費用 1.5每年未付信用證金額的百分比。信用證要求公司發行的現金抵押品等於 105信用證風險敞口的百分比。

在按照協議要求進入2000萬美元信貸額度的同時,公司爲全部美元提供了資金20.0 百萬美元作爲抵押品存入貸款人維持的控制帳戶,用作抵押品。控制帳戶中的餘額包含在 受限制的現金 在簡明合併資產負債表上。可變利息,等於大約 4.25截至2024年9月30日,公司根據控制帳戶中持有的金額賺取的年收入百分比。

在截至2024年9月30日的九個月中,該公司做到了 不要使用2,000萬美元的信貸額度簽發任何信用證。

應付票據

作爲收購Block Mining的一部分,該公司 獲得了 $5.7 百萬張應付票據,固定利率爲 8.81%。該票據將於2035年12月到期,年度本金和應計利息將從2024年12月31日開始支付。

22

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

以下表格顯示截至2024年9月30日的公司未來應付票據本金支付:

2024年餘下的時間

$

352

2025

 

314

2026

 

343

2027

 

373

2028

 

405

此後

 

3,888

總費用

$

5,675

附註13. 租賃

截至2024年9月30日和2023年12月31日,經營租賃使用權資產分別爲$23.6萬美元和20.4 百萬,經營租賃負債爲$24.8萬美元和21.32024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

下表列出了公司租賃費用的組成部分:

    

截至三個月結束

    

截至九個月的結束日期

    

2021年9月30日

    

2021年9月30日

2024

    

2023

2024

    

2023

營業租賃成本

$

2,262

$

1,014

$

4,431

$

2,973

變量租金成本

 

167

 

55

 

428

 

162

營業租賃費用

$

2,429

$

1,069

$

4,859

$

3,135

下表顯示了額外的租賃信息:

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

2024

2023

2024

2023

經營租賃淨經營現金流出

$

2,328

$

806

$

3,549

$

2,600

使用權資產用於新經營租賃負債交換

$

3,733

$

567

$

5,850

$

1,249

權重平均剩餘租期-運營租賃

 

6.3

 

7.7

 

6.3

 

7.7

經營租賃的加權平均貼現率

 

7.0

%  

 

6.7

%  

 

7.0

%  

 

6.7

%

以下表格顯示了公司截至2024年9月30日的未來最低經營租賃付款:

    

土地租賃

    

辦公室和其他租賃

    

總費用

2024年餘下的時間

$

499

$

1,222

$

1,721

2025

 

2,058

 

3,835

 

5,893

2026

2,119

2,768

4,887

2027

 

2,183

 

1,776

 

3,959

2028

 

2,249

 

1,331

 

3,580

此後

 

7,369

 

6,867

 

14,236

總未折扣租賃付款

 

16,477

 

17,799

 

34,276

減去現值貼現

 

(3,957)

 

(5,478)

 

(9,435)

租賃負債的現值

$

12,520

$

12,321

$

24,841

 

附註14. 股東權益

截至2024年9月30日的九個月內,公司發放或授予了約百萬股普通股給公司的董事會、高管、僱員和顧問,作爲公司在2019年修訂的股權激勵計劃(下稱「2019年股權激勵計劃」)下向上述個人授予的完全授予的受限股票獎勵(「RSA」)或受限股票單位(「RSU」)的等量獎勵。公司扣留了約百萬股股份中的一部分,其公允價值約爲$百萬美元,用於支付與結算這些已授予的RSA和RSU相關的代扣稅款,這符合2019年股權激勵計劃的規定。 4.5 百萬 1.1 百萬11.5 百萬美元,以支付與這些已授予的RSA和RSU結算相關的代扣稅款,這是2019年股權激勵計劃所允許的。

23

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

區塊挖礦公司的收購

截至2024年9月的九個月期間,公司發行了約百萬股普通股,價值約爲 7.2 百萬股普通股,價值約爲$74.0 百萬作爲收購Block Mining的對價(參見注釋3)。 收購).

市場價("ATM")股票發行

2023 ATM認購

2023年8月,公司參與了2023年ATM認購,根據此認購,公司可以發行和賣出高達$750.0 百萬美元的公司普通股股票。

截至2024年9月30日的九個月內,公司收到約$的淨收入。114.93000萬歐元117.3淨額爲百萬美元的募集資金2.4從出售的股票中(減去百萬美元的佣金和費用)8,644,100以每股加權平均公允價值爲美元的普通股股票13.57在其2023年ATm Offering下每股美元 通過出售併發行這些股份,2023年ATm Offering將不再提供或出售額外的普通股

2024年2月ATm Offering

2024年2月,公司進行了2024年2月ATM發行計劃,根據該計劃,公司可以最多賣出$750.0 百萬美元的公司普通股。

在截至2024年9月30日的九個月中,公司獲得了約$462.5一千一百萬美元(1,100,000美元,減$1000美元的返還盡職調查費用)471.9 百萬美元的淨收益,扣除了賣出9.4 百萬美元的佣金和費用)所得的大約$ 40,646,055 百萬美元的共享,以加權平均公允價值$11.61 每股在其2024年2月的ATm發行中。通過出售和發行這些股票,將不會再提供或出售普通股。

2024年8月ATm發售

在2024年8月,公司參與了2024年8月ATm發售,根據該發售,公司可以最多發行並出售$750.0 的股票。

在2024年9月30日結束的九個月內,公司獲得約$的淨收入153.3一千一百萬美元(1,100,000美元,減$1000美元的返還盡職調查費用)157.2 百萬美元的總收益淨額爲$3.9 百萬美元的佣金和費用) 通過賣出 20,823,661 普通股加權平均公允價值爲$每股,在其2024年8月ATm 期權7.55 每股約$爲單位,截至2024年9月30日,大約$592.8 公司普通股在2024年8月ATm 期權下可供出售的數量達到約$百萬股。

2024年10月,公司獲得約$百萬的淨收益62.1 從出售中獲得425,606股由Meteora方持有的股份的收益達到了 million。2023年9月,公司從業務合併、遠期購買協議和PIPE交易中獲得了 百萬美元的收益,扣除交易成本後。公司現金餘額爲 美元。管理層認爲,現有的現金餘額加上未來的資本籌集和產品銷售的現金收入將足以資助至少從未經審計的摘要合併財務報表發佈之日起一年內的運營。然而,無法保證公司將成功實現其戰略計劃,公司的現金餘額和未來的資本籌集是否足以支持其持續運營,或任何額外融資是否會及時或以可接受的條件提供。如果公司無法在需要時籌集足夠的資金,或者發生事件或情況使公司未能實現其戰略計劃,公司可能需要減少某些自由裁量性支出。公司可能無法開發新的或增強的生產方法,或無法爲資本支出提供資金,這可能對公司的財務狀況、業績、現金流和實現其預期業務目標的能力產生重大不利影響。這些事項對公司作爲持續經營企業的能力提出了重大的質疑。未經審計的摘要合併財務報表是在公司將繼續作爲持續經營企業的前提下編制的,不包括反映從這種不確定性出發可能影響資產回收能力和分類或負債金額和分類的調整。 8,106,500 每股以加權平均公允價值$賣出7.81 在2024年8月ATm發行期權下,每股售價爲

附註15. 股份補償

2019年股權激勵計劃授權向公司董事、高管、僱員和顧問授予以公司普通股的RSAs、RSUs或期權形式結算的股票補償獎勵,所有這些獎勵在實現權益後以公司普通股結算。

24

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

以下表格列出了公司按類別劃分的股票報酬支出:

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

基於業績的股票獎勵和單位

$

26,172

$

3,926

$

72,983

$

(12,424)

基於服務的股票獎勵和單位

4,393

9,593

21,719

27,076

股權報酬總額

$

30,565

$

13,519

$

94,702

$

14,652

股份補償費用在基本報表中確定 銷售、一般及行政費用 基本報表的經營活動簡表中。

績效獎勵和單位

根據公司的總股東回報率(「TSR」)與羅素3000指數(「指數TSR」)的表現相比,基於三年績效週期,績效爲基礎的限制性股票和限制性股票單位有資格獲得授予。

下表總結了基於業績的限制性股票單位的活動。

加權平均

授予日期

每股

    

普通股數量

    

公正價值

2024年1月1日的餘額

4,928,526

$

21.71

已行權

18,088,998

$

12.39

34,105

(252,380)

$

23.30

被取消

(3,068,574)

$

13.01

2024年9月30日的餘額

19,696,570

$

13.01

截至2024年9月30日,尚有大約 $183.7 百萬美元的未確認與績效掛鉤的補償成本,預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認,大約爲 2.0年。

下表顯示了績效掛鉤的 RSU 活動摘要:

加權平均

授予日期

每股

    

單位數目

    

公正價值

2024年1月1日的餘額

246,426

$

19.59

已行權

1,522,612

$

11.41

34,105

被取消

2024年9月30日的餘額

1,769,038

$

12.55

截至2024年9月30日,與績效爲基礎的RSU相關的未承認的薪酬成本約爲$15.9 百萬,預計將在剩餘加權平均權益期大約 2.1年。

25

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

服務獎勵和單位

基於服務的RSAs和RSUs在 之一, 兩個三年 服務期間。

以下表格總結了基於服務的RSA的活動。

加權平均

授予日期

每股

    

普通股數量

    

公正價值

2024年1月1日的餘額

4,897,894

$

9.14

已行權

8,132,948

$

10.08

34,105

(4,226,509)

$

7.84

被取消

(6,028,701)

$

12.72

2024年9月30日的餘額

 

2,775,632

$

11.82

截至2024年9月30日,與基於服務的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本約爲$29.6 百萬,預計將在剩餘加權平均獲權期限內確認。 2.4年。

下表顯示了基於服務的 RSUs 活動總結。

加權平均

授予日期

每股

    

單位數目

    

公正價值

2024年1月1日的餘額

155,213

$

19.30

已行權

294,608

$

9.95

34,105

(71,071)

$

17.79

被取消

2024年9月30日的餘額

 

378,750

$

12.31

截至2024年9月30日,與基於服務的RSUs相關的未確認補償成本約爲$4.2 百萬,預計將在約剩餘加權平均權益期內確認。 2.3.

26

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

第16條. 公允價值計量

在重複的基礎上度量的資產和負債的公允價值:

截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司按照循環基礎計量的資產和負債如下所示:

根據2024年9月30日的公允價值衡量

顯著的

報價價格在

不同觀察期間的變化和結算成本調整的影響等其他因素等,也稱爲間接收益率

不可觀察的輸入值

總共攜帶

活躍市場上的

可觀察的輸入

不可觀察到的輸入值

    

數值

    

(一級)

    

(三級)

    

非市場可觀察到的輸入(三級)

比特幣(a)

$

660,350

$

660,350

$

$

股權法下的投資 - 有市場交易的證券(b)

$

190,134

$

190,134

$

$

可轉換債券(b)

$

5,165

$

$

$

5,165

衍生工具資產(c)

$

127,616

$

$

$

127,616

應付票據(d)

$

5,675

$

$

$

5,675

待定對價負債(e)

$

26,674

$

$

$

26,674

公允價值截至2023年12月31日測量

顯著的

報價中

不同觀察期間的變化和結算成本調整的影響等其他因素等,也稱爲間接收益率

不可觀察的輸入值

Total carrying

活躍市場上的

可觀察的輸入

不可觀察到的輸入值

    

數值

    

(一級)

    

(三級)

    

非市場可觀察到的輸入(三級)

比特幣(a)

$

311,178

$

311,178

$

$

可轉換債券(b)

$

4,709

$

$

$

4,709

衍生工具資產(c)

$

104,218

$

$

$

104,218

待定對價負債(e)

$

909

$

$

$

909

(a)請查閱第5條注。 比特幣。
(b)查看註釋 6。 投資.
(c)查看註釋9。 電力購買協議.
(d)查看註釋12。 債務
(e)查看註釋17。 承諾和事後約定.

基本報表中未計入按公允價值計量的資產和負債:

截至2024年9月30日和2023年12月31日,現金及現金等價物、應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產、應付賬款、合同負債和應計費用的公允價值接近其賬面價值,因爲這些工具具有短期性質。

注17。承諾和事項

承諾

礦工和挖掘設備

截至2024年9月30日,公司已支付約$448.5 萬美元的總存款和支付給MicroBt,用於根據附註7中描述的主協議購買礦機。 資產和設備. The remaining commitment of approximately $112.5 million is due in installments through approximately December 2024 based on the estimated miner delivery schedule.

Through September 30, 2024, the Company paid $72.4 million in total deposits and payments for the purchase of immersion cooling systems, as described in Note 7. Property and Equipment. The remaining commitment of approximately $7.7 million is due upon commissioning of the systems, which is expected to occur in the fourth quarter of 2024.

27

目錄

Riot 平台有限公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

偶然考慮

作爲Block Mining收購的一部分,賣方有資格獲得額外收入 $32.5 如果在2025年12月31日之前達到某些里程碑,則潛在收益目標爲百萬美元。該或有對價被確認爲收購日的公允價值 $26.1 百萬,並在《簡明合併資產負債表》中得到確認 或有對價負債,流動部分。 公允價值衡量基於市場上無法觀察到的重要投入,因此代表了公允價值層次結構的三級衡量標準。這些輸入包括管理層對實現里程碑的概率和時機的最佳估計,基於相應時間段的美國國債利率的無風險利率約爲5%,以及根據標準普爾Bb信用評級的投資級高收益債務工具的中位數得出的約1%的信貸利差。該信用評級是根據獨立編制的綜合信用評級分析結果選擇的。

突發事件

法律訴訟

公司和我們的子公司有時會受到與我們的業務和正常業務過程中發生的交易有關的各種索賠、訴訟和政府訴訟的約束。我們無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下,我們會積極爲此類索賠、訴訟和訴訟進行辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟要求損害賠償,包括直接、間接、懲戒性和/或懲罰性賠償,如果裁決,金額可能會很大。我們的保險計劃涵蓋了在正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟。我們維護財產和各種類型的責任保險,以保護自己免受此類索賠。對於我們沒有保險保障,或者有保險且我們維持與此類保險相關的留存額或免賠額的任何事項,我們可能會根據當前可用信息確定此類損失、留存額或免賠額的應計金額。根據會計指導,如果截至財務報表發佈之日資產可能已減值或已產生負債,並且損失金額可以合理估計,則我們在簡明合併資產負債表中記錄解決或結算這些索賠的應計費用。如果截至財務報表發佈之日資產有可能受到減值,那麼我們會披露可能的損失範圍。與此類索賠的辯護相關的費用由我們在發生時記錄在案。在外部法律顧問的協助下,管理層可能會根據此事的最新發展、法院裁決或影響我們對此類事項的辯護的戰略變化不時調整此類應計費用。根據目前的信息,我們認爲不存在任何物質損失(如果有)的合理可能性來自我們個人或總體上受到的任何索賠、訴訟和訴訟。

綠色革命冷卻專利糾紛

2024年3月22日,綠色革命製冷有限公司(「GRC」)在德克薩斯州西區以專利侵權爲由對該公司提起訴訟,該案編號爲 6:24-CV-152。更具體地說,GRC指控第三方向公司提供的浸入式冷卻系統侵犯了GRC的美國專利號9,992,914(「914專利」)和10,123,463號(「463專利」)。在申訴中,GRC要求對所有涉嫌侵犯'914和'463專利(或以強制遠期特許權使用費代替禁令)的產品提供未指明的賠償和禁令。該公司已聘請律師,並正在與其法律顧問和浸入式冷卻系統的第三方提供商合作,對公司進行評估和辯護,使其免受侵權索賠。儘管對GRC索賠的初步調查正在進行中,但該公司目前無法合理預測此類正在進行的訴訟的結果或此類結果的規模。

北方數據營運資金糾紛 

2022年9月7日,該公司向特拉華州財政法院對Northern Data AG(「Northern Data」)提起訴訟(案號C.A. 編號:2022-0792-LWW)對Whinstone的收購價格提出異議,並尋求宣告性救濟和股票購買協議的具體履行。2023年3月31日,雙方提交了一項條款,同意在沒有偏見的情況下駁回所有索賠,並將爭議提交給獨立會計師的最終裁決。該公司投入了大約 $29.5 百萬美元的託管資金有待獨立會計師的最終決定,2023年6月9日,獨立會計師做出了書面的最終裁決,在總共約有爭議的問題上作出了有利於公司的裁決 $27.1 百萬。因此,大約 $27.1 託管金額中有100萬美元已於2023年6月13日從託管中解除並分配給公司,其餘約爲 $2.4 託管資金的百萬美元分配給北方航空

28

目錄

Riot 平台有限公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

數據。結果,公司確認了收購後爭議解決的遞延收益 $26.0 簡明合併資產負債表上有百萬美元。

最終裁決後,Northern Data於2023年6月23日向特拉華州財政法院(「大法官法院」)對該公司提起訴訟(案號:C.A. 第 2023-0650-LWW)號對獨立會計師的書面最終決定提出質疑,並尋求 對購買價格調整程序重新提起訴訟。該公司對Northern Data索賠的法律和事實依據提出質疑,並於2023年7月17日提出駁回申訴的動議,大法官法院於2024年2月13日審理了該動議。大法官法院於2024年5月17日駁回了駁回動議,當時法院告知當事各方,經過集中發現後的簡易判決簡報可能是一項值得的努力。根據雙方目前的時間表,調查仍在進行中,即決判決動議可能會在今年晚些時候提出。 儘管公司打算強烈反對此類投訴,但公司無法準確預測正在進行的訴訟的結果,也無法估計此類結果的規模,或者預測此類訴訟何時會得到解決,因爲它處於早期階段。

傳統託管客戶爭議

 

 

2023 年 5 月 2 日,惠斯通美國公司(「Whinstone」)向 Rhodium 30MW, LLC(「Rhodium 30MW」)、Rhodium JV, LLC(「Rhodium JV」)、Air HPC LLC(「Air HPC」)和喬丹 HPC, LLC(「Jordium HPC」)以及Rhodium 30MW、Rhodium JV, LLC(「Air HPC」)和喬丹 HPC, LLC(「Jordium HPC」)以及Rhodium 30MW、Rhodium JPC,統稱 「被告」),案號爲CV41873 在德克薩斯州米拉姆縣第 20 地方法院(「地方法院」)審理。在2023年5月3日提交的經修訂的請願書中,Whinstone聲稱Rhodium合資企業和Air HPC未能根據現已終止的Whinstone-Rhodium託管協議(「託管協議」)支付某些託管和服務費用,並要求就與被告簽訂的某些託管協議下的權利和義務以及根據任何協議不欠任何Rhodium實體的任何電費積分發表聲明。Whinstone 尋求追回超過美元26百萬,外加合理的律師費用和成本、開支以及判決前和判決後的利息。2023年6月12日,被告作出答覆,並與非當事方Rhodium Encore LLC、Rhodium 2.0 LLC和Rhodium 10mw LLC(統稱爲 「Rhodium 非當事方」,以及被告一起統稱爲 「Rhodium」)以違約爲由提起或有反訴,並開始就涉嫌的無償能源銷售信貸和利潤損失進行強制仲裁。2023年8月14日,Whinstone提交了第二份經修訂的請願書,其中包括一項關於Whinstone與Rhodium各實體之間現已終止的水協議下的權利和義務的聲明。

2023年9月13日,地區法院迫使惠斯通對被告的索賠就惠斯通的異議進行仲裁,並在此類仲裁之前暫停訴訟。

2023年12月11日,Rhodium向美國仲裁協會(「AAA」)提交了仲裁要求,要求賠償並具體履行未指明的合同。Rhodium 於 2024 年 6 月 4 日修改了其要求,以納入更多索賠,並透露其要求賠償至少美元67百萬美元的損失。Whinstone認爲Rhodium的說法沒有任何根據,並將酌情對此類說法提出激烈的異議。Whinstone對AA受理索賠和裁決任何可仲裁問題的管轄權和權力提出異議。在這些異議的前提下,Whinstone於2023年12月29日以違約爲由向AAA提出了反訴,要求追回至少美元20百萬美元的逾期收入分成付款,外加合理的律師費和成本、支出以及判決前和判決後的利息。

在任命了常設仲裁員並開始書面調查後,Rhodium於2024年8月24日和2024年8月29日通過一項現在共同管理的程序申請了破產保護,該程序現在是共同管理的 回覆:Rhodium Encore LLC 等,美國德克薩斯州南區破產法院休斯敦分庭審理的第24-90448(ARP)號案件。其中,Rhodium提出了接受託管協議的動議,法院將從2024年11月12日開始就此事舉行有爭議的聽證會。由於證詞尚未完成,公司目前無法合理預測此類正在進行的訴訟的結果或此類結果的規模。

SBI 加密公司 

 

2023年4月5日,SBI加密有限公司(「SBI」)向美國德克薩斯州西區地方法院提起申訴(案件編號 6:23-cv-252),並隨後對惠斯通提起訴訟,指控其違反合同、欺詐和疏忽保釋索賠,該指控與惠斯通與SBI之間於2021年終止的託管服務協議有關。2023 年 7 月 21 日,Whinstone

29

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

filed a motion to dismiss the amended complaint, which was denied on October 25, 2023. SBI seeks recovery of at least $15.0 million in lost profits and at least $16.0 million for equipment damage, plus reasonable attorneys’ fees and costs, expenses, costs, and pre- and post-judgment interest. Whinstone believes many of the claims are barred or waived, and that all of SBI’s claims substantively lack merit, and Whinstone plans to vigorously contest the same, as appropriate. While a preliminary investigation of the merits of SBI’s claims has commenced and because this litigation is still at this early stage, the Company cannot reasonably estimate the outcome of such ongoing litigation, or the magnitude of such an outcome, at this time.  

 

GMO 

2022年6月13日,GMO Gamecenter USA, Inc.及其母公司GMO Internet Group, Inc.(統稱「GMO」)對Whinstone提起訴訟,指控Whinstone違反了GMO與Whinstone之間的colo服務協議(已終止),要求賠償超過美元150.0百萬,用於補償GMO宣稱從Whinstone那裏欠款的損失利潤和分成付款。此案正在紐約南區美國地方法院審理(案號1:22-cv-05974-JPC) 。Whinstone已回應了GMO的主張,並提出了自己的反訴,聲稱GMO自身違反了colo服務協議,尋求法院判決並要求損失額超過美元25.0. 百萬。2023年10月19日,GMO提交了第四次修正訴狀,聲稱再額外損害496.0. 百萬,用於補償GMO聲稱將通過協議期間收到的未來利潤和未來分成付款的損失,原因是Whinstone據稱於2023年6月29日非法終止了colo服務協議。公司目前無法合理估計此類訴訟的結果,或其結果的大小。

注18.每股盈利

以下表格列出了一些可能具有稀釋效應的證券,它們未計入稀釋每股淨收益(虧損)的計算中,因爲它們的納入會產生反稀釋效果:

    

2024年9月30日

    

2023年9月30日

可購買普通股的權證

 

63,000

 

63,000

未歸屬的RSA

22,472,202

5,540,298

未歸屬的RSU

 

2,147,788

 

總費用

 

24,682,990

 

5,603,298

注意事項 19. 分部信息

公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約,該租約於2023年11月開始,最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約,最初租約期至2024年1月(於2024年1月結束)。此外,該公司還租用其他租期少於十二個月的空間;因此,在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。兩個 可報告分部:比特幣挖礦和工程。可報告分部根據所提供服務的類型確定。沒有將經營分部合併以形成可報告分部。

毛利(損失)是CODm用來評估公司可報告分部績效的指標。分部毛利(損失)定義爲分部營業收入減去分部成本,排除分部間利潤的影響。

在 2024 年之前,公司設有數據中心託管可報告分部,但已終止與其數據中心託管客戶的所有合同。從 2024 年 3 月 31 日結束的三個月起,CODm停止分析數據中心託管業務的績效,公司停止將數據中心託管報告爲單獨的業務分部。公司沒有計劃向新客戶提供數據中心託管服務。在截至 2024 年 9 月 30 日的三個月和九個月內發生的數據中心託管相關的所有剩餘營業收入和成本都包括在內。 營業收入: 其他 和框架。有關詳細信息,請參閱UBS集團報酬報告營業成本: 其他。 已將與數據中心託管相關的上期金額調整爲 營業收入: 其他 和框架。有關詳細信息,請參閱UBS集團報酬報告營業成本: 其他.

除了$96.8 百萬的商譽來自區塊挖掘收購的比特幣挖掘板塊,公司不會將資產分配給報告板塊,因爲其資產是根據整個實體的管理,因此不單獨披露報告運營板塊的總資產。

比特幣挖掘板塊通過比特幣挖掘活動賺取的比特幣產生營業收入。工程板塊通過定製電氣產品的客戶合同產生營業收入。所有板塊 營業收入:其他營業收入 均來自外部客戶。

30

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

在基本財務報表中,所有板塊間交易的營業收入和營業成本已被消除。

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內,除了比特幣挖礦收入是由公司參與礦池而產生的。 單個客戶或相關客戶群體對公司總營業收入貢獻了10%或更多。

以下表格展示了分部營業收入和分部毛利潤(損失):

2024年9月30日結束的三個月

比特幣挖掘

工程

其他

總費用

來自外部客戶的營業收入

$

67,491

$

12,638

$

4,657

$

84,786

分段間收入

3,129

38,531

41,660

業務收入

67,491

15,767

43,188

126,446

Less: Segment cost of revenue

(90,003)

(15,706)

(7,948)

(113,657)

各板塊毛利潤

$

(22,512)

$

61

$

35,240

$

12,789

2023年9月30日結束的三個月

比特幣挖掘

工程

其他

來自外部客戶的營業收入

$

31,222

$

15,536

$

5,133

$

51,891

分段間收入

1,049

29,679

30,728

業務收入

31,222

16,585

34,812

82,619

減少:板塊營業成本

(31,667)

(13,974)

(48,595)

(94,236)

各板塊毛利潤

$

(445)

$

2,611

$

(13,783)

$

(11,617)

2024年9月30日止九個月

比特幣挖掘

工程

其他

總費用

來自外部客戶的營業收入

$

194,651

$

26,940

$

12,509

$

234,100

分段間收入

6,569

116,988

123,557

業務收入

194,651

33,509

129,497

357,657

減:分段營業收入成本

(240,284)

(32,546)

(22,588)

(295,418)

各板塊毛利潤

$

(45,633)

$

963

$

106,909

$

62,239

2023年9月30日止九個月

比特幣挖掘

工程

其他

來自外部客戶的營業收入

$

128,987

$

50,995

$

21,884

$

201,866

分段間收入

7,129

89,359

96,488

業務收入

128,987

58,124

111,243

298,354

減:各板塊營業成本

(93,840)

(51,792)

(139,442)

(285,074)

各板塊毛利潤

$

35,147

$

6,332

$

(28,199)

$

13,280

31

目錄

Riot Platforms, Inc.交易所。

簡明合併財務報表註釋

(未經審計)

下表顯示了各業務板塊毛利潤(虧損)與 稅前淨利潤(虧損)之間的調節情況:

截至9月30日,三個月的結束

截至9月30日的前九個月

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

各板塊毛利潤

$

12,789

$

(11,617)

$

62,239

$

13,280

調節項目:

 

  

 

  

 

  

 

  

消除內部利潤

 

(940)

 

(270)

 

(1,819)

 

(2,277)

收購相關費用

 

(3,079)

 

 

(3,079)

 

銷售、總務和管理費用

 

(66,936)

 

(29,067)

 

(185,777)

 

(61,578)

折舊和攤銷

 

(60,000)

 

(64,569)

 

(129,669)

 

(190,071)

比特幣公允價值變動

8,554

(25,261)

166,231

72,733

公允價值變動損益(衍生工具)

 

(24,318)

 

3,943

 

23,398

 

11,274

停電抵扣積分

12,417

49,601

31,445

66,146

(損失)設備出售/交換的收益

(5,306)

(68)

(5,336)

與傷亡相關的(費用)追償,淨額

 

 

 

2,487

 

(1,526)

利息收入(支出)

 

5,175

 

2,318

 

21,132

 

3,331

股權法投資未實現的收益(損失)-可交易證券

 

(38,082)

 

 

(13,620)

 

其他費用收益

 

90

 

31

 

131

 

96

淨利潤(稅前)

$

(154,330)

$

(80,197)

$

(26,969)

$

(93,928)

32

目錄

項目2.財務狀況與經營結果的管理討論與分析

本管理討論和基本報表分析(以下簡稱"MD&A")應與我們的簡明合併財務報表以及相關附註(以下簡稱"附註")以及本季度報告其他地方包括的其他財務信息一起閱讀,同時還應與我們截至2023年12月31日年度報告中收錄的經審計的合併財務報表結合閱讀。

本MD&A包含管理層對我們未來業務的信念、期望和假設的陳述,除歷史事實陳述外的其他任何陳述均屬於《證券訴訟改革法》(PSLRA)意義下的「前瞻性陳述」,這些陳述依賴於《證券法》第27A條、《交易法》第21E條和PSLRA的安全港規定。這些陳述表達了管理層對未來事件和情況的信念、看法、預測和期望,基於管理層截至本季度報告日期可獲得的信息,受風險和不確定性的影響,我們的實際結果可能會與這些前瞻性陳述中討論的結果存在實質差異。此外,這些前瞻性陳述不應被解釋爲對績效的保證或對特定行動的承諾。您應該閱讀本季度報告中名爲「關於前瞻性陳述的警示性說明」和「風險因素」的部分,討論可能導致實際結果與本MD&A和本季度報告其他地方包括的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在實質不同以及可能不利的因素。

除非另有說明,金額以千美元爲單位,除了:股份、每股和挖礦量;比特幣數量、價格和哈希率;開採一比特幣的成本;以及開採的一比特幣的生產價值。

業務概況

我們是一家垂直一體化的比特幣挖礦公司,主要致力於提升我們的挖礦能力,以支持比特幣區塊鏈。我們的Rockdale設施據信是北美最大的比特幣挖礦設施,按開發能力衡量,目前我們正在評估進一步增加其能力。此外,我們正在開發Corsicana設施,第二個大型比特幣挖礦設施,預計在完成後,將有約1.0千兆瓦(「GW」)的容量可用於我們自己的比特幣挖礦活動。2024年7月23日,我們完成了一筆交易,收購了Block Mining,一個總部位於肯塔基州的垂直一體化比特幣礦工,包括兩個運營站點,都位於肯塔基州,總計60兆瓦的運營能力,有擴展至155兆瓦的潛力。我們計劃擴大Block Mining的兩個站點,目標是到2024年底實現自有挖礦運營的110兆瓦。此外,Block Mining擁有一個綠地擴展機會,毗鄰一處現有變電站,提供發展60兆瓦的機會,並有擴展至150兆瓦的潛力。Block Mining是一個資本高效的比特幣挖礦設施開發商和運營商,將增加我們執行領先的垂直一體化戰略的能力。

我們在一個不斷髮展的環境中運營,這是基於比特幣和加密貨幣普及的。我們策略的一個重要組成部分是在產生最高投資回報的機會之間有效和高效地配置資本。

行業趨勢

比特幣價格在2024年第一季度上漲,原因是有一個新的需求來源,即美國證券交易委員會於2024年1月11日批准開始交易的11個比特幣現貨交易所交易基金(「ETF」)。ETF的推出引發了對ETF的濃厚興趣。其中一個ETF因其推出以來最快突破100億資產管理規模而獲得肯定。作爲一種投資工具,ETF爲投資者提供了通過更傳統的方式獲取比特幣曝光的新途徑,導致ETF總體吸引資金淨流入約185億美元至2024年9月30日。

2023年和2024年期間,比特幣挖礦行業經歷了創紀錄的增長,隨着比特幣價格從2023年初的低谷上漲。不斷上漲的比特幣價格再次爲訪問資本市場以籌措增長資金提供了機會,導致採礦業務規模的空前擴張,並導致網絡上已分配的哈希計算服務規模翻倍,以總哈希率衡量。許多比特幣挖礦公司大量投資於基礎設施,提升和擴展采礦艦隊,提前進行了2024年4月比特幣網絡減半。我們預計在比特幣價格保持上漲或進一步上漲的情況下,挖礦行業的競爭將繼續。

比特幣挖礦行業最近在比特幣網絡上經歷了交易費用的增加,以及對比特幣的整體需求增加。在2023年,比特幣網絡上的各種協議受到了歡迎,並在不同時段暫時導致了交易費用的顯著增加,以支付將某筆比特幣交易添加到區塊鏈中。這些

33

目錄

交易費用具有波動性,但直接支付給礦工,並代表公衆對比特幣交易的興趣。交易費用與比特幣網絡發行的區塊補貼打包在一起,組成礦工解決一個區塊時獲得的總獎勵。

比特幣網絡爲解決一個區塊而發行的比特幣補貼會定期進行遞減的折半。網絡折半是比特幣網絡中的一個預先編程、固定的過程,礦工解決一個區塊後獲得的比特幣補貼大約每四年減半。網絡折半是一種旨在實施比特幣市場中新比特幣發行量遞減的定期時間表,進而導致可預測和受控的通貨膨脹率的過程。網絡折半將繼續按照這一時間表發生,直到現有比特幣數量達到2100萬的極限。歷史上,許多比特幣礦工一直是對比特幣施加賣壓的來源,因爲礦工將產出的比特幣出售以資助運營。每次折半後,比特幣網絡向礦工提供的補貼減少可能導致礦工獲得更少的獎勵,從而可能導致礦工將比特幣供應量減少銷售到市場中。網絡折半發生在2024年4月,將比特幣每個區塊的補貼從6.25減少到3.125。

在折半事件之前,知名比特幣礦工的策略轉變側重於實施垂直整合的業務模式,比特幣礦工擁有並運營自己的設施,而不是從第三方數據中心租用空間。垂直整合提供了對運營結果的額外控制,以及更好地管理諸如電力和一般經費等任何輸入成本。靈活性和管理費用的能力變得越來越重要,因爲比特幣網絡上的競爭增加,比特幣網絡提供的補貼收縮。

網絡難度是比特幣blockchain上礦工解決區塊難題(從而獲得挖礦獎勵)的難度衡量指標,由網絡的總hash率(持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則,在2023年5月12日後60天內(即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票),被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。,用於解決區塊的總計算能力),每隔2,016個區塊進行調整(每隔約十分鐘添加一個新區塊)。因此,隨着更多礦工加入網絡和全球hash率增加,難度會增加。相反,如果礦工離開網絡,hash率下降,則難度會降低。我們觀察到,當比特幣市場價格持續上漲(如2023年全年),新的礦工加入比特幣網絡,增加了網絡hash率,網絡難度因此增加。因此,儘管我們從2023年9月30日到2024年9月30日將我們的hash率增加了約158.7%,但2024年4月的減半和隨後網絡hash率增加帶來的網絡難度增加,在截至2024年9月30日的九個月內,我們挖掘的比特幣數量比2023年同期減少了約33.7%。

因此,隨着比特幣市場價格的上漲,更多礦工和hash率被吸引到比特幣網絡上,網絡難度將繼續增加,這意味着像我們這樣的現有礦工需要增加他們的hash率來維持和提高賺取比特幣挖礦獎勵的機會。爲此,我們不斷尋找新的比特幣挖礦能力,包括通過收購和開發新的比特幣挖礦設施(如Corsicana Facility和我們收購的Block Mining)以及爲其提供電力供應和分配設施,以及其他戰略增長機會。此外,我們採用了新的和改進的技術,以提高我們的挖礦能力和效率,包括我們工業規模採用的浸入式冷卻技術和我們戰略性收購的大量最新、最強大、最高效的礦機。

自2021年以來,公司通過專注於垂直一體化業務模式在行業中處於領先地位。我們繼續專注於通過採取戰略舉措進一步實現我們在當前Rockdale設施、發展Corsicana設施和收購Kentucky設施的業務的長期股東價值。管理層認爲,專注於垂直整合將通過爲比特幣挖礦業務提供增加產能、爲實施專有電力策略提供更多機會,以及利用通過我們工程部門獲得的供應鏈效率,將積極影響我們的每個業務板塊。我們繼續專注於部署我們高效的比特幣挖礦艦隊,規模化運營,同時實現作爲比特幣挖礦設施的業主和運營商帶來的好處。

我們預計比特幣網絡將繼續面臨增加的競爭,2024年將是比特幣挖礦行業整合的時期。此外,鑑於我們相對位置、流動性和缺乏任何重大的長期債務,我們相信我們處於有利位置從這種整合中受益。我們不斷評估可能作爲戰略增長舉措的一部分而決定開展的機會;然而,我們無法保證我們決定開展的任何戰略機會將按照我們預期的進度或預算實現,如果實現的話,我們的業務和財務狀況可能會發生重大變化。

34

目錄

比特幣挖掘

我們擁有和運營北美最大的比特幣挖礦業務之一。在2024年9月30日結束的九個月內,我們繼續在Rockdale設施部署礦工,並持續開展開發活動並開始在Corsicana設施部署礦工,旨在提高未來我們的運營效率和性能,並收購了肯塔基設施。

截至2024年9月30日,我們的比特幣挖礦業務部門總部署的哈希率容量約爲28.2 EH/s,相比之下,截至2023年12月31日爲12.4 EH/s,截至2023年9月30日爲10.9 EH/s,分別增長了127.4%和158.7%。我們預計到2024年底可以達到約34.9 EH/s 的總自挖哈希率容量。

在2024年9月30日結束的九個月內,我們挖掘了3,312枚比特幣,較2023年9月30日結束的九個月內我們挖掘的4,996枚比特幣減少了1,684枚。這一減少主要是由於比特幣網絡難度的增加,自2013年1月以來已經翻了一番,並在2024年4月發生的減半,部分補償了比特幣價格的上漲和我們部署的哈希率的增加。

由於比特幣是一種去中心化的數字貨幣,並不要求比特幣由託管人持有,我們可以選擇自行託管。然而,我們認爲與行業最佳實踐相比,由託管人提供的安全環境更有助於保護與比特幣相關的私鑰。自行託管會增加我們私鑰的風險,並且我們可能無法像有經驗的託管提供商那樣擁有相同水平的保護,以免數字資產遭受潛在的盜竊、丟失或損毀。

根據2023年11月1日起生效的數字資產託管協議,我們與NYDIG Trust Company LLC(「NYDIG」)之間達成的協議(可能會不時修訂、修改或補充,以下簡稱「NYDIG託管協議」),NYDIG作爲享有盛譽的美國第三方數字資產託管機構,將我們的比特幣存放在以我們名義開立的數字資產帳戶的冷存儲錢包中。作爲其託管服務的換取,NYDIG按照我們存放在NYDIG的比特幣按美元日均價值的百分比收取年度費用。我們在此類數字資產帳戶中持有的比特幣不構成美國聯邦或州銀行法律所定義的「存款」,且該數字資產帳戶不受美國聯邦存款保險公司或證券投資者保護公司的保護。我們的比特幣存放在這些冷存儲錢包中,所有錢包均位於美國。 NYDIG託管協議包含某些相互賠償條款,包括NYDIG將賠償我們針對直接來源於NYDIG或NYDIG的提名人的重大過失行爲、重大過失不作爲、惡意或故意不當行爲造成的託管資產損失的直接索賠。

有關NYDIG託管協議的更多信息,請參閱作爲附件10.2包含的NYDIG託管協議的全文,該文件完整描述了NYDIG託管協議的前述內容。

我們還與NYDIG Execution LLC(「NYDIG Execution」)簽訂了數字資產執行協議,根據該協議,NYDIG Execution作爲我們的代理執行或安排比特幣(「訂單」的)交易。 NYDIG Execution 根據以美元計算的淨交易收入收取佣金。對於主要交易,NYDIG Execution 不會向我們收取額外費用。我們通過指定的安全程序將我們的訂單交付給NYDIG Execution,每個訂單都得到NYDIG Execution 的肯定接受。雖然我們的比特幣可能暫時通過 NYDIG Execution的客戶帳戶處理,但NYDIG已承諾我們的資產不會與NYDIG Execution的資產混合在一起。NYDIG Execution 必須將從出售我們的比特幣得到的任何現金存入我們在美國存款機構的銀行帳戶,扣除任何適用的佣金。 NYDIG Execution 不保證我們比特幣的價值,並且不對任何由數字資產網絡導致的任何訂單延遲或未能完成負責。 如果NYDIG Execution 未能(1)執行一個可執行訂單​​並(2)通知我們關於此類失敗,NYDIG Execution只對我們的實際損失承擔責任。

我們與託管商和券商的關係不是排他性的,我們可以隨時自由更改我們的比特幣託管和券商關係。我們持續監控第三方託管商持有的我們的比特幣資產,並對此類託管帳戶擁有無限的審計權利。公司每月對我們的比特幣資產與我們的挖礦池記錄進行對賬調節,我們的獨立核數師每年驗證我們的比特幣資產的位置和數量,作爲我們基本報表和財務報告的年終審計流程的一部分。公司的保險提供商對我們冷存儲中持有的比特幣資產沒有檢查權利。

35

目錄

以下表格顯示了我們的關鍵比特幣挖礦指標:

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

2023

2024

    

2023

散列率,平均運行(EH/s)(1)

Rockdale設施

9.2

5.0

8.5

6.5

科西卡納設施

6.5

4.1

肯塔基設施

1.0

1.0

總哈希率,平均運營

16.7

5.0

11.6

6.5

哈希率,平均部署(EH/s)(1)

Rockdale設施

14.8

10.6

13.3

10.4

科西卡納設施

11.9

6.3

肯塔基設施

1.3

1.2

總算力,平均部署

28.2

10.6

17.9

10.4

開發的電力容量(兆瓦)(2)

Rockdale設施

700

700

700

700

科西卡納設施

300

300

肯塔基設施

60

60

總電力容量

1,060

700

1,060

700

所有板塊電力成本(美分/千瓦時)(3)

Rockdale設施

2.8

(1.6)

3.1

1.7

科西卡納設施

3.8

4.9

肯塔基設施

3.8

3.8

總電力成本

3.1

(1.6)

3.2

1.7

(1)平均部署的哈希率代表我們在整個時期內部署的所有挖礦機器的平均潛在哈希率,而平均運行的哈希率代表我們部署的挖礦機器在整個時期內提供的平均總哈希率。部署哈希率和運行哈希率之間的差異歸因於所有或部分礦工由於電力限制、比特幣礦工或支持基礎設施的維修和維護而停機。部署和運行哈希率之間的差異是確定我們比特幣挖礦操作效率的關鍵衡量標準。

截至2024年9月30日,我們的比特幣挖礦板塊的總部署哈希率約爲28.2 EH/s,而2023年9月30日爲10.9 EH/s。

(2)已開發的電力是我們的設施可用於比特幣挖礦的總電量。

(3)全方位電力成本是我們在整個時期支付的電力價格,減去收到的電力限制。電力在比特幣挖礦中是最重要的邊際投入成本,並對盈利能力有重大貢獻。具有低電力成本的礦工也能在更廣泛的比特幣價格區間內盈利挖礦。

36

目錄

下表顯示了我們開採一比特幣的成本(金額以千爲單位,除了一比特幣價值的金額):

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

2023

2024

    

2023

自我挖礦運營的電力成本

$

41,864

$

22,460

$

96,326

$

65,513

自行挖礦運營的其他直接營收成本(1)(2),不包括比特幣礦機折舊

 

9,608

 

1,989

 

26,970

 

4,482

自營採礦業務的營業成本,不包括比特幣礦機折舊

 

51,472

 

24,449

 

123,296

 

69,995

減少:功率限制授信(3)

 

(12,417)

 

(49,601)

 

(31,445)

 

(66,146)

自主挖礦操作的營業成本,扣除電力限額抵扣金額,不包括比特幣礦工折舊

39,055

(25,152)

91,851

3,849

比特幣礦工折舊(4)

44,303

55,549

93,120

164,457

自挖礦業務的營業成本,扣除電力削減積分,包括比特幣礦工折舊

$

83,358

$

30,397

$

184,971

$

168,306

 

  

 

  

 

  

 

  

比特幣的挖掘數量

 

1,104

1,106

 

3,312

 

4,996

一個挖出的比特幣的生產價值(5)

$

61,133

$

28,228

$

58,771

$

25,818

挖掘一比特幣的成本,不包括比特幣礦機折舊成本

$

35,376

$

(22,741)

$

27,733

$

770

Cost to mine one Bitcoin, excluding Bitcoin miner depreciation, as a % of production value of one Bitcoin mined

 

57.9

%  

(80.6)

%  

 

47.2

%  

 

3.0

%  

挖掘一比特幣的成本,包括比特幣礦機折舊

$

75,506

$

27,484

$

55,849

$

33,688

挖掘一比特幣的成本,包括比特幣礦工折舊,佔挖掘到的一比特幣產值的百分比

123.5

%  

97.4

%  

95.0

%  

130.5

%  

(1)其他直接營業成本包括薪酬、保險、維修、地面租賃租金和相關物業稅。

(2)所有板塊購置礦機的融資成本在所有期間均爲零,因爲礦工是用公司的現金餘額付款的。賣方未提供任何融資,公司也沒有向第三方借款購買礦機。

(3)由於暫停運營參與ERCOT需求響應服務項目,電能削減抵扣是抵消我們的電費賬單的。我們的固定價格電力購買合同使我們能夠有策略地削減挖礦操作,並參與這些項目,大大降低我們的比特幣挖礦成本。這些抵扣在 停電抵扣積分 在我們的簡明綜合收入表中,除了營業成本之外,但顯著降低了我們挖比特幣的總成本。

(4)以下表格顯示了我們所有比特幣礦工未來的折舊費用:

2024年餘下的時間

$

55,905

2025

 

210,016

2026

 

135,270

2027

 

73,311

總費用

$

474,502

(5)計算爲比特幣開採認可的營業收入除以同一時期的比特幣開採數量。

2023年,我們根據總協議書訂立了兩份購買訂單,以約45340萬美元的總購買價格從MicroBt購買新的浸入式礦機,總哈希率爲25.6 EH/s,根據總協議書規定的下調價格調整。這些新礦機主要供應給我們的新Corsicana設施使用,該設施於2024年4月開始運營。這些礦機的交付始於2023年,預計所有礦機將於2024年底前全部交付。總協議書還爲我們提供了四項年度期權,用於購買額外的礦機,購買條件與根據總協議書執行的第二份購買訂單相同或更優,總哈希率爲約75.0 EH/s,假定行使所有四項年度購買期權。

37

目錄

2024年9月30日結束的九個月中,我們根據主協議與MicroBt執行了額外的採購訂單,以獲取新的空氣冷卻礦工,總哈希率爲5.9 EH/s,總購買價格約爲9670萬美元。 這份採購訂單是在主協議下剩餘的四個購買期權之外。這些礦工的交付發生在2024年第三季度,交付後立即開始部署。

2024年9月30日結束的三個月和九個月中,比特幣挖礦收入分別約爲6750萬美元和19470萬美元。

idc概念託管

在2023年,我們決定停止追求新的託管合同,並終止我們的傳統合同,專注於自主挖礦工作。截至2024年9月30日結束的九個月,與Data Center Hosting客戶的所有協議均已終止,我們沒有計劃向新客戶提供數據中心託管服務。截至2024年9月30日結束的三個月和九個月,我們不再將idc概念託管作爲單獨的可報告部門進行報告。

工程

我們的工程業務板塊設計和製造功率分配設備和定製的工程電氣產品,爲我們提供了縱向整合許多用於我們Corsicana設施開發和Rockdale設施擴展的關鍵電氣元件和工程服務的能力,並減少了我們在進行中和未來擴展項目中的執行和交易對手風險。我們工程業務板塊僱用的工程師和其他專業人才還使我們能夠繼續探索優化和開發最佳比特幣挖礦操作的新方法,並在我們的工業規模浸入式冷卻比特幣挖礦硬件的研發中起到了重要作用。

我們的工程業務板塊還提供主要專注於大型商業和政府客戶的電力分配產品設計、製造和安裝服務,併爲跨足數據中心、發電、公用事業、水務、工業和新能源等各行業的廣泛客戶群提供服務。產品根據客戶和行業規格定製。

工程業務收入來自根據固定價格合同銷售根據客戶規格定製的定製產品,其具有一個確定的履行義務。 工程業務收入隨着履行創建或增強無替代用途的資產的過程而逐漸確認,同時我們根據合同規定具有獲得補償的可執行權。

截至2024年9月30日結束的三個月和九個月,工程業務收入分別爲約1260萬美元和2690萬美元。

電力策略

長期電力合同是我們電力策略的基礎。 我們利用我們的345兆瓦 PPA,實現三種方式:

手動限電

當市場上電力價格的提供潛力使我們有可能獲得更多電力限電信用,超過我們沒有限制採礦運營時將獲得的比特幣挖掘收入時,我們將關閉運營並將電力返還給電力公司。 我們根據市場電力價格與我們固定電力價格之間的差額獲得電力信用,這使我們能夠通過在電力最爲緊缺時不從電網汲取電力來最大化比特幣挖掘和支持電網之間的總體盈利能力。

38

目錄

ERCOT輔助服務

我們通過競標方式向ERCOT出售控制我們電力負荷的選擇權。ERCOT以需求響應積分的形式對我們進行補償,無論ERCOT是否要求我們減少功率。

ERCOT的4CP計劃

在夏季需求高峰期我們自願減少運營。參與該計劃讓我們在隨後一年的電費賬單中獲得大幅節省,降低我們的整體電力成本。

以下表格顯示了我們的動力削減積分:

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

手動限電功率積分

$

11,926

$

41,127

$

24,923

$

51,340

需求響應電力信用

491

8,474

6,522

14,806

總的電力削減信用額度

$

12,417

$

49,601

$

31,445

$

66,146

以下圖表展示了引導我們決定減少電力使用或關閉礦山運營的主要決策點,以及何時可能恢復礦山運營:

Graphic

ERCOt電網削減

德克薩斯州公共事業委員會(「PUCT」)、ERCOt和Oncor電力輸電公司(「Oncor」)共同監督我們在德克薩斯州電力供應的監管、行政和配送方面。近年來,隨着比特幣挖礦設施及其能源消耗的監管審查日益加劇,這種做法變得越來越普遍。

作爲電網運營商,ERCOT負責監測和測試市場參與者,包括我們在Rockdale和Corsicana的比特幣挖礦數據中心,以評估它們對電網可靠性的影響。在此過程中,ERCOT可能會發布減載通知,以減少我們德克薩斯州業務的用電量。我們定期接受測試和監控,並根據從Oncor和ERCOT接收到的指示經歷了用電量減載。由於對用電量減載和測試程序的持續時間或範圍存在不確定性,我們目前無法合理估計對我們業務的任何潛在影響。如果我們

39

目錄

如果無法獲得足夠的電力供應,我們可能會被迫減少或關閉業務,這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

全球貨幣物流

全球供應物流已經導致所有渠道的延遲。我們在工程部門的製造和交付進度,以及基礎設施開發進度上也遇到了延遲,這是由於礦工、電力配送設備和建築材料的全球化供應鏈受到限制。截至本季度報告的日期,我們已能夠有效和高效地減輕交付延遲以避免對礦工部署時間表造成實質性影響;但是,我們無法保證將來能夠繼續減輕任何交付延遲。

此外,Corsicana設施的開發需要大量的建築材料、專用電力分配設備和其他元件,這些元件需求量巨大且難以來源。爲了幫助緩解全球供應鏈約束和對這些商品不斷增長的需求,包括可能導致通貨膨脹價格擔憂的情況,我們已經採購了Corsicana工廠第一階段400兆瓦的所有所需元件和材料,並已經採購並持有了下個600兆瓦階段的Corsicana設施開發所需的許多元件和材料,以及現有系統的更換元件和零部件,以幫助縮短對安裝設備可能造成的潛在損壞影響。

我們繼續監控全球供應鏈的發展,並評估其對我們擴張計劃的潛在影響。

暴亂比特幣挖礦結果總結

以下表格提供關於我們自身比特幣挖礦活動的額外信息,包括比特幣生產和挖出的比特幣銷售情況:

數量

金額

2024年1月1日的餘額

 

7,362

$

311,178

從挖掘比特幣中確認的營業收入

 

3,312

 

194,651

比特幣應收款項變化

 

6

 

(93)

比特幣銷售收入

 

(212)

 

(9,518)

比特幣交換用於員工薪酬

 

(41)

 

(2,099)

比特幣公允價值變動

 

 

166,231

2024年9月30日的餘額

 

10,427

$

660,350

數量

金額

2023年1月1日餘額

 

6,974

$

115,415

從挖掘比特幣中確認的營業收入

 

4,996

 

128,987

比特幣銷售收入

 

(4,615)

 

(118,833)

比特幣交換用於員工薪酬

 

(28)

 

(696)

比特幣公允價值變動

 

 

72,733

截至2023年9月30日的餘額

 

7,327

$

197,606

經營結果

2024年9月30日結束的三個月的比較結果和2023年:

營業收入

2024年9月30日結束的三個月的總營業收入分別爲8480萬美元和5190萬美元。總營業收入包括我們的比特幣挖礦營收、工程營收和其他營收。其他營收主要由於我們終止的數據中心託管業務相關的殘餘活動。

2024年9月30日結束的三個月,比特幣挖礦營收分別爲6750萬美元和3120萬美元。3630萬美元的增長主要是由於2024年期間比特幣價格較高,平均每枚61233美元,而2023年期間每枚28228美元。儘管比特幣網絡難度大幅增加,並且2024年4月減半,但每個報告期內比特幣產量保持穩定。

40

目錄

截至2024年9月30日止三個月,工程業務營業收入分別爲1260萬美元和1550萬美元。其中290萬美元的減少主要是由於供應鏈限制導致材料收貨減少,延遲了某些定製產品的完成,因此未能確認收入。我們的定製電氣產品,如配電櫃和配電中心,作爲數據中心開發以及發電和配電設施中重要的元件,由於開發商對數據中心建設的不斷增加以及全球對電力需求不斷增加的持續增長,對這些產品的需求也在增加。

費用和支出

截至2024年9月30日止三個月,比特幣挖礦的營業成本包括以下內容:

截至三個月結束

2021年9月30日

    

2024

    

2023

權力

$

41,864

$

22,460

補償

3,786

礦工的保險

1,871

803

地租和相關水電費及物業稅

1,565

其他(1)

2,386

1,186

比特幣挖礦總成本費用

$

51,472

$

24,449

(1)所有金額均包含在內 其他 各自的金額都微不足道。

比特幣挖礦成本約增加了2700萬美元,主要原因是Rockdale設施比特幣挖礦能力的增加,以及Corsicana設施比特幣挖礦活動的開始,這兩者都需要額外的人手和直接成本來維護和支持我們擴大的比特幣挖礦業務,以及吸收之前包含在我們以前數據中心託管板塊中的其他成本。比特幣挖礦成本不包括折舊和攤銷,這些在我們的簡明合併利潤表上單獨列明。

工程成本截至2024年9月30日的三個月爲1350萬美元和1320萬美元,分別增加約30萬美元。這些成本主要包括直接材料和勞動力,以及間接製造成本,所有這些在2024年9月30日的三個月中開始緩解供應鏈限制時略微增加。

銷售、一般和管理費用截至2024年9月30日的三個月爲6690萬美元和2910萬美元,分別增加約3780萬美元。銷售、一般和管理費用包括股票補償費、法律和專業費用,以及其他人員和相關成本。增加主要是由於股票補償費增加了1700萬美元,這主要是由於我們於2023年7月實施的長期激勵計劃下的新授予,760萬美元的補償費用是因爲僱傭額外員工以支持我們持續增長,法律和專業費用增加了680萬美元,主要是與進行中的訴訟和上市公司合規相關,以及530萬美元用於額外保險和其他與持續增長相關的成本。

折舊和攤銷截至2024年9月30日的三個月爲6000萬美元和6460萬美元,分別減少約460萬美元。主要由於我們比特幣礦工的預計使用壽命從2年變爲3年,部分抵消了Corsicana設施於2024年4月開始投入使用和額外礦工被部署帶來的折舊增加。

2024年9月30日結束的三個月內,比特幣的公允價值變動分別爲860萬美元和2530萬美元的盈利,分別確認爲調整我們持有的比特幣的公允價值。

2024年9月30日結束的三個月內,我們衍生資產的公允價值變動分別爲2430萬美元的虧損和390萬美元的盈利,被記錄爲調整我們的PPA的公允價值,該PPA被分類爲衍生資產並按公允價值計量。公允價值的變動是由於適用期間內未來電力價格的變化。2024年9月30日結束的三個月內所產生的虧損主要歸因於貼現現金流估計模型中前瞻價格的平均值從2024年6月30日的每兆瓦時51.13美元降至2024年9月30日的每兆瓦時48.80美元。2023年9月30日結束的三個月內所確認的收益主要出自

41

目錄

利率期貨平均值從2023年6月30日的每兆瓦時44.12美元增加到2023年9月30日的每兆瓦時45.55美元。

2024年和2023年截至9月30日的三個月中,電力抑制抵扣額分別爲1240萬美元和4960萬美元,代表我們根據PPA出售未使用的電力和參與ERCOt需求響應服務計劃提供的輔助服務。這些抵扣額的金額因期間不同而異,取決於影響向ERCOt電網供電和電力需求的各種因素,如天氣和全球燃料成本。

其他費用收益

截至2024年和2023年9月30日的三個月,總其他收入(費用)分別爲(32.8)百萬美元和230萬美元。這一變化主要歸因於市場證券的未實現損失爲3810萬美元,部分抵消了由於現金餘額增加和利率提高而獲得的更高利息收入。

截至2024年和2023年9月30日的九個月的比較結果:

營業收入

截至2024年和2023年9月30日的九個月,總營業收入分別爲23410萬美元和20190萬美元。總營業收入包括我們的比特幣挖掘收入、工程收入和其他收入。

截至2024年9月30日的前九個月和2023年,比特幣挖礦營業收入分別爲19470萬美元和12900萬美元。6570萬美元的增長主要是由於2024年期間比特幣價格較高,平均每枚爲58771美元,相比2023年期間的每枚25818美元,但部分抵消了2024年期間的挖礦比特幣數量減少了1684個的情況,主要是因爲比特幣網絡難度大幅增加和2024年4月份的減半。

截至2024年9月30日的前九個月和2023年,工程營業收入分別爲2690萬美元和5100萬美元。2410萬美元的減少主要歸因於供應鏈限制導致材料收入減少,延遲了某些定製產品的完成,從而影響了營業收入的確認。我們的定製電氣產品,如開關櫃和配電中心,在數據中心開發以及發電和配電設施中被用作重要元件,並且由於開發者不斷增加的數據中心施工以及全球對電力不斷增長的需求,這些產品的需求也在增加。

費用和支出

截至2024年9月30日的前九個月和2023年,比特幣挖礦的營業成本包括以下內容:

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

    

2024

    

2023

權力

$

96,326

$

65,513

補償

9,251

礦工保險

5,246

2,911

土地租金及相關水和房產稅

4,171

其他(1)

8,302

1,571

比特幣挖礦總成本營業收入

$

123,296

$

69,995

(1)所有金額包括在內 其他 單獨來看,這些都不重要。

約5330萬美元的增長主要是由於Rockdale設施比特幣挖掘能力的增加,以及Corsicana設施比特幣挖掘活動的開始。這兩者都需要更多的人員和直接成本來維護和支持我們擴大的比特幣挖掘業務,以及吸收之前包含在我們數據中心託管部門中的其他成本。比特幣挖掘的成本不包括折舊和攤銷,這些費用在我們的簡明合併利潤表中另行說明。

42

目錄

工程營業收入成本截至2024年9月30日的九個月和2023年分別爲2780萬美元和4690萬美元,相應下降約1910萬美元。成本主要包括直接材料和人工成本,以及間接製造成本。與上述導致工程收入減少的原因一致,這一減少主要是由於供應鏈約束導致對直接材料的競爭增加從而導致材料收款減少。

截至2024年9月30日的九個月,銷售、一般及管理費用分別爲18580萬美元和6160萬美元,相應增加約12420萬美元。銷售、一般及管理費用包括股權補償、法律和專業費用以及其他人員和相關成本。增加主要是由於股權補償費用增加8030萬美元,主要是由於在我們的長期激勵計劃下的新增授予,由於聘用額外員工以支持我們持續增長而導致的1580萬美元的薪酬費用增加,由於與持續訴訟和上市合規相關的專業費用增加1270萬美元,以及用於額外保險和其他與持續增長相關的成本增加1540萬美元。

截至2024年9月30日的九個月,折舊與攤銷分別爲12970萬美元和19010萬美元,相應下降約6040萬美元。此減少主要是由於我們比特幣礦工的預計壽命從2年變爲3年,部分抵消了2024年4月Corsicana工廠投入使用和部署額外礦工帶來的折舊增加。

截至2024年9月30日的九個月,比特幣的公允價值變動分別爲16620萬美元和7270萬美元,並被確認爲調整我們在每個期間末持有的比特幣的公允價值。

截至2024年9月30日的九個月,我們衍生資產的公允價值變動分別爲2340萬美元和1130萬美元,用於調整被分類爲衍生資產並以公允價值計量的墊付購買力契約。公允價值變動是由於適用期間內未來電力價格的變化。2024年9月30日結束的九個月中所發生的收益主要是由於折現現金流估算模型中前瞻價格的平均增加,從2023年12月31日的每兆瓦時45.15美元增加到2024年9月30日的每兆瓦時48.80美元。2023年9月30日結束的三個月中認可的收益主要是由於前瞻價格的平均增加,從2022年12月31日的每兆瓦時43.59美元增加到2023年9月30日的每兆瓦時45.55美元。

2024年9月30日結束的九個月中,壓力位縮減信用爲3140萬美元,2023年爲6610萬美元,代表了我們根據P P A銷售未使用的電力和參與 ERCOt 需求響應服務計劃的輔助服務。這些信用額度的金額因影響 ERCOt 網格上的電力供應和需求的各種因素而在不同期間有所變化,例如天氣和全球燃料成本。

截至2024年9月30日的九個月,與事故有關的費用(回收)淨額分別爲(2.5)百萬美元和150萬美元。2022年12月,Rockdale 設施在德克薩斯州遭受嚴重冬季風暴的損壞,導致相關事故費用在2023年得以確認。2024年9月30日結束的九個月內確認的收入是與2022年12月冬季風暴相關的保險索賠的現金收入。

其他費用收益

截至2024年9月30日的九個月,其他總收入(費用)分別爲760萬美元和340萬美元。這一增加主要歸因於較高的現金餘額和利率增加所帶來的較高利息收入,部分抵消了1360萬美元市場證券的未實現損失。

非GAAP措施

除了根據美國通用會計準則(「GAAP」)提出的財務措施外,我們還始終評估我們對非 GAAP 績效指標「調整後的 EBITDA」 使用和計算。 EBITDA 是在計算稅前利潤之前減去利息、稅收、折舊和攤銷的淨利潤。 調整後的 EBITDA 是一種績效指標,定義爲調整過的 EBITDA,以消除一些不反映我們持續戰略業務運營的特定非現金和/或非經常性項目的影響,管理層認爲,這導致了代表我們比特幣挖礦核心業務運營的績效測量的關鍵指標。 調整項目包括公允價值調整,如衍生電力合同調整、股權證券價值變動和非現金股權報酬費用,以及融資和傳統業務收入和費用項目。

  

43

目錄

We believe Adjusted EBITDA can be an important performance measure because it allows management, investors, and our board of directors to evaluate and compare our operating results, including our return on capital and operating efficiencies, from period-to-period by making such adjustments. Additionally, Adjusted EBITDA is used as a performance metric for share-based compensation.  

 

Adjusted EBITDA is provided in addition to, and should not be considered to be a substitute for, or superior to, net income, the most comparable measure under GAAP to Adjusted EBITDA. Further, Adjusted EBITDA should not be considered as an alternative to revenue growth, net income, diluted net income per share or any other performance measure derived in accordance with GAAP, or as an alternative to cash flow from operating activities as a measure of our liquidity. Adjusted EBITDA has limitations as an analytical tool, and you should not consider this performance measure either in isolation or as a substitute for analyzing our results as reported under GAAP.

The following table reconciles Adjusted EBITDA to , the most comparable GAAP performance measure:

截至三個月結束

截至九個月的結束日期

2021年9月30日

2021年9月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

$

(154,362)

$

(80,040)

$

(27,034)

$

(88,914)

利息(收入)費用

 

(5,175)

 

(2,318)

 

(21,132)

 

(3,331)

所得稅費用(收益)

 

32

 

(157)

 

65

 

(5,014)

折舊和攤銷

 

60,000

 

64,569

 

129,669

 

190,071

EBITDA

 

(99,505)

 

(17,946)

 

81,568

 

92,812

 

  

 

  

 

  

 

  

調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

股票補償費用

 

30,567

 

13,519

 

94,702

 

14,652

收購相關費用

 

3,079

 

 

3,079

 

公允價值變動損益(衍生工具)

 

24,318

 

(3,943)

 

(23,398)

 

(11,274)

權益法投資未實現損失(收益)- 有價證券

38,082

13,620

設備銷售/交易的損失(收益)

 

 

5,306

 

68

 

5,336

災害相關費用(收入),淨額

(2,487)

1,526

其他(收益)費用

 

(90)

 

(31)

 

(131)

 

(96)

許可證費用

 

(24)

 

(24)

 

(48)

 

(48)

調整後的EBITDA

$

(3,573)

$

(3,119)

$

166,973

$

102,908

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款,包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日,我們擁有14億美元的未受限制現金,以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日,我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元(「循環信貸」)。

截至2024年9月30日,我們的淨營運資本約爲59060萬美元,其中包括35570萬美元的現金及現金等價物和19010萬美元的市場證券。截至2024年9月30日止九個月,我們報告的淨虧損爲2700萬美元,其中包括非現金淨收益14360萬美元,主要包括19470萬美元的比特幣挖掘收入、16620萬美元的比特幣公允價值變動、以及2340萬美元的衍生工具資產公允價值變動,部分抵消了12970萬美元的折舊及攤銷、9470萬美元的股權報酬,以及1360萬美元的可交易證券未實現損失。

截至2024年9月30日止九個月,我們出售了212比特幣,獲得約950萬美元的收入。在這些銷售之後,我們決定暫停出售所有的比特幣產出,並增加我們的比特幣持有。

合同承諾(礦工及相關設備)

截至2024年9月30日,我們已向MicroBt支付了約44850萬美元的總訂金和購買礦工的付款。剩餘的約1.125億美元的承諾將根據預估的礦工交付計劃分期支付,到2024年12月左右完成。

截至2024年9月30日,我們已支付了7240萬美元的總訂金和購買浸沒式冷卻系統的付款。剩餘約770萬美元的承諾將在系統投入運營時支付,預計在2024年第四季度進行。

44

目錄

Corsicana設施的開發

2022年,我們宣佈了計劃中的Corsicana設施的開發,這是我們位於德克薩斯州納瓦羅縣一塊佔地265英畝的第二個大型比特幣挖礦設施。預計Corsicana設施建成後,將具備1.0千兆瓦的比特幣挖礦開發能力,另外還有200兆瓦的電力容量可供開發,我們可以自行決定使用,這些電力將由我們在現場開發的一個變電站提供,該變電站將與附近的納瓦羅交換機相連,並可安全供電。把Corsicana設施定位在納瓦羅交換機旁的戰略決定是爲了限制輸電過程中的電力損失,最大化我們變電站電力分配設施的效率。Corsicana設施開發的初始階段涉及建造一個400兆瓦的變電站,以及相同規模的浸沒式比特幣挖礦基礎設施分佈在多棟建築物中,以及建造各種公用事業設施、辦公室、倉庫和基礎設施以支持設施的運營。我們的比特幣挖礦業務於2024年4月開始運營,隨着變電站的投運。截至2024年9月30日,Corsicana部署了總計300兆瓦的比特幣挖礦基礎設施,由三棟各100兆瓦的建築物(A1、A2和B1)構成,這些建築物已竣工,第四棟100兆瓦建築物B2正在施工中。B2建築物的開發繼續按計劃進行,預計將於2024年第四季度完成。

我們估計第一階段400兆瓦開發的總成本約爲38140萬美元。截至2024年9月30日,我們已經支出約37760萬美元與Corsicana設施的開發相關,包括1010萬美元用於土地購買。我們預計在2024年剩餘時間內將支出剩餘380萬美元。

營業收入

比特幣挖掘

我們預計將從比特幣挖礦業務中獲得持續的營業收入,將根據比特幣獎勵以及在未來定期評估將比特幣獎勵的實現價值,以獲取現金用於運營。

我們生成的比特幣獎勵必須超過我們的生產和間接成本,以便判斷我們能否報告與比特幣挖礦業務相關的利潤率,儘管對我們報告的盈利能力進行會計處理顯著複雜。此外,無論我們是否能夠通過出售從比特幣挖礦業務中產生的比特幣產生收入,我們可能選擇繼續持有我們從比特幣挖礦業務中賺取的比特幣獎勵的策略,並且我們可能需要通過股權或債務形式籌集額外資金來資助我們的運營並實施我們的業務策略。

通過出售股權、債務融資或比特幣來籌集資金以維持我們的運營能力涉及許多風險和不確定性,即使我們成功,未來的股權發行或可轉債務發行可能會導致對現有股東的攤薄,任何未來的債務或債務證券可能包含限制我們運營或進行某些交易的契約。我們通過比特幣生產實現營業收入併成功將比特幣轉換爲現金或用比特幣資助間接成本的能力受到許多風險的影響,包括監管、金融和業務風險,其中許多風險超出我們的控制。此外,我們注意到比特幣市場價格存在顯著歷史波動,因此未來價格無法預測。

工程

幾乎所有工程營收來自根據固定價格合同建造客戶定製產品的銷售。當績效創造或增強一項沒有替代用途的資產,並且我們有根據合同定義有權獲得補償的可執行權時,營收將隨時間確認。完成定製產品所需的時間長度不同,但通常在四到12周之間。

客戶通常需要根據合同約定的里程碑定期支付進度款。

如果我們無法在需要時從比特幣挖掘和工程業務中產生足夠的營業收入,或者無法獲得額外的資金來源,可能需要大幅減少當前的支出速度,或者探討其他戰略選擇。

經營活動

2024年和2023年截至9月30日的九個月中,經營活動中使用的淨現金分別爲15670萬美元和1200萬美元。現金使用增加主要是由於從2024年初停止出售比特幣導致的減少了10930萬美元的收益,電力成本增加了3070萬美元,以及銷售金額增加了4390萬美元。

45

目錄

總部和行政成本,不包括股權激勵,這些成本主要由我們增加的挖掘能力和人員數量驅動,加上其他一般經營成本,如保險和信息技術項目,以支持我們的增長。

投資活動

截至2024年9月30日的九個月內,投資活動中的淨現金流爲72620萬美元和23240萬美元,主要歸因於購買和支付礦機以及購買用於我們正在進行的擴張的房地產和設備,因爲我們持續朝着預計在2024年底達到34.9 EH/s的總自挖哈希率容量。我們在截至2023年12月31日的財年內完成了Rockdale設施的擴建,並繼續開發Corsicana設施,該設施於2024年第二季度開始自我挖掘運營。我們預計在2024年餘下部分將與Corsicana設施的第一階段相關的額外成本約爲380萬美元。在截至2024年9月30日的九個月內,我們支付了44850萬美元用於購買礦機的定金和付款,並預計2024年將支付11250萬美元的額外款項。在2024年,我們還以20380萬美元購買了Bitfarms普通股9010萬股,並以720萬美元現金(扣除所得現金)收購了Block Mining。

籌資活動

截至2024年9月30日的九個月內,融資活動中提供的淨現金流爲71410萬美元和30410萬美元,主要由我們ATm認購融資額分別爲74640萬美元和32460萬美元的收入構成。我們擁有約630萬美元的長期債務,主要包括作爲Block Mining收購的一部分而獲得的債務,並主要通過我們的ATm認購融資額的收入和發行普通股來爲戰略增長提供資金。我們很可能會繼續通過現有和未來的ATm認購融資額來爲持續增長提供資金。

重要會計估計

根據GAAP準則編制財務報表需要管理層對未來可能影響財務報表及附註中報告金額的事件進行估計和假設。未來事件及其影響不能絕對確定。因此,估計的確定需要行使判斷能力。實際結果將不可避免地與這些估計有所不同,這種差異可能對我們的財務報表具有重大影響。

業務合併

進行業務組合的會計處理需要管理層做出重大的估計和假設,尤其是在收購日期,包括對資產和設備、有條件的考慮項的估計。雖然我們相信我們的假設和估計是合理和適當的,但它們部分基於歷史經驗和獲得自被收購公司管理層的信息,並且本質上是不確定的。在確定資產和設備價值時使用的估計包括預計的更換成本,其中包括全新的更換成本、剩餘壽命和有效年齡。確定有條件考慮項價值時使用的估計包括實現里程碑的時間和可能性以及折現率。

PPA 估值

我們的 PPA 被視爲衍生品進行會計處理,其估值基於估值中使用的重要的不可觀測輸入,其中包括包含報價的商品交易所現貨和遠期價格的折現現金流估算模型,並通過 PPA 期間的區域間基差傳播進行調整。創建折現現金流估算模型時需要進行重大的判斷和估計。如果我們的折現現金流估算模型發生重大變化,可能導致衍生資產的公允價值發生重大變化,這可能對我們的財務報表產生重大影響。

查看註釋9。 供電協議 請參閱備註,討論不可觀察輸入及其對估值的影響。

長期資產

長期資產以成本計量,並使用直線法攤銷,攤銷期限爲資產的預計使用壽命。估計公司各項資產的有用壽命是需要判斷的。這包括評估公司對目前擁有資產的使用經驗,施工相關項目中使用的材料質量以及礦工的情況。

46

目錄

技術進步和市場相關因素(如比特幣價格和比特幣網絡算力)會影響礦工的價值。 長期資產在發生事件或情況變化表明資產賬面價值可能無法收回時進行減值測試,該測試基於資產賬面價值與預期由資產產生的未貼現未來現金流量的比較來確定。 估計未來現金流量時需要進行重要判斷,特別是比特幣價格和比特幣網絡算力。 如果這些資產被認爲減值,將根據資產賬面價值超出預估公允價值的金額確認減值損失。

如果我們對使用壽命、未貼現未來現金流量或資產公允價值的估計發生變化,可能需要額外且可能重大的減值準備,這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。

以股票爲基礎的補償

與股票爲基礎的薪酬支出相關的股權支付獎勵在授予日期確認,並基於獎勵授予當時的公司普通股的公允市場價值進行估計。 基於績效的、以股票爲基礎的薪酬支出的補償成本在績效期間確認,當達到里程碑和目標的概率變得較高時。 公司在確定完成里程碑和市場狀況的可能性時使用重要判斷。 輸入估值模型的因素,如蒙特卡洛模擬,包括公司和羅素3000指數的歷史和預期年波動率,根據所選的輸入,公司可能計算出差異顯著的預估授予日期公允價值,這可能會顯著影響我們股權獎勵的估值和我們未來期間確認的股權支付支出。

最近的會計聲明

請參見注釋2。 (附註2 重要會計政策和最近公佈的會計準則)請查看我們的基本報表,了解適用的最新會計準則描述以及對我們財務報表的任何重大影響。

不設爲資產負債表賬目之離線安排

我們沒有任何離表安排。

項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是因市場價格波動導致收益或資產負債價值發生變化的風險。 關於我們市場風險敞口的討論涉及前瞻性聲明。 實際結果可能與我們的前瞻性聲明中所預期的有重大不同。 有關本節和本季度報告其他地方使用的前瞻性聲明的更多信息,請參閱本季度報告開頭的關於前瞻性聲明的警示說明。

比特幣價格風險

我們的業務和發展戰略專注於維護和擴大我們的比特幣挖礦業務,以最大化我們獲得的新比特幣獎勵。 截至2024年9月30日,我們持有10,427個比特幣,按66040萬美元的公允價值確認。 我們持有的所有比特幣都是通過我們的比特幣挖礦業務生產的。

我們無法準確預測比特幣未來市場價格,其未來價值將影響我們業務的營業收入,我們所挖掘和持有的比特幣未來價值下降將在我們的基本報表和業務結果中作爲淨利潤的減值計提,可能會對我們證券的市場價格產生重大不利影響。

截至2024年9月30日止九個月,比特幣產出價值和期末比特幣公允價值均按10%增長,將使我們持有的比特幣公允價值和淨利潤分別增加約4940萬美元;如果比特幣產出價值和期末比特幣公允價值均按10%下降,將使我們持有的比特幣公允價值和淨利潤分別減少約4940萬美元。

關於電力價格風險

截至2024年9月30日止九個月,用於推導我們PPA衍生資產公允價值的未來電力價格按10%增長,將使我們的衍生資產公允價值和淨利潤分別增加約42.4

47

目錄

百萬美元,如果減少10%,將使我們的衍生資產和淨利潤的公允價值減少約4240萬美元。

項目4. 控制與程序

披露控件和程序的評估

我們的管理層,在我們的首席執行官(主要執行官)和我們的首席財務官(主要財務官)的參與下,已於2024年9月30日評估了我們的披露控制和程序的有效性(如《證券交易法》第13a-15(e)和第15d-15(e)規定的),以確保公司在《證券交易法》規定的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且需要在我們根據《證券交易法》提交的報告中披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 (主要執行官) 和首席財務官 (首席財務官)爲了及時決策相關披露事項。 應當注意,任何控制系統的設計在某種程度上是基於對未來事件發生的可能性的某些假設,無法保證任何設計都能在所有潛在的未來情況下成功實現其所述目標,無論有多遙遠。

根據這一評估,我們的管理層,在我們的首席執行官(主要執行官)和我們的首席財務官(主要財務官)的參與下,認爲截至2024年9月30日我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截止2024年9月30日的季度,我們收購了Block Mining的100%股權。公司尚未完成對Block Mining財務報告內部控制的設計和/或運行有效性的評估。作爲我們持續的整合活動的一部分,我們正在將我們的控制和程序納入這家最近收購的業務中。

 

除了與收購Block Mining相關的更改外,在截至2024年9月30日的季度,我們的財務報告內部控制未發生可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有可能重大影響的變化。我們目前正在將Block Mining的運營、控制流程和信息系統整合到我們的系統和控制環境中,並計劃將其納入到截至2025年12月31日年度財務報告內部控制的設計和運營範圍中。我們相信我們已採取必要的措施來在這一整合過程中監測和維護適當的財務報告內部控制。

第II部分-其他信息

項目1. 法律訴訟

此項披露已納入參考附註17中提供的披露。 承諾和事後約定 在附註中。

項目1A :風險因素

投資者應仔細審查並考慮有關可能對我們業務、經營業績、財務狀況、現金流和股本產生重大影響的某些因素的信息,如本文所述以及2023年度報告的第I部分,第1A項「風險因素」。我們可能會不時披露我們的風險因素髮生變化或披露額外的風險因素,這將包括在今後向SEC提交的文件中。我們目前尚不知曉的其他風險和不認爲是重大的不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股權產生不利影響。

除了我們2023年度報告中提出的風險因素,以下風險因素需額外考慮:

我們的營業收入產生受到適用於我們礦池的風險的影響,其中包括我們無法控制的風險。

我們參與「全額分成」礦池,該礦池主要基於我們提供給礦池的哈希率佔總網絡哈希率的百分比以及其他因素來計算比特幣獎勵。目前我們從礦池參與中獲得了一大部分營業收入,這在截至月份的九個月中佔我們營業收入的83.1%和63.9%。

48

目錄

分別是 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日。我們擁有所有的礦工和配套基礎設施,我們的資產與礦池之間的唯一聯繫是,礦工的總哈希率容量目前分配給我們的礦池,我們可以隨時自行決定對其進行更改。此外,與大多數礦池一樣,我們參與的礦池是去中心化的,並且有保護措施可以防止惡意行爲者或技術錯誤影響礦池的運營能力;但是,這些保護措施並非萬無一失,我們可能會永久失去對礦池的訪問權限。由於我們已經建立了監控系統,我們將在幾分鐘之內意識到我們的礦池是停機還是完全不復存在,並且我們希望能夠在停機事件發生後一小時內在沒有礦池的情況下恢復挖礦,或者將哈希率重定向到另一個礦池。但是,從歷史上看,自我挖礦在獲得比特幣獎勵方面不如參與採礦池那麼成功,而且我們的比特幣採礦收入將變得更加不穩定,並且可能會由於我們的礦池的損失或不可用而出現大幅下降。如果出現這種與我們的礦池相關的意外情況,並且我們無法快速切換到另一個礦池,無法在沒有礦池的情況下進行自我挖礦或以其他方式分散我們的比特幣採礦收入來源,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會因此受到影響。

我們依賴知識產權,包括第三方知識產權,這使我們面臨潛在的責任。

我們的業務在某些方面依賴開源技術和第三方知識產權。因此,我們可能會成爲與使用此類第三方知識產權有關的第三方知識產權侵權索賠的主體。例如,正如本季度報告第二部分第1項 「法律訴訟」 標題下進一步指出的那樣,綠色革命製冷公司(「GRC」)指控我們使用的浸入式冷卻系統是從Midas Immersion Cooling, LLC購買的,侵犯了GRC的某些專利索賠。儘管我們合理地依賴第三方供應商(例如Midas Immersion Cooling, LLC)的陳述和保證,但我們無法避免所有可能的第三方知識產權侵權索賠。如果此類索賠成功,我們可能需要支付特許權使用費或被命令停止使用任何被認定完全侵犯此類第三方權利的技術。此外,任何此類法律行動都將導致時間、精力和資源從我們的運營中轉移到防禦此類行爲上,而此類風險可能會阻礙我們爲支持我們的戰略目標而進行進一步的技術創新.

我們面臨交易對手風險,特別包括與我們的託管人相關的風險和不確定性。

我們依靠知名的以數字資產爲重點的美國第三方託管機構NYDIG使用冷庫來保護我們的比特幣。NYDIG 接收並持有我們的託管資產,其中包括我們的數字資產和我們可能選擇在 NYDIG 託管的任何現金。根據NYDIG託管協議,NYDIG保證,它將我們的數字資產保存在一個獨立的帳戶中,該帳戶將始終在NYDIG的數據庫中識別爲爲了我們的利益而存儲的;NYDIG對我們的數字資產沒有任何權利、利益或所有權;我們的數字資產不構成NYDIG資產負債表上的資產。如果NYDIG代表我們持有任何現金,NYDIG可以在一個或多個美國受保存款機構的 「爲了客戶利益」 的綜合帳戶中持有我們的現金。但是,目前,該公司沒有向NYDIG託管任何現金,也沒有近期或未來託管任何現金的計劃。根據NYDIG託管協議的條款,NYDIG承諾我們的數字資產不會與NYDIG持有的其他數字資產混合,除非出於業務需要,臨時轉入或轉出我們的數字資產帳戶(通常不超過12小時,但在任何情況下都不超過72小時)。在NYDIG託管協議中,NYDIG進一步聲明並保證,我們所有數字資產的實益和合法所有權現在和將來都可以自由轉讓,無需支付金錢或價值,並且NYDIG在我們的帳戶中沒有所有權權益。

儘管我們認爲NYDIG託管協議爲我們的業務運營和數字資產的安全存儲提供了合理的保護,但我們不保證在NYDIG存儲我們的數字資產沒有風險。據我們所知,NYDIG將我們的數字資產安全地存儲在NYDIG託管協議中所述的隔離帳戶中;但是,如果NYDIG違反協議,我們的數字資產可能會受到損害。同樣,如果NYDIG停止運營、宣佈破產或申請破產,則存在合理的風險,即儘管我們的資產存放在隔離帳戶中,但會延遲或無法收回。在託管帳戶中持有數字資產方面,適用的破產法尚未完全制定。如果我們的託管人進入破產、破產管理或類似的破產程序,我們託管的比特幣被視爲託管人財產的財產,那麼我們就有可能被視爲該託管人的普通無擔保債權人,從而抑制我們獲取比特幣的能力。即使我們能夠防止我們的比特幣在破產程序中被視爲託管人破產財產的財產,在破產程序未決期間,我們仍有可能延遲或以其他方式難以獲得受影響的託管人持有的比特幣。延遲我們訪問比特幣的能力可能會導致與部分或全部比特幣相關的價值損失,並可能對我們的財務狀況和普通股的市場價格產生重大不利影響。我們目前也沒有現成的備用託管人,因此,如果NYDIG停止運營、宣佈破產或申請破產,我們將需要使用冷庫對數字資產進行自我託管,直到我們

49

目錄

可以與另一家足夠的託管人簽訂合同,安全存儲我們的資產,這可能會對我們的業務產生破壞性影響。與此同時,我們挖掘的比特幣將繼續在我們的專有錢包中累積,直到我們找到合適的冷藏託管人。

我們的成功取決於影響比特幣行業的外部因素。

比特幣行業歷來面臨與比特幣作爲資產有關的各種風險,這些風險有時會對比特幣的市場價格造成不利影響。比特幣的所有權在歷史上集中在相對較少的個人或實體手中,這些個人或實體共同持有大量比特幣(在比特幣行業中被稱爲「鯨魚」)。儘管比特幣的所有權近年來已經相當分散,但仍然存在一些鯨魚,他們的市場活動(例如大量比特幣的銷售)可能會對比特幣的需求和市場價格產生不利影響,從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,儘管規模更大、監管更加透明的交易所已開始蓬勃發展,比特幣經濟仍然尚未成熟且大部分不透明。比特幣交易場所可能面臨更大的運營問題,存在更大的風險,可能促成不道德、欺詐或非法交易(例如「洗盤交易」),這種情況比傳統金融市場和證券交易所更爲嚴重。數字資產交易平台也可能受到「前奔」活動的影響,這是指某人利用技術或市場優勢獲取即將發生的交易的事先知識,使不法分子能夠利用即將發生的價格波動獲利,而這是以介紹交易的人爲代價的。前奔是中心化和去中心化數字資產交易平台上的常見活動。此外,比特幣交易場所通常不向公衆提供有關其所有權結構、管理團隊、公司實踐和監管合規性的完整信息,因此公衆無法驗證這些交易場所在比特幣交易中的公正性。由於缺乏監管和透明度,以及比特幣鯨魚、洗盤交易和前奔帶來的風險,公衆可能會對比特幣交易失去信心,對數字資產的價格完整性造成不利影響,這可能會對比特幣的市場價格產生不利影響,甚至可能對我們的業務和運營結果產生重大影響。

比特幣的供應量是有限的,每個區塊獎勵的新比特幣數量會隨時間自動減少,這對我們的業務構成風險。

我們主要通過在比特幣區塊鏈上解決區塊而從比特幣挖礦中賺取營業收入,然而,通過比特幣挖礦引入市場的新比特幣供應是有限的,永久性地設定爲 21,000,000 枚,根據專家預測,最後一枚新比特幣預計在 2140 年(大約從現在算起 116 年)開採。截至 2024 年 9 月 30 日,流通中的比特幣數量爲 19,762,573 枚。因此,一旦最後一枚新比特幣進入市場,我們將不再通過解決區塊賺取比特幣獎勵而從比特幣挖礦中賺取營業收入。相反,我們的比特幣挖礦營業收入將取決於我們從解決的區塊中記錄的交易所賺取的費用。歷史上,這類交易費用較低;然而,我們觀察到,隨着每次減半時引入市場的新比特幣數量減少,以及比特幣的擁有和比特幣交易繼續蔓延,記錄在比特幣區塊鏈上的交易所收取的費用有所增加。然而,我們無法預測這種交易費用是否足以取代自 2140 年最後一枚比特幣開採之後賺取新比特幣的價值,因此,我們無法保證我們能夠從比特幣挖礦中賺取足夠的營業收入以持續作爲一個進行中的關注。如果發生這些事件中的任何一種,我們的業務和經營業績可能會受到影響,我們的證券價格可能會受到影響,可能是實質性的。

我們對我們的比特幣缺乏法律救濟權利和保險保護,使我們和我們的股東面臨我們的比特幣可能存在無法得到適當補救的損失的風險。

雖然我們依靠一家知名的美國第三方數字資產託管機構來保護我們的比特幣,但我們的比特幣並未由我們投保,也沒有接受美國聯邦存款保險公司或證券投資者保護公司的保護。因此,如果我們的比特幣在使一方有責任賠償的情況下丟失、被盜或毀壞,有責任的一方可能沒有足夠的財政資源來滿足我們的索賠。例如,對於某一次損失事件,我們僅能找到有限的、可辨認的責任第三方,如竊賊、恐怖分子或其他人,其中任何一方可能沒有足夠的財政資源(包括責任保險覆蓋)來滿足有效索賠。因此,對於我們的比特幣損失可能無法提供救濟,這可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性不利影響,因而對我們的證券投資產生影響。

50

目錄

我們對電力的獲取取決於我們的電力分配提供商、電網運營商和監管機構,他們共同管理我們的運營是否符合市場規則、要求和法規,並且任何這類實體的不利判斷或行動都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

PUCt、ERCOt和Oncor共同監督德克薩斯州電力供應的監管、行政和交付方面。近年來,隨着比特幣挖礦設施及其能源消耗的實踐變得更加普遍,監管對之加強。2022年4月,ERCOt成立了一個工作組,審查大型靈活負載(包括比特幣挖礦數據中心)在ERCOt市場中的參與情況。該工作組負責制定關於網絡規劃、市場運營和大型靈活負載的互連流程的政策建議。

作爲電網運營商,ERCOt負責監測和測試市場參與者,包括我們在Rockdale和Corsicana的比特幣挖礦數據中心,評估它們對電網可靠性的影響。在此監測過程中,ERCOt可能判斷我們的數據中心大量用電負面影響了電網的可靠性。如果是這樣,ERCOt可能發出一項限電訂單,要求我們立即減少或停止用電。因此,我們在德克薩斯州的電力供應可能部分或完全受到限制。如果我們無法獲得足夠的電力,我們可能被迫減少或關閉我們的業務,這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並因此對我們的證券投資造成影響。

項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途

在2024年9月30日結束的三個月中,我們的某些員工放棄了分配給他們的普通股份,以滿足根據我們發佈的受限制股票獎勵獲得的聯邦和州最低法定稅收義務。 2019年股權激勵計劃以下表格總結了這些回購:

    

    

股票總數

    

最高

股票數量

股數

價格

股份

總費用

部分

部分公開

股數

平均數

公開

已購買

股份

購買價格

宣佈的計劃

計劃

時期

已購買

每股(一)

或計劃

或計劃

2024年7月1日至2024年7月31日

69,161

$

9.96

無數據

無數據

2024年8月1日至2024年8月31日

-

-

無數據

無數據

2024年9月1日至2024年9月30日

2,724

7.42

無數據

無數據

總費用

71,885

$

9.86

  

  

(a)每股平均支付價格基於我們普通股的收盤價格,截至確定聯邦和州稅務義務法定最低日期。

第5項其他信息。

在2024年9月30日結束的三個月內,我們的董事或高級管理人員(根據《證券交易法》第16a-1(f)規定),未採納、修改或終止任何旨在滿足《證券交易法》第10b5-1(c)規則肯定抗辯條件的合同、指令或書面計劃,或《證券交易法》第10b5-1(c)規則或《S-K 法規》408(c)項目中定義的「非第10b5-1安排」,除如下:

2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱「公司」)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年9月10日, Jason Les, 首席執行官和董事 公司的董事,簽署了一份計劃,該計劃規定了截止日期爲10b5-1計劃的期限內,最多可出售10b5-1股份通過安排,提供了潛在的出售權共 1,050,000 股票,計劃在10b5-1計劃的預定到期日前出售 2025年10月31日.

51

目錄

項目 6. 附件指數

以下文檔已按照以下位置與SEC先前提交的附件合併引用,或者如下所示已提交:

展示文件

    

Description

地點

2.1

2022年12月30日生效的合併計劃,由Riot Blockchain, Inc.和Riot Platforms, Inc.之間達成。

2023年1月3日提交的8-k表格的附件2.1。

3.1

2017年9月19日提交的公司章程。

2017年9月25日提交的8-k表格中的附件3.1。

3.2

Riot Blockchain, Inc.章程修正案日期爲2022年11月21日。

Form 8-k當前報告附件3.1文件已於2022年11月23日提交。

3.3

Riot平台公司股東大會關於修正章程的證書,日期爲2024年6月13日。

2024年6月18日提交的第8-K表格當前報告的附件3.1。

3.4

2023年6月27日生效的修訂後公司章程。

2023年6月30日提交的8-k表格當前報告附件3.1。

3.5

Bioptix, Inc.與Riot blockchain, Inc.的合併文件

2017年10月4日提交的8-k表格中的附件3.1

3.6

Riot Blockchain公司與Riot Platforms公司的合併文件。

2023年1月3日提交的8-k表格的附件3.1。

10.1†

受控股權發行SM2024年8月9日簽訂的銷售協議,由Riot Platforms, Inc.和銷售代理簽署.

2024年8月9日《S-3ASR表格》展覽1.2。

10.2†

2023年11月1日生效的NYDIG數字資產託管協議,由NYDIG信託公司 LLC 與 Riot Platforms, Inc. 簽訂。  

隨此提交。

10.3

Riot Platforms, Inc.與Bitfarms Ltd.之間的和解協議,日期爲2024年9月23日。

2024年9月23日提交的附件1,計劃13D/A。

31.1

第13a-14(a)/15d-14(a)條規 - 首席執行官(主要執行官)的認證。

隨此提交。

31.2

第13a-14(a)/15d-14(a)條款 - 首席財務官(信安金融官)的認證。

隨此提交。

32.1

根據《美國法典》第1350條第18章,根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條採納的認證(首席執行官)。

隨此提交。

32.2

根據18 U.S.C.第1350條,按照2002年《薩班斯-豪利法案》第906條的規定頒佈的第1350條提交的認證(信安金融首席財務官)。

隨此提交。

52

目錄

101

內聯XBRL(可擴展業務報告語言)。以下內容來自本季度報告,採用iXBRL(內聯XBRL)格式:(i)2024年9月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表;(ii)2024年9月30日和2023年的三個和九個月累計簡明合併利潤表;(iii)2024年9月30日和2023年的三個和九個月累計簡明合併綜合收益(損失)表;(iv)2024年9月30日和2023年的三個和九個月累計簡明合併股東權益表;(v)2024年9月30日和2023年的九個月累計簡明合併現金流量表;以及(vi)簡明合併財務報表附註。

隨此提交。

104

封面交互式數據文件(格式爲內聯XBRL,包含展品101)。

隨此提交。

† 根據S-k法規第601(a)(5)條的規定,已省略某些附表和類似附件。 公司承諾根據證監會的要求提供省略附表的補充副本。

53

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,發行人已經授權下面的簽署人代表其簽署了本季度10-Q表格的報告。

Riot Platforms, Inc.交易所。

日期:2024年11月4日

Jason Les

Jason Les

首席執行官

(信安金融首席執行官兼合法授權人)

/s/ Colin Yee

Colin Yee

首席財務官

(信安金融(臨時代碼)和經授權的官員)

54