2024年第三季度收益報告 2024年11月4日 展板99.2

免責聲明和其他事項 本報告包含前瞻性聲明，涉及1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的內容，涉及風險和不確定性。前瞻性聲明基於某些假設對未來事件的預期，幷包括任何與歷史事件或當前事實無直接關係的聲明。"相信，""預期，""將會，""預測，""計劃，""估計，""目標，""項目"等表達，通常標識"前瞻性聲明"，僅代表聲明發布之日時的看法。這些前瞻性聲明可能涉及2024年第四季度公司和各業務板塊業績指引以及公司策略等事項。前瞻性聲明基於某些假設和未來事件預期，可能並非準確或實現，指引依賴於管理團隊對本質上不確定的未來事件的模型假設。這些聲明不構成未來業績的擔保。前瞻性聲明還涉及風險和不確定性，包括任何待處理或未來環境責任的結果或解決，任何監管調查，調查或訴訟的開始，結果或解決，任何訴訟，彌補核心財務報告內控的實體弱點以及內部控制，美國或其他管轄範圍內影響對我們產品需求或採納的環境法規的變化，我們各個業務板塊和公司整體未來預計的經營和財務表現，業務計劃，前景，目標，承諾，資本投資和項目以及目標資本支出，努力解決未解決或潛在訴訟，包括與舊PFAS責任相關的索賠，分紅計劃，知識產權保護的充分性或持久性，成本縮減或節省目標，提高盈利能力和增長計劃，我們開發和商業化新產品或技術的能力以及獲得必要的監管批准的能力，我們進行收購，將收購的企業或資產整合到我們的業務中，並實現預期的協同效應或成本節約，均受到可能導致實際結果與這些聲明表述的實際結果有實質性不符的重大風險和不確定性影響。這些聲明也可能涉及超出化工家公司控制範圍之外的風險和不確定性。我們無法在此時識別或化工博物館目前不認爲會對其業務產生重大影響的其他風險和不確定性。可能導致這些差異的因素包括我們就2024年9月30日結束的季度提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和我們就2023年12月31日結束的年度提交給美國證券交易委員會的10-k表格中討論的風險，不確定性和其他因素。化工公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性聲明的義務，除非法律要求。我們按照通用會計準則（GAAP）編制財務報表。在本報告中，我們可能提到調整後的淨利潤，調整後的每股收益，調整後的EBITDA，總債務本金，淨債務和淨槓桿率等非GAAP財務指標。公司包括這些非GAAP財務指標，因爲管理團隊認爲這些指標對於投資者是有用的，因爲它們提供了關於管理層在財務和運營決策中使用的補充信息的更大透明度。管理層使用調整後的淨利潤，調整後的每股收益和調整後的EBITDA，用於調整（i）某些非現金項目，（ii）我們認爲不代表持續運營表現的某些項目或（iii）某些非經常性，異常或罕見項目以評估公司的業績，以便有可比的財務結果以分析我們的基礎業務的變化。從一個時期到另一個時期。此外，總債務本金，淨債務和淨槓桿率被用作評估我們業務的現金生成能力和持續流動性狀況的流動性指標。因此，公司認爲，這些非GAAP財務指標的呈現，當與GAAP財務指標一起使用時，是一種有用的財務分析工具，可以幫助投資者評估公司的運營績效和潛在前景。這種分析不應被視爲孤立進行或替代我們根據GAAP報告的結果的分析。這種分析以及本新聞稿中的其他信息應與公司在提交給美國證券交易委員會的文件中包含的財務報表和腳註以及不提供單獨提供建議，也稱爲"關於GAAP財務指標與非GAAP財務指標協調措施（未經審計）"和Chemours投資者網站上發佈的材料的研究。公司在本新聞稿中使用的非GAAP財務指標的方法可能與其他公司使用的方法不同。公司不以前瞻性的方式提供調解前瞻性的非GAAP財務指標修正爲最直接可比的GAAP報告的財務指標，因爲不可能合理確信地預測非常態增益和損失的最終結果，未來潛在的資產減值和未結訴訟而沒有不合理的努力。這些項目不確定，依賴於各種因素，並且可能對指導期內的GAAP報告結果產生重大影響。有關非GAAP財務指標的更多信息，請參考附表或公司網站investors.chemours.com上發佈的表格、"GAAP財務指標與非GAAP財務指標調解（未經審計）"表格和材料。

2024年第三季度亮點 淨銷售額達到15億美元，調整後的EBITDA達到20800萬美元 提供更新的三年企業戰略 Opteon™製冷劑在TSS中的強勁增長，同比增長21% 調整後的EBITDA同比增長23%，受到運營執行的推動 淨銷售額達到15億美元，調整後的EBITDA達到2.08億美元 Performance Solutions在APM領域同比實現高單位數增長

2024年第三季度財務摘要（單位：百萬美元，除非另有說明；不包括每股金額） 3Q24 3Q23    同比變動 ∆ 2Q24     環比變動 淨銷售額 $1,501 $1,487 $14 $1,538 $(37) 淨（損失）/收入1 $(27) $12 $(39) $70 $(97) 調整後淨收入2 $61 $65 $(4) $57 $4 每股收益3 $(0.18) $0.08 $(0.26) $0.46 $(0.64) 調整後每股收益2,3 $0.40 $0.43 $(0.03) $0.38 $0.02 調整後EBITDA2,4 $208 $211 $(3) $206 $2 運營現金流  $139 $130 $9 $(620) $759 資本支出 $(76) $(86) $10 $(73) $(3) 1 歸因於The Chemours Company的淨（損失）/收入 2 非GAAP財務指標，包括調整後淨收入，調整後每股收益和調整後EBITDA，請參閱附表中的「GAAP淨（損失）收入歸屬於Chemours至調整後淨收入和調整後EBITDA和對淨收入（損失）歸屬於Chemours的調整後淨收入和調整後EBITDA協調錶」 3 根據攤薄後的股數計算 4 調整後的EBITDA不包括歸屬於非控股權益、淨利息費用、折舊和攤銷以及從調整後淨收入中剩餘的所得稅準備金。請參閱附表中的「GAAP 淨收入（損失）歸屬於Chemours至調整後淨收入和調整後EBITDA和對淨收入（損失）歸屬於Chemours的調整後淨收入和調整後EBITDA協調錶」

調整後的EBITDA橋 ($百萬) 價格下降：由於所有部門價格下降導致損失5000萬美元 成交量影響：由Opteon™製冷劑產品採用和鈦白產量略微增加導致收入增加1700萬美元 成本影響：主要受持續的Tt轉型計劃收益推動，部分抵消了Freon™製冷劑生產中固定成本吸收率降低以及短期配額津貼成本。請參見附錄中非GAAP指標的協調錶

業務分段簡要介紹（除非另有說明，金額單位爲百萬美元）淨銷售額（百萬美元）校正後的EBITDA和利潤率（%）21%25%20%11% APm TSS 32%39%37%31% TSS APm Tt Tt 24%16%10%13%

$604 非限制性 $596 非限制性 2024年9月30日的流動性狀況（除非另有說明，金額單位爲百萬美元） 41億 35億 4.4倍的總債務TTm 淨槓桿 8 淨債務 7 12億5總現金餘額包括 2024年6月30日和2024年9月30日Chemours財務報表中受限現金和受限現金等價物 合計1500萬和7000萬 非限制性現金和現金等價物總額爲59600萬美元，並考慮了旋轉信用可用額度減去未償還的信用證 受限現金和受限現金等價物共計7000萬美元 不包含在此計算中 淨債務，我們在此處也稱之爲淨總貸款本金，是指總債務減去非限制性現金和現金等價物 TTm淨槓桿反映了季末的淨總貸款本金與最近12個月的調整後的EBITDA相除的比率 總流動性 15萬 70萬 非限制性

2024年第四季度指導 TSS淨銷售額：預計環比低二位數（%）下降，受制冷劑季節性推動，儘管TSS預計Opteon™製冷劑保持兩位數的年增長 校正後的EBITDA：由於製冷劑季節性，預計環比下降約20% Tt淨銷售額：預計受季節性、較低銷量和地區組合轉變的影響，將在中高個位數（%）範圍內下降 校正後的EBITDA：預計將在中高個位數（%）範圍內下降，與銷量和組合的順序較低相一致 APm淨銷售額：預計由於先進材料終端市場的宏觀疲軟而在低個位數（%）範圍內下降，部分抵消了 Performance Solutions 的增長 校正後的EBITDA：預計環比基本持平，受惠於Performance Solutions的貢獻和持續的成本削減努力集中銷售額：中高個位數（%）下降 校正後的EBITDA：高二位數至低20%範圍內下降 作爲調整EBITDA的抵消，企業費用預計與第三季度大體持平 季度業務展望：

我們的企業戰略：「蓬勃發展之路」成功的支柱操作卓越 製造卓越作爲成功的基礎 改善和標準化的運營模式以確保一致執行 持續改進以適應不斷變化的市場 加強 長期度量 進展解決利益相關方遺留責任的過程 負責任的製造實踐 有針對性的政策努力 從2024年到2027年的超過25000萬美元成本削減 認識到我們化學品的關鍵性蓬勃發展之路 平衡與紀律資本配置 創造股東價值 促進增長 在選擇的增長項目上進行智能投資 促進商業效率以推動銷售增長 創新和新產品開發 組合管理 針對明顯價值創造指標的全面組合分析 將產品組合轉向增長端市場中更高價值的應用 優化資產配置 增加股東價值 從2024年到2027年實現超過5%的銷售複合年增長率

附錄

2024年的中斷和投資成本成本類型和說明 全年2024年 鈦技術 Q2 Altamira計劃外停產的影響 26美元 熱解決方案和專業解決方案 SG&A和研發投資以支持創新（2P50和NGR）：約15-20 15 - 20 公司費用審計委員會內部審查和補救的相關成本 28 未分配成本諮詢顧問費用與Tt轉型計劃相關，適用於合併 15（單位：百萬美元） 1 上述成本反映了在調整後的EBITDA中捕獲的成本，參考了Q1，Q2和Q3的盈利評論和討論。 2 不包括在調整後的EBITDA中排除的被視爲非經常性的項

TSS部門淨銷售額和調整後的EBITDA（未經審計）（百萬美元）總淨銷售額中的百分比（百萬美元） 反映調整後的EBITDA邊際價格下降：由於市場上HFC庫存過剩導致低價Freon™製冷劑價格，部分抵消了Opteon™靜態製冷劑的基於價值定價的影響。 成交量影響： 在靜態和汽車售後市場持續採用Opteon™製冷劑，與FP&O需求相結合，完全抵消了強制逐步降低的Freon™製冷劑銷量。 配額許可證：美國環保署技術過渡，2023年Q4最終的臨時規定推遲了某些靜態Opteon™製冷劑的銷售到2025年，以支持2024年Freon™製冷劑銷量的增加。 已就有需求的Freon™製冷劑進行了機會性的配額購買。 原材料：增加的成本支持靜態採用。 Freon™製冷劑 39% Freon™製冷劑 32% Opteon™製冷劑 39% FP&O 24% FP&O 22% Opteon™製冷劑 44% 配額許可證 ~33% 原材料 ~33% 非主體 ~33%

TT板塊淨銷售額和調整後的EBITDA（未經審計）（百萬美元）淨銷售額：主要是因爲價格下降2％。銷量增長1％，而不利的貨幣波動與去年相比造成了1％的不利影響。調整後的EBITDA增長：主要受到鈦技術轉型計劃的成本節約推動，部分抵消了較低價格和墨西哥Altamira工廠計劃外天氣造成的持續影響。工廠停產導致本季度成本影響爲1800萬美元。

APM板塊淨銷售額和調整後的EBITDA（未經審計）（百萬美元）總淨銷售額百分比（百萬美元）：業績解決方案38％業績解決方案40％先進材料62％先進材料60％淨銷售額：截至2024年9月30日三個月的板塊淨銷售額主要由於成交量增長9％，部分抵消了7％的價格下降，主要受韌性市場動態和產品組合驅動。不利的貨幣波動與去年相比造成了1%的不利影響。調整後的EBITDA：主要是由於價格下降和固定成本吸收減少導致的下降。

板塊淨銷售額和調整後的EBITDA（未經審計）460 679 348 14 1,501 141 85 39 2 31% 13% 11% 21%標段436 690 343 18 1,487 162 69 68 2 37% 10% 20% 11% 513 673 339 13 1,538 161 80 45 3 31% 12% 13% 23%

GAAP淨（損失）收入歸屬於化學家完成的調整淨收入和調整後的EBITDA調解（未經審計）GAAP淨槓桿率到非GAAP淨槓桿率（第1/2頁）（30）（27）（2）43 56 97）1 1（4）61 69 78 208（0.18）（0.01）0.29 0.37（0.05）0.01 0.01（0.03）0.40 13 12 1 9 127 1（106）7（11）31 8（1）（13）65 55 76 15 211 0.08 0.01 0.06 0.85 0.01 0.06 0.85 0.01（0.71）0.05（0.07）0.21 0.05（0.01）（0.09）0.43 82 70（2）73 8（16）（4）7 57 66 74 9 206 0.46（0.01）0.05 0.02 （0.05）（0.11）（0.03）0.05 0.38 48 77（6）23 61 56（7）9（33）74（15）（27）212 261 297 13 783（316）47 143 1（101）7（60）714 31 34（120）380 1 186 307 84 958

GAAP淨(虧損)利潤歸因於化萊公司的調整後淨利潤和調整後EBITDA調和表(未經審計) GAAP淨槓桿比率到非GAAP淨槓桿比率(第2/2頁) 208 149,697,616 150,180,195 (0.18) 0.40 211 148,623,633 150,185,638 0.08 0.08 0.44 0.43 149,413,167 150,123,060 0.47 0.46 0.38 0.38 206 783 4,078 (596) 3,482 72.5倍 4.4倍 958 4,031 (852) 3,179 (10.1)倍 3.3倍

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