• | $40億 net income for the third quarter of 2024, with net worth reaching $905億 as of September 30, 2024 | “Fannie Mae had a strong third quarter, earning $40億 in net income and marking our twenty-seventh quarter of consecutive, positive results. This demonstrates our continued progress in transforming our business and strengthening our balance sheet, so that we fulfill our mission in any economic environment. Our net worth increased to $905億 and, since the start of the year, we’ve reduced our minimum regulatory capital shortfall by $170億. Despite ongoing challenges in housing affordability, we provided $1060億 in liquidity, helping 383,000 households to buy, refinance, or rent homes. We remain dedicated to being a consistent source of liquidity and stability for America’s housing finance system, managing risks effectively, and helping to shape a housing market that sees and serves more people.” Priscilla Almodovar 董事長兼首席執行官 | |||||||||
• | Net income decreased $44000萬 in the third quarter of 2024 compared with the second quarter of 2024, primarily driven by a decrease in fair value gains and a decrease in benefit for credit losses | ||||||||||
• | $106 billion in liquidity provided in the third quarter of 2024, which enabled the financing of approximately 383,000 home purchases, refinancings, and rental units | ||||||||||
• | Acquired approximately 231,000 single-family purchase loans, of which approximately half were for first-time homebuyers, and approximately 50,000 single-family refinance loans during the third quarter of 2024 | ||||||||||
• | Financed approximately 103,000 units of multifamily rental housing in the third quarter of 2024; a significant majority were affordable to households earning at or below 120% of area median income, providing support for both workforce and affordable housing | ||||||||||
• | 2024年第三季度,根據Fannie Mae房屋價格指數,全國房價增長了0.9% | ||||||||||
• | 截至2024年第三季度末,美國每週30年期固定抵押貸款平均利率從6.86%下降到6.08% | ||||||||||
2024年第三季度關鍵結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨資產爲905億美元 | 支持房屋活動2740億美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度增加了40億美元 | 舊金山購房情況 | 舊金山再融資情況 | MF出租單元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度淨利潤爲40億美元 | 嚴重逾期率 | |||||||||||||||||||
與2024年第二季度相比減少44000萬美元 | 單一家庭SDQ率 | 多戶家庭SDQ率 | ||||||||||||||||||
2024年第三季度業績 | 1 |
財務業績摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額單位:百萬美元) | Q324 | Q224 | 漲跌 | 百分比變動 | Q323 | 漲跌 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 7,275 | $ | 7,268 | $ | 7 | — | %* | $ | 7,220 | $ | 55 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
費用及其他收入 | 66 | 68 | (2) | (3) | % | 76 | (10) | (13) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 7,341 | 7,336 | 5 | — | %* | 7,296 | 45 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | 12 | (62) | 74 | 未出現數據 | 8 | 4 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值增值(損失),淨 | 52 | 447 | (395) | (88) | % | 795 | (743) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (925) | (939) | 14 | 1 | % | (897) | (28) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失福利(準備) | 27 | 300 | (273) | (91) | % | 652 | (625) | (96) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (862) | (859) | (3) | — | %* | (860) | (2) | — | %* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸增進費用(1) | (411) | (405) | (6) | (1) | % | (390) | (21) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信用增進回收變動 | 89 | 37 | 52 | 141 | % | (128) | 217 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用, 淨額(2) | (270) | (251) | (19) | (8) | % | (535) | 265 | 50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅前收益 | 5,053 | 5,604 | (551) | (10) | % | 5,941 | (888) | (15) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅準備金 | (1,009) | (1,120) | 111 | 10 | % | (1,242) | 233 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 4,044 | $ | 4,484 | $ | (440) | (10) | % | $ | 4,699 | $ | (655) | (14) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總綜合收益 | $ | 4,047 | $ | 4,477 | $ | (430) | (10) | % | $ | 4,681 | $ | (634) | (14) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨資產 | $ | 90,530 | $ | 86,483 | $ | 4,047 | 5 | % | $ | 73,725 | $ | 16,805 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nm-無實際意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* Represents less than 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Consists of costs associated with freestanding credit enhancements, which primarily include the company’s Connecticut Avenue Securities® (「CAS」) and Credit Insurance Risk Transfer此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面,而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能,用戶可以非常方便地使用它。 programs, enterprise-paid mortgage insurance, and certain lender risk-sharing programs. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Includes debt extinguishment gains and losses, expenses associated with legal claims, foreclosed property income (expense), gains and losses from partnership investments, housing trust fund expenses, loan subservicing costs, and servicer fees paid in connection with certain loss mitigation activities. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務要點 | ||||||||
2024年第三季度的淨利潤較2024年第二季度下降了4.4億美元,主要是由於公允價值收益減少以及信貸損失受益減少所致。 | ||||||||
• | 2024年第三季度的淨利息收入與2024年第二季度基本持平。 | |||||||
• | 2024年第三季度的公允價值收益爲5200萬美元,而2024年第二季度爲4.47億美元。2024年第三季度的公允價值收益主要是由於本季度利率下降所致。 | |||||||
• | 2024年第三季度的信貸損失受益爲2700萬美元,而2024年第二季度爲30000萬美元。2024年第三季度的信貸損失受益反映了45100萬美元的單一家庭信貸損失受益,大部分被42400萬美元的多戶信貸損失提供所抵消。 • 2024年第三季度的單一家庭信貸損失受益主要來自預測的房價增長所產生的受益以及實際和預期的利率所產生的受益,部分被新收購貸款的準備金抵消。 • 2024年第三季度的多戶信貸損失提供主要是由於在該期間對調整利率常規貸款的減值所致。此外,與其先前的預測相比,公司預計多戶房產價值將進一步略微下降,並且需要更長的時間才能實現這些房產價值的提高。公司的多戶津貼也反映了與房產價值相關的不確定性以及對涉嫌欺詐的多戶貸款交易的持續調查。 | |||||||
2024年第三季度業績 | 2 |
單一家庭業務財務業績 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額單位:百萬美元) | Q324 | Q224 | 漲跌 | 百分比變動 | Q323 | 漲跌 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 6,131 | $ | 6,096 | $ | 35 | 1 | % | $ | 6,074 | $ | 57 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
費用及其他收入 | 48 | 51 | (3) | (6) | % | 56 | (8) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 6,179 | 6,147 | 32 | 1 | % | 6,130 | 49 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | 9 | (70) | 79 | 未出現數據 | 9 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公平價值收益(損失),淨 | (8) | 454 | (462) | 未出現數據 | 742 | (750) | 未出現數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (766) | (784) | 18 | 2 | % | (745) | (21) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失淨益(準備金) | 451 | 548 | (97) | (18) | % | 736 | (285) | (39) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (862) | (859) | (3) | — | %* | (860) | (2) | — | %* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸增進費用 | (336) | (333) | (3) | (1) | % | (335) | (1) | — | %* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增進恢復變動 | (45) | (47) | 2 | 4 | % | (170) | 125 | 74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用, 淨額 | (218) | (218) | — | — | % | (411) | 193 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅前收益 | 4,404 | 4,838 | (434) | (9) | % | 5,096 | (692) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅貯備 | (890) | (983) | 93 | 9 | % | (1,071) | 181 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 3,514 | $ | 3,855 | $ | (341) | (9) | % | $ | 4,025 | $ | (511) | (13) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
新常規收購平均擔保費支付,減去TCCA費用 | 54.1個點子 | 51.9 點子 | 2.2 點子 | 4 | % | 54.3 點子 | -0.2 點子 | — | %* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統保證業務擔保費淨平均收費,TCCA費用除外 | 47.7 點子 | 47.6 點子 | 0.1 點子 | — | %* | 47.0 點子 | 0.7 點子 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nm-無實際意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 代表少於0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付貿易款 | |||||
• | 2024年第三季度單一家庭常規收購成交額爲931億美元,而2024年第二季度爲859億美元。購房收購成交額約80.0 十億美元的第三季度2024年,而2024年第二季度爲745億美元。再融資收購成交額在2024年第三季度爲13.1十億美元,高於2024年第二季度的114十億美元。 | ||||
• | 2024年第三季度,單一家庭常規擔保業務的平均增長爲882百萬美元,較2024年第二季度的3,625.7十億美元增加,這主要是由於在季度內的收購超過了貸款償還和清算。單一家庭常規擔保業務的整體信貸特徵保持良好,帶加權平均按市價計算的貸款價值率爲50%,9月30日起始時的帶加權平均FICO信用評分爲753。 | ||||
• | 2024年第三季度,單一家庭常規擔保業務的平均收取擔保費,減少TCCA費用後,保持在47.7個點子水平。2024年第三季度,新購單一家庭常規貸款的平均擔保費,減少TCCA費用後,增至54.1個點子。 | ||||
• | 截至2024年9月30日,單一家庭嚴重拖欠率從2024年6月30日的0.48%上升至0.52%。單一家庭嚴重拖欠貸款是指已逾期90天或更長時間或處於被執行程序中的貸款。 |
2024年第三季度業績 | 3 |
多戶家庭業務財務結果 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額單位:百萬美元) | Q324 | Q224 | 漲跌 | 百分比變動 | Q323 | 漲跌 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 1,144 | $ | 1,172 | $ | (28) | (2) | % | $ | 1,146 | $ | (2) | — | %** | ||||||||||||||||||||||||||||||
費用及其他收入 | 18 | 17 | 1 | 6 | % | 20 | (2) | (10) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 1,162 | 1,189 | (27) | (2) | % | 1,166 | (4) | — | %** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值變動損益淨額 | 60 | (7) | 67 | 未出現數據 | 53 | 7 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (159) | (155) | (4) | (3) | % | (152) | (7) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金(利潤) | (424) | (248) | (176) | (71) | % | (84) | (340) | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸增進費用 | (75) | (72) | (3) | (4) | % | (55) | (20) | (36) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信用增進回收變化 | 134 | 84 | 50 | 60 | % | 42 | 92 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨* | (49) | (25) | (24) | (96) | % | (125) | 76 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅前收益 | 649 | 766 | (117) | (15) | % | 845 | (196) | (23) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅準備金 | (119) | (137) | 18 | 13 | % | (171) | 52 | 30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 530 | $ | 629 | $ | (99) | (16) | % | $ | 674 | $ | (144) | (21) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末多家庭擔保業務擔保費率的平均收取 | 75.1個點子 | 75.5個點子 | (0.4)個點子 | (1) | % | 76.8個點子 | (1.7)個點子 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nm-無實際意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 包括投資收益或損失以及其他收入或支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
** 低於0.5%。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付貿易款 | |||||
• | 2024年第三季度新的多戶業務成交量爲132億美元,而2024年第二季度爲93億美元。 | ||||
• | 2024年第三季度,多戶擔保業務增長1%,達到4856億美元,主要受到公司收購的推動,同時由於高利率環境導致低預付量。 | ||||
• | 截至2024年9月30日,多戶擔保業務的平均擔保費率略有下降,爲75.1個點子,主要是由於2024年第三季度公司收購的平均擔保費低於多戶擔保業務現有貸款的平均擔保費。 | ||||
• | 2024年第三季度,多戶嚴重拖欠率從2024年6月30日的0.44%上升至0.56%,這主要是由於約60000萬美元的可調利率常規貸款組合於2024年第三季度嚴重拖欠。多戶嚴重拖欠貸款是指逾期60天或更久的貸款。 | ||||
2024年第三季度業績 | 4 |
其他事項 | ||
2024年第三季度業績 | 5 |
截至 | |||||||||||||||||||||||
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 38,146 | $ | 35,817 | |||||||||||||||||||
受限現金及現金等價物(包括分別與合併信託有關的31,314和25,836美元) | 38,626 | 32,889 | |||||||||||||||||||||
通過回購協議購買的證券 | 18,065 | 30,700 | |||||||||||||||||||||
證券投資,按公允價值計量 | 61,790 | 53,116 | |||||||||||||||||||||
抵押貸款: | |||||||||||||||||||||||
可供出售的債務工具投資,按成本或公允價值取較低者計量 | 1,278 | 2,149 | |||||||||||||||||||||
持有以攤餘成本計量的投資貸款: | |||||||||||||||||||||||
房利美 | 51,455 | 48,199 | |||||||||||||||||||||
合併信託 | 4,093,581 | 4,094,013 | |||||||||||||||||||||
總持有投資貸款餘額(分別包括公平價值的3,255和3,315美元) | 4,145,036 | 4,142,212 | |||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | (7,656) | (8,730) | |||||||||||||||||||||
淨貸款投資總額 | 4,137,380 | 4,133,482 | |||||||||||||||||||||
按揭貸款總額 | 4,138,658 | 4,135,631 | |||||||||||||||||||||
放款給貸款人 | 2,595 | 1,389 | |||||||||||||||||||||
10,968 | 11,681 | ||||||||||||||||||||||
應計利息應收款(其中包括與一體化信託相關的分別爲$10,703和$10,132) | 11,277 | 10,724 | |||||||||||||||||||||
其他 | 14,431 | 13,490 | |||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 4,334,556 | $ | 4,325,437 | |||||||||||||||||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||||||||||
負債: | |||||||||||||||||||||||
應付利息(包括分別與合併信託相關的10,724美元和10,212美元) | $ | 11,451 | $ | 10,931 | |||||||||||||||||||
債務: | |||||||||||||||||||||||
房利美(按公允價值計入,分別包括451美元和761美元) | 121,715 | 124,065 | |||||||||||||||||||||
合併信託(按公允價值計入,分別包括13,237美元和14,343美元) | 4,096,063 | 4,098,653 | |||||||||||||||||||||
其他負債(包括分別與合併信託相關的1,673美元和1,713美元) | 14,797 | 14,106 | |||||||||||||||||||||
負債合計 | 4,244,026 | 4,247,755 | |||||||||||||||||||||
承諾和 contingencies (注14) | — | — | |||||||||||||||||||||
房利美股東權益: | |||||||||||||||||||||||
高級優先股(清算優先權分別爲207,982美元和195,224美元) | 120,836 | 120,836 | |||||||||||||||||||||
優先股,授權發行7億股—發行並流通股份爲555,374,922股 | 19,130 | 19,130 | |||||||||||||||||||||
普通股,無面值,無最大授權—發行股份1,308,762,703股,流通股份1,158,087,567股 | 687 | 687 | |||||||||||||||||||||
累積赤字 | (42,755) | (55,603) | |||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | 32 | 32 | |||||||||||||||||||||
庫藏股,成本覈算,150,675,136股 | (7,400) | (7,400) | |||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 90,530 | 77,682 | |||||||||||||||||||||
負債和所有者權益總額 | $ | 4,334,556 | $ | 4,325,437 |
2024年第三季度業績 | 6 |
截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券投資 | $ | 993 | $ | 1,075 | $ | 2,829 | $ | 3,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款 | 36,390 | 33,711 | 107,223 | 98,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 629 | 629 | 2,033 | 1,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總利息收入 | 38,012 | 35,415 | 112,085 | 103,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期債務 | (137) | (201) | (462) | (503) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務 | (30,600) | (27,994) | (90,057) | (81,781) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總利息支出 | (30,737) | (28,195) | (90,519) | (82,284) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | 7,275 | 7,220 | 21,566 | 21,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金盈利(預備金) | 27 | 652 | 507 | 1,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金後的淨利息收入 | 7,302 | 7,872 | 22,073 | 22,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | 12 | 8 | (28) | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值變動(損失),淨額 | 52 | 795 | 979 | 1,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用及其他收入 | 66 | 76 | 206 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | 130 | 879 | 1,157 | 1,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費用: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪水和員工福利 | (500) | (477) | (1,507) | (1,424) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業服務 | (203) | (211) | (622) | (587) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他行政費用 | (222) | (209) | (664) | (618) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總行政費用 | (925) | (897) | (2,793) | (2,629) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (862) | (860) | (2,581) | (2,571) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸增進費用 | (411) | (390) | (1,235) | (1,115) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增強回收變化 | 89 | (128) | 189 | (168) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用, 淨額 | (270) | (535) | (720) | (922) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總支出 | (2,379) | (2,810) | (7,140) | (7,405) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅前收益 | 5,053 | 5,941 | 16,090 | 17,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得稅準備 | (1,009) | (1,242) | (3,242) | (3,535) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 4,044 | 4,699 | 12,848 | 13,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(損失) | 3 | (18) | — | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總綜合收益 | $ | 4,047 | $ | 4,681 | $ | 12,848 | $ | 13,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 4,044 | $ | 4,699 | $ | 12,848 | $ | 13,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅派息或歸屬於高級優先股的金額 | (4,047) | (4,681) | (12,848) | (13,448) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益(損失) | $ | (3) | $ | 18 | $ | — | $ | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均普通股數: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 5,867 | 5,867 | 5,867 | 5,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 5,867 | 5,893 | 5,893 | 5,893 |
2024年第三季度業績 | 7 |