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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至當季末
2024年9月30日
或者
☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從________到________
委託文件編號：001-39866001-41380
步氏視康公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
加拿大
98-1613662
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
520 Applewood Crescent, 沃恩, 安大略省, 加拿大 L4K 4B4
（總部地址）（郵編）

(905) 695-7700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據本法案第12(b)節註冊的證券：
每一類的名稱
交易標誌
在其上註冊的交易所的名稱
普通股，無面值
BLCO
請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
多倫多證券交易所
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 x 沒有o
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 x 沒有o
請用複選標記指明註冊人是否爲大型高速申報人，高速申報人，非高速申報人，較小的報告公司或新興增長型公司。請參閱交易所法120億.2條中「大型高速申報人」、「高速申報人」、「較小的報告公司」和「新興增長型公司」的定義。
大型加速報告人
☒
加速文件提交人
☐
非加速文件提交人
☐
較小的報告公司
☐
新興成長公司
☐
如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。 ☐
請在勾選符號上註明本公司是否爲外殼公司（在證券交易法12b-2規定中定義）。是 ☐ 否☒
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
普通股，無面值 — 352,164,025 截至2024年10月23日，流通股份。


保視隆(臨時代碼)公司
10-Q表格
截至2024年9月30日的季度期間
指數
第I部分財務信息
項目1。
項目2。
項目3。
項目4。
第II部分。其他信息
項目1。
項目1A。
項目2。
項目3。
項目4。
項目5。
項目6。

i

保視隆(臨時代碼)公司
10-Q表格
截至2024年9月30日的季度報告
簡介
除非上下文另有要求，否則本季度報告表格10-Q關於截至2024年9月30日的季度期間（本「表格10-Q」）對「公司」，「Bausch + Lomb」，「我們」，「我們」，「我們」的所有參考或類似的詞語指的是寶時得公司及其子公司的總體情況。在本表格10-Q中，「$」指的是美元（「美國」），「€」指的是歐元。除非另有說明，本表格10-Q中包含的統計和財務數據截至2024年9月30日。
前瞻性聲明
關於前瞻性信息和聲明以及《1995年美國私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大證券法：「注意」:
在本表格10-Q中發表的任何具有非歷史性信息的聲明，均爲《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條的前瞻性聲明，也可能是根據適用的加拿大證券法定義的前瞻性信息（統稱爲「前瞻性聲明」）。
這些前瞻性聲明涉及，其中包括：我們的業務策略、業務計劃、業務前景和預測以及相關變化；產品管線、潛在產品和產品批准，新產品預期推出時間、產品開發和現有產品的結果以及預期產品；我們產品的預期收入，包括XIIDRA®；預期的研發和營銷支出；我們對2024年及以後剩餘時間的主要現金和營運資本需求的預期；我們持續提高運營效率的計劃及預期影響；失去專利或監管專屬性的預期風險；我們的流動性及償還到期債務的能力；我們有能力遵守經修訂的信貸協議（「修訂信貸協議」）和管理我們2028年10月擔保票據的贖回（如下定義）規定；任何擬議的定價行動；暴露於外匯匯率變動和利率變動；有關訴訟、傳票、調查、審核和監管程序的結果，以及所預期的賠償；新會計準則採納的預期影響；一般市場條件和經濟不確定性；我們對財務表現的期望，包括未來的財務和運營績效、收入、費用、毛利潤和所得稅；我們的減值評估，包括所使用的假設和評估結果；目前市場條件和我們市場中的經濟衰退壓力的預期影響；宏觀經濟因素的預期影響，包括通貨膨脹；俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列、哈馬斯和中東其他國家和地區的武裝組織之間持續衝突的預期影響；以及與Bausch Health Companies Inc.分離的預期“BHC”），包括拆分交易的結構和預期完成時間表。
前瞻性語句可以通過使用「認爲」、「預計」、「期待」、「打算」、「估計」、「計劃」、「排定」、「繼續」、「未來」、「將會」、「可能」、「可以」、「或許」、「可能」、「會」，「應該」、「目標」、「潛力」、「機會」、「設計」、「創造」、「預測」、「項目」、「時間表」、「預測」、「展望」、「指導」、「尋求」、「努力」、「建議」、「前景」、「策略」、「指示」、「正在進行」、「減少」或「增加」以及其正面和負面變體或其他類似表達方式進行識別。此外，任何涉及期望、意圖、預測或其他未來事件或情況特徵的陳述均屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能不適用於其他目的。儘管我們以前已經指明瞭這裏所述的某些陳述，但本表格10-Q中包含的所有包含前瞻性陳述的陳述均受到這些警告性陳述的限制。這些陳述基於管理層目前的期望和信念。儘管我們認爲此類前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但這些陳述涉及風險和不確定性，不應過度依賴這些陳述。在做出這些前瞻性陳述時，採用了某些重要因素或假設，包括但不限於先前概述的因素和假設，下文概述的這些因素、風險和不確定性以及這些因素、風險和不確定性不會導致實際結果或事件與這些前瞻性陳述描述的結果有實質性不符的假設。實際結果可能與這些陳述中所表達或暗示的結果有實質性不同。導致實際結果與這些期望不同的重要因素、風險和不確定性包括但不限於以下內容：
•不利的經濟條件和其他宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、增速放緩或潛在的衰退，可能對我們的收入、費用和利潤率產生不利影響；
•目前市場狀況和我們一個或多個市場中的衰退壓力的影響；
ii

•公司在首次公開發行後面臨的挑戰（即“B+L IPO”），包括管理獨立、複雜業務所面臨的挑戰和困難，由BHC提供和接受的過渡服務，以及由於部分董事和高級管理人員在BHC的股權所有情況可能導致的潛在、實際或被認知的利益衝突，或者因為他們還擔任BHC董事而可能造成利益衝突。
•我們作為一家受控公司的地位，以及BHC的利益可能與我們的利益以及其他證券持有人和其他利益相衝突的可能性。
•與提議中的計劃將Bausch + Lomb從BHC分離相關的風險和不確定性，包括但不限於分離的預期好處和成本（如本文所定義）、分離完成預期的時間及條款（包括預期如果通過配售方式進行分離，將在實現目標債務槓桿比率後完成，需獲得適用的股東和其他必要批准以及其他因素，包括BHC公開申報中描述的那些因素），根據分離完成所需各種條件，可能無法完成該分離（部分條件在公司和BHC控制範圍之外，包括與監管事項相關的條件及獲得適用的股東批准等），若市場或其他狀況不再適合完成交易，若未能按預期或完全未能獲得適用股東、股票交易所、監管機構或其他批准，分離期間或之後業務中斷，管理層專注於與分離相關問題，現有管理團隊人員保留，顧客和其他方對分離的反應，分配的結構，分配是否符合加拿大和/或美國聯邦所得稅的免稅交易資格（包括是否將向加拿大税務局和/或美國國稅局尋求或獲得預先裁定），公司和BHC滿足維持分配免稅地位所需條件的能力（部分條件超出其控制範圍），由於分離而可能產生的其他潛在稅務或其他債務，分離導致的潛在非協同成本，分離對與顧客、供應商、員工和其他業務相對方的關係影響，一般經濟條件，公司所涉及市場的狀況，顧客、供應商和競爭對手的行為，技術發展，以及影響公司業務的法律和監管規則。特別是公司無法保證分離會發生，或任何此類交易將按照公司和BHC預期的時間表或方式進行。
•有關進行中訴訟和可能的額外訴訟、索賠、挑戰和/或與B+L IPO及提議的與BHC分離有關或其他相關的法規調查，以及可能因此而產生的成本、費用、資源使用情況、管理時間和努力的分散、責任和損害。
•我們已實施或將來可能選擇根據我們的價格委員會指示或其他方式制定的定價決策。
•立法或政策努力，包括美國國會可能提出和通過的旨在降低患者醫藥和其他產品自費成本的法案，可能導致新的強制性回扣和折扣或其他價格限制、控制或規定（包括強制性價格降低）。
•進行中的我們產品和設施被監管和政府機構進行審查，包括美國食品和藥物管理局（“FDA”）及美國以外等同機構進行的定期審計及其結果。
•FDA或其他監管機構針對我們產品或設施所採取的行動。
•遵守我們所推出產品的法律和法規要求。
•我們遵守我們修訂後的信用協議、管理我們2028年10月擔保票據的債券及其他現行或將來債務協議中包含的財務和其他公約，包括這些公約可能對我們業務運營方式所施加的限制、限制和禁止，包括若未達到某些財務公約則禁止增加債務、我們可否按照我們的調整信用協議（“調整信用協議”）從可循環信貸中提取資金以及對我們進行某些投資和其他受限支付的限制。
•評級機構對我們或BHC的信用評級進行任何降級或進一步降級，可能影響我們籌集債務能力和獲取額外債券的資本成本。
•對於我們與減損分析或評估相關的假設進行的變更，可能導致此類減損分析和評估的變更，並可能導致商譽的減損
iii

與我們的任何報告單位或與我們某些產品或其他無形資產相關的減值費用相關；
•與我們可能追求、尋求完成和/或完成的收購和其他業務發展交易有關的風險和不確定性（例如收購 XIIDRA）® 和某些其他眼科資產（「XIIDRA 收購」）），包括我們可能無法及時或完全實現該等收購和交易所帶來的預期利益的風險，以及因為融資該等收購和交易而產生的債務水平增加的風險；
•購買和推出新產品、資產和業務的不確定性，包括但不限於我們為商業推出新產品所需的時間、資源、專業知識和資金的能力、對新產品的接受和需求、未獲得所需的監管批准、通過或授權，以及競爭產品和定價的影響，這可能導致重大減價費用；
•我們能夠或無法延長產品的盈利壽命，包括通過生產線延長和其他生命週期計劃；
•我們保留、激勵和招募高管和其他關鍵員工的能力；
•我們能夠為我們的高管和其他關鍵員工實施有效的繼任計劃；
•我們能夠管理任何新執行官和關鍵員工的過渡的能力，這些人在承擔其各自角色方面的成功，以及該等個人在發展時實施和實現本公司的策略和目標的能力；
•影響我們為我們產品實現預期收入的能力的因素，包括對此類產品的預期營銷開支的變化以及競爭產品的推出；
•影響我們對我們產品獲得預期市場接受能力的因素，包括該等產品的定價、促銷工作的有效性、我們產品的聲譽和競爭產品的推出；
•我們能夠與比我們更大且擁有更大的財務、技術和人力資源的公司競爭，以及其他競爭因素，例如取得的技術進步、獲得的專利和競爭對手推出的新產品；
•我們的產品獲得政府當局、藥房福利經理（「PBMs」）和其他第三方付款人的退款程度；我們的分銷、定價和其他做法對該等政府機關、PBM 和其他第三方付款人退款我們產品的決定造成的影響；以及獲得或維持該等退款對我們產品的價格和銷售的影響；
•將我們的產品納入配方產品或我們達到有利的配方庫狀態的能力，以及與此相關對我們產品的價格和銷售的影響；
•批發商、零售藥品連鎖店及其他客戶群體的整合，以及此類行業整合對我們的業務的影響；
•我們與醫生和其他醫療保健專業人員保持密切關係的能力；
•我們根據稅務協定獲得福利的資格，以及我們部分子公司的營業利潤持續提供低有效稅率；
•本公司營運的國家實施《經濟合作及發展組織》有關基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架，包括全球最低企業稅率；
•我們的第三方合作夥伴或研究、開發、製造、行銷、分銷或其他服務服務提供者的行為，包括他們遵守適用法律和合同，這些行動可能超出我們控制或影響，以及此類行動對我們的影響；
•與我們的國際業務範圍相關的風險，包括我們在新興市場的存在，以及我們在新和不同地理市場進入和營運時面臨的挑戰（包括這些國家新和不同的監管制度所帶來的挑戰，以及遵守適用的反貪污和經濟制裁、法律和法規的需要）；
•我們經營業務的某些國家/地區的全球經濟狀況和信貸市場，以及外匯兌換不確定性和波動；
iv

•包括美國和中國之間目前和未來的貿易爭端在內的貿易衝突；
•與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突以及美國、加拿大、歐盟和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭部分地區的政府機構和個人實施或可能實施的出口管制、制裁和其他限制措施相關的風險，包括其潛在升級，以及對公司銷售、收益、市場狀況和管理俄羅斯歷史投資能力的潛在影響；
•與以色列、哈馬斯及中東其他國家和地區激進分子組織之間持續衝突相關的風險，包括其潛在持續升級和擴大，以及對我們在該地區操作、產品銷售和收入的潛在影響；
•我們獲得、保持和許可我們產品足夠的知識產權以及執行和防禦針對該等知識產權的挑戰的能力；
•我們品牌產品和其他產品出現仿制、生物仿制或其他競爭對手，包括推出與我們產品競爭且沒有專利或數據獨家權的產品；
•未來或進行中法律和政府訴訟、仲裁、調查、傳票、稅收和其他監管審計、檢查、查看和針對我們或與我們相關的監管程序的支出、時間和結果，以及解決這些問題；
•我們取得第三方供應的元件、原材料或成品（其中有些可能是單一來源），以及其他製造和相關供應困難、中斷和延誤；
•我們產品交付及製造商品例行流程的中斷；
•可能發生在我們設施的工作停擺、減速或其他勞工問題，以及對我們的製造、分銷和其他運營的影響；
•我們無法控制的經濟因素，包括由於國內和全球通脹壓力歷史高位和其他原因導致的通脹壓力、利率、外匯匯率，以及這些因素可能對收入、費用和相應利潤的影響；
•與我們浮動利率債務融資相關的利率風險；
•我們有效分銷產品的能力，以及我們分銷安排的有效性和成功程度；
•我們有效推廣我們自家產品及合作推廣夥伴產品的能力；
•我們獲得並保持第三方研發、製造、許可、營銷或分銷協議的風險；
•我們產品可能導致或被指控導致人身傷害和不良影響，從而導致潛在的訴訟、產品責任索賠和損害，以及/或產品召回或市場撤回的風險；
•強制性或自願召回或撤回我們產品出市和相關成本；
•保險的可用性，以及我們獲得和保持足夠的保險覆蓋範圍以及/或我們能夠覆蓋或投保我們面臨的索賠和負債總金額，無論是通過第三方保險還是自保險；
•我們的賠償協議可能導致對相應交易對手進行賠償或返還的義務，這些金額可能是重大的；
•在我們的法律和監管環境中難以預測支出、時機和結果，包括FDA、加拿大衛生部、歐洲藥品管理局（EMA）和其他司法管轄區類似機構的批准情況，法律和監管程序以及解決這些問題，我們專利和其他知識財產權提供的保護，我們產品成功的仿制品挑戰以及對我們產品的侵權或聲稱侵權的知識產權；
•行業和政府機構進行持續安全性和有效性研究的結果；
v

•我們的藥物開發管道在臨床前和臨床試驗取得成功或由於臨床試驗延遲而對我們管道產品的及時商業化造成不利影響，以及影響我們產品商業成功的其他因素，這可能導致重大減損費用；
•我們現有產品的成功改良和修改以及新產品的開發所帶來的不確定性，可能需要大量的支出和努力；
•管理對我們研究和開發組合進行的評估結果（包括收到臨床結果或來自FDA或其他監管機構的反饋後），可能導致特定項目的終止，進而可能導致重大減損費用；
•我們某些產品的銷售季節性；
•我們無法或僅有有限控制的第三方分銷或推廣的某些產品的價格和銷售量下降；
•我們或我們的第三方合作夥伴和服務提供商（我們可能對其影響有限）的合規性，或我們或這些第三方違反醫療保健“欺詐與濫用”法律和其他廣泛規管我們營銷、促銷和業務實踐（包括價格方面）的規定，全球反賄賂法律（包括美國《外國腐敗行為法》和加拿大《外國公職員腐敗法》）、全球經濟制裁和/或出口法律、全球環保法律和規定以及隱私和安全規定；
•《病患保護與平價醫療法》及2010年《醫療保健和教育協調法》的修改（“醫療保健改革法”）以及各國的其他立法和監管體制的影響，包括與最近有關定價的政府調查有關；
•對我們及我們業務和產品適用的法律、法規、規則、指導方針的任何變更或改革以及會影響或適用於我們或我們業務或產品的任何新的或拟議法律、法規、規則或指導的影響；
•可能在拜登政府的任內進行的聯邦法律和政策變化的影響；
•我們產品的假冒品非法分銷或銷售；
•我們資訊科技系統的中斷、故障或違規事件；以及
•於2023年12月31日結束的年度報告10-k表中的「風險因素」第1A項中的風險，於2024年2月21日向美國證券交易委員會（SEC）和加拿大證券管理者（CSA）提交，以及我們不時在與SEC和CSA的其他文件中詳細說明的風險，以及我們預見和管理前述風險的能力。
關於這些因素以及支援此類前瞻性語句的主要因素或假設的其他信息，可以在2023年12月31日結束的年度報告10-k表中找到，該報告於2024年2月21日提交，根據「風險因素」第1A項，以及公司向SEC和CSA提交的其他文件。在與關於公司的決策有關時，投資者和其他人應該仔細考慮上述因素和其他不確定性因素和潛在事件。這些前瞻性語句僅於發出之日起有效。除非法律要求，我們不會更新或修改這些前瞻性語句中的任何內容來反映此表10-Q後的事件或情況，或反映實際結果。我們警告，由於無法預測或確定可能影響前瞻性語句的所有相關因素，因此，可能影響未來結果的重要因素列表不是穷盡的，不應視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。
vi

第一部分. 財務資訊

項目1.基本報表
拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
縮表合併資產負債表
(以百萬計，股份除外)
(未經查核)
 2024年9月30日2023年12月31日
資產  
流動資產:  
現金及現金等價物$329 $331 
限制性現金21 3 
應收交易款項，淨額943 839 
存貨淨值1,119 1,028 
預付費用及其他流動資產（附註4）416 541 
全部流動資產2,828 2,742 
不動產、廠房及設備淨值1,481 1,390 
無形資產，扣除累計攤銷3,384 3,589 
商譽4,581 4,575 
递延所得税資產，淨值931 921 
其他非流動資產（附註4）310 225 
資產總額$13,515 $13,442 
負債 
流動負債： 
應付帳款（註4）$455 $522 
應計負債及其他流動負債1,316 1,027 
長期債務的當期償還30 30 
流動負債合計1,801 1,579 
递延所得税负债，净额12 14 
其他非流動負債442 397 
長期負債4,599 4,532 
總負債6,854 6,522 
承諾和或可能的事項（見註16）
股權  
普通股，無面值，授權無限股份， 352,077,427 和 350,913,804 分別於2024年9月30日和2023年12月31日發行和流通
— — 
資本公積額額外增資
8,405 8,349 
累積虧損
(568)(254)
累積其他全面損失(1,248)(1,245)
包茲蘭婦洛公司股東權益總額
6,589 6,850 
非控制權益72 70 
總股本6,661 6,920 
負債加股東權益總額$13,515 $13,442 
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

1

拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
綜合營業損益匯縮陳述
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）
(未經審計)
 結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
 2024202320242023
收益  
產品銷售$1,192 $1,004 $3,499 $2,963 
其他收入4 3 12 10 
1,196 1,007 3,511 2,973 
費用
營業成本（不包括無形資產的攤銷和減損）
464 391 1,369 1,179 
其他收入的成本— 1 2 2 
銷售、總務及管理費用（附註4）511 418 1,550 1,253 
研發費用84 82 250 244 
營業無形資產攤銷72 47 220 160 
其他費用，淨額22 28 45 54 
1,153 967 3,436 2,892 
營收43 40 75 81 
利息收入4 4 10 12 
利息費用(100)(76)(301)(184)
匯率期貨以及其他(5)(3)(8)(18)
所得稅賦前虧損(58)(35)(224)(109)
受益於（所得稅費用）66 (45)(79)(88)
凈利潤（損失）8 (80)(303)(197)
歸屬於非控制權益的淨利潤(4)(4)(11)(9)
歸屬於寶姿眼科公司的凈利潤（虧損）$4 $(84)$(314)$(206)
基本和稀釋每股盈利（虧損）歸屬於寶姿眼科公司$0.01 $(0.24)$(0.89)$(0.59)
基本加權平均普通股351.9 350.8 351.7 350.4 
稀釋後普通股加權平均股份353.9 350.8 351.7 350.4 
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

2

拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
綜合收益（損失）簡明綜合表
(以百萬為單位)
(未經查核)
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
2024202320242023
凈利潤（損失）$8 $(80)$(303)$(197)
其他全面收益（損失）
外幣兌換調整61 (70)(1)(59)
养老金和退休福利计划调整，扣除所得税后净利润(1)(1)(1)(2)
其他全面收益（損失）60 (71)(2)(61)
綜合收益（損失）68 (151)(305)(258)
歸屬於非控制股權的綜合收益(6)(3)(12)(7)
归属于包氏+朗勃公司的综合收益（损失）$62 $(154)$(317)$(265)
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
3

拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
綜合股權附註表
(以百萬為單位)
(未經查核)
 資本公積金累積虧損累積其他綜合損失
寶姿眼科
公司
股東權益
股權
非控制權益
總計
股權
公司
 股份金額
2024年9月30日結束的三個月
2024年7月1日結餘351.8 $— $8,382 $(572)$(1,306)$6,504 $76 $6,580 
根據股份報酬計劃發行的普通股0.3 — — — — — — — 
基於股份的報酬— — 24 — — 24 — 24 
與基於股份獎勵的員工預扣稅款— — (1)— — (1)— (1)
非控股權利益分配— — — — — — (10)(10)
凈利潤— — — 4 — 4 4 8 
其他綜合收益— — — — 58 58 2 60 
2024年9月30日餘額
352.1 $— $8,405 $(568)$(1,248)$6,589 $72 $6,661 
2023年9月30日結束的三個月
2023年7月1日餘額350.5 $— $8,321 $(116)$(1,247)$6,958 $72 $7,030 
股份貼現計劃下發行的普通股0.3 — — — — — — — 
基於股份的報酬— — 16 — — 16 — 16 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (3)— — (3)— (3)
非控股股權分配— — — — — — (9)(9)
淨（虧損）收益— — — (84)— (84)4 (80)
其他全面損失— — — — (70)(70)(1)(71)
2023年9月30日結餘
350.8 $— $8,334 $(200)$(1,317)$6,817 $66 $6,883 
2024年9月30日結束的九個月
2024年1月1日的結餘350.9 $— $8,349 $(254)$(1,245)$6,850 $70 $6,920 
根據股票報酬計劃發行的普通股1.2 — — — — — — — 
基於股份的報酬— — 65 — — 65 — 65 
與股份獎勵相關的員工代扣稅款— — (9)— — (9)— (9)
非控制權益分配— — — — — — (10)(10)
淨（虧損）收益— — — (314)— (314)11 (303)
其他綜合（損失）收益— — — — (3)(3)1 (2)
2024年9月30日餘額
352.1 $— $8,405 $(568)$(1,248)$6,589 $72 $6,661 
2023年9月30日結束的九個月
2023年1月1日的結餘350.0 $— $8,285 $6 $(1,258)$7,033 $68 $7,101 
股份股本報酬計劃下發行的普通股0.8 — — — — — — — 
基於股份的報酬— — 58 — — 58 — 58 
與股份獎勵相關的員工預扣稅— — (9)— — (9)— (9)
非控股權息— — — — — — (9)(9)
淨（虧損）收益— — — (206)— (206)9 (197)
其他全面損失— — — — (59)(59)(2)(61)
2023年9月30日結餘
350.8 $— $8,334 $(200)$(1,317)$6,817 $66 $6,883 
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
4

拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
簡明財務報表現金流量表
(以百萬為單位)
(未經查核)
 截至9月30日的九個月
 20242023
營運活動產生的現金流量  
淨損失$(303)$(197)
調整淨損失為經營活動提供的淨現金流量：  
無形資產的折舊和攤銷330 266 
債券溢價、折價和發行成本的攤銷及注銷15 25 
資產減值5 — 
關於應收帳款和存貨的損失準備17 13 
推延所得稅(38)(9)
資產出售所得(5)— 
基於股份的報酬65 58 
匯率期貨增益7 11 
對沖效能不包括的收益(10)(10)
由收购导致的临时合同和存货上调的摊销61 — 
其他(29)(2)
營運資產和負債的變化：
應收貿易款項(108)(82)
存貨(161)(144)
預付費用及其他流動資產131 (18)
應付帳款、應計及其他負債233 57 
營運活動之淨現金提供（使用）量210 (32)
投资活动现金流量  
收購和其他投資(47)(1,892)
固定資產購入(199)(97)
可銷售證券的購入(7)(13)
可銷售有價證券出售所得11 14 
資產和企業出售所得淨額減賣出費用2 1 
跨貨幣掉期的利息結算13 13 
投資活動中使用的淨現金(227)(1,974)
融資活動產生的現金流量  
長期債務發行，折扣後淨額125 2,180 
償還債務(73)(154)
支付與股份獎勵相關的員工扣繳稅款(9)(9)
支付融資成本— (16)
支付非控制股權分配(10)(9)
其他(1)— 
籌資活動提供的淨現金32 1,992 
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響1 (6)
現金及現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）16 (20)
期初現金及現金等價物及限制性現金334 380 
期末現金及現金等價物及限制性現金$350 $360 
非現金投資和融資活動
應計之購置不動產、廠房及設備$47 $34 
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

5

拜欧氏 + 鲁雅眼科股份有限公司
基本報表附註
(未經查核)
1.業務說明
概覽
bausch health眼科公司是全球領先的眼科公司，致力於保護和增強全球數百萬人眼睛的寶貴禮物 - 從出生的瞬間到生命的每個階段。該公司業務涵蓋 三 可報告業務板塊：(i) 視療業務板塊包括隱形眼鏡業務和消費眼護業務，其中包括隱形眼鏡護理產品、非處方眼藥水和眼部維生素，(ii) 藥品板塊包含各種專有和通用藥品，用於手術後治療以及治療多種眼部疾病，如青光眼、眼部炎症、眼壓增高、乾眼症和視網膜疾病，(iii) 外科板塊包括用於白內障、角膜、玻璃體和視網膜眼部疾病治療的醫療器械設備、消耗品、儀器和技術，包括人工晶體和送貨系統、超聲乳化設備以及眼科手術所需的其他手術儀器和設備。請參閱附註17“板塊信息”以獲取有關這些可報告板塊的更多信息。 鮑雪 + 朗是鮑雪 health 公司的子公司（“BHC”），BHC 直接或間接持有鮑雪 + 朗已發行和流通的普通股中，佔約 88.2% 的股東應公司于 ，截至2024年10月7日業務結束時的股東.
將Bausch + Lomb與BHC分離
2020年8月6日，BHC宣布將Bausch + Lomb劃分為一家獨立的上市公司，與BHC其餘部分（“分離”）分開，從Bausch + Lomb的普通股首次上市開始（如下所述）。在2022年1月1日之前，Bausch + Lomb幾乎沒有資產和負債。關於B+L IPO（如下所定義），BHC將Bausch + Lomb負責的所有實體，資產，負債和義務，根據與BHC簽署的主分離協議（“MSA”），在B+L IPO完成後的一系列步驟中轉移給Bausch + Lomb。
與鮑雪 + 朗的首次公開募股（“IPO”）相關的登記申明（“IPO”）於2022年5月5日生效，鮑雪 + 朗的普通股於2022年5月6日開始在紐約證交所和多倫多證券交易所交易，均使用逐筆明細代碼“BLCO”。 Bausch + Lomb於2022年5月5日獲得其加拿大基地PREP招股章程的最終收據。在B+L IPO之前，Bausch + Lomb是BHC的全資子公司。截至2024年10月23日，BHC直接或間接持有鮑雪 + 朗的普通股，佔鮑雪 + 朗已發行和流通的普通股中的約 310,449,643 % 88.2，股東擁有的鮑雪 + 朗直接或間接持有的普通股，佔鮑雪 + 朗已發行和流通的普通股中的約
完成對bausch health的完整分拆可能通過將bausch health對bausch health的直接或間接股本利益的全部或部分轉讓給其股東（“分配”）來完成。分配將取決於實現目標債務槓桿比率以及獲得適用的股東和其他必要批准以及其他因素，并受各種風險因素的影響。bausch health明白，BHC仍然相信完成分拆具有戰略意義，并且BHC繼續評估所有與完成分拆相關的相關因素和考慮，包括BHC公開聲明中描述的那些因素。
6

2.重要會計政策
報告基礎
所有期間的未經審核基本報表被稱為「縮短的合併基本報表」，並由公司以美國（「U.S.」）美元編製，符合美國普遍公認的會計原則（「U.S. GAAP」）進行中期財務報告，並根據報告10-Q表格的規則和規定編製，這些不完全符合美國GAAP年度財務報表的要求。因此，某些根據美國GAAP對完整合併財務報表要求的信息和披露在此未包含。因此，這些未經審核縮短的合併基本報表附註應與公司根據美國GAAP編製的年度合併基本報表一起閱讀，這些報表收錄在公司截至2023年12月31日的年度報告10-k，於2024年2月21日向美國證券交易委員會（「SEC」）和加拿大證券管理機構（「CSA」）提交。這些未經審核的縮短合併基本報表已按與用於編製公司截至2023年12月31日的未經審核合併基本報表相一致的會計政策編製。未經審核的縮短合併基本報表反映了為獲得公司資產負債表和業務結果公正表達所需的所有正常且常見的調整，以供中期期間使用。所呈現的中期期間的營運結果並不一定代表預期的全年結果。
在B+L首次公開募股之後，BHC向Bausch + Lomb提供的某些業務，在B+L首次公開募股之前提供，並在某些有限情況下，通過過渡服務協議（「TSA」）由BHC向Bausch + Lomb提供，或者使用Bausch + Lomb自有資源或第三方服務提供商執行。Bausch + Lomb為作為獨立的上市公司而設立而產生了一定成本，並預期作為獨立的上市公司運營需要額外的持續成本。 有關寶時倫與BHC之間的協議，請參閱附注4“相關方”以獲取更多資訊。
估計的使用
在準備未經審計的綜合財務報表時，管理層需要進行估計和假設。這包括有關特定全球宏觀經濟條件（包括但不限於通脹和供應鏈相關條件）將對公司業務運作和現金流量產生的影響性質、時間和程度的估計和假設。公司使用的估計和假設影響資產和負債的申報金額，財務報表日期的披露潛在負債金額以及報告期內收入和支出金額。
這些綜合財務報表中的所有估計都是基於管理層認為合理的假設。管理層定期審查其估計，以確保這些估計適當地反映公司業務的變化和新資訊。如果管理層用於做出這些估算的歷史經驗和其他因素不合理地反映未來活動，公司的業務、財務狀況、現金流量和營運結果可能會受到重大影響。
採用新的會計準則
於2024年9月30日結束的九個月內，未採納任何新的會計準則。
最近發布的會計準則，截至2024年9月30日尚未採納
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發布了會計準則更新（ASU）2023-07，分部報導（主題280）：改善可報告分部披露。 ASU擴大了公眾公司的分部披露範圍，要求披露定期提供給最高經營決策者並包含在每個報告的分部利潤或損失數中的重要分部費用金額，其他分部項目組成的金額和描述，以及可報告分部的損益和資產的中期披露。 ASU對於截至2024年12月31日結束的公司年度10-K報告以及後續中間期間生效，允許提前適用。 須對財務報表中呈現的所有期間進行溯及效應的應用。 公司預計採用此ASU對其未經審計的綜合財務報表沒有實質影響，除了擴大披露外。
2023年12月，FASB公布了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：改善所得稅披露要求》，要求披露細分所支付的所得稅，規定有效稅率協調調整元件的標準類別，並修改其他與所得稅相關的披露項目。該ASU對公司截至2025年12月31日的年度10-K表格生效。允許提前採納，可前瞻性或追溯性應用。公司目前正在評估採用該ASU對其披露的影響。
7

3.營業收入認定
營收認證
公司的營業收入主要來自於眼科領域的產品銷售，包括：(i) 品牌處方眼藥和藥品，(ii) 通用和品牌通用處方眼藥品和藥物，(iii) OTC維生素和補充產品以及(iv) 医疗设备（隱形眼鏡，人工晶體和眼科手術設備）。其他收入包括從性商品授權和合作促銷的聯盟與服務收入以及合同服務收入。合同服務收入主要來自於為第三方進行的合同製造，金額不重大。詳見第17條“業務板塊信息”以分解收入。
公司在客戶獲得約定貨物或服務的控制並且金額反映公司預期將獲得的對換貨物或服務的考量時確定收入。為實現此核心原則，公司對其範圍內的合同適用五步驟的營收模型：(i) 辨識與客戶的合同，(ii) 確認合同中的履行義務，(iii) 確定交易價格，(iv) 配置交易價格給合同中的履行義務，以及(v) 當（或當）實體完成履行義務時確認收入。
產品銷售
公司與客戶之間的每筆產品銷售均存在合同。當一筆客戶合同涉及多個履行義務時，公司基於其獨立單獨銷售價格將交易價格分配給每個独特的履行義務。交易價格將根據後續進一步談論的變量進一步調整。公司按照約定的交貨條款（通常為運送或客戶收貨時）的時間點將產品銷售的收入確定為即時性，控制一般在美國收到貨物時轉移給客戶。合同交付條款將因客戶和地理位置而異。在美國，控制一般在收到商品時轉移給客戶。
銷售手術設備和相關軟體的營業收入通常在交付和設備安裝後確認。IOLs和交付系統、一次性手術包和其他手術器械與手術設備有所區別，可以一起在單一合同中或獨立銷售。交付系統、一次性手術包和其他手術器械的銷售收入根據合同交付條款確認，通常在運送或客戶收貨後確認。IOLs主要採用寄售方式銷售，一般在通知使用時確認營業收入，通常是當下訂單時。
當手術領域的銷售交易包含多個履行義務時，交易價格根據相對獨立銷售價格分配給每個履行義務，並且營業收入在滿足每個履行義務時確認。
產品銷售條款
按照眼科行業的慣例，特定產品類別的總產品銷售額在報告的淨產品銷售額中受各種扣除的影響。這些產品類別的交易價格通常會根據可變考量進行調整，可能以現金折扣、津貼、退貨、回扣和支付給客戶的配送費用形式出現。可變考量的條款已確立，以反映公司基於合同條款所應得的考量數量的最佳估計。交易價格中包含的可變考量金額可能受限，並且僅在未來期間不太可能發生對已確認的累計收入金額的重大逆轉時才包括在淨售價中。
這些扣除的條款與總產品銷售收入確認同步記錄，包括支付給直接客戶的現金折扣和津貼、回扣以及配送費用，以及支付給直接和間接客戶的回扣和退貨。與直接客戶直接相關的退貨定額和成交量折扣包含在應付及其他流動負債中。所有與直接客戶相關的其他條款包括在應收交易帳款淨額中，而與間接客戶相關的條款包括在應付及其他流動負債中。
8

以下表格顯示公司截至2024年9月30日和2023年變量考慮條款的活動和期末餘額:
2024年9月30日結束的九個月
(以百萬為單位)
折扣
及
虧損準備
回報折扣退貨抵扣
分配
費用
總計
2024年1月1日的儲備餘額$141 $66 $226 $67 $18 $518 
本期提列315 74 1,046 468 57 1,960 
支付和信用(316)(56)(823)(479)(46)(1,720)
2024年9月30日的儲備餘額
$140 $84 $449 $56 $29 $758 
Included in Rebates in the table above are cooperative advertising credits due to customers of approximately $38百萬和$35 million as of September 30, 2024 and January 1, 2024, respectively, which are reflected as a reduction of Trade receivables, net in the Condensed Consolidated Balance Sheets. For the nine months ended September 30, 2024, included in Payments and credits in the table above, are payments made, or to be made, by Novartis, on behalf of the Company, in accordance with the agreements associated with the XIIDRA Acquisition (as defined below).
2023年9月30日結束的九個月
(以百萬為單位)
Discounts
及
虧損準備
回報折扣退貨抵扣
分配
費用
總計
2023年1月1日儲備餘額$146 $59 $188 $73 $18 $484 
本期提列272 58 415 402 18 1,165 
付款和信用額(281)(51)(419)(418)(11)(1,180)
2023年9月30日的儲備金餘額
$137 $66 $184 $57 $25 $469 
上述表中包含的折扣款項中包括了合作廣告信用額，分別截至2023年9月30日和2023年1月1日，約為美金$（未能提供具體金額），該金額反映為簡明合併資產負債表中貿易應收賬款淨額的減少。41百萬和$35任何報告期間均無合同資產。合同負債包括這些期間內的透過推遲收入確認的收入，其餘金額對任何報告期間均不具重大性。
合同資產和合同負債
任何報告期間未出現任何合同資產。合同負債包括推遲收入，其餘金額對任何報告期間均不具重大影響。
賒銷損失準備
根據各種因素，包括歷史信用損失經驗、客戶信用質素、抵押品價值（如有）以及任何相關的當前和合理支援未來的經濟因素，公司估計應收款項上的當前預期信用損失。此外，當客戶被認為具有相似的風險特徵時，公司通常會以綜合方式估計預期信用損失。當判定應收款項不太可能收回時，將貿易應收款項餘額從津貼中核銷。應收貿易款項淨額已扣除某些銷售條款及信用損失津貼。
有關截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的貿易應收款項信用損失津貼活動如下所示：
截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)20242023
期初餘額$21 $22 
備用款2 3 
核銷(3)(2)
匯率期貨以及其他(1)(1)
期末餘額$19 $22 
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4.相關人士
在 2022 年 5 月 10 日之前，寶施 + 龍姆一直在與 BHC 的其他附屬公司一般業務進行管理和運營。因此，2022 年 5 月 10 日之前的部分公司成本和共享成本分配給 Bausch+ Lomb，並在未經審核的簡明綜合財務報表中反映為開支。2022 年 5 月 10 日，鮑施 + 龍姆成為獨立的上市公司。截至 2024 年 10 月 23 日，BHC 直接或間接持有 310,449,643 寶施 + 龍姆的普通股，其代表大約 88.2寶施 + 龍寶發行及未償還普通股的百分比。
此外，所有展示期間都沒有向相關人士進行銷售。
應收帳款及應付帳款
Bausch+ Lomb 與 BHC 和附屬企業之間的某些交易以現金結算方式進行現金結算，因此在簡明綜合資產負債表中反映。支付給 BHC 及其關聯人交易有關的附屬公司金額為 $31百萬和美元43截至二零二四年九月三十日和 2023 年 12 月 31 日分別列入應付帳款在簡明綜合資產負債表中的應付帳款。由 BHC 及其關聯人交易相關的附屬公司應付金額為 $47百萬和美元55截至二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日分別為百萬元，其中 $28百萬和美元36 百萬包含在預付費用和其他流動資產和 $ 中19百萬和美元19截至二零二四年九月三十日及 2023 年 12 月 31 日，百萬元分別包含在簡明綜合資產負債表上的其他非流動資產。這些金額包括與與 B+L IPO 有關簽訂的分離協議相關的應收帳款和應付帳款，如下所述。
與 BHC 的分離協議
在完成 B+L 首次公開招股有關，該公司簽訂了 MSA，該協議與本文摘要的其他協議一起規管 B+L IPO 完成後的 BHC 與本公司之間的關係。
該公司與 BHC 簽訂的其他協議，以管理寶施 + 龍姆在 B+L IPO 後與 BHC 的關係方面的協議包括：
•過渡服務協議-隨著 B+L IPO 的完成有關，Bausch+ Lomb 已與 BHC 簽訂 TSA，以過渡性方式互相提供某些行政、人力資源、庫務和支援服務以及其他援助，在有限的時間內，以協助確保 B+L IPO 後進行有序的過渡。TSA 指定了這些服務的 Bausch + Lomb 成本和收據的計算方式。根據 TSA，Bausch+ Lomb 已從 BHC 接受了一些服務，包括信息技術服務、技術和工程支持、營運的應用支持、法律、薪資、財務、稅務和會計、一般行政服務和其他支援服務，並為 BHC 提供某些類似服務。根據 TSA 提供的個別服務已安排在特定期間，通常範圍從 六 至 十二個月，取決於服務的性質。截至上述申報日期，其中一些過渡服務已過期或終止；然而，當事人仍在提供有限的過渡服務。
•稅務事宜協議-在完成 B+L IPO 有關，Bausch+ Lomb 已與 BHC 簽訂了稅務事宜協議，該協議規管當事人對稅務負債和福利、稅務屬性、準備和提交納稅表、審計和其他稅務程序的管理以及 B+L IPO 後有關稅務的其他事項的權利、責任和義務。
•僱員事宜協議-在完成 B+L 首次公開招股有關，Bausch+ Lomb 已與 BHC 簽訂僱員事宜協議，該協議包括管理員工相關責任的分配、Bausch+ Lomb 員工的轉讓方法、僅與分配有關的 BHC 股權獎的處理，以及對 Bausch+ Lomb 員工參與 BHC 的待遇退休和健康福利計劃。2024 年 7 月 31 日，Bausch+ Lomb 和 BHC 簽訂了修訂和重新定義的僱員事宜協議，該協議除其他事項之外，訂明了對待某些 BHC 股權獎項僅與分派有關的修訂條款。
除了以前討論的協議之外，Bausch+ Lomb 還與 BHC 簽訂了某些其他協議，包括但不限於知識產權事宜協議和房地產事宜協議，這些協議為與 BHC 持續關係提供了框架。
與上述協議相關產生的費用為 $5百萬和美元2截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日止九個月的百萬元，主要反映在銷售、一般和行政範圍內在簡明綜合業務報表中。
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5.收購
2024年收購活動
2024年7月，公司通過其聯屬公司從其私募股權擁有者AccelMed Partners和其他股東收購了TearLab Corporation，也就是Trukera Medical（"Trukera Medical"）。Trukera Medical是一家位於美國的私人眼科醫療診斷公司，負責商業化ScoutPro。®ScoutPro是一款點檢式便攜設備，用於精確測量人類眼淚的滲透壓（osmolarity）即鹽分含量。這項收購預計擴大公司在乾眼市場上的存在。Trukera Medical的收購已根據會計收購方法規定的企業合併核算。截至收購日期（2024年7月19日），公司根據估計的公平價值分配了約$百萬的總購買代價，其中包括記錄了$百萬的可辨識無形資產、$百萬的其他淨資產和$24百萬16百萬6百萬的資產2百萬的商譽。
所取得的無形資產，以及它們的公允價值和預估使用壽命如下：
(以百萬為單位)公平價值預估使用年限
（年）
產品品牌
$14 10
客戶關係2 7
無形資產總額淨值$16 
所收購的資產和承擔的負債已納入公司的外科業務。在2024年7月19日至2024年9月30日期間，Trukera Medical相關的收入和業務綜合結果並不重要。截至2024年9月30日和2023年結束的三個和九個月的合併營收和綜合業務結果並不重要。
2023年收購事項
XIIDRA的收購®
於2023年6月30日，公司的全資子公司Bausch＋Lomb Ireland Limited與Novartis Pharma AG和Novartis Finance Corporation（與Novartis Pharma AG一起，稱為“Novartis”）簽署了股份和資產購買協議（“收購協議”）， 僅用於擔保收購協議下收購實體的某些義務，該公司， 以收購XIIDRA® （Yiidra ophthalmic solution）和其他眼科醫療資產（“Yiidra收購”）。
2023年9月29日，在收購協議的條款下，本公司通過其聯屬公司以以下方式完成了Yiidra收購：（i）現金提前付款$1,750百萬美元，（ii）承擔特定的現有里程碑付款和（iii）潛在的未來里程碑義務。截至收購日，本公司認列了偶發性考慮事項負債$34百萬美元，總計，涉及承擔的現有里程碑和潛在未來里程碑。本公司每季度重新評估與收購相關的偶發性考慮事項負債的變動情況。有關收購相關考慮事項負債的公平價值評估的補充信息，請參見附註6“公平值評估”。Yiidra收購補充了Bausch + Lomb現有的乾眼事業，該事業包括公司的消費者品牌事業範疇和醫藥商業範疇內的新式治療，例如MIEBO® （全氟己氧辛眼科補液）等。Yiidra收購已按照會計收購法的業務組合方法核算。取得的資產和承擔的負債已納入公司的醫療產品部門。
截至收購日，本公司將總購買考慮事項分配為$1,753　百萬美元，基於估計的公允價值，其中包括記錄了10百萬美元的可辨識無形資產，20百萬美元的其他淨資產，還有30百萬美元的商譽。請參見年度報告中第4款“收購和許可協議”中有關XIIDRA收購的附註，內容包括有關收購資產和承擔負債的進一步詳細信息。1,600　百萬美元的可辨識無形資產，40百萬美元的其他淨資產，以及50百萬美元的商譽。請參見年度報告中第4款“收購和許可協議”中有關XIIDRA收購的附註，內容包括有關收購資產和承擔負債的進一步詳細信息。130　百萬美元的其他淨資產，以及60百萬美元的商譽。請參見年度報告中第4款“收購和許可協議”中有關XIIDRA收購的附註，內容包括有關收購資產和承擔負債的進一步詳細信息。23　百萬美元的商譽。請參見年度報告中第4款“收購和許可協議”中有關XIIDRA收購的附註，內容包括有關收購資產和承擔負債的進一步詳細信息。
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摘要財務信息
以下表格顯示了公司和收購資產在2023年9月30日結束的三個月和九個月的未經審計的合併概括結果，假設XIIDRA收購發生在2023年1月1日：
(以百萬為單位)結束於三個月的期間
2023年9月30日		2023年9月30日結束的九個月
收益$1,071 $3,222 
歸屬於Bausch + Lomb Corporation的淨虧損$(168)$(425)
未經審核的修正合併財務資訊是採用會計收購法準備的，基於公司和所收資產的歷史財務資訊。為了反映根據要求於2023年1月1日進行的收購事件，未經審核的修正財務資訊包括調整以反映已取得的無形資產攤銷費用、與購買存貨的中期合同條款相關的增值的銷售產品成本、合併於與XIIDRA收購相關的協議中的歷史減值和由Novartis記錄的歷史性附帶條件考量的折價費用的消除、新/承擔的附帶條件考慮折價費用的記錄、用於融資收購的債務發行所產生的額外利息費用，以及上述調整的稅收影響。未經審核的修正財務資訊並不一定代表如果XIIDRA收購在2023年1月1日完成後所獲得的合併營運結果將是如何的。此外，未經審核的修正財務資訊不是結合公司未來營運結果的預測，也不反映與收購相關聯的協同效應或成本節省的預期實現。
收購Blink® 產品系列
2023年7月6日，公司宣布已完成與強生視力簽署的交易，公司通過附屬公司收購了Blink® 的眼睛和隱形眼鏡滴劑產品線，包括Blink® Tears潤眼滴，Blink® Tears無防腐劑潤眼滴，Blink GelTears® 潤眼滴，Blink® 三重護理潤眼滴，Blink Contacts® 潤滑眼藥水和Blink-N-Clean® 鏡片滴劑。這筆收購是公司為了持續發展其全球非處方藥業務而進行的。根據購買協議的條款，公司通過一家聯營公司以現金形式支付了Blink產品線的價款。® 百萬美元，這筆款項在交易結束時支付。公司將此筆交易列為資產收購。所收購的資產包含在公司的視力護理部門內。有關Blink產品線收購的詳細信息，請參見年度報告中的第4條“收購和授權協議”。107產品線。® 產品線。
收購 AcuFocus, Inc。
2023年1月17日，本公司以前期支付$訂單收購了 AcuFocus, Inc. ("AcuFocus")，當中有$訂單支付於2023年1月。35百萬美元31，其餘購買價款將在交易日期後的數個月內支付。 。AcuFocus 是一家眼科醫療器械公司。本公司收購 AcuFocus 是為了獲得為某些白內障患者開發的突破性小孔人工水晶體技術。 18 本公司將 AcuFocus 的收購列為一項業務結合，在會計採用收購方法進行計算。AcuFocus 業務納入手術部門。在未來銷售里程碑達成時，可能會產生額外的附帶支付。5在收購時，與該筆交易相關的收購關聯性可變考慮負債約為$，本公司每季度重新評估其公平價值。有關收購相關可變考慮負債的公平價值評估，請參見附註6，“公平價值衡量”。
6.公平價值計量
公平值的估計是基於評估技術和分類為下列所示的輸入進行估計：
•第1級 - 在活躍市場上報價的相同資產或負債；
•第2級 - 除第1級價格之外的可觀察輸入，如類似資產或負債的報價價格，或者是對可觀察市場數據進行證實或者可以在資產或負債的全部期限內實際支持的其他輸入；和
•第3級 - 通過很少或幾乎沒有市場活動支持的不可觀察輸入，這些輸入是使用折扣現金流量法、定價模型或類似技術確定其值的金融工具，對於確定公平值需要顯著判斷或估計的工具。
12

如果用來衡量財務資產和負債的輸入屬於上述多個層級中的一個以上，則分類是基於對儀器的公允價值衡量具有重要影響的最低層級輸入。
資產和負債的公允價值以重複的方式衡量
下表列出了以重複性方式按公允價值衡量的公司財務資產和負債的元件和分類：
 2024年9月30日2023年12月31日
（以百萬為單位）
攜帶
價值
一級二級三級
攜帶
價值
一級二級三級
資產：        
現金等價物$88 $81 $7 $— $44 $36 $8 $— 
外匯兌換合約$1 $— $1 $— $1 $— $1 $— 
負債： 
收購相關之待定支付$46 $— $— $46 $44 $— $— $44 
外匯兌換合約$4 $— $4 $— $4 $— $4 $— 
跨貨幣利率交換$94 $— $94 $— $84 $— $84 $— 
現金等價物包括高流動性投資，主要是三個月或更短期限的貨幣市場基金，購買時的攤銷價值反映在條件總體資產負債表中，由於其短期特性，攤銷價值接近公平價值。
在截至2024年9月30日和2023年結束的九個月內，沒有進出第3級別的轉帳。
跨貨幣掉期
公司使用跨貨幣掉期來抵消歐元計價淨投資在其簡明合併財務報表中因匯率波動而產生的部分價值波動。被避險的歐元計價淨投資是公司對某些歐元計價子公司的投資。截至2024年9月30日，這些掉期的總名義金額為$1,000百萬。
與公司跨貨幣掉期相關的資產和負債，如簡明合併資產負債表中所列：
(以百萬為單位)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
其他非流動負債$97 $90 
預付費用及其他流動資產$3 $6 
淨公平價值$94 $84 
下表呈現避險工具對截至2024年和2023年9月30日綜合損益簡明合併報表及營運簡明合併報表的影響：
結束於三個月的期間
九月三十日，		截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)2024202320242023
在其他綜合損益中確認的（虧損）收益$(33)$21 $(7)$(2)
在避險效益評估中排除的收益$3 $3 $10 $10 
在排除元件的收益來源利息費用利息費用
跨貨幣掉期中，截至2024年9月30日和2023年，無效用部分13截至2024年9月30日和2023年九個月結束，公司分別收到每月$1000萬的利息結算，報告在簡明綜合現金流量表中作為投資活動
外幣匯率期貨合約
公司進行外幣兌換合約，以經濟方式對抗公司某些公司間結餘的外匯風險暴露。截至2024年9月30日，這些合約的名義金額總計為$333百萬。
13

與公司匯率期貨合約相關的資產和負債 包括在2024年9月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的
(以百萬為單位)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
應計負債及其他流動負債$(4)$(4)
預付費用及其他流動資產$1 $1 
淨公允價值$(3)$(3)
以下表格顯示公司外匯合約對截至2024年9月30日和2023年九個月的綜合損益表和綜合現金流量表的影響：
結束於三個月的期間
九月三十日，		截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)2024202320242023
與公平值變動相關的損失$(3)$— $— $(2)
（損失）與結算相關的收益$(1)$(1)$— $2 
收購相關的有條件購買考慮
與購併會計方法相符，主要包括潛在里程碑付款的佔有控制相關條款，根據其收購日期的估計公允價值記錄在簡明綜合資產負債表中。收購相關條款的公允價值每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在總簡明結算財務報表中。公允價值衡量基於市場上不可觀察的重要輸入，因此代表是按公允價值衡量會計所定義的第3級衡量。
由業務結合產生的待定條款公允價值衡量是通過一個概率加權折現現金流分析來確定，使用不可觀察（第3級）輸入。這些輸入可能包括：（i）預估的現金流量金額和時間，（ii）contingency基於的因素的實現概率和（iii）用於表現價值的概率加權現金流的風險調整折扣率。這些輸入中任何一項的重大增加或減少都可能導致高度不同的公允價值衡量。2024年9月30日，收購相關待定條款的公允價值衡量是使用風險調整折扣率範圍為 11%。 28％，以及加權平均風險調整折扣率為 11％。計算加權平均風險調整折扣率是通過按照2024年9月30日每個合同的相對公允價值加權計算。
以下表格呈現了2024年9月30日止九個月基於重要無法觀察輸入（第3級）衡量的待定條款債務的調和：
(以百萬為單位)20242023
截至1月1日餘額,$44 $4 
併購相關條件性對價的調整:
考慮時間價值的增值$3 $1 
因對未來支付估計的變動而進行的公允價值調整(1)(1)
與併購相關的條件性對價調整2 — 
增加（附註5）1 38 
支付/和解(1)— 
截至9月30日的結餘,
46 42 
包含在應計及其他流動負債中的當前部分4 4 
非流動部分$42 $38 
長期債務的公允價值
截至2024年9月30日和2023年12月31日，長期債務的公允價值分別為$4,753百萬和$4,668百萬，並使用類似債券發行的報價市場價格來估計（第2級）。
14

7.存貨
存貨淨額包括：
(以百萬為單位)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
原材料$284 $261 
在製品97 100 
成品738 667 
$1,119 $1,028 
8.無形資產和商譽
無形資產
無形資產的主要元件包括:
 2024年9月30日2023年12月31日
(以百萬為單位)
毛額
攜帶
金額
累計
攤提和減值
淨值
攜帶
金額
毛額
攜帶
金額
累計
攤提和減值
淨值
攜帶
金額
有限壽命的無形資產：
      
產品品牌$4,360 $(2,788)$1,572 $4,342 $(2,581)$1,761 
企業品牌85 (16)69 85 (11)74 
產品權利/專利997 (970)27 993 (954)39 
其他78 (65)13 75 (63)12 
有限壽命無形資產總額5,520 (3,839)1,681 5,495 (3,609)1,886 
由採購中的研究和發展無形資產5 — 5 5 — 5 
B&L 商標1,698 — 1,698 1,698 — 1,698 
$7,223 $(3,839)$3,384 $7,198 $(3,609)$3,589 
對具有有限壽命的長期資產進行測試，每當事件或情況的變化表明資產的攜帶價值可能無法收回時。與這些資產相關的減值費用包括在綜合其他費用淨額中的經營活動概述中。Bausch + Lomb繼續監控其有限壽命無形資產的收回能力，如果存在減值的因數，則對無形資產進行測試。
2024年9月30日結束的九個月內的資產減損金額為$5產品品牌停產相關的300萬資產減值。2023年9月30日結束的九個月內出現了資產減值， 無不是重要的。
2024年剩餘部分的有限壽命無形資產折舊費用及之後五個年度至12月31日結束之後如下：
(以百萬為單位)2024年剩餘部分20252026202720282029此後總計
攤銷$68 $242 $212 $210 $209 $207 $533 $1,681 
15

商譽
截至2024年9月30日和2023年12月31日結束的九個月期間內，商譽攤銷金額的變動情況如下：
(以百萬為單位)視力護理製藥手術總計
2023年1月1日的結餘$3,549 $645 $313 $4,507 
收購（附註5）— 23 8 31 
匯率期貨7 25 5 37 
2023年12月31日結餘3,556 693 326 4,575 
收購（附註5）— — 2 2 
匯率期貨(5)7 2 4 
2024年9月30日賬面平衡
$3,551 $700 $330 $4,581 
商譽不按摊销，但至少每年10月1日按報告單位水平進行減值測試。報告單位與經營部門相同或在其下一級。鮑殊羅必需執行其年度減值測試，首先進行定性評估。如果定性評估顯示，一個報告單位的公平價值可能小於其攜帶金額，則為該報告單位進行定量公平價值測試（步驟1）。
2023年度商譽減值測試
公司於2023年10月1日進行了年度商譽減損測試，針對其各個報告單位進行了定量評估。 該定量評估利用了長期增長率為 2.02024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 3.0%，並使用了範圍為 10.252024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 11.50% 的折現率，以估計報告單位的公允價值。 完成測試後，這些報告單位的公允價值超過其攜帶金額 25%，因此，商譽無需 無 減值。
2024年9月30日暫時評估
於2023年10月1日（所有報告單元最後一次進行商譽測試）至2024年9月30日期間未發生任何事件或情況變化，表明任何報告單元的公允價值可能低於其攜帶值。
如果市場環境惡化，或者公司無法執行其策略，將有可能需要在未來記錄減損費用。
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中，有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產（“IPR&D”）公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 無 從2023年10月1日至2024年9月30日期間商譽減損費用。
9.應計及其他流動負債
應計及其他流動負債包括:
(以百萬為單位)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
產品折扣$411 $191 
員工薪酬和福利成本221 233 
產品退貨84 66 
折扣和津貼74 84 
應付所得稅67 19 
利息66 44 
其他393 390 
$1,316 $1,027 
10.融資安排
債務負債的本金金額和扣除發行成本後的本金金額分別如下:
16

2024年9月30日2023年12月31日
(以百萬為單位)到期本金金額發行成本淨額本金金額發行成本淨額
高級擔保信貸設施
循環信貸設施2027年5月$350 $350 $275 $275 
2027年5月到期貸款設施2027年5月2,444 2,413 2,462 2,423 
2028年9月到期貸款設施2028年9月495 485 499 487 
優先擔保票據
8.375受保證票據
2028 年10 月1,400 1,381 1,400 1,377 
總長期負債$4,689 4,629 $4,636 4,562 
減：長期負債的短期部分30 30 
長期負債的非流動部分$4,599 $4,532 
高級擔保信貸設施
2022年5月10日，羅氏葆思眼科進入信貸協議（“信貸協議”，以及其中的信貸設施，為“信貸設施”）。在2023年9月之前的信貸設施修訂（如下所定義）之前，信貸協議提供了一筆$2,500百萬美元的長期貸款 在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。 到期日（“2027年5月到期的Term Facility”）及 在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。 億加幣的循環信貸設施（“循環信貸設施”）.500百萬加幣的循環信貸設施）.
2023年9月29日，Bausch + Lomb訂立了一項增加提供擔保並與公司現有的2027年5月到期Term Facility相等的逐次貸款設施。該增加提供擔保的逐次貸款設施以逐次修訂（“2023年9月信貸設施修訂”）的形式訂立，以公司現有的信貸協議進行修訂（根據2023年9月信貸設施修訂進行修訂的信貸協議，“修訂信貸協議”）並包括總額為500百萬新Term B貸款。 在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。 到期日期（「2028年9月期款設施」和「在5月期的款設施以及循環信貸設施合稱為“優先擔保信貸設施”）。自2028年9月期款設施和2028年10月擔保票據（以下定義）收益部分用於籌措$1,750百萬的頭期付款與XIIDRA收購相關（如附註5「收購」更深入討論）及相關的收購和融資成本。
於2024年4月19日，鮑許萊姆施泰克+隆伯進入了有關信貸協議的權利暫停協議（「暫停權協議」），根據該協議，自2024年6月28日起，加幣計價的貸款將不再提供，直至雙方達成信貸協議的修訂（「CDOR替代修正協議」）以取代加幣計價利率與加幣計價貸款。
優先擔保信貸設施以Bausch + Lomb及其主要全資子公司在加拿大、美國、荷蘭和愛爾蘭的幾乎所有資產作為擔保，但其中有例外情況。2027年5月款設施和2028年9月期款設施以美元計價，循環信貸設施下的借貸可以提供美元、歐元和英鎊（以及在生效CDOR替代修正後，加幣）。截至2024年9月30日，2027年5月款設施和2028年9月期款設施的未偿本金分別為$2,444百萬和$495百萬。截至2024年9月30日，公司的未偿借款有$350百萬, 發行並持有的信用證為$29百萬，並根據特定慣例條件有$121根據其循環信用設施，可動用的資金額為百萬。
根據循環信用設施的借款：(i) 美元借款按年利率付息，利率等於寶時盧蘭公司選擇的一項條款担保隔夜融資利率（“SOFR”）-基于利率或一項美元基準利率，(ii) 加幣，當根據權利暫停協議和CDOR替代修正生效時，將按照雙方協商的利率付息，(iii) 歐元按年利率付息，利率等於EURIBOR，(iv) 英鎊按年利率付息，利率等於Sterling隔夜指數平均值（“SONIA”）（但需注意，SOFR-based利率、EURIBOR和SONIA的利率任何時候不得少於每年％，美元基准利率的利率不得少於每年％），每一項再加上一項適用的差額利率。 根據循環信用設施的Term SOFR-based借款，需經過信用價差調整為。 0.00每次的U.S. dollar base rate不得低於％，而U.S. dollar base rate則需不低於％。 1.00每次貸款利率的適用邊際為：(i) 在美元基準利率借款方面為％至％之間 0.10%.
每次的利息率邊際為：(i) 美元基準利率借款為％至％之間 0.75%。 1.75％ 1.75%。 2.75%相對於SOFR、EURIBOR或SONIA
17

根據鮑伊斯蘭模+朗普的總淨槓桿率借款，以及：(x) 鮑伊斯蘭模+朗普的無抵押非信用增強長期借款獲得標準普爾（“S＆P”）、穆迪和惠譽至少兩家機構評級機構的投資級評級，並且(y) 波奇會員2027年期限設備和2028年9月期限設備已全額以現金償還（“IG觸發器”），其間 0.015%。 0.475％關於美元基準利率借款以及之間 1.015%。 1.475％關於SOFR、EURIBOR或SONIA借款，根據鮑伊斯蘭模+朗普的債務評級。 2024年9月30日起週轉信貸設施的借款提供的利率從 7.70%。 7.97％每年。此外，鮑伊斯蘭模+朗普需要支付承諾費用 0.25％每年，關於週轉信貸設施未使用承諾金的承諾費用，每季度以逾期支付，直到IG觸發器，此後，設施費用之間 0.110%。 0.275所有板塊總循環承諾的百分比，無論已使用或未使用，均基於Bausch + Lomb的債務評級，並按季度結清。 Bausch + Lomb還需要根據循環信貸協議下SOFR借款的適用貸款幅度支付信用狀費，金額等於每年按SOFR借款利率計算的適用幅度，按季度結算，以及發行信用狀的慣例前端費和代理費。
根據2027年5月期貸款設施，借款按Bausch + Lomb的選擇以每年利率計算，為：(i)，加上適用幅度的期SOFR基礕利率，或(ii)美元基本利率，再加上適用幅度的 3.25美元基本利率，再加上適用幅度的 2.25，但應留意，期SOFR基礕利率不應低於 0.50，任何時候的美元基本利率不得低於 1.50，2027年5月期貸款設施下的期SOFR借款，將受到 0.10的信用價差調整。 2024年9月30日的2027年5月期貸款設施的標稱利率是 8.27%每年。
Borrowings under the September 2028 Term Facility bear interest at a rate per annum equal to, at Bausch + Lomb’s option, either: (i) a term SOFR-based rate, plus an applicable margin of 4.00%, or (ii) a U.S. dollar base rate, plus an applicable margin of 3.00% (provided, however, that the term SOFR-based rate shall be no less than 0.00% per annum at any time and the U.S. dollar base rate shall not be lower than 1.00% per annum at any time). Term SOFR-based borrowings under the September 2028 Term Facility are not subject to any credit spread adjustment. The stated rate of interest under the September 2028 Term Facility at September 30, 2024 was 8.85%每年。
Subject to certain exceptions and customary baskets set forth in the Amended Credit Agreement, Bausch + Lomb is required to make mandatory prepayments of the loans under the May 2027 Term Facility and September 2028 Term Facility under certain circumstances, including from: (i) 100保險和徵用賠償所得的款項淨額的百分之比以供應財產或資產損失（視乎再投資權利，按槓桿比率和淨額閾值減少），（ii） 100從負債增加產生的款項淨額的百分之比（除了Amended Credit Agreement中描述的允許負債之外），（iii） 50根據Amended Credit Agreement中定義的超額現金流量的款項淨額的百分之比，視乎槓桿比率減少且按照閾值金額，以及（iv） 100資產出售所得的款項淨額的百分之比（視乎再投資權利，按槓桿比率和淨額閾值減少）。這些強制還款可用於支付未來攤還。
2027年5月到期設施的攤還率為 1.00每年百分之25百萬，按季支付，首筆付款已於2022年9月30日支付。Bausch + Lomb可以指示將預付款按到期日期順序應用於該攤還款。截至2024年9月30日，2027年5月期限設施的剩餘強制季度攤還款為$63百萬，直到2027年3月止，剩餘的到期日借款餘額將於2027年5月到期。
九月2028年期貸款設施的攤銷率為 1.00%每年或5百萬美元，需按季度支付。勃氏眼科（Bausch + Lomb）可指示提前支付按到期順序償付該攤銷付款。截至2024年9月30日，九月2028年期貸款設施的剩餘強制性季度攤還付款為19百萬美元，直至2028年6月，剩餘的資金貸款餘額將在2028年9月到期。
優先擔保票據
於2023年9月29日，勃氏眼科（Bausch + Lomb）發行了到2028年10月到期的1,400總額為$1億620.7百萬的1.75％可轉換票據到2031年到期（“2031年票據”和與2025年票據，2027年票據，2028年票據和2030年票據一起，統稱為“票據”）的發行總額為$620.7百萬美元。 8.375%優先擔保票據（稱為“2028年10月擔保票據”）。2028年10月擔保票據的部分款項連同2028年9月貸款設施的款項，用於資助1,750與XIIDRA收購有關的現金首期付款（詳見附注5“收購”）以及相關的收購相關交易和融資成本。2028年10月擔保票據按利率計息，每年按百分之【數字】支付利息，於每年4月1日和10月1日後付。 8.3752028年10月擔保票據由公司的每個子公司擔保，這些子公司是在修訂的信貸協議（“票據擔保人”）下的擔保人。2028年10月擔保票據及相關擔保屬於優先債務，並受到相同的首要留置權的擔保，受限於允許的留置權和特定其他例外。
million upfront payment related to the XIIDRA Acquisition（如附注5“ACQUISITIONS”中進一步討論）及相關的收購相關交易和融資成本。2028年10月擔保票據按利率計息
18

確保公司根據規定履行修訂信貸協議下的義務，該協議控制著2028年10月擔保票據。
2028年10月擔保票據及相關擔保同等排列在償還權利方面，與公司及票據保證人現有和未來的所有非次級債務相等，並高於公司及票據保證人未來的附屬債務。2028年10月擔保票據及相關擔保有效地與公司及票據保證人通過對擔保2028年10月擔保票據的抵押品設定的第一順位質押權所獲得的所有現有和未來債務同等，並高於公司及票據保證人所有未經抵押或通過次級質押權抵押的現有和未來債務（在每種情況下均在擔保品價值範圍內）。此外，2028年10月擔保票據在結構上優於：（i）不擔保2028年10月擔保票據的公司子公司的所有負債，以及（ii）不以擔保品為抵押的公司債務。
在發生變更控制（如定義在管理2028年10月擔保票據的契約中）之後，除非公司行使贖回某一系列所有票據的權利，否則2028年10月擔保票據持有人可能要求公司買回這些持有人的票據，全部或部分，按照購買價格等於其本金加上應計未支付利息的% ，但不包括購買日期。 101其本金金額的%，加上應計及未支付的利息，不包括購買日期。
公司可以自行選擇於2025年10月1日或之後的任何時間全額或部分贖回2028年10月擔保票據，贖回價格請參照契約中的條款。在2025年10月1日之前，公司可以按照贖回價格全額或部分贖回2028年10月擔保票據，該價格等於已贖回票據的本金金額加上兌現溢價。在2025年10月1日之前，公司可以在任何一次或多次贖回最多的 40%股份按照2028年10月擔保票據的贖回價賠付。 108.375%主金額的部分，贖回款項及未支付利息的累積金額，截至但不包括贖回日使用一項或多項股本發行所得款項。
加權平均標明利率
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司尚未清償的債務負擔之加權平均標明利率為 8.342024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 8.65，分別為%。
到期和強制性付款
2024年剩餘期限、連續五年到2023年12月31日結束的債務負擔之到期和強制性付款如下：

(以百萬為單位)
2024年剩餘部分$8 
202530 
202630 
20272,742 
20281,879 
2029— 
此後— 
總到期資金4,689 
未分攤折扣(60)
總長期負債和其他$4,629 
盟約合規
信貸協議包括慣例的肯定和否定契約以及特定的違約事件。這些肯定和否定契約包括，條件和例外情況，限制寶時隆公司及其子公司承擔或保證額外的債務; 對資產設定或允許留置權; 支付股本股票的股利或贖回、回購或償還股本股票或次順位債務; 進行某些投資和其他受限制的支付; 進行合併、收購、合併和合併; 轉讓和出售某些資產; 以及與聯屬公司進行交易。 循環授信機制還包括財務契約: (1) 在IG觸發器之前，要求寶時隆在寶時隆的任何一個財務季度最後一天(從2022年12月31日結束的財務季度起算)，循環授信機制和換匯授信貸款的貸款總額超過 40占總承諾的百分比
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在此時遵守循環信貸設施，維持最高第一抵押淨槓桿比率不超過 4.50：在 IG 觸發程序後的 1.00 和 (2)，要求 Bausch+ Lomb 在 IG 觸發程序後結束的每個財政季度的最後一天為止，(a) 維持總槓桿比率不大於 4.00：1.00（只要這種比率將增加到 4.50：1.00 有關於從該收購完成的季度開始的四會計季度的某些收購有關）及 (b) 保持不少於利息覆蓋率 3.00時間：1 點未經定期貸款機構貸款人同意的情況下，即可豁免或修訂於 IG 觸發前生效的金融公約，並包括常規定的定期貸款設施暫停和慣常補償權利。適用於 2028 年 10 月有保證債券的簽約亦包含與信貸設施中所包含的負債項及違約事件類似。.
截至 2024 年 9 月 30 日，本公司遵守其與其債務義務有關的財務條約。Bausch+ Lomb 根據自發行這些簡明綜合財務報表日起計 12 個月的目前預測，預計在同期內仍能遵守其財務約定，並履行其債務服務義務。
11.基於股份的賠償
寶施 + 龍寶股份有限公司 2022 年綜合獎勵計劃
自 2022 年 5 月 5 日生效，寶施 + 龍姆成立了寶施 + 龍寶公司 2022 年綜合獎勵計劃（由 2023 年計劃修訂（如下所述）修訂和重新修訂，並由 2024 年計劃修訂（如下所述）進一步修改和重新修訂（如下所述），「計劃」）。總計 28,000,000 寶施 + 龍寶的普通股最初獲得根據該計劃授權發行。由 2023 年 4 月 24 日生效，寶士 + 龍寶股東批准修訂及重新陳述計劃，以增加其根據該計劃授權發行的股份數目額外增加 10,000,000 普通股，產生總數 38,000,000 獲授權根據該計劃發行的寶施 + 龍寶普通股（「2023 年計劃修訂」）。在本公司於 2024 年 5 月 29 日舉行的股東週年大會上，寶士 + 龍姆股東批准了對計劃進一步修訂及重新陳述，以增加其根據該計劃授權發行的股份數目額外增加 14,000,000 普通股，產生總數 52,000,000 獲授權根據該計劃發行的寶施 + 龍寶普通股（「2024 年計劃修訂」）。
本計劃提供各種類別的獎勵，包括限制股票單位（「RSU」）、限制股票、股票升值權、股票期權、績效獎勵和現金獎勵。根據本計劃，獎勵的行使價（如有）是在授予日期，並不得低於該日的每股公平市值。一般而言，股票期權的期限為 十年 和一個 三年 授權期限，但有限的例外情況。
大約 20,900,000 截至 2024 年 9 月 30 日，普通股可供未來補助。Bausch+ Lomb 使用保留和未發行的普通股，以滿足其基於股份的賠償計劃下的義務。
截至 2024 年 2 月 28 日，董事會人才及薪酬委員會批准一項表現股份單位 (「PSU」) 獎項，其中包括本公司現任職執行官（布倫特·桑德斯、山姆·埃爾德蘇基、鮑勃貝利、耶希亞哈沙德和安德魯·斯圖爾特），他們須根據適用的美國證券法披露賠償（「OPG 電源供應器」）。本 OPG PSU 獎項旨在獎勵高階主管達成績效目標，本公司認為如果達成，最終將為公司股東帶來重大價值。
OPG PSU 可以在以下之間賺取 0百分比和 300基於 (i) 收入指標（適用於 2026 會計年度）和 (ii) 相對股東總回報（「TSR」）指標（如適用）的成就水平計算的百分比。任何獲得的 OPG PSU 將於 2027 年 2 月 28 日獲得，但一般須由行政人員在該日期內繼續僱用，但在適用的獎勵協議中規定的有限情況除外。
OPG PSU 的公平價值是使用 Monte Carlo Simulation 模型進行估計，該模型利用多個輸入變數來估計實現效能條件的可能性。每個報告期間對 OPG PSU 記錄的費用反映了公司在確定預期轉讓的 PSU 數目時達到某些收入目標的最新機率。如果由於未達成收入目標，OPG PSU 最終沒有歸還，則不會記錄任何補償費用，並且任何先前已記錄的補償費用都會被撤銷。
在 2024 年 7 月，董事會人才及薪酬委員會批准了一些修訂：(i) 若干 PSU 獎項的 TSR 績效指標，包括先前獲發的 OPG PSU，以及 (ii) 先前與 B+L IPO 有關的某些合資格收款人獲得獎項的時間定權條件（「首次公開招股基金」）。公司在截至 2024 年 9 月 30 日止季度開始對這些修改進行計算。截至二零二四年九月三十日止三個月及九個月內，這些修訂對簡明綜合財務報表沒有重大影響。
截至截至三個月和九個月內，直接歸屬於特別識別為 Bausch+ Lomb 員工的股票期權、PSU 和 RSU 的股份基本薪酬費用的組成部分和分類
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2024年和2023年9月30日如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)2024202320242023
加權平均行使價$3 $3 $7 $9 
PSUs/RSUs21 13 58 49 
股份報酬費用$24 $16 $65 $58 
研究與開發支出$1 $3 $3 $7 
銷售、一般及管理費用23 13 62 51 
股份報酬費用$24 $16 $65 $58 
2024年和2023年截至9月30日授予的股份獎項包括：
截至9月30日的九個月
20242023
加權平均行使價
已授予股份1,317,000 3,453,000 
權利行使平均價$16.85 $18.21 
加權平均授予日公允價值$4.92 $5.33 
限制性股票單位
已授予股份3,652,000 3,165,000 
加權平均授予日公允價值$16.77 $17.97 
按TSR表現的限制性股票單位（RSUs）
已授予股份826,000 1,175,000 
加權平均授予日公允價值$21.21 $27.65 
有机營業收入增长（PSUs）
已授予股份379,000 142,000 
加權平均授予日公允價值$16.08 $17.96 
OPG PSUs
已授予股份1,792,000 — 
加權平均授予日公允價值$17.03 $— 
截至2024年9月30日，與所有未實現的優先股期權、時間性限制性股票單位和績效性限制性股票單位相關的剩餘未認列的補償費用金額為美元163百萬美元，將在加權平均期間攤銷完畢 1.92 年
12.累積其他綜合虧損
其他綜合損失累計包括：
(以百萬為單位)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
外幣兌換調整$(1,219)$(1,217)
養老金調整，扣除稅款後(29)(28)
$(1,248)$(1,245)
對於除美元以外的Bausch + Lomb業務之功能貨幣進行的外匯調整不提供所得稅，但在涉及Bausch + Lomb在Bausch + Lomb被認為不是永久再投資的外國司法管轄區的留存盈餘的調整範圍內，則提供相關調整。
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13.其他費用，淨額
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月的其他費用，淨額包括：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)2024202320242023
資產減值$— $— $5 $— 
重組、整合和分離成本3 11 20 33 
資產出售所得— — (5)— 
訴訟及其他事項1 2 2 2 
獲得中研與發展成本15 — 18 — 
收購相關費用2 16 3 19 
收購相關之待定支付1 (1)2 — 
其他費用，淨額
$22 $28 $45 $54 
公司評估機會以改善其營運業績，實施節省成本的計畫以精簡其運營並消除重疊流程和支出。重組和整合成本包括與執行這些節省成本計畫相關的支出，並包括與減少員工數量和其他降低成本計畫相關的支出。截至2024年9月30日和2023年的九個月的重組和整合成本分別為$20百萬和$32百萬美元，主要由員工遣散費所組成。這些遣散費在繼續的利益安排下提供，因此在符合ASC 712-10“非退休後僱員福利”規定的情況下，一旦兩者合理和可估量時即予記錄。
14.所得稅
為了中期財務報表的目的，根據預估的年度有效所得稅率，將與公司的平常所得相關的美國通用會計原則所得稅費用/利益確定，受到有關損失利益的某些限制。將與非歸入平常所得的項目相關的所得稅費用/利益，在發生時被認可為一個明確項目。對Bausch + Lomb的所得稅提存的估計需要使用管理預測和其他估計，應用法定所得稅率以及評估估值準備金。如有必要，公司的預估年度有效所得稅率可能會在每個中期週期進行修訂。
2024年9月30日結束的九個月的所得稅提存為$79 百萬。法定稅率與有效稅率之間的差異，主要歸因於盈利的管轄權混合和下列各項明確稅務影響：(a)提交某些稅務申報書，(b)股票報酬減除額變更，(c)在某些管轄區的時效期限屆滿時，解除不確定稅務立場。截至2023年9月30日結束的九個月的所得稅提存為$88 百萬。法定稅率與有效稅率之間的差異主要歸因於盈利的管轄權混合和明確稅務影響，包括：(a)在加拿大設立估值準備金，(b)稅務屬性變更的影響和(c)股票報酬減除額的變更。
公司對其递延税金资产进行估值准备，將净账面价值降低到其認為更有可能實現的金額。當公司成立或減少對其递延税款資產的估值準備金時，相应地，將在作出此決定的期間增加或減少所得稅提存。對递延税款資產的估值准备金為$174百萬和$150截至2024年9月30日和2023年12月31日，資產各超過$百萬。此增加與該季度在其所設定全額估值減損準備國家所遭遇的損失有關。
公司的美國聯繫公司仍在接受美國各州各種年份2015至2022年之間的稅務稽核。
公司在德國的子公司正接受2014至2022年的稅務稽核。截至2023年9月30日的三個月內，公司收到德國稅務機關的初步評估，該評估將拒絕某些轉移定價調整。公司通過適當的上訴程序對此所稱稅務虧損提出了抗辯，並在2024年6月30日的三個月內與德國稅務機關達成了初步協議。截至2024年9月30日，公司正在等待最終評估。初步協議導致一筆微不足道的稅務成本的新增，將結束2014至2016年的稽核期。公司仍相信該責任將根據稅務事項協議得到BHC的補償。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司有$資產。68百萬和$68的扣除稅收益中，包括$百萬。9百萬和$9百萬美元的利息和罰款，分別為貳。截至2024年9月30日，其未確認稅務利益總額為$60百萬美元將會降低公司的有效稅率，一經確認。該公司
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相信2024年9月30日未承認稅務利益的總金額可能會因解決某些稅務稽核和其他事件而減少$1百萬，在未來12個月內可能會減少。
15.每股收益（淨損失）
Bausch + Lomb Corporation截至2024年9月30日和2023年三個月和九個月的每股收益（損失）計算如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）2024202320242023
歸屬於寶姿眼科公司的凈利潤（虧損）$4 $(84)$(314)$(206)
基本加權平均普通股份流通量351.9 350.8 351.7 350.4 
股票期權和限制性股票單位（RSU）的稀釋效應2.0 — — — 
稀釋加權平均普通股股份353.9 350.8 351.7 350.4 
基本和稀釋每股盈利（虧損）歸屬於寶姿眼科公司$0.01 $(0.24)$(0.89)$(0.59)
在2023年12月31日以及期間，我們的退休金計劃資產的投資指南旨在將投資分配目標設置為%股票和%債券。 截至2024年9月30日的九個月及截至2023年9月30日的三個月和九個月，所有可供發行的普通股份包括 限制性股票單位（RSU）、總部員工單位（PSU）和股票期權 未將其納入摊薄每股損失的計算中，因為將其納入將具有抵減效應。潛在普通股的稀釋效應可由... RSUs、PSUs和股票期權 對因公開發行的普通股加權平均數量擴大的潛在普通股的稀釋效應可能為...普通股 1,592,000 ...的公開發行普通股 截至2024年9月30日的九個月對因普通股、PSUs和股票期權而擴大的潛在普通股的稀釋效應可能為... RSUs、PSUs和股票期權 對因公開發行的普通股加權平均數量擴大的潛在普通股的稀釋效應可能為...普通股 1,862,000 和 1,589,000 普通股份用於 分享 截至2023年9月30日的三個和九個月，分別為。
在截至2024年9月30日的九個月內，未將約 預估 買入的普通股計入每股攤薄盈利的計算，因為按庫藏股方法計算會呈現反折蝕效應。在截至2024年9月30日的三個和九個月內，另有 10,815,000 普通股份的購買期權、PSU和股份單元未計入每股攤薄盈利的計算，因為該效應雖然違反但是根據庫藏股的方法。在截至2024年9月30日的三個和九個月內，另有 2,865,000 在截至2024年9月30日的三個和九個月內，PSU的數量未計入每股攤薄盈利的計算，因為它們要麼與分拆的完成有關，要麼要求的表現 條件 仍未達成。
在截至2023年9月30日的三個和九個月中，未將約 預估 買入的普通股、PSU和股份購買期權計入每股攤薄盈利的計算 3,345,000 和 3,365,000 由於按照庫藏股股份法下，其影響將是抗稀釋的，因此並未納入在計算每股稀釋收益中。在2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，另外 4,874,000 IPO創始人授予的股票期權和RSUs，是授予給某些符合條件的收益者者與B+L IPO有關，並且額外的 873,000 PSUs並未納入在計算每股稀釋收益中，因為它們要麼與分離的完成相關，要麼所要求的績效條件尚未達成。
16.法律訴訟
Bausch + Lomb參與以及可能隨時參與各種法律和行政訴訟，包括或可能包括產品責任、知識產權、商業、稅務、反壟斷、政府和監管調查、相關的私人訴訟以及日常就業問題。Bausch + Lomb不時會發起或可能發起訴訟或提起反訴。Bausch + Lomb可能會因對其可能發起的行動而面臨反訴或其他訴訟。Bausch + Lomb認為追究這些訴訟和反訴的行動是維護和保護Bausch + Lomb、其聲譽和資產的重要手段。
每季度，Bausch + Lomb評估法律訴訟、潛在和其他事項的進展，可能導致負債計提金額增加或減少。截至2024年9月30日，Bausch + Lomb的簡明合併資產負債表中包括因事項可能性大且合理可估計的當前損失準備，金額為$4百靈康+隆估計有關可能性大且合理可估計的事項涉及的損失已達2,000萬美元。對於其他事項，除非另有表示，百靈康+隆無法合理預測這些訴訟的結果，也無法估計可能從這些訴訟中產生的損失金額或損失區間。在某些訴訟中的不利結果可能對百靈康+隆的業務、財務狀況和營運結果產生重大不利影響，並可能導致其普通股和/或債券價格或價值下降。
反壟斷
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通用定價反特權訴訟
BHC 的子公司歐森賽德製藥股份有限公司、寶士健康美國有限公司（前稱瓦倫特製藥北美洲有限公司）（「寶士健康美國」）和寶士健康美洲股份有限公司（前稱瓦倫特製藥國際）（下稱「寶士健康美洲」）（以下簡稱「公司」）是多區反特權訴訟中的被告（以下簡稱「MDL」）」) 標題為「泛用藥物定價反特權訴訟」，正在美國賓夕法尼亞州東區地區法院處理中（MDL 2724，16 MD-2724）。這些訴訟根據聯邦和州反特權法、州消費者保護和不公平豐富法律要求賠償，並指稱該公司的子公司進行了一項陰謀，旨在修正、穩定和提高價格、欺詐競標以及參與泛用藥品的市場和客戶分配。這些訴訟是由直接購買者、最終付款人和間接經銷商提出的假設集體訴訟，以及直接購買者、最終付款人、保險公司、醫院、藥房和各縣、城市和城鎮的直接訴訟，被合併為 MDL。此外，還有其他單獨的投訴，整合在同一 MDL 中，並沒有將該公司或其任何子公司命名為被告人。康涅狄格州及其他訴桑多斯公司等，C.A. 編號 2:20-03539 (D. Ct, C.A. 編號 3:20-00802)，其中鮑施衛生美國和博士健康美洲為被告，已被拘留，並正在康涅狄格州的美國地方法院審理。費城縣共同訴訟法庭有關該公司和其他被告在費城縣共同訴訟處理的案件。本公司對該公司的索賠提出爭議，這些案件將受到強烈的辯護。
此外，在加拿大安大略省多倫多聯邦法院舉行的建議集體訴訟中，BHC 和某些美國和加拿大附屬公司（在本段的目的下，統稱為「公司」）在加拿大安大略省多倫多聯邦法院提出的集體訴訟中被告（法院文件編號 t-607-20）。原告人尋求代表加拿大在私營機構購買仿製藥的人士認證建議的集體訴訟，指稱該公司和其他被告通過陰謀分配市場、定價和維持仿製藥供應，以及根據聯邦法律要求賠償違反競爭法。建議的集體訴訟包含類似於在美國賓夕法尼亞州東區法院處理的 In re: Generic Pharmaceuticals 定價反特權訴訟。本公司對該公司的索賠提出爭議，本案將受到強烈的辯護。
這些訴訟涵蓋寶施 + 龍姆和 BHC 其他業務的產品。預計，Bausch+ Lomb 和 BHC 將按照《MSA》中規定的方式分配保護這些索賠相關的費用和開支，以及在這些索賠中或因此引起的任何潛在損害賠償或其他責任。
產品責任
淋浴到淋浴® 產品責任訴訟
自 2016 年以來，BHC 及其附屬公司（包括 Bausch+ Lomb）在許多涉及「淋浴到淋浴」的產品責任訴訟中被命名® 身體粉末產品於 2012 年 9 月從約翰遜獲得；由於解僱，二十五（25) 該等產品責任訴訟目前仍在處理中。在三個（3）在新澤西州大西洋縣多縣訴訟中處理的案件，法院已經提交了同意的解僱條款，因此公司從這些案件中解除。一個 (1) 個案最近也因原告人未遵守要求原告人資料表的法院命令而被全面影響，而該案件被拒絕。由於這些剩餘的訴訟而產生的潛在責任（包括其律師費用和費用）必須遵守 Johnson & Johnson 對 BHC 及其附屬公司（包括 Bausch+ Lomb）的全部賠償義務約束，而 Johnson & Johnson 將支付法律費用和費用。二十四 (24) 個別原告人提出的訴訟中，指稱使用淋浴淋浴® 導致原告患上卵巢癌、間皮瘤或乳腺癌。這些案件中的指控包括未提出警告、設計瑕疵、製造瑕疵、疏忽、嚴重疏忽、違反明及暗示保證、民事陰謀行動、疏忽誤陳述、不當死亡、失去聯盟和/或懲罰損害。要求的損害包括補償賠償，包括醫療費用、失去工資或收入能力、損失聯盟和/或痛苦的賠償、精神痛苦焦慮和不適、身體受損和失去享受生活。原告人亦要求判決前及後的利益、範例及懲罰性賠償，以及律師費用。此外， 二 建議的集體訴訟在加拿大針對 BHC 和各種約翰遜實體提出（一 在不列顛哥倫比亞省最高法院和 一 在魁北克高等法院）代表購買或使用 Johnson & Johnson's 嬰兒粉或淋浴淋浴的人士®。集體訴訟指控，使用該產品會增加某些健康風險（不列顛哥倫比亞省）或疏忽，因為未能正確測試、未能警告健康風險，以及未能及時將產品從市場中移除（魁北克）。上述訴訟中的原告人正在尋求裁定一般、特別、補償及懲罰性的賠償賠償。2020 年 11 月 17 日，不列顛哥倫比亞法院發出裁決拒絕認證一個類別為 BHC 或 Shower to Shower®，而目前尚未對該裁決提出上訴。2021 年 12 月 16 日，不列顛哥倫比亞省集體訴訟中的原告提交了第二份修訂的民事索賠和認證申請通知，撤銷 BHC 作為被告；因此，不列顛哥倫比亞省集體訴訟已就 BHC 結束。
2021 年 10 月，約翰遜通過一個或多個子公司聲稱完成德克薩斯分部合併，就 Johnson & Johnson 消費者有限公司（「JJCI」）的任何滑石責任。LTL 管理有限責任公司（「LTL」），結果
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實體的分部合併後，承擔了JJCI的滑石粉債務，隨後在2021年11月被移交到新澤西州聯邦破產法院（“新澤西破產法院”）申請第11章破產保護。在第一個破產案於2023年4月4日被第三巡迴上訴法院判決後被駁回後，LTL於同一天重新申請了新的第11章破產案。數個駁回動議再次提出，並於2023年8月11日，第二個第11章破產案被駁回了。LTL和某些支持債權人和侵權索償人上訴，並於2024年7月25日，第三巡迴上訴法院確認了駁回決定，LTL的第二個破產案被結束。在LTL破產案的過程中，新澤西破產法院延長了一項暫時禁令，該禁令暫停了與強生滑石粉責任相關的幾乎所有案件，該禁令在破產案被解除時終止。
在2023年12月，LTL改名為LLt Management LLC（“LLT”）。在2024年6月和7月，LLt就新的“預包裝”第11章計劃徵求投票，並報告稱已成功徵集投票以開始計劃的破產過程後，LLt和某些聯屬公司進行了另一次企業重組，導致兩家實體，Red River Talc LLC（“Red River”）和Pecos River Talc LLC（“Pecos River”）承擔了LLt的滑石粉責任。在2024年9月20日，Red River在德克薩斯州南區破產法院（“德克薩斯破產法院”）申請了第11章破產保護，以解決所有與卵巢癌相關的滑石粉索賠。在2024年10月21日，德克薩斯破產法院同意發出暫時限制令和初步禁制令，至少持續到2024年12月，暫停所有與卵巢癌相關的滑石粉索賠。強生和強生滑石粉相關的印第安河實體將負責解決除破產外的所有非卵巢癌相關滑石粉索賠。
Red River、Pecos River和Johnson & Johnson仍然對BHC及其聯屬公司，包括Bausch + Lomb就Shower to Shower相關的產品責任訴訟擁有賠償義務運行。® 我們預期，根據適用的賠償協議，Johnson & Johnson將繼續積極捍衛BHC和Bausch + Lomb在剩餘訴訟中的利益，並且BHC和Bausch + Lomb不會因分部合併或破產而在賠償索賠方面遭受實質損害。
一般民事訴訟
新墨西哥州檢察長消費者保護控告n
BHC和Bausch Health US曾被新墨西哥州訴諸代表人Hector H. Balderas擔任檢察長在新墨西哥聖菲縣新墨西哥首要司法地區法院（新墨西哥人民檢控Balderas 對Johnson & Johnson等，民事訴訟編號D-101-CV-2020-00013，在2020年1月2日提起)，指控針對Johnson & Johnson和Johnson & Johnson Consumer, Inc.、BHC和Bausch Health US的消費保護要求與Shower to Shower相關的金屬中毒和其他癌症。2020年4月，Bausch Health US提出駁回動議，該法院於2020年9月在新墨西哥州骗医法案和新墨西哥州欺诈税收户口申索部分得批准，但在所有其他訴求方面得拒絕。新墨西哥州對所有被告提起的主要起訴旨在根據新墨西哥州不正当经营行为法以及其他普通法和公平法行動，指控被告從事地塵粉销售的不正当营销、销售和推广。這宗訴訟旨在追回地塵粉产品的成本以及治療據稱是這些產品引起的與石棉有关癌症的成本。Bausch Health US在2020年11月16日提交了答覆。2020年12月30日，Johnson & Johnson提出了關於訴訟當事人部分裁决的動议，而Bausch Health US在2021年1月4日加入了該動议，該動议在2021年3月8日被拒絕。原訂於2023年5月30日開審，但該案件由Johnson & Johnson提起的新墨西哥最高裁​​決定中間上訴暫停。該暫停於2024年10月21日解除，新墨西哥最高裁決定支援Johnson & Johnson並推翻地方法院，要求案件退回進一步處理。® 以及其被指称与间皮瘤和其他癌症之间存在因果关系。到2020年4月，Bausch Health US提出了駁回動議，在2020年9月，法院就新墨西哥州醫療保險欺詐法案和新墨西哥州反對納税人欺诈法案部分裁定部分被允許，但對其他所有訴求不予授權。新墨西哥州控告所有被告依照新墨西哥州不正當企業做法以及其他普通法和合理因素行為，指控被告從事对滑石粉产品的错误营销、销售和促销。此訴訟旨在恢复滑石粉产品的成本以及对这些产品可能导致的与石棉相关癌症治療成本。Bausch Health US於2020年11月16日提出答辯。2020年12月30日，Johnson & Johnson提起部分裁定动议，而Bausch Health US於2021年1月4日提起了参与动议，该动议于2021年3月8日被拒绝。原定於2023年5月30日开始审判，然而该案由Johnson & Johnson提起间接上诉而被暂停。该案于2024年10月21日由新墨西哥最高法院支持Johnson & Johnson，并推翻地方法院的裁决，并将案件退回以进行进一步审理。
2022年7月14日，LTL在破產法院（案號21-30589，Adv. Pro. No. 22-01231）提起對新墨西哥州（由檢察長赫克托·H·巴爾德拉斯代表）的對抗訴訟，並從破產法院獲得禁令，禁止新墨西哥州檢察長在破產案件未結束期間繼續起訴該訴訟。由於破產法院最終駁回了LTL的第一和第二個破產案，此訴訟已恢復到LTL提起訴訟之前的狀態。
該州已與強生公司達成和解協議，BHC及其附屬公司，包括堡實眼科，成為釋放方。待付款完成後，整個訴訟將被撤銷。在和解完成前，BHC和Bausch Health US將就針對他們的訴訟進行爭議，並將堅決捍衛此訴訟。
美國證券訴訟-新澤西州宣判官司訴訟
2022年3月24日，BHC和堡實眼科被特定個人投資者在新澤西州某部門州院，Somerset County，Chancery Division提起具宣判性裁定的訴訟。
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作為美國證券訴訟的一部分，也針對 BHC 和某些現任或前任職員和董事提出個別證券欺詐索賠的證券。該訴訟要求作出聲明判決，指稱被稱轉讓部分 BHC 資產給 Bausch+ Lomb 將構成根據《新澤西州無效交易法》的無效轉讓，而 Bausch+ Lomb 將對 BHC 在個別退出訴訟中向 BHC 裁定的損害（如有）負責。聲明判決的訴訟亦指稱，如果 Bausch+ Lomb 將來將 Bausch + Lomb 股份分配給 BHC 的股東，可能會使 Bausch+ Lomb 與 BHC 分開，將使 BSC 沒有足夠的財務資源，以滿足這些原告人在基礎個別退出訴訟中所指稱的證券欺詐損害賠償。本聲明判決訴訟中的原告人都沒有在基礎的個別退出訴訟中獲得對 BHC 作出裁決，而 BHC 在這些基礎訴訟中對該公司的索賠提出爭議。根據 1934 年證券交易法（「交易法」）第 10 (b) 和 20 (a) 條的個人退出訴訟，而某些訴訟則根據交易法第 18 條提出的索賠。這些基礎的個別退出行動中的指控僅針對 BHC 及其幾位前任職員和董事提出，並涉及 BHC 在 2013-2016 年期間內所發表的虛假和誤導性聲明和/或未披露有關 BHC 業務和前景的信息，包括與藥物定價和使用專業藥房有關的信息。2022 年 3 月 31 日，BHC 和 Bausch+ Lomb 撤銷向美國新澤西地區法院提出的宣告判決訴訟。2022 年 4 月 29 日，原告提出暫存動議。2022 年 11 月 29 日，地方法院批准原告的押後議案，案件被轉交給新澤西州高等法院司法院司法部。2022 年 12 月 8 日，原告人提出建議證明原因命令及提出初步令，並尋求臨時救濟，包括加快發現。2022 年 12 月 13 日，法院拒絕原告的建議證明理令，並暫停發現，等待 BHC 和 Bausch+ Lomb 即將解決議案，同時指示 BHC 向原告提出若干情況下，向原告提供某些通知，有關預計在上述未來發佈的可能派發。2022 年 12 月 22 日，原告人提交了一項修訂的投訴，其中添加了要求令救濟的索賠。2023 年 1 月 11 日，BHC 和鮑施 + 龍姆動議拒絕修正後的投訴。簡報已於 2023 年 2 月 24 日完成，廢除動議於 2023 年 3 月 3 日聆訊。2023 年 4 月 3 日，法院發出一項決定，批准部分撤銷議案，並部分拒絕。發現正在進行中。
BHC 和 Bausch+ Lomb 均在這項宣言判決訴訟中爭議，並打算強烈辯護這項事宜。
醫生過敏配方訴訟
2018 年 4 月，醫生過敏配方有限責任公司（「過敏醫生」）在紐約州紐約州最高法院向 Bausch Health Americas 提出訴訟，聲稱違反合同和相關索償根據 2015 年資產購買協議，該協議聲稱包括 Bausch Health Americas 應該支付的里程碑付款。醫生過敏聲稱其損害不少於 $23百萬。博士健康美洲已對醫生過敏提出反申訴。寶士健康美洲提交了一項議案，要求批准寶士健康美國對其對抗醫生過敏反申請的摘要判決議案，並拒絕過敏醫生對博士健康美洲的聲明。該議案截至 2021 年 5 月已獲全面簡報。法院於 2022 年 1 月 25 日就該議案進行聆訊。2023 年 5 月 12 日，法院發出一項裁決和命令，否認該議案。2023 年 6 月 14 日，寶士健康美洲就該決定和命令提交了上訴通知。2024 年 3 月 13 日，Bausch Health Americas 向紐約最高法院第一部門的上訴部提交了上訴摘要，向審訊法院拒絕 Bausch Health America 提出摘要判決議案提出上訴。過敏醫生在 2024 年 7 月 26 日提交了答案簡介，鮑施衛生美洲在 2024 年 9 月 13 日提交了答复簡介。上訴部已就 2024 年 11 月 7 日提出口頭辯論。寶士健康美洲對該公司的聲明提出爭議，並且本訴訟將得到強烈的辯護。
知識產權事宜
保護視野® 阿雷德斯專利訴訟
保護視野® 阿雷德斯和保護視野® AREDS 2 是適合中至高級 AMD 患者的 OTC 眼部維生素配方。保護願景® 美國配方專利於 2021 年 3 月到期，但涵蓋使用該配方的方法的專利仍在 2026 年生效。寶施龍寶股份有限公司（「B&L Inc.」）已向該公司提出專利侵權訴訟 20 指定被告在 17 聲稱侵犯這些專利的程序，以及在某些情況下，涉及不良競爭和虛假廣告訴訟原因。 十三 這些程序之後已解決； 二 導致預設值。截至此申報日期，有 二 正在進行的行動：寶士和龍寶股份有限公司及 PF 消費者醫療保健 1 有限責任公司訴 SBH 控股有限公司，C.A. 20-CV-01463-GBW-CJB（本部分）（以下簡稱「SBH 事項」）及寶士 & 龍博公司訴普林醫生推薦營養品有限公司，C.A. 24-CV-09256-MEF（D.N.J.）（「PRN 事項」）。在 SBH 事件中，正在處理摘要判決的交叉議案，並計劃於 2025 年 4 月 14 日開始陪審團審判。關於 PRN 事宜的投訴最近提交並送達，並於 2024 年 11 月下旬發出答覆。寶施 + 龍姆對這些專利的實力仍有信心，B&L Inc. 將繼續積極追求這項事項，並保護其知識產權。
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光化® 第四段程序-DRL
2021 年 8 月 16 日，B&L Inc. 收到斯萊貝克製藥有限公司（「Slayback」）的第 IV 段認證通知，其中 Slayback 聲稱某些美國專利，每項都列在 FDA 的 Lumify 橙皮書中® Slayback 已提交「縮寫新藥申請」(「ANDA」) 的商業製造、使用或銷售 Slayback 的泛用藥液的商業製造、使用或銷售，即「Lumify 專利」），無效、無效、無法執行及/或不會被侵犯。B&L 公司通過其附屬公司寶施 + 龍姆愛爾蘭有限公司，獨家授權來自眼科治療有限公司的 Lumify 專利（「眼科治療」）。2021 年 9 月 10 日，B&L 公司、寶施 + 龍姆愛爾蘭有限公司和眼科療法根據《哈奇·沃克斯曼法》向 Slayback 提出訴訟，指稱 Slayback 侵犯了 Lumify 專利的一個或多個索賠，從而引發 30-殺手 ANDA 批准的保留一個月。 從那時起，美國 9,259,425 號專利已被撤銷。
2023 年 5 月 15 日，美國專利商標局的專利審議和上訴委員會（ “普塔布”) 發出最終書面決定，裁定所有美國專利第 8,293,742 號索賠均無法獲得專利。 該決定已向美國聯邦巡迴上訴法院上訴，上訴仍在進行中。 此外，兩個 其他專利（美國專利編號 11,596,600 和 11,833,245 號）已發出，並被列入橙皮書有關 光化®。涉嫌侵犯這些專利的訴訟對 Slayback 及其持牌人 Reddy's Laboratory S.A. 和雷迪博士實驗室公司提出的訴訟。 （統稱為「DRL」）. 2023 年 12 月 15 日，B&L Inc.、寶施 + 龍姆愛爾蘭有限公司和眼科治療提出初步禁令議案，要求法院命令 DRL 的任何侵權活動，並於一月舉行聆訊。2024 年 5 月 10 日，法院拒絕原告人的議案，發現原告沒有證明在沒有初步令的情況下，他們將受到「不可補救的傷害」。
此外，2023 年 12 月 18 日，B&L Inc.、Bausch+ Lomb 愛爾蘭有限公司和眼科療法修改了其投訴，添加侵犯版權聲明，以及根據蘭漢姆法律的索賠，包括商標和商業服裝侵犯。DRL 隨後提出申請 零件之間 檢討（「知識產權」）對美國專利編號 11,596,600 號和 11,833,245 號的專利，並提出了兩項申請。
針對 DRL 的訴訟正在新澤西州進行中（反對的議案仍待審理），專家發現目前將於 2025 年 4 月結束，並未設定審判日期。鮑施 + 龍姆對 Lumify 的實力保持有信心® 相關專利，並打算積極保護其知識產權。
除上述知識產權事項之外，與 Vyzulta 有關® 和洛特馬克斯® Sm 產品，該公司已對美國潛在通用競爭對手展開正在進行的侵權訴訟。
已完成或非作用中的事項
以下事項已在截至 2024 年 9 月 30 日止三個月期內或之前完成、已解決、已達成解決協議的主旨或其他方式已在截至 2024 年 9 月 30 日止三個月之前，或從本公司的角度來看，已經多個財政季度停止活動，或本公司預計將不會進一步進一步進一步進一步進一步進一步進一步進一步的重大活動。由於以下提及的事項已關閉、結算、不活動或狀況變更，除非有需要或認為適當，否則這些事項將不再出現在本公司未來的公開報告和披露中。關於非活躍事項，在後續季度發生重大活動的範圍內，本公司將根據需要或認為適當的情況下提供更新。
加州提案 65 相關事項
2019 年 6 月 19 日，原告人在加州州法院就 Bausch Health US 和 Johnson & Johnson（Gutierrez 等訴 Johnson & Johnson 等人，案號 37-2019-00025810-CU-NP-CTL）提出建議的集體訴訟，聲稱涉嫌違反加州消費者法律補救法、虛假廣告法和不良競爭法有關他們銷售滑石粉產品有關原告指控違反了《65 號提案》和/或《加州安全化妝品法》。該訴訟於 2019 年 6 月向 Bausch Health US 提交，隨後被撤回美國加利福尼亞南區地區法院。原告人要求賠償、撤銷利潤、令救濟以及補償/退款。Bausch Health US 提出了一項拒絕原告的訴訟，該議案在 2020 年 4 月獲得了，而不影響。2020 年 5 月，原告人提出修訂的投訴，並於 2020 年 6 月提出了許可以進一步修改該投訴，並獲批准。二零二一年一月二十二日，法院批准廢除的議案，以有影響。2021 年 2 月 19 日，原告人向第九區上訴法院提交上訴通知。由於破產法院在立陶宛破產程序中提出的初步令，第九輪於 2021 年 12 月 7 日暫停該事項。2023 年 9 月 13 日，第九巡迴賽取消停留。2024 年 4 月 8 日，第九巡回就原告人就較低法院拒絕案件的上訴聆訊口頭辯論，2024 年 4 月 29 日，第九巡迴局發出備忘錄，確認全面撤銷該案件。原告人尚未提出進一步上訴，而該申訴的時間已經過去。
加州消費者保護行動
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2023年10月31日，洛杉磯縣原告代表加州對該公司和強生公司提起訴訟，在加州州立法院要求差止令、歸還和賠償款項（加州州民，透過洛杉磯縣訴強生公司等案件編號為23STCV27015）。該訴訟主張違反加州虛偽廣告法、不正當競爭法和公共滋擾索賠等，針對多家爽身粉產品製造商，包括Shower to Shower。®原告聲稱這些產品導致或促使加州居民患上卵巢癌和間皮瘤，該訴訟尋求差止令、歸還、法定罰款和賠償。
該訴訟已納入強生公司與42個州首席檢察官達成的和解協議中，BHC及其關聯公司，包括寶慶眼科，均被納入已釋放方之中。2024年10月23日已作出具有抗辯力的駁回決定，此事宜已結束。
17.業務部門資訊
可報告分段
該公司的CEO，也是公司的首席營運決策者，通過營運和報告部門管理業務，係符合該公司CEO以下方式評估營運績效、做出資源分配決策和指定直接報告人責任的常規作法。該公司於以下報告部門運作，通常基於寶慶眼科的決策架構和相似產品及服務的分組：（i）視力保健、（ii）藥品及（iii）外科。
•視力保健部門 包括：(i) 飼養模式廣泛的隱形眼鏡銷售，包括日棄使用和經常更換的隱形眼鏡，以及 (ii) 隱形眼鏡護理產品的銷售，包括場外交易眼藥水，用於治療眼部過敏、結膜炎、乾眼和解除眼部充血，以及眼部維生素和礦物質補充劑。
•醫藥品業務部門 包括專利和仿單藥品廣泛產品線的銷售，用於術後治療和治療多種眼部疾病，如青光眼、眼部炎症、眼壓、乾眼和視網膜疾病。
•手術器械部門 包括用於治療白內障、角膜、玻璃體和視網膜眼部疾病的器械設備、消耗品和技術的銷售，包括人工晶體和配送系統、超聲乳化器裝置以及白內障手術所需的其他手術儀器和器械。
業務部門利潤是在消除公司內部交易後的營業收入基礎上計算的。某些成本，如無形資產攤銷和其他費用（收入），淨額，未納入業務部門利潤的計量範圍，管理層在評估業務部門的財務表現時排除了這些項目。
公司部門包括寶石班史勞治業務的財務、庫房、一些研究和發展項目、稅務和法務運營，以及與寶石班史勞的整體管理相關的某些費用、收益和損失，這些費用未分配給其他業務部門。在評估業務部門的表現和管理業務時，管理層並不審查業務部門的資產。此外，部分分擔股份的補償被視為公司成本，因為這類開支的金額取決於全公司的表現，而不是單個業務部門的營運表現。
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各部門收入和利潤
截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月的各部門收入和利潤分別如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
(以百萬為單位)2024202320242023
收入：  
視力護理$684 $648 $2,016 $1,881 
製藥306 174 883 529 
手術206 185 612 563 
總收益$1,196 $1,007 $3,511 $2,973 
分部利潤:  
視力護理$201 $182 $571 $503 
製藥69 53 200 167 
手術13 9 28 29 
總區段利潤283 244 799 699 
公司股份(146)(129)(459)(404)
營業無形資產攤銷(72)(47)(220)(160)
其他費用，淨額(22)(28)(45)(54)
營收43 40 75 81 
利息收入4 4 10 12 
利息費用(100)(76)(301)(184)
匯率期貨以及其他(5)(3)(8)(18)
所得稅賦前虧損$(58)$(35)$(224)$(109)
按部門和產品類別的收入
各部門和產品類別的收入如下：
視力護理製藥手術總計
截至9月30日的三個月
(以百萬為單位)20242023202420232024202320242023
製藥$1 $1 $246 $112 $— $— $247 $113 
設備250 227 — — 205 184 455 411 
場外交易420 408 — — — — 420 408 
品牌和其他仿製品11 10 59 62 — — 70 72 
其他收入2 2 1 — 1 1 4 3 
$684 $648 $306 $174 $206 $185 $1,196 $1,007 
截至9月30日的九個月
20242023202420232024202320242023
製藥$3 $3 $698 $352 $— $— $701 $355 
設備716 666 — — 608 559 1,324 1,225 
場外交易1,262 1,182 — — — — 1,262 1,182 
品牌和其他仿製藥29 24 183 177 — — 212 201 
其他收入6 6 2 — 4 4 12 10 
$2,016 $1,881 $883 $529 $612 $563 $3,511 $2,973 
頂級 十 產品/特許經營代表 552024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 53在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，其總收入的%分別有多少？
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地理信息
收入根據客戶所在地的地理信息歸屬於某地域板塊，具體如下：
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
(以百萬為單位)2024202320242023
美國和波多黎各$609 $471 $1,756 $1,341 
中國92 87 262 250 
法國52 47 176 165 
日本45 45 130 139 
德國38 33 120 115 
英國33 31 97 89 
加拿大33 27 93 80 
俄羅斯31 26 88 76 
意大利22 19 68 61 
Spain20 18 66 62 
墨西哥18 19 55 50 
波蘭17 11 50 37 
韓國12 12 35 35 
其他174 161 515 473 
$1,196 $1,007 $3,511 $2,973 
主要客戶
佔總收入 10% 或更多的主要客戶如下：
九個月結束了
九月三十日，
2024
麥克森公司10 %
截至2023年9月30日止，沒有任何個別客戶佔總收入的10%或以上。
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項目2。管理就財務狀況和業務運作的討論和分析。
介紹
除非上下文另有指示，在這份“財務狀況和業務運作的管理層討論和分析”中使用的術語“我們”、“我們”、“我們的”、“Bausch + Lomb”、“公司”和類似術語指的是Bausch + Lomb公司及其子公司。本“財務狀況和業務運作的管理層討論和分析”已於2024年10月30日更新，應與本季度截至2024年9月30日的未經審核過的簡明綜合財務報表及相關附註一起閱讀，該報告包含在本季度報告表10-Q中的其他地方（本“10-Q表”）。在“財務狀況和業務運作的管理層討論和分析”中討論的事項中包含某些在1933年修訂的《證券法》第27A條以及1934年修訂的《證券交易法》第21E條下的前瞻性陳述，且這可能是根據適用加拿大證券法規定的前瞻性資訊（統稱為“前瞻性陳述”）。請參見討論結尾的“前瞻性陳述”。
我們隨附的截至2024年9月30日和截至2024年和2023年9月30日的三個月份的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國通用會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）對中期財務報表的規則和法規編製的，應與我們截至2023年12月31日的綜合財務報表一起閱讀，這包括在我們於2024年2月21日向SEC和加拿大證券管理者（“CSA”）提交的年度報告中包含的。在我們看來，未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，包括正常和經常性調整，以便公平陳述所指出的時期的財務狀況、業務運作和現金流量。附加的公司信息可在SEDAR+網站www.sedarplus.com 和SEC網站www.sec.gov上查看。除非另有說明，所有金額均以美元表示。此處使用的某些定義名詞具有在截至2024年9月30日和截至2024年和2023年9月30日的三個月份的未經審計簡明綜合財務報表中所賦予的含義。
概觀
Bausch + Lomb開發、製造和推廣各種產品，主要涉及眼睛健康領域，在約100個國家直接或間接銷售。作為一家完全整合的眼睛健康業務，Bausch + Lomb擁有約400款產品的完整組合，包括備受肯定的隱形眼鏡系列、人工晶體（“IOLs”）和其他醫療設備、手術系統和設備、維生素和礦物質補充劑、鏡片護理產品、處方眼藥和其他消費品，使我們能夠在眼睛健康市場的所有領域競爭。
Bausch + Lomb是Bausch Health Companies Inc.（“BHC”）的子公司，截至2024年10月23日，BHC直接或間接持有約88.2%的Bausch + Lomb已發行和流通普通股。2020年8月6日，BHC宣布計劃將我們的眼睛健康業務分拆為一個獨立的公開交易實體，與BHC的其餘部分分開（“分拆”）。這導致Bausch + Lomb的首次公開募股（“B+L IPO”），我們的普通股於2022年5月6日開始在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易，在逐筆明細為“BLCO”的情況下。完成完整的分拆可能通過將BHC剩餘的直接或間接股權中的全部或部分轉讓給其股東（“分配”）來實現。此次分配受到目標債務槓桿比率的達標、獲得相關股東和其他必要批准以及其他因素的影響，並受到各種風險因素的影響。Bausch + Lomb明白BHC繼續認為完成分拆具有戰略意義，並且BHC繼續評估有關完成分拆的所有相關因素和考慮，包括BHC公開申報的那些因素。關於分拆相關風險的額外資訊，請參見我們年度報告的第1A項“風險因素-與分拆有關的風險”。
可報告分段
我們的產品組合分為三大營運和報告部門：(i) 視力護理，(ii) 製藥和(iii) 外科手術。
視力護理部門—包括我們的隱形眼鏡和消費者眼部護理業務。
我們的隱形眼鏡產品系列包括各種配戴方式，包括日拋和短期更換隱形眼鏡，以及適用於治療用途並在癒合期間提供光學矯正的隱形眼鏡。特別是，我們的視力護理隱形眼鏡系列包括我們的Bausch + Lomb INFUSE® （矽
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Biotrue是一種含水凝膠（“SiHy”）日拋隱形眼鏡。® PureVision是一種ONEday日拋眼鏡。® SofLens是一種SiHy隱形眼鏡。® Bausch + Lomb ULTRA是一種日拋和日拋透氣隱形眼鏡。® 隱形眼鏡。
我們的消費者眼部護理業務包括隱形眼鏡護理產品，場外交易（OTC）眼藥水，解決各種狀況，包括眼部過敏、結膜炎、乾眼和紅眼緩解，以及眼部維生素和礦物質補充劑。在我們的消費者眼部護理業務中，我們的隱形眼鏡護理產品包括Biotrue® 和Renu® 多功能溶液及Boston® 清潔和條件解決方案，我們的眼藥水包括Lumify®，舒緩®，Artelac®，Alaway® 及Mioclear® 和我們的眼睛維生素包括 PreserVision® 和 Ocuvite®.
藥品部門——包括廣泛的自有和通用藥品產品線，用於手術後治療和治療多種眼部疾病，如青光眼、眼部發炎、眼壓升高、眼部乾燥和視網膜疾病。 關鍵的自有藥品品牌是MIEBO®，XIIDRA®，Vyzulta®，Lotemax®，Prolensa® 和Minims®.
手術業務— 包括治療白內障、角膜、玻璃體和視網膜眼部疾病的醫療器械設備、消耗品和技術，其中包括人工晶體和投遞系統、超音波乳化設備以及其他在白內障手術中必要的手術儀器和器械。主要手術品牌包括Akreos®、AMVISC®、IC-8® Apthera™、Crystalens® 人工晶體，enVista® 人工晶體，Millennium®，Stellaris Elite® 視覺增強系統，Synergetics®，ClearVisc®，StableVisc™，Storz® 眼科器械，VICTUS® 飛秒激光，Teneo™，Eyefill® 和Zyoptix®.
產品開發
我們通過內部開發、戰略許可協議和收購不斷尋找新產品機會，如果成功，將使我們能夠利用我們的商業版圖，補充我們現有的產品組合並滿足市場特定未滿足需求。
我們約有850名專職研發員工，致力於推進我們的管線並尋找新產品機會，我們認為當今有重大創新機會。我們計劃開發，並在適用的情況下，商業化我們的大約60個全球管線項目，其中許多是為多個國家而開發的全球項目。這些全球和單個項目處於各種早期和臨床開發階段，包括新的近視隱形眼鏡，下一代白內障設備，高端IOL，治療乾眼的研究性治療，眼維生素的新型配方和無防腐劑的眼藥水配方等等，這些都旨在擴大我們的組合並加速未來增長。
我們的內部研發機構專注於通過堅實的桌上測試進行產品開發，這些測試是為了符合國際標準，並通過臨床試驗。某些重要的近期導管產品，在目前和過去時期獲得了我們研發投資的相當部分，下面列出。
•SiHy Daily - 一款矽水凝膠日拋隱形眼鏡，旨在提供全天候傑出的舒適感和清晰視野。到目前為止，SiHy Daily已在50多個國家推出，品牌名稱有INFUSE®， BAUSCH + LOMb ULTRA® ONE DAY和AQUALOX® ONE DAY，我們正在繼續全球推出。此外，我們在2023年5月推出了第一款矽水凝膠日拋多焦隱形眼鏡，在2024年6月推出了美國的散光鏡片。
•Lumify® （布里莫滴他嗪酒石酸眼用溶液，0.025%）- 一種場外交易紅血排解眼藥水，可顯著減少紅血，幫助眼睛看起來更加清澈明亮，展示眼睛的自然美。迄今為止，我們已經在各個國家推出了Lumify並取得了推出Lumify的權利® 新產品系列擴充配方，Lumify® 無防腐劑的Lumify，該產品的新藥申請書（“NDA”）於2024年4月獲得美國食品和藥物管理局（“FDA”）批准，預計將於2025年第一季度開始推出
•BlinkTm 營養淚® - 2024年6月期間，我們擴大了我們的場外交易乾眼產品組合，推出了BlinkTm 營養淚®，一種經臨床驗證的場外交易補充劑，專門針對乾眼症的主要根本原因，促進健康的淚液生成並提供明顯緩解眼乾燥症狀。
•MIEBO® （全氟己氧辛）（曾稱為NOV03）- 於2019年12月，我們從Novaliq GmbH（“Novaliq許可證”）獲得了MIEBO在美國和加拿大的獨家授權許可證，用於治療乾眼症的症狀和跡象的商業化和開發。® 為了治療乾眼症（DED）的症狀和跡象而在美國推出，並於2023年9月在美國上市，於2024年9月在加拿大獲得批准。MIEBO® 在美國於2023年9月上市，並於2024年9月獲得了加拿大的批准。MIEBO® 是美國食品藥品監督管理局首個且唯一直接針對眼淚蒸發和添加MIEBO的乾眼症(FDA)認可治療方案。® 將有助於強化我們眼部健康產品的綜合組合。
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•LuxLife® 我們正擴展我們基於“Lux”平臺的高檔IOL組合，其中包括LuxLife® 具有兩種期權的三焦IOL，非Toric和Toric供散光患者。預計該產品將於2025年在各個歐洲市場推出。
•enVista® 我們正擴展我們基於enVista的高檔IOL組合。® 帶有enVista的平台® Aspire® (單焦加上)，enVista® EnvyTM Trifocal and enVista BeyondTM (extended depth of focus (“EDOF”)) optical designs with two options: non-Toric and Toric for astigmatism patients. enVista® Aspire® monofocal and toric IOLs with Intermediate Optimized optics launched in the U.S. during October 2023 and we anticipate launching in Europe and Canada in 2025. enVista® EnvyTm 在2024年6月在加拿大推出，在2024年10月獲得FDA批准後，美國的推出正在進行中。我們預期會推出enVista® EnvyTM 在2025年歐洲推出。我們預期會推出enVista® 超越TM 在2026年於美國。
戰略併購及授權協議
為了補充我們的內部研發倡議，並建立和更新我們的產品組合，我們也在尋找機會通過安排來增強我們的管道，使我們能夠獲得獨特的產品和研究治療方式，通過與其他創新產品解決方案進行戰略對齊。除了授權協議外，我們還會慎重考慮收購，我們認為與我們當前組織和戰略計劃相吻合，可以幫助推動盈利增長，並推進我們幫助人們更好地看見，享受更好生活的使命。我們最近進入的某些重要戰略收購和授權協議包括以下內容：
•收購Trukera Medical - 於2024年7月，我們從其股權投資方AccelMed Partners和其他股東手中收購了TearLab Corporation，即Trukera Medical（“Trukera Medical”）。 Trukera Medical是一家位於美國的私營眼科醫療診斷公司，商業化了ScoutPro。®，一款用於精確測量人類淚液滲透壓的即時攜帶器械。預計此收購將擴大該公司在乾眼市場的份額。
•XIIDRA的收購® – 2023年9月，該公司收購了XIIDRA®，第一款且唯一一款專門批准用於治療與乾眼相關的炎症以及特定其他眼科醫療器械的非類固醇眼藥水XIIDRA。此次XIIDRA收購從Novartis Pharma AG和Novartis Finance Corporation（與Novartis Pharma AG合稱“Novartis”）（“XIIDRA收購”）中獲得。XIIDRA收購將增強並擴大我們現有的乾眼業務。
•收購Blink® 產品線-2023年7月，我們從強生公司收購了Blink產品線。® 場外交易產品線，這是由強生眼科公司提供的眼睛和隱形眼鏡滴劑Blink組成的。® Tears潤眼滴，Blink® Tears無防腐劑潤眼滴，Blink GelTears® 潤眼滴，Blink® 三重護理潤眼滴，Blink Contacts® 潤滑眼藥水和Blink-N-Clean® 眼用眼藥水（統稱"Blink"）® 產品線）。此收購使我們能夠繼續發展全球場外交易業務。
•AcuFocus收購 - 在2023年1月，我們收購了AcuFocus, Inc.（“AcuFocus”）。AcuFocus是一家眼科醫療器械公司，已推出突破性的小孔徑人工晶體技術，以應對眼部護理中多樣未滿足的需求。 IC-8® Apthera™ IOL於2022年7月獲FDA批准，作為特定白內障患者的第一款也是唯一的非圓柱EDOF IOL，可以處理高達1.5屈光度的角膜散光，同時解決老視問題。我們相信IC-8® AptheraTM IOL將通過加強我們的人工晶體產品組合來增強我們的手術產品組合，這是公司的戰略焦點領域。
我們定期考慮進一步的戰略授權和收購機會，其中一些可能在規模上具有重要性。
業務趨勢
除了先前概述的行動之外，下文描述的事件已經影響並可能影響我們的業務趨勢。本章節所述事項包含前瞻性陳述。請參閱“前瞻性陳述”以獲取更多信息。
俄羅斯-烏克蘭戰爭
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。由於軍事活動和針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區的制裁持續進行，戰爭持續影響經濟和全球金融市場，進一步加劇持續存在的經濟挑戰，包括通脹和全球供應鏈中斷等問題。
拜登政府對俄羅斯和白俄羅斯實施了美國制裁和出口管制，以回應正在進行的戰爭。這些制裁暫時影響了我們向俄羅斯和白俄羅斯分發美國生產的隱形眼鏡和美國手術產品的能力。然而，為回應這些制裁，我們向美國商務部工業和安全局申請了俄羅斯和白俄羅斯的許可證，我們已獲得所有許可證或其他。
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為了讓我們能夠在這些國家出售當前受制製品，我們需要取得適用的政府授權。
此外，歐盟也對俄羅斯實施了幾輪制裁。我們已經獲得了必要的許可證，以從歐盟和相應的歐盟成員國向俄羅斯提供產品和服務。
迄今為止，俄羅斯-烏克蘭戰爭及來自美國、歐盟和其他地區的相關制裁帶來的挑戰對我們的業務尚未產生實質影響；儘管如上所述，我們仍在審查最近的歐盟制裁並仍在評估其對我們業務的影響。
我們歸因於俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的營收，合計約佔2024年9月30日結束的九個月及2023年12月31日結束的年度總營收的3%。此外，我們在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯並沒有任何研究或製造設施。雖然我們一直在監控這場衝突，並將繼續隨著這場衝突的演變而做所相應的處理，但我們無法預測這場衝突對公司業務的影響。
關於我們國際業務的進一步討論，請參閱我們的年度報告中的“風險因素”和“財務狀況與營運結果的管理討論-業務趨勢”。
中東的衝突
以色列與哈馬斯之間的衝突始於2023年10月，並從那時開始擴大至其他國家和激進組織，並繼續對該地區產生影響。我們歸因於受影響地區的營收，在2024年9月30日結束的九個月和2023年12月31日結束的年度中，均低於我們每個時期總營收的1%。對伊朗的銷售受到一般OFAC許可證的規範。雖然我們一直在監控這場衝突，並將繼續隨著這場衝突的演變而做相應的處理，但我們無法預測這場衝突對公司業務的影響。
如對我們國際業務的其他風險有進一步討論，請參閱我們的年度報告中的“風險因素”和“財務狀況及營業成果管理討論-業務趨勢”。
供應鏈
在過去幾年中，我們遇到了供應鏈挑戰，導致供應中斷和延遲運輸。因此，我們實施了措施幫助減輕這些挑戰，包括策略性地現貨採購庫存的關鍵元件和確保多個供應來源。儘管我們將繼續監控任何未來的供應鏈挑戰，但採取的措施來減輕先前的挑戰導致庫存成本增加，進而對我們的利潤率施加壓力，主要是在我們的外科業務內。
全球最低企業稅率
2021年10月8日，經濟合作暨發展組織(OECD) / G20包容性架構關於利潤侵蝕和利潤轉移的聲明（“包容性架構”）發表聲明，更新和最終確定了全球稅收改革的兩支柱計劃的關鍵元件，這些計劃最初於2021年7月1日獲得同意，並制定了截至2023年實施的時間表。實施時間表後來延長至2024年，或者對於計劃的某些元件，延長至2025年。包容性架構計劃現已得到147個OECD成員國的同意，其中包括一些未同意最初計劃的國家。根據第一支柱，全球營業額超過200億歐元，利潤率超過10%的跨國企業的部分剩餘利潤將分配給市場國，該分配利潤將納稅。根據第二支柱，包容性架構同意對於營業額超過75000萬歐元的公司在國家層面進行計算，確定了全球最低企業稅率為15％。2021年10月30日，G20正式支持新的全球最低企業稅率規則。包容性架構協議現在必須由同意該計劃的OECD成員實施，自2024年生效。許多包容性架構成員已經引入或宣布引入計劃的某些元件以符合模型規則，這些元件適用於2023年12月31日或之後開始的會計年度。例如，2022年12月15日，歐盟成員國一致採納了實施第二支柱規則的指令。根據該指令，預計成員國將於2023年將第二支柱規則納入國內法律中，並且某些元件將對於在2023年12月31日或之後開始的會計年度生效。2023年8月4日，加拿大發布了草案立法，將第二支柱提案的某些元件納入法律中，稱為全球最低稅法案（“GMTA”），該法案於2024年6月20日生效。 GMTA基本上與OECD提議的模型規則保持一致，適用於2023年12月31日或之後開始的會計年度。美國未宣布計劃實施兩支柱計劃下的稅收措施。2023年2月1日，美國財務會計準則委員會表示，他們認為第二支柱施行的最低稅收是替代性最低稅收，因此推遲了所得稅資產和負債
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與最低稅收相關的預估未來最低稅收效應不會被承認或調整，但將在發生期間被承認。OECD已發佈有關支柱二的模型規則和其他指導，這些指導通常與2021年10月包容性框架達成的協定一致。 2023年2月1日，包容性框架發佈了關於支柱二實施的技術和行政指導，包括將受到全球反基地侵蝕規則約束的公司範圍、過渡規則以及國家可能選擇採納的國內最低稅收指導等主題。 2023年12月18日，OECD宣布計劃發佈進一步關於模型法規的指導並在2024年開始同行評審過程。 2024年6月17日，OECD發佈了進一步的行政指導以澄清模型法規的操作。 雖然公司經營的許多司法管轄區已採納OECD支柱二的全球最低稅收條款，從2024年1月開始生效，但公司得出結論，由於在公司間交易的稅收效應已計入，其2024年稅率影響不大。公司預計全球最低稅收的影響有可能最終導致其整體有效稅率增加。
醫療保健改革
美國聯邦政府和州政府繼續提出和通過旨在監管醫療保健行業的立法。其中許多變動專注於醫療保健成本控制，導致與醫療產品的銷售和報銷相關的價格壓力。 拜登政府和國會繼續專注於控制醫療保健成本，可能導致立法和監管變化，這可能對我們的業務產生負面影響。
此外，我們繼續面臨世界各地政府提出的各種醫療保健價格變動和規定，這些變動可能導致與我們產品組合的銷售、促銷和報銷有關的價格壓力。
我們持續審查美國聯邦和州立法的新頒布和提議，以及美國衛生和人力資源部、食品藥品管理局和我們業務範圍內相應外國政府公布的提議立法和指導；然而，目前尚不清楚這些事項可能對我們業務產生的影響。
通用競爭和專利權失效
我們的某些產品將面臨專利或監管專利權失效，屆時我們預期這些產品將面臨通用產品的競爭。在產品專利權失效（"LOE"）或產品面臨通用競爭後，我們預期該產品的銷售額於LOE後不久或通用競爭者進入後將大幅下降。在我們擁有權利的情況下，我們可能選擇在通用進入之前、期間或之後推出該產品的授權通用品（"AG"）（由我們自行或通過第三方），以減輕產品銷售預計的下降。
Prolensa® 自2023年第四季度開始，Prolensa開始面臨專利權失效，佔2023年我們總收入的約1%。雖然我們預計未來五年內專利權失效的風險將受限，但根據其他因素，例如我們專利的成功挑戰、現有或未來專利訴訟的解決以及擁有風險的通用品推出，這可能會改變。我們認為通用競爭產品進入市場通常會對受影響的產品的成交量和/或價格產生不利影響，但我們無法預測這種影響的程度或時間。
此外，關於Lumify®，PreserVision®，Vyzulta® 以及Lotemax® Sm產品，我們已經在美國對潛在的仿製競爭對手或其他潛在的侵權者提起了持續的侵權訴訟。如果我們在這些訴訟中失敗，我們可能會面臨對這些產品的增加仿製競爭。
此外，PreserVision® 2021年3月美國製劑專利到期，但涵蓋使用該製劑方法的專利仍然有效至2026年。PreserVision® 2023年和2022年，PreserVision產品分別佔我們總收入的約7%。PreserVision® 曾是特定持續進行和過去專利侵權訴訟的主題。儘管公司無法預測PreserVision專利到期的影響幅度或時機，但這是一個場外交易產品，因此不太可能對品牌藥品的LOE產生如此重大的影響。® 身為場外交易產品，因此預計PreserVision專利到期的影響不會像品牌藥品的LOE那樣重大。
參見我們這份表格10-Q中其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表的附註16“法律訴訟”，以及我們截至2023年12月31日年度的經審計合併財務報表中的附註20“法律訴訟” 有關這些侵權訴訟的進一步詳情，請參閱我們年度報告中包含的截至2023年12月31日的經審計合併財務報表的附註20“法律訴訟”, 有關這些侵權訴訟的進一步詳情，請參閱我們年度報告中包含的截至2023年12月31日的經審計合併財務報表的附註20“法律訴訟”
複製品競爭風險是眼部保健行業的一個事實，並非特定於我們的業務或產品組合。這些風險是不可避免的，但我們相信它們是可以控制的。為了應對這些風險，我們的領導團隊定期評估複製品競爭可能對未來盈利能力和運營的影響。除了積極捍衛我們的專利和其他知識產權外，我們的領導團隊還進行操作和投資
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關於這些產品和業務風險的決策，包括關於我們的管道的決策。我們的領導團隊積極管理我們的管道，以確定創新且切實可行的項目，預計可以為未來提供增量和可持續的收入和增長。我們相信我們擁有一個成熟的產品組合，遍佈於我們的核心業務之內。我們也相信我們擁有一個強大的管道，不僅為我們現有產品的下一代提供支持，還將新解決方案帶入市場。
請參閱包含在我們年度報告中的“風險因素”部分， 有關我們知識產權和競爭風險的附加信息。
營業成果報告
我們截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的營運業績如下：
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
(以百萬為單位)20242023變化20242023變化
收益
產品銷售$1,192 $1,004 $188 $3,499 $2,963 $536 
其他收入4 3 1 12 10 2 
1,196 1,007 189 3,511 2,973 538 
費用
營業成本（不包括無形資產的攤銷和減損）
464 391 73 1,369 1,179 190 
其他收入的成本— 1 (1)2 2 — 
銷售、總務及管理費用（附註4）511 418 93 1,550 1,253 297 
研發費用84 82 2 250 244 6 
營業無形資產攤銷72 47 25 220 160 60 
其他費用，淨額22 28 (6)45 54 (9)
1,153 967 186 3,436 2,892 544 
營收43 40 3 75 81 (6)
利息收入4 4 — 10 12 (2)
利息費用(100)(76)(24)(301)(184)(117)
匯率期貨以及其他(5)(3)(2)(8)(18)10 
所得稅賦前虧損(58)(35)(23)(224)(109)(115)
受益於（所得稅費用）66 (45)111 (79)(88)9 
凈利潤（損失）8 (80)88 (303)(197)(106)
歸屬於非控制權益的淨利潤(4)(4)— (11)(9)(2)
歸屬於寶姿眼科公司的凈利潤（虧損）$4 $(84)$88 $(314)$(206)$(108)
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2024年9月30日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月相比
收益
我們的營業收入主要來自眼睛健康領域的產品銷售，其中包括：(i) 品牌處方眼藥物和藥品，(ii) 通用和品牌通用處方眼藥物和藥品，(iii) 非處方維生素和補充產品以及(iv) 醫療設備（隱形眼鏡、人工晶體和眼科手術設備）。其他收入包括從產品授權和共同促銷、合作夥伴和服務收入中獲得的聯盟收入和合同服務收入。合同服務收入主要來自為第三方進行合同製造，佔比不大。請參見我們未經審計的中期摘要綜合財務報表的第17條“分部信息”注釋，其中列示了收入的細分，展示了每類客戶合同的經濟因素如何影響收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定性。
我們的營業收入分別為2024年9月30日結束的三個月為$119600萬和2023年的$100700萬，同比增加$18900萬，增長19%。增加歸因於：(i) $9600萬的併購增量，主要在我們的製藥業務部門內，(ii) 在我們各業務部門增加的$8100萬產量和(iii) $2000萬的淨實現價格增加，主要受到我們視力護理業務部門的推動。收入增加部分被抵消了：(i) 來自外幣不利影響的$500萬，主要出現在拉丁美洲，以及(ii) 脫售和停產的$300萬影響，特別是我們製藥業務部門內的某些產品停產。
下表顯示了截至2024年9月30日結束的三個月和2023年的各業務部門收入、各業務部門收入佔總收入的百分比以及各業務部門收入的年度同比變化。
20242023變化
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。金額百分比。
營業收入分段
視力護理$684 57 %$648 64 %$36 6 %
製藥306 26 %174 17 %132 76 %
手術206 17 %185 19 %21 11 %
總收益$1,196 100 %$1,007 100 %$189 19 %
常數貨幣營收和常數貨幣營收增長（非GAAP）
常數貨幣營收增長，一個非GAAP指標，定義為根據外匯匯率變動（如果適用）調整各期營收（對應其最直接可比之GAAP財務指標）基礎上的變動。本公司使用常數貨幣營收（非GAAP）和常數貨幣營收增長（非GAAP）來評估其各報告部門以及公司整體的業績，而不受外匯匯率波動的影響。本公司認為此類指標對投資者有益，因為它們提供了一個補充的期間對期間比較。
雖然外匯匯率變動是我們業務的一部分，但並非在管理層的控制範圍內。然而，外匯匯率的變動可能掩蓋了核心業務表現中的正向或負向趨勢。外匯匯率變動的影響被確定為在當前期間匯率下報告的營收與使用在可比先前期間月平均匯率重新評估的當前期間報告的營收之間的差異。
非GAAP財務措施和非GAAP比率未按照GAAP準則擬定，也未在GAAP下具有任何標準化含義。此外，其他公司可能使用從我們擬定這些措施和比率的方式不同的同標題非GAAP財務措施和比率。因此，該公司的非GAAP財務措施和比率可能無法與其他公司使用的同標題非GAAP財務措施和比率相比較。
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以下表格呈現了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月的營業收入與恆常貨幣營業收入（非GAAP）之調節，以及恆常貨幣營業收入（非GAAP）的逐期變化。
2024年9月30日結束的三個月2023年9月30日結束的三個月避險項目的價值變動
固定货币營業收入
(非通用會計原則)
營業收入
as
報告的		匯率變動固定货币營業收入
(非通用會計原則)		營業收入
as
報告的
(以百萬為單位)金額百分比。
視力護理$684 $4 $688 $648 $40 6 %
製藥306 — 306 174 132 76 %
手術206 1 207 185 22 12 %
總計$1,196 $5 $1,201 $1,007 $194 19 %
視力保健業務營收
視力保健業務營收分別為$6,8400萬和$64800萬，截至2024年9月30日和2023年，相比增加了$3600萬，增長6%。這主要是由於我們在消費眼部保健業務中的乾眼組合和在隱形眼鏡業務中的SilHy Daily鏡片銷售所推動的。此增加包括：(i) $2400萬的銷售量增加和(ii) $1600萬的淨價提高，部分抵消了外幣匯率不利影響$400百萬，主要發生在拉丁美洲。
2023年我們的營業收入受到Lynchburg配送中心之前未滿足的訂單的負面影響。在2023年第二季度，我們進行了一次系統升級；但在升級實施期間，我們遇到了干擾，導致某些訂單的處理速度比正常情況下慢，從而對截至2023年9月30日的三個月內的營收產生了負面影響。我們在2024年第一季度已基本解決了Lynchburg實施方案的干擾。
藥品業務部門的營業收入
藥品業務部門的營業收入分別為2024年和2023年截至9月30日的三個月為30600萬和17400萬美元，增加了13200萬美元，增幅為76%。增幅主要來自：(i) XIIDRA收購和(ii) 2023年9月份推出的MIEBO。® 在2023年9月份結束的三個月內，該增加包括：(i) XIIDRA收購的增加9200萬美元和(ii)銷量增加4400萬美元，部分抵消的是：(i) 中止的影響300萬美元和(ii) 凈實現價格減少100萬美元。
外科業務部門的營業收入
外科業務部門的營業收入分別為2024年和2023年截至9月30日的三個月為20600萬和18500萬美元，增加了2100萬美元，增幅為11%。增幅主要來自：(i) 用品需求增加、(ii) 系統銷售增加和(iii) 我們的高級IOL產品組合推動的植入需求增加。
現金折扣和津貼、退款和配送費
按照醫療保健行業的慣例，總產品銷售額需要經過各種扣減後才能得出淨產品銷售額。在認定總產品銷售額的同時，也會同時確認這些扣減的預算。這些預算包括給予現金折扣和津貼、回饋和配送費用，這些費用會支付給或記入直接客戶，還包括回贈金和退貨，這些可以支付給或記入直接和間接客戶。與應支付給直接客戶的預算餘額相關的如票應收賬款會予以抵銷，與間接客戶相關的餘額則包含在應計負債中。
我們積極管理這些產品，專注於我們的病患援助計劃的增量成本、向非零售帳戶提供折扣的水平，並尋找減少產品退貨機會。我們還專注於管理與支付機構和批發商的關係，審查我們產品範圍的範圍，並在我們協商激勵措施的金額和類型方面保持紀律。截至2024年9月30日和2023年停止的三個月內，紀錄的預算是用於減少總產品銷售額到淨產品銷售額和營業收入的。
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截至9月30日的三個月
20242023
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。
總產品銷售額$1,853 100.0 %$1,394 100.0 %
備抵金額以減少總產品銷售額至淨產品銷售額
折扣和津貼107 5.8 %92 6.6 %
回報26 1.4 %22 1.6 %
折扣358 19.3 %136 9.8 %
退貨抵扣150 8.1 %134 9.6 %
分配費用20 1.1 %6 0.4 %
總賠償準備661 35.7 %390 28.0 %
淨產品銷售額1,192 64.3 %1,004 72.0 %
其他收入4 3 
收益$1,196 $1,007 
現金折扣和補貼、退貨、回扣和分銷費佔總產品銷售額的比例分別為2024年和2023年截至9月30日的35.7%和28.0%，分別增加了7.7個百分點，主要是由於XIIDRA的回扣增加所致。® 以及MIEBO。®.
營業費用
營業成本（不包括無形資產攤銷和減損）
營業成本主要包括：製造和包裝成本；我們從第三方購買的產品成本；向第三方支付的版稅；製造設施和設備的折舊；和庫存的成本或市場調整價值較低。由於產品組合、成交量、版稅、外幣變動和通脹的改變，營業成本通常會因此在各時期之間有所差異。營業成本不包括對無形資產的攤銷和減損。
營業成本分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月為46400萬和39100萬美元，分別增加7300萬美元，或19%。這一增長主要是由以下原因驅使：(i) 與2023年9月30日後進行的收購相關的銷售成本，其中包括存貨加值攤銷；(ii) 高成交量。
貢獻（產品銷售收入減去營業成本，不包括無形資產攤銷和減值）增加11500萬美元，主要是由以下原因驅動：(i) 與2023年9月30日後進行的收購相關的貢獻；(ii) 成交量增加，包括與MIEBO於2023年9月推出相關；(iii) 實現價格提高，如前所述。® 在2023年9月期間，成交量暴增，實現的定價上漲。
營業成本占產品銷售金額的百分比分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月為38.9%和38.9%。
銷售、一般及管理費用
銷售，一般和行政（"SG&A"）費用主要包括：與銷售和市場營銷，財務，法律，信息技術，人力資源和其他行政職能相關的員工報酬；部分外部法律費用和諮詢成本；產品促銷費用；管理和占用成本；公司設施和設備折舊；以及其他一般和行政成本。
SG&A費用分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月為51100萬和41800萬美元，分別增加9300萬美元，或22%。此增長主要歸因於銷售和廣告促銷成本的提高，主要歸因於XIIDRA。® 以及MIEBO的推出®.
研發費用
研發費用中包括與我們產品開發和品質保證計劃有關的費用。 產品開發相關的費用包括：員工薪酬成本; 間接和佔用成本; 研究開發設施和設備的折舊; 臨床試驗費用; 臨床製造和擴大規模成本; 以及其他第三方
39

開發成本。質量保證是為滿足不斷變化的客戶和監管標準而發生的成本，包括：員工補償成本；間接和佔用成本；軟體攤銷費用；以及其他第三方成本。
研發費用分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月分別為$8400萬和$8200萬，較前者增加$200萬，增長2%。
無形資產攤銷
具有有限壽命的無形資產使用直線法攤銷，在其預計使用年限內分期攤銷，通常為3到17年。管理隨時評估與我們長壽命資產相關的使用年限，以反映最新的假設。
無形資產的攤銷分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月分別為$7200萬和$4700萬，較前者增加$2500萬，增長53%，主要是由於通過收購獲得的資產，如前面所討論的。
查看附註8，“無形資產和商譽”，關於無形資產的攤銷的我們未經審計的中期簡化合併財務報表，以獲取更多相關信息。
其他費用，淨額
其他費用淨額為2024年和2023年9月30日結束的三個月，包括以下項目：
截至9月30日的三個月
(以百萬為單位)20242023
重組、整合和分離成本$3 $11 
訴訟及其他事項1 2 
獲得中研與發展成本15 — 
收購相關費用2 16 
收購相關之待定支付1 (1)
其他費用，淨額
$22 $28 
營收
截至2024年9月30日止三個月的營業收入分別為4300萬美元和4000萬美元，較去年同期增加了300萬美元。這個增加主要反映了貢獻增加，部分抵銷了銷售和管理費用以及攤銷費用的增加，正如先前討論的。
營業利潤
段利潤是在消除公司內部交易後基於營業收入計算的。某些成本，如無形資產的攤銷和其他費用，不包括在段利潤的衡量中，因為管理層在評估段的財務表現時會排除這些項目。段利潤是我們可報告部門的營運績效指標，可能無法與其他公司報告的類似指標相比較。段利潤是公司的CEO（同時也是公司的首席營運決策者）用來分配資源並評估公司部門績效的績效指標。請參閱我們未經審計的簡明合併財務報表的附註17“部門信息”，以將段利潤與所得稅費前收入調整。
下表列出了截至2024年9月30日止三個月的部門利潤、部門利潤占部門收入的百分比以及部門利潤在不同時期之間的變化。
20242023變化
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。金額百分比。
分部利潤 / 分部利潤率
視力護理$201 29 %$182 28 %$19 10 %
製藥69 23 %53 30 %16 30 %
手術13 6 %9 5 %4 44 %
40

視力護理業務利潤
截至2024年9月30日的三個月，視力護理業務利潤分別為20100萬和18200萬美元，較去年同期增加1900萬美元，增幅為10%。這一增幅主要是由以下因素驅動：(i) 由成交量和價格上升帶動的增加貢獻，正如先前討論的一樣；和 (ii) 較低的研發費用，以戰略性地定位我們的產品組合在我們的消費者眼睛護理業務中。貢獻的增加部分被消費者眼睛護理業務中由Blink OTC產品線（于2023年7月收購）推動的較高廣告和促銷費用部分抵消。® 2023年7月收購的OTC產品線。
藥品業務利潤
截至2024年9月30日的三個月，藥品業務利潤分別為6900萬和5300萬美元，較去年同期增加1600萬美元，增幅為30%。這一增幅主要是由增加的貢獻帶動，主要是由XIIDRA帶動。® 以及MIEBO。®，部份抵消了與MIEBO相關的銷售、廣告和促銷費用® 和XIIDRA®.
手術部門利潤
手術部門利潤為1300萬美元和900萬美元，分別為截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，較高400萬美元，增長44%，主要是由於收入增加，部分抵消了較高的銷售成本和較高的銷售費用。
非營業額和費用
利息費用
利息費用主要包括應付的利息支付、負債折舊以及在我們信貸設施下欠款的折舊及推遲發行費用。
利息費用為 $10000萬 和 $7600萬 分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月，較去年同期增加 $2400萬增加主要是由於我們於2028年10月所發行的擔保票據和2028年9月項目融資（詳細定義和討論請參閱“—流動性和資本資源—流動性和債務—長期債務”項下，部分抵銷與XIIDRA收購有關的某些前期融資承諾成本。有關2028年10月擔保票據和2028年9月項目融資的詳細信息，請參閱我們的未經審計的中期摘要合併財務報表附註10“融資安排”。
匯率期貨和其他
匯率期貨和其他主要包括對子公司餘額和第三方負債的翻譯收益/虧損以及外幣兌換合約公平價值變動帶來的收益／虧損。匯率期貨和其他在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中分別虧損了500萬美元和300萬美元。 分別是截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月凈損失500萬美元和300萬美元。 分別是截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月結束時的貨幣兌換方面的收益和虧損。
所得稅
截至2024年9月30日的三個月中，所得稅裨益為6600萬美元，而截至2023年9月30日的三個月所得稅負債為4500萬美元，有利的變動為11100萬美元。所得稅變動主要與：（i）收益的司法管轄地和季節性混合的變動有關，和（ii）離散稅收效應，包括：（a）上一年度記錄的某些稅收特性的減少和（b）某些稅務申報的提交有關。
有關更多詳細信息，請參閱我們的未經審計的中期摘要合併財務報表附註14“所得稅”。
歸屬於寶姿眼科公司的凈利潤（虧損）
截至2024年9月30日止三個月，歸屬於寶時隆+朗姆公司的凈利潤為400萬美元，相較於截至2023年9月30日止三個月，寶時隆+朗姆公司的凈虧損為8400萬美元，我們的業績增加了8800萬美元，主要原因是：(i) 收入稅責減少了11100萬美元，和(ii) 我們的營運業績增加了300萬美元，部分抵銷了利息支出增加了2400萬美元，正如之前討論的。
41

截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月相比
收益
我們的營業收入分別為截至2024年9月30日和2023年的九個月為351100萬和297300萬美元，分別增加了53800萬美元，增幅為18%。增加的原因包括：(i) 併購產生的新增銷售額為2.88億美元，主要集中在我們的製藥業務部門，(ii) 各業務部門的銷售量增加了2.26億美元，(iii) 淨實現價格增加了0.83億美元，主要由我們的視光護理業務部門推動。營收增加部分抵銷了：(i)主要在亞洲和拉丁美洲的外幣不利影響達5.2億美元，(ii)部分業務部門的出售和中止產品的影響達到0.7億美元，尤其是製藥和視光護理業務部門的部分產品中止。
以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年的九個月的業務部門營收、業務部門營收占總營收的百分比以及業務部門營收的週期間變化。
20242023變化
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。金額百分比。
營業收入分段
視力護理$2,016 57 %$1,881 63 %$135 7 %
製藥883 25 %529 18 %354 67 %
手術612 18 %563 19 %49 9 %
總收益$3,511 100 %$2,973 100 %$538 18 %
常數貨幣營收和常數貨幣營收增長（非GAAP）
下表呈現了2024年和2023年9月30日結束的九個月内營業收入與恆常貨幣營業收入（非GAAP）以及恆常貨幣營業收入（非GAAP）的逐期變化的調解。 恆常貨幣營業收入（非GAAP）和恆常貨幣營業收入增長率（非GAAP）的定義在上一節標題為“恆常貨幣營業收入和恆常貨幣營業收入增長率（非GAAP）”中。
2024年9月30日結束的九個月2023年9月30日結束的九個月避險項目的價值變動
恆常貨幣營業收入（非GAAP）
營業收入
as
報告的		匯率變動固定匯率收入
(非通用會計原則)		營業收入
as
報告的
(以百萬為單位)金額百分比。
視力護理$2,016 $42 $2,058 $1,881 $177 9 %
製藥883 4 887 529 358 68 %
手術612 6 618 563 55 10 %
總計$3,511 $52 $3,563 $2,973 $590 20 %
視力保健業務營收
The Vision Care segment revenue was $201600萬 and $188100萬 for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, an increase of $13500萬, or 7%. The increase was primarily driven by sales from our dry eye portfolio and Lumify® within our consumer eye care business and SiHy Daily lenses within our contact lens business. This increase included: (i) an increase in net pricing of $7900萬, (ii) an increase in volumes of $7500萬 and (iii) incremental sales attributable to acquisitions driven by the acquisition of the Blink® Product Line in July 2023, partially offset by: (i) the unfavorable impact of foreign currencies of $4200萬, primarily in Russia, Asia and Latin America, and (ii) the impact of discontinuations.
Our 2023 revenues were negatively impacted due to previously unfulfilled orders at our Lynchburg distribution facility. During the second quarter of 2023, we put into place a system upgrade; however, we incurred disruptions during the implementation of this upgrade, which resulted in slower than normal processing of certain orders, thereby negatively impacting our revenues for the nine months ended September 30, 2023. We substantially resolved the Lynchburg implementation disruptions during the first quarter of 2024.
藥品業務部門的營業收入
The Pharmaceuticals segment revenue was $88300萬 and $52900萬 for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, an increase of $35400萬, or 67%. The increase was primarily driven by: (i) the XIIDRA Acquisition, (ii) the launch of MIEBO® 在2023年9月及業務內某些產品需求增加的情況下。這增長包括：(i) 從XIIDRA收購的26000萬美元的增量銷售和(ii) 某些產品需求的增加
42

營業收入為11600萬美元的銷售量，部分抵銷了：(i) 凈實現價格減少1200萬美元，(ii) 停產減少600萬美元，以及 (iii) 外幣不利影響400萬美元。
外科業務部門的營業收入
手術部門收入於2024年和2023年截至9月30日的九個月分別為61200萬美元和56300萬美元，較去年同期增加4900萬美元，增長9%。增長主要由以下因素驅動：(i) 增加的消耗品需求，(ii) 增加的系統銷售，以及 (iii) 由我們的高端IOL組合推動的植入物需求，這一增長包括：(i) 銷售量增加3500萬美元，(ii) 實現價格增加1600萬美元和 (iii) 來自併購的增量銷售400萬美元，部分抵銷了外幣不利影響600萬美元。
現金折扣和津貼、退款和配送費
減少2024年和2023年截至9月30日的九個月的粗產品銷售至淨產品銷售和營業收入的預備金如下：
截至9月30日的九個月
20242023
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。
總產品銷售額$5,459 100.0 %$4,128 100.0 %
備抵金額以減少總產品銷售額至淨產品銷售額
折扣和津貼315 5.8 %272 6.6 %
回報74 1.4 %58 1.4 %
折扣1,046 19.1 %415 10.1 %
退貨抵扣468 8.6 %402 9.7 %
分配費用57 1.0 %18 0.4 %
總賠償準備1,960 35.9 %1,165 28.2 %
淨產品銷售額3,499 64.1 %2,963 71.8 %
其他收入12 10 
收益$3,511 $2,973 
現金折扣和折讓、退貨、回扣、退款、銷售回扣以及分銷費用佔總產品銷售額的比例分別為2024年和2023年截至9月30日的35.9%和28.2%，分別比前者增加了7.7個百分點，主要歸因於XIIDRA的回扣增加。® 以及MIEBO。®.
營業費用
營業成本（不包括無形資產攤銷和減損）
截至2024年9月30日止九個月的營業成本為$136,900萬和$117,900萬，較2023年同期增加了$19,000萬，增幅16%。增加主要是由於：（i）涉及於2023年9月30日後進行的收購的銷售成本，包括存貨步增攤銷，以及（ii）較高的販售量。
貢獻（產品銷售收入減去營業成本，不包括無形資產攤銷和減值）增加了$34,600萬，主要是由於：（i）涉及於2023年9月30日後進行的收購的貢獻，（ii）販售量增加，包括與MIEBO於2023年9月期間推出相關的銷售量增加，以及（iii）實現價格上升，正如先前討論的。這些增加部分被外匯不利影響所抵銷。® 在2023年9月期間，淨實現價格上升，如前所討論的，使貢獻增加。這些增加部分被不利外匯影響部分抵銷。
營業成本佔產品銷售額比例分別為2024年和2023年截至9月30日的39.1%和39.8%。
銷售、一般及管理費用
銷售及管理費用分別為2024年和2023年截至9月30日的155000萬和125300萬美元，增加了29700萬美元，或24%。此增加主要是由於銷售和廣告費用增加所致。
43

以歌力思為主的促銷成本提升。®，MIEBO的推出® 於我們的製藥部門和Lumify內® 以及Blink® 我們美國消費業務內的產品線。
研發費用
研發費用分別為2024年和2023年9月30日結束的九個月為$25000萬和$24400萬，較之增加了$600萬，即2%，主要是由於某些產品的開發，如前文討論。
無形資產攤銷
無形資產攤銷分別為2024年和2023年9月30日結束的九個月為$22000萬和$16000萬，較之增加了$6000萬，即38%，主要是由於通過收購獲取的資產，如前文討論，部分抵消了2024年無形資產已全額攤銷不再攤銷的情況。
查看附註8，“無形資產和商譽”，關於無形資產的攤銷的我們未經審計的中期簡化合併財務報表，以獲取更多相關信息。
其他費用，淨額
截至2024年和2023年9月30日結束的九個月的其他費用淨額如下:
九個月結束了
九月三十日，
(以百萬為單位)20242023
資產減值$5 $— 
重組、整合和分離成本20 33 
資產出售所得(5)— 
訴訟及其他事項2 2 
獲得中研與發展成本18 — 
收購相關費用3 19 
收購相關之待定支付2 — 
其他費用，淨額
$45 $54 
營業收入
截至2024年9月30日止九個月的營業收入分別為7500萬和8100萬美元，較去年同期減少600萬美元，降幅為7%。這一降幅主要反映了銷售和管理費用以及攤銷費用的增加，部分抵銷了貢獻的增加，如之前所討論的。
營業利潤
下表列出了截至2024年9月30日止九個月的各區段利潤、各區段利潤占區段收入的百分比以及區段利潤的逐期變化。
20242023變化
(以百萬為單位)金額百分比。金額百分比。金額百分比。
分部利潤 / 分部利潤率
視力護理$571 28 %$503 27 %$68 14 %
製藥200 23 %167 32 %33 20 %
手術28 5 %29 5 %(1)(3)%
視光護理業務部門盈利
截至2024年9月30日的九個月內，視光護理業務部門利潤分別為57100萬美元和50300萬美元，較去年同期增加了6800萬美元，增幅為14%。這種增長主要是由以下原因推動的：(i)貢獻增加，主要受到價格和成交量的上升推動，正如之前討論過的那樣；(ii)我們消費者眼護業務中研發費用的降低。貢獻增加部分被我們消費者眼護業務中由Lumify推動的廣告和促銷支出增加所抵銷®、Blink® 2023年7月收購的場外交易產品線和BlinkTm 營養淚®於2024年6月開始上市。
44

藥品業務利潤
藥品業務利潤分別為2024年和2023年截至9月30日的20000萬美元和16700萬美元，較去年同期增加3300萬，增幅為20%。主要原因是貢獻增加，主要原因是XIIDRA的貢獻增加。® 以及MIEBO。®，部分抵銷了與MIEBO相關的推銷、廣告和促銷費用® 和XIIDRA®.
手術部門的利潤
截至2024年9月30日和2023年，手術部門的利潤分別為2800萬美元和2900萬美元，較去年減少100萬美元，或3％，主要是由於收入增加被以下因素抵消：（i）銷售成本增加和（ii）銷售開支增加。
非經營性收入和支出
利息費用
截至2024年9月30日和2023年，利息支出分別為30100萬美元和18400萬美元，增加11700萬美元。此增加主要歸因於：（i）與2028年10月的已證明債券和2028年9月期限設施（在“——流動性和資本資源——流動性和負債——長期負債”中定義和詳細討論）相關的利息支出，（ii）與我們循環信貸設施下的未償餘額有關的利息支出（在“——流動性和資本資源——流動性和負債——長期負債”中定義和詳細討論）和（iii）與2027年5月期限設施相關的利息支出增加（在“——流動性和資本資源——流動性和負債——長期負債”中定義和詳細討論），部分抵消了先前期間與XIIDRA收購有關而發生的某些前期融資承諾成本。有關2027年5月期限設施和循環信貸設施的更多詳細信息，請參見我們未經審計的財務報表的附註10“融資安排”。
匯率期貨和其他
匯率期貨和其他虧損為800萬美元 和 截至2024年和2023年9月30日止九個月，分別為1800萬美元。
所得稅
就於2024年和2023年9月30日止九個月的所得稅項，分別為7900萬美元和8800萬美元，減少了900萬美元。所得稅的減少主要與：(i)收益的司法混合改變和(ii)離散稅收效應有關：(a)在前一年於加拿大設立估值預備及(b)在前一年記錄某些稅收屬性的增加。
詳情請參閱我們未經審計的暫編合併財務報表的第14項“所得稅”附註。
歸屬於Bausch + Lomb Corporation的淨虧損
對Bausch + Lomb Corporation截至2024年和2023年9月30日止九個月的淨虧損分別為31400萬美元和20600萬美元，減少了我們的營運10800萬美元，主要原因有：(i)11700萬美元的利息開支增加，以及(ii)600萬美元營運結果減少，部分抵銷之前討論過的所得稅提供減少的影響。
45

流動性和資本資源
現金流
截至九月三十日止九個月
(以百萬計)20242023變更
經營活動提供（用於）的現金淨額$210 $(32)$242 
投資活動使用的現金淨額(227)(1,974)1,747 
融資活動所提供的現金淨額32 1,992 (1,960)
匯率變動對現金及現金等值及限制現金的影響1 (6)7 
現金及現金等值及限制現金淨增加（減少）16 (20)36 
現金及現金等值及限制現金，期初334 380 (46)
現金及現金等值及限制現金，期末$350 $360 $(10)
營運活動
截至二零二四年九月三十日止九個月，營運活動所提供的淨現金為 2.200 億元，而截至二零二三年九月三十日止九個月的營運活動使用淨現金為 2.300 萬元，增加 2.200 萬元。
截至 2024 年 9 月 30 日止九個月的營運活動所提供的淨現金受到正面影響：(i) 我們的淨利（不包括非現金開支及其他主要作為折舊和攤銷、延期所得稅和股本賠償）的調整，以及 (ii) 由付款時間導致的營運資產和負債變動，部分由庫存和利息支付的增加抵消。
截至 2023 年 9 月 30 日止九個月的營運活動所使用的淨現金受到負面影響：(i) 持續經營開支、(ii) 利息支付和 (iii) 我們的營運資產和負債變動，因為：(a) 庫存策略增長、(b) 正常業務付款時間及 (c) 銷售量增長（如前所述），導致我們的應收帳款增長。
投資活動
截至二零二四年九月三十日及 2023 年 9 月 30 日止九個月，投資活動使用淨現金分別為 2.27 億美元及 1,974 百萬元，主要由於截至 2023 年 9 月 30 日止九個月內收購有關的 1,892 億美元主要與 XIIDRA 收購有關的收款所導致， 收購布林克® 產品線和 AcuFocus 收購的情況均如前所述，由截至 2024 年 9 月 30 日止九個月內，物業、工廠和設備購買的增加部分抵銷。截至 2024 年 9 月 30 日止九個月內收購有關的 4700 萬美元的付款，主要與收購 Trukera Medical 有關（如前所述），以及某些其他投資。
融資活動
截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止九個月，融資活動提供的淨現金分別為三億二千二百萬元及 1,992 百萬元，減少 1,960 億元。減少主要歸因於債務貸款減少。截至二零二四年九月三十日止九個月內，長期債務 (除折扣除扣除扣除去) 發行為 1.200 億元，代表循環信貸設施下的貸款。截至二零二三年九月三十日止九個月內，長期債務 (除折扣除扣除扣除去)，與 2028 年 9 月定期設施、2028 年 10 月有抵押債券及循環信貸款項下的貸款有關（每個項目定義如下）。
流動性和債務
未來流動性來源
我們的主要流動性來源預計是現金及現金等值、從客戶那裡收集的現金、循環信貸設施所需的資金，以及其他長期債務、額外股票及股票掛鈎證券的發行。我們相信，這些資源將足夠滿足我們未來十二個月的現時流動性需求，從本表格 10-Q 其他地方包含的簡明合併財務報表發出日期起，並足夠支持我們未來的現金需求，但我們不能保證我們的流動性和資本資源將滿足未來的資金需求。
全球金融市場最近經歷了並可能會繼續經歷顯著的波動和破壞。經濟復甦的時機和可持續性是不確定的，並增加了宏觀經濟、商業和
46

金融市場變動可能導致金融混亂。隨著市場變化，無法保證具有挑戰性的經濟環境或進一步的經濟衰退不會影響我們的流動性或我們獲得未來融資的合理條件或根本無法獲得的能力。
我們定期評估市場條件，我們的流動性概況以及各種融資替代方案，以尋求增強我們的資本結構的機會。如果機會有利，我們可能不時進入新的融資安排，重新融資信貸工具（如下所定義）或贖回債務，或發行額外股本和股票相關證券。
長期債務
2022年5月10日，在B+L首次公開募股有關及為了正確資本化我們的業務，鮑士龍進入了信貸協議（“信貸協議”，以及其中的信貸設施，“信貸工具”）。在2023年9月份信貸設施修訂（如下定義）之前，信貸協議提供了一筆2,500百萬美元、期限為五年的到期日（“2027年5月到期的設施”）和一筆為期五年、5億美元的循環信貸設施（“循環信貸設施”）。
2023年9月29日，鮑士龍與公司現有的2027年5月到期設施在同等基礎上簽署了增值期限貸款設施。這個增值期限貸款設施以增值修訂形式（“2023年9月信貸設施修訂”）加入了公司現有的信貸協議（信貸協議經由2023年9月信貸設施修訂修訂，稱為“修訂信貸協議”），其中包含5億美元的新期限b貸款的借款，期限為五年（“2028年9月額外設施”和與2027年5月到期的設施和循環信貸設施合稱為“優先擔保信貸設施”）。來自2028年9月期限設施和2028年10月擔保票據的部分款項被用於支付XIIDRA收購相關的17.5億美元直接付款以及相關的收購和融資成本。
於2024年4月19日，寶姿龍(Bausch + Lomb)就信用協議訂立暫停權利協議（「暫停權利協議」），根據協議，加幣計價貸款從2024年6月28日起暫停提供，直至雙方訂立協議修訂信用協議，以替換加幣報價利率，涉及加幣計價貸款。
高級擔保信貸設施由寶姿龍及其主要、全部擁有的加拿大、美國、荷蘭和愛爾蘭子公司的幾乎所有資產抵押，但除特定例外。2027年5月期設施及2028年9月期設施以美元計價，而循環信貸設施可提供美元、歐元和英鎊（及根據暫停權利協議，加幣）借款。截至2024年9月30日，2027年5月期設施及2028年9月期設施的未償本金分別為24.44億美元和4.95億美元。截至2024年9月30日，公司融資尚有3.5億美元未償、2.9億美元已發行且未結清信用證，而根據循環信貸設施慣例條件，剩餘額度為1.21億美元。
信貸設施描述
循環信貸設施下的借款：(i) 美元按利率借款，按我們選擇，可能是（a）基於保證隔夜融資利率（「SOFR」）的利率，或（b）美元基準利率，(ii) 加幣，根據暫停權利協議的條件可用時，將按雙方協議的利率計息，(iii) 歐元按歐洲利率互換利率（EURIBOR）計息，(iv) 英鎊按英鎊隔夜指數平均值（"SONIA"）計息（但SOFR-based利率、EURIBOR和SONIA在任何時候不得低於每年0.00%，而美元基準利率在任何時候不得低於每年1.00%），並各加上適用利差。循環信貸設施下的期限SOFR-based借款需經過0.10%的信用價差調整。
根据循环信贷设施下的借款，适用的利率差边界为(i)针对美元基准利率借款为0.75%至1.75%，针对SOFR、EURIBOR或SONIA借款基于公司的总净杠杆率为1.75%至2.75%，(ii)之后(x) Bausch + Lomb的未受信用担保长期债务借款受到至少两家标准普尔（“S&P”）、穆迪和惠誉的投资级评级，且(y)2027年5月期设施和2028年9月期设施已全部以现金还清（“IG触发”），针对美元基准利率借款为0.015%至0.475%，针对SOFR、EURIBOR或SONIA借款根据公司的债务评级为1.015%至1.475%。截至2024年9月30日，根据循环信贷设施下的借款的约定利率为年利率7.70%至7.97%。此外，我们必须支付未使用的循环信贷设施下承诺费率的每年0.25%，直至出现IG触发，并且之后，根据公司的债务评级，每季度事后支付总循环承诺金额0.110%至0.275%的设施费用，无论使用与否。我们还必须支付信用状费，金额为可支取最大金额
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按照每年應付的利息，根據週轉授信協議的SOFR借款相應保證金數額，支付應付的延期款項，以及關於發行信用證的慣例代理費。
2027年5月期貸款按照我們選擇計算的每年利率，其中選項為(i)基於期SOFR的匯率，加上3.25％的適用保證金，或(ii)以美元基準利率加上2.25％的適用保證金（但規定期SOFR的匯率不得低於任何時候的0.50％，美元基準利率不得低於任何時候的1.50％）。2027年5月期貸款中的期SOFR借款需進行0.10％的信用點差調整。2024年9月30日的2027年5月期貸款的利率為每年8.27％。
2028年9月期貸款按照我們選擇計算的每年利率，其中選項為(i)基於期SOFR的匯率，加上4.00％的適用保證金，或(ii)以美元基準利率加上3.00％的適用保證金（但規定期SOFR的匯率不得低於任何時候的0.00％，美元基準利率不得低於任何時候的1.00％）。2028年9月期貸款中的期SOFR借款不需進行任何信用點差調整。2024年9月30日的2028年9月期貸款的利率為每年8.85％。
根據修訂後的信貸協議中設定的特定例外條款和慣例措施，必需基於特定情況下對2027年5月期貸款和2028年9月期貸款的貸款進行強制償還，包括：（i）保健羅氏必須根據財產或資產損失的保障或徵收收益的純現金收益的100％進行強制提前償還（受再投資權利、依據槓桿比率和淨收益閾值的減少影響），（ii）來自於承擔的負債的純現金收益的100％（除根據修訂後的信貸協議中描述的被允許的債務以外），（iii）來自盈餘現金流量的50％（在依據槓桿比率減少且受閾值金額影響下定義的修訂後的信貸協議） （iv）資產出售帶來的淨現金收益的100％（受再投資權利、槓桿比率的減少和淨收益閾值的影響）。這些強制償還款項可用於支付未來攤還。
截至2022年9月30日，2027年5月到期貸款設施每年攤還率為1.00%，或2500萬美元，以每季支付一次的方式，首次分期支付已於2022年9月30日支付。寶潔+龍提供可指示預付款按到期順序支付進行分配至此攤還支付。截至2024年9月30日，2027年5月到期貸款設施的剩餘強制每季度攤還支付為6300萬美元，直到2027年3月，剩餘的貸款餘額於2027年5月到期。
截至2024年9月30日，2028年9月到期貸款設施每年攤還率為1.00%，或500萬美元，以每季支付一次的方式。寶潔+龍提供可指示預付款按到期順序支付進行分配至此攤還支付。截至2024年9月30日，2028年9月到期貸款設施的剩餘強制每季度攤還支付為1900萬美元，直到2028年6月，剩餘的貸款餘額於2028年9月到期。
優先擔保票據描述
2023年9月29日，寶潔+龍發行了總金額為14億美元、到期日為2028年10月的8.375%優先擔保票據（“2028年10月擔保票據”）。 2028年10月擔保票據部分募集款項，以及2028年9月到期貸款設施的款項，用於資助對XIIDRA的收購，以及對Novartis以及相關收購交易和融資成本的某些眼科醫療資產的前期支付1750億美元。2028年10月擔保票據按8.375%的年利率計息，每年在每年4月1日和10月1日以半年付息的方式支付，自2024年4月1日起開始。® 2028年10月擔保票據由公司的每一個根據修訂授信協議擔保人的子公司提供擔保（“票據擔保人”）。 2028年10月擔保票據及相關擔保是優先債務，根據管理2028年10月擔保票據的債券書條款，受同一排位優先權擔保，受合法留置權和某些其他例外條款約束，用於保證公司根據修訂授信協議履行債務。
2028年10月擔保票據受到公司的每個擔保人提供擔保，這些擔保人是根據修訂授信協議的擔保人（“票據擔保人”）。 2028年10月擔保票據及相關擔保是優先債務，根據管理2028年10月擔保票據的債券書條款，受同一排位優先權擔保，受合法留置權和某些其他例外條款約束，用於保證公司根據修訂授信協議履行債務。
截至2028年10月的有擔保票據及相關擔保與公司和票據擔保人目前及將來所有且無需徵信的債務享有同等償還權利，並優於公司和票據擔保人將來的次級債務。截至2028年10月的有擔保票據及相關擔保與公司和票據擔保人目前及將來賴以擔保的擔保品的優先特許權已被充分實現，同時優於公司和票據擔保人目前及將來未獲擔保的債務，或者在某些情況下優於次級留置權擔保的債務，就擔保品價值範圍而言。此外，2028年10月的有擔保票據在以下方面為結構性次長級債：(i)任何不擔保2028年10月的有擔保票據之公司附屬公司的所有負債和(ii)任何由非為2028年有擔保票據擔保品的資產擔保的公司債務。
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當控制變更（如定義於管理2028年10月擔保票據的契約中）發生時，除非公司已行使其贖回全部一系列票據的權利，否則2028年10月擔保票據持有人可能要求公司回購這些持有人的票據，全部或部分，以購買價格等於其本金金額的101%，並加計應支付但未支付的利息，但不包括贖回日期。
2028年10月擔保票據可由公司自選，在2025年10月1日或之後的任何時間全部或部分贖回，贖回價格按照管理契約所載的金額設定。在2025年10月1日或之前，公司可按照總體管理協議提供的贖回價格全額或部分贖回2028年10月擔保票據，贖回價格等於已贖回票據的本金金額加上彌補金。在2025年10月1日或之前，公司可在任何一個或多個場合中贖回2028年10月擔保票據總本金金額的最高40%，贖回價格為其本金金額的108.375%，加計截至但不含贖回日期的已到期未支付利息，使用一項或多項股本發行的收益。
加權平均標明利率
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未償還的債務利率加權平均表達率分別為8.34%和8.65%。
信用評級
截至此申報日期2024年10月30日，摩迪、標普和惠譽對Bausch + Lomb的特定未償付義務的信用評級和展望如下：
評級機構企業評級優先擔保評級展望
穆迪B1穩定
標準普爾公司B-B-正面
惠譽B-Bb-信用評級觀察正在演變中
若我們的企業信用評級或優先擔保評級下調，可能會增加我們的借款成本，並可能對我們籌集額外債務資本的能力產生負面影響。
分離完全後，我們預期將重新融資包欽銘+朗股債務，並過渡至更長期的資本結構。
離表安排和契約義務
我們沒有對財務狀況、財務狀況、資本支出、流動性或資本資源產生實質目前效應或合理可能對我們的營業業績產生實質未來影響的離表安排。
其他未來現金需求
我們其他未來現金需求涉及運營資本、資本支出、業務發展交易（條件性考慮）、重組和整合、福利義務和訴訟和解。此外，我們可能使用現金進行授權安排和/或進行戰略收購。我們定期考慮我們核心治療領域內更多的收購機會，其中一些可能是相當大的。
除了我們的運營資本需求外，截至此申報日期，2024年10月30日，我們預計2024年10月1日至12月31日期間的首要現金需求包括：
•償還債務和利息—我們預計在2024年10月1日至12月31日期間根據我們的優先擔保信貸設施支付約1.3億美元的利息和800萬美元的強制償還債務支付，並可能根據特定情況選擇支付額外的本金支付。此外，在業務的普通進程中，為滿足業務需求，我們可能從我們的循環信貸設施借款和償還款項，請參見項目1A。風險因素—"我們的負債可能對我們的業務和履行義務的能力產生不利影響" 包含在我們的年度報告中；
•資本支出—我們預計在2024年10月1日至12月31日期間支付約5000萬美元用於物業、工廠和設備。
成本節省方案
公司一直在推出某些計畫，該計畫可能導致對其組織結構和業務進行某些變動和投資。公司將這些計畫相關費用稱為"業務轉型成本"。這些成本記錄在經未經審核的綜合損益表的SG&A中，包括第三方顧問費用，以及與人事變動相關的某些補償費用
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公司的高級主管人員，例如與公司前高管離職相關的遣散成本以及與公司新高管任命相關的成本。
此外，我們將繼續評估機會，以改善我們的營運業績，並可能啟動節省成本的計劃，以精簡我們的業務運作，消除重複的流程和開支。這些節省成本計劃可能包括但不限於：(i)減少員工人數，(ii)消除未使用或低效設施相關的房地產成本，以及(iii)實施貢獻邊際改善和其他降低成本的舉措。儘管目前尚無具體計劃，我們未來可能確認並採取進一步的退出和成本合理化重組措施，其成本可能具有重大性。
未來訴訟
在日常業務過程中，我們涉及訴訟、索賠、政府查詢、調查、指控和訴訟。詳細情況請參見我們的未經審計的揭示性簡明綜合財務報表中的註16“法律訴訟”。 我們成功為公司抵禦懸而未決以及未來訴訟的能力可能影響現金流。
未來授權支付
在日常業務過程中，我們可能與選定的授權和合作協議有關，以商業化和/或開發獨特產品。有關這些協議，公司可能支付一筆前期費用以確保協議。 請參見我們2023年12月31日結束的年度報告中包含的審計的財務報表中的附注21“承諾和憑據”。
優秀的股份數據
我們的普通股在TSX和紐交所上以逐筆明細“BLCO”交易。
截至2024年10月23日，我們已發行並流通普通股共計352,164,025股。此外，截至2024年10月23日，我們發行約9,000,000股期權和6,800,000股限制性股份單位，每個代表持有人有權收取波壽菲爾+隆巴公司一股普通股，以及4,100,000股基於績效的限制性股份單位，代表持有人可收取公司普通股中指定最大數量。最多可發行10,600,000股普通股以履行現有的基於績效的限制性股份單位。
關鍵會計政策和估計
關鍵會計政策和估計是準備我們簡明合併財務報表最重要和重大的政策和估計，需要管理層因必須從可用的選擇中選擇政策，以及對本質上不確定事項進行估計的最主觀和復雜的判斷。管理層已重新評估在我們年報所包含的經審核合併財務報表附註2中披露的關鍵會計政策和估計，並確定在截至2024年9月30日的九個月內我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
新會計準則
無。
前瞻性陳述
請注意有關前瞻性信息和聲明以及根據1995年美國私人證券訴訟改革法（U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995）和適用的加拿大證券法“安全港”聲明的注意事項：
在本表格10-Q中所作的任何未涉及歷史資料的陳述屬於前瞻性陳述，根據1933年已修訂的《證券法》第27A條以及1934年已修訂的《證券交易法》第21E條的定義，可能屬於在適用的加拿大證券法下定義的前瞻性信息（統稱“前瞻性陳述”）。
這些前瞻性聲明涉及, 其他事項包括: 我們的業務策略、業務計劃、業務前景和預測及其變化; 產品管線、潛在產品和產品核准、預期新產品的推出、產品開發和現有產品以及預期產品的結果; 預期本公司產品的收入，包括XIIDRA的預期收入®; 預期的研發和市場營銷支出; 我們預期在2024年底和以後的主要現金需求和營運資本需求; 我們改進營運效率持續計劃及其預期影響; 預期專利或法規專有權失去風險; 我們的流動性以及我們滿足到期債務的能力; 我們遵守信貸協議中所含條款的能力
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根據修訂後的信用協議（"修訂信用協議"）和管理我們2028年10月担保票據的債券工具；任何提議的價格行動；暴露於外國貨幣兌換率變動和利率變動；如訴訟，傳票，調查，審查，稽核和監管程序等風險的結果及預期的賠償；對新會計準則採納的預期影響；一般市場環境和經濟不確定性；我們對財務業績的期望，包括我們未來的財務和營運業績，營業收入，費用，毛利和所得稅；我們的減值評估，包括其中使用的假設和結果；目前市場條件和我們一個或多個市場中的衰退壓力預期影響；預期的宏觀經濟因素，包括通脹；預期俄羅斯與烏克蘭之間以及涉及以色列，哈馬斯和其他國家及地區激進組織的中東持續衝突的影響；以及預期與bausch health companies inc.（包括預期的結構和完成此分離交易的預期時間表。“BHC”），包括完成此分離交易的結構和預期時間表。
前瞻性陳述通常可通過使用"相信"，"預期"，"期望"，"打算"，"估計"，"計劃"，"安排"，"繼續"，"未來"，"將"，"可能"，"可"，"可能"，"可能"，"應該"，"目標"，"潛力"，"機會"，"設計"，"創造"，"預測"，"項目"，"時間表"，"預測"，"展望"，"指導"，"尋求"，"努力"，"建議"，"潛在"，"策略"，"指示"，"持續"，"減少"或"增加"及其正面和負面變化或其他類似表達的字詞來識別。此外，任何提到對未來事件或情況的期望，意圖，預測或其他特性的陳述均屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能不適用於其他目的。雖然我們先前指出本報告中所載列的某些陳述，但包含前瞻性陳述的此10-Q表中的所有陳述都受這些警語陳述的限制。這些陳述基於管理層目前的期望和信念。雖然我們認為此類前瞻性陳述反映合理預期，但這些陳述涉及風險與不確定性，不應對此類陳述給予過度依賴。在進行此類前瞻性陳述時採用了某些重要因素或假設，包括但不限於先前概述的因素和假設，下面概述的那些因素，風險和不確定性，以及一項重要假設，即這些因素，風險和不確定性中的任何一項都不會導致實際結果或事件與這些前瞻性陳述中所描述的有實質差異。實際結果可能與這些陳述中所表達或暗示的結果有所不同。導致實際結果與這些預期有所不同的重要因素，風險和不確定性包括，但不限於以下事項：
•不利的經濟狀況和其他宏觀經濟因素，包括通脹、增長放緩或潛在的衰退，可能對我們的營業收入、費用和結果性利潤產生不利影響；
•目前市場狀況和一個或多個市場的衰退壓力的影響；
•公司在首次公開發行後面臨的挑戰（即“B+L IPO”），包括管理獨立、複雜業務所面臨的挑戰和困難，由BHC提供和接受的過渡服務，以及由於部分董事和高級管理人員在BHC的股權所有情況可能導致的潛在、實際或被認知的利益衝突，或者因為他們還擔任BHC董事而可能造成利益衝突。
•我們作為一家受控公司的地位，以及BHC的利益可能與我們的利益以及其他證券持有人和其他利益相衝突的可能性。
•與拟议将Bausch + Lomb从BHC分拆出来的风险和不确定性有关，其中包括但不限于分拆的预期好处和成本（如此处定义）、分拆完成的预期时间以及其条款（包括期望如果分拆将通过此处定义的分配实施，那么在完成目标债务杠杆率，股东以及其他必要批准的情况下，预期会完成分拆，并考虑到完成分拆的各种条件（其中一些条件在公司和BHC的控制范围之外，包括与监管事宜有关的条件以及批准股东的相关条件），任何潜在由BHC出售我們普通股带来的影响，市场或其他条件不再有利于完成交易，没有按照预期的条款或时间表获得适用的股东、股票交易所、监管或其他批准，业务分裂在分裂的申请期间或之后造成的中断，管理团队在分裂相关问题上花费的时间，现有管理团队成员的保留，顾客和其他方对分拆的反应，分配的结构，使分配符合加拿大和/或美国联邦所得税目的的无税交易的资格（包括是否会寻求或获得加拿大税务局和/或美国国内税务局的预先裁定），公司和BHC满足维持分配免税地位所需条件的能力（其中一些超出其控制范围），因分拆而可能产生的其他潜在税收或其他责任，分拆导致的潜在不协调成本，分拆对顾客、供应商、员工和其他业务交易方关系的影响，一般经济
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本公司所參與市場的條件、條件、客戶、供應商和競爭對手的行為、技術發展，以及影響本公司業務的法律和監管規則。特別是，本公司不能向本公司和 BHC 提供任何保證，或任何此類交易將在本公司和 BHC 預期的時間或方式進行；
•正在進行的訴訟和潛在的額外訴訟、索償、挑戰及/或監管調查與 B+L IPO 及建議與 BHC 分離，以及可能會導致的成本、開支、資源使用、轉移管理時間和努力、責任和損害；
•我們已經實施或未來可能會選擇根據我們的定價委員會的指示或以其他方式執行的定價決定；
•立法或政策的努力，包括美國國會可能引入和通過的措施，旨在降低患者購買藥物和其他產品的自費成本，這可能會導致新的強制性折扣和折扣或其他定價限制、控制或法規（包括強制性降價）；
•監管機構和政府機構持續監督和審查我們的產品和設施，包括美國食品和藥物管理局（「FDA」）和美國以外的同等機構的定期審核，以及其結果；
•FDA 或其他監管機關對我們的產品或設施的行動；
•遵守我們銷售產品的法律和法規要求；
•我們能夠遵守我們修訂信貸協議中的財務和其他約定、適用於 2028 年 10 月有抵押債券及其他現有或未來債務協議的承諾，包括該等條約可能對我們經營業務的方式施加的限制、限制和禁止，包括若干財務條約未能符合，以及我們根據我們修訂後的信貸協議下提供循環信貸保障的能力（保證貸款服務」）以及對我們的限制能夠進行某些投資和其他限制付款；
•評級機構對我們或 BHC 的信貸評級進行任何降級或額外降級，這可能會影響我們募集債務的能力以及額外債務發行的資本成本；
•使用與我們的減值分析或評估有關的假設變更，這將導致該等減值分析和評估的變更，並可導致與我們任何報告單位相關的商譽減值或與我們某些產品或其他無形資產相關的減值費用；
•與我們可能追求、尋求完成和/或完成的收購和其他業務發展交易有關的風險和不確定性（例如收購 XIIDRA）® 和某些其他眼科資產（「XIIDRA 收購」）），包括我們可能無法及時或完全實現該等收購和交易所帶來的預期利益的風險，以及因為融資該等收購和交易而產生的債務水平增加的風險；
•購買和推出新產品、資產和業務的不確定性，包括但不限於我們為商業推出新產品所需的時間、資源、專業知識和資金的能力、對新產品的接受和需求、未獲得所需的監管批准、通過或授權，以及競爭產品和定價的影響，這可能導致重大減價費用；
•我們能夠或無法延長產品的盈利壽命，包括通過生產線延長和其他生命週期計劃；
•我們保留、激勵和招募高管和其他關鍵員工的能力；
•我們能夠為我們的高管和其他關鍵員工實施有效的繼任計劃；
•我們能夠管理任何新執行官和關鍵員工的過渡的能力，這些人在承擔其各自角色方面的成功，以及該等個人在發展時實施和實現本公司的策略和目標的能力；
•影響我們為我們產品實現預期收入的能力的因素，包括對此類產品的預期營銷開支的變化以及競爭產品的推出；
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•影響我們產品預期市場接受度的因素包括產品價格、促銷努力的效果、我們產品的聲譽以及競爭產品的推出；
•我們與比我們更大且擁有比我們更豐富財務、技術和人力資源的公司競爭能力，以及其他競爭因素，如競爭對手取得的技術進步、專利和推出的新產品；
•我們產品得到政府機構、藥品福利管理者（“PBMs”）和其他第三方支付方批發的程度；我們的分銷、價格等作法對這些政府部門、PBMs和其他第三方支付方是否批發我們的產品的決定所產生的影響；以及獲得或維持此等批發對我們產品價格和銷售的影響；
•我們產品被包括在配方表中或獲得有利的配方表狀態的能力，以及與此相關的我們產品價格和銷售的影響；
•批發商、零售藥品連鎖店和其他客戶群體的整合以及這種行業整合對我們業務的影響；
•我們與醫生和其他醫療保健專業人員保持良好關係的能力；
•我們在稅收協定下獲得優惠以及我們某些附屬公司的業務利潤持續享有低有效稅率的資格；
•組織經濟合作暨發展組織全球最低企業稅率容納框架的實施，包括各國實施的全球最低企業稅率；
•我們的第三方合作夥伴或服務提供商的研究、開發、製造、行銷、分銷或其他服務的行為，包括他們對適用法律和合同的遵守，這些行為可能超出我們的控制或影響，以及這些行為對我們的影響；
•我們業務的全球範圍所帶來的風險，包括我們在新興市場的存在以及進入和在新的地理市場運營時所面臨的挑戰（包括這些國家新的不同監管制度所帶來的挑戰，以及需要遵守適用的反貪污和經濟制裁法律和法規）；
•不利的全球經濟條件和信貸市場以及我們業務所涉及的某些國家的外匯兌換不確定性和波動性；
•包括美國和中國之間目前和未來的貿易爭端在內的貿易衝突；
•與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突以及美國、加拿大、歐盟和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭部分地區的政府機構和個人實施或可能實施的出口管制、制裁和其他限制措施相關的風險，包括其潛在升級，以及對公司銷售、收益、市場狀況和管理俄羅斯歷史投資能力的潛在影響；
•與以色列、哈馬斯及中東其他國家和地區激進分子組織之間持續衝突相關的風險，包括其潛在持續升級和擴大，以及對我們在該地區操作、產品銷售和收入的潛在影響；
•我們獲得、保持和許可我們產品足夠的知識產權以及執行和防禦針對該等知識產權的挑戰的能力；
•我們品牌產品和其他產品出現仿制、生物仿制或其他競爭對手，包括推出與我們產品競爭且沒有專利或數據獨家權的產品；
•未來或進行中法律和政府訴訟、仲裁、調查、傳票、稅收和其他監管審計、檢查、查看和針對我們或與我們相關的監管程序的支出、時間和結果，以及解決這些問題；
•我們取得第三方供應的元件、原材料或成品（其中有些可能是單一來源），以及其他製造和相關供應困難、中斷和延誤；
•我們產品交付及製造商品例行流程的中斷；
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•可能發生在我們設施的工作停擺、減速或其他勞工問題，以及對我們的製造、分銷和其他運營的影響；
•我們無法控制的經濟因素，包括由於國內和全球通脹壓力歷史高位和其他原因導致的通脹壓力、利率、外匯匯率，以及這些因素可能對收入、費用和相應利潤的影響；
•與我們浮動利率債務融資相關的利率風險；
•我們有效分銷產品的能力，以及我們分銷安排的有效性和成功程度；
•我們有效推廣我們自家產品及合作推廣夥伴產品的能力；
•我們獲得並保持第三方研發、製造、許可、營銷或分銷協議的風險；
•我們產品可能導致或被指控導致人身傷害和不良影響，從而導致潛在的訴訟、產品責任索賠和損害，以及/或產品召回或市場撤回的風險；
•強制性或自願召回或撤回我們產品出市和相關成本；
•保險的可用性，以及我們獲得和保持足夠的保險覆蓋範圍以及/或我們能夠覆蓋或投保我們面臨的索賠和負債總金額，無論是通過第三方保險還是自保險；
•我們的賠償協議可能導致對相應交易對手進行賠償或返還的義務，這些金額可能是重大的；
•在我們的法律和監管環境中難以預測支出、時機和結果，包括FDA、加拿大衛生部、歐洲藥品管理局（EMA）和其他司法管轄區類似機構的批准情況，法律和監管程序以及解決這些問題，我們專利和其他知識財產權提供的保護，我們產品成功的仿制品挑戰以及對我們產品的侵權或聲稱侵權的知識產權；
•行業和政府機構進行持續安全性和有效性研究的結果；
•我們的藥物開發管道在臨床前和臨床試驗取得成功或由於臨床試驗延遲而對我們管道產品的及時商業化造成不利影響，以及影響我們產品商業成功的其他因素，這可能導致重大減損費用；
•我們現有產品的成功改良和修改以及新產品的開發所帶來的不確定性，可能需要大量的支出和努力；
•管理對我們研究和開發組合進行的評估結果（包括收到臨床結果或來自FDA或其他監管機構的反饋後），可能導致特定項目的終止，進而可能導致重大減損費用；
•我們某些產品的銷售季節性；
•我們無法或僅有有限控制的第三方分銷或推廣的某些產品的價格和銷售量下降；
•我們或我們的第三方合作夥伴和服務提供商（我們可能對其影響有限）的合規性，或我們或這些第三方違反醫療保健“欺詐與濫用”法律和其他廣泛規管我們營銷、促銷和業務實踐（包括價格方面）的規定，全球反賄賂法律（包括美國《外國腐敗行為法》和加拿大《外國公職員腐敗法》）、全球經濟制裁和/或出口法律、全球環保法律和規定以及隱私和安全規定；
•《病患保護與平價醫療法》及2010年《醫療保健和教育協調法》的修改（“醫療保健改革法”）以及各國的其他立法和監管體制的影響，包括與最近有關定價的政府調查有關；
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•對我們及我們業務和產品適用的法律、法規、規則、指導方針的任何變更或改革以及會影響或適用於我們或我們業務或產品的任何新的或拟議法律、法規、規則或指導的影響；
•可能在拜登政府的任內進行的聯邦法律和政策變化的影響；
•我們產品的假冒品非法分銷或銷售；
•我們資訊科技系統的中斷、故障或違規事件；以及
•於2023年12月31日結束的年度報告10-k表中的「風險因素」第1A項中的風險，於2024年2月21日向美國證券交易委員會（SEC）和加拿大證券管理者（CSA）提交，以及我們不時在與SEC和CSA的其他文件中詳細說明的風險，以及我們預見和管理前述風險的能力。
關於這些因素以及支援此類前瞻性語句的主要因素或假設的其他信息，可以在2023年12月31日結束的年度報告10-k表中找到，該報告於2024年2月21日提交，根據「風險因素」第1A項，以及公司向SEC和CSA提交的其他文件。在與關於公司的決策有關時，投資者和其他人應該仔細考慮上述因素和其他不確定性因素和潛在事件。這些前瞻性語句僅於發出之日起有效。除非法律要求，我們不會更新或修改這些前瞻性語句中的任何內容來反映此表10-Q後的事件或情況，或反映實際結果。我們警告，由於無法預測或確定可能影響前瞻性語句的所有相關因素，因此，可能影響未來結果的重要因素列表不是穷盡的，不應視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。
55

項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
除了在“-利率風險”下所指示的情況外，公司對影響《年度報告》中有關市場風險披露的敏感性的評估未發生任何重大變化。
利率風險
截至2024年9月30日，我們尚有發行的變動利率和固定利率債務的總本金金額分別為3,289百萬美元和1,400百萬美元。我們的變動利率債務存在利率風險，因為利率變動可能對收益和現金流產生不利影響。按照目前尚未收回的借款和變動利率債務的有效利率，利率上升或下降100個基本點，將對我們的綜合經營狀況和現金流量表產生約3300萬美元的年化稅前影響。儘管由於有效利率變動，我們的變動利率債務可能會對收益和現金流量造成影響，但它不會受到公平價值變動的影響。截至2024年9月30日，我們發行的固定利率債務的估計公平值為1,477百萬美元。如果利率上升100個基本點，我們發行的固定利率債務的公平值將降低約3800萬美元；如果利率下降100個基本點，我們發行的固定利率債務的公平值將提高約2000萬美元。
項目4. 控制和程序
披露控制與程序
我們的管理層，在我們的首席執行官（"CEO"）和財務長（"CFO"）的參與下，於2024年9月30日評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的CEO和CFO得出結論，即截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在根據《交易法》或其他適用的美國或加拿大證券法或證券交易所規則提交的報告中所要求的信息被積累並傳遞給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務長，或履行類似職能的人，以便及時做出有關必要披露的決定。管理層認識到，無論設計和操作得多麼良好的控制和程序，僅能提供實現目標的合理保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制變更
在2024年9月30日結束的三個月內，公司的內部財務報告控制並未發生任何變化，這些變化會對我們的內部財務報告控制產生重大影響，或可能會對其產生重大影響。
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第二部分。其他資訊
項目1. 法律訴訟
我們在業務運作中，不時參與法律訴訟。根據目前可得資訊和確定的儲備，我們目前沒有理由相信任何已知法律訴訟的最終解決將對我們的財務狀況、流動性或營運結果產生重大不利影響。然而，無法保證任何此類法律訴訟的結果將是有利的，某些法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況、營運結果或在任何一個報告期內的流動性產生重大不利影響。
有關更多資訊，請參見附註16，“法律訴訟”，附註未經審核的中期簡明合併財務報表。
項目1A. 風險因素
在我們截至2023年12月31日提交的2024年2月21日提交的10-k年度報告中，項目1A“風險因素”中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用
在截至2024年9月30日的三個月內，公司未進行未註冊的權益證券銷售，也未購買我們的股權證券。
第三項。優先證券拖欠。
無。
第4項。礦山安全披露。
無。
項目5。其他信息。
無。
項目6. 附件
101.INS*行內XBRL實例文檔
101.SCH*Inline XBRL分類擴充模式文件
101.CAL*Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件
101.LAB*Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件
101.PRE*Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件
101.DEF*Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
104*封面互動數據檔（格式為內嵌XBRL，包含於展覽101中）
____________________________________
* 一起提交。


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簽名
根據 1934 年《證券交易所法》的規定，註冊人已正確讓該報告由下簽署者代表簽署，並獲得有正當授權的人。
鮑什 + 隆布公司
（註冊人）
日期:二零二四年十月三十日/s/ 布倫頓 ·L· 桑德斯
布倫頓 ·L· 桑德斯
董事會主席兼行政總裁
(首席執行官兼董事會主席)
日期:二零二四年十月三十日/s/ 薩姆·埃爾德索基
山姆·埃爾德蘇基
執行副總裁及
首席財務官
(首席財務主任)
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展品索引
展示
數字		展品說明
101 英寸 *內嵌 XBRL 執行個體文件
101 公分 *內聯 XBRL 分類擴展結構描述文件
101. 卡 *內聯 XBRL 分類擴展計算連結基本文件
101. 實驗室 *內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接基本文件
101. 先前 *內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
101. 防護 *內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔
104*封面互動數據文件（格式為內嵌 XBRL，包含在附件 101）
____________________________________
* 以此處提交。
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