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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
已結束的季度期
2024年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
自2010年起的過渡期  至今爲止  
委員會文件號： 001-14956
博世健康公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不列顛哥倫比亞省,
加拿大
98-0448205
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際稅務局僱主身分證號碼)
2150 St. Elzéar Blv.西, 拉瓦爾, 魁北克, 加拿大 H7 L 4A8
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(514) 744-6792
(註冊人的電話號碼，包括區號)
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值六六六紐約證券交易所,多倫多證券交易所
通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否已遵守此類提交要求。 是 x 沒有 o
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條要求提交的所有交互數據文件。 是 x 沒有 o
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閱《交易法》第120億.2條規則中「大型加速備案人」、「加速備案人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速的文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。是的否 ☒
註明截至最後可行日期發行人每類普通股的已發行股數。
普通股，無面值- 367,803,401 截至2024年10月25日的流通股。


Bausch Health Companies Inc.
表格10-Q
截至2024年9月30日的四分之一期
索引
第一部分。財務信息
第1項。
第二項。
第三項。
第四項。
第II部.
其他信息
第1項。
項目1A.
第二項。
第三項。
第四項。
第5項。
第6項。
i

Bausch Health Companies Inc.
表格10-Q
截至2024年9月30日的四分之一期
介紹性說明
除非上下文另有要求，本季度報告（截至2024年9月30日的季度期間的表格10-Q（本「表格10-Q」）中所有提及「公司」、「我們的」或類似詞語或短語均指Bausch Health Companies Inc.及其子公司加在一起。在本表格10-Q中，「$」指的是美國（「U.S.」）美元，提及「歐元」是指歐元，提及「加元」是指加元。除非另有說明，否則本表格10-Q中包含的統計和財務數據均爲截至2024年9月30日的數據。
前瞻性陳述
本10-Q表包含1933年修訂的《證券法》第27A節和1934年修訂的《證券交易法》第21E節的含義內的前瞻性陳述，可能是適用的加拿大證券法所指的前瞻性信息(統稱爲「前瞻性陳述」)，在本10-Q表第1部分第2項的「前瞻性陳述」標題下進行了更詳細的描述。有關這些因素以及此類前瞻性陳述所依據的重大因素或假設的更多信息可在我們於2024年2月22日提交的截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中的項目1a中找到。「風險因素」；(2)在第1A項下。在本10-Q表格第二部分的「風險因素」中；以及(Iii)在公司提交給美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)和加拿大證券管理人(「CSA」)的其他文件中。當依賴我們的前瞻性陳述來做出有關公司的決定時，投資者和其他人應該仔細考慮這些因素以及其他不確定因素和潛在事件。這些前瞻性陳述僅代表發表之日的情況。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述中的任何一項，以反映本表格10-Q或之後的事件或情況，以反映實際結果，除非法律要求。我們提醒，由於無法預測或確定可能影響前瞻性陳述的所有相關因素，本10-Q表格第一部分第2項「前瞻性陳述」標題下更詳細描述的可能影響未來結果的重要因素清單並非詳盡無遺，不應被視爲對所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。
ii

第一部分財務信息
項目2.財務報表
Bausch Health Companies Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：百萬，不包括股份)
(未經審計)

9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$719 $947 
受限現金
31 15 
應收貿易賬款淨額2,094 1,998 
庫存，淨額1,655 1,544 
預付費用和其他流動資產852 1,092 
流動資產總額5,351 5,596 
財產、廠房和設備、淨值1,789 1,707 
無形資產，淨額5,652 6,456 
商譽11,171 11,183 
遞延稅項資產，淨額2,188 2,101 
其他非流動資產389 307 
總資產$26,540 $27,350 
負債
流動負債：
應付帳款$667 $719 
應計負債和其他流動負債3,386 3,133 
長期債務的當期部分453 450 
流動負債總額4,506 4,302 
與收購相關的或有對價248 253 
長期債務的非流動部分21,054 21,938 
遞延稅項負債，淨額169 163 
其他非流動負債805 776 
總負債26,782 27,432 
承付款和或有事項(附註17)
赤字
普通股，無面值，授權無限股， 367,695,267 和 365,238,917 分別於2024年9月30日和2023年12月31日已發行和未償還
10,489 10,423 
額外實收資本201 214 
累計赤字(9,917)(9,778)
累計其他綜合損失(1,947)(1,881)
道達爾鮑什健康公司股東虧絀(1,174)(1,022)
非控股權益932 940 
總赤字(242)(82)
負債和赤字總額$26,540 $27,350 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

1

Bausch Health Companies Inc.
簡明合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2024202320242023
收入
產品銷售$2,482 $2,213 $6,990 $6,281 
其他收入28 25 76 68 
2,510 2,238 7,066 6,349 
費用
銷售貨物成本（不包括無形資產的攤銷和減損）682 612 2,018 1,824 
其他收入成本14 11 37 30 
銷售、一般和行政850 715 2,476 2,151 
研發
146 153 453 452 
無形資產攤銷274 253 818 795 
善意損害— 402 — 402 
資產減值— 4 6 54 
重組、整合和分離成本1 14 25 40 
其他費用，淨額225 60 245 — 
2,192 2,224 6,078 5,748 
營業收入318 14 988 601 
利息收入7 6 24 19 
利息開支(346)(339)(1,051)(965)
債務清償收益— — 23 — 
外匯和其他— (7)(26)(38)
所得稅前虧損(21)(326)(42)(383)
所得稅撥備(71)(56)(128)(181)
淨虧損(92)(382)(170)(564)
非控股權益應占淨虧損7 4 31 11 
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的淨虧損$(85)$(378)$(139)$(553)
Bausch Health Companies Inc.應占每股基本和稀釋虧損$(0.23)$(1.03)$(0.38)$(1.52)
基本和稀釋加權平均普通股368.4 365.4 367.7 364.5 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

2

Bausch Health Companies Inc.
綜合（損失）收入的濃縮合並報表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2024202320242023
淨虧損$(92)$(382)$(170)$(564)
其他全面收益(虧損)
外幣折算調整54 (134)(64)— 
養老金和退休後福利計劃調整，扣除所得稅— (2)— (2)
其他全面收益(虧損)54 (136)(64)(2)
綜合損失(38)(518)(234)(566)
歸屬於非控制性權益的全面虧損（收入）13 (9)29 18 
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的全面虧損$(25)$(527)$(205)$(548)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

Bausch Health Companies Inc.
股東（虧損）股票的濃縮合並報表
(單位：百萬)
(未經審計)
 Bausch Health Companies Inc.股東（赤字）權益  
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
損失		Bausch Health
Companies Inc.
股東的
赤字		非
控管
利息		總計（赤字）
股權
股份量
截至2024年9月30日的三個月
平衡，2024年7月1日367.0 $10,483 $181 $(9,832)$(2,007)$(1,175)$948 $(227)
根據股份薪酬計劃發行的普通股0.7 6 (6)— — — — — 
基於股份的薪酬— — 38 — — 38 — 38 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (5)— — (5)— (5)
B+L股權補償的歸屬— — (7)— — (7)7 — 
非控制性權益分配— — — — — — (10)(10)
淨虧損— — — (85)— (85)(7)(92)
其他全面收益(虧損)— — — — 60 60 (6)54 
餘額，2024年9月30日
367.7 $10,489 $201 $(9,917)$(1,947)$(1,174)$932 $(242)
截至2023年9月30日的三個月
平衡，2023年7月1日364.0 $10,412 $188 $(9,361)$(1,902)$(663)$934 $271 
根據股份薪酬計劃發行的普通股1.0 8 (8)— — — — — 
基於股份的薪酬— — 29 — — 29 — 29 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (8)— — (8)— (8)
B+L股權補償的歸屬— — (11)— — (11)11 — 
非控制性權益分配— — — — — — (9)(9)
淨虧損— — — (378)— (378)(4)(382)
其他綜合(虧損)收入— — — — (149)(149)13 (136)
餘額，2023年9月30日365.0 $10,420 $190 $(9,739)$(2,051)$(1,180)$945 $(235)
截至2024年9月30日的九個月
平衡，2024年1月1日365.2 $10,423 $214 $(9,778)$(1,881)$(1,022)$940 $(82)
根據股份薪酬計劃發行的普通股2.5 66 (66)— — — — — 
基於股份的薪酬— — 107 — — 107 — 107 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (23)— — (23)— (23)
B+L股權補償的歸屬— — (31)— — (31)31 — 
非控制性權益分配— — — — — — (10)(10)
淨虧損— — — (139)— (139)(31)(170)
其他綜合(虧損)收入— — — — (66)(66)2 (64)
餘額，2024年9月30日
367.7 $10,489 $201 $(9,917)$(1,947)$(1,174)$932 $(242)
截至2023年9月30日的9個月
餘額，2023年1月1日361.9 $10,391 $159 $(9,186)$(2,056)$(692)$952 $260 
根據股份薪酬計劃發行的普通股3.1 29 (29)— — — — — 
基於股份的薪酬— — 103 — — 103 — 103 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (23)— — (23)— (23)
B+L股權補償的歸屬— — (20)— — (20)20 — 
非控制性權益分配— — — — — — (9)(9)
淨虧損— — — (553)— (553)(11)(564)
其他全面收益(虧損)— — — — 5 5 (7)(2)
餘額，2023年9月30日365.0 $10,420 $190 $(9,739)$(2,051)$(1,180)$945 $(235)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4

Bausch Health Companies Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20242023
經營活動的現金流
淨虧損$(170)$(564)
將淨虧損調整爲經營活動提供的現金淨額：
無形資產折舊和攤銷960 935 
債務溢價、折扣和發行成本的攤銷和註銷41 51 
資產減值6 54 
善意損害— 402 
與收購相關的或有對價19 40 
貿易應收賬款和庫存損失撥備43 43 
遞延所得稅(104)(33)
出售資產的淨收益(10)(4)
對應計法律和解的調整215 24 
應計法律和解付款(222)(3)
基於股份的薪酬107 103 
不包括在對沖有效性中的收益(10)(10)
債務清償收益(23)— 
與2022年交易所相關支付的第三方費用— (2)
或有對價調整的支付，包括增值(7)(4)
臨時合同攤銷和收購導致的庫存增加61 — 
外匯和其他(33)22 
經營資產和負債變化：
貿易應收款項(112)(176)
庫存(218)(222)
預付費用和其他流動資產120 (75)
應付賬款、應計賬款和其他負債333 61 
經營活動提供的淨現金996 642 
投資活動產生的現金流
收購和其他投資(45)(1,887)
購買房產、廠房和設備(231)(117)
收購無形資產和其他資產(2)(11)
購買有價證券(7)(13)
出售有價證券所得款項11 13 
出售資產和業務的收益，扣除出售成本7 5 
跨貨幣互換的利息結算13 13 
投資活動所用現金淨額(254)(1,997)
融資活動產生的現金流
長期債務的發行，扣除折扣155 3,145 
償還長期債務(1,049)(1,507)
支付與股份獎勵相關的員工預扣稅(23)(23)
支付與收購相關的或有對價(20)(17)
融資成本的支付(7)(36)
其他(9)(8)
融資活動提供的現金淨額(用於)(953)1,554 
匯率變化對現金、現金等值物和其他的影響(1)(10)
現金、現金等值物、限制性現金和其他結算存款淨（減少）增加(212)189 
現金、現金等值物、限制性現金和其他結算存款，期末962 591 
現金、現金等價物和受限現金，期末$750 $780 
現金及現金等價物$719 $760 
受限現金31 20 
現金、現金等價物和受限現金，期末$750 $780 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5
Bausch Health Companies Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務說明
Bausch Health Companies Inc. (the「公司」或「Bausch Health」）是一家全球性、多元化的特種製藥和醫療器械公司，主要在胃腸病學（「GI」）、肝臟病學、神經病學和皮膚病學等治療領域開發、製造和銷售廣泛的品牌、仿製藥和品牌仿製藥、非處方藥（「OTC」）產品和美容醫療器械，並通過其約 88眼科健康治療領域的Bausch + Lomb Corporation（「Bausch + Lomb」或「B+L」）、品牌和品牌仿製藥、OTC產品和醫療器械（隱形眼鏡、人工晶狀體、眼科手術設備）的%所有權。該公司的產品直接或間接銷售約爲 90國家。
2.重大會計政策
估算的列報基礎和使用
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司以美元編制，並符合美國中期財務報告公認會計原則(「美國公認會計原則」)，而中期財務報告並不完全符合美國公認會計原則對年度財務報表的要求。因此，未經審計的簡明財務報表的這些附註應與根據美國公認會計原則編制的經審計的綜合財務報表一併閱讀，這些報表包含在公司於2024年2月22日提交給美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)和加拿大證券管理人(「CSA」)的截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中。未經審核綜合財務報表乃採用與本公司截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表所採用的政策一致的會計政策編制。未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平陳述公司中期財務狀況和經營業績所需的所有正常和經常性調整。列報的中期經營業績不一定代表全年的預期業績。
Bausch + Lomb眼科健康業務的分離
2020年8月6日，該公司宣佈計劃將其眼科健康業務（包括其Bausch + Lomb全球視力護理、手術和製藥業務）與Bausch Health Companies Inc.的其餘部分分離爲獨立上市實體Bausch + Lomb。(the「B+L分離」）。作爲該計劃的一部分，2022年5月，Bausch Health的一家全資子公司根據Bausch + Lomb的首次公開募股（「B+L IPO」）出售了Bausch + Lomb的普通股。B+L IPO後，Bausch Health間接持有 310,449,643 Bausch + Lomb的普通股，約佔 88截至2024年9月30日，佔B+L已發行普通股的%。
完成完全B+L分離，其中可能包括將公司在Bausch + Lomb的全部或部分剩餘直接或間接股權轉讓給其股東（「分配」）、公司在Bausch + Lomb的全部或部分所有權權益的貨幣化，或其組合，取決於目標債務槓桿率的實現以及收到任何適用股東和其他必要的批准。公司繼續評估與完成B+L分離相關的所有相關因素和考慮因素，包括Xifaxan® 仿製藥訴訟（參見“Xifaxan® 注17「法律訴訟」的第四段訴訟”）。
B+L IPO成立了兩家獨立的公司，其中包括：（i）一家多元化製藥公司，由Salix、International、Diversified（神經病學、皮膚病學、仿製藥和牙科製藥產品）和Solta Medical美容醫療器械業務組成;（ii）一家完全整合的眼睛健康公司，由Bausch + Lomb Vision Care、手術和製藥業務組成。除了上述B+L IPO的影響外，這些未經審計的簡明合併財務報表不包括任何使B+L分離生效的調整。
預算的使用
在編制未經審計的簡明合併財務報表時，管理層需要做出估計和假設。公司使用的估計和假設影響資產和負債的報告金額、未經審計的簡明合併財務報表日期或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同，而且差異可能很大。
管理層持續審查其估計，以確保這些估計適當反映公司業務的變化和可用的新信息。如果使用歷史經驗和其他因素

6
管理層做出的這些估計不能合理反映未來活動，公司的運營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
合併原則
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司以及公司爲主要受益人的任何可變利益實體的賬目。所有公司間交易和餘額均已消除。
新會計準則
截至2024年9月30日的九個月內沒有采用新的會計準則。
最近發佈的會計準則，截至2024年9月30日尚未採用
2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASO」）2023-09，所得稅（話題740）：改進所得稅披露（「ASO 2023-09」），要求披露已繳納的分類所得稅，規定有效稅率對賬組成部分的標準類別，並修改某些其他所得稅相關披露。ASO 2023-09要求的增強所得稅相關披露自2025年年度報告起對公司生效。允許提前收養。公司正在評估採用該指南對其披露的影響。

2023年11月，FASb發佈了ASO 2023-07，分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進（「ASO 2023-07」）。ASO 2023-07擴大了公共實體的分部披露，要求披露定期提供給首席運營決策者幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部費用、其他分部項目的金額和組成描述，以及可報告分部損益和資產的中期披露。ASO 2023-07的修訂自2024年年度報告開始對公司生效，其中期期間自2025年開始生效。允許提前收養。公司正在評估採用該指南對其披露的影響。
3.收入確認
該公司的收入主要來自產品銷售，主要在胃腸道、肝臟病學、神經病學、皮膚病學和眼健康等治療領域，其中包括：（i）品牌藥品，（ii）仿製藥和品牌仿製藥，（iii）OTC產品和（iv）醫療器械（隱形眼鏡、人工晶狀體、眼科手術設備和美容醫療器械）。其他收入包括來自產品許可和聯合推廣的聯盟和服務收入以及主要來自第三方合同製造且不重要的合同服務收入。有關收入細分，請參閱註釋18「部分信息」，其中描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到各類客戶合同的經濟因素的影響。
產品銷售規定
按照製藥行業的慣例，在得出報告的淨產品銷售額時，總產品銷售額需要進行各種扣除。產品銷售的交易價格通常會根據可變對價進行調整，可變對價可能是現金折扣、津貼、退貨、回扣、退款和向客戶支付的分銷費。可變對價的撥備是爲了反映公司根據合同條款對其有權獲得的對價金額的最佳估計。交易價格中包含的可變對價金額可能會受到限制，並且僅在未來期間確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，方計入淨銷售價格。
這些扣除的撥備與確認生產總值銷售收入同時記錄，包括支付給直接客戶的現金折扣和津貼、退款和分銷費，以及可以支付給直接和間接客戶的回扣和退貨。返還撥備餘額和對直接客戶的批量折扣包括在應計負債和其他流動負債中。與直接客戶相關的所有其他撥備均計入貿易應收賬款淨額，而與間接客戶相關的撥備餘額則計入應計及其他流動負債。
公司持續監控其可變對價撥備，並在獲得額外信息時評估所使用的估計。將定期對這些規定進行調整，以反映可能表明歷史經驗可能無法指示當前和/或未來結果的新事實和情況。公司需要主要根據對當前市場狀況和與公司產品相關的貿易庫存水平的評估做出主觀判斷。此評估可能會導致應用於當前和未來銷售的體驗率增加或減少，或者需要與過去銷售相關的調整，或者兩者兼而有之。如果實際趨勢

7
可變對價的金額與公司先前的估計不同，當這種趨勢被認爲是可持續的時，公司會調整這些估計。屆時，公司將記錄必要的調整，這將影響本期報告的產品淨收入和盈利。公司對具有類似特徵的合同一致應用該方法。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九個月公司可變對價撥備的活動和期末餘額。
截至2024年9月30日的九個月
(單位：百萬)折扣
和
津貼		退貨回扣退單分佈
費用		總
準備金餘額，2024年1月1日$191 $380 $1,108 $216 $44 $1,939 
本期撥備500 115 2,699 1,465 226 5,005 
付款和貸項(501)(122)(2,459)(1,516)(196)(4,794)
準備金餘額，2024年9月30日
$190 $373 $1,348 $165 $74 $2,150 
上表中的回扣包括因客戶而產生的合作廣告積分約爲美元431000萬美元和300萬美元39 截至2024年9月30日和2024年1月1日，分別爲百萬美元，這在簡明合併資產負債表中反映爲貿易應收賬款淨減少。有 不是 截至2024年9月30日的九個月內的價格增值抵免。
截至2023年9月30日的9個月
(單位：百萬)折扣
和
津貼		退貨回扣退單分佈
費用		總
準備金餘額，2023年1月1日$188 $427 $1,023 $196 $76 $1,910 
本期撥備457 103 2,071 1,514 190 4,335 
付款和貸項(462)(147)(2,017)(1,501)(171)(4,298)
準備金餘額，2023年9月30日
$183 $383 $1,077 $209 $95 $1,947 
上表中的回扣包括因客戶而產生的合作廣告積分約爲美元47 億和$40 截至2023年9月30日和2023年1月1日，分別爲百萬美元，這在簡明合併資產負債表中反映爲貿易應收賬款淨減少。有 不是 截至2023年9月30日的九個月內的價格增值抵免。
合同資產和合同負債
所呈列的任何期間都沒有合同資產。合同負債包括遞延收入，其餘額對所呈列的任何期間均不重大。
信貸損失準備
對潛在的信用損失保留備抵。公司根據各種因素估計其應收賬款的當前預期信用損失，包括歷史信用損失經驗、客戶信譽、抵押品價值（如有）以及任何相關當前和合理支持的未來經濟因素。此外，當客戶被認爲具有類似風險特徵時，公司通常會以池爲基礎估計預期信用損失。當認爲可能無法收回貿易應收賬款時，貿易應收賬款餘額將從撥備中沖銷。貿易應收賬款淨額扣除某些銷售撥備和信貸損失撥備後列賬。 截至2024年和2023年9月30日止九個月的貿易應收賬款信用損失撥備活動如下。
(單位：百萬)20242023
餘額，期末$34 $33 
預期信貸損失準備金2 3 
從津貼中扣除的沖銷(3)(3)
追討以前撇賬的款額— 3 
外匯和其他(3)(3)
期末餘額$30 $33 

8
4.許可承諾和收購
許可協議
在正常業務過程中，公司可能會就獨特產品的商業化和/或開發簽訂選定的許可和合作協議。這些產品有時是早期開發階段的研究性治療，針對獨特疾病。最終結果，包括產品是否：（i）完全開發，（ii）得到監管機構批准，（iii）由第三方付款人承保或（iv）分銷盈利，是高度不確定的。這些協議下的承諾期各不相同，幷包括習慣終止條款。因資助這些產品的開發和測試及其推廣而產生的費用（如果有）被確認爲已發生的費用。到期特許權使用費在賺取時確認，里程碑付款在實現每個里程碑且可能付款且可以合理估計時應計。
2024年收購
2024年7月，博士倫通過一家附屬公司從其私募股權所有者AccelMed Partners和其他股東手中收購了TearLab Corporation，d/b/a Trukera Medical。Trukera Medical是一家總部位於美國的私人眼科醫療診斷公司，將scoutPRO商業化®，這是一種便攜式護理設備，用於精確測量滲透壓，即人眼淚中的鹽分含量。此次收購預計將擴大博士倫在乾眼市場的影響力。對Trukera Medical的收購在會計收購法下一直作爲業務合併入賬。截至收購日期(2024年7月19日)，博士倫分配的總收購對價約爲$242000萬美元，基於估計的公允價值，其中包括記錄的美元161億美元可識別無形資產，美元6600萬美元的其他淨資產和2一億美元的善意。收購的資產和承擔的債務包括在博士倫的外科業務中。2024年7月19日至2024年9月30日期間與Trukera Medical相關的收入和經營業績並不重要。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的預計收入和經營業績並不重要。
2023年收購
收購XIIDRA®
2023年6月30日，Bausch + Lomb的全資子公司Bausch + Lomb Ireland Limited簽訂了股票和資產購買協議與諾華製藥股份公司和諾華金融公司的（「收購協議」）（與Novartis Pharma AG一起，「Novartis」），僅爲了保證收購實體Bausch + Lomb在收購協議下的某些義務，收購XIIDRA® （lifitegrast眼科溶液）和某些其他眼科資產（「XIIDRA收購」）。
2023年9月29日，根據收購協議的條款，博士倫通過其關聯公司完成了對XIIDRA的收購：(I)預付現金#美元1,750(2)假設某些先前存在的里程碑付款，以及(3)未來可能的里程碑債務。截至收購日期，博士倫確認的或有對價負債爲#美元。34總計1.6億美元，與假定的先前存在的里程碑和未來潛在的里程碑有關。本公司每季度重新評估其與收購相關的或有對價負債，以確定公允價值的變化。關於與收購有關的或有對價負債的公允價值評估的更多信息，見附註6，「公允價值計量」。收購XIIDRA是對博士倫現有乾眼特許經營權的補充，該特許經營權包括博士倫消費品牌特許經營的眼藥水和隱形眼鏡，以及其製藥業務中的新療法，如MIEBO®(全氟己烷滴眼液)。對XIIDRA的收購已按照收購會計方法作爲一項業務合併入賬。收購的資產和承擔的債務包括在博士倫的製藥業務中。
截至收購日，Bausch + Lomb分配了總購買對價爲美元1,7532000萬美元，基於估計的公允價值，其中包括記錄的美元1,6001億美元可識別無形資產，美元130 其他淨資產百萬美元，以及美元23 百萬的善意。有關XIIDRA收購的更多信息，包括有關所收購資產和所承擔負債的更多詳細信息，請參閱年度報告中的註釋4「許可承諾和收購」。
備考財務信息
下表列出了截至2023年9月30日止三個月和九個月的公司和收購資產的未經審計的簡明預計合併業績，就好像XIIDRA收購發生於2023年1月1日：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20232023
收入$2,302 $6,598 
淨虧損$(466)$(783)
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的淨虧損$(448)$(732)
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃採用收購會計方法編制，並以本公司的歷史財務資料及收購資產爲基礎。爲了按要求反映收購在2023年1月1日的發生，未經審計的備考財務信息包括調整以反映收購的可識別無形資產的攤銷費用、與XIIDRA收購相關協議中的臨時庫存採購合同條款相關的公允價值調整相關的銷售產品的增量成本、諾華公司記錄的與歷史或有考慮相關的歷史減值和增值費用的消除、新的/假設的或有對價增值費用的記錄、與發行債務爲收購融資相關的額外利息支出以及上述每項調整的稅務影響。未經審計的備考財務信息不一定表明，如果XIIDRA收購於2023年1月1日完成，合併後的運營結果將是什麼。此外，未經審計的備考財務信息不是對合並後公司未來經營結果的預測，也不反映與收購相關的任何協同效應或成本節約的預期實現。
收購Blink® 產品線
2023年7月6日，博士倫宣佈與強生視覺達成交易，博士倫通過一家附屬公司收購了The Blink®眼藥水和隱形眼鏡產品線，由Blink組成®眼淚潤滑眼藥水，眨眼®不含防淚劑的眼藥水、閃光眼藥水®潤澤眼藥水，眨眼®三重護理潤滑滴眼液、閃光隱形眼鏡®潤眼液和Blink-N-清潔®鏡頭投放。此次收購是博士倫爲繼續發展其全球場外業務而進行的。根據購買協議的條款，博士倫通過一家附屬公司收購了Blink®眼科和隱形眼鏡產品線，預付現金$107百萬美元，這筆錢是在交易完成時支付的。博士倫將這筆交易視爲資產收購。收購的資產包括博士倫的視力護理業務。有關收購Blink的更多信息，請參見年度報告中的附註4，「許可協議和收購」®產品線。
收購AcuFocus
2023年1月17日，Bausch + Lomb收購了AcuFocus，Inc.，一家眼科醫療器械公司，預付款爲美元351000萬，$31 其中100萬美元已於2023年1月支付，其餘購買價格於2023年1月支付 18 交易日期後的幾個月。此次收購是爲了獲得某些小口徑眼內技術，用於治療某些白內障疾病。在實現未來銷售里程碑後，可能會支付額外的或有付款。Bausch + Lomb記錄的初始收購相關或有對價負債約爲美元51000萬美元。
5.重組、整合和分離成本
重組和整合成本
該公司評估改善經營業績並實施成本節約計劃的機會，以簡化運營並消除多餘的流程和費用。重組和整合成本是與實施這些成本節約計劃相關的費用，包括與以下相關的費用：（i）減少員工人數，（ii）消除與未使用或未充分利用的設施相關的房地產成本，以及（iii）實施貢獻利潤率改進和其他成本削減計劃。
該公司產生了$23 億和$37 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，重組和整合成本分別爲百萬美元。
離職成本和離職相關成本
公司已經並將產生與B+L分離相關的活動相關的費用。這些B+L分離活動包括將Bausch + Lomb業務與公司其餘部分分離。離職成本是與B+L離職直接相關的增量成本，包括但不限於法律、審計和諮詢費用。

9
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月重組、整合和離職成本中包含的離職成本爲美元21000萬美元和300萬美元3分別爲2.5億美元和2.5億美元。
公司已經並將繼續產生與B+L分離相關的增量成本。這些與分離相關的成本包括但不限於品牌重塑成本以及與設施搬遷和/或改造相關的成本。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的銷售、一般和行政費用包括與離職相關的成本美元91000萬美元和300萬美元18分別爲2.5億美元和2.5億美元。
目前無法合理估計完成B+L分離的這些成本的未來費用的程度和時間，並且可能是重大的。
6.公平價值衡量和金融工具
公允價值計量根據估值技術和輸入數據估計，分類如下：
•1級-相同資產或負債在活躍市場上的報價;
•第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價，或可觀察或可以在資產或負債的幾乎整個期限內由可觀察市場數據證實的其他輸入;和
•第3級-由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入，是使用貼現現金流方法、定價模型或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值確定需要重大判斷或估計的工具。
如果用於計量金融資產和負債的輸入數據屬於上述一個以上級別，則分類基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入。
按公允價值經常性計量的資產和負債
以下公允價值等級表列出了公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的組成部分和分類：
 2024年9月30日2023年12月31日
(單位：百萬)總1級二級第三級總1級2級3級
資產：        
現金等價物$157 $149 $8 $— $425 $417 $8 $— 
受限現金$31 $31 $— $— $15 $15 $— $— 
外幣兌換合約$1 $— $1 $— $3 $— $3 $— 
負債：     
與收購相關的或有對價$285 $— $— $285 $292 $— $— $292 
交叉貨幣互換$94 $— $94 $— $84 $— $84 $— 
外匯合約$5 $— $5 $— $6 $— $6 $— 
現金等值物由高流動性投資組成，主要是貨幣市場基金，期限爲 三個月 購買時或更少，並按公允價值反映在簡明合併資產負債表中，由於其短期性質，該公允價值接近公允價值。截至2024年9月30日的簡明合併資產負債表中列出的現金、現金等值物和限制現金包括美元350 Bausch + Lomb法律實體持有的百萬現金、現金等值物和限制性現金。Bausch + Lomb法律實體持有的現金以及來自Bausch + Lomb運營、投資和融資活動的任何未來現金預計將由Bausch + Lomb實體保留，通常無法用於支持其他法律實體的運營、投資和融資活動，包括Bausch Health，除非作爲股息支付，該股息由Bausch + Lomb董事會確定並按比例支付給Bausch + Lomb股東。
截至2024年9月30日止九個月內，沒有轉入或轉出第三級資產或負債。
交叉貨幣掉期
2022年，Bausch + Lomb達成了跨貨幣掉期，名義金額總額爲美元1,000 百萬美元，以減輕部分歐元計價淨投資因匯率波動而產生的價值波動。被對沖的歐元計價淨投資是Bausch + Lomb對某些Bausch + Lomb歐元計價的投資

10
子公司Bausch + Lomb的跨貨幣掉期有資格並已被指定爲海外業務淨投資外幣風險的對沖，並在每個報告日期重新計量以反映其公允價值的變化。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，簡明合併資產負債表中包含的與Bausch + Lomb跨貨幣掉期相關的資產和負債如下：
(單位：百萬)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
其他非流動負債$(97)$(90)
預付費用和其他流動資產$3 $6 
公允價值淨值$(94)$(84)
下表列出了對沖工具對截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合全面虧損表和簡明綜合經營報表的影響：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2024202320242023
在其他全面損失中確認的（損失）收益$(33)$21 $(7)$(2)
收益被排除在對沖有效性評估之外$3 $3 $10 $10 
排除成分的收益位置利息支出利息支出
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，跨貨幣掉期沒有任何部分無效。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，公司收到美元13 利息結算爲百萬美元，在簡明合併現金流量表中報告爲投資活動。
外幣兌換合約
該公司的外幣兌換合同在每個報告日重新計量，以反映其公允價值的變化，該公允價值使用遠期利率（可觀察市場輸入）乘以名義金額確定。該公司的外幣兌換合同正在經濟上對沖公司某些公司間餘額的外匯風險。截至2024年9月30日，公司未償外幣兌換合同名義金額總計爲美元6641000萬美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，簡明合併資產負債表中與公司外匯合同相關的資產和負債如下：
(單位：百萬)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
應計負債和其他流動負債$(5)$(6)
預付費用和其他流動資產$1 $3 
公允價值淨值$(4)$(3)
下表列出了公司外匯合同對截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月的簡明合併經營報表和簡明合併現金流量表的影響：
截至9月30日的三個月，九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)2024202320242023
與公允價值變動相關的損失$3 $3 $2 $2 
與定居點有關的損失$2 $6 $— $2 
與收購相關的或有對價義務
業務合併產生的或有對價義務的公允價值計量是通過概率加權貼現現金流分析，使用不可觀察（第三級）輸入數據確定的。這些輸入可能包括：（i）

11
預計現金流的估計金額和時間，（ii）實現意外或有事項所依據的因素的可能性，以及（iii）用於現值概率加權現金流的風險調整貼現率。任何這些輸入數據的單獨大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅增加或減少。於2024年9月30日，收購相關或有對價的公允價值計量使用風險調整貼現率確定，範圍爲 6%到 28%，加權平均風險調整貼現率爲 8%.加權平均風險調整貼現率是通過對每份合同2024年9月30日的相對公允價值加權計算的。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九個月使用重大不可觀察輸入（第三級）按經常性基準計量的或有對價義務的對賬：
9月30日，
(單位：百萬)20242023
餘額，期末$292 $241 
對收購相關或有對價的調整：
貨幣的時間價值增值$14 $13 
由於未來付款估計變化而導致的公允價值調整5 27 
與收購相關的或有對價19 40 
添加1 39 
支付/結算(27)(22)
外幣換算調整計入其他綜合損失— 1 
期末餘額285 299 
計入應計及其他流動負債的流動部分37 52 
計入其他非流動負債的非流動部分$248 $247 
長期債務的公允價值
截至2024年9月30日和2023年12月31日的長期債務公允價值爲美元18,022 億和$16,270 分別爲百萬，並使用相同或類似債務發行的市場報價估算（第2級）。
7.庫存
庫存，淨包括：
(單位：百萬)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
原料$538 $509 
Oracle Work in Process108 124 
成品1,009 911 
$1,655 $1,544 

12

8.無形資產和商譽
無形資產
無形資產的主要組成部分包括：
 2024年9月30日2023年12月31日
(單位：百萬)毛
攜帶
量		累計
攤銷
和
減值		網絡
攜帶
量		毛
攜帶
量		累計
攤銷
和
減值		網絡
攜帶
量
有限壽命無形資產：      
產品品牌$22,495 $(18,885)$3,610 $22,579 $(18,243)$4,336 
企業品牌978 (686)292 985 (633)352 
產品權利/專利3,265 (3,231)34 3,323 (3,270)53 
伴侶關係164 (164)— 161 (161)— 
技術等217 (204)13 214 (202)12 
有限壽命無形資產總額27,119 (23,170)3,949 27,262 (22,509)4,753 
收購正在進行的研究和開發5 — 5 5 — 5 
B & L商標1,698 — 1,698 1,698 — 1,698 
$28,822 $(23,170)$5,652 $28,965 $(22,509)$6,456 
每當有事件或情況變化表明資產的公允價值可能無法收回時，壽命有限的長期資產就會進行是否有損失的測試。與這些資產相關的減損費用包括在簡明綜合經營報表中的資產減損中。該公司繼續監控其有限壽命無形資產的可收回性，並在出現損害跡象時測試無形資產的損害。該公司使用未貼現現金流模型（利用第三級不可觀察輸入）估計有限壽命的長期資產的公允價值。未貼現現金流模型依賴於有關收入增長率、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及研發費用的假設。
有幾個不是 截至2024年9月30日止三個月的資產減損。截至2024年9月30日止九個月的資產減損爲美元6 百萬，主要與某個產品品牌的停產有關。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的資產損失爲美元41000萬美元和300萬美元54 分別爲百萬。截至2023年9月30日止九個月的資產減損，主要涉及：（i）美元37 與公司Uceris相關的百萬美元® 泡沫產品，如下所述，（ii）$8 總計百萬美元，歸因於某些不再使用的商品名稱和（iii）美元9 百萬美元與某些產品線的停產有關。
2023年第二季度，美國食品和藥物管理局（「FDA」）批准了競爭對手提交的布地奈德（一種類固醇（類似皮質醇）藥物）泡沫的簡短新藥申請（「ANDA」），以幫助治療輕度至中度活動性潰瘍性結腸炎。該產品於截至2023年6月30日的三個月內開始由競爭對手銷售，是該公司Uceris的仿製版本® 泡沫產品。2023年第二季度，公司修改了Uceris的長期前景® 泡沫產品反映該產品以及潛在的其他仿製藥競爭對手的進入者。因此，公司確認了美元的損失37 百萬美元以降低Uceris的持有價值® 泡沫產品相關無形資產的估計公允價值。尤塞里斯® 泡沫產品相關無形資產 不是 截至2023年12月31日的剩餘公允價值。
西發散® 未經審計的簡明綜合資產負債表所列無形資產的賬面價值爲#美元。1,751100萬美元，估計剩餘使用壽命爲39截至2024年9月30日的月份。2022年8月10日，美國特拉華州地區法院裁定，保護西法桑使用的美國專利®對於降低肝性腦病(「HE」)復發的風險是有效的和被侵犯的，以及保護西發散的成分和使用的某些美國專利®用於治療伴有腹瀉的炎症性腸綜合徵(「IBS-D」)是無效的(「諾維奇法律決定」)。諾維奇的法律決定禁止FDA批准諾維奇First ANDA(如諾維奇一號Xifaxan所定義®訴訟「，附註17，」法律訴訟“)，至2029年10月。2024年4月11日，美國聯邦巡迴上訴法院發表意見，確認諾維奇的法律決定，地區法院駁回諾維奇要求修改諾維奇法律決定的動議(「諾維奇上訴決定」)。根據諾維奇上訴的裁決，FDA仍被禁止在2029年10月之前批准諾維奇第一ANDA。該公司已經並預計將對其他向公司發送西發散第四段認證通知的第三方仿製藥製造商提起訴訟®。見《西發散》®注17「訴訟程序」第四段，「訴訟程序」，詳述本訴訟事項及西發散®仿製藥訴訟。

13
西法山® 上次對無形資產進行潛在減損評估是在2022年第三季度。這項評估的結果是 不是 息法仙的公允價值減損® 截至2022年9月30日的有限壽命無形資產。作爲評估的一部分，公司還確定其Xifaxan的剩餘使用壽命沒有變化® 需要有限壽命的無形資產。2022年9月30日至2024年9月30日期間，西法仙的事實和情況沒有重大不利變化® 仿製藥訴訟或西法讚的實際或預期業務業績®.基於這些因素， 不是 息法仙的公允價值出現減損® 截至2024年9月30日，已確定有限壽命無形資產。
儘管FDA仍被禁止在2029年10月之前批准諾維奇第一ANDA，但Xifaxan有可能® 仿製藥訴訟和其他潛在的未來發展：（i）可能會對與這些產品相關的估計未來現金流產生不利影響，這可能導致這些無形資產在未來一個或多個時期的價值出現減損，以及（ii）可能導致西法讚的使用壽命縮短® 無形資產，這將增加未來時期的攤銷費用。西法贊使用壽命的任何此類損害或縮短® 可能對公司發生期間的經營業績至關重要。
2024年剩餘時間以及截至12月31日及之後的五個後續年度中每年的有限壽命無形資產的估計攤銷費用如下：
(單位：百萬)2024年剩餘時間20252026202720282029此後總
攤銷$261 $993 $871 $833 $235 $216 $540 $3,949 
商譽
截至2024年9月30日止九個月及截至2023年12月31日止年度，善意的公允價值變化如下：
(單位：百萬)Bausch + Lomb沙柳國際Solta Medical多樣化總
餘額，2023年1月1日$5,246 $3,159 $789 $115 $2,238 $11,547 
添加31 — — — — 31 
減值— — — — (493)(493)
外匯和其他37 — 73 — (12)98 
平衡，2023年12月31日5,314 3,159 862 115 1,733 11,183 
添加2 — — — — 2 
外匯和其他4 — (16)— (2)(14)
餘額，2024年9月30日$5,320 $3,159 $846 $115 $1,731 $11,171 
善意不會攤銷，但至少每年10月1日在報告單位層面進行一次減損測試。報告單位與經營分部相同或低一級。公司首先通過評估定性因素來進行年度減損測試。如果定性評估表明報告單位的公允價值更有可能低於其公允價值，則對該報告單位進行定量公允價值測試（步驟1）。
報告單位的公允價值是指在市場參與者之間有序交易中出售該單位作爲一個整體所能獲得的價格。本公司使用貼現現金流模型估計報告單位的公允價值，該模型利用第三級不可觀察的投入。貼現現金流模型依賴於關於收入增長率、毛利潤、預計營運資金需求、銷售、一般和行政費用、研發費用、資本支出、所得稅稅率、貼現率和終端增長率的假設。爲了估計公允價值，公司對每個報告單位的預測現金流量進行了貼現。該公司使用的貼現率代表估計的加權平均資本成本，這反映了其報告單位運營所涉及的內在風險的總體水平以及市場參與者預期獲得的回報率。量化公允價值測試是利用長期增長率和貼現率對公允價值估計中的估計現金流量進行的。爲了估計其模型最後一年之後的現金流，該公司通過應用永久增長假設和貼現率來確定報告單位的終端價值來估計終端價值。
爲了預測報告單位的現金流，公司會考慮經濟狀況和趨勢、估計的未來經營業績、管理層和市場參與者對增長率和產品壽命的看法，並預測未來的經濟狀況。這些預測中固有的收入增長率基於內部和外部市場研究的輸入，這些研究比較了全球經濟增長、近期行業趨勢和產品生命週期等因素。宏觀經濟因素，例如經濟變化、競爭格局的變化，包括公司產品組合的獨家經營權意外喪失、政府立法、產品生命週期、行業的變化

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合併和公司無法控制的其他變化可能會對實現其目標產生積極或消極的影響。因此，如果市場狀況惡化，或者如果公司無法執行其戰略，未來可能有必要記錄減損費用，並且此類費用可能很大。
2023年中期評估
皮膚科
在截至2023年9月30日的9個月中，皮膚病報告股的表現與其上一次定量公允價值測試(2022年9月30日)中使用的預測基本一致。在2023年第三季度，由於某些產品的覆蓋組合發生變化導致實現價格下降、最近立法的影響導致某些產品停產以及對未來銷售、廣告和促銷成本的修訂預期，減少進一步的收入侵蝕，公司對未來業務表現的初步評估表明，報告單位未來的財務結果預計將低於上次量化公允價值測試中使用的假設。在考慮了皮膚科報告單元在上次測試時(2022年9月30日)商譽減值導致的有限淨空空間後，本公司確定，這些事實和情況的變化，以及截至2023年9月30日的三個月市場利率的上升，表明皮膚科報告單元的公允價值可能低於其賬面價值，因此對報告單元進行了定量公允價值測試。
量化公允價值測試使用了公司對皮膚科報告部門的最新現金流預測，該預測於2023年第三季度修訂，反映了當前的市場狀況和當前的業務表現趨勢。量化公允價值測試採用的長期增長率爲 0.0%和折扣率爲 10.75%.根據量化公允價值測試，皮膚科報告單元於2023年9月30日的公允價值超過了其公允價值，公司確認了美元的善意損失151 截至2023年9月30日的三個月內爲百萬美元。截至2023年9月30日和2024年9月30日，皮膚科報告部門剩餘善意爲美元3291000萬美元。
神經病學
在截至2023年9月30日的9個月中，神經病學報告單位的表現與其上一次量化公允價值測試(2022年10月1日)中使用的預測基本一致。2023年第三季度，由於管理層爲應對市場動態的變化而採取的行動、某些關鍵產品未來預期商業保險範圍的變化以及業務渠道的預期變化，公司對未來業務表現的初步評估顯示，報告單位未來的財務業績預計將低於上次量化公允價值測試中使用的假設。在考慮到上一次測試(2022年10月1日)時神經科報告單元商譽減值所導致的有限淨空空間後，本公司確定，這些事實和情況的變化，以及截至2023年9月30日的三個月市場利率的上升，表明神經報告單元的公允價值可能低於其賬面價值，因此對報告單元進行了量化公允價值測試。
神經病學報告部門的量化公允價值測試利用了神經病學報告部門的最新現金流預測（於2023年第三季度修訂），以反映當前的市場狀況和當前的業務表現趨勢。量化評估利用的長期增長率爲-2.5%和折扣率爲 10.50%.根據量化公允價值測試，神經病學報告單元於2023年9月30日的公允價值超過了其公允價值，公司確認了美元的善意損失251 截至2023年9月30日的三個月內爲百萬美元。截至2023年9月30日和2024年9月30日，神經病學報告部門剩餘善意爲美元1,1921000萬美元和300萬美元1,175分別爲2.5億美元和2.5億美元。
2023年年度損害測試
截至2023年10月1日，該公司的年度善意減損測試包括對國際報告部門、多元化部門的仿製藥報告部門以及Bausch + Lomb部門的Vision Care、外科和製藥報告部門進行單獨的量化公允價值測試。國際報告單位超出其公允價值超過 75%和Bausch + Lomb分部的每個報告單位均超出其各自的公允價值超過 25%.
泛型
仿製藥報告部門在美國開展業務，市場動態的變化導致仿製藥的競爭加劇，從而影響定價和潛在市場份額。該公司預計這些動態未來將加劇，因此修改了其長期預測，包括在未來失去獨家經營權時銷售公司品牌產品，以反映這些發展。

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仿製藥報告部門的量化公允價值測試利用了報告部門的最新現金流預測（於2023年第四季度修訂），以反映當前的市場狀況和當前的業務表現趨勢。量化評估利用的長期增長率爲 1.0%和折扣率爲 10.25報告單位公允價值估計的%。根據量化公允價值測試，截至2023年10月1日，仿製藥報告單元的公允價值超過了其公允價值，公司確認了美元的善意損失91 萬截至2023年12月31日和2024年9月30日，仿製藥報告部門剩餘善意爲美元2271000萬美元。
對於其餘報告單位，公司於2023年10月1日通過首先評估定性因素進行了年度善意減損測試。根據截至2023年10月1日的定性評估，管理層認爲，其餘報告單位的公允價值很可能低於其各自的公允價值，因此得出結論，無需對這些報告單位進行量化公允價值測試。
2023年12月31日
2023年10月1日至2023年12月31日期間，公司繼續監控其所有報告部門的市場狀況和業務表現趨勢，特別是與皮膚病學、神經病學和仿製藥報告部門相關的業務表現，並確定，沒有發生任何事件，或情況發生變化，表明任何報告單位的公允價值可能低於其公允價值。然而，如果市場狀況惡化，或者公司無法執行其戰略，未來可能有必要記錄減損費用，而這些費用可能很大。
2024年中期評估
截至2024年9月30日止的九個月內，公司繼續監控其所有報告單位的市場狀況和業務業績趨勢，特別是與皮膚病學、神經病學和仿製藥報告單位相關的業務業績，並確定沒有發生任何事件或情況發生變化表明任何報告單位的公允價值可能低於其公允價值。然而，如果市場狀況惡化，或者如果公司無法執行其戰略，未來可能有必要記錄減損費用，並且任何此類費用都可能是重大的。
截至2024年9月30日的累計善意減損費用爲美元5,497百萬美元。
9.應計負債和其他流動負債
應計及其他流動負債包括：
(單位：百萬)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
產品回扣$1,305 $1,069 
產品退貨373 380 
法律事務及相關費用337 344 
員工薪酬和福利成本318 360 
利息237 236 
應付所得稅102 47 
其他714 697 
$3,386 $3,133 

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10.融資安排
債務責任本金額和債務責任本金額扣除溢價、折扣和發行成本包括以下內容：
2024年9月30日2023年12月31日
(單位：百萬)成熟性本金金額扣除保費、折扣和發行成本本金金額扣除保費、折扣和發行成本
高級擔保信貸設施：
2022年修訂後的信貸協議
2027年循環信貸安排2027年2月$— $— $— $— 
2027年2月定期貸款b便利2027年2月2,218 2,195 2,312 2,279 
AR信貸機制2028年1月300 300 350 350 
B+L信貸設施
B+L循環信貸機制2027年5月350 350 275 275 
B+L 2027年5月定期貸款b便利2027年5月2,444 2,415 2,462 2,426 
B+L 2028年9月定期貸款b便利2028年9月495 485 499 487 
高級擔保票據：
5.50%有擔保票據
2025年11月1,680 1,677 1,680 1,675 
6.125%有擔保票據
2027年2月1,000 993 1,000 990 
5.75%有擔保票據
2027年8月500 497 500 497 
4.875%有擔保票據
2028年6月1,600 1,588 1,600 1,586 
11.00%優先保留擔保票據
2028年9月1,774 2,481 1,774 2,654 
14.00%第二優先權有擔保票據
2030年10月352 644 352 666 
B+L高級擔保票據：
B+L 8.375%有擔保票據
2028年10月1,400 1,381 1,400 1,377 
9.00%中間控股公司擔保票據
2028年1月999 1,279 999 1,358 
高級無擔保票據： 
9.00%
2025年12月535 533 955 950 
9.25%
2026年4月602 601 737 734 
8.50%
2027年1月643 643 643 644 
7.00%
2028年1月171 171 171 170 
5.00%
2028年1月433 431 433 430 
6.25%
2029年2月821 815 821 814 
5.00%2029年2月452 449 452 448 
7.25%
2029年5月336 335 337 334 
5.25%
2030年1月779 773 779 773 
5.25%2031年2月463 459 463 459 
其他五花八門12 12 12 12 
長期債務和其他總額 $20,359 21,507 $21,006 22,388 
減去：長期債務的當前部分 453 450 
長期債務和其他的非流動部分$21,054 $21,938 
《公約》遵守情況
高級擔保信貸機構（定義如下）、B+L信貸機構（定義如下）、AR信貸機構（定義如下）和管理高級擔保票據的契約（定義如下）、 9.00%中間控股公司有擔保票據（定義如下）和高級無擔保票據（定義和描述見上表）包含習慣的肯定和否定契約以及特定的違約事件。除其他外，這些肯定和否定契約包括限制公司及其子公司能力的契約，但須遵守某些條件和例外情況：產生或擔保額外債務;設定或允許資產保留權;支付股本股息或贖回、回購或報廢股本或次級債務;進行某些投資和其他限制性付款;從事併購、合併和合並;

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轉讓和出售某些資產;並與關聯公司進行交易。截至2024年9月30日，公司最嚴格的契約（定義見這些契約）中「建築商籃子」下可用於限制付款的金額約爲美元10,500 百萬（儘管這種可用性取決於公司是否遵守 2.00：1.00固定費用覆蓋率）。2027年循環信貸融資（定義見下文）還包含財務維持契約，要求公司維持不大於 4.00：1.00。未經定期貸款便利貸方同意，財務維持契約可以放棄或修改，並且包含習慣定期貸款便利暫停。
截至2024年9月30日，公司遵守了與債務義務相關的財務維持契約。根據其對自這些財務報表發佈之日起未來十二個月的當前預測，該公司預計將繼續遵守其財務維持契諾並履行同期的債務償還義務。
公司將繼續採取措施確保遵守其財務維持契約，並可能採取其他行動來降低其債務水平並改善其資本結構，以符合公司的長期戰略，包括剝離其他業務、對債務進行再融資和發行股票或股票相關證券，包括在適當的情況下進行二次發行其部分所有權權益。
2022年交易所
2022年9月30日，該公司完成了一系列交易，通過該交易交換（「2022年交易所」）有效提交的高級無擔保票據，未償本金餘額總額爲美元5,594 百萬美元（統稱爲「現有無擔保優先票據」）3,125 新發行有擔保票據的本金總額爲百萬美元（「2022年有擔保票據」），未償還本金減少美元2,4691000萬美元。
該公司對2022年交易所進行了評估，並確定其符合會計準則法典470-60項下作爲問題債務重組覈算的標準。由於應用該會計處理，2022年有擔保票據的本金額與其公允價值之間的差額被記錄爲溢價，並計入公司合併資產負債表的長期債務。
截至2024年9月30日，2022年有擔保票據的剩餘溢價爲美元1,279 百萬美元，隨着2022年有擔保票據的合同利息支付而減少。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，公司支付了合同利息美元3101000萬美元和300萬美元200 分別與2022年擔保票據相關，其中美元2731000萬美元和300萬美元174 分別記錄了保費的減少。
高級擔保信貸安排
2018年重述信貸協議下的高級擔保信貸融資
2018年6月1日，公司及其作爲擔保人的某些子公司根據公司日期爲2018年11月27日的第四份經修訂和重述信貸和擔保協議（經重述信貸協議第一次增量修訂）簽訂了「高級擔保信貸融資」（「2018年重述信貸協議」）。在2022年修訂後的信貸協議（定義見下文）之前，2018年重敘信貸協議規定了美元的循環信貸融資1,225 百萬（「2023年循環信貸融資」）和原本金額爲美元的定期貸款融資4,565 億和$1,500 百萬美元，分別於2025年6月到期（「2025年6月定期貸款b融資」）和2025年11月到期（「2025年11月定期貸款b融資」）。
2022年修訂後的信貸協議下的高級擔保信貸融資
於2022年5月10日，本公司及其若干附屬公司作爲擔保人訂立了經第二次修訂及恢復的信貸及擔保協議(經第二次修訂，即「2022年經修訂的信貸協議」)的第二次修訂(「第二次修訂」)。2022年修訂的信貸協議規定了一項新的定期貸款安排，本金總額爲#美元。2,5002000萬美元(「2027年定期貸款b貸款」)，將於2027年2月1日到期，以及一項新的循環信貸安排，金額爲#9752000萬美元(「2027循環信貸安排」)，將於2027年2月1日和91本公司和博世健康美洲公司(「BHA」)本金總額超過美元的借款預定到期日的前一個日曆天1,0001000萬美元。根據2027年循環信貸安排，借款可以美元、加元或歐元進行。於第二修正案生效後，2023年循環信貸融資、2025年6月定期貸款b融資及2025年11月定期貸款b融資(該等再融資，「信貸協議再融資」)連同本公司若干現有優先票據以2027年定期貸款b融資、B+L首次公開發售及B+L債務融資(定義見下文)項下借款所得款項淨額及手頭可用現金進行再融資(有關再融資爲「信貸協議再融資」)。截至2024年9月30日，公司擁有不是未償還借款，並有#美元222027年循環信貸安排已簽發和未償還的信用證達1.8億美元。


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2024年6月28日，公司簽訂暫停配股協議（「暫停權利協議」）關於2022年修訂後的信貸協議，根據該協議，加元拆放利率（「CDOR」）貸款自6月28日起停止提供，2024年，直至雙方對2022年修訂信貸協議達成慣例修訂之日（「CDOR替代修正案」）以適用於加元計價貸款的替代基準取代CDOR。
2027年定期貸款b融資項下的借款按年利率計算，該利率等於（公司可選擇）：（a）前瞻性期限利率，該利率參考與該借款相關的利息期借入美元隔夜以美國國債抵押的融資利率（「SOFR期限利率」）確定 或（b）參考以下最高者確定的基本利率：（i）最優惠利率（定義見2022年修訂後的信貸協議），（ii）聯邦基金有效利率加上1.00%的1/2和（iii）一個月期限的SOFR利率加上 1.00%（或者如果該比率無法確定， 1.50%）（但前提是2027年定期貸款b融資的期限SOFR利率在任何時候都不得低於 0.50每年%），在每種情況下，加上適用的按金。
2027年循環信貸融資項下的借款：（i）美元按年利率計算利息，該利率等於（根據公司的選擇）以下之一：（a）SOFR利率（受最低利率限制 0.00每年%）或（b）美元基本利率，（ii）加元將按等於以下之一的年利率付息：（a）加元最優惠利率或（b）根據暫停權利協議和CDOR替代修正案的有效性可用時，雙方商定的利率，以及（iii）歐元按相當於參考歐元存款資金成本確定的期限基準利率的年率計算（「EURIBOR」）與該借款相關的利息期（受最低限額限制 0.00每年%），在每種情況下，加上適用的按金。定期SOFR利率貸款須接受信用利差調整，範圍從 0.10%-0.25%.
2027年定期貸款b融資項下借款的適用利率差爲 5.25定期SOFR利率貸款和 4.25美元基本利率貸款爲%。2027年循環信貸融資項下借款的適用利差範圍爲 4.75%到 5.25定期SOFR利率貸款和EURIBOR貸款的% 3.75%到 4.25美元基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款爲%。
此外，公司還需要支付 0.25%-0.50對於2027年循環信貸融資項下未使用承諾，每年%，每季度拖欠支付。該公司還需要支付：（i）所有未償還信用證下可提取的最高金額的信用證費用，金額相當於2027年循環信貸融資項下定期SOFR利率借款的適用按金，按年支付，每季度拖欠支付，（ii）簽發信用證的習慣前期費用和（iii）代理費。
除2022年修訂後信貸協議中規定的某些例外情況和習慣籃子外，公司必須在某些情況下強制預付高級擔保信貸融資項下的貸款，包括：（i） 100保險淨現金收益的百分比和財產或資產損失的譴責收益（受再投資權和淨收益閾值限制），（ii） 100發生債務（2022年修訂後信貸協議中描述的允許債務除外）產生的淨現金收益百分比，（iii） 50超額現金流百分比（定義見2022年修訂後的信貸協議）可能會根據槓桿率減少，並受到閾值金額的限制和（iv） 100資產出售淨現金收益的百分比（受再投資權和淨收益閾值限制）。這些強制預付款項可用於滿足未來的攤銷。
2027年定期貸款b工具的攤銷率爲 5.00每年%，或美元125 百萬，從2022年9月30日開始分季度分期付款。公司可以指示將預付款項按到期日順序應用於此類攤銷付款。截至2024年9月30日，2027年定期貸款b工具的剩餘強制季度攤銷付款爲美元281 到2026年12月，百萬美元。
2022年修訂後的信貸協議允許發生增量信貸便利借款，金額最高爲美元（以較大者爲準）1,0001000萬美元和40合併調整後EBITDA（非GAAP）（定義見2022年修訂後的信貸協議）的百分比，受習慣條款和條件的限制，以及額外增量信貸融資借款的發生，如果是擔保債務，則受擔保槓桿率不大於 3.50：1.00，並且，對於無擔保債務，總槓桿率不大於 6.50：1.00或利息覆蓋率不低於 2.00:1.00.
2022年修訂後的信貸協議規定，Bausch + Lomb最初是一家受2022年修訂後的信貸協議契諾條款約束的「限制」子公司，但不要求Bausch + Lomb擔保2022年修訂後的信貸協議項下的義務。2022年修訂後的信貸協議允許公司根據2022年修訂後的信貸協議將Bausch + Lomb指定爲「無限制」子公司，並且不再受其中契諾條款的約束，前提是違約事件沒有持續或不會因此類指定和Remainco的總槓桿率而導致（定義見2022年修訂後的信貸協議）不會大於 7.60:1.00

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形式上。信貸協議再融資包含旨在促進B+L分離的條款。
2022年11月29日，公司指定12612290 any. C.根據公司債務文件的條款，Ltd作爲公司的非限制子公司。與此相關，12612290 any. C的所有子公司均已成立。有限公司，包括Bausch + Lomb及其子公司，均爲公司的無限制子公司，因此不受Bausch Health債務文件下的契約的約束，並且Bausch + Lomb的盈利和淨債務（如相關債務文件中所定義）也不包括在公司財務維持契約的計算中。截至2024年9月30日，12612290 any. C有限公司，直接或間接，大約持有 88Bausch + Lomb已發行和發行股份的%。
應收賬款信貸機制
於2023年6月30日，本公司的某些子公司與某些第三方貸方簽訂了信貸與擔保協議（經修訂，「AR融資協議」），提供以本公司全資子公司產生的某些應收賬款爲抵押的無追索權融資融資（「AR融資」）。AR設施協議提供高達美元的資金600 百萬貸款，須接受某些借款基礎測試。根據AR信貸機制，特殊目的實體（「借款人」）作爲借款人購買由公司全資子公司產生的應收賬款，該子公司爲AR信貸機制下的借款提供抵押。借款人是一家破產遠程實體，不受公司債務契約的限制，並由公司合併。AR信貸機制項下的借款用於一般企業用途。
應收賬款信貸安排下的借款以美元計價，並按相當於一個月期限SOFR加一個月的總和的年利率計息6.65%。該公司須支付以下承諾費0.75%乘以：(一)貸款人承諾的未供資金部分或(二)50佔貸款人總承諾額的百分比。應收賬款融資協議載有主要適用於應收賬款融資協議項下借款人的慣常違約事件、陳述及保證，以及肯定及否定契諾，包括(其中包括)對債務、留置權、投資、合併、處置、股息及其他分派以及從事應收賬款融資協議所載以外的任何業務的限制。於攤銷事件(定義見應收賬款融資協議)發生及持續期間，包括髮生違約事件(根據及定義於2022年經修訂信貸協議)，以及行政代理(根據貸款人的指示行事)隨後提出的要求，應收賬款融資協議項下的未清償墊款及所有其他債務將到期及應付。AR信貸安排將於2028年1月28日到期。
截至2024年9月30日，已有美元300 AR信貸機制下的未償借款百萬美元，全利率爲 11.85%.
B+L信貸協議項下的高級擔保信貸設施
2022年5月10日，Bausch + Lomb簽訂了一份信貸協議（「B+L信貸協議」，及其項下的信貸融資，「B+L信貸融資」）。在2023年9月信貸融資修訂案（定義見下文）之前，信貸協議規定了美元的定期貸款2,5001000萬美元，擁有五年制 期限至到期（「B+L 2027年5月定期貸款b額度」）和a 五年制 美元的循環信貸便利500 百萬（「B+L循環信貸額度」）。
2023年9月29日，博士倫與其現有的B+L 2027年5月定期貸款B安排簽訂了一項以同等權益爲基礎的增量定期貸款安排。這項增量定期貸款安排是以博士倫現有信貸協議(經2023年9月信貸安排修正案修訂的信貸協議，即B+L修訂的信貸協議)的增量修訂(2023年9月信貸安排修正案)的形式訂立的，包括#美元的借款。5001億美元的新期限b貸款，a期五年制期限至到期日(「B+L 2028年9月定期貸款b安排」)，並連同B+L 2027年5月定期貸款b安排及B+L循環信貸安排，爲「B+L高級擔保信貸安排」)。B+L 2028年9月定期貸款b工具和B+L 2028年10月擔保票據(定義見下文)所得資金的一部分用於融資#美元。1,750與收購XIIDRA有關的預付款(如附註4「許可協議和收購」中進一步討論的)以及相關收購和融資成本。
2024年4月19日，Bausch + Lomb達成暫停權利協議（「B+L暫停權利協議」）關於B+L信貸協議，根據該協議，從2024年6月28日起停止提供以加元計價的貸款，直到雙方對B+L信貸協議達成慣例修正案之日（「B+L CDOR替代修正案」）以適用於加元計價貸款的替代基準取代加元拆放利率。
B+L高級擔保信貸融資由Bausch + Lomb及其主要全資擁有的加拿大、美國、荷蘭和愛爾蘭子公司，但有某些例外情況。B+L 2027年5月定期貸款b

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融資和B+L 2028年9月定期貸款b融資以美元計價，B+L循環信貸融資項下的借款可能以美元、歐元、英鎊（以及，根據CDOR替代修正案的有效性，加元）提供。截至2024年9月30日，B+L循環信貸額度已達美元350 百萬未償借款，美元29 已簽發和未償還信用證百萬美元121 數百萬剩餘可用性。
B+L循環信貸額度僅爲Bausch + Lomb及其子公司的資金來源。由於沒有支付股息（股息將由Bausch + Lomb董事會確定並按比例支付給Bausch + Lomb股東），B+L循環信貸額度的收益無法用於資助Bausch Health任何其他子公司的運營、投資和融資活動。
B+L循環信貸安排項下的借款：（i）美元按Bausch + Lomb選擇的年利率計算，等於：（a）一詞基於擔保隔夜融資利率（「SOFR」）的利率或（b）美元基本利率，（ii）加元，當根據B+L權利暫停協議和B+L CDOR替代修正案的有效性提供時，將按雙方商定的利率支付利息，（iii）歐元按等於EURIBOR的年率計算利息，（iv）英鎊按等於英鎊隔夜指數平均值（「SONIA」）的年率計算利息（但前提是基於SOFR的利率、EURIBOR和SONIA一詞應不低於 0.00任何時候每年%，美元基本匯率不得低於 1.00任何時候每年%），在每種情況下，加上適用的按金。循環信貸機制下基於SOFR的定期借款須接受信用利差調整 0.10%.
B+L循環信貸機制下適用的借款利差爲：(I)0.75%到 1.75相對於美元基準利率借款的百分比以及1.75%到 2.75關於SOFR、EURIBOR或SONIA借款的百分比基於博士倫的總淨槓桿率以及(Ii)在以下情況下：(X)博士倫的高級無擔保無擔保長期借款獲得標準普爾、穆迪和惠譽至少兩家的投資級評級；(Y)B+L 2027年5月的定期貸款b工具和B+L 2028年9月的定期貸款b工具已全額現金償還(「IG觸發器」)。0.015%到 0.475相對於美元基準利率借款的百分比以及1.015%到 1.475基於博士倫的債務評級，SOFR、EURIBOR或SONIA借款的百分比。於2024年9月30日根據循環信貸安排借款的所述利率由7.70%到 7.97年利率。此外，博士倫還需要支付以下承諾費0.25B+L循環信貸機制下未使用的承付款的年利率，每季度支付一次，直至IG觸發爲止，此後0.110%到 0.275循環承付款總額的百分比，無論是已使用還是未使用，基於博士倫的債務評級，每季度支付一次欠款。博士倫還被要求就所有未償還信用證項下可提取的最高金額支付信用證費用，金額相當於B+L循環信貸機制下SOFR借款的適用按金，每年支付一次，每季度支付一次，以及開具信用證的慣例預付費用和代理費。
B+L 2027年5月定期貸款b融資項下的借款按每年利率計算，根據Bausch + Lomb的選擇，等於（i）基於SOFR的定期利率，加上適用的利潤率 3.25%或（ii）美元基本匯率，加上適用的按金 2.25%（但前提是基於SOFR的費率一詞不得低於 0.50任何時候每年%，美元基本匯率不得低於 1.50任何時候每年%）。基於SOFR的定期貸款須接受信用利差調整 0.10%. B+L 2027年5月定期貸款b融資於2024年9月30日的規定利率爲 8.27年利率。
B+L 2028年9月定期貸款b融資項下的借款按每年利率（根據Bausch + Lomb的選擇）等於：（i）基於SOFR的定期利率，加上適用的按金 4.00%，或（ii）美元基本匯率，加上適用的按金 3.00%（但前提是基於SOFR的費率一詞不得低於 0.00任何時候每年%，美元基本匯率不得低於 1.00任何時候每年%）。B+L 2028年9月定期貸款項下基於SOFR的定期借款不受任何信用利差調整的影響。截至2024年9月30日，B+L 2028年9月定期貸款b融資項下的規定利率爲 8.85年利率。
根據B+L修訂信貸協議中規定的某些例外和慣例籃子，博士倫在某些情況下必須強制提前償還B+L 2027年5月定期貸款b貸款和B+L 2028年9月定期貸款b貸款，包括：(I)100財產或資產損失的保險現金收益淨額和報銷收益的百分比(受再投資權的限制，按槓桿率和淨收益閾值遞減)，(二)100產生債務的現金淨收益的百分比(B+L修訂的信貸協議中所述的允許債務除外)，(Iii)50超額現金流的百分比(定義見B+L修訂的信貸協議)應根據槓桿率和門檻金額進行降低，以及(Iv)100出售資產所得現金淨額的百分比(受再投資權的限制，根據槓桿率和淨收益門檻遞減)。這些強制性預付款可能用於滿足未來的攤銷。

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B+L 2027年5月定期貸款b融資的攤銷率爲 1.00每年%，或美元25 百萬，分季度分期付款。Bausch + Lomb可能會指示將預付款按到期順序應用於此類攤銷付款。截至2024年9月30日，B+L 2027年5月定期貸款b工具的剩餘強制季度攤銷付款爲美元63 至2027年3月，剩餘定期貸款餘額將於2027年5月到期。
B+L 2028年9月定期貸款b融資的攤銷率爲 1.00每年%，或美元5 百萬，分季度分期付款。Bausch + Lomb可能會指示將預付款按到期順序應用於此類攤銷付款。截至2024年9月30日，B+L 2028年9月定期貸款b工具的剩餘強制季度攤銷付款爲美元19 截至2028年6月，剩餘定期貸款餘額將於2028年9月到期。
高級擔保票據
優先擔保票據由公司的各個子公司擔保，該子公司是2022年修訂後信貸協議和現有優先無擔保票據（統稱爲「票據擔保人」）項下的擔保人。與B+L IPO的結束有關，公司贖回 6.125% 2025年到期的優先無擔保票據（「2025年4月無擔保票據」）（如下所述）以及有關2018年重敘信貸協議的相關解除、Bausch + Lomb及其子公司就公司和BH的現有優先票據提供的擔保和相關擔保已解除。
優先擔保票據及其相關擔保是優先債務，並由相同的第一優先權作爲擔保，在允許的優先權和某些其他例外情況的情況下，根據管轄優先擔保票據的契約條款，爲公司在2022年修訂後的信貸協議下的義務提供擔保。
優先擔保票據及擔保與本公司及票據擔保人各自現有及未來的非附屬債務同等享有償還權，並優先於本公司及票據擔保人各自未來的附屬債務。高級擔保票據及其相關擔保有效平價通行證本公司及票據擔保人各自的現有及未來債務以擔保高級抵押票據的抵押品上的優先留置權作抵押，而實際上優先於本公司及票據擔保人各自的無抵押債務(包括現有的高級無抵押票據)，或以初級留置權作抵押，兩者均以抵押品的價值爲限。此外，高級擔保票據在結構上從屬於：(I)不擔保高級擔保票據的任何本公司附屬公司的所有負債；及(Ii)以非抵押品資產作擔保的本公司任何債務。
控制權發生變化（定義見管轄優先擔保票據的契約）後，除非公司已行使其贖回一系列所有票據的權利，否則優先擔保票據的持有人可要求公司以相當於 101本金額的%加上應計和未付利息。
B+L 8.375% 2028年到期的高級擔保票據-2023年9月融資
2023年9月29日，Bausch + Lomb發行$1,400本金總額爲1,000萬美元8.375% 2028年10月到期的高級擔保票據（「B+L 2028年10月有擔保票據」）。B+L 2028年10月有擔保票據的一部分收益，以及2028年9月定期貸款b融資的收益，用於爲美元融資1,750 與XIIDRA相關的百萬預付款 收購（如注4「許可承諾和收購」中進一步討論）以及相關收購和融資成本。B+L 2028年10月有擔保票據的利息率爲 8.375每年%，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日，自2024年4月1日開始。
B+L 2028年10月有擔保票據由Bausch + Lomb的各個子公司擔保，這些子公司是B+L修訂後信貸協議下的擔保人（「票據擔保人」）。B+L 2028年10月有擔保票據及其相關擔保是優先義務，並由與Bausch + Lomb在B+L修訂後信貸協議下義務相同的第一優先權作爲擔保，但須遵守允許的優先權和某些其他例外情況。B+L 2028年10月有擔保票據的契約條款。
B+L擔保票據及其相關擔保與所有博士倫和票據擔保人各自現有和未來的非次級債務以及優先於博士倫和票據擔保人各自未來的次級債務具有同等的償還權。高級抵押票據及其相關擔保實際上與博士倫及票據擔保人各自的現有及未來債務並列，並以擔保B+L 2028年10月擔保票據的抵押品上的優先留置權作爲抵押，而實際上優先於博士倫及票據擔保人各自的無抵押或由初級留置權抵押的現有及未來債務(以抵押品的價值爲限)。此外，B+L 2028年10月擔保票據在結構上從屬於：(I)博士倫任何子公司不爲B+L高級擔保票據提供擔保的所有負債，以及(Ii)博士倫以非抵押品資產擔保的任何債務。

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控制權發生變化後（定義見B+L 2028年10月有擔保票據的契約），除非Bausch + Lomb已行使其贖回一系列所有票據的權利，否則B+L 2028年10月有擔保票據的持有人可能要求Bausch + Lomb以相當於 101本金額的%加上應計未付利息，但不包括購買日期。
B+L 2028年10月有擔保票據可由Bausch + Lomb在2025年10月1日或之後的任何時間選擇以契約中規定的贖回價格全部或部分贖回。2025年10月1日之前，Bausch + Lomb可以全部或部分贖回B+L 2028年10月有擔保票據，贖回價格等於贖回票據的本金額加上補整溢價。2025年10月1日之前，Bausch + Lomb可在任何一次或多次贖回最多 40按贖回價格計算，佔2028年10月有擔保票據本金總額的% 108.375贖回本金的%，加上截至（但不包括）用一次或多次股票發行的收益贖回之日的應計未付利息。
高級無擔保票據
公司發行的優先無擔保票據是公司的優先無擔保債務，並由其各子公司（即高級有擔保信貸融資項下的擔保人）在優先無擔保基礎上共同和個別擔保。BH發行的優先無擔保票據是BH的優先無擔保債務，並由公司及其各附屬公司（BH除外）（作爲高級擔保信貸融資項下的擔保人）共同和個別以優先無擔保爲基礎提供擔保。公司和BH的未來子公司（如有）可能需要爲優先無擔保票據提供擔保。
如果公司發生控制權變更，公司可能被要求提出回購每一系列優先無擔保票據的要約，購買價格等於 101回購優先無擔保票據本金總額的%，加上應計及未付利息。
加權平均規定利率
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未償債務的加權平均規定利率爲 7.88%和8.05分別爲%。由於2022年有擔保票據的會計處理，公司財務報表中的利息費用將不代表加權平均規定利率。
債務清償收益
公司可能會不時通過公開市場購買或私下談判交易以現金購買未償債務。此類回購或交換（如果有的話）將取決於當前市場狀況、未來流動性要求、合同限制和其他因素。
2024年1月和2024年5月，公司回購並報廢了部分2025年12月無擔保票據和2026年4月無擔保票據，總面值約爲美元555 百萬美元，總成本約爲美元530 萬與這些回購有關，公司確認了約爲美元的淨收益23 償還債務的金額爲百萬美元，這代表爲償還已償還債務而支付的金額與其公允價值之間的差額。

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期限
2024年剩餘時間、截至12月31日的後續五個年度及以後的債務期限如下：
(單位：百萬)
2024年剩餘時間$39 
20252,370 
2026757 
20276,823 
20287,168 
20291,609 
此後1,593 
債務總額20,359 
未攤銷的溢價、折扣和發行成本1,148 
長期債務和其他總額$21,507 
公司定期評估市場狀況、流動性狀況和可用的融資替代方案，並可能考慮執行機會主義融資交易，包括但不限於發行新債務工具、剝離資產或業務以及發行股權或股權掛鉤證券（包括二次發行其持有的部分Bausch + Lomb普通股）在認爲適當的情況下，管理其債務期限並改善其資本結構和流動性。
2025年到期債務的本金價值包括美元1,6801000萬美元5.50% 2025年11月1日到期的高級擔保票據。該公司相信，其現有的流動性來源，包括當前現金餘額、運營產生的現金以及循環信貸額度和AR信貸額度下的可用性，將足以在到期時或之前履行該債務義務。
公司履行剩餘債務的能力，包括美元5351000萬美元9.00%將於2025年12月到期的高級無擔保票據將取決於其未來的運營業績，以及其爲改善資產負債表所做的持續努力，包括籌集新資本、對債務進行再融資和/或將公司持有的部分普通股貨幣化。
該公司籌集新資本或爲其債務再融資，或將其持有的部分Bausch + Lomb普通股貨幣化的能力將取決於資本市場及其當時的財務狀況。該公司的融資計劃還將取決於各種因素，包括當前的經濟狀況以及財務、業務和其他因素，其中許多因素超出了其控制範圍。如果公司無法按照公司可接受的條款進行再融資，無論是由於資本市場的狀況還是公司自身的財務狀況，公司可能無法籌集新資本或重組或再融資其債務，或者無法按照對公司有利的條款進行。
11.基於股份的薪酬
Bausch Health的長期激勵計劃
2014年5月，股東批准了Bausch Health的2014年綜合激勵計劃（「2014年計劃」），該計劃取代了Bausch Health的2011年綜合激勵計劃（「2011年計劃」），用於公司授予的未來股權獎勵。公司將2011年計劃下可用的普通股轉讓至2014年計劃。根據2014年計劃可能向參與者發行的普通股最大數量最初等於 18,000,000 普通股，加上2011年計劃下保留但未發行且非基礎未償還獎勵的普通股數量，以及根據2011年計劃和公司2007年股權補償計劃終止、沒收、註銷、交換或交出獎勵後可供再使用的普通股數量。2014年計劃已修訂並重述，於2018年4月30日、2020年4月28日、2022年6月21日和2023年5月16日生效，除其他外，旨在增加根據2014年計劃授權發行的普通股數量。
自2024年5月14日起，Bausch Health進一步修訂和重述了2014年計劃，隨後修訂和重述了（「修訂和重述的2014年計劃」）。此類修訂和重述增加了根據修訂和重述的2014年計劃授權發行的普通股數量 20,000,000 普通股。
大致32,688,000 截至2024年9月30日，普通股可供未來授予。該公司使用保留和未發行的普通股來履行其股份薪酬計劃項下的義務。

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Bausch Health制定了一項長期激勵計劃，目標是將授予高級管理人員的股份獎勵與公司對產生運營現金流的關注保持一致，同時保持對提高長期股東總回報（「TSB」）的關注。該長期激勵計劃下授予的基於股票的獎勵包括基於時間的股票期權、基於時間的RSU和基於績效的RSU。基於績效的RSU由在實現某些目標時授予的獎勵組成，這些目標基於公司調整後的運營現金流（「調整後的運營現金流」）（帶有TSB修改符）。
Bausch + Lomb長期激勵計劃
2022年5月5日之前，博士倫參與了博士倫健康的長期激勵計劃。自2022年5月5日起，博士倫設立了博士倫公司2022年綜合激勵計劃(經2023年計劃修正案修訂和重述)(「B+L計劃」)，並經2024年計劃修正案(如下所述)進一步修訂和重述。總計28,000,000博士倫的普通股最初是根據B+L計劃授權的。自2023年4月24日起，博士倫的股東批准了對B+L計劃的修訂和重述，以增加根據該計劃授權發行的股票數量10,000,000普通股，導致總計38,000,000博士倫普通股根據本計劃(《計劃修正案》)授權發行。2024年5月，博士倫的股東批准了對B+L計劃的進一步修訂和重述，以增加根據該計劃授權發行的股票數量14,000,000普通股，導致聚合52,000,000博士倫普通股根據《計劃》(《B+L 2024計劃修正案》)授權發行。
B+L計劃規定授予各種類型的獎勵，包括RSU、限制性股票、股票增值權、股票期權、基於績效的獎勵和現金獎勵。根據該計劃，獎勵的行使價（如有）在授予日期確定，並且不得低於該日期的每股公平市值。一般來說，股票期權的期限爲 十年 和 三年制 歸屬期，但有限的例外情況除外。
大致20,900,000 截至2024年9月30日，Bausch + Lomb普通股可供未來授予。Bausch + Lomb使用保留和未發行的普通股來履行其股份薪酬計劃下的義務。
B+L董事會人才與薪酬委員會批准向有限數量的B+L主要高級領導者（「B+L高管」）授予績效分享單位（「NSO」）獎勵，自2024年2月28日起生效，其中包括B+L的每位現任高管（「OPG NSO」）。OPG NSO獎旨在獎勵B+L高管實現顯着優於績效目標的表現，Bausch + Lomb相信，如果實現這些目標，最終將爲股東帶來巨大價值。
OPG PSU可能在以下時間內賺取 0%和300%基於實現水平：（i）收入指標（針對2026財年測量）和（ii）B+L的相對TSB指標（如果適用）。賺取的任何OPG PSU將於2027年2月28日歸屬，一般情況下B+L高管在該日期之前繼續受僱，但適用授予協議中規定的有限情況除外。
OPG PSU的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型利用多個輸入變量來估計實現績效條件的可能性。每個報告期內爲OPG PSU確認的數量反映了Bausch + Lomb在確定預期歸屬的PSU數量時實現某些收入目標的最新可能性。如果OPG PSU因收入目標未實現而最終未歸屬，則不會確認任何補償費用，並且任何之前確認的補償費用將被轉回。
2024年7月期間，B+L董事會人才與薪酬委員會批准了對以下內容的某些修訂：（i）某些NSO獎勵的TSB績效指標，包括之前授予的OPG NSO;（ii）之前授予與B+L IPO相關的某些符合條件的獎勵的時間歸屬條件。

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下表總結了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內公司與股票期權和受限制單位相關的股份報酬費用的組成和分類：
截至9月30日的三個月，九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)2024202320242023
股票期權$4 $4 $10 $14 
RSU34 25 97 89 
$38 $29 $107 $103 
研發費用$4 $3 $9 $8 
銷售、一般和管理費用34 26 98 95 
$38 $29 $107 $103 
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月授予的股份獎勵包括：
九個月結束
9月30日，
20242023
Bausch Health股票獎勵
股票期權
授與— 999,000 
加權平均行權價$— $9.25 
加權平均授予日公允價值$— $4.87 
基於時間的RSU
授與5,173,000 4,881,000 
加權平均授予日期公允價值$8.91 $9.02 
調整後的運營現金流基於績效的RSU
授與1,332,000 647,000 
加權平均授予日期公允價值$9.60 $10.57 
Bausch+ Lomb股票獎勵
股票期權
授與1,317,000 3,453,000 
加權平均行使價格$16.85 $18.21 
加權平均授予日期公允價值$4.92 $5.33 
RSU
授與3,652,000 3,165,000 
加權平均授予日公允價值$16.77 $17.97 
TLR基於性能的RSU
授與826,000 1,175,000 
加權平均授予日期公允價值$21.21 $27.65 
有機收入增長單位
授與379,000 142,000 
加權平均授予日期公允價值$16.08 $17.96 
OPG PSU
授與1,792,000 — 
加權平均授予日期公允價值$17.03 $— 
截至2024年9月30日，與公司2014年計劃和B+L計劃項下所有未行使的非歸屬股票期權、基於時間的RSU和基於績效的RSU相關的剩餘未確認補償費用爲美元223 百萬，將在加權平均期內攤銷 1.86 年

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截至2024年9月30日，與B+L計劃項下所有未行使的非歸屬股票期權、基於時間的RSU和基於績效的RSU相關的剩餘未確認補償費用爲美元163 百萬，將在加權平均期內攤銷 1.92 年
12.累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括：
(單位：百萬)9月30日，
2024		十二月三十一日，
2023
外幣折算調整$(1,929)$(1,863)
養老金調整，扣除稅(18)(18)
$(1,947)$(1,881)
不爲因兌換具有美元以外功能貨幣的公司業務而產生的外幣兌換調整繳納所得稅，但與公司在外國司法管轄區的保留收益相關的兌換調整除外，而公司不被視爲永久再投資。
13.研究與開發
研究與開發包括與產品開發和質量保證計劃相關的成本。質量保證是爲滿足不斷變化的客戶和監管標準而產生的成本。 研究和開發成本包括：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2024202320242023
產品相關研發$141 $146 $440 $430 
質量保證5 7 13 22 
$146 $153 $453 $452 
14.其他費用，淨額
其他費用，淨費用包括：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2024202320242023
訴訟及其他事宜$188 $24 $215 $(55)
與收購相關的或有對價25 26 19 40 
出售資產收益，淨額(5)(5)(10)(4)
獲得的在過程中研發成本15 — 18 — 
與收購相關的交易成本2 15 3 18 
其他，淨額— — — 1 
$225 $60 $245 $— 
截至2024年9月30日的三個月和九個月，訴訟和其他事項主要與某些法律事項的規定的調整有關。截至2023年9月30日止九個月，訴訟和其他事項主要與某些訴訟事項的保險追回有關。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的收購相關或有對價反映了預期未來特許權使用費和里程碑付款的時間和金額的估計變化，並在2024年包括其他調整美元18 百萬美元與某些品牌產品有關。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內收購的在製品研發成本與某些Bausch + Lomb收購有關。
截至2023年9月30日止九個月的收購相關交易成本主要與Bausch + Lomb收購XIIDRA相關的交易成本有關® 和眨眼® 產品線

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15.所得稅
就中期財務報表而言，與普通收入相關的美國GAAP所得稅費用/福利是通過對公司普通收入應用估計的年度有效所得稅稅率來確定的。與未定性爲普通收入的項目相關的所得稅費用/福利在發生時確認爲離散項目。公司所得稅撥備的估計需要使用管理預測和其他估計、應用法定所得稅率和評估估值津貼。如有必要，公司的估計年度有效所得稅率可能會在每個中期期間進行修訂。
截至2024年9月30日的九個月所得稅撥備爲美元128 百萬幷包括：（i）$132 截至2024年9月30日止九個月公司普通虧損的所得稅撥備百萬美元，（ii）美元5 離散項目的淨所得稅優惠爲百萬美元，其中包括美元7 與不確定的稅務狀況相關的淨所得稅收益百萬美元和（iii）美元3 與股票補償相關的數百萬美元稅收費用。
截至2023年9月30日的九個月所得稅撥備爲美元181 百萬幷包括：（i）$90 截至2023年9月30日止九個月公司普通虧損的所得稅撥備百萬美元和（ii）美元91 離散項目的淨所得稅撥備百萬美元，其中包括：（a）美元41 截至2023年9月30日的九個月內與各種稅務審計的最終和潛在結算相關的淨所得稅費用百萬美元，（b）美元27 與不確定稅務狀況變化相關的百萬所得稅費用，（c）$18 與針對B+L加拿大母公司的遞延所得稅資產建立估值津貼相關的百萬所得稅費用和（d）$7 與股票補償相關的百萬美元所得稅費用。
該公司對其遞延所得稅資產記錄估值撥備，以將淨資產減少至其認爲更有可能實現的金額。當公司設定或減少其遞延所得稅資產的估值撥備時，所得稅撥備將在確定期間分別增加或減少。遞延所得稅資產的估值撥備約爲美元2,493 億和$2,254 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲百萬。公司將繼續持續評估估值備抵的需求。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司擁有美元947 億和$918 分別爲100萬美元未確認的稅收優惠，其中包括美元61 億和$51 利息和罰款分別爲百萬。截至2024年9月30日，未確認的稅收優惠總額中，美元410 如果得到認可，百萬將降低公司的實際稅率。該公司認爲，截至2024年9月30日，未確認的稅收優惠總額可能會減少約美元29 由於某些稅務審計和其他事件的解決，未來12個月內將損失100萬美元。
該公司已將目前採用的經濟合作與發展組織包容性框架（支柱2）的估計影響納入其從2024年開始的稅收撥備中。 雖然估計影響並不重大，但包容性框架的進一步實施可能會對未來的企業稅負債或綜合稅率產生重大影響。
該公司繼續接受加拿大稅務局（「URA」）的審查。2024年第一季度，該公司敲定了與上一年預扣稅申報表相關的和解協議，該納稅申報表已於2024年第二季度支付。
美國國稅局(IRS)此前完成了對該公司2013和2014年度美國綜合聯邦所得稅申報單的審查。由於這些審查，本公司的應納稅所得額沒有進行重大調整。然而，2014納稅年度仍未結轉2017年的資本損失(「2017資本損失」)。由於公司在2017年進行內部重組而提交的2015年和2016年年度納稅申報文件以及截至2017年9月8日的短期納稅申報單，目前正在接受美國國稅局的審查。作爲審查的一部分，本公司收到了美國國稅局的建議調整通知，該通知將不允許因其內部重組而產生的2017年資本損失。該公司此前曾通過美國國稅局的行政上訴程序對這一擬議的稅收不足提出異議，如有必要，打算繼續通過適當的訴訟對任何擬議的稅收不足提出異議。因此，截至2024年9月30日，沒有記錄任何所得稅撥備。
如果公司最終未能捍衛其立場，並且2017年資本損失的全部或大部分扣除被不允許，則公司估計，在最壞的情況下，其可能需要繳納高達美元的額外所得稅（不包括罰款和利息）2,100 百萬，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
2023年1月，作爲與國稅局替代糾紛解決程序的一部分，該公司就2017年資本損失達成了初步和解。該臨時解決方案在最終確定之前還需要進一步審查和批准。該公司預計，如果臨時和解協議在沒有進一步修改的情況下最終確定，將影響公司的所得稅

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撥備，雖然此類結算可能對公司記錄其季度的經營業績或現金流很重要，但對其當年的經營業績或現金流並不重要。
2015年至2023年，該公司的美國附屬公司仍在接受美國各種州稅務審計的審查。
該公司在德國的子公司正在接受2017年至2019年納稅年度的審計。截至2023年9月30日的三個月內，該公司收到了德國稅務當局的初步評估，該評估將不允許某些轉讓定價調整。2024年6月，該公司與德國稅務當局達成和解，解決了2014年至2016年納稅年度的所有未決所得稅問題，從而產生了一項無關緊要的稅收撥備。2017至2019財年的審計仍在進行中。
2022年11月8日，該公司位於荷蘭的子公司收到了盧森堡稅務機關的評估，該機構作爲其位於盧森堡的子公司2018 - 2019財年權益繼承人，價值爲歐元272 萬該公司正在大力捍衛自己的立場，並且沒有爲此次評估記錄任何準備金。
公司在加拿大、美國、德國和盧森堡目前正在接受相關稅務當局的審查，所有必要的應計項目均已記錄，包括不確定的稅收優惠。目前，公司預計擬議的調整（如果有的話）不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
16.每股虧損
Bausch Health Companies Inc.應占每股虧損計算方法如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，每股除外)2024202320242023
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的淨虧損$(85)$(378)$(139)$(553)
基本和稀釋加權平均普通股368.4 365.4 367.7 364.5 
Bausch Health Companies Inc.應占每股基本和稀釋虧損$(0.23)$(1.03)$(0.38)$(1.52)
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月期間，所有可爲股票期權和受限制單位發行的潛在普通股均被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因爲將它們納入其中的影響將具有反稀釋性。可爲股票期權和受限制股票單位發行的潛在普通股對已發行普通股加權平均數的稀釋效應大約爲 2,245,000 和 2,656,000 截至2024年9月30日的三個月和九個月的普通股，以及大約 3,075,000 和 2,931,000 分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月的普通股。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，基於時間的RSU、基於績效的RSU和股票期權大約 14,554,000 和 14,416,000 普通股不包括在每股稀釋收益的計算中，因爲根據庫存股法，其影響將具有反稀釋性。
截至2023年9月30日的三個月和九個月內，基於時間的RSU、基於績效的RSU和股票期權大約 12,268,000 和 12,387,000 普通股不包括在每股稀釋收益的計算中，因爲根據庫存股法，其影響將具有反稀釋性。
截至2023年9月30日的三個月和九個月內， 637,000 由於未滿足所需的業績條件，基於業績的RSU不包括在每股稀釋收益的計算中。
17.法律程序
該公司不時參與各種法律和行政訴訟，其中包括產品責任、知識產權、商業、稅務、反壟斷、政府和監管調查、相關私人訴訟以及普通課程就業相關問題。該公司還不時發起行動或提出反訴。該公司可能會因其可能發起的行動而受到反訴或其他訴訟。該公司相信，對這些行動和反訴的起訴對於維護和保護公司、其聲譽和資產至關重要。其中某些程序和行動在公司合併財務報表的註釋20「法律程序」中描述，該公司合併財務報表包含在公司截至2023年12月31日年度10-k表格年度報告中，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交。

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該公司每季度評估法律訴訟、潛在和解以及其他可能增加或減少應計負債金額的事項的進展。截至2024年9月30日，公司的簡明合併資產負債表包括應計流動損失或有項目美元337 百萬美元與可能且可合理估計的事件有關。對於所有其他事項，除非另有說明，公司無法合理預測這些法律訴訟的結果，也無法估計這些訴訟可能導致的損失金額或損失範圍（如果有的話）。其中某些程序的不利結果可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致其普通股和/或債務證券的市值下降。
政府和監管詢問
美國愛荷華州北區檢察官辦公室的調查- re Orthoderm
該公司於2021年5月收到美國司法部民事司和愛荷華州北區聯邦檢察官辦公室的民事調查要求，要求提供有關Bryhali銷售和營銷的文件和其他信息®，Duobrii®，Jublia®和Siliq®。該公司配合了此次調查。2024年9月10日，美國愛荷華州北區地區法院公佈了一份魁擔投訴標題美國不含Arcilesi訴博世健康公司等人案。(編號1：19-cv-00139-cjw-MAR)，於2019年12月18日對博世健康公司、博世健康美國有限責任公司、博世健康美洲公司和幾名個人提起訴訟。起訴書主張，除其他外，要求賠償、民事處罰和律師費，以指控違反聯邦虛假索賠法(FCA)和幾個類似的州法規，這些法規與某些皮膚病產品的銷售和營銷以及根據FCA進行報復有關。2024年9月9日，美國以及所有被點名的州和哥倫比亞特區提交了一份通知，表示拒絕干預此案。舉報人並未參與減損，因此，舉報人有可能在訴訟中追究這一事項。該公司無法預測在這一問題上進一步訴訟的可能性或持續時間。
證券集體訴訟及相關事宜
美國證券訴訟-選擇退出訴訟
2015年10月， 四 針對該公司以及某些現任或前任高管和董事的推定證券集體訴訟已向美國新澤西特區地方法院提起。這些指控涉及涉嫌虛假和誤導性陳述和/或未能披露有關公司業務和前景的信息，包括與藥品定價、公司對專業藥房的使用以及公司與Philidor Rx Services LLC的關係有關。2016年5月31日，法院下達命令，合併 四 標題下的行動關於Valeant Pharmaceuticals International，Inc.證券訴訟，案件編號3：15-cv-07658。
2019年12月16日，公司宣佈已同意就合併證券集體訴訟達成和解（「證券集體訴訟和解」），但須經法院最終批准。作爲和解的一部分，該公司和其他和解被告承認對針對他們的索賠不承擔任何責任，並否認所有不當行爲指控。2021年1月31日，地方法院發佈命令，最終批准該和解協議。經過多次上訴，隨着時間的推移，根據和解規定，該和解已成爲最終和解。有關公司的事宜現已結束，有關公司及其現任/前任高級管理人員和董事的所有索賠均已得到解決和解除。
除了合併的推定集體訴訟外，三十七歲公司股票和債務證券的個人投資者團體已選擇退出合併的推定集體訴訟，並向美國新澤西州地區法院提起證券訴訟，起訴公司和某些現任或前任高級管理人員和董事。這些訴訟的標題如下：T.Rowe Price Growth Stock Fund，Inc.訴Valeant PharmPharmticals International，Inc.(案件編號16-cv-5034)(「t.Rowe.」)；T.Rowe Price Global Equity Fund訴Valeant PharmPharmticals International Inc.的責任實體股權受託人有限公司(案件編號16-cv-6127)(「股權受託人」)；主要基金公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-6128)(「主要基金」)；BloombergSen Partners Fund LP訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7212)(「Bloombergsen」)；Discovery Global Citizens Master Fund，Ltd.訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7321)；MSD Torchlight Partners，L.P.訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7324)；BlueMountain Foinaven Master Fund，L.P.訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7328)；Killine Global Master LP訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7494)；Valic Company I訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7496)；Janus Aspen Series訴Valeant製藥國際公司(案件編號16-cv-7497)(「Janus Aspen」)；Okumus Opportunistic Value Fund，Ltd.訴Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-6513)；阿貝特勳爵投資信託-阿貝特勳爵短期收入基金訴Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-6365)(「阿貝特勳爵」)；彭特沃特股權機會主基金有限公司訴Valeant製藥國際公司等人案。(案號17-cv-7552)(「彭特沃特」)；密西西比州公共僱員退休制度訴

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Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-7625)(「密西西比州」)；波音公司員工退休計劃總信託訴Valeant製藥國際公司等人案(案件編號17-cv-7636)；佛羅里達州州行政委員會訴Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-12808)；加州大學董事會訴Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-13488)；轉基因信託訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0089)(「轉基因信託」)；Första AP Fonden訴Valeant製藥國際公司(案件編號17-cv-12088)；紐約市僱員退休制度訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0032)(「NYCERS」)；Hound Partners Offshore Fund，LP訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-08705)；貝萊德全球分配基金有限公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0343)；作爲英聯邦全球股票基金責任實體的殖民地第一國家投資有限公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0383)；Bharat Ahuja訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0846)；婆羅曼資本公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-0893)；美國保誠保險公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-01223)；Senzar Healthcare Master Fund LP訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-02286)(「Senzar」)；2012年王朝UC有限責任公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-08595)；Catalyst Dynamic Alpha基金訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-12673)(「催化劑」)；西北相互人壽保險公司訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-15286)；Bahaa Aly等人。訴Valeant製藥國際公司(案件編號18-cv-17393)(「ALY」)；作爲康涅狄格州退休計劃和信託基金受託人的司庫辦公室訴Valeant製藥國際公司(案件編號19-cv-18473)(「康涅狄格州」)；特拉華州公共僱員退休制度訴Valeant製藥國際公司(案件編號19-cv-18475)(「特拉華州」)；Maverick中性槓桿基金訴Valeant製藥國際公司(案件編號20-cv-02190)；鄧普頓訴Valeant製藥國際公司(案件編號20-cv-05478)；美國國稅局共同基金信託等人。訴Valeant製藥國際公司等人案(案件編號20-cv-07462)；GIC Private Ltd.訴Valeant製藥國際公司案(案件編號20-cv-07460)。十六 的 三十七歲選擇退出訴訟已被駁回；新澤西州地區剩餘的選擇退出訴訟總數爲二十一行爲。
這些個人股東訴訟根據修訂後的1934年證券交易法(「交易法」)第10(B)和20(A)條提出索賠。其中某些個人訴訟提出了額外的索賠，包括根據《交易法》第18條、《證券法》第11、12(A)(2)和15條提出的索賠、普通法欺詐、疏忽失實陳述以及根據《新澤西州詐騙者影響和腐敗組織法》提出的索賠。這些索賠基於2013年1月3日至2016年8月10日期間在不同時間購買的公司股票、期權和/或債務。起訴書中的指控與可能的集體訴訟中原告的指控類似。其中許多個人訴訟都提出了駁回動議，最高法院駁回了州法律的指控，包括新澤西州影響和腐敗組織法、普通法欺詐和某些案件中的疏忽失實陳述指控。2019年1月7日，法院在森扎爾選擇退出訴訟中輸入了自願解僱的規定，結束了案件。2019年9月10日，法院批准了被告關於駁回Aly選擇退出訴訟中所有索賠的動議。2019年10月9日，Aly原告向美國第三巡迴上訴法院提出上訴通知。2021年6月16日，上訴法院批准了Aly訴訟中原告的上訴。這一訴訟已發回地方法院審理。2020年6月19日，最高法院在觸媒、密西西比州、康涅狄格州和特拉華州的訴訟中輸入了自願解僱的規定。2020年7月13日，法院在NYCERS行動中輸入了一項自願解僱的規定。2020年12月30日，法院在藍山行動中輸入了自願解僱的規定。2021年2月18日和2021年3月10日，最高法院在T.Rowe、BloombergSen、Trust Funds、Pentwater、Lord Abbett、Equity Trues和UC Regents訴訟中輸入了自願解僱的規定。2021年4月30日，法院在佛羅里達州SBA行動中輸入了一項自願解僱的規定。2021年7月20日，法院在Janus訴訟中輸入了自願解僱的規定。
在選擇退出行動中的發現已經結束。即決判決動議於2022年8月1日提交。2023年5月22日，監督選擇退出訴訟的特別報告員就所有懸而未決的簡易判決動議發佈了報告和建議。特別聆案官建議全部駁回原告的動議，駁回公司提出的所有動議，並部分批准某些其他被告的動議，要求對其辯護的部分內容進行即決判決。2023年6月26日，各方對特別大師2023年5月22日的報告和建議提出通過動議和反對意見。2024年1月2日，地區法院發佈裁決，部分確認和部分推翻特別檢察官的建議，並就被告的其他辯護部分作出有利於被告的部分即決判決。2024年1月16日，原告提出動議，要求最高法院重新考慮2024年1月2日的部分裁決。2024年5月3日，法院駁回了這項重新考慮的動議。不是由於地方法院的裁決，被告已被完全排除在選擇退出訴訟之外。
2024年4月22日，法院發佈命令，稱GMO Trust案件將成爲第一個接受審判的選擇退出案件，並將GMO Trust案件定於2024年9月4日開始審判。在審判開始之前，GMO Trust案件的各方通過和解的方式達成了雙方均可接受的訴訟解決方案，法院推遲了審判，但沒有日期。

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該公司對其餘個人選擇退出投訴中針對其的指控提出異議，並打算大力捍衛自己。
美國證券訴訟- Kelk投訴
2023年7月26日，一份據稱的集體訴訟訴狀標題爲Kelk訴博世健康公司等人。(編號23-cv-03996)在美國新澤西州地區法院對公司及其某些現任或前任官員提起訴訟。該訴訟根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第100億.5條提出索賠。原告稱，被告就本公司提出的分拆博士倫作出了各種失實陳述和遺漏，並聲稱這些據稱的失實陳述和遺漏隱瞞了分拆是作爲顛覆未決的選擇退出訴訟的戰略的一部分而執行的，並使那些訴訟中的原告沒有可行的追回手段。修改後的申訴於2024年1月19日提交。修改後的起訴書還聲稱，被告對該公司保護其產品西發散的專利的效力做出了各種虛假陳述和遺漏®，來自仿製藥競爭對手。被告於2024年3月20日提出駁回修改後的起訴書。這項動議正在待決。
該公司對針對其的索賠提出異議，並打算大力捍衛自己。
衍生訴訟-權力投訴
2023年10月2日，一項衍生訴訟標題爲鮑爾斯訴爸爸等人. （索引號159699/2023）由公司一名涉嫌股東向紐約州紐約州最高法院提起。該訴訟旨在代表公司對公司董事會及其某些現任或前任高級管理人員和董事提出衍生索賠。該訴訟聲稱，被告涉嫌違反受託義務和浪費公司資產，並指控被告因導致公司就公司擬議分拆Bausch + Lomb發佈虛假和/或誤導性聲明而違反了忠誠和誠信的受託義務。2024年1月23日，法院制定了一項規定和命令，暫停該訴訟，直至駁回動議得到解決。 Kelk 上面提到的動作。
加拿大證券訴訟
2015年， 六 針對該公司以及加拿大不列顛哥倫比亞省、安大略省和魁北克省的某些現任或前任高級管理人員和董事提出並送達了推定的集體訴訟。本公司亦深知 兩 已向適用法院提起但未送達公司的其他推定集體訴訟，並且這些訴訟中提出的事實指控與本文概述的指控基本相似。
這些行動通常指控代表推定類別的人違反了加拿大省級證券立法，這些人自2013年1月1日起至2015年11月16日止購買或以其他方式收購了公司證券。涉嫌違規行爲與上述美國證券訴訟描述中描述的相同事項有關。
除了標題爲Catucci訴Valeant等人的訴訟（法院檔案號540-17-011743159，當時的法院檔案號500-06-000783-163）並在魁北克高等法院提起的每一項推定集體訴訟均已停止。
2019年11月11日的聽證會後，法院批准了集體成員與公司核數師之間的Catucci訴訟和解，針對公司核數師的訴訟被駁回。
2020年8月4日，公司代表班級與卡圖奇原告達成和解協議。作爲和解協議的一部分，該公司和其他被告承認對其索賠不承擔任何責任，並否認所有不當行爲指控。法院於2020年11月16日舉行聽證會後批准了和解協議。Catucci針對該公司、其現任和前任董事和高級管理人員、其承銷商和保險公司的訴訟現已被駁回。
除了上述集體訴訟外，2018年4月12日，公司還收到了向魁北克高等法院提交的許可申請，要求根據《魁北克證券法》對公司和某些現任或前任高管和董事提起訴訟。該訴訟的標題爲BlackRock Asset Management Canada Limited等人訴Valeant等人（法院檔案號500-11-054155-185）。訴訟中的指控與卡圖奇集體訴訟中原告的指控相似。2018年6月18日，相同的貝萊德實體對相同的被告提出了原始申請（法院檔案號500-17-103749-183），根據《魁北克民法典》就相同的涉嫌虛假陳述提出索賠。
該公司意識到，Catucci類別的某些其他成員在2018年6月19日截止日期之前行使了選擇退出權。2019年2月15日， 一 在行使其選擇退出權的實體中，加州州立教師退休系統（「CalSTRS」）向公司提交了魁北克高等法院的許可申請

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根據《魁北克證券法》對公司、公司的某些現任或前任高級管理人員和董事及其核數師採取行動。該訴訟的標題是加州州立教師退休系統訴鮑什健康公司。等人（法院檔案號500-11-055722-181）。該訴訟中的指控與原告在卡圖奇集體訴訟和貝萊德選擇退出訴訟中提出的指控相似。同一天，CalSTRS還向公司送達了針對同一被告的訴訟程序（法院檔案號500-17-106044-186），這些被告根據《魁北克民法典》就同一涉嫌虛假陳述提出索賠。
2020年2月3日，魁北克高等法院批准了CalSTRS和貝萊德的申請，允許他們根據《魁北克證券法》採取各自的主張主張的行動。2020年6月16日，魁北克上訴法院批准被告對該決定提出上訴。根據2021年10月29日的判決，上訴被駁回。
2020年10月8日和9日，CalSTRS分別修改了其訴訟程序，其中包括一項新的涉嫌虛假陳述，涉及Glumetza的「價格增值抵免」的會計處理® 在索賠所涉期間。2021年2月17日，就是否允許CalSTRS提交擬議的修改程序舉行了聽證會。 2021年6月9日，魁北克高等法院批准了該公司的申請，撤銷其《魁北克證券法》索賠中的新指控，但允許根據《魁北克民法典》對其索賠進行修改。2021年12月8日，CalSTRS提交了修改後的訴狀。
2021年3月17日， 四 卡圖奇班級的其他選擇退出者向安大略省高等法院發表了索賠聲明。該訴訟的標題是韓國銀行等人訴Valeant Pharmaceuticals International Inc.等人（法院檔案號21-006589666-0000）。此外，這些原告還根據《安大略證券法》提出索賠請求並提出了許可動議。該訴訟中的指控與卡圖奇集體訴訟中原告和上述選擇退出訴訟中原告提出的指控相似。
該公司對每項訴訟中針對其的索賠提出異議，並打算大力捍衛自己。
其他證券和RICO相關事宜
保險範圍訴訟
2017年12月7日，本公司對其保險公司提起訴訟，這些公司出具的保險單涵蓋對本公司、其子公司及其董事和高級管理人員的索賠兩不同的政策時期，(一)2013-14和(二)2015-16。這起訴訟是在美國新澤西州地區法院(Valeant PharmPharmticals International，Inc.，et al.V.加拿大美國國際集團保險公司等人；案件編號3：18-CV-00493)。在訴訟中，公司要求賠償：(I)在In Re Allergan，Inc.Proxy Violation Securities Litigation和Timber Hill LLC一案中，Allergan，Inc.的前股東和債券持有人單獨和代表所有其他類似案件對Pershing Square Capital Management，L.P.等人提起的訴訟的辯護和解決費用。(「艾爾建證券訴訟」)(2013-2014承保期)和(Ii)與下列事項相關的已發生和將發生的費用：除其他外, 在Re Valeant製藥國際公司證券訴訟中、證券集體訴訟和解、美國證券訴訟-選擇退出訴訟和本節所述的加拿大證券訴訟(統稱爲證券事項)(在2015-2016年的覆蓋期內)。
2021年7月20日，公司與保險公司簽訂了2015-2016年保險期內的和解協議，其中公司同意解決與證券事務相關的保險索賠，並與 兩 保險公司在2013-2014年承保期內解決對其索賠 兩 與艾爾建證券訴訟相關的保險公司。截至2023年6月30日，公司已與2013-2014年承保期內的其餘保險公司達成和解協議，其中公司同意解決與艾爾建證券訴訟相關的剩餘保險索賠。由於截至2023年6月30日與保險公司達成的所有和解協議，該公司已收到總額爲美元313 2013-2014年和2015-2016年覆蓋期的索賠金額爲100萬美元。此事現已結束。
獵犬合夥人訴訟
2018年10月，Hound Partners Offshore Fund，LP、Hound Partners Long Master，LP和Hound Partners Concentrated Master，LP向新澤西州法律部門/默瑟縣高等法院對公司提起訴訟（Hound Partners Offshore Fund，LP等人訴Valeant Pharmaceuticals International，Inc.，等人（編號：MER-L-002185-18））聲稱對普通法欺詐、疏忽虛假陳述以及違反《新澤西敲詐勒索者影響和腐敗組織法》提出索賠。訴狀中的指控與上文提到的美國新澤西地區地方法院Hound Partners選擇退出案中的指控相似。該公司對該說法提出異議，並打算大力捍衛此事。

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反壟斷
Glumetza反壟斷訴訟
在2019年8月至2020年7月期間，有8家(8)推定的反壟斷集體訴訟和四(4)點名本公司、Salix PharmPharmticals，Ltd.、Salix PharmPharmticals，Inc.和Santarus，Inc.(就本款而言，統稱爲Santarus，Inc.)和其他被告的非類投訴被提交或轉移到加利福尼亞州北區。三個(3)的集體訴訟是由尋求代表一類直接購買者的原告提起的。據稱的直接購買者階層於2020年4月提交了合併的第一次修訂申訴和等級認證動議。法院在2020年8月認證了一個直接購買者類別。最終付款人購買者提出的可能的集體訴訟都已被自願駁回。三個(3)的非類別投訴是由直接購買者提出的。第四起非類別起訴書聲稱基於直接和間接購買的索賠，是由一家保險公司的原告於2020年7月提起的，隨後於2020年9月進行了修訂。2020年12月，法院駁回了本公司關於駁回保險人原告直接索賠的動議，但駁回了保險人原告的間接索賠。2021年2月2日，保險公司原告要求許可修改其訴狀的動議被駁回。
這些行動得到鞏固和協調， 關於Glumetza反壟斷訴訟，案例號3：19-cv-05822-WHA（“關於Glumetza反壟斷訴訟”).這些訴訟稱，2012年有關Glumetza的專利訴訟和解® 延遲仿製藥進入以換取不推出授權的Glumetza仿製藥的協議® 或授予任何其他公司這樣做的許可。投訴稱，和解協議導致Glumetza的價格上漲® 以及通用輸入之前和之後的通用等效物。類別和非類別原告都根據聯邦反壟斷法就基於直接購買的索賠尋求賠償。
2021年2月8日，保險公司原告在加利福尼亞州阿拉米達縣高等法院提起訴訟，主張其針對公司和其他公司的間接（州法律）索賠（「州法院訴訟」）（下文將進一步詳細討論， 參見Glumetza州法律保險人訴訟).
2021年7月26日，公司原則達成協議，並於2021年9月14日簽署最終和解協議，解決集體原告索賠美元300 百萬，須經法院批准。2021年8月1日，公司還原則上達成協議，解決上述非類別直接購買者原告的索賠，以額外考慮。與非類別直接購買者原告的最終和解協議於2021年8月6日執行。作爲和解協議的一部分，該公司承認對其索賠不承擔任何責任，並否認所有不當行爲指控。2021年9月20日，保險公司原告自願駁回其在聯邦綜合訴訟中的索賠。根據規定，保險公司原告已在州法院訴訟中主張其直接選擇退出索賠，導致其所有選擇退出索賠在州法院訴訟中合併。
2021年9月22日，法院初步批准了集體和解協議，並取消了2021年10月的審判日期和合並訴訟中的所有其他預審截止日期。2022年2月3日，法院最終批准了集體和解，並下令駁回集體原告的訴訟請求。對集體和解最終批准提出上訴的最後期限現已過去，和解協議已解決並解除所有針對公司的集體和直接購買者非集體索賠 關於Glumetza反壟斷訴訟.
Glumetza州法律保險人訴訟
2021年2月8日，來自聯邦的保險公司原告In re Glumetza反壟斷訴訟，案件號3：19-cv-05822- WHA（ND加州。）(the「關於Glumetza反壟斷訴訟」）（上文進一步詳細討論），Humana Inc.（「Humana」）向加利福尼亞州阿拉米達縣高等法院提起訴訟，主張其針對該公司和其他公司的間接（州法律）索賠（「州法院訴訟」）。州法院訴訟稱，2012年有關Glumetza的專利訴訟和解® 延遲仿製藥進入以換取不推出授權的Glumetza仿製藥的協議® 或授予任何其他公司這樣做的許可。州法院訴訟稱，和解協議導致Glumetza的價格上漲® 以及通用輸入之前和之後的通用等效物。2021年9月20日，雙方規定，Humana從上文討論的In re Glumetza反壟斷訴訟中直接選擇退出的主張被視爲在州法院訴訟中主張。
被告在州法院訴訟中的抗辯於2021年9月22日審理。2021年11月29日，法院部分駁回了該動議，並就某些州法律主張部分批准了該動議，並允許修改。Humana沒有修改投訴。被告的答覆於2022年2月3日提交。
2022年4月5日，醫療保健服務公司（「HCSC」）向加利福尼亞州阿拉米達縣高等法院對該公司和其他公司提起訴訟，提出類似的實質性指控和類似的間接（州法律）索賠。被告的答覆於2022年6月17日提交。2022年11月28日，法院將該訴訟與州法院訴訟合併，用於審判和預審目的（「合併州案件」）。

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2024年6月24日，公司達成和解協議，此後於2024年7月3日執行最終和解協議，以解決Humana的（直接和間接）和HCSC的（間接）州法律索賠。根據和解協議，該訴訟於2024年8月16日被駁回，對公司造成損害。作爲和解協議的一部分，該公司承認對其索賠不承擔任何責任，並否認所有不當行爲指控。
通用定價反壟斷訴訟
該公司的子公司，Oceanside PharmPharmticals，Inc.(「Oceanside」)、Bausch Health US，LLC(前Valeant PharmPharmticals North America LLC)(「Bausch Health US」)和博世健康美洲公司(原Valeant PharmPharmticals International)(「博世健康美洲」)(就本段而言，統稱爲「公司」)是多地區反壟斷訴訟(「MDL」)的被告，該訴訟的標題爲Re：仿製藥定價反壟斷訴訟，在賓夕法尼亞州東區美國地區法院待決(MDL 2724，16-MD-2724)。這些訴訟根據聯邦和州反壟斷法、州消費者保護法和不當得利法尋求損害賠償，並指控該公司的子公司合謀操縱和提高仿製藥的價格、操縱投標並參與市場和客戶分配。這些訴訟作爲推定的集體訴訟由直接購買者、最終付款人和間接經銷商提起，並作爲直接購買者、最終付款人、保險公司、醫院、藥房和各個縣、市、鎮的直接行動合併到MDL中。還有其他單獨的投訴合併在同一MDL中，這些投訴沒有將本公司或其任何子公司列爲被告。康涅狄格州等人。訴Sandoz，Inc.等人案，C.A.No.2：20-03539(D.Ct，C.A.No.3：20-00802)，其中博世健康美國公司和博世健康美洲公司爲被告，已還押美國康涅狄格州地區法院，並在美國康涅狄格州地區法院待決。在費城普通法院，有針對公司和其他被告的案件懸而未決，這些案件與多地區訴訟有關。該公司對針對它的指控提出異議，並繼續積極爲自己辯護。
此外，Bausch Health Companies Inc.以及某些美國和加拿大子公司（就本段而言，統稱爲「公司」）已在加拿大安大略省多倫多聯邦法院提起的題爲Kathryn Eaton訴Teva Canada Limited等人的擬議集體訴訟中被指定爲被告（法院文件號t-607-20）。原告試圖代表加拿大在私營部門購買仿製藥的人證明擬議的集體訴訟，指控該公司和其他被告合謀分配市場、定價和維持仿製藥供應，違反了《競爭法》，並根據聯邦法律尋求賠償。擬議的集體訴訟包含與賓夕法尼亞州東區美國法院正在審理的In re：仿製藥定價反壟斷訴訟類似的指控。該公司對針對其的索賠提出異議，並打算大力捍衛自己。
這些訴訟涵蓋Bausch + Lomb和該公司業務的產品。預計Bausch + Lomb和公司將按照Bausch Health和Bausch + Lomb之間的主離職協議中規定的方式，分攤與這些索賠辯護相關的費用和開支，以及這些索賠中判給的或由此產生的任何潛在損害賠償或其他責任。
知識產權
專利訴訟/第四段事項
公司不時（和/或其某些附屬公司）也是美國和加拿大某些知識產權訴訟程序的當事人，包括針對公司或公司提出的索賠引起的訴訟（或公司預計在規定期限內提交）與公司或代表公司銷售的某些產品有關的信息，這可能與從第三方仿製藥製造商收到的第IV條認證通知（在美國）和指控通知（在加拿大）有關，其中此類產品包括西法贊® 200毫克和550毫克，Lotemax® Smm、Lumify®，Trulance® 和維祖爾塔® 在美國
西發散® 第四段訴訟程序
該公司已對諾維奇製藥公司提起訴訟。（「諾維奇」）、紐約Timesal Pharmaceuticals LLC和Zydus Pharmaceuticals（USA）Inc.（「Zydus」），並預計對Cipla USA，Inc.提起訴訟。和卡內基製藥有限責任公司（「卡內基」），涉及該公司的Xifaxan® （利福昔明）550毫克片劑。上述訴訟及相關訴訟統稱爲“西法仙® 仿製藥訴訟”。
諾維奇西法克森酒店® 訴訟
2020年2月17日，公司與AlfasSigma S.p.A.（「Alfassigma」）收到了諾維奇的第四條認證通知，諾維奇在該通知中聲稱，FDA奧蘭治書中列出的該公司Xifaxan的美國專利® 諾威奇的仿製藥利福昔明550毫克片劑的商業製造、使用或銷售無效、不可執行和/或不會受到侵犯，諾威奇已提交ANDA（「諾威奇第一ANDA」）。該公司通過其子公司Salix Pharmaceuticals，Inc.和Bausch Health Ireland Limited持有新藥

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西發散的申請®並擁有或獨家許可(來自阿爾法西馬)這些專利。2020年3月26日，公司的某些子公司和阿爾法西馬根據《哈奇-瓦克斯曼法》向美國特拉華州地區法院提起訴訟(案件編號20-cv-00430)，指控諾維奇侵犯了西法克桑的一項或多項權利。®專利，從而引發一場30-諾維奇第一ANDA批准利福昔明片劑延期一個月，550毫克。這件事的審判於2022年3月進行。法院於2022年8月10日做出終審判決(《諾維奇法律決定》)，認定保護西法桑使用的美國專利®(利福昔明)550毫克片用於降低HE復發風險的有效和侵權及美國專利保護的組成，以及西發散的使用®用於治療IBS-D無效。諾維奇的法律決定阻止FDA在2029年10月之前批准諾維奇第一ANDA。該公司於2022年8月16日向美國聯邦巡迴上訴法院上訴諾維奇的法律決定。在公司提出上訴後，Norwich聲稱已從Norwich First ANDA中刪除HE適應症，然後向地區法院提出動議，要求修改Norwich的法律決定，允許FDA在2029年10月之前批准Norwich First ANDA。該公司反對這項動議。2023年5月17日，地區法院駁回了諾維奇的動議，並確認FDA仍被禁止在2029年10月之前最終批准諾維奇第一ANDA。諾維奇於2023年5月19日向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。公司和諾維奇的上訴被合併(「諾維奇上訴」)。聯邦巡迴法院於2024年1月8日在諾維奇上訴法院聽取了口頭辯論。2024年4月11日，聯邦巡迴法院發表意見，確認諾維奇的法律決定和地區法院駁回諾維奇要求修改諾維奇法律決定的動議(諾維奇上訴決定)。2024年5月，本公司和諾維奇都請願，要求陪審團和銀行重新審理諾威奇上訴裁決。聯邦巡迴法院於2024年6月13日駁回了該公司和諾威奇公司的重審請求，並於2024年6月20日向地區法院發出了授權。根據諾維奇上訴的裁決，FDA仍被禁止在2029年10月之前批准諾維奇第一ANDA。2024年9月11日，本公司和諾維奇向美國最高法院提交了移審令的請願書，對諾維奇上訴裁決的某些方面提出上訴。
在2023年6月2日致諾維奇的一封信中，FDA暫時批准了諾維奇第一ANDA，但確認在2029年10月之前不得授予最終批准。2023年6月5日，諾維奇向美國哥倫比亞特區地方法院（「華盛頓特區地方法院」）對FDA提起訴訟，指控FDA僅暫時批准諾維奇第一ANDA而不是最終批准，行爲不當（「諾維奇DC訴訟」）。2023年6月，該公司介入諾維奇DC訴訟。聽證會於2023年10月6日舉行。2023年11月1日萬億.e DC地方法院批准了公司和FDA的簡易判決動議，從而結束了訴訟。2023年12月，諾維奇就華盛頓特區地方法院11月1日的裁決向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院（「華盛頓巡迴法院」）提出上訴。自2024年2月2日起，DC巡迴法院暫停上訴。
2023年1月和2023年10月，美國專利局頒發了美國專利No.針對IBS-D的11，564，912號（「' 912專利」）和11，779，571號（「' 571專利」），隨後被列入FDA關於Xifaxan的奧蘭治書中®.該公司收到了諾威奇第四段認證的新通知，聲稱“912和“571專利的主張無效、不可執行，和/或不會因諾威奇第一ANDA下的非專利利福昔明片（550毫克）的商業製造、使用或銷售而受到侵犯。根據「912」或「571」專利對諾維奇第一ANDA提起的任何訴訟都不會導致新的 30- 批准停留一個月。
諾維奇二世西法克森® 訴訟
該公司收到了諾威奇（Norwich）於2024年5月10日發出的第四段認證通知，諾威奇（Norwich）在該通知中聲稱，該公司Xifaxan的FDA奧蘭治書中列出的某些美國專利® 550毫克片劑無效、不可執行和/或不會因諾威奇550毫克仿製利福昔明片劑的製造、使用或銷售而受到侵犯，諾威奇爲此提交了修訂後的ANDA（「諾威奇第二ANDA」）。 2024年6月20日，公司根據哈奇-韋克斯曼法案向美國新澤西州地方法院提起訴訟，指控諾維奇侵犯了「912」和「571」專利的一項或多項主張，從而引發了 30- 諾威奇第二次ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一個月。
宏偉的西法山® 訴訟
2024年2月28日，該公司收到了Eisal Pharmaceuticals of New York，LLC（Eisal EU，Limited）美國代理人Eisal EU，Limited（統稱「Eisal」）的第四條認證通知，其中Eisal聲稱，FDA對該公司Xifaxan的奧蘭治書中列出的某些美國專利® 550毫克片劑無效、不可執行和/或不會因製造、使用、銷售、要約銷售和/或進口瑞福昔明仿製片550毫克（瑞福昔明）而受到侵犯，瑞福昔明已提交ANDA。2024年4月5日，公司和Alfassigma根據《哈奇-韋克斯曼法案》向美國新澤西州地方法院提起訴訟，指控Deliveral侵犯了Xifaxan的一項或多項索賠®專利，從而引發一場30- Emoal的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一個月。

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Zydus Xifaxan® 訴訟
該公司收到了Zydus日期爲2024年8月15日的第四段認證通知，Zydus在該通知中聲稱，該公司Xifaxan的FDA奧蘭治書中列出的某些美國專利® 550毫克片劑無效、不可執行和/或不會因Zydus 550毫克仿製利福昔明片劑的製造、使用、銷售、要約銷售和/或進口而受到侵犯，Zydus爲此提交了ANDA。2024年9月27日，公司和Alfassigma根據Hatch-Waxman法案向美國新澤西州地方法院提起訴訟，指控Zydus侵犯了Xifaxan的一項或多項主張®專利，從而引發一場30- Zydus的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一個月。
Cipla預期的西法山® 訴訟
公司收到Cipla USA，Inc.的第四條認證通知，Cipla Limited（統稱爲「Cipla」）的美國代理人，日期爲2024年9月18日，Cipla在該聲明中聲稱，FDA橙色書籍中列出的某些美國專利針對該公司的Xifaxan® Cipla已提交ANDA，550毫克片劑無效、不可執行和/或不會因Cipla的仿製利福昔明片劑的製造、使用、銷售、要約銷售和/或進口而受到侵犯。該公司打算根據Hatch-Waxman法案對Cipla提起訴訟，指控Cipla侵犯了Xifaxan的一項或多項索賠®專利，從而引發一場30Cipla的ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一個月。
卡內基預期的西法克森® 訴訟
該公司收到卡內基2024年10月1日發出的第四段認證通知，卡內基在該通知中聲稱某些美國專利列出了FDA針對該公司Xifaxan的奧蘭治書® 卡內基提交了ANDA的卡內基仿製藥550毫克利福昔明片的製造、使用、銷售、要約銷售和/或進口，550毫克片劑無效、不可執行和/或不會受到侵犯。該公司打算根據《哈奇-韋克斯曼法案》對卡內基提起訴訟，指控卡內基侵犯了Xifaxan的一項或多項索賠®專利，從而引發一場30- 卡內基ANDA批准利福昔明片（550毫克）的一個月。
公司對西法珊的實力仍然充滿信心® 專利並打算大力捍衛其知識產權。
Trulance® 第四段訴訟程序
2021年4月，該公司對MSN實驗室私人有限公司（「MSN」）和Mylan Pharmaceuticals Inc.提起訴訟，（「Mylan」）指控MSN和Mylan提交仿製藥Trulance ANDA侵犯專利® （普里根）3毫克片劑。這些訴訟是在收到MSN和Mylan各自的第四段認證通知後提起的，其中他們各自聲稱FDA針對該公司Trulance的奧蘭治書中列出的美國專利® 3毫克片劑無效、不可執行和/或不會因商業製造、使用或銷售其各自的3毫克普通普里根片劑而受到侵犯。這些訴訟的提起引發了 30- MSN和Mylan ANDA批准plecanum平板電腦的一個月。
公司對Trulance的實力仍然充滿信心® 專利並打算大力追究這些問題並捍衛其知識產權。
西發散® 與Curia IP Holdings，LLC的訴訟
Curia IP Holdings，LLC(「Curia」)於2021年10月25日對本公司提起訴訟，指控西發散®200毫克和550毫克片劑侵犯了Curia擁有的某些專利(美國專利號9,186,355；10,556,915；10,745,415和10,961,257(「Curia專利」))。Curia的每一項專利都是在公司推出西發山幾年後提交的®200 mg和550 mg片劑。2022年8月17日，美國新澤西州地區法院在沒有偏見的情況下駁回了這一申訴。庫里亞隨後於2022年9月16日提交了一份修改後的申訴，稱其侵犯了自己的專利。2023年8月31日，庫里亞對公司提起第二起訴訟，指控西發散®200毫克和550毫克片劑侵犯了美國專利號11,739,099(「‘099專利」)。099專利與Curia專利有關，也是在公司推出西發山數年後提交的®200 mg和550 mg片劑。庫里亞提起的第一起和第二起訴訟現已合併(「庫里亞訴訟」)。2024年2月14日，法院發佈行政命令，終止該案，等待2024年4月14日或之前完成調解。2024年4月11日進行了調解，但沒有達成協議。2024年4月22日，法院重新審理了此案。2024年5月1日，最高法院對第10,556,915號、10,745,415號和10,961,257號美國專利作出了不侵權的規定和命令。2024年9月20日，法院對099號專利作出了不侵權的規定和命令。公司對Curia對西發山的侵權索賠提出異議®200毫克和550毫克片劑，並將繼續爲此事辯護。

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保留視覺® AreDS專利訴訟
預留視像®AREDS和PReserve Vision®AREDS 2是針對中晚期AMD患者的非處方眼部維生素配方。《預留願景》®美國配方專利於2021年3月到期，但一項涵蓋配方使用方法的專利一直有效到2026年。博士倫公司(「B&L公司」)已經提起專利侵權訴訟20被點名的被告17聲稱侵犯這些專利的訴訟，以及在某些情況下，相關的不正當競爭和虛假廣告訴訟原因。十三在這些訴訟中，有一項後來得到解決；兩導致違約。截至本文件提交之日，有兩正在進行的訴訟：博士倫公司和PF Consumer Healthcare 1 LLC訴SBH Holdings LLC，C.A.編號20-cv-01463-gbw-cjb(D.Del.)(「SBH事件」)和博士倫公司訴PRN內科醫生案，有限責任公司，C.A.編號24-cv-09256-mef(D.N.J.)(「PRN問題」)。在SBH事件中，即決判決的交叉動議正在待決，陪審團審判定於2025年4月14日開始。PRN事件中的申訴最近提交併送達，2024年11月下旬應作出答覆。博士倫對這些專利的實力保持信心，L公司將繼續積極追查此事，保護自己的知識產權。
Lumify® 第四段訴訟程序- DRL
2021年8月16日，B & L Inc.收到Slayback Pharma LLC（「Slayback」）的第四段認證通知，其中Slayback聲稱某些美國專利，其中每項專利均列入FDA Lumify的奧蘭治書中® （硫酸溴莫尼定溶液）滴眼液（「Lumify專利」）無效、不可執行和/或不會因Slayback仿製滴眼液的商業製造、使用或銷售而受到侵犯，Slayback已就此提交了ANDA。B & L Inc.，通過其附屬公司Bausch + Lomb Ireland Limited，從Eye Therapies，LLC（「Eye Therapies」）獨家許可Lumify專利。2021年9月10日，B & L Inc.，Bausch + Lomb Ireland Limited和Eye Therapies根據Hatch-Waxman法案對Slayback提起訴訟，指控Slayback侵犯了Lumify專利的一項或多項主張，從而引發了 30- 《反擊戰》批准後的一個月。此後，美國專利第9，259，425號被駁回此案。
2023年5月15日，美國專利商標局專利審判和上訴委員會(PTAB)發佈了一份最終書面裁決，裁定美國第8,293,742號專利的所有權利要求均不可申請專利。這一決定已向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，上訴仍在進行中。此外，還頒發了另外兩項專利(美國專利號11,596,600和11,833,245)，並將其作爲與Lumify相關的專利列入《橙色手冊》®。針對Slayback公司及其被許可方--雷迪博士實驗室公司和雷迪博士實驗室公司(統稱爲「DRL」)--提起了侵犯這些專利的訴訟。2023年12月15日，B&L公司、博士倫愛爾蘭有限公司和眼科治療公司提交了一項初步禁令動議，要求法院禁止DRL的任何侵權活動，並於2024年1月舉行了聽證會。2024年5月10日，最高法院駁回了原告的動議，裁定原告沒有證明如果沒有初步禁令，他們將受到「不可挽回的傷害」。
此外，2023年12月18日，B & L Inc.，Bausch + Lomb Ireland Limited和Eye Therapies修改了其投訴，添加了版權侵權索賠以及根據《Lanham法案》提出的索賠，包括商標和商業外觀侵權。DRL隨後請求對美國專利號：11，596，600和11，833，245; PTAB提出了這兩項請願書。
針對DRL的訴訟正在新澤西州進行中（有一項反對動議懸而未決），專家發現目前將於2025年4月結束，審判日期尚未確定。Bausch + Lomb對Lumify的實力仍然充滿信心® 相關專利並打算大力捍衛其知識產權。
除了上述知識產權事宜外，與Vyzulta有關® 和Lotemax® 對於Smm產品，Bausch + Lomb已開始對美國潛在的仿製藥競爭對手進行持續的侵權訴訟
美國專利商標局的各方審查程序
此外，涵蓋該公司品牌藥品的專利可能會在法院訴訟以外的訴訟中受到質疑，包括美國專利商標局的知識產權。該訴訟程序的運作標準與地區法院訴訟不同，通常在立案後18個月內完成。涵蓋該公司品牌藥品的專利受到了知識產權挑戰。
Mylan和MSN已就FDA Trulance奧蘭治書中列出的某些美國專利提交了知識產權申請® （plecanum）。2022年3月21日，Mylan提交了美國專利第7，041，786號（「' 786專利」）的知識產權申請，該專利於2022年9月14日啓動。2022年10月12日，MSN還提出了對' 786專利的知識產權的請願書，PTAB隨後於2022年12月14日發佈決定，啓動MSN的知識產權並將其與Mylan的知識產權結合起來。2023年9月8日，PTAB發佈決定，認定Mylan和MSN沒有證明' 786專利不可申請專利。2023年9月28日，Mylan就PTAB 9月8日的決定向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。

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公司對這些專利的實力仍然充滿信心，並打算大力捍衛其知識產權。
產品責任
淋浴到淋浴® 產品責任訴訟
自2016年以來，該公司及其附屬公司，包括博士倫，在多起涉及淋浴到淋浴的產品責任訴訟中被點名®2012年9月從強生手中收購的爽身粉產品；由於解僱，25(25)的此類產品責任訴訟目前仍懸而未決。在三年內(3)在新澤西州大西洋縣多縣訴訟中懸而未決的案件，法院已經輸入了商定的解僱規定，從而將公司從這些案件中駁回。一個(1)案件最近也因原告未能遵守要求原告提供情況說明書的法院命令而全部被駁回。因該等剩餘訴訟而可能產生的法律責任(包括律師費及費用)須由強生向本公司及其聯屬公司(包括博士倫)承擔全額賠償責任，而法律費用及費用將由強生支付。二十四(24)在這些由個人原告提起的訴訟中，聲稱使用淋浴來洗澡®導致原告患上卵巢癌、間皮瘤或乳腺癌。這些案件中的指控包括沒有發出警告、設計缺陷、製造缺陷、疏忽、嚴重疏忽、違反明示和默示保證、訴訟中的民事共謀、疏忽失實陳述、不當死亡、財團損失和/或懲罰性賠償。所要求的損害賠償包括補償性損害賠償，包括醫療費、工資或謀生能力損失、財團損失和/或痛苦和痛苦的賠償、精神痛苦、焦慮和不適、身體損傷和喪失生活樂趣。原告還尋求判決前和判決後的利息、懲罰性和懲罰性損害賠償以及律師費。另外，兩擬議中的集體訴訟是在加拿大對該公司和多家強生實體(一在不列顛哥倫比亞省最高法院一在魁北克高等法院)，代表購買或使用強生嬰兒爽身粉或淋浴的人®。集體訴訟聲稱，使用該產品會增加某些健康風險(不列顛哥倫比亞省)或疏忽，因爲沒有進行適當的測試，沒有就健康風險發出警告，以及沒有及時將產品從市場上移除(魁北克)。這些訴訟中的原告要求獲得一般、特殊、補償性和懲罰性損害賠償。2020年11月17日，不列顛哥倫比亞省法院發佈了一項判決，拒絕認證關於公司或淋浴的類別®，目前還沒有對該判決提出上訴。2021年12月16日，不列顛哥倫比亞省集體訴訟原告提交了第二份修改後的《民事索賠和認證申請通知書》，將公司除名爲被告；不列顛哥倫比亞省集體訴訟由此結束。
2021年10月，強生通過一家或多家子公司，聲稱就強生消費者公司(「JJCI」)的滑石粉債務完成了德克薩斯州的部門合併。分部合併後產生的實體LTL Management，LLC(「LTL」)承擔了JJCI的滑石粉債務，其後向北卡羅來納州西區美國破產法院申請破產保護，該法院於2021年11月移交給新澤西區美國破產法院(「新澤西州破產法院」)。在第三巡迴上訴法院做出裁決後，第一起破產案件於2023年4月4日被駁回，LTL同一天重新提起新的破產法第11章案件。再次提出了幾項駁回動議，2023年8月11日，第二個破產法第11章的案件被駁回。LTL和某些支持債權人和侵權索賠人提出上訴，2024年7月25日，第三巡迴法院確認了駁回令，LTL的第二起破產案件結案。在LTL的破產案件懸而未決期間，新澤西州破產法院延長了一項初步禁令，基本上擱置了所有與強生的滑石粉責任有關的賠償協議的案件，該禁令因破產案件被駁回而終止。
2023年12月，LTL更名爲llt Management LLC(LLT)。2024年6月和7月，LLT就新的「預打包」破產法第11章計劃徵集選票，在據報道成功募集選票開始計劃中的破產後，LLT及其某些附屬公司進行了另一次公司重組，導致兩家實體--Red River Talc LLC(「Red River」)和Pecos River Talc LLC(「Pecos River」)--承擔了LLT的滑石債務。2024年9月20日，紅河公司向美國德克薩斯州南區破產法院(簡稱《德克薩斯州破產法院》)申請破產保護，尋求解決所有與卵巢癌相關的滑石粉索賠。2024年10月21日，德克薩斯州破產法院同意進入臨時限制令和初步禁令，將所有與卵巢癌相關的滑石粉索賠至少推遲到2024年12月。強生曾報道，Pecos River實體將負責解決破產外所有與卵巢癌相關的滑石粉索賠。
Red River、Pecos River和Johnson & Johnson繼續對公司及其附屬公司（包括Bausch + Lomb）承擔Shower to Shower的賠償義務® 相關產品責任訴訟。我們預計強生公司將根據適用的賠償協議，在剩餘的每項訴訟中繼續大力捍衛公司和Bausch + Lomb，並且公司和Bausch + Lomb不會因部門合併或破產而在賠償索賠方面遭受任何重大損害。

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一般民事訴訟
美國證券訴訟-新澤西州宣告判決訴訟
2022年3月24日，公司和博士倫在大法官分部新澤西州薩默塞特縣高等法院提起的宣告性判決訴訟中被點名，該訴訟由公司普通股和債務證券的某些個人投資者提起，作爲美國證券訴訟的一部分，他們還維持着針對公司和某些現任或前任高級管理人員和董事的個人證券欺詐索賠。這項訴訟尋求一項宣告性判決，即根據新澤西州可撤銷交易法，涉嫌向博士倫轉讓某些公司資產將構成可撤銷轉讓，博士倫將對在個別選擇退出訴訟中判給公司的損害賠償(如果有)承擔責任。宣告性判決訴訟還聲稱，博士倫未來可能通過向公司股東分發博士倫股票而與公司分離，將使公司沒有足夠的財務資源來滿足這些原告在相關的個別選擇退出訴訟中被指控的證券欺詐損害賠償。本次宣告性判決訴訟的原告均未在相關的個別選擇退出訴訟中獲得對本公司不利的判決，本公司對該等相關訴訟中針對其的索賠提出異議。基本的個人選擇退出行動根據《交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠，而某些訴訟根據《交易法》第18條提出索賠。這些基本的個人選擇退出訴訟中的指控僅針對本公司及其幾名前高級管理人員和董事，並涉及(其中包括)本公司在2013-2016年期間所作的涉嫌虛假和誤導性陳述和/或未能披露有關本公司業務和前景的信息，包括與藥品定價和使用專業藥店有關的信息。2022年3月31日，公司和博士倫撤銷了向美國新澤西州地區法院提起的宣告性判決訴訟。2022年4月29日，原告提出還押動議。2022年11月29日，地區法院批准了原告的還押動議，案件被髮回新澤西州高等法院大法官分部。2022年12月8日，原告提交了一項擬議的命令，以提出初步禁令的因由和動議，並尋求臨時救濟，包括加快發現。2022年12月13日，法院駁回了原告提出的提出理由和擱置證據開示的命令，等待公司的決議和博士倫即將提出的駁回動議，同時指示公司向原告提供某些通知，說明在某些情況下擬完成上述潛在的未來分銷。2022年12月22日，原告提交了一份修改後的起訴書，其中增加了尋求禁令救濟的索賠。2023年1月11日，該公司和博士倫採取行動駁回了修改後的申訴。簡報於2023年2月24日完成，駁回動議於2023年3月3日舉行聽證。2023年4月3日，最高法院發佈了一項決定，部分批准和部分拒絕駁回動議。發現正在進行中。
公司和Bausch + Lomb均對此次宣告性判決訴訟中的主張提出異議，並打算大力捍衛此事。
加州65號提案相關事項
2019年6月19日，原告在加利福尼亞州法院對博世健康美國公司和強生(Gutierrez等人)提起擬議的集體訴訟。訴強生等人，案件編號37-2019-00025810-CU-NP-CTL)，聲稱其銷售爽身粉產品違反了加州消費者法律救濟法、虛假廣告法和不正當競爭法，原告指控其違反了第65號提案和/或加州安全化妝品法。這起訴訟於2019年6月送達博世健康美國公司，隨後被移送至美國加利福尼亞州南區地區法院。原告要求損害賠償、返還利潤、禁令救濟和補償/恢復原狀。博世健康美國公司提交了一項動議，要求駁回原告的索賠，該動議於2020年4月在沒有偏見的情況下獲得批准。2020年5月，原告提交了修改後的起訴書，2020年6月，提交了進一步修改起訴書的許可動議，並獲得批准。2021年1月22日，法院批准了以偏見駁回的動議。2021年2月19日，原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。由於破產法院在LTL破產程序中輸入的初步禁令，這一問題於2021年12月7日被第九巡迴法院擱置。2023年9月13日，第九巡迴法院解除了暫緩執行。2024年4月8日，第九巡迴法院聽取了原告對下級法院以偏見駁回案件的上訴口頭辯論，並於2024年4月29日，第九巡迴法院發佈備忘錄處分，確認全面駁回案件。原告沒有提出進一步的上訴，上訴的時間已經過去。
新墨西哥州總檢察長消費者保護行動
該公司和Bausch Health US在新墨西哥州提起的訴訟中被點名。赫克託·H巴爾德拉斯，新墨西哥州總檢察長，新墨西哥州聖達菲縣第一司法地區法院（新墨西哥州ex rel.巴爾德拉斯訴強生公司等人案，民事訴訟編號D-101-CV-2020-00013，於2020年1月2日提起），指控強生公司和強生消費者公司提出消費者保護索賠，該公司和Bausch Health US與Shower to Shower相關® 及其與間皮瘤和其他癌症的因果關係。2020年4月，Bausch Health US提出駁回動議，法院於2020年9月部分批准了《新墨西哥州醫療補助欺詐法案》，

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新墨西哥州《針對納稅人欺詐法案》的指控，並否認所有其他指控。新墨西哥州根據《新墨西哥州不公平行爲法》和其他普通法及公平訴因對所有被告提起訴訟，指控被告從事非法營銷、銷售和推廣滑石粉產品。這起訴訟尋求追回滑石粉產品的成本，以及據稱由這些產品引起的石棉相關癌症的治療成本。博世健康美國公司於2020年11月16日提交了答覆。2020年12月30日，強生對訴狀提出部分判決動議，2021年1月4日，博世健康美國公司對該動議提出合併動議，但於2021年3月8日被駁回。審判原定於2023年5月30日開始，直到強生向新墨西哥州最高法院提出中間上訴而擱置了該案。2024年10月21日，新墨西哥州最高法院做出了有利於強生的裁決，推翻了初審法院的判決，將案件發回進行進一步審理，這一暫緩執行被取消。
2022年7月14日，LTL向破產法院提起抗辯程序（案件編號21-30589，Adv. Pro.第22-01231號）針對新墨西哥州（ex rel.赫克託·H司法部長巴爾德拉斯獲得了破產法院的禁令，禁止新墨西哥州總檢察長在破產案懸而未決期間繼續起訴該訴訟。由於破產法院最終駁回了LTL的第一起和第二起破產案件，因此該訴訟已恢復到LTL提起訴訟之前的現狀。
該州已與強生公司就訴訟達成和解，該公司及其附屬公司（包括Bausch + Lomb）是被釋放方。付款後完成和解後，整個訴訟將被駁回。在和解完成之前，公司和Bausch Health US對針對他們的索賠提出異議，並將大力辯護這起訴訟。
加州消費者保護行動
2023年10月31日，原告洛杉磯縣代表加利福尼亞州對公司和強生公司提起訴訟，向加利福尼亞州法院尋求禁令救濟、賠償和損害賠償（加利福尼亞州人民，通過洛杉磯縣訴強生公司等，案件號23 STCV27015）。該訴訟聲稱，針對包括Shower to Shower在內的多家滑石粉產品製造商，聲稱違反了《加州虛假廣告法》、《不公平競爭法》和公共滋擾索賠®原告聲稱該疾病導致或促成了加州居民患卵巢癌和間皮瘤。該訴訟尋求禁令救濟、賠償、法定處罰和損害賠償。
該行動包含在強生公司達成的42個州總檢察長和解中，該公司及其附屬公司（包括Bausch + Lomb）也屬於被釋放方之列。2024年10月23日，存在偏見的解僱，此事現已結束。
利福昔明違反合同訴訟
2022年9月8日，Lupin Ltd.（「Lupin」）向美國紐約南區地方法院提起訴訟，針對Salix Pharmaceuticals，Inc.和該公司，聲稱違反了與Lupin和Salix Pharmaceuticals，Inc.之間2009年的製造和供應協議有關的合同索賠。關於利福昔明。2022年11月18日，Lupin提交了修訂後的訴狀，將Bausch Health US添加爲被告。2023年3月28日，公司被無偏見地解僱。2023年10月10日，Salix Pharmaceuticals，Inc.對盧平提出違反合同的反訴。審判日期尚未確定。薩利克斯製藥公司鮑什健康美國公司對盧平的說法提出異議，並打算大力捍衛此事。
醫生過敏配方奶粉訴訟
2018年4月，醫生過敏配方有限責任公司(醫生過敏)向紐約州最高法院提起訴訟，指控博世健康美洲公司違反合同，並根據2015年的一項資產購買協議提出相關索賠，該協議據稱包括醫生過敏聲稱本應由博世健康美洲公司支付的里程碑式付款。醫生過敏公司聲稱其損害賠償金不低於美元。231000萬美元。博世健康美洲公司已對醫生過敏提出反訴。博世健康美洲公司提交了一項動議，要求下令批准博世健康美洲公司就其對醫生過敏的反訴進行簡易判決的動議，並駁回醫生過敏公司對博世健康美洲公司的索賠。截至2021年5月，該動議已全面通報。法院於2022年1月25日就該動議舉行了聽證會。2023年5月12日，法院發佈裁決和命令，駁回該動議。2023年6月14日，博世健康美洲公司就該決定和命令提交了上訴通知。2024年3月13日，博世健康美洲公司向紐約最高法院第一部門上訴庭提交了上訴摘要，對初審法院駁回博世健康美洲公司要求即決判決的動議提出上訴。醫生過敏於2024年7月26日提交了回覆摘要，博世健康美洲公司於2024年9月13日提交了回覆摘要。上訴部門已將口頭辯論定在2024年11月7日。博世健康美洲公司對針對它的指控提出異議，這起訴訟將得到有力的辯護。

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阿普里索® Qui Tam訴訟
2018年 魁擔投訴，標題 美國exrel. Silbersher訴Valeant Pharmaceuticals International，Inc.等人 (No. 4：18-cv-01496），向美國加州北區地方法院提起針對該公司、其某些子公司（統稱「公司」）和第三方的訴訟，聲稱他們在美國專利局涉嫌的虛假陳述最終導致向聯邦和州醫療保健付款人支付Apriso的虛假索賠®.該投訴聲稱， 除其他外根據聯邦《虛假索賠法》和幾個州的虛假索賠法，賠償金、民事處罰和律師費。
2020年5月，地方法院批准了被告的駁回動議，認爲原告關係人的qui tam訴訟被《虛假索賠法》的公開披露禁令排除。原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2023年8月，上訴法院推翻了地方法院的命令，併發回地方法院進一步訴訟。2023年9月，公司向上訴法院提交了重審或整批重審的請願書。2024年1月5日，上訴法院陪審團駁回了該請願書，並發表了修改意見，仍推翻地方法院的命令，並將案件發回地方法院進一步審理。2024年4月4日，公司向最高法院提交了令狀申請，但於2024年10月7日被駁回。任務已發佈，案件正在地方法院等待審理。該公司對針對其的索賠提出異議，並打算大力捍衛自己。
18. 細分市場信息
可報告的細分市場
以下是對該公司各部門的簡要說明：
•柳片段 包括在美國銷售GI產品。西法山的銷售® 產品線大致代表 80佔Salix部門收入的%。
•國際分部 包括在美國和波多黎各以外的品牌藥品、品牌仿製藥產品和OTC產品的銷售，但Bausch + Lomb產品和Solta Medical美容醫療器械的銷售除外。
•索爾塔醫療部門 包括Solta Medical美容醫療設備的全球銷售。
•多元化部分 包括在美國銷售：（i）神經病學和某些其他治療類別領域的藥品，（ii）皮膚病學產品，（iii）仿製藥產品和（iv）牙科產品。
•Bausch + Lomb細分市場 包括Bausch + Lomb Vision Care、手術和製藥產品的全球銷售。
分部利潤基於消除公司間交易（包括Bausch + Lomb與其他分部之間的交易）後的營業收入。某些成本，例如無形資產攤銷、資產減損、善意減損、重組、整合和分離成本以及其他（收入）費用（淨額），不包括在分部利潤的衡量中，因爲管理層在評估分部財務業績時排除了這些項目。
公司包括公司業務的財務、金庫、某些研發計劃、稅務和法律運營，併產生與公司整體管理相關的某些費用、收益和損失，這些費用、收益和損失不會分配給其他業務部門。在評估分部表現和管理運營時，管理層不會審查分部資產。此外，一部分股份薪酬被視爲企業成本，因爲此類費用的金額取決於公司範圍內的業績，而不是任何單一部門的經營業績。

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分部收入和利潤
分部收入及利潤如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2024202320242023
收入：
沙柳$642 $614 $1,699 $1,667 
國際291 275 832 781
Solta Medical112 83 302 244
多樣化269 259 722 684
Bausch + Lomb1,196 1,007 3,511 2,973 
$2,510 $2,238 $7,066 $6,349 
細分市場利潤：
沙柳$436 $429 $1,142 $1,129 
國際105 91 278 236
Solta Medical53 33 140 114
多樣化189 172 469 417
Bausch + Lomb283 244 799 699 
1,066 969 2,828 2,595 
公司(248)(222)(746)(703)
無形資產攤銷(274)(253)(818)(795)
善意損害— (402)— (402)
資產減值— (4)(6)(54)
重組、整合和分離成本(1)(14)(25)(40)
其他費用，淨額(225)(60)(245)— 
營業收入318 14 988 601 
利息收入7 6 24 19
利息開支(346)(339)(1,051)(965)
債務清償收益— — 23 — 
外匯和其他— (7)(26)(38)
所得稅前虧損$(21)$(326)$(42)$(383)

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按細分市場和產品類別分類的收入
按分部和產品類別劃分的收入如下：
(單位：百萬)沙柳國際Solta Medical多樣化Bausch + Lomb總
截至2024年9月30日的三個月
製藥業$642 $63 $— $246 $247 $1,198 
設備— — 112 — 455 567 
場外交易— 50 — 2 420 472 
品牌和其他仿製藥 — 161 — 14 70 245 
其他收入— 17 — 7 4 28 
$642 $291 $112 $269 $1,196 $2,510 
截至2023年9月30日的三個月
製藥業$613 $63 $— $210 $113 $999 
設備— — 83 — 411 494 
場外交易— 47 — 2 408 457 
品牌和其他仿製藥— 151 — 40 72 263 
其他收入1 14 — 7 3 25 
$614 $275 $83 $259 $1,007 $2,238 
截至2024年9月30日的九個月
製藥業$1,698 $184 $— $637 $701 $3,220 
設備— — 302 — 1,324 1,626 
場外交易— 131 — 5 1,262 1,398 
品牌和其他仿製藥— 469 — 65 212 746 
其他收入1 48 — 15 12 76 
$1,699 $832 $302 $722 $3,511 $7,066 
截至2023年9月30日的9個月
製藥業$1,668 $178 $— $567 $355 $2,768 
設備— — 244 — 1,225 1,469 
場外交易— 125 — 6 1,182 1,313 
品牌和其他仿製藥— 438 — 92 201 731 
其他收入(1)40 — 19 10 68 
$1,667 $781 $244 $684 $2,973 $6,349 
頂部 十 截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的產品 48佔截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月各月總收入的%。

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地理信息
收入根據客戶所在地歸屬於地理區域，如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2024202320242023
美國和波多黎各$1,535 $1,358 $4,227 $3,738 
中國132 113 351 315 
加拿大104 92 293 268 
波蘭92 82 256 232 
墨西哥88 90 248 234 
法國52 49 178 169 
日本46 47 136 145 
俄羅斯42 35 117 105 
德國40 34 125 119 
韓國38 24 102 69 
聯合王國34 32 100 92 
意大利23 20 71 64 
西班牙21 20 71 67 
其他263 242 791 732 
$2,510 $2,238 $7,066 $6,349 
主要客戶
佔總收入10%或以上的客戶如下：
截至9月30日的9個月，
20242023
森科拉公司19%19%
麥克森公司（包括麥克森專業）16%15%
卡迪納爾健康公司14%13%

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項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
除非上下文另有說明，在本《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中使用的術語「我們」、「公司」、「博世健康」以及類似的術語是指博世健康公司及其子公司，統稱爲博世健康公司。本《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》應與未經審計的中期合併財務報表及相關附註(以下簡稱《財務報表》)一併閱讀”)包括在本季度報告中截至2024年9月30日的季度報告Form 10-Q中的其他部分(本「Form 10-Q」)。「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」中討論的事項包含符合1933年證券法(修訂)第27A節和1934年證券交易法(修訂本)第21E節的某些前瞻性表述，可能是適用加拿大證券法的前瞻性信息(統稱爲「前瞻性表述」)。見本項目末尾的「前瞻性陳述」2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們隨附的截至2024年9月30日以及截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計中期簡明財務報表是根據美國公認的會計原則(「美國公認會計原則」)和美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)的中期財務報表規則和規定編制的，應與我們於2024年2月22日提交的Form 10-k年度報告中包含的截至2023年12月31日的年度綜合財務報表一併閱讀。我們認爲，未經審計的中期簡明綜合財務報表反映了對所示期間的財務狀況、經營業績和現金流量進行公允陳述所需的所有調整，包括正常調整和經常性調整。欲了解更多公司信息，請訪問SEDAR+網站www.sedarplus.ca和美國證券交易委員會網站www.sec.gov。除非另有說明，所有貨幣金額均以美元表示。本文中使用的某些定義術語具有財務報表中賦予它們的含義。
概述
我們是一家全球性、多元化的特種藥品和醫療器械公司，主要在胃腸病學（「GI」）、肝臟病學、神經病學和皮膚病學等治療領域開發、製造和銷售廣泛的品牌、仿製藥和品牌仿製藥、非處方藥（「OTC」）產品和美容醫療器械，以及通過我們擁有Bausch + Lomb Corporation（「Bausch + Lomb」或「B+L」）約88%的所有權，在眼睛健康的治療領域擁有品牌和品牌仿製藥、OTC產品和醫療器械（隱形眼鏡、人工晶狀體、眼科手術設備）。我們的產品直接或間接銷往約90個國家/地區。
我們的產品組合分爲五個可報告部門：（i）Salix、（ii）國際、（iii）Solta Medical、（iv）多元化和（v）Bausch + Lomb。以下是公司各部門的簡要描述：
•柳片段 包括在美國銷售GI產品。西法山的銷售® 產品線約佔Salix部門收入的80%。
•國際分部 包括在美國和波多黎各以外的品牌藥品、品牌仿製藥產品和OTC產品的銷售，但Bausch + Lomb產品和Solta Medical美容醫療器械的銷售除外。
•索爾塔醫療部門 包括Solta Medical美容醫療設備的全球銷售。
•多元化部分 包括在美國銷售：（i）神經病學和某些其他治療類別領域的藥品，（ii）皮膚病學產品，（iii）仿製藥產品和（iv）牙科產品。
•Bausch + Lomb細分市場 包括Bausch + Lomb Vision Care、手術和製藥產品的全球銷售。
有關我們可報告分部的更多討論，請參閱我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註18「分部信息」的「-分部收入和利潤」小節。
Bausch + Lomb眼科健康業務的分離
2020年8月6日，我們宣佈計劃將眼科健康業務（包括Bausch + Lomb全球視力護理、手術和製藥業務）與Bausch Health Companies Inc.的其餘部分分離爲獨立的上市實體Bausch + Lomb。(the「B+L分離」）。作爲該計劃的一部分，2022年5月，全資擁有

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Bausch Health的子公司根據Bausch + Lomb的首次公開募股（「B+L IPO」）出售了B+L的普通股。B+L IPO後，Bausch Health間接持有Bausch + Lomb 310，449，643股普通股，佔截至2024年10月23日B+L已發行普通股的約88%。
我們仍然相信，B+L分離（可能包括將我們在Bausch + Lomb剩餘的全部或部分直接或間接股權轉讓給我們的股東、將我們在Bausch + Lomb的全部或部分所有權權益貨幣化，或其組合）具有戰略意義。B+L分離的完成取決於目標債務槓桿率的實現以及收到任何適用股東和其他必要的批准。我們繼續評估與B+L分離相關的所有相關因素和考慮因素，包括西法贊® 仿製藥訴訟（請參閱“西發散® 第四段訴訟程序我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註17「法律程序」）。
B+L分離如果完成，將導致兩個獨立的公司：
•Bausch Health不包括Bausch + Lomb - 一家多元化製藥公司，在消化病學、肝臟病學、皮膚病學、神經病學和國際製藥以及美容醫療器械領域處於領先地位。其餘的製藥實體將由Salix、International、牙科、神經病學、醫用皮膚病學和仿製藥以及美容醫療器械業務的多元化品牌組合組成;和
•Bausch + Lomb - 一家以標誌性的Bausch + Lomb品牌及其悠久的創新歷史爲基礎的完全整合的眼部健康公司。
作爲獨立實體，管理層相信每家公司將更有能力單獨專注於其核心業務，以推動額外增長、更有效地分配資本並更好地管理各自的資本需求。儘管管理層相信B+L分離將釋放價值，但無法保證它會成功。
參見第1A項。截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中的「風險因素-與B+L分離相關的風險」，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交，針對與B +L分離相關的其他風險。
專注於價值和核心業務
我們將繼續執行一項多年計劃，旨在實現公司轉型和創造價值，其中包括重點關注產品組合、基礎設施、地理足跡、資本結構和風險管理等因素。我們相信，我們採取的這些和其他行動有助於集中我們的業務並改善我們的資本結構。
爲了釋放我們在個別業務中看到的價值，我們一直在尋求適當的資產組合規模並提供財務靈活性。爲了與我們對核心業務的關注相一致，我們有：（i）在有效管理我們的資本結構方面取得了可衡量的進展，包括採取行動減少長期債務的本金餘額，（ii）定向資本配置以推動這些核心業務的增長，（iii）加大力度改善患者的准入，（iv）剝離資產以改善我們的資本結構並簡化我們的業務，以及（v）繼續投資於可持續增長動力，使我們能夠實現長期增長。
我們相信，我們爲轉型公司而採取的這些和其他行動有助於集中我們的業務、改善我們的資本結構並降低與遺留訴訟事項相關的某些風險。我們相信，這些措施，加上我們通過健康產品改善人們生活的持續承諾，有助於我們通過分離眼部健康和製藥業務來釋放資產組合的潛在價值。儘管管理層相信B+L分離將釋放額外價值，但無法保證它會成功。
有效管理我們的資本結構
在我們宣佈B+L分離時，我們強調，重要的是，分離後的實體必須得到適當的資本化，具有適當的槓桿作用，並在需要時獲得額外的資本，使每個實體能夠獨立地將資本分配到各個領域，以加強其在各自業務領域的競爭地位，並使每個實體能夠實現可持續發展增長因此，我們認爲這些業務在分離後的適當資本化和槓桿率是最大化我們資產組合價值的關鍵，因此，這是我們分離計劃的主要目標。有關B+L分離的更多詳細信息，請參閱我們未經審計的中期簡明合併財務報表註釋2「重大會計政策」中的「Bausch + Lomb眼科健康業務的分離」。

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截至2024年9月30日，我們的債務本金餘額的期限如下：
(單位：百萬)2024年剩餘時間20252026202720282029此後總
債務總額$39 $2,370 $757 $6,823 $7,168 $1,609 $1,593 $20,359 
有關這些事項的更多討論，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」以及下文「-流動性和資本資源-流動性和債務-長期債務」。未來債務償還的現金要求（包括利息）可在「-流動性和資本資源-資產負債表外安排和合同義務」中找到。
2024年高級無擔保票據的回購和報廢
2024年1月和2024年5月期間，我們通過一系列交易使用手頭現金以約5.3億美元回購並報廢了總面值爲5.55億美元的未償還高級無擔保票據。
2023年管理我們的資本結構
B+L定期貸款b信貸和高級擔保票據
2023年9月29日，Bausch + Lomb達成了價值50，000萬美元的新定期貸款融資（「B+L 2028年9月定期貸款b融資」），併發行了價值14億美元的新高級擔保票據（「B+L 2028年10月擔保票據」），爲與收購XIIDRA相關的17.5億美元預付款提供資金® 以及諾華的某些其他眼科資產以及相關收購相關交易和融資成本（如下文「-戰略收購」和我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」中討論）。
應收賬款信貸機制
於2023年6月30日，我們的某些子公司與某些第三方貸方簽訂了信貸與擔保協議（「AR融資協議」），提供以公司全資子公司產生的某些應收賬款爲抵押的無追索權融資融資（「AR融資」）。AR貸款協議提供了高達6億美元的貸款，但須接受某些借款基礎測試。根據AR信貸機制，特殊目的實體（「借款人」）作爲借款人購買由公司全資子公司產生的應收賬款，該子公司爲AR信貸機制下的借款提供抵押。借款人是一家破產遠程實體，不受公司債務契約的限制，並由公司合併。
AR信貸機制項下的借款以美元爲單位，年利率等於一個月期限SOFR加6.65%的總和。公司必須支付0.75%的承諾費乘以以下兩者中較低者：（i）貸方承諾的無資金部分或（ii）貸方承諾總額的50%。
截至2024年9月30日，AR信貸機制下有3億美元的未償借款。
繼續管理我們的資本結構
我們繼續監控我們的資本結構，並評估簡化業務和改善資本結構的其他機會，使我們能夠更好地專注於核心業務。該公司定期評估市場狀況、流動性狀況和各種融資替代方案，以尋找增強其資本結構的機會。如果公司確定條件有利，公司可以對現有債務進行再融資或回購，或發行額外的債務、股權或股權相關證券。
更多詳情請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」和項目「-流動性和資本資源-流動性和債務-長期債務」。
直接資本配置以推動我們核心業務的增長
我們的資本配置也受到長期增長戰略的推動。我們通過以下方式配置資源在全球推廣我們的核心業務：（i）戰略收購、（ii）研發（「R & D」）投資、（iii）戰略許可協議和（iv）對基礎設施的戰略投資。我們相信，這一過程的結果使我們能夠更好地推動產品組合的價值並提高運營效率。

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研發投資
我們通過內部開發和戰略許可協議尋找新產品機會，如果成功，將使我們能夠利用我們的商業足跡，特別是我們的銷售隊伍，補充我們現有的產品組合並解決市場上未滿足的特定需求。
我們的內部研發組織專注於通過臨床試驗開發產品。截至2023年12月31日，24個研發設施中約有1，450名專職研發和質量保證員工參與了我們的內部研發工作。
截至2024年9月30日，我們在全球範圍內有約90個項目。以下列出了本期和前期獲得我們很大一部分研發投資的某些核心內部研發項目。
胃腸
•利福昔明（REC-C）-兩項全球3期研究正在進行中，旨在使用利福昔明的可溶性固體分散體（「SSD」）製劑來延遲肝硬化早期失序患者首次出現明顯肝性腦病（「OHE」）。截至2023年12月31日，兩項全球III期試驗之一的入組已完成，第二項試驗的入組已於2024年4月完成。
•阿米西莫德（S1 P調節劑）治療潰瘍性結腸炎-一項評估阿米西莫德（S1 P調節劑）治療輕度至中度潰瘍性結腸炎的II期研究於2023年7月完成招募，研究的誘導部分於2023年第四季度完成。在總體結果中，阿米西莫德達到了主要和關鍵次要終點，包括研究雙盲誘導期的臨床和內窺鏡測量;目前正在進行長達52周的開放標籤擴展。2024年4月，我們與美國食品和藥物管理局（「FDA」）會面，結束了第二階段會議和第三階段規劃，重點關注中度至重度潰瘍性結腸炎人群的治療。我們還預計將在2024年第四季度與相關全球監管機構就研究方案達成協議，包括FDA、歐盟歐洲藥品管理局和日本藥品和醫療器械管理局。
Solta Medical
•Clear + Brilliant® 觸摸-下一代Clear + Brilliant® 激光旨在通過爲所有年齡段和皮膚類型的患者提供兩種波長的好處來提供定製且更全面的治療方案，歐洲的提交將於2024年第一季度完成，菲律賓的提交將於2024年第三季度推出。新西蘭和澳大利亞已於2024年上半年獲得批准，並計劃於2024年下半年提交加拿大和亞太市場。
•Fraxel® - 下一代Fraxel® 是一種用於皮膚重塑的分級激光設備。於2024年8月獲得FDA批准，預計將於2025年在美國上市。
皮膚科
•卡布特雷奧® - 第一個也是唯一一個獲得FDA批准的固定劑量、三劑組合局部治療痤瘡。卡布特雷奧® Topical Gel於2024年第一季度在美國推出，並於2024年10月在加拿大推出。
Bausch + Lomb
•SiHy Daily -一款硅水凝膠每日一次性隱形眼鏡，旨在全天提供出色的舒適度和清晰的視野。迄今爲止，SiHy Daily已以INFUSE品牌在50多個國家/地區推出®，BAUSCH + LOMb ULTRA® 一天和紫杉醇® ONE DAY和Bausch + Lomb正在繼續在全球推出。此外，Bausch + Lomb於2023年5月推出了首款硅水凝膠日拋多焦點隱形眼鏡，並於2024年6月在美國推出了復曲面鏡片。
•Lumify® （溴莫尼定滴眼劑，0.025%）-一種非處方滴眼液，作爲眼部發紅緩解劑開發。迄今爲止，Bausch + Lomb已推出並獲得Lumify的推出權® 在各個國家。新的產品線擴展配方Lumify® 無防腐劑藥物的新藥申請於2024年4月獲得FDA批准，預計將於2025年第一季度開始推出。
•Bausch + Lomb正在擴大其基於enVista構建的優質人工晶狀體（「IOL」）產品組合® 帶有enVista的平台® Aspire® （單焦點Plus），enVista® 羨慕TM Trifocus和enVista BeyondTM （擴展焦深（「EDOF」））光學設計，有兩種選擇：非Toric和Toric，適合像散患者。Envista® Aspire® 配備中間優化光學器件的單焦點和復曲面人工晶狀體將於2023年10月在美國推出，Bausch + Lomb預計將於2025年在歐洲和加拿大推出。Envista® 羨慕TM於2024年6月在加拿大推出，

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2024年10月獲得FDA批准後，該產品正在美國上市。Bausch + Lomb預計推出enVista® 羨慕TM 2025年在歐洲和enVista® 超出TM2026年美國。
戰略許可協議
爲了補充我們的內部研發計劃並建立和更新我們的產品組合，我們還尋找機會通過安排來擴大我們的渠道，使我們能夠獲得獨特的產品和研究性治療，並通過戰略性地與其他創新產品解決方案保持一致。
在正常業務過程中，公司可能會簽訂特定的許可和合作協議，主要在美國和加拿大進行獨特產品的商業化和/或開發。這些產品有時是早期開發階段的研究性治療，針對獨特疾病。最終結果，包括該產品是否會：（i）完全開發，（ii）獲得FDA或其他監管機構批准，（iii）由第三方付款人承保或（iv）分銷盈利，是高度不確定的。根據某些協議，公司可能需要根據特定的發展、監管或商業里程碑的實現而付款。
戰略性收購
我們在考慮任何收購時仍然非常有選擇性，並且只追求那些我們認爲與我們當前的組織和戰略計劃相符的機會。我們有時將這些機會稱爲「突擊」收購。在選擇性方面，我們尋求只進行那些爲我們提供與現有業務顯着協同效應的收購，從而最大限度地降低我們核心業務的風險並提供長期增長機會。
2024年7月，Bausch + Lomb從其私募股權所有者DeliverMed Partners和其他股東手中收購了TearLab Corporation，d/b/a Trukera Medical（「Trukera Medical」）。Trukera Medical，一家美國-總部位於私營眼科醫療診斷公司，將ScoutPro商業化®，一種現場便攜式設備，用於精確測量滲透壓（人眼淚的鹽含量）。此次收購預計將擴大Bausch + Lomb在乾眼症市場的影響力。
2023年9月，Bausch + Lomb收購XIIDRA®，第一種也是唯一一種專門批准用於治療乾眼病體徵和症狀的非類固醇滴眼液，重點關注與乾眼症相關的炎症，以及諾華製藥股份公司和諾華財務公司（與諾華製藥股份公司一起，「諾華」）的某些其他眼科資產（「XIIDRA收購」）。XIIDRA收購補充並發展了Bausch + Lomb現有的乾眼症系列。
2023年7月，Bausch + Lomb收購了Blink® Johnson & Johnson Vision的眼部和隱形眼鏡滴眼液OTC產品線，由Blink組成®眼淚潤滑眼藥水，眨眼®不含防淚劑的眼藥水、閃光眼藥水®潤澤眼藥水，眨眼®三重護理潤滑滴眼液、閃光隱形眼鏡® 潤滑滴眼液和Blink-N-Clean® 鏡頭掉落（統稱爲“眨眼® 產品線”）。此次收購使Bausch + Lomb能夠繼續發展其全球OTC業務。
2023年1月，Bausch + Lomb收購了AcuFocus，Inc.，一家眼科醫療設備公司，已提供小口徑眼內技術，以解決眼科護理領域各種未滿足的需求。IC-8® Apthera™晶狀體於2022年7月獲得FDA批准，作爲第一款也是唯一一款小口徑非復曲面EDOF晶狀體，適用於某些角膜散度高達1.5度並希望同時解決老視問題的白內障患者。Bausch + Lomb相信IC-8® Apthera™晶狀體將通過增強晶狀體產品來增強其手術產品組合，這是Bausch + Lomb的戰略重點領域。
有關更多信息，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表註釋4「許可承諾和收購」。
剝離資產以擴張我們的業務
爲了更好地專注於我們的核心業務，我們將繼續評估簡化運營和改善資本結構的機會，包括剝離非核心資產，以將公司的活動範圍縮小到我們的核心業務，我們相信我們擁有現有和可持續的競爭優勢以及提高運營效率的能力。
我們還將考慮在我們認爲對公司有吸引力的機會的核心領域進行處置或剝離。
改善患者訪問
改善患者獲得我們產品的機會並使其更實惠是我們業務戰略的一個關鍵要素。

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患者訪問和定價團隊 - 我們成立了患者訪問和定價團隊，致力於維持患者訪問我們品牌處方藥產品的能力。所有未來的定價行動都將接受患者訪問和定價團隊的審查。未來的定價變化和計劃可能會影響我們產品的平均實現定價，並可能對我們的收入和利潤產生重大影響。
鮑什健康患者援助計劃- 我們致力於通過患者援助計劃爲患者提供支持，該計劃爲符合收入和其他資格標準的患者提供免費藥物。如果獲得批准，患者可以免費獲得Bausch Health處方產品，期限最長一年，並且如果他們繼續滿足資格要求並擁有有效處方，則可以每年重新申請該計劃。
現金支付處方計劃 - 採用現金支付或銷售點計劃是爲了在保險公司和藥房福利經理不再根據其指定的藥房福利服務提供某些品牌處方藥產品時解決某些品牌皮膚科產品的負擔能力和可用性問題。該計劃目前僅限於我們選定的一組品牌，並通過不同的履行平台提供，允許患者選擇遠程醫療、直接送貨上門或他們選擇的藥房。該計劃旨在將患者與皮膚科醫生聯繫起來，併爲患者提供可預測的客戶體驗和可預測的皮膚科醫療保健需求成本。
沃爾格林履行安排 - 根據我們與Walgreen Co.（「Walgreens」）的品牌履行安排，我們通過Walgreens美國零售藥房以及參與的獨立零售藥房的患者訪問和自付援助計劃向符合條件的患者提供某些皮膚科產品。
投資可持續增長驅動力，使我們實現長期增長
我們不斷受到行業動態變化的挑戰，需要創新並將新產品推向市場。我們剝離了某些增長機會有限的業務，以便我們可以更積極地將我們的研發支出和其他企業投資重新定向到我們的核心業務中進行創新，我們相信我們可以在這些業務中實現最高利潤並且我們的目標是成爲行業領導者。
我們相信，我們擁有完善的產品組合，其核心業務多元化，並提供可持續的收入來源來資助我們的運營。然而，我們未來的成功還取決於我們不斷更新產品線的能力，以滿足新的和不斷變化的需求並取代其他失去動力的產品。我們相信，我們擁有強大的管道，不僅可以提供下一代現有產品，而且還準備將新產品推向市場。
沙柳 - 我們相信我們的GI產品組合，並已實施舉措，包括增加對西法讚的營銷投資®，進一步利用我們圍繞這些產品建立的基礎設施的價值，以擴大我們的市場份額。我們繼續投資西法山® 直接面向消費者（「DT」）廣告和新的銷售隊伍能力。此外，我們的利福昔明SSD製劑正在開發中，用於延遲肝硬化早期失補患者首次出現OHE和其他併發症。該候選藥物通過口服給藥，是一種下一代利福昔明製劑，通過靶向細菌DNA依賴性RNA聚合酶的β亞基發揮作用。我們還在投資開發用於治療中度至重度潰瘍性結腸炎的Amiselimod（S1 P調節劑），並評估其治療克羅恩病的潛力。
國際 - 我們的國際產品組合包括某些新推出的產品，例如Ryaltris® 用於中度至重度季節性過敏性鼻炎和CABDREO® Topical Gel是一種治療痤瘡的三重組合局部治療藥物，於2024年10月在加拿大推出。我們還在全球皮膚病學市場尋找治療痤瘡、特應性皮炎、銀屑病和甲真菌病的產品的機會。爲了抓住這些和其他機會，我們繼續投資於銷售和營銷團隊的培訓和擴大。
Solta Medical - 我們Solta Medical業務70%以上的收入歷來來自消耗品，我們相信這會帶來持久的商業模式。我們繼續投資擴大在關鍵市場的影響力，包括擴大我們在美國的DT活動的影響力，Thermage的擴展® FLX於2024年1月被中國國家藥品監督管理局批准爲醫療器械，並加強了我們在美國和歐洲的銷售隊伍。我們獲得了下一代Fraxel的FDA批准® 預計將於2025年在美國商業推出。
多樣化 - 我們繼續尋找方法，在多元化產品組合中提升和非提升產品的價值。2023年，我們加大了對阿普蘭欽營銷和廣告的投資® 作爲唯一批准的針對季節性情感障礙的重度抑鬱症產品，我們還擴大了針對Jublia的消費者意識活動®.除了我們既定的痤瘡產品組合之外，我們還推出了CABTREO® 2024年第一季度美國的外用凝膠。在我們的仿製藥產品組合中，我們專注於有效管理非促銷產品組合。

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商業趨勢
除了之前概述的行動外，下文描述的事件已經影響並可能影響我們的業務趨勢。本節討論的事項包含前瞻性陳述。請參閱第2項末尾的「前瞻性陳述」。「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」了解更多信息。
俄羅斯-烏克蘭戰爭
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。隨着針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區的軍事活動和制裁仍在繼續，戰爭繼續影響經濟和全球金融市場，並給持續的經濟挑戰帶來進一步壓力，包括通貨膨脹和全球供應鏈中斷等問題。
隨着東歐地緣政治局勢持續加劇，政治事件和制裁不斷變化，我們繼續評估俄烏戰爭已經和將要對我們的企業產生的影響。這些影響可能包括但不限於：（i）生產中斷或停止，（ii）庫存損壞或損失，（iii）東歐供應鏈和產品分銷中斷，（iv）大宗商品價格和貨幣波動，（v）銀行系統和資本市場中斷，（vi）受影響地區銷售額和利潤減少，（七）成本增加和（八）網絡攻擊。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，我們歸屬於俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的收入約佔我們每個時期總收入的2%。此外，我們在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯沒有任何研究或製造設施。雖然我們一直在監控這場衝突，並將隨着衝突的繼續發展繼續監控，但我們無法預測這場衝突對我們業務的影響。
中東地區衝突
以色列和哈馬斯之間的衝突始於2023年10月，此後擴大到該地區其他國家和激進組織。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，我們歸屬於受影響地區的收入微不足道。雖然我們一直在監控這場衝突，並將隨着衝突的繼續發展繼續監控，但我們無法預測這場衝突對我們業務的影響。
有關與我們國際業務相關的這些風險和其他風險的進一步討論，請參閱第1A項。我們於2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中包含「風險因素-與我們業務國際範圍相關的風險」。
全球最低企業稅率
2021年10月8日，經濟合作與發展組織(OECD)發表了一份聲明，概述了一項雙支柱計劃的關鍵組成部分，該計劃旨在應對經濟數字化帶來的稅收挑戰。該聲明得到了經合組織/20國集團關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架(「包容性框架」)的同意，該框架目前包括145個成員國司法管轄區。雙支柱計劃的實施時間表最初提議爲2023年，但後來延長至2024年，就該計劃的某些組成部分而言，則延長至2025年。根據支柱一的建議，全球營業額超過200億歐元億和利潤率超過10%的跨國企業集團的部分剩餘利潤將分配給市場司法管轄區，在那裏這些分配的利潤將被徵稅。根據支柱二的提議，全球最低公司稅率爲15%，將適用於綜合收入至少爲75000歐元萬的跨國公司集團的減稅利潤。2021年12月20日，經合組織發佈了第二支柱下的全球最低稅收示範規則，隨後發佈了經合組織的評註、實例、三套行政指導和與示範規則的運作和應用有關的某些其他文件。2023年12月18日，經合組織宣佈計劃發佈關於示範規則的更多指導意見，並於2024年啓動同行審查程序。包容性框架的許多成員已經提出或宣佈打算根據2023年12月31日或之後開始的財政年度示範規則引入全球最低稅率的某些組成部分。特別是，2022年12月15日，歐洲聯盟(「歐盟」)理事會通過了一項指令，要求歐盟成員國執行支柱二規則，其中某些內容將在2023年12月31日或之後的財政年度生效。2023年8月4日，加拿大公佈了立法草案，將支柱二提案的某些組成部分作爲全球最低稅法(GMTA)納入加拿大法律。GMTA總體上與經合組織提出的示範規則保持一致，並在2023年12月31日或之後的財政年度有效。美國沒有宣佈根據雙支柱計劃制定稅收措施的計劃。2023年2月1日，美國財務會計準則委員會表示，他們認爲其他司法管轄區根據支柱二徵收的最低稅額是替代最低稅額，因此，與最低稅額相關的遞延稅項資產和負債將不會根據最低稅額的估計未來影響進行確認或調整，但將在發生的期間確認。我們將繼續監測我們開展業務的國家執行雙支柱計劃的情況，並考慮這些措施的影響。2024年6月17日，經合組織發佈了進一步的行政指導意見，以

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明確示範規則的操作。該公司運營的許多司法管轄區均採用了經合組織第二支柱的全球最低稅收規定，該規定自2024年1月開始的納稅年度生效。
該公司已將目前採用的包容性框架的估計影響納入其從2024年開始的稅收撥備中。雖然估計的影響並不重大，但包容性框架的進一步實施可能會對我們未來的企業稅負債或綜合稅率產生重大影響。
醫療改革
美國聯邦和州政府繼續提出並通過旨在監管醫療保健行業的立法。其中許多變化的重點是控制醫療保健成本，這導致與醫療保健產品的銷售和報銷相關的定價壓力。
此外，我們繼續面臨來自世界各地政府的各種擬議醫療保健定價變化和法規。這些擬議的變更還可能繼續導致與我們產品組合的銷售、促銷和報銷相關的定價壓力。
2022年8月，《通貨膨脹削減法案》（「IRA」）簽署成爲法律，該法案對醫療保險計劃下藥品的承保和支付方式進行了重大改變，包括如果藥品價格上漲速度快於通貨膨脹，將處以經濟處罰。重新設計醫療保險D部分福利，將更大一部分成本轉移給製造商，並允許美國政府爲醫療保險中某些藥物制定價格。
此外，美國一些州還對藥品製造商實施了類似IRA的價格管制。所有州醫療補助計劃都實施了自願補充藥品回扣計劃，該計劃可能會爲各州提供額外的製造商回扣，以換取該州處方集上的優先地位或未包括在傳統醫療補助藥品福利範圍內的患者群體。此外，美國某些州還通過了旨在影響定價或要求製造商向各州報告價格上漲情況的立法，其中包括某些州還允許設立藥品負擔能力（即價格控制）審查委員會。預計2024年及以後，州立法機構將繼續關注藥品定價，類似的法案將在更多州獲得通過。這些提案爲州監管機構設立了新的權力機構，以限制某些藥物的報銷，此類努力可能會擴大到其他州。
我們繼續評估IRA和其他新頒佈和擬議的美國聯邦和州立法，以及美國衛生與公衆服務部、FDA和我們運營所在地的適用外國政府發佈的擬議規則制定和指南的影響;然而，目前尚不清楚這些問題可能對我們的業務產生的影響。
參見第1項。「工商政府法規」和第1A條。我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中包含「風險因素-與特定立法和法規相關的風險」，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交，以獲取有關與這些法規和相關事項相關的風險的更多信息。
仿製藥競爭和排他性的喪失
我們的某些產品將在2026年或以後幾年面臨專利或監管排他性的到期，之後我們預計這些產品將面臨仿製藥競爭。此外，在某些情況下，作爲我們針對仿製藥競爭對手的一些專利侵權訴訟通過談判達成和解的結果，我們已經向這些仿製藥公司發放了許可證，這將允許它們在我們適用的專利或法規排他性到期之前將其仿製藥產品進入市場。最後，對於我們前幾年失去專利或監管排他性的某些產品，我們預計仿製藥競爭對手可能會在2026年或更晚的幾年推出。在失去產品的排他性(「LOE」)和/或仿製藥競爭之後，我們預計該產品的產品銷售額將在LOE或進入仿製藥競爭對手後不久大幅下降。在我們擁有權利的情況下，我們可以選擇在進入仿製藥之前、之後或之後推出該產品的授權仿製藥(「AG」)(我們自己或通過第三方)，這可能會緩解產品銷售的預期下降；然而，即使推出授權仿製藥，預計該產品的產品銷售額仍將大幅下降，對我們未來收入的影響可能是巨大的。
2026年至2028年LOE品牌產品-根據當前的專利到期日期、和解協議和/或競爭信息，我們確定了我們認爲可能在2026年至2028年期間開始在美國和加拿大面臨潛在的LOE和/或仿製藥競爭的品牌產品。這些產品和預期LOE年份包括但不限於Applenzin® （2026），Bryhali® （2026），Relistor® 皮下注射（2028）和西法贊® （2028）在美國和朱布利亞® （2028）在加拿大。這些日期可能會根據對我們專利的質疑結果、現有或未來專利訴訟的和解以及有風險的仿製藥上市等因素而發生變化。我們認爲，進入仿製藥競爭市場通常會對受影響產品的數量和/或定價產生不利影響，但我們無法預測這種影響的幅度或時間。

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此外，對於我們的許多產品（包括Xifaxan® 550毫克，Trulance® 和Lumify® 在美國），我們已經開始（或預計開始）並正在（或可能正在）針對美國潛在的仿製藥競爭對手進行侵權訴訟。如果我們在這些訴訟中未能成功，我們可能會面臨這些產品的仿製藥競爭加劇。
請參閱本表格10-Q其他地方未經審計的中期簡明合併財務報表的註釋17「法律程序」，以及 我們於2024年2月22日向SEC和CSA提交了截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告，以了解有關某些侵權訴訟的更多詳細信息。
仿製藥競爭的風險是醫療保健行業的事實，並不是我們的運營或產品組合所特有的。這些風險無法避免，但我們相信它們是可控的。爲了管理這些風險，我們的領導團隊不斷評估仿製藥競爭可能對未來盈利和運營產生的影響。除了積極保護公司的專利和其他知識產權外，我們的領導團隊還就這些面臨風險的產品和業務做出運營和投資決策，其中最重要的是關於我們正在進行的決策。我們的領導團隊積極管理公司的渠道，以確定與我們的核心業務相一致的創新和可實現的項目，這些項目有望在未來提供增量和可持續的收入和增長。我們相信，我們目前的渠道足夠強大，足以實現這些目標，並在我們的核心業務中提供未來的收入來源，足以維持我們的增長和公司健康，因爲我們現有投資組合中的其他產品面臨仿製藥競爭，失去動力。
我們相信，我們擁有完善的產品組合，並且在我們的核心業務中多元化。我們還相信，我們擁有強大的管道，不僅可以提供下一代現有產品，還可以爲市場帶來新的解決方案。
請參閱第1A項「風險因素」 我們於2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告， 了解有關我們競爭風險的更多信息。
監管事項
在正常業務過程中，我們的產品、設備和設施受到監管機構和政府機構的持續監督和審查，包括我們開展業務的相關主管機構的一般檢查、因因原因檢查和預批准檢查。
截至本申請之日，我們所有的全球業務和設施均已獲得相關的良好運營生產規範證書，所有公司產品和所有運營場所均符合所有相關公告機構和全球衛生當局的良好合規性。此外，FDA管轄下的所有研究中心都被評爲「不指示採取行動」（沒有483表格觀察結果）或「指示採取自願行動」（「VAI」）（有483表格包含一項或多項觀察結果）。就VAI檢查結果而言，FDA已接受我們對所提到問題的回應，並將在該機構下次對這些特定設施進行檢查時進行驗證。
財務業績亮點
下表提供了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的精選未經審計財務信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)20242023變化20242023變化
收入$2,510 $2,238 $272 $7,066 $6,349 $717 
營業收入$318 $14 $304 $988 $601 $387 
所得稅前虧損$(21)$(326)$305 $(42)$(383)$341 
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的淨虧損$(85)$(378)$293 $(139)$(553)$414 
Bausch Health Companies Inc.應占每股基本和稀釋虧損$(0.23)$(1.03)$0.80 $(0.38)$(1.52)$1.14 
財務業績
截至2024年9月30日的三個月總結與截至2023年9月30日的三個月相比
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月收入分別爲251000萬美元和223800萬美元，增加27200萬美元，即12%。這一增長歸因於我們所有部門的增長，這些增長由：（i）

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銷量增加，（ii）因收購而增加的銷售額和（iii）淨定價改善，部分被：（i）資產剝離和終止的影響以及（ii）外幣的不利影響所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月營業收入分別爲31800萬美元和1400萬美元，其中包括無形資產折舊和攤銷的非現金費用32200萬美元和30100萬美元，資產損失0美元和400萬美元，善意損害爲0美元和40200萬美元，基於股份的補償分別爲3800萬美元和2900萬美元。我們的經營業績增加30400萬美元反映了以下因素：
•貢獻增加（產品銷售收入減去銷售成本，不包括無形資產的攤銷和減損）19900萬美元，主要是由於前面討論的收入增加;
•銷售、一般和行政（「SG & A」）增加13500萬美元，主要歸因於B+L收購XIIDRA導致的銷售、廣告和促銷費用以及其他費用增加® 並推出MIEBO®;
•由於2023年皮膚病學和神經病學報告部門的聲譽受損，親善損害減少了40200萬美元;以及
•其他費用增加，淨16500萬美元，主要歸因於：（i）2024年第三季度對某些法律事項撥備的調整;（ii）2024年第三季度收購的在製品研發成本，部分被2024年收購相關交易成本的下降所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月稅前虧損分別爲2100萬美元和3.26億美元，有利變化爲30500萬美元。正如之前討論的那樣，這一變化主要歸因於我們的經營業績增加了3.04億美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Bausch Health應占淨虧損分別爲8500萬美元和3.78億美元，使我們的業績增加了29300萬美元，這主要歸因於稅前虧損30500萬美元的有利變化，如前所述，部分被所得稅1500萬美元的不利變化所抵消。
截至2024年9月30日的九個月摘要與截至2023年9月30日的九個月相比
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月收入分別爲706600萬美元和634900萬美元，增加71700萬美元，即11%。這一增長歸因於我們所有部門的增長，這些增長由以下推動：（i）銷量增加，（ii）收購帶來的增量銷售額和（iii）淨定價改善，部分被以下因素抵消：（i）剝離和終止的影響以及（ii）外幣的不利影響。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的營業收入分別爲98800萬美元和60100萬美元，其中包括無形資產折舊和攤銷的非現金費用96000萬美元和93500萬美元，資產損失600萬美元和5400萬美元，善意損害爲0美元和40200萬美元，基於股份的補償分別爲10700萬美元和10300萬美元。我們的經營業績增加38700萬美元反映了以下因素：
•捐款增加51500萬美元，主要是由於前面討論的收入增加;
•SG & A增加32500萬美元，主要歸因於B+L收購XIIDRA導致的銷售、廣告和促銷費用以及其他費用增加® 並推出MIEBO®;
•由於2023年皮膚病學和神經病學報告部門的聲譽受損，親善損害減少了40200萬美元;
•資產損失減少4800萬美元，原因是截至2023年9月30日的九個月內損失增加，主要是由於推出了Uceris的仿製藥競爭對手® 泡沫;和
•其他費用增加，淨24500萬美元，主要歸因於：（i）2024年對某些法律事項撥備的調整;（ii）2024年收購的在製品研發成本，部分被：（i）2024年收購相關或有對價減少;（ii）2024年收購相關交易成本減少。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的稅前虧損分別爲4200萬美元和3.83億美元，使我們的業績增加了3.41億美元。該變化主要歸因於：（i）我們的增長

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經營業績爲3.87億美元，如前所述;（ii）2024年債務消除收益爲2300萬美元，部分被利息費用增加8600萬美元所抵消。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，Bausch Health應占淨虧損分別爲13900萬美元和55300萬美元，使我們的業績增加了41400萬美元，原因是：（i）如前所述，我們的稅前虧損爲34100萬美元，以及（ii）所得稅爲5300萬美元，發生有利變化。
行動的結果
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月和九個月的未經審計經營業績如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20242023變化20242023變化
收入
產品銷售$2,482 $2,213 $269 $6,990 $6,281 $709 
其他收入28 25 3 76 68 8 
2,510 2,238 272 7,066 6,349 717 
費用
銷售貨物成本（不包括無形資產的攤銷和減損）682 612 70 2,018 1,824 194 
其他收入成本14 11 3 37 30 7 
銷售、一般和行政850 715 135 2,476 2,151 325 
研發146 153 (7)453 452 1 
無形資產攤銷274 253 21 818 795 23 
善意損害— 402 (402)— 402 (402)
資產減值— 4 (4)6 54 (48)
重組、整合和分離成本1 14 (13)25 40 (15)
其他費用，淨額225 60 165 245 — 245 
2,192 2,224 (32)6,078 5,748 330 
營業收入318 14 304 988 601 387 
利息收入7 6 1 24 19 5 
利息開支(346)(339)(7)(1,051)(965)(86)
債務清償收益— — — 23 — 23 
外匯和其他— (7)7 (26)(38)12 
所得稅前虧損(21)(326)305 (42)(383)341 
所得稅撥備(71)(56)(15)(128)(181)53 
淨虧損(92)(382)290 (170)(564)394 
非控股權益應占淨虧損7 4 3 31 11 20 
歸屬於Bausch Health Companies Inc.的淨虧損$(85)$(378)$293 $(139)$(553)$414 
截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月相比
收入
該公司的收入主要來自產品銷售，主要在胃腸道、肝臟病學、神經病學、皮膚病學和眼健康等治療領域，其中包括：（i）品牌藥品，（ii）仿製藥和品牌仿製藥，（iii）OTC產品和（iv）醫療器械（隱形眼鏡、人工晶狀體、眼科手術設備和美容醫療器械）。其他收入包括來自產品許可和聯合推廣的聯盟和服務收入以及主要來自第三方合同製造且不重要的合同服務收入。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，我們的收入分別爲251000萬美元和223800萬美元，增加了27200萬美元，即12%。增長主要是由於：（i）銷量增加11500萬美元，主要歸因於我們的Bausch + Lomb、Solta Medical和International部門（ii）歸因於我們的XIIDRA的增量銷售額® 和其他收購9600萬美元;（iii）歸因於我們的Salix、Diversified、Bausch + Lomb和International部門的淨已實現定價增加8600萬美元，部分被：（i）資產剝離和終止的影響1600萬美元;（ii）外幣的不利影響900萬美元，主要是在拉丁美洲。

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截至2024年9月30日止三個月的分部收入和分部利潤的變化將在下文「-可報告分部收入和利潤」中進一步詳細討論。
現金折扣和津貼、退款和分銷費
按照製藥行業的慣例，總產品銷售額在計算淨產品銷售額時要進行各種扣除。這些扣除的撥備在確認總產品銷售額的同時確認。這些撥備包括支付或貸記給直接客戶的現金折扣和津貼、按存儲容量使用計費和分銷費用，以及可以支付或貸記給直接和間接客戶的回扣和退貨。正如我們未經審計的中期簡明綜合財務報表附註3「收入確認」中更全面的討論，公司不斷監測這些扣除的撥備，並在獲得更多信息時評估所用的估計。當我們根據與某些批發商的合同增加產品的批發商採購成本(「WAC」)時，就會產生價格增值積分。根據這類合同，我們有權從這些批發商那裏獲得積分，以補償WAC增加對批發商庫存的影響。在批發商合同中，這些積分與我們支付給每個批發商的所有產品的分銷服務費總額相抵銷。此外，如果合同期間的一次或一系列價格上漲超過了商定的門檻，一些付款人合同需要打折。直接客戶的退貨、撥備餘額和數量折扣計入應計負債和其他流動負債。與直接客戶有關的所有其他撥備計入應收貿易賬款淨額，而與間接客戶有關的撥備餘額計入應計負債和其他流動負債。
我們積極管理這些產品，重點關注患者援助計劃的增量成本、非零售帳戶的折扣水平，並尋找最大限度地減少產品退貨的機會。我們還專注於管理與付款人和批發商的關係，審查我們的產品範圍，並對我們談判的激勵措施的數量和類型進行紀律約束。截至2024年和2023年9月30日止三個月，爲將生產總值銷售額減少至淨產品銷售額和收入而記錄的撥備如下：
截至9月30日的三個月，
20242023
(單位：百萬)量%。量便士
生產總值銷售額$4,122 100.0 %$3,696 100.0 %
將生產總值銷售額減少至產品淨銷售額的撥備
折扣及準備175 4.2 %160 4.3 %
退貨26 0.6 %24 0.6 %
回扣897 21.9 %707 19.2 %
退單463 11.2 %525 14.2 %
經銷費79 1.9 %67 1.8 %
撥備總額1,640 39.8 %1,483 40.1 %
產品淨銷售額2,482 60.2 %2,213 59.9 %
其他收入28 25 
收入$2,510 $2,238 
截至2024年和2023年9月30日止三個月，現金折扣和津貼、退貨、回扣、退款和分銷費佔生產總值銷售的比例分別爲39.8%和40.1%，下降0.3個百分點，主要原因如下：
•回扣佔產品銷售總額的比例較高，主要原因是：（i）2023年收購XIIDRA® 以及MIEBO的推出® 由Bausch + Lomb和（ii）推出我們的皮膚科產品CABDREO®部分被Wellbutrin等某些產品的較低迴扣所抵消®，埃德爾®，奧內克斯頓®，阿普蘭津® 和格魯梅扎® SL X;和
•退款佔生產總值銷售額的比例較低，主要是由於Glumetza的生產總值銷售額較低® SL X，部分被Xifaxan的總生產銷售額增加所抵消®.
費用
銷售成本（不包括無形資產的攤銷和減損）
銷售商品的成本主要包括：製造和包裝;我們從第三方購買產品的成本;我們向第三方支付的特許權使用費;製造設施和設備的折舊;以及成本較低者

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或市場對庫存的調整。由於產品結構、數量、特許權使用費、外幣變化和通貨膨脹，銷售商品的成本通常在不同時期有所不同。銷售商品成本不包括無形資產的攤銷和減損。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，銷售成本分別爲68200萬美元和61200萬美元，增加了7000萬美元，即11%。這一增長主要是由於：（i）與2023年收購相關的銷售成本，（ii）不利製造差異增加以及（iii）銷量增加，如前所述。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月，銷售成本佔產品銷售收入的比例分別爲27.5%和27.7%，下降0.2個百分點。
銷售、一般和行政費用
SG & A費用主要包括：與銷售和營銷、財務、法律、信息技術、人力資源和其他行政職能相關的員工薪酬;某些外部法律費用和諮詢費用;產品推廣費用;管理費用和佔用費用;公司設施和設備折舊;以及其他一般和行政費用。公司已經產生並預計將繼續產生與B+L分離相關的增量成本。這些與分離相關的成本包括但不限於：（i）品牌重塑成本和（ii）與設施搬遷和/或改造相關的成本。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，SG & A費用分別爲85000萬美元和71500萬美元，增加了13500萬美元，即19%。增加主要歸因於：（i）銷售、廣告和促銷費用增加，主要歸因於Bausch + Lomb收購XIIDRA® 並推出MIEBO® 及（ii）一般和行政費用，包括對某些銷售費用和更高賠償成本的估計撥備的調整，部分被外幣的有利影響所抵消。
研究和開發費用
研究和開發包括與我們的產品開發和質量保證計劃相關的成本。與產品開發相關的費用包括：員工薪酬費用;管理費和佔用費用;研發設施和設備折舊;臨床試驗費用;臨床製造和擴大成本;以及其他第三方開發費用。質量保證是爲滿足不斷變化的客戶和監管標準而產生的成本，包括：員工薪酬成本;管理費和佔用成本;軟件攤銷;以及其他第三方成本。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，研發費用分別爲14600萬美元和15300萬美元，減少了700萬美元，即5%。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，研發費用佔產品銷售額的比例分別約爲6%和7%。
無形資產攤銷
壽命有限的無形資產採用直線法在其估計使用壽命（通常爲3至20年）內攤銷。管理層不斷評估與公司長期資產相關的使用壽命，以反映最新的假設。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，無形資產攤銷分別爲27400萬美元和25300萬美元，增加2100萬美元，增幅爲8%。增加主要歸因於Bausch + Lomb在2023年收購的資產攤銷，部分被2024年不再攤銷的已完全攤銷的無形資產所抵消。
有關我們無形資產相關的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註8「無形資產和信譽」。
商譽減值
善意不會攤銷，但至少每年10月1日在報告單位層面進行一次減損測試。報告單位與經營分部相同或低一級。公司首先通過評估定性因素來進行年度減損測試。如果定性評估表明報告單位的公允價值更有可能低於其公允價值，則會對該報告單位進行定量公允價值測試。
截至2024年9月30日止三個月，不存在任何善意損失。截至2023年9月30日的三個月內，善意損失爲40200萬美元。
2023年評估。 截至2023年9月30日的九個月裏，皮膚病學和神經病學報告部門的表現基本上與截至2022年9月30日的長期預測中使用的預測結果一致，

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分別爲2022年10月1日，最後一次對這些報告單位進行公允價值量化測試。在2023年第三季度，由於我們未經審計的中期綜合財務報表附註8「無形資產和商譽」中討論的原因，公司對未來業務表現的初步評估表明，這些報告單位的未來財務結果預計將低於其上次量化公允價值測試中使用的假設。考慮到上一次測試時皮膚科報告單位(2022年9月30日)和神經科報告單位(2022年10月1日)商譽減值導致的淨空空間有限，本公司確定，這些事實和情況的變化，以及截至2023年9月30日的三個月市場利率的上升，表明這些報告單位的公允價值可能低於它們各自的賬面價值，因此對每個報告單位進行了定量公允價值測試。
量化公允價值測試利用了公司對皮膚病學和神經病學報告部門的最新現金流預測，該預測於2023年第三季度修訂，反映了當前的市場狀況和當前的業務表現趨勢。皮膚病學和神經病學報告單元的量化公允價值測試分別採用0.0%和-2.5%的長期增長率以及10.75%和10.50%的貼現率。根據量化公允價值測試，皮膚病學和神經病學報告單元的公允價值分別超出其2023年9月30日的公允價值15100萬美元和25100萬美元，我們確認了40200萬美元的善意損失。
有關我們商譽的進一步詳情，請參閱我們未經審計的中期簡明綜合財務報表附註8「無形資產和商譽」。
資產減值
每當有事件或情況變化表明資產的公允價值可能無法收回時，壽命有限的長期資產就會進行是否有損失的測試。與這些資產相關的減損費用包括在簡明綜合經營報表中的資產減損中。該公司繼續監控其有限壽命無形資產的可收回性，並在出現損害跡象時測試無形資產的損害。該公司使用未貼現現金流模型（利用第三級不可觀察輸入）估計有限壽命的長期資產的公允價值。未貼現現金流模型依賴於有關收入增長率、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及研發費用的假設。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月的資產減損均不重大。
有關我們無形資產相關的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註8「無形資產和信譽」。
重組、整合和分離成本
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，重組、整合和剝離成本分別爲100萬美元和1400萬美元，減少了1300萬美元。
重組和整合成本
該公司評估改善經營業績並實施成本節約計劃的機會，以簡化運營並消除多餘的流程和費用。重組和整合成本是與實施這些成本節約計劃相關的費用，包括與以下相關的費用：（i）減少員工人數，（ii）消除與未使用或未充分利用的設施相關的房地產成本，以及（iii）實施貢獻利潤率改進和其他成本削減計劃。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，重組和整合成本分別爲0美元和1200萬美元。該公司將繼續評估簡化其運營並在全球範圍內確定額外成本節約的機會。儘管目前還不存在具體計劃，但公司可能會在未來確定並採取額外的退出和成本合理化重組行動，其成本可能會很高。
離職費
公司已經並將產生與B+L分離相關的活動相關的費用。這些B+L分離活動包括將Bausch + Lomb業務與公司其餘部分分離。離職成本是與B+L離職直接相關的增量成本，包括但不限於法律、審計和諮詢費用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，離職成本分別爲100萬美元和200萬美元。的

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目前無法合理估計完成B+L分離的這些成本的未來費用的程度和時間，並且可能是重大的。
有關這些行動的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註5「重組、整合和分離成本」。
其他費用，淨額
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月的其他淨費用包括以下各項：
截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20242023
訴訟及其他事宜$188 $24 
與收購相關的或有對價25 26 
出售資產收益，淨額(5)(5)
獲得的在過程中研發成本15 — 
與收購相關的交易成本2 15 
$225 $60 
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月，訴訟和其他事項主要與調整某些法律事項的規定有關。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月的收購相關或有對價反映了預期未來特許權使用費和里程碑付款的時間和金額的估計變化，並在2024年包括與某些品牌產品相關的其他調整1800萬美元。
截至2024年9月30日的三個月內收購的在製品研發成本與Bausch + Lomb的某些收購有關。
截至2023年9月30日止三個月的收購相關交易成本主要與Bausch + Lomb收購XIIDRA相關的交易成本有關® 和眨眼® 產品線
營業外收入和發票
利息支出
利息費用主要包括到期利息付款、我們信貸安排和票據項下的債務折扣、溢價和債務發行成本的攤銷和註銷，以及在公司跨貨幣掉期期限內不包括對沖有效性評估的金額的攤銷。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，利息費用爲34600萬美元和33900萬美元，其中包括債務溢價、折扣和延期發行成本的非現金攤銷和核銷分別爲1300萬美元和2800萬美元。與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月的利息費用增加了700萬美元，即2%，主要是由於與Bausch + Lomb的擔保票據和與收購XIIDRA相關的定期融資相關的利息費用®.
截至2024年9月30日和2023年9月30日的加權平均聲明利率分別爲7.88%和8.05%。由於2022年有擔保票據的會計處理，公司財務報表中的利息費用將不代表加權平均規定利率。
有關更多詳情，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」以及標題爲「-流動性和資本資源-流動性和債務-長期債務」的部分。

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外匯等
截至2024年9月30日止三個月的外匯及其他爲0美元，截至2023年9月30日止三個月的虧損爲700萬美元，有利變化爲700萬美元，主要是由於：（i）公司間餘額和第三方負債的交易損益和（ii）外幣兌換合同產生的損益。
所得稅
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，所得稅撥備分別爲7100萬美元和5600萬美元，不利變化爲1500萬美元。
截至2024年9月30日止三個月的實際所得稅率與加拿大法定所得稅率不同，主要原因是：（i）記錄預計不會獲得虧損稅收優惠的實體的估值津貼，（ii）某些稅務事項的離散處理，主要與不確定稅務狀況的變化有關，以及（iii）我們按司法管轄區劃分的年化收益組合產生的稅收撥備。
截至2023年9月30日止三個月的實際所得稅率與加拿大法定所得稅率不同，主要原因是：（i）我們按司法管轄區劃分的年化收益組合產生的稅收撥備，（ii）對預計不會獲得虧損稅收利益的實體記錄估值津貼，以及（iii）某些稅務事項的離散處理，主要與不確定的稅收狀況的變化有關。
有關更多詳情，請參閱未經審核中期簡明合併財務報表附註15「所得稅」。
可報告部門收入和利潤
以下是公司各部門的簡要描述：
•柳片段 包括在美國銷售GI產品。西法山的銷售® 產品線約佔Salix部門收入的80%。
•國際分部 包括在美國和波多黎各以外的品牌藥品、品牌仿製藥產品和OTC產品的銷售，但Bausch + Lomb產品和Solta Medical美容醫療器械的銷售除外。
•索爾塔醫療部門 包括Solta Medical美容醫療設備的全球銷售。
•多元化部分 包括在美國銷售：（i）神經病學和某些其他治療類別領域的藥品，（ii）皮膚病學產品，（iii）仿製藥產品和（iv）牙科產品。
•Bausch + Lomb細分市場 包括Bausch + Lomb Vision Care、手術和製藥產品的全球銷售。
分部利潤基於消除公司間交易（包括Bausch + Lomb與其他分部之間的交易）後的營業收入。某些成本，例如無形資產攤銷、資產減損、善意減損、重組、整合和分離成本以及其他（收入）費用（淨額），不包括在分部利潤的衡量中，因爲管理層在評估分部財務業績時排除了這些項目。有關分部利潤與除所得稅前虧損的對賬，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註18「分部信息」。

61

下表列出了截至2024年和2023年9月30日止三個月的分部收入、分部收入佔總收入的百分比以及分部收入的同期變化。下表還列出了截至2024年和2023年9月30日止三個月的分部利潤、分部利潤佔分部收入的百分比以及分部利潤的同期變化。
截至9月30日的三個月，
20242023變化
(單位：百萬)量便士量便士量便士
分部收入
沙柳$642 26 %$614 27 %$28 5 %
國際291 12 %275 12 %16 6 %
Solta Medical112 4 %83 4 %29 35 %
多樣化269 11 %259 12 %10 4 %
Bausch + Lomb1,196 47 %1,007 45 %189 19 %
總收入$2,510 100 %$2,238 100 %$272 12 %
分部利潤/分部利潤率
沙柳$436 68 %$429 70 %$7 2 %
國際105 36 %91 33 %14 15 %
Solta Medical53 47 %33 40 %20 61 %
多樣化189 70 %172 66 %17 10 %
Bausch + Lomb283 24 %244 24 %39 16 %
部門總利潤$1,066 42 %$969 43 %$97 10 %
有機收入和有機增長率（非GAAP）
有機收入和有機收入變化是非GAAP指標。非GAAP指標不是用於編制公司財務報表的財務報告框架下的標準化指標，並且可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較。
有機收入（非GAAP）和有機收入變化（非GAAP）定義爲GAAP收入和GAAP收入變化（最直接可比的GAAP財務指標），根據外幣匯率變化進行調整（如果適用），並排除最近收購、剝離和終止的影響，定義如下。有機收入（非GAAP）受到產品數量和價格變化的影響。價格部分由兩個關鍵驅動因素組成：（i）產品毛售價的變化和（ii）銷售扣除的變化。該公司使用有機收入（非GAAP）和有機收入變化（非GAAP）來評估其可報告分部以及公司整體的業績。該公司相信，提供這些措施對投資者有用，因爲它們提供了補充的期內比較。
確定有機收入（非GAAP）和有機收入（非GAAP）變化的GAAP收入調整和GAAP收入變化如下：
外幣匯率： 儘管外幣匯率的變化是我們業務的一部分，但它們不在管理層的控制範圍內。然而，外幣匯率的變化可能會掩蓋業務的積極或消極趨勢。外幣匯率變化的影響確定爲按本期貨幣匯率計算的本期報告收入與使用可比前期月平均貨幣匯率重新估值的本期報告收入之間的差異。
收購、資產剝離和終止： 爲了在可比基礎上呈現同期有機收入（非GAAP）增長/變化，與收購、剝離和終止相關的收入進行調整，以僅包括這兩個時期內擁有的這些業務和資產的收入。因此，有機收入和有機增長/變化不包括本期收購後12個月內歸屬於每次收購的收入，因爲沒有來自可比較的前期包括的這些業務和資產的收入。有機收入和有機收入的變化不包括上一期間在剝離或終止之日前十二個月內歸屬於每項剝離和終止的所有收入，因爲沒有來自可比較的當前期間包括的這些業務和資產的收入。

62

下表按部門列出了截至2024年和2023年9月30日的三個月GAAP收入與有機收入（非GAAP）的對賬以及有機收入（非GAAP）的同期變化。
 截至2024年9月30日的三個月截至2023年9月30日的三個月更改中
有機收入（非GAAP）
收入
AS
已報告		匯率變動收購有機收入（非GAAP）收入
AS
已報告		資產剝離
和停藥		有機收入（非GAAP）
(單位：百萬)量便士
沙柳$642 $— $— $642 $614 $(4)$610 $32 5 %
國際291 3 — 294 275 (2)273 21 8 %
Solta Medical112 1 — 113 83 — 83 30 36 %
多樣化269 — — 269 259 (7)252 17 7 %
Bausch + Lomb1,196 5 (96)1,105 1,007 (3)1,004 101 10 %
總$2,510 $9 $(96)$2,423 $2,238 $(16)$2,222 $201 9 %
柳段：
Salix部門收入
Salix部門包括我們的Xifaxan® 產品線我們西法山的收入® 產品線約佔Salix部門收入的80%。沒有其他單一產品組佔Salix分部產品銷售額的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Salix部門收入分別爲64200萬美元和61400萬美元，增加了2800萬美元，即5%。該增加主要歸因於淨實現定價增加4000萬美元，主要歸因於Xifaxan®，部分抵消了：（i）銷量減少800萬美元和（ii）停止某些非促銷產品的影響400萬美元。
Salix部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Salix部門的利潤分別爲4.36億美元和4.29億美元，增加了700萬美元，即2%。這一增長主要是由於：（i）如前所述，由於收入增加而貢獻增加，以及（ii）研發費用減少，部分被一般和行政費用的增加所抵消。
國際細分市場：
國際分部收入
國際部門擁有多元化的產品線，沒有單一產品組佔其產品銷售額的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，國際分部收入分別爲29100萬美元和27500萬美元，增加1600萬美元，即6%。這一增長主要歸因於：（i）所有地區的成交量增加了1700萬美元;（ii）淨實現定價增加了500萬美元，部分被以下因素抵消：（i）外幣的不利影響300萬美元;（ii）剝離和終止的影響200萬美元。
國際分部利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，國際分部利潤分別爲10500萬美元和9100萬美元，增加1400萬美元，即15%。這一增長主要是由於：（i）如前所述，收入增長帶來了更高的貢獻，以及（ii）產品結構同比發生有利變化，部分被SG & A費用的增加所抵消。
索爾塔醫療部門：
索爾塔醫療部門收入
Solta Medical部門包括Thermage® 產品線佔Solta Medical部門收入的80%以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Solta Medical部門的收入分別爲1.12億美元和8300萬美元，增加了2900萬美元（35%），這主要歸因於銷量的增加。

63

索爾塔醫療部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Solta Medical部門的利潤分別爲5300萬美元和3300萬美元，增加了2000萬美元，即61%。正如之前討論的那樣，這一增長主要是由於收入增加而產生的更高貢獻推動的。
多元化細分市場：
多元化的分部收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，多元化部門收入分別爲26900萬美元和25900萬美元，增加了1000萬美元，即4%。這一增長主要是由於淨實現定價增加2100萬美元（主要是我們的神經病學業務），但部分被仿製藥業務淨實現定價的下降所抵消。淨實現定價的增加被以下因素部分抵消：（i）某些仿製藥和皮膚科產品停產的影響700萬美元;（ii）銷量減少400萬美元。
分部利潤多元化
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，多元化部門利潤分別爲18900萬美元和1.72億美元，增加1700萬美元，即10%。這一增長主要是由於：（i）如前所述，收入增加帶來的貢獻增加，以及（ii）SG & A費用減少。
Bausch + Lomb細分市場：
Bausch + Lomb部門收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Bausch + Lomb部門的收入分別爲119600萬美元和100700萬美元，增加了18900萬美元，即19%。這一增長主要由以下因素推動：（i）主要是製藥業務的收購帶來的增量銷售額爲9600萬美元，（ii）Bausch + Lomb所有業務的銷量增加了8100萬美元，以及（iii）淨實現定價增加了2000萬美元，主要由Vision Care業務推動，部分抵消了以下因素：（i）500萬美元外幣的不利影響，主要是在拉丁美洲;（ii）300萬美元的資產剝離和終止的影響，特別是製藥業務中某些產品的終止。
Bausch + Lomb部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，Bausch + Lomb部門的利潤分別爲2.83億美元和2.44億美元，增加3900萬美元，即16%。這一增長主要是由收入增加貢獻增加推動的，如前所述，但部分被主要與XIIDRA相關的銷售費用以及廣告和促銷費用增加所抵消® 以及MIEBO的推出®.
截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月相比
收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，我們的收入分別爲706600萬美元和634900萬美元，增加了71700萬美元，即11%。增長主要是由於：（i）Bausch + Lomb、Solta Medical、International和Salix部門的銷量增加了30900萬美元，（ii）XIIDRA的銷量增量® 和其他收購28800萬美元;（iii）我們所有部門的淨實現定價增加21000萬美元，部分抵消了：（i）剝離和終止的影響4800萬美元;（ii）外幣的不利影響4200萬美元，主要是在亞洲和拉丁美洲。
截至2024年9月30日止九個月的分部收入和分部利潤的變化將在後續相應的「-可報告分部收入和利潤」部分中進一步詳細討論。

64

現金折扣和津貼、退款和分銷費
截至2024年和2023年9月30日止九個月，爲將生產總值銷售額減少至淨產品銷售額和收入而記錄的撥備如下：
截至9月30日的9個月，
20242023
(單位：百萬)量便士量便士
生產總值銷售額$11,995 100.0 %$10,616 100.0 %
將生產總值銷售額減少至產品淨銷售額的撥備
折扣及準備500 4.2 %457 4.3 %
退貨115 1.0 %103 1.0 %
回扣2,699 22.4 %2,071 19.5 %
退單1,465 12.2 %1,514 14.2 %
經銷費226 1.9 %190 1.8 %
撥備總額5,005 41.7 %4,335 40.8 %
產品淨銷售額6,990 58.3 %6,281 59.2 %
其他收入76 68 
收入$7,066 $6,349 
截至2024年和2023年9月30日止九個月，現金折扣和津貼、退貨、回扣、退款和分銷費佔生產總值銷售的比例分別爲41.7%和40.8%，增加了0.9個百分點，其中包括：
•回扣佔產品銷售總額的比例較高，主要原因是：（i）2023年收購XIIDRA® 以及MIEBO的推出® 作者：Bausch + Lomb，（ii）推出我們的皮膚科產品CABDREO® 及（iii）Trulance等某些品牌產品的回扣增加® 和西法桑®部分被Wellbutrin等某些產品的較低迴扣所抵消®，埃德爾®，奧內克斯頓® 和阿普蘭欽®及
•退款佔生產總值銷售額的比例較低，主要是由於Glumetza的生產總值銷售額較低® SL X和Mestinon等某些非專利產品® AG.這些下降被以下因素部分抵消：（i）Elidel等某些產品的生產總值銷售額增加® AG和Uceris® AG和（ii）Wellbutrin的退款率更高®.
費用
銷售成本（不包括無形資產的攤銷和減損）
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，銷售成本分別爲201800萬美元和182400萬美元，增加了19400萬美元，即11%。這一增長主要是由於：（i）與2023年收購相關的銷售成本，（ii）不利製造差異增加以及（iii）銷量增加，如前所述。銷售成本的這些增加被與2023年注射器召回相關的費用的影響部分抵消，如下所述。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，銷售成本佔產品銷售收入的比例分別爲28.9%和29.0%，下降0.1個百分點。
2023年5月，我們在歐洲、中東和非洲和加拿大發起了自願召回我們的Emerade腎上腺素自動注射器（0.3毫克和0.5毫克），用於向有嚴重過敏反應（過敏反應）風險的患者提供腎上腺素緊急治療（「注射器召回」）。注射器召回導致庫存撥備約900萬美元、產品退貨撥備約200萬美元，其他成本約300萬美元，已計入截至2023年9月30日的九個月銷售成本。
銷售、一般和行政費用
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，SG & A費用分別爲247600萬美元和215100萬美元，增加了32500萬美元，即15%。增加主要是由於：（i）銷售、廣告和促銷費用增加，主要歸因於Bausch + Lomb收購XIIDRA® 並推出MIEBO® 及（ii）一般和行政費用，包括對某些銷售費用和更高賠償成本的估計撥備的調整，部分被外幣的有利影響所抵消。

65

研究與開發
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，研發費用分別爲45300萬美元和45200萬美元，增加了100萬美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，研發費用佔產品銷售額的比例分別約爲6%和7%。
無形資產攤銷
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，無形資產攤銷分別爲81800萬美元和79500萬美元，增加2300萬美元，增幅爲3%。增加主要歸因於Bausch + Lomb在2023年收購的資產攤銷，部分被2024年不再攤銷的已完全攤銷的無形資產所抵消。
有關我們無形資產相關的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註8「無形資產和信譽」。
善意損害
截至2024年9月30日止九個月內，不存在任何善意損失。截至2023年9月30日的九個月內，善意損失爲40200萬美元。
2023年評估.如上所述，根據量化公允價值測試，皮膚病學和神經病學報告單元的公允價值分別超出其2023年9月30日的公允價值15100萬美元和25100萬美元，因此，我們在2023年第三季度確認了40200萬美元的善意損失。
有關我們商譽的進一步詳情，請參閱我們未經審計的中期簡明綜合財務報表附註8「無形資產和商譽」。
資產減值
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，資產減損分別爲600萬美元和5400萬美元，減少了4800萬美元，即89%。
截至2024年9月30日止九個月的資產減損主要與某個產品品牌的停產有關。截至2023年9月30日止九個月的資產減損包括：（i）與Uceris相關的無形資產減損相關的3700萬美元® 如下所述的泡沫產品，（ii）歸因於某些不再使用的商品名稱的總計800萬美元的損失和（iii）與某些產品線的終止有關的總計900萬美元的損失。
烏塞里斯® 泡沫 - 2023年4月12日，FDA批准了競爭對手提交的布地奈德（一種類固醇（類似皮質醇）藥物）泡沫的簡化新藥申請，以幫助治療輕度至中度活動性潰瘍性結腸炎。該產品是我們Uceris的通用版本® 泡沫產品。截至2023年6月30日，Uceris的公允價值® 泡沫產品相關無形資產超過了Uceris的未貼現預期現金流量® 泡沫因此，公司確認了3700萬美元的減損，以減少Uceris的公允價值® 泡沫產品相關無形資產的估計公允價值。
有關我們無形資產相關的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註8「無形資產和信譽」。
重組、整合和分離成本
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的重組、整合和分離成本分別爲2500萬美元和4000萬美元，減少了1500萬美元，即38%，其中包括截至2024年和2023年9月30日止九個月的重組和整合成本分別爲2300萬美元和3700萬美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，離職成本分別爲200萬美元和300萬美元。目前無法合理估計完成B+L分離的這些成本的未來費用的程度和時間，並且可能是重大的。
有關這些行動的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註5「重組、整合和分離成本」。

66

其他費用，淨額
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的其他淨費用包括以下各項：
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20242023
訴訟及其他事宜$215 $(55)
與收購相關的或有對價19 40 
出售資產收益，淨額(10)(4)
獲得的在過程中研發成本18 — 
與收購相關的交易成本3 18 
其他，淨額— 1 
$245 $— 
截至2024年9月30日止九個月，訴訟和其他事項主要涉及對某些法律事項撥備的調整。截至2023年9月30日止九個月，訴訟和其他事項主要與與某些遺留訴訟事項相關的保險追回有關。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的收購相關或有對價反映了預期未來特許權使用費和里程碑付款的時間和金額的估計變化，並在2024年包括與某些品牌產品相關的1800萬美元的其他調整。
截至2024年9月30日的九個月內收購的在製品研發成本與Bausch + Lomb的某些收購有關。
截至2023年9月30日止九個月的收購相關交易成本主要與Bausch + Lomb收購XIIDRA相關的交易成本有關® 和眨眼® 產品線
營業外收入和發票
利息支出
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，利息費用爲105100萬美元和96500萬美元，包括債務溢價、折扣和延期發行成本的非現金攤銷和核銷，分別爲4100萬美元和5100萬美元。利息費用增加8600萬美元，即9%，主要是由於與Bausch + Lomb收購XIIDRA相關的擔保票據和定期融資相關的利息費用®.
截至2024年9月30日和2023年9月30日的加權平均聲明利率分別爲7.88%和8.05%。由於2022年有擔保票據的會計處理，公司財務報表中的利息費用將不代表加權平均規定利率。
消除債務的收益
截至2024年9月30日止九個月，債務消除收益爲2300萬美元，歸因於回購某些未償還的高級無擔保票據。截至2023年9月30日止九個月，債務消除沒有任何收益。有關更多詳情，請參閱未經審核中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」。
外匯等
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，外匯和其他分別損失2600萬美元和3800萬美元，有利淨變化1200萬美元。
所得稅
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，所得稅撥備分別爲12800萬美元和18100萬美元，有利變化爲5300萬美元。截至2024年9月30日止九個月的實際所得稅率與加拿大法定所得稅率不同，主要原因是：（i）記錄預計不會獲得虧損稅收優惠的實體的估值津貼，（ii）我們按司法管轄區劃分的年化收益組合產生的稅收撥備，以及（iii）某些稅務事項的離散處理，主要與不確定的稅收狀況的變化有關。

67

截至2023年9月30日止九個月的實際所得稅率與加拿大法定所得稅率不同，主要是由於：（i）對預計不會獲得虧損稅收優惠的實體記錄估值撥備，（ii）我們按司法管轄區劃分的年化收益組合產生的稅收撥備，以及（iii）某些稅務事項的離散處理，主要與：（a）截至2023年9月30日止九個月內累積的各種稅務審計的最終和潛在結算，（b）不確定稅務狀況的變化，（c）與B+L加拿大母公司的遞延稅資產建立估值津貼相關的所得稅費用以及（d）與股票補償相關的所得稅費用。
有關更多詳情，請參閱未經審核中期簡明合併財務報表附註15「所得稅」。
可報告部門收入和利潤
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止九個月的分部收入、分部收入佔總收入的百分比以及分部收入的同比變化。下表還列出了截至2024年和2023年9月30日止九個月的分部利潤、分部利潤佔分部收入的百分比以及分部利潤的同比變化。
截至9月30日的9個月，
20242023變化
(單位：百萬)量便士量便士量便士
分部收入
沙柳$1,699 24 %$1,667 26 %$32 2 %
國際832 12 %781 12 %51 7 %
Solta Medical302 4 %244 4 %58 24 %
多樣化722 10 %684 11 %38 6 %
Bausch + Lomb3,511 50 %2,973 47 %538 18 %
總收入$7,066 100 %$6,349 100 %$717 11 %
分部利潤/分部利潤率
沙柳$1,142 67 %$1,129 68 %$13 1 %
國際278 33 %236 30 %42 18 %
Solta Medical140 46 %114 47 %26 23 %
多樣化469 65 %417 61 %52 12 %
Bausch + Lomb799 23 %699 24 %100 14 %
部門總利潤$2,828 40 %$2,595 41 %$233 9 %
下表按部門列出了截至2024年和2023年9月30日的九個月有機收入（非GAAP）以及有機收入（非GAAP）的同比變化。有機收入（非GAAP）和有機增長（非GAAP）率在上一節標題爲「可報告分部收入和利潤」中定義。
 截至2024年9月30日的九個月截至2023年9月30日的9個月更改中
有機收入（非GAAP）
收入
AS
已報告		匯率變動收購有機收入（非GAAP）收入
AS
已報告		資產剝離
和停藥		有機收入（非GAAP）
(單位：百萬)量便士
沙柳$1,699 $— $— $1,699 $1,667 $(18)$1,649 $50 3 %
國際832 (16)— 816 781 (6)775 41 5 %
Solta Medical302 6 — 308 244 — 244 64 26 %
多樣化722 — — 722 684 (17)667 55 8 %
Bausch + Lomb3,511 52 (288)3,275 2,973 (7)2,966 309 10 %
總$7,066 $42 $(288)$6,820 $6,349 $(48)$6,301 $519 8 %

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柳段：
Salix部門收入
Salix細分市場包括Xifaxan® 產品線我們西法山的收入® 產品線約佔Salix部門收入的80%。沒有其他單一產品組佔Salix分部產品銷售額的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Salix部門的收入分別爲169900萬美元和166700萬美元，增加了3200萬美元，即2%。增加主要歸因於：（i）淨實現定價增加3，300萬美元;（ii）銷量增加1，700萬美元，部分被某些非促銷產品停產的影響所抵消。1，800萬美元。
Salix部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Salix分部利潤分別爲114200萬美元和11.29億美元，增加了1300萬美元。這一增長主要是由於之前討論的收入增加而導致的貢獻增加，但部分被一般和行政費用的增加所抵消。
國際細分市場：
國際分部收入
國際部門擁有多元化的產品線，沒有單一產品組佔其產品銷售額的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，國際分部收入分別爲83200萬美元和78100萬美元，增加5100萬美元，即7%。這一增長主要歸因於：（i）銷量增加2100萬美元，（ii）淨實現定價增加2000萬美元，以及（iii）外幣的有利影響1600萬美元，部分被剝離和終止600萬美元的影響所抵消。
國際分部利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，國際分部利潤分別爲27800萬美元和23600萬美元，增加4200萬美元，即18%。這一增長主要歸因於以下因素的貢獻增加：（i）如前所述，收入增加，（ii）2023年期間與注射器召回相關的費用的影響，但2024年不會再次發生;（iii）產品組合同比發生有利變化，部分被SG & A費用的增加所抵消。
索爾塔醫療部門：
索爾塔醫療部門收入
Solta Medical部門包括Thermage® 產品線佔Solta Medical部門收入的80%以上。沒有其他單一產品組佔Solta Medical部門收入的10%或以上。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Solta Medical部門的收入分別爲30200萬美元和24400萬美元，增加了5800萬美元，即24%。增加的原因是：（i）交易量增加6100萬美元，主要歸因於亞太地區;（ii）淨實現定價增加300萬美元，部分被外幣600萬美元的不利影響所抵消。
索爾塔醫療部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Solta Medical部門的利潤分別爲14000萬美元和11400萬美元，增加2600萬美元，即23%。這一增長主要是由於之前討論的收入增長導致的貢獻增加，但部分被以下因素抵消：（i）銷售、廣告和促銷費用增加以及（ii）外幣的不利影響。
多元化細分市場：
多元化的分部收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，多元化部門收入分別爲72200萬美元和6.84億美元，增加3800萬美元，即6%。這一增長主要是由於淨實現定價增加7100萬美元，主要是我們的神經病學和皮膚病學業務，部分被仿製藥業務淨實現定價的下降所抵消。淨實現定價的增加被以下因素部分抵消：（i）剝離和終止的影響1700萬美元，主要是我們的仿製藥和皮膚科業務;（ii）銷量減少1600萬美元，主要是我們的神經病學和皮膚科業務。

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分部利潤多元化
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月，多元化分部利潤分別爲46900萬美元和41700萬美元，增加5200萬美元，即12%，主要推動因素是：（i）如前所述，由於收入增加而貢獻更高，以及（ii）SG & A費用更低，部分被較高的廣告和促銷費用所抵消。
Bausch + Lomb細分市場：
Bausch + Lomb部門收入
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Bausch + Lomb部門的收入分別爲351100萬美元和297300萬美元，增加了53800萬美元，即18%。這一增長主要是由於：（i）主要是製藥業務的收購帶來的增量銷售額爲28800萬美元，（ii）所有Bausch + Lomb業務的銷量增加了22600萬美元，以及（iii）淨實現定價增加了8300萬美元，主要是由Vision Care業務推動。收入的增加被以下因素部分抵消：（i）外幣5200萬美元的不利影響，主要在亞洲和拉丁美洲;（ii）資產剝離和終止的影響700萬美元，主要在製藥和視力護理業務內。
Bausch + Lomb部門利潤
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，Bausch + Lomb部門的利潤分別爲7.99億美元和69900萬美元，增加了10000萬美元，即14%。這一增長主要是由收入增加貢獻增加推動的，如前所述，但部分被主要與XIIDRA相關的銷售、廣告和促銷費用增加所抵消® 以及MIEBO的推出®.
流動資金和資本資源
現金流
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20242023變化
淨虧損$(170)$(564)$394 
將淨虧損調整爲經營活動提供的現金淨額1,043 1,618 (575)
經營資產和負債變動前經營活動提供的現金873 1,054 (181)
經營性資產和負債的變動123 (412)535 
經營活動提供的淨現金996 642 354 
投資活動所用現金淨額(254)(1,997)1,743 
融資活動提供的現金淨額(用於)(953)1,554 (2,507)
匯率變化對現金、現金等值物和其他的影響(1)(10)9 
現金、現金等值物、限制性現金和其他結算存款淨（減少）增加(212)189 (401)
現金、現金等值物、限制性現金和其他結算存款，期末962 591 371 
現金、現金等價物和受限現金，期末$750 $780 $(30)
經營活動
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，經營活動提供的淨現金分別爲99600萬美元和64200萬美元，增加了35400萬美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月，經營資產和負債變化前的經營活動提供的現金分別爲87300萬美元和105400萬美元，減少18100萬美元，主要歸因於2024年遺留法律和解付款，部分被先前討論的經營業績改善所抵消。
經營資產和負債的變化導致截至2024年9月30日止九個月現金淨增加12300萬美元，而截至2023年9月30日止九個月現金淨減少41200萬美元，有利變化爲53500萬美元。截至2024年9月30日的九個月內，經營資產和負債的變化受到正常業務過程中其他付款時間的有利影響4.53億美元，部分被以下因素抵消：（i）庫存增加21800萬美元和（ii）應收賬款收款時間11200萬美元。

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截至2023年9月30日的九個月內，經營資產和負債的變化受到以下因素的負面影響：（i）庫存增加22200萬美元，（ii）貿易應收賬款增加17600萬美元，（iii）正常業務過程中其他付款的時間1400萬美元。
投資活動
截至2024年9月30日止九個月，投資活動使用的淨現金爲25400萬美元，主要來自購買不動產、廠房和設備以及B+L收購和其他投資。
截至2023年9月30日止九個月，投資活動使用的淨現金爲199700萬美元，主要由與XIIDRA收購（Blink收購）相關的付款188700萬美元驅動® 產品線和收購AcuFocus（分別如前所述），以及購買價值11700萬美元的財產、工廠和設備。
融資活動
截至2024年9月30日止九個月，融資活動使用的淨現金爲95300萬美元，主要受長期債務104900萬美元的償還驅動，其中包括：（i）以約5.3億美元回購和報廢總面值爲5.55億美元的某些未償還高級無擔保票據，（ii）2022年有擔保票據的2.73億美元合同利息付款，分配用於減少記錄保費，（iii）定期貸款b設施的11600萬美元攤銷，（iv）B+L循環信貸融資項下的5000萬美元還款和（v）我們的AR信貸融資項下的5000萬美元還款和$我們的2027年循環信貸額度下的3000萬美元，部分被髮行的長期債務15500萬美元抵消，即B+L循環信貸額度下的借款12500萬美元和2027年循環信貸額度下的借款3000萬美元。
截至2023年9月30日止九個月，融資活動提供的淨現金爲155400萬美元，主要驅動因素包括：（i）發行長期債務，淨314500萬美元，與B+L 2028年10月有擔保票據和B+L 2028年9月定期貸款b融資相關，金額爲187000萬美元，如下所述，以及我們的循環信貸融資項下的借款6.15億美元，（ii）AR信貸融資項下的借款3.5億美元，以及（iii）B+L循環信貸融資項下的借款31000萬美元，部分被償還長期債務150700萬美元所抵消，其中包括償還我們的2027年循環信貸融資和B+L循環信貸融資項下未償還金額122000萬美元，如上所述，新有擔保票據的1.74億美元合同利息付款分配給減少記錄保費，以及定期貸款b信貸的1.13億美元付款。
有關上述融資活動的更多信息，包括上述某些定義術語的定義，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」。
流動性和債務
未來流動性來源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等值物、從客戶收取的現金、循環信貸設施和AR信貸設施中獲得的資金、長期債務的發行以及股票和股票相關證券的發行。我們相信這些來源將足以滿足我們未來十二個月當前的流動性需求。
截至2024年9月30日的簡明合併資產負債表中列出的現金、現金等值物和限制性現金包括Bausch + Lomb法律實體持有的3.5億美元現金、現金等值物和限制性現金。Bausch + Lomb法律實體持有的現金以及來自Bausch + Lomb運營、投資和融資活動的任何未來現金預計將由Bausch + Lomb實體保留，通常無法用於支持其他法律實體的運營、投資和融資活動，包括Bausch Health，除非作爲股息支付，該股息由Bausch + Lomb董事會確定並按比例支付給Bausch + Lomb股東。
截至2024年9月30日，我們債務責任本金餘額的總到期日和強制付款如下：
(單位：百萬)2024年剩餘時間20252026202720282029此後總
債務總額$39 $2,370 $757 $6,823 $7,168 $1,609 $1,593 $20,359 
我們定期評估市場狀況、流動性狀況和可用的融資替代方案，並可能考慮執行機會主義融資交易，包括但不限於發行新債務工具、剝離資產或業務以及發行股票或股票掛鉤證券（包括我們所持部分資產的二次發行）

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Bausch + Lomb的普通股），以管理我們的債務期限並改善我們的資本結構和流動性。
2025年到期債務的本金價值包括2025年11月1日到期的168000萬美元5.50%高級擔保票據。我們相信，我們現有的流動性來源，包括當前現金餘額、運營產生的現金以及循環信貸工具和AR信貸工具下的可用性，將足以在到期時或之前履行該債務義務。
我們履行剩餘債務義務的能力，包括2025年12月到期的53500萬美元9.00%優先無擔保票據，將取決於我們未來的運營業績，以及我們爲改善資產負債表而做出的持續努力，包括籌集新資本、對我們的債務進行再融資和/或將我們持有的部分Bausch + Lomb普通股貨幣化。
我們籌集新資本或對債務進行再融資，或將所持的部分Bausch + Lomb普通股貨幣化的能力將取決於資本市場和我們此時的財務狀況。我們的融資計劃還取決於各種因素，包括當前的經濟狀況以及財務、業務和其他因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍。如果我們無法按照我們可以接受的條款進行再融資，無論是由於資本市場的狀況還是我們自己的財務狀況，我們可能無法籌集新資本或重組或再融資我們的債務，或者無法按照對我們有利的條款進行這樣做。有關這些因素的更多信息可在第1A項中找到。我們於2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中包含「風險因素-債務相關風險」。
長期債務
截至2024年9月30日和2023年12月31日，長期債務（扣除未攤銷溢價、折扣和發行成本）分別爲2150700萬美元和2238800萬美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們債務義務下到期的合同本金總額分別爲2035900萬美元和2100600萬美元，減少了64700萬美元。
B+L信貸協議項下的高級擔保信貸設施
2022年5月10日，Bausch + Lomb簽訂了一份信貸協議（「B+L信貸協議」，及其項下的信貸融資，「B+L信貸融資」）。在2023年9月信貸融資修訂案（定義見下文）之前，信貸協議提供了25億美元的定期貸款，期限爲五年（「B+L 2027年5月定期貸款b融資」）和5億美元的五年期循環信貸融資（「B+L循環信貸融資」）。
B+L 8.375%優先擔保票據和B+L定期貸款b融資-2023年9月融資
2023年9月29日，博士倫與其現有的B+L 2027年5月定期貸款B安排簽訂了一項以同等權益爲基礎的增量定期貸款安排。這項增量定期貸款安排是以對博士倫現有信貸協議(經2023年9月信貸安排修訂後的信貸協議，「B+L修訂信貸協議」)進行增量修訂(「2023年9月信貸安排修訂」)的形式訂立的，包括借入5億美元的新期限b貸款，期限至五年(「B+L 2028年9月定期貸款b安排」，連同B+L 2027年5月的定期貸款b安排及B+L循環信貸安排，「B+L高級擔保信貸安排」)。B+L 2028年9月定期貸款b工具和B+L 2028年10月擔保票據的部分收益用於支付與收購XIIDRA有關的17.5億美元預付款 (如我們未經審計的中期綜合財務報表附註4「許可協議及收購」進一步討論)及相關收購及融資成本。
B+L高級擔保信貸融資由Bausch + Lomb及其主要全資擁有的加拿大、美國、荷蘭和愛爾蘭子公司，但有某些例外情況。B+L 2027年5月定期貸款b融資和B+L 2028年9月定期貸款b融資以美元計價，B+L循環信貸融資項下的借款可能以美元、歐元、英鎊和加元提供。截至2024年9月30日，B+L循環信貸額度有3.5億美元的未償借款、2900萬美元的已發行和未償信用證以及1.21億美元的剩餘可用性。
2023年9月29日，Bausch + Lomb發行了本金總額爲14億美元的8.375%優先擔保票據，將於2028年10月到期。B+L 2028年10月有擔保票據的一部分收益，以及B+L 2028年9月定期貸款b融資的收益，用於爲與XIIDRA收購相關的17.5億美元預付款（如上所述）以及相關收購和融資成本提供資金。B+L October 2028有擔保票據按年8.375%的利率計利息，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日，從2024年4月1日開始。

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有關更多詳情，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」。
2022年交易所會計
2022年9月期間，該公司完成了一系列交易，通過該交易將（「2022年交易所」）有效提交的優先無擔保票據兌換爲新發行的有擔保票據。該公司對2022年交易所進行了評估，並確定其符合會計準則法典470-60項下作爲問題債務重組覈算的標準。由於應用該會計處理，2022年有擔保票據的本金額與其公允價值之間的差額被記錄爲溢價，並計入公司簡明合併資產負債表的長期債務。
2022年有擔保票據的原始溢價爲18.35億美元，隨着2022年有擔保票據的合同利息支付，該溢價將減少。分配用於減少記錄溢價的每項合同利息付款部分確定爲到期付款與按相關票據基礎現值實際利率計算的利息之間的差額。截至2024年9月30日和2023年9月30日止的九個月內，公司分別支付了與2022年擔保票據相關的合同利息3.1億美元和2億美元，其中2.73億美元和1.74億美元分別記錄爲保費減少。
下表列出了2022年有擔保票據的未來計劃合同利息支付。合同利息付款將分配至減少記錄的保費和利息費用，如下所示。減少記錄溢價的利息金額將在簡明合併現金流量表中報告爲融資活動。
(單位：百萬)2024年剩餘時間20252026202720282029年和2030年總
利息支付：
11.00% 2028年到期的第一優先保留擔保票據$— $195 $195 $195 $196 $— $781 
14.00% 2030年到期的第二優先權有擔保票據24 4949494998318 
9.00%中期控股公司擔保票據2028年到期 — 90 90 90 45 — 315 
$24 $334 $334 $334 $290 $98 $1,414 
利息付款記錄爲：
利息支出$2 $36 $34 $31 $25 $7 $135 
減少記錄保費22 298 300 303 265 91 1,279 
$24 $334 $334 $334 $290 $98 $1,414 
高級擔保票據
優先擔保票據由公司的各個子公司擔保，該子公司是2022年修訂後信貸協議和現有優先無擔保票據（統稱爲「票據擔保人」）項下的擔保人。優先擔保票據及其相關擔保是優先債務，並由相同的第一優先權作爲擔保，在允許的優先權和某些其他例外情況的情況下，根據管轄優先擔保票據的契約條款，爲公司在2022年修訂後的信貸協議下的義務提供擔保。
優先擔保票據及擔保與本公司及票據擔保人各自現有及未來的非附屬債務同等享有償還權，並優先於本公司及票據擔保人各自未來的附屬債務。高級抵押票據及其相關擔保實際上與本公司及票據擔保人各自的現有及未來債務相同，並以擔保高級抵押票據的抵押品的優先留置權作爲抵押，而實際上優先於本公司及票據擔保人各自無抵押的現有及未來債務，包括現有的高級無抵押票據，或以初級留置權作抵押，兩者均以抵押品的價值爲限。此外，高級擔保票據在結構上從屬於：(I)不擔保高級擔保票據的任何本公司附屬公司的所有負債；及(Ii)以非抵押品資產作擔保的本公司任何債務。
控制權發生變化（定義見管轄優先擔保票據的契約）後，除非公司已行使其贖回一系列所有票據的權利，否則優先擔保票據的持有人可以要求公司以相當於本金額101%的購買價格回購該持有人的全部或部分票據加上應計和未付利息。

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高級無擔保票據
本公司發行的高級無抵押票據(定義見附註10，吾等未經審核中期簡明綜合財務報表的「融資安排」)爲本公司的優先無抵押債務，並由其根據2022年經修訂信貸協議擔任擔保人的各附屬公司以優先無抵押基準共同及個別擔保。BHA發行的優先無抵押票據爲BHA的優先無抵押債務，並由本公司及其根據2022年經修訂信貸協議擔任擔保人的各附屬公司(BHA除外)以優先無抵押基準共同及個別擔保。本公司及BHA未來的附屬公司(如有)可能須爲優先無抵押票據提供擔保。關於B+L首次公開招股的結束、2025年4月無抵押票據契約的解除以及上述2022年經修訂信貸協議項下的相關豁免，博士倫及其附屬公司就本公司及BHA現有優先票據提供的擔保及相關抵押已解除。在非合併基礎上，截至2024年9月30日，非擔保人子公司的總資產爲165.55億美元，總負債爲92.11億美元，截至2024年9月30日的9個月收入爲40.17億美元，營業收入爲3800萬美元。
應收賬款信貸機制
2023年6月30日，我們與某些第三方貸方簽訂了AR信貸機制，提供以公司某些應收賬款爲抵押的無追索權融資機制。AR貸款協議提供了高達6億美元的貸款，但須接受某些借款基礎測試。根據AR信貸機制，借款人購買由Bausch Health的一家全資子公司發起的應收賬款，該子公司爲AR信貸機制下的借款提供抵押。借款人是一家破產遠程實體，不受公司債務契約的限制，並由公司合併。
AR信貸機制下的借款以美元爲單位，按年利率計算，相當於一個月期限SOFR加6.65%的總和。公司必須支付0.75%的承諾費乘以以下兩者中較低者：（i）貸方承諾的無資金部分或（ii）貸方承諾總額的50%。
有關更多詳情，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表附註10「融資安排」。
循環信貸安排下的可用性
截至2024年10月30日，2027年循環信貸融資項下沒有未償還借款，已簽發和未償還信用證2200萬美元，剩餘可用資金約爲9.5億美元。
截至2024年10月30日，我們在AR信貸融資下總共有3億美元的未償借款，AR融資協議提供了高達30000萬美元的額外可用性，但須接受某些借款基礎測試。
截至2024年10月30日，B+L循環信貸機制下有3.5億美元的未償借款、2900萬美元的已發行和未償信用證以及1.21億美元的剩餘可用資金。由於沒有支付股息（股息將由Bausch + Lomb董事會確定並按比例支付給Bausch + Lomb股東），B+L循環信貸額度的收益無法用於資助Bausch Health任何其他子公司的運營、投資和融資活動。
《公約》遵守情況
截至2024年9月30日，公司遵守了與未償債務相關的財務維持契約。根據目前的預測，該公司預計將在本表格10-Q發佈之日後至少十二個月內遵守財務維持契約並履行其債務償還義務。
任何無法遵守我們2022年修訂後的信貸協議條款下的契約的情況，高級有擔保票據契約或高級無擔保票據契約可能導致違約或違約事件，我們可能需要向貸方和票據持有人尋求救濟，以免除相關違約或違約事件，並避免相關債務或交叉違約或交叉違約的潛在加速加速其他債務。無法保證我們能夠以商業上合理的條款或其他條款獲得此類救濟，並且我們可能需要承擔大量額外費用。此外，我們2022年修訂後的信貸協議下的貸方、我們的高級擔保票據持有人和我們的高級無擔保票據持有人可以對我們施加額外的運營和財務限制，作爲授予任何此類豁免的條件。
截至2024年9月30日，12612290 any. C有限公司，根據條款，作爲公司的非限制子公司，直接或間接持有Bausch + Lomb約88%已發行和發行股份

74

公司的契約。與此相關，Bausch + Lomb及其子公司是公司的不受限制子公司，因此不受相關Bausch Health契約下的契約的約束，並且Bausch + Lomb的盈利和債務（如相關契約中所定義）也不包括在公司財務維持契約的計算中。
該公司繼續採取措施尋求改善其經營業績，以確保持續遵守其財務維持契約，並採取其他行動來降低其債務水平，以符合公司的長期戰略。公司可能會考慮採取其他行動，包括剝離其他業務、債務再融資和發行股票或股票相關證券，包括在認爲適當的情況下進行Bausch + Lomb普通股的二次發行，以在遵守財務維持契約和履行其債務償還義務方面提供額外保障。
加權平均利率
2022年交易所會計 導致2022年有擔保票據相對於其本金額存在溢價，並且不會導致我們的財務報表中記錄2022年有擔保票據的很大一部分利息費用。因此，我們財務報表中記錄的利息費用將與我們債務的合同利率存在顯着差異。截至2024年9月30日，財務報表中報告的債務加權平均利率爲6.37%，加權平均規定利率爲7.88%。
專注於分離後實體的資本化
關於B+L分離，我們強調，重要的是，分離後的實體必須得到適當的資本化，具有適當的槓桿作用，並在需要時獲得額外資本，以使每個實體都有能力獨立地將資本分配到各個領域，從而加強其各自業務領域的競爭地位，並使每個實體能夠實現可持續增長。因此，我們認爲這些業務在分離後的適當資本化和槓桿率是爲我們的資產組合帶來額外價值的關鍵，並且這仍然是我們分離計劃的主要目標。
信用評級
截至2024年10月30日，穆迪、標準普爾和惠譽對公司某些未償債務的信用評級和展望如下：
博世健康公司。Bausch + Lomb Corporation
評級機構企業評級高級擔保評級 高級無擔保評級展望企業評級高級擔保評級觀
穆迪 CaA2CAA1鈣穩定B1穩定
標準普爾CCC+B-CCC負性B-B-正性
惠譽CCCBC沒有前景B-BB-評級觀察不斷髮展
Bausch Health Companies Inc. - 2024年第三季度，公司的企業信用評級或其他信用評級沒有變化。
Bausch + Lomb Corporation - 2024年第三季度，Bausch + Lomb的企業信用評級或其他信用評級沒有變化。
我們的企業信用評級或其他信用評級的任何下調都可能會增加我們的借貸成本，並可能對我們籌集額外債務資本的能力產生負面影響。
資產負債表安排和企業義務
我們沒有對我們的經營業績、財務狀況、資本支出、流動性或資本資源產生重大影響的表外安排。
2024年剩餘時間我們的現金需求的很大一部分用於償還債務。我們的其他未來現金需求涉及營運資金、資本支出、業務發展交易（或有對價）、重組、整合、分離成本、福利義務和訴訟和解。此外，我們可能會使用現金達成許可安排和/或進行戰略收購。我們正在考慮在我們的核心治療領域進一步的收購機會，其中一些可能規模相當大。

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除了我們的流動資金需求外，截至2024年9月30日，我們預計2024年剩餘時間的主要現金需求將包括：
•債務償還和利息支付- 我們預計在2024年10月1日至2024年12月31日期間強制攤銷和利息支付約4億美元。我們已經並且將來也可能選擇在某些情況下支付額外的本金。此外，在正常業務過程中，我們可以使用手頭現金、運營現金以及出售普通股和與B+L分離相關的額外債務融資提供的現金借入和償還信貸安排下的額外金額;
•資本支出- 我們預計在2024年10月1日至2024年12月31日期間爲不動產、廠房和設備支付約1億美元;和
•或有對價和里程碑付款- 我們預計在2024年10月1日至2024年12月31日期間支付約1000萬美元的或有對價。
B+L分離的未來成本
公司已產生與完成B+L分離活動相關的成本，並將繼續產生與B+L分離相關的成本。這些活動包括將Bausch + Lomb業務與公司其餘部分分開的成本。離職成本是與B+L離職直接相關的增量成本，包括但不限於法律、審計和諮詢費用。該公司還產生並將產生與離職相關的成本，這些成本是與B+L離職間接相關的增量成本。這些成本包括但不限於：（i）品牌重塑成本和（ii）與設施搬遷和/或改造相關的成本。目前無法合理估計這些成本的未來費用的程度和時間，並且可能是重大的。
訴訟付款
在正常業務過程中，公司涉及訴訟、索賠、政府調查、調查、指控和訴訟。截至2024年9月30日，公司的濃縮合並資產負債表包括與可能且可合理估計的事項相關的應計損失或有費用33700萬美元，然而，無法對剩餘或有損失的支付期限進行可靠估計（如果有的話）。我們成功爲公司辯護免受懸而未決和未來訴訟的能力可能會影響未來的現金流。
有關更多詳情，請參閱未經審計中期簡明合併財務報表附註17「法律程序」。
未來的成本節約計劃
我們將繼續評估改善運營業績的機會，並可能啓動額外的成本節約計劃，以簡化我們的運營並消除多餘的流程和費用。這些成本節省計劃可能包括但不限於：（i）減少員工人數，（ii）消除與未使用或利用不足的設施相關的房地產成本，以及（iii）實施貢獻利潤率改進和其他成本削減計劃。與實施這些成本節約計劃相關的費用可能很大，並可能影響我們的現金流。
未來的許可付款
在正常業務過程中，公司可能會主要在美國和加拿大簽訂特定許可和合作協議，用於獨特產品的商業化和/或開發。就這些協議而言，公司可能會支付預付費以確保協議達成。請參閱我們未經審計的中期簡明合併財務報表的註釋4「許可承諾和收購」。與這些協議的預付費相關的付款目前無法合理估計，並且可能數額巨大。
未確認的稅收優惠
截至2024年9月30日，該公司未確認的稅收優惠總額爲94700萬美元，其中2900萬美元預計將在未來12個月內發生變化，但無法對剩餘不確定的稅收狀況的支付期限進行可靠估計（如果有的話）。
未來債務回購
該公司定期評估市場狀況、流動性狀況和各種融資替代方案，以尋找增強其資本結構的機會。如果機會有利，我們可能會不時通過公開市場購買或私下談判交易以現金購買未償債務。此類回購或交換（如果有的話）將取決於當前市場狀況、未來流動性要求、合同限制和其他因素。

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第7項披露的合同義務沒有其他重大變化。「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-資產負債表外安排和合同義務」包含在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交。
出色的共享數據
我們的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易，代碼爲「BHC」。
截至2024年10月25日，我們擁有367，803，401股已發行和發行普通股。此外，截至2024年10月25日，我們擁有未行使的8，367，591份股票期權和9，266，526份限時限制性股票單位，每個單位代表持有人接收公司一股普通股的權利，以及1，781份，092基於業績的限制性股票單位，代表持有人獲得一定數量的公司普通股的權利，最高限額爲指定的最高限額。基於績效的限制性股票單位歸屬後，最多可發行3，364，737股普通股。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是對編制財務報表最重要和最重要的政策和估計，並且需要管理層做出最主觀和最複雜的判斷，因爲需要從可用的替代方案中選擇政策，並對本質上不確定的事項做出估計。管理層已重新評估第7項披露的關鍵會計政策和估計。「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-關鍵會計政策和估計」包含在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交，並確定截至9月30日的三個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，2024.
臨時善意評估
截至2024年9月30日的三個月內，沒有發生任何事件或情況發生變化，表明任何報告單位的公允價值可能低於其各自的公允價值。然而，由於2023年存在的某些市場狀況、宏觀經濟因素和其他特定業務相關因素，公司將繼續監測可能影響其皮膚病學、神經病學和其他業務公允價值的事實和情況變化。 一般報告單位。 然而，如果市場狀況惡化，或者如果公司無法執行其戰略，未來可能有必要記錄減損費用，並且任何此類費用都可能是重大的。
欲了解與善意相關的更多詳細信息，請參閱未經審計的中期簡明合併財務報表附註8「無形資產和善意」。
新會計準則
沒有。
前瞻性陳述
根據1995年美國私人證券訴訟改革法案和適用的加拿大證券法，有關前瞻性信息和陳述以及「安全港」陳述的警告：
如果本表格10-Q中做出的任何陳述包含非歷史信息，則這些陳述是經修訂的1933年證券法第27 A條和經修訂的1934年證券交易法第21 E條含義內的前瞻性陳述，並且可能是適用加拿大證券法定義含義內的前瞻性信息（統稱爲「前瞻性陳述」）。
這些前瞻性陳述涉及但不限於：我們的業務戰略、業務計劃和前景以及預測和變化；產品流水線、預期產品和產品批准、新產品的預期推出、產品開發以及當前和預期產品的未來表現和結果；我們產品的預期收入；預期的研發和營銷支出；我們在本財年剩餘時間和以後對主要現金和營運資本的預期需求；公司繼續提高運營效率的計劃和此類計劃的預期影響；我們的流動性以及我們在債務到期時償還債務的能力；我們降低債務水平的能力；我們遵守2022年修訂信貸協議、優先票據契約和應收賬款融資協議中包含的財務和其他契約的能力；我們的子公司博士倫遵守B+L高級擔保信貸安排和B+L 2028年10月擔保票據中包含的財務和其他契約的能力；我們分銷、履行和其他第三方安排的影響；建議的定價行動；

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對外幣匯率變動和利率變動的風險敞口；意外事件的結果，如訴訟、傳票、調查、審查、審計和監管程序；採用新會計準則的預期影響；一般市場狀況；我們對財務業績的預期，包括收入、費用、毛利率和所得稅；我們的減值評估，包括其中使用的假設和結果；擬議的醫療改革措施的潛在影響；當前市場狀況和一個或多個市場衰退壓力的預期影響；宏觀經濟因素的預期影響，包括通脹；俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列、哈馬斯和該地區其他國家和激進組織之間持續衝突的預期影響；以及該公司分離其眼睛保健業務的計劃，包括完成此類分離交易的成本、結構和時間。
前瞻性陳述一般可以通過使用諸如「相信」、「預期」、「預期」、「打算」、「估計」、「計劃」、「繼續」、「將」、「可能」、「將」、「應該」、「目標」、「潛在」、「機會」、「設計」、「創建」、「預測」、「項目」、「預測」、「尋求」、「努力」、「正在進行」等詞語來識別。「減少」或「增加」以及變體或其他類似的表達方式。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他特徵的陳述均爲前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能不適合用於其他目的。本10-Q表格中包含前瞻性陳述的所有陳述均受這些警告性陳述的限制。這些陳述是基於管理層目前的期望和信念。儘管我們認爲這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但此類陳述包含風險和不確定因素，不應過度依賴此類陳述。前瞻性表述採用某些重大因素或假設，包括但不限於與先前概述的項目有關的因素和假設、下文概述的那些因素、風險和不確定性以及這些因素、風險和不確定性均不會導致實際結果或事件與此類前瞻性表述中描述的結果或事件大不相同的假設。實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。除其他外，可能導致實際結果與這些預期大不相同的重要因素、風險和不確定性包括：
•當前市場和我們一個或多個市場的經濟狀況對我們發展業務能力的影響;
•通貨膨脹和其他宏觀經濟因素對我們業務和運營的影響;
•正在進行的訴訟和潛在的額外訴訟、索賠、質疑和/或監管調查，挑戰或以其他方式與B+L IPO和B+L分離以及可能因此產生的成本、費用、資源使用、管理時間和精力的轉移、責任和損害賠償;
•關於B+L分離，風險和不確定性包括但不限於：B+L分離的結構、B+L分離的預期收益和成本、B+L分離的預期完成時間及其條款、考慮到完成B+L分離的各種條件(其中一些條件不在公司控制之外，包括與監管事項和適用的股東及證券交易所批准有關的條件)、市場或其他條件不再有利於完成B+L分離，博世健康對博士倫的部分所有權被質押爲抵押品，擔保9.00%的Intermediate Holdco擔保票據，即西發山® 仿製藥訴訟（參見“Xifaxan®本公司未經審計的中期簡併財務報表第IV段「法律程序」)可能會影響B+L分拆的時間或我們完成B+L分拆的能力；適用的股東、證券交易所、監管機構或其他批准沒有按照預期的條款或時間表獲得，或根本沒有在B+L分拆懸而未決期間或之後的業務中斷；管理層在分拆交易相關問題上的時間轉移；保留現有管理團隊成員；客戶和其他各方對分拆交易的反應；分離交易作爲加拿大和/或美國聯邦所得稅的免稅交易的資格(如果基於任何B+L分離的結構要求)(包括是否將尋求或獲得加拿大稅務局和/或國稅局的事先裁決)，公司和分離實體滿足維持B+L分離(其中一些不受他們控制的)所需條件的能力(如果基於任何B+L分離的結構需要)，公司出售博士倫部分股權以維持(如果基於任何B+L分離的結構需要)B+L分離的免稅地位(包括因B+L發放基於股份的薪酬獎勵而稀釋所致)、因B+L分離可能產生的其他潛在稅項或其他負債、B+L分離產生的潛在非協同成本、B+L分離對與客戶、供應商、員工和其他業務對手方的關係的影響、一般經濟狀況、公司從事的市場狀況、客戶、供應商和競爭對手的行爲、技術發展，以及影響公司

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業務特別是，公司無法保證任何B+L分離將發生，或者任何此類交易將在公司預期的時間表內發生;
•公司因B+L IPO完成而面臨的挑戰，包括由Bausch + Lomb提供或向Bausch + Lomb提供的過渡服務，任何潛在的，我們的一些董事和高管因其在Bausch + Lomb的股權和/或因爲他們還擔任Bausch +的董事或高管而存在實際或感知的利益衝突Lomb以及我們及時整合Bausch + Lomb業務財務業績的能力;
•與我們過去的分銷、營銷、定價、披露和會計實踐等相關的法律和政府訴訟、調查和信息請求的費用、時間和結果（包括我們與Philidor Rx Services，LLC的以前關係），包括多起懸而未決的非類別證券訴訟（包括美國與之前和解的證券集體訴訟相關的某些懸而未決的選擇退出行動，以及加拿大與之前在加拿大和解的集體訴訟相關的某些選擇退出行動），某些懸而未決的訴訟和可能提起或可能提起的其他索賠、調查或訴訟;
•過去和持續對我們傳統業務實踐的審查，包括定價，以及因此可能對我們的產品尋求或強加的任何定價控制或價格調整;
•正在進行的或潛在的法律和政府訴訟，這些訴訟不確定、成本高昂且耗時，可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們普通股和/或債務證券的市值下降;
•我們已經實施或未來可能選擇實施的定價決策，例如患者准入和定價委員會將我們品牌處方藥產品的平均年度價格漲幅限制在個位數的歷史實踐，或在患者訪問和定價委員會審查後我們可能在2024年或以後採取的任何未來定價行動（負責我們藥品的定價）;
•旨在降低患者自付藥品費用的立法或政策努力，包括美國國會可能提出和通過的立法或政策努力，這可能會導致新的強制回扣和折扣或其他定價限制、控制或法規（包括強制降價）;
•監管機構和政府機構對我們的產品和設施進行持續監督和審查，包括FDA和美國境外同等機構的定期審計及其結果;
•FDA或其他監管機構對我們的產品或設施採取的行動，包括檢查;
•遵守我們已上市的藥物和其他產品（包括我們的膳食產品）的法律和監管要求;
•我們的巨額債務（以及未來潛在的額外債務）以及當前和未來的償債義務、我們降低未償債務水平的能力以及對我們的財務狀況、現金流和經營業績的影響;
•我們遵守優先票據契據、2027年循環信貸安排、2022年經修訂信貸協議、AR信貸安排及其他現有或未來信貸及/或債務協議或修正案所載財務及其他契諾的能力，包括博士倫遵守B+L高級擔保信貸安排及B+L 2028年10月擔保票據項下的契諾及義務的能力，該等契諾對我們經營業務的方式施加或可能施加的限制及禁止，包括在某些財務契諾未獲遵守時對產生額外債務的禁止、對我們根據其他契諾可產生的額外責任金額的限制、我們在2027年循環信貸安排下的支取能力、博士倫在B+L信貸協議下的循環信貸安排下支取的能力以及對我們進行某些投資和其他限制性付款能力的限制；
•我們的優先票據契約或2022年修訂後的信貸協議（以及其他當前或未來的信貸和/或債務協議或其修訂）條款下的任何違約以及我們糾正或獲得此類違約豁免的能力（如果有）;
•評級機構對我們的信用評級進行任何下調，這可能會影響（除其他外）我們籌集債務的能力和額外債務發行的資本成本;
•我們產生現金以償還債務的能力;

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•我們對2024財年或以後的預測中使用的假設的任何減少或變化，包括由於我們一個或多個市場的當前市場和經濟狀況而導致的，這可能會導致（除其他外）：（i）未能滿足2022年修訂後信貸協議中包含的財務和/或其他契諾，優先票據契約和/或B+L信貸協議（以及其他當前或未來的信貸和/或債務協議）和/或（ii）與我們的某些報告單位相關的聲譽損失或與我們的某些產品或其他無形資產相關的損失，這些損失可能是重大的;
•與我們的損害分析或評估相關的假設發生變化，這將導致此類損害分析和評估發生變化，並可能導致與我們任何報告單位相關的聲譽或與我們的某些產品或其他無形資產相關的損害費用發生損害;
•與Bausch + Lomb收購XIIDRA相關的風險和不確定性，包括其有效且高效地整合收購的XIIDRA的能力® 產品、管道產品、轉移銷售人員和其他資產到其現有業務中，此類整合工作可能會轉移Bausch + Lomb管理層和其他員工的努力和注意力，使其無法對其正在進行的業務運營、交易對其與客戶、供應商和其他業務合作伙伴維持關係的能力的影響，與Bausch + Lomb因爲此類收購融資而產生的債務而導致債務水平增加相關的風險，以及其可能無法及時或根本無法實現收購預期收益的風險;
•與收購和推出新產品、資產和業務相關的不確定性（包括Bausch + Lomb收購XIIDRA® 和眨眼® 2023年產品線並推出MIEBO® 產品），包括但不限於我們提供商業推出新產品所需的時間、資源、專業知識和資金的能力、新產品的接受度和需求，以及競爭產品和定價的影響，這可能導致重大損失費用;
•我們是否有能力延長產品的盈利壽命，包括通過產品線擴展和其他生命週期計劃;
•我們保留、激勵和招聘董事、高管和其他關鍵員工的能力;
•我們有能力爲高管和關鍵員工實施有效的繼任規劃;
•影響我們實現產品預期收入能力的因素，包括此類產品預期營銷支出的變化以及競爭產品的推出;
•影響我們產品實現預期市場接受度的能力的因素，包括定價的接受度、促銷工作的有效性、我們產品的聲譽和競爭產品的推出;
•與管理大型複雜業務相關的挑戰和困難;
•我們與比我們更大、擁有更多財務、技術和人力資源的公司競爭的能力，以及其他競爭因素，例如我們競爭對手所取得的技術進步、獲得的專利和推出的新產品;
•我們開發或獲取比競爭對手更有效或更便宜的藥品或OTC產品或醫療設備的能力;
•根據公司面臨的挑戰和市場條件，我們有效運營和發展業務的能力，包括其巨額債務、未決的調查和法律訴訟、對我們過去定價和其他做法的審查、我們2022年修訂後的信貸協議、AR融資協議中所載的契約對我們開展業務的方式施加的限制，B+L高級擔保信貸融資、我們的高級票據契約、B+L的高級票據契約以及管理我們其他債務的協議;
•政府當局、藥房福利經理（「PBM」）和其他第三方付款人報銷我們的產品的程度;我們的分銷、定價和其他做法可能對此類政府當局、PBM和其他第三方付款人報銷我們產品的決定產生影響;獲得或維持此類報銷對我們產品的價格和銷售的影響;以及加拿大聯邦政府啓動和實施任何新的藥房護理或牙科護理計劃或相關支出;
•將我們的產品納入處方集或我們獲得有利處方集地位的能力，以及與此相關對我們產品的價格和銷售的影響;

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•批發商、零售藥品連鎖店和其他客戶群體的整合以及此類行業整合對我們業務的影響;
•定價控制、降低藥品成本的社會或政府壓力以及整個供應鏈整合的影響;
•我們有能力與醫生和其他醫療保健專業人員保持牢固的關係;
•我們有能力維持我們的產品併爲我們的醫療保健提供者提供適當的培訓;
•我們根據稅務條約享受福利的資格以及我們某些子公司的業務利潤的低有效稅率的可用性;
•我們運營所在國家實施經合組織包容性框架，包括全球最低企業稅率;
•稅務機關的任何審計結果，該結果可能與我們在確定綜合稅收撥備和應計費用時可能使用的估計和假設不同;
•我們的第三方合作伙伴或研究、開發、製造、營銷、分銷或其他服務的服務提供商的行爲，包括他們對適用法律和合同的遵守情況，這些行爲可能超出了我們的控制或影響力，以及此類行爲對我們公司的影響;
•與我們國際業務範圍相關的風險，包括我們在新興市場的存在以及我們進入新的和不同地理市場並在新的市場運營時面臨的挑戰（包括這些國家/地區新的和不同的監管制度帶來的挑戰以及遵守適用的反賄賂和經濟制裁法律法規的需要）;
•不利的全球經濟狀況，包括通貨膨脹率、信貸市場和外幣匯率的不確定性和波動性;
•涉及以色列、哈馬斯和該地區其他國家和激進組織的中東衝突的影響，包括其潛在的持續升級和擴大以及對我們在該地區的業務、產品銷售和收入的潛在影響;
•美國和中國之間當前和未來潛在的貿易爭端;
•俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突以及美國已經或可能實施的出口管制、制裁和其他限制性行動的影響，加拿大、歐盟和其他國家針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭部分地區的政府和其他實體，包括對銷售、盈利、市場條件以及公司管理其在俄羅斯的資源和業務的能力的潛在影響;
•貿易協定任何潛在變化的影響;
•我們有能力獲得、維護和許可我們的產品足夠的知識產權，並執行和防禦對此類知識產權的挑戰（例如與Xifaxan有關）® 仿製藥訴訟）以及針對我們的業務業績、財務業績和B+L分離等的相關訴訟;
•事實上，我們的很大一部分收入來自西法山® 產品線，並且我們可能會受到2028年1月之前非專利利福昔明產品的上市的重大影響，包括競爭對手在最終無法上訴的決定之前推出非專利利福昔明面臨風險的風險;
•引入我們品牌產品和其他產品的仿製藥、生物仿製藥或其他競爭對手，包括引入與我們不擁有專利或數據獨佔權的產品競爭的產品;
•監管政策變化對我們仿製藥收入和利潤的影響;
•我們成功及時識別、融資、收購、關閉和整合收購目標的能力，以及與整合收購公司、業務和產品相關的困難、挑戰、時間和資源;
•我們資產或業務的任何剝離以及我們以商業上合理的條款、及時或完全成功完成任何此類剝離的能力，以及任何此類剝離對我們公司的影響，包括我們業務規模或範圍或市場份額的縮小、收入損失、任何銷售損失，包括任何由此產生的聲譽或其他資產的減損，或因任何此類資產剝離而遭受的任何不利稅務後果;

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•針對我們或與我們相關的未決或未來的法律和政府訴訟、仲裁、調查、傳票、稅務和其他監管審計、審查、審查和監管訴訟及其和解的費用、時間和結果;
•我們就某些法律和監管訴訟的條款進行談判或獲得法院批准的能力;
•我們獲得第三方供應的零部件、原材料或成品的能力（其中一些可能是單一來源的）以及其他製造和相關供應困難、中斷和延遲;
•庫存水平變化或我們的大型分銷商和零售客戶購買模式波動的影響;
•我們產品的交付和製成品的日常流動中斷;
•公司無法控制的經濟因素，包括通貨膨脹、利率、外幣匯率的變化，以及這些因素對收入、費用和由此產生的利潤率的潛在影響;
•與我們的浮動利率債務借款相關的利率風險;
•我們有效分銷產品的能力以及分銷安排的有效性和成功性;
•我們有效推廣自己的產品和共同推廣合作伙伴的產品的能力;
•我們與Walgreen Co.的履行安排和我們的皮膚科現金支付處方計劃的成功，包括市場對此類安排的接受度或市場反應（包括客戶、醫生、患者、PBM、第三方付款人和政府機構），以及此類安排是否繼續遵守適用法律;
•我們確保和維護第三方研究、開發、製造、許可、營銷或分銷安排的能力;
•我們的產品可能造成或被指控造成人身傷害和不良影響，從而導致潛在訴訟、產品責任索賠和損害賠償和/或從市場召回或撤回產品的風險;
•強制或自願召回或從市場撤回我們的產品以及與此相關的成本和潛在其他影響;
•是否有能力以及我們獲得和維持足夠的保險範圍和/或我們爲我們面臨的索賠和責任總額承保或承保的能力，無論是通過第三方保險還是自我保險;
•我們的賠償協議，這可能導致有義務賠償或償還相關交易對手，而金額可能很大;
•在我們的法律和監管環境中預測費用、時間和結果的困難，包括FDA、加拿大衛生部、EMA和其他國家類似機構的批准、法律和監管程序及其和解、我們的專利和其他知識產權提供的保護和專有產權，對我們的產品提出成功的仿製藥挑戰以及侵犯或涉嫌侵犯他人知識產權;
•行業和政府機構持續進行的安全性和有效性研究的結果;
•我們藥物開發管道的臨床前和臨床試驗的成功或臨床試驗的延遲，對我們管道產品的及時商業化產生不利影響，以及影響我們產品商業成功的其他因素，這可能導致重大損失費用;
•成功改進和修改現有產品以及開發新產品的不確定性，這可能需要大量支出和努力;
•對我們的研發組合的管理審查結果（包括收到臨床結果或FDA或其他監管機構的反饋後），這可能導致特定項目的終止，這反過來又可能導致重大損失費用;
•我們某些產品銷售的季節性;

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•我們某些由第三方分銷或營銷的產品的定價和銷量下降，而我們對此沒有或有限的控制權;
•公司或我們的第三方合作伙伴和服務提供商合規（我們對他們的影響力可能有限），或者我們公司或這些第三方未能遵守適用的法律和法規，包括醫療保健「欺詐和濫用」法以及對我們營銷、促銷和商業實踐的其他廣泛監管（包括定價方面）、全球反賄賂法（包括美國《反海外腐敗法》和加拿大《反外國公職人員腐敗法》）、全球經濟制裁和/或出口法，全球環境法律和法規以及隱私和安全法規，並在與不合規相關的任何訴訟中獲勝;
•經2010年《醫療保健和教育和解法案》修訂的《患者保護和平價醫療法案》及其潛在修正案以及我們運營所在國家/地區的其他立法和監管醫療保健改革的影響，包括最近政府對定價的調查;
•適用於公司及其業務和產品的立法、法律、規則、法規和指南的任何變更或改革的影響，或者任何新的或擬議的立法、法律、規則、法規或指南的頒佈將影響或適用於公司或其業務或產品，以及公司銷售其產品盈利能力的影響;
•現任政府可能實施的聯邦法律和政策變化的影響;
•非法分銷或銷售我們產品的假冒版本;
•由於我們有關退貨、津貼和退款的政策，未來財政期的收入減少;
•由於從我們產品價格較低的國家進口，利潤減少;
•公司美容醫療業務的任何計劃;
•我們的信息技術系統中斷、故障或違規;
•可能擾亂我們業務的災難性事件的影響;
•與氣候變化相關的風險;
•我們有能力維持充分的內部控制並每年斷言此類控制的有效性;
•股東激進主義的潛在不利影響;
•我們有效監控和回應有關環境、社會和治理事務的期望的能力;以及
•1A項中的風險。我們於2024年2月22日向美國證券交易委員會（「SEC」）和加拿大證券管理機構（「CSA」）提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中的「風險因素」第1A項中的風險。本表格10-Q第二部分的「風險因素」以及我們向SEC和CSA提交的其他文件中不時詳細介紹的風險，以及我們預測和管理與上述相關風險的能力。
有關這些因素以及此類前瞻性陳述所依據的重大因素或假設的更多信息，可在我們於2024年2月22日提交的截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中的第1a項下找到。「風險因素」，在項目1A下。本10-Q表格第二部分以及公司提交給美國證券交易委員會和證監會的其他文件中的「風險因素」。在依賴我們的前瞻性陳述做出有關公司的決定時，投資者和其他人應仔細考慮前述因素以及其他不確定因素和潛在事件。這些前瞻性陳述僅代表發表之日的情況。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述中的任何一項，以反映本表格10-Q或之後的事件或情況，以反映實際結果，除非法律要求。我們提醒，由於無法預測或確定可能影響前瞻性陳述的所有相關因素，上述可能影響未來結果的重要因素清單並非詳盡無遺，不應被視爲對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除下文「-利率風險」和「-通貨膨脹風險」中所述外，如第7項所披露，我們面臨的市場風險沒有重大變化。“管理層對財務的討論與分析

83

運營狀況和結果-關於市場風險的定量和定性披露”包含在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中，該報告於2024年2月22日向SEC和CSA提交。
利率風險
截至2024年9月30日，我們的固定利率債務和可變利率債務的未償還本金總額分別爲145.51億美元和58.08億美元。截至2024年9月30日，我們發行的固定利率債券的估計公允價值爲123.16億美元。如果利率上升100個點子，我們發行的固定利率債券的公允價值將減少約3.07億美元。如果利率降低100個點子，我們發行的固定利率債券的公允價值將增加約2.81億美元。我們的浮動利率債務受到利率風險的影響，因爲利率的變化可能會對收益和現金流產生不利影響。利率提高100個點子將在我們的簡明綜合運營和現金流量表中產生約5800萬美元的年化稅前影響，這是基於我們當前的未償還借款和我們可變利率債務的有效利率。雖然我們的可變利率債務可能會隨着利率的變化而影響收益和現金流，但它不受公允價值變化的影響。
通貨膨脹風險
我們在運營的多個國家/地區對藥品產品實行價格管制限制。因此，在某些市場，我們在通脹預期下及時提高價格的能力可能會受到限制。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2024年9月30日，我們的管理層在首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」）的參與下，評估了我們披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序已於2024年9月30日生效。
財務報告內部控制的變化
截至2024年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條）沒有發生對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息
第1項：法律訴訟
有關法律訴訟的信息，請參閱本表格10-Q其他地方包含的未經審計中期簡明合併財務報表的註釋17「法律訴訟」。
項目1A.危險因素
第1A項披露的風險因素沒有重大變化。「風險因素」包含在我們於2024年2月22日向SEC和CSA提交的截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中。
項目2.未經登記的股本證券銷售及所得款項的使用
截至2024年9月30日止三個月，公司沒有出售股本證券。
第三項高級證券違約
沒有。
第二項第四項：煤礦安全披露
沒有。
項目5.其他信息
行政主任離職安排
董事會人才與薪酬委員會批准了對我們的執行官有資格領取的現金遣散費的更新，自2024年10月25日起生效，但不包括我們的首席執行官，其僱傭協議保持不變。對於符合條件的解僱，他們有資格獲得的現金遣散費將等於年基本工資和年目標激勵之和的1.5倍。
每位執行官僱傭協議下的所有其他條款和條件保持不變。該規定已批准，有效期至2025年12月31日。


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項目6.展品
101.INS*內聯XBRL實例文檔
101.Sch*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.實驗所*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.定義*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式爲內聯XBRL，包含在附件101中)
____________________________________
*現送交存檔。


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Bausch Health Companies Inc.
(註冊人)
日期：
2024年10月30日/s/ THOMAS J. APPIO
托馬斯·J·阿皮奧
首席執行官
(首席行政主任)
日期：
2024年10月30日/s/ JEAN-Jacques Charhon
讓-雅克·查洪
執行副總裁總裁，首席財務官
(首席財務官)

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