6-K 1 tnk6-kq3x24.htm 6-K

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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6-K表格

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外國私人發行人報告

根據13a-16或15d-16條款

《1934年證券交易所法案》

截至2024年9月30日的季度期

佣金文件編號1-33867

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teekay tankers 有限公司。

（根據其章程規定的準確名稱）

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百慕大漢密爾頓市維多利亞街26號天鵝樓2樓，郵編HM12

請選擇註冊人是否按Form 20-F或Form 40-F覆蓋提交年度報告。 Form 20-F [X] Form 40-F []

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請勾選指示符，指明申報人是否在20-F或40-F表格的覆蓋下提交或將要提交年度報告。

20-F表格ý表格40-F¨

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目錄

teekay tankers有限公司。

2024年9月30日結束的季度報告6-k報告

指數

 

第I部分：財務信息						頁碼
項目1。			基本報表
			2024年和2023年9月30日三個月和九個月未經審計的綜合利潤表			1
			2024年9月30日和2023年12月31日未經審計的合併資產負債表			2
			2024年9月30日和2023年截至九個月的未經審計的合併現金流量表			3
			2024年9月30日和2023年未經審計的合併股東權益變動表，包括三個月和九個月的期間			4
			未經審計的合併財務報表附註			5
項目2。			分銷計劃			13
第II部分：其他信息						27
簽名						28

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目錄

第一部分 - 財務信息

項目1 – 基本報表

teekay tankers有限公司及其子公司

未經審計的合併利潤表（以美元計，除股份和每股數據外，單位爲千）

營業收入（附註3）

 

						截至9月30日的三個月，												截至9月30日的九個月
						2024						2023						2024						2023
						$						$						$						$
航次租船收入 （備註3）						231,665						274,774						848,580						1,019,484
定期租船收入 （注3）						8,184						8,119						18,355						23,124
其他收益（注3）						3,429						2,965						11,276						8,553
總收入						243,278						285,858						878,211						1,051,161
航次開支 （注7）						(93,984)						(113,274)						(310,612)						(355,543)
（注11b）						(38,091)						(36,366)						(113,942)						(112,348)
時間租賃費用 （附註6）						(18,465)						(19,378)						(57,651)						(51,014)
折舊和攤銷						(23,445)						(24,565)						(69,136)						(72,924)
總務及行政管理費用 （附註10和11b）						(10,876)						(10,700)						(38,678)						(35,087)
船隻出售收益 （附註12）						—						—						11,601						—
重組費用 （附註13）						(5,952)						—						(5,952)						(1,248)
營業利潤						52,465						81,575						293,841						422,997
利息支出						(825)						(6,440)						(6,670)						(23,565)
利息收入						5,772						3,119						16,972						7,120
衍生工具實現和未實現收益 （附註8）						—						—						—						449
股權（虧損）收益						(121)						666						2,152						2,916
其他收入（支出）(註釋 14)						942						(82)						1,628						(65)
稅前淨利潤						58,233						78,838						307,923						409,852
所得稅收入（費用） （附註15）						582						2,528						2,633						(7,875)
淨利潤						58,815						81,366						310,556						401,977
每股基本金額 （附註16）
- 普通股每股基本收益						$1.70						$2.38						$9.03						$11.77
每股攤薄收益						$1.69						$2.35						$8.95						$11.63
現金股息宣告						$0.25						$0.25						$2.75						$1.50
未注資生股A和B類股份的加權平均數附註16
基本						34,496,757						34,201,415						34,381,247						34,145,219
- 稀釋的						34,765,008						34,571,439						34,706,817						34,552,933
關聯方交易 （附註11）

附註是未經審計的合併基本報表的組成部分。

1

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目錄

teekay tankers有限公司及其子公司

未經審計的合併資產負債表

（單位：美元千元）

						下面包括了開多期債務和總債務的對比:						下面包括了開多期債務和總債務的對比:
						2024年9月30日						2023年12月31日
						$						$
資產
當前
現金及現金等價物						462,851						365,251
限制性現金-流動 (備註17)						667						691
應收賬款淨額，扣除準備金$4.7百萬（2023年- $5.6百萬）						79,576						99,940
持有待售的資產						37,239						11,910
從關聯方應收 (注11c)						83						130
燃油和潤滑油庫存						45,440						53,219
預付費用						10,000						12,332
已計入營業收入的收入						46,394						70,026
其他流動資產(注意 4)						4,908						—
總流動資產						687,158						613,499
Total liabilities and equity
按成本覈算，減少累計折舊$55340萬（2023年 - $44090萬）						1,151,862						929,237
融資租賃相關船舶的成本，減去累計折舊 $nil（2023年 - $92.40 million） （注6）						—						228,973
經營租賃權利資產 （附註6）						53,999						76,314
船舶和設備總計						1,205,861						1,234,524
對權益法覈算的合資企業的投資和預付款項						15,382						15,731
其他非流動資產						5,037						6,656
無形資產的成本減累計攤銷$530萬 (2023 - $500萬) (註釋4)						390						658
商譽						2,426						2,426
資產總額						1,916,254						1,873,494
負債和股東權益
當前
應付賬款						21,217						29,872
應計負債 (備註7和9)						45,069						43,715
與融資租賃相關的當前義務 (備註6)						—						20,517
經營租賃負債的應付款(備註6)						27,646						35,882
歸屬於關聯方的負債 （附註11c）						2,886						5,013
其他流動負債 （附註3）						4,275						4,289
流動負債合計						101,093						139,288
與融資租賃相關的長期債務 （附註6）						—						119,082
長期經營租賃負債 (註釋 6)						26,354						40,432
其他開多期負債(註釋 15)						43,869						48,907
負債合計						171,316						347,709
承諾和事項 (註釋 5, 6, 8和9)
股權
普通股和額外資本(58500萬股授權，截至2024年9月30日發行和流通2970萬A類股和460萬B類股，58500萬股授權，截至2023年12月31日發行和流通2950萬A類股和460萬B類股) (備註10)						1,309,252						1,305,764
累積盈餘						435,686						220,021
股東權益總計						1,744,938						1,525,785
負債和所有者權益總額						1,916,254						1,873,494

後續事件(備註19)

附註是未經審計的合併基本報表的組成部分。

2

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目錄

teekay tankers有限公司及其子公司

未經審計的現金流量表

（單位：美元千元）

 

						截至9月30日的九個月
						2024						2023
						$						$
現金、活期存款和受限制資金提供的（使用的）
營業收入
淨利潤						310,556						401,977
非現金項目：
折舊和攤銷						69,136						72,924
船舶出售利潤 （注12）						(11,601)						—
衍生工具未實現損失 （注8）						—						3,709
股權收益						(2,152)						(2,916)
所得稅（收入）費用						(3,452)						6,566
其他						9,647						4,013
經營性資產和負債的變動:						31,843						13,651
船塢停泊支出						(19,633)						(6,209)
淨營業現金流						384,344						493,715
籌資活動
Foreign currency						—						50,000
短期債務預付款						—						(50,000)
獲得長期債務 （附註5）						—						1,000
與長期債務相關的發行成本 (註釋5)						—						(4,536)
長期債務的預付款 (註釋5)						—						(1,000)
計劃償付與融資租賃相關的債務 (註釋6)						(5,213)						(28,900)
償還與融資租賃相關的債務預付款 (註釋6)						(136,955)						(364,201)
股票期權行權後的普通股發行						2,858						—
支付現金分紅派息						(94,230)						(50,995)
其他						(4,103)						(2,386)
淨融資現金流						(237,643)						(451,018)
投資活動
出售船舶所得款項 (附註12)						23,425						—
購買船舶和設備的支出						(4,546)						(5,975)
從股權法取得的合資企業貸款償還						2,500						3,900
船舶購買						(70,504)						—
淨投資現金流						(49,125)						(2,075)
現金、現金等價物和受限制的現金的增加						97,576						40,622
期初現金、現金等價物及限制性現金餘額						365,942						187,361
期末現金、現金等價物及限制性現金餘額						463,518						227,983

補充現金流信息 （附註17）

附註是未經審計的合併基本報表的組成部分。

3

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目錄

teekay tankers ltd.及其子公司

未經審計的資產負債表中的股東權益變動表

（以美元千爲單位，股份除外）

 

						普通股和其他附加股 實收資本
						千 普通股份 股份 #						A類普通股 $						B類普通股 $						累計盈餘 $						總計 $
2023年12月31日餘額						34,093						1,217,232						88,532						220,021						1,525,785
淨利潤						—						—						—						144,771						144,771
分紅宣佈						—						—						—						(8,623)						(8,623)
以股票爲基礎的補償						165						3,334						—						—						3,334
2024年3月31日的餘額						34,258						1,220,566						88,532						356,169						1,665,267
淨利潤						—						—						—						106,970						106,970
3,341,700						—						—						—						(77,637)						(77,637)
以股票爲基礎的補償						60						1,343						—						—						1,343
截至2024年6月30日的餘額						34,318						1,221,909						88,532						385,502						1,695,943
淨利潤						—						—						—						58,815						58,815
3,341,700						—						—						—						(8,631)						(8,631)
以股票爲基礎的補償						38						(1,189)						—						—						(1,189)
2024年9月30日的餘額						34,356						1,220,720						88,532						435,686						1,744,938

						普通股和附加股份 實收資本
						千 的普通股 股份 #						A類普通股 $						B類普通股 $						累積的 （赤字）盈餘 $						總計 $
截至2022年12月31日的餘額						33,939						1,215,078						88,532						(233,604)						1,070,006
淨利潤						—						—						—						169,368						169,368
以股票爲基礎的補償						20						901						—						—						901
2023年3月31日的餘額						33,959						1,215,979						88,532						(64,236)						1,240,275
淨利潤						—						—						—						151,243						151,243
宣佈分紅派息						—						—						—						(42,890)						(42,890)
以股票爲基礎的補償						88						161						—						—						161
截至2023年6月30日的餘額						34,047						1,216,140						88,532						44,117						1,348,789
淨利潤						—						—						—						81,366						81,366
宣佈分紅派息						—						—						—						(8,569)						(8,569)
以股票爲基礎的補償						33						129						—						—						129
2023年9月30日的結餘						34,080						1,216,269						88,532						116,914						1,421,715

附註是未經審計的合併基本報表的組成部分。

4

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teekay tankers有限公司及附屬公司

未經審計的合併財務報表註釋

（所有表格金額均以美元數千計，除股份或每股數據外）

1.報告範圍

未經審計的中期合併財務報表（或 未經審計 合併財務報表。根據美國通用會計準則準備了這些財務報表（或 通用會計原則(GAAP)）。這些未經審計的合併財務報表包括了 teekay tankers 的帳戶。 teekay tankers）的全部子公司和股權會計合營企業（合稱爲 公司).

Certain information and footnote disclosures required by GAAP for complete annual financial statements have been omitted and, therefore, these unaudited consolidated financial statements should be read in conjunction with the Company’s audited consolidated financial statements for the year ended December 31, 2023, filed on Form 20-F with the U.S. Securities and Exchange Commission (or the SEC) on March 15, 2024. In the opinion of management, these unaudited consolidated financial statements reflect all normal recurring adjustments necessary to present fairly, in all material respects, the Company’s unaudited consolidated financial position, results of operations, cash flows and changes in equity for the interim periods presented. The results of operations for the interim periods presented are not necessarily indicative of those for a full fiscal year. Intercompany balances and transactions have been eliminated upon consolidation. The preparation of financial statements in conformity with GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the unaudited consolidated financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.

On October 1, 2024, Teekay Tankers transferred its legal domicile by changing its jurisdiction of incorporation from the Republic of the Marshall Islands to Bermuda. Following the redomiciliation, Teekay Tankers is registered with the Bermuda Registrar of Companies as an exempted company.

As of January 1, 2024, the European Union (or 歐盟) expanded the existing European Union Emissions Trading System (or EU ETS) to the maritime industry. Under the EU ETS requirements, the Company acquires EU allowances (or EUAs) related to greenhouse gas emissions from its vessels and those third-party vessels subject to revenue sharing agreements (or RSA) that trade to, from, and within the EU and European Economic Area. These EUAs are recorded as intangible assets which are presented as other current assets in the unaudited consolidated balance sheet as at September 30, 2024, as they will be surrendered within one year from the balance sheet date (see note 4). The Company classifies these EUAs as indefinite-lived intangible assets, which are not subject to amortization, and they are evaluated for impairment annually and whenever events and changes in circumstances indicate that the value of the assets may be impaired. In addition, the Company has recorded an obligation related to its emissions level for the nine months ended September 30, 2024, as part of accrued liabilities in the unaudited consolidated balance sheet as at September 30, 2024 (see note 7), and voyage expenses in the unaudited consolidated statements of income for the three and nine months ended September 30, 2024. The measurement of both the accrued liability and voyage expenses is determined on a first-in, first-out method based on the cost of the EUAs that are acquired by the Company. If the Company has insufficient EUAs to cover emissions of its vessels and third-party vessels subject to RSAs, an accrual representing the difference between the total emissions liability and the carrying value of the EUAs held will be recorded based on the fair market value of an EUA that is traded on a regulated energy exchange at the end of the reporting period. The Company is required to surrender EUAs through its Union Registry account in September 2025 to cover its vessels' annual emissions for the year ending December 31, 2024.

2.    Recent Accounting Pronouncements

In November 2023, the Financial Accounting Standards Board (or FASB發佈了會計準則更新2023-07， 分部報告 - 改進報告分部披露，該修訂要求企業在年度和中期基礎上披露增量分部信息股權。該修訂還要求只有一個報告分部的公司提供所有由本修訂要求的披露以及財務會計準則法規編號280《分部報告》的所有現有分部披露。該修訂自2023年12月15日後開始實施，並從2024年12月15日後開始實施中間期間。公司預計採用這一標準將導致額外的分部細節披露。 $ ASU 2023-07）。ASU 2023-07引入了更新，用於披露每個可報告部門的重要部門費用類別和金額。重要的部門費用被定義爲：

a.對該部門來說重要，

b.定期提供給或可從定期提供給首席經營決策者的信息中輕鬆計算出，以及

c.包含在所報告的部門利潤或損失度量中。

分部報告的補充披露旨在爲財務報表用戶提供額外信息，因爲現在需要將直接費用、共享費用、分配的公司管理費用或重大利息費用等費用進行細分並分別報告給每個部門。ASU 2023-07適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度的中期時段，並允許提前採用。一旦採用，公衆實體將在呈現的最早時期的開始日期起採納ASU。公司將在2024年12月31日止年度財務報表中採用此標準。預計ASU 2023-07的採納不會對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。

5

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teekay tankers有限公司及附屬公司

未經審計的合併財務報表註釋

（所有以美元千位顯示的表格金額，除了股份或每股數據）

2023年12月，FASB發佈了會計準則更新2023-09 所得稅披露改進 $ ASU 2023-09要求提供關於報告實體有效稅率對賬與所繳所得稅信息的細分信息。這項額外披露旨在通過提供一致的類別和更大的信息細分來提供額外信息和透明度，包括對稅率對賬的信息進行更加細分，同時按司法管轄區對所繳所得稅信息進行了細分。ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的年度期間。允許提前採納並應用前瞻性且允許追溯性應用。公司預計將在2025財年開始的年度期間採納這一標準。公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的影響。

3. 營業收入

公司的主要營業收入來源於向客戶租賃其船舶（Suezmax油輪、Aframax油輪和長程2型（或其他）油輪）。公司採用兩種主要形式的合同，包括航次租船和時間租船。 LR2公司將船舶用於航次租船和時間租船的程度取決於公司的租船策略和時間租船的可用性。航次租船的現貨市場價格在不同期間波動較大，而時間租船提供了穩定的月度收入來源。公司還提供船對船（或其他）

船舶的價格取決於公司的租船策略和時間租船的可用性。航次租船的現貨市場價格在不同期間波動較大，而時間租船提供了穩定的月度收入來源。公司還提供船船（或其他） STS支持服務包括管理貨物在海上船舶之間轉運的過程，以及向第三方船東提供管理服務。有關這些類型合同的描述，請參閱公司年度報告提交的審計合併財務報表中的「項目18-財務報表: 註釋3」。

以下表格詳細列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月和九個月的公司按合同類型劃分的營業收入。公司的租賃收入包括來自其航次租船和期租合同的收入。

			截至9月30日的三個月，												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
			$						$						$						$
航次租船收入
Suezmax			114,111						136,500						431,355						527,991
Aframax / LR2			114,098						128,263						380,996						432,591
全程輕輕鬆鬆衝浪服務			3,456						10,011						36,229						58,902
總計			231,665						274,774						848,580						1,019,484
時間租賃收入
超大型油輪			3,654						3,657						10,777						10,717
Aframax / LR2			4,530						4,462						7,578						12,407
總計			8,184						8,119						18,355						23,124
其他營業收入
船對船支持服務			2,831						2,054						8,558						5,312
船舶管理			598						911						2,718						3,241
總計			3,429						2,965						11,276						8,553
總收入			243,278						285,858						878,211						1,051,161

租出

截至2024年9月30日，公司有兩艘（2023年12月31日-兩艘）船舶採用固定費率的定期租船合同運營，分別定於2025年2月和2025年5月到期。截至2024年9月30日，根據現有定期租船合同，公司將收到的最低未來計劃收入約爲$940萬（2024年剩餘部分），$1730萬（2025年），$800萬（2026年），$800萬（2027年），$800萬（2028年）和$260萬（以後）（2023年12月31日- $1210萬（2024年）），包括公司於2024年9月簽訂的另一份長期租船合同，爲一艘燃油罐船，在交付給公司後公司同意裸船租入四年半，預計在2024年第四季度交付至公司。租金支付不應被解釋爲對任何年度全面租金收入的預測。

6

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teekay tankers有限公司及其附屬公司

未經審計的合併財務報表註釋

（所有數字金額均以美元千元爲單位，股份數或每股數據除外）

所述期間。未來的租金支付不包括在2024年9月30日後進入的任何新合同產生的租金支付，或者在合同中存在的任何變量考慮因素。此外，上述的未來租金支付已經根據所需定期維護的估計脫工時進行了調整，不反映任何適用的營收分成安排的影響，根據其中與其他營收分成安排參與者分享租賃時間收入的營收分成安排。由於未來事件例如未經計劃的船舶維護，實際金額可能會有所變化。

合同負債

截至2024年9月30日，公司預期會將其作爲合同負債承認的330萬美元（2023年12月31日 - 340萬美元）預付款認定爲隨後期間將作爲租賃收入或航次租船收入承認，並將其包含在公司未經審計的合併資產負債表中的其他流動負債中。

4. 無形資產

作爲EU ETS要求的一部分，根據附註1的描述，在2024年9月30日結束的九個月中，公司以490萬美元購買了歐盟排放配額（EUAs），將其記錄爲無定限生命週期的無形資產。截至2024年9月30日，這些無形資產被呈現爲未經審計的合併資產負債表中的其他流動資產，因爲EUAs將在資產負債表日起一年內被交出。

無形資產的賬面價值（不包括EUAs）如下：

			下面包括了開多期債務和總債務的對比:
			2024年9月30日						2023年12月31日
			$						$
客戶關係 成本爲$570萬美元，減少累計攤銷$530萬美元 (2023 - 成本爲$570萬美元，減少累計攤銷$500萬美元) (1)			390						658

(1)客戶關係按10年加權平均攤銷期限攤銷。2024年9月30日三個月和九個月結束時客戶關係的攤銷分別爲$10萬和$30萬（2023年爲$10萬和$30萬）。2024年9月30日後的剩餘年份中客戶關係的預計攤銷爲$10萬（剩餘2024年）和$30萬（2025年）

5.長期負債

截至2024年9月30日，公司有一個循環信貸設施（或 2023循環信貸額度截至該日期，提供了總金額最高爲$28790萬的借款（2023年12月31日爲$32180萬），其中$28790萬（2023年12月31日爲$32180萬）尚未動用。2023年到期日是2029年5月，利息支付基於擔保隔夜融資利率（或 SOFR2024年9月30日，2023年可再融資金額總額預計將按照以下金額遞減：$3390萬（2024年餘下部分），$6780萬（2025年），$6640萬（2026年），$5500萬（2027年），$4330萬（2028年）和$2150萬（此後）。截至2024年9月30日，2023年可再融資金額由公司19艘船舶作爲抵押，以及其他相關擔保。

2023年可再融資要求公司維持總未動用餘額的最低船體覆蓋率爲已動用餘額的125%。此要求以半年爲基準進行評估，參考由兩個或更多約定的第三方編制的船舶估值。若該比率低於要求的數額，貸款人可能要求公司選擇預付相應貸款部分或提供額外抵押品來彌補差額。截至2024年9月30日，由於無任何餘額被動用，船體覆蓋率不適用。此外，公司要求維持最低流動性（現金、現金等價物和至少剩餘六個月到期的未動用循環信貸額度）爲$35.0萬美元和公司總債務的至少5%較大者。截至2024年9月30日，公司符合所有與2023年可再融資金額有關的契約。

截至2024年9月30日，公司長期債務的利率爲6.8%（2023年12月31日爲7.4%）。

6.經營租賃和與融資租賃相關的義務

營業租賃

公司從其他船東租賃船舶進行期租賃，其中船東提供公司使用和技術操作船舶的時間租賃合同，以及裸船租賃合同，其中註冊船東在此期間將船舶提供給公司，公司完全負責船舶的運營，包括技術服務和運營所需的船員。時間租船合同和裸船租賃合同通常爲固定期限，儘管在某些情況下，公司可能有選擇延長租約的選項。公司通常根據租約期內固定的日租金率向船東支付費用。至於時間租賃合同，公司通常無需在船舶無法運營的時期支付日租金，而裸船租賃合同通常不適用該規定。

7

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目錄

teekay tankers有限公司及其子公司

未經審計的合併財務報表註釋

（所有表中金額均以美元的千爲單位，除了股份或每股數據）

截至2024年9月30日，公司在期租合同和裸船租賃合同下將承擔的最低承諾約1600萬美元（2024年剩餘部分）、4340萬美元（2025年）、2110萬美元（2026年）、1350萬美元（2027年）、850萬美元（2028年）和740萬美元（以後），其中包括公司於2024年9月簽訂的一項裸船合同，用於租賃一艘油船，預計將於2024年第四季度交付給公司。

與融資租賃有關的義務

			下面包括了開多期債務和總債務的對比:						下面包括了開多期債務和總債務的對比:
			2024年9月30日						2023年12月31日
			$						$
與融資租賃有關的義務			—						140,811
減：未攤銷的折扣和債務發行成本			—						(1,212)
與融資租賃有關的總義務			—						139,599
減：當前部分			—						(20,517)
與融資租賃有關的長期義務			—						119,082

截至2024年9月30日，公司沒有剩餘的售後租賃融資交易。公司截至2023年12月31日持有的八艘船舶已於2024年3月按相關租後回購安排的回購選擇權回購並交付，總成本爲13700萬美元。

7. 歐盟排放交易系統相關義務

根據附註1中描述的歐盟排放交易系統要求，截至2024年9月30日止九個月，公司記錄了480萬美元的義務，作爲2024年9月30日未經審計的資產負債表中應計負債的一部分。2024年9月30日止三個月和九個月，公司還分別認定了150萬美元和480萬美元的費用，作爲未經審計的利潤表中航次費用的一部分。

8. 衍生工具

利率掉期協議

根據需要，公司不時根據其整體風險管理政策使用衍生工具。公司簽訂利率互換協議，將浮動利率息票交換爲固定利率息票，以減少公司在尚未清償的浮動利率債務上受到的利率波動風險。截至2024年9月30日，公司尚未簽訂任何利率互換協議。

遠期海運協議

根據需要，公司不時使用遠期海運協議 (或FFAs 或海運遠期協議公司在非套保相關交易中，通過增加或減少其暴露於現貨油輪市場利率的途徑，來調整限定的風險敞口。FFA的淨收益和虧損記錄在公司未經審計的損益明細表內的已實現和未實現衍生工具虧損中。截至2024年9月30日，公司維持與FFA相關的限制性現金存款（見備註17）；然而，公司沒有承擔任何FFA。

表格披露

與利率互換和FFA相關的已實現和未實現盈利（損失）將在收入中確認，並在公司未經審計的損益明細表中以已實現和未實現衍生工具盈利的形式報告，如下所示：

			截至九月底的九個月的營業租賃成本												截至九月底的九個月的營業租賃成本
			2024年9月30日												2023年9月30日
			實現收益（損失）			未實現收益（損失）。			總計						已實現收益 (虧損)			未實現虧損			總計
			$			$			$						$			$			$
利率掉期協議(1)			—			—			—						4,168			(3,709)			459
遠期海運協議			—			—			—						(10)			—			(10)
			—			—			—						4,158			(3,709)			449

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目錄

teekay tankers有限公司及附屬公司

未經審計的合併財務報表註釋

（所有表格金額均以美元千爲單位，除股份或每股數據外）

(1)2023年6月，公司解除了其利率互換協議，獲得了320萬美元的現金支付，在公司未經審計的截至2023年9月30日的合併損益表中確認爲衍生金融工具已實現收益 的九個月。

9. 公允價值衡量

有關公司如何估計公允價值以及公允價值分層級別的描述，請參閱2023年12月31日終了的公司年度報告在表格20-F中附上的已審計合併財務報表的「第18項 - 財務報表：註釋10」中的說明。

以下表格包括估計的公允價值、賬面價值和分類，使用公允價值層次對那些在重複和非重複基礎上以其估計公允價值衡量的資產和負債進行分類，以及一些未以公允價值衡量的特定金融工具。

2024年9月30日

2023年12月31日

一般 數值 等級制度 等級

搬運 數量 資產 / (負債) $

一般 數值 資產 / (負債) $

搬運 數量 資產 / （負債） $

一般 數值 資產 / （負債） $

循環的：

現金、現金等價物和受限制的現金 (附註17)

一級

463,518

463,518

365,942

365,942

與歐盟排放交易系統相關的義務 （注7）

一級

(4,753)

備註（1）

—

—

其他:

對股權掛靠的合資企業的預付款

二級

380

財務租賃相關的義務，包括當前部分

2,880

財務租賃相關的義務，包括當前部分

Obligations related to finance leases, including current　 部分 （注6）

二級

—

—

(139,599)

(143,968)

(1)根據前一提示所述的歐盟ETS要求，在2024年9月30日結束的九個月中，公司記錄了一項歐盟ETS相關的義務，這被納入了截至2024年9月30日的未經審計的合併資產負債表中的預提負債部分。此金額可能包括代表期末報告期內總排放責任與所持有的歐盟排放配額（EUA）的賬面價值之間差額的預提。預提的公允值估算使用的是報告期結束時在監管能源交易所交易的EUA的公允市場價值。截至2024年9月30日，並未形成此類預提，因爲總排放責任小於所持有的EUA的賬面價值。

(2)向其股權法覈算的合資企業提供的預付款，連同公司對權益法覈算的合資企業的投資，構成了本未經審計合併財務報表中公司對權益法覈算的合資企業利益的淨累計賬面價值。截至2024年9月30日和2023年12月31日，此類淨累計利益的各個構成部分的公允價值無法確定。

公司在其現金及現金等價物存放的金融機構發生違約事件時存在信用風險。爲了減少信用風險，公司只向標準普爾評級爲A-或更高或穆迪評級爲A3或更高的交易對手存款。此外，爲儘量降低集中風險，現金存款分別由不同的交易對手持有和簽署。

10. 股本和基於股本的薪酬

截至2024年9月30日，公司的授權股本爲1億優先股（2023年12月31日-1億股），每股面值爲0.01美元（2023年12月31日-每股0.01美元），4.85億A類普通股（2023年12月31日-4.85億股），每股面值爲0.01美元（2023年12月31日-每股0.01美元），以及1億B類普通股（2023年12月31日-1億股），每股面值爲0.01美元（2023年12月31日-每股0.01美元）。每股A類普通股賦予持有人每股一票，而每股B類普通股賦予持有人每股五票，最高累計B類普通股表決權力不超過49%。截至2024年9月30日，公司發行和流通的A類普通股爲2970萬股（2023年12月31日-2950萬股），B類普通股爲460萬股（2023年12月31日-460萬股），優先股爲零（2023年12月31日-零）。

在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認與限制性股票單位和一般性股票期權相關的費用30萬美元和310萬美元（2023年-60萬美元和200萬美元）計入一般和行政費用。

11. 關聯方交易

a.目前，公司的業務部分由其子公司進行，該子公司接受Teekay Corporation Ltd.（或 Teekay的）全資子公司Teekay Services Limited（或該經理),及其關聯公司。管理人根據長期管理協議提供各種服務（或 管理協議)，如下所示。2024年10月，

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目錄

teekay tankers有限公司及其子公司

未經審計的合併財務報表註釋

(所有表格金額均以美元記，除每股或每股數據外)

公司和teekay達成一項協議，其中包括轉讓由teekay擁有但目前不屬於公司的所有管理服務公司（包括管理公司）。預計這些交易將在2024年12月31日前完成，視常規交割條件而定（詳見注19）。

b.公司收到的相關方交易金額如下所示：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
			$						$						$						$
船舶運營費用 - 技術管理費 (i)			—						(168)						(155)						(504)
戰略和行政服務費 (ii)			(8,355)						(8,554)						(29,031)						(26,543)
技術管理費收回 (iii)			—						143						—						293
重組費用(iv) (附註13)			(5,952)						—						(5,952)						(100)

(i)第三方提供的船舶管理服務成本已被列爲公司未經審計的合併利潤表中的船舶運營費用。公司向經理支付此類第三方技術管理費，涉及到公司在2017年收購的Tanker Investments Ltd.此前擁有的某些船舶。截至2024年第二季度，根據與經理達成的協議，公司不再接受第三方提供的船舶管理服務。

(ii)經理的戰略和行政服務費用已列入總務和行政費用，除了與技術管理服務有關的費用，該費用已列入公司未經審計的合併利潤表中的船舶運營費用。目前，公司的執行官是teekay或其子公司的僱員，他們的報酬（除公司的長期激勵計劃下的任何獎勵外）由teekay或其他teekay子公司制定並支付。公司目前通過管理費用的戰略部分向teekay支付其執行官在公司管理事務上花費的時間。

(iii)目前，公司從teekay那裏獲得其子公司爲teekay提供的技術管理服務的費用報銷。這些報銷已被列入公司未經審計的合併利潤表的總務和行政費用中。

(iv)2024年9月30日止三個月和九個月期間，公司因重組其現任由teekay僱傭的高級管理團隊而產生600萬美元的重組費用。2023年9月30日止九個月期間，公司因對其由teekay僱傭的商業團隊進行的組織改變而產生了10萬美元的重組費用（見附註13）。

c.目前，公司經理和teekay的其他子公司收取某些現金收據並支付公司及其船舶發生的某些費用。這些金額以適用的方式列在公司未經審計的資產負債表中的"與關聯方應收款項"或"與關聯方應付款項"中，不帶利息或規定的償還條件。

12. 船舶銷售

在截至2024年9月30日的九個月內，公司同意以6480萬美元的組合銷售價格出售一艘Aframax / LR2油輪和一艘Suezmax油輪，這兩艘油輪作爲2024年9月30日所有權轉讓（見附註19）。

在截至2024年9月30日的九個月內，公司以2350萬美元的價格完成了一艘Aframax / LR2型油輪的出售，公司確認出售帶來的1160萬美元的相關收益。

13. 重組費用

在截至2024年9月30日的三個月內，公司因對其高級管理團隊進行的變更而發生了600萬美元的重組費用。

在截至2023年9月30日的九個月內，公司因對其商業和技術運營團隊進行的組織變更而發生了120萬美元的重組費用。

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目錄

蒂凱油輪有限公司及其子公司

未經審計的合併財務報表註釋

(所有表格中的金額均以美元表示，除了股票或每股數據)

14. 其他收入（費用）

其他收入（費用）的組成如下：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
			$						$						$						$
匯率期貨（損失）收益			(249)						540						1,177						2,110
其他收入（支出）(1)			1,191						(622)						451						(2,175)
總計			942						(82)						1,628						(65)

(1)    Includes $60萬 and $260萬 related to the premiums paid in relation to the repurchase of certain vessels previously under sale-leaseback arrangements during the three and nine months ended September 30, 2023.

15.    Income Tax Recovery (Expense)

The following table reflects changes in uncertain tax positions relating to freight tax liabilities, which are recorded in other long-term liabilities in the Company's unaudited consolidated balance sheets:

			截至9月30日的九個月
			2024 $						2023 $
Balance as at January 1			47,813						42,046
Increases for positions related to the current year			1,695						8,438
Increases for positions related to prior years			5,448						6,145
減少的原因是之前年份的持倉減少			(3,303)						(5,155)
與時限結束有關的減少			(6,730)						(3,013)
匯率期貨獲利			(1,455)						(2,257)
截至9月30日的餘額			43,468						46,204

公司當前所得稅收入（支出）中包含與貨運稅有關的不確定稅務立場的準備金。與貨運稅有關的立場每年可能會有所變化，具體取決於公司船舶的交易模式。

公司定期審查其貨運稅義務，可能根據當時可獲得的信息更新其稅務立場的評估。此類信息可能包括有關貨運稅在相關司法管轄區的適用性的法律意見。貨運稅法規可能會發生變化和解釋；因此，公司記錄的金額可能會相應更改。

16. 每股收益

可供普通股股東使用的淨收益和每股普通股收益列於下表中：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
			$						$						$						$
淨利潤			58,815						81,366						310,556						401,977
普通股加權平均股數-基本 (1)			34,496,757						34,201,415						34,381,247						34,145,219
股權激勵計劃的稀釋效應			268,251						370,024						325,570						407,714
加權平均稀釋後每股普通股數			34,765,008						34,571,439						34,706,817						34,552,933
每股收益:
-基本			1.70						2.38						9.03						11.77
– 攤薄			1.69						2.35						8.95						11.63

(1)     包括與不可抵押股票補償相關的未發行普通股。

對於對攤薄每股收益計算產生反稀釋效應的股權獎勵不包括在此計算中。在發生歸屬於股東的損失的期間，所有股權獎勵均爲反稀釋。對於

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目錄

Teekay Tankers Ltd及其子公司

未經審計的合併財務報表註釋

(所有表中金額均以美元千位計，股份或每股數據除外)

2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月，無被限制的股票單位對攤薄每股收益的計算產生反稀釋效應。截至2024年9月30日的三個月和九個月，零期權對攤薄每股收益的計算產生反稀釋效應。截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司的A類普通股的7304份期權對攤薄每股收益的計算產生反稀釋效應。

17. 補充現金流量信息

現金、現金等價物和受限現金總額如下：

			下面包括了開多期債務和總債務的對比:						下面包括了開多期債務和總債務的對比:						下面包括了開多期債務和總債務的對比:						下面包括了開多期債務和總債務的對比:
			2024年9月30日						2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
			$						$						$						$
現金及現金等價物			462,851						365,251						227,292						180,512
流動限制現金 (1)			667						691						691						3,714
長期限制現金 (2)			—						—						—						3,135
			463,518						365,942						227,983						187,361

(1) 公司保留與FFA相關的限制現金存款(見注8)。

(2) 公司保留與2023年5月回購的某些船舶融資租賃相關的限制現金存款。

與經營租賃權利資產和經營租賃負債相關的非現金項目如下：

									截至9月30日的九個月
									2024						2023
									$						$
獲得的租入資產以換取新的經營租賃負債									8,432						68,536

18. 區間

管理層應評估公司是否有足夠的流動性，在未經審計的合併財務報表發行後的一年期內作爲持續經營的基礎。根據未經審計的合併財務報表發行當日公司的流動性，並根據公司運營在接下來一年中預計的現金流量，公司估計將有足夠的流動性來滿足其財務契約的最低流動性要求，並作爲一家持續經營的公司至少在未經審計的合併財務報表發行後的一年期內。

19. 季後賽事件

a.2024年10月，公司完成了一艘Suezmax油輪的售出，售價爲3400萬美元。該船及其相關燃油和潤滑油庫存被歸類爲在2024年9月30日未經審計的合併資產負債表中的待售資產（見附註12）。

b.2024年10月，teekay與公司達成協議，涉及（a）向公司出售teekay在澳大利亞的業務，售價爲6500萬美元加上任何營運資本調整和（b）向公司轉讓所有teekay的管理服務公司（包括經理），目前尚未由公司擁有，價格等於被轉讓實體的營運價值。這些交易預計將在2024年12月31日之前完成，並受到習慣閉約條件的約束。

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目錄

TEEKAY TANKERS LTD.及其子公司

2024年9月30日

第一部分 - 財務信息

項目2 – 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析

以下財務狀況和業績討論和分析應與本報告第6-k表中包含的未經審計合併財務報表及附註以及我們在本報告第18項 - 財務報表和經營結果中包含的經審計合併財務報表和我們在本年度報告第20-F - 成於2023年12月31日的「財務報表」和「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」中的「第5項 - 運營和財務回顧與前景」一起閱讀。

概述

我們的業務是擁有和經營原油和成品油船舶，我們採用租約策略，旨在在輪船現貨市場捕捉上行機會，同時使用固定利率的定期租約和全服務輕裝運輸（或簡稱FSL）。 FSL） 合同以減少潛在下行風險。我們在現貨市場交易或受固定期租船租約約束的船舶組合會不時發生變化。除了我們的核心業務，我們還提供船對船支持服務，以及船舶商業管理和技術管理業務。 STS支持服務，以及我們的油輪商業管理和技術管理業務。截至2024年9月30日，我們的船隊包括52艘船舶，其中包括8艘租入船舶和1艘擁有50%股權的超大型原油船。以下表格總結了截至2024年9月30日的船隊情況: for the 非陸上生產設施。

			擁有股份 船舶			租船進口			總計
固定利率：
蘇伊士駁船 (1)(2)			—			1			1
阿夫拉馬克斯油輪 / LR2型油品船 (3)			1			—			1
固定利率船隊總數			1			1			2
即期利率：
蘇伊士油輪 (4)			25			—			25
阿夫拉馬克斯油輪 / LR2型油品船 (5)(6)			17			5			22
超大型原油船 (7)			1			—			1
全部現貨艦隊 (8)			43			5			48
船舶供應船			—			2			2
全部teekay tankers 艦隊			44			8			52

(1)目前，Suezmax 油輪以 54 個月的期限進行了租賃，截止日期爲 2027 年 6 月，可以選擇延長一年。

(2)租賃合同預計於 2025 年 2 月到期。

(3)租賃合同預計於 2025 年 5 月到期。

(4)包括一艘於 2024 年 10 月出售的 Suezmax 油輪。

(5)目前有四艘Aframax / LR2型油輪以期滿日分別在2024年11月、2025年3月、2025年8月和2026年2月進行租賃，其中三艘有延長一年的選項。一艘2023年建成的Aframax / LR2型油輪目前以租賃形式期滿日爲2030年1月，有三個一年的延期期限以及在第二個延期期限結束時的購買選項。

(6)其中一艘Aframax / LR2型油輪被分類爲待售，在2024年9月30日，並預計在2024年第四季度至2025年第一季度交付給買方。

(7)這艘VLCC是通過50/50的合資企業擁有的。截至2024年9月30日，這艘VLCC正在進行現貨航次包租，由第三方經紀進行管理。 High-Q合資企業）。截至2024年9月30日，該VLCC正在進行現貨包船，由第三方經紀管理。

(8)截至2024年9月30日，我們擁有和租入的46艘船舶，以及三艘不在我們艦隊中且由第三方擁有的船舶，均受收入分成協議約束（或 RSA).

2024年10月1日，Teekay Tankers通過將其法定註冊地從馬紹爾群島共和國更改爲百慕大，將其法人管轄區從馬紹爾群島共和國更改爲百慕大。重新設立後，Teekay Tankers註冊在百慕大公司註冊處作爲一家免稅公司。

在評估我們的結果時，您應考慮的事項

在評估我們的歷史財務表現和評估我們未來前景時，有許多因素需要考慮，我們在分析經營業績時使用各種財務和運營術語和概念。這些事項可以在我們截至2023年12月31日年度報告20-F的「項目5 - 經營和財務回顧與展望」中找到。

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2024年的重大事件

中東和烏克蘭的衝突

自2023年12月中旬以來，也門胡塞武裝叛軍發動了許多針對紅海地區船隻的襲擊，據稱這是對以色列 - 哈馬斯戰爭的回應。由於這些襲擊，許多船運公司繼續暫停通過紅海的運輸，這影響了交易模式、費率和費用。儘管無法預測這種情況將如何發展，但我們預計貨物重新路由將導致近期散貨油輪費率的額外波動。中東地區衝突的持續升級或擴大、其他團體或國家的干預、對任何主要石油產油國實施經濟制裁、封鎖霍爾木茲海峽或其他重要貿易路線的航運中斷，如紅海，或類似的結果可能會對油輪行業、我們服務的需求、我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。

烏克蘭持續衝突已經擾亂了能源供應鏈，在全球經濟中造成了不穩定和顯著波動，並導致多個國家對俄羅斯實施經濟制裁。這場持續的衝突對相關散貨油輪費率的上升產生了重大影響。額外的制裁和行政命令已經實施，相關部門繼續積極調查符合價格上限要求的情況。這可能進一步影響原油和石油產品的貿易，以及俄羅斯石油向全球市場的供應和對原油和石油產品的需求和價格。

請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告20-F中「項目3-關鍵信息-風險因素」章節，了解更多關於我們和我們業務風險的信息，包括與政治不穩定、恐怖襲擊或其他襲擊、戰爭或國際敵對活動以及以色列和烏克蘭衝突有關的風險。

高級管理團隊變動

2024年8月，我們調整了高級管理團隊，任命Kenneth Hvid爲總裁兼首席執行官，任命Brody Speers爲首席財務官，任命Mikkel Seidelin爲首席商務官。 Hvid先生和Speers先生同時擔任Teekay的總裁兼首席執行官和首席財務官。

船舶銷售

在2023年第四季度，我們同意以2350萬美元出售一艘Aframax / LR2型油輪，該銷售交易導致2024年9月30日止九個月期間的出售收益達到1160萬美元。這艘油輪在2023年12月31日被歸類爲待售資產，於2024年2月交付給新所有者。

2024年5月，我們同意以6480萬美元的總售價出售一艘Aframax / LR2型油輪和一艘Suezmax型油輪。截至2024年9月30日，這兩艘油輪都被歸類爲待售資產。Suezmax型油輪已於2024年10月交付給新所有者，Aframax / LR2型油輪預計將在2024年第四季度至2025年第一季度間交付給購買方。

船舶出售-回租回購

在2024年3月，我們完成了以總成本13700萬美元回購八艘Suezmax型油輪的交易，根據相關的出售-回租安排下的回購選擇權。目前，這八艘船舶沒有負債。

船舶收購

2024年7月，我們以7050萬美元的價格完成了對一艘2021年建造的Aframax / LR2油輪的收購。

時間租船船隻

2024年5月，我們將一艘Aframax / LR2油輪的租入合同延長至12個月，日租金爲34,000美元，並獲得了額外的12個月選擇期，日租金相同。

2024年第三季度，兩艘Aframax / LR2油輪在租船合同期滿後歸還給擁有者。

時間租船出船隻

在2024年第二季度，我們與一艘Aframax / LR2油輪簽訂了爲期一年的時間租船合同，日租金爲49,750美元，該合同於2024年6月初開始。

燃油油輪裸船租賃和時間租船協議

In September 2024, we entered into an agreement to bareboat-in a bunker tanker for a period of four and a half years. At the same time, we entered into a commercial, technical and crew management agreement with a subsidiary of Teekay, as well as an agreement to time charter-out this bunker tanker to a third party for a corresponding period at a rate that is equal to the bareboat cost plus an operational element,

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which is subject to certain escalations each year. The bunker tanker is expected to deliver during the fourth quarter of 2024, at which time the various agreements will commence.

European Union Emissions Trading System (or EU ETS)

Since January 1, 2024, as part of our compliance with the EU ETS requirements, we have acquired EU allowances (or EUAs) related to greenhouse gas emissions from our vessels and those vessels subject to RSAs that trade to, from, and within the EU and European Economic Area. During the nine months ended September 30, 2024, we acquired EUAs for a cost of $490萬, which were recorded as indefinite-lived intangible assets. As at September 30, 2024, these intangible assets are presented as other current assets in the unaudited consolidated balance sheet as the EUAs will be surrendered within one year from the balance sheet date, and we also recorded an accrued liability of $480萬 in relation to our obligation under EU ETS. In addition, we recorded voyage expenses of $150萬 and $480萬 for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively. Please see 「Item 4 – Information on the Company – b. Business Overview – Regulations」 in our Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2023, as well as 「Item 1 – Financial Statements: Note 1 – Basis of Presentation」, 「Item 1 – Financial Statements: Note 4 – Intangible Assets」 and 「Item 1 – Financial Statements: Note 7 – Obligation Related to EU ETS」 in this Report on Form 6-k for information about EU ETS requirements and our obligation related to EU ETS.

Purchase of Teekay's Australian Operation and Management Service Companies

2024年10月，我們與teekay達成協議，涉及出售teekay母公司的澳大利亞業務給我們，購買價格爲6500萬美元，加上任何營運資本調整，並將teekay母公司所有的管理服務公司（包括經理）轉讓給我們，價格等於轉讓實體的營運資本價值。這些交易受習慣的完成條件約束，預計將於2024年12月31日完成。

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

根據GAAP，我們在未經審計的合併利潤表中報告總收入，並將航次費用列爲營業費用之一。然而，船東基於預期的時間租船等價值（或 是關鍵，以確保可持續運營的數據中心運營商。）率做出關於船舶部署的經濟決策，該比率代表淨收入（或營業收入中排除船舶營運費用、時間租金費用、折舊及攤銷費用、一般及行政費用、資產出售損益和減值準備、重組費用之前的收入），其中包括航次費用，除以營收天數；此外，行業分析師通常根據TCE率衡量集裝箱運輸租金率。這是因爲根據時間租船合同，客戶通常支付航次費用，而根據航次租約，船東通常支付航次費用，這些費用通常以近似成本增加到租金率。因此，下面的收入討論重點關注淨收入和TCE率（這兩者都是非GAAP財務指標），如果適用。

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Summary

截至2024年9月30日的九個月，我們的合併營業利潤爲29380萬美元，相比去年同期的42300萬美元有所下降。導致利潤下降的主要原因如下：

•由於2024年前三個季度與前一年同期相比，我們的蘇伊士max型油輪和Aframax / LR2油輪的實際平均現貨TCE率降低導致我們的利潤減少10890萬美元；

•由於在2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Afram​​ax / LR2油輪，導致下降2010萬美元；

•由於2024年前三個季度更多的脫產天數和脫產燃油費用，主要是由於與上一年同期相比更多的定期船塢檢修，導致下降710萬美元；

•由於2024年前三個季度重組費用增加了470萬美元，主要與我們的高級管理團隊調整相關；以及

•由於在2024年前三個季度一般行政費用增加了360萬美元，主要是由於與上一年同期相比與薪酬、福利和薪資稅收相關的支出增加；

部分抵消的：

•由於在2024年第一季度出售了一艘Afram​​ax / LR2油輪而增加1160萬美元。

有關我們截至2024年9月30日三個月和九個月的經營業績變化，與截至2023年9月30日三個月和九個月相比的詳細信息如下。

2024年9月30日截至三個月和九個月與2023年9月30日截至三個月和九個月的情況

我們擁有並經營原油和成品油輪，它們(i)受長期固定費率的定期租約合同約束（原始期限爲一年或更長），(ii)在現貨輪市場運營，或(iii)受到根據現貨市場定價的定期租約或短期固定費率合同的約束（原始期限低於一年），包括那些用於FSL合同。此外，我們提供STS支持服務，以及我們的輪船商業管理和技術管理服務。

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下表展示了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的結果，並對淨收入進行了比較(1)，非通用會計準則財務指標，針對這些期間將淨營業收入進行了比較，這是最直接可比的通用會計準則財務指標：

			截至9月30日的三個月																		截至9月30日的九個月
（以美元千爲單位，除了百分比變化）			2024						2023						% Change						2024						2023						% Change
收入			243,278						285,858						(14.9)		%				878,211						1,051,161						(16.5)		%
減：航次費用			(93,984)						(113,274)						(17.0)		%				(310,612)						(355,543)						(12.6)		%
淨收入(1)			149,294						172,584						(13.5)		%				567,599						695,618						(18.4)		%
			(38,091)						(36,366)						4.7		%				(113,942)						(112,348)						1.4		%
時間租賃費用			(18,465)						(19,378)						(4.7)		%				(57,651)						(51,014)						13.0		%
折舊和攤銷			(23,445)						(24,565)						(4.6)		%				(69,136)						(72,924)						(5.2)		%
一般及管理費用			(10,876)						(10,700)						1.6		%				(38,678)						(35,087)						10.2		%
船隻出售收益			—						—						—		%				11,601						—						—		%
重組費用			(5,952)						—						—		%				(5,952)						(1,248)						376.9		%
營業利潤			52,465						81,575						(35.7)		%				293,841						422,997						(30.5)		%
利息支出			(825)						(6,440)						(87.2)		%				(6,670)						(23,565)						(71.7)		%
利息收入			5,772						3,119						85.1		%				16,972						7,120						138.4		%
已實現和未實現盈利 衍生工具			—						—						—		%				—						449						(100.0)		%
股權（虧損）收益			(121)						666						(118.2)		%				2,152						2,916						(26.2)		%
其他費用收益			942						(82)						(1,248.8)		%				1,628						(65)						(2,604.6)		%
稅前淨利潤			58,233						78,838						(26.1)		%				307,923						409,852						(24.9)		%
所得稅收回（費用）			582						2,528						(77.0)		%				2,633						(7,875)						(133.4)		%
淨利潤			58,815						81,366						(27.7)		%				310,556						401,977						(22.7)		%

(1)這是一項非普遍接受會計原則的財務指標。請參閱「第二項 管理層對財務狀況和經營結果的討論 - 非通用會計原則財務指標」 來了解這一非通用會計原則財務指標的定義和與根據通用會計原則計算和呈現的最直接可比財務指標之間的調整。 – 淨收入分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲14930萬美元和56760萬美元，而去年同期分別爲17260萬美元和69560萬美元。與前一年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的減少主要是由以下原因導致的：

淨收入. 淨收入分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲14930萬美元和56760萬美元，而去年同期分別爲17260萬美元和69560萬美元。與前一年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的減少主要是由以下原因導致的：

淨收入分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲14930萬美元和56760萬美元，而去年同期分別爲17260萬美元和69560萬美元。與前一年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的減少主要是由以下原因導致的：

•由於與上一年同期相比，我們的蘇伊士馬克斯油輪和阿弗拉馬克斯/LR2油輪的整體平均實現現貨運價較低，導致2024年9月30日結束的三個月和九個月分別減少了1150萬美元和10890萬美元；

•由於在2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘阿弗拉馬克斯/LR2油輪，以及在2024年第三季度將兩艘租入油輪歸還給所有者，部分抵消的同時，同時由於在2023年第一季度交付給我們三艘阿弗拉馬克斯/LR2租入油輪以及在2024年第三季度完成的一艘阿弗拉馬克斯/LR油輪收購，導致2024年9月30日結束的三個月和九個月分別淨減少了730萬美元和2020萬美元；

•由於與上一年同期相比，由於與計劃幹船塢保養時間的關聯，導致2024年9月30日結束的三個月和九個月分別減少了690萬美元和710萬美元；

部分抵消的：

•由於與上一年同期相比，由於多了一天的日曆天數，導致2024年9月30日結束的九個月增加了220萬美元；

•由於接受來自承租方的商業索賠，導致2023年第三季度結束的三個月和九個月分別增加了170萬美元；

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•主要由於2023年第一季度和2024年第二季度部分船舶從定期租船合同中返回，並以較高的平均費率獲得，導致2024年9月30日結束的九個月淨增加了120萬美元；

•由於與上一年同期相比，由於STS支持服務活動的數量增加，導致2024年9月30日結束的三個月和九個月分別增加了80萬美元和320萬美元。

船舶營業費用. 船舶營運費用分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲3810萬和11390萬美元，而去年同期分別爲3640萬和11230萬美元。

2024年9月30日結束的三個月和九個月的增加與去年同期相比主要是因爲:

•分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月增加了220萬美元和360萬美元，這主要是由於維護和通訊服務成本上升，以及船舶管理人員薪酬支出增加；

•2024年9月30日結束的九個月內有70萬美元的增加，這與保險費和與船員相關的支出增加有關；

部分抵消的：

•分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月淨減少了30萬美元和260萬美元，這是由於在2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Aframax / LR2型油輪，以及在2024年第三季度收購了一艘Aframax / LR2型船舶。

定期租船費用租憑時間費用分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲1850萬和5770萬美元，而去年同期分別爲1940萬和5100萬美元。

與去年同期相比，2024年9月30日結束的三個月和九個月的波動主要是由以下原因導致：

•2024年9月30日結束的三個月和九個月因將兩艘租借的油輪歸還給所有者導致減少160萬美元；

•2024年9月30日結束的三個月和九個月分別增加了90萬美元和290萬美元，這是因爲在2013年下半年和2014年上半年延長了某些Aframax/LR2型油輪的租用合同後，這些油輪的日租金率增加；

•2024年9月30日結束的九個月由於在2013年第一季度交付的三艘Aframax/LR2類型的租入油輪增加了420萬美金；

•2024年9月30日結束的九個月由於在2014年前三個季度租入油輪的僱傭天數更多，這是由於計劃幹船塢的時間安排導致的。

折舊與攤銷. 折舊和攤銷分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲2340萬和6910萬美元，而去年同期分別爲2460萬和7290萬美元。這些減少主要是由於自2024年第一季度以來將一艘Aframax/LR2型油輪和一艘Suezmax型油輪歸類爲待售狀態，以及在2013年第四季度和2014年第一季度出售了兩艘Aframax/LR2型油輪，部分抵消了在2024年第三季度完成的一艘Aframax/LR2型油輪的收購。

一般行政費用一般和行政開支分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲1090萬美元和3870萬美元，而去年同期分別爲1070萬美元和3510萬美元。2024年9月30日結束的九個月增加主要是由於與薪酬、福利和工資稅相關的支出增加。

船舶出售獲利. 截至2024年9月30日的九個月，船舶出售收益爲1160萬美元，與2024年2月出售一艘Aframax/LR2型油輪有關。

重組費用. 重組費分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月爲600萬美元，而去年同期分別爲零和120萬美元。2024年9月30日結束的三個月和九個月的重組費與我們高級管理團隊的變動有關。截至2023年9月30日的九個月的重組費與我們商業和技術運營團隊的組織變更有關。

利息費用. 利息費用分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月爲80萬美元和670萬美元，而去年同期分別爲640萬美元和2360萬美元。這主要是由於2023年和2024年第一季度回購了11艘Aframax/LR2型油輪和16艘Suezmax型油輪，這些油輪先前都是根據出售後租回安排持有的。

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利息收入. 截至2024年9月30日的三個月和九個月，利息收入分別爲580萬和1700萬美元，而去年同期分別爲310萬和710萬美元。增長主要是由於更高現金餘額帶來的利息收入增加。

衍生工具的實現和未實現收益. 截至2024年9月30日的三個月和九個月，衍生工具的實現和未實現收益分別爲零，而去年同期分別爲零和40萬美元。

我們不時進行利率互換協議，將浮動利息的收入交換爲固定利息的支付，以減少我們在未償付浮動利率債務上的利率變動風險。 2023年，我們終止了2020年3月簽訂的利率互換協議。截至2024年9月30日，我們沒有簽署任何利率互換協議。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們在一項現已終止的利率互換協議下確認了420萬美元的實現收益和370萬美元的未實現損失。

股權（虧損）收入。股權虧損和股權收入分別爲三個月和截至2024年9月30日的九個月220萬美元和70萬美元，而去年同期分別爲290萬美元。2024年9月30日的三個月和九個月的減少主要是由於我們在一艘VLCC的50%股權所實現的較低現貨運價，該船舶一直在由第三方管理的VLCC共用安排中交易，以及由2024年第三季度完成的維修工作導致的維修天數增加引起的。

其他收益（費用）. 其他收入分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲90萬美元和160萬美元，而去年同期分別爲8.2萬美元和6.5萬美元的其他支出。2024年9月30日結束的三個月和九個月的波動主要是由於2024年第三季度與一項索賠解決有關的回收以及在2023年前三個季度與回購先前通過出售及回租安排的某些船舶有關的保費支付所致，部分抵消了與我們計提的稅款和營運資金餘額有關的外幣兌換率變化。

所得稅追回（支出）. 所得稅收回分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲60萬美元和260萬美元，而去年同期分別爲250萬美元和790萬美元的所得稅收回和所得稅費用。這些波動主要是由於根據對某些司法管轄區稅務立場的評估，對某些貨物稅負債的撤銷和更低的計提，一個司法管轄區限制期限屆滿導致的更高收回，以及船舶交易活動的變化。更多信息，請參閱本報告的"第1項 - 財務報表：附註15 - 所得稅收回（費用）"。

油輪市場

2024年第三季度中型原油輪即期運費率季節性下降，但仍遠高於長期平均水平。由於季節性和各種短期因素導致的較低原油出口量導致整個夏季原油輪的噸英里需求降低，而秋季開始煉油廠的維護也影響了季度末的需求。然而，隨着2024年第四季度的開始，原油輪即期運費率已在季節性規範範圍內穩固，並且我們預計運費率將在冬季保持良好。

根據短期和各種因素，2024年第三季度海運原油貿易量每日下降約100萬桶， mb/d) during the third quarter of 2024. OPEC+ supply cuts continued to weigh on volumes from the Middle East, compounded by reduced exports from Saudi Arabia as more oil was used domestically for power generation. Lower exports from the North Sea and Brazil due to offshore oilfield maintenance and lower volumes from the U.S. Gulf due to adverse weather and high domestic demand also weighed on crude tanker demand. Finally, volumes from Libya declined during September as a dispute between the two regional governments cut exports in half. However, most of these supply issues seem to be in the process of being resolved, and we expect a steady increase in seaborne crude oil trade volumes through the remainder of the year which, coupled with normal seasonal weather delays, should support crude tanker spot rates in the coming months.

Global oil demand is projected to grow by 1.2 mb/d in 2024 and 1.3 mb/d in 2025 as per the average of forecasts from the International Energy Agency (or IEA), the U.S. Energy Information Administration (or EIA是環境影響評估的縮寫。) and OPEC. This is lower than last quarter’s forecast, primarily due to lower-than-expected Chinese oil demand. However, the Chinese government recently announced an economic stimulus package which could lead to a recovery in local oil demand and, therefore, increases in crude oil import volumes by China.

Oil supply from non-OPEC+ countries is projected to increase by 1.5 mb/d in both 2024 and 2025 as per the IEA, with the majority of growth led by the United States, Brazil, Guyana, and Canada. Export growth from Canada is being supported by the commencement in May 2024 of operations of the Trans Mountain Pipeline Expansion (or TMX), which has averaged around 20 Aframax loadings per month, with volumes largely flowing to the U.S. West Coast and Asia. In addition to higher non-OPEC+ supply, volumes from the OPEC+ group could rise from December 2024 onwards as the group has announced plans to start unwinding 2.2 mb/d of voluntary production cuts over the course of the next 12 months, although the pace of the unwind will likely depend on future oil demand and price developments.

Geopolitical events continue to shape crude oil trade flows, particularly in the Middle East where ongoing attacks on shipping in the Red Sea region are causing a large number of tankers, particularly in the product sector, to divert around the Cape of Good Hope, thereby adding to voyage distances and boosting tanker tonne-mile demand. Recent events in the Middle East have the potential to further destabilize the region, which could impact oil production and shipping should they escalate. The full effects of any such disruption are uncertain, but they have the potential to further add to tanker market volatility in the near term.

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2024 remains on track to be one of the lowest years for new tanker deliveries in recent history, with just 530萬 deadweight tons (or mdwt) delivered during the first nine months of the year. Deliveries are set to increase in 2025 and 2026 due to new vessel orders placed over the past 18-24 months; however, at just under 13% of the existing fleet, the global orderbook is still well below the long-term average of around 20%. Furthermore, forward orderbook cover at the major shipyards currently stretches three years or more with a lack of available shipyard capacity until the second half of 2027. In addition, the global tanker fleet continues to get older, with the average age of the tanker fleet currently at its highest level since 2002. We believe the combination of a modest orderbook, limited shipyard capacity, and an aging fleet should ensure that tanker fleet growth remains at relatively low levels over the next two to three years.

總體而言，我們預計未來幾個月的油輪租金將保持穩定，因爲全球海上原油交易量有望反彈，並通過冬季的季節性正常化。我們認爲中期前景仍然樂觀，因爲支持油輪需求和供應基本面的因素，地緣政治事件進一步增加了波動性的層面。

船隊和TCE價格

截至2024年9月30日，我們擁有43艘雙殼油船和產品油船，計劃租入5艘Aframax / LR2型油船，1艘Suezmax型油船和2艘STS支援船。我們還擁有1艘VLCC的50%股權，其業績包括在股本收益中。

下表突出了我們租期船舶和受RSA協議約束的現貨船舶的運營表現，以每個營業日的淨航次收入或TCE價格爲衡量標準，不包括脫航燃油費用：

			2024年9月30日止三個月
			收入 (1)			航行費用 (2)			調整項(3)			TCE營業收入			營收天數			平均TCE每個營收天 (3)
			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）
航次租船合同-超大型油輪			$	114,111		$	(50,447)		$	1,591		$	65,255		2,103			$	31,024
航次租船合同 - Aframax / LR2 (4)			$	117,554		$	(44,049)		$	329		$	73,834		2,058			$	35,876
時間租船合同 - Suezmax			$	3,654		$	(193)		$	(10)		$	3,451		92			$	37,513
時間租船合同 - Aframax / LR2			$	4,531		$	(11)		$	—		$	4,520		92			$	49,123
總計			$	239,850		$	(94,700)		$	1,910		$	147,060		4,345			$	33,842

(1)不包括與我們STS支持服務業務相關的280萬美元收入，獲得的30萬美元燃油佣金以及從僱傭受RSA約束的船舶責任中獲得的30萬美元收入。

(2)包括與爲我們的FSL業務提供輕載支持服務相關的70萬美元營業費用。

(3)調整主要包括不包括在每日平均TCE中的空閒燃油費用。

(4)包括與我們的FSL業務相關的340萬美元收入和180萬美元航次費用，其中包括前文(2)註釋中提到的與FSL業務相關的70萬美元營業費用。

			2023年9月30日止三個月
			收入 (1)			航行費用 (2)			調整項(3)			時間信租金收入			收入天數			每收入天時間總成本 (3)
			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）
航次租船合同 - 超級巴拿馬型			$	136,500		$	(58,067)		$	256		$	78,689		2,251			$	34,954
航次租船合同 - 半乾散貨船 / LR2 (4)			$	138,274		$	(57,148)		$	1,400		$	82,526		2,256			$	36,579
定期租船合同 - 超級巴拿馬型			$	3,657		$	(202)		$	(4)		$	3,451		92			$	37,513
定期租船合同 - 半乾散貨船 / LR2			$	4,462		$	(117)		$	6		$	4,351		92			$	47,288
總計			$	282,893		$	(115,534)		$	1,658		$	169,017		4,691			$	36,028

(1)不包括與我們STS支持服務業務相關的200萬美元營業收入，以及從我們在僱用受RSA約束的船舶方面賺取的50萬美元營業收入，以及賺取的40萬美元燃油佣金。

(2)包括與向我們提供FSL業務相關的輕質支持服務相關的220萬美元營業費用。

(3)主要調整包括與承租人提出的與一艘船舶機械問題有關的費用以及離港燃料費用相關的費用，這些費用不包括在每日營業收入TCE平均值中。

(4)包括與我們的FSL業務相關的980萬美元營業收入和880萬美元航次費用，其中包括參考註釋（2）的與FSL業務相關的220萬美元營業費用。

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			2024年9月30日止九個月
			收入 (1)			航次費用 (2)			調整項(3)			期租賃收入			收入天數			平均每日期租賃收入 (3)
			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）
航次租約合同 - 超巴拿馬型船舶			$	431,355		$	(165,501)		$	2,948		$	268,802		6,514			$	41,264
航次租船合同 - Aframax / LR2 (4)			$	417,225		$	(148,428)		$	955		$	269,752		6,297			$	42,838
定期租船合同 - Suezmax			$	10,777		$	(512)		$	(9)		$	10,256		274			$	37,513
定期租船合同 - Aframax / LR2			$	7,578		$	(72)		$	5		$	7,511		154			$	48,748
總計			$	866,935		$	(314,513)		$	3,899		$	556,321		13,239			$	42,022

(1)不包括與我們的STS支持服務運營相關的850萬美元的收入，賺取的160萬美元的燃油佣金，以及從我們對RSA受託的船舶的責任中賺取的110萬美元的收入。

(2)包括與爲我們的FSL運營提供輕質支持服務相關的390萬美元運營費用。

(3)調整主要包括不計入平均TCE每日營收的脫工費用。

(4)包括與我們的FSL業務相關的3620萬美元的收入和1610萬美元的航程支出，其中包括以上註釋(2)中涉及的390萬美元與FSL業務相關的運營費用。

			2023年9月30日止九個月
			收入 (1)			航次費用 (2)			調整項(3)			時間循環等價物（TCE）收入			營業日			平均每營業日時間循環等價物（TCE） (3)
			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）			（以千爲單位）
航次租約合同 - 超巴拿馬型			$	527,991		$	(193,623)		$	625		$	334,993		6,769			$	49,489
航次租約合同 - 非巴拿馬型 / LR2 (4)			$	491,493		$	(169,602)		$	2,446		$	324,337		6,404			$	50,644
定期租船合同 - 超巴拿馬型			$	10,717		$	(444)		$	(32)		$	10,241		273			$	37,513
定期出租合同 - 非巴拿馬型 / LR2			$	12,407		$	(293)		$	8		$	12,122		290			$	41,802
總計			$	1,042,608		$	(363,962)		$	3,047		$	681,693		13,736			$	49,627

(1)除530萬美元的營收與我們在STS支持服務業務中的業務相關外，還有由於承擔RSAs所產生的190萬美元的營收，以及賺取的130萬美元的燃油佣金。

(2)包括840萬美元的營業費用，用於爲我們的FSL業務提供輕拽支持服務。

(3)調整主要包括非運力燃油費用和與一艘船上機械問題有關的承租人索賠費用，這些費用不計入每次營收日均TCE。

(4)包括5570萬美元的營收和3110萬美元的航次費用，這些費用與我們的FSL業務有關，其中包括了註釋(2)中提到與FSL業務相關的840萬美元的營業費用。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。

資本的來源和用途

我們主要通過租船來產生現金流。我們採用租船策略，旨在抓住油輪現貨市場的上漲機會，同時利用固定費率包租和FSL合同來減少潛在的下行風險。我們的短期包租和現貨市場油輪運營有助於形成我們的淨營業現金流的波動性，因此可能影響我們產生足夠現金流以滿足短期流動性需求的能力。歷史上，油輪行業一直是週期性的，利潤波動大，資產價值受到供應和需求、船舶船位的變化的影響。此外，油輪現貨市場歷史上表現出包租率季節性變化。油輪現貨市場通常在冬季較強，因爲北半球的石油消費增加，而不可預測的氣候模式可能會破壞船舶的計劃。然而，還有其他因素可能會覆蓋典型的季節性，例如全球石油貿易路線和頓-英里需求受到俄羅斯入侵烏克蘭的影響。儘管暴露于波動的現貨市場是導致我們的淨營業現金流在各階段之間變化最大的潛在原因，但淨營業現金流的波動性也反映了利率變化、營運資本餘額波動、停塢支出的時間和金額、維修和保養活動、處於使用中的船舶的平均數量（包括租入的船舶）以及船舶收購或處置情況的變化，以及其他因素。每個時期的船舶停塢次數會根據船舶維護計劃的變化而有所不同。

我們現金的其他主要來源是長期銀行借款、租賃或股權融資，以及出售舊船舶所得。

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截至2024年9月30日，我們有一項授信額度，即2023年循環信貸，沒有船舶受融資租賃約束。我們的2023年循環信貸在本報告的「項目1-財務報表：注5-長期債務」中有描述。我們的2023年循環信貸包含我們認爲是典型的抵押船舶的貸款融資的契約和其他限制，包括限制相關子公司：承擔或擔保額外債務；做出某些負面承諾或賦予某些留置權；以及出售、轉讓、轉讓或移交資產。我們的2023年循環信貸要求我們保持一定的財務契約。這些財務契約的條款和符合情況在本報告的「項目1-財務報表：注5-長期債務」中有進一步描述。如果我們沒有達到這些財務或其他契約，貸款人可能立即宣佈我們在協議項下的義務到期並終止任何進一步的貸款承諾，這取決於當時我們的其他流動性狀況，可能會嚴重影響我們的短期流動性需求。截至2024年9月30日，我們符合我們2023年循環信貸下的所有契約。我們的2023年循環信貸要求我們進行基於SOFR加一個利差的利息支付。根據我們的浮動利率授信額度和隨時可能的餘額，利率顯著上升可能會對我們的運營結果和償還債務的能力產生不利影響。我們可能不時使用利率掉期以減少市場利率變化的風險敞口。截至2024年9月30日，我們沒有對任何利率掉期協議進行承諾。

我們現金的主要用途包括支付營業費用、停泊費用支出、與我們船舶修改相關的成本、資助我們其他運營資本需求、普通股股息支付、在我們的股票回購計劃下回購普通股、不時向我們股權覈算的合資企業提供資金，債務服務成本以及長期債務的計劃償還款項。此外，我們可能使用現金購買新船舶或二手船舶。船舶購置的時間取決於許多因素，包括新船價格、二手船價值、我們現有船隊的年齡、狀況和規模、我們船舶的商業前景和其他考慮因素。因此，船舶購置活動可能會在年度間發生顯著變化。

現金流量

下表總結了我們的綜合現金及現金等價物，用於經營、融資和投資活動的情況。

						截至9月30日的九個月
						2024						2023
（單位：美元千元）						$						$
按經營活動產生的淨現金流量						384,344						493,715
用於融資活動的淨現金流出						(237,643)						(451,018)
用於投資活動的淨現金流出						(49,125)						(2,075)

淨經營現金流量

截至2024年9月30日的九個月淨營業現金流減少了10940萬美元，與2023年同期相比，主要原因是:

•現金流入淨減少11410萬美元，主要原因是2024年前三個季度低於預期的營業收入導致，其原因是實現的平均點船運費更低，以及在2023年第四季度和2024年第一季度出售了兩艘Aframax / LR2型油輪，以及與計劃幹船塢檢修時間相關的無法工作日增加，部分抵消了由於2023年及2024年第一季度回購之前以售後租購安排持有的27艘油輪導致的較低利息支出，以及更高的利息收入；和

•與前一年同期相比，2024年前三個季度幹船塢活動支出增加了1340萬美元;

部分抵消的：

•2024年前三個季度淨營運資金流出減少了1820萬美元。

淨融資現金流量

截至2024年9月30日的九個月，用於融資活動的淨現金流減少了21340萬美元，與2023年同期相比。主要原因是:

•現金流出淨減少25090萬美元，主要原因是2024年前三個季度相比，與2023年同期相比，由於回購了以前根據售後租賃融資協議持有的8艘Suezmax型油輪，而這些油輪分別在2014年的第一至第三個季度回購了8艘Suezmax型油輪和11艘Aframax / LR2型油輪；

•現金流出減少450萬美元，因爲2023年首三個季度設立的2023 Revolver支付的債務發行費用；和

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•現金流入增加290萬美元，因爲在2024年前三個季度行使股票期權而獲得的收入；

部分抵消的：

•現金流出增加4320萬元，原因是2024年前三個季度支付的普通股股息。

淨投資現金流量

截至2024年9月30日，用於投資活動的淨現金流量較2023年同期增加4710萬美元。主要原因是：

•由於在2024年前三個季度收購一艘Aframax / LR2油輪導致的現金流出增加7050萬美元；和

•由於2024年前三個季度部分償還股權投資合營企業的貸款減少140萬美元，與前一年同期相比導致現金流入減少。

部分抵消的：

•2024年前三季度由於出售一艘Aframax / LR2型油輪獲得的淨收益，現金流入增加了2340萬美元；以及

•2024年前三季度由於資本支出降低導致的現金流出減少140萬美元。

流動性

我們的主要流動性來源包括現金及現金等價物、淨營業現金流量、未動用的信貸額度以及通過融資交易籌集的資本。我們現金管理政策的主要目標是保留資金、確保現金投資能夠迅速有效地出售，並提供適當的回報。我們2023年循環貸款（Revolver）可借款的性質和範圍在本報告的「第1條 - 財務報表：附註5 - 長期債務」中有描述。

有關我們的股息政策和股份回購計劃的信息，請參閱我們於2023年12月31日結束的年度報告20-F表中「第5項 - 經營和財務回顧與前景」中「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 - 流動性和資本資源」。

截至2024年9月30日結束的九個月內，包括現金、現金等價物和未動用的信貸額度在內的我們總合流動性從2023年12月31日的68710萬美元增加到2024年9月30日的75080萬美元，增加了6370萬美元。2024年前三季度的以下事件或變化主要導致了截至2024年9月30日的九個月內淨增長：2024年前三季度的淨營業現金流入38430萬元；從出售一艘Aframax / LR2型油船獲得的2340萬美元；通過行權股票期權獲得的290萬美元；從我們權益法覈算的合資公司處獲得的250萬美元貸款償還部分償付8艘Suezmax油輪迴購支付的13700萬美元；在已售後回租安排下的八艘Suezmax集裝箱船的回購支付9420萬美元；用於購買一艘Aframax / LR2型油輪支付7050萬美元；2023年循環貸款（Revolver）借款額減少3390萬元；資產負債表中與融資租賃有關的義務計劃還款520萬元；以及用於船舶和設備資本升級的支出450萬元。

我們預計，在2024年9月30日及本報告日期後12個月內我們預期產生的現金，將足以滿足至少在本報告日期後一年的現金需求。

我們的2023年到期貸款在2029年5月到期，在2024年9月30日時尚未有任何未償還金額。我們能否再融資我們的2023年到期貸款將取決於諸多因素，包括我們船舶的預估市場價值、我們的財務狀況以及當時的信貸市場狀況。此外，在2024年9月30日時，我們沒有任何與新舊船舶採購相關的資本承諾。然而，我們目前擁有約50%的船隊船齡在15歲以上，我們可能會在未來幾年繼續進行船隊更新。我們預計任何船隊更新支出將通過未動用的循環信貸額度、現金和新的融資安排（包括銀行借款、融資租賃以及潛在的債務和股權證券發行）來籌資。

以下表格總結了截至2024年9月30日我們的其他合同義務：

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（以百萬美元計）			總計			2024年9月30日後12個月			2025年剩餘部分			2026			2027			2028			2028年之後
美元計價債務
包租船舶（經營租賃） (1)(2)			109.9			51.3			8.1			21.1			13.5			8.5			7.4
總計			109.9			51.3			8.1			21.1			13.5			8.5			7.4

(1)不包括如果我們行使截至2024年9月30日已簽訂的包租租賃條款延長期限的選項所需的支付。

(2)包括一艘儲備航母，預計將在2024年第四季度根據期限爲四年半的空載租船合同交付給我們。

與我們的流動性相關的其他風險和不確定性包括與貨運稅責任有關的所得稅立法變化或不確定稅務立場的解決，詳情請參閱本報告的「項目1-財務報表：附註15-所得稅收入（費用）」，這可能會對我們的業務產生重大的財務影響，這在目前我們無法確定。此外，截至2024年9月30日，High-Q合資企業與金融機構有一筆尚未償還的貸款餘額爲1780萬美元，我們擔保未償貸款餘額的50%。最後，現有或未來的氣候管制立法或其他限制溫室氣體排放的監管倡議可能會對我們的業務產生重大的財務和運營影響，目前我們也無法確定。這種監管措施可能會增加我們與經營和維護船舶相關的成本，並要求我們安裝新的排放控制裝置，取得津貼或支付與我們的溫室氣體排放相關的稅款，或管理和運營溫室氣體排放計劃。自2024年1月1日起，將海事行業納入歐盟排放交易體系要求我們獲取與我們的溫室氣體排放相關的津貼，詳情請參閱本報告的「項目1-財務報表：附註1-介紹基礎」、「項目1-財務報表：附註4-無形資產」和「項目1-財務報表：附註7-歐盟排放交易體系相關義務」。此外，對溫室氣體的增加管制可能長期導致對石油的需求減少，減少對我們服務的需求。

關鍵會計估計

我們根據GAAP的規定編制我們的合併財務報表，在應用會計政策的過程中需要根據我們最佳的假設、判斷和意見進行估計。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的合併財務報表公正地呈現並符合GAAP的要求。然而，由於未來事件及其影響無法確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同，且這種差異可能是重大的。我們認爲對於理解我們財務報表最爲關鍵的會計估計和假設，因爲它們固有地涉及重大的判斷和不確定性，可在《第 5 條-營運和財務回顧與展望》中找到，截至2023年12月31日，我們在年度報告Form 20-F中討論了這些會計估計和假設。截至2024年9月30日爲止，這些估計和假設沒有重大變化。

非GAAP財務指標

淨收入

淨收入是一項非GAAP財務指標。與航運行業的一般實踐一致，我們使用「淨收入」（定義爲扣除船舶運營費用、定期租金支出、折舊和攤銷、一般和行政費用、資產出售收益或損失以及重組費用前的營業收入）作爲衡量從航程租金產生的收入與從時間租金產生的收入相匹配的指標，這有助於我們做出關於我船舶部署和性能的經營決策。由於根據時間租約，承租方支付航程費用，而根據航程租約，船東支付這些費用，我們在淨收入中包括航程費用。一些航程費用是固定的，其餘可以估計。作爲船東，如果我們支付航程費用，我們通常通過向客戶收取更高費用將這些費用的大致金額轉嫁給客戶。因此，儘管不同類型合同的收入可能有所不同，但不同類型合同的淨收入是可比的。我們主要使用淨收入，因爲它爲我們提供的信息比營業收入（最直接可比的GAAP財務指標）更有意義。淨收入在航運行業中也被廣泛用於比較公司之間以及與行業平均水平的財務績效。以下表格將淨收入與營業收入進行了調和。

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			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（單位：美元千元）			2024						2023						2024						2023
營業利潤			52,465						81,575						293,841						422,997
添加(減去)影響營業收入的特定項目:
			38,091						36,366						113,942						112,348
時間租賃費用			18,465						19,378						57,651						51,014
折舊和攤銷			23,445						24,565						69,136						72,924
一般及管理費用			10,876						10,700						38,678						35,087
船隻出售收益			—						—						(11,601)						—
重組費用			5,952						—						5,952						1,248
淨收入			149,294						172,584						567,599						695,618

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目錄

前瞻性聲明

本2024年9月30日結束的三個和九個月的6-k表格報告包含某些前瞻性聲明(如《證券法》1933年修訂版第27A條和《證券交易法》1934年修訂版第21E條中定義的)，涉及未來事件以及我們的業務、業績和財務狀況，特別是關於以下方面的聲明:

 

•原油和成品油輪市場基本面，包括石油和輪船市場供需平衡以及這些市場的波動性;

•全球油輪船隊增長或收縮的預測；

•全球石油需求和供應的預估變化；

•未來油輪運價和OPEC+石油產量或供應水平的影響，以及OPEC+集團預計於2024年10月開始解除自願減產措施的影響；

•我方承租策略在抓住上行機會和降低下行風險方面的有效性；

•有關船舶收購和交付、船舶再融資、油輪合同和潛在船隊更新方面的時間安排和我們的預期；

•一般國內外政治條件和地緣政治衝突；

•中東地區衝突對經濟、我們的行業和業務產生的影響，包括以色列-哈馬斯戰爭、紅海地區船隻持續遭受襲擊或烏克蘭戰爭的結果，以及因制裁、進口限制和其他相關行動而產生的變化貿易模式的持續性；

•油輪運價典型季節變化的影響；

•關於環境法規、責任和發展對我們和航運業的影響，包括氣候變化;

•加入歐盟排放交易體系對我們和海事業的影響;

•未來12個月我們的流動性需求，包括預期資金和融資來源以應對流動性和資本支出需求，以及現金流和其他流動性來源的充分性;

•關於貸款協議中的基準利率和契約的預期，包括財務契約或限制的潛在影響;

•最近會計準則對我們的合併財務報表和相關披露的影響;

•關於我們的關於預期的、會計估計以及關於未來12個月與貨物稅相關的不確定稅務處不確定性準備金水平的變化的期望;

•我們的股息政策以及在我們普通股上宣佈或支付任何未來股息，我們的股份回購計劃以及根據此類計劃完成的任何未來回購;

•Teekay向我們出售其澳大利亞業務以及Teekay目前擁有的經理及其他管理服務公司的出售發生和完成時間; 和

•預期利息支付涉及我們的合同義務，以及如果我們行使續約租賃期權對我們付款義務的影響。

前瞻性聲明包括但不限於任何可能預測、預測、提示或暗示未來結果、業績或成就的聲明，並可能包含「相信」、「預期」、「期望」、「估計」、「規劃」、「將會」、「將繼續」、「很可能導致」的字眼或類似含義的短語。這些聲明涉及已知和未知風險，基於多個假設和估計，這些假設和估計天生受到重大不確定性和不可抗力的影響，其中許多超出了我們的控制範圍。實際結果可能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果存在實質性差異，這些差異涉及風險和不確定性。可能導致實際結果產生重大差異的重要因素包括但不限於：現貨油輪市場價格波動；船舶價值變化；原油或成品油的生產價格或需求變化；顯著影響整體船舶噸位需求的交易模式變化；油輪報廢的高於或低於預期水平；非歐佩克+和歐佩克+生產和供應水平；適用行業法律法規的變化和新法律法規實施的時間，包括那些可能進一步規範溫室氣體排放的法律法規，包括最近將海運業納入歐盟排放交易體系的行業；租約合同提前終止的可能性，以及我們可能無法續簽或替換租約合同的潛在困難；我們所在市場的競爭因素；任何客戶、定期租約或船舶的損失；公司及 Teekay 是否能夠滿足與出售 Teekay 澳大利亞業務及 Teekay 目前擁有的管理服務公司相關的習慣性交割條件的能力；我們可能無法滿足流動性需求；我們未來的資本支出需求；利率和資本市場的變化；我們的成本變化，如船員成本、入塢費用和相關的脫租日成本；入塢延遲；地緣政治緊張局勢和衝突的影響，包括以色列-哈馬斯戰爭、俄羅斯-烏克蘭戰爭及相關制裁、進口和其他限制；全球經濟情況的變化；我們可用現金和現金儲備水平以及董事會宣佈未來任何股息的水平；以及其他因素，這些因素時常在我們向美國證監會提交的週期性報告中詳細披露，包括我們截至 2023 年 12 月 31 日止年度報告的 20-F 表格。我們無意爲公衆發佈任何更新或修訂本處包含的任何前瞻性聲明，以反映我們對此的期望的任何變化或相關事件、狀況或情況的任何變化。

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目錄

teekay tankers有限公司及其子公司

2024年9月30日

第二部分- 其他信息

項目1 - 法律訴訟

無。

項目1A - 風險因素

除了在本6-k表格中列出的其他信息外，您還應認真考慮我們2023年12月31日結束的年度報告20-F中「第一部分-第3項-關鍵信息-風險因素」中討論的風險因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果、證券的價格和價值以及我們支付普通股股利的能力產生實質影響。

項目2 - 未註冊的股票出售和使用收益

無。

項目3 – 對優先證券的違約

無。

項目4 – 礦山安全披露

無。

項目5 – 其他信息

N/A。

項目6 - 附件

無。

本6-k表格的報告已通過參考納入公司以下注冊聲明中：

•在2024年10月1日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明(文件號333-282449)。

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簽名

innate pharma

 

teekay tankers 有限公司。

日期：2023年10月23日

2024年11月1日

簽署：

/s/ Brody Speers

布羅迪·斯皮爾斯 首席財務官 （信安金融及會計主管）

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