資訊發布
Coterra 能源公布2024年第三季度業績，宣布季度股息，並提供指引更新。
2024年10月31日，coterra energy inc（紐交所：CTRA）（「Coterra」或「公司」） 今天報告了2024年第三季度財務和營運結果，並宣布每股0.21美元的季度股息。此外，該公司提供了第四季度的產量和資本指引，並更新了2024年全年指引。
Coterra的董事長、首席執行官和總裁Tom Jorden指出：“Coterra繼續超越其2024年計劃，並且在2025年將有著強勁的動力和巨大的選擇空間。我們的團隊在營運執行中持續提供強大和不斷改善的資本效率，所有這些都受到我們對經濟回報無情的關注指導。公司的強勢定位得益於其優勢資產負債表、業務能力、多元化的商品組合和耐用、高質量的存貨支撐。”
我們也很高興地宣布我們的三份新LNG協議。美國擁有豐富、低成本的天然氣資源，可以支持全球能源可靠性和能源負擔能力。美國作為一個重要的能源出口國的角色，強化了我們國家在全球舞台上的地位。 作為Coterra持續策略的一部分，這些協議進一步多樣化了我們的天然氣營銷組合，將國際LNG價格暴露於歐洲和亞洲市場。
重點摘要和更新
•到2024年第三季，總油當量生產量、天然氣生產量和石油產量均超出指引的最高端，而資本支出（非GAAP）則低於指引的最低端。
•將BOE、天然氣和石油2024年全年產量預測的中點上調。2024年全年石油預測中點現在假設年增長率為12%，比二月份的初始預測中點增加5%。這些全年持續的上調是由更快的週期時間和我們組合中強大的井產表現驅動的。
•將全年2024年度資本支出（非通用會計準則）指引下調5,000萬美元至中間點，為17.5-18.5億美元，受到中遊、排水處理和製造行業資本以及馬塞拉斯活動下滑的影響。
•在本季，公司簽署了三項新的天然氣賣出協議，合共賣出每日200百萬立方英尺的天然氣，按國際價格指標計價。銷售將於2027年和2028年開始，來源地為Permian水域、Anadarko水域和Marcellus Shale。
•到2024年第三季，股東回報總額佔自由現金流（非GAAP）的96%，包括我們宣告的每股季度基本股息以及該季度的11.1億美元股份回購（現金基礎，不包括1%的特稅）。公司堅定承諾將其年度自由現金流（非GAAP）的50%或更多歸還股東，截至今日已歸還100%，還清7500萬美元的債務，扣除新增發行所得。
•截至目前，57口溫德姆羅井中已有36口開始運作。
1
◦預計到年底將有10口新井投入生產。
◦預計最後11口井將於2025年第一季投入運營。
2024年第三季度重點
•凈利潤（根據美國通用會計原則）總額為25200萬美元，每股0.34美元。調整後的凈利潤（非美國通用會計原則）為23300萬美元，每股0.32美元。
•營運活動現金流（依據美國通用會計原則）總計為7,5500萬美元。自由現金流（非依據美國通用會計原則）總計為6,7000萬美元。自由現金流（非依據美國通用會計原則）總計為2,7700萬美元。
•用於鑽探、完井和其他固定資產增加（按照GAAP標準）的資本支出總額為39300萬美元。來自鑽探、完井和其他固定資產增加（按照非GAAP標準）的資本支出總額為41800萬美元，低於我們450到530百萬美元區間指引的底限。
•單位營運成本（包括直接運營成本、交通運輸、生產稅和管理費用）為每桶油當量為8.73美元，在我們年度指引的7.45至9.55美元每桶油當量的範圍內。
•總當量產量達669 MBoepd（每日千桶等值石油），比指引的最高端（620至650 MBoepd）高3％，受到各區域強勁井場表現和時機的推動。
◦石油生產平均為112.3萬桶/日（千桶原油/每日），略微超出指引的最高值（107至111萬桶/日）1%。
◦天然氣生產平均為2,682 MMcfpd，超出預測範圍的高端(2,500至2,630 MMcfpd) 2%，主要由Permian地區的增長驅動。
◦NGLs生產平均達到109.7 MBopd。
•實現平均價格：
◦油價為每桶74.04美元，不包括商品衍生工具的影響，而包括商品衍生工具的影響時為每桶74.18美元。
◦天然氣每千立方英尺1.30美元，不包括商品衍生品的影響；每千立方英尺1.41美元，包括商品衍生品的影響。
◦每桶NGL的價格為18.42美元。
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股東回報亮點
•普通股息2024年10月31日，Coterra的董事會（以下簡稱"董事會"）批准每股0.21美元的季度基本股息，相當於公司2024年10月30日收盤價24.13美元的股票，年化收益率為3.5%。股息將於2024年11月27日支付給截至2024年11月14日的股東。
•股份回購在本季度，公司以每股約25.15美元的加權平均價格，回購了430萬股，總價值111百萬美元，截至2024年9月30日仍剩下12億美元，在20億美元的回購授權中。截至今年迄今，公司已回購了1500萬股，共計40100萬美元。
•股東回報： 在本季，股東回報為26500萬美元，包括15400萬美元的已宣布分紅派息和1.11億美元的股份回購。
•重申股東回報策略： Coterra致力於透過每股$0.84的年度股息和股份回購，將50%或更多的年度自由現金流（非GAAP）歸還給股東。至今，Coterra已將100%的自由現金流（非GAAP）歸還給股東。
指引更新
•將2024年的資本支出（非公認會計原則）從17.5億至19.5億美元下調至17.5億至18.5億美元。
•將2024年石油生產指引增至107至108 MBopd，與先前指引相比，中點上升0.5 MBopd。
•將2024年天然氣生產指引提升至2,735至2,775 MMcfpd，與先前指引相比，在中間值上升1%。
•將2024年BOE產量指引提升至660至675 MBoepd，中間值比先前指引高出1%。
•公佈2024年第四季度總等效產量為630至660 MBoepd，石油產量為106至110 MBopd， 天然氣產量為2,530至2,660 MMcfpd，以及資本支出（非GAAP）為4.1億至5億美元。
•2024年自由現金流(非依據通用會計準則(GAAP))預估約為29億美元，2024年自由現金流(非依據通用會計準則(GAAP))預估約為11億美元，假設WTI每桶75.58美元、每百萬英國熱量單位2.22美元的紐約商品交易所(NYMEX)年均預期。
•有關2024年度和第四季度指引的更多詳細信息，請參閱下表中的2024年指引部分。
3
財務狀況穩健
截至2024年9月30日，Coterra的總債務爲20.66億美元。在本季度，Coterra償還了3.65%加權平均定向增發到期的私人放款高級票據總額57500萬美元。本季度，公司將信貸額度擴展到20億美元，而不再僅爲15億美元。公司本季度以84300萬美元的現金及現金等價物結餘結束，其200億美元循環信貸額度下沒有未償債務，總流動性約爲28.43億美元。截至2024年9月30日，Coterra的淨債務/過去十二個月EBITDAX比率（非GAAP）爲0.3倍。
請參閱以下「補充非GAAP財務指標」部分，了解上述非GAAP指標的描述，以及這些指標與相關GAAP指標的調和情況。
致力於可持續發展和esg領導
Coterra致力於環保母基、可持續實踐和良好的企業治理。該公司的可持續性報告可在www.coterra.com的「esg」部分找到。Coterra於2024年8月1日發佈了其2024年可持續性報告。
2024年第三季度電話會議
Coterra將於2024年11月1日星期五上午8:00在中央時間（東部時間上午9:00）舉行電話會議，討論2024年第三季度財務和運營結果。
電話會議信息
日期：2024年11月1日
時間：上午8:00 Ct / 上午9:00 東部時間
美國和加拿大的電話接入方式：(800) 715-9871
國際撥號：+1（646）307-1963
會議編號：7309925
現場音頻網絡直播及相關收益展示可在公司網站的"投資者"板塊的"活動與展示"頁面www.coterra.com上查看。網絡直播將在現場活動結束後存檔，並在同一位置提供。
關於Coterra能源
Coterra是總部位於德克薩斯州休斯敦的一家領先的勘探和生產公司，其運營重點集中在佩爾米安盆地、馬塞盧斯頁岩和安達克盆地。我們致力成爲領先的能源生產商，通過高效和負責任地開發我們多樣化的資產基礎，實現可持續的回報。了解更多關於我們的信息，請訪問www.coterra.com。
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關於前瞻性信息的警示聲明
本新聞稿包含根據聯邦證券法來看的一些前瞻性聲明。前瞻性聲明並非歷史事實的表述，反映了Coterra目前對未來事件的看法。這些前瞻性聲明包括但不限於股東回報、增強股東價值、儲量估算、未來財務和營業績、可持續性和esg領導力的目標和承諾、戰略追求和目標，以及本新聞稿中包含的非歷史事實的其他聲明。"expect," "project," "estimate," "believe," "anticipate," "intend," "budget," "plan," "predict," "potential," "possible," "may," "should," "could," "would," "will," "strategy," "outlook", "guide"與類似表達也旨在識別前瞻性聲明。我們無法保證本新聞稿中包含的前瞻性聲明將按預期發生，實際結果可能與預期有重大差異。前瞻性聲明基於涉及多項風險和不確定性的當前預期、估計和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期有重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：原油和天然氣商品價格的波動；成本上漲；未來監管或立法行動的影響；石油輸出國組織及其他生產國之間的行動或糾紛；市場因素；石油和天然氣的市場價格（包括地理基差）；通貨膨脹的影響；勞動力短缺和經濟中斷，（烏克蘭戰爭或中東衝突或進一步升級等地緣政治事件）；儲量估算的確定、調整或修訂，包括影響此類確定的因素，如商品價格、井的表現、營業費用和Coterra年度PUD儲量過程的完成，以及由此產生的對財務報表的影響；估計儲量的存在或可收回性；替換儲量的能力；環境風險；鑽井和運營風險；勘探和開發風險；競爭；管理層實施計劃以實現目標的能力；公共健康危機的影響，包括流行病和傳染病及任何相關公司或政府政策或行動、財務狀況和經營業績；以及Coterra業務中固有的其他風險。此外，未來任何分紅的宣佈和支付，無論是定期基礎的季度性分紅、變量分紅還是特別分紅，將取決於Coterra的財務結果、現金需求、未來前景以及Coterra董事會認爲相關的其他因素。儘管此處列出的因素被認爲是代表性的，但不應將此類清單視爲所有潛在風險和不確定性的完整陳述。如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者基礎假設被證明不正確，實際結果可能與指示的結果有重大差異。有關其他可能導致實際結果與前瞻性聲明中描述的結果有重大不同的因素的其他信息，請參考Coterra的Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告以及在Coterra網站www.coterra.com上提供的其他SEC備案文件。
前瞻性聲明是根據管理層在發表聲明時的估計和意見制定的。除非適用法律要求，否則Coterra不承擔任何公開更新或
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根據新信息、未來事件或其他原因修改任何前瞻性陳述。讀者被告誡不要過分依賴這些僅在此日期說話的前瞻性陳述。
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Operational Data
以下表格提供了公司在所示期間的產量、價格測算和運營活動的地域板塊及單位成本的摘要：
| 季度結束 2020年9月30日 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 生產量 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方英尺/每天） | 1,928.5 | 2,286.4 | 2,117.2 | 2,248.5 | |||||||||||||||||||
| 日均相當產量（千桶油當量/日） | 321.4 | 381.1 | 352.9 | 374.7 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方/日） | 531.2 | 446.4 | 500.9 | 426.9 | |||||||||||||||||||
| 石油（萬桶/日） | 102.7 | 86.6 | 99.8 | 86.9 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（萬桶/日） | 82.7 | 75.4 | 77.0 | 68.3 | |||||||||||||||||||
| 日均相當產量（千桶油當量/日） | 273.9 | 236.3 | 260.2 | 226.3 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方/日） | 218.8 | 168.3 | 186.6 | 178.8 | |||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 9.5 | 5.2 | 7.5 | 6.4 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（千桶/日） | 26.9 | 19.1 | 22.6 | 19.3 | |||||||||||||||||||
| 日產油當量（千桶油當量/日） | 72.9 | 52.3 | 61.1 | 55.5 | |||||||||||||||||||
| 公司總計 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方英尺/日） | 2,682.0 | 2,903.2 | 2,806.8 | 2,855.3 | |||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 112.3 | 91.9 | 107.4 | 93.3 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液（千桶/日） | 109.7 | 94.5 | 99.6 | 87.7 | |||||||||||||||||||
| 日產油當量（千桶油當量/日） | 669.1 | 670.3 | 674.8 | 656.9 | |||||||||||||||||||
| 平均銷售價格（不包括套期保值） | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/Mcf） | $ | 1.78 | $ | 1.80 | $ | 1.89 | $ | 2.39 | |||||||||||||||
| Permian盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/Mcf） | $ | (0.63) | $ | 1.58 | $ | (0.06) | $ | 1.31 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 73.96 | $ | 80.84 | $ | 76.14 | $ | 75.50 | |||||||||||||||
| 液化石油氣（每桶美元） | $ | 17.30 | $ | 18.56 | $ | 18.83 | $ | 18.75 | |||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/Mcf） | $ | 1.66 | $ | 2.37 | $ | 1.68 | $ | 2.39 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.83 | $ | 80.35 | $ | 76.34 | $ | 76.15 | |||||||||||||||
| 液化石油氣（每桶美元） | $ | 21.90 | $ | 23.30 | $ | 22.20 | $ | 23.95 | |||||||||||||||
| 公司總計 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/Mcf） | $ | 1.30 | $ | 1.80 | $ | 1.53 | $ | 2.23 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.04 | $ | 80.80 | $ | 76.16 | $ | 75.54 | |||||||||||||||
| 液化石油氣（每桶美元） | $ | 18.42 | $ | 19.52 | $ | 19.59 | $ | 19.90 | |||||||||||||||
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| 季末 2020年9月30日 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 平均銷售價格（包括套保） | |||||||||||||||||||||||
| 公司總計 | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣（美元/Mcf） | $ | 1.41 | $ | 2.01 | $ | 1.65 | $ | 2.53 | |||||||||||||||
| 原油（美元/桶） | $ | 74.18 | $ | 80.74 | $ | 76.17 | $ | 75.64 | |||||||||||||||
| 液化石油氣（每桶美元） | $ | 18.42 | $ | 19.52 | $ | 19.59 | $ | 19.90 | |||||||||||||||
| 本季度結束 2020年9月30日 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
已鑽井井數(1) | |||||||||||||||||||||||
| 總鑽井數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 4 | 17 | 26 | 53 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 63 | 43 | 174 | 115 | |||||||||||||||||||
| 阿納達科盆地 | 20 | 13 | 39 | 30 | |||||||||||||||||||
| 87 | 73 | 239 | 198 | ||||||||||||||||||||
| 淨井 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 4.0 | 17.0 | 25.0 | 53.0 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 25.9 | 25.6 | 75.9 | 63.5 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 6.3 | 7.9 | 20.0 | 16.3 | |||||||||||||||||||
| 36.2 | 50.5 | 120.9 | 132.8 | ||||||||||||||||||||
| 轉入管線 | |||||||||||||||||||||||
| 總井數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 7 | 14 | 30 | 59 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 61 | 43 | 159 | 122 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 10 | 9 | 41 | 16 | |||||||||||||||||||
| 78 | 66 | 230 | 197 | ||||||||||||||||||||
| 網絡井 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 7.0 | 14.0 | 30.0 | 59.0 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 23.9 | 24.7 | 68.4 | 66.9 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 4.6 | 7.0 | 19.9 | 7.1 | |||||||||||||||||||
| 35.5 | 45.7 | 118.3 | 133.0 | ||||||||||||||||||||
| 平均鑽井數 | |||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 0.6 | 2.3 | 1.3 | 2.8 | |||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 8.0 | 7.0 | 8.0 | 6.3 | |||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 1.0 | 1.0 | 1.4 | 1.3 | |||||||||||||||||||
(1)完成鑽井代表指定期間已完成的達到總井深的鑽井。
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| 季度結束 2020年9月30日 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
平均單位成本（$/桶油當量） (1) | |||||||||||||||||||||||
| 直接業務 | $ | 2.69 | $ | 2.22 | $ | 2.60 | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 採集、加工和運輸 | 3.97 | 3.81 | 3.98 | 4.07 | |||||||||||||||||||
| 所得稅以外的稅費 | 1.08 | 1.00 | 1.05 | 1.18 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用（不包括基於股票的補償和解職費用） | 0.99 | 0.96 | 0.91 | 0.89 | |||||||||||||||||||
| 單位營運成本 | $ | 8.73 | $ | 7.99 | $ | 8.54 | $ | 8.38 | |||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 7.73 | 6.82 | 7.32 | 6.61 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 0.15 | 0.08 | 0.10 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 0.23 | 0.35 | 0.23 | 0.25 | |||||||||||||||||||
| 解職費用 | — | (0.02) | 0.03 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.10 | |||||||||||||||||||
| $ | 16.96 | $ | 15.32 | $ | 16.36 | $ | 15.46 | ||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
(1)總單元成本可能因四捨五入而與各個成本項之和有所不同。
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衍生品信息
截至2024年9月30日，公司擁有以下未清結的金融商品衍生品：
| 2024 | ||||||||
| 石油 | 第四季度 | |||||||
| WTI原油領套 | ||||||||
| 成交量（萬桶） | 3,680 | |||||||
| 加權平均底部價格（美元/桶） | $ | 65.00 | ||||||
| 加權平均上限價格（美元/桶） | $ | 86.20 | ||||||
| WTI Midland原油基差掉期交易 | ||||||||
| 成交量（萬桶） | 4,600 | |||||||
| 加權平均差價（美元/桶） | $ | 1.13 | ||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||
| WTI 石油領口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量（萬桶） | 3,330 | 3,367 | 2,024 | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均底部價格（美元/桶） | $ | 61.89 | $ | 61.89 | $ | 62.05 | $ | 62.05 | ||||||||||||||||||
| 加權平均上限價格（美元/桶） | $ | 81.40 | $ | 81.40 | $ | 81.15 | $ | 81.15 | ||||||||||||||||||
| WTI Midland原油基差掉期交易 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成交量（萬桶） | 3,150 | 3,185 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均差價（美元/桶） | $ | 1.18 | $ | 1.18 | $ | 1.11 | $ | 1.11 | ||||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||
| 天然氣 | 第四季度 | |||||||
紐約商品交易所項圈 | ||||||||
| 體積 (mmBtu) | 34,990,000 | |||||||
| 加權平均下限（美元/百萬英熱單位） | $ | 2.75 | ||||||
| 加權平均上限（美元/百萬英熱單位） | $ | 4.46 | ||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||
紐約商品交易所項圈 | ||||||||||||||||||||||||||
| 體積 (mmBtu) | 36,000,000 | 36,400,000 | 36,800,000 | 36,800,000 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均下限（美元/百萬英熱單位） | $ | 2.88 | $ | 2.88 | $ | 2.88 | $ | 2.88 | ||||||||||||||||||
| 加權平均上限（美元/百萬英熱單位） | $ | 4.70 | $ | 4.15 | $ | 4.15 | $ | 6.00 | ||||||||||||||||||
10
| 2026 | ||||||||
| 天然氣 | 第一季度 | |||||||
| nymex領套期保值交易 | ||||||||
| 成交量（百萬英國熱量單位） | 27,000,000 | |||||||
| 加權平均底部價格（美元/百萬英國熱量單位） | $ | 2.75 | ||||||
| 加權平均上限價格（美元/百萬英國熱量單位） | $ | 7.66 | ||||||
2024年10月，公司參與以下金融商品衍生品：
| 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油 | 第四季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||
| 西德克薩斯中質原油項圈 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 音量 (mbbL) | 305 | 810 | 819 | 1,288 | 1,288 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均下限（美元/桶） | $ | 60.00 | $ | 57.78 | $ | 57.78 | $ | 58.57 | $ | 58.57 | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均上限（美元/桶） | $ | 92.57 | $ | 80.18 | $ | 80.18 | $ | 80.09 | $ | 80.09 | ||||||||||||||||||||||
| WTI 米德蘭原油基礎互換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 音量 (mbbL) | — | 540 | 546 | 1,012 | 1,012 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均差值 (美元/桶) | $ | — | $ | 1.00 | $ | 1.00 | $ | 1.02 | $ | 1.02 | ||||||||||||||||||||||
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壓縮的綜合經營報表（未經審計）
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 石油 | $ | 765 | $ | 684 | $ | 2,240 | $ | 1,925 | |||||||||||||||
| 天然氣 | 320 | 481 | 1,177 | 1,739 | |||||||||||||||||||
| 天然氣液 | 186 | 170 | 535 | 476 | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的收益（損失） | 64 | 3 | 48 | 129 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 24 | 18 | 63 | 49 | |||||||||||||||||||
| 1,359 | 1,356 | 4,063 | 4,318 | ||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 直接業務 | 165 | 137 | 481 | 401 | |||||||||||||||||||
| 採集、加工和運輸 | 245 | 235 | 737 | 729 | |||||||||||||||||||
| 除了所得稅以外的稅項 | 66 | 62 | 194 | 211 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 9 | 5 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||
| 折舊、磨損和攤銷費用 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用（不包括基於股票的薪酬和解聘費用） | 61 | 59 | 175 | 159 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 解職費用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 1,035 | 939 | 3,003 | 2,753 | ||||||||||||||||||||
| 資產出售收益 | 3 | 7 | 3 | 12 | |||||||||||||||||||
| 經營收入 | 327 | 424 | 1,063 | 1,577 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 24 | 17 | 77 | 50 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (16) | (10) | (51) | (32) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 319 | 417 | 1,037 | 1,559 | |||||||||||||||||||
| 所得稅負擔（利益） | |||||||||||||||||||||||
| 當前 | 104 | 102 | 273 | 331 | |||||||||||||||||||
| 延期支付 | (37) | (8) | (60) | 19 | |||||||||||||||||||
| 總所得稅負擔 | 67 | 94 | 213 | 350 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.34 | $ | 0.43 | $ | 1.11 | $ | 1.59 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股股數 | 738 | 753 | 743 | 757 | |||||||||||||||||||
12
簡明綜合資產負債表（未經審計）
| （以百萬計） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 843 | $ | 956 | |||||||
| 其他資產 | 892 | 1,059 | |||||||||
| 資產及設備，淨額（成功探索方法） | 17,941 | 17,933 | |||||||||
| 其他 | 450 | 467 | |||||||||
| $ | 20,126 | $ | 20,415 | ||||||||
| 負債、可贖回優先股和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | $ | 1,080 | $ | 1,085 | |||||||
| 開多次數 | — | 575 | |||||||||
| 長期債務淨額（不含流動部分） | 2,066 | 1,586 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 3,359 | 3,413 | |||||||||
| 其他長期負債 | 579 | 709 | |||||||||
| Cimarex可贖回優先股 | 8 | 8 | |||||||||
| 股東權益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| $ | 20,126 | $ | 20,415 | ||||||||
13
未經審計的精簡合併現金流量表
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅（收益）費用 | (37) | (8) | (60) | 19 | |||||||||||||||||||
| 資產出售(獲利) / 虧損 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
| 探索性幹孔成本 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||||||
| 衍生工具(獲利) / 虧損 | (64) | (3) | (48) | (129) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具結算收到的淨現金 | 28 | 55 | 90 | 238 | |||||||||||||||||||
| 股票報酬和其他 | 18 | 18 | 43 | 43 | |||||||||||||||||||
| 無需現金的收入支出 | (4) | (3) | (13) | (13) | |||||||||||||||||||
| 資產和負債的變動 | 85 | (38) | (23) | 358 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 755 | 758 | 2,169 | 2,898 | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 鑽井、井口完井和其他固定資產投資 | (393) | (546) | (1,329) | (1,621) | |||||||||||||||||||
| 租賃和資產購買投資 | (3) | (2) | (6) | (8) | |||||||||||||||||||
| 購買期權 | — | — | (250) | — | |||||||||||||||||||
| 來自短期投資的銷售收入 | 250 | — | 250 | — | |||||||||||||||||||
| 資產出售收益 | 7 | 7 | 8 | 40 | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (139) | (541) | (1,327) | (1,589) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 發行債務所得款項 | — | — | 499 | — | |||||||||||||||||||
| 還款債務 | (575) | — | (575) | — | |||||||||||||||||||
| 10 | (111) | (60) | (401) | (385) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息 | (156) | (151) | (470) | (739) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (5) | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (847) | (211) | (959) | (1,136) | |||||||||||||||||||
| 現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | $ | (231) | $ | 6 | $ | (117) | $ | 173 | |||||||||||||||
資本支出的調解
資本支出定義爲支付給鑽井、完井和其他固定資產增加的資本支出現金減去應計資本成本的變動。
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 支付用於鑽井、完工和其他固定資產增加的資本支出（按照通用會計準則） | $ | 393 | $ | 546 | $ | 1,329 | $ | 1,621 | ||||||||||||||||||
| 應計資本成本變動 | 20 | (4) | 11 | 26 | ||||||||||||||||||||||
| 探索性幹鑽井成本 | 5 | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
| 鑽井、完工和其他固定資產增加的資本支出（非通用會計準則） | $ | 418 | $ | 542 | $ | 1,345 | $ | 1,647 | ||||||||||||||||||
14
附加非GAAP財務指標（未經審計）
我們根據美國通用會計準則（GAAP）報告財務業績。然而，我們認爲某些非GAAP績效指標可能爲財務報表用戶提供額外的意義比較，比較當前結果與之前時期的結果。此外，我們認爲分析師和其他人使用這些指標來評估、評級和推薦油氣勘探和生產行業內公司。請查看下面的調和表，比較GAAP財務指標與非GAAP財務指標的期間。
我們還包括了某些前瞻性的非依據通用會計準則（GAAP）的財務指標。由於這些非依據GAAP的財務指標具有前瞻性，我們無法可靠地預測最直接可比的前瞻性GAAP指標中某些必要的組成部分，比如資產和負債的變化（包括未來減值）以及用於某些資本支出的現金支付。因此，我們無法提供這些前瞻性非依據GAAP的財務指標與它們最直接可比的前瞻性GAAP的財務指標的數量化調和。未來期間的調和項目可能很重要。
淨利潤與調整後的淨利潤以及調整後的每股收益的對賬
經調整的淨利潤和經調整的每股收益是基於我們管理層的信念，認爲這些非GAAP衡量標準使財務信息使用者能夠了解特定調整對報告結果的影響。調整後的淨利潤定義爲淨收入加上資產出售的收益和損失，衍生工具的非現金收益和損失，股權補償費用，遣散費用以及對特定項目的稅效。調整後的每股收益定義爲調整後的淨收入除以加權平均流通股。此外，我們認爲這些衡量標準可以與先前時期的類似調整測量進行有益比較，並出於此目的使用這些衡量標準。調整後的淨利潤和調整後的每股收益不是GAAP下的財務績效指標，不應視爲GAAP定義的淨收入和每股收益的替代方案。
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 據報道 - 淨利潤 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 選擇項目的逆轉： | |||||||||||||||||||||||
| 資產出售獲利 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
（收益）衍生工具的損益(1) | (36) | 52 | 42 | 109 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 解職費用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 所選項目的稅收影響 | 6 | (15) | (19) | (34) | |||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 233 | $ | 373 | $ | 887 | $ | 1,326 | |||||||||||||||
| 按報告的每股收益 | $ | 0.34 | $ | 0.43 | $ | 1.11 | $ | 1.59 | |||||||||||||||
| 所選項目的每股影響 | (0.02) | 0.07 | 0.08 | 0.16 | |||||||||||||||||||
| 每股調整後盈利 | $ | 0.32 | $ | 0.50 | $ | 1.19 | $ | 1.75 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股股數 | 738 | 753 | 743 | 757 | |||||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
(1)這筆金額代表了我們商品衍生工具的非現金按市值計算的變化，記錄在損益的商品衍生工具表中。
15
自由現金流和自由現金流的協調
自由現金流定義爲經營活動產生的現金流，不包括資產和負債變動。自由現金流被廣泛認爲是油氣公司能夠生成可用現金資金以內部資助勘探和開發活動，向股東返還資本通過分紅和股票回購，以及償還債務的財務指標，我們的管理層也用於此目的。自由現金流基於我們的管理層認爲，這個非GAAP指標對投資者進行比較我們的現金流量與其他採用完全成本會計方法進行油氣生產活動或具有不同融資和資本結構或稅率的公司的現金流量時是有用的信息。自由現金流不是根據GAAP的金融績效指標，不應將其視爲GAAP所定義的經營活動現金流或淨利潤的替代方案，也不應將其作爲流動性的指標。
自由現金流被定義爲自由現金流減去用於資本支出的現金。自由現金流是一個公司在花費必要的資金來維持或擴大其資產基礎後產生現金流的能力的指標，並且被我們的管理層用於此目的。自由現金流是基於我們管理層的信念呈現的，認爲這是一項有用的信息，投資者可以將我們的現金流與其他公司的現金流進行比較。自由現金流不是根據通用會計準則的財務表現指標，不應被視爲對營運活動現金流或根據通用會計準則定義的淨利潤的替代，也不應作爲流動性指標。
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 經營活動現金流量 | $ | 755 | $ | 758 | $ | 2,169 | $ | 2,898 | |||||||||||||||
| 資產和負債的變動 | (85) | 38 | 23 | (358) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | 670 | 796 | 2,192 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 用於鑽探、完井和其他固定資產增值的資本支出現金支付 | (393) | (546) | (1,329) | (1,621) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 277 | $ | 250 | $ | 863 | $ | 919 | |||||||||||||||
16
調整後的EBITDAX協調
調整後的EBITDAX定義爲淨利潤加上利息費用、利息收入、所得稅費用、折舊、遞耗和攤銷（包括減值）、勘探費用、資產出售的收益和損失、衍生工具的非現金收益和損失、股票補償費用以及離職費用。我們的管理層認爲，調整後的EBITDAX是一項對投資者有用的信息，有助於評估我們內部資助勘探和開發活動的能力，以及在不考慮財務或資本結構的情況下償還或承擔債務。我們的管理層用於這一目的。調整後的EBITDAX並不是按照GAAP下的財務績效衡量標準，並且不應被視爲與GAAP定義的經營活動現金流量或淨利潤的替代，也不應作爲衡量流動性的標準。
| 截至九月三十日的季度 | 九個月截至 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 252 | $ | 323 | $ | 824 | $ | 1,209 | |||||||||||||||
| 加(減)： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 24 | 17 | 77 | 50 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (16) | (10) | (51) | (32) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 67 | 94 | 213 | 350 | |||||||||||||||||||
| 折舊、磨損和攤銷費用 | 475 | 421 | 1,354 | 1,185 | |||||||||||||||||||
| 勘探 | 9 | 5 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||
| 資產出售獲利 | (3) | (7) | (3) | (12) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的非現金損失 | (36) | 52 | 42 | 109 | |||||||||||||||||||
| 解職費用 | — | (1) | — | 10 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 14 | 21 | 43 | 44 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDAX | $ | 786 | $ | 915 | $ | 2,518 | $ | 2,927 | |||||||||||||||
| 過去12個月結束 | |||||||||||
| （以百萬計） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 淨收入 | $ | 1,240 | $ | 1,625 | |||||||
| 加(減)： | |||||||||||
| 利息支出 | 100 | 73 | |||||||||
| 利息收入 | (66) | (47) | |||||||||
| 所得稅費用 | 366 | 503 | |||||||||
| 折舊、磨損和攤銷費用 | 1,810 | 1,641 | |||||||||
| 勘探 | 25 | 20 | |||||||||
| 資產出售獲利 | (3) | (12) | |||||||||
| 衍生工具的非現金虧損 | (13) | 54 | |||||||||
| 解職費用 | 2 | 12 | |||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 | 58 | 59 | |||||||||
| 調整後的EBITDAX（過去十二個月） | $ | 3,519 | $ | 3,928 | |||||||
17
淨債務調節
總負債與總資本化比率是通過將總負債除以總負債和總股東權益之和來計算的。該比率是我們年度和中期備案中呈現的一項衡量指標，我們的管理層認爲該比率對投資者評估我們的槓桿率很有用。淨負債是通過從總負債中減去現金及現金等價物和短期投資計算得出的。淨負債對調整後資本化比率是通過將淨負債除以淨負債和總股東權益之和來計算的。淨負債和淨負債對調整後資本化比率都是非通用會計準則衡量指標，我們的管理層認爲這些比率在投資者評估我們的槓桿率時也很有用，因爲我們有能力並可能決定利用我們的現金及現金等價物和短期投資的一部分償還債務。我們的管理層就是出於這個目的使用這些指標。此外，由於我們計劃的支出預計不會導致新增債務，我們的管理層認爲在計算淨負債對調整後資本化比率時，將現金及現金等價物和短期投資用於減少債務是適當的。
| （以百萬計） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 開多次數 | $ | — | $ | 575 | |||||||
| 長期負債淨額 | 2,066 | 1,586 | |||||||||
| 總債務 | 2,066 | 2,161 | |||||||||
| 股東權益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| 總市值 | $ | 15,100 | $ | 15,200 | |||||||
| 總債務 | $ | 2,066 | $ | 2,161 | |||||||
| Less: 現金及現金等價物 | (843) | (956) | |||||||||
| 淨債務 | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 淨債務 | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 股東權益 | 13,034 | 13,039 | |||||||||
| 總調整資本 | $ | 14,257 | $ | 14,244 | |||||||
| 總債務與總資本比率 | 13.7 | % | 14.2 | % | |||||||
| 減少：現金及現金等價物的影響 | 5.1 | % | 5.7 | % | |||||||
| 淨債務與調整資本化比率 | 8.6 | % | 8.5 | % | |||||||
淨債務與調整後的EBITDAX的對賬
淨債務收入比被定義爲總債務除以淨利潤。 淨債務調整後的EBITDAX比率被定義爲淨債務除以過去十二個月調整後的EBITDAX。 淨債務調整後的EBITDAX比率是一項非通用會計準則，我們的管理層認爲在評估我們的信貸狀況和槓桿比率時對投資者有用。
| （以百萬計） | 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||
| 總債務 | $ | 2,066 | $ | 2,161 | |||||||
| 淨收入 | 1,240 | 1,625 | |||||||||
| 淨利潤債務比率 | 1.7 | x | 1.3 | x | |||||||
| 淨債務（如上所定義） | $ | 1,223 | $ | 1,205 | |||||||
| 調整後的EBITDAX（過去十二個月） | 3,519 | 3,928 | |||||||||
| 淨債務與調整後營業利潤、折舊及攤銷前利潤比率 | 0.3 | x | 0.3 | x | |||||||
18
2024年度指導原則
以下是2024年全年和第三季度指導概況。
| 全年指引 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年指引（八月） | 更新的2024指導 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收盤最低價 | 中 | 高 | 收盤最低價 | 中 | 高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總等效產量（MBoed） | 645 | — | 660 | — | 675 | 660 | — | 668 | — | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料幣（Mmcf/天） | 2,675 | — | 2,725 | — | 2,775 | 2,735 | — | 2,755 | — | 2,775 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 105.5 | — | 107 | — | 108.5 | 107 | — | 107.5 | — | 108 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨轉入生產線的井數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 37 | — | 40 | — | 43 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 80 | — | 85 | — | 90 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 21 | — | 24 | — | 27 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出（單位：百萬美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司總計 | $1,750 | — | $1,850 | — | $1,950 | $1,750 | — | $1,800 | — | $1,850 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鑽井和完井 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 中間值爲375美元 | 中間值爲300美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 中位數爲$1,000 | 中位數爲$1,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 中位數爲$290 | 中位數爲$300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游、廢水處理和製造行業 | 中位數爲$185 | 150美元中間值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品價格假設： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WTI（每桶美元） | $80 | $76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Henry Hub（每百萬英熱單位美元） | $2.37 | $2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流與投資（以十億美元計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $3.2 | $2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | $1.75 | — | $1.85 | — | $1.95 | $1.75 | — | $1.80 | — | $1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流（DCF - 現金資本支出） | $1.3 | $1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油當量的價格，除非另有說明： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃營運費用+修復費用+地域辦公室 | $2.15 | — | $2.50 | — | $2.85 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 彙集、加工和運輸 | $3.50 | — | $4.00 | — | $4.50 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅以外的稅費 | $1.00 | — | $1.10 | — | $1.20 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總與行政 (1) | $0.80 | — | $0.90 | — | $1.00 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單位營運成本 | $7.45 | — | $8.50 | — | $9.55 | 無變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括基於股票的薪酬和離職費用
19
| 季度指導 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度指南 | 2024年第三季度實際情況 | 2024年第四季度展望 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收盤最低價 | 中 | 高 | 收盤最低價 | 中 | 高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總等效產量（千桶油當量/日） | 620 | — | 635 | — | 650 | 669 | 630 | — | 645 | — | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料幣（百萬立方英尺/日） | 2,500 | — | 2,565 | — | 2,630 | 2,682 | 2,530 | — | 2,595 | — | 2,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 原油（千桶/日） | 107.0 | — | 109.0 | — | 111.0 | 112.3 | 106.0 | — | 108.0 | — | 110.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投入生產井數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬塞盧斯頁岩 | 0 | — | 4 | — | 7 | 7 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permian盆地 | 15 | — | 20 | — | 25 | 24 | 13 | — | 18 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿納達爾科盆地 | 5 | — | 5 | — | 5 | 5 | 1 | — | 4 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出（以百萬美元計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司總計 | $450 | — | $480 | — | $530 | $418 | $410 | — | $455 | — | $500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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投資者聯繫方式
Daniel Guffey - 財務、IR和財務副總裁
281.589.4875
Hannah Stuckey - 投資者關係經理
281.589.4983
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