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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個) ☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條,進行季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月28日
或 ☐ 根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條規定的過渡報告。
過渡期從__________到__________。
委員會檔案編號: 001-37482
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟,這些訴訟仍在進行中,需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月,我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟,並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年,具體時間將由法院確定。 kraft heinz co 公司
(依憑章程所載的完整登記名稱)
特拉華州 46-2078182 (成立地或組織其他管轄區) (聯邦稅號) One PPG Place, 匹茲堡, 賓夕法尼亞 15222 (總部辦公地址) (郵政編碼)
(412 ) 456-5700
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(如與上次報告不同,列明前名稱、前地址及前財政年度)
根據本法第12(b)條所註冊的證券。 每種類別的名稱 交易標的(s) 每個註冊交易所的名稱 普通股,每股0.01美元面值 KHC 納斯達克股票交易所 LLC 2025年到期的浮動利率優先票據 KHC25 納斯達克股票交易所 LLC 3.500% 到期日為2029年的優先票據
KHC29
納斯達克股票交易所 LLC
請勾選以下項目,以判定在過去12個月(或更短期間,該註冊人被要求提交報告)內所有根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提供報告的報告是否已經提交,並且該註冊人在過去90天中是否受到提交報告的要求。 是 ☒ 否 ☐
在前12個月內(或公司需要提交這些文件的較短時間內),公司是否已通過選中標記表明已閱讀並提交了應根據S-t法規第405條規定(本章第232.405條)提交的所有互動式數據文件? 是 ☒ 否 ☐
請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條,了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。 大型加速歸檔人 ☒ 加速歸檔人 ☐ 非加速歸檔人 ☐ 小型報告公司 ☐ 新興成長型企業 ☐
如果一家新興成長型公司,請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請用勾選表示是否申報人為外殼公司(定義見《交易所法》第120億2條)。 是 ☐ 否 ☒
截至2024年10月26日,當時有 1,209,174,894 股。
除非上下文另有要求,“我們”、“我們的”、“卡夫亨氏”和“公司”是指卡夫亨氏公司及其所有合併子公司。
前瞻性陳述
本季度10-Q表格中包含許多前瞻性陳述。像「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「未來」、「打算」、「將」等詞語,以及類似的未來或條件性表達,旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於,有關我們計劃、會計標準和指導的影響、增長、法律事項、稅收、成本和成本節省、損耗以及分紅派息。這些前瞻性陳述反映管理層目前的期望,並非未來表現的保證,並且面臨著眾多難以預測且超出我們控制範圍的風險和不確定性。
可能影響我們業務和運營,使實際結果與前瞻性聲明有實質不同的重要因素包括但不限於:處於競爭激烈的行業中運作;我們正確預測、識別和解讀消費者偏好和需求變化的能力,推出新產品以滿足這些變化,並應對競爭性創新;零售環境的變化或關鍵零售客戶的流失;與重要客戶或供應商的關係變化或其他業務關係的變化;我們維護、擴展並增強聲譽和品牌形象的能力;我們利用品牌價值與私人標簽產品競爭的能力;在我們的主要產品類別或平台中推動營業收入增長、增加市場份額,或添加屬於增長更快和利潤更豐厚類別的產品;產品召回或其他產品責任索賠;氣候變化和法律或監管回應;我們識別、完成或實現來自戰略收購、剝離、聯盟、合資或投資的預期益處的能力;我們成功執行戰略舉措的能力;我們國際業務的影響;我們保護知識產權的能力;我們實現降低固定成本、簡化或改進流程、提高競爭力的過往或將來節流行動預期益處的能力;最大股東的影響;我們的負債水平以及我們遵守債務儀器下條款的能力;商譽或其他無限期無形資產價值的額外減值;匯率期貨波動;全部或部分我們使用的商品衍生品市場價值的波動;遵守法律和法規以及相關法律索賠或監管執行措施;未能維持有效的內部控制體系;我們信用評級下調的影響;我們在公開市場出售我們的普通股的影響;我們的股票回購行動的影響或我們股票回購活動的任何變化;我們繼續支付普通股股息以及任何此類股息的金額的能力;由地緣政治衝突、預期外的業務中斷和我們或我們的客戶、供應商、分銷商或監管機構所操作地點發生的自然事件引起的全球經濟干擾;我們在營業地點(包括通貨膨脹壓力、金融機構不穩定、經濟普遍減速、衰退或潛在的美國聯邦政府關閉)所處的美國及其他各國的經濟和政治環境;我們管理團隊或其他關鍵人員的變化及我們聘用或留住關鍵人員或高技能及多元化全球勞動力的能力;我們依賴資訊技術和系統,包括服務中斷、數據盜用或安全漏洞;增加的養老金、勞工及相關人員費用;稅法及解釋的變化和稅務審計的最終確定,包括轉讓定價事項,以及任何相關訴訟;資本市場的波動和其他宏觀經濟因素;以及其他因素。有關可能影響我們前瞻性聲明的其他因素的更多信息,請參閱我們截至2023年12月30日年度報告的1A項「風險因素」。我們放棄並不承擔在本報告中更新、修訂或撤回任何前瞻性聲明的任何義務,除非適用法律或法規要求。
我們將我們的投資者關係網站ir.kraftheinzcompany.com作爲日常分發關於Kraft Heinz的重要且通常爲實質性的信息的渠道,包括季度和年度收益結果和展示,新聞稿和其他公告,網絡研討會,分析師展示,投資者日,可持續發展計劃,財務信息和公司治理實踐,以及以往展示和活動的檔案。我們鼓勵您關注我們的投資者關係網站,同時也關注我們在美國證券交易委員會(「SEC」)提交的文件,以及及時獲取關於公司的信息。我們網站上的信息不屬於此第10-Q表格的一部分,並不被視爲本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的參考資料。
第一部分 - 財務信息
項目1. 基本報表。
卡夫亨氏公司
收入簡明合併表格
(單位:百萬美元,除每股數據外)
(未經審計)
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 淨銷售額 $ 6,383 $ 6,570 $ 19,270 $ 19,780 銷售產品成本 4,197 4,335 12,547 13,171 毛利潤 2,186 2,235 6,723 6,609 銷售、一般及行政費用,不包括減值損失 859 920 2,718 2,675 商譽減值損失 707 510 1,561 510 無形資產減值損失 721 152 721 152 銷售,總務及管理費用 2,287 1,582 5,000 3,337 營業收入/(虧損) (101 ) 653 1,723 3,272 利息支出 230 228 685 683 其他費用/(收益) (48 ) (35 ) (56 ) (94 ) 淨利潤/(虧損)稅前 (283 ) 460 1,094 2,683 所得稅借項(或貸項) 7 206 480 594 淨利潤/(淨虧損) (290 ) 254 614 2,089 歸屬於非控制權益的淨利潤/(虧損) — (8 ) 1 (9 ) 歸屬普通股股東的淨利潤/(虧損) $ (290 ) $ 262 $ 613 $ 2,098 每股數據適用於普通股股東: 基本收益/(損失) $ (0.24 ) $ 0.21 $ 0.51 $ 1.71 稀釋收益/(損失) (0.24 ) 0.21 0.50 1.70
請參見簡明合併財務報表的附註。
卡夫亨氏公司
綜合所得簡化聯合財務報表
(單位百萬)
(未經審計)
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 淨利潤/(淨虧損) $ (290 ) $ 254 $ 614 $ 2,089 其他綜合收益/(虧損),淨額(稅後): 外幣翻譯調整 369 (355 ) 77 (61 ) 淨投資對沖中的遞延盈虧 (128 ) 92 (25 ) 17 淨投資對沖的有效性評估中排除的金額 9 7 27 21 重新分類爲淨利潤中的淨投資對沖中的遞延損失/(盈利) (9 ) (8 ) (27 ) (21 ) 淨現金流量對沖中的遞延盈虧 (8 ) 14 (5 ) 5 淨現金流量對沖的有效性評估中排除的金額 6 3 5 13 重新分類爲淨利潤/(淨虧損)中的淨現金流量對沖中的遞延損失/(盈利) (26 ) 13 (7 ) (18 ) 公允價值對沖的有效性評估中排除的金額 (12 ) — (9 ) — 淨離職福利損失/(收益)重新分類至淨利潤/(損失) (3 ) (1 ) (10 ) (8 ) 其他全面收益/損失總額 198 (235 ) 26 (52 ) 綜合收益/(損失)總額 (92 ) 19 640 2,037 歸屬於非控股權益的綜合收益/(虧損) 7 (11 ) (30 ) (8 ) 歸屬於普通股股東的綜合收益/(虧損) $ (99 ) $ 30 $ 670 $ 2,045
請參見簡明合併財務報表的附註。
卡夫亨氏公司
彙編的綜合資產負債表
(單位:百萬美元,除每股數據外)
(未經審計)
2024年9月28日 2023年12月30日 資產 現金及現金等價物 $ 1,284 $ 1,400 應收賬款(扣除2024年8月31日和2023年12月2日分別爲$的減值準備)32 在2024年9月28日和 $38 在2023年12月30日)
2,178 2,112 存貨 3,872 3,614 預付費用 228 234 其他資產 633 566 待售資產 7 3 總流動資產 8,202 7,929 物業、廠房和設備,淨值 7,137 7,122 商譽 28,946 30,459 無形資產, 淨額 41,802 42,448 其他非流動資產 2,479 2,381 資產總計 $ 88,566 $ 90,339 負債和股東權益 商業票據及其他短期債務 $ 13 $ — 開多次數 695 638 應付賬款 4,553 4,627 應計的營銷費用 752 733 應付利息 273 258 其他流動負債 1,442 1,781 流動負債合計 7,728 8,037 長期債務 19,383 19,394 延遲所得稅 10,023 10,201 應計後續僱傭成本 140 143 長期預付收入的費用攤銷 1,386 1,424 其他非流動負債 1,437 1,418 負債合計 40,097 40,617 承諾和事項(注14) 可贖回的非控制股份 6 34 股東權益: 普通股,每股面值爲 $0.0001;0.01 每股( 5,000
1,254 股份發行量爲1,209 2024年9月28日的流通股數量; 1,249 股份發行量爲1,218 截至2023年12月30日的流通股份
12 12 額外實收資本 52,106 52,037 未分配的收益/(虧損) 521 1,367 累計其他綜合收益/(損失) (2,547 ) (2,604 ) 按成本覈算的公司庫藏股(45 2024年9月28日股份 31 2023年12月30日的股份數量
(1,764 ) (1,286 ) 股東權益合計 48,328 49,526 非控股權益 135 162 總股本 48,463 49,688 負債和所有者權益總計 $ 88,566 $ 90,339
請參見簡明合併財務報表的附註。
卡夫亨氏公司
簡明合併股東權益表
(單位百萬)
(未經審計)
普通股 股本外溢價 未分配利潤/(赤字) 累計其他全面收益/(損失) 按成本計入的庫藏股。 非控股權益 總股本 截至2023年12月30日的餘額 $ 12 $ 52,037 $ 1,367 $ (2,604 ) $ (1,286 ) $ 162 $ 49,688 淨利潤/(損失)不含可贖回的非控制權益 — — 801 — — 2 803 其他全面收益/(損失)不含可贖回的非控制權益 — — — (65 ) — (29 ) (94 ) 宣佈的普通股分紅 ($0.40 每股)
— — (488 ) — — — (488 ) 宣佈的非控制權益分紅 ($98.77 每股)
— — — — — (7 ) (7 ) 回購普通股 — — — — (280 ) — (280 ) 行使股票期權,發行其他股票獎勵,以及其他 — 13 — — 15 3 31 2024年3月30日的餘額 $ 12 $ 52,050 $ 1,680 $ (2,669 ) $ (1,551 ) $ 131 $ 49,653 淨利潤/(損失)不包括可贖回的非控股權益 — — 102 — — (1 ) 101 其他全面收益/(損失)不包括可贖回的非控股權益 — — — (69 ) — (4 ) (73 ) 宣佈的普通股分紅 ($0.40 每股)
— — (485 ) — — — (485 ) 回購普通股 — — — — (204 ) — (204 ) 行使期權、發行其他股票獎勵等其他 — 36 — — (7 ) — 29 2024年6月29日餘額 $ 12 $ 52,086 $ 1,297 $ (2,738 ) $ (1,762 ) $ 126 $ 49,021 淨利潤/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — (290 ) — — — (290 ) 其他全面收入/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — — 191 — 8 199 分紅宣佈-普通股($0.40 每股)
— — (486 ) — — — (486 ) 行使股票期權,發行其他股票獎勵,及其他 — 20 — — (2 ) 1 19 2024年9月28日餘額 $ 12 $ 52,106 $ 521 $ (2,547 ) $ (1,764 ) $ 135 $ 48,463
普通股 股本外溢價 未分配利潤/(赤字) 累計其他全面收益/(損失) 按成本計入的庫藏股。 非控股權益 總股本 2022年12月31日結存餘額 $ 12 $ 51,834 $ 489 $ (2,810 ) $ (847 ) $ 152 $ 48,830 淨利潤/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — 836 — — 1 837 其他全面收入/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — — 62 — 4 66 分紅宣佈-普通股($0.40 每股)
— — (494 ) — — — (494 ) 行使股票期權、發行其他股票獎勵、回購普通股和其他 — 76 — — (5 ) 3 74 2023年4月1日餘額 $ 12 $ 51,910 $ 831 $ (2,748 ) $ (852 ) $ 160 $ 49,313 淨利潤/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — 1,000 — — — 1,000 其他全面收入/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — — 117 — — 117 分紅宣佈-普通股($0.40 每股)
— — (495 ) — — — (495 ) 行使股票期權、發行其他股票獎勵、回購普通股份和其他 — 57 — — (18 ) — 39 2023年7月1日的餘額 $ 12 $ 51,967 $ 1,336 $ (2,631 ) $ (870 ) $ 160 $ 49,974 淨利潤/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — 262 — — (2 ) 260 其他全面收入/(虧損)不含可贖回的非控股權益 — — — (232 ) — (3 ) (235 ) 分紅宣佈-普通股($0.40 每股)
— — (494 ) — — — (494 ) 股票期權行使、發行其他股票獎勵、回購普通股和其他 — 37 — — (111 ) 3 (71 ) 2023年9月30日結餘 $ 12 $ 52,004 $ 1,104 $ (2,863 ) $ (981 ) $ 158 $ 49,434
請參見簡明合併財務報表的附註。
卡夫亨氏公司
簡明的綜合現金流量表
(單位百萬)
(未經審計)
截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 經營活動產生的現金流量: 淨利潤/(淨虧損) $ 614 $ 2,089 調整以協調淨利潤/(虧損)與經營現金流的差異: 折舊和攤銷 714 710 計提職後福利計劃事先服務費用/(貸項) (6 ) (10 ) 與剝離相關的許可收入 (41 ) (41 ) 股權獎勵補償費用 83 110 遞延所得稅準備/(獲益) (277 ) (15 ) 離職福利計劃捐款 16 (18 ) 商譽和無形資產減值損失 2,282 662 非貨幣貶值 7 27 業務出售的損失/(盈利) 78 2 其他項目,淨額 (39 ) (44 ) 流動資產和負債的變化: 交易應收款 (83 ) (16 ) 存貨 (392 ) (277 ) 應付賬款 48 (221 ) 其他資產 (129 ) 139 其他流動負債 (79 ) (477 ) 經營活動產生的淨現金流量 2,796 2,620 投資活動產生的現金流量: 資本支出 (777 ) (779 ) 出售業務所得款項,扣除現金處置和營運資本調整 5 — 購買無形資產的支付 (140 ) — 其他投資活動,淨額 63 41 投資活動產生的淨現金流量 (849 ) (738 ) 籌資活動產生的現金流量: 長期負債還款 (607 ) (823 ) 長期債務發行所得 594 657 分紅派息 (1,452 ) (1,474 ) 購回普通股 (538 ) (150 ) 其他籌資活動的淨金額 (43 ) (26 ) 籌資活動產生的淨現金流量 (2,046 ) (1,816 ) 匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響 (17 ) (53 ) 現金、現金等價物和受限制的現金 淨增加/(減少) (116 ) 13 期初餘額 1,404 1,041 期末餘額 $ 1,288 $ 1,054
請參見簡明合併財務報表的附註。
卡夫亨氏公司
簡明合併財務報表註釋
注1。報告範圍
根據SEC規定,按照美國通用會計準則("U.S. GAAP")編制的基本報表中通常包含的某些信息和附註披露已被省略。在管理層看來,這些中期基本財務報表包括爲了公正陳述所呈現的期間的結果所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)和應計項目。
我們依據每個日曆年的最後一個星期六結束的52至53周財政年度運營。除非上下文另有要求,否則本文提及的年份和季度均指我們的財政年度和財政季度。我們的2024財政年度計劃爲一個截至2024年12月28日的52周時期,而我們的2023財政年度是一個在2023年12月30日結束的52周時期。
2023年12月30日的精簡綜合資產負債表數據來源於經審計的基本報表,但未包含根據美國通用會計準則所要求的所有披露。這些報表應與我們於2023年12月30日結束的年度10-K表格中的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閱讀。中期期間的結果不一定代表未來或年度結果。
合併原則
綜合陳述的基本報表包括卡夫亨氏公司及我們所有受控子公司。所有公司間交易已予以消除。
可報告部門
2024年第一季度,我們的內部報告結構和可報告部門發生變化。我們將國際板塊劃分爲三個運營板塊——歐洲和太平洋發達市場(「EPDM」或「國際發達市場」)、西部和東部新興市場(「WEEM」)以及亞洲新興市場(「AEM」)——以便加強對每個地域所需的不同策略在我們的長期戰略計劃中的關注。隨後,我們通過管理我們的運營結果 四個 運營板塊。我們有 兩個 可報告地域板塊:北美和國際發達市場。我們的其餘運營板塊,包括WEEM和AEM,被合併並披露爲新興市場。
使用估計
我們按照美國通用會計準則準備我們的簡明綜合財務報表,這要求我們進行會計政策選項、估計和假設,影響資產、負債、儲備和費用的報告金額。這些會計政策選項、估計和假設基於我們的最佳估計和判斷。我們使用歷史經驗和其他因素,包括當前經濟環境,持續評估我們的政策選項、估計和假設。我們相信這些估計是基於當前可用的事實合理的。當事實和情況要求時,我們會調整我們的政策選項、估計和假設。市場波動性,包括外匯匯率,增加了我們估計和假設中固有的不確定性。由於未來事件及其影響無法精確確定,實際結果可能與估計值有顯著差異。如果實際金額與估計不符,我們將在實際金額變爲已知後的期間內將修訂情況包括在我們的綜合業務結果中。歷史上,每年我們估計與實際金額之間的任何差異都沒有對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
重新分類
我們對先前報告的某些財務信息進行了重新分類和調整,以符合我們當前期間的呈現方式。
現金 , 現金 等價物 , 和 限制性 現金
現金等價物包括與銀行的定期存款、貨幣市場基金以及所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資。現金等價物的公允價值大致等於賬面價值。依據壓縮綜合資產負債表,在2024年9月28日,我們擁有 $2 在其他流動資產中記錄的受限現金爲 $2 在其他非流動資產中記錄的受限現金爲 $3 萬美元和1 在2023年12月30日,我們在其他流動資產中記錄了 $1,288 在其他非流動資產中記錄了 $1,404 在2024年9月28日,總現金、現金等價物和受限現金爲 $,而在2023年12月30日爲 $。
基本普通股每股淨收益歸屬於沃爾瑪的計算基於有關期間內的加權平均流通普通股股數。攤薄普通股每股淨收益歸屬於沃爾瑪的計算基於有關期間內的加權平均普通股股數,考慮股份補償的攤薄效應。公司未有重要的股份補償未結算的情況,因此不包括未納入2024年和2023年4月30日的沃爾瑪每股攤薄淨收益計算中。重要會計政策
我們的會計政策並未發生顯著變化,與我們在截至2023年12月30日的年度10-K表格中披露的相同。
注3。新的會計準則
尚未採納的會計準則
分部報告(主題280)-改進報告分部披露:
2023年11月,財務會計準則委員會(「FASB」)發佈了《會計準則更新》(「ASU」)2023-07,以改善《會計準則彙編》(「ASC」)280號下的分部披露要求, 分部報告, 通過加強有關重要分部費用的披露。該指引要求企業提供定期向首席營運決策者提供的重要分部費用以及包括在每個報告的分部盈利中的其他分部費用。該ASU還通過將中期披露與根據ASC 280年度必須披露的信息相一致,增強了中期分部報告要求。該ASU將從2024年的年度報告和2025年的季度報告開始實施。允許提前採納。新指引必須對財務報表中呈現的所有先前期間進行追溯運用,其中根據採納期的類別披露重要分部費用和其他分部項目金額。我們仍在評估該ASU對我們的合併財務報表註釋所產生的影響。
所得稅(話題740)- 改進所得稅披露:
2023年12月,FASB發佈ASU 2023-09,以改善ASC 740下的所得稅披露要求。 所得稅 該指南要求實體提供有關報告實體有效稅率對賬和已繳所得稅的單獨信息。本ASU將於2024年12月15日後開始的年度期間生效,並將影響我們2025年的年度報告。該指南將以前瞻性的方式應用,同時有選擇性地以溯源方式應用標準。允許提前採納。儘管標準將要求公司所得稅相關披露的額外信息,但我們預計該ASU不會對我們的基本報表產生重大影響。
注4收購和剝離
出售
俄羅斯嬰兒交易:
2024年3月11日,我們成功完成了將我們在俄羅斯的嬰兒營養業務出售給第三方的交易,總現金考慮金額約爲$。25 由於俄羅斯嬰兒業務交易,我們在2024年第一季度的簡明合併利潤表中承認了其他費用/收入的微不足道的稅前收益。
巴布亞新幾內亞交易:
2024年2月5日,我們完成了對我們巴布亞新幾內亞子公司Hugo Canning Company Limited全部股權的銷售並最終的交易給了第三方,總現金考慮約爲$22 百萬,將在交易關閉日期後的兩年內逐漸支付(「巴布亞新幾內亞交易」)。由於巴布亞新幾內亞交易,我們承認在2024年第一季度的簡明綜合損益表中業務出售的稅前損失約爲$80 百萬,在其他收入/費用項下,其中約$41 百萬與釋放累積外匯貨幣虧損有關。
成本費用:
我們在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月內,與我們的剝離有關的交易成本微不足道。我們將這些交易成本確認爲銷售、一般和管理費用("SG&A")中。
註釋 5。重組活動
請查看我們截至2023年12月30日的第10-K表格中的綜合基本報表和相關附註,以獲取有關我們重組活動的更多信息。
重組活動:
我們在全球範圍內進行了重新組織計劃,主要集中在簡化我們的組織設計。截至2024年9月28日的九個月中,我們約減少了職位 100 與這些計劃相關的職位。截至2024年9月28日,我們預計在2024年剩餘時間內將額外減少大約 40 職位。截至2024年9月28日的三個月中,重組活動產生了7 百萬美元的收入,其中包括來自其他6 重組成本的淨效益金額爲1 百萬美元,其中包括來自裁員和員工福利成本的淨效益金額8 百萬美元,其中包括來自裁員和員工福利成本的淨效益金額7 百萬美元,以及來自其他1 來自其他重組費用的百萬美元。重組活動導致了30美元的費用45 三個月的收入爲xx萬美元。27 年截至2023年9月30日的九個月支出了百萬美元。
我們符合美國通用會計準則標準的作爲退出和處理費用的重組項目成本的淨負債餘額(以百萬計):
離職和員工福利成本 其他退出費用 總費用 截至2023年12月30日的餘額 $ 23 $ 14 $ 37 費用/(貸項) (7 ) — (7 ) 現金支付 (13 ) (1 ) (14 ) 非現金利用 1 — 1 2024年9月28日餘額 $ 4 $ 13 $ 17
我們預計截至2024年9月28日的大部分解聘和員工福利成本責任將在2024年底前支付。其他退出成本的責任主要與租賃義務相關。這些義務的現金影響將持續到租賃期限屆滿,期限將在2024年至2031年之間到期。
總支出/(收入):
與重組活動相關的總費用/(收入),按利潤表項目分類,爲(以百萬計):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 解僱和員工福利成本 - 產品銷售成本 $ (1 ) $ 2 $ (1 ) $ 7 解僱和員工福利成本 - 銷售總務費用 — — (5 ) (7 ) 離職補償和員工福利成本 - 其他費用/(收入) — — (1 ) 2 資產相關成本 - 產品銷售成本 — 41 — 32 資產相關成本 - 銷售和管理費用 — — — (1 ) 其他成本 - 產品銷售成本 1 1 3 5 其他成本 - 銷售和管理費用 — 1 3 (11 ) 其他成本 - 其他費用/(收入) (7 ) — (7 ) — $ (7 ) $ 45 $ (8 ) $ 27
我們不將重組活動計入分段調整後營業利潤中(如定義見附註16, 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》,(參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3)。 ). 將此類費用/收入劃分至各分段的稅前影響爲(百萬美元):
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 北美 $ — $ 9 $ (1 ) $ (1 ) 國際發達市場 (8 ) — (10 ) (1 ) 新興市場 (a)
— 36 — 42 一般公司開支 1 — 3 (13 ) $ (7 ) $ 45 $ (8 ) $ 27
(a) 新興市場代表了我們WEEm和AEm經營部門的綜合。
註腳6。存貨
庫存包括以下(單位:百萬):
2024年9月28日 2023年12月30日 包裝和成分 $ 970 $ 1,014 備件 247 233 在製品 348 338 成品 2,307 2,029 存貨 $ 3,872 $ 3,614
注意事項 7. 商譽和無形資產
商譽:
根據註釋1所述, 報告範圍 在2024年第一季度,我們將國際業務板塊分爲三個運營板塊 — EPDm,WEEm和AEm。儘管這次重新組織導致我們的運營板塊發生了變化,但並未影響以前構成國際板塊商譽餘額的報告單位的現有構成 — 北歐,歐洲大陸,拉丁美洲(「LATAM」)和亞洲 — 因此,並不表明存在減值觸發事件。我們已經在所有呈現的歷史期間反映了這一板塊變化的影響。
截至2024年3月31日,即我們2024年第二季度的第一天,發生了一些對我們北美業務部門構成產生影響的組織變化(「Q2北美重新組織」)。 兩個 我們北美報告部門的品味、餐食和外出就餐(「TMA」)以及鮮食品、飲料和甜點(「FBD」)業務被重新組織爲四個報告部門:品味昇華、方便餐和零食(「TMS」)、水果蔬菜飲品和甜點(「HD」)、家畜肉類和奶酪(「MC」)、外出就餐和Kraft Heinz原料(「AFH」)。 加拿大和北美咖啡(「CNAC」)以及其他北美報告部門不受此次重組影響。
按地段劃分,商譽賬面價值變動情況(單位:百萬):
北美 國際發達市場
新興市場
總計 2023 年 12 月 30 日的餘額 $ 27,248 $ 2,687 $ 524 $ 30,459 減值損失 (898 ) (479 ) (184 ) (1,561 ) 翻譯調整和其他 (14 ) 85 (23 ) 48 2024 年 9 月 28 日的餘額 $ 26,336 $ 2,293 $ 317 $ 28,946
2024年截至今日商譽減值測試
由於Q2北美地區重組,我們重新分配了資產和負債給相應的報告單位,並使用相對公允價值法進行了商譽分配。我們對受影響的報告單位進行了中期減值測試(或「2024過渡測試」),分別在重組前和重組後進行了測試。
作爲我們對TMA和FBD報告單元進行的Q2北美地區重組前減值測試的一部分,我們利用收入法下的現金流折現法來估算截至2024年3月31日這些報告單元的公允價值。 兩個 報告單元,並得出結論稱這些報告單元的公允價值超過其賬面價值,未錄得減值。
截至2024年3月31日,我們進行了第二季度北美重組後減值測試,並測試了新的北美報告單位(TMS、HD、MC和AFH)。我們在收益法下使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。根據我們在北美第二季度重組後的減值測試,我們確認的非現金減值損失約爲 $854 2024年第二季度,我們的北美板塊的銷售和收購額達到了100萬英鎊。這美元854 與我們的MC報告部門相關的百萬美元減值損失,該部門的商譽賬面金額約爲美元2.5 減值後爲十億美元。我們的MC報告部門的減值是由前FBD報告單位的分解推動的,該部門此前持有HD和MC報告單位以及TMS的零食類別的所有淨資產。無需扣除減值費用的其他三個申報單位是TMS,其商譽賬面金額約爲美元15.9 十億;HD,其商譽賬面金額約爲美元4.3 十億美元;以及AFH,其商譽賬面金額約爲美元2.8 十億。
我們於2024年6月30日進行了2024年年度減值測試,這是我們2024年第三季度的第一天。我們在收益法下使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。根據我們的2024年年度減值測試,我們在銷售和收購中確認的非現金商譽減值損失約爲美元479 百萬美元與我們在國際發達市場領域的歐洲大陸報告部門有關,美元184 百萬美元與我們在新興市場的拉丁美洲報告部門有關,以及 $44 百萬與我們在北美分部的AFH報告部門有關。我們的歐洲大陸報告部門的減值主要是由非核心類別的未來年度的盈利能力假設降低所致,以及 只是香料 業務,以及由於我們產品組合的變化而導致的公司間特許權使用費增加。我們的拉丁美洲報告部門的減值主要是由先前估計中未來年度的盈利能力假設下降以及負面的宏觀經濟因素,包括巴西雷亞爾兌美元的外幣匯率疲軟所致。減值後,商譽賬面金額約爲美元2.8 我們的 AFH 報告單位有 10 億美元,大約 $501 我們的歐洲大陸報告部門有百萬美元,而且我們的拉丁美洲報告部門沒有剩餘的商譽賬面價值。
在進行這些測試時,我們納入了截至提交此表格10-Q季度報告日期已知的信息。
截至2024年年度減值測試,我們的報告單位中有 20 %或更少的公允價值佔賬面價值,其合計商譽賬面價值爲24.2 億美元,包括TMS,MC,AFH,CNAC,北歐和歐洲大陸。我們的HD和亞洲報告單位於2024年年度減值測試日的公允價值佔賬面價值爲 20 -50 %,其合計商譽賬面價值爲4.6 億美元。
截至2024年9月28日,我們保留 12 報告單位, 八 其中包括我們的商譽餘額。這些 八 報告單位在2024年9月28日的商譽總承擔金額爲$28.9 十億美元。
截至2024年9月28日,商譽累計減值損失爲X億美元13.4 截至2024年9月28日,商譽累計減值損失爲X億美元11.8 截至2023年12月30日,商譽累計減值損失爲X億美元。
2023年迄今商譽減值測試
我們於2023年7月2日進行了2023年年度減值測試,這是我們2023年第三季度的第一天。在進行這項測試時,我們納入了截至2023年9月30日的10-Q表季度報告提交之日爲止的已知信息。我們在收益法下使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。根據我們的2023年年度減值測試,我們確認的非現金商譽減值損失約爲美元510 百萬美元的銷售和收購,其中包括一美元452 我們在北美分部的加拿大和北美咖啡(「CNAC」)報告部門出現百萬美元的減值虧損,以及1美元58 在我們以前的國際板塊中,我們的歐洲大陸報告部門出現了百萬美元的減值損失。這些減值主要是由貼現率的提高所推動的,而貼現率的提高受到利率上升、市值下降和其他市場投入的影響。
附加商譽考量
公允價值的確定需要相當大的判斷,並且對基礎假設、估計和市場因素的變化非常敏感。估計各個報告單位的公允價值需要我們對未來計劃、行業、經濟和監管條件進行假設和估計。這些假設和估計包括預計的未來年度淨現金流量(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和管理費用、折舊和攤銷費用、營運資本和資本支出)、所得稅稅率、折現率、增長率和其他市場因素。如果未來增長率和利潤率的預期不實現,如果我們無法控制的市場因素如折現率、市值、所得稅稅率、外匯匯率或通貨膨脹發生變化,或者如果管理層的期望或計劃發生變化,包括更新我們的長期營運計劃,那麼我們的一個或多個報告單位未來可能會出現減值。此外,任何出售某些非戰略資產的決定已經導致並可能在未來導致商譽減值。
2024年和2023年受損的報告單位已減記至各自的公允價值,導致適用減值測試日期時的超額公允價值與賬面價值相當,並且其他報告單位如有。 20 超過2024年年度減值測試中的%或更少的超額公允價值與賬面價值,如果未來任何假設、估計或市場因素髮生變化,則有未來減值風險。儘管剩餘報告單位的超額公允價值超過%以上,但如果任何假設、估計或市場因素在未來發生重大變化,此金額也可能受到減值影響。 20 如果我們2024年年度減值測試中的剩餘報告單位的超額公允價值超過%,則該金額也可能受到減值影響,如果未來任何假設、估計或市場因素髮生重大變化。
不定期限無形資產:
無限壽命無形資產的賬面價值變動情況,主要包括商標(單位:百萬美元):
截至2023年12月30日的餘額 $ 38,502 減值損失 (593 ) 翻譯調整和其他 137 2024年9月28日餘額 $ 38,046
2024年至今無限期可持續無形資產減值測試
我們的無限生命週期無形資產餘額主要包括多個個別品牌,在2024年9月28日的總賬面金額爲$38.0 十億。
根據2024年6月30日的年度減值測試的結果,我們確認了非現金無形資產減值損失$593 百萬SG&A在2024年第三季度與我們的相關 Lunchables, Claussen, 和頁面。 Wattie’s 品牌。我們使用收入法下的免除版稅方法估算公允價值,並記錄了$560 百萬在我們的北美業務部門和$33 百萬在我們的國際發達市場業務部門,與商標所有權一致。這些減值損失 Lunchables 和頁面。 Wattie's 品牌主要是因爲未來年度營業收入增長和利潤率假設的減少,導致其價值下降。這些品牌的減值 Claussen 品牌主要是因爲未來年度利潤率假設的減少,導致其價值下降。在這些減值之後,這些品牌的總賬面金額爲$1.2 十億美元。
截至2024年年度減值測試,品牌的 20 以下或以下的公允價值超過賬面價值,減值後的累計賬面價值爲18.1 億美元,品牌的 20 -50 以下的公允價值超過賬面價值,減值後的累計賬面價值爲2.8 億美元,而擁有超過 50 以下公允價值超過賬面價值,減值後的累計賬面價值爲16.9 億美元。
2023年迄今爲止無限期存續無形資產減值測試
根據我們2023年7月2日的年度減值測試結果,我們確認了非現金無形資產減值損失爲$152 百萬美元,在2023年第三季度SG&A費用中與 Maxwell House、Cool Whip 和其他兩個品牌有關。我們採用收入法中的免除特許權方法來估算公允價值,並記錄了我們北美地區部門的非現金減值損失爲$139 百萬和我們前國際部門的$13 百萬,與商標所有權一致。這四個品牌的減值主要是由於貼現率的增加,受到利率上升、市值下降和其他市場因素的影響,以及持續預期未來年份營業收入增長下降和利潤率預期降低。
作爲2023年度減值測試的一部分,我們將兩項無限期無形資產重新分類爲與我們以前的國際業務部門有關的有限期無形資產,該業務部門有減值歷史和有限的資本投資。在2023年度減值測試的品牌的公允價值評估後,我們於2023年7月2日將$73 百萬從無限期無形資產轉入有限期商標,並於2023年9月30日確認了三個月的攤銷費用。
額外的無限期無形資產考慮
對公允價值確定需要做出相當的判斷,並對基本假設、估計和市場因素的變化非常敏感。估計個別品牌的公允價值需要我們對未來計劃、行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括未來年度淨現金流量的估計、所得稅考慮、折現率、增長率、特許權費率、可做出貢獻的資產費用以及其他市場因素。如果未來增長率和利潤率的預期未能實現,如果我們無法控制的市場因素(如折現率、市值、所得稅率、外匯匯率或通貨膨脹)發生變化,或者如果管理層的期望或計劃發生變化,包括更新我們的長期運營計劃,那麼我們的一個或多個品牌可能在未來受到減值影響。此外,任何決定剝離某些非戰略資產均已導致,未來可能導致無形資產減值。
我們在2024年和2023年減值的品牌已經減記至各自的公平價值,導致在適用減值測試日期時沒有超過賬面價值的多餘公允價值。因此,如果未來發生任何假設、估計或市場因素髮生變化,則這些以及其他個別品牌可能受到影響。 20 在我們的2024年度減值測試中,如果任何假設、估計或市場因素髮生變化,那些相對超過賬面價值%或更少的品牌將面臨未來減值的加重風險。儘管剩餘品牌的超過賬面價值均超過%以上,這些金額如果未來發生任何假設、估計或市場因素的顯著變化也會受到影響。 20 在我們的2024年度減值測試中,超過賬面價值%以上的其餘品牌也容易受到減值的影響,如果未來發生任何假設、估計或市場因素的顯著變化。
有限壽命的無形資產:
明確有限壽命的無形資產(以百萬計):
2024年9月28日 2023年12月30日 格羅斯 累積 攤銷 網 格羅斯 累積 攤銷 網 商標 $ 2,442 $ (886 ) $ 1,556 $ 2,313 $ (755 ) $ 1,558 與客戶相關的資產 3,715 (1,524 ) 2,191 3,710 (1,331 ) 2,379 其他 12 (3 ) 9 12 (3 ) 9 $ 6,169 $ (2,413 ) $ 3,756 $ 6,035 $ (2,089 ) $ 3,946
在2024年第二季度,我們簽訂了一份修訂後的許可協議,授予我們使用某些商標製造、分銷、營銷和賣出特定產品的獨家、不可撤銷、免版稅和永久權利。 TGI Friday 商標製造、分銷、營銷和銷售特定 TGI Friday 許可費總現金考慮金額約爲$百萬。140 我們將此TGI Friday許可視爲有限壽命無形資產,按其使用壽命攤銷。 職業生涯爲期27年的 有效壽命。
在2024年第三季度,我們確認了非現金確定有限生存無形資產減值損失$128 百萬在與資產的SG&A相關的 Just Spices 商標和與客戶相關的資產。我們利用了商標的權利減值和客戶相關資產的分銷商方法來估算公允價值,並在我們的國際發達市場部門的大陸歐洲報告單元中,根據商標和客戶相關資產的所有權記錄了非現金減值損失。 Just Spices 商標和客戶相關資產的減值主要是由於未來年度營業收入增長和邊際預期的降低。
有期限的無形資產的攤銷費用爲美元62 三個月的百萬加元191 截至2024年9月28日的九個月中爲百萬美元,以及美元61 三個月的百萬加元187 截至2023年9月30日的九個月中爲百萬美元。除攤銷費用外,2023年12月30日至2024年9月28日固定壽命無形資產的變化主要與收購TGI星期五許可證有關,即美元128 與之相關的百萬非現金減值損失 只是香料 我們的國際發達市場板塊中的商標和客戶相關資產,以及外幣的影響。
我們估計與確定有限生命週期無形資產相關的攤銷費用在接下來的三年中將每年約爲$250 萬於2024年,$250 百萬美元,在2028年和2029年分別爲$240 百萬美元。
注 8。 所得稅
所得稅準備金包括對聯邦、州和非美國所得稅的準備金。我們在國際環境中運營;因此,合併有效稅率是反映各地收入和適用稅率的綜合稅率。此外,商譽減值和其他項目對有效稅率的百分點影響的計算受到收入/稅前損益的影響。此外,由於稅法變更或稅率調整導致我們重新評估遞延稅款餘額而產生的稅率細微變動會導致我們的有效稅率波動。我們的季度所得稅準備金是根據我們預計的全年有效稅率確定的,經調整以適應與特定時期相關的稅。我們預計的年度有效稅率截至2024年9月28日爲20.5%,截至2023年9月30日爲20.5%。
截至2024年9月28日的三個月中,我們的有效稅率爲 2.5 %的稅前虧損,其中包括商譽和無形資產減值損失的不利稅率影響 23.1 %。除了這些非現金減值損失的影響外,我們的有效稅率受到在某些外國司法管轄區設立估值準備金的不利影響,部分抵消了2023年美國收入和扣除項和各種非美國司法管轄區稅前收入的有利變化。
2023年9月30日結束的三個月內,我們的實際稅率費用爲 44.7 %的預稅收入,其中包括商譽和無形資產減值損失的不利實際稅率影響 24.3 %。除非現金減值損失的影響外,我們的實際稅率還受到2022年美國收入和扣除估計以及各個非美國司法管轄區預稅收入地理分佈變化的有利影響,部分抵消了某些淨離散項目,包括不確定稅務處置準備金的淨增加。
三個月期間有效稅率年同比變化主要是由於商譽和無形資產減值損失不利影響以及在某些外國司法管轄區設立的估值準備的建立,部分抵消了對2022年美國收入和去年同期扣除額的某些估計變化更爲有利。
2024年9月28日結束的九個月,我們的有效稅率爲費用 43.9 %的稅前收入,其中包括商譽和無形資產減值損失的不利有效稅率影響 22.9 %。除了這些非現金減值損失的影響外,我們的有效稅率受到某些淨離散項目的不利影響,包括在某些外國司法管轄區設立估值準備金,部分抵消了各種非美國司法管轄區稅前收入的有利地理混合。
我們截至2023年9月30日九個月的有效稅率爲營業成本 22.1 %的稅率,其中包括商譽和無形資產減值損失的淨不利有效稅率影響 3.9 %。除了這些非現金減值損失的影響外,我們的有效稅率還受銷售地點在各個非美國司法管轄區的稅前收入地理分佈和某些淨離散項目的影響,包括主要是由於2017年美國國內稅務局(「IRS」)對2017年所開展的所得稅審計結論以及該年度訴訟時效的終止導致美國不確定稅務立場減少的影響(2.1 %),以及對2022年某些美國收入和扣除項估計的有利變化。這些影響部分被某些不利淨離散項目的影響抵消。
在這九個月的時間裏,年度稅率增加主要是由於商譽和無形資產減值損失的不利影響,在某些外國司法轄區設立估值準備,以及在前一年期間不確定稅務立場減少帶來的影響。
其他稅務事項:
我們目前正接受IRS對2018年至2022年所得稅的審查。在2023年第三季度,我們收到關於與我們的外國子公司之間的轉讓定價有關的兩份擬議調整通知書(「NOPAs」)。NOPAs建議增加我們的美國應稅所得,可能導致額外的美國聯邦所得稅支出和責任約$1百萬,不包括利息。我們強烈不同意IRS的立場,相信我們的稅務立場有充分的文件證明和適當的支持,並打算積極反對IRS的立場,並追求所有可用的行政和司法救濟措施。因此,我們尚未記錄任何與此問題相關的準備金。我們繼續保持與2018年和2019年相同的經營模式和與外國子公司的轉讓定價方法,並且IRS在2024年第一季度開始審核2020年、2021年和2022年。我們認爲我們的所得稅準備金適用於所有未結稅款的年份,此事的最終裁決不會對我們的經營業績和現金流量產生重大影響。然而,此事的最終結果尚不確定,如果我們被要求向IRS支付額外的美國稅款、利息和/或可能的罰款,我們的經營業績和現金流量可能會受到重大影響。200 百萬美元(2018年)約$ 百萬美元(2019年)約$ 百萬美元(2018年和2019年各)210 百萬美元85 百萬美元(2018年和2019年各)
經濟合作與發展組織(OECD)是一個由成員國組成的全球聯盟,提出了一個兩支柱計劃來改革國際稅收。這些提議旨在確保利潤在各國之間更公平地分配,並通過引入全球最低稅率來對稅收競爭設定底線。許多國家已經制定或已經着手製定基於這兩支柱計劃提議的法律。作爲我們規劃針對這項稅收改革帶來的變化的一部分,我們目前正在評估對我們組織結構的某些更新。預計OECD和實施國家將繼續對他們的立法進行進一步修訂併發布額外指導。我們將繼續監測發展情況,以判斷在我們經營的國家中可能造成的任何潛在影響。
員工股票激勵計劃
期權:
我們的股票期權活動及相關信息如下:
期權數量 加權平均行權價格 (每股) 截至2023年12月30日的未行權總數 8,022,540 $ 46.87 已行權 654,724 35.13 被取消 (1,467,229 ) 46.75 行使 (308,010 ) 25.95 2024年9月28日未償還金額 6,902,025 46.71
期權在這段時間內行使的累積內在價值微不足道 截至2024年9月28日九個月的時間 .
限制性股票單元:
我們的受限制股票單位(RSU)活動及相關信息如下:
單位數目 授予日加權平均公允價值 (每股) 截至2023年12月30日的未行權總數 7,722,870 $ 36.80 已行權 3,085,347 35.33 被取消 (731,541 ) 37.23 34,105 (3,242,886 ) 34.12 2024年9月28日未償還金額 6,833,790 37.36
在該期間內獲得的RSUs的累計公允價值爲$115 ,截至2024年9月28日,爲九個月的時間,金額爲百萬美元。
績效分股單位:
我們的績效分紅單位("PSU")活動和相關信息如下:
單位數目 授予日加權平均公允價值 (每股) 截至2023年12月30日的未行權總數 4,855,432 $ 33.65 已行權 2,591,382 29.14 被取消 (833,074 ) 32.36 34,105 (1,143,479 ) 33.36 2024年9月28日未償還金額 5,470,261 31.76
該期間內解鎖的PSU的累計公允價值爲$40 截至2024年9月28日的九個月的數字爲百萬美元。
注10。 離職福利
請查閱我們截至2023年12月30日年度報告中的合併基本報表和相關附註,以獲取有關我們的離職後相關會計政策的額外信息。
養老金計劃
養老金費用/(利益)的組成部分:
淨養老金成本/(效益)包括以下內容(以百萬爲單位):
截至三個月的時間 美國計劃 非美國計劃 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 服務成本 $ — $ — $ 2 $ 2 利息費用 33 35 14 17 計劃資產預期回報 (49 ) (48 ) (21 ) (23 ) 往期服務成本攤銷/(貸項) 1 — — 1 未確認虧損/收益攤銷 — — 3 4 其他 — — (7 ) — 淨養老金成本/(收益) $ (15 ) $ (13 ) $ (9 ) $ 1
截至九個月的營業收入 美國計劃 非美國計劃 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 服務成本 $ 1 $ 1 $ 5 $ 5 利息費用 100 106 42 50 計劃資產預期回報 (147 ) (146 ) (63 ) (66 ) 往期服務成本攤銷/(貸項) 1 — 1 1 未確認損益的攤銷 — — 9 10 特殊/合約終止福利 — — (1 ) 2 其他 — — (7 ) — 淨養老金費用/(利益) $ (45 ) $ (39 ) $ (14 ) $ 2
在我們的簡明綜合損益表中,我們將所有非服務成本元件的淨養老金費用/(收益)列在其他費用/(收入)中。
僱主繳納:
與我們的非美國養老金計劃有關,我們繳納了美元5 在截至2024年9月28日的九個月內提供百萬美元,並計劃進一步捐款約美元2 在 2024 年的剩餘時間內將達到百萬人。我們做到了 不 在截至2024年9月28日的九個月內向我們的美國養老金計劃繳款 不 t 計劃在2024年剩餘時間內繳款。預計的未來捐款考慮到了當前的經濟狀況,目前預計當前的經濟狀況對2024年剩餘時間的預期捐款的影響微乎其微。我們的實際繳款和計劃可能會因許多因素而發生變化,包括稅收、員工福利或其他法律法規的變化、稅收減免、預期和實際養老金資產表現或利率之間的顯著差異或其他因素。
2023年,我們清算了我們的一項英國確定福利養老金計劃,導致出現了盈餘資產。2024年第三季度,該盈餘資產以稅後負值$$$的方式向Kraft Heinz分配,體現爲現金流量的流入。29 百萬,稅後,並在現金流量表上顯示爲現金流入。
退休後計劃
養老金費用/(收益)的元件:
淨退休後成本/(收益)如下(單位:百萬美元):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 服務成本 $ 1 $ 1 $ 2 $ 2 利息費用 8 10 24 28 計劃資產預期回報 (14 ) (14 ) (42 ) (41 ) 往期服務成本攤銷/(貸項) (3 ) (4 ) (8 ) (11 ) 未認可損益的攤銷 (5 ) (3 ) (16 ) (11 ) 淨離退休成本/(效益) $ (13 ) $ (10 ) $ (40 ) $ (33 )
我們將所有非服務成本元件歸入其他費用/收入,記錄在我們的簡明合併利潤表中。
僱主貢獻:
截至2024年9月28日的九個月內,我們向我們的離退休福利計劃捐贈了$8 百萬美元。我們計劃在2024年餘下的時間再向我們的離退休福利計劃捐贈約$4 百萬美元。預計未來的捐贈將考慮當前的經濟狀況,目前預計對2024年餘下時間的預期捐贈影響不大。由於很多因素可能使我們的實際捐贈計劃發生變化,包括法律法規的變化、稅收抵免、預期和實際離退休計劃資產表現或利率期貨等方面的重大差異,或其他因素。
注11。 金融工具
請查看我們截至2023年12月30日年度10-K表格中的合併財務報表和相關附註,以獲取關於我們整體風險管理策略、衍生工具使用情況以及相關會計政策的更多信息。
衍生品成交量:
我們未到期的衍生工具名義價值爲(以百萬美元計):
名義金額 2024年9月28日 2023年12月30日 商品合約 $ 1,032 $ 954 匯率期貨合同 4,399 4,618 貨幣對沖合同 7,397 6,133
衍生工具的公平價值:
衍生工具在簡明合併資產負債表中記錄的公允價值和公允價值層次(以百萬計):
2024年9月28日 相同資產和負債的活躍市場報價 (一級) 顯著的其他可觀察因素
(三級) 公允價值總額 資產 負債 資產 負債 資產 負債 作爲對沖工具指定的衍生工具: 匯率期貨合同 (a)
$ — $ — $ 9 $ 38 $ 9 $ 38 貨幣對沖合同 (b)
— — 142 254 142 254 未指定爲對沖工具的衍生工具: 商品合約 (c)
36 48 6 7 42 55 匯率期貨合同 (a)
— — 19 26 19 26 貨幣對沖合同 (b)
— — 9 — 9 — 公允價值總額 $ 36 $ 48 $ 185 $ 325 $ 221 $ 373
(a) 截至2024年9月28日,我們的衍生資產的公允價值記錄在其他流動資產中($27 百萬)和其他非流動資產中($1 百萬),我們的衍生負債的公允價值記錄在其他流動負債中($48 百萬)和其他非流動負債中(16 。
(b) 截至2024年9月28日,我們衍生資產的公允價值已記錄在其他流動資產中($58 百萬)和其他非流動資產中($93 百萬),我們衍生負債的公允價值已記錄在其他流動負債中($45 百萬)和其他非流動負債中(209 金額爲$1,000萬美元)
(c) 截至2024年9月28日,我們的衍生資產的公允價值記錄在其他流動資產($40 百萬)和其他非流動資產($2 百萬),衍生負債的公允價值記錄在其他流動負債($49 百萬)和非流動負債(6 金額爲$1,000萬美元)
2023年12月30日 相同資產和負債在活躍市場中的報價 (第 1 級) 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) 公允價值總額 資產 負債 資產 負債 資產 負債 被指定爲對沖工具的衍生品: 外匯合約 (a)
$ — $ — $ 12 $ 42 $ 12 $ 42 跨幣種合約 (b)
— — 140 165 140 165 未被指定爲對沖工具的衍生品: 商品合約 (c)
20 59 3 7 23 66 外匯合約 (a)
— — 17 23 17 23 公允價值總額 $ 20 $ 59 $ 172 $ 237 $ 192 $ 296
(a) 截至2023年12月30日,我們的衍生資產的公允價值記錄在其他流動資產($21 百萬)和其他非流動資產($8 百萬),我們的衍生負債的公允價值記錄在其他流動負債($51 百萬)和其他非流動負債($14 百萬)。
(b) 2023年12月30日,我們的衍生資產的公允價值記錄在其他流動資產中($37 百萬)和其他非流動資產中($103 百萬),我們的衍生負債的公允價值記錄在其他流動負債中($31 百萬)和其他非流動負債中(134 金額爲$1,000萬美元)
(c) 在2023年12月30日,我們的衍生資產公允價值記錄在其他流動資產中,衍生負債的公允價值記錄在其他流動負債中($64 百萬)和其他非流動負債中(2 金額爲$1,000萬美元)
我們的衍生金融工具受主清算安排的約束,允許在合同違約或提前終止的情況下抵消資產和負債。我們選擇在簡明一體化資產負債表上記錄我們的衍生金融工具的總資產和總負債。如果衍生金融工具在簡明一體化資產負債表上已淨額抵消,每個資產和負債頭寸本應分別減少$152 2024年9月28日和2023年12月30日的時候,如果衍生金融工具已在簡明一體化資產負債表上淨額抵消,資產和負債位置各將減少$130 到2023年12月30日,我們已經在簡明一體化資產負債表上列支與商品衍生品按金要求相關的抵押品,金額爲$12 在其他非流動資產中記錄了 $41 百萬。這些金額已計入我們簡明一體化資產負債表上的預付費用中。
一級財務資產和負債包括商品期貨和期權合約,並使用相同資產和負債的活躍市場的報價進行估值。
二級財務資產和負債包括商品互換、外匯遠期、期權和互換以及跨貨幣合同。商品互換採用基於可觀察市場商品指數價格減去合同利率乘以名義金額的收入法來進行估值。外匯遠期和互換採用基於可觀察市場遠期匯率減去合同利率乘以名義金額的收入法來進行估值。外匯期權採用基於Black-Scholes-Merton模型的收入法進行估值。該模型使用現值技術,並根據可觀察市場利率反映時間價值和內在價值。跨貨幣合同的估值基於可觀察市場即期匯率和互換利率。
我們在任何給定期間均未持有任何三級財務資產或負債。
我們對金融工具的公允價值計算考慮了不履行風險,包括交易對手信用風險。
淨投資套期保值:
2024年9月28日,我們將以下項目指定爲淨投資對沖:
• 以歐元爲計價貨幣的非衍生外幣計價債務,本金金額爲€300 百萬英鎊400 根據Envoy Bridge Note,與結束同時,公司發行了少量的Series A Preferred Stock給GAt Funding,LLC。
• 以C$爲名義金額的跨貨幣合約1.8 •此外,2020年12月16日,一些州檢察官在美國德克薩斯州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,聲稱Google在廣告技術方面違反了美國反壟斷法律以及州欺騙性貿易法律,2025年3月安排了審判。此外,2023年1月24日,司法部和許多州檢察官在維吉尼亞州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,稱Google的數字廣告技術產品違反了美國反壟斷法,2023年4月17日,許多州檢察官加入了訴訟。審判安排在2024年9月。歐盟委員會、英國競爭與市場監管局和澳大利亞競爭與消費者委員會分別於2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日對Google的廣告技術業務實踐開展了正式調查。2023年6月14日,歐盟委員會發出反壟斷指控(SO),通知Google其初步認爲Google在其廣告技術方面違反了歐洲反壟斷法。我們於2023年12月1日對SO作出了回應。1.3 十億歐元2.1 163.92.3 十億日元9.6 •此外,2020年12月16日,一些州檢察官在美國德克薩斯州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,聲稱Google在廣告技術方面違反了美國反壟斷法律以及州欺騙性貿易法律,2025年3月安排了審判。此外,2023年1月24日,司法部和許多州檢察官在維吉尼亞州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,稱Google的數字廣告技術產品違反了美國反壟斷法,2023年4月17日,許多州檢察官加入了訴訟。審判安排在2024年9月。歐盟委員會、英國競爭與市場監管局和澳大利亞競爭與消費者委員會分別於2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日對Google的廣告技術業務實踐開展了正式調查。2023年6月14日,歐盟委員會發出反壟斷指控(SO),通知Google其初步認爲Google在其廣告技術方面違反了歐洲反壟斷法。我們於2023年12月1日對SO作出了回應。68 百萬人民幣2.5 •此外,2020年12月16日,一些州檢察官在美國德克薩斯州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,聲稱Google在廣告技術方面違反了美國反壟斷法律以及州欺騙性貿易法律,2025年3月安排了審判。此外,2023年1月24日,司法部和許多州檢察官在維吉尼亞州東區地方法院提起了反壟斷訴訟,稱Google的數字廣告技術產品違反了美國反壟斷法,2023年4月17日,許多州檢察官加入了訴訟。審判安排在2024年9月。歐盟委員會、英國競爭與市場監管局和澳大利亞競爭與消費者委員會分別於2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日對Google的廣告技術業務實踐開展了正式調查。2023年6月14日,歐盟委員會發出反壟斷指控(SO),通知Google其初步認爲Google在其廣告技術方面違反了歐洲反壟斷法。我們於2023年12月1日對SO作出了回應。344 。
我們定期使用非衍生工具,例如非美元融資交易或非美元資產或負債,包括公司間貸款,來對沖基礎外幣計價的子公司淨資產變動風險,並將其指定爲淨投資對沖。截至2024年9月28日,我們持有一筆歐元公司間貸款,名義金額爲$363 百萬,指定爲淨投資對沖。
我們在這些指定的外國業務中的淨投資盈利和損失部分,在外匯匯率變化的驅動下,受到我們跨貨幣合同和匯率合同的有效部分的公允值變動和外幣計價債務的重新計量所經濟上抵消。
現金流量套期保值覆蓋:
2024年9月28日,我們已進入將現金流對沖作爲標的的外匯合約,期限不超過接下來的 22 個月,並且已進入將跨貨幣合約對沖作爲標的的現金流對沖,期限不超過接下來的 54 個月內確認爲營業收入。
公允價值套期保值覆蓋:
2024年,我們將跨貨幣合同指定爲對跨國貨幣計價的企業間貸款的外匯風險的公允價值套期保值。截至2024年9月28日,跨貨幣合同的名義金額爲£683 3000萬歐元864 百萬英鎊)和MXN4.8 163.9251 百萬美元),被套期項目的賬面價值爲$1.2 十億美元。由於外匯匯率的變化驅動,套期項目的盈利/(虧損)通過我們翻譯的跨貨幣合同的有效部分的公允價值變動經濟上得到抵消,這些變動在同一收入表中的同一行項目中報告。在有效性評估中排除的金額將以系統和合理的方式在同一行項目中的同一套保項目的壽命週期內按照穩健和合理的方法確認爲收益。
公允價值和現金流套期保值的延期套期保值收益和損失:
根據2024年9月28日的估值,假設市場利率在合同到期時保持恒定,我們預計在接下來的12個月內將現有報告的利率現金流對沖、跨貨幣現金流對沖和跨貨幣公允價值對沖的累積其他綜合收益/(損失)中的虧損,對淨利潤/(損失)的轉移將是微不足道的。此外,我們預計在接下來的12個月內將現有報告的累積其他綜合收益/(損失)中的外匯現金流對沖的盈利,對淨利潤/(損失)的轉移也將是微不足道的。
綜合收益表的衍生影響:
以下表格顯示了各種金融工具收益/(損失)的稅前金額,遞延入累積其他綜合收益/(損失),以及重新分類至淨利潤的收入表明細項目(金額單位:百萬)。
其他綜合收益/(損失)部分 與指定爲套期工具的衍生工具相關的其他綜合收益/(損失)中確認的收益/(損失) 重新分類至淨利潤時的收益/(損失)發生地點 截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 現金流量套期損益: 匯率期貨合同 $ (14 ) $ 29 $ 17 $ 11 銷售產品成本 匯率期貨合同(不包括組件) 1 (3 ) (5 ) (6 ) 銷售產品成本 匯率期貨合同 (2 ) — (2 ) — 銷售及行政開支 匯率期貨合同 (38 ) — (11 ) — 其他費用/(收益) 匯率期貨合同(不包括組件) 5 — 5 — 其他費用/(收益) 貨幣對沖合同 61 (14 ) 2 20 其他費用/(收益) 跨貨幣合同(不包括組件) — 7 — 20 其他費用/(收益) 貨幣對沖合同 (6 ) (7 ) (21 ) (20 ) 利息支出 利率合約 — — — (3 ) 利息支出 淨投資對沖計劃: 匯率期貨合同 (3 ) 1 (3 ) 4 其他費用/(收益) 匯率期貨合同(不包括組成部分) 1 — 1 1 利息支出 貨幣對沖合同 (101 ) 77 5 7 其他費用/(收益) 跨貨幣合約(排除的組成部分) 10 10 34 27 利息支出 公允價值避險: 跨貨幣合約(排除的組成部分) (24 ) — (21 ) — 其他費用/(收益) 綜合收益表中確認的總收益/(損失) $ (110 ) $ 100 $ 1 $ 61
對損益表的衍生影響:
以下表格顯示了記錄在淨利潤/(虧損)中的稅前衍生工具收益/(損失)的金額,以及受影響的利潤表項目(單位:百萬美元):
截至三個月的時間 2024年9月28日 2023年9月30日 銷售產品成本 利息支出 其他費用/(收益) 銷售產品成本 利息支出 其他費用/(收益) 在簡明合併利潤表中呈現的總額中記錄了以下影響 $ 4,197 $ 230 $ (48 ) $ 4,335 $ 228 $ (35 ) 與指定爲避險工具的衍生工具相關的收益/(損失): 現金流量套期損益: (a)
匯率期貨合同 $ 4 $ — $ (39 ) $ 8 $ — $ — 匯率期貨合約(不包括的組件) (1 ) — 3 (3 ) — — 貨幣對沖合同 — (6 ) 81 — (8 ) (31 ) 跨貨幣合約(不包括的組件) — — — — — 7 淨投資對沖計劃: (a)
匯率期貨合同(不包括組件) — 1 — — 1 — 跨貨幣合同(不包括組件) — 10 — — 9 — 公允價值套期保值: 跨貨幣合約 — — (56 ) — — — 被套期保值項目 (b)
— — 56 — — — 與未指定爲避險工具的衍生工具相關的收益/損失: 商品合約 (6 ) — — 24 — — 匯率期貨合同 — — — — — (5 ) 貨幣對沖合同 — — 13 — — (1 ) 損益表中確認的總收益/(損失) $ (3 ) $ 5 $ 58 $ 29 $ 2 $ (30 )
(a)代表從累積其他綜合收益/損益重新分類爲淨利潤前稅前衍生工具收益/損失金額。
(b) 代表公允價值套期項目的稅前收益/(虧損)金額。
截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 銷售產品成本 利息支出 其他費用/(收益) 銷售產品成本 利息支出 其他費用/(收益) 利潤表中呈現的總金額,記錄了以下影響 $ 12,547 $ 685 $ (56 ) $ 13,171 $ 683 $ (94 ) 作爲套期保值工具指定的衍生產品相關的收益/(損失): 現金流量套期損益: (a)
匯率期貨合同 $ 9 $ — $ (12 ) $ 27 $ — $ — 外匯合同(排除組成部分) (5 ) — 6 (8 ) — — 貨幣對沖合同 — (21 ) 23 — (21 ) (2 ) 跨貨幣合同(排除組成部分) — — — — — 20 淨投資對沖計劃: (a)
匯率期貨合同(排除的組成部分) — 1 — — 1 — 跨貨幣合同(排除的組成部分) — 34 — — 26 — 公允價值套期保值: 跨貨幣合約 — — (63 ) — — — 被套期保值項目 (b)
— — 63 — — — 與未指定爲套期工具的衍生工具相關的收益/(損失): 商品合約 (4 ) — — (50 ) — — 匯率期貨合同 — — 9 — — (12 ) 利率期貨合同 (c)
— — (3 ) — — — 貨幣對沖合同 — — (6 ) — — 2 在損益表中確認的總收益/(損失) $ — $ 14 $ 17 $ (31 ) $ 6 $ 8
(a)表示從累積其他綜合收益(損失)重新分類至淨利潤的衍生盈利/(虧損)的稅前金額。
(b) 代表公允價值套期項目的稅前收益/(虧損)金額。
(c)表示對因現金流量套期損失的確認,因預測交易不再可能發生。
綜合收入表中的非衍生影響:
關於我們指定爲淨投資套期保值的非衍生外幣計價債務工具,我們在截至 2024年9月28日的九個月內確認了稅前損失 $66 三個月的收入爲xx萬美元。35 百萬,並在截至 2023年9月30日的九個月內確認了稅前收益 $44 三個月的收入爲xx萬美元。12 百萬。這些金額已在其他全面收入/(損失)中確認。
注意事項12。 累計其他全面收益/(損失)
累計其他綜合收益/(損失)的元件及變動,減稅後,如下(單位:百萬):
外幣翻譯調整 淨離職福利計劃調整 淨現金流量套期調整 淨公允價值套期 總費用 2023年12月30日的餘額 $ (2,634 ) $ 15 $ 15 $ — $ (2,604 ) 外幣翻譯調整 108 — — — 108 淨投資對沖中的遞延盈虧 (25 ) — — — (25 ) 淨投資對沖的有效性評估中排除的金額 27 — — — 27 重新分類爲淨利潤中的淨投資對沖中的遞延損失/(盈利) (27 ) — — — (27 ) 淨現金流量對沖中的遞延盈虧 — — (5 ) — (5 ) 淨現金流量對沖的有效性評估中排除的金額 — — 5 — 5 重新分類爲淨利潤/(淨虧損)中的淨現金流量對沖中的遞延損失/(盈利) — — (7 ) — (7 ) 公允價值對沖的有效性評估中排除的金額 — — — (9 ) (9 ) 淨離職福利損失/(收益)重新分類至淨利潤/(損失) — (10 ) — — (10 ) 其他全面收益/損失總額 83 (10 ) (7 ) (9 ) 57 截至2024年9月28日的餘額 $ (2,551 ) $ 5 $ 8 $ (9 ) $ (2,547 )
其他綜合收益/(損失)的毛額及與之相關的稅收益/(費用),記錄如下(單位:百萬):
截至三個月的時間 2024年9月28日 2023年9月30日 稅前金額 稅務 稅後金額 稅前金額 稅務 稅後金額 外幣翻譯調整 $ 362 $ — $ 362 $ (352 ) $ — $ (352 ) 淨投資對沖中的遞延盈虧 (170 ) 42 (128 ) 122 (30 ) 92 淨投資對沖的有效性評估中排除的金額 11 (2 ) 9 10 (3 ) 7 重新分類爲淨利潤中的淨投資對沖中的遞延損失/(盈利) (11 ) 2 (9 ) (10 ) 2 (8 ) 淨現金流量對沖中的遞延盈虧 1 (9 ) (8 ) 8 6 14 淨現金流量對沖的有效性評估中排除的金額 6 — 6 4 (1 ) 3 重新分類爲淨利潤/(淨虧損)中的淨現金流量對沖中的遞延損失/(盈利) (42 ) 16 (26 ) 27 (14 ) 13 公允價值對沖的有效性評估中排除的金額 (24 ) 12 (12 ) — — — 淨離職福利損失/(收益)重新分類至淨利潤/(損失) (4 ) 1 (3 ) (2 ) 1 (1 )
截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 稅前金額 稅務 稅後金額 稅前金額 稅務 稅後金額 外幣翻譯調整 $ 108 $ — $ 108 $ (62 ) $ — $ (62 ) 淨投資對沖中的遞延盈虧 (33 ) 8 (25 ) 23 (6 ) 17 淨投資對沖的有效性評估中排除的金額 35 (8 ) 27 28 (7 ) 21 重新分類爲淨利潤中的淨投資對沖中的遞延損失/(盈利) (35 ) 8 (27 ) (27 ) 6 (21 ) 淨現金流量對沖中的遞延盈虧 (15 ) 10 (5 ) 8 (3 ) 5 淨現金流量對沖的有效性評估中排除的金額 — 5 5 14 (1 ) 13 重新分類爲淨利潤/(淨虧損)中的淨現金流量對沖中的遞延損失/(盈利) 3 (10 ) (7 ) (16 ) (2 ) (18 ) 公允價值對沖的有效性評估中排除的金額 (21 ) 12 (9 ) — — — 淨離職福利損失/(收益)重新分類至淨利潤/(損失) (13 ) 3 (10 ) (11 ) 3 (8 )
從累計其他綜合收益/(損失)重新分類的金額如下(單位:百萬美元):
累積其他綜合收益/(損失)組成 從累積其他綜合收益/(損失)重新分類至淨利潤/(損失) 受影響的利潤表項目 截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 淨投資對沖收益/(損失): 匯率期貨合同 (a)
$ (1 ) $ (1 ) $ (1 ) $ (1 ) 利息支出 貨幣對沖合同 (a)
(10 ) (9 ) (34 ) (26 ) 利息支出 現金流量對沖收益/(損失): 匯率期貨合同 (b)
(3 ) (5 ) (4 ) (19 ) 銷售產品成本 匯率期貨合同 (b)
36 — 6 — 其他費用/(收益) 貨幣對沖合同 (b)
(81 ) 24 (23 ) (18 ) 其他費用/(收益) 貨幣對沖合同 (b)
6 8 21 21 利息支出 利率合約 (c)
— — 3 — 其他費用/(收益) 對沖業務在稅前的損益 (53 ) 17 (32 ) (43 ) 對沖業務損益,所得稅 18 (12 ) (2 ) 4 對沖業務損益 $ (35 ) $ 5 $ (34 ) $ (39 ) 離職福利方面的損益: 未確認損益的攤銷 (d)
$ (2 ) $ 1 $ (7 ) $ (1 ) 往期服務成本攤銷/(貸項) (d)
(2 ) (3 ) (6 ) (10 ) 離職福利方面在稅前的損益 (4 ) (2 ) (13 ) (11 ) 養老福利淨損益, 所得稅 1 1 3 3 養老福利淨損益 $ (3 ) $ (1 ) $ (10 ) $ (8 )
(a) 代表排除組成部分在淨利潤/(損失)中的確認。
(b) 包括攤銷被排除組成部分及相關對沖的有效部分。
(c)表示對因現金流量套期損失的確認,因預測交易不再可能發生。
(d) 這些元件包括在淨週期性離職福利成本的計算中。請參閱附註10, 離職福利 ,有關詳細信息。
在這份說明中,我們已排除與非控制利益相關的活動和餘額,因其不顯著。這些活動主要與外幣翻譯調整相關。
附註13。融資安排
金融資產的轉讓:
我們有一項無追索權應收賬款保理計劃,其中某些符合條件的應收賬款會被出售給第三方金融機構,換取現金。該計劃爲我們提供了一種額外的方式來管理流動性。根據安排的條款,我們作爲代理商代表金融機構收取應收賬款的客戶應付金額。我們在應收賬款的轉讓上進行了會計處理,視爲在我們的簡明綜合資產負債表上取消應收賬款時進行了真正的出售。截至收到的日期, 否 在2024年9月28日結束的三個月和九個月內,根據此應收賬款保理計劃,出售了應收賬款, 否 並且截至2024年9月28日,有未償應收賬款。根據此應收賬款保理計劃出售的應收賬款分別爲三個月內的$242 百萬美元和九個月內的$863 百萬美元,截至2023年9月30日結束的三個月和九個月內有 否 2023年12月30日未償金額。有 否 以此安排下,於2024年9月28日三個月和九個月的保理應收款項的增量成本,並於2023年9月30日三個月和九個月中的微小金額。應收款項銷售所得款項已包含在現金流量表的經營活動現金流中。
應付賬款程序:
爲了管理我們的現金流和相關流動性,我們與供應商合作優化我們的條款和條件,其中包括延長支付條款。我們目前與供應商的支付條款被視爲商業上合理,一般範圍爲 0 至250 天。我們還與第三方管理員簽訂協議,允許參與供應商跟蹤我們的支付義務,並且在供應商唯一決定下,將其中一個或多個支付義務出售給參與的金融機構。我們對於供應商決定簽訂這些協議並無經濟利益,並且與這些計劃相關的金融機構也沒有直接的財務關係。我們沒有以資產作爲交易應付計劃的擔保。我們對供應商的義務,包括應付金額和計劃付款條款,不受到影響。所有應付給參與供應商的款項將根據原始發票的到期日支付給第三方,無論特定發票是否已出售。供應商參與這些協議是自願的。我們估計這些計劃下未清額項截至2024年9月28日和2023年12月30日總額爲0.8 億美元。這些金額已納入我們的簡明合併資產負債表的應付賬款中。
注14。承諾、或有事項和債務
法律訴訟
我們涉及到在業務正常運作過程中產生的法律訴訟、索賠、政府調查審查或調查(「法律事項」)。雖然我們無法確切預測我們當前參與或將來可能參與的法律事項的結果,但我們預計目前懸而未決的法律事項解決所需的最終成本不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
集體訴訟和股東衍生訴訟:
卡夫亨氏公司的部分現任和前任高管、董事以及3G Capital, Inc.及其若干子公司和關聯公司(以下簡稱「3G實體」)曾被提起了兩起股東衍生訴訟,此前這兩起訴訟曾在特拉華州特拉華州法院進行,其中包括Datnoff等人訴Behring等人案,該案於2022年5月6日提起,以及Felicetti等人訴Behring等人案,該案於2023年3月6日提起。起訴書聲稱依州法提出訴求,並聲稱卡夫亨氏公司董事會錯誤地拒絕了原告對被告提出的追究法律責任的要求。具體地,起訴書稱公司部分現任和前任高管、董事違反了對公司的受託責任,聲稱其據稱發表了對公司財務表現和商譽及無形資產減值的實質性誤導性陳述和遺漏。起訴書進一步聲稱3G實體以及公司部分現任和前任高管、董事違反了其受託責任,從事內幕交易並挪用公司的實質性、非公開信息,或者教唆和幫助上述被指控的違反受託責任的行爲。起訴書要求針對被告的救濟措施主要包括損害賠償、追繳聲稱內幕交易獲利、出資和保障、以及律師費和成本的獎勵。被告提出了駁回起訴書的動議,特拉華法庭於2024年7月23日簽發的裁決中駁回了起訴書,並另以前提判決的形式。原告於2024年8月19日提出上訴通知,隨後於2024年9月3日提出撤銷上訴通知。特拉華州最高法院於2024年9月4日結案,正式全面了結了此事。
卡夫亨氏公司的某些現任和前任高管和董事以及3G實體也被列爲合併股東衍生品訴訟的被告, 關於卡夫亨氏公司的衍生訴訟 ,該案已向特拉華州財政法院提起訴訟。2020年4月27日提出的經修訂的合併申訴指控州法律索賠,辯稱3G實體是欠公司信託義務的控股股東,他們涉嫌參與內幕交易和盜用公司的重大非公開信息,從而違反了這些義務。該投訴還稱,卡夫亨氏公司的某些現任和前任高管和董事違反了對公司的信託義務,據稱他們就公司的財務業績及其商譽和無形資產減值作出了具有重大誤導性的陳述和遺漏,據稱還批准或允許了3G實體所謂的內幕交易。申訴要求以損害賠償、從所謂的內幕交易中獲得的所有利潤、繳款和賠償以及裁定律師費和費用等形式向被告提供救濟。被告提出了駁回合併修正申訴的動議,特拉華州財政法院在2021年12月15日的命令中批准了該動議。原告於2022年1月13日提交了上訴通知書,特拉華州最高法院在2022年8月1日的命令中確認了初審法院駁回初審法院的裁決,這不利於經修訂的合併申訴。上述被駁回的衍生訴訟的一名原告隨後提出了新的申訴, Erste Asset Management 訴 Hees 等人案 ,於2023年11月28日在特拉華州財政法院對卡夫亨氏公司的某些現任和前任高管和董事提起訴訟,尋求恢復原告先前被駁回的索賠,並根據所謂的新發現的證據,追回在被駁回的訴訟中產生的律師費和費用。具體而言,原告指控3G實體導致該公司就卡夫亨氏公司兩名董事的獨立性進行了虛假和誤導性的公開披露,原告認爲其中一位董事的獨立性構成了法院先前駁回合併修正申訴的依據。被告提出了駁回申訴的動議,特拉華州財政法院在2024年8月8日的命令中批准了該動議,並以偏見的方式駁回了申訴。原告於2024年9月5日提交了上訴通知書。我們打算對這起訴訟進行有力辯護;但是,由於訴訟處於初期階段,我們無法合理估計潛在的損失範圍(如果有)。
環保母基行動:
自2024年3月以來,公司一直與美國司法部,美國環境保護局("美國EPA")和印第安納州環境管理局進行持續討論,涉及肯德維爾工廠違反《清潔水法》的指控。此前,公司已與美國EPA簽署了一項行政同意命令,要求公司實施合規計劃,解決涉及肯德維爾工廠違反《清潔水法》的指控。儘管我們無法確定這些討論的最終解決方案,但我們並不認爲解決此事的最終成本會對我們的財務狀況,經營業績或現金流產生重大不利影響。
債務
我們可能不時尋求通過贖回、要約收購、現金購買、預付款、再融資、交易所要約、公開市場或私下協商交易、10b5-1規則計劃或其他方式來清償或購買我們未償還的債務。
借款安排:
我們與卡夫亨氏食品公司(「KHFC」)及我們的100%全資運營子公司簽訂了一項信貸協議,規定提供一個爲期五年的高級無擔保循環信貸額度,總額爲$4.0 十億美元(經修訂,稱爲「高級信貸額度」)。2024年9月27日,我們簽訂了一份協議,將我們的高級信貸額度到期日從2028年7月8日延長至2029年7月8日。有關我們借款安排的信息,請參閱附註16, 債務 在我們截至2023年12月30日年度報告的基本報表中。
我們的長期債務包含慣常的陳述、契約和違約事件。 截至我們一直遵守所有財務契約 2024年9月28日 .
債務發行:
2024年第一季度,我們全資擁有的營運子公司KHFC發行了 550 歐元指數的主要貼現金額爲 3.500 % 到期日爲2029年3月的優先票據(即「2024票據」)。2024票據的本金、溢價和利息均由卡夫亨氏公司無條件全額擔保,並採用高級無抵押方式償付。我們利用2024票據的淨收益用於一般企業用途,包括償還我們於2024年5月到期的 550 歐元主管的債券
2023年5月,卡夫亨氏發行了 600 百萬歐元的浮動利率到期日爲2025年5月的優先票據(以下簡稱「2023票據」)。2023票據由卡夫亨氏公司全額無條件擔保,就資本和利息支付而言,採取優先無擔保方式。我們利用2023票據的收益用於一般企業用途,包括部分資助償還我們於2023年6月到期的 750 百萬歐元到期日爲2023年6月的高級票據。
發債成本:
與2024年票據和2023年票據相關的債務發行成本微不足道。
債務償還:
2024年5月,我們償還了 550 百萬歐元指數的到期高級債券本金。
2023年6月,我們償還了 750 百萬歐元指數總本金的到期優先票據。
債務的公平價值:
截至2024年9月28日,我們的總債務的累計公允價值爲$19.9 億美元,相較於$20.1 截至2023年12月30日,我們的總債務的累計公允價值爲$19.6 億美元,相較於$20.0 截至2024年9月28日和2023年12月30日,我們的短期債務的賬面價值接近其公允價值。我們使用二級輸入確定了我們的長期債務的公允價值。公允價值通常是根據相同或類似工具的報價市場價格估算的。
合成租賃安排:
根據我們2023年12月30日結束的年度10-k表格,2023年6月,我們簽訂了一份不可撤銷的合成租賃協議,用於分銷中心,我們是施工代理商。2024年上半年,我們遇到了一次預計會推遲最初計劃的啓用日期,並且預計需要大量額外的施工成本進行修復的施工延遲。我們目前正在評估這一延遲對公司可能造成的潛在影響,但目前尚無法合理確定其結果。
注15。每股收益
我們的普通股每股收益(「EPS」)爲:
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 (單位:百萬美元,除每股數據外) 普通股每股基本收益: 歸屬普通股股東的淨利潤/(虧損) $ (290 ) $ 262 $ 613 $ 2,098 普通股加權平均股份 1,210 1,229 1,212 1,228 淨收益/(虧損) $ (0.24 ) $ 0.21 $ 0.51 $ 1.71 普通股每股攤薄收益: 歸屬普通股股東的淨利潤/(虧損) $ (290 ) $ 262 $ 613 $ 2,098 普通股加權平均股份 1,210 1,229 1,212 1,228 受股權獎勵稀釋的影響 — 6 5 7 普通股權加權平均流通股份,包括稀釋效應 1,210 1,235 1,217 1,235 淨收益/(虧損) $ (0.24 ) $ 0.21 $ 0.50 $ 1.70
我們使用庫藏股法計算攤薄後每股收益的分母中未行使股權獎勵的發揮效率。抗攤薄股份爲 15 百萬,截至2024年9月28日的三個月和 6 百萬,截至2024年9月28日的三個月和 7 百萬,截至2023年9月30日的三個月和九個月。
注意16. 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》,(參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3)。
在2024年第一季度,我們的內部報告和可報告部門發生了變化。我們將我們的國際部門分爲三個運營部門——EPDm,WEEm 和 AEm——以便更好地專注於長期戰略計劃中每個地區所需的不同戰略。隨後,我們通過對地域板塊進行定義來管理我們的運營結果。 四個 運營板塊。我們有 兩個 按地區劃分的可報告部門:北美和發達市場國際。我們的其餘運營部門,包括WEEm 和 AEm,將合併並披露爲新興市場。我們已在所有歷史時期的數據中反映了這一部門變更。
作爲板塊重組的一部分,管理層將先前在我們的國際板塊內報告的某些企業費用重新分配給一般企業費用。這反映了管理層集中管理這些費用的方式。我們已在所有呈現的歷史時期中反映了這種重新分配。
我們首席運營決策者(「CODM」)根據幾個因素評估板塊業績,包括淨銷售額和板塊調整後的營業收入。在2024年第一季度,經過對我們板塊的更改,我們的CODM重新評估並將用於評估板塊盈利能力的主要指標從板塊調整後的EBITDA更改爲板塊調整後的營業收入。預計這一變化將使我們的CODM能夠更好地根據我們的長期戰略計劃評估板塊業績。板塊調整後的營業收入定義爲營業利潤/(損失),不包括重組活動、交易成本、商品對沖的未實現收益/(損失)(這些未實現的收益和損失記錄在一般企業費用中,直到實現爲止;一經實現,收益和損失將記錄在適用板塊的營業成果中)、減值損失以及若干與非常規法律和監管事務相關的影響。新興市場代表了我們WEEm和AEm運營板塊的合計。爲了決定爲這些經營板塊分配資源和評估其業績,WEEm和AEm的調整後營業收入是向首席運營決策者報告的衡量指標。板塊調整後的營業收入是一項財務指標,幫助我們的CODM通過排除其認爲不直接反映我們基本運營的某些項目的影響,以便進行一致基礎上比較我們的績效。我們的CODM還使用板塊調整後的營業收入來分配資源。我們已將這一變化從歷史期間的板塊調整後的EBITDA轉變爲板塊調整後的營業收入中反映出來。
我們的CODm不使用按部門劃分的資產來評估績效或分配資源。因此,我們不會按部門披露資產。
按部門劃分的淨銷售額(單位:百萬美元):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 淨銷售額: 北美洲 $ 4,826 $ 4,995 $ 14,575 $ 14,959 國際發達市場 882 883 2,622 2,675 各業務切入點淨銷售額合計 5,708 5,878 17,197 17,634 新興市場淨銷售額
675 692 2,073 2,146 淨銷售額合計 $ 6,383 $ 6,570 $ 19,270 $ 19,780
分部調整後營業利潤爲(以百萬計):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 分部調整後營業收入: 北美洲 $ 1,237 $ 1,245 $ 3,793 $ 3,701 國際發達市場 135 129 397 376 各分段調整後的營業利潤總額 1,372 1,374 4,190 4,077 新興市場 (a)
84 88 232 286 總公司一般支出 (126 ) (150 ) (447 ) (455 ) 重組活動 — (45 ) — (25 ) 商品對沖的未實現收益/(損失) (3 ) 48 30 53 減值損失 (1,428 ) (662 ) (2,282 ) (662 ) 特定非常規法律和監管事務 — — — (2 ) 營業收入/(虧損) (101 ) 653 1,723 3,272 利息支出 230 228 685 683 其他費用/(收益) (48 ) (35 ) (56 ) (94 ) 淨利潤/(虧損)稅前 $ (283 ) $ 460 $ 1,094 $ 2,683
(a) 新興市場代表了我們的WEEm和AEm經營部門的彙總。
在2024年第一季度,我們改變了我們管理產品組合的方式,以配合未來增長策略。截至2024年9月28日,我們通過八大消費者驅動的產品平台來管理我們的產品組合:品味提升、即食餐、豐盛零食、甜點、水分補充、奶酪、咖啡和肉類。平台是根據消費者需求分組而創建的產品組合視角。這些平台幫助我們通過深入了解各種產品類別和品牌來有效管理和組織我們的業務。
味道提升包括調味品、醬料、沙拉醬和塗抹物。方便即食餐包括 花生醬 Mac & Cheese品種、冷凍土豆產品和其他冷凍餐。大份零食包括 Lunchables 套餐、冷凍小吃和泡菜。甜點包括幹包裝甜點、冷藏即食甜點和其他甜點配料。飲水包括即飲飲料、粉狀飲料和液體濃縮劑。奶酪包括美國片狀奶酪和食譜奶酪。咖啡包括主流咖啡、咖啡豆、以及優質咖啡。肉類包括冷切肉、培根和熱狗。
我們的每個平台在業務中被分配了一個角色,幫助我們進行資源分配和投資決策,這些決策是在運營部門層面上做出的。其中包括以下角色:加速、保護和平衡。我們的加速角色包括那些預計具有高增長潛力、產生較高毛利潤並且在我們擁有更高市場份額的市場中的平台。我們的保護角色包括那些預計具有適度增長潛力、往往產生較高毛利潤並且在我們擁有更高市場份額的市場中的平台。我們的平衡角色包括那些包含商品類別豐富但增長潛力相對平緩的平台,這些平台有助於我們保持品牌影響力。
我們已將這一變化反映在所呈現的所有歷史時期的平台上。
按平台劃分的淨銷售額(以百萬計):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 加速 味覺提升 $ 2,825 $ 2,788 $ 8,443 $ 8,514 簡便快餐 1,171 1,213 3,497 3,592 豐盛零食 317 387 955 1,070 全面加速 4,313 4,388 12,895 13,176 保護 甜點 292 284 815 813 保溼 539 540 1,635 1,743 全面保護 831 824 2,450 2,556 BALANCE 奶酪 426 433 1,273 1,310 咖啡 200 219 621 647 肉類 538 568 1,633 1,670 其他 75 138 398 421 總餘額 1,239 1,358 3,925 4,048 淨銷售額合計 $ 6,383 $ 6,570 $ 19,270 $ 19,780
注意事項17。 損益表信息的彙總財務數據
綜合損益表信息彙總
其他費用/(收益)包括以下內容(以百萬美元計):
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 計提職後福利計劃事先服務費用/(貸項) $ (2 ) $ (3 ) $ (6 ) $ (10 ) Net pension and postretirement non-service cost/(benefit) (a)
(38 ) (22 ) (101 ) (68 ) 業務出售的損失/(盈利) (1 ) — 78 2 利息收入 (16 ) (12 ) (49 ) (28 ) 匯率期貨虧損/(盈利) 7 (25 ) (28 ) 21 衍生品虧損/(盈利) (2 ) 30 46 (8 ) 其他雜項費用/(收入) 4 (3 ) 4 (3 ) 其他費用/(收益) $ (48 ) $ (35 ) $ (56 ) $ (94 )
(a)不包括以前的僱後福利計劃攤銷的前期費用/(貸款)。
我們在我們的簡明合併利潤表中將所有的非服務成本元件包括退休金費用/(收益)以及企業年金費用/(收益)列示在其他費用/(收入)中。請參閱註釋10, 離職福利 了解這些元件的更多信息,包括任何減少和解決方案,以及我們往期服務成本/(抵免)的攤銷信息。請參閱註釋11, 金融工具 了解與我們衍生品影響相關的信息。
其他費用/(收入)爲 $48 截至2024年9月28日的三個月,收入爲百萬美元35 截至2023年9月30日的三個月,收入爲百萬美元。這種變化主要是由美元推動的2 2024年第三季度衍生品活動的淨收益爲百萬美元30 2023年第三季度衍生品活動淨虧損百萬美元16 與2023年第三季度相比,非現金淨養老金和退休後非服務福利增加了100萬美元,以及美元16 2024年第三季度的利息收入爲百萬美元,而利息收入爲美元12 2023年第三季度利息收入爲百萬美元。美元部分抵消了對其他支出/(收入)的積極影響7 2024年第三季度淨外匯虧損爲百萬美元25 2023年第三季度淨外匯收益爲百萬美元4 2024年第三季度其他雜項支出爲百萬美元,而2024年第三季度爲美元3 2023年第三季度的收入爲百萬美元。
其他費用/收入爲$56 百萬收入,截至2024年9月28日的九個月,相比之下2023年9月30日的百萬收入。94 主要是因爲2024年對業務出售造成的七百萬淨虧損,相比之下2023年業務出售造成的七百萬淨虧損以及2024年派生業務造成的七百萬淨虧損,相比之下2023年派生業務帶來的七百萬淨收益部分抵消,同時2024年淨外匯收益爲八百萬,相比之下2023年爲$78 百萬2 百萬46 百萬8 百萬28 百萬淨外匯收益21 2023年匯率期貨淨損失爲xx百萬美元,較2023年增加xx百萬美元33 與2023年相比,養老金和離退休非服務津貼淨增加xx百萬美元,利息收入較2023年增加xx百萬美元49 2024年利息收入xx百萬美元,較2023年的xx百萬美元增加28 2024年利息收入xx百萬美元,與2023年相比
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
目標:
以下討論從管理層的角度提供了對我們財務狀況和經營業績的分析,應結合包含在第 1 項中的簡明綜合財務報表和相關附註一起閱讀。 基本報表 ,本季度報告的表格10-Q中,我們的目標還包括討論管理層已知的可能導致報告財務信息不足以反映未來營業結果或未來財務狀況的重大事件和不確定因素,並提供可幫助理解我們財務狀況、經營業績和現金流的信息。
公司描述:
我們在全球生產和銷售食品和飲料產品,包括調味品和醬料、奶酪和乳製品、便餐、肉類、飲料、咖啡以及其他雜貨產品。
在2024年第一季度,我們的內部報告結構和可報告的部門發生了變化。我們將國際地區分爲三個經營板塊——歐洲和太平洋發達市場(「EPDM」或「國際發達市場」),西部和東部新興市場(「WEEM」)和亞洲新興市場(「AEM」),以便加強對這些地區所需不同戰略的關注,作爲我們長期戰略計劃的一部分。隨後,我們通過四個經營板塊管理我們的經營業績。我們根據地理地區定義了兩個可報告的板塊:北美和國際發達市場。我們剩餘的經營板塊,包括WEEM和AEM,被合併並披露爲新興市場。我們在所有歷史時期中都反映了這種變化。
參見第16條註釋 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》,(參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3)。 在項目1中, 基本報表 ,以便按部門劃分的財務信息。
收購和剝離:
2024年第一季度,我們完成了俄羅斯嬰兒業務交易和巴布亞新幾內亞交易的出售。請參見說明4, 收購和剝離 ,在項目1中, 基本報表 ,獲取有關剝離活動的更多信息。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突:
截至2024年9月28日和2023年12月30日止九個月,我公司在俄羅斯的業務產生了約1%的綜合淨銷售額、營業利潤和調整後的營業利潤。截至2024年9月28日,我公司在俄羅斯的綜合總資產不到1%,在俄羅斯大約有800名員工。我們在烏克蘭沒有任何業務或僱員,通過分銷商的淨銷售額微不足道。我們將繼續監視這場衝突對我們業務的影響;然而,截至2024年第三季度,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突沒有對我們財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
影響財務業績可比性的項目
通貨膨脹和供應鏈影響:
截至2024年9月28日的九個月內,與前一年同期相比,我們的投入和供應鏈成本穩定性有所提高。我們預計通貨膨脹在2024年剩下的時間裏將繼續趨於穩定,並且低於我們在2023年的經歷。雖然這些成本對我們的運營結果產生了負面影響,但我們已經採取措施通過效率舉措、定價行動和套期保值策略來減輕通貨膨脹的影響。然而,這些有利行動對我們的運營結果產生影響的時間點與成本通脹發生的時間點可能存在差異,而且我們已經採取的定價行動在某些情況下已經對我們的市場份額產生了負面影響,而且可能繼續負面影響。
經營結果
我們在本報告中披露了某些非根據通用會計原則(U.S. GAAP)計量的基本報表。這些非根據通用會計原則計量的基本報表有助於管理層在商業決策過程中以一致的方式比較我們的績效,通過消除管理層認爲並不直接反映我們基礎業務的某些影響項目。有關更多信息和與我們的簡明綜合財務報表中呈現的最接近的財務指標的調節,請按照U.S. GAAP進行計算參見 所有WI生產率和容量均爲VAALCO的工作權益容量,如適用。
綜合營業結果。
成果摘要:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (以百萬計,每股數據除外) (以百萬計,每股數據除外) 淨銷售額 $ 6,383 $ 6,570 (2.8) % $ 19,270 $ 19,780 (2.6) % 營業收入/(虧損) (101) 653 (115.5) % 1,723 3,272 (47.3) % 淨收入/(虧損) (290) 254 (214.2) % 614 2,089 (70.6) % 歸屬於普通股股東的淨收入/(虧損) (290) 262 (210.7) % 613 2,098 (70.8) % 攤薄後每股 (0.24) 0.21 (214.3) % 0.50 1.70 (70.6) %
淨銷售額:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (單位:百萬) (單位:百萬) 淨銷售額 $ 6,383 $ 6,570 (2.8) % $ 19,270 $ 19,780 (2.6) % 有機淨銷售額 (a)
6,399 6,543 (2.2) % 19,332 19,671 (1.7) %
(a) 有機淨銷售額是一項非通用會計準則財務指標。請查看 非依照普遍公認會計准則的財務措施 本項最後的部分。
2024年9月28日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比:
淨銷售額在截至2024年9月28日的三個月內下降了2.8%至64億美元,而在截至2023年9月30日的三個月內爲66億美元,包括不利的外匯影響(0.4個百分點)和收購和出售(0.2個百分點)的影響。有機淨銷售額在截至2024年9月28日的三個月內下降了2.2%至64億美元,而在截至2023年9月30日的三個月內爲65億美元,主要是由於不利的成交量/組合(3.4個百分點),這比較高的定價(1.2個百分點)更爲嚴重。北美和新興市場的較高定價部分抵消了國際發達市場的較低定價。北美和國際發達市場的成交量/組合不利,而新興市場的成交量/組合則有利。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
淨銷售額在截至2024年9月28日的九個月內下降了2.6%,爲193億美元,而在截至2023年9月30日的九個月內爲198億美元,其中包括外匯匯率不利影響(0.7個百分點)和收購和剝離(0.2個百分點)。有機淨銷售額在截至2024年9月28日的九個月內下降了1.7%,爲193億美元,而在截至2023年9月30日的九個月內爲197億美元,主要是由於不利的成交量/結構(3.3個百分點),這超過了較高的定價(1.6個百分點)。北美和新興市場的較高定價部分抵消了國際發達市場的低定價。北美和國際發達市場的成交量/結構不利,而新興市場的成交量/結構有利。
淨利潤/(虧損):
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (單位:百萬) (單位:百萬) 營業收入/(虧損) $ (101) $ 653 (115.5) % $ 1,723 $ 3,272 (47.3) % 淨收入/(虧損) (290) 254 (214.2) % 614 2,089 (70.6) % 歸屬於普通股股東的淨收入/(虧損) (290) 262 (210.7) % 613 2,098 (70.8) % 調整後的營業收入 (a)
1,330 1,312 1.4 % 3,975 3,908 1.7 %
(a) 調整後的營業利潤是一項非通用會計準則的財務指標。請參見 非依照普遍公認會計准則的財務措施 本項最後的部分。
2024年9月28日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比:
截至2024年9月28日三個月的營業利潤/(損失)下降了115.5%,達到了損失的10100萬美元,而截至2023年9月30日三個月的收入爲65300萬美元,這是由於當年期間非現金減值損失高達76600萬美元。排除這些非現金減值損失的影響,營業利潤/(虧損)增加了1200萬美元,受到更高定價的推動;我們的採購效率舉措產生的有益影響,主要是在採購方面;以及較低的變量補償支出,部分抵消了不利的成交量/混合比;由於勞動成本上升,製造費用增加;以及商品套期保值中不利的未實現損失/(盈利)的變化。
淨利潤/(虧損)在2024年9月28日結束的三個月中下降了214.2%,從2023年9月30日結束的三個月的收入爲$25400萬,下降到了29000萬美元的虧損。這種下降是由上述經營收入/(虧損)因素的不利變化導致的,這種變化超過了較低的所得稅支出和其他費用/(收入)的有利變化。利息費用與去年同期持平。
• 2024年9月28日結束的三個月,我們的有效稅率爲在稅前損失上的2.5%,而2023年9月30日結束的三個月爲在稅前收入上的44.7%。我們的有效稅率包括對本年度期間(23.1%)和上一年度期間(24.3%)商譽和無形資產減值損失的淨不利影響。三個月期間有效稅率的同比變化主要是由於商譽和無形資產減值損失的淨不利影響以及在某些外國司法管轄區設立估值準備而導致,部分抵消了對2022年美國所得和扣除項的更有利估計在上一年期間的變化。
• 截至2024年9月28日的三個月,其他費用/(收入)爲4800萬美元,而截至2023年9月30日的三個月爲3500萬美元。同比增長主要是由養老金和離職福利非勞務收益淨額的增加驅動。
調整後的營業收入在2024年9月28日結束的三個月內增長1.4%,達到13億美元,而在2023年9月30日結束的三個月內爲13億美元,主要受到更高定價的推動;我們的效率舉措(主要是採購方面)帶來的有利影響;以及較低的變量報酬費用。這些有利影響大大抵消了不利的成交量/產品組合;製造業支出增加,部分原因是勞動成本增加;以及外幣匯率的不利影響(0.2個百分點)。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
截至2024年9月28日的九個月,營業收入/(虧損)由16億美元的收入下降了47.3%,較2023年9月30日結束的九個月的33億美元的收入,這是由於當前年度非現金減值損失高出16億美元。不考慮這些非現金減值損失的影響,營業收入/(虧損)有所增加 受較高價格的推動,以及我們在採購和物流等效率舉措方面的積極影響;降低的變量薪酬開支;部分抵消的不利成交量/混合比;由於勞動成本增加而導致的製造費用增加;以及由於對廣告、科技和研發的投資而導致的SG&A的增加所帶來的7100萬美元增加。
截至2024年9月28日的九個月,淨利潤下降了70.6%,達到61400萬美元,而截至2023年9月30日的九個月淨利潤爲21億美元。這一減少是由上述運營收入/(虧損)因素中不利變化和其他費用/(收入)中不利變化導致的,部分抵消了較低的所得稅支出。利息支出與上一年同期持平。
• 2024年9月28日結束的九個月,我們的有效稅率爲43.9%,相比2023年9月30日結束的九個月的22.1%。我們的有效稅率在當前年度期間和前一年期間都包括商譽和無形資產減值損失的淨不利影響(分別爲22.9%和3.9%)。九個月期間有效稅率的年度增加主要由於商譽和無形資產減值損失的淨不利影響,某些外國司法管轄區設立評估準備金以及前一年期間不確定稅務立場減少的影響。
• 其他收入/(支出)在截至2024年9月28日的九個月中爲5600萬美元,而在截至2023年9月30日的九個月中爲9400萬美元。較去年同期減少主要是因爲2024年業務出售造成了7800萬美元的淨虧損,部分抵消了養老金和離退休非服務性福利淨額增加、利息收入增加以及2024年的匯率期貨收益增加。
自九月30日結束的九個月中,調整後的運營收入增長了1.7%,達到40億美元,而去年同期爲39億美元,主要受到較高定價的推動;我們在採購和物流方面的效率舉措帶來的積極影響;以及較低的可變報酬支出。這些有利影響超過了不利的成交量/組合影響;製造支出增加,部分原因是勞動成本上升;由於在廣告、科技和研發方面的投資,銷售、一般及管理費用增加;以及外匯不利影響(0.5百分點)。
攤薄後每股收益:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 攤薄後每股 $ (0.24) $ 0.21 (214.3) % $ 0.50 $ 1.70 (70.6) % 調整後 EPS (a)
0.75 0.72 4.2 % 2.22 2.20 0.9 %
(a) 調整後的每股收益是一種非美國通用會計準則的財務衡量指標。請查看本條目末尾的 非依照普遍公認會計准則的財務措施 部分。
截至2024年9月28日的三個月與截至2023年9月30日的三個月相比:
攤薄後每股收益在截至2024年9月28日的三個月內下降了214.3%,爲(0.24)美元,而2023年9月30日的三個月內爲0.21美元,主要是由於上述淨利潤/(虧損)因素,這些因素超過了我們普通股回購帶來的良好影響。
截至三個月的時間 2024年9月28日 2023年9月30日 $ 變化 百分比變動 攤薄後每股收益 $ (0.24) $ 0.21 $ (0.45) (214.3) % 重組活動 — 0.03 (0.03) 商品對沖的未實現損失/(收益) — (0.03) 0.03 減值損失 0.99 0.50 0.49 非貨幣貶值 — 0.01 (0.01) 調整後的每股收益 (a)
$ 0.75 $ 0.72 $ 0.03 4.2 % 每股收益調整的主要變動驅動因素 (a) :
運營結果 $ 0.01 有效稅率 0.01 普通股回購的影響 (b)
0.01 $ 0.03
(a) 調整後的每股收益是一項非普遍公認會計准則的財務指標。請參見 非依照普遍公認會計准則的財務措施 本項最後的部分。
(b) 包括普通股權平均加權變動的影響,包括稀釋效應,主要是由於根據我們公開宣佈的股份回購計劃購買的股份。請參閱第15條附註, 每股收益 ,以了解更多關於我們普通股權平均股份的信息。
每股調整後收益比2023年9月30日結束的三個月的0.72美元增加了4.2%,達到了0.75美元。這一增長主要是由於調整後營業收入的增加,調整後收入稅的降低,以及我們普通股回購的有利影響。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
攤薄後每股收益在截至2024年9月28日的九個月內下降了70.6%,從2023年9月30日的9個月內的1.70美元降至0.50美元,主要是由於上述討論的淨利潤/虧損因素,這些因素超過了我們的普通股回購的有利影響。
在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 $ Change % 變化 攤薄後每股 $ 0.50 $ 1.70 $ (1.20) (70.6) % 重組活動 — 0.02 (0.02) 大宗商品套期保值的未實現虧損/(收益) (0.02) (0.03) 0.01 減值損失 1.69 0.50 1.19 非貨幣貨幣貶值 — 0.02 (0.02) 某些重要的離散所得稅項目 — (0.01) 0.01 調整後 EPS (a)
$ 2.22 $ 2.20 $ 0.02 0.9 % 調整後每股收益變化的主要驅動因素 (a) :
操作結果 $ 0.04 有效稅率 (0.05) 普通股回購的影響 (b)
0.03 $ 0.02
(a) 調整後的每股收益是一項非普遍公認會計准則的財務指標。請參見 非依照普遍公認會計准則的財務措施 本項最後的部分。
(b) 包括普通股權重平均股數的變化影響,包括稀釋效應,主要是由於根據我們公開宣佈的股份回購計劃購買的股份。請參閱註釋15, 每股收益 以了解更多關於我們的加權平均股份在外的信息。
調整後的每股收益在截至2024年9月28日的九個月間增加了0.9%,爲2.22美元,而在截至2023年9月30日的九個月間爲2.20美元。這一增長主要歸功於調整後的營業收入增加以及我們普通股回購的有利影響,這彌補了調整後收益稅額的增加。
各業務領域的運營結果
我們通過四個經營板塊來管理我們的營運業績。我們有兩個按地域定義的報告板塊:北美和發達市場。我們的其餘經營板塊,包括WEEm和AEm,被合併並作爲新興市場披露。
管理層根據幾個因素評估板塊績效,包括淨銷售額、有機淨銷售額和板塊調整後營業收入。2024年第一季度,管理層用於評估板塊績效的某些措施發生變化,其中包括從板塊調整後EBITDA更改爲板塊調整後營業收入,以加強與我們長期戰略計劃的聯繫。板塊調整後營業收入被定義爲營業收入/(虧損),排除重組活動、交易成本、商品對沖的未實現收益/(損失)(未實現收益和損失記錄在普通公司支出中,直到實現爲止;一旦實現,收益和損失將記錄在相關板塊的營運結果中),減值損失以及某些非常規法律和監管事項影響時。新興市場的板塊調整後營業收入,代表了我們WEEm和AEm經營板塊的聚合,與我們可報告板塊——北美和國際發達市場的板塊調整後營業收入一致定義和展示。板塊調整後營業收入是一項財務指標,可以幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的績效,通過消除管理層認爲不直接反映我們基礎業務的某些項目的影響。管理層還使用板塊調整後營業收入來分配資源。我們已在呈現的所有歷史期間中反映了從板塊調整後EBITDA到板塊調整後營業收入的這一變化。
根據高度通貨膨脹的會計要求,子公司的財務報表會按照我們期待結算基礎交易的法律可用的匯率重新計量爲我們的報告貨幣(美元)。由於貨幣資產和負債的重新計量導致的匯兌損益將反映在我們的簡明合併利潤表中的其他費用/收入中,作爲非貨幣貨幣貶值,而不是累積其他綜合收益/損失在我們的簡明合併資產負債表上,直到經濟再也不被視爲高度通貨膨脹爲止。詳見附註2。 重要會計政策 有關更多信息,請參閱我們截至2023年12月30日的10-k表格年度報告中的合併財務報表附註2。我們將高度通貨膨脹的會計方法應用於委內瑞拉、阿根廷和土耳其的子公司業績,它們均屬於所有新興市場。
淨銷售額:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 (單位:百萬) 淨銷售額: 北美 $ 4,826 $ 4,995 $ 14,575 $ 14,959 國際發達市場 882 883 2,622 2,675 新興市場
675 692 2,073 2,146 淨銷售總額 $ 6,383 $ 6,570 $ 19,270 $ 19,780
有機淨銷售額:
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 (單位百萬) 有機淨銷售 (a) :
北美洲 $ 4,834 $ 4,995 $ 14,590 $ 14,959 國際發達市場 867 883 2,612 2,675 新興市場
698 665 2,130 2,037 有機淨銷售總額 $ 6,399 $ 6,543 $ 19,332 $ 19,671
(a) 有機淨銷售是一項非GAAP財務指標。請參閱 非依照普遍公認會計准則的財務措施 部分。
2024年9月28日結束的三個月和九個月的銷售額和有機淨銷售額變動的驅動因素與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比是:
淨銷售額 貨幣 收購和剝離 有機淨銷售 價格 成交量/結構 截至三個月的時間 北美洲 (3.4) % (0.2) 百分點 0.0百分點 (3.2) % 增長1.2個百分點 (4.4) 百分點 國際發達市場 (0.2) % 1.6 百分點 0.0百分點 (1.8) % (1.0) 百分點 (0.8) 的百分點 新興市場
(2.4) % (4.9) 的百分點 (2.4) 的百分點 4.9 % 3.8 的百分點 1.1百分點 Kraft Heinz (2.8) % (0.4) 的百分點 (0.2) 百分點 (2.2) % 增長1.2個百分點 (3.4) 百分點
淨銷售額 貨幣 收購和剝離 有機淨銷售 價格 成交量/結構 截至九個月的營業收入 北美洲 (2.6) % (0.1) 百分點 0.0百分點 (2.5) % 1.6 百分點 (4.1) 百分點 國際發達市場 (2.0) % 0.4 百分點 0.0百分點 (2.4) % (0.1) 百分點 (2.3)個百分點 新興市場
(3.4) % (6.1) 成交量 (1.9) 成交量 4.6 % 3.3 成交量 增加1.3個百分點 Kraft Heinz (2.6) % (0.7) 成交量 (0.2) 個百分點 (1.7) % 1.6 個百分點 淨值(3.3)個百分點
調整後的營業收入:
截至三個月的時間 截至九個月的營業收入 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 (單位百萬) 分部調整後營業收入: 北美洲 $ 1,237 $ 1,245 $ 3,793 $ 3,701 國際發達市場 135 129 397 376 新興市場部門調整後營業收入 (a)
84 88 232 286 總公司一般支出 (126) (150) (447) (455) 重組活動 — (45) — (25) 商品對沖的未實現收益/(損失) (3) 48 30 53 減值損失 (1,428) (662) (2,282) (662) 特定非常規法律和監管事務 — — — (2) 營業收入/(虧損) (101) 653 1,723 3,272 利息支出 230 228 685 683 其他費用/(收益) (48) (35) (56) (94) 淨利潤/(虧損)稅前 $ (283) $ 460 $ 1,094 $ 2,683
(a) 新興市場的業務調整後營業利潤,代表着我們的WEEm和AEm經營部門的組合,其定義和展示與我們報告部門-北美和國際發達市場的業務調整後營業利潤一致。
北美洲:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (單位:百萬) (單位:百萬) 淨銷售額 $ 4,826 $ 4,995 (3.4) % $ 14,575 $ 14,959 (2.6) % 有機淨銷售額 (a)
4,834 4,995 (3.2) % 14,590 14,959 (2.5) % 分部調整後的營業收入
1,237 1,245 (0.6) % 3,793 3,701 2.5 %
(a) 有機淨銷售是一項非GAAP財務指標。請參閱 非依照普遍公認會計准則的財務措施 部分。
2024年9月28日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比:
淨銷售額在截至2024年9月28日的三個月內同比下降3.4%,從2023年9月30日結束的三個月的50億美元下降到48億美元,包括外幣匯率不利影響(0.2個百分點)。有機淨銷售額在截至2024年9月28日的三個月內同比下降3.2%,從2023年9月30日結束的三個月的50億美元下降到48億美元,主要是由於不利的成交量/混合(4.4個百分點),這大大抵消了較高的定價(1.2個百分點)。在某些類別中提高了價格以抵消更高的原材料成本。不利的成交量/混合主要是由於消費者行爲轉變和消費不確定性的增加,以及消費的下降所致。 Lunchables .
分段調整後的營業收入在2024年9月28日結束的三個月中下降了0.6%,爲12億美元,相比於2023年9月30日結束的三個月的12億美元,主要是由於不利的成交量/混合; 製造費用增加,部分是由於勞動力成本增加;以及外幣(0.2個百分點)的不利影響,這些不利影響超過了更高的定價;從我們的效率舉措中獲得的有利影響,主要是採購方面;以及更低的可變薪酬支出。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
淨銷售額在截至2024年9月28日的九個月中下降了2.6%,爲146億美元,而截至2023年9月30日的九個月中爲150億美元,包括外幣(0.1百分點)的不利影響。有機淨銷售額在截至2024年9月28日的九個月中下降了2.5%,爲146億美元,而截至2023年9月30日的九個月中爲150億美元,主要是由於不利的成交量/產品組合(4.1個百分點),這比更高的定價(1.6個百分點)更爲重要。更高的定價主要是受到提高以抵消更高的輸入成本的影響。不利的成交量/產品組合主要是由於消費者行爲轉變、市場不確定性以及臨時工廠關閉等因素推動。 Lunchables 和臨時工廠關閉。
截至2024年9月28日的九個月,分部調整後的營業收入達到了38億美元,相較於截至2023年9月30日的九個月的37億美元,增長了2.5%。這主要受到更高定價的推動;我們在採購和物流方面效率舉措的積極影響;以及較低的變量補償費用的影響。這些有利影響超過了不利的成交量/組合;部分由於勞動力成本增加引起的製造業支出增加;由於廣告、研發和科技方面的投資增加引起的銷售、廣告和管理費用的增加;折舊費用增加;以及外匯(0.1個百分點)的不利影響。
國際發達市場:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (單位:百萬) (單位:百萬) 淨銷售額 $ 882 $ 883 (0.2) % $ 2,622 $ 2,675 (2.0) % 有機淨銷售額 (a)
867 883 (1.8) % 2,612 2,675 (2.4) % 分部調整後的營業收入
135 129 4.2 % 397 376 5.6 %
(a) 有機淨銷售額是一項非GAAP財務指標。請參閱 非依照普遍公認會計准則的財務措施 部分。
2024年9月28日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比:
淨銷售額截至2024年9月28日三個月下降了0.2%,達到88200萬美元,而2023年9月30日三個月爲88300萬美元,包括外幣的有利影響(1.6個百分點)。有機淨銷售額截至2024年9月28日三個月下降了1.8%,達到86700萬美元,而2023年9月30日三個月爲88300萬美元,主要由於較低的定價(1.0個百分點)和不利的成交量/結構(0.8個百分點)。較低的定價主要是由於在英國境內加大了貿易投資。不利的成交量/結構部分原因是由於在我們歐洲大陸地區與某些客戶進行合同談判導致的出貨暫時中斷。
截至2024年9月28日三個月的分部調整後營運收入增加了4.2%,達到了13500萬美元,相比2023年9月30日三個月的12900萬美元,主要受低變量薪酬支出以及外幣匯率有利影響(2.2個百分點)的推動,這些超過了較低的定價和不利的成交量/產品組合。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
截至2024年9月28日結束的九個月,淨銷售額同比下降2.0%,從27億美元下降到26億美元,包括外幣(0.4個百分點)的有利影響。有機淨銷售額同比下降2.4%,從2023年9月30日結束的九個月的27億美元下降到2024年9月28日結束的26億美元,主要是由於成交量/產品組合不利(2.3個百分點)以及較低定價(0.1個百分點)。成交量/產品組合不利是由於區域型客戶庫存減少導致新西蘭銷售減少,以及由於與我們在歐洲大陸地區的某些客戶進行合同談判而暫停裝運。定價較低主要是由於英國地區交易投資增加的結果。
截至2024年9月28日的九個月,分部調整後營業利潤增長5.6%,達到39700萬美元,而2023年9月30日的九個月爲37600萬美元,主要受我們ANJ地域板塊先前年份被颶風加布裏埃爾造成的業務中斷影響的沖銷,較低的可變報酬支出以及外幣匯率(1.7個百分點)的有利影響帶來的。這些有利影響對分部調整後營業利潤的影響超過了不利的成交量/組合、增加的廣告費用和降低的定價。
新興市場:
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 2024年9月28日 2023年9月30日 % 變化 (單位:百萬) (單位:百萬) 淨銷售額 $ 675 $ 692 (2.4) % $ 2,073 $ 2,146 (3.4) % 有機淨銷售額 (a)
698 665 4.9 % 2,130 2,037 4.6 % 分部調整後的營業收入 (b)
84 88 (4.5) % 232 286 (19.0) %
(a) 有機淨銷售額是一項非GAAP財務指標。請參閱 非依照普遍公認會計准則的財務措施 部分。
(b) 新興市場分部調整後營業收入,表示我們的WEEm和AEm經營部門的組合,定義和呈現方式與我們可報告的分部 - 北美和國際發達市場的分部調整後營業收入一致。
2024年9月28日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比:
淨銷售額在2024年9月28日結束的三個月中下降了2.4%,爲67500萬美元,而在2023年9月30日結束的三個月中爲69200萬美元,包括不利的外匯影響(4.9個百分點)和收購和剝離(2.4個百分點)。有機淨銷售額在2024年9月28日結束的三個月中增長了4.9%,爲69800萬美元,而在2023年9月30日結束的三個月中爲66500萬美元,主要受到更高定價(3.8個百分點)和有利的成交量/組合(1.1個百分點)的推動。更高的定價主要發生在我們的東歐地區,以應對較高的輸入成本,這超過了巴西的較低定價,因爲保持了與競爭對手的價格差距。在我們的東歐和亞洲地區內有利的成交量/組合多次抵消了巴西地區內不利的成交量/組合。
調整後的業務利潤在截至2024年9月28日的三個月內下降了4.5%,爲8400萬美元,而在截至2023年9月30日的三個月內爲8800萬美元,主要是由於我們在東歐和LATAm地區的供應鏈成本上升反映了通貨膨脹壓力,不利的外匯影響(3.5個百分點)以及由於我們在我們的市場推廣策略中的投資,主要是在LATAm地區,導致銷售和管理費用的增加。這些不利影響超過了較高的定價、有利的成交量/產品組合和較低的變量補償支出。
2024年9月28日結束的九個月與2023年結束的九個月相比 2023年9月30日:
截至2024年9月28日的九個月,淨銷售額下降了3.4%,達到21億美元,低於截至2023年9月30日的九個月的21億美元,其中包括不利的外匯影響(6.1個百分點)以及併購和分立(1.9個百分點)。有機淨銷售額增加了4.6%,達到21億美元,超過了截至2023年9月30日的九個月的20億美元,主要受到更高定價(3.3個百分點)和成交量/組合有利(1.3個百分點)的推動。更高的定價主要是在我們的東歐地區進行的,以應對更高的進貨成本,這超過了巴西因保持與競爭對手的價格差距而導致的較低定價。我們東歐地區和亞洲地區的有利成交量/組合超過了巴西地區不利的成交量/組合。
經過截至2024年9月28日爲止的九個月表現,分部調整後的營業收入較去年同期的28600萬美元下降了19.0%,爲23200萬美元,主要是由於我們東歐和拉美地區供應鏈成本增加反映了通脹壓力,外匯不利影響(6.5個百分點);以及由於我們在拉美的上市策略投資增加的銷售和管理費用。這些不利影響使分部調整後的營業收入減少了,高價格、有利的成交量/產品組合和較低的變量補償費用被抵消。
流動性和資本資源
我們相信來自經營活動、商業票據計劃和我們的高級無擔保循環信貸設施(「高級信貸設施」)產生的現金將足以滿足我們的營運資金需求、長期債務償還、未來合同義務、支付我們預期的季度分紅、計劃的資本支出、重組支出以及未來12個月的養老金計劃。資金市場是另一個潛在的流動性來源。我們打算利用手頭現金和商業票據計劃來滿足日常資金需求。
2024年9月28日止九個月的現金流活動與2023年9月30日止九個月相比:
經營活動產生的現金流量淨額:
截至2024年9月28日止九個月的經營活動現金流量淨額爲28億美元,而截至2023年9月30日止九個月的數字爲26億美元。這一增長主要是由於應付賬款驅動的營運資本有利變動,以及與解決旗下證券集體訴訟有關的去年現金支付循環,部分抵消了2024年與2023年相比存貨和變量報酬的現金流出增加。此外,經營活動現金流淨額受到調整後的營業利潤增加的有利影響。
投資活動提供的淨現金
截至2024年9月28日的九個月,投資活動使用的淨現金爲84900萬美元,而截至2023年9月30日的九個月爲73800萬美元。主要原因是我們收購 TGI Friday 牌照的支付。這一變化主要受到本期有利對沖交易的影響。我們預計2024年的資本支出約爲11億美元,而2023年的資本支出約爲10億美元。我們預計2024年的資本支出主要受到維護項目、着眼於產生增長的資本投資、包括擴張產能和數字項目以及科技投資的推動。
融資活動的現金淨額:
截至2024年9月28日止九個月,籌資活動淨現金爲20億美元,而截至2023年9月30日止九個月爲18億美元。這一變化主要是由於根據我們公開宣佈的股票回購計劃增加了普通股回購,部分抵消了當年相比前一年減少的債務償還。詳見註釋14, 承諾、或有事項和債務 有關我們的債務發行和償還的更多信息。
國際子公司持有的現金:
在2024年9月28日我們的壓縮綜合資產負債表上的1300000000美元現金及現金等價物中,有850000000美元由國際子公司持有。
2018年1月1日後,我們認爲一些海外子公司未支付的收益會對分紅派息徵收當地國家稅款,並長期投資。對於被視爲長期投資的未分配收益,我們的意圖是將這些資金 reinvest在我們的國際業務中,當前計劃並未表明有必要將積累的收益 repatriate以滿足我們的美國現金需求。如需 repatriate,我們2018年至2024年某些國際子公司積累的收益會涉及當地國家代扣稅的未認可遞延稅負約爲7000萬美元。
截至2017年12月31日,我們在外國子公司的未分配歷史盈利目前不被視爲永久再投資。與這些未分配歷史盈利相關的遞延稅負在2024年9月28日和2023年12月30日均微不足道,並涉及到本地扣繳稅款,在現金分配時將會產生。
應付賬款程序:
我們與第三方管理員簽訂協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款義務,並根據供應商自行決定,將其中一項或多項付款義務出售給參與的金融機構。我們對供應商決定參與這些協議不持有任何經濟利益,與這些計劃相關的金融機構之間也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務,包括到期和計劃付款條款的金額,不受影響。我們估計截至2024年9月28日和2023年12月30日,這些計劃下尚未償還的金額爲8億美元。請參閱第13節。 融資安排 ,在項目1中, 財務報表 ,以獲取有關我們交易應付款計劃的其他信息。
借款安排:
我們不時通過商業票據計劃獲得資金。截至2024年9月28日,2023年12月30日,截至2024年9月28日或2023年9月30日結束的九個月內,我們沒有未償商業票據。
我們的高級信貸額度提供了一個到2029年7月8日爲止的循環承諾額度爲40億美元。在一定條件下,我們可以增加循環承諾額度的金額,和/或增加多個總額高達10億美元的定期貸款檔次。
在我們的高級信貸授信額度上沒有提取任何金額。 2024年9月28日 或。 2023年12月30日 期間或者期間沒有提取任何金額。 公司開始租賃空間的第一階段之後的 結束 2024年9月28日 或。 2023年9月30日。
我們的信貸協議包含了一些常見的陳述、擔保和契約條款,這些對於這類融資機構來說是典型的,一旦發生某些違約事件,可能會限制我們使用高級信貸工具的能力。 截至我們一直遵守所有財務契約 2024年9月28日 .
長期債務:
截至2024年9月28日,我們的長期債務,包括流動部分,爲201億美元,截至2023年12月30日爲200億美元。這增長主要是由於發行2024年債券,以及外幣兌換匯率對我們以外幣計價的債務的影響,部分抵消了在2024年5月到期時還清的55000萬歐元的優先票據本金。
我們持有2025年5月到期的約合60000萬歐元的優先票據的總本金金額。
我們可能不時尋求通過贖回、要約收購、現金購買、預付款、再融資、交易所要約、公開市場或私下協商交易、10b5-1規則計劃或其他方式來清償或購買我們未償還的債務。
我們的長期債務包含慣常的陳述、契約和違約事件。 截至我們一直遵守所有財務契約 2024年9月28日 .
請參閱附註14 承諾、或有事項和債務 ,在項目1中, 基本報表 ,有關我們的長期債務活動和附註16的更多信息,請參閱基本報表 債務 ,有關我們於2023年12月30日結束的年度報告中綜合財務報表和長期債務的借款安排,請參閱基本報表。
股權和分紅派息:
截至2024年9月28日和2023年9月30日,我們向普通股東支付了15億美元的分紅。此外,在2024年第四季度,我們的董事會宣佈每股普通股支付0.40美元的現金股息,將於2024年12月27日支付給2024年11月29日股東紀錄的股東。
分紅派息的宣佈取決於我們董事會的自主決定,並取決於各種因素,包括我們的淨利潤、財務狀況、現金需求、未來前景,以及我們的董事會認爲對其分析和決策至關重要的其他因素。
董事會於2023年11月27日宣佈,批准了一項股份回購計劃,授權公司於2026年12月26日前回購高達30億美元(不包括費用)的公司普通股。我們沒有義務回購任何特定數量的股份,並且該計劃可能隨時進行修改、暫停或終止。根據該計劃,股份可以通過公開市場交易、包括符合1934年《證券交易法》修正案第10b5-1條規定的計劃、私下協商交易、通過投資銀行機構構建的交易或其他方式進行回購。在截至2024年9月28日的三個月內,我們未購買任何股份,在截至2024年9月28日的九個月內購買了900萬股,並且截至2024年9月28日,股份回購計劃授權剩餘約24億美元。該股份回購計劃是爲了抵消基於股權的薪酬的稀釋效應。
合同義務總額:
2024年第一季度,我們發行了2024年債券,到期日爲2029年。詳見附註14, 承諾、 附帶條件和債務 ,在項目1中, 基本報表 以獲取更多信息。我們在截至2023年12月30日的年度10-K表格中披露的總合同義務並無其他重大變化。
擔保人附加信息:
卡夫亨氏公司(作爲「母公司擔保方」)完全並無條件地擔保卡夫亨氏財務公司(KHFC)發行的所有高級無抵押注冊債券(統稱爲「KHFC高級債券」),這些債券是我們100%擁有的經營子公司KHFC(「擔保」)。請參閱基本報表的第14和第16號註釋。 承諾、或有事項和債務 ,在項目1中, 基本報表 ,以及基本報表中關於這些擔保的詳細說明,請參閱截至2023年12月30日的年度10-k表格中的附註14和附註16。 債務 ,並且關於這些擔保的更多描述,請參閱截至2023年12月30日的年度10-k表格的基本報表。
KHFC高級票據的本金、利息和溢價(如適用)的支付由母公司擔保,根據適用債券契約的條款和條件,在優先未擔保基礎上全面無條件擔保。母公司擔保的子公司均不擔保KHFC高級票據。
擔保是母公司擔保人的高級無擔保債務,即:(i) 平價 與母公司擔保人現有和未來的所有高級債務享有付款優先權;(ii)優先享有母公司擔保人未來次級債務的支付優先權;(iii)在所受擔保債務所擔保的資產價值範圍內的意義上優先於母公司擔保人現有和未來的所有擔保債務;以及(iv)在擔保人的子公司的所有現有和未來債務和其他負債之下的事實下位。
KHFC高級票據僅爲KHFC和母公司擔保方的責任,而非母公司擔保方的其他子公司。母公司擔保方的絕大部分業務通過其子公司開展。母公司擔保方的其他子公司是獨立的法律實體,無義務支付KHFC高級票據項下的任何金額,或提供任何資金,無論是通過分紅、貸款或其他支付。除非母公司擔保方是其子公司已認可債權人,所有債權人(包括交易債權人)和優先股持有人(如果有的話),其對所述子公司資產的所有權將優先於母公司擔保方的債權(因此優先於其債權人,包括KHFC高級票據持有人)。因此,KHFC高級票據在結構上優先於母公司擔保方的所有子公司以及今後可能收購或設立的任何子公司的所有債務。母公司擔保方的責任將在以下情況終止並且不再生效:(i)(a)KHFC根據適用債券協議行使其法律避讓選擇或者據適用債券中規定,KHFC保證方提前兌付項下義務;(ii)母公司擔保方向受託人交付一名官員的證明以及法律顧問的意見書,每項證明所述適用債券的前提條件均已符合。擔保按其條款限制在不超過母公司擔保方可提供擔保金額的最大金額,此金額不得使擔保依適用欺詐轉讓相關法律或涉及敵意轉讓或影響債權人普遍權利的類似法律下具有可撤銷性。
以下表格展示了母公司擔保方和KHFC(作爲KHFC優先票據的子公司發行人)的綜合財務信息,經過測算後,排除了母公司擔保方和子公司發行人之間的所有公司間餘額和交易,以及對任何非擔保方子公司的投資。
利潤表摘要
截至九個月的營業收入 2024年9月28日 淨銷售額 $ 12,552 毛利潤 (a)
4,890 公司間服務費和其他費用 3,454 營業收入/(虧損) 866 子公司利潤(損失)中的股權 489 淨利潤/(淨虧損) 614 歸屬普通股股東的淨利潤/(虧損) 614
(a) 截至2024年9月28日止九個月,債務人集團向非擔保子公司記錄了3.39億美元的淨銷售額,從非擔保子公司採購了5千萬美元。
資產負債表摘要
2024年9月28日 2023年12月30日 資產 流動資產 $ 5,014 $ 4,347 附屬公司應收款項 (a)
586 529 非流動資產 5,693 5,665 商譽 8,823 8,823 無形資產, 淨額 1,909 1,993 從關聯公司收到的非流動資產 (b)
28 16 負債 流動負債 $ 4,391 $ 4,461 到關聯公司的流動負債 (a)
1,411 2,055 非流動負債 21,371 21,429 到關聯公司的非流動負債 (b)
706 500
(a) 代表應收款項和開空期限內貸款款項,應付款項和開空期限內貸款款項來自非擔保子公司。
(b) 代表非擔保子公司應收的長期貸款和應付的長期借款。
商品趨勢
我們購買和使用大量商品,包括乳製品、肉類、糖和其他甜味劑、西紅柿、食用油、咖啡豆、小麥製品、水果和蔬菜、以及雞蛋來製造我們的產品。此外,我們購買和使用大量的樹脂、纖維板和紙板來包裝我們的產品,並在產品的製造和分銷過程中使用電力、柴油燃料和天然氣。我們不斷監測這些商品的全球供應和成本趨勢。
在 2024 年 9 月 28 日結束的九個月內,我們在食用油、小麥製品、肉類和雞蛋的大宗商品成本方面經歷了下降,而奶酪和乳製品、咖啡的成本卻增加了。我們主要通過定價和風險管理策略來管理大宗商品成本的波動,包括利用各種大宗商品對沖技術,力圖限制價格波動對我們許多主要原材料的影響。然而,我們並沒有完全對沖商品價格的變化,我們的對沖策略可能無法保護我們免受特定原材料成本的上漲影響。由於這些風險管理策略,我們的商品成本可能不會立即與市場價格趨勢相關聯。
請參閱我們截至2023年12月30日的 10-k表格年度報告,了解更多關於我們如何管理商品成本的信息。
重要會計估計
我們的重大會計政策在附註2中有詳細說明, 基本報表包括在我們的年度10-K表上,截至2023年12月31日。 重要會計政策 請參閱截至2023年12月30日的年度報表中的合併基本報表。
我們根據美國通用會計準則準備我們簡明的合併基本報表。準備這些基本報表需要使用估計、判斷和假設。我們的關鍵會計估計和假設與商譽和無形資產有關,如下所述。請參閱第7項, 分銷計劃 年度報告10-K表格,截至2023年12月30日,討論我們其他關鍵會計估計和假設。
商譽和無形資產:
截至2024年9月28日,我們保持12個報告單位,其中8個包含我們的商譽餘額。這8個報告單位在2024年9月28日的商譽賬面金額合計爲289億美元。我們的無限期無形資產餘額主要由多個個別品牌組成,截至2024年9月28日的賬面價值合計爲380億美元。
我們每年對資產組和品牌進行減值測試,或者在事件或情況表明相對於其賬面金額而言資產組或品牌的公允價值可能低於其攜帶金額時進行更頻繁的測試。此類事件和情況可能包括我們市場資本化持續減少、競爭加劇或意外失去市場份額、成本超出預期增加、大規模品牌或業務組件的處置、意外業務中斷(例如由於自然災害、大流行病或客戶、供應商或其他重要業務關係的丟失)等,意外的營運結果顯著下降、經營市場發生顯着不利變化、所在市場的稅率變化、利率變化或管理策略變化等。我們通過將每個資產組的估計公允價值與其賬面金額進行比較來對資產組進行減值測試。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面金額進行比較來對品牌進行減值測試。如果資產組或品牌的賬面金額超過其估計公允價值,我們將根據公允價值與賬面金額之間的差異記錄減值損失,對於資產組的情況,不得超過相關商譽的賬面金額。請參閱註釋7,以了解年度減值測試的時間安排。 商譽和無形資產 ,在項目1中, 基本報表 , 用於討論年度減值測試的時機。
公允價值的確定需要進行相當多的判斷,並對基本假設、估計和市場因素的變化敏感。估計個別報告單位和品牌的公允價值需要我們對未來計劃、行業、經濟和監管條件進行假設和估計。這些假設和估計包括預計的未來年淨現金流量(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和管理費用、折舊和攤銷、營運資本和資本支出)、所得稅考慮因素、折現率、增長率、特許權率、可貢獻資產費用等其他市場因素。如果未來增長率和利潤率的當前預期沒有實現,如果我們無法控制的市場因素(例如折現率、市值、所得稅率、外匯匯率或通貨膨脹)發生變化,或者如果管理層的期望或計劃發生變化,包括更新我們的長期營運計劃,那麼我們的一個或多個報告單位或品牌可能在未來出現減值。此外,任何出售某些非戰略性資產的決定已經導致並可能在未來導致商譽或無形資產減值。
如第7條注所述, 商譽和無形資產 ,在項目1中, 基本報表 ,我們記錄了與商譽和無限期無形資產相關的減值損失。 我們的報告單位和品牌在2024年和2023年發生減值。當時被減值的報告單位和品牌被減記至各自的公允價值,導致在適用的減值測試日期當日的超額公允價值與賬面價值相抵。 我們的報告單位和品牌在2024年年度減值測試日期當日的超額公允價值低於20%時,如果未來發生任何假設,估計或市場因素髮生變化,將增加未來減值的風險 .
在2024年度減值測試中,存在10%或以下的公允價值超出賬面金額的報告單位,其中包括作爲減值測試的一部分而減值的報告單位,導致超出賬面價值爲零,其減值後的總商譽賬面金額爲225億美元,幷包括了TMS、MC、AFH、CNAC和歐洲大陸。我們的北歐報告單位在2024年度減值測試時,符合10-20%的公允價值超出賬面金額,總商譽賬面金額爲17億美元。我們的HD和亞洲報告單位在2024年度減值測試時,符合20-50%的公允價值超出賬面金額,總商譽賬面金額爲46億美元。在2024年度減值測試中,我們的報告單位中,若超出賬面價值低於5%,則被視爲未來減值風險較高,包括TMS、歐洲大陸和AFH報告單位,其總商譽賬面金額爲191億美元。我們剩下的四個報告單位在2024年度減值測試時沒有商譽賬面金額。
截至2024年年度減值測試,我們的公允價值超過賬面金額爲10%或以下的品牌,完全由在2024年第三季度年度測試中減值導致賬面超額公允價值爲零的品牌組成,截至2024年年度減值測試,總賬面金額爲12億美元,其中包括 Lunchables,Claussen, 和 Wattie's。 截至2024年年度減值測試,公允價值超過賬面金額10-20%的品牌的總賬面金額爲169億美元,其中包括 A1 , 百吉餅小吃 , 卡夫,奧斯卡·梅耶 ,以及 Velveeta . 截至2024年年度減值測試,公允價值超過賬面金額20-50%的品牌的總賬面金額爲28億美元。儘管截至2024年年度減值測試,其餘品牌賬面金額爲169億美元,其餘品牌的公允價值超過賬面金額的50%以上,但如果未來任何假設、估計或市場因素髮生重大變化,這些金額也容易受到減值。截至2024年年度減值測試,我們的超額公允價值超過賬面價值5%的品牌被視爲未來減值風險較高,其中包括我們的 Lunchables、Classen 和 Wattie's 總賬面額爲12億美元的品牌。
我們通常根據收入法下的貼現現金流量法來估算我們報告單位的公允價值。在估算公允價值中的一些更重要的假設包括每個報告單位的未來年淨現金流量的估計(包括淨銷售額、銷售產品成本、銷售及行政費用、折舊和攤銷、營運資本和資本支出)、所得稅率、長期增長率和適當反映每個未來現金流量流的風險的貼現率。我們選擇了金融預測中使用的假設,這些假設是基於歷史數據,輔以當前和預期市場條件、估計的產品類別增長率、管理計劃和指導公司。
我們利用收入法下的過剩收益法來估算我們部分最大品牌的公允價值。 估算公允價值時涉及一些更重要的假設,包括每個品牌的未來年淨現金流(包括淨銷售額、產品銷售成本和銷售管理費用)、可貢獻資產費用、所得稅考慮因素、長期增長率、反映未來歸因於品牌的收益風險水平的折現率,以及管理層無限期投資於品牌的意圖。 我們選擇了在財務預測中使用的假設,這些假設是基於歷史數據,並結合當前和預期的市場情況、估計的產品類別增長率、管理計劃和指導公司。
在收入法下,我們利用特許權減免方法來估算我們其餘品牌的公允價值。 在估算公允價值中較爲重要的一些假設包括每個品牌的預計未來年淨銷售額,特許權費率(作爲淨銷售額百分比,理論上由品牌的許可方向非關聯許可方收取),所涉及的所得稅考慮、長期增長率、反映與品牌相關的未來成本節省風險水平的折扣率,以及管理層有意無限期投資於品牌。 我們選擇了在財務預測中使用的假設,這些假設是基於歷史數據,並結合了當前和預期的市場情況、預計的產品類別增長率、管理層計劃和指導公司。
用於估算報告單位和品牌的公允價值的折現率、長期增長率和知識產權使用率,其中超過價值超過帶有20%或更少的超額價值的攜帶金額,以及2024年度每個報告單位和品牌的商譽或品牌攜帶金額如下所示:
商譽或品牌的賬面金額
(以億爲單位)
折現率 長期增長率 版稅率 最低 最高 最低 最高 最低 最高 報告單位 $ 24.2 7.8 % 12.0 % 1.3 % 4.0 % 品牌 (超額盈利法) 14.5 8.3 % 8.6 % 1.3 % 1.8 % 品牌 (免除版稅法) 3.6 8.4 % 9.3 % 0.5 % 2.0 % 4.0 % 20.0 %
減值測試中所使用的假設是在特定時間點做出的,並需要做出重大判斷;因此,根據每年和每次中間減值測試日期出現的事實和情況可能會發生變化。此外,這些假設通常是相互依存的,不是孤立變化的。然而,由於假設可能發生變化的可能性是合理的,作爲一種敏感度測量,我們已提供了貼現率、長期增長率和特許權率孤立變化對我們報告單位和品牌的公允價值產生的預估影響,這些品牌的超過賬面價值20%或更少。這些預估的公允價值變化並不一定代表在公允價值下降時將記錄下的實際減值。
如果我們更改了用於估算報告單位和品牌公允價值的假設,對於那些超額公允價值低於20%的部分,在2024年對這些報告單位和品牌進行年度減值測試的結果將導致這些報告單位和品牌的總公允價值以千億爲單位的增加/(減少)。
折現率 長期增長率 版稅率 50點子 25點子 100點子 增長 減少 增長 減少 增長 減少 報告單位 $ (4.0) $ 4.7 $ 2.0 $ (1.8) 品牌(超額盈利法) (1.2) 1.4 0.5 (0.5) 品牌(免除特許權使用費法) (0.2) 0.3 0.1 (0.1) $ 0.3 $ (0.3)
確定壽命有形資產按預期受益期間的直線基礎進行攤銷。我們會在存在表明資產賬面價值可能無法收回的情況下,對確定壽命有形資產進行減值測試。此類情況可能包括業務環境出現重大不利變化、當期營運或現金流出現損失、預測經營活動大幅下滑,或者當前預期資產組將在其有用壽命結束前處置。我們進行無折現經營現金流分析,以判斷是否存在減值。在對用於使用的確定壽命有形資產進行減值測試時,我們把資產分組到最低層級,以便單獨識別現金流。如果確定存在減值,損失將根據估計公允價值計算。如有待處置的確定壽命有形資產發生減值,損失將基於預計所得款項減去處置成本。
請查看基本報表第7條, 商譽和無形資產 ,在項目1中, 基本報表 ,以了解我們的減值測試結果。
新的財務會計準則
參見注釋3 新的會計準則 ,在項目1中, 基本報表 ,討論新會計準則。
備用金
請參閱附註14 承諾、或有事項和債務 ,在項目1中, 基本報表 ,用於討論我們的應急情況。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們在此報告中提供的非GAAP財務指標應該被視爲美國通用會計準則所準備結果的補充,而非替代。
爲了補充根據美國通用會計準則編制的壓縮綜合財務報表,我們提供了有機淨銷售額、調整後營業利潤和調整後每股收益,這些被視爲非通用會計準則財務指標。提供的非通用會計準則財務指標可能與其他公司提供的同名非通用會計準則財務指標有所不同,其他公司可能不會以相同方式定義這些非通用會計準則財務指標。這些指標不能替代其相應的美國通用會計準則財務指標,例如淨銷售額、淨利潤、攤薄後每股收益或美國通用會計準則規定的其他指標,並且使用非通用會計準則財務指標存在侷限性。
管理層使用這些非依據普通會計準則的財務指標,以輔助在業務決策方面進行績效比較,通過消除管理層認爲不直接反映我們基礎業務的某些影響。我們認爲有機淨銷售額、調整後營業收入和調整後每股收益提供了基礎經營結果的重要可比性,使投資者和管理層能夠持續評估公司的經營績效。
管理層相信,呈現我們的非GAAP財務指標對投資者是有用的,因爲它(i)通過排除某些項目,爲投資者提供關於財務表現的有意義的補充信息,(ii)允許投資者使用管理層用於預算編制、制定經營和戰略決策以及評估歷史業績的同樣工具查看業績,(iii)在其他方面提供可能對投資者在評估我們的業績時有用的補充信息。我們相信,將這些非GAAP財務指標與相應的美國通用會計準則財務指標和協調錶一起考慮,可以讓投資者更加了解影響我們業務的因素和趨勢,比沒有這些披露能獲得更多的了解。
有機淨銷售額定義爲扣除貨幣、收購和剝離的影響以及第53周發貨的淨銷售額。我們通過將匯率保持不變爲上一年的匯率計算出貨幣對淨銷售額的影響,但高通脹子公司除外,我們將使用當年的匯率計算上一年的結果。
調整後的營業收入定義爲在出現時排除的經營收入影響重新構建活動、交易成本、商品套期保值的未實現收益/(損失)(直到實現,未實現的收益和損失記錄在一般企業費用中;一旦實現,收益和損失記錄在適用部門的營運成果中),減值損失,以及一些非常規法律和監管事項。
調整後的每股收益被定義爲攤薄後每股收益,不包括,當發生時,重組活動、交易成本、商品對沖未實現損益、減值損失、某些非常規法律和監管事項、業務出售造成的損失/收益、與收購和剝離有關的其他損失/收益(例如,稅務和套期保值影響)、非貨幣性貨幣貶值(例如,再計量損益)、債務預付和清償(收益)/成本,以及某些重大離散所得稅項目的調整(例如,美國和非美國稅收改革),以及包括,當發生時,調整以反映在計提基礎上的優先股股利支付。
卡夫亨氏公司
將淨銷售額與有機淨銷售額對賬
(單位:百萬美元)
(未經審計)
淨銷售額 貨幣 收購和剝離 有機淨銷售 價格 成交量/結構 2024年9月28日結束的三個月
北美洲 $ 4,826 $ (8) $ — $ 4,834 國際發達市場 882 15 — 867 新興市場
675 (23) — 698 Kraft Heinz $ 6,383 $ (16) $ — $ 6,399 2023年9月30日結束的九個月中,我們的業務收入爲605.39億美元,比2022年9月30日結束的九個月的577.94億美元增加了2.745億美元,增長了4.8%。按恒定匯率計算,營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的九個月中,我們約有41.7%,47.5%和10.8%的營業收入來自於美國,歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的九個月中,我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。
北美洲 $ 4,995 $ — $ — $ 4,995 國際發達市場 883 — — 883 新興市場
692 11 16 665 Kraft Heinz $ 6,570 $ 11 $ 16 $ 6,543
年度同比增長率 北美洲 (3.4) % (0.2) 個百分點 0.0百分點 (3.2) % 增長1.2個百分點 (4.4) 百分點 國際發達市場 (0.2) % 1.6 個百分點 0.0百分點 (1.8) % (1.0) 百分點 (0.8) 的百分點 新興市場
(2.4) % (4.9) 的百分點 (2.4) 的百分點 4.9 % 3.8 的百分點 1.1百分點 Kraft Heinz (2.8) % (0.4) 的百分點 (0.2) 個百分點 (2.2) % 增長1.2個百分點 (3.4) 百分點
卡夫亨氏公司
將淨銷售額與有機淨銷售額進行對賬
(單位:百萬美元)
(未經審計)
淨銷售額 貨幣 收購和剝離 有機淨銷售 價格 成交量/結構 2024年9月28日結束的九個月
北美洲 $ 14,575 $ (15) $ — $ 14,590 國際發達市場 2,622 10 — 2,612 新興市場
2,073 (69) 12 2,130 Kraft Heinz $ 19,270 $ (74) $ 12 $ 19,332 2023年9月30日結束的三個月中,我們的營業收入爲205.51億美元,比2022年9月30日結束的三個月的194.24億美元增加了1.127億美元,增長了5.8%。按恒定匯率計算,營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的三個月中,我們約有41.7%,47.5%和10.8%的營業收入來自於美國,歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的三個月中,我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。這次營業收入增長是由於公司市場的持續有機增長所致。
北美洲 $ 14,959 $ — $ — $ 14,959 國際發達市場 2,675 — — 2,675 新興市場
2,146 59 50 2,037 Kraft Heinz $ 19,780 $ 59 $ 50 $ 19,671
同比增長率 北美 (2.6) % (0.1) 頁 0.0 頁 (2.5) % 1.6 頁 (4.1) pp 國際發達市場 (2.0) % 0.4 頁 0.0 頁 (2.4) % (0.1) 頁 (2.3) 頁 新興市場
(3.4) % (6.1) 頁 (1.9) 頁 4.6 % 3.3 頁 1.3 pp 卡夫亨氏 (2.6) % (0.7) 頁 (0.2) 頁 (1.7) % 1.6 頁 (3.3) 頁
卡夫亨氏公司
營業收入/(虧損)調整爲調整後的營業收入
(單位:百萬美元)
(未經審計)
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 營業收入/(虧損) $ (101) $ 653 $ 1,723 $ 3,272 重組活動 — 45 — 25 大宗商品套期保值的未實現虧損/(收益) 3 (48) (30) (53) 減值損失 1,428 662 2,282 662 某些非普通課程的法律和監管事項 — — — 2 調整後的營業收入 $ 1,330 $ 1,312 $ 3,975 $ 3,908
卡夫亨氏公司
攤薄後每股收益與調整後每股收益的對賬
(未經審計)
在已結束的三個月中 在結束的九個月裏 2024年9月28日 2023年9月30日 2024年9月28日 2023年9月30日 攤薄後每股 $ (0.24) $ 0.21 $ 0.50 $ 1.70 重組活動 (a)
— 0.03 — 0.02 大宗商品套期保值的未實現虧損/(收益) (b)
— (0.03) (0.02) (0.03) 減值損失 (c)
0.99 0.50 1.69 0.50 出售業務的虧損/(收益) (d)
— — 0.05 — 非貨幣貨幣貶值 (e)
— 0.01 — 0.02 某些重要的離散所得稅項目 (f)
— — — (0.01) 調整後 EPS $ 0.75 $ 0.72 $ 2.22 $ 2.20
(a) 調整業務包含的總支出/收入在截至2024年9月28日的三個月中爲收入爲$7,000,000(稅後$5,000,000),截至2024年9月28日的九個月中爲收入爲$8,000,000(稅後$6,000,000),在以下收入表項目中記錄:
支出爲截至2023年9月30日的三個月中爲支出爲$45,000,000(稅後$37,000,000),截至2023年9月30日的九個月中爲支出爲$27,000,000(稅後$22,000,000)。
• 銷售產品的成本包括2024年9月28日止九個月的200萬元支出,以及2023年9月30日止三個月和九個月的4400萬元支出;和
• SG&A包括了2024年9月28日結束的九個月中200萬美元的收入,以及2023年9月30日結束的九個月中100萬美元的費用和1900萬美元的收入。
• Other expense/(income) included income of $7 million for the three months and $8 million for the nine months ended September 28, 2024 and expenses of $2 million for the nine months ended September 30, 2023.
(b) Gross expenses/(income) included in unrealized losses/(gains) on commodity hedges were expenses of $3 million ($2 million after-tax) for the three months and income of $30 million ($22 million after-tax) for the nine months ended September 28, 2024 and income of $48 million ($36 million after-tax) for the three months and $53 million ($40 million after-tax) for the nine months ended September 30, 2023.
(c) Gross impairment losses included the following:
• Goodwill impairment losses of $707 million ($659 million after-tax) for the three months and $1.6 billion ($1.5 billion after-tax) for the nine months ended September 28, 2024 and $510 million ($510 million after-tax) for the three and nine months ended September 30, 2023, which were recorded in SG&A;
• Intangible asset impairment losses of $721 million ($541 million after-tax) for the three and nine months ended September 28, 2024 and $152 million ($116 million after-tax) for the three and nine months ended September 30, 2023.
(d) Gross expenses/(income) included in losses/(gains) on sale of business were expenses of zero ($4 million after-tax) for the three months and expenses of $78 million ($57 million after-tax) for the nine months ended September 28, 2024 and expenses of $2 million ($2 million after-tax) for the nine months ended September 30, 2023, and were recorded in other expense/(income).
(e) Gross expenses included in nonmonetary currency devaluation were $3 million ($3 million after-tax) for the three months and $7 million ($7 million after-tax) for the nine months ended September 28, 2024 and $9 million ($9 million after-tax) for the three months and $27 million ($27 million after-tax) for the nine months ended September 30, 2023 and were recorded in other expense/(income).
(f) Certain significant discrete income tax items were a benefit of $17 million for the nine months ended September 30, 2023. The benefit represents the reversal of uncertain tax position reserves related to the U.S. Tax Cuts and Jobs Act resulting from a conclusion of the Internal Revenue Service’s income tax examination for the year 2017 and the lapsing of the statute of limitations for such year.
Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.
There have been no material changes to our market risk during the nine months ended September 28, 2024. For additional information, refer to Item 7A, Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk , in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023.
Item 4. Controls and Procedures.
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
Our management, with the participation of our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, has evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act) as of September 28, 2024. Based on that evaluation, our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer concluded that our disclosure controls and procedures, as of September 28, 2024, were effective and provided reasonable assurance that the information required to be disclosed in the reports that we file or submit under the Exchange Act is recorded, processed, summarized, and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms, and that such information is accumulated and communicated to management as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure.
Changes in Internal Control Over Financial Reporting
There were no changes in our internal control over financial reporting during the three months ended September 28, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
During 2024, we started a multi-year migration of certain of our financial processing systems, including the implementation of a new enterprise resource planning (ERP) solution which will replace our existing ERPs. The implementation is expected to occur in phases throughout our businesses over the next several years, and we anticipate the first phase to be completed in the first half of 2025. We are evaluating the design and operating effectiveness of internal controls as they relate to the system upgrades, and we will implement any required control changes prior to relevant go-live dates associated with the system implementations.
PART II - OTHER INFORMATION
Item 1. Legal Proceedings.
See Note 14, Commitments, Contingencies, and Debt , in Item 1, Financial Statements .
項目1A. 風險因素。
我們2023年12月30日年報中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
項目2. 未註冊的股權銷售和資金用途。
截至2024年9月28日的三個月內,我們的股票回購活動如下:
股票總數
已購股數 (a)
平均價格 每股支付的價格 作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數 (b)
根據計劃或方案尚可購買的股票的美元價值(以百萬計)
6/30/2024 — 8/3/2024
9,950 $ 32.07 — $ 2,350 8/4/2024 — 8/31/2024
13,628 35.94 — 2,350 9/1/2024 — 9/28/2024
8,876 35.45 — 2,350 總費用 32,454 —
(a) 代表爲支付與RSU和PSU歸屬股份解禁相關的稅務負債而扣留的股份。
(b) 2023年11月27日,公司宣佈董事會批准了一項股份回購計劃,授權公司在2026年12月26日前回購高達30億美元的公司普通股。公司沒有義務回購任何特定數量的股份,該計劃可以隨時進行修改、暫停或終止。根據該計劃,股份可以通過公開市場交易回購,包括符合《證券交易法》第10b5-1規定的計劃、私下協商交易、通過投資銀行機構或其他方式進行交易。
第5項。 其他信息。
(c) 內部股票交易安排 : 2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱「公司」)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年8月5日 ,其可撤銷信託的受益人之一 米格爾·帕特里西奧 , 卡夫亨氏董事會成員之一 ,是共同受託人和受益人之一 採納 一個旨在滿足規則10b5-1(c)的交易計劃,計劃在2024年9月16日至 500,000 在2024年11月4日至2026年8月5日期間,以特定條件爲準,
賣出卡夫亨氏普通股。
第6條展品。 附件編號 說明
10.1 10.2 10.3 22.1 31.1 31.2 32.1 32.2 101.1 卡夫亨氏公司截至2024年9月28日的季度報告Form 10-Q中用iXBRL格式排版的基本報表材料:(i) 簡明合併利潤表,(ii) 簡明合併全面收入表,(iii) 簡明合併資產負債表,(iv) 簡明合併權益表,(v) 簡明合併現金流量表,(vi) 附註合併財務報表,以及(vii) 文件和實體信息。*
104.1 卡夫亨氏公司截至2024年9月28日的季度報告Form 10-Q的封面頁,用inline XBRL格式排版。*
+ 表示管理合同或補償計劃或安排。 * 隨此提交。 ** 隨附。
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
The Kraft Heinz Company Date:
October 30, 2024 By: /s/ Andre Maciel Andre Maciel Executive Vice President and Global Chief Financial Officer (Duly Authorized Officer and Principal Financial Officer)
The Kraft Heinz Company Date:
October 30, 2024 By: /s/ Chris Asher Chris Asher Deputy Global Controller (Principal Accounting Officer)