EX-99.1 2 q32024ex991-filing.htm PRESS RELEASE OF BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY DATED OCTOBER 31, 2024 Document
附錄99.1

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Bristol Myers Squibb報告2024年第三季度財務業績

績效反映持續專注於短期執行和建立長期可持續增長的基礎

•第三季營收為$119億，增長8%（調整匯率期貨後增長10%）
•成長組合收入為58億美元，增長18%（調整匯率期貨後為+20%）
•普通會計每股收益為$0.60，非通用會計每股收益為$1.80；包括每股$(0.09)的淨影響，用於普通會計每股收益和非通用會計每股收益，因為收購IPRD費用和許可收入。
•取得美國批准 Cobenfy，是數十年來第一個全新的治療精神分裂症的藥物方法
•2024年營業收入指引提高至約+5％（調整後匯率期貨+6％），非GAAP EPS區間提高至0.75至0.95美元

(紐澤西州，2024年10月31日) - 百時美施貴寶 （紐交所: BMY）今日公佈2024年第三季度業績。

「我們在第三季度取得了重要的步伐，獲得了美國的標誌性批准 科本菲 精神分裂症，持續銷售動力，強勁的現金流產生和關鍵管道成就，」說 克里斯托弗·博納博士，布里斯托·邁爾斯斯斯基布董事會主席兼首席執行官。「我們專注於以強大的執行方式結束今年，我們致力於實現我們的成長組合，優先考慮高增長機會，並繼續為患者提供轉型的成果。」

第三季
以百萬美元為單位，除每股金額外
20242023變化
變更不包括外匯**
總收益$11,892 $10,966 8 %10 %
每股盈利 — 美國通用會計準則*
0.60 0.93 (35)%無可奉告
每股盈利 — 非依照通用會計原則計算* **
1.80 2.00 (10)%無可奉告
收購研發費用與授權收入對每股盈利的淨影響 (0.09)(0.03)無可奉告無可奉告
*根據通用會計準則和調整後盈利每股包括收購研發專利的費用和許可收入的凈影響。
請參閱"非依照通用會計準則財務資訊使用"。
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第三季度業績
所有板塊均以2023年同期作比較，除非另有說明。
•百時美施貴寶第三季度營收達119億美元，較去年增長8%，或在調整匯率期貨影響後增長10%，主要受成長組合的推動， Eliquis，部分抵銷了由於專利權利失效而帶來的非專有品侵蝕。 Sprycel 由於專利權利失效。
•美國收入增加9％至82億美元，國際收入增加7％至37億美元，主要是由於增長組合和對...需求的增加。 Eliquis，部分抵銷的是由於...的通用侵蝕。 Sprycel 由於專利權失效，所以導致國際收入受匯率期貨的負面影響達4％。
•按照美國通用會計原則計算，毛利率從77.1%下降到75.1%，非美國通用會計原則計算則從77.3%下降到76.0%，主要是由於產品組合所致。
•根據通用公認會計原則和非通用公認會計原則，市場營銷和行政支出保持在20億美元左右。
•根據GAAP準則，研發費用增加了6%，根據非GAAP準則增加了8%，達24億美元，主要是由於最近的收購。
•根據通用會計準則和非通用會計準則，收購的無形研究開發費從8000萬美元增加到26200萬美元。根據通用會計準則和非通用會計準則，授權收入為2500萬美元，而1200萬美元。
•根據通用會計原則，取得無形資產攤銷增加了7％，達到24億美元，主要是由於2024年RayzeBio收購和批准。 Augtyro 在2023年第四季度獲得FDA批准。
•根據通用會計準則，有效稅率從9.5%上升至27.5%，非通用會計準則下，則從11.6%上升至18.5%，主要是由於2023年司法管轄區營收組合和對2023年釋出的IRS收入稅指引做出的調整，關於某些非美國研發費用的可扣除性。
•按照通用會計原則，該公司2024年第三季度聲明了歸屬於Bristol Myers Squibb的凈利潤為12億美元，每股0.60美元，相較於前一年同期的19億美元，每股0.93美元。該公司在2024年第三季度聲報了歸屬於Bristol Myers Squibb的非通用會計溢利為37億美元，每股1.80美元，相較於前一年同期的41億美元，每股2.00美元。除上述項目外，通用會計原則和非通用會計溢利受高利息支出影響。



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第三季度產品營業收入亮點
（金額以百萬為單位）截至2024年9月30日的季度自2023年9月30日季結束變動百分比自2023年9月30日季結束變動百分比（不考慮匯率影響）
 
美國。
國際 (c)
ww(d)
美國。
國際(c)
ww(d)
國際(c)
ww(d)
成長投資組合
Opdivo$1,366 $994 $2,360 2 %7 %4 %16 %7 %
Orencia706 230 936 — %6 %1 %13 %3 %
Yervoy399 243 642 11 %10 %11 %17 %13 %
Reblozyl358 89 447 79 %85 %80 %90 %81 %
Opdualag216 17 233 33 %>200%40 %>200%40 %
Abecma77 47 124 12 %96 %33 %100 %34 %
Zeposia105 42 147 11 %50 %20 %46 %19 %
Breyanzi173 51 224 125 %>200%143 %>200%143 %
Camzyos135 21 156 101 %>200%129 %>200%129 %
Sotyktu51 15 66 (18)%>200%— %>200%— %
Augtyro10 — 10 無可奉告無可奉告無可奉告無可奉告無可奉告
Krazati32 2 34 無可奉告無可奉告無可奉告無可奉告無可奉告
其他增長產品(a)
172 261 433 15 %61 %39 %64 %41 %
Total Growth Portfolio
3,800 2,012 5,812 15 %22 %18 %29 %20 %
傳統投資組合
Eliquis2,045 957 3,002 15 %3 %11 %2 %11 %
Revlimid1,212 200 1,412 — %(9)%(1)%(6)%(1)%
Pomalyst/Imnovid697 201 898 15 %(24)%3 %(24)%3 %
Sprycel225 65 290 (44)%(45)%(44)%(42)%(43)%
Abraxane151 102 253 (15)%24 %(3)%37 %1 %
其他遺產產品(b)
102 123 225 17 %(18)%(5)%(19)%(5)%
總遺產組合
4,432 1,648 6,080 4 %(7)%1 %(6)%1 %
總收益$8,232 $3,660 $11,892 9 %7 %8 %11 %10 %
**    請查閱"非依據通用會計準則的財務信息使用"。
(a) 包括 Nulojix、Onureg、Inrebic、Empliciti 和特許權營業收入。
(b) 包括其他成熟品牌。
(c) 從2024年開始，波多黎各的收入包含在國際收入中。從前期金額已重新分類以符合目前的呈現方式。
(d)    全球（WW）包括美國和國際（國際）。


第三季度產品營業收入亮點
成長投資組合
成長投資組合全球收入增至58億美元，比上一年同期的49億美元增長18％，按報告基準調整外匯影響後增長20％。成長投資組合收入主要由對...需求增加推動 Reblozyl, Breyanzi, Camzyos 及 Opdualag.

Legacy Portfolio
遺產組合在第三季的收入為61億美元，較去年同期的60億美元增長1％，按報告基礎調整外匯後的增長
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交易所的影響。 Legacy Portfolio的收入主要是由對　需求的增加帶動的， Eliquis，部分地抵銷了 ；對　需求的下降。 Sprycel 由於仿製品侵蝕。


產品和產品線更新
百時美施貝近期取得幾個重要的臨床和監管里程碑，包括獲得美國批准。 Cobenfy 以及披露了強調公司科學實力的長期心血管和腫瘤數據。
With Cobenfy該公司正在重新建立在神經科學領域的存在，並介紹了幾十年來首個新的藥理學方法來治療精神分裂症。

今天，公司正在提供有關兩項第三階段腫瘤學試驗CheckMate-8HW和CheckMate-901的數據更新。請查看下錶以獲取更多信息。

神經科學
類別資產里程碑
監管
CobenfyTM （xanomeline 和 trospium chloride）
美國食品藥品監督管理局 (FDA) 已批准 Cobenfy，以前稱爲KarXT，用於治療成人精神分裂症，其作用機制與當前療法不同。該批准基於Emergent臨床項目的數據，其中包括三項安慰劑對照的療效和安全性試驗，以及兩項評估其長期安全性和耐受性的開放標籤試驗 Cobenfy 長達一年。
心血管
類別資產里程碑
臨床與研究
Camzyos® （mavacamten）
MAVA-長期延伸研究的EXPLORER-LTE隊列的長期隨訪結果顯示，成年患者在經過長達3.5年的持續治療後，心射頻測量和生物標誌物均得到持續改善。 MAVA-長期延伸研究的EXPLORER-LTE隊列的長期隨訪結果顯示，成年患者在經過長達3.5年的持續治療後，心射頻測量和生物標誌物均得到持續改善。 MAVA-長期延伸研究的EXPLORER-LTE隊列的長期隨訪結果顯示，成年患者在經過長達3.5年的持續治療後，心射頻測量和生物標誌物均得到持續改善。 Camzyos 在紐約心臟協會(NYHA) II-III級症狀性梗阻性肥厚型心肌病患者中，經長達3.5年的連續治療後，患者體驗到一致和持續的心射頻測量和生物標誌物改善。

患者的症狀和功能能力得到改善，體現在NYHA分級和患者報告的結果上。 Camzyos 長達3.5年的治療期間，Camzyos的安全性仍符合已建立的安全性格局，並且沒有發現新的安全信號。

4

腫瘤學
類別資產里程碑
監管
Opdivo® (尼伏單抗)
美國食品和藥物管理局 已批准 Opdivo 用於治療可切除的成年患者的非小細胞肺癌（NSCLC）（腫瘤≥4cm或淋巴結陽性），且未知表皮生長因子受體突變或間變性淋巴瘤激酶重排，用於新輔助治療，聯合鉑雙t化療治療，隨後單用藥 Opdivo 作爲手術後的輔助治療。該批准基於3期隨機CheckMate -77萬億試驗的結果。
Opdivo + Yervoy® (伊匹利姆單抗)
美國食品和藥物管理局 接受了 生物製品補充許可申請 特瑞維 加上易瑙 作爲一線治療不可切除的肝細胞癌患者的潛在選擇。接受性基於 CheckMate -9DW 試驗第3期結果。FDA指定了處方藥用戶費法案目標日期爲2025年4月21日。
臨床與研究Opdivo
評估的 CheckMate -8HW 試驗第3期 Opdivo加上Yervoy比期間負債的2023年5月31日結束的期間的Opdivo 單藥物療法跨所有治療線作爲微衛星不穩定性高或錯配修復缺陷轉移性結直腸癌患者的治療，達到了盲評獨立中心審查預定中期分析時由盲評獨立中心審查評估的無進展生存（PFS）雙重主要終點。之前， Opdivo 加上Yervoy 展示Beamr如何克服5G帶寬瓶頸。 相對於化療，在PFS方面有顯著統計學和臨床意義上的改善。
 
Opdivo加上 Yervoy 相對於單用藥物，展示出在所有治療線上的PFS方面有統計學顯著性和臨床意義的改善。 Opdivo 單藥物治療比安羅卡膠囊的聯合療法在所有治療線上展現出更有利於PFS的改善。 Opdivo 加上Yervoy 與先前報告的數據保持一致，未發現新的安全信號。
Opdivo
評估的3期CheckMate-901試驗 Opdivo加上Yervoy 與無法接受順鉑爲基礎的化療的不能手術或轉移性膀胱上皮癌（UC）患者中，與基於非順鉑的標準護理化療相比，未達到其OS主要終點。 Opdivo和頁面。Yervoy 與先前報告的數據一致，並未發現新的安全信號。
 
Opdivo在UC的不同階段之前已經顯示出臨床益處。這些結果不會影響這些數據或已批准的適應症。
nivolumab + relatlimab高劑量
公司的未來增長可能需要招募合格的員工。 宣佈 plans to initiate a Phase 3 trial evaluating the fixed-dose combination of nivolumab and high-dose relatlimab plus chemotherapy as a first-line treatment for stage IV or recurrent non-squamous NSCLC with tumor cell PD-L1 expression of 1 to 49%. The decision was supported by findings from the Phase 2 RELATIVITY-104 trial.
Opdivo + Yervoy
10-year follow-up data from the Phase 3 CheckMate -067 trial showed continued durable improvement in survival with first-line Opdivo加上Yervoy 治療和 Opdivo 單藥療法，與 Yervoy 單獨接受治療的先前未治療的愛文思控股或轉移性黑色素瘤患者。最低追蹤10年，中位總生存期爲71.9個月，與 Opdivo加上Yervoy在一項第3期愛文思控股黑色素瘤試驗中，報道了最長的中位生存時間。


5

血液學
類別資產里程碑
監管
Breyanzi® (利索卡標靶細胞療法)
歐洲藥品管理局(EMA) 在任何部署之前，必須經過EVE的驗證。 擴大適應症的二類變更申請 Breyanzi 以納入接受過兩個或更多次全身治療的複發性或難治性濾泡性淋巴瘤(FL)成人患者的治療。該申請得到了2期TRANSCEND FL研究的數據支持。申請的驗證確認提交完整，並啓動EMA的集中審查過程。

此外，日本厚生勞動省 已批准 補充新藥申請 Breyanzi 用於高風險FL患者在已接受一線系統治療後復發或難治的FL治療以及在已接受兩線或更多線系統治療後。

免疫學
類別資產里程碑
臨床與研究
Zeposia®(奧鄰莫德)
數據來自 第3階段 天光 試驗表明，在開放標籤延長期(OLE)中接受治療的患者大腦體積損失率降低的效果持續。 澤波西亞 用於復發型多發性硬化的患者。

另一項DAYBREAK OLE安全分析表明，在超過八年的澤波西亞治療中，治療相關的不良事件的發生率出現下降或穩定，感染、嚴重感染和機會性感染的發生率相對較低。 澤波西亞.


財務指導
百時美施貴寶正在根據以下所示的2024年明細指引進行調整。

2024年逐行指導
非通用會計原則2

七月
（之前）		十月
（更新）
總營收
低個位數區間的上限
～5%增長
總營收
（不包括外匯影響）
低一位數區間的上限
增長約6%
毛利率%
在約74%至75%之間
在約74.5%至75%之間
研究和開發1
低個位數增加
約4%至約5%的增長
其他收入/(支出)
約($50百萬)
約$125百萬
有效稅率
~66%
約60％
攤薄後每股收益
$0.60 - $0.90
$0.75 - $0.95
1 營業費用 = 銷售與市場推廣、研發費用，不包括取得的無形資產研發項目和取得的無形資產攤銷。
2 查看"非通用會計準則財務信息使用"


6

2024年的財務指導不包括任何潛在未來戰略性收購、出售、尚未確定和量化的特定項目的影響，以及未來已收購的無形資產研發費用的影響。在我們已經量化了與資產收購或第三方知識產權許可相關的重大研發費用或其他收入的影響時，我們可能會不時在我們的網站上更新這些信息 www.bms系統，在"投資者"部分。非GAAP指導假設當前的匯率。財務指導面臨適用於所有前瞻性聲明的風險和不確定性，如本新聞稿其他地方所述。

由於與此類指標最直接可比的通用會計準則（GAAP）指標並不易於獲取且可靠，且由於預測和量化可能需要進行的調節措施的困難性，因此我們未提供前瞻性的非通用會計準則（非GAAP）措施的調解。換句話說，我們不能毫無理由地可靠地預測加速折舊和減值損失、法律和其他和解、權益投資的收益和損失以及其他調整的影響。此外，公司認爲這樣的調解會暗示一定程度的精確度和確定性，可能會讓投資者感到困惑。這些項目具有不確定性，取決於各種因素，並可能對我們未來的通用會計準則（GAAP）結果產生重大影響。請參閱「關於前瞻性聲明的警示性聲明」和「非通用會計準則財務信息的使用」。

環保母基、社會和治理（ESG）
作爲一家領先的生物製藥公司，百時美施貴寶熱衷於創造影響力，其使命不僅僅是發現、開發和提供幫助患者戰勝嚴重疾病的創新藥物。要了解更多關於我們的重點和目標，請訪問我們的最新 esg報告.

電話會議信息
Bristol Myers Squibb將於2024年10月31日星期四上午8:00在東部時間舉行電話會議，屆時公司高管將回顧季度財務業績並回答投資者和分析師提出的問題。投資者和廣大公衆都可以通過網絡直播收聽電話會議。 http://investor.bms.com.

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投資者和公衆可以註冊參加現場電話會議 這裏。無法註冊的人可以通過撥打美國免費電話1-833-816-1116或國際電話+1 412-317-0705參加現場電話會議。與電話會議相關的材料將在電話會議開始前提供。 http://investor.bms.com 開始控件電話會議前，與電話會議相關的材料將會提供在

網絡直播的重播可在此觀看 http://investor.bms.com 大約在電話會議結束後三個小時。您可以通過撥打美國免費電話1-877-344-7529或國際電話+1 412-317-0088，確認碼：9624003，在2024年10月31日上午11:30至2024年11月14日上午11:30之間獲取電話會議的重播。

關於Bristol Myers Squibb
Bristol Myers Squibb是一家全球生物製藥公司，其使命是發現、開發和提供創新藥物，幫助患者戰勝嚴重疾病。有關Bristol Myers Squibb的更多信息，請訪問我們的 bms系統.com或關注我們的LinkedIn, X （前身爲Twitter）進行直播。 YouTube, Facebook和Instagram.
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企業財經新聞

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投資者關係：investor.relations@bms.com

非 GAAP 財務信息的使用
在討論財務結果和指引時，公司提到了不符合美國通用會計準則（GAAP）的財務指標。 非GAAP財務指標作爲對本新聞稿中按照GAAP計算和報告的財務指標的補充信息提供，因爲管理層已經評估了公司的財務結果，包括和不包括調整項目或外匯翻譯的影響，並認爲呈現的非GAAP財務指標描繪了公司基準績效的結果，提供或增強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務表現和趨勢的整體理解，並促進了對當前、過去和未來時期的比較。此外，非GAAP毛利率，即毛利潤排除特定項目後與營收的百分比，非GAAP營業利潤率，即毛利潤減去營銷、銷售和管理費用以及研發費用後排除特定項目，作爲營收的百分比，非GAAP營業費用，即市場營銷、銷售和管理以及研發費用排除特定項目，非GAAP市場營銷、銷售和管理費用，即市場營銷、銷售和管理費用排除特定項目，以及非GAAP研發費用，即研發費用排除
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特定指定的項目對投資者具有相關性且有用，因爲它們使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法查看績效，並使投資者、分析師和同行能夠比較我們的經營績效與本行業其他公司以及我們年度之間的結果。

此收益報告和附表還提供了某些收入和費用，以及不考慮匯率的非GAAP指標，即排除外匯影響（"Ex-Fx"）。我們通過將當前期本地貨幣財務結果轉換爲先前期平均匯率，並將這些調整金額與當前期結果進行比較，來計算外匯影響。不考慮外匯的財務指標不符合GAAP要求，因爲它們將匯率波動的影響從GAAP結果中去除。

非通用會計準則財務指標，例如非通用會計準則收益和相關每股收益信息，經調整以排除某些成本、支出、收益和損失以及其他指定項目，這些項目在定量和定性方面進行評估後進行調整，通常具有以下特徵之一：高度可變、難以預測、飛凡性質、對特定期間的結果具有重大影響或不代表過去或未來的營業成果。這些項目被從非通用會計準則收益和相關的每股收益信息中排除，因爲公司認爲它們既與公司日常業務無關，也不反映公司的基礎業務表現。類似的費用或收益在先前期間已確認，未來期間可能會再次發生，包括已收購無形資產的攤銷，包括產生我方持續營收的產品權益，直至無形資產完全攤銷結束，庫存採購價格調整的清算，收購和整合費用，重組費用，加速折舊和財產、廠房和設備以及無形資產的減值，購買優先審查憑證的成本，資產剝離獲利或損失，來源於收購相關股權激勵的股票補償費用，養老金、法律和其他合同解決費用，股本投資和待承認價值權益的公允價值調整（包括歸因於有限合夥權益法的投資的公允價值調整），源自Nimbus Therapeutics TYK2項目控股變更的收入以及2019年交易所收購自Celgene的債務的公允價值調整的攤銷，以及其他項目。歸因於這些項目的遞延和流動所得稅也將進行調整，考慮到其對整體稅收支出、可減免性和司法稅率的個體影響。還會排除其他一些重大稅收項目，例如由於關於非美國稅務規則的裁定而導致的對子公司投資的法定減值扣除和關於Celgene收購釋放的所得稅準備金。

由於非GAAP財務指標未按照通用會計準則計算，因此不應被視爲優越並且不打算被單獨或作爲在新聞稿中以通用會計準則編制的相關財務指標的替代品，可能與其他公司提供的同名指標存在可能的計算方法和被調整項目的差異而不同或不能進行比較。我們鼓勵投資者完整審閱我們的財務報表和公開報告，並不依賴於單一財務指標。

非GAAP財務指標與最接近的GAAP指標的對賬表將在隨附的財務表格中提供，並且也可以在公司網站www.bms系統上找到。在提供的隨附財務表格中，由於使用了四捨五入的數值，某些列和行可能不會相加。呈現的百分比和每股收益金額是基礎金額計算得出的。
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鑑於由於預測和量化所需調和的措施存在困難，因此未提供前瞻性非普通會計準則措施的調和，包括非普通會計準則每股收益，以使之與最直接可比的普通會計準則措施相對照。換言之，我們沒有合理的努力，無法可靠地預測加速折舊和減值損失、法律和其他和解、權益投資收益和損失以及其他調整的影響。此外，公司認爲這樣的調和將暗示一定程度的精確性和確定性，可能會使投資者感到困惑。這些項目具有不確定性，依賴於各種因素，可能會對我們未來的普通會計準則結果產生重大影響。

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關於前瞻性聲明的警示聲明
此收益發布及相關附件（以及就本公告及附件中包含的信息發表的口頭聲明）包含根據1933年證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法第21E節的「前瞻性」聲明，涉及公司2024年財務指引、計劃和策略，包括其業務發展和資本配置策略、esg 優先事項和目標、公司管道預期發展、公司未來市場地位預期收益以及公司聯盟和其他業務發展活動的預期。這些聲明可通過它們使用「應該」、「可能」、「期望」、「預期」、「估計」、「目標」、「可能」、「項目」、「指引」、「打算」、「計劃」、「信仰」、「將」等詞彙及類似含義和表達與未來運營或財務表現的任何討論相關聯，儘管並非所有前瞻性聲明均包含此類術語。 所有非歷史事實陳述都屬於或可能被認爲是前瞻性聲明。不能保證任何前瞻性聲明，也無法保證公司將實現其財務指引和長期目標，公司未來的臨床研究將支持本公告中所述數據，公司的產品候選品將獲得必要的臨床和製造監管批准，公司的管道產品將被證明在商業上成功，將會在當前預期時間段內尋求或獲得臨床和製造監管批准，或將達到合同里程碑。

前瞻性聲明基於對公司未來財務業績、目標、計劃和目標的當前預期和投射，並涉及固有風險、假設和不確定性，包括可能在接下來的幾年內延遲、轉移或改變這些因素的內部或外部因素，難以預測，可能超出公司的控制，並可能導致公司未來財務業績、目標、計劃和
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目標有可能與陳述中的實際表達有實質性差異，或者有所暗示。此類風險、不確定性和其他事項包括但不限於：市場準入、藥品價格控制和折扣造成的價格壓力加劇；私人和政府付款人採取的市場行動管理藥物利用並控制成本；公司保有某些產品專利獨佔權的能力；導致價格下降、報銷率下降以及付款人報銷人群減少的監管變化；根據3400億藥品定價計劃的變化；公司獲取和保持其產品候選品的監管批准的能力；公司獲取和保護市場獨佔權並執行專利和其他知識產權的權利的能力；產品推出和商業化可能遇到困難、延遲和中斷的可能性；行業競爭加劇；產品製造、分銷或銷售可能遇到困難、延誤和中斷；公司發現潛在戰略收購、許可機會或其他有利交易的能力；未能完成或延遲完成合作、收購、剝離、聯盟及其他投資組合行動，以及未能從此類交易和行動中獲得預期收益的風險；一項負面專利訴訟裁決或和解的風險以及面臨其他訴訟和/或監管行動或調查的暴露風險；美國和國際市場中任何醫療保健改革和法規行動的影響；低價仿製藥產品日益滲透市場；公司供應商、供應商、外包伙伴、聯盟夥伴和其他第三方未能履行其合同、法規和其他義務的影響；公司產品的假冒或未註冊版本以及被盜產品的影響；產品標籤變更或其他可能減少公司產品市場接受度並導致銷售下降的措施；關於公司產品或與公司產品同類的任何產品的安全性或療效擔憂；公司的信息系統或產品面臨網絡攻擊的風險或商業祕密或其他機密數據未經授權的披露；公司執行財務、戰略和運營計劃的能力；公司對幾個關鍵產品的依賴性；公司未來版稅流的任何下降；公司吸引和留住關鍵人員的能力；公司重大負債的影響；國際經濟和主權風險的政治和財務不穩定；利率和貨幣匯率波動、信貸和外匯風險管理；與社交媒體平台的使用有關的風險；我們公司章程的專屬法庭規定對我們股東獲得他們認爲有利的司法論壇開展某些訴訟的影響；制定新的或修訂的會計準則的風險；以及與公共衛生爆發、流行病和大流行病有關的風險。

本業績中的前瞻性文案應當與影響公司業務和市場的許多風險和不確定性一起評估，特別是在公司年度報告Form 10-k的警告聲明和風險因素討論中確定的那些，截至2023年12月31日，經公司後續Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告以及向SEC進行的其他提交更新。本文檔中包含的前瞻性聲明僅截至本文檔日期，除非適用法律另有要求，公司不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來事件、變化情況還是其他原因。

11

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
CONSOLIDATED STATEMENTS OF EARNINGS
(Unaudited, dollars and shares in millions except per share data)

 Three Months Ended September 30,Nine Months Ended September 30,
 
2024
2023
2024
2023
Net product sales$11,483 $10,645 $34,967 $32,610 
Alliance and other revenues409 321 991 919 
Total Revenues11,892 10,966 35,958 33,529 
Cost of products sold(a)
2,957 2,506 9,156 7,948 
Marketing, selling and administrative1,983 2,003 6,278 5,699 
Research and development2,374 2,242 7,968 6,821 
Acquired IPRD262 80 13,343 313 
Amortization of acquired intangible assets2,406 2,256 7,179 6,769 
Other (income)/expense, net234 (258)588 (787)
Total Expenses10,216 8,829 44,512 26,763 
(Loss)/Earnings Before Income Taxes
1,676 2,137 (8,554)6,766 
Provision for Income Taxes461 203 455 488 
Net (Loss)/Earnings
1,215 1,934 (9,009)6,278 
Noncontrolling Interest4 6 11 15 
Net (Loss)/Earnings Attributable to BMS
$1,211 $1,928 $(9,020)$6,263 
Weighted-Average Common Shares Outstanding:
Basic2,028 2,057 2,026 2,083 
Diluted2,031 2,064 2,026 2,093 
(Loss)/Earnings per Common Share:
Basic$0.60 $0.94 $(4.45)$3.01 
Diluted0.60 0.93 (4.45)2.99 
Other (income)/expense, net
Interest expense(b)
$505 $280 $1,451 $850 
Royalty and licensing income(180)(365)(532)(1,068)
Royalty income - divestitures(284)(217)(820)(623)
Equity investment (gains)/losses
(12)— (221)213 
Integration expenses69 54 214 180 
Intangible asset impairments
47 29 47 29 
Litigation and other settlements— (61)71 (393)
Investment income(94)(107)(364)(304)
Provision for restructuring78 141 558 321 
Acquisition expense — — 50 — 
Other105 (12)134 8 
Other (income)/expense, net$234 $(258)$588 $(787)
(a)     Excludes amortization of acquired intangible assets.
(b) Includes amortization of purchase price adjustments to Celgene debt.
12

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
PRODUCT REVENUES
FOR THE THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2024 AND 2023
(Unaudited, dollars in millions)

 Change vs. 2023
 
2024
2023
GAAPExcl. F/X**
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
Growth Portfolio
Opdivo$1,366 $994 $2,360 $1,343 $932 $2,275 2 %7 %4 %2 %16 %7 %
Orencia706 230 936 708 217 925 — %6 %1 %— %13 %3 %
Yervoy399 243 642 359 220 579 11 %10 %11 %11 %17 %13 %
Reblozyl358 89 447 200 48 248 79 %85 %80 %79 %90 %81 %
Opdualag216 17 233 162 4 166 33 %>200%40 %33 %>200%40 %
Abecma77 47 124 69 24 93 12 %96 %33 %12 %100 %34 %
Zeposia105 42 147 95 28 123 11 %50 %20 %11 %46 %19 %
Breyanzi173 51 224 77 15 92 125 %>200%143 %125 %>200%143 %
Camzyos135 21 156 67 1 68 101 %>200%129 %101 %>200%129 %
Sotyktu51 15 66 62 4 66 (18)%>200%— %(18)%>200%— %
Augtyro10 — 10 — — — N/AN/AN/AN/AN/AN/A
Krazati32 2 34 — — — N/AN/AN/AN/AN/AN/A
Other Growth Products(a)
172 261 433 149 162 311 15 %61 %39 %15 %64 %41 %
Total Growth Portfolio
3,800 2,012 5,812 3,291 1,655 4,946 15 %22 %18 %15 %29 %20 %
Legacy Portfolio
Eliquis2,045 957 3,002 1,772 933 2,705 15 %3 %11 %15 %2 %11 %
Revlimid1,212 200 1,412 1,209 220 1,429 — %(9)%(1)%— %(6)%(1)%
Pomalyst/Imnovid697 201 898 606 266 872 15 %(24)%3 %15 %(24)%3 %
Sprycel225 65 290 399 118 517 (44)%(45)%(44)%(44)%(42)%(43)%
Abraxane151 102 253 178 82 260 (15)%24 %(3)%(15)%37 %1 %
Other Legacy Products(b)
102 123 225 87 150 237 17 %(18)%(5)%17 %(19)%(5)%
Total Legacy Portfolio
4,432 1,648 6,080 4,251 1,769 6,020 4 %(7)%1 %4 %(6)%1 %
Total Revenues$8,232 $3,660 $11,892 $7,542 $3,424 $10,966 9 %7 %8 %9 %11 %10 %
**    See "Use of Non-GAAP Financial Information".
(a)    Includes Onureg, Inrebic, Nulojix, Empliciti and royalty revenues.
(b)    Includes other mature brands.
(c)    Beginning in 2024, Puerto Rico revenues are included in International revenues. Prior period amounts have been reclassified to conform to the current presentation.
(d)    Worldwide (WW) includes U.S. and International (Int'l).
13

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
PRODUCT REVENUES
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2024 AND 2023
(Unaudited, dollars in millions)

2023年變化
 
2024
2023
通用會計原則(GAAP)不包括外匯**
美國
國際 (c)
全球 (d)
美國交易法案交易所
國際 (c)
WW (d)
美國交易法案交易所
國際 (c)
WW (d)
美國交易法案交易所
國際 (c)
WW (d)
增長投資組合
Opdivo$3,927 $2,898 $6,825 $3,845 $2,777 $6,622 2 %4 %3 %2 %14 %7 %
Orencia2,020 662 2,682 1,954 662 2,616 3 %— %3 %3 %8 %5 %
Yervoy1,171 684 1,855 1,039 633 1,672 13 %8 %11 %13 %15 %14 %
Reblozyl999 227 1,226 534 154 688 87 %47 %78 %87 %50 %79 %
Opdualag637 37 674 429 8 437 48 %>200%54 %48 %>200%54 %
Abecma183 118 301 302 70 372 (39)%69 %(19)%(39)%74 %(18)%
澤波西亞288 120 408 219 82 301 32 %46 %36 %32 %45 %35 %
Breyanzi382 102 484 218 45 263 75 %127 %84 %75 %131 %85 %
Camzyos342 37 379 142 1 143 141 %>200%165 %141 %>200%165 %
Sotyktu126 37 163 101 6 107 25 %>200%52 %25 %>200%54 %
Augtyro23 — 23 — — — 無數據無數據無數據無數據無數據無數據
Krazati82 5 87 — — — 無數據無數據無數據無數據無數據無數據
其他增長產品(a)
488 605 1,093 455 431 886 7 %40 %23 %7 %44 %25 %
總增長投資組合
10,668 5,532 16,200 9,238 4,869 14,107 15 %14 %15 %15 %22 %18 %
傳統產品組合
Eliquis7,410 2,728 10,138 6,610 2,722 9,332 12 %— %9 %12 %1 %9 %
雷維美3,830 604 4,434 3,951 696 4,647 (3)%(13)%(5)%(3)%(9)%(4)%
帕麥司/易諾維2,010 712 2,722 1,712 839 2,551 17 %(15)%7 %17 %(14)%7 %
司樂達848 240 1,088 1,011 393 1,404 (16)%(39)%(23)%(16)%(35)%(21)%
阿伯席450 251 701 526 231 757 (14)%9 %(7)%(14)%24 %(3)%
其他傳統產品(b)
293 382 675 250 481 731 17 %(21)%(8)%17 %(19)%(6)%
傳統產品組合總計
14,841 4,917 19,758 14,060 5,362 19,422 6 %(8)%2 %6 %(6)%2 %
總營收$25,509 $10,449 $35,958 $23,298 $10,231 $33,529 9 %2 %7 %9 %7 %9 %
** 請查看「非依據通用會計準則財務信息使用」。
（a）包括 Onureg，Inrebic， Nulojix, Empliciti 和版稅收入。
(b) 包括其他成熟品牌。
(c) 從2024年開始，波多黎各收入已納入國際收入。以往期間金額已重新分類以符合當前呈現。
(d) 全球範圍包括美國和國際。
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施貴寶公司
國際收入(a)
匯率期貨影響（%）
(未經審計)
2024年9月30日止三個月2024年9月30日止九個月
營業收入變化百分比匯率有利/(不利)百分比**營業收入變化百分比除外匯影響**營業收入變化百分比匯率有利/(不利)百分比**營業收入變化百分比除外匯影響**
成長投資組合
Opdivo7%(9)%16%4%(10)%14%
Orencia6%(7)%13%—%(8)%8%
Yervoy10%(7)%17%8%(7)%15%
Reblozyl85%(5)%90%47%(3)%50%
Opdualag>200%未出現數據>200%>200%未出現數據>200%
Abecma96%(4)%100%69%(5)%74%
澤波西亞50%4%46%46%1%45%
Breyanzi>200%未出現數據>200%127%(4)%131%
Camzyos>200%未出現數據>200%>200%未出現數據>200%
Sotyktu>200%未出現數據>200%>200%未出現數據>200%
Augtyro無數據無數據無數據無數據無數據無數據
Krazati無數據無數據無數據無數據無數據無數據
其他增長產品(b)
61%(3)%64%40%(4)%44%
總增長投資組合
22%(7)%29%14%(8)%22%
傳統投資組合
Eliquis3%1%2%—%(1)%1%
Revlimid(9)%(3)%(6)%(13)%(4)%(9)%
Pomalyst/Imnovid(24)%—%(24)%(15)%(1)%(14)%
Sprycel(45)%(3)%(42)%(39)%(4)%(35)%
Abraxane24%(13)%37%9%(15)%24%
其他傳統產品(c)
(18)%1%(19)%(21)%(2)%(19)%
傳統投資組合總計
(7)%(1)%(6)%(8)%(2)%(6)%
總營收7%(4)%11%2%(5)%7%
NM    Not meaningful
**    See "Use of Non-GAAP Financial Information".
(a)    Beginning in 2024, Puerto Rico revenues are included in International revenues. Prior period amounts have been reclassified to conform to the current presentation.
(b)    Includes Onureg, Nulojix, Empliciti and royalty revenues.
(c)    Includes other mature brands.

15

施貴寶公司
全球收入(a)
匯率期貨影響（%）
(未經審計)
2024年9月30日止三個月2024年9月30日止九個月
營業收入變化%匯率% 有利/(不利)**營業收入變化% 排除匯率**營業收入變化%匯率% 有利/(不利)**營業收入變化% 排除匯率**
增長投資組合
Opdivo4%(3)%7%3%(4)%7%
奧倫西亞1%(2)%3%3%(2)%5%
Yervoy11%(2)%13%11%(3)%14%
瑞必澤80%(1)%81%78%(1)%79%
歐普杜阿格40%—%40%54%—%54%
Abecma33%(1)%34%(19)%(1)%(18)%
澤波西亞20%1%19%36%1%35%
Breyanzi143%—%143%84%(1)%85%
Camzyos129%—%129%165%—%165%
Sotyktu—%—%—%52%(2)%54%
Augtyro無數據無數據無數據無數據無數據無數據
Krazati無數據無數據無數據無數據無數據無數據
其他增長產品(b)
39%(2)%41%23%(2)%25%
總增長投資組合
18%(2)%20%15%(3)%18%
傳統投資組合
Eliquis11%—%11%9%—%9%
Revlimid(1)%—%(1)%(5)%(1)%(4)%
Pomalyst/Imnovid3%—%3%7%—%7%
Sprycel(44)%(1)%(43)%(23)%(2)%(21)%
Abraxane(3)%(4)%1%(7)%(4)%(3)%
其他傳統產品(c)
(5)%—%(5)%(8)%(2)%(6)%
全部傳統產品組合
1%—%1%2%—%2%
總營收8%(2)%10%7%(2)%9%
** 請查看「非依據通用會計準則財務信息使用」。
(a) 全球範圍包括美國和國際。
(b) 包括 Onureg, Nulojix, Empliciti 和版稅收入。
（c）包括其他成熟品牌。



16

施貴寶公司
GAAP和非GAAP增長美元和百分比的對賬，不包括匯率期貨影響 *
（未經審計，金額以百萬美元計）
三個月20242023變動 $ 修改%有利 / (不利) 匯率效應 $ **2024不包括匯率影響 **有利 / (不利) 匯率效應 % **% 變化不包括匯率影響 **
收入$11,892 $10,966 $926 8 %$(135)$12,027 (2)%10 %
毛利潤8,935 8,460 475 6 %無數據不適用無數據無數據
不包括指定項目的毛利潤(a)
9,036 8,476 560 7 %無數據不適用無數據無數據
毛利率(b)
75.1 %77.1 %
不包括特定項目的毛利率76.0 %77.3 %
營銷、銷售和行政1,983 2,003 (20)(1)%15 1,998 1 %— %
不包括特定項目的營銷、銷售和行政費用(a)
1,976 1,938 38 2 %15 1,991 1 %3 %
研發2,374 2,242 132 6 %8 2,382 — %6 %
不包括特定項目的研發費用(a)
2,353 2,178 175 8 %8 2,361 — %8 %
營業利潤率(c)
38.5 %38.4 %
Operating margin excluding specified items
39.6 %39.8 %
九個月20242023變動 $ 修改%Favorable / (Unfavorable) F/X $ **2024 Excl. F/X **Favorable / (Unfavorable) F/X % **匯率變動不包含的百分比變化 **
收入$35,958 $33,529 $2,429 7 %$(512)$36,470 (2)%9 %
毛利潤26,802 25,581 1,221 5 %無數據不適用無數據無數據
不包括指定項目的毛利潤(a)
27,221 25,718 1,503 6 %無數據不適用無數據無數據
毛利率(b)
74.5 %76.3 %
不包括特定項目的毛利率75.7 %76.7 %
營銷、銷售和行政6,278 5,699 579 10 %68 6,346 1 %11 %
不包括特定項目的營銷、銷售和管理費用(a)
5,887 5,614 273 5 %68 5,955 1 %6 %
研發7,968 6,821 1,147 17 %32 8,000 — %17 %
不包括特定項目的研發費用(a)
6,994 6,636 358 5 %32 7,026 1 %6 %
營業利潤率(c)
34.9 %39.0 %
不包括特定項目的營業利潤率
39.9 %40.2 %
* 匯率期貨影響是通過將我們當期的本地貨幣財務結果轉換爲上期平均貨幣匯率，並將這些調整後的金額與我們當期的結果進行比較來衡量。
**查看「非依照美國通用會計準則財務信息使用」
(a) 請參閱下面的指定項目表以獲取更多詳細信息。
(b) 表示毛利潤佔營業收入的百分比。
(c) 營業利潤率表示毛利潤減去營銷、銷售和管理費用以及研發費用，佔收入的百分比。

17

施貴寶公司
指定的物品
（未經審計，金額以百萬美元計）

 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 
2024
2023
2024
2023
庫存採購價格會計調整$13 $— $34 $84 
無形資產減值— — 280 — 
網站退出和其他成本88 16 105 53 
銷售產品成本101 16 419 137 
收購相關費用(a)
— — 372 — 
網站退出和其他成本7 65 19 85 
營銷、銷售和行政7 65 391 85 
IPRD損失 — 60 590 80 
優先審查券— — — 95 
收購相關費用(a)
— — 348 — 
場地退出和其他成本 21 4 36 10 
研發21 64 974 185 
取得的無形資產攤銷2,406 2,256 7,179 6,769 
利息支出(b)
(12)(12)(37)(39)
股權投資收益/損失
(13)(2)(222)206 
收購費用
— — 50 — 
整合費用69 54 214 180 
訴訟和其他和解— (62)61 (397)
重組準備78 141 558 321 
無形資產減值47 29 47 29 
其他106 (1)116 (6)
其他收入/費用，淨額275 147 787 294 
增加到稅前收入2,810 2,548 9,750 7,470 
上述事項的所得稅(371)(340)(1,296)(944)
所得稅準備金釋放
— — (502)— 
歸因於非美國稅收裁定的所得稅 — — — (656)
所得稅(371)(340)(1,798)(1,600)
增加到淨收益$2,439 $2,208 $7,952 $5,870 
(a)    Includes cash settlement of unvested stock awards, and other related costs incurred in connection with the recent acquisitions of Karuna, RayzeBio and Mirati.
(b)    Includes amortization of purchase price adjustments to Celgene debt.
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BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
RECONCILIATION OF CERTAIN GAAP LINE ITEMS TO CERTAIN NON-GAAP LINE ITEMS
(Unaudited, dollars and shares in millions except per share data)

Three Months Ended September 30, 2024Nine Months Ended September 30, 2024
GAAP
Specified Items(a)
Non-GAAPGAAP
Specified Items(a)
Non-GAAP
Gross profit$8,935 $101 $9,036 $26,802 $419 $27,221 
Marketing, selling and administrative1,983 (7)1,976 6,278 (391)5,887 
Research and development2,374 (21)2,353 7,968 (974)6,994 
Amortization of acquired intangible assets2,406 (2,406)— 7,179 (7,179)— 
Other (income)/expense, net234 (275)(41)588 (787)(199)
Earnings/(Loss) before income taxes1,676 2,810 4,486 (8,554)9,750 1,196 
Provision for income taxes461 371 832 455 1,798 2,253 
Net earnings/(loss) attributable to BMS used for diluted EPS calculation$1,211 $2,439 $3,650 $(9,020)$7,952 $(1,068)
Weighted-average common shares outstanding—diluted2,031 2,031 2,031 2,026 2,026 2,026 
Diluted earnings/(loss) per share$0.60 $1.20 $1.80 $(4.45)$3.92 $(0.53)
Effective tax rate27.5 %(9.0)%18.5 %(5.3)%193.7 %188.4 %
Three Months Ended September 30, 2023Nine Months Ended September 30, 2023
GAAP
Specified Items(a)
Non-GAAPGAAP
Specified Items(a)
Non-GAAP
Gross profit$8,460 $16 $8,476 $25,581 $137 $25,718 
Marketing, selling and administrative2,003 (65)1,938 5,699 (85)5,614 
Research and development2,242 (64)2,178 6,821 (185)6,636 
Amortization of acquired intangible assets2,256 (2,256)— 6,769 (6,769)— 
Other (income)/expense, net(258)(147)(405)(787)(294)(1,081)
Earnings before income taxes2,137 2,548 4,685 6,766 7,470 14,236 
Provision for income taxes203 340 543 488 1,600 2,088 
Net earnings attributable to BMS used for diluted EPS calculation$1,928 $2,208 $4,136 $6,263 $5,870 $12,133 
Weighted-average common shares outstanding—diluted2,064 2,064 2,064 2,093 2,093 2,093 
Diluted earnings per share$0.93 $1.07 $2.00 $2.99 $2.81 $5.80 
Effective tax rate9.5 %2.1 %11.6 %7.2 %7.5 %14.7 %
(a) 請參考上述指定項目清單以獲取更多詳細信息。指定項目的有效稅率代表了根據通用會計準則和非通用會計準則計算的有效稅率之間的差異。

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施貴寶公司
淨債務計算
截至2024年9月30日和2023年12月31日
（未經審計，金額以百萬美元計）
 
2020年9月30日
2024		12月31日
2023
現金及現金等價物$7,890 $11,464 
流動市場債務證券204 816 
非流動市場債務證券324 364 
現金、現金等價物及可市場流通證券$8,418 $12,644 
短期債務(1,078)(3,119)
長期債務(48,674)(36,653)
淨負債$(41,334)$(27,128)


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