附件 99.1
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Trinity Industries公司宣佈2024年第三季度業績
報告持續經營的季度GAAP和調整後每股收益分別爲$0.44和$0.43 每股攤薄收益，分別爲
租賃車隊利用率爲96.6%，季度末未來租賃率差異（"FLRD"）爲正的28.4%
截至目前生成的營業現金流爲38400萬，租賃組合銷售的淨收益爲3600萬
在本季度交付了4,360節鐵路車廂；季末積壓訂單爲24億美元
德克薩斯州達拉斯 – 2024年10月31日 – trinity industries, inc. (NYSE:TRN) 今日公佈截至2024年9月30日第三季度的業績
財務和運營要點
•公司季度總收入爲79900萬
•繼續經營的季度每股攤薄收益（"EPS"）爲0.44，調整後的EPS爲0.43；調整後EPS同比改善0.17
•租賃車隊利用率爲96.6%，季度末FLRD爲正的28.4%
•交付鐵路貨車4360輛，新增鐵路貨車訂單1810輛
•截至目前的持續運營現金流爲38400萬，租賃組合銷售的淨收益爲3600萬。
•最近十二個月（"LTM"）的roe爲16.0%及調整後的roe爲18.3%。
2024年指引
•行業交付量約爲40,000輛鐵路貨車。
•淨車隊投資爲2億至3億美元。
•運營和管理資本支出爲5000萬至6000萬美元。
•每股收益爲1.70美元至1.80美元。
◦不包括我們核心業務運營以外的項目。
管理層評論
「Trinity的第三季度業績再次展現出我們業務的強勁表現。今年迄今爲止，我們在運營活動中產生了38400萬美元的淨現金，而我們的調整後roe也提升至令人印象深刻的18.3%。」Trinity的首席執行官兼總裁Jean Savage說道。「我們特別高興看到將租賃和維護業務整合到同一板塊所帶來的好處，因爲我們實現了更低的成本和更好的業績。」
「在我們的鐵路運輸租賃和服務板塊，收入同比增長11%，我們的季度FLRD爲28.4%，這表明我們預計在續約的鐵路車輛上將重新定價顯著高於到期利率。此外，我們在本季度的租賃投資組合銷售中獲得了1100萬美元的收益，板塊營業利潤較去年同期提高了20%。」Savage女士繼續說道，「在鐵路產品組，板塊營業利潤率在本季度改善至8.1%，這得益於勞動和運營效率的提升。」
Savage女士總結道：「今年的穩定表現和我們團隊的奉獻精神在我們的財務成果中得以體現。我們將全年的每股收益指引上調至1.70美元至1.80美元的區間，並預計年末將繼續保持穩健的執行和強勁的財務業績。」
1
公司財務摘要
| 截至三個月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 對比 | |||||||||||||||
| (單位：百萬美元，除每股金額外) | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 798.8 | $ | 821.3 | 鐵路產品組的外部交付量降低，部分被有利定價和外部維修的更高成交量所抵消，同時租賃組的租賃利率改善和租賃機隊的淨增加也起到了積極作用 | ||||||||||||
營業利潤 | $ | 122.4 | $ | 100.2 | 租賃組的租賃利率改善和租賃投資組合銷售的更高收益，以及鐵路產品組的效率提高，部分被鐵路產品組外部交付量的降低所抵消 | ||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 67.4 | $ | 68.8 | |||||||||||||
| 歸屬於Trinity Industries, Inc.的持續經營淨利潤 | $ | 36.7 | $ | 24.5 | |||||||||||||
EBITDA(1) | $ | 200.9 | $ | 177.5 | |||||||||||||
| 有效稅費率 | 27.7 | % | 18.6 | % | 2023年第三季度實施的州稅法變化 | ||||||||||||
| 攤薄後每股收益 – GAAP | $ | 0.44 | $ | 0.29 | |||||||||||||
攤薄後每股收益 – 調整後 (1) | $ | 0.43 | $ | 0.26 | |||||||||||||
| 截至九個月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 比較 | |||||||||||||||
| (以百萬計) | |||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金 – 持續經營 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | 外部交付增加和營運資金改善 | ||||||||||||
來自運營的現金流以及租賃投資組合銷售的淨收益 (1) | $ | 419.7 | $ | 262.2 | |||||||||||||
| 淨車隊投資 | $ | 86.5 | $ | 237.5 | 車隊新增的時間安排 | ||||||||||||
| 向股東的資本回報 | $ | 77.2 | $ | 64.7 | |||||||||||||
(1) 非GAAP財務指標。請參閱本新聞稿中非GAAP指標部分的非GAAP指標的調和，以了解與最直接可比的GAAP指標的調和，以及管理層爲什麼認爲該指標對管理層和投資者有用。
其他業務事項
•截至2024年9月30日，承諾流動性總額爲92400萬美元。
2
業務組摘要
| 截至三個月 9月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比 – 比較 | |||||||||||||||
| ($ in millions) | |||||||||||||||||
| 鐵路貨車租賃及服務組 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 289.5 | $ | 261.7 | 有利的定價和更高的外部維修成交量，以及改善的租賃率和租賃車隊的淨增加 | ||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 115.2 | $ | 95.8 | 改善的租賃率和租賃車隊的淨增加，租賃投資組合銷售的更高收益，以及有利的定價和更高的外部維修成交量 | ||||||||||||
| 營業利潤率 | 39.8 | % | 36.6 | % | |||||||||||||
| 租賃投資組合銷售的收益 | $ | 11.4 | $ | 3.1 | |||||||||||||
船隊利用率 (1) | 96.6 | % | 98.1 | % | |||||||||||||
FLRD (2) | +28.4 | % | +26.6 | % | 當前租賃費率持續強勁 | ||||||||||||
自有租賃車隊（單位） (1) | 109,555 | 109,055 | |||||||||||||||
| 投資者擁有的租賃車隊（單位） | 34,285 | 33,025 | |||||||||||||||
| 鐵路產品集團 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 603.2 | $ | 624.1 | 可持續鐵路貨車改造的成交量降低，部分被售出貨車的組合所抵消 | ||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 48.9 | $ | 29.4 | 提高了勞動力和運營效率以及所售貨車的組合 | ||||||||||||
| 營業利潤率 | 8.1 | % | 4.7 | % | |||||||||||||
| 新貨車： | |||||||||||||||||
| 交付（單位） | 4,360 | 4,325 | |||||||||||||||
| 訂單（單位） | 1,810 | 3,200 | |||||||||||||||
| 訂單價值 | $ | 201.4 | $ | 401.5 | |||||||||||||
| 未完成訂單價值 | $ | 2,364.5 | $ | 3,598.4 | |||||||||||||
| 可持續鐵路車輛改裝： | |||||||||||||||||
| 交付（單位） | 170 | 620 | |||||||||||||||
| 訂單積壓（單位） | 75 | 1,540 | |||||||||||||||
| 訂單積壓價值 | $ | 6.5 | $ | 124.4 | |||||||||||||
| 消除項 | |||||||||||||||||
| 消除 - 收入 | $ | (93.9) | $ | (64.5) | |||||||||||||
| 消除 - 營業利潤 | $ | (8.6) | $ | 0.2 | |||||||||||||
| 企業和其他 | |||||||||||||||||
| 銷售、工程和行政費用 | $ | 33.1 | $ | 25.2 | 員工相關成本增加，包括基於激勵的薪酬提高 | ||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 貸款價值比 | |||||||||||||||||
| 全資子公司 | 68.2 | % | 64.4 | % | |||||||||||||
(1) 包括全資鐵路車輛、部分擁有的鐵路車輛以及租賃的鐵路車輛。
(2) FLRD計算了未來四個季度到期的鐵路車輛租賃的隱含租賃率變化。FLRD假設這些到期的租賃將在每種鐵路車輛類型最近的季度交易租賃率上續租。我們認爲FLRD對管理層和投資者都是有用的，因爲它提供了租賃率的短期趨勢的洞察。
3
電話會議
Trinity將於2024年10月31日上午8:00（東部時間）召開業績會，討論其第三季度的業績。要收聽此次會議，請訪問公司網站www.trin.net的投資者關係部分，進入活動與演示網頁，或者撥打1-888-317-6003進入現場會議，會議密碼是"5489199"。請至少提前10分鐘撥打以確保良好的連接。會議的音頻重播可以通過公司網站訪問，或者撥打1-877-344-7529，使用密碼"9824947"，有效期至2024年11月7日晚上11:59（東部時間）。
此外，公司還將提供季度投資者演示，既可以在網絡直播中訪問，也可在Trinity的投資者關係網站上找到，位於活動與演示部分，並與第三季度業績會的活動鏈接一併發佈。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們已包含根據一般公認會計原則（"GAAP"）編制的財務指標以及某些非GAAP指標，以向管理層和投資者提供關於我們財務業績的額外信息。非GAAP指標不應孤立考慮，也不應替代根據GAAP編制的報告結果，且根據計算，可能與其他公司類似標題的指標不可比擬。對於每個非GAAP財務指標，附表中已包含與最可比的GAAP指標的調節。在提供前瞻非GAAP指標時，未提供與最直接相關的GAAP指標的定量調節，因爲管理層在沒有不合理努力的情況下，無法預測計算每個指標所包含的某些項目的時間和金額。這些因素包括但不限於：預期的貨車交付的產品組合；重大交易和投資的時間和金額，例如租賃投資組合銷售、資本支出以及對股東的資本回報；以及某些其他項目的時間和金額，這些項目不在我們核心業務運營的正常範圍內。
4
關於trinity industries
trinity industries, inc. 總部位於德克薩斯州達拉斯，擁有在北美領先的鐵路運輸產品和服務的業務。我們的業務以商標名營銷其車廂產品和服務 TrinityRail ®。 TrinityRail 平台提供車廂租賃和管理服務；車廂製造；車廂維護和改裝；以及其他車廂物流產品和服務。從2024年1月1日起，trinity將在兩個可報告的業務部門中報告其財務結果：（1）車廂租賃和服務組，之前爲車廂租賃和管理服務組，以及（2）鐵路產品組。更多信息，請訪問：www.trin.net。
本公告中的一些陳述不是歷史事實，而是根據1995年私營證券訴訟改革法案的定義爲「前瞻性陳述」。前瞻性陳述包括關於trinity未來的估計、預期、信念、意圖或策略的陳述，以及這些前瞻性陳述所基於的假設，包括但不限於未來的財務和營業表現、未來的機會以及trinity認爲或預計將發生的事件或發展。trinity使用「預計」、「假設」、「相信」、「估計」、「期待」、「意圖」、「預測」、「可能」、「將」、「應該」、「指導」、「預計」、「展望」和類似的表達來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述在本公告日期僅代表當日，trinity明確否認對更新或修訂本公告中包含的任何前瞻性陳述以反映trinity對其預期或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化的任何義務或承諾，除非聯邦證券法要求。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與歷史經驗或我們當前的預期有重大差異，包括但不限於經濟、競爭、政府和技術因素對trinity運營、市場、產品、服務和價格的影響的風險和不確定性，這些前瞻性陳述不能保證未來的表現。有關這些風險和不確定性的討論，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的內容不同，請參閱trinity最近財政年度的10-k表年度報告中的「風險因素」和「前瞻性陳述」，以及trinity的10-q表季度報告和trinity的8-k表當前報告可能修訂和更新的內容。
| 投資者聯繫人： | ||
| 利安·曼 | ||
| 投資者關係副總裁 | ||
| 特立尼工業公司。 | ||
| (投資者) 214/631-4420 | ||
| 媒體聯繫： | ||
| 傑克·L·託德 | ||
| 副總裁，公共事務 | ||
| 特立尼工業公司。 | ||
| (媒體熱線) 214/589-8909 | ||
- 後續表格 -
5
特立尼工業公司。
合併簡明利潤表
(以百萬計，除每股金額外)
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日, | 截至九個月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 798.8 | $ | 821.3 | $ | 2,449.8 | $ | 2,185.4 | |||||||||||||||
| 運營成本： | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629.3 | 679.5 | 1,936.6 | 1,819.2 | |||||||||||||||||||
| 銷售、工程和管理費用 | 60.5 | 49.1 | 174.1 | 153.3 | |||||||||||||||||||
| 資產處置收益: | |||||||||||||||||||||||
| 租賃投資組合銷售 | 11.4 | 3.1 | 36.2 | 46.4 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 2.0 | 4.4 | 4.2 | 6.8 | |||||||||||||||||||
| 重組活動，淨額 | — | — | — | (2.2) | |||||||||||||||||||
| 676.4 | 721.1 | 2,070.3 | 1,917.1 | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 122.4 | 100.2 | 379.5 | 268.3 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 67.4 | 68.8 | 206.6 | 197.8 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (1.4) | (0.9) | (1.4) | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 未來營業收入淨額 | 56.4 | 32.3 | 174.3 | 68.5 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益）： | |||||||||||||||||||||||
| 當前 | 18.3 | 22.2 | 45.2 | 26.2 | |||||||||||||||||||
| 待攤費用 | (2.7) | (16.2) | (1.5) | (24.3) | |||||||||||||||||||
| 15.6 | 6.0 | 43.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 40.8 | 26.3 | 130.6 | 66.6 | |||||||||||||||||||
| 終止運營的損失，扣除所得稅 | (5.3) | (2.7) | (11.3) | (8.1) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 35.5 | 23.6 | 119.3 | 58.5 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股權益 | 4.1 | 1.8 | 9.8 | 15.3 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc. 的淨利潤 | $ | 31.4 | $ | 21.8 | $ | 109.5 | $ | 43.2 | |||||||||||||||
| 基本每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 0.45 | $ | 0.30 | $ | 1.48 | $ | 0.63 | |||||||||||||||
| 來自終止運營的損失 | (0.07) | (0.03) | (0.14) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的基本淨利潤。 | $ | 0.38 | $ | 0.27 | $ | 1.34 | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| 每股攤薄收益: | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 0.44 | $ | 0.29 | $ | 1.44 | $ | 0.62 | |||||||||||||||
| 來自終止運營的損失 | (0.07) | (0.03) | (0.13) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的攤薄後淨利潤。 | $ | 0.37 | $ | 0.26 | $ | 1.31 | $ | 0.52 | |||||||||||||||
| 加權平均股本： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 82.2 | 81.6 | 81.9 | 81.2 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 84.1 | 83.5 | 83.9 | 83.5 | |||||||||||||||||||
Trinity持有某些未歸屬的限制性股票獎勵，這些獎勵以不可沒收的方式參與分紅，因此被視爲參與證券。因此，歸屬於trinity industries, inc.的攤薄淨利潤按兩類法和庫存股法計算，並呈現這兩種計算中更具攤薄性的結果。
6
特立尼工業公司。
彙編的綜合資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 222.4 | $ | 105.7 | |||||||
| 應收賬款，減免後餘額 | 413.8 | 363.5 | |||||||||
| 所得稅應收款 | 5.0 | 5.2 | |||||||||
| 存貨 | 549.1 | 684.3 | |||||||||
| 受限現金 | 110.0 | 129.4 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備、淨值： | |||||||||||
| 我們租賃車隊中的鐵路貨車： | |||||||||||
| 全資子公司 | 5,878.1 | 5,931.8 | |||||||||
| 部分持股子公司 | 1,432.0 | 1,473.2 | |||||||||
| 已售鐵路貨車產品的遞延利潤 | (727.4) | (750.2) | |||||||||
| 運營和管理資產 | 345.9 | 350.0 | |||||||||
| 6,928.6 | 7,004.8 | ||||||||||
| 商譽 | 221.5 | 221.5 | |||||||||
| 其他資產 | 392.5 | 392.1 | |||||||||
| 總資產 | $ | 8,842.9 | $ | 8,906.5 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 270.2 | $ | 305.3 | |||||||
| 應計負債 | 325.8 | 302.3 | |||||||||
| 債務： | |||||||||||
| 追索權 | 597.7 | 794.6 | |||||||||
| 無追索權: | |||||||||||
| 全資子公司 | 4,007.4 | 3,819.2 | |||||||||
| 部分持股子公司 | 1,094.6 | 1,140.4 | |||||||||
| 5,699.7 | 5,754.2 | ||||||||||
| 遞延所得稅 | 1,096.8 | 1,103.5 | |||||||||
| 其他負債 | 151.9 | 165.7 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 特立尼工業公司。 | 1,057.4 | 1,037.1 | |||||||||
| 非控股權益 | 241.1 | 238.4 | |||||||||
| 1,298.5 | 1,275.5 | ||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 8,842.9 | $ | 8,906.5 | |||||||
7
特立尼工業公司。
基本報表
(以百萬計)
(未經審計)
| 截至九個月 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | |||||||
| 終止經營活動所使用的淨現金 | (11.3) | (8.1) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 372.2 | 207.7 | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 租賃投資組合銷售所得 | 253.7 | 245.8 | |||||||||
| 資本支出 – 租賃車隊 | (340.2) | (483.3) | |||||||||
| 資本支出 – 運營和管理 | (32.3) | (29.4) | |||||||||
| 收購，淨現金收購 | — | (66.2) | |||||||||
| 其他投資活動 | 13.6 | 16.8 | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (105.2) | (316.3) | |||||||||
| 籌資活動： | |||||||||||
| 債務的淨收益（償還） | (68.6) | 165.3 | |||||||||
| 回購的股票 | (6.9) | — | |||||||||
| 支付給普通股股東的分紅派息 | (70.1) | (64.7) | |||||||||
| 其他融資活動 | (24.1) | (19.6) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (169.7) | 81.0 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的淨增加（減少） | 97.3 | (27.6) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | 235.1 | 294.3 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | $ | 332.4 | $ | 266.7 | |||||||
8
特立尼工業公司。
非GAAP措施調整
（數額單位：百萬美元，除每股數額外）
(未經審計)
調整後的營業結果
我們補充了對我們報告的GAAP營業利潤、持續經營的稅前收入、稅收的準備（收益）、持續經營的收入、與trinity industries, inc.相關的持續經營的淨利潤以及與trinity industries, inc.相關的攤薄後持續經營收入每普通股進行非GAAP措施的呈現，這些非GAAP措施調整了GAAP措施，以排除某些銷售、工程和管理費用的影響；其他資產處置的收益；重組活動的淨額；利息費用的淨額；以及某些其他交易或事件（如適用），具體描述見下表的腳註。這些非GAAP措施源於我們GAAP基本報表中包含的金額，並在下表中與最直接可比的GAAP基本報表措施進行了對比。管理層認爲，這些措施對管理層和投資者在分析我們業務績效時是有用的，而不考慮某些非正常業務運營的事項。非GAAP措施不應孤立考慮，或作爲根據GAAP編制的報告結果的替代，且計算後可能與其他公司類似標題的措施不可比。
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
| GAAP | 利息費用，淨額(1) | 調整後 | |||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 122.4 | $ | — | $ | 122.4 | |||||||||||
| 未來營業收入淨額 | $ | 56.4 | $ | (0.4) | $ | 56.0 | |||||||||||
| 所得稅準備（收益） | $ | 15.6 | $ | (0.1) | $ | 15.5 | |||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 40.8 | $ | (0.3) | $ | 40.5 | |||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc. 的持續經營淨利潤。 | $ | 36.7 | $ | (0.3) | $ | 36.4 | |||||||||||
| 稀釋後加權平均股本 | 84.1 | 84.1 | |||||||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的持續經營的攤薄每股收益。 | $ | 0.44 | $ | 0.43 | |||||||||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||
| GAAP | 利息費用，淨額(1) | 調整後 | |||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 379.5 | $ | — | $ | 379.5 | |||||||||||
| 未來營業收入淨額 | $ | 174.3 | $ | (1.2) | $ | 173.1 | |||||||||||
| 所得稅準備（收益） | $ | 43.7 | $ | (0.3) | $ | 43.4 | |||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 130.6 | $ | (0.9) | $ | 129.7 | |||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的持續經營淨利潤。 | $ | 120.8 | $ | (0.9) | $ | 119.9 | |||||||||||
| 稀釋後加權平均股本 | 83.9 | 83.9 | |||||||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的普通股攤薄後持續經營收入每股收益。 | $ | 1.44 | $ | 1.43 | |||||||||||||
9
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP | 財產處置收益 – 其他 (2) | 利息費用，淨額(1) | 調整後 | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 100.2 | $ | (3.7) | $ | — | $ | 96.5 | |||||||||||||||
| 未來營業收入淨額 | $ | 32.3 | $ | (3.7) | $ | (0.4) | $ | 28.2 | |||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | $ | 6.0 | $ | (0.8) | $ | (0.1) | $ | 5.1 | |||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 26.3 | $ | (2.9) | $ | (0.3) | $ | 23.1 | |||||||||||||||
| 持續經營的淨利潤歸屬於trinity industries，Inc. | $ | 24.5 | $ | (2.9) | $ | (0.3) | $ | 21.3 | |||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股本 | 83.5 | 83.5 | |||||||||||||||||||||
| 每普通股攤薄後持續經營的淨利潤歸屬於trinity industries，Inc. | $ | 0.29 | $ | 0.26 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP | 銷售、工程和行政費用 (3) | 資產處置收益 - 其他 (2) | 重組活動，淨額 | 利息費用，淨額(1) | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 268.3 | $ | 2.0 | $ | (4.9) | $ | (2.2) | $ | — | $ | 263.2 | |||||||||||||||||||||||
| 未來營業收入淨額 | $ | 68.5 | $ | 2.0 | $ | (4.9) | $ | (2.2) | $ | (1.1) | $ | 62.3 | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | $ | 1.9 | $ | 0.5 | $ | (1.2) | $ | (0.6) | $ | (0.3) | $ | 0.3 | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 66.6 | $ | 1.5 | $ | (3.7) | $ | (1.6) | $ | (0.8) | $ | 62.0 | |||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營的淨利潤歸屬於trinity industries, inc. | $ | 51.3 | $ | 1.5 | $ | (3.7) | $ | (1.6) | $ | (0.8) | $ | 46.7 | |||||||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股本 | 83.5 | 83.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股份的持續經營攤薄淨利潤歸屬於trinity industries, inc. | $ | 0.62 | $ | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 表示與銷售某些非經營性資產相關的賣方融資協議的利息收入增值。
(2) 表示保險索賠超出2021年第一季度公司在喬治亞州卡特斯維爾鐵路維護設施中因龍捲風損壞資產的淨賬面價值。
(3) 代表與收購相關的額外或有條件對價的估計公平價值的變化。
10
調整後的淨資產收益率
調整後股本回報率（「調整後roe」）被定義爲一個比率，其中（i）分子計算爲持續經營活動的收入或損失，經過調整以排除歸屬於非控股權益的淨收入或損失的影響，以及在下表腳註中描述的某些其他調整（扣除所得稅），包括某些銷售、工程和行政費用；其他財產處置的收益；以及利息費用淨額；（ii）分母計算爲平均trinity industries股東權益（不包括非控股權益）。在下表中，我們的調整後roe計算的分子和分母與持續經營的收入和總股東權益分別進行了調節，它們是與之直接可比的gaap財務指標。管理層認爲，調整後roe是對管理層和投資者都有用的指標，因爲它提供了公司投資的經濟回報隨時間變化的指示。非gaap指標不應被孤立或作爲我們根據gaap編制的報告結果的替代品，且其計算結果可能無法與其他公司類似標題的指標進行比較。
LTm 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| ($ in millions) | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 204.0 | |||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股權益 | (15.1) | ||||||||||
| 歸屬於trinity industries, inc.的持續經營淨利潤。 | 188.9 | ||||||||||
| 調整（淨收入稅）： | |||||||||||
銷售、工程和管理費用 (1) | 1.5 | ||||||||||
財產處置收益 – 其他 (2) | (1.0) | ||||||||||
利息費用，淨額(3) | (1.2) | ||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 188.2 | |||||||||
| 分母： | |||||||||||
| 股東權益總額 | $ | 1,298.5 | $ | 1,253.4 | |||||||
| 非控股權益 | (241.1) | (252.6) | |||||||||
| trinity industries股東權益 | $ | 1,057.4 | $ | 1,000.8 | |||||||
| 平均股東權益總額 | $ | 1,276.0 | |||||||||
roe (4) | 16.0 | % | |||||||||
| trinity industries平均股東權益 | $ | 1,029.1 | |||||||||
調整後的roe (5) | 18.3 | % | |||||||||
(1) 代表與收購相關的額外或有條件對價的預計公允價值變動。
(2) 代表公司在喬治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施因龍捲風造成的資產損失，淨賬面價值以上的保險索賠。
(3) 代表與某些非經營性資產出售相關的賣方融資協議的利息收入累積。
(4) 股本回報率計算爲持續經營活動的收入除以平均總股東權益。
(5) 調整後的股本回報率計算爲調整後的淨利潤除以平均trinity industries股東權益，具體定義及以上的協調說明。
11
營業現金流與租賃投資組合銷售的淨收益
營業現金流與租賃投資組合銷售的淨收益是一項非GAAP財務指標。我們認爲該指標對管理層和投資者都很有用，因爲它提供了流動性相關的衡量指標，並且爲評估我們運營平台各項現金流生成能力的廣度及我們資助運營和償還債務的能力提供了有用的依據。該指標定義爲持久經營活動提供的淨現金，按照GAAP計算，再加上租賃投資組合銷售的淨收益，並在下表中與持久經營活動提供的淨現金（最直接可比較的GAAP財務指標）進行協調。非GAAP指標不應被孤立或代替我們根據GAAP編制的報告結果，並且計算方式可能與其他公司的類似標題的指標不可比。
| 截至九個月 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 持續經營活動所提供的淨現金 | $ | 383.5 | $ | 215.8 | |||||||
| 租賃投資組合銷售的淨收益 | 36.2 | 46.4 | |||||||||
來自租賃投資組合銷售淨收益的運營現金流 | $ | 419.7 | $ | 262.2 | |||||||
EBITDA和調整後EBITDA
『EBITDA』被定義爲持續經營的收入加上利息費用、所得稅和折舊及攤銷費用。調整後的EBITDA被定義爲EBITDA加上特定的銷售、工程和行政費用；其他資產處置的收益；重組活動淨額；和利息收入。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標；然而，這些計算中包含的金額來源於我們GAAP基本報表中包含的金額。EBITDA和調整後的EBITDA與淨利潤進行對賬，淨利潤是最直接可比的GAAP財務指標，見下表。提供此信息是爲了協助管理層和投資者對我們在各個期間之間的運營表現進行有意義的比較。我們認爲EBITDA是分析我們業務表現的有用指標。我們還認爲EBITDA通常被報告並被投資者和其他相關方廣泛使用，作爲公司運營表現和債務償還能力的衡量標準，因爲它有助於在不考慮資本結構、折舊或攤銷（這些可能因許多因素而顯著變化）的一致基礎上比較表現。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視爲淨利潤的替代指標來評估我們的運營表現，或作爲營運現金流的替代來評估流動性。非GAAP指標不應孤立地考慮，也不應替代我們依據GAAP編制的報告結果，並且，如此計算，可能無法與其他公司類似標題的指標進行比較。
| 截至三個月 9月30日, | 截至九個月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 35.5 | $ | 23.6 | $ | 119.3 | $ | 58.5 | |||||||||||||||
| 減：終止經營損失，扣除所得稅後淨額 | (5.3) | (2.7) | (11.3) | (8.1) | |||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 40.8 | 26.3 | 130.6 | 66.6 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 71.5 | 72.1 | 218.5 | 206.5 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | 15.6 | 6.0 | 43.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 73.0 | 73.1 | 220.2 | 219.9 | |||||||||||||||||||
EBITDA | 200.9 | 177.5 | 613.0 | 494.9 | |||||||||||||||||||
| 銷售、工程和管理費用 | — | — | — | 2.0 | |||||||||||||||||||
| 資產處置收益 - 其他 | — | (3.7) | — | (4.9) | |||||||||||||||||||
| 重組活動，淨額 | — | — | — | (2.2) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (0.4) | (0.4) | (1.2) | (1.1) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 200.5 | $ | 173.4 | $ | 611.8 | $ | 488.7 | |||||||||||||||
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