ChromaDex 2024年第三季度收益報告 Rob Fried 首席執行官 Ozan Pamir 財務長 Andrew Shao 科學及監管事務高級副總裁 納斯達克：CDXC | 2024年10月31日
免責聲明 免責聲明 2 本報告及ChromaDex代表在某些時候作出的其他書面或口頭聲明涉及的「前瞻性陳述」符合修改後的1933年證券法第27條及1934年證券交易法第21條的含義。 前瞻性陳述反映了對未來事件的看法。 非歷史性陳述，如2024年的財務展望，可以通過使用「預期」、「預計」、「打算」、「估計」、「計劃」、「潛在」、「可能」、「可能」、「相信」、「尋求」、「可能」、「將」、「應該」、「可能」、「預測」、「項目」。「繼續」等詞的使用來識別，這是前瞻性陳述。 這些聲明包括但不限於本演示文稿中包含的有關我們預期的銷售、現金流量、計劃的投資和財務業績、業務、業務戰略、擴張、增長、關鍵驅動因素（包括節省成本和增加投資）、我們最近提供的產品和服務及其對我們業績或我們可能在將來提供的產品和服務的影響以及其發展、銷售和營銷策略，以及關於Niagen+的聲明。匯銷積聚了現場管理層對我們業務、經濟和其他未來狀況的目前期望和假設，並受到難以預測的內在風險、不確定性和情況變化的影響，這些風險和情況可能導致實際結果與考慮或表達的結果顯著不符。 我們因此警告您不要依賴任何這些前瞻性陳述。 這些風險和不確定性包括本公司最近的最新年度報告第I部分「Item 1A. 風險因素」以及提交給證券交易委員會（「委員會」）的最新的第10-K表和第10-Q表中討論的這些風險因素，以及其後向委員會提交的文件。 任何前瞻性陳述均完全透過參考這些向委員會提交的報告中討論的因素來進行資格核實。 如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者基本假設被證明不正確，實際結果可能大不同於預期、相信、估計、預期、有意或計劃的結果。 導致實際結果與前瞻性陳述中的差異的重要因素可能包括但不限於：通貨膨脹條件和不利的經濟條件；我們的營運虧損歷史和需要獲得額外融資；我們產品銷售的增長和盈利能力；我們維護和增長銷售、營銷和分銷能力的能力；消費者對我們產品的看法的變化；我們依賴單個或有限的第三方供應商；在中國經營業務的風險；包括出乎意料的中國業務發展以及與公司在及時地獲得足夠數量的製藥級Niagen有關的風險及有關美國食品藥品管理局註冊的5030億外包設施未能及時精制和分銷製藥級Niagen所需的適當合同與安排的風險；公司能夠保持並執行公司現有知識產權並獲得新專利的能力；NRC的潛在好處是否可以得到進一步的支持；進一步的研究和開發以及臨床試驗的結果可能不成功或不足以滿足適用的監管標準或不值得繼續開發；在臨床試驗中招募足夠人數的能力；FDA和其他政府機構作出的裁定；以及與我們業務和財務狀況有關的一般風險和不確定性。 可能導致我們的實際結果有所不同的因素或事件可能不時出現，我們無法預測所有這些因素。 我們不能保證將來的結果、活動水平、表現或成就。 除非適用法律要求，包括美國證券法律，我們無意更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果一致。 關於非依據GAAP的財務指標 ChromaDex的非依據GAAP財務指標「調整後EBITDA」定義為利潤（損失）前的利息、折舊、攤銷、非現金股份報酬成本以及撤職和重組費用。 ChromaDex在評估其財務結果以及內部資源管理、計劃和預測目的時使用這些非依據GAAP措施。 這些非依據GAAP措施不應孤立地看待，也不應作為對ChromaDex根據GAAP財務結果的替代。 將此非依據GAAP措施與最直接可比的GAAP措施的調解附在本演示文稿上。 FDA免責聲明 本演示文稿中所作的陳述尚未獲得美國食品和藥物管理局的評估。 ChromaDex產品並不旨在診斷、治療、治愈或預防任何疾病。 本演示中的陳述僅供投資者關係和教育目的，並不適用於消費者或供應商。
2024年第三季度及最近動態 (1) 請查看第11頁進行非通用會計原則調整 在2024年第三季度，實現了強勁的營收增長，穩固的底線結果以及推進關鍵業務目標。 • 公司總體和Tru Niagen®淨銷售額分別為2560萬美元和1810萬美元，同比增長31%和4%。 • 包括食品級和藥品級在內的Niagen®成分銷售總額達到670萬美元，同比增長368%。 • 毛利率達到63.5%，較去年同季增加210個基本點。 • 銷售和市場推廣費用占淨銷售額的比例為27.5%，較去年同季改善350個基本點，相較於上一年同季的31.0%。 • 實現淨利潤190萬美元或每股收益$0.02，較去年增加280萬美元和$0.03。 • 通過調整後EBITDA衡量的基礮業務從前一年同季的50萬美元提高到290萬美元。 • 年初至今總現金流為510萬美元，現金結餘為3240萬美元，無債務。 • 2024年9月，chromadex將藥品級Niagen®組成的產品系列Niagen+擴展到14家領先的健康診所。這些Niagen+產品，包括Niagen® IV和Niagen®注射，由美國FDA註冊的外包設施合成和分發，並僅在參與的健康診所處方使用。 到2024年10月31日，chromadex已將Niagen+的供應範圍擴展到100多家健康診所，未來幾周預計進一步大幅擴展。 • 调整了2024年全年展望，预计净销售额增长约15%（之前为10%-15%），反映了Niagen+产品线推出所实现的增长。
管理團隊 4 Rob Fried 首席執行官 電子商務和娛樂行業執行 Savoy Pictures、哥倫比亞電影公司、Fried Films、FeeIn、WHN、Healthspan Research 等實體 Andrew Shao 全球監管和科學事務高級副總裁 在安利、康寶萊營養品以及負責任營養品協會等全球營養行業的20多年經驗 Ozan Pamir 首席財務長 在生命科學行業擁有十多年的資本市場和上市公司經驗CFA特许持有人 Carlos Lopez 高級副總裁，總法律顧問 具有十多年的膳食補充品行業經驗。曾擔任The Vitamin Shoppe的副總法律顧問，並擔任The Natural Products Association的董事會成員 Michiko Kelley 首席營銷官 擁有達康醫療和索尼電子等機構的二十多年的營銷策略、營銷運營、產品管理和領導經驗
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2024年第三季度淨銷售額組合 電子商務65% 屈臣氏及其他20億24% 食品級Niagen® 7% 分析參考標準與服務4% 2023年第三季度 19.5百萬元 電子商務58% 屈臣氏及其他20億13% 食品級Niagen® 23% 藥品級Niagen® 3% 分析參考標準與服務3% 2024年第三季度 • Tru Niagen®淨銷售額佔2024年第三季度淨銷售額的71%，較2013年第三季度的89%美元(1) • Niagen®相關的網絡銷售增至2024年第三季度淨銷售的97%，較2013年第三季度的96%更高比例(2) 2024年第三季度與前一年相比，Niagen®成分銷售比例更高，包括強大的食品級Niagen®銷售以及新推出的藥品級Niagen®銷售。(1) Tru Niagen®淨銷售額包括電子商務、屈臣氏/其他20億 (2) Niagen®相關銷售包括Tru Niagen®、食品級Niagen®和藥品級Niagen®。
N/A 2024年第三季度淨銷售額 2024年第三季度淨銷售額(百萬美元) 14.8 3.3 5.8 0.9 0.8 電子商務 屈臣氏及其他20億食品級Niagen® 藥品級Niagen® 分析參考標準與服務 $18.1 同比增長率(相對2013年第三季度) +16% (29)% +304% 0% +31% 總成長率 由於電子商務和Niagen®成分銷售增加，以及新推出的藥品級Niagen銷售，總銷售額同比增長31%。
8 公司總銷售穩步增長，同比增長13%，主要受電子商務業務和Niagen®銷售推動。2024年累計至今淨銷售額 N/A 2024年至今淨銷售額(百萬美元) 總計 +13% +7% (4)% +66% +4% (60)% 同比增長率(相對2023年至今) 54.1 40.7 13.4 13.0 0.9 2.3 0.2 電子商務 屈臣氏及其他20億食品級Niagen® 藥品級Niagen® 分析參考標準與服務 其他成分增長率
9 2022年至2024年至今淨銷售總結(百萬美元) 2022 2023 2024描述 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 整年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 整年 第一季度 第二季度 第三季度 電子商務 10.9 12.0 11.3 11.1 45.3 12.2 13.0 12.7 13.3 51.2 12.9 13.0 14.8 屈臣氏 2.6 1.5 2.6 3.3 10.0 3.7 3.0 3.1 3.0 12.8 3.0 3.7 2.0 其他20億1.4 1.0 0.7 1.7 4.8 1.7 0.9 1.6 1.3 5.5 1.5 1.9 1.3 總TRU NIAGEN 14.9 14.5 14.6 16.1 60.1 17.6 16.9 17.4 17.6 69.5 17.4 18.6 18.1 食品級NIAGEN 1.1 1.5 1.8 3.9 8.3 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 3.1 5.8 藥品級NIAGEN 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 總NIAGEN成分 1.1 1.5 1.8 3.9 8.3 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 3.1 6.7 總NIAGEN相關收入 16.0 16.0 16.4 20.0 68.4 21.5 19.4 18.8 20.3 80.0 21.5 21.7 24.8 其他成分 0.3 0.0 0.0 0.1 0.4 0.2 0.2 0.0 0.2 0.6 0.0 0.2 0.0 分析參考標準與服務 0.9 0.7 0.7 0.9 3.2 0.8 0.7 0.7 0.7 2.9 0.7 0.8 0.8 總淨銷售 17.2 16.7 17.1 21.0 72.0 22.5 20.3 19.5 21.2 83.5 22.2 22.7 25.6 TRU NIAGEN佔總淨銷售比例 87% 87% 85% 77% 83% 78% 83% 89% 83% 83% 78% 82% 71% NIAGEN相關收入佔總淨銷售比例 93% 95% 96% 95% 95% 95% 95% 96% 96% 96% 97% 96% 97% 同比增長率- 全公司淨銷售總額 18% (5)% (1)% 18% 7% 31% 21% 14% 1% 16% (2)% 12% 31% 總NIAGEN相關 18% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21% 15% 2% 17% —% 12% 32% TRU NIAGEN總計 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16% 19% 9% 16% (2)% 10% 4%
2024年第三季度與2023年第三季度主要損益指標（以千為單位）2024年第三季度 2023年第三季度備註凈銷售額 $25,580 $19,495 由於對食品級Niagen®合作夥伴銷售增加以及藥品級Niagen®的推出，Tru Niagen®和Niagen®成分業務分別增長4%和368%。 毛利潤 毛利率% 16,240 63.5% 11,969 61.4% 主要由於產品組合和業務組合的變化、延遲收入的確認以及勞動力和間接用品利用率的提高帶來的210個基點增長，並伴隨著銷售增加。 銷售和營銷 銷售淨額的百分比 7,044 27.5% 6,035 31.0% 反映了營銷投資增加，並且由於要求最低額外銷售和營銷資源的增加的成分銷售增加帶來的效益提高。 研發 1,290 1,241 繼續致力於研發投資以推動不斷的創新和進步。 總部及行政 6,304 5,840 由於增加的法律費用以支持Niagen+的推出和保護專利，成本上升。 總營運費用 14,638 13,116 對銷售和營銷以及總部和行政費用的更大投資。 營業收入（虧損） $1,602 $(1,147) 反映了強勁的凈銷售增長和毛利率，部分被較高的營運費用抵消。
11調整後的EBITDA總結在2024年第三季度創紀錄地實現了290萬美元的調整後EBITDA，較前一年同期的50萬美元提高，這主要是由於淨收入的改善稍微抵消了較低的股份報酬。chromadex公司及子公司非GAAP財務指標調整（千美元）截至2022年第一季度 2022年第二季度 2022年第三季度 2022年第四季度 2023年第一季度 2023年第二季度 2023年第三季度 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 準確淨收入（虧損）為（7,740）（6,397）（985）（1,418）（1,902）（2,191）（959）114（492）（15）1,878 調整 利息（收入）費用 8 10 5 （26） （66） （125） （188） （282） （239） （241） （276） 折舊 201 212 235 221 228 232 233 177 178 170 164 無形資產攤薄 49 50 44 43 41 39 39 39 38 37 38 租賃資產攤薄 299 169 170 191 171 173 176 157 174 163 164 股份報酬 1,888 1,296 1,229 1,326 1,273 1,324 1,117 1,037 984 1,185 735 獲解僱金和重組 821 17 181 13 186 766 86 5 27 276 185 其他收入 - 員工保留稅款項抵減 — — （2,085） — — — — — — — — 調整後的EBITDA為（4,474）（4,643）（1,206）350（69）218 504 1,247 670 1,575 2,888
2024年第三季營業收入（虧損）vs 2023年第三季（以百萬計）-1.7百萬美元+4.4百萬美元(1.1) 3.7 0.5 0.2（0.1）（0.1）（0.5）-1.0 1.6 2023年第三季營業虧損量毛利率改善股本(G+A) 其他G+A損退休金及重組法律銷售&營銷2024年第三季營業收入（-2.0）（-1.0）—1.0 2.0 3.0 4.0
13季度資產負債表亮點（以千計）12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/23 3/31/24 6/30/24 9/30/24關鍵驅動因素（2023年第四季 vs 2024年第三季）現金20441 23141 26406 26773 27325 27565 2788-32398上漲510萬，由淨收益和股票期權行使所得推動存貨14677 11908 11973 12624 14525 12495 11511-10544下降400萬，由供應鏈管理改善和庫存購買和銷售的時機推動應收賬款8482 9221 6118 5601 5234 6604 7818-7096上漲190萬，由銷售增加和收款時機推動應計負債7337 8610 8079 9193 9493 10465-8621下降10萬，由支出時機推動應付賬款9679 8951 10031 9198 10232 7899 8105-6903下降330萬，由付款時機推動資產報酬28672 28017 27150 27308 28456 28951 30718-34369上升590萬，由淨收益、股份報酬和股票期權行使所得推動持續增長增強了整體財務狀況，反映了業務的健康和穩定性的更強勢的資產負債表。
14季現金流亮點（以千計）2022財年3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/2023 2023財年 3/31/24 6/30/24 9/30/24凈利潤（虧損）-16540（1）-1902-2191-959 114-4938-492-15 1878工作資本（-5927）（1）2644 3401-422-417 5206-643-1837 1235營運現金流用于運作-15098 2792 3280 396 649 7117 295-264 3495用于投資的現金流（334）（91）（5）（26）（21）（143）（41）（12）（21)用于融資的現金流7654（2）（1）（10）（3）（76）（90）（14）596（3） 1039（4）現金增加/（減少）（7778）2700 3265 367 552 6884 240 320 4513結束現金餘額20441 23141 26406 26773 27325 27325 27565 27885 32398 1. 包括與員工留任稅收抵免相關的210萬（無淨現金流影響）。2. 包括從普通股銷售中獲得的770萬美元，扣除發行成本353,000美元的淨收入。3. 包括從股票期權行使中獲得的60萬美元。4. 包括從股票期權行使中獲得的100萬美元。強有力的工作資本管理和收入增長，以及來自股票期權行使所獲得的收益，推動了正面的總現金流，使季度結束時達到3240萬美元，且無債務。
2024年財務展望（以千為單位）2022年實際情況2023年實際情況2024年全年展望主要推動因素營業額$72,050$83,570約15%年增長率（之前為10%-15%年增長率）• 包括來自已建立夥伴關係和渠道的穩定經常性收入，以及Niagen+產品線推出帶來的增加。毛利率%(佔總營收%)59.4%60.8%輕微改善年增長率（與上個季度展望相同）• 持續進行供應鏈優化和成本節約舉措。銷售和營銷（佔總營收%)39.3%31.6%絕對金額增加，年度佔營收比例保持穩定（與上個季度展望相同）• 焦點和優化投資以推動Tru Niagen®品牌知名度，支持新市場推出，同時保持效率。研發$4,826$4,958絕對金額增加年增長（與上個季度展望相同）• 增加了對創新產品的投資，以及新NAD前體的開發。總務和行政$28,286$24,983絕對金額減少150萬美元年增長（與上個季度展望相同）• 繼續控制成本並調整某些基礎設施投資和法律費用的計劃時間，以支持倡議。2024年持續實現收入增長，以專注投資支援品牌建設倡議和新市場推出，以及R&D投資推動未來創新和成長。專注於頂部和底部線。
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17 科學不斷擴展（1）目前在clinicaltrials.gov註冊的101項正在進行、已完成並發表的臨床研究，以研究單獨使用NR或與其他成分結合的藥代動力學和治療效果。其中78項僅使用NR。clinicaltrials.gov還包括兩個烟酰胺研究和一個設備監控注冊表，總數達到104 under the search term“nicotinamide riboside”。（截至2024年10月17日）（2）與世界各地的研究機構和大學簽署了275多個Niagen®研究合作。超過90%的研究是由調查者發起的，旨在支持第三方資金的申請或獲得。如果調查者無法獲得資金，則可能無法啟動研究。•自上一次更新以來註冊了四項尼古酰胺核糖苷新的人體試驗:(1)▪俄克拉荷馬大學（2024年8月）•目標：研究NR補充是否會影響患有周邊動脈疾病的老年人的外周血管功能、腦血流和認知功能。•8名參與者將每日接受1000毫克NR補充四周。 ▪西達斯西奈醫療中心（2024年8月）•目標：研究NR和運動聯合對新陳代謝和線粒體健康的影響。•28名參與者將每日接受1000毫克NR，並進行為期12周的運動培訓計畫。 ▪澳大利亞眼研究中心（2024年9月）•目標：評估NR在保護被診斷為黃斑脫落性視網膜剝離的人保留視力中的安全性和耐受性。•144名參與者將每日接受2000毫克NR補充四周，手術後將持續16周每日接受1000毫克NR。▪圖爾庫大學（2024年10月）•目標：研究NAD+為基礎的療法是否能增強成人的胰島素敏感性和褐色脂肪代謝，可能減少肥胖及其相關疾病，如2型糖尿病。•68名參與者將接受安慰劑或NAD+前體（NR、烟酰胺或烟酰胺單核苷酸）治療6個月。•通過ChromaDex外部研究計劃（CERP®）簽署了一項新的研究項目。(2)
18位科學顧問委員會 查爾斯·布倫納，**** 預防糖尿病和癌症代謝部 City of Hope NAD代謝的世界頂尖專家 羅傑·科恩伯格，**** 結構生物學教授 史丹佛大學 諾貝爾化學獎獲得者，2006年 魯道夫·坦齊，博士 神經學肯尼迪教授 哈佛大學 領先的阿茲海默症研究專家《時代》百大影響力人物2015年 布魯斯·格爾曼，博士 食品、營養和健康主席 加州大學戴維斯分校 食品、營養和健康創新領袖 約翰·沃克，博士 荣譽主任 MRC 線粒體生物學主任 劍橋大學 諾貝爾化學獎獲得者，1997年 布魯尼·H·菲爾丁，博士 分子醫學副教授 斯克利普斯研究院 著名的乳腺癌研究專家，侧重於NAD+補充 大衛·卡茨 千真健康倡議主席 Diet ID 首席執行官 世界知名醫師和預防醫學專家 威廉姆（威爾）·博爾，醫學博士、博士、科學博士 基因不穩定性和神經退行性疾病教授 細胞和分子醫學部哥本哈根大學 全球年老和神經退行性疾病最多發表的研究人員之一 諾貝爾化學獎得主
19項有關口服尼亞胺（Niagen®）的多個健康領域臨床研究備註：突出在持續時間、參與者和劑量方面的成就僅考慮同儕評審、已發表的研究。 臨床研究狀態截止日期為2024年10月17日。
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