美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式 20-F

(標記一)

☐ 登記 根據1934年《證券交易所法》第12（B）或12（G）條的聲明

或

☒ 年度 根據1934年證券交易所法第13或15（D）條提交的報告

截至本財政年度止6月30日, 2024

或

☐ 過渡 根據1934年證券交易所法第13或15（D）條提交的報告

或

☐ 殼 根據1934年證券交易所法第13或15（D）條的公司報告

從 到

委託書檔號：001-41987

優視科技有限公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

開曼群島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

中冠科技園

凌空二路1號, 順義區, 北京

中華人民共和國中國

（主要行政辦公室地址）

劉明飛

+86 100651-20297

liumingfei@u-bx.com

中冠科技園

凌空二路1號, 順義區, 北京

中華人民共和國中國

(Name、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址）

已登記或將登記的證券 根據該法案第12（b）條：

已登記或將登記的證券 根據該法案第12（g）條： 沒有一

有報告義務的證券 根據該法案第15（d）條： 沒有一

確認各發行人的已發行股份數量 截至年度報告涵蓋期間結束時的資本或普通股類別： 27,000,000 已發行和發行的普通股 截至2024年6月30日。

如果註冊人是 根據《證券法》第405條的定義，知名經驗豐富的發行人。

☐ 是的 ☒ 不是

如果本報告是年度或過渡報告， 如果註冊人無需根據證券交易所第13或15（d）條提交報告，請勾選標記 1934年法案。

☐ 是的 ☒ 不是

通過勾選註冊人是否： (1)已於年內提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告 之前12個月（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內），並且（2）已經 受過去90天內此類提交要求的限制。

☒ 是 ☐*否

通過檢查註冊人是否 已以電子方式提交併在其公司網站上發佈所需提交和發佈的每個交互式數據文件（如果有） 根據S-t法規第405條（本章第232.405條）在過去12個月內（或此期間 登記人被要求提交和張貼此類文件的較短期限）。

☒ 是  ☐*否

通過檢查註冊人是否 是大型加速文件管理器、加速文件管理器、非加速文件管理器或新興成長型公司。參見「大」的定義 《交易法》第120億.2條規定中的加速備案人”、「加速備案人」和「新興成長公司」。

如果一家新興成長型公司準備好 根據美國GAAP的財務報表，通過勾選標記表明註冊人是否選擇不使用延長過渡 遵守根據交易所第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的期限 法 ☐

通過檢查註冊人是否 已就其管理層對其財務內部控制有效性的評估提交了報告並證明 根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 USC）第404（b）條進行報告7262（b））由編制或 發佈了審計報告。 ☐

如果證券是根據第條登記的 該法案第12（b）條，通過勾選標記表明文件中包含的註冊人的財務報表是否反映了更正 先前發佈的財務報表存在錯誤。 ☐

檢查是否有任何這些錯誤 更正是重述，需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行回收分析 根據§240.10D-1（b），在相關恢復期內的執行官員。 ☐

通過勾選標記確定會計依據 註冊人用於編制本文件中包含的財務報表：

如果在回應中勾選了「其他」 對於上一個問題，通過勾選標記指明登記人選擇遵循的財務報表項目。

☐ 項目17 ☐第18項：

如果這是年度報告，請勾選註明 標記註冊人是否是空殼公司（定義見1934年證券交易法第120億.2條）。

☐ 是的 ☒*否

（僅適用於捲入銀行破產的發行人 過去五年的進展）

通過檢查註冊人是否 已提交1934年證券交易法第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告 在根據法院確認的計劃分配證券之後。

☐是☐*否

目錄表 

引言

除非上下文另有要求且 就本年度報告而言，僅使用以下術語：

「中國」或「中華人民共和國」 僅就本年度報告而言，向中華人民共和國（臺灣除外）發送;

U-BX成立於2021年6月30日 在開曼群島。U-BX沒有自己的物質操作。我們通過中國經營實體開展業務，使用 人民幣(「人民幣」)。報告貨幣爲美元。以外幣計價的資產和負債爲 以年終匯率換算，損益表帳戶按當年平均匯率換算，權益按 按歷史匯率折算。任何折算損益均記入其他全面收益(虧損)。得失 外幣交易產生的收入計入淨收入。

截至2024年6月30日、2023年6月30日、2022年各年份的匯率 然後結束如下：

我們獲得了所使用的行業和市場數據 在本年度報告或引用來自行業出版物、研究、調查和研究的任何文件中 第三方和我們自己的內部估計基於我們管理層在我們運營的市場中的知識和經驗。 我們沒有直接或間接贊助或參與此類材料的發佈，並且這些材料不被納入其中 本年度報告中具體引用的範圍除外。我們試圖提供當前信息 並相信本年度報告中提供的統計數據仍然是最新且可靠的，並且這些材料 除本年度報告中具體引用的範圍外，未納入本年度報告。

關於前瞻性陳述的披露

本年度報告包含前瞻性陳述。 這反映了我們目前對未來事件的預期和看法，所有這些都受到風險和不確定因素的影響。前瞻性 聲明提供了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些語句：它們不 嚴格地與歷史或當前的事實相關。你可以通過使用諸如「近似」之類的詞語來找到許多(但不是全部)這樣的陳述。 「相信」、「希望」、「期望」、「預期」、「估計」、「計劃」 「打算」、「計劃」、「將會」、「應該」、「可能」、「可能」 或本年度報告中的其他類似表述。這些聲明可能涉及我們的增長戰略、財務業績和 產品和開發計劃。您必須仔細考慮任何此類聲明，並應了解許多因素可能會導致 實際結果與我們的前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的 其他風險和不確定性，包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能保證， 未來的實際結果可能會有很大不同。可能導致實際結果與前瞻性討論的結果不同的因素 聲明包括但不限於：

我們的前瞻性陳述基於我們的 管理層的信念和假設，基於我們管理層在作出聲明時可獲得的信息。我們告誡 您知道，實際結果和結果可能，而且很可能與我們的前瞻性表述、暗示或預測的內容大不相同。 發言。因此，在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。除非根據聯邦證券的要求 法律，我們沒有任何意圖也沒有義務在本年度發佈後公開更新任何前瞻性陳述 報告，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。

第一部分

項目1.董事的身份， 高級管理和顧問

不適用於表格20-F的年度報告。

項目2.報價統計 和預期的時間表

不適用於表格20-F的年度報告。

項目3.關鍵信息

概述

U-BX公司成立於2021年6月30日 在開曼群島。U-BX沒有自己的物質業務。我們通過中國經營實體開展業務。 自2018年U-BX在北京成立以來，中國運營實體一直專注於提供增值服務 將人工智能驅動的電子技術應用於保險行業內的企業，包括保險運營商和經紀商。 我們所有的收入過去和將來都將來自內地中國，沒有一項收入來自香港或澳門。

我們在中國的經營實體的主要業務 包括提供以下三種服務/產品：i)數字推廣服務，ii)風險評估服務，iii)捆綁增值服務 福利。中國運營實體幫助其機構客戶在各種社交媒體平台上獲得知名度，並 它的收入基於消費者通過這些渠道的點擊量、瀏覽量或客戶的促銷時間。U-BX在北京也 開發了一種獨特的算法，並將其命名爲「魔鏡」，用於計算保險公司承保的賠付風險 汽車保險承保範圍。利用專有算法模型，我們的中國運營實體能夠產生個性化的風險 基於車輛品牌、型號、出行區域和車輛車齡的報告。反過來，我們的中國運營實體能夠產生收入 根據向保險承運人提供的評估報告的數量。最後，幫助主要保險公司或經紀公司吸引 他們的客戶，我們的中國運營實體將包括洗車、維護計劃或停車通知在內的捆綁福利銷售給 這些運營商，然後他們可以低成本或免費轉嫁給他們的客戶。

除了爲機構客戶提供服務外， 我們的中國運營實體通過其嵌入的微型應用程序向個人消費者提供最新的保險相關信息。 在其他社交媒體平台上。提供這些信息是爲了教育消費者和保險經紀人有關保險業的知識， 從而幫助我們在廣大公衆中建立更強大的品牌形象。

截至2024年6月30日和本年度報告日期，我們在中國的運營 Entity的客戶群包括全國300多家使用其產品的市級財產和汽車保險公司 以及日常開展業務的服務。它的一些客戶包括人民保險等大公司 中國公司、大嘉財產保險有限公司、中國太平洋財產保險有限公司、中國人壽財產保險有限公司、 永誠財產保險股份有限公司、華泰證券保險經紀有限公司。隨着保險行業未來的數字化，我們 預計在整個保險行業擁有更廣泛的覆蓋範圍，因爲我們在中國的運營實體的業務重點是提供 爲有意應用人工智能技術和在線交通推廣的保險運營商提供保險技術解決方案 方法在他們的行動中。我們相信，未來保險業的數字化將會引起保險公司的更大興趣 在使用我們的中國運營實體提供的技術和推廣渠道方面。

公司歷史和結構

下圖說明了企業 截至本年度報告日期，U-BX科技有限公司及其子公司的結構。

U-BX於2021年6月30日在 開曼群島。它是一家控股公司，截至本年報日期並未積極從事任何業務。根據其經修訂的 和重述的組織章程大綱，U-BX被授權發行10,000,000,000股單一類別的普通股，面值0.0001美元 每股普通股。目前有29,700,000股已發行和已發行普通股。U-BX的註冊辦事處在哈尼斯 信義(開曼)有限公司，4^這是開曼群島開曼群島KY1-1002號大開曼郵政信箱10240號教堂南街103號海港廣場一樓 島嶼。

U-BX HK於2021年7月14日根據 香港法律。U-BX HK是一家香港有限公司，也是U-BX的全資子公司。UBX HK是一家控股公司， 沒有任何操作。

WFOE北京成立於2021年7月23日 根據人民代表Republic of China的法律。WFOE北京是一家外商獨資企業，有限責任公司， 以及U-BX HK的全資子公司。WFOE北京沒有任何業務。

WFOE蘇州成立於11月28日， 2022年根據人民法律Republic of China。蘇州外方是一家外商獨資企業，有限責任公司， 以及U-BX HK的全資子公司。WFOE蘇州是一家控股公司，沒有任何業務。

WFOE 浙江於2023年7月10日被納入《中華人民共和國Republic of China法》。WFOE浙江是一家有限責任公司 以及U-BX香港的全資附屬公司。WFOE浙江是一家控股公司，從未擁有任何資產或業務。   

北京U-BX於2018年3月27日根據 中華人民共和國。北京U-BX是一家有限責任公司。WFOE北京、U-BX北京和當時的股東 簽訂了一系列合同協議，包括股權質押協議、獨家看漲期權協議、 股東表決權代理協議、業務合作協議以及諮詢和服務協議(VIE 協議“)。VIE協議確立了VIE結構。2022年2月20日，經WFOE北京批准和批准 在U-BX北京公司的唯一執行董事董事中，U-BX北京公司向第三方投資者發行了U-BX北京公司2.99%的股權。 發行已於2022年2月28日完成。2022年2月28日，WFOE北京在獨家看漲期權下行使看漲期權 2021年8月16日與北京U-BX的某些股東簽訂的期權協議，並與所有 北京U-BX的股東將購買U-BX北京的全部股權。2022年3月3日，WFOE北京簽訂終止協議 與北京U-BX達成協議，終止北京WFOE的業務合作協議和諮詢和服務協議 亦與U-BX北京各股東訂立終止協議，終止股權質押協議，獨家催繳 期權協議和股東投票權代理協議。重組於2022年3月3日完成。結果, 北京U-BX成爲WFOE北京的全資子公司，VIE結構被解散。2024年5月21日，WFOE北京簽約 與WFOE浙江公司簽訂股權轉讓協議，將北京U-BX的100%股權轉讓給WFOE浙江公司。

江蘇經磨成立於2020年7月9日 根據人民代表Republic of China的法律。江蘇經磨是一家有限責任公司，是一家全資子公司 北京U-BX。

江蘇YJYC成立於2020年6月29日 根據人民代表Republic of China的法律。江蘇YJYC是一家有限責任公司，是U-BX的全資子公司 北京。

RDYJ於2018年7月27日根據 人民法律Republic of China。RDYJ是一家有限責任公司，是北京U-BX的全資子公司。

江蘇基督教青年會於2020年8月21日註冊成立 根據人民法律，Republic of China於2022年3月1日被解散。江蘇YCHB是一家有限責任公司 以及北京U-BX的全資子公司。江蘇YCHB從未擁有過任何資產或業務。

U-BX蘇州公司於2022年12月2日根據 中華人民共和國。U-BX蘇州是一家有限責任公司，是WFOE蘇州的全資子公司。

JZSC科技於2023年11月6日根據法律註冊成立 人民的Republic of China。JZSC科技是一家有限責任公司，是WFOE浙江公司的全資子公司。

結構調整

在2022年3月完成重組之前， WFOE北京與U-BX北京公司和U-BX北京公司的股東簽訂了一系列VIE協議，成立了VIE 結構。VIE結構用於向投資者提供對中國總部公司的外國投資敞口，在這些公司中，中國人 法律禁止外國在某些行業進行直接投資。

作爲VIE協議的結果，WFOE北京 被視爲U-BX北京的主要受益人，我們將U-BX北京及其子公司視爲可變利益實體 根據美國公認會計准則進行會計處理。我們已將U-BX北京及其子公司的財務業績整合到我們的 根據美國公認會計准則編制的合併財務報表。

2022年2月，WFOE北京的母公司U-BX HK， 決定解散VIE結構。2022年2月20日，經世界博覽會北京分部批准，並獲董事獨家執行機構批准 對於U-BX北京公司，U-BX北京公司向第三方投資者發行了U-BX北京公司2.99%的股權。發行已於2月2日完成。 2022年2月28日。於2022年2月28日，WFOE北京行使其與若干股東訂立的獨家認購期權協議下的認購期權 並與北京U-BX的所有股東訂立股權轉讓協議，以購買U-BX北京的全部股權 在北京的U-BX。2022年3月3日，WFOE北京與U-BX北京簽訂終止協議，終止業務合作 協議及諮詢及服務協議，WFOE北京亦與U-BX北京各股東訂立終止股權協議 質押協議、獨家認購期權協議和股東投票權代理協議。重組已完成 2022年3月3日。結果，U-BX北京成爲WFOE北京的全資子公司，VIE結構解散。這個 VIE協議已終止。2024年5月21日，WFOE北京與WFOE浙江簽署股權轉讓協議，轉讓100% 北京U-BX對WFOE浙江的股權。

控股公司結構

U-BX是一家控股公司，沒有任何材料 它自己的運作。我們目前主要通過中國運營實體開展業務。投資者不會也可能永遠不會 直接持有中國經營實體的股權。在VIE結構解散後，U-BX現在控制和接收 北京U-BX、蘇州U-BX和U-BX北京子公司業務運營的經濟效益，如果 任何，通過股權所有權。

向我們的子公司和從我們的子公司轉移現金

我們的管理層監控每個人的現金狀況 我們組織內的實體定期編制預算，確保每個實體有必要的資金來完成 在可預見的未來，必須履行其義務，並確保充足的流動性。如果需要現金或潛在的 流動資金問題，我們將向我們的首席財務官報告，並經我們的董事會批准，我們將進入 爲子公司提供的公司間貸款。

根據開曼群島的法律，U-BX可以提供 通過貸款或出資向U-BX香港提供資金，資金數額不受限制。允許在香港使用U-BX 根據香港相關法律，通過以下途徑向WFOE北京、WFOE蘇州和WFOE浙江(「WFOE」)提供資金 資金投入不受資金量的限制。香港支付股息不受限制。 開曼群島。

將現金從U-BX香港轉移到WFOEs， U-BX香港可以增加其在WFOEs的註冊資本，這需要向當地商務部門備案，或通過 股東貸款，需要向國家外匯管理局或其所在地的外匯管理局備案。除了宣言之外 根據國家外匯管理局的規定，這種現金轉移或收益分配沒有限制或限制。

向U-BX香港、WFOES或中國運營實體提供貸款， 根據《關於宏觀審慎監管綜合跨境金融融資管理的有關事項》，或中國人民銀行第9號通知 人民中國銀行發佈，公司跨境融資總額採用風險加權方法計算。 且不得超過上限。上限按資本或資產計算(企業以淨資產爲準) 乘以跨境金融融資槓桿率，再乘以宏觀審慎監管參數。宏觀審慎監管 參數目前爲1，可由人民中國銀行和國家外匯管理局調整 未來，企業跨境融資槓桿率爲2。因此，一年的貸款上限 中國公司可以向外國公司借款，應按借款人淨資產的2倍計算。當WFOE浙江和U-BX在北京 聯合申請，或者當WFOE蘇州和U-BX蘇州聯合申請，或者WFOE浙江和JZSC科技聯合申請 借入外債，借款上限爲合併財務報表淨資產的2倍， 我們的中國經營實體應作出承諾，不以各自的名義借入外債。

U-BX可能依賴其子公司支付的股息 用於營運資金和現金需求，包括向股東支付股息所需的資金。如果U-BX的子公司 如果在未來代表他們自己招致債務，管理他們債務的工具可能會限制他們向U-BX支付股息的能力。

根據中國法律和法規(已注意到 下文)，要求在支付以下款項之前將稅後收入的10%的年度批款留在普通儲備金中 在分紅方面，WFOE在這方面以及在下文所述的其他方面受到限制，因爲它們有能力轉讓一部分 將其淨資產的一部分捐給U-BX香港作爲股息。我們注意到以下幾點：

1.《中華人民共和國條例》 目前只允許從按照中國會計準則確定的累計利潤中支付股息，以及 法規；

2.WFOE是 根據中國會計準則，每年至少留出稅後淨收入的10%作爲法定盈餘 儲備金累計金額達到其註冊資本的50%。WFOE向香港支付的股息受 減至10%的預提稅金；

3.該等儲備 不得作爲現金股利分配；

4.WFOE可以 還撥出其稅後利潤的一部分，爲其工作人員福利和獎金基金提供資金；除非發生清算， 這些資金也不得分配給股東；公司不參與共同福利基金；以及

5.招致 債務，特別是管理這種債務的工具，可能會限制子公司支付股東股息或使其 其他現金分配。

截至本年度報告日期，U-BX和 其子公司沒有根據之前的VIE協議分配任何收益或清償任何欠款，U-BX和 它的子公司有任何在可預見的未來分配收益或結算金額的計劃。在截至6月30日的財政年度內， 2024年，U-BX共向U-BX香港轉移了2,410,000美元，其中U-BX香港向WFOE浙江轉移了2,400,000美元。在本財年 截至2023年6月30日的年度，U-BX向U-BX香港轉移了總計3,780美元。在截至2022年6月30日的財年中， U-BX總共向U-BX香港轉移了6,040美元，U-BX香港向WFOE北京轉移了500美元。在截至的財政年度 截至2024年6月30日、2024年、2023年和2022年，控股公司、其子公司或投資者之間沒有分紅或分配。

截至本年度報告之日，現金轉移 和/或本公司與子公司之間的其他資產轉讓如下：

股利政策

我們預計我們將保留任何收益 支持運營併爲我們業務在不久的將來的增長和發展提供資金。因此，我們不期望支付 在可預見的未來現金股息。任何與我們的股息政策相關的未來決定都將由我們的酌情決定 董事會將取決於多種因素，包括未來盈利、資本要求、財務狀況和未來 前景和董事會可能認爲相關的其他因素。截至本年度報告日，我們尚未支付任何股息 或向我們的股東分配。

持有外國公司責任法（The Holding Foreign Company Accountability Act 「HFCA ACT」）

我們的普通股可能會被禁止交易 如果上市公司會計監督委員會(PCAOB)無法檢查，根據HFCA法案進行的全國性交易所 我們的核數師從2021年開始連續兩年。2021年6月22日，美國參議院通過了加速控股外國公司 《公司問責法》和2022年12月29日題爲《2023年綜合撥款法》的立法( 《綜合撥款法》)由總裁·拜登簽署成爲法律，其中除其他外，載有相同的 加快追究外國公司責任法案的規定，並修改了高頻交易法案，要求美國證券交易委員會禁止發行人的 如果任何美國證券交易所的核數師連續兩年不接受PCAOB檢查，則禁止其在任何美國證券交易所交易 三，從而縮短了觸發交易禁令的時間段。2021年12月2日，美國證券交易委員會 歐盟委員會(「美國證券交易委員會」)通過了對其實施HFCA法案的規則的最終修正案。《規則》適用於美國證券交易委員會的註冊主體 確認已提交年度報告，並提交由位於外國的註冊會計師事務所出具的審計報告 PCAOB無法檢查或調查(委員會確定的發行人)，並要求委員會確定的發行人 由美國證券交易委員會指定提交文件並披露《高頻交易法案》所要求的信息。此外，最終修正案還 建立美國證券交易委員會將遵循的程序，以(I)確定註冊人是否爲「委員會確認的發行人」 以及(Ii)禁止在美國證券交易所和場外交易市場交易「證監會指定的發行人」的證券 根據HFCA法案。最終修正案將於2022年1月10日生效。 根據HFCA ACt，PCAOb發佈了決定 2021年12月16日報告，發現PCAOb無法檢查或調查完全註冊的公共會計 因擔任職務而總部位於中國大陸或中國特別行政區香港的公司 中國或香港的更多當局。此外，PCAOB的報告還確定了具體的註冊會計師事務所 這些決定取決於這些決定。2022年8月26日，PCAOb宣佈已簽署協議聲明（ 「SOP」）與中國證券監督管理委員會和中國財政部合作。SOP以及兩個協議 管理檢查和調查的協議（統稱爲「SOP協議」）建立了具體的、負責任的框架 使PCAOb能夠根據需要對中國大陸和香港的審計事務所進行全面檢查和調查 在美國領導下美國法律。《標準作業程序協議》仍未公佈，有待進一步解釋和實施。根據情況說明書 對於美國證券交易委員會披露的SOP協議，PCAOB將全權酌情選擇任何審計公司進行檢查 PCAOB檢查員和調查員有權在未經編輯的情況下查看所有審計文件。12月15日， 2022年，PCAOB董事會確定PCAOB能夠確保完全訪問以檢查和調查註冊公共會計 總部設在內地中國和香港的律師事務所投票決定放棄之前的裁決。然而，中國是否應該 當局阻撓或未能在未來便利PCAOB進入，PCAOB董事會將考慮是否有必要 下達新的決心。我們的前身核數師魏偉律師事務所和我們的現任核數師HTL International，LLC是 分別出具2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日會計年度審計報告的獨立註冊會計師事務所， 包括在本年度報告中，目前正在接受PCAOB的檢查，因此PCAOB能夠檢查魏、魏和 公司和HTL International，LLC。魏偉律師事務所總部設在紐約法拉盛，HTL International，LLC 總部設在德克薩斯州休斯頓，尚未接受PCAOB的檢查。既不是魏，魏律師事務所，也不是HTL國際， 有限責任公司取決於PCAOB於2021年12月16日宣佈的裁決。第一百七十七條進一步規定，境外證券監督管理機構應當 不從事直接在中華人民共和國境內進行的調查或取證活動； 任何中國單位和個人不得向任何人提供與證券業務活動有關的文件和信息 未經國務院證券監督管理機構和主管部門同意擅自入境的組織和人員 國務院各部門。如果我們的普通股被禁止在國家證券交易所或場外交易 根據《HFCA法案》，PCAOB確定它不能進行檢查或全面調查 我們的核數師在中國有業務，在未來的這個時候，納斯達克可能會決定將我們的普通股退市。請參閱「項目」 3.關鍵信息-D.風險因素-人民經商相關風險Republic of China-我們 根據《控股外國公司問責法》，普通股可能被禁止在國家交易所交易 法案「)，如果上市公司會計監督委員會(」PCAOB“)不能連續兩次檢查我們的核數師 從2021年開始的年份。我們的普通股退市，或面臨退市的威脅，可能會產生重大和不利的影響 您的投資價值“在這份年度報告中。

中國對海外上市的限制

《企業併購管理辦法》 外國投資者在國內投資的公司

企業併購監管規定 中國六個監管機構通過的《外國投資者境內公司》或《併購規則》要求具有海外特殊目的 通過收購中國境內公司爲上市目的而形成並由中國公司或個人控制的工具，以獲取 該特殊目的工具上市交易前須經中國證券監督管理委員會或中國證監會批准 海外證券交易所的證券。

我們認爲不需要中國證監會的批准 根據納斯達克在後續發行中發行和交易我們的普通股的併購規則，考慮到： (I)我們的中國附屬公司以直接投資方式成立，而不是以合併或收購股權或資產的方式成立 由併購規則界定的中國公司或個人擁有的中國境內公司是我們的實益所有者； 中國證監會目前尚未發佈任何明確的規則或解釋，關於本年度報告下的類似我們的發行 受《併購規則》約束；及。(Iii)《併購規則》沒有明確將合同安排歸類爲 受併購規則約束的交易。截至本年度報告之日，我國尚無相關法律法規明文規定 要求本公司就任何後續發行事宜尋求中國證監會或任何其他中國政府機關的批准，本公司或 我們的任何子公司收到了中國證監會或任何其他中國公司對我們計劃發行股票的任何詢問、通知、警告或制裁 政府當局。然而，由於中國政府的這些聲明和監管行動是新發布的和官方的 指導意見和相關實施規則尚未發佈，規則將如何解釋仍存在一些不確定性 或在海外發行的情況下實施，以及此類修改或新的法律法規將對 中國經營實體的日常業務運作。我們不能向您保證，相關的中國政府機構，包括 中國證監會將得出與我們相同的結論。中華人民共和國管理部門今後可以頒佈法律、法規或者實施 要求我們的公司或我們的子公司在美國上市前獲得中國監管部門批准的規則。 如果確定任何後續發行都需要中國證監會的批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁 未就任何後續發行尋求中國證監會批准的機構。

關於備案制度的規定 試行《境內公司境外發行上市管理辦法》

2021年12月24日，證監會發布 國務院境內企業境外發行上市證券管理規定(草案 徵求意見稿)(《管理規定草案》)和《證券境外發行上市辦法》 境內企業備案(徵求意見稿)(《備案辦法草案》，與草案集體 管理規定、《境外上市規則(草案)》)，兩者的評議期均已屆滿 2022年1月23日。《境外上市規則(草案)》規定了直接上市和間接上市的備案規則安排。 境外上市，明確境外間接上市的認定標準。截至本年度的日期 報告稱，規則草案已被2023年2月17日發佈的試行辦法取代。其中，如果一家國內企業 打算在海外市場間接發行和上市證券的，備案義務是與主要經營實體 在中國註冊成立，並在境外上市申請後三個工作日內完成備案義務 已提交。首次公開發行和上市所需的備案材料包括但不限於：監管意見、 相關行業主管部門出具的備案、批准和其他文件(如適用)；以及安全 相關監管部門出具的評估意見(如適用)。

如果中國證監會或其他監管機構後來 發佈新的規則或解釋，要求我們的任何後續產品都必須獲得他們的批准，我們可能無法獲得 這樣的批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁，因爲我們沒有尋求這種批准，這可能會顯著 限制或完全阻礙我們向我們的投資者和目前正在提供的證券提供或繼續提供證券的能力 可能會大幅貶值，變得一文不值。

我們認爲無論是控股公司，還是 我們的子公司目前需要獲得包括中國證監會或CAC在內的中國當局的批准，才能在美國交易所上市 或者向外國投資者發行證券。

如果中國證監會或其他監管機構後來 發佈新的規則或解釋，要求我們的任何後續產品都必須獲得他們的批准，我們可能無法獲得 這樣的批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁，因爲我們沒有尋求這種批准，這可能會顯著 限制或完全阻礙我們向我們的投資者和目前正在提供的證券提供或繼續提供證券的能力 可能會大幅貶值，變得一文不值。

2023年2月17日，中國證券 中國證監會公佈了《關於證券發行上市備案管理安排的通知》 由國內企業或《通知》發佈，併發布了一套由境外試行管理辦法組成的新規定 境內公司證券發行上市試行辦法及五項配套指引。試行措施出台了 自2023年3月31日起施行。試行辦法完善了境外直接發行和間接發行的監管制度 並向中國證監會備案的證監會申報上市活動。對備案實體、時間點和程序的要求是 指定的。中國境內公司擬在境外市場發行上市的，應當履行備案程序 中國證監會按照《試行辦法》的要求辦理。中國境內公司尋求在境外間接發行和上市證券的 發行人應當指定境內主要經營主體，作爲境內責任主體向證監會備案 中國證監會。試行辦法還對重大事件的報道提出了要求。違反試驗措施，如提供 未履行備案程序而在境外上市的，應當承擔法律責任，並處100萬元以下罰款 (約15萬美元)和1000萬元人民幣(約150萬美元)，審判措施增加了違法者的成本 通過行政處罰強化問責，將相關市場主體的合規狀況納入 證券市場誠信檔案。

根據《通知》，自生效之日起 2023年3月31日試行辦法中，已在境外上市的備案範圍內的境內企業 或者符合下列情形的，均爲《現有企業》：3月31日試行辦法施行前， 2023年，境外間接發行上市申請已獲境外監管機構或境外證券交易所批准 (如註冊書已在美國市場生效)，則不需要進行發行和上市監管 境外監管機構或境外證券交易所的手續，境外發行上市於9月30日前完成， 2023年。現有企業不需要立即向中國證監會備案，如有下列情況，應按要求向中國證監會備案 它們涉及再融資和其他申請事宜。已提交有效境外發行申請的境內企業 上市，但在生效之日未經境外監管機構或境外證券交易所批准 2023年3月31日的試行辦法可以合理安排向中國證監會提出申請的時間，並應完成 境外發行上市前向中國證監會備案。

2023年9月25日，我們接到通知 來自中國證監會確認我們已完成首次公開募股的備案要求，該要求於 2024年4月。

此外，境外上市公司還必須 提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在試行辦法規定的期限內開展募集活動。因此，我們將被要求在以下時間內向中國證監會備案 在任何後續發行完成後三個工作日。

但需要注意的是，如果中國證監會或 其他監管機構後來頒佈了新的規則或解釋，要求我們的任何後續發行都必須獲得他們的批准， 我們可能無法獲得此類批准，並可能因未能尋求此類批准而面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁 批准可能會顯著限制或完全阻礙我們向我們的投資者提供或繼續提供證券的能力，以及 目前提供的證券可能會大幅貶值，變得一文不值。

有關更多詳細信息，請參閱“項目 3關鍵信息-D.風險因素-在中國經商的相關風險-可能需要證監會批准 關於後續發售，如果需要，我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准。我們也是 要求完成並已完成向中國證監會備案的事項“。

中國監管的最新發展

2016年11月7日，常務委員會 中華人民共和國全國人大常委會發布了《中華人民共和國網絡安全法》，自 2017年6月1日。

2021年6月10日，常委會 全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定 處理個人數據的實體和個人的數據安全保護義務，包括任何實體或個人不得獲取的 通過竊取或其他非法手段獲取此類數據，收集和使用此類數據不應超過必要的限制。

2021年7月10日，網信辦 中國民航總局局長中國發布了修訂後的《網絡安全審查辦法》徵求意見稿，建議授權 政府有關部門對影響或可能影響國家安全的一系列活動進行網絡安全審查， 包括擁有100多萬用戶個人數據的公司在外國上市。1月4日， 2022年，13箇中華人民共和國監管機構，即CAC、國家發改委、工業和信息化部、 公安部、國家安全部、財政部、商務部、國資委、證監會、人民中國銀行、國家 廣電總局、國家保密局、國家密碼局， 共同通過併發布了《網絡安全審查辦法(2021年)》，於2022年2月15日起施行。《辦法》 《網絡安全審查(2021年)》要求，除其他事項外，除其他外，還要求 持有百萬以上用戶個人信息的「網絡平台經營者」尋求在境外上市 證券交易所也應該接受網絡安全審查。

此外，2021年11月14日，CAC 發佈《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》或《網絡數據安全條例草案》，以及 將在2021年12月13日之前接受公衆意見。根據網絡數據安全條例草案，如果數據處理者 處理100萬以上用戶擬在境外上市的個人數據的，應當申請網絡安全審查。此外, 處理重要數據或在境外上市的數據處理商，應當自行或自行進行年度數據安全評估 通過聘用數據安全服務機構，並將上一年的數據安全評估報告提交給 地方網絡空間事務管理部門於每年1月31日前。目前，網絡數據安全條例草案 已經發布，僅徵求公衆意見，其實施條款和預期通過或生效日期仍然很大 不確定，可能會發生變化。我們不知道將通過什麼法規，或者這些法規將如何影響我們和我們的 在納斯達克上掛牌。如果國資委認定我們受這些規定的約束，我們可能會被要求從納斯達克退市 我們可能會被罰款和處罰。

我們不期望受到網絡安全的影響 CAC對任何後續產品進行審查，因爲：(I)使用我們的產品和服務不要求用戶提供 任何個人資料；(Ii)我們在業務運作中並不擁有任何用戶的個人資料；及(Iii)經處理的資料 我們的業務不會影響國家安全，因此可能不會被當局歸類爲核心或重要數據。 我們的微信小程序僅用於提供與保險相關的新聞資訊，不能接觸任何個人 程序用戶或公衆的信息。但是，如果網絡數據安全條例草案通過成爲法律，我們 成爲納斯達克上市公司，我們的中國運營實體可能需要單獨進行年度數據安全評估 或聘請第三方數據安全服務提供商，並每隔一年向當地機構提交數據安全評估報告 年。CAC或任何其他中國監管機構或行政部門均未就我們在中國的運營與本公司聯繫 實體的操作。本公司目前不需要獲得CAC或任何其他中國當局的監管批准 適用於中國經營實體的經營。然而，《網絡安全審查措施(2021年)》如何出臺仍存在不確定性 將被解釋或實施，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可以採用新的法律、法規、規則、 或與《網絡安全審查辦法(2021年)》有關的詳細實施和解釋。我們不能向您保證中國的監管機構 包括食典委在內的機構會持與我們相同的觀點，不能保證我們能夠完全或及時地遵守這些規定 法律。如果適用的法律、法規或解釋發生變化，以致我們受到任何強制性網絡安全的約束 審查和CAC要求的其他具體行動，我們不能保證我們是否能及時完成註冊過程 舉止，或者根本不是。鑑於這種不確定性，我們可能進一步被要求暫停相關業務，關閉我們的網站，否則將面臨 其他可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和價值產生重大不利影響的處罰 我們的普通股，大大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 這樣的證券會大幅貶值或變得一文不值。

有關更多詳細信息，請參閱“項目 3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-“我們可能會受到 中國有關隱私、數據安全、網絡安全和數據保護的各種法律和法規。我們可能要承擔以下責任 不正當使用或挪用個人信息“。

需要獲得中國當局的許可

截至本年度報告之日，我們的中華人民共和國 子公司已獲得經營各自業務的所有許可和批准，包括註冊成立公司， 營業執照、開戶許可、勞動就業備案、社會保險登記、互聯網內容提供 註冊記錄以及中國監管部門要求的其他許可和批准。

我們相信，我們不會受到網絡安全的影響 根據《網絡安全審查措施》與CAC進行審查。中國沒有相關法律法規明確要求我們 尋求中國證監會批准我們的海外上市計劃。

截至本年度報告日期，我們和我們的 中國子公司尚未收到中國證券對我們計劃在海外上市的任何查詢、通知、警告或制裁 監管委員會或任何其他中國政府機構。然而，由於這些聲明和監管行動是新發布的， 官方指導意見和相關實施細則尚未發佈。目前還不確定這樣的修改會帶來什麼潛在的影響 或新的法律法規將對我們子公司的日常業務運營，我們接受外國投資的能力， 以及我們在美國證券交易所的上市。中國全國人民代表大會或者中國監督管理部門今後可以公佈法律、法規或者實施 要求我們和我們的子公司在美國上市前獲得中國監管部門批准的規則。

如果我們沒有收到或維持批准， 或無意中得出不需要此類批准或許可的結論，或適用法律、法規或解釋 變更爲要求我們在未來獲得批准或許可，我們可能會受到主管監管機構的調查， 罰款或處罰，或禁止我們進行股票發行的命令，這些風險可能會導致重大不利變化 嚴重限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力 或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。請參閱「風險因素」--風險 與在中國做生意有關-我們可能會受到中國有關隱私的各種法律法規的約束， 數據安全、網絡安全和數據保護。我們可能會對不正當使用或盜用個人信息承擔法律責任 這份年度報告。

3.A.[預留]

3.b.資本化和負債

不適用於表格20-F的年度報告。

3.C.提出和使用收益的理由

不適用於表格20-F的年度報告。

3.風險因素

風險因素摘要

與我們的公司結構相關的風險

在中國做生意的相關風險

與我們的商業和工業有關的風險

與我們普通股相關的風險

與我們的公司結構相關的風險

以前的合同安排與 VIE可能受到中國稅務機關的審查，他們可能確定我們或VIE欠額外的稅，這 可能會對我們的財務狀況和您的投資價值產生負面影響。

根據適用的中國法律和法規，安排 關聯方之間的交易可能受到中國稅務機關的審計或質疑。我們可能會面臨實質性的和不利的 如果中國稅務機關認定以前與VIE有關的合同安排沒有簽訂，將產生稅收後果 根據適用的中國法律、規則，以一種不允許的方式進行減稅 和規定，並以轉讓定價調整的形式調整上一次VIE的收入。轉讓定價的調整可能會， 除其他事項外，導致前VIE爲中國稅務目的記錄的費用扣減減少，這可能反過來 在不減少我們稅費的情況下增加他們的納稅義務。此外，中國稅務機關還可以徵收滯納金， 其他處罰措施，按照有關規定，爭取已調整但未繳納的稅款。我們的財務狀況可能是 如果以前的VIE的納稅義務增加或如果他們被要求支付滯納金，將受到實質性的不利影響 以及其他處罰。

我們可能會失去使用和享受的能力 由我們的中國經營實體持有的對我們的業務運營至關重要的資產，如果任何中國經營實體 宣佈破產或成爲解散或清算程序的對象。

中國經營實體持有某些資產 這可能對我們的業務運營至關重要，包括許可證、域名和我們的大部分知識產權。如果 中華人民共和國經營單位宣告破產，其全部或部分資產受第三人留置權或權利的限制 債權人或以其他方式在未經我們同意的情況下被處置，我們可能無法繼續我們的部分或全部業務活動， 可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，如果任何中華人民共和國運營的 實體經歷非自願清算程序時，第三方債權人可以主張對其部分或全部資產的權利，從而 妨礙我們經營業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和業績產生實質性或不利的影響 行動計劃。

我們目前的公司結構和業務 運營可能會受到中國外商投資法的實質性影響。

2019年3月15日，全國人民代表大會 美國國會頒佈了《外商投資法》，於2020年1月1日起生效。2019年12月26日，中華人民共和國國務院 批准《外商投資法實施細則》，自2020年1月1日起施行。自外商投資以來 法律及其實施細則相對較新，在其解釋和實施方面存在很大的不確定性。 它在「外國投資」的定義下有一個包羅萬象的條款，包括外國投資者進行的投資。 法律、行政法規、國務院規定的其他方式起訴中國。

《外商投資法》給予國民待遇 外商投資實體，但在「受限制」行業經營的外商投資實體除外 或在最近由中國聯合頒佈的《負面清單》中禁止外商投資 國家發展改革委、商務部於2020年7月23日起施行。外國投資 法律規定，在「受限制」或「被禁止」行業經營的外商投資實體將要求 中國相關政府部門的市場準入許可和其他批准。如果我們的任何業務受到「限制」 根據當時生效的外商投資《負面清單》，我們可能被視爲違反了外商投資 投資法和我們可能被要求重組我們的業務，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 手術。

我們的合同安排受 根據中國法律。我們也有目前受中國法律管轄的合同約定。因此，這些合同將被解釋爲 根據中國法律，任何爭議將按照中國法律程序解決，這可能不會對您有多大的保護。 與其他司法管轄區一樣，例如美國。

我們合同安排下的所有協議 受中國法律管轄，並規定在中國案中通過仲裁解決爭議。我們也有合同約定， 目前受中國法律管轄，並接受仲裁。因此，這些合同將根據 中國法律和任何爭議將按照中國法律程序解決。中國的法律制度還不夠發達。 在其他一些司法管轄區，如美國。因此，中國法律制度的不確定性可能會限制我們的能力 採取法律行動。在執行方面，中國沒有條約規定相互承認和執行 開曼群島或美國法院的判決。因此，中國對法院判決的承認和執行 在這些非中華人民共和國司法管轄區中的任何一個，涉及不受具有約束力的仲裁條款約束的任何事項都可能是困難的或不可能的。

中國有自己獨特的議事規則 對於仲裁，包括仲裁地點的限制、仲裁員的組成和允許的問題的規模 提交仲裁。如果採取法律行動，仲裁的最終結果仍然存在很大的不確定性 變得必要了。此外，根據中國法律，仲裁員的裁決是最終的，當事人不能向法院上訴， 敗訴方當事人未在規定的期限內執行仲裁裁決的，勝訴方當事人只能執行 仲裁裁決將通過仲裁裁決認可程序在中國法院進行，這將需要額外的費用和延誤。 如果有必要採取法律行動，我們在尋求這種法律行動的過程中可能會遭遇重大延誤或其他障礙。 法律行爲或強制執行此類法律行動的結果，以及我們開展業務的能力可能會受到負面影響。

我們的一些股東不遵守規定 遵守中國有關中國居民境外投資活動的規定，因此，股東可能 如果我們不能糾正不遵守規定的行爲，將受到處罰。

2014年7月，國家外匯管理局 外匯局發佈《關於境外投融資外匯管理有關問題的通知》 以及國內居民通過特殊目的載體或「37號通知」進行的往返投資。根據第37號通函，先前 中國居民向離岸公司提供境內資產或權益，需要在當地外匯局登記， 被稱爲SPV。第37號通知還要求在發生重大變化的情況下修改中國居民的登記 關於特殊目的公司，如中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、 師，或其他重大事件。此外，以往返方式設立的外商投資企業應完成 根據現行的直接投資外匯管理規定辦理外匯登記手續 外國投資者，並如實披露股東實際控制方等相關信息。

目前，我們的部分股東已經完成 通告37註冊，並得到遵守。本公司部分實益擁有人爲中國居民，尚未填寫本通告 37註冊。本公司所有重要股東、董事及高級管理人員均已完成第37號通函註冊。我們已經要求我們的股東 他們是中國居民，可以按照第37號通告的要求提出必要的申請和備案。我們試圖遵守，並試圖 以確保我們的股東遵守這些規則，遵守相關要求。然而，我們不能提供任何 保證我們的所有和未來的中國居民股東將遵守我們的要求，做出或獲得任何適用的 登記或遵守第37號通告或其他相關規則要求的其他要求。中國居民股東的利益 不遵守第37號通知的登記可能會導致對該公司的部分外匯活動施加限制 離岸特殊目的載體，包括對其獲得註冊資本的能力以及從 未完成《第三十七號通函》登記的中國居民股東；特別股東分得的利潤和股息匯回 未完成37號通告登記的中國居民股東向中國提供的目的載體也是非法的。此外, 中國居民股東未完成37號通函登記可對每位股東處以較低罰款 五萬多元人民幣。我們不能向您保證我們的每一位中國居民股東將來都會完成註冊程序。 按照第37號通函的要求。

在中國做生意的相關風險

中華人民共和國投資管理條例 中國居民對離岸公司的投資可能會使我們的中國居民的實益所有人或我們的中國子公司承擔責任或 處罰，限制我們向我們的中國子公司注資的能力，或者限制我們的中國子公司增加我們的 註冊資本或分配利潤。

作爲我們中國子公司的離岸控股公司， U-BX可向我們的子公司提供貸款或額外出資，但須滿足適用的政府註冊要求 和審批要求。

我們向中國子公司提供的任何貸款，該子公司 根據中華人民共和國法律被視爲外資企業，不得超過法定限額，必須在當地企業登記註冊 國家外匯管理局（「外管局」）。

2014年7月，外匯局發佈《通知》 關於境內居民境外投融資和往返投資外匯管制的相關問題 通過特別用途車輛或安全通函37，它取代了以前的安全通函75。外管局第37號通函要求中國居民， 包括中華人民共和國個人和中華人民共和國法人實體，向外匯局或其當地分支機構登記與其直接或間接有關的 境外投資活動。外管局第37號通函適用於爲中國居民的本公司股東，並可能適用於任何 我們未來可能進行的海外收購。

根據國家外匯管理局第37號通告，製造、 或在外管局第37號通函實施前對離岸特殊目的載體進行了直接或間接投資，或 SPV必須向外管局或其當地分支機構登記此類投資。此外，任何直接或間接的中華人民共和國居民 SPV的股東必須向外匯局當地分支機構更新關於該SPV的登記，以反映任何材料 變化。此外，該SPV在中國的任何子公司都必須敦促中國居民股東更新其登記 外管局的當地分支機構，以反映任何重大變化。如果該特殊目的公司的任何中國居民股東未進行規定的登記 或者爲更新登記，該特殊目的公司在中國的子公司可能被禁止分配其利潤或所得 對特殊目的機構和特殊目的機構的減資、股權轉讓或清算，也可以禁止其追加出資 併入其在中國的子公司。2015年2月，外匯局發佈《關於進一步簡化和改進外匯管理工作的通知》 直接投資政策，或外匯局通知13.根據外匯局通知13，入境外匯登記申請 直接投資和對外直接投資，包括外管局第37號通告要求的投資，必須向符合條件的銀行備案 而不是外管局。有資格的銀行應該在外管局的監督下審查申請並接受登記。 已盡最大努力通知直接或間接持有我們開曼群島控股公司股份的中國居民或實體 併爲我們所知的中國居民完成外匯登記。然而，我們可能不會被告知 所有在我公司有直接或間接利益的中國居民或實體的身份，我們也不能強迫我們的實益所有人 遵守安全註冊要求。我們不能向您保證，我們的所有其他股東或實益所有人都是中國人 居民或實體已遵守，並將在未來進行、獲得或更新所需的任何適用登記或批准 根據外管局的規定。該等股東或實益擁有人未能遵守安全規則，或我們未能修訂 我們中國子公司的外匯登記，可能會使我們受到罰款或法律制裁，限制我們的海外或跨境 投資活動，並限制我們的中國子公司向我們分配或支付股息或影響我們的所有權的能力 結構，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。

此外，由於這些外匯和出境 與投資相關的法規相對較新，其解釋和實施一直在不斷演變，目前尚不清楚 這些條例以及未來有關離岸或跨境投資和交易的任何條例將如何解釋， 由政府有關部門修訂實施。例如，我們可能會受到更嚴格的審查和批准 與我們的外匯活動有關的流程，如股息和外幣借款的匯款， 這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們不能向您保證我們已經遵守或將能夠 遵守所有適用的外匯和對外投資相關法規。此外，如果我們決定收購一家中國 國內公司，我們不能向您保證，我們或該公司的所有人(視情況而定)將能夠獲得必要的 批准或完成外匯管理條例規定的必要備案和登記。這可能會限制我們的能力 實施我們的收購戰略，並可能對我們的業務和前景產生不利影響。

根據以下各項要求， 關於境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的規定，我們不能向您保證我們將 能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准，如果有的話， 關於未來向中國經營實體提供的貸款或我們對中國子公司的未來出資。如果我們不能完成 此類註冊或獲得此類批准，我們有能力使用我們預期從任何後續發行中獲得的收益，併爲我們的中國提供資金 運營可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性以及我們融資和擴大業務的能力產生實質性的不利影響 公事。

在尊重方面存在很大的不確定性 對《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施，以及它可能如何影響我們現有公司的生存能力 結構、公司治理和業務運營。

2019年3月15日，全國人民代表大會 國會通過了《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行，取代了現行的三部外商投資法 對中國的投資，即《中華人民共和國合資經營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法》和《外商獨資企業 法律及其實施細則和附屬條例。《中華人民共和國外商投資法》體現了預期中的中國監管 根據國際通行做法和立法努力使其外國投資監管制度合理化的趨勢 統一中國外商投資企業和內資企業的公司法要求。《中華人民共和國外商投資法》 建立進入、促進、保護和管理外國投資的基本框架 投資保護和公平競爭。

根據《中華人民共和國外商投資法》， 投資“是指由一個或多個自然人、企業實體、 或者其他外國機構(統稱外國投資者)在中國境內投資， 活動包括下列情況：(一)外國投資者單獨或集體與其他投資者建立 中國境內的外商投資企業；(二)外國投資者收購股份、股權、資產股份或者其他 與中國內部的企業權益相同；(三)外國投資者與其他投資者單獨或集體， 投資中國境內的新項目；(四)法律、行政法規或者政府規定的其他投資方式 國務院。

根據《中華人民共和國外商投資法》， 國務院將公佈或批准公佈涉外特別行政措施《負面清單》 投資。《中華人民共和國外商投資法》給予外商投資實體國民待遇，但符合下列條件的外商投資實體除外 在「負面清單」中被視爲「限制」或「禁止」的行業經營。因爲 《負面清單》尚未公佈，是否會與目前的特區有所不同尚不清楚 外商投資市場準入辦法(負面清單)。《中華人民共和國外商投資法》規定，外商投資企業在 受限制或被禁止的行業將需要市場準入許可和中國相關政府部門的其他批准。 如果發現外國投資者投資於《負面清單》中禁止的任何行業，可能需要該外國投資者。 停止投資活動，在規定的期限內處置其股權或資產，以及 其收入被沒收。外國投資者的投資活動違反限制性特別管理措施的 《負面清單》規定的准入，有關主管部門應當責令外國投資者改正 並採取必要措施，滿足限制性准入特別行政措施的要求。

中國政府將設立外資 信息報告制度，外國投資者或外國投資企業根據該制度提交投資信息 通過企業登記系統和企業信用信息公開向有關商務主管部門 制度，以及對影響或可能影響的外國投資進行安全審查的安全審查制度 國家安全。

此外，《中華人民共和國外商投資法》還規定 依照現行外商投資管理法律設立的外商投資企業，可以維持結構不變 以及《中華人民共和國外商投資法》實施後五年內的公司治理。

此外，中華人民共和國外商投資法還 爲外國投資者及其在中國的投資提供若干保護規則和原則，其中包括 外國投資者的出資、利潤、資本利得，可以人民幣或者外幣自由調入或者調出中國， 處置資產所得、知識產權使用費所得、依法取得的賠償金或補償金所得、所得 從中國等內部清算；地方政府應當信守對外國投資者的承諾；政府 各級及其部門要依法依規制定有關外商投資的地方性規範性文件 不得損害合法權益，不得對外商投資企業附加義務，不得設置市場準入限制和退出 條件，或干擾外商投資企業的正常生產經營活動；除特殊情況外， 應當遵循法定程序，及時給予公平合理的補償、徵收或者徵用 禁止外國投資者投資；禁止強制性技術轉讓。

儘管有上述情況， 《中華人民共和國外商投資法》規定，外商投資包括 法律、行政法規或者國務院規定的“。因此，未來有可能 法律、行政法規或者國務院規定的合同安排，可以視爲對外開放的一種形式 投資，然後我們以前的合同安排會不會被認定爲外商投資，我們的合同安排 將被視爲違反外國投資准入要求以及上述合同安排將如何 被處理是不確定的。

中國政府施加了大量的 對我們必須進行商業活動的方式的影響。我們目前不需要獲得中國人的批准 然而，如果我們未來被要求獲得批准，但被中國拒絕，當局將在美國交易所上市 當局將在美國證券交易所上市，我們將無法繼續在美國證券交易所上市，我們的普通股價值 股票可能大幅下跌或一文不值，這將對投資者的利益產生重大影響。

中國政府已經並將繼續 通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個部門實施實質性控制。我們的能力 在中國經營可能會受到法律法規變化的影響，包括與稅收、環境法規、 土地使用權、財產等事項。這些司法管轄區的中央或地方政府可以實施新的、更嚴格的規定 或對現有法規的解釋，這將需要我們方面的額外支出和努力來確保我們遵守 有這樣的規定或解釋。因此，政府今後的行動，包括任何不繼續支持的決定 最近的經濟改革，並回歸到更多的中央計劃經濟或區域或地方差異執行經濟 政策，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們剝離 我們在中國房地產中持有的任何利益。

例如，中國網絡安全監管機構 2021年7月2日宣佈已開始對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)進行調查，兩天後下令 該公司的應用程序將從智能手機應用程序商店下架。

因此，公司的業務部門 在他們運營的省份，可能會受到各種政府和監管幹預。公司可能會受到 由各種政治和監管實體，包括各種地方和市政機構以及政府分支機構進行監管。 公司可能會因遵守現有和新通過的法律法規或對任何失敗的處罰而產生必要的增加成本 來遵守。中國政府可能在不事先通知的情況下隨時干預或影響我們的運營，這可能會導致 在我們的業務和我們的普通股價值發生重大變化時。中國政府爲加強監管而採取的任何行動 而對海外和/或外國投資中國發行人進行的發行的控制可能會顯著限制或完全限制 妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下降 或者變得一文不值。

此外，還不確定何時以及是否 該公司未來將被要求獲得中國政府的許可才能在美國證券交易所上市，即使在 這樣的許可得到了，無論它是被拒絕還是被撤銷。雖然公司目前不需要獲得許可 從任何中華人民共和國聯邦或地方政府獲得此類許可，且未收到在美國證券交易所上市的任何拒絕， 我們的運營可能直接或間接地受到與其業務相關的現有或未來法律法規的不利影響 也不是工業。因此，如果我們受到新股的影響，我們的普通股可能會大幅貶值，甚至變得一文不值。 未來在美國證券交易所上市需要獲得中國政府的許可。

近日，中央辦公廳， 國務院中國共產黨部長、國務院辦公廳聯合印發關於嚴厲依法打擊的意見 《關於非法證券活動》，於2021年7月6日向社會公佈。這些意見強調，需要加強 對非法證券活動的管理和對總部位於中國的上市公司海外上市的監管。這些意見 提出採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對風險和突發事件 面對總部位於中國的海外上市中國公司以及網絡安全和數據隱私保護的需求。此外，在1月4日， 2022年，13箇中華人民共和國監管機構，即CAC、國家發改委、工業和信息化部、 公安部、國家安全部、財政部、商務部、國資委、證監會、人民中國銀行、國家 廣電總局、國家保密局、國家密碼局， 共同通過併發布《網絡安全審查辦法(2021年)》，自2022年2月15日起施行。這個 《網絡安全審查辦法(2021年)》要求，除其他事項外，還應包括 持有百萬以上用戶個人信息的「網絡平台經營者」尋求在境外上市 證券交易所也應該接受網絡安全審查。上述政策和任何相關實施細則將被 頒佈可能會使我們在未來受到額外的合規要求。由於這些意見是最近發佈的，官方指導和 目前，對這些意見的解釋在幾個方面仍然不清楚。因此，我們不能向您保證，我們將完全保持 及時或完全遵守本意見或任何未來實施細則的所有新的監管要求。看見 -我們可能會受到中國關於隱私、數據安全、網絡安全、 和數據保護。我們可能對不正當使用或挪用個人信息承擔法律責任「和」批准 任何後續發行都可能需要中國證監會，如果需要，我們無法預測我們是否會 將能夠獲得這樣的批准。

U-BX是一家控股公司，將依賴於 根據子公司爲滿足我們的現金需求而支付的股息。對我們子公司支付股息能力的任何限制 對我們來說，或向我們支付股息的任何稅收影響可能會限制我們支付母公司費用或支付股息的能力 給我們普通股的持有者。

UBX是一家控股公司，在很大程度上 我們的所有業務都是通過我們在中國的運營實體開展的。我們可能會依賴我們的中國運營實體支付的股息來爲我們的 現金和融資需求，包括向股東支付股息和其他現金分配所需的資金 我們可能產生的任何債務以及支付我們的運營費用。如果我們的中國子公司將來以自己的名義產生債務，這些工具 管理債務可能會限制它向我們支付股息或進行其他分配的能力。

根據中國的法律法規，WFOEs和 我國境內經營主體只能從按照我國會計準則確定的累計利潤中支付股息。 和規定。此外，WFOEs被要求每年至少留出其累積稅後利潤的10%，如果有的話， 爲一定的法定公積金提供資金，直至該基金總額達到註冊資本的50%。

我們的中國運營實體主要生產 他們所有的收入都是人民幣，而人民幣不能自由兌換成其他貨幣。因此，對貨幣兌換的任何限制 可能會限制我們的中國子公司使用其人民幣收入向我們支付股息的能力。中國政府可能會繼續加強 它的資本管制，以及更多的限制和實質性的審查程序，外管局可能會提出跨境交易下降 在經常帳戶和資本帳戶下。對我們的中國子公司支付股息或使其他 向我們支付的各種款項可能會對我們的增長、進行有益的投資或收購的能力造成實質性的不利影響 支付股息，或以其他方式爲我們的業務提供資金和開展業務。

此外，《企業所得稅法》或 個人所得稅及其實施細則規定，對中國人支付的股息，適用最高10%的預提稅率 公司對非中國居民企業，除非根據中華人民共和國中央之間的條約或安排另有免稅或減稅 非中國居民企業註冊成立的國家或地區政府及其他國家或地區政府。任何對 我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力可能會對我們的增長能力造成實質性和不利的限制。 進行可能對我們的業務有益的投資或收購，支付股息，或以其他方式爲我們的業務提供資金和開展業務。

因爲我們的業務是用人民幣進行的 而我們普通股的價格是以美元報價的，貨幣轉換率的變化可能會影響價值 你的投資。人民幣的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入和財務產生實質性的不利影響。 條件。美元兌人民幣匯率的變化將影響到我們將獲得的收益 對我們的業務來說都是可用的。

我們的業務是在中國進行的，我們的賬簿 記錄以人民幣保存，這是中華人民共和國的現行貨幣，以及我們向美國證券交易委員會提交併提供的財務報表 給我們的股東的是以美元表示的。人民幣對美元匯率的變化會影響人民幣的價值 我們的資產和我們的業務結果以美元計算。人民幣對美元的匯率 其他貨幣可能會波動，並受中國政治和經濟狀況變化等因素的影響 以及中國和美國經濟的感知變化。人民幣的任何重大升值都可能在實質上和 對我們的現金流、收入和財務狀況產生不利影響。美元與美元之間的轉換率的變化 而人民幣將影響我們將爲我們的業務提供的收益。

人民幣對美元的價值 其他貨幣可能會波動，並受到中國和其他方面政治經濟狀況變化的影響 中國的外匯政策。2005年7月21日，中國政府改變了長達十年的盯住美元政策 人民幣對美元升值，在接下來的三年裏，人民幣對美元升值了20%以上。 在2008年7月至2010年6月期間，這種升值停止了，人民幣兌美元匯率 保持在一個狹窄的範圍內。自2010年6月以來，人民幣兌美元匯率一直在波動，有時幅度很大 而且是不可預測的。2015年11月30日，國際貨幣基金組織(基金組織)執行董事會完成了 審查組成特別提款權(SDR)的一籃子貨幣，並決定從10月1日起， 2016年，人民幣被確定爲可自由使用的貨幣，並將作爲第五種貨幣被納入SDR貨幣籃子，與 美元、歐元、日元和英鎊。2016年第四季度，人民幣大幅貶值 在美元飆升和中國持續資本外流的背景下。

這種貶值在2017年停止，人民幣 在這一年期間，人民幣兌美元升值了約7%。人民幣在2018年大約貶值了 美元兌美元下跌5%。從2019年初開始，人民幣兌美元匯率大幅貶值 再來一次。2019年8月初，中國人民銀行將人民幣每日匯率中間價設定爲7.0039元至1.00元人民幣，這是中國央行首次 自2008年以來，人民幣兌美元匯率超過7.0。隨着外匯市場的發展和進步 走向利率自由化和人民幣國際化，中國政府未來可能會宣佈進一步的變化 對匯率制度，我們不能向你保證人民幣不會對 未來的美元。很難預測市場力量或中國或美國政府的政策可能會如何影響 未來人民幣對美元的匯率。

仍然存在巨大的國際壓力 關於中國政府採取靈活的貨幣政策，允許人民幣兌美元升值。意義重大 人民幣升值可能會對你的投資產生實質性的不利影響。我們幾乎所有的收入和成本都是 以人民幣計價。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入、收益和財務產生實質性的不利影響。 頭寸、我們普通股的價值和應付的任何股息(以美元計)。

到了需要將美元兌換成美元的程度 我們從任何後續發行的人民幣中獲得資本支出、營運資金和其他商業目的，升值 人民幣兌美元匯率將對我們從兌換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反， 人民幣對美元的大幅貶值可能會顯著降低美元相當於我們 收益，這反過來可能對我們的普通股價格產生不利影響，如果我們決定將人民幣兌換成美元 爲了支付我們普通股的股息、戰略收購或投資或其他商業目的， 美元對人民幣升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

可利用的對沖選擇非常有限 中國減少了我們對匯率波動的風險敞口。到目前爲止，我們還沒有達成任何套期保值交易來努力 降低外匯兌換風險敞口。雖然我們可能決定在未來進行套期保值交易，但可用性 這些對沖的有效性可能是有限的，我們可能無法充分對沖我們的風險敞口，甚至根本無法對沖。另外，我們的貨幣 中國的外匯管制規定限制了我們將人民幣兌換成外幣的能力，這可能會放大匯兌損失。 因此，匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。

與中國法律有關的不確定性 制度，包括執法方面的不確定性，以及中國法律法規的突然或意外變化，都可能 對我們造成不利影響，並限制您和我們可獲得的法律保護。

中國經營實體成立於 受中華人民共和國法律管轄。中華人民共和國的法律制度以成文法規爲基礎。可以引用先前的法院判決以供參考， 但具有有限的先例價值。1979年，中華人民共和國政府開始頒佈了一套全面的法律法規體系， 一般經濟事務，如外國投資、公司組織和治理、商業、稅收和貿易。作爲一個重要的 我們的部分業務在中國進行，我們的運營主要受中國法律法規的管轄。然而，由於中華人民共和國 法律制度繼續快速發展，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的和執行的 這些法律、法規和規則中存在不確定性，這可能會限制我們可以獲得的法律保護。由於不斷髮展而產生的不確定性 法律法規也可能阻礙總部設在中國的公司，如我們公司，獲得或保持許可證或執照的能力 需要在中國開展業務。在沒有必要的許可或許可證的情況下，政府當局可以強制 對我們的制裁或懲罰。此外，某些中國政府部門發佈的一些監管要求可能不一致 由其他中國政府當局(包括地方政府當局)實施，從而嚴格遵守所有法規 要求不切實際，或者在某些情況下是不可能的。例如，我們可能不得不訴諸行政和法院程序。 執行我們通過法律或合同享有的法律保護。然而，由於中國的行政和法院當局已經 自由裁量權在解釋和執行法定和合同條款時，可能更難預測行政結果 與更發達的法律制度相比，我們享有的法律程序和法律保護水平更高。此外，中國的法律制度 部分基於政府政策和內部規則，其中一些沒有及時公佈，或者根本沒有公佈，可能具有追溯力 效果。因此，我們可能直到違反這些政策和規則後才意識到我們違反了這些政策和規則。這樣的不確定性， 包括我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性， 可能會對我們的業務造成實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

此外，如果中國採取更嚴格的標準， 在環境保護或企業社會責任方面，我們可能會招致更高的合規成本或成爲 對我們行動中的其他限制。中國在知識產權和機密性方面的保護也可能不如 在美國或其他國家有效。此外，我們無法預測中國未來發展的影響。 關於我們商業運作的法律制度，包括頒佈新的法律，或修改現有法律或解釋或 它的強制執行。這些不確定性可能會限制我們和我們的投資者(包括您)可以獲得的法律保護。此外， 中國的任何訴訟都可能曠日持久，並導致巨額費用以及我們的資源和管理層注意力的轉移。

中國政府有重大的監督和 酌情決定我們的業務行爲，並可能干預或影響我們的運營，如政府認爲適當，以進一步 監管、政治和社會目標。中國政府最近公佈了一些新政策，這些政策嚴重影響了某些 例如教育和互聯網行業，我們不排除它未來會發布規定 或可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的行業政策。此外， 中國政府最近表示有意對證券發行和其他資本市場施加更多監督和控制。 像我們這樣的中國公司在海外進行的活動和外國投資。中華人民共和國一旦採取任何此類行動， 政府，可能會大大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致 這類證券的價值會大幅下降，或者在極端情況下變得一文不值。

我們可能會受到各種法律的約束 以及中國有關隱私、數據安全、網絡安全和數據保護的法規。我們可能會對不當使用或 盜用個人信息。

我們可能會受到各種法律的制約， 中華人民共和國關於隱私、數據安全、網絡安全和數據保護的規定。這些法律法規是連續的 不斷進化和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往是不確定的，可能是相互衝突的， 特別是在外國法律方面。特別是，關於隱私和收藏的法律法規不勝枚舉， 共享、使用、處理、披露和保護個人信息和其他用戶數據。這樣的法律法規往往各不相同 在範圍上，可能受到不同的解釋，並且在不同的法域之間可能不一致。

我們希望獲得有關各種類型的信息 關於我們的運營以及與我們的員工和第三方有關的方面。我們還維護有關以下各方面的信息 我們的運營以及我們的員工。客戶、員工和公司數據的完整性和保護至關重要 爲了我們的生意。我們不會從客戶那裏收集個人信息。我們的員工希望我們能夠充分保護他們的 個人信息。適用法律要求我們對我們收集的個人信息嚴格保密，並 採取足夠的安全措施保護此類信息。

經修正案修正的《中華人民共和國刑法》 7號修正案(2009年2月28日生效)和第9號修正案(2015年11月1日生效)，禁止機構、公司和 其工作人員出售或者以其他方式非法泄露在執行任務過程中獲得的公民個人信息 職務、提供服務或者以盜竊或者其他非法方式獲取此類信息的。2016年11月7日，站立 中華人民共和國全國人民代表大會委員會發布了《中華人民共和國網絡安全法》，並開始施行 2017年6月1日。

根據《網絡安全法》，網絡運營商 未經用戶同意，不得收集用戶的個人信息，只能收集用戶必要的個人信息 提供他們的服務。提供商還有義務爲其產品和服務提供安全維護並應遵守 有相關法律法規對個人信息保護的規定。

《中華人民共和國民法典》(中華人民共和國國家頒佈 2020年5月28日人民代表大會，自2021年1月1日起施行)爲隱私權和個人隱私提供了主要的法律依據 我國民法中的信息侵權訴訟。中國監管機構，包括中國網信辦、工信部、 公安部越來越重視數據安全和數據保護領域的監管。

中華人民共和國關於網絡安全的監管要求 都在不斷進化。例如，中國的各個監管機構，包括中國的網信局，部 公安部和SAMR以不同和不斷髮展的標準和標準執行數據隱私和保護法律法規 解讀。2020年4月，中國政府頒佈了《網絡安全審查辦法》，自6月1日起施行， 2020年。根據網絡安全審查措施，關鍵信息基礎設施的運營商必須通過網絡安全審查 購買影響或者可能影響國家安全的網絡產品和服務。

2016年11月，常委會 中國的全國人大常委會通過了中國的第一部網絡安全法，並開始生效 2017年6月。CSL是中國第一部系統規定網絡安全和數據保護監管要求的法律。 將許多以前監管不足或不受監管的網絡空間活動置於政府審查之下。違法行爲的法律後果 中超的處罰包括警告、沒收違法所得、暫停相關業務、清盤整頓、 關閉網站，吊銷營業執照或者有關許可證。2020年4月，網信辦 中國等中國監管部門發佈了《網絡安全審查辦法》，並於2020年6月起生效。 根據《網絡安全審查措施》，關鍵信息基礎設施的運營商在下列情況下必須通過網絡安全審查 購買影響或者可能影響國家安全的網絡產品和服務。

2021年6月10日，常委會 全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定了數據 處理個人數據的實體和個人的安全保護義務，包括任何實體或個人不得獲得的安全保護義務 通過竊取或其他非法手段獲取此類數據，收集和使用此類數據不應超過必要的成本限制 CSL和任何其他網絡安全及相關法律的合規性和其他負擔可能會限制我們 產品和服務，並可能對我們的業務產生不利影響。

2021年7月10日，網信辦 中國民航總局局長中國日前發佈了《網絡安全審查辦法》修訂徵求意見稿。此外，在1月4日， 2022年，13箇中華人民共和國監管機構，即CAC、國家發改委、工業和信息化部、 公安部、國家安全部、財政部、商務部、國資委、證監會、人民中國銀行、國家 廣電總局、國家保密局、國家密碼局， 共同通過併發布《網絡安全審查辦法(2021年)》，自2022年2月15日起施行。這個 《網絡安全審查辦法(2021年)》授權政府有關部門在範圍內開展網絡安全審查 影響或可能影響國家安全的活動，並要求除其他外， 信息基礎設施「任何」網絡平台運營商「持有的個人信息超過百萬」 尋求在外國證券交易所上市的用戶也應該接受網絡安全審查。《網絡安全審查辦法》 (2021)進一步闡述了評估相關活動國家安全風險時應考慮的因素，包括， 其中，(I)核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬的風險， 並非法使用或出境；(Ii)關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量 如果個人信息公開，被外國政府影響、控制或惡意使用的數量；以及(Iii) 網絡信息安全風險。網絡安全審查還將調查來自海外的潛在國家安全風險 首次公開募股。

2021年11月14日，CAC發佈了 《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》或《網絡數據安全條例草案》，重申 擬在海外上市的處理超過100萬用戶個人信息的數據處理商應申請 網絡安全審查。此外，處理重要數據或在境外上市的數據處理者應進行年度數據安全 自行評估或聘請數據安全服務機構進行評估，以及上一年的數據安全評估報告 應於每年1月31日前報送當地網絡空間事務管理部門。目前，草案 《網絡數據安全條例》已發佈，僅向社會公開徵求意見，其實施細則和預期通過 或生效日期仍存在很大不確定性，可能會發生變化。我們不知道將通過什麼規則，也不知道如何通過 這些規定將影響我們和我們在納斯達克上的上市。如果CAC確定我們受這些規定的約束， 我們可能會被要求從納斯達克退市，我們可能會受到罰款和處罰。

我們不期望受到網絡安全的影響 CAC對任何後續產品進行審查，因爲：(I)使用我們的產品和服務不要求用戶提供任何個人 信息；(Ii)我們在業務運作中沒有從用戶那裏獲得任何個人信息；以及(Iii)我們處理的數據 我們的業務不會影響國家安全，因此可能不會被當局歸類爲核心或重要數據。 我們的微信小程序僅用於提供與保險有關的新聞和信息，不能獲取任何個人信息 程序用戶或公衆的利益。但是，如果網絡數據安全條例草案通過成爲法律，我們成爲上市公司 在納斯達克上，我們的中國運營實體可能被要求單獨或保留進行年度數據安全評估 第三方數據安全服務提供商，並每年向當地機構提交此類數據安全評估報告。既不是 CAC或任何其他中國監管機構或行政當局均未就中國經營實體與本公司聯繫。都不是 本公司或中國經營實體目前均須獲得CAC或任何其他中國當局的監管批准。 然而，《網絡安全審查辦法(2021)》將如何解讀或實施仍存在不確定性， 包括民航局在內的中國監管機構是否可以採用新的法律、法規、規章或實施細則 與《網絡安全審查辦法(2021年)》有關。我們不能向您保證，包括CAC在內的中國監管機構將採取 與我們的觀點相同，也不能保證我們能夠完全或及時地遵守這些法律。我們的中國子公司目前擁有 根據中國的相關法律和法規，獲得我們運營所需的所有許可和批准， 包括營業執照。如果適用的法律、法規或解釋發生變化，以致我們受 對於CAC要求的任何強制性網絡安全審查和其他具體行動，我們不能保證我們能否完成 註冊過程要及時，或者根本不要。如果我們無意中得出結論認爲不需要這種批准，則無法獲得和 保持我們業務所需的此類審批、許可證或許可，或者應對監管環境的變化，我們可能會 可能對我們的業務、經營業績產生重大不利影響的責任、處罰和經營中斷， 財務狀況和我們普通股的價值，大大限制或完全阻礙我們提供或繼續 向投資者提供證券，或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。

我們可能會受到複雜性的不利影響， 中國互聯網相關業務和公司監管的不確定性和變化。

中國政府對互聯網進行廣泛的監管 行業，包括外資對在互聯網上經營的公司的所有權，以及與之有關的許可和許可要求 工業。這些與互聯網有關的法律法規是相對較新和不斷髮展的，其解釋和執行涉及 重大不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些行動或不作爲可被視爲 違反適用的法律法規。

不斷髮展的中國互聯網監管體系 行業可能會導致新的監管機構的成立。例如，2018年3月，國務院宣佈成立 中央網絡空間委員會辦公室(國務院新聞辦公室參與， 工業和信息化部，或工信部和公安部)。這個新機構的主要作用是 促進這一領域的政策制定和立法發展，指導和協調有關部門 與在線內容管理建立聯繫，並處理與互聯網行業有關的跨部門監管事項， 國家計算機網絡與信息安全管理中心調整爲中央網絡空間辦公室管理 事務委員會辦公室取代工信部。

對現有法律的解釋和運用 中國與互聯網行業有關的法律、法規和政策以及可能的新法律、法規或政策已經創造了大量的 關於現有和未來外國投資互聯網企業及其業務和活動的合法性的不確定性 在中國，包括我們的生意。我們不能向您保證，我們已經獲得了開展業務所需的所有許可證或執照 在中國或將能夠維持我們現有的執照或獲得新的執照。如果中國政府認爲我們在運作 沒有適當的批准、許可或許可，或者頒佈了需要額外批准或許可的新法律法規 或對我們業務的任何部分的經營施加額外限制，它有權徵收罰款等， 沒收我們的收入，吊銷我們的營業執照，並要求我們停止相關業務或對 受影響的部分我們的業務。中國政府的任何這些行動都可能對我們的業務和業績產生實質性的不利影響 行動計劃。

您可能會遇到困難，以實現 送達法律程序、執行外國判決或在中國對我們、我們的大多數董事或我們的管理層提起訴訟 基於外國法律。

我們是一家獲豁免的公司，註冊成立於 然而，根據開曼群島的法律，我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產都是 位於中國。此外，我們所有的高級管理人員和大多數董事在中國內部居住了很長一段時間 部分時間，他們全部是中國公民。因此，我們的股東可能很難實現程序的送達 對我們或我們居住在中國的管理層。此外，中國沒有規定相互承認和執行的條約。 與開曼群島和其他一些國家和地區的法院的判決。因此，在中國的認識和執行中 這些非中華人民共和國司法管轄區的法院就不受有約束力的仲裁規定約束的任何事項作出的判決可 變得困難或不可能。

對於海外監管機構來說，這可能是困難的 對中國進行調查或者取證。

股東索賠或監管調查 這些在美國很常見，但在中國身上，從法律或實用角度來看，一般都很難追查。例如, 在中國，提供監管調查或訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙 在中國之外發起的。儘管中國有關部門可與證監會建立監管合作機制 另一個國家或地區的主管部門實施跨境監督管理，與證券公司等合作 在缺乏相互和務實合作機制的情況下，美國的監管當局可能效率低下。

此外，根據《憲法》第177條 2020年3月起施行的《中華人民共和國證券法》，即第一百七十七條，國家證券監督管理機構 理事會可以與其他國家或者地區的證券監管機構建立監管合作機制實施 跨境監督管理。第一百七十七條進一步規定，境外證券監督管理機構應當 不從事直接在中華人民共和國境內進行的調查或取證活動； 任何中國單位和個人不得向任何人提供與證券業務活動有關的文件和信息 未經國務院證券監督管理機構和主管部門同意擅自入境的組織和人員 國務院各部門。截至本年度報告日期，我們不知道有任何實施細則或條例 已經公佈了關於適用第一百七十七條的規定。第一百七十七條只是 適用於海外當局的活動構成此類當局在以下情況下的直接調查或取證 中國領土。我們的主要業務在中國進行。如果美國證券公司 監管機構對我們進行調查，例如司法部、美國證券交易委員會或其他當局的執法行動， 這些機構的活動將構成直接在中華人民共和國領土內進行的調查或取證， 因此，將屬於第一百七十七條的範圍。在這種情況下，美國證券監管機構可能不得不考慮 通過司法協助、外交渠道與中國證券監督管理機構建立跨境合作關係 或與中國證券監督管理機構建立監管合作機制。但不能保證 美國證券監管機構將在這種特殊情況下成功建立這種跨境合作和/或 及時建立這種合作關係。

此外，由於第一百七十七條是最近的 頒佈的規定，截至本年度報告之日，還沒有關於申請的實施細則或條例 關於第一百七十七條，中國證監會或其他相關政府將如何解釋、實施或適用仍不清楚 當局。因此，美國證券監管機構的程序和必要的時間存在不確定性 在中華人民共和國境內進行調查和取證。如果美國證券監督管理機構 無法進行此類調查，則存在風險，他們可能決定暫停或取消我們在 美國證券交易委員會，並可能將我們的證券從納斯達克或美國其他適用的交易市場退市。 與我們的普通股相關-您可能會在保護您的利益和您的能力方面面臨困難 通過美國聯邦法院保護您的權利可能是有限的，因爲我們是根據開曼群島法律註冊的，以應對風險 作爲一家開曼群島公司對我們進行投資。

如果我們被歸類爲中國居民企業 就中國所得稅而言，這種分類可能會對我們和我們的非中國股東以及普通股東造成不利的稅務後果。 股東們。

在政府的領導下《中華人民共和國企業所得稅法》和 其實施細則，認爲在中國境外設立的企業，在中國境內有「事實上的管理機構」 「居民企業」，對其全球所得按25%的稅率徵收企業所得稅。實施 規則將術語「事實上的管理機構」定義爲行使充分和實質性控制和全面管理的機構。 對企業的業務、生產、人員、帳目和財產進行管理。2009年，國家稅務總局，或 星期六，發佈了這份聲明國家稅務總局關於境外中華人民共和國控制企業認定有關問題的通知 根據《註冊企業爲居民企業》 《組織管理的事實標準》或 SAT第82號通告，其中規定了某些具體標準，以確定中華人民共和國控制的 在境外註冊成立的企業位於中國。雖然本通知僅適用於由 中國企業或中國企業集團，不是由中國個人或外國人控制的，符合通知中規定的標準 可能反映出SAT在確定稅收時應如何適用「事實上的管理機構」案文的一般立場 所有離岸企業的居民身份。根據國家稅務總局第82號通函，由中國企業控制的離岸註冊企業 或者，中國企業集團因其在中國有「事實上的管理機構」而被視爲中國稅務居民。 只有在滿足下列所有條件的情況下，才能就其全球收入繳納中國企業所得稅：(I)主要 日常經營管理的地點在中國；(二)與企業財務和財務有關的決策 人力資源事項由中國的組織或人員制定或批准；(三)企業的主要 資產、會計賬簿和記錄、公司印章、董事會和股東決議位於或保存在中國；和(Iv) 至少50%的有投票權的董事會成員或高管習慣於居住在中國。

我們相信除了中國之外，我們沒有任何實體 就中國稅務而言，該公司爲中國居民企業。但是，企業的稅務居民身份由稅務機關確定 關於「事實上的管理機構」一詞的解釋，中國稅務機關和不確定性依然存在。如果 就企業所得稅而言，中國稅務機關認定U-BX是一家中國居民企業，我們可能需要繳納中國 對我們的全球收入徵收25%的稅，這可能會大大減少我們的淨收入，我們可能被要求預扣10%的預扣 我們支付給非居民企業股東的股息稅，包括我們普通股的持有者。此外, 非居民企業股東(包括我們的普通股東)可按實現的收益按10%的稅率繳納中華人民共和國稅。 出售或以其他方式處置普通股，但該等收入被視爲來自中國內部。此外，如果我們被認爲 中國居民企業，支付給非中國個人股東(包括我們的普通股東)的股息和任何收益 此類股東轉讓普通股變現可按20%的稅率繳納中華人民共和國稅(可預扣中華人民共和國稅 在股息的情況下，在來源)。根據適用的稅務條約，任何中國所得稅責任均可減少。然而，目前還不清楚 在實踐中，U-BX的非中國股東是否能夠獲得他們所在國家之間的任何稅收協定的好處 在我們被視爲中國居民企業的情況下，我們的居住地和中華人民共和國。任何這樣的稅收都可能減少你的投資回報 在普通股中。

我們面臨間接的不確定性 非中國控股公司轉讓中國居民企業的股權。

我們面臨着關於報告的不確定性 之前涉及轉讓和交換我公司股份的私募股權融資交易的情況和後果 非居民投資者。2015年2月，Sat發佈了關於間接轉讓企業所得稅有關問題的公告 非中國居民企業的資產。或公告7。根據公告7，中華人民共和國資產的「間接轉移」， 包括非中國居民企業轉讓非中國居民企業非上市控股公司股權 可重新定性並被視爲直接轉讓相關的中國資產，如果該安排沒有合理的 爲商業目的而設立，是爲逃避繳納中國企業所得稅而設立的。因此，收益來自於 這種間接轉讓可能需要繳納中國企業所得稅，受讓人或其他有義務支付 轉讓有義務預扣適用的稅款，目前對轉讓中國居民的股權徵收10%的稅率 進取號。公告7還介紹了集團內部重組和通過以下方式買賣股權證券的安全港 公開證券市場。2017年10月17日，國家氣象局發佈了國家外匯管理局公告 稅收 《關於從源頭上代扣代繳非居民企業所得稅有關問題》或已生效的第37號公報 2017年12月1日。37號公報進一步明確了扣繳非居民企業收入的做法和程序 稅金。

我們面臨着報告和後果方面的不確定性 未來的私募股權融資交易、股票交易所或其他涉及轉讓我公司股份的交易 非中國居民企業的投資者。中國稅務機關可以依法對非居民企業進行追查 我們會就預扣責任向受讓人或轉讓人提出申請，並要求我們的中國子公司協助申請。結果, 在此類交易中，我們和非居民企業可能面臨被申報義務或根據公告徵稅的風險 7和37號公報，並可能需要花費寶貴的資源來遵守它們或建立我們和我們的非居民企業 不應根據這些規定徵稅，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們的稅收優惠和政府 補貼被撤銷或變得不可用，或者如果我們的納稅義務計算被中國稅務機關成功質疑， 我們可能會被要求支付超過我們稅收撥備的稅款、利息和罰款。

中國政府提供了稅收優惠 對我們在中國的中國子公司，包括降低企業所得稅稅率。例如，在法律框架下，企業所得稅 法律：及其實施細則，法定企業所得稅稅率爲25%。然而，一個企業的所得稅 已確定爲高新技術企業的，可降至15%的優惠稅率。企業的任何增加 適用於我們在中國的中國子公司的所得稅稅率，或任何停產、追溯或未來的任何減稅或退款 我們在中國的中國子公司目前享受的稅收優惠和地方政府補貼的一部分，可能會對 影響我們的業務、財務狀況和經營結果。

此外，在我們正常的業務過程中， 我們受到複雜的所得稅和其他稅收法規的約束，在確定條款時需要做出重大判斷。 個人所得稅。雖然我們認爲我們的稅務規定是合理的，但如果中國稅務機關成功挑戰我們的立場 我們被要求支付的稅款、利息和罰款超過了我們的稅收撥備、財務狀況和經營業績。 將受到實質性和不利的影響。

併購規則和某些其他中國 監管規定可能會讓我們更難通過收購實現增長。

企業併購管理辦法 六個中國監管機構於2006年通過並於2009年修訂的《外國投資者境內公司併購規則》，以及 其他一些有關合並和收購的法規和規則爲一些收購設定了複雜的程序和要求 外國投資者對中國公司的限制，包括在某些情況下要求中華人民共和國商務部(「商務部」)、 在外國投資者控制中國境內企業的任何控制權變更交易之前，應事先通知。此外， 這個反壟斷法。由中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會頒佈，成爲 2008年生效，要求被視爲集中且涉及具有特定營業額門檻的當事人的交易必須 經商務部批准後方可完成。2021年2月7日，國務院反壟斷委員會發布 《中華人民共和國反壟斷法》發佈了互聯網平台經濟部門指導意見，其中規定，任何經營者的集中 涉及可變利益主體的，屬於反壟斷審查範圍。如果企業的集中度符合 適用法律規定的許可門檻，互聯網平台經營者應當向互聯網平台經營者報告 國務院反壟斷執法機構提前下設。因此，我們對其他實體的收購 未來(無論是我們自己還是我們的子公司)，如果符合清理門檻，可能需要向和 經中國反壟斷執法機構批准，我們可能會受到包括但不限於罰款在內的處罰 如果我們不遵守這一要求，不超過人民幣50萬元。此外，商務部發布的安全審查規則成爲 2011年9月起生效的規定，外國投資者進行的併購涉及「國防和安全」 外國投資者可能獲得對國內企業的實際控制權的擔憂和併購 「國家安全」問題受到商務部的嚴格審查，規則禁止任何試圖繞過的活動 安全審查，包括通過代理或合同控制安排安排交易結構。2020年12月19日， 《外商投資安全審查辦法》由國家發展和改革委員會聯合發佈。 和商務部，自2021年1月18日起施行。外商投資安全審查辦法具體規定 關於外商投資安全審查機制，包括審查的投資類型、審查範圍和 程序，以及其他程序。

未來，我們可能會追求潛在的戰略 對我們的業務和運營起補充作用的收購。符合上述規定的要求 和其他相關規則來完成這類交易可能會很耗時，任何必要的審批流程，包括獲得 商務部或地方有關部門或其他有關政府部門的批准或許可，可能會延誤或抑制我們的能力 完成此類交易，這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。

可能需要中國證監會的批准 關於後續產品，如果需要，我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准。

併購規則要求在海外設立特別 由爲尋求在海外上市而成立的中國公司或個人控制的目的載體 通過使用該特殊目的公司的股份或由其股東持有的股份收購中國境內權益的證券交易所 作爲上市交易前獲得中國證監會或中國證監會批准的考慮因素 該特殊目的載體的證券在境外證券交易所掛牌交易。然而，併購規則的適用範圍仍然 不清楚。如果需要中國證監會的批准，我們是否有可能獲得批准還不確定。

2021年12月24日，證監會發布 國務院境內企業境外發行上市證券管理規定(草案 徵求意見稿)(《管理規定草案》)和《證券境外發行上市辦法》 境內企業備案(徵求意見稿)(《備案辦法(草案)》與《行政管理辦法(草案)》 規定，《境外上市規則草案》)，兩者的評議期均於1月23日到期， 2022年《境外上市規則(草案)》規定了境外直接上市和間接上市的備案監管安排， 明確境外間接上市的認定標準。

關於境外上市的規則草案規定 中國境內公司或者發行人應當在發行人發行後三個工作日內辦理備案手續 首次公開發行股票並在海外市場上市的申請。首次公開募股所需的備案材料 上市應包括但不限於：備案報告及相關承諾；監管意見、備案、批准 相關行業主管監管部門出具的其他文件(如適用)和安全評估意見 由相關監管機構(如適用)出具；中國法律意見；以及招股說明書。此外，在海外發行的發行人 境外上市的上市證券，應當在發行完成後三個工作日內提交規定的備案文件 向中國證監會提交的材料，包括但不限於：提交報告和相關承諾；以及國內法律意見。此外，一個 有下列情形之一的，禁止境外發行上市：(一)擬發行證券， 國家法律、法規和有關規定明確禁止上市的；(二)擬發行的證券 經國家主管部門審查認定，列名可能對國家安全構成威脅或者危害 依法理事會；(三)股權、重大資產、核心技術發生重大權屬糾紛的， 發行人等；(四)境內企業或其控股股東、實際控制人在過去三年內 有貪污、受賄、貪污、挪用財產或者其他擾亂秩序的刑事犯罪的 社會主義市場經濟，或者目前因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者正在接受調查 涉嫌重大違規；(5)在過去三年中，董事、監事或高級管理人員是否受到 對嚴重違法行爲給予行政處罰，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查， 涉嫌重大違法正在接受調查的；(六)國務院規定的其他情形。政府當局 《規定》明確了未履行備案義務或欺詐備案行爲等違法行爲的法律責任， 處100萬元以上1000萬元以下罰款，情節嚴重的，並行責令暫停相關業務 或者停業整頓，吊銷有關營業執照或者經營許可證。

2023年2月17日，中國證券 中國證監會公佈了《關於證券發行上市備案管理安排的通知》 由國內企業或《通知》發佈，併發布了一套由境外試行管理辦法組成的新規定

境內公司的證券發行和上市， 或試行辦法，以及五條配套指引。試行辦法於2023年3月31日起施行，取代草案 關於境外上市的規定。試行辦法完善了境外直接發行和間接發行的監管制度 並向中國證監會備案管理機構申報上市活動。具體說明了備案實體、時間點和程序的要求。 中國境內公司在境外市場發行上市，應當按照規定向中國證監會辦理備案手續。 試行辦法的要求。中國境內公司尋求在境外市場間接發行和上市證券的， 發行人應當指定境內主要經營主體，作爲境內責任主體向中國證監會備案。 試行辦法還規定了對重大事件的報告要求。違反試行辦法，如招股上市 境外證券未履行備案程序，應承擔法律責任，並處100萬元以下罰款 (約15萬美元)和1000萬元人民幣(約150萬美元)，審判措施增加了違法者的成本 通過行政處罰強化問責，將相關市場主體的合規狀況納入 證券市場誠信檔案。

根據《通知》，自生效之日起 2023年3月31日試行辦法中，已在境外上市的備案範圍內的境內企業 或者符合下列情形的，均爲《現有企業》：3月31日試行辦法施行前， 2023年，境外間接發行上市申請已獲境外監管機構或境外證券交易所批准 (如註冊聲明已在美國證券市場生效)，不需要進行發行和上市 境外監管機構或境外證券交易所的監管手續，境外發行上市手續完成 到2023年9月30日。現有企業不需要立即向中國證監會備案，向中國證監會備案應 如果它們涉及再融資和其他備案事項，應按要求進行。已提交有效申請的中國境內企業 境外發行上市，但當日未獲境外監管機構或境外證券交易所批准 試行辦法於2023年3月31日生效後，可合理安排向中國證監會提出申請的時間和 應當在境外發行上市前向中國證監會完成備案。

2023年9月25日，我們接到通知 來自中國證監會確認我們已完成首次公開募股的備案要求，該要求於 2024年4月。

此外，境外上市公司還必須 提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在試行辦法規定的期限內開展募集活動。因此，我們將被要求在以下時間內向中國證監會備案 在任何後續IPO完成後三個工作日。

然而，仍然存在不確定性，即如何 併購規則將在海外上市的背景下解釋或實施此類修訂或新法律的潛在影響 並將對中國經營實體的日常業務運作作出規定。我們不能向您保證有關的中國政府 包括中國證監會在內的機構將得出與我們相同的結論。中國監管部門今後可能會頒佈法律， 法規或實施規則，要求U-BX及其子公司，包括中國經營實體，獲得監管 在美國上市前獲得中國當局的批准--如果確定任何後續行動都需要中國證監會批准 我們可能會因未能獲得或拖延獲得中國證監會的批准而面臨中國證監會或其他中國監管機構的處罰。 任何後續產品。這些制裁可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰，對我們的業務的限制 中國的特權、延遲或限制將任何後續發行所得款項匯回中國、限制 關於或禁止我們在中國的子公司支付或匯款股息，或其他可能有重大影響的行爲 以及對我們的業務、財務狀況、經營結果、聲譽和前景以及交易價格的不利影響 我們的普通股。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求或建議我們 在結算和交割我們發行的普通股之前，停止任何後續發行。因此，如果你參與 在市場交易或其他活動中，預期及在結算及交付本公司發售的普通股之前， 你這樣做是在冒着結算和交割可能無法發生的風險。此外，如果中國證監會或其他監管機構 後來頒佈新的規則或解釋，要求我們的任何後續產品都必須獲得他們的批准，我們可能無法獲得 如果建立了獲得此類豁免的程序，則放棄此類審批要求。

我們認爲，無論是U-BX，還是它的任何子公司， 包括中國經營實體目前需要獲得中國當局的批准，包括中國證券 監管委員會，或中國證監會，或網絡安全管理委員會，或CAC，在美國交易所上市或向外國發行證券 投資者。截至本年度報告之日，我們也沒有被拒絕任何許可。然而，如果我們被要求獲得 未來獲得批准，並被中國當局拒絕在美國證券交易所上市，我們將無法繼續 在美國證券交易所上市，這將對投資者的利益產生重大影響。目前還不確定該公司何時以及是否 未來在美國證券交易所上市將需要獲得中國政府的許可，即使這種許可 是否會被拒絕或撤銷。雖然該公司目前不需要從任何 中華人民共和國聯邦或地方政府獲得此類許可，並未收到任何拒絕在美國證券交易所上市的消息，我們的業務 可能直接或間接受到與其業務或行業有關的現有或未來法律和法規的不利影響。

然而，應該指出的是，存在不確定性。 依賴與法律草案有關的法律顧問的建議，因爲最終版本可能有實質性的不同和/或 實施條例尚未頒佈。我們不能向你保證我們一定能通過備案程序 根據規則草案關於海外上市的及時，或根本沒有。如果我們未能完全遵守新的法規要求 可能會顯著限制或完全阻礙我們繼續發售普通股的能力，對我們的 並嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響 並導致我們的普通股價值大幅下降或變得一文不值。

不遵守中國法律法規 對租賃物業的使用可能會使我們面臨潛在的罰款，並對我們使用租賃物業的能力產生負面影響。

我們在租賃物業中的租賃權益 未按中國法律規定在相關中國政府機關登記，這可能使我們面臨潛在的罰款，如果我們 在接到中國政府有關部門的通知後仍未補救的。未完成租賃登記的 不影響中國法律規定的租賃協議的法律效力，但房地產管理部門可以 要求租賃協議的當事人在規定的期限內完成租賃登記的，以及不履行的 可以對雙方當事人分別處以1000元以上1萬元以下的罰款。

我們租賃物業的某些出租人擁有 沒有向我們提供有效的財產所有權證書或任何其他文件，證明他們有權將這些財產出租給 我們。如果我們的出租人不是物業的業主，或者他們沒有得到業主或他們的出租人或許可證的同意 從相關政府當局那裏，我們的租約可能會無效。

截至本年度報告發布之日起，我們沒有 知悉我們或我們的出租人可能因租賃權益的缺陷而面臨的任何訴訟、索賠或調查。 然而，如果我們的任何租約因缺乏所有權證書而受到第三方或政府當局的質疑而終止 或授權租賃證明，我們預計不會受到任何罰款或處罰，但我們可能會被迫搬遷受影響的人 此外，還會增加辦公室的費用，併產生與這種搬遷有關的額外費用。

中華人民共和國關於境外投資的規定 中國居民的活動可能會限制我們的中國子公司更改其註冊資本或將利潤分配給 或以其他方式使我們或我們的中國居民實益擁有人承擔中國法律下的責任和處罰。

2014年7月，外匯局頒佈了《中華人民共和國外匯管理局條例》。循環式 關於境內居民境外投融資和往返投資外匯管制的相關問題 通過特殊目的 車輛、交通工具或《安全通告37》。外管局第37號通函要求中國居民(包括中國個人) 和因外匯管理而被視爲中國居民的中國法人單位和外國個人) 向外匯局或其境內分支機構辦理與其直接或間接境外投資有關的登記。安全通函 37進一步要求在離岸基本信息發生變化的情況下修改外匯局登記 特殊目的載體，如變更中華人民共和國個人股東、名稱和經營期限，或在以下方面的任何重大變化 對境外特殊目的載體，如增減出資、股份轉讓或交換、合併等 或者組織。外管局第37號通函適用於爲中國居民的本公司股東，並可能適用於任何海外收購 我們在未來所做的事情。

如果我們的股東是中國居民或實體 未完成在當地外管局分支機構的登記，我們的中國子公司可能被禁止分配其利潤 和任何減資、股份轉讓或清算的收益，我們的出資能力可能會受到限制 向我們的中國子公司提供額外資本。2015年2月，外匯局頒佈了《中華人民共和國國家外匯管理局條例》。關於進一步精簡完善工作的通知 中國外匯管理局關於直接投資的政策或國家外匯管理局第13號通知，於2015年6月生效。在安全之下 第十三號通知，來華外商直接投資和對外直接投資外匯登記申請， 包括外管局第37號通告所要求的，將向合格銀行備案，而不是外管局合格銀行將直接 在外匯局的監督下，審查申請並受理登記。

這些股東的失敗或無能 或實益擁有人遵守外管局第37號通函或其他外管局規定，或本行未能修改外匯登記 可能會對我們處以罰款或法律制裁，限制我們的海外或跨境投資活動，限制 我們中國子公司向我們進行分配或向我們支付股息的能力或影響我們的所有權結構的能力。此外，失敗 遵守上述各種外匯登記要求可能會導致根據中國法律承擔規避責任 適用的外匯限制。因此，我們的業務運營和向您分配利潤的能力可能會在很大程度上 並受到不利影響。

此外，由於這些外匯監管規定 仍然相對較新，其解釋和實施一直在不斷演變，目前尚不清楚這些規定是如何， 以及未來有關離岸或跨境交易的任何法規，將由有關部門負責解釋、修訂和實施 政府當局。例如，我們可能會對我們的外匯進行更嚴格的審查和審批 可能對我們的財務狀況產生不利影響的活動，如股息匯款和外幣借款 以及手術的結果。此外，如果我們決定收購一家中國國內公司，我們不能向您保證，我們或 該公司(視屬何情況而定)將能夠獲得所需的批准或完成所需的備案和登記 按外匯規定辦理。這可能會限制我們實施收購戰略的能力，並可能對我們的 業務和前景。

中華人民共和國對貸款和直接投資的監管 境外控股公司在中國的實體可能會延遲我們使用任何後續發行所得的資金進行貸款或額外 對我們中國子公司的出資，這可能對我們的流動資金以及我們的融資和擴張能力產生重大不利影響 我們的生意。

我們向中國子公司轉移的任何資金， 作爲股東貸款或作爲註冊資本的增加，均須經有關政府批准或登記 中國當局。根據中華人民共和國關於外商投資企業中國的有關規定，對我們公司的出資 中國境內子公司須向國家市場監管總局或地方監管總局登記並登記 在外匯局授權的當地銀行。此外，(I)我們中國子公司購買的任何外國貸款都需要登記 與外匯局或其當地分支機構，以及(Ii)我們的任何中國子公司不得獲得超過以下差額的貸款 其總投資額和註冊資本，或者作爲替代方案，僅購買受計算方法和限額限制的貸款 人民日報記者中國銀行報道。此外，我們將向中國子公司提供的任何中長期貸款 必須在國家發改委和外匯局或其地方分支機構登記。我們可能拿不到這些 政府批准或及時完成此類登記，或根本不涉及未來的出資或貸款 如果我們未能收到此類批准或未能完成此類註冊或備案，我們將有能力使用 爲使我們在中國的業務資本化而進行的任何後續發行的收益可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性產生不利影響。 以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力。

政府對貨幣兌換的控制 可能會限制我們有效利用收入的能力，並影響您的投資價值。

中國政府對人民幣可兌換實施管制 將人民幣兌換成外幣，在某些情況下，還會將中國的貨幣匯出。我們收到了幾乎所有的 我們的收入以人民幣計價。在我們目前的公司結構下，我們的開曼群島控股公司可能依賴來自 中國經營實體爲我們可能有的任何現金和融資需求提供資金。根據中國現行的外匯法規，支付 經常項目，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務有關的外匯交易， 通過遵守一定的程序要求，可以在沒有外匯局事先批准的情況下以外幣進行。具體地說，在 未經外匯局事先批准，中國經營實體在經營活動中產生的現金流 用於向我們公司支付股息。然而，在下列情況下，需要獲得適當政府當局的批准或向其登記 將人民幣兌換成外幣，從中國匯出，用於支付償還貸款計價等資本費用 用外幣。因此，我們需要獲得外管局批准，才能使用從中國經營實體的運營中產生的現金 以人民幣以外的貨幣清償欠中國以外單位的債務，或者進行其他資本支出 在中國境外使用人民幣以外的貨幣進行支付。

鑑於中國的資本外流泛濫 2016年，由於人民幣走弱，中國政府實施了更具限制性的外匯政策，並加強了審查 主要的對外資本流動，包括海外直接投資。施加了更多的限制和實質性的審查程序 由外匯局監管屬於資本項目的跨境交易。如果我們的任何股東受到此類政策的監管 未能及時或完全滿足適用的境外直接投資備案或審批要求，可能會受到處罰 來自中國有關當局。中國政府今後可酌情進一步限制外幣的使用 用於活期帳戶交易。如果外匯管理系統阻止我們獲得足夠的外匯來滿足 我們的外幣需求，我們可能無法向我們的股東支付外幣股息，包括 普通股。

我們未能完全遵守中華人民共和國與勞工有關的規定 法律可能會使我們面臨潛在的懲罰。

在中國運營的公司被要求參加 在政府發起的各種員工福利計劃中，包括一定的社會保險、住房公積金等福利性支付 債務，並向計劃繳款，數額相當於我們的 在我們經營業務的地點，員工人數不得超過當地政府不時規定的最高金額。這個 中國地方政府對員工福利計劃的要求由於層級不同而沒有得到一致的執行 不同地區的經濟發展。我們已經並將繼續繳納社保和住房公積金繳費 爲我們的員工和代表我們的員工嚴格遵守中國的相關法規。然而，我們可能會因爲以下情況而受到懲罰 我們沒有按照適用的中國法律和法規付款，如果將來有任何規定發生變化， 在這種情況下，我們可能被要求補繳這些計劃的供款，以及支付滯納金和罰款。如果我們受制於 與員工福利支付不足有關的罰款，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的普通股可能被禁止 根據《要求外國公司負責任法案》(以下簡稱《HFCA法案》)在國家交易所進行交易，如果上市公司 會計監督委員會(PCAOB)從2021年開始連續兩年無法檢查我們的核數師。 本公司普通股退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響。

2020年4月21日，美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓 PCAOB主席威廉·D·杜克三世和其他高級美國證券交易委員會工作人員發佈了一份聯合聲明，強調了這些風險 投資於總部設在新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司，包括中國。聯合聲明 強調了與PCAOB無法進入中國檢查核數師和審計工作底稿相關的風險和更高的風險 新興市場的欺詐行爲。

2020年5月18日，納斯達克提交了三份提案 與美國證券交易委員會（i）對主要在「限制性市場」運營的公司適用最低發行規模要求， (ii)採用有關限制性市場公司管理層或董事會資格的新要求，並且 (iii)根據申請人或上市公司的資格，對申請人或上市公司適用額外且更嚴格的標準 審計員。

2020年5月20日，美國參議院通過 HFCA法案要求外國公司在PCAOB無法審計的情況下證明其不是由外國政府擁有或控制的 指定報告是因爲該公司使用了不受PCAOB檢查的外國核數師。如果PCAOB無法檢查公司的 連續三年的核數師，禁止發行人的證券在全國證券交易所或 在2020年12月2日的美國場外交易市場上，美國衆議院批准了 《HFCA法案》。2020年12月18日，《HFCA法案》簽署成爲法律。

2021年3月24日，SEC宣佈 它已通過臨時最終修正案，以實施國會規定的該法案的提交和披露要求。的 臨時最終修正案將適用於SEC確定已提交表格10-k、20-F、40-F年度報告的註冊人 或N-CSR，由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB 由於該司法管轄區當局採取的立場，已確定無法進行徹底檢查或調查。的 SEC將實施識別此類註冊人的流程，任何已識別的註冊人都將被要求提交文件 向美國證券交易委員會證明其並非由該外國司法管轄區的政府實體擁有或控制，還將要求 在登記人的年度報告中披露有關該登記人的審計安排和政府對該登記人的影響。

2021年6月22日，美國參議院通過 加速實施《外國公司問責製法案》，以及2022年12月29日題爲「綜合撥款」的立法 2023年法案”（「綜合撥款法案」）由拜登總統簽署成爲法律，其中包括 事情，與《加速控股外國公司問責法案》相同的條款，並修改了《HFCA法案》，要求 如果發行人的核數師不受PCAOb檢查，SEC將禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易 連續兩年而不是三年，從而縮短了觸發交易禁令的時間。

2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案 最終確定實施《HFCA法案》中提交和披露要求的規則。本規則適用於符合以下條件的註冊者 確認已提交年度報告，並提交由位於外國的註冊會計師事務所出具的審計報告 他還指出，由於外國司法管轄區某一當局採取的立場，PCAOB無法徹底檢查或調查。 最終修正案將於2022年1月10日生效。美國證券交易委員會將開始識別並列出證監會確定的發行人 在註冊者開始提交2021年年度報告後不久，它的網站。

2021年12月16日，PCAOB宣佈 與PCAOB無力檢查或調查有關的PCAOB HFCA法案決定(「PCAOB決定」) 完全註冊的會計師事務所，總部設在中國內地中國或香港特別行政區 中華人民共和國或香港的一個或多個當局採取的立場，以及中華人民共和國的從屬地位。

2022年8月26日，PCAOB宣佈 已與中國證券監督管理委員會和財政部簽署了《議定書聲明》(以下簡稱《SOP》) 中國的名字。標準作業程序連同兩項關於檢查和調查的議定書協議(統稱爲《標準作業程序協議》)， 建立一個具體的、負責任的框架，使PCAOB能夠對以下審計公司進行全面檢查和調查 在大陸中國和香港，根據美國法律的要求。SOP協議仍未發佈，並有待進一步 解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的有關SOP協議的情況說明書，PCAOB應擁有 選擇任何審計公司進行檢查或調查的自由裁量權，PCAOB檢查員和調查員有權 查看所有審計文檔而不進行密文。

2022年12月15日，PCAOB董事會決定 PCAOB能夠確保對總部設在內地的註冊會計師事務所進行全面檢查和調查 中國和香港，並投票撤銷了之前的決定，與之相反。然而，如果中國當局阻撓或 如果今後不能爲PCAOB的訪問提供便利，PCAOB董事會將考慮是否需要發佈新的決定。

無法參加PCAOb檢查 中國阻止PCAOb全面評估駐中國核數師的審計和質量控制程序。結果導致 投資者可能會被剝奪此類PCAOb檢查的好處。PCAOb無法對審計員進行檢查 中國使得評估這些會計師事務所審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難 與接受PCAOb檢查的中國境外核數師相比，這可能會導致現有和潛在投資者 對我們的審計程序和報告的財務信息以及財務報表的質量失去信心。

我們的前身核數師魏偉會計師事務所， LLP和我們目前的核數師HTL International，LLC是發佈以下審計報告的獨立註冊會計師事務所 2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度分別包括在本年度報告中，目前正在接受PCAOB的檢查 因此，PCAOB能夠檢查魏，魏律師事務所和HTL International，LLC。魏偉律師事務所總部設在北京 在紐約法拉盛和HTL International，LLC總部位於德克薩斯州休斯頓，尚未接受PCAOB的檢查。

然而，最近的事態發展將增加不確定性。 對於我們的產品，我們無法向您保證美國證券交易委員會、PCAOB、納斯達克或其他監管機構是否會適用額外的 在考慮了我們核數師的審核程序和質量控制程序的有效性後，向我們提出了更嚴格的標準， 人員和培訓的充分性，或與財務審計有關的資源、地域範圍或經驗的充分性 發言。目前尚不清楚美國證券交易委員會、PCAOB或納斯達克將採取哪些進一步行動來解決這些問題，以及這些行動會產生什麼影響 行動將針對在中國擁有重要業務並在美國證券交易所上市的美國上市公司 (包括全國性證券交易所或場外股票市場)。此外，任何其他訴訟、訴訟程序或新的 這些努力產生的規則可能會給投資者帶來一些不確定性，因爲這些努力旨在增加美國監管機構對審計信息的獲取。 我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，如果我們和我們的核數師無法滿足要求，我們可能會被除牌 PCAOB的檢查要求或需要聘用新的審計公司，這將需要大量費用和管理 時間到了。

此外，根據《憲法》第177條 《中華人民共和國證券法》，國務院證券監督管理機構可以與 另一個國家或者地區的證券監督管理機構實施跨境監督管理。 第一百七十七條進一步規定，境外證券監督管理機構不得從事與調查有關的活動 或直接在中華人民共和國境內進行的取證，任何中國單位和個人不得提供 與證券業務活動有關的文件和信息未事先通知任何組織和/或個人 經國務院證券監督管理機構和國務院有關主管部門同意。截至日期 在本年度報告中，我們不知道有任何實施細則或條例就第一百七十七條的適用發表。 然而，由於我們的核數師是在其中國辦事處的協作下進行工作的，因此，根據《中華人民共和國證券法》第一百七十七條 法律今後可能禁止PCAOB在未經PCAOB批准的情況下全面檢查我們財務報表的審計底稿 中國當局。我們的普通股可能會被除牌，並被禁止在納斯達克資本市場或任何其他美國股票上交易。 如果未來確定我們的核數師(在中國有業務)無法接受全面檢查， 或由PCAOB調查。第一百七十七條是最近頒佈的規定，作爲本年度報告的日期， 尚未實施關於適用第177條的規則或條例，目前尚不清楚將如何實施 由中國證監會或其他有關政府部門解釋、實施或適用。因此，程序存在不確定性。 以及美國證券監管機構在該領土內進行調查和取證的必要時間 中華人民共和國的。

如果我們的普通股交易被禁止 根據HFCA法案，因爲PCAOB確定它不能在未來的這個時候檢查或全面調查我們的核數師， 納斯達克可能會決定將我們的普通股退市。如果到那時我們的普通股無法在另一家證券交易所上市， 這樣的退市將大大削弱您出售或購買我們的普通股的能力，以及風險 與潛在退市相關的不確定性將對我們普通股的價格產生負面影響。

目前國際貿易的緊張局勢， 特別是關於美國和中國的貿易政策，可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響 行動。

儘管跨境業務可能不是一個領域 我們的重點是，如果我們未來計劃在國際上拓展業務，政府在國際貿易方面的任何不利政策， 例如資本管制或關稅，可能會影響對我們服務的需求，影響我們的競爭地位，或阻止我們 能夠在某些國家開展業務。如果實施了任何新的關稅、立法或法規，或者如果現有的貿易協定 如果重新談判，這樣的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。最近，有 國際經濟關係的緊張局勢加劇，比如美國和中國之間的緊張局勢。美國政府 最近，並建議對中國進口的某些產品徵收額外的，新的或更高的關稅，以 懲罰中國，稱其爲不公平貿易行爲。中國的回應是徵收，並建議徵收額外的， 對從美國進口的某些產品徵收新的或更高的關稅。在幾個月的相互報復行動之後， 2020年1月15日，美方與中國簽訂《美中經貿協定》 美國和人民的Republic of China作爲第一階段貿易協議，於2020年2月14日生效。

儘管當前國際金融危機的直接影響 貿易緊張局勢，以及這種緊張局勢的任何升級，對我們經營的行業都是不確定的，對總體的負面影響， 經濟、政治和社會條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

香港法律制度體現了 可能限制公司可獲得的法律保護的不確定性。

香港是一個特別行政區 根據「一國兩制」的原則，香港享有高度自治。《香港特別行政區》 香港特別行政區的憲制性文件《基本法》確保目前的政治局勢保持不變 已經50年了。香港一直享有高度自治的自由，處理包括貨幣在內的事務。 移民和習俗、獨立的司法制度和議會制度。然而，我們不能保證執行 目前的「一國兩制」方針和自治水平。中的任何更改 香港的政治環境狀況可能會對我們的商業和運營產生實質性的不利影響。此外，知識分子 香港的產權和保密保護措施可能不如美國或其他國家那麼有效。 這些不確定性可能會限制我們可以獲得的法律保護，包括我們執行與客戶達成的協議的能力。

香港的監管要求 對超過一定門檻的股份轉讓的事先批准可能會限制未來的收購和其他交易。

《證券及期貨條例》第132條需要事先批准 證監會批准任何公司或個人成爲香港證監會持牌公司的大股東。在.之下 根據《證券及期貨條例》，任何人如單獨或聯同聯營公司擁有權益，即爲持牌公司的大股東。 在或有權控制持牌公司已發行股份總數10%以上的投票權的行使， 或控制一家公司35%或以上的投票權，而該公司控制持牌公司超過10%的投票權。 這一監管要求可能會阻礙、推遲或阻止公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的股東 作爲未來出售的一部分，我們有機會獲得溢價，並可能降低我們的股票價格。

與我們的商業和工業有關的風險

我們有限的運營歷史和發展 商業模式使我們很難評估我們的業務和未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。

我們於2018年開始運營。我們的評估 如果我們有更長的經營歷史，對我們未來業績的業務和預測可能不會那麼準確。 如果實際結果與我們的預期不同，或者我們在未來一段時間內調整了我們的估計，投資者的看法 我們的業務前景和未來前景可能會發生重大變化，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。

我們的收入和未來增長取決於 中國汽車工業的發展前景存在許多不確定因素，包括中國的 政策、法律和法規。

我們目前專注於爲汽車保險提供服務 因此，中國汽車行業的趨勢和發展對我們的客戶至關重要。普羅大衆‘ 購買汽車的需求與他們購買汽車保險的需求直接相關。

我們無法預測未來的發展。 因爲它可能會受到許多複雜因素的影響，包括中國的整體經濟狀況，城市化 中國人口的增長率、家庭可支配收入的增長、新車的成本、貿易壁壘和緊張局勢等 政府的保護主義措施，以及與購車相關的稅收和激勵措施。具體地說，關稅或全球貿易 戰爭可能會增加進口汽車的成本，這可能會對汽車需求產生負面影響，進而影響我們的業務。此外, 政府政策包括限制新乘用車在主要城市上牌，日益嚴格的排放 標準和購置稅調整可能會對中國汽車業的增長產生深遠影響。

我們有過淨虧損和負虧損的歷史 來自經營活動的現金流，這可能會在未來繼續下去。

我們因經營而出現淨虧損和負現金流。 截至2024年6月30日和2022年6月30日的財政年度的活動，我們可能無法實現或保持盈利或積極 未來的現金流。

我們預計我們的運營成本和開支 在可預見的未來，隨着我們的業務不斷增長、獲得新用戶、對我們的技術進行投資和創新，我們的業務將會增加 基礎設施，並進一步發展我們的產品和服務，並提高品牌認知度。這些努力中的任何一項都可能產生重大影響 資本投資和經常性成本，有不同的收入和成本結構，需要時間來實現盈利。還在繼續 淨虧損和來自經營活動的負現金流，我們可能不得不通過股權或債務融資來融資，這可能 不能以對我們有利的價格或條款供貨，或者根本不能。

如果我們失敗了，我們將面臨激烈的競爭 爲了有效地競爭，我們可能會失去市場份額。我們的業績、前景和運營結果將是實質性的和負面的 受到了影響。

我們的服務市場競爭激烈。 我們在中國的保險業面臨競爭。我們在保險技術方面也面臨來自其他公司的競爭 行業和傳統保險業。我們的競爭主要集中在提高用戶覆蓋率、用戶參與度等因素上 和品牌知名度，以及客戶的吸引和留存。

我們的一些競爭對手或潛在競爭對手 有較長的經營歷史，因此可能擁有更好的資金、管理、技術、營銷資源和其他資源 比我們做的還多。他們可能會利用他們的經驗和資源在許多方面與我們競爭，包括更具侵略性的競爭 爲客戶服務並完成更多收購。我們的一些競爭對手已經或可能達成商業夥伴關係協議 搜索引擎，這可能會影響我們從相同來源獲得更多消費者的能力。我們行業的競爭對手可能 被收購、合併或與我們行業中能夠在運營中投入大量資源的綜合集團合作 進行進一步的投資。我們不能向您保證，任何這樣的大型互聯網業務集團都不會專注於 未來。如果我們不能以合理的成本與現有和未來的競爭對手有效競爭，我們的業務、前景、 手術的結果可能會受到實質性的負面影響。

如果我們不能留住和吸引客戶， 或者，如果我們由於無法獲得市場對我們的服務、我們的業務和結果的認可而失去了現有的客戶基礎 運營可能會受到實質性的負面影響。

爲了保持和鞏固我們的地位 作爲領先的保險科技服務提供商，我們必須繼續留住和吸引微信小程序和 通過向保險公司、保險經紀和保險中介機構提供方便和高效的自動化流程，建立了一個網站。我們必須 創新推出改善用戶體驗的服務和應用。此外，我們需要保持和增加 我們在用戶中的品牌知名度。如果我們無法向保險經紀人提供高質量和及時的內容，或者無法 提供出色的用戶體驗或保持我們的品牌知名度，我們可能無法吸引和留住用戶。如果我們的用戶基數減少， 我們的網站和微信小程序可能會失去對我們的客戶，包括保險機構和保險中介機構的吸引力， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們可能無法正確識別 或像我們的競爭對手一樣快速、高效或有競爭力地將新服務推向市場。現有客戶 可能不會成爲新業務的目標受衆，這將降低我們相對於競爭對手的比較優勢。如果號碼是 如果我們的客戶數量減少，我們可能無法產生足夠的收入來彌補我們增加的成本和支出。結果, 我們的業務和經營結果可能會受到實質性的負面影響。

任何對我們品牌或聲譽的損害都可能 對我們的業務造成了實質性的不利影響。

我們「U-BX」的品牌認知度和美譽度 我們的品牌以及我們品牌和聲譽的成功維護和提升已經並將繼續做出重大貢獻 爲我們的成功和成長乾杯。

任何負面的看法和宣傳，無論是 或不合理，例如與用戶體驗或服務質量有關的投訴和事故，包括不適當的行爲 銷售人員的流失，可能會損害我們的聲譽，降低我們品牌的價值。此外，我們的競爭對手可能會捏造投訴。 或以惡性競爭爲目的對我們進行負面宣傳。隨着社交網絡使用的增加，負面宣傳可能會 迅速和廣泛地傳播，使我們越來越難以有效地應對和緩解。

我們也受到負面宣傳的影響，比如 我們平台上的保險公司，他們的活動不受我們的控制。公衆對保險產品的負面看法 我們平台上的保險公司或我們平台上的保險公司沒有提供令人滿意的客戶服務，即使 事實不正確或基於個別事件，可能會破壞我們已經建立的信任和信譽，並對 影響我們吸引新用戶或留住現有用戶的能力。

如果我們的網上促銷沒有效果， 我們增加收入和盈利的能力可能會受到實質性的不利影響。

隨着互聯網的日益普及， 在中國，互聯網已成爲保險業日益重要的營銷和廣告渠道。結果, 在線營銷和推廣已經成爲我們爲客戶推廣保險產品的主要部分，如果結果是 我們的客戶可能會減少他們在我們的產品上的花費和精力 並將更多的營銷預算投入到其他知名度更高的營銷公司或傳統媒體公司。 我們通過在線營銷增加收入和盈利的能力可能會受到許多因素的不利影響，其中許多因素 超出我們的控制範圍，包括：

如果互聯網沒有被廣泛接受爲有效的 中國保險業的媒體或營銷平台，我們的業務、財務狀況和經營結果可能是 受到實質性和不利的影響。

監管行動、法律程序和 客戶對我們的投訴可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果、財務 條件和前景。

隨着我們業務的增長和擴張， 我們可能會捲入訴訟、監管程序和其他在我們正常業務過程之外產生的糾紛。是這樣的 訴訟和糾紛可能導致要求實際損害賠償、凍結我們的資產、轉移我們管理層的注意力 對我們和我們的管理層造成聲譽損害，以及針對我們的董事、高級管理人員或員工的法律程序，以及 而責任數額，如果有的話，可能在很長一段時間內都是未知的。考慮到其中許多問題的不確定性、複雜性和範圍 對於訴訟事項，其結果一般不能有任何合理程度的確定性預測。因此，我們對這樣的儲備 事情可能不夠充分。此外，即使我們最終在這些問題上勝訴，我們也可能招致巨額法律費用或遭受重大損失。 名譽受損。

我們目前的風險管理系統可能不會 能夠詳盡地識別或減輕我們所面臨的所有風險。

我們已經建立了風險管理、質量控制 和內部控制系統，由我們認爲適合我們業務的政策和程序組成。然而，實施 此類政策和程序的執行可能涉及人爲錯誤和錯誤。此外，我們可能面臨欺詐或其他不當行爲。 由我們的員工、客戶服務人員或其他第三方，包括但不限於我們的用戶和業務合作伙伴，或 其他我們無法控制的事件。

我們的技術可能會面臨中斷 系統以及由此導致的我們服務的中斷。

令人滿意的性能、可靠性和 我們的技術系統的可用性對我們的成功至關重要。我們依靠我們的可擴展技術基礎設施和相應的 網站、微信小程序和公衆號將我們的網絡與我們各種平台用戶的網絡連接起來。然而，我們的技術 系統或基礎設施可能無法始終正常運行。我們可能無法監控和確保高質量的維護和 升級我們的技術系統和基礎設施，用戶在訪問和使用我們的平台時可能會遇到服務中斷和延遲 因爲我們尋求獲得更多的運力。

我們的技術系統也可能經歷電信 故障、計算機病毒、升級或更換軟件、數據庫或組件過程中的故障、停電、硬件 故障、用戶錯誤或其他損害我們的技術系統的嘗試，這可能會導致我們的平台不可用或速度減慢 或某些功能、事務處理中的延遲或錯誤、數據丟失、無法接受和滿足用戶請求 籌集的資金或共同計劃的規模以及我們平台的吸引力。此外，黑客無論是單獨行動還是協同行動， 還可能發起分佈式拒絕服務攻擊或其他可能導致服務中斷或其他中斷的協同攻擊 在我們的生意裏。

我們可能無法保護我們的知識分子 屬性。

我們認爲我們的軟件註冊、商標、 域名和類似的知識產權對我們的成功至關重要，我們依賴於知識產權法的組合 和合同安排，包括與我們的員工和其他人的保密和競業禁止協議，以保護我們的專有 權利。參見《商務指南--知識產權》。儘管採取了這些措施，我們的任何知識產權 可能被質疑、宣佈無效、規避或挪用，或者此類知識產權可能不足以向我們提供 競爭優勢。

它通常很難維護和執行 知識產權在中國。成文法和法規受司法解釋和執行的制約，不得 應始終如一地應用。機密性、發明轉讓和競業禁止協議可能被交易對手違反，並且 對於任何此類違規行爲，我們可能無法獲得足夠的補救措施。因此，我們可能無法有效地保護我們的知識分子 財產權或強制執行我們在中國的合同權利。特別是，我們的某些類別的商標申請 已被駁回，我們已申請對此類駁回進行行政審查。然而，我們不能保證我們會 獲得此類商標以及對我們未來的業務至關重要的任何其他商標。因此，我們可能無法阻止其他人 使用此類商標或起訴我們侵權，甚至無法在我們的業務中繼續使用此類商標。

防止任何未經授權使用我們的智力 財產是困難和昂貴的，我們採取的步驟可能不足以防止我們的知識產權被挪用。 如果我們訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這類訴訟可能會導致巨額費用。 以及轉移我們的管理和財政資源。我們也不能保證我們會在這樣的訴訟中獲勝。在……裏面 此外，我們的商業祕密可能被泄露或以其他方式提供給我們的競爭對手，或被我們的競爭對手獨立發現。

我們可能受到知識產權的約束 侵權索賠。

我們不能確定我們的行動或任何 我們業務的各個方面不會也不會侵犯或以其他方式違反商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權 第三方持有的財產權。我們可能會不時地在未來受到法律程序和與 他人的知識產權。此外，還可能存在第三方商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權 在我們不知情的情況下，被我們的產品、服務或業務的其他方面侵犯的財產權。如果任何第三方 如果對我們提出侵權索賠，我們可能會被迫轉移管理層的時間和其他資源 對這些指控進行辯護的行動，而不考慮其是非曲直。

我們可能無法使必要的或可取的 戰略聯盟、收購或投資，我們可能無法從聯盟、收購中獲得我們預期的好處 或者我們所做的投資。

我們可能會尋求選定的戰略聯盟和 對我們的業務和運營進行補充的潛在戰略收購，包括可以進一步幫助我們的機會 擴大我們的產品和服務，完善我們的技術體系。然而，與第三方的戰略聯盟可能會受到 美國面臨一系列風險，包括與共享專有信息、交易對手不履行或違約有關的風險， 並增加了建立這些新聯盟的費用，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外, 我們控制或監督戰略合作伙伴的行動的能力可能有限。在戰略合作伙伴遭受任何 由於其業務運作的負面宣傳，我們的聲譽可能會因爲我們與 這樣的派對。

確定和完善戰略的成本 收購可能是重大的，隨後新收購的公司、業務、資產和技術的整合將需要 大量的管理和財務資源，並可能導致我們現有業務的資源轉移，進而 可能會對我們的增長和業務運營產生不利影響。此外，投資和收購可能會導致使用 大量現金、可能稀釋的股權證券發行以及對潛在未知債務的風險敞口 收購的業務。被收購的業務或資產可能不會產生我們預期的財務結果，並可能產生虧損。成本和 整合新收購業務的持續時間也可能大大超出我們的預期。如果我們的投資組合表現不如我們 預計，我們的經營業績和盈利能力可能會受到不利影響。

我們的成功取決於持續的努力 我們的高級管理人員和關鍵員工。

我們未來的成功在很大程度上取決於 基於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務。如果我們失去了他們的服務，我們可能無法找到合適的 或合格的替代人員，並可能產生招聘和培訓新員工的額外費用，這可能會嚴重擾亂我們的業務 和增長。我們的創始人兼首席執行官陳健先生和其他管理層成員對我們的願景、戰略 方向、文化和整體商業成功。內部組織結構或職責是否有任何變化 對於我們的管理層或關鍵人員，或者如果我們的一名或多名高級管理人員無法或不願繼續他們的工作 在目前的情況下，我們的業務運營和業務前景可能會受到不利影響。我們的員工，包括會員 我們的管理層，可能會選擇尋求其他機會。如果我們無法激勵或留住關鍵員工，我們的業務可能是 嚴重混亂，我們的前景可能會受到影響。此外，儘管我們已經簽訂了保密和競業禁止協議 對於我們的管理層，不能保證我們的管理層成員不會加入我們的競爭對手或形成競爭對手的業務。如果 如果我們的現任或前任人員與我們之間出現任何糾紛，我們可能需要支付大量費用和費用才能執行 中國這樣的協議，否則我們可能根本不能執行。

如果我們無法招募、培訓和留住 人才，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們相信我們未來的成功有賴於我們的持續 有能力吸引、發展、激勵和留住合格和熟練的員工。爭奪具有保險專業知識的人才， 在中國身上，銷售和營銷、技術和風險管理都異常緊張。我們可能無法聘用和留住這些人員 薪酬水平與我們現有的薪酬和薪金結構一致。我們與之競爭的一些公司 有經驗的員工擁有比我們更多的資源，或許能夠提供更有吸引力的僱傭條件。此外，我們 投入大量時間和資源培訓我們的員工，這將增加他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。 如果我們不能留住我們的員工，我們可能會在招聘和培訓新員工以及我們的服務能力方面產生巨額費用 用戶和業務合作伙伴可能會減少，對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們可能無法籌集更多的資金 在需要的時候，以優惠的條件或根本不是。

我們需要繼續在設施方面進行投資， 硬件、軟件、技術系統和留住人才以保持競爭力。由於首都的不可預測性 市場和我們的行業，不能保證我們將能夠以對我們有利的條款籌集更多資本，或者根本不能保證， 如果需要，特別是當我們的經營業績令人失望的時候。如果我們不能按要求獲得足夠的資金， 我們有能力爲我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或增強我們的基礎設施或應對 競爭壓力可能會非常有限。如果我們真的通過發行股權或可轉換債券籌集額外資金 證券方面，我們股東的所有權權益可能會被大幅稀釋。這些新發行的證券可能有權， 與現有股東同等或高於現有股東的優惠或特權。

如果我們不能實現和維護 有效的內部控制制度彌補我們在財務報告方面的重大弱點，我們可能無法準確報告 我們的經營結果，履行我們的報告義務或防止欺詐。

在首次公開招股完成前 2024年4月，我們是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法解決我們的內部控制問題 在財務報告上。關於本年度報告所載綜合財務報表的審計，吾等及 我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們在財務報告內部控制方面的一個重大弱點。AS 在美國上市公司會計監督委員會建立的標準中定義的一個「實質性弱點」是 財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，從而有合理的可能性 不會及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。

已經被發現的實質性弱點 涉及到我們缺乏足夠的熟練員工，他們對美國公認會計准則有適當的了解，以便進行財務報告和 我們缺乏正式的會計政策和程序手冊，無法確保正確的財務報告符合美國公認會計准則和美國證券交易委員會 要求。我們和我們的獨立註冊會計師事務所都沒有對我們的內部控制進行全面的評估。 以識別和報告我們在財務報告內部控制方面的重大弱點和其他缺陷。 我們是否對財務報告的內部控制進行了正式評估，或者是否有獨立的註冊公共會計 公司對我們財務報告的內部控制進行了審計，可能已經發現了其他缺陷。

在識別出實質性弱點之後 和其他不足，我們已經採取措施，並計劃繼續採取措施，補救這些控制不足。請參閱“管理層的 財務狀況和經營成果的探討與分析--財務報告內部控制. 然而，這些措施的實施可能並不能完全解決我們內部控制的實質性弱點和其他缺陷 在財務報告方面，我們不能得出結論說，這些問題已經得到完全補救。我們未能糾正實質性的弱點和 其他缺陷或我們未能發現和解決任何其他缺陷可能會導致財務報表中的不準確 並損害我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。此外， 對財務報告進行無效的內部控制可能會嚴重阻礙我們防止欺詐的能力。

我們將遵守美國證券交易委員會的報告要求 1934年修訂的《交易所法案》，或2002年通過的《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》) 法案“)以及納斯達克證券交易所的規章制度。薩班斯-奧克斯利法案要求，除其他事項外，我們堅持 有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們是根據《條例》第404節的規定 薩班斯-奧克斯利法案，對我們的財務報告內部控制進行系統和過程評估和測試，以允許管理層 從我們的年度報告開始，以我們的表格20-F報告財務報告的內部控制的有效性 在我們上市後的第二份年報中。在2024年4月完成首次公開募股之前，我們從未 要求在特定期限內測試我們的內部控制，因此，我們在滿足這些報告方面可能會遇到困難 及時提出要求。

我們的管理層可能會得出結論，我們的內部 對財務報告的控制並不有效。此外，即使我們的管理層得出結論，我們對財務的內部控制 申報是有效的，我們的獨立註冊會計師事務所在進行自己的獨立測試後，可以發佈 如果它對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作的水平不滿意，則報告不利 或審查，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同。

如果我們不能遵守這些要求 如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的規定，或者我們無法保持內部控制的充分性 在財務報告方面，由於這些準則不時被修改、補充或修改，我們可能無法及時編制 和準確的財務報表，可能無法持續地得出結論，即我們對財務狀況進行了有效的內部控制 根據第404節的規定進行報告。如果發生這種情況，我們的財務報表可能會出現重大錯報。 以及未能履行我們的報告義務，這可能導致我們普通股的市場價格下跌，我們可能會受到 美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。我們還可能被要求重新申報#年的財務報表 前幾個時期。

我們面臨着與自然災害相關的風險， 衛生流行病和其他疫情，這可能會嚴重擾亂我們的行動。

除了新冠肺炎的影響，我們的 企業可能會受到自然災害、衛生流行病或其他公共安全問題的實質性和不利影響 中國。自然災害可能導致服務器中斷、故障、系統故障、技術平台故障或 互聯網故障，可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，以及 影響我們運營平台以及提供服務和解決方案的能力。近幾年來，已經爆發了多起 中國和全球的疫情，如H1N1流感、禽流感或其他疫情。我們的業務運營可能會受到任何 在這些流行病中。此外，我們的行動結果可能會受到不利影響，因爲任何健康流行病都會損害 中國經濟的總體狀況。這些疾病的長期暴發或中國的其他不利公共衛生事態發展 或世界其他地方可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。這類疫情的爆發可能會對 保險業，這可能嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和 手術的結果。我們的總部設在北京，目前我們的大部分管理層和員工都居住在北京。 因此，如果任何自然災害、衛生流行病或其他公共安全問題影響到北京，我們的行動可能會 遭遇重大中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生實質性的不利影響 行動。

中國經濟嚴重或長期低迷 或全球經濟可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

新冠肺炎對中國經濟產生了嚴重的負面影響。 2020年第一季度中國與全球經濟。這是否會導致經濟長期低迷仍是個未知數 未知。中國的國家統計局報告稱，2020年第一季度國內生產總值負增長6.8%，而 2021年增長8.1%。甚至在新冠肺炎爆發之前，全球宏觀經濟環境就面臨着諸多挑戰。 自2010年以來，中國經濟的增長速度已經在放緩。長期影響還存在相當大的不確定性。 一些國家的中央銀行和金融當局已經採取的擴張性貨幣和財政政策 甚至在2020年前，包括美國和中國在內的世界領先經濟體。動亂、恐怖主義威脅和潛在的 因爲中東和其他地區的戰爭可能會增加全球市場的波動性。也有人對兩國關係表示擔憂 中國與包括周邊亞洲國家在內的其他國家之間的關係，這可能會產生潛在的經濟影響。特別是， 美國和中國在貿易政策方面的未來關係存在重大不確定性， 條約、政府規章和關稅。中國的經濟狀況對全球經濟狀況以及變化很敏感 在國內經濟政策和預期或感知的整體經濟增長率中國。任何嚴重或長期的經濟放緩 全球或中國經濟可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

一小部分客戶佔 我們收入的很大一部分。如果我們無法保持與這些主要客戶的關係或與更多客戶接觸，我們的 業務可能會受到實質性和不利的影響。

截至2023年6月30日的一年，我們有 佔總營收10%以上的客戶，佔公司總營收的12.5%。 在截至2022年6月30日或2022年的財年中，沒有任何客戶的收入佔總收入的10%以上。如果這些客戶中的任何一個 選擇終止與我們的合作關係，我們將損失很大一部分收入，並將不得不尋求不同的 合作伙伴來彌補損失。因此，如果出於任何原因，這可能會對我們的業務造成暫時或永久性的實質性影響 不得不終止與我們任何一個現有客戶的業務關係。我們計劃在未來幾年發展我們的客戶群 並與類似於我們現有客戶的新公司接洽，以發展我們的業務。

我們依賴數量有限的供應商。 如果我們不能保持與這些供應商的關係或接觸更多的供應商，我們的業務可能會受到實質性的不利影響 受影響。 

我們 依靠數量有限的供應商。對這些供應商的依賴給我們帶來了重大風險，包括但不限於 可能無法獲得數字推廣服務的流量，以及我們無法找到替代供應商。這一年的 截至2024年6月30日，兩家供應商分別佔公司總採購量的23.1%和12.4%。這一年的 截至2023年6月30日，兩家供應商分別佔公司總採購量的20.4%和14.2%。截至2024年6月30日，有四個 供應商分別佔應付賬款餘額的32.2%、26.6%、19.2%和18.9%。截至2023年6月30日， 五家供應商分別佔公司應付賬款總額的24.1%、19.6%、19.3%、15.5%和13.7%。對於 截至2022年6月30日止年度，三家供應商分別佔本公司總採購量的20.7%、17.8%及11.8%。 截至2022年6月30日，沒有供應商的個人應收賬款佔公司應付賬款總額的10.0%以上。

我們供應商的能力和意願 繼續與我們合作在很大程度上超出了我們的控制範圍。如果其中一家或多家供應商未能及時履行其義務 如果我們以令人滿意的方式或質量水平滿足客戶的需求，我們可能會面臨困難，而我們可能無法 及時找到價格合理的替代品。因此，我們的總收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和 經營結果將受到不利影響。

與我們的普通股有關的風險

普通股交易價格 可能會波動，這可能會給投資者帶來重大損失。

最近，出現了一些股價暴漲的例子。 隨之而來的是股價的快速下跌和強烈的股價波動，最近的一些首次公開募股，特別是在 上市規模相對較小的公司。作爲一家資本相對較小、公衆流通股相對較少的公司，我們可能 與大盤股相比，股價波動性更大，成交量更低，流動性更差。尤其是，我們的 普通股可能會受到價格快速大幅波動、交易量較低以及買賣價差較大的影響。 由於我們無法控制的因素。這種波動，包括任何股票上漲，可能與我們實際或預期的經營業績無關 和財務狀況或前景，這使得潛在投資者很難評估我們的普通股迅速變化的價值 股份。這可能是因爲廣泛的市場和行業因素，包括市場價格的表現和波動 其他業務主要位於中國，已在美國上市的公司。此外 由於市場和行業因素，普通股的價格和交易量可能會因我們的特定因素而高度波動 自己的業務，包括以下業務：

這些因素中的任何一個都可能導致大規模和突發性的 普通股的交易量和價格的變化。此外，股票市場總體上經歷了價格和 成交量波動通常與我們這樣的公司的經營業績無關或不成比例。這些廣闊的市場 而行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。波動性或缺乏積極的表現 我們的普通股價格也可能對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響，他們中的大多數人都獲得了股票激勵。

另外，如果我們普通的交易量 在股價較低的情況下，買入或賣出數量相對較少的人很容易影響我們普通股的價格。這麼低 交易量也可能導致我們普通股的價格大幅波動，價格出現較大百分比的變化。 在任何交易日的交易時段。我們普通股的持有者也可能無法隨時變現他們的投資，或者可能被迫 由於成交量低而以低價出售。如果我們普通股的買入價和賣出價之間存在較高的價差， 在購買的時候，股票必須在相對百分比的基礎上大幅升值，投資者才能收回他們的 投資。廣泛的市場波動和一般的經濟和政治狀況也可能對我們的市場價格產生不利影響 普通股。由於這種波動，投資者在投資我們的普通股時可能會遭受損失。衰落 我們普通股的市場價格也可能對我們發行額外普通股或我們的其他 證券和我們在未來獲得額外融資的能力。不能保證在我們的普通市場中有一個活躍的市場 股票將會發展或持續。如果不發展活躍的市場，我們普通股的持有者可能無法隨時出售。 他們持有的股份，或者可能根本無法出售他們的股份。

過去，上市公司股東 在證券市場價格出現不穩定時期後，他們經常對公司提起證券集體訴訟。 如果我們捲入集體訴訟，可能會轉移我們管理層的大量注意力和其他資源 我們的業務和運營，並要求我們承擔巨額費用來辯護訴訟，這可能會損害我們的運營業績。 任何此類集體訴訟，無論是否成功，都可能損害我們的聲譽並限制我們未來籌集資金的能力。 此外，如果對我們成功提出索賠，我們可能需要支付重大損害賠償，這可能會造成重大不利影響 對我們的財務狀況和運營業績的影響。

我們可能會經歷極端的股價波動， 包括任何與我們實際或預期的經營業績、財務狀況或前景無關的庫存上漲，使其變得困難 供潛在投資者評估我們普通股快速變化的價值。

除了上面提到的交易中的風險之外 普通股的價格可能會波動，這可能會給投資者造成重大損失，我們的普通股 可能會受到看似與我們業務的基本表現無關的極端波動的影響。尤其是，我們普通的 股票可能會受到快速而大幅的價格波動、交易量較低以及買賣價差較大的影響，鑑於 我們將有相對較小的公開上市。這種波動，包括任何股票上漲，可能與我們的實際或預期無關 經營業績、財務狀況或前景。

我們普通股的持有者也可能不是 能夠隨時變現他們的投資，或者可能因爲交易量低而被迫以低價出售。廣泛的市場波動 而一般的經濟和政治條件也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。由於這種波動性， 投資者在投資我們的普通股時可能會遭受損失。此外，潛在的極端波動性可能會令人困惑 公衆投資者對我們股票的價值，扭曲了市場對我們股票價格和公司財務業績的看法 和公衆形象，對我們普通股的長期流動性產生負面影響，無論我們的實際或預期經營業績如何。 如果我們遇到這種波動，包括任何股票價格的快速上漲和下跌，似乎與我們的實際或預期無關 經營業績和財務狀況或前景，這可能會使潛在投資者難以和困惑 評估我們普通股迅速變化的價值，並了解其價值。

如果證券或行業分析師停止 發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對普通股的建議做出相反的改變， 普通股的市場價格和交易量可能會下降。

普通股的交易市場將 受行業或證券分析師發佈的關於我們業務的研究或報告的影響。如果一名或多名分析師負責 如果美國下調普通股評級，普通股的市場價格可能會下跌。如果這些分析師中的一個或多個停止 爲了報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能會導致 普通股下跌的市場價格或交易量。

我們目前預計在可預見的未來不會派發紅利 你必須依靠我們普通股的價格升值來獲得你的投資回報。

我們目前打算保留大部分，如果不是全部的話， 我們的可用資金和任何未來的收益，爲我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們不希望支付 在可預見的未來派發任何現金股息。因此，您不應依賴對我們普通股的投資作爲任何 未來股息收入。

我們的董事會完全有權決定是否分發 分紅，但須符合開曼群島法律的某些要求。根據開曼群島法律，開曼群島豁免的公司可以支付 從利潤或股票溢價帳戶中支付的股息，但在任何情況下都不能支付股息 公司在正常業務過程中無法償還到期債務。即使我們的董事會決定 宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式，將取決於我們未來的經營業績。 和現金流，我們的資本需求和盈餘，我們從子公司收到的分派金額，我們的財務 條件、合同限制以及我們董事會認爲相關的其他因素。因此，您的投資回報 對我們普通股的投資很可能完全取決於我們普通股未來的任何價格增值。不能保證 我們的普通股將升值，甚至維持您購買普通股時的價格。你可能沒有意識到 如果你對我們普通股的投資有回報，你甚至可能會失去你對我們普通股的全部投資。

我們修訂和重述的備忘錄和 公司章程包含反收購條款，這些條款可能對普通股持有人的權利產生實質性的不利影響 普通股和普通股。

我們修改和重述的備忘錄和章程細則 包含限制他人獲得我們公司控制權或導致我們從事控制權變更的能力的條款 交易記錄。這些規定可能會剝奪我們的股東以溢價出售股份的機會。 通過阻止第三方在收購要約或類似收購中尋求獲得對我們公司的控制權而超過當前市場價格 交易。我們的董事會有權發行優先股，而不需要我們的股東採取進一步行動。 優先、延期或其他特殊權利、限制或特權，無論是關於投票、分配、資本返還 或以其他方式，並按董事決定的類別和系列(如有的話)，其中任何或所有類別或系列可大於 與我們的普通股相關。優先股可以迅速發行，其條款旨在推遲或防止控制權的變更 否則將使撤換管理層變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股， 普通股可能會下跌，我們普通股和普通股持有人的投票權和其他權利可能是實質性的 並受到不利影響。

你的持股可能會被稀釋。 由於無法參與配股發行。

我們可以不時地將權利分配給 我們的股東，包括獲得證券的權利。我們可能無法根據《證券條例》確立豁免註冊 行爲，我們沒有義務就這些權利或標的證券提交登記聲明或努力 註冊聲明被宣佈生效。因此，普通股持有者可能無法參與我們的權利。 因此，他們持有的股份可能會被稀釋。

你可能會面臨保護的困難 您的利益和您通過美國聯邦法院保護您權利的能力可能是有限的，因爲我們是在開曼群島註冊的 島法。

我們是一家獲豁免的公司，註冊成立於 開曼群島的法律。我們的公司事務由我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則管理， 開曼群島公司法(經修訂)和開曼群島普通法。股東提起訴訟的權利 針對我們的董事、我們的小股東的行動以及我們的董事在開曼群島下欠我們的受託責任 法律在很大程度上由開曼群島的普通法管轄。開曼群島的普通法部分源於 開曼群島和英格蘭普通法的司法先例相對有限，其法院的裁決 在開曼群島的一家法院具有說服力，但不具有約束力。股東的權利和受託責任 我們根據開曼群島法律欠我們的董事的債務並沒有根據法規或司法先例得到明確的確立 在美國的一些司法管轄區。特別是，開曼群島的證券法體系不如開曼群島發達。 美國。美國的一些州，如特拉華州，擁有更充分的發展和司法解釋的法人團體 法律比開曼群島更重要。此外，開曼群島公司可能沒有資格提起股東派生訴訟。 在美國一家聯邦法院。

開曼群島股東獲豁免的公司 像我們一樣，根據開曼群島法律，我們沒有檢查公司記錄或獲得這些公司股東名單副本的一般權利 公司。根據開曼群島的法律，我們現任董事的姓名可以通過公司註冊處進行的查冊獲得。 根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，我們的董事有權決定是否 在什麼條件下，我們的公司記錄可以被我們的股東查閱，但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。 這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議或 向其他股東征集與委託書競賽有關的委託書。

由於以上所有原因，我們的公衆股東 在管理層、我們的董事會成員或其他人採取行動時，可能更難保護他們的利益 控股股東作爲在美國註冊的公司的公衆股東。

通過以下方式獲得的某些對我們不利的判決 我們的股東可能無法強制執行。

我們是開曼群島的免稅公司，基本上 我們的所有資產都位於美國以外。我們目前所有的業務都是在中國進行的。此外，基本上 我們所有現任董事和官員都是美國以外國家的國民和居民。因此，它 如果發生這種情況，您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。 您認爲您的權利根據美國聯邦證券法或其他方面受到了侵犯。即使你成功了 在提起此類訴訟時，開曼群島和中國的法律可能會使您無法執行鍼對我們的 資產或我們董事和高級管理人員的資產。欲了解更多開曼群島和中國的相關法律， 見「民事責任的可執行性」。

我們是一家新興成長型公司 《證券法》的含義，並可能利用某些降低的報告要求。

作爲一家市值不到1.235美元的公司 在我們上一財年的收入中，我們符合《就業法案》的「新興成長型公司」的資格。因此，我們可以 利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些 條款包括豁免2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節規定的核數師認證要求， 或第404節，在評估新興成長型公司對財務報告和許可的內部控制時 推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，如果我們 選擇不遵守此類報告和其他要求，特別是核數師認證要求，我們的投資者可以 無法獲取他們可能認爲重要的某些信息。

《就業法案》還規定，新興的增長 公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則，直到私人公司不遵守的日期 被要求遵守這樣的新的或修訂的會計準則。我們不打算「選擇不參與」這類豁免。 一家新興的成長型公司。由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與符合以下條件的公司進行比較 上市公司生效日期。

我們是一家外國私人發行人，在 《交易法》下規則的含義，因此我們不受適用於美國和國內公衆的某些條款的約束 公司。

因爲我們有資格成爲一家外國私人發行人 根據《交易所法案》，我們不受美國證券規則和法規的某些條款的約束，這些條款包括 適用於美國和國內發行人，包括：

我們不能保證我們不會 在任何納稅年度，出於美國聯邦所得稅的目的，成爲一家被動的外國投資公司，或PFIC，這可能導致 美國聯邦所得稅對普通股美國股東的不利影響。

非美國公司，如我們公司， 在任何課稅年度將被視爲被動外國投資公司，或「PFIC」，如果(I)至少75% 其總收入爲被動收入或(Ii)至少50%的資產價值(一般按季度確定)。 (平均)可歸因於產生或爲產生被動收入而持有的資產。

在2022年3月完成重組後，U-BX北京 現爲本公司的間接附屬公司。基於我們目前和預計的收入和資產，我們預計不會成爲 本課稅年度或可預見的未來。然而，在這方面不能保證，因爲確定是否 我們將成爲或成爲PFIC是每年做出的事實決定，部分取決於我們的收入和 資產。普通股市場價格的波動可能會導致我們在本納稅年度或未來納稅年度成爲PFIC 因爲在資產測試中，我們的資產價值，包括我們的商譽和未登記的無形資產的價值，可能會被確定。 通過不時參考普通股的市場價格(可能會波動)。如果我們隨後的市值 拒絕，我們可能是或成爲本納稅年度或未來納稅年度的PFIC。此外，我們的收入構成 資產也可能受到我們如何以及以多快的速度使用流動資產和在任何後續發行中籌集的現金的影響。在……下面 我們從產生被動收入的活動中獲得的收入相對於我們來自活動的收入顯著增加的情況 產生非被動收入，或者我們決定不將大量現金用於主動目的，我們的風險是 或者成爲PFIC可能會大幅增加。由於相關規則的適用存在不確定性，因此可能存在 不能保證我們在本課稅年度或未來任何課稅年度不會成爲PFIC。

如果我們在任何課稅年度被視爲PFIC 在此期間，美國投資者持有普通股或普通股，這是美國聯邦所得稅的某些不利後果 可以適用於美國的投資者。

項目 4.The Company上的信息

4.公司的歷史和發展

下圖說明了企業 截至本年度報告日期，U-BX科技有限公司及其子公司的結構。

U-BX於2021年6月30日在 開曼群島。它是一家控股公司，截至本年報日期並未積極從事任何業務。根據其經修訂的 和重述的組織章程大綱，U-BX被授權發行10,000,000,000股單一類別的普通股，面值0.0001美元 每股普通股。目前有29,700,000股已發行和已發行普通股。U-BX的註冊辦事處在哈尼斯 信義(開曼)有限公司，4^這是開曼群島開曼群島KY1-1002號大開曼郵政信箱10240號教堂南街103號海港廣場一樓 島嶼。

U-BX HK於2021年7月14日根據 香港法律。U-BX HK是一家香港有限公司，也是U-BX的全資子公司。UBX HK是一家控股公司， 沒有任何操作。

WFOE北京成立於2021年7月23日 根據人民代表Republic of China的法律。WFOE北京是一家外商獨資企業，有限責任公司， 以及U-BX HK的全資子公司。WFOE北京沒有任何業務。

WFOE蘇州成立於11月28日， 2022年根據人民法律Republic of China。蘇州外方是一家外商獨資企業，有限責任公司， 以及U-BX HK的全資子公司。WFOE蘇州是一家控股公司，沒有任何業務。

WFOE浙江成立於2023年7月10日 根據人民代表Republic of China的法律。WFOE浙江是一家有限責任公司，也是WFOE的全資子公司 U-BX香港。WFOE浙江公司是一家控股公司，從未擁有任何資產或業務。

北京U-BX成立於2018年3月27日 根據人民代表Republic of China的法律。北京U-BX是一家有限責任公司。WFOE北京、U-BX北京和 隨後，北京U-BX的股東簽訂了一系列合同協議，包括股權質押協議、獨家看漲 期權協議、股東表決權代理協議、業務合作協議和諮詢及服務協議 (「VIE協議」)。VIE協議確立了VIE結構。2022年2月20日，經WFOE北京批准 並經U-BX北京公司唯一執行董事董事批准，U-BX北京公司向第三方發行了U-BX北京公司2.99%的股權 投資者。發行已於2022年2月28日完成。2022年2月28日，WFOE北京根據獨家條款行使看漲期權 2021年8月16日與U-BX北京的某些股東簽訂的看漲期權協議，並與 北京U-BX的所有股東將購買U-BX北京的全部股權。2022年3月3日，WFOE北京進入 與北京U-BX終止商業合作協議以及諮詢和服務協議的終止協議， WFOE北京還與U-BX北京的每位股東簽訂了終止股權質押協議的協議， 獨家認購期權協議和股東投票權代理協議。重組於2022年3月3日完成。 結果，U-BX北京成爲WFOE北京的全資子公司，VIE結構被解散。2024年5月21日，WFOE 北京與WFOE浙江簽署股權轉讓協議，將北京U-BX的100%股權轉讓給WFOE浙江。

江蘇經磨成立於2020年7月9日 根據人民代表Republic of China的法律。江蘇經磨是一家有限責任公司，是一家全資子公司 北京U-BX。

江蘇YJYC成立於2020年6月29日 根據人民代表Republic of China的法律。江蘇YJYC是一家有限責任公司，是U-BX的全資子公司 北京。

RDYJ於2018年7月27日根據 人民法律Republic of China。RDYJ是一家有限責任公司，是北京U-BX的全資子公司。

江蘇基督教青年會於2020年8月21日註冊成立 根據人民法律，Republic of China於2022年3月1日被解散。江蘇YCHB是一家有限責任公司 以及北京U-BX的全資子公司。江蘇YCHB從未擁有過任何資產或業務。

U-BX蘇州公司成立於2022年12月2日 根據人民代表Republic of China的法律。U-BX蘇州是一家有限責任公司，是一家全資子公司 WFOE蘇州。

JZSC技術公司成立於11月 6、2023年依法治國的人民Republic of China。金正科技是一家有限責任公司，全資子公司 WFOE浙江。

結構調整

在2022年3月完成重組之前， WFOE北京與U-BX北京公司和U-BX北京公司的股東簽訂了一系列VIE協議，成立了VIE 結構。VIE結構用於向投資者提供對中國總部公司的外國投資敞口，在這些公司中，中國人 法律禁止外國在某些行業進行直接投資。

作爲VIE協議的結果，WFOE北京 被視爲U-BX北京的主要受益人，我們將U-BX北京及其子公司視爲可變利益實體 根據美國公認會計准則進行會計處理。我們已將U-BX北京及其子公司的財務業績整合到我們的 根據美國公認會計准則編制合併財務報表。

2022年2月，WFOE北京的母公司U-BX HK， 決定解散VIE結構。2022年2月20日，經世界博覽會北京分部批准，並獲董事獨家執行機構批准 對於U-BX北京公司，U-BX北京公司向第三方投資者發行了U-BX北京公司2.99%的股權。發行已於2月2日完成。 2022年2月28日。於2022年2月28日，WFOE北京行使其與若干股東訂立的獨家認購期權協議下的認購期權 並與北京U-BX的所有股東訂立股權轉讓協議，以購買U-BX北京的全部股權 在北京的U-BX。2022年3月3日，WFOE北京與U-BX北京簽訂終止協議，終止業務合作 協議及諮詢及服務協議，WFOE北京亦與U-BX北京各股東訂立終止股權協議 質押協議、獨家認購期權協議和股東投票權代理協議。重組已完成 2022年3月3日。結果，U-BX北京成爲WFOE北京的全資子公司，VIE結構解散。VIE 協議被終止。2024年5月21日，WFOE北京與WFOE浙江簽署股權轉讓協議，轉讓100%股權 從北京的U-BX到WFOE浙江。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於1號。 北京市順義區中關科技園臨空二路中國101300號。我們委託人的電話號碼 行政辦公室電話：+86-010-065120297。我們的註冊辦事處位於香港海港廣場4樓哈尼斯信託(開曼)有限公司。 開曼群島大開曼群島KY1-1002號郵政信箱10240號教堂南街103號。我們在美國的加工服務代理。 IS COCGENY全球公司，位於紐約E42街18樓122 E 42，NY 10168。

4.B.業務概覽

U-BX科技有限公司成立於6月30日， 2021年在開曼群島。我們通過U-BX北京、U-BX蘇州、江蘇經磨、江蘇YJYC和RDYJ開展所有業務。自.以來 U-BX北京成立於2018年，我們專注於利用人工智能驅動的技術提供增值服務 適用於保險行業內的企業，包括保險承運人和經紀人。

通過中國經營實體，我們的業務 主要包括提供以下三種服務/產品：i)數碼推廣服務，ii)風險評估服務，以及 三)增值捆綁福利。我們幫助我們的機構客戶在各種社交媒體平台上獲得知名度，並 我們的收入基於消費者通過這些渠道的點擊量、瀏覽量或客戶的促銷時間。我們還開發了 一種獨特的算法，並將其命名爲計算保險公司承保汽車保險賠付風險的「魔鏡」 覆蓋範圍。利用我們專有的算法模型，我們能夠根據車輛品牌生成個性化的風險報告， 車型、出行區和車齡。反過來，我們能夠根據我們向以下客戶提供的評估報告數量創造收入 保險公司。最後，爲了幫助主要保險公司或經紀公司吸引客戶，我們銷售捆綁福利，包括 洗車、維護計劃或停車通知給這些運營商，然後他們可能會以較低的價格將這些信息傳遞給客戶 或者是免費的。

除了爲機構客戶提供服務外， 我們通過嵌入其他社交媒體的微型應用程序向個人消費者提供最新的保險相關信息 站臺。提供這些信息是爲了讓消費者和保險經紀人了解保險業，從而幫助我們建立 在公衆中樹立更強的品牌形象。

目前，我們的客戶群包括300多家市級物業 以及全國範圍內的汽車保險公司使用我們的產品和服務進行日常業務。我們的一些客戶包括 中國人民保險公司、大嘉財產保險股份有限公司、中國太平洋財產保險等大公司 股份有限公司、中國人壽財產保險股份有限公司、永誠財產保險股份有限公司、華泰證券保險經紀有限公司。 未來保險行業的數字化，我們預計將在整個保險行業內擁有更廣泛的觸角，作爲我們的業務 專注於爲有意應用人工智能技術的保險公司提供保險技術解決方案 他們運營中的在線流量推廣方法。我們相信，未來保險業的數字化將創造更多的興趣 在保險運營商中使用我們提供的技術和推廣渠道。

控股公司結構

U-BX是一家控股公司，沒有任何實質性業務 自成一格。我們目前主要通過我們的中國運營實體開展業務。投資者不會也可能永遠不會直接 持有中國經營實體的股權。請參閱本年刊第2頁開始的「公司歷史和結構」 報告情況。

我們的服務和產品

我們通過中國經營實體提供 向保險運營商提供增值服務和產品，以便他們能夠更好地服務於消費者。通過數字推廣服務， 我們爲保險公司提供風險評估服務和增值捆綁福利，促進業務運營和營銷 爲我們的保險承運人客戶。未來，我們計劃將零售消費者納入我們的客戶基礎。

數碼推廣服務

我們幫助我們的機構客戶獲得知名度 在各種社交媒體平台上，並根據消費者的點擊量、瀏覽量或客戶的促銷時間來創造收入 通過這些渠道。通過促銷渠道，客戶可以宣傳品牌知名度以及他們的產品和服務。使用互聯網 公域流量和私域流量，我們的推廣服務已經觸達了大量保險買家並連接 他們與多個保險運營商合作，以經濟高效的方式優化保險廣告效率。

我們使用第三方提供的服務和平台來獲取流量 在某些平台上，包括基於在線內容的平台(如Tik-Tok、快手等)和線下場景營銷平台。在……裏面 一個典型的場景是，我們在高流量的網站上插入我們的促銷材料的超鏈接，人們瀏覽該網站 內容可能會點擊我們的超鏈接並閱讀促銷。根據我們客戶對促銷內容的說明， 預期的點擊率和瀏覽量，我們的運營人員跟蹤工作進度，確保客戶的標準 在每個推廣週期結束時都會遇到。我們的技術團隊監控流量，分析每次促銷的結果，並製作 給客戶的交通報告。客戶端能夠跟蹤點擊量和瀏覽量。我們還使用流行的社交媒體平台 作爲營銷渠道。

正如我們在促銷協議中所達成的那樣 對於我們的客戶，我們根據用戶點擊量和機構客戶的推廣從客戶那裏獲得佣金 宣傳頻道的時間到了。在每個月初，我們的客戶制定每月的促銷預算，並與我們就 準確的促銷順序和促銷內容。我們的團隊隨後對他們在該特定月份的促銷需求進行了詳細的研究。 我們在收到每個月的促銷確認後，會在每個月的下半月向客戶發送服務發票 來自我們客戶的影響。我們的客戶通常在每月底付款。如果延遲是由客戶對報告的審計引起的， 付款將在下個月初到達。到目前爲止，我們還沒有遇到過收藏問題。

風險評估服務

我們開發了一種獨特的算法，並命名爲 它是計算保險公司承保汽車保險賠付風險的「魔鏡」。利用我們的 專有算法模型，我們能夠根據車輛品牌、型號、出行區域和 車齡。反過來，我們能夠根據我們向保險公司提供的評估報告的數量來創造收入。 配備了保險承運人評估個人車輛和使用的保險風險的計算公式 人工智能(AI)和光學字符識別技術，Magic Mirror吸收車輛信息，以及 爲每輛車生成詳細的個人風險評估報告，包括某輛車在 事故或遭受損害，爲車輛提出某些保險索賠的可能性，以及保險理賠的估計 不同車險承保類型下的金額。例如，假設車輛是一輛使用了3年的福特SUV 在河北省，中國，魔鏡可能會得出結論，窗戶被打碎的風險是35%，平均和解金額是990元人民幣(154美元)。

魔鏡的發展是基於各種不同的 信息和技術來源，包括主要保險公司的險種和費率，汽車之家上的公開數據 S網站、中國汽車工業協會公開數據和常見車輛配件、TensorFlow價格 這是一種巨蟒技術。TensorFlow Python是一個免費的開源軟件庫，用於機器學習和人工智能 並由谷歌發佈。它可用於直接創建深度學習模型。Magic Mirror利用TensorFlow Python技術 機器學習功能，可以從車輛信息中推斷車輛類型和相關風險之間的模式，例如 車輛配件、過去的理賠信息和汽車保險類型。它強化了魔鏡的計算公式 和風險評估功能。

據我們所知，市場上沒有任何具有類似功能的產品 我們相信我們的魔鏡具有獨特的競爭優勢。在最近一個財政年度，我們積累了61個魔鏡 用戶，這款產品產生的年收入已超過870萬美元。

保險公司從以下地址購買該產品 讓我們更好地了解他們計劃投保的每一輛車所涉及的風險。這個產品特別受歡迎 當保險公司在做出保險決策時更需要可預測性時，保險公司之間的關係。根據車輛的 信息，包括車輛類型、功能、品牌型號、新車購買價格、車架編號、發動機編號、座位號、排量、 功率、車齡、保險類型等，我們建立了多維、多特徵的客戶預測模型 風險評估的準確性以可視形式顯示如下：

魔鏡從以下位置獲取所有車輛信息 我們的客戶，汽車保險公司。我們根據系統內處理的信息定期更新魔鏡系統， 加強AI計算方法的效率，使產品能夠繼續爲我們的 客戶。

增值捆綁收益

我們將增值捆綁福利出售給保險公司 承運人。這些好處包括常規服務代碼，運營商將這些代碼作爲客戶服務的一部分提供給客戶 套餐，以及車輛移動通知服務代碼。在出示代碼後，車主可以使用一系列車輛 洗車、汽車保養、駕駛員服務、車輛移動通知服務等維修服務。我們定期評估 根據我們的服務代碼提供的服務定價，並更新我們的服務提供商合作伙伴池，以便我們能夠始終如一地提供 以極具競爭力的價格爲客戶提供優質服務。目前，我們的戰略仍然是通過有競爭力的價格來吸引更多的用戶 我們的服務代碼。我們的車輛移動通知服務是一個高度創新的設計，使車主能夠即時收到 無論他們停在哪裏或停在哪裏，如果出於任何原因需要將他們的車輛移到不同的位置，都會通知 爲公共設施或其他車主的方便讓路。擁有車輛移動通知的車主 代碼可以將代碼放置在他們的車輛上，並在不透露他們的聯繫信息的情況下接收電話通知 爲了公共方便，需要移動。

我們的常規服務代碼的供應商是 有能力將中國各地的汽車維修服務商整合起來的汽車維修服務碼供應商。我們 以相對較低的價格採購預先包裝的車輛維修套餐，然後將代碼轉售給我們的客戶--汽車保險公司。 得益於我們與汽車維修服務商的廣泛網絡，我們能夠獲得高質量的汽車維修 以具有競爭力的價格提供服務套餐，從而保持公司的利潤率，並保持相對於競爭對手的競爭優勢。 我們自己創建車輛移動通知服務代碼，並直接將其出售給保險公司。

中國的汽車維修服務市場 很大程度上是按地區劃分的。提供全國性車輛維修服務的車輛服務公司相對較少， 而提供這種服務規模的主要位於一線城市。我們賣給保險公司的服務代碼 全國各地的車主維修服務。我們相信這一特點使我們的服務代碼對兩家保險公司更具吸引力 購買我們代碼的運營商和使用代碼附帶服務的車主。

網站和小程序上的免費信息

我們保持免費信息小程序 微信內部稱之爲「窩窩堡店」。該產品主要作爲保險經紀人的職業發展工具。 我們的編輯團隊定期撰寫和發佈關於保險業前沿趨勢、保險相關知識和 最近的保單都在這裏面，小程序。這些材料以文章、圖片和視頻的形式出現。配備有 挖掘微信朋友圈人脈並有效接觸潛在保險買家的能力，這款產品迅速擴張 自推出以來的客戶基礎。

潛在用戶可以訪問小程序 通過微信搜索「沃寶店」小程序，或點擊他人分享的「沃寶店」卡片鏈接 用戶。使用沃寶店不需要用戶註冊，而且是免費的。這位小程序吸引了大批投保人 受益於從我們的材料中學習並與家人和朋友分享以實現對其潛在客戶的更廣泛敞口的經紀人 客戶。另一方面，有一大群活躍的保險經紀人在我們的小程序身上，增加了我們在談判中的籌碼 與我們的機構客戶進行溝通，從而簡化了我們與這些客戶的溝通流程。

我們的小程序是高度專業的 車輛保險業。我們認爲，目前沒有任何其他服務提供商運營類似的信息平台 這主要集中在汽車保險業。因此，我們認爲我們的小程序具有競爭優勢，是信息化的開拓者 與車險行業相關的平台。

我們的客戶和供應商

我們的客戶是著名的保險公司。 和保險中介人中國。目前，我們已經與300多個市級財產和傷亡人員建立了合作關係 全國各地的保險承保人，包括中國人民保險公司、大嘉財產保險有限公司、中國 太平洋財產保險股份有限公司、中國人壽財產保險股份有限公司、永誠財產保險股份有限公司、華泰證券保險 經紀有限公司等。

沒有單獨代表的客戶超過 佔本公司截至2024年6月30日年度總收入的10.0%。在截至2023年6月30日的一年中，我們有一個客戶 超過總營收的10%，這類客戶佔公司總營收的12.5%。沒有客戶帳戶 佔截至2022年6月30日的年度總收入的10%以上。

截至2024年6月30日，有兩家客戶 分別佔應收賬款餘額的19.2%和18.6%。截至2023年6月30日，兩家客戶佔比13.1%和10.5% 分別佔應收賬款餘額總額的1%。截至2022年6月30日，1個客戶佔總餘額的55.9% 應收賬款。

目前，我們的供應商主要是互聯網。 在中國的科技公司。我們的供應商分爲四類：1)推廣交通供應商；2)車輛維修 服務代碼提供商；3)技術開發供應商；4)信息運營商。促銷流量供應商代表 我們的大多數供應商都是根據我們供應商的成本來計算的。在推廣流量供應商中，我們使用兩個網絡內容平台 和線下場景營銷平台。我們不斷調整我們的供應商池，以優化我們的採購成本。

我們最大的四家供應商代表 佔我們總供應量的53.6%，截至2024年6月30日的一年。在截至2024年6月30日的一年中，兩家供應商佔23.1% 佔公司總採購量的12.4%。在截至2023年6月30日的年度，兩家供應商分別佔20.4%和14.2% 公司的總購買量。在截至2022年6月30日的一年中，三家供應商 分別佔公司總採購量的20.7%、17.8%和11.8%。截至2024年6月30日，四家供應商佔 應付賬款餘額的32.2%、26.6%、19.2%和18.9%。截至2023年6月30日，5家供應商佔24.1%、19.6%、 應付賬款餘額的19.3%、15.5%和13.7%。沒有供應商 截至2022年6月30日，個人佔公司應付賬款總額的10.0%以上。

我們與供應商簽訂了供貨合同。 典型的供應商協議有效期爲一年，在沒有任何一方反對的情況下，可以自動選擇延長一年。 甲乙雙方有權提前通知對方終止本協議。供應商提供業務支持 和信息諮詢服務，並向我們收取每月或約定日期的服務費和管理費。雙方 負責對業務信息保密。供應商協議受中國法律管轄。

我們將使我們的供應商池多樣化，因爲我們 發展我們的業務，減少我們對主要供應商的依賴風險。

銷售和市場營銷

目前，通過中國運營實體，我們的營銷團隊進行 通過按地區聯繫汽車保險公司進行線下推廣。

通過推廣我們的品牌和服務，我們的目標是 吸引更多的個人客戶，我們可以直接推廣，而不需要通過第三方流量供應商。對於機構客戶， 我們將建立一支有能力和足智多謀的銷售團隊，並派遣團隊與我們潛在的機構客戶進行溝通。針對個人 客戶大多是保險經紀人，我們將使用線上和線下場景營銷，在那裏我們將與汽車製造商合作， 汽車經銷商和在線社交媒體平台。

我們的增長戰略

提升數碼推廣服務

目前，我們仍處於我們的 數字推廣服務。我們計劃加強我們的營銷團隊，並在行業內聘請更多人脈廣泛的營銷經理，他們 將幫助我們接觸到更多有興趣使用我們的促銷服務的機構客戶。

我們還計劃實現網絡營銷多元化 通過將我們當前的促銷渠道從線上擴展到線上和線下，以接觸更多潛在用戶。建設 線下渠道，我們計劃與車輛製造商和銷售商合作。爲了擴大在線渠道，我們計劃與流行的合作 Tik-Tok、微博、百度和快壽等社交平台推廣客戶的保險產品。我們預計 不久的將來，推廣投入規模至少會增加一倍，推廣渠道的廣度和強度也會得到加強。

提高窩窩堡店的內容質量

我們計劃進一步升級窩窩堡店，通過豐富 它的內容和功能是爲了擴大我們的用戶基礎，並不斷多樣化和優化我們的產品內容，以提升用戶 經驗。目前，我們在沃寶店上創建的內容主要是以文章和圖片的形式。爲了更好地適應用戶 根據需求，我們將增加更多基於視頻的內容來教育沃沃寶店用戶。例如，我們將設計針對保險的教程視頻 經紀人幫助他們建立自己的職業形象。這個視頻系列可能會成爲我們創建的第一套付費內容 我們的窩窩寶店用戶。

同時，我們計劃讓用戶體驗 在窩窩寶店上更好玩，更容易分享。例如，目前我們正在沃寶店測試一款互動產品，該產品將會發生變化 類似小程序上常見的傳統單向信息輸入模式。這款交互式產品允許個人用戶 在我們的小程序上製作和分享原創內容，讓我們的用戶有機會承擔讀者和 製片人。在測試階段，我們將向所有用戶開放上傳權限，然後我們的質量控制團隊將進行審查 上傳的材料，並選擇合格的材料張貼在節目上。從長遠來看，我們預計會發現擁有高 高質量的產出，並進一步與他們接觸。

加強我們與保險公司和保險公司的合作關係 中介機構

我們將繼續加強我們現有的服務 擴大並推出新的優質服務，爲我們的機構客戶創造更多價值。我們計劃將我們的外展範圍擴大到 下游保險承運人加強保險產品定價和定製化。我們的首要任務是在中國招聘更多的人才 爲了完善保險精算領域的魔鏡系統內的AI計算，這樣我們才能更好地服務於我們的機構 通過爲客戶的業務提供更準確的定價公式。

目前，我們爲客戶提供保險方面的幫助 使用魔鏡公式進行索賠風險評估。未來，我們計劃擴大目前的業務規模，並將重點轉向 保險服務營銷，並將我們的技術服務應用於該領域。

提高我們的技術能力

我們將繼續發展我們的人工智能和大數據 能力，包括我們的核心技術能力、數據處理技術和機器學習算法，以加強 魔鏡的數據挖掘和分析能力。我們計劃增強我們提供滿足需求的解決方案的能力 幫助客戶更好地實現營銷推廣和消費者貨幣化的能力。我們將繼續更新核心 魔鏡技術，以滿足客戶的需求。

擴展服務範圍

我們計劃將目前的服務範圍擴大到 人壽保險和健康保險業。我們將接觸健康保險行業的潛在機構客戶。 以及發現個人客戶，旨在覆蓋整個健康保險市場。我們的第一步是招募 更多在健康保險行業擁有豐富經驗的人脈廣泛和知識淵博的員工，爲我們的推廣服務和 沃寶店小程序，這樣我們就可以保持我們向沃寶店用戶和機構客戶提供的產品的質量 在健康產業領域。未來，我們計劃設立一個獨立的部門，專注於健康保險客戶。

根據我們的研究，短期健康保險 在保險銷售策略、保險機構的營銷力度和發展方面都可與財產保險相媲美 階段，以及保險購買者的購買習慣。我們計劃利用我們目前的車輛保險專業知識，擴大 直接進入短期健康保險領域。長期健康保險需要更復雜的管理和業務 運營方式與車輛保險截然不同。它對涉及更困難決策的各種長期保險合同進行操作。 在購買價格和覆蓋範圍方面。我們的初步戰略將包括進行更多的行業研究和專注於知識 輸出。我們計劃逐步發展一種盈利和可持續的商業模式。

開拓海外市場

我們計劃擴大我們的技術以開展業務 在東南亞等國際市場，併爲海外客戶提供線上增長策略。我們相信，我們的先進技術 技術、產品和內容以及運營模式應該使我們在許多海外市場和國內市場都具有競爭力。 東南亞市場潛力巨大，行業快速增長證明了這一點。我們期待着我們在建立業務方面的經驗 在中國的運營將極大地幫助我們向東南亞拓展業務。

目前，我們正在招聘應屆畢業生 熟悉各種東南亞語言和商業文化，打造一支國際化的商業開發團隊。這 團隊將首先聯繫當地保險機構，並熟悉當地的保險法規。我們的計劃是發起 我們明年將在越南和印度尼西亞開展業務，預計兩年內在這些地區實現盈利。

競爭優勢

通過中國運營實體，我們致力於 通過使用互聯網、人工智能工具和保險客戶優化匹配互聯網平台廣告策略 大數據。我們相信，我們是主要爲汽車保險公司服務的保險技術行業的先驅之一。我們的專業 競爭對手主要涉及幫助保險公司獲得更多客戶或參與保險公司的保單發佈流程， 而我們更多地依賴互聯網技術和在線流量促進。我們的目標是成爲全球最大的商務服務平台 保險經紀和保險運營商，幫助保險運營商從傳統的線下渠道轉變促銷手段 到在線頻道。

我們相信我們有一些競爭優勢， 這將使我們能夠保持並進一步提高我們在全國市場上的行業市場地位。我們的競爭優勢包括：

經驗豐富、富有遠見的管理團隊

我們的管理團隊在以下方面擁有豐富經驗 保險業和互聯網行業。比如我們的首席運營官劉明飛擔任泛華金控的總裁副， 亞洲最大的保險經紀公司之一，以及國美金融保險的資深董事。他已經發展出了多個 手機碎屏險等保險產品。我們的首席執行官陳健曾在中國的一線互聯網公司工作 他曾在去哪兒網和汽車之家等公司任職，負責產品和運營管理。陳雲先生建造了 汽車之家車主服務部，搭建車主服務平台，註冊人數過億 用戶。

我們的經理有敏銳的商業判斷力、執行力 並敏銳地注視着行業未來的發展趨勢。我們還培養了鼓勵保險的企業文化。 讓消費者欣賞和了解保險產品的各個方面。我們相信這種文化是創新商業的基礎 我們行業的模特。

市場推廣優勢

我們分析用戶需求、行爲、模式和 首選項，以開發數據驅動的個性化內容和服務範圍。我們在保險公司的客戶之間有準確的匹配 而保險購買者往往會根據對方的獨特需求，成功地將兩個群體匹配起來。

在營銷和推廣方面，我們收集 並研究網站用戶瀏覽行爲、瀏覽場景等數據，實現精準對接。我們努力匹配廣告策略 與保險客戶打交道，提高營銷效率，降低營銷推廣成本。我們設計了多種方法 爲我們的市場推廣業務通過網站數據分析，包括網站訪問時長和訪問者點擊跟蹤。

技術優勢

我們在技術方面處於領先地位。 團隊資質、我們使用技術的深度以及我們的研發投資。我們使用人工智能和大數據作爲 以技術爲基礎，奉行以用戶爲導向的戰略。我們在算法方面的深厚行業知識和營銷洞察爲我們提供了 具有強大的人工智能能力。我們已經開發並不斷優化基於AI的魔鏡，它有效地收集了 用戶行爲信息和分析來自多個來源的大量數據，貫穿我們整個內容生成系統。

除了魔鏡系統，我們還計劃 推出更多服務於我們機構客戶的數字產品。例如，有了我們自己的AI算法，我們可以準確地 預測特定車輛未來的賠償概率和粗略的損害賠償金額。因此，我們可以 幫助保險承運人提供精準風控措施，降低保險公司經營風險和業務損失。

窩窩寶店上的優質內容

我們的編輯團隊由經驗豐富的員工組成 在保險行業有十年的從業經驗。該團隊擁有最新的知識，並及時滿足我們讀者的需求。 我們的作者都是專業人士，他們擁有運營大型平台和互聯網技術公司的經驗，比如去哪兒網， 美團網、京東和汽車之家。

我們在招聘和目標上有很高的標準 建立一支多樣化和多才多藝的團隊，能夠以多種形式生成最新的行業材料，包括文章、 音頻和視頻。與此同時，我們在提供有關最新行業政策的見解時也很謹慎。考慮到對 保險行業的中國是嚴格和錯綜複雜的，我們的編輯團隊也提供了詳細的政策分析和運用他們的專業 在我們的文章中有經驗和知識。

最新發展動態

管理層的變動

2024年5月3日，小李 鍾女士遞交了辭呈，辭去公司首席財務官一職。董事會任命青財Li於2024年5月3日生效 擔任本公司繼任首席財務官，任期三年或直至其較早去世、辭職或 移走。

變更公司的認證會計師。

2024年8月5日，公司通知魏某、魏某 該公司決定解除魏偉律師事務所作爲公司核數師的職務。2024年8月8日，審計委員會 公司董事會批准並批准任命HTL International，LLC爲其新的獨立註冊公司 會計師事務所審計公司的財務報表，自2024年8月21日起生效。

員工持股的採納與實施 激勵計劃

在……上面 2024年9月3日，公司董事會批准通過了股權激勵計劃(《2024年股權激勵 計劃“)，於2024年9月3日生效。2024年股權激勵計劃由270萬股普通股組成，價值0.0001美元 票面價值。2024年9月19日，公司向某些員工發行了27萬股普通股，作爲對他們繼續 在公司的服務。

份額的增加 資本建議反向拆分

本公司舉辦了一年一度的 於2024年10月24日召開的股東大會(「股東周年大會」)，其間股東批准增加 公司法定股本50,000.00美元，分爲500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元至美元 1,000,000.00分爲10,000,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，通過設立額外的9,500,000,000股普通股 每股面值0.0001美元的股份與公司股本中的現有股份(「股份」)在各方面享有同等地位 增資“)。股東亦同意修訂及重述本公司的組織章程大綱及章程細則 以反映增資情況。

建議的反向拆分

在年會上， 股東還批准了公司已發行和未發行普通股的股份合併，按一定比例批准 不少於五(5)取一(5)和不多於(一)二十(20)(「範圍」)，其確切比例爲 在該範圍內設定一個整數，具體日期將由董事會在下列情況發生後一年內自行決定 本決議通過之日(「股份合併」)，但股份不得產生零碎股份。 及(B)授權本公司將股份合併所產生的任何零碎股份四捨五入至最接近的數目 全部普通股，並授權董事會作出董事會認爲有需要或適宜作出的所有其他作爲及事情 股份合併擬進行的交易的目的，包括確定股份的範圍和確切日期 合併並指示公司註冊寫字樓提供者或轉讓代理人填寫必要的公司備案(S) 並備案(S)，以反映股份整合。股東們還同意修改和重申公司章程大綱和章程細則。 在董事會實施股份合併後，反映公司的股份合併。

擬定向增發

在年會上， 股東亦批准發行普通股(「配售股份」)，集資6,000,000美元。 致董事首席執行官兼首席執行官陳健、董事首席運營官劉明飛等相關投資者 各方，每股價格相當於緊接最終交易日期前一個交易日收盤價的101% 證券購買協議及董事會決定的時間(「建議私募」)及(B)授權 董事會須作出董事會認爲就擬進行的交易而言屬必需或合宜的所有其他作爲及事情 按建議的私募，包括厘定配售股份的數目、發行價及發行日期 股份，並責成公司註冊寫字樓提供者或轉讓代理人填寫必要的公司備案(S) 和備案(S)，以反映擬議的私募。

4.c.組織架構。

以下是 是截至本年度報告日期的我們子公司的名單。

4.財產、廠房和設備

設施

我們公司的總部設在臨空一號 北京市順義區中關科技園順義花園二路中國我們的商業登記地址也是 位於這裏。佔地1000平方英尺。租期爲2021年4月15日至2025年4月15日。由於 來自當地政府的優惠政策支持，我們得到了租房補貼，我們不需要支付任何 房租。我們受益於當地支持商業發展的政策，因爲我們獲得了租賃地點的補貼；作爲 結果，我們能夠免費保留這個位置。

知識產權

我們依賴商標、軟件版權和 專有技術，以及對信息披露的合同限制，以保護我們的知識產權。我們已經簽署了相關協議 與我們的員工、某些客戶和供應商簽訂保密協議或條款。我們依賴這樣的保密協議 或條款和其他保護我們的技術知識，以保持我們在產品和設計方面的技術優勢。

保護我們的知識產權是一項戰略 我們的業務重點。我們的業務運營不依賴第三方授權的知識產權。

截至本年度報告日期，U-BX北京註冊了1家 商標，9個註冊域名，2個未頒發的軟件著作權。

版權所有

商標

我們擁有以下商標：

商標號

文件日期

發行日期

期滿 日期

商標名稱

管轄權

物主

班級

34109461

2019/06/14

2019/06/14

2029/06/13

中華人民共和國

U-NX北京

42

域

U-BK北京及其子公司 有權使用在中華人民共和國頒發的以下域名註冊：

我們計劃申請這兩種軟件版權 對我們的魔鏡系統及其車險風險計算公式的保護和專利保護，這是主要價值 魔鏡系統。

項目 4A.未解決的員工評論

沒有。

監管

關於外商投資中國的規定

設立、運作和管理 中國的公司受2005年、2013年和2018年修訂的《中國公司法》管轄。《中華人民共和國公司法》適用於中國境內的 公司和外商投資的外國公司。外國投資者的直接或間接投資活動應遵守 《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則。《中華人民共和國外商投資法》由全國人民代表大會公佈 於2019年3月15日在國會召開，並於2020年1月1日起生效，取代了《中華人民共和國合資經營企業法》。 《中華人民共和國合作經營企業法》和《中華人民共和國外商獨資企業法》。《外商投資法》採用行政管理法 准入前國民待遇和外商投資負面清單制度，建立了基本框架 從投資保護和公平競爭的角度，進入和促進、保護和管理外國投資。

根據外商投資法，「外國投資者」 投資，是指任何外國個人、企業、組織進行的直接或間接投資活動 (統稱爲外國投資者)在中國境內，包括下列情形之一：(一)外國投資者 投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同設立外商投資企業；(二)外國投資者 在中國境內取得股份、股權、財產部分或者其他類似權益的投資者；(三)外國 投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同投資新項目；(四)其他形式的投資 法律、法規或者國務院另有規定的。根據外商投資法，國務院 頒佈或批准外商投資市場準入特別管理措施清單或負面清單。《異鄉人》 投資法給予外商投資企業國民待遇，但經營的外商投資企業除外 在負面清單中被視爲「限制」或「禁止」的行業。《外商投資法》 規定外國投資者不得投資「被禁止」的行業，並應符合規定的某些要求 被列入投資「受限制」行業的負面清單。

此外，外商投資法還規定， 對外國投資者及其在中國的投資的幾項保護性規則和原則，除其他外，包括： 地方政府應當信守對外國投資者的承諾；(二)允許外商投資企業發行股票和公司 債券；除特殊情況外，應遵循法定程序，公平合理的賠償 及時作出，禁止徵用或徵用外國投資者的投資；(三)強制技術 禁止轉讓；(四)出資額、利潤、資本利得、資產處置所得、許可費 外國投資者合法獲得的知識產權、賠償或賠償，或者外國投資者定居時獲得的收益 在中國境內，可以用人民幣或外幣自由匯入和匯出。此外，外國投資者或外商投資公司應該承擔 未按要求上報投資信息的法律責任。此外，外商投資 法律規定，外商投資法生效前設立的外商投資企業可以保持其法律形式和結構 在2020年1月1日後的五年內完成公司治理。

2019年12月26日，國務院進一步 發佈2020年1月1日起施行的《外商投資法實施細則》，取代《條例》 關於貫徹實施《中華人民共和國合資經營企業法》、《中華人民共和國合資經營企業期限暫行規定》、《中華人民共和國合資經營企業條例》 關於貫徹落實《中華人民共和國合作經營企業法》和《中華人民共和國外商獨資企業實施條例》 法律。《中華人民共和國外商投資法實施條例》重申了外商投資法的若干原則，並進一步 規定，除其他外，(I)如果在外商投資法生效日期之前設立的外商投資企業未能進行調整 符合《中華人民共和國公司法》或《合夥企業法》規定的法律形式或者治理結構 並在2025年1月1日前完成變更登記，企業登記機關將 不辦理外商投資企業的其他登記事項，此後可以對不符合規定的事項予以公開；(二)執行規定 合營企業之間合同約定的股權轉讓和利潤、剩餘資產的分配 外商投資法施行日期前設立的外商投資企業的當事人，經法律形式和管理方式調整後， 這種外商投資企業的結構，在企業的合營期內對雙方仍具有約束力。

2020年6月23日，國家發展局 國家發改委、商務部發布《外商投資准入特別管理辦法》 投資(負面清單)(2020年版)，即2020年7月23日起施行的2020年負面清單。此外，發改委 商務部發布了《外商投資鼓勵性產業目錄(2020版)》或《2020年鼓勵性產業目錄》 2020年12月27日公佈，2021年1月27日起施行的《行業目錄》。未列出的行業 在2020年負面清單和2020年鼓勵產業目錄中，除特別限制外，一般對外商投資開放 根據其他中華人民共和國法律。在鼓勵和允許的行業中，一般允許設立外商獨資企業。 一些受限制的行業僅限於股權或合作企業，而在某些情況下，中國合作伙伴被要求持有 在這類合資企業中的多數股權。此外，外商對限制類項目的投資也受到限制。 政府的批准。外國投資者不得投資于禁止投資類別的行業。

2021年12月27日，國家發展改革委， 或發改委、商務部發布《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》 (2021年版)，即2021年負面清單，於2022年1月1日起生效。2022年3月12日，2022年負面清單 被釋放並於同一天生效。未列入2022年負面清單的行業一般對外國投資開放 但中華人民共和國其他法律明確規定的除外。鼓勵設立外商獨資企業 和被許可的行業。一些受限制的行業僅限於合資或合作企業，而在某些情況下，中國 合作伙伴必須持有此類合資企業的多數股權。此外，外商在華投資項目受到限制 這一類別還有待政府批准。外國投資者不得投資于禁止投資類別的行業。我們 相信我們的業務不在2022年負面清單上的行業，也不涉及或經營禁止或 受限行業。

根據《暫行管理辦法》 商務部10月8日發佈的《關於外商投資企業設立和變更(備案)的意見》， 2016年，並於2017年和2018年修訂的外商投資企業的設立和變更，不受准入特別管理辦法的批准 應向有關商務主管部門備案。不過，隨着《中華人民共和國外商投資法》的施行，商務部 和國家市場監管總局聯合批准了《外商投資信息報告辦法》 2019年12月19日，自2020年1月1日起施行。根據外商投資信息報告辦法， 廢止《外商投資企業設立、變更(備案)暫行管理辦法》 投資者或外商投資企業應當向商務部主管地方主管部門報告其投資相關信息 通過企業登記系統和國家企業信用信息通報系統。

近日，中央辦公廳， 國務院辦公廳、中國共產黨部長聯合印發《關於嚴厲打擊整治的意見》 2021年7月6日向社會公佈的《關於依法開展非法證券活動的意見》。 意見強調，要加強對非法證券活動的管理，加強監管。 中國企業在海外上市的問題。推進相關監管制度建設等有效措施將 採取措施應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護 要求和類似事項。即將頒佈的意見和任何相關實施細則可能會對我們提出合規性要求 在未來。

《知識產權條例》

專利法

根據《中華人民共和國專利法》或 專利法由中國人民代表大會於1984年3月12日公佈，最新修訂於2020年10月17日，自6月1日起施行， 2021年和2001年6月15日國務院公佈及其最新修訂的《中華人民共和國專利法實施細則》 2010年1月9日，中國有三類專利：發明專利、實用新型專利和外觀設計專利。保護 發明專利的期限爲20年，實用新型專利和外觀設計專利的期限爲10年，從其各自的 申請日期。任何利用專利或者進行其他侵犯專利活動的個人或者單位 專利權人事先授權的，應當向專利權人支付賠償金，並處以有關行政處罰 構成犯罪的，依法追究刑事責任。在擁有專利的情況下 由兩個或兩個以上的共同所有人提出，沒有就剝削任何共同所有人的收益的分配達成協議。 該專利的收益應當分配給所有共有人。

現有的專利可能會變得狹隘、無效 或因各種理由而無法執行，包括缺乏新穎性、創造性和專利申請方面的不足。在中國身上， 專利必須具有新穎性、創造性和實用性。根據專利法，新穎性是指在專利申請之前 在中國境內外的任何出版物中均未公開披露過相同的發明或者實用新型 在中國內外以其他方式使用或者向公衆公佈的，其他人也沒有向專利當局備案 描述相同的發明或者實用新型並記錄在專利申請文件或者專利文件中的申請 在提交日期之後發佈。創造性意味着，與現有技術相比，一項發明具有突出的實質性特徵 代表着顯著的進步，而實用新型具有實質性的特點，代表着任何進步。實用的適用性手段 一項發明或實用新型可以製造或使用，並可能產生積極的結果。中國的專利在國家備案 知識產權局，或稱SIPO。通常情況下，SIPO在18個月內公佈發明專利申請 在申請日之後，可根據申請人的要求予以縮短。申請人必須向國家知識產權局申請進行實質性考試 自申請之日起3年內。

我們目前沒有任何專利，但我們計劃 爲我們魔鏡系統內的計算公式申請專利保護。

關於版權的規定

這個《中華人民共和國著作權法》，或者是那些版權所有 法律，1991年6月1日起施行，2001年、2010年、2020年三次修訂(現行有效修訂生效 2010年4月1日，雖然最新修訂要到2021年6月1日才生效，但規定中國公民， 法人或其他組織應對其可受版權保護的作品擁有著作權，不論是否發表，其中包括 其他，文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件的作品。版權所有者享有 一定的法定權利，包括髮表權、署名權和複製權。這個版權法傳播的消息 在互聯網上。此外，中國法律法規還規定了由著作權保護部門管理的自願登記制度 中國中心，或稱中國人民政治協商會議。著作權法，侵犯著作權的人應受到各種形式的處罰 民事責任，包括停止侵權行爲，向著作權人道歉，賠償著作權損失 所有者。在嚴重情況下，侵犯著作權的人還可能被處以罰款和/或行政或刑事責任。

這個計算機軟件著作權登記 措施，或者是那些軟件版權措施，由國家版權局或NCA於4月6日發佈， 1992年，最近一次修訂於2002年2月20日，規範了軟件版權的註冊，軟件的獨家許可合同 版權和轉讓協議。國家版權局管理軟件著作權登記，中國人民代表大會指定爲軟件登記機構。 權威。中國人民政治協商會議向計算機軟件著作權申請人頒發符合下列條件的登記證書 這兩個人都是軟件版權措施中國和其他國家《計算機軟件保護條例》。(2013年修訂)。

這個最高人民代表大會的規定 法院關於審理信息侵權糾紛民事案件適用法律若干問題的意見 網絡傳播權它規定，互聯網用戶傳播作品、表演或者音像製品 或者未經著作權人許可，通過互聯網提供互聯網服務的，視爲侵犯了 著作權人的傳播權。

這個《行政保護辦法》 與互聯網相關的著作權，由NCA和信息產業部於2005年4月29日聯合頒佈並生效 2005年5月30日，規定在收到合法著作權人的侵權通知後，互聯網內容提供商必須採取 立即採取補救措施，刪除或禁用對侵權內容的訪問。如果互聯網內容提供商運營商故意傳輸侵權信息 內容或者在收到損害公共利益的侵權通知後未採取補救措施的，比較法經營者可以 受到行政處罰，包括責令停止侵權活動，由當局沒收所有收入 源自侵權行爲的，或者繳納罰金的。

2006年5月18日，國務院發佈 這個信息網絡傳播權保護條例(2013年修訂)。在這些下面 規定，網絡傳播權所有人就書面作品、表演或錄音錄像製品 認爲互聯網服務提供商提供的信息存儲、搜索或鏈接服務侵犯了其權利可能需要 互聯網服務提供商刪除或斷開與此類作品或錄音的鏈接。

《商標法》

商標受中華人民共和國商標保護 1982年8月23日通過並隨後於1993年、2001年、2013年和2019年修訂的法律和實施條例 《中華人民共和國商標法》於2002年由國務院通過，最近一次修訂於2014年。國家商標局 市場監管總局(正式名稱爲國家工商行政管理總局)負責商標註冊。 商標局授予註冊商標十年期限，可以續展十年。 應商標所有人的請求。商標註冊人可以通過註冊商標的方式，將其註冊商標許可給他人 許可協議，必須向商標局備案。與專利一樣，商標法採取了先備案的原則。 在商標註冊方面。申請的商標與已經申請的另一商標相同或者相似的 在相同或類似種類的產品或服務上使用而註冊或經過初步審查和批准的，這樣的商標 申請可能會被拒絕。申請商標註冊的，不得損害先取得的既有商標權 任何人也不得預先註冊另一方已經使用並已經獲得足夠的 聲譽的程度“通過這樣的對方使用。

《域名管理條例》

工信部發布《管理辦法》 2017年8月24日《互聯網域名管理辦法》，自2017年11月1日起施行，取代《管理辦法》 關於2004年11月5日工信部公佈的中國互聯網域名。根據這些措施，工信部監督行政管理 中國互聯網域名。域名註冊遵循先進先備案的原則。要求註冊的申請人 域名必須向域名註冊服務機構提供真實、準確、完整的身份信息。 註冊程序完成後，申請者將成爲此類域名的持有者。

《外匯管理條例》

設立、運作和管理 中國的公司受2005年、2013年和2018年修訂的《中國公司法》管轄。《中華人民共和國公司法》適用於中國境內的 公司和外商投資的外國公司。外國投資者的直接或間接投資活動應遵守 《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則。《中華人民共和國外商投資法》由全國人民代表大會頒佈 大會於2019年3月15日召開，並於2020年1月1日起施行，取代了《中華人民共和國合資經營企業法》，即中華人民共和國合作企業法 《合營企業法》和《中華人民共和國外商獨資企業法》。《外商投資法》實行外商投資管理體制。 准入前實行國民待遇和外商投資負面清單，並建立准入的基本框架， 從投資保護和公平競爭的角度對外商投資進行促進、保護和管理。

根據外商投資法，「外國投資者」 投資，是指任何外國個人、企業、組織進行的直接或間接投資活動 (統稱爲外國投資者)在中國境內，包括下列情形之一：(一)外國投資者 投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同設立外商投資企業；(二)外國投資者 在中國境內取得股份、股權、財產部分或者其他類似權益的投資者；(三)外國 投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同投資新項目；(四)其他形式的投資 法律、法規或者國務院另有規定的。根據外商投資法，國務院 頒佈或批准外商投資市場準入特別管理措施清單或負面清單。《異鄉人》 投資法給予外商投資企業國民待遇，但經營的外商投資企業除外 在負面清單中被視爲「限制」或「禁止」的行業。《外商投資法》 規定外國投資者不得投資「被禁止」的行業，並應符合規定的某些要求 被列入投資「受限制」行業的負面清單。

此外，外商投資法還規定， 對外國投資者及其在中國的投資的幾項保護性規則和原則，除其他外，包括(I)是當地的 政府應當信守對外國投資者的承諾；(2)允許外商投資企業發行股票和公司債券； 除特殊情況外，依照法定程序，給予公平合理的賠償 及時；禁止徵用或徵用外國投資者的投資；(三)強制技術 禁止轉讓；和(四)出資額、利潤、資本利得、資產處置收益、許可費 依法取得的知識產權、賠償或賠償或者外國投資者在境內結算所得的收益 中華人民共和國，可以用人民幣或外幣自由匯入和匯出。此外，外國投資者或外商投資企業應承擔法律責任。 未按要求上報投資信息的。此外，外商投資法還規定， 外商投資法施行前設立的外商投資企業可以保留其法律形式和公司治理結構 自2020年1月1日起五年內。

2019年12月26日，國務院進一步 發佈於1月1日起施行的《中華人民共和國外商投資法實施條例》或《實施條例》， 2020年，取代了《中華人民共和國合資經營企業法實施條例》《中華人民共和國股權存續期限暫行規定》 《合作經營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法實施條例》、《中華人民共和國實施條例》 外商獨資企業法。實施條例重申了外商投資法的某些原則和 除其他外，還規定：(一)如果在《外商投資法》生效日期前設立的外商投資企業未能 調整其法律形式或治理結構，以符合《中華人民共和國公司法》或《合夥企業》的規定 適用的中華人民共和國法律，並於2025年1月1日前完成修改登記，企業登記機關 將不處理外商投資企業的其他登記事項，並可在此後公開該等不符合規定的事項；及 合營企業之間合同約定的股權轉讓和利潤、剩餘資產的分配 外商投資法施行日期前設立的外商投資企業的當事人，經法律形式和管理方式調整後， 這種外商投資企業的結構，在企業的合營期內對雙方仍具有約束力。

2020年6月23日，國家發展局 國家發改委、商務部發布《准入特別管理辦法(負面)》 外商投資准入清單(2020年版)，或2020年負面清單，於2020年7月23日起施行。在……裏面 此外，發改委、商務部發布了《外商投資鼓勵性產業目錄(2019年版)》，或 2019年7月30日起施行的《2019年鼓勵產業目錄》。未列入2020年負面清單的行業 和2019年鼓勵產業目錄一般對外商投資開放，除非中國其他法律明確限制。這個 在鼓勵和允許的行業中，一般允許設立外商獨資企業。一些受限制行業 僅限於合資或合作企業，而在某些情況下，中國合作伙伴被要求持有多數股權 在這樣的合資企業中。此外，外商投資於受限制類別的項目還需獲得政府審批。外國 投資者不得投資于禁止投資類別的行業。

根據《暫行管理辦法》 商務部10月8日發佈的《關於外商投資企業設立和變更(備案)的意見》， 2016年、2017年和2018年修訂的外商投資企業的設立和變更，不受入境特別管理辦法批准的限制 應向有關商務主管部門備案。不過，隨着《中華人民共和國外商投資法》的施行，商務部 和國家市場監管總局聯合批准了《外商投資信息報告辦法》 2019年12月19日，自2020年1月1日起施行。根據外商投資信息報告辦法， 廢止《外商投資企業設立、變更(備案)暫行管理辦法》 投資者或外商投資企業應當向商務部主管地方主管部門報告其投資相關信息 通過企業登記系統和國家企業信用信息通報系統。

近日，中央辦公廳， 國務院辦公廳、中國共產黨部長聯合印發《關於嚴厲打擊整治的意見》 2021年7月6日向社會公佈的《關於依法開展非法證券活動的意見》。 意見強調，要加強對非法證券活動的管理，加強監管。 中國企業在海外上市的問題。推進相關監管制度建設等有效措施將 採取措施應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護 要求和類似事項。即將頒佈的意見和任何相關實施細則可能會對我們提出合規性要求 在未來。

《外匯管理條例》

國家外匯管理局

根據《外匯管理條例》 1996年1月29日由國務院公佈，自1996年4月1日起施行，經修改 1997年1月14日和2008年8月1日(該修正案於2008年8月5日生效)，交易付款 在中國境內發生的必須用人民幣制作。中國境內公司或者個人可以將收到的外匯收據匯回國內 在海外或在海外存款。人民幣可自由兌換經常項目，包括股息、利息的分配 支付、貿易和與服務有關的外匯交易，但不包括直接投資等資本項目， 貸款、匯回投資以及在中國境外的證券投資，除非事先獲得外匯局和事先的批准 已在外匯局辦理登記。經常項目下的外匯收入可以保留，也可以出售給金融機構。 從事結售匯業務。資本項下的外匯收入，一般由外匯局批准。 留存或出售給從事結售匯業務的金融機構所需的資金。

外商投資

根據《外匯管理規定》 《關於境外投資者對中國直接投資的通知》，由外匯局於2013年5月10日發佈。 投資企業依法應當向外匯局辦理登記手續。如果隨後發生更改， 外商投資企業增資、減資、股權轉讓、登記變更等資本金 辦理手續由外匯局辦理。

根據《關於進一步完善外匯局有關工作的通知》 和調整直接投資外匯管理政策，或外管局第59號通知，由 2012年11月19日外匯局，2015年5月4日進一步修改，2018年10月10日、2019年12月30日， 開立外匯帳戶和將外匯存入與直接投資有關的帳戶不需要批准 投資。外匯局第59號通知還簡化了境外投資者收購所需的外匯相關業務登記 保護中資企業股權，進一步完善外商投資結匯管理 企業。

國家外匯管理局的通知 關於改革外商投資企業外匯資金結算管理方式的交流 2015年3月30日外匯局公佈並於2015年6月1日起施行的《通知》第19號規定： 外商投資企業可以根據實際業務需要，將外匯資金部分與銀行結算。 外匯管理部門已確認貨幣出資權益的資本項目 (或銀行已登記將貨幣出資注入該帳戶)。根據《國家外匯管理局通知》 第十九條，暫允許外商投資企業對外匯資金實行100%自由結匯 外商投資企業應當在經營範圍內如實將資本用於自有經營用途； 普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的， 被投資企業應當先辦理境內再投資登記，開立相應的外匯帳戶 待向外匯管理局或註冊地銀行支付的結算。

境外投融資與往返 投資

根據外管局發出的第37號通告 2014年7月4日，中國居民在離岸設立或控制之前，必須向當地外匯局登記 特殊目的企業，是指爲境外股權融資而由中國居民直接設立或間接控制的境外企業 其在中國境內持有的企業資產或權益。向當地外匯局登記或隨後備案的修正案 如果離岸公司的基本信息有任何變化，或有任何重大變化，也需要該中國居民 尊重離岸公司的資本。同時，外匯局發佈了《涉外業務操作指引》。 《國家外匯管理局關於國家外匯管理局第37號通知規定的外匯登記程序》，其中 作爲外管局第37號通知的附件於2014年7月4日生效，並就如何 根據國家外匯管理局第37號通告完成規定的登記。根據《關於進一步簡化和完善外幣的通知》 《直接投資管理政策》，或外匯局6月1日起施行的《外匯局通知第13號》， 2015年，取消境內直接投資和境外直接投資外匯登記行政審批 簡化外匯交易登記手續。投資者應向銀行辦理境內直接投資登記 投資和對外直接投資。

目前，我們的部分股東已經完成 通告37註冊，並得到遵守。本公司部分實益擁有人爲中國居民，尚未填寫本通告 37註冊。本公司所有重要股東、董事及高級管理人員均已完成第37號通函註冊。我們已經要求我們的股東 他們是中國居民，可以按照第37號通告的要求提出必要的申請和備案。請參閱「風險因素」- 與我們的公司結構相關的風險-我們的一些股東不符合中國有關 中國居民的境外投資活動，因此，股東可能會受到懲罰，如果我們不能 糾正不遵守規定的行爲。我們將督促尚未完成登記的股東按照外匯局的通知進行登記 37完成登記，我們不相信股東未能完成登記會對 對我們的業務運營或跨境國際投資活動的影響。

股利分配

根據《公司法》，外商投資 《外商投資法》、《外商投資法實施條例》、《中華人民共和國外商獨資企業只能分紅》 從其累計稅後利潤中提取的，如有，按照中國會計準則和規定確定。根據 根據外商投資法和外商投資法實施條例，外國投資者的投資，利潤， 資本利得、資產處置收益、知識產權許可費、依法取得的賠償或者賠償， 清算所得等，可以人民幣或者外幣自由匯入或者匯出中國。此外，在 根據《公司法》，在中國的外商獨資企業必須將其各自積累的至少10%的股份 每年的利潤，如果有的話，爲一定的準備金提供資金，直到這些準備金達到企業註冊資本的50%。 外商獨資企業可以根據中國的核算，酌情將其稅後利潤的一部分進行分配 工作人員福利和獎金基金的標準。這些儲備不能作爲現金股息分配。見「風險因素--風險」 與在中國做生意相關-U-BX是一家控股公司，將依靠我們的子公司爲我們的 現金需求。對子公司向我們支付股息的能力的任何限制，或支付股息的任何稅收影響 支付給我們，可能會限制我們向母公司支付費用或向我們普通股持有人支付股息的能力。

離岸投資

根據《關於以下方面有關問題的通知》 境內居民境外投融資和特殊目的往返投資的外匯管制 2014年7月4日生效的機動車，或國家外管局第37號通知，中國居民必須向當地外匯局登記 在設立或控制離岸特殊目的載體之前，其定義爲直接設立的離岸企業 或由中國居民間接控制用於投融資目的，與中國居民的企業資產或利益 在中國境內或境外持有。所謂控制權，是指取得經營權、收益權或者決策權 通過收購、信託、代表他人持股、投票權、回購、可轉換債券、 或其他方式。在下列情況下，上述中國居民也需要修改登記或隨後向當地外匯局備案 離岸公司基本情況發生變化或者離岸公司資本金髮生重大變化 公司。同時，外匯局發佈了《關於外匯管理往返投資有關問題的操作指導意見》 關於2014年7月4日生效的外管局第37號通知規定的外匯局登記程序，作爲附件 安全通告37。

根據相關規則，不遵守 《國家外匯管理局第37號通函》規定的登記程序可能導致相關在岸外匯活動被禁止 公司，包括向其離岸母公司或關聯公司支付股息和其他分配，並可能受到相關 根據《中華人民共和國外匯管理條例》對中國居民進行處罰。

關於股利分配的規定

規範的主要法律法規 《中國》中外商投資公司的股利分配包括2004年、2005年、2013年、2018年修訂的《中華人民共和國公司法》和2019年修訂的《中華人民共和國公司法》 外商投資法及其實施細則。在中國目前的監管制度下，中國的外商投資公司只能支付股息 根據中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)。需要一家中國公司 預留稅後利潤的10%以上作爲法定公積金，直至該公積金的累計金額 達到註冊資本的50%，但有關外商投資的法律另有規定的除外。中國公司不能經銷任何 在上一財年的任何虧損之前的利潤都已被抵消。上一財年留存的利潤可以進行分配 加上本財年的可分配利潤。

《稅收條例》

企業所得稅

2007年3月16日，全國人民代表大會 國會頒佈了《中華人民共和國企業所得稅法》，分別於2017年2月24日和2018年12月29日進行了修訂。12月6日， 2007年，國務院制定了《企業所得稅法實施條例》，自2011年1月1日起施行， 2008年，並於2019年4月23日修訂。根據《企業所得稅法》及相關實施條例，居民 企業和其他非居民國有企業在中國納稅。居民企業是指符合以下條件的企業 依照中國法律在中國設立的，或者按照外國法律設立但實際上 或者實際上是從中國內部控制的。非居民私營企業是指在 外國法律，實際管理在中國境外，但在中國境內設立機構或場所的， 或者沒有這樣的既定機構和場所，但有中國內部產生的收入。根據《企業所得稅法》 和相關實施規定，統一適用25%的企業所得稅稅率。然而，如果是非居民企業， 未在中國設立常設機構、場所，或者在中國設立常設機構、場所，但 中國取得的有關收入與其設立的機構或者場所沒有實際關係， 對於其來自中國境內的收入，預提所得稅按10%的稅率徵收。

增值稅

中華人民共和國增值稅暫行條例 1993年12月13日國務院發佈，1994年1月1日起施行，隨後進行修改 一次又一次。《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則(2011年修訂)》 財政部於1993年12月25日頒佈，隨後於2008年和2011年進行了修訂。11月19日， 2017年，國務院公佈《關於廢止<中華人民共和國營業稅暫行條例>的決定》，修改<中華人民共和國營業稅暫行條例>。 關於增值稅的規定。根據本條例、規章和決定，一切從事銷售的企業和個人 貨物、提供加工、修理和更換服務、銷售服務、無形資產、不動產和進口 在中國境內的商品是增值稅或增值稅的納稅人。2019年3月20日，財政部、國家行政管理局 稅務局和海關總署聯合發佈了《關於深化改革有關政策的公告》 增值稅。根據本公告，一般適用的增值稅稅率簡化爲13%、9%、6%和0%，其中 自2019年4月1日起施行，適用於小規模納稅人的增值稅稅率爲3%。如果一個小規模的納稅人 月銷售總額不超過人民幣1億元，季度銷售額不超過人民幣3億元， 免徵增值稅。

股息預提稅金

《企業所得稅法》及其實施 規則規定，自2008年1月1日起，向非中華人民共和國居民申報的股息通常適用10%的所得稅稅率。 在中國境內沒有設立機構或者經營場所，或者在境內有設立機構或者經營場所但 相關收入不能有效地與業務的設立或地點相關聯，因爲這種紅利來自 中國內部的消息來源。

根據內地與內地之間的安排 中國與香港特別行政區《關於避免雙重徵稅和防止偷漏稅的通知》 關於所得稅和資本稅以及其他適用的中國法律，如果香港居民企業由 中國主管稅務機關已滿足本安排和其他適用法律規定的相關條件和要求， 香港居民企業從中國居民企業獲得股息的10%預扣稅可減爲 5%。然而，根據於年發佈的《關於執行稅收條約股利規定若干問題的通知》， 2009年2月20日，如果中國有關稅務機關酌情確定一家公司受益於這種減少 所得稅稅率以稅收爲主的結構或安排，中國稅務機關可以調整優惠 稅收待遇。根據已印發的《關於稅收條約中「受益所有人」若干問題的通知“ 由Sat於2018年2月3日生效，並於2018年4月1日生效，當時確定申請人的狀態爲 關於稅收條約中與股息、利息或特許權使用費有關的稅收待遇，有幾個因素，包括， 不限於，申請人是否有義務在12個月內向當地居民支付超過50%的收入 第三個國家或地區，申請人經營的業務是否構成實際的商業活動，以及 稅收條約的對手國或地區不對相關所得徵稅或給予任何免稅，也不按 一個極低的比率，將被考慮，而這些因素將根據具體的實際情況進行分析 案子。

間接轉讓稅

2015年2月3日，Sat發佈了《公報》 關於非中國居民企業間接轉讓資產的企業所得稅問題，或公告7。根據公告7， 非中國居民企業「間接轉讓」資產，包括在中國居民企業中的股權， 可重新定性並視爲中國應稅資產的直接轉讓，如果這種安排沒有合理的商業 設立的目的是爲了逃避繳納中國企業所得稅。因此，通過這種間接方式獲得的收益 轉讓可能要繳納中國企業所得稅。在確定是否有「合理的商業目的」時 在交易安排中，除其他外，要考慮的特點包括股權的主要價值是否 有關離岸企業的直接或間接源自中國的應稅資產；是否有關離岸企業的資產 企業主要包括對中國的直接或間接投資或其收入是否主要來自中國；以及是否在境外 直接或間接持有中華人民共和國應稅資產的企業及其子公司具有真實的商業性質，具體表現爲 他們的實際職能和風險敞口。根據第7號公告，如果付款人沒有預扣任何或足夠的稅款，轉讓人 應當在法定期限內自行向稅務機關申報繳納稅款。逾期繳交適用稅項將受 違約利息的轉讓人。公告7不適用於投資者通過公共證券交易所出售股票的交易。 該等股份是在公開證券交易所取得的。2017年10月17日，國家外匯管理局發佈公告 關於非居民企業所得稅源頭預提問題的徵稅辦法，或修改後的第37號公告 2018年6月15日發佈的《國家稅務總局關於修改若干稅收規範性文件的公告》 37號公報進一步闡述了有關計算、報告和付款義務的相關實施規則 三家非居民國有企業預提稅額。然而，關於解釋和解釋仍然存在不確定性。 公告7的適用。稅務機關可以確定公告7適用於我公司的離岸交易或銷售 我們的股份或我們的離岸子公司的股份，其中涉及作爲轉讓方的非居民企業。

《就業條例》

勞動合同法

《中華人民共和國勞動合同法》正式生效 2008年1月1日，並於2012年修訂，主要旨在規範僱傭關係的權利和義務，包括 勞動合同的設立、履行和終止。根據《勞動合同法》，勞動合同必須履行 在僱主和僱員之間將要或已經建立勞動關係的書面形式。僱主被禁止強迫 僱員必須在一定的時限內工作，僱主必須按照國家規定向僱員支付加班費。 此外，職工工資不得低於當地最低工資標準，必須及時支付給職工 舉止。

社會保險

按照《保險條例》的要求 於2004年1月1日實施並於2010年修訂的《職工生育保險暫行辦法》 1995年1月1日起施行的《關於建立企業養老保險統一方案的決定》 國務院保險於1997年7月16日發佈《關於建立城鎮居民醫療保險制度的決定》 國務院職工1998年12月14日公佈，1月22日公佈《失業保險辦法》， 1999年，以及2011年7月1日實施並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》，要求用人單位 爲中國所在單位職工提供養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險等福利待遇 保險和醫療保險。這些款項是向地方行政當局支付的。任何未能使社交網絡 可以責令保險繳費改正違規行爲，並在規定的期限內支付規定的繳費 有時間限制，並需繳納滯納金。如僱主仍不能在以下時間內糾正有關供款 逾期的，可以處以逾期一倍以上三倍以下的罰款。2018年7月20日，將軍 國務院辦公廳印發了《國家和地方稅收徵管體制改革方案》，其中規定 Sat將成爲唯一負責收取社會保險費的機構。

住房公積金

根據《行政管理條例》 1999年國務院頒佈並於2002年和2019年修訂的《住房公積金辦法》，用人單位必須在指定的 職工住房公積金繳存管理中心和開立銀行帳戶。僱主和僱員也被要求 繳存住房公積金，不低於職工上一年月平均工資的5% 按時足額完成。

關於股權激勵計劃的規定

根據《關於關於以下方面問題的通知》 境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯管理辦法 由外匯局於2012年2月15日發佈，參股的員工、董事、監事等高級管理人員 境外上市公司連續在中國居住的中國公民或非中國公民的激勵計劃 在不少於一年的時間內，除少數例外情況外，必須通過合格的國內代理向外匯局登記，該國內代理 可以是該境外上市公司的中國子公司，並完成某些其他程序。

此外，香港郵政已發出若干通告。 關於員工股票期權和限制性股票。根據這些通告，在中國工作的員工行使股票期權 或獲授予限制性股份將須繳交中國個人所得稅。境外上市公司在中國的子公司是 需要向有關稅務機關備案與員工股票期權和限制性股票有關的文件，並扣留個人 行使股票期權或購買限制性股票的員工的所得稅。如果員工未能支付或中國子公司 未按照有關法律法規代扣代繳所得稅的，中國子公司可能受到處罰 稅務機關或其他中國政府機關。

併購規則與海外上市

關於合併和收購的規定 外國投資者對國內公司的收購

企業併購監管規定 中國六個監管機構通過的《外國投資者境內公司》或《併購規則》要求具有海外特殊目的 通過收購中國境內公司爲上市目的而形成並由中國公司或個人控制的工具，以獲取 該特殊目的工具上市交易前須經中國證券監督管理委員會或中國證監會批准 海外證券交易所的證券。

2006年8月8日，六位中華人民共和國政府和 商務部、中國證監會等監管機構發佈併購重組規則 管理境外投資者併購境內企業，自2006年9月8日起施行， 並於2009年進行了修訂。除其他事項外，併購規則要求，如果由中國公司設立或控制的海外公司 或中國公民擬收購與中國公民有關聯的任何其他中國境內公司的股權或資產，如 收購必須報商務部批准。併購規則還要求離岸特殊目的 或爲境外上市目的而成立並由中國公司或個人直接或間接控制的特殊目的載體， 該特殊用途的境外上市交易，應當經中國證券監督管理委員會批准。 車輛在海外證券交易所的證券。見《風險因素--與中國做生意有關的風險-- 併購規則和中國的某些其他法規可能會使我們更難通過收購實現增長。

併購規則進一步要求商務部 在外國投資者獲得中國境內企業控制權的任何控制權變更交易之前，應事先通知 或在中國有大量業務的外國公司，如果事先通知門檻規定的某些門檻 國務院發佈的《企業集中經營條例》被觸發。此外，美國政府頒佈的《反壟斷法》 全國人大常委會要求，被視爲集中的、涉及有特定成交額門檻的當事人的交易 經商務部批准後方可完成。

我們認爲併購不需要中國證監會的批准 在任何後續發行的情況下，我們的普通股在納斯達克上的發行和交易規則，考慮到：(I)我們的中華人民共和國 子公司是以直接投資的方式成立的，而不是通過合併或收購中國的股權或資產 由併購規則所界定的中國公司或個人擁有的境內公司，即我們的實益所有者；(Ii)中國證監會 目前還沒有發佈任何關於本年度報告下的我們的產品是否符合 (3)併購規則中沒有明確將合同安排歸類爲一種交易類型 受制於併購規則。截至本年度報告日期，中國沒有相關法律法規明確要求我們 尋求中國證監會或任何其他中國政府部門的批准進行任何後續發行，我們的公司或我們的任何子公司也沒有 本公司已收到中國證監會或任何其他中國政府機構對本公司計劃發行股票的任何查詢、通知、警告或制裁。 然而，由於這些聲明和中國政府的監管行動是最新發布的，官方指導和相關實施 雖然規則尚未發佈，但仍存在一些不確定因素，即如何在 海外上市以及該等修訂或新的法律法規將對本公司的日常業務運作產生的潛在影響 中華人民共和國經營實體。我們不能向您保證，包括中國證監會在內的相關中國政府機構也會得出同樣的結論。 就像我們做的那樣。中國監管部門今後可能會頒佈法律、法規或實施細則，要求我公司 或我們的子公司在美國上市前獲得中國監管部門的批准。如果確定中國證監會的批准 ，我們可能會因沒有獲得中國證監會的批准而面臨中國證監會或其他中國監管機構的處罰。 任何後續產品。

關於備案制度的規定 試行《境內公司境外發行上市管理辦法》

2021年12月24日，證監會發布 《國務院關於境內公司境外發行上市管理規定(徵求意見稿)》， 或《境外上市管理規定(草案)》、《境外證券發行備案管理辦法》 境內公司上市(徵求意見稿)或境外上市備案辦法草案，公開徵求意見 至2022年1月23日。

2023年2月17日，中國證券 中國證監會公佈了《關於證券發行上市備案管理安排的通知》 由國內企業或《通知》發佈，併發布了一套由境外試行管理辦法組成的新規定 境內公司證券發行上市試行辦法及五項配套指引。試行措施出台了 自2023年3月31日起施行。試行辦法完善了境外直接發行和間接發行的監管制度 並向中國證監會備案的證監會申報上市活動。對備案實體、時間點和程序的要求是 指定的。中國境內公司擬在境外市場發行上市的，應當履行備案程序 中國證監會按照《試行辦法》的要求辦理。中國境內公司尋求在境外間接發行和上市證券的 發行人應當指定境內主要經營主體，作爲境內責任主體向證監會備案 中國證監會。試行辦法還對重大事件的報告提出了要求。違反試驗措施，例如 未履行備案程序在境外發行、上市證券的，應當承擔法律責任，並處以以下罰款 100萬元人民幣(約合15萬美元)和1000萬元人民幣(約合150萬美元)，試行辦法提高 通過行政處罰問責和結合相關市場的合規狀況來追究違法者的成本 證券市場誠信檔案的參與者。

根據《通知》，自生效之日起 2023年3月31日試行辦法中，已在境外上市的備案範圍內的境內企業 或者符合下列情形的，均爲《現有企業》：3月31日試行辦法施行前， 2023年，境外間接發行上市申請已獲境外監管機構或境外證券交易所批准 (如註冊聲明已在美國證券市場生效)，不需要進行發行和上市 境外監管機構或境外證券交易所的監管手續，境外發行上市手續完成 到2023年9月30日。現有企業不需要立即向中國證監會備案，向中國證監會備案應 如果它們涉及再融資和其他備案事項，應按要求進行。已提交有效申請的中國境內企業 境外發行上市，但當日未獲境外監管機構或境外證券交易所批准 試行辦法於2023年3月31日生效後，可合理安排向中國證監會提出申請的時間和 應當在境外發行上市前向中國證監會完成備案。

2023年9月25日，我們接到通知 來自中國證監會確認我們已完成首次公開募股的備案要求，該要求於 2024年4月。

此外，境外上市公司還必須 提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在試行辦法規定的期限內開展募集活動。因此，我們將被要求在以下時間內向中國證監會備案 在任何後續IPO完成後三個工作日。

如果中國證監會或其他監管機構稍後出臺新規 或要求我們就任何後續產品和任何後續產品獲得他們的批准的解釋，我們可能無法 我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的制裁，因爲我們沒有尋求這樣的批准， 可能嚴重限制或完全阻礙我們向我們的投資者和證券提供或繼續提供證券的能力 目前的報價可能會大幅貶值，變得一文不值。

項目5.業務和財務 回顧與展望

你應該閱讀以下內容 結合我們的合併財務報表討論和分析我們的財務狀況和經營結果 以及包括在本年度報告其他地方的相關說明。我們的實際結果可能與我們目前預期的大不相同 由於許多因素，包括我們在「風險因素」項下和本年度報告其他部分所描述的因素。請參閱“特別 請注意有關前瞻性陳述的信息。

概述

U-BX科技有限公司成立 2021年6月30日，在開曼群島。我們的所有業務都是通過北京U-BX、江蘇靜默蘇州U-BX開展的 YJYC、RDYJ和JZSC科技。自2018年U-BX北京成立以來，我們專注於使用人工智能提供增值服務 爲保險行業內的企業提供智能驅動的技術，包括保險公司和經紀人。

我們的業務主要包括 提供以下三種服務/產品：一)數碼推廣服務；二)風險評估服務；三)增值服務 捆綁福利。我們幫助我們的機構客戶在各種社交媒體平台上獲得知名度，並基於 消費者的點擊量、瀏覽量或我們客戶通過這些渠道的促銷時間。我們還開發了一種獨特的算法 並將其命名爲「魔鏡」，用於計算保險公司承保汽車保險的賠付風險。利用 我們專有的算法模型，我們能夠根據車輛品牌、型號、出行區域、 和車齡。反過來，我們能夠根據我們向保險公司提供的評估報告的數量來創造收入。 最後，爲了幫助主要的保險公司或經紀人吸引他們的客戶，我們銷售捆綁福利，包括洗車、維修 計劃或停車通知，然後這些運營商可以低成本或免費傳遞給他們的客戶。

除了爲機構提供服務外 客戶，我們通過嵌入在其他應用程序中的微型應用程序向個人消費者提供最新的保險相關信息 社交媒體平台。這些資料旨在教育消費者和保險經紀有關保險業的知識，從而幫助 美國在公衆中建立了更強大的品牌形象。

目前，我們的客戶群包括 全美300多家市級財產和汽車保險公司英 我們的 日常開展業務的產品和服務。我們的一些客戶包括像人民日報這樣的大公司 中國保險公司、大嘉財產保險有限公司、中國太平洋財產保險有限公司、中國人壽財產保險公司 股份有限公司、永誠財產保險股份有限公司、華泰證券保險經紀有限公司，隨着保險業未來的數字化， 我們希望在整個保險行業擁有更廣泛的覆蓋範圍，因爲我們的業務重點是提供保險技術解決方案 向有興趣將人工智能技術和在線交通推廣方法應用於其運營的保險公司。 我們相信，未來保險業的數字化將使保險公司對使用這項技術產生更大的興趣 以及我們提供的促銷渠道。

影響我們經營業績的因素

我們的業務和業績 經營受到中國整體經濟狀況和結構轉型的影響，特別是保險業的發展 行業和基於雲的通信行業，以及以下行業和公司特定的因素。

政府政策可能會影響我們的業務和經營業績。

我們在中國的實體已註冊成立， 他們的業務和資產都位於中國。因此，我們的經營業績、財務狀況和前景如下 受中國監管狀況影響的因素如下：(A)政府採取的經濟政策和舉措 中國政府；(B)影響消費者購買力的中國或地區商業或監管環境的變化 (C)中國政府政策的變化對我們行業的影響。不利的變化可能會影響對 我們銷售的服務和我們提供的服務可能會對運營結果產生實質性的不利影響。我們還沒有 在我們成立之初，看到了任何不利的政府政策的影響。不過，如有需要，我們會尋求作出調整。 政府政策發生了轉變。

獲取新客戶

我們的經營業績和增長 前景將取決於我們吸引新客戶的能力。我們非常專注於擴大我們的客戶基礎。我們將加強 我們的銷售和營銷努力吸引新客戶試用我們的產品和服務，並加快他們對我們平台的採用。

我們將加強網絡建設 提升我們的服務效果，提升我們的品牌知名度，從而使我們能夠以較低的成本快速獲得新客戶 成本。此外，我們還尋求提高我們平台和產品的廣度和質量，並提高我們的品牌認知度，這 將使我們能夠奪取更多的市場份額，更好地優化我們產品和服務的定價，並在更廣泛的範圍內接觸客戶 垂直市場和用例的範圍。

我們有效競爭的能力

我們的業務和業績 運營取決於我們在運營的行業中有效競爭的能力。我們的競爭地位可能會受到影響 除了其他因素外，我們的服務範圍、我們解決方案的質量以及我們定製服務以滿足客戶需求的能力 業務需求。我們相信，我們的專有技術和研發能力有助於我們開發出量身定做的產品 對於我們的客戶，我們可以保留和發展與現有客戶的業務，並吸引新客戶。然而，如果我們不能 爲了跟上我們的產品開發或創新，我們可能無法有效地開發新客戶或擴大業務。 此外，我們還受到來自行業內部的競爭。競爭加劇可能會對我們的業務造成實質性的不利影響 以及手術的結果。

擴大現有客戶的使用範圍

我們已經積累了一大批 多元化的客戶群，覆蓋了廣泛的垂直市場。我們相信，在我們的 現有客戶。我們希望擴展到其他服務類別，探索交叉和追加銷售機會，並繼續 投資於銷售、市場營銷和客戶成功活動，以實現現有客戶的額外收入增長。我們相信 這些努力將對我們的業務和運營結果產生長期、積極的影響。

戰略投資和收購

我們打算繼續追查 對保險業的選擇性技術和業務進行戰略性收購和投資，這將增強我們的技術 能力。我們相信，一個堅實的收購和投資戰略可能對我們加速增長和加強 我們在未來的競爭地位。我們識別和執行戰略收購和投資的能力可能會 隨着時間的推移會對我們的經營業績產生影響。

新冠肺炎帶來的影響

當前的新冠肺炎大流行 已經對我們的業務造成了不利影響。我們、保險運營商和用戶獲取渠道等業務夥伴一直 從2020年3月初開始的全面停運和延遲開工中逐步恢復。 即使我們的業務目前還在運營，我們的運營效率和運力仍可能受到新冠肺炎的不利影響 大流行的主要原因是必須在商業設施和醫院遵守疾病控制協議。全球傳播 新冠肺炎大流行在世界主要國家的蔓延也可能導致全球經濟困境，以及它可能影響的程度 我們的行動結果將取決於新冠肺炎疫情的未來發展，這些情況具有很高的不確定性，很難預測。 如果大流行和由此造成的中斷持續很長時間，可能會對我們的業務結果產生潛在影響 句號。

此外，如果新冠肺炎的全球蔓延和惡化不能 如果風險受到遏制，本年度報告所列風險可能會進一步加劇或加速。

經營成果

爲 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度

下面的表格列出了 我們今年的經營業績以美元和佔收入的百分比表示：

收入

數碼推廣服務

該公司產生的收入 主要從數字推廣服務到保險公司在其各種網站渠道，包括按績效付費營銷 根據保險產品信息的有效點擊向客戶收費的服務，以及展示廣告服務 這允許客戶在各種網站上發佈廣告。這兩種交易的收入都是在某一點上確認的 當交付這些在線營銷服務的履約義務被客戶檢查和接受時。

風險評估服務

本公司提供各種 爲保險公司提供車輛事故預測的風險評估服務，以降低其車輛事故賠償風險。基座 根據我們收集的車輛信息，我們建立了多維、多特徵的客戶預測模型，並在 風險評估的結果是直觀的形式。收到的風險評估服務對價反映了獨立的銷售價格，並 根據期內提供的標準單價和服務量按月結算。服務收入是在某個時間點確認的 在服務交付和客戶驗收後及時提供服務。

增值捆綁收益

本公司銷售增值產品 通過保險公司向其客戶提供的服務代碼作爲後者服務的一部分，將福利捆綁到保險公司 包裹。在出示代碼後，車主可以使用一系列車輛維護服務，如洗車、汽車維護、 司機服務和車輛移動通知服務。收入在向保險公司提供服務代碼時確認 承運人根據合同的具體條款。

這個 下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的收入細目。 2022年分別爲：

截至6月30日的年度總收入， 2024年減少4,270萬美元，降幅45%，從2023年同期的9,430萬美元降至5,160萬美元，主要是由於 由於我們來自數字推廣服務的收入減少。

截至6月30日的年度總收入， 2023年增加760萬美元，增幅9%，從2022年同期的8670萬美元增至9430萬美元，主要是由於 通過增加我們來自數字推廣服務的收入。

來自數字推廣服務的收入。

來自數字促銷的收入 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，服務分別佔我們總收入的73%和77%。來自數字技術的收入 在截至2024年6月30日的一年中，促銷服務減少了3,420美元萬，降幅爲47%，至3,780美元萬，而同期爲7,200美元萬 時間是2023年。2024財年和2023財年，每次點擊的平均價格分別爲0.29美元和0.29美元。點擊量 2024年和2023年財年分別爲8,200萬和15600萬。2023財年至2024財年收入減少 是由於客戶訂單數量減少導致點擊量減少。我們的價格可能會根據不同而不同 考慮許多因素，包括談判、客戶的行業地位、在區域市場的競爭力和過去的關係 和客戶在一起。此外，購買多項服務的客戶可能會獲得一項或多項服務的折扣定價。 折扣是根據談判和過去的關係而定的。我們每次點擊的平均價格在#年是否會保持穩定還不確定 未來。

來自數字推廣服務的收入佔 分別佔我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的總收入的77%和76%。來自數碼推廣服務的收入 在截至2023年6月30日的一年中，增加了600美元萬，或9%，至7,200美元萬，而2022年同期爲6,610美元萬。這個 2023財年和2022財年，每次點擊的平均價格分別爲0.29美元和0.27美元。點擊量爲15600萬， 2023年和2022年財年的萬分別爲15200。從2022財年到2023財年的收入增長是由於 點擊量，這是由於客戶訂單數量的增加造成的。我們的價格可能會根據許多因素而變化，包括 談判，客戶的行業地位，在區域市場的競爭力，以及與客戶的過去關係。在……裏面 此外，購買多項服務的客戶可能會獲得一項或多項服務的折扣定價。折扣是根據 關於談判和過去的關係。我們的平均每次點擊價格在未來是否會保持穩定還不確定。

風險評估服務的收入。

風險評估收入 在截至2024年和2023年6月30日的年度內，服務分別佔我們總收入的17%和16%。用於風險評估的收入 在截至2024年6月30日的一年中，服務萬減少了660美元，降幅爲43%，從2024年同期的1520美元萬降至870美元萬 2023年，主要原因是保險公司用於風險評估服務的預算減少。

風險評估服務收入佔比 分別佔我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的總收入的16%和11%。風險評估服務收入增加 在截至2023年6月30日的一年中，萬從2022年同期的940美元萬增加到1520美元萬，增幅爲62%，這主要是 由於保險公司用於風險評估服務的預算增加。

來自增值捆綁福利的收入。

來自增值捆綁的收入 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，福利分別佔我們總收入的10%和7%。增值收入 在截至2024年6月30日的一年中，捆綁福利減少了200美元萬，降幅爲28%，從同期的710美元萬降至510萬 在2023年。收入下降的主要原因是客戶和他們的需求減少。由於整體經濟低迷，客戶 經歷了普遍的業務收縮，一些大客戶暫停了合作，剩下的客戶也減少了他們的 需求。

來自增值捆綁福利的收入佔7%和13% 分別佔我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的總收入的比例。增值捆綁福利的收入下降了 截至2023年6月30日的一年中，萬爲410美元，漲幅37%，至710美元萬，而2022年同期爲1110美元萬。收入減少了 主要是由於採取了防疫控制措施，包括關閉城市，導致客戶需求減少。 在中國的大部分地區，2022年下半年。

收入成本

下表列出了我們的收入成本細目。 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的四個年度：

數碼推廣服務的成本 在截至2024年6月30日的一年中，萬下降了3,310美元，降幅爲47%，從2023年同期的7,100美元萬降至3,780美元，萬 與本年度數碼推廣服務收入下降同步。

風險評估服務成本 在截至2024年6月30日的一年中，下降了680美元萬或46%，從2023年同期的1,490美元萬降至810美元萬。這個 減少與風險評估服務收入的減少一致。

增值捆綁福利成本下降 在截至2024年6月30日的一年中，萬將從2023年同期的680美元萬增加190美元，漲幅27%至500美元萬。減產 與增值捆綁福利收入的下降一致，這是由於一般情況下客戶需求減少所致 業務收縮。

數字推廣服務的成本增加了 580美元萬或9%，至截至2023年6月30日的年度的7,100美元萬，而2022年同期爲6,520美元萬 隨着全年數字推廣服務收入的增加。

風險評估服務費用增加5.8美元 至2023年6月30日止年度的萬爲1,490美元，較2022年同期的萬爲910美元。漲幅是一致的。 隨着風險評估服務收入的增加。

增值捆綁福利的成本減少了410美元萬，或38%， 截至2023年6月30日的年度萬爲680美元，2022年同期爲1,090美元萬。降幅與降幅一致 在增值捆綁福利收入方面，由於大多數城市的防疫控制導致客戶需求下降 2022年下半年在中國。

毛利

毛利等於我們的 總收入減去收入成本。毛利佔我們總收入的百分比稱爲毛利。

總毛利潤減少了90美元萬， 或57%，至截至2024年6月30日的年度萬爲70美元，而截至2023年6月30日的年度萬爲160美元。毛利率爲1.3% 截至2024年和2023年6月30日的年度分別爲1.7%。

總毛利潤增加了10美元萬， 或10%，至截至2023年6月30日的年度萬爲160美元，而截至2022年6月30日的年度萬爲150美元。毛利率是 截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度爲1.7%。

運營費用

一般和行政費用

我們的總務處和行政部 支出主要包括：(一)我們從事一般公司職能的人員的工資、獎金和福利；(二)租金 及相關費用，(三)一般辦公室費用，(四)招聘和培訓費用，(五)專業費用，(六)旅費， (七)與一般公司活動有關的折舊和攤銷費用。我們預計 我們的一般和行政費用在不久的將來將小幅增加，因爲我們將產生與以下方面相關的額外費用 我們作爲一家上市公司的業務和運營的預期增長。

一般和行政費用增加 截至2024年6月30日的一年，萬爲10美元，萬爲160美元，而截至2023年6月30日的一年，萬爲150美元。謙虛的人 增加的主要原因是：(1)流動資產的交換費和減值損失增加，(2)員工和工資減少， (3)隨着我們首次公開募股的完成，相關的中介費用也有所下降。

一般和行政費用增加 截至2023年6月30日的一年，萬爲10美元，萬爲150美元，而截至2022年6月30日的一年，萬爲130美元。漲幅 主要原因是支付給員工的工資、社會保障和殘疾保險費用增加，以及租金增加，因爲 我們業務的擴張。額外費用的增加也歸因於我們爲首次公開募股做準備。

其他收入(支出)，淨額

利息收入

利息收入增加了 256412美元，即9698%，從2023年同期的2644美元增至2024年6月30日終了年度的259 056美元，這是由於新的增加 本年度向第三方提供的貸款總額。

截至該年度的利息收入減少835美元或24%至2,644美元 2023年6月30日，2022年同期爲3479美元，這是由於銀行現金減少。

利息支出

利息支出增加 增加11 600美元，即914%，從2023年同期的1 269美元增至2024年6月30日終了年度的12 869美元，這是由於增加 這一年借入的短期銀行貸款。

利息支出增加了1269美元，增幅爲100%， 截至2023年6月30日的年度爲1,269美元，2022年同期爲零，這是由於新借入的短期銀行貸款 2023年3月。

其他收入，淨額

其他收入，淨額主要由增值稅組成 進項稅超額扣除10%，導致截至6月的年度增值稅減少17,679美元，特別基金補貼4,066美元 30,2024年。其他收入，淨額主要包括增值稅進項稅超扣除10%，導致#年增值稅減稅91,561美元 截至2023年6月30日的一年。其他收入淨額主要包括向他人介紹業務的佣金18417美元， 增值稅進項稅超額扣除10%，增值稅減稅48,086美元，專項基金補貼27,257美元 2022年6月30日。

所得稅撥備

截至6月30日的一年，我們的所得稅準備金爲142,440美元， 2024年，比2023年同期的38,075美元增加104,365美元，或274%。根據《企業所得稅法》 在中國，內資企業和外商投資企業(「外商投資企業」)通常適用統一的25%的企業所得稅稅率 而優惠稅率，免稅期，甚至免稅，可以根據具體情況給予。

截至6月30日的一年，我們的所得稅準備金爲38,075美元， 2023年，比2022年同期的272532美元減少了234,457美元，降幅爲86%。根據《企業所得稅法》 在中國，內資企業和外商投資企業(「外商投資企業」)通常適用統一的25%的企業所得稅稅率 而優惠稅率，免稅期，甚至免稅，可以根據具體情況給予。

淨收入

由於上述原因，我們淨虧損748,542美元，淨額 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度分別爲收入205,911美元和淨虧損49,002美元。

流動性與資本資源

在評估我們的流動性時，我們監控和分析手頭的現金 以及我們的運營和資本支出承諾。截至2024年6月30日，我們擁有4834350美元的現金。截至2024年6月30日，我們擁有客戶 除應收第三方的應收賬款396 288美元外，截至本年度報告之日，這些應收賬款餘額已全部收回。

到目前爲止，我們已經爲我們的 運營主要通過運營產生的現金、銀行貸款和我們擬進行的首次公開募股的部分淨收益 以及通過運營產生的現金。

我們相信，我們目前的現金水平和運營現金流， 加上本次建議發售的淨收益，將足以滿足我們的運營和預期的現金需求 自本年度報告發布之日起至少12個月內的擴張計劃。然而，我們可能需要額外的現金資源。 在未來，如果我們經歷了商業條件的變化或其他發展。我們可能還需要額外的現金資源 未來，如果我們發現並希望尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會。如果我們確定 如果我們的現金需求超過了手頭的現金數量，我們可能會尋求發行額外的股權或股權掛鉤證券。 或者獲得債務融資。增發和出售股權將進一步稀釋我們股東的權益。招致的後果 負債將導致固定債務增加，並可能導致可能限制我們運營的運營契約。

經常外匯和 中國的其他法規可能會限制我們的中國實體將其淨資產轉移到本公司及其子公司的能力 在開曼群島和香港。然而，我們目前沒有宣佈分紅的計劃，也沒有計劃繼續保留我們的收益。 來發展我們的業務。此外，這些限制不會影響我們履行現金義務的能力，因爲我們目前 現金債務在中國境內到期。

現金流

截至2024年6月30日止的財政年度 和2022年

下表列出了 我們這幾個時期的現金流量摘要顯示：

經營活動

用於業務活動的現金淨額爲1 353 154美元 截至2024年6月30日的年度。主要原因是a)淨虧損748 542美元，經摺舊和攤銷調整後爲7 300美元和撥備 對於128,652美元的可疑賬款；b)對供應商的預付款減少90美元萬是因爲我們在#年向供應商付款 預付款是爲了有更低的購買價格，因爲我們的客戶在2024年6月30日向我們預付款；c)減少 客戶預付的180萬美元萬是由於我們的客戶提前付款，而服務截至6月仍未交付 30,2024年。

經營所用現金淨額 截至2023年6月30日的年度，活動總額爲283,159美元。主要原因是a)經摺舊調整後的淨收入爲205,911美元 和攤銷2,001美元，壞賬準備2,414美元；b)對供應商的預付款減少1,660美元萬 我們提前向供應商付款是爲了有更低的採購價格，因爲我們的客戶提前付款給我們的供應商。 截至2022年6月30日的美國；c)客戶預付款減少1,840美元萬是由於我們的客戶預付款，而 截至2022年6月30日，這項服務尚未交付。

年，業務活動提供的現金淨額爲363,074美元 截至2022年6月30日的一年。主要原因是a)淨虧損49,022美元，經摺舊和攤銷調整後爲1,795美元 壞賬準備10 194美元；b)應收賬款因收款而減少801 201美元；c)增加 對供應商的預付款20,818,428美元主要是由於我們的客戶下了銷售訂單並預付了當年的款項 2022年，我們還同時向供應商發出採購訂單和付款，以談判更低的採購價格；d)減少 應付賬款1,660,676美元和e)客戶預付款增加21,662,719美元主要是由於我們的客戶進行了銷售 訂單和預付款，而這項服務截至2022年6月30日尚未交付。

投資活動

用於投資的淨現金 截至2024年6月30日的年度活動爲9,470,530美元，主要用於對第三方貸款的新增加。

用於投資的淨現金 2023年6月30日終了年度的活動經費爲2,646美元，用於購置不動產和設備。

投資活動使用的現金淨額爲2,934美元 2022年6月30日是用於購買房產和設備的。

融資活動

融資提供的現金淨額 2024年6月30日終了年度的活動總額爲14 344 328美元，爲981 409美元的短期貸款所得款項 420 604美元的短期銀行貸款和13 783 523美元的現金普通股發行。

融資提供的現金淨額 2023年6月30日終了年度的活動爲156 934美元，包括一筆144 061美元的短期貸款和付款 延遲登記費用爲12 873美元。

年，籌資活動提供的現金淨額爲421,162美元 截至2022年6月30日的年度，即出售普通股所得897,222美元，部分被付款所抵消 延遲登記費用476 060美元。

合同義務

下表總結了 我們的主要合同義務，其中全部由經營租賃義務和銀行貸款義務組成，截至6月 30,2024年，以及這些債務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響。

除了上面顯示的那些， 截至2024年6月30日，我們沒有任何重大的資本和其他承諾、長期債務或擔保。

趨勢信息

除了在其他地方披露的情況外， 我們不知道有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對 我們的淨收入、運營收入、盈利能力、流動性或資本資源，或者會導致報告的財務信息 不一定代表未來的經營業績或財務狀況。

表外安排

我們還沒有簽訂任何 財務擔保或其他承諾，以保證任何第三方的付款義務。此外，我們還沒有進入 納入任何與我們自己的股份掛鉤並分類爲股東權益或未反映的衍生品合同 在我們的財務報表中。此外，我們沒有任何保留或或有資產權益轉移至未合併資產 爲該實體提供信貸、流動性或市場風險支持的實體。此外，我們對未合併的資產沒有任何可變權益 向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或從事租賃、對沖或研發的實體 與我們一起服務。

關鍵會計政策和管理估算

預算的使用

我們準備了未經審計的簡明 財務報表符合美國公認會計准則，這要求我們做出判斷、估計和假設。我們不斷地評估 這些估計和假設基於最新的可用信息、我們自己的歷史經驗和各種其他假設 我們認爲在這種情況下是合理的。由於使用估計數是財務報告的一個組成部分 由於我們估計的變化，實際結果可能與我們的預期不同。我們的關鍵會計估計 在它們的應用中需要比其他人更高程度的判斷，並且在估計時涉及很大程度的不確定性 已經發生，並且它們的變化已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。 我們認爲以下會計政策涉及關鍵估計。有關我們的重要會計政策的詳細討論 和相關判決，請參見“未經審計簡明合併財務報表附註--附註2 我們未經審計的簡明綜合財務報表的「重要會計政策」包括在本報告的其他部分。

收入確認

公司確認收入 根據FASB ASC主題(606)，所列所有時期的與客戶的合同收入(「ASC(606)」)。根據 根據ASC 606，收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客戶時確認，金額爲 反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。公司決定收入 通過以下步驟進行識別：(一)識別與客戶的合同(S)；(二)識別履約義務 在合同中，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給#年的履行義務 (5)在實體履行履行義務時(或作爲履行義務時)確認收入。我們評估我們的收入安排 以確定它是作爲委託人還是代理人。多項業績的收入安排 債務分爲不同的不同商品或服務。我們將交易價格分配給每個基於履行義務的 根據所提供的商品或服務的相對獨立銷售價格。

該公司的收入 主要來自數字推廣服務、風險評估服務和增值服務。增值稅(「增值稅」) 都表現爲收入的減少。

數碼推廣服務

該公司產生的收入 主要從數字推廣服務到保險公司在其各種網站渠道，包括按績效付費營銷 根據保險產品信息的有效點擊向客戶收費的服務，以及展示廣告服務 允許客戶在各種網站上發佈廣告。

根據數字化推廣 合同方面，公司的履約義務是爲推廣服務提供策劃、設計、定製戰略 爲客戶策劃和推廣。本公司認爲，數碼市場策劃和推廣服務均高度 相互關聯的，不能單獨識別的。該公司的總體承諾代表了一項單一業績的綜合產出 義務。收入在提供這些數字促銷服務的履行義務被檢查的時間點記錄 並被接受。

對於涉及到的合同 作爲第三方供應商，公司認爲自己是服務的提供者，因爲它可以隨時控制指定的服務 在轉讓給客戶之前，證明：(I)公司主要負責計劃和生產 促銷內容；(Ii)在選擇第三方供應商進行促銷和制定定價方面有一定的自由度。 因此，公司作爲這些安排的委託人，並報告與這些交易相關的收入和發生的成本 在總的基礎上。

風險評估服務

公司進行風險評估 向保險承運人提供評估報告的手續費收入。利用自主開發的專有算法 根據車型，該公司根據車輛品牌、車型、出行區域和駕駛員信息生成個性化的風險報告。

根據風險評估 合同，公司的履約義務是利用其自主開發的風險評估模型，提供風險評估 向客戶報告。收到的對價反映了獨立的銷售價格，並根據標準單價按月結算 以及在此期間提供的服務量。在服務交付和接受後的某個時間點確認的收入 顧客。

對於涉及到的合同 技術服務由第三方供應商提供，公司認爲自己是服務的提供者，因爲它控制着 在轉讓給客戶之前的任何時間指定的服務，這證明：(I)公司對此負有主要責任 使用自主開發的模型編制風險評估報告，以及(Ii)在選擇外包技術服務方面具有靈活性 並制定定價。因此，公司作爲這些安排的委託人，並報告所賺取的收入和產生的成本 在總額的基礎上與這些交易相關。

增值捆綁福利服務

公司進入價值 增加了與保險公司的福利合同。根據增值福利合同，公司提供數字代碼 爲客戶帶來增值捆綁收益。捆綁的好處包括但不限於汽車維修服務、汽車價值 新增服務、車輛移動通知服務等服務。本公司主要負責挑選外包商 供應商，集成外包服務和內部提供的服務，以生成各種捆綁福利數字代碼和提供 代碼的技術支持。該公司的總體承諾代表一項單一的履約義務的綜合產出； 不存在多重履行義務。

對於涉及到的合同 第三方供應商，公司認爲自己是服務的委託人，因爲它在任何指定的服務 在轉讓給客戶之前的時間，這證明：(I)公司主要負責產生 編碼，並將自己和外包供應商提供的各種服務與公司承諾提供的產品進行整合 以及根據與客戶簽訂的合同提供的服務，以及(Ii)在選擇第三方供應商方面有一定的自由度 增值服務和制定定價。因此，公司作爲這些安排的委託人並報告收入 按毛數計算，與這些交易相關的收入和產生的成本。來自增值捆綁福利的收入在 在客戶接受後，公司通過轉讓承諾的服務來履行履行義務的時間點。

應收賬款淨額

列報應收賬款 扣除壞賬準備後的淨額。本公司根據ASC 326和記錄維持信貸損失準備金 作爲對應收賬款等資產的抵銷的信貸損失準備，以及計入該準備的估計信貸損失 被歸類爲「一般和行政費用」。公司通過審查應收賬款來評估應收賬款的應收款。 存在相似特徵的集體基礎，主要基於大小、性質和在確定具體特徵時基於個人 存在已知糾紛或收款問題的客戶。在厘定信貸損失撥備金額時，本公司會考慮 基於逾期狀態、應收賬款餘額的年齡、公司客戶的信用質量的歷史可收回性 根據正在進行的信用評估、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測， 以及其他可能影響公司向客戶收取費用的因素。壞賬在發生時予以註銷。

所得稅

本公司目前的帳目 依照有關稅務機關的法律規定繳納所得稅。暫時性差異時，應確認遞延所得稅 在合併財務報表中，資產和負債的計稅基礎與其報告的金額之間存在差異。遞延稅金 資產和負債是使用制定的稅率計量的，該稅率預計將適用於下列年度的應稅收入 預計分歧將得到恢復或解決。確認稅率變動對遞延稅項資產和負債的影響。 在包括制定日期在內的期間內實施。必要時設立估值免稅額，以減少遞延淨額 將資產徵稅至預期變現的金額。

不確定的稅收狀況只有在以下情況下才會被確認 在稅務審查中，稅務立場將得到維持。確認的金額是最大的稅收優惠金額。 這比在考試中實現的可能性高出50%。對於不符合「更有可能」的稅務頭寸 測試，則不會記錄任何稅收優惠。與少繳所得稅有關的罰款和利息被歸類爲所得稅費用 在所發生的期間內。在截至6月30日的年度內，沒有發生與所得稅有關的重大罰款或利息， 2024年、2023年和2022年。本公司不認爲截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日存在任何不確定的稅務頭寸。這個 公司在中國的子公司受中國所得稅法管轄。公司在境外沒有產生重大收入 截至二零二四年六月三十日、二零二三年及二零二二年六月三十日止年度。

新興成長型公司的地位

我們是一家新興的成長型公司， 根據《就業法案》的定義。《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用較長的過渡期 遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用新的 會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用延長過渡期 根據《就業法案》規定的期間，直至我們(1)不再是新興成長型公司或(2)肯定地 並不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的財務報表可能無法進行比較 適用於自上市公司生效之日起遵守新的或修訂的會計公告的公司。

最近的會計聲明

有關最近會計聲明的詳細討論，見附註2 我們的綜合財務報表包括在本年度報告的其他部分。

第6項。 董事、高級管理人員和員工

6.A. 董事 及高級管理層

下表列出了有關以下內容的信息 截至本年度報告之日，我們的董事和高級管理人員。

劉明飛，首席運營官

劉明飛一直擔任我們的首席運營官 2021年6月30日起，在此之前，他於2018年至2020年在國美金融擔任董事高級職務。2017年5月至2018年7月， 曾任中和安德保險經紀公司總經理。2011年7月至2017年5月，他擔任總經理 泛華金控博誠保險經紀有限公司技術部部長，負責監督公司全公司的日常運營 根據公司戰略，定期制定業務發展計劃。劉先生還負責監督 執行公司戰略和業務計劃，並針對發現的問題提出解決方案。劉先生擁有學士學位 清華大學金融碩士學位和中國社會科學院金融碩士學位。

陳健，董事首席執行官

陳健是該公司的創始人，擁有 自2021年6月30日以來一直擔任我們的首席執行官。他是優寶聯的創始人、首席運營官和首席產品官 從2016年到2018年。在此之前，他於2015年至2016年擔任汽車之家公司客戶服務部主管。陳曉東先生 自2010年以來，他曾在多家旅行社公司擔任過各種管理職位。陳明先生負責設置 爲公司制定業務戰略，並監督公司內部的全公司運營。他也在監督財政狀況。 定期對本公司的業務進行監督。陳曉東先生擁有武漢理工大學計算機科學學士學位 中國農業大學項目管理碩士學位。

青財Li，首席財務官

青財Li先生任財務總監 友家友寶(北京)科技有限公司爲友家友寶(北京)科技有限公司的全資附屬公司，自2018年起由本公司全資擁有。Mr.Li是董事 2017-2018年在天津融寶支付網絡有限公司結算部和北京邊匯商務服務公司 2014年至2017年。2010年起，Mr.Li任北京張商通網絡科技有限公司結算小組長 到2014年。Mr.Li於2016年在北京師範大學獲得金融學學士學位。

梁恩澤，獨立董事

本文作者是馬庫姆·伯恩斯坦公司董事董事總經理 &Pinchuk LLP.梁先生是一名出色的金融服務和稅務專業人士，在不同行業擁有豐富的經驗。 以及對客戶始終如一的承諾。梁先生爲有子公司的上市公司提供會計、審計和諮詢服務 在中國，以及計劃在美國進行併購交易或IPO的中國公司。在加入馬爾庫姆·伯恩斯坦之前 &Pinchuk LLP，梁先生是一家在香港上市的飲料行業領軍企業美國子公司的首席財務官 他是紐約一家美國五大會計師事務所的高級合夥人，也是北京安永會計師事務所的高級成員。

梁先生的行業專長橫跨金融 服務、製造和分銷、製藥、教育、房地產和石油和天然氣行業。梁先生還提供了 爲美國REITs、股票、固定收益和對沖基金領域的客戶提供金融服務。他爲401(K)退休計劃提供建議，並確保 客戶遵守所有相關的美國政府法規。

梁先生擁有加州大學理工學院碩士學位 在伊利諾伊州的厄巴納香檳大學攻讀會計學，並在北京的中央財經大學攻讀財務管理學士學位。

王丹寧，獨立董事

王丹寧女士有十多年的工作經驗 在公司管理和戰略投資管理方面。目前，王女士一直擔任華爲戰略副總裁總裁 U-RUN科技有限公司，自2022年以來負責公司的戰略發展和投融資事務。從… 2011年至2016年，王女士在鳳凰衛視香港總部擔任董事投資者關係部。 她主要負責投資者關係管理、信息披露、併購研究和資本運營。從… 2016年至2019年，王女士在寶能集團工作，先後擔任高級董事和高級投資經理。她對此負有責任 用於資本運營、行業投資和政府關係。2020年，王女士擔任董事的投資顧問。 聯想集團在中國的支持下，擔任集團副首席財務官總裁和中國。她的職責包括管理資本運營， 戰略併購和行業投資。從2020年到2022年，王女士擔任白牆視覺藝術公司的合夥人 在深圳)有限公司，她負責管理公司的戰略發展、公司治理和投資 和財務事務。

王女士擁有香港大學碩士學位。 香港科技大學金融分析，以及香港城市大學電子商務及知識 畢業於北京工業大學，獲計算機科學學士學位。

胡孔飛，獨立董事

胡孔飛一直是一名房地產開發商 紫湖投資有限公司自2020年11月以來，負責監督現有或未開發住宅的購買 房地產，對其上的建築物進行改造或新建建築物，出售或租賃改進後的土地或建築物 爲了利潤。Mr.Hu在Citco(Canada)Inc.擔任對沖基金運營分析師已有5年。他在紐約的工作職責 時間是：每天和每月準備現金、交易和頭寸對賬，每天登記總賬，聘用Citco 數據庫、經紀人聲明和Bloomberg監控和分析每日投資組合定價，打破所有未平倉項目的解決方案 經紀人或客戶，支持任何新客戶或現有遷移的轉換，與國際客戶和其他 Citco高級職員以滿足客戶需求。在加入Citco(加拿大)公司之前，Mr.Hu是Seboard/Harmac Transport的燃料分析師 小組，從事研究和分析工作，從2008年6月到2009年2月。

Mr.Hu擁有達爾豪西大學經濟學碩士學位 大學。

家庭關係

沒有一名董事、董事任命的人或 執行幹事有S-k條例第401項所界定的家庭關係。

6.B.補償

僱傭協議和賠償協議

我們已經與以下公司簽訂了僱傭協議 我們的每一位執行官員。我們可隨時因行政主管的某些行爲而終止聘用，例如 繼續不遵守公司的內部規定，不提供必要的社會保障文件 本公司自簽訂就業協議之日起3個月內辦理社會保險，或者存在失信行爲的 造成對我們不利的重大事項或僱傭協議的重大事項。我們也可以終止一名高管的僱傭 如無事由，需提前30天書面通知。

每位執行官均同意持有，雙方 在其僱傭協議終止或到期期間和之後，嚴格保密，除非有要求，否則不得使用 在履行與僱傭相關的職責或根據適用法律時，我們的任何機密信息 或商業祕密、我們客戶或潛在客戶的任何機密信息或商業祕密，或機密或專有的 我們收到的任何第三方信息，並且我們對這些信息負有保密義務和權利 和商業祕密。

此外，每個執行幹事都同意 在他或她的任期內受競業禁止和競業禁止限制的約束，通常 自上次受僱之日起計一年。具體地說，每一位高管都同意不從事 與公司業務類似或相同，或爲參與類似業務的任何個人或組織提供幫助 或與公司有相同的業務。

董事及行政人員的薪酬

在截至2024年和2023年6月30日的財年中，我們總共支付了 向我們的執行董事支付人民幣122,400元(17,160美元)和現金人民幣162,400元(23,396美元)，我們沒有向我們的非執行董事支付任何薪酬。 本公司並無預留或累積任何款項以向董事及行政人員提供退休金、退休或其他類似福利。 法律要求中國經營實體繳納相當於每名員工工資的一定百分比的繳費 本人的養老保險、醫療保險、失業保險等法定待遇和住房公積金。

6.C.董事會慣例

董事會

我們的董事會由四名董事組成。 董事並不需要持有我們公司的任何股份才有資格成爲董事。受制於有關股票的規則 董事可以就任何合同、擬議合同、 或他或她在其中有實質性利益的安排。董事可以行使公司的所有權力借錢、抵押 其業務、財產和未催繳資本，並在借入資金時發行債券或其他證券，或作爲任何 公司或任何第三方的義務。本公司或其附屬公司並無董事服務合約 就僱傭關係終止時的福利作出規定。

董事會各委員會

我們已經成立了一個審計委員會，一個補償 委員會和董事會下的提名和公司治理委員會，並通過了三個委員會的章程 委員會=每個委員會的成員和職能說明如下。

審計委員會。我們的 審計委員會由梁恩澤先生、王丹寧女士和胡孔飛先生組成，由梁恩澤先生擔任主席。梁恩澤先生， 王丹寧先生及胡孔飛先生均符合公司管治規則第5605條的「獨立性」要求 持有納斯達克股票市場的股份，並符合交易法第10A-3條規定的獨立性標準。我們已經確定梁恩澤先生 有資格成爲「審計委員會財務專家」。審計委員會將監督我們的會計和財務報告 我們公司的財務報表的流程和審計。除其他事項外，審計委員會將負責：