美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(Mark一）
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的季度報告 |
截至季度
或
根據1934年《證券交易所法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於到的過渡期
委員會文件號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
（州或其他司法管轄區 成立或組織） |
（國稅局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
(Zip代碼） |
註冊人的電話號碼，包括地區代碼：（
根據該法第12（b）條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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的 （納斯達克全球精選市場） |
通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否已遵守此類提交要求。
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閱《交易法》第120條第2條中「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
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☒ |
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加速編報公司 |
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非加速歸檔 |
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小型上市公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120條第2款）。 是的 沒有
截至2024年10月23日，已有
目錄
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關於前瞻性陳述的特別注意事項
這份10-Q表格季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。除本季度報告10-Q表格中包含的歷史事實陳述之外的所有陳述，包括有關我們未來運營運績和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含「預期」、「相信」、「設想」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「意圖」、「可能」、「計劃」、「潛力」、「預測」、「項目」、「應該」、「目標」、「朝著」、「將」、「將」或這些詞語的否定或其他類似術語或表達。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
我們警告您，上述列表可能不包含本季度報告中10-Q表格中做出的所有前瞻性陳述。
前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及當前可用的信息。這些前瞻性陳述受到許多已知和未知風險、不確定性和假設的影響，包括標題為「風險因素」的部分和本季度報告10-Q表格中其他地方描述的風險。本季度報告10-Q表格的其他部分可能包括可能損害我們業務和財務業績的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在差異的程度。
1
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向你保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水準、業績或成就。除法律要求外，我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閱讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在Form 10-Q季度報告中引用的檔案，這些檔案已作為本報告的證物提交，但我們未來的實際結果、活動水準、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
此外，「我們相信」的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本季度報告10-Q表格提交日我們可用的信息，雖然我們相信此類信息構成了此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限的或不完整的，並且我們的聲明不應被解讀為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，警告投資者不要過度依賴這些陳述。
在哪裡可以找到更多信息
投資者和其他人應該注意，我們可能會使用我們的投資者關係網站（investors.confluent.io）、我們向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件、網絡廣播、新聞稿、公開電話會議和我們網站上發布的博客向投資者宣布重大業務和財務信息。我們使用這些媒體（包括我們的網站）與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和對我們公司感興趣的其他人審查我們在我們網站上提供的信息。
我們還使用我們的X（Twitter）、LinkedIn和Facebook帳戶作為披露重要非公開信息並遵守FD法規規定的披露義務的手段。我們通過這些社交媒體渠道發布的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的SEC文件、網絡廣播、新聞稿、公開電話會議和我們網站上發布的博客外，還應監控這些帳戶。我們通過這些渠道發布的信息不是本季度報告的一部分，表格10-Q。這些渠道可能會在我們的投資者關係網站上不時更新。
2
第一部分.財務資料
項目1.財務報表（未經審計）
Confluent，Inc.
精簡合併資產負債表
(in數千，份額和每股數據除外）
（未經審計）
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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易變現資產： |
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現金及現金等價物 |
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有價證券 |
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應收帳款，淨額 |
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延期合同獲取成本 |
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預付費用和其他易變現資產 |
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易變現資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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經營租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨值 |
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遞延合同獲取成本，非流動 |
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其他資產，非流動 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，非流動 |
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遞延收入，非流動 |
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可轉換優先票據，淨值 |
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其他負債，非流動 |
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總負債 |
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3
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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股東權益： |
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優先股，面值為美金 |
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A類普通股，面值為美金 |
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B類普通股，面值為美金 |
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借記資本公積 |
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累積其他全面收益 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
$ |
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$ |
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請參閱簡明綜合財務報表隨附的附註。
4
Confluent，Inc.
簡明合併經營報表
(in數千，份額和每股數據除外）
（未經審計）
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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訂閱 |
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服務 |
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總收入 |
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收入成本： |
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訂閱 |
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服務 |
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總收益成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般及行政 |
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重組和其他相關費用 |
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總運營支出 |
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經營虧損 |
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其他淨收入 |
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所得稅前損失 |
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所得稅撥備 |
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淨虧損 |
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每股淨虧損，基本和稀釋 |
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) |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
用於計算每股淨虧損的加權平均股票，基本和稀釋 |
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請參閱簡明綜合財務報表隨附的附註。
5
Confluent，Inc.
綜合損失簡明合併報表
(in數千）
（未經審計）
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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其他全面收益（虧損），扣除稅後： |
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有價證券未實現淨收益 |
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衍生工具未實現淨收益（損失） |
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其他全面收益（虧損），扣除稅後 |
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全面虧損總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
請參閱簡明綜合財務報表隨附的附註。
6
Confluent，Inc.
簡明合併股東權益報表
(in數千，共享數據除外）
（未經審計）
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截至2024年9月30日的三個月 |
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A類和B類 |
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額外 |
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積累 |
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積累 |
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股東總數 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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（損失）收入 |
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赤字 |
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股權 |
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截至2024年7月1日的餘額 |
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提前行使期權的歸屬 |
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行使既得期權後發行普通股 |
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受限制股票單位的歸屬 |
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與企業合併相關的普通股發行 |
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與未來歸屬的企業合併相關的普通股發行 |
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員工購股計劃下發行普通股 |
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股票補償 |
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其他綜合收益，扣除稅 |
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淨虧損 |
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截至2024年9月30日的餘額 |
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( |
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截至2023年9月30日的三個月 |
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A類和B類 |
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額外 |
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積累 |
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積累 |
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股東總數 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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股權 |
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截至2023年7月1日的餘額 |
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未歸屬普通股的回購 |
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提前行使期權的歸屬 |
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行使既得期權後發行普通股 |
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受限制股票單位的歸屬 |
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員工購股計劃下發行普通股 |
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股票補償 |
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其他綜合收益，扣除稅 |
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淨虧損 |
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- |
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截至2023年9月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2024年9月30日的九個月 |
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A類和B類 |
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額外 |
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積累 |
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|
積累 |
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股東總數 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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股權 |
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截至2024年1月1日的餘額 |
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( |
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提前行使期權的歸屬 |
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行使既得期權後發行普通股 |
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受限制股票單位的歸屬 |
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與企業合併相關的普通股發行 |
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與未來歸屬的企業合併相關的普通股發行 |
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員工購股計劃下發行普通股 |
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股票補償 |
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其他綜合收益，扣除稅 |
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淨虧損 |
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截至2024年9月30日的餘額 |
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截至2023年9月30日的九個月 |
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A類和B類 |
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額外 |
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積累 |
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積累 |
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股東總數 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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股權 |
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截至2023年1月1日的餘額 |
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未歸屬普通股的回購 |
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提前行使期權的歸屬 |
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行使既得期權後發行普通股 |
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受限制股票單位的歸屬 |
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員工購股計劃下發行普通股 |
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股票補償 |
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其他綜合損失，扣除稅款 |
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淨虧損 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
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請參閱簡明綜合財務報表隨附的附註。
8
Confluent，Inc.
濃縮騙局合併現金流量表
(in數千）
（未經審計）
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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經營活動產生的現金流量 |
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淨虧損 |
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將淨虧損與經營活動中使用的現金進行調節的調整： |
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折舊及攤銷 |
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有價證券折扣淨增加 |
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債務發行成本攤銷 |
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延期合同獲取成本攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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租賃放棄費用 |
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股票補償，扣除資本化金額 |
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遞延所得稅 |
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其他 |
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扣除業務合併影響後的經營資產和負債變化： |
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應收帳款 |
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延期合同獲取成本 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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經營活動所用現金淨額 |
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投資活動產生的現金流量 |
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內部使用軟體成本資本化 |
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購買有價證券 |
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出售有價證券 |
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有價證券的到期日 |
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購買對私人控股公司的投資 |
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購買財產和設備 |
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為企業合併支付的現金，扣除收購現金 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動現金流量 |
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行使既得期權時發行普通股的收益 |
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未歸屬普通股的回購 |
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員工股票購買計劃下發行普通股的收益 |
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融資活動提供的淨現金 |
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價位變化對現金和現金等值物的影響 |
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現金及現金等值物淨減少 |
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年初現金及現金等值物 |
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期末現金及現金等值物 |
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9
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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補充現金流披露： |
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已付現金： |
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所得稅 |
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非現金投資和融資活動： |
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股票補償資本化為內部使用軟體成本 |
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與企業合併相關的普通股發行 |
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換取新經營租賃負債的使用權資產 |
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提前行使的股票期權的歸屬 |
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請參閱簡明綜合財務報表隨附的附註。
10
Confluent，Inc.
公司簡明綜合財務報表附註
（未經審計）
1.業務組織和描述
業務描述
Confluent，Inc.（「Confluent」或「公司」）創建了一個專注於動態數據的數據基礎設施平台。Confluent的平台允許客戶連接他們的應用程式、系統和數據層，並且可以部署為自我管理的軟體產品Confluent Platform，也可以部署為完全管理的雲原生軟體即服務（「SaaS」）產品Confluent Cloud。Confluent還提供專業服務和教育服務。該公司於2014年9月在德拉瓦州成立，總部位於加利福尼亞州，並在全球設有多個辦事處。
2.重要會計政策的列報依據和摘要
呈列基準
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些資訊和附註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與經審計的合併財務報表和附註一起閱讀，這些報表和附註包含在公司於2024年2月21日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”).
管理層認為，未經審計的簡明綜合財務報表是根據年度綜合財務報表編制的，反映了所有調整，其中僅包括公司截至2024年9月30日的財務狀況、截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的現金流量的公允報表所需的正常經常性調整。截至2024年9月30日的三個月和九個月的經營結果不一定表明全年或任何其他未來中期或年度的預期結果。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中消除。
改敘
上一年度簡明綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度綜合財務報表的列報方式。這些重新分類對合並淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響，正如以前報告的那樣。
11
使用估計
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出的報告金額。此類估計包括但不限於客戶合同中包含的每一項不同履約義務的獨立銷售價格、遞延合同收購成本及其受益期、基於股票的補償費用、收購無形資產的公允價值、內部使用軟體的資本化、長期資產的估計使用壽命、用於衡量經營租賃負債的遞增借款利率以及所得稅的會計。
該公司的估計基於歷史和預期結果、趨勢以及它認為在這種情況下合理的各種其他假設。關於未來事件及其影響的估計和假設，包括全球宏觀經濟狀況的影響，無法確定，因此需要作出判斷。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對公司的精簡綜合財務報表產生重大影響。
主要會計政策
在公司年報的“附註2-列報基礎和主要會計政策摘要”中披露的公司重大會計政策沒有重大變化。
最近的會計聲明
最近尚未採用的會計公告
細分市場報告：2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進，這要求在年度和中期基礎上披露增量分部資訊。本ASU適用於2023年12月15日之後的會計年度，以及2024年12月15日之後的會計年度內的中期，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司目前正在評估採用這一ASU對其合併財務報表和披露的影響。
所得稅： 2023年12月，FASb發布了ASO No. 2023-09， 所得稅（主題740）：所得稅披露的改進它要求披露已支付的分類所得稅，規定了有效稅率調節組成部分的標準類別，並修改了其他與所得稅有關的披露。此ASU在2024年12月15日之後的財年有效，可以追溯或預期的方式應用。該公司目前正在評估採用這一ASU對其合併財務報表和披露的影響。
3.有價證券
下表總結了公司有價證券的公允價值（以千計）：
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2024年9月30日 |
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攤余成本 |
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未實現收益 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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美國國債 |
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公司票據和債券 |
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美國機構義務 |
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商業票據 |
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有價證券總數 |
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12
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2023年12月31日 |
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攤余成本 |
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未實現收益 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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美國國債 |
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美國機構義務 |
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公司票據和債券 |
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商業票據 |
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有價證券總數 |
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下表總結了公司有價證券的公允價值和未實現損失，按證券處於持續未實現損失狀態的時間長度（以千計）進行分類：
|
2024年9月30日 |
|
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少於12個月 |
12個月或更長 |
總 |
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公平值 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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未實現虧損 |
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美國國債 |
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美國機構義務 |
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公司票據和債券 |
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商業票據 |
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總 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
少於12個月 |
12個月或更長 |
總 |
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|
公平值 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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未實現虧損 |
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公平值 |
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未實現虧損 |
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美國國債 |
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美國機構義務 |
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公司票據和債券 |
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商業票據 |
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總 |
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( |
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對於處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券，公司無意出售這些證券，並且公司很可能將持有這些證券直至到期或恢復成本基礎。 公司確定這些證券公允價值下降並非由於信貸相關因素，並且
下表總結了公司有價證券的合同到期日（以千計）：
|
2024年9月30日 |
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攤余成本 |
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公平值 |
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一年內到期 |
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一年至五年後到期 |
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總 |
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13
4.金融工具公允價值
下表總結了公司按經常性公允價值計量的金融資產和負債（以千計）：
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2024年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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總 |
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資產： |
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現金等值物： |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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有價證券： |
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美國國債 |
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公司票據和債券 |
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美國機構義務 |
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商業票據 |
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衍生工具： |
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外幣遠期合約 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生工具： |
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外幣遠期合約 |
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總負債 |
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2023年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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總 |
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資產： |
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現金等值物： |
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貨幣市場基金 |
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美國國債 |
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有價證券： |
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美國國債 |
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美國機構義務 |
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公司票據和債券 |
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商業票據 |
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衍生工具： |
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外幣遠期合約 |
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衍生工具： |
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外幣遠期合約 |
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總負債 |
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該公司將其高流動性貨幣市場基金歸類為公允價值等級的第一級，因為它們的估值基於活躍市場的市場報價。該公司將其美國國債、公司票據和債券、美國機構債務、商業票據和外幣遠期合同歸類為公允價值等級的第2級，因為它們是使用市場上直接或間接觀察到的報價以外的輸入數據進行估值的，包括可能不活躍交易的相同基礎證券的現成定價來源。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內，估值水平之間沒有金融工具轉移。
14
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的估計公允價值總額2027年到期的0%可轉換優先票據為美金
5.衍生工具和套期保值
公司與某些金融機構簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對未來現金流和收益的影響。對沖預期未來現金流變化風險的衍生工具被指定為現金流對沖。本公司將該等衍生工具的公允價值變動記錄為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的一部分，其後將相關損益重新分類為同一期間或多個期間的收入成本或營運費用，在此期間，對沖交易會影響收益。該公司在其簡明綜合現金流量表中將與其現金流量對沖相關的現金流量歸類為經營活動。
對沖資產或負債公允價值變動風險的衍生工具，或對沖以某些非美元貨幣計價的貨幣資產和負債的衍生工具，不被指定為財務報告用途的對沖。該公司將這些衍生產品的公允價值變動計入其他收入(費用)，並將其淨額計入簡明綜合經營報表。該公司在其簡明綜合現金流量表中將與這些衍生工具相關的現金流量歸類為經營活動。
下表匯總了該公司的名義金額的衍生工具(單位：千)：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
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未被指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
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總衍生工具 |
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該公司與其每一交易對手都有總的淨額結算協定，允許通過一次付款淨額結算多個獨立的衍生品合約。本公司與其任何交易對手均無抵押品要求。雖然根據總淨額結算安排，本公司獲準按淨額列報衍生工具的公允價值，但本公司已選擇在其簡明綜合財務報表中按毛數列報其衍生工具。該公司的S衍生工具的到期日一般為
15
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資產負債表位置 |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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衍生資產： |
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指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
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未被指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
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指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
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衍生資產總額 |
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衍生品負債： |
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|
|
|
|
|
|
|
||
指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未被指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
指定為對沖工具的外幣遠期合約 |
|
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|
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|
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衍生負債總額 |
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$ |
|
|
$ |
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下表列出了指定為對沖工具的外幣遠期合同的活動以及這些衍生品對AOCI的影響（以千計）：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
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||||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
在其他全面收益（損失）中確認的淨收益（損失） |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益從AOCI重新分類至盈利 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
||
16
截至2024年9月30日，與指定為對沖工具的外幣遠期合同相關的累計其他全面收益（損失）餘額中包含的未實現淨收益為美金
下表總結了外幣遠期合約對簡明綜合經營報表的影響（單位：千）：
|
|
指定為對沖工具之衍生工具 |
|
|
未指定為對沖工具的衍生品 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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|
2024 |
|
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2023 |
|
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2024 |
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|
2023 |
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||||||||
收入成本-訂閱 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本-服務 |
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( |
) |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般及行政 |
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其他收入（費用），淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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收益中確認的總收益（損失） |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||||
17
6.資產負債表組成部分
財產和設備，淨值
財產和設備的成本以及累計折舊和攤銷如下（單位：千）：
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
計算機、設備和軟體 |
$ |
|
|
$ |
|
||
家具及固定裝置 |
|
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租賃物業裝修 |
|
|
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||
資本化內部使用軟體成本 |
|
|
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在建工程-資本化內部使用軟體成本 |
|
|
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|
|
||
財產和設備，按成本計算 |
$ |
|
|
$ |
|
||
減：累計折舊和攤銷 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
折舊和攤銷費用為 $
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容（以千計）：
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應計薪酬和福利 |
$ |
|
|
$ |
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應計所得稅 |
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應計費用 |
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應計佣金 |
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應計工資稅 |
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員工股票購買計劃下的員工繳款 |
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其他負債 |
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|
||
應計費用和其他負債總額 |
$ |
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|
$ |
|
||
7.企業合併、商譽和無形資產
2024年企業合併
2024年9月，公司收購了與阿帕奇·卡夫卡相容的數據流平臺WarpStream Labs，Inc.(“WarpStream”)的全部流通股。該公司收購WarpStream主要是因為它的人才，並增加了WarpStream’s 將您自己的雲(BYOC)數據流解決方案帶到公司’s 產品組合，為希望在自己的雲帳戶中提供原生雲流媒體服務的客戶提供服務。
初步購買總對價為#美元
18
根據合併協定，公司存入$
該公司還與WarpStream的某些僱員簽訂了扣留協定，根據該協定，公司發行了#美元。
在截至2024年9月30日的三個月內發生的與收購相關的交易成本並不重要，並在簡明綜合經營報表中記錄為一般和行政費用。T自收購之日起，公司簡明綜合財務報表中包含的WarpStream的運營結果並不重要。業務的形式結果沒有列報，因為它們對業務的濃縮合並結果並不重要。
2023年企業合併
2023年1月，本公司收購了ApacheFlink流處理管理服務公司Immerok GmbH(“Immerok”)的全部流通股，收購代價為$
該公司還與Immerok的某些僱員簽訂了扣留協定，根據該協定，公司將支付總額高達#美元的費用。
2023年12月，本公司收購了Noteble，Inc.的某些資產，購買代價為#美元
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內，與上述每個2023財年業務合併相關的交易成本並不重要，並在精簡的綜合經營報表中記錄為一般和行政費用。自收購日期起，本公司簡明綜合財務報表所載業務合併的經營業績並不重大。業務的形式結果沒有列報，因為它們對業務的濃縮合並結果並不重要。
商譽
增加的商譽為$
19
無形資產，淨
無形資產，淨資產包括以下內容（以千計）：
|
|
2024年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
毛 |
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累計攤銷 |
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淨 |
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開發的技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||
總 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
||
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
毛 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨 |
|
|||
開發的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
總 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個月和九個月的攤銷費用並不重大。
截至 2024年9月30日，未來攤銷費用預計如下（單位：千）：
截至12月31日的一年， |
|
量 |
|
|
2024年剩下的 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
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2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
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2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
總 |
|
$ |
|
|
20
8.可轉換優先票據
2021年12月，該公司發行了$
初始轉換率為
21
在2026年10月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，2027年債券的持有人可隨時轉換其2027年債券的全部或任何部分，無論上述條件如何。換股後，本公司可按本公司選擇的方式及在符合本公司契約規定的條款及條件下，支付或交付(視屬何情況而定)現金、A類普通股股份或A類普通股現金與股份的組合，以履行其換股義務。此外，在2027年債券到期日之前發生若干企業事件後，或如本公司就2027年債券遞交贖回通知，本公司將在某些情況下提高2027年債券的換算率，以供選擇就該企業事件轉換其2027年債券或就該等贖回通知轉換其2027年債券(或被視為已贖回)的持有人(視屬何情況而定)。
在截至2024年9月30日的三個月內，允許2027年債券持有人轉換的條件尚未滿足。因此，2027年發行的票據不可轉換，在公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表上被歸類為長期債務。
公司可能不會在2025年1月20日之前贖回2027年期票據。公司可以選擇在2025年1月20日或之後以現金贖回全部或部分2027年債券(受契約中描述的某些限制的限制)，如果公司A類普通股的最後報告銷售價格至少為
該公司產生了$
2027年票據的淨資產如下（單位：千）：
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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主要 |
$ |
|
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$ |
|
||
未攤銷債務發行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
帳面淨值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
22
已設置上限的呼叫
關於2027年債券的定價以及初始購買者全面行使其購買額外2027年債券的選擇權，本公司與某些2027年債券的初始購買者或其各自的聯屬公司和其他金融機構訂立了上限看漲期權交易(“上限看漲期權”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。
9.承付款和或有事項
租賃
本公司已簽訂不可撤銷的經營租約，主要用於在不同日期到期至2029年的辦公空間租金。某些租賃協定包含一項選擇權，允許公司續訂租期最長為
2019年，本公司獲得一份金額為$的信用證。
截至2023年9月30日的9個月內，公司停止使用某些租賃的辦公空間。公司加快了相關經營租賃使用權資產的攤銷，確認了#美元
購買責任
在截至2024年9月30日的9個月內，公司的購買義務與公司年報中披露的購買義務相比沒有重大變化。
23
法律事項
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索賠及其他法律事宜。當這些索賠發生時，公司會對其進行調查。截至2024年9月30日和2023年12月31日，本公司不知道任何單獨或綜合起來會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的事項。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他公司(包括客戶、業務合作夥伴、房東和某些第三方供應商)簽訂協定，訂立賠償條款。在該等安排下，本公司同意就受賠方因本公司的某些活動而蒙受或招致的某些損失，向受賠方作出賠償，使其不受損害，並向受賠方作出補償。這些賠償協定的條款通常是永久性的，根據這些協定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。截至2024年9月30日和2023年12月31日，本公司尚未發生與這些賠償協定相關的訴訟辯護或索賠和解的重大成本。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司維持了商業一般責任保險和產品責任保險，以抵消公司在這些賠償條款下的某些潛在責任。
該公司還對其某些高級管理人員、董事和某些關鍵員工在各自身分下真誠地服務時進行賠償。截至2024年9月30日和2023年12月31日，本公司並未為與這些賠償協定相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。
10.收入
收入分拆
下表列出了根據客戶所在地按地理市場以及訂閱和服務類別（以千美金計）細分的收入：
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||||
地理市場： |
|
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美國 |
$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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|
|
% |
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$ |
|
|
|
% |
||||||||
國際 |
|
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|
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% |
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|
% |
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|
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% |
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|
|
|
|
% |
||||||||
總收入 |
$ |
|
|
|
% |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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$ |
|
|
|
% |
||||||||
訂閱和服務： |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent平台-許可 |
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||||||
融合平台- PCS(1) |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
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% |
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Confluent Cloud |
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% |
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|
|
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% |
|
|
|
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% |
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% |
||||||||
訂閱 |
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% |
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|
% |
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% |
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|
% |
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服務 |
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% |
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% |
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|
% |
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|
% |
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總收入 |
$ |
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% |
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$ |
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|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||||||
(1)
24
剩餘履約義務(“RPO”)
RPO代表截至每個期間結束時尚未確認的合同未來收入數額，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷承諾額。RPO不包括現收現付安排。截至2024年9月30日，公司的RPO為$
遞延收入
遞延收入，包括截至2024年9月30日和2023年12月31日的流動和非流動餘額為$
應收帳款，淨額
在簡明綜合資產負債表上計入應收賬款的未開賬單應收賬款餘額為#美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的預期信用損失撥備並不重大。截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，預期信用損失撥備的增加和註銷並不重大。
延期合同獲取成本
下表總結了延期合同獲取成本的活動（單位：千）：
|
截至9月30日的九個月， |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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||
期初餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
合同獲取成本資本化 |
|
|
|
|
|
||
延期合同獲取成本攤銷 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
11.股東權益
優先股
關於首次公開募股，公司經修訂和重述的公司註冊證書生效，該證書授權發行
普通股
公司有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。關於首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權發行
25
根據持有者的選擇，每股B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股。在下列情況下，B類普通股的任何持有者股票將自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓此類B類普通股，但經修訂和重述的公司註冊證書中描述的允許轉讓除外；(2)B類普通股股東死亡或喪失工作能力(或在死亡或喪失工作能力之日起9個月後，如果股東是公司創始人之一)；及(Iii)最終轉換日期，定義為：(A)本公司董事會所定的日期，即B類普通股已發行股份少於
保留用於未來發行的普通股
公司預留了以下普通股，以備將來發行：
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
2014年股票計劃： |
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|
||
尚未行使購股權 |
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已發行的限制性股票單位 |
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2021年股權激勵計劃： |
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||
未償還期權 |
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||
已發行的限制性股票單位 |
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剩餘可供未來發行的股份 |
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||
2021年員工購股計劃 |
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|
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*總計 |
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||
股權激勵計劃
2014年9月，公司董事會通過，公司股東批准了2014年度股票計劃(“2014計劃”)。2014年計劃也在2021年3月和2021年6月進行了修訂和重述。根據2014年計劃，董事會可以向符合條件的員工、董事和顧問授予股票期權和其他基於股權的獎勵。2014年計劃於2021年6月終止，與首次公開募股有關，但仍適用於2014年計劃終止之前授予的未完成獎勵的條款。根據2014年計劃，不會再授予任何股權獎勵。隨著2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)的制定，在根據2014年計劃授予的基於已發行股票獎勵的任何b類普通股股票到期、沒收、註銷或重新收購時，將有同等數量的A類普通股股票可根據2021年計劃授予。根據2014年計劃和2021年計劃授予的基於股權的獎勵通常在兩到四年內授予。所有股票期權授予自授予之日起十年期滿。
2021年4月，公司董事會通過，2021年6月，公司股東批准了2021年計劃，該計劃於簽署與公司首次公開募股相關的承銷協定時生效。2021年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)獎項、績效獎勵和其他形式的獎勵給員工、董事和顧問，包括公司附屬公司的員工和顧問。總計
26
2021年4月，公司董事會通過，2021年6月，公司股東批准了2021年員工購股計劃(“2021年員工購股計劃”)，該計劃於簽署與公司首次公開募股相關的承銷協定時生效。2021年ESPP授權根據授予員工的購買權發行A類普通股。總計
除初始發售期間外，2021年ESPP規定了12個月的發售期間，一般從每年的2月16日至8月16日開始，每個發售期間包括兩個為期6個月的購買期。根據2021年ESPP購買A類普通股的價格等於
2021年ESPP提供了展期功能，根據該功能，如果A類普通股在新購買期的第一個交易日的公允市值低於發售日的公允市值，則該發售期間將終止，參與者將自動登記在新的12個月發售期間。ESPP在2024年8月發生展期，觸發了新的12個月發行期。展期被視為對原始產品的修改，並導致基於股票的增量薪酬支出為$
27
傑出股權獎
下表總結了股票股權獎勵活動以及有關2014年計劃和2021年計劃下可供授予股份的活動：
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傑出股權獎 |
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可供授予的股份 |
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優秀 |
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加權平均 |
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加權平均剩餘合同期限 |
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總內在價值 |
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截至2024年1月1日餘額 |
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$ |
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$ |
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增加授權股份 |
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- |
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已行使的股票期權 |
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- |
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$ |
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股票期權被沒收或到期 |
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( |
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$ |
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限制股份單位 |
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- |
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- |
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RSU被沒收或取消 |
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- |
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|
$ |
- |
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截至2024年9月30日餘額 |
|
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$ |
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$ |
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截至2024年9月30日 |
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$ |
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$ |
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已歸屬並預計將於2024年9月30日歸屬 |
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$ |
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$ |
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總內在價值代表購買普通股的期權的行使價與公司普通股的估計公允價值之間的差額。行使期權的內在價值是 $
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提前行使期權
所有股票期權持有人都有權行使未授予的期權，在股東自願或非自願終止僱用的情況下，這些期權受公司以原始行使價格持有的回購權利的約束。截至2024年9月30日和2023年12月31日，有
為提前行使購股權而發行的股份計入已發行和流通股，因為它們是合法發行和發行的，但在股份歸屬之前不被視為已發行股份。
股份單位
下表匯總了2014年計劃和2021年計劃下的RSU活動：
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未完成的RSU |
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股份數目 |
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加權平均 |
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截至2024年1月1日的未歸屬餘額 |
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限制股份單位 |
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已歸屬的RSU |
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被沒收或取消的RSU |
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截至2024年9月30日的未歸屬餘額 |
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受限普通股
於截至2024年9月30日止三個月內，就附註7業務合併中討論的WarpStream業務合併，本公司發出
限制性普通股包括在合法發行和發行的已發行和流通股中，但在股票歸屬之前不被視為已發行的流通股。
基於股票的補償費用
基於股票的薪酬支出總額如下(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本-訂閱 |
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收入成本-服務 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般及行政 |
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股票補償，扣除資本化金額 |
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資本化股票薪酬 |
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股票薪酬總額 |
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截至2024年9月30日，有$
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12.所得稅
本公司計算中期所得稅撥備的方法是，將其估計的年度有效稅率應用於可計入司法管轄區的年初至今經常性業務所得稅前的虧損或收入，並對中期產生的個別稅項進行調整。
該公司的所得稅準備金為$
該公司監測美國和英國的變現能力。考慮所有相關因素的遞延稅項資產。截至2024年9月30日，該公司繼續對其美國和英國業務維持全額估值津貼。遞延稅項資產。當有足夠的正面證據支持遞延稅項資產較有可能變現的結論時，本公司將發放估值撥備。
基於公司’S對英國的評價。’根據S目前的收入及預期未來盈利，本公司有充分證據於英國撥出相當大部分的估值津貼。在接下來的12個月內。然而，本公司對S英國未來收益的判斷以及任何英國上市的確切時間和金額。估值津貼的發放可能會因許多因素而發生變化，包括未來的市場狀況、成功執行其業務計劃的能力，以及未來可獲得的基於股票的薪酬減稅金額。釋放英國。估值準備將導致確認本公司的遞延稅項淨資產S合併資產負債表，並將在記錄釋放期間減少所得稅費用。
31
13.每股淨虧損
下表列出了每股基本和稀釋淨虧損的計算（單位：千，但股份和每股數據除外）：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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A類和B類 |
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A類和B類 |
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分子： |
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淨虧損 |
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分母： |
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用於計算每股淨虧損的加權平均股票，基本和稀釋 |
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每股淨虧損，基本和稀釋 |
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以下已發行的潛在稀釋股份不包括在每股稀釋淨虧損的計算中 在所列期間歸屬於公司A類和B類普通股股東，因為納入它們的影響將具有反稀釋作用：
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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股票期權 |
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未歸屬的限制性普通股和提前行使的股票期權 |
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股份單位 |
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ESPP |
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2027年票據轉換後可發行的股份 |
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總 |
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該公司根據如果轉換法計算其2027年票據的潛在稀釋效應。根據該方法，每股稀釋淨虧損是通過假設所有2027年票據在報告期初已轉換為公司A類普通股股份來確定的。
與2027年票據的發行有關，公司簽訂了上限認購，但由於其影響具有反稀釋作用，因此不包括在計算已發行的稀釋加權平均股數量時。預計上限看漲期權將部分抵消2027年票據轉換後對公司A類普通股的潛在稀釋。
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項目2. 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本美國證券交易委員會截至2023年12月31日止財政年度的未經審計簡明綜合財務報表及有關附註及經審計綜合財務報表及相關附註一併閱讀，以及在本公司於2024年2月21日呈交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-k表格年報(“年報”)中以“管理層對截至2023年12月31日止財政年度的財務狀況及經營成果的討論及分析”為標題進行的討論及分析。. 這些討論，特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的資訊，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素，如本10-Q表格季度報告中“關於前瞻性陳述的特別說明”所述。您應該查看本季度報告中“風險因素”標題下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。除文意另有所指外，本季度報告中對“我們”、“我們的公司”和“匯流”的所有提法均指匯流公司及其合併子公司。除非另有說明，否則提及我們的“普通股”包括我們的A類普通股和B類普通股。
概述
Confluent的使命是啟動數據。我們成立於2014年，旨在開創這一全新類別的數據基礎設施，旨在圍繞實時中樞神經系統連接公司的所有應用程式、系統和數據層。這種新的數據基礎設施軟體已成為下一代技術棧中最具戰略性的部分之一，使用該棧來利用動態數據對於每個現代公司的成功至關重要，因為他們正在努力在數字優先的世界中競爭和獲勝。在Confluent之前，我們的創始人創建了開源軟體項目Apache Kafka，這項技術一直是實現動態數據的核心技術。自成立以來，我們在產品開發方面投入了大量資金，以構建一個完整的、適用於任何地方的雲原生數據流平台。
Confluent旨在充當來自每個來源的實時數據的紐帶，使其能夠在整個組織中流動，並使應用程式能夠利用它來支持即時客戶體驗和數據驅動的業務運營。我們的產品使組織能夠部署跨雲環境和數據中心的生產就緒型應用，同時通過增強的安全、合規性和治理功能靈活擴展。我們的平臺能夠填補企業充分實現移動數據的力量所需的結構、運營和工程方面的空白。我們使軟體開發人員能夠輕鬆構建他們的初始應用程式，以利用移動中的數據，並使大型複雜企業能夠使移動中的數據成為他們所做的一切的核心。隨著組織在其採用週期中走向成熟，我們使他們能夠快速、安全、可靠地構建越來越多利用移動數據的應用程式。結果具有雙重效果：企業不斷提高其提供更好客戶體驗的能力，同時推動數據驅動的業務運營。我們相信，隨著時間的推移，融合將成為現代數位企業的中樞神經系統，提供無處不在的實時連接，並為整個企業的實時應用提供動力。
我們的收入主要來自銷售數據流平台的訂閱，該平台可以在內部部署和雲環境中部署。Confluent Platform是一款企業級、自我管理的軟體產品，可以部署在客戶的內部部署、私有雲和公共雲環境中。Confluent Cloud是一種完全託管的雲原生軟體即服務（「SaaS」）產品，可在所有領先的雲提供商上提供。Confluent Platform和Confluent Cloud可以在各自的環境中單獨利用，也可以作為單個統一數據流平台共同利用。
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Confluent Platform客戶可以訪問我們的專有功能和各級客戶支持。我們的Confluent Platform訂閱主要有一年期限，通常每年提前計費。Confluent Cloud客戶可以在沒有按月簽訂承諾合同（我們稱之為現收現付）的情況下購買訂閱，也可以根據至少為期一年的基於使用量的承諾合同（客戶承諾遵守指定的每次使用費率）購買訂閱。根據使用情況，對現收現付客戶計費，並確認來自他們的收入。基於使用量的承諾的客戶通常每年提前或每月拖欠帳單，我們根據客戶的使用情況確認此類訂閱的收入。因此，由於客戶消費模式的不同，我們的收入可能會在不同時期波動。
我們專注於獲得新客戶並在現有客戶中進行擴張。我們的“以消費為導向”的市場模式得益於我們的自助式行動，這些行動由我們的雲原生平臺產品驅動，我們通過阿帕奇·卡夫卡在開發人員中廣泛傳播思想，社區下載，以及我們的企業銷售隊伍。我們通過無縫、無莫耳擦的自助式雲採用和免費雲試用，以及社區下載來獲取新客戶。例如，在用戶開始使用我們的免費雲試用後，他們可以很容易地轉換為在線付費客戶，無論是按現收現用模式還是通過承諾合同。一旦客戶看到我們的平臺為他們的初始使用案例帶來的好處，我們相信他們將擴展到其他使用案例和業務線、部門和地理位置。我們深厚的技術專長，加上我們的產品能力和對客戶成果的關注，使我們能夠與客戶形成戰略合作夥伴關係，以指導和加快這一旅程。這種擴展通常會產生自然的網路效應，即我們的平臺對客戶的價值會隨著採用更多的用例、加入更多的用戶和團隊、連接更多的應用程式和系統以及添加更多的數據而增加。截至2024年9月30日和2023年9月30日，我們分別擁有約5680和4910名客戶，同比增長16%。我們經歷了顯著的增長，截至2024年和2023年9月30日的三個月收入分別為25020美元萬和20020美元萬，同比增長25%；截至2024年和2023年9月30日的九個月收入分別為70240美元萬和56380美元萬，同比增長25%。
商業和宏觀經濟狀況
我們的業務和財務狀況一直受到，我們相信將繼續受到不利和不確定的宏觀經濟狀況的影響，包括高通脹、高利率、資本市場或外匯匯率的波動或波動，以及世界各地的地緣政治事件，如俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續的衝突。我們已經並預計將繼續經歷這些因素的負面影響，包括銷售週期延長、IT預算減少、客戶消費擴張和增長率放緩，包括客戶採用的新用例減少，以及對現有和潛在客戶的IT支出普遍加強審查。此外，我們已經經歷並預計將繼續經歷一些較大的企業客戶的消費波動，導致消費增長不時較低，這主要是因為客戶繼續關注近期雲成本控制和推動效率，以及由此對新用例擴展的影響。在客戶對it支出進行更嚴格的審查期間，我們通常會經歷更多的消費波動。我們無法確定這些不確定的宏觀經濟狀況、地緣政治事件和IT支出和消費模式，以及它們對我們的行業、我們的財務業績、我們的業務戰略和客戶的影響將持續多久。為了應對當前的經濟環境及其影響，我們已採取行動，通過調整成本結構和房地產足跡來精簡運營費用，包括在2023年1月裁員，同時謹慎投資於增長。
不確定的宏觀經濟和地緣政治條件以及上述其他因素和動態將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營運績、現金流和財務狀況仍然不確定，無法準確預測。我們將繼續監測和評估總體宏觀經濟狀況及相關因素對我們業務和運營的實際和潛在影響。
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影響我們績效的關鍵因素
開發創新、市場領先的產品並擴大開發者的思想分享
我們專注於提供市場領先的產品。我們相信，保持我們的產品領先地位，並進一步提高我們的品牌和聲譽的實力，以推動收入增長，這對我們來說至關重要。我們在我們的數據流平臺上進行了大量投資，使客戶能夠流式傳輸、連接、處理和管理他們的數據。例如，我們使用專門構建的Kora引擎，極大地重新構建了移動數據的基礎技術架構，包括開源的ApacheKafka，該引擎支持融合雲成為完全託管的雲服務。此外，我們收購了ApacheFlink流處理託管服務公司Immerok GmbH，使我們能夠將Flink重新構建為融合雲上的雲本地服務，同時我們的流治理套件建立了對即時數據移動的信任，並維護了流質量、安全性和法規遵從性。我們預計我們未來的增長將在一定程度上取決於客戶對我們的數據流平臺產品的更多采用。雖然客戶對我們的數據流平臺產品的採用仍處於早期階段，但我們相信我們有一個強大的機會來幫助我們的客戶實現我們完整的數據流平臺的好處。我們打算繼續有效地投資於我們的工程能力，包括通過收購和營銷活動，以保持我們在開發人員社區的強大地位。當我們進行這些投資以推動更多的客戶採用和使用時，我們的運營結果可能會波動。
增加Confluent Cloud的採用
我們相信，我們的雲本地融合雲產品為我們的業務帶來了重要的增長機會。組織越來越多地尋求一種完全託管的產品，以便在各種環境中無縫利用移動中的數據。在某些情況下，一直通過合流平臺自我管理部署的客戶隨後成為合流雲客戶。我們為用戶提供免費的雲試用和現收現付的安排，以鼓勵用戶採用並通過新的用例進行擴展，以隨著時間的推移增加使用量。我們將繼續利用我們的雲本地差異化來推動我們的增長。我們預計，隨著時間的推移，融合雲對我們收入的貢獻將繼續增加。截至2024年和2023年9月30日的三個月，我們的融合雲收入分別佔我們總收入的52%和46%，截至2024年和2023年9月30日的九個月，我們的融合雲收入分別佔我們總收入的51%和44%。由於我們根據使用情況確認來自融合雲的收入，我們的收入和運營結果過去一直波動，並可能繼續波動，原因是融合雲基於使用的性質、我們轉向以消費為導向的融合雲銷售模式，以及客戶消費和採用趨勢的不同模式，包括如上所述宏觀經濟不確定性的影響和對客戶IT支出的相關影響。
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擴大我們的客戶群
我們非常專注於繼續擴大我們的客戶基礎。我們已經並將繼續投資於我們的銷售和營銷工作，包括渠道的產生和執行，以及開發人員社區的拓展，這對推動客戶獲取至關重要。我們歷來專注於擁有重大擴張機會的大型企業客戶，並圍繞這一方法建立了進入市場的行動。隨著我們擴大我們的雲產品，並日益將消費置於承諾之上，包括通過創造更多自助服務機會，以及實現我們向以消費為導向的融合雲銷售模式的轉變，我們擴大了客戶範圍，並能夠吸引更多客戶，包括那些處於數據流採用早期階段的客戶。我們吸引新客戶的能力將取決於並歷來受到多個因素的影響，包括我們在招聘和擴展我們的銷售和營銷組織方面的成功，我們加快銷售隊伍上線時間的能力，我們進入市場戰略的擴展和完善，以獲得更多的客戶機會並將重點放在消費而不是承諾上，我們提升我們的品牌並教育潛在客戶有關我們的產品與移動數據產品(如阿帕奇·卡夫卡)相比的好處和降低總擁有成本的能力，我們有效和具有競爭力地為我們的產品定價的能力，我們擴展產品的特性和功能的能力，我們發展和利用合作夥伴生態系統的能力，宏觀經濟的不確定性和挑戰，以及我們目標市場的競爭動態。截至2024年9月30日和2023年9月30日，我們分別擁有約5,680和4,910名客戶，涵蓋各種規模和行業的組織。我們的客戶數量將具有相同父組織的附屬實體視為單個客戶，幷包括現收現付客戶，並且可能會因收購、整合、剝離和其他市場活動而波動。
保留和擴大現有客戶的收入
我們的業務模式和未來增長是由客戶續訂以及隨著時間的推移不斷增加現有客戶消費和訂閱推動的，稱為土地擴張。我們從現有客戶那裡保留和擴大收入的能力，包括通過增加我們的產品消費以及合同承諾和續訂，將取決於並一直受到許多因素的影響，包括與移動數據替代產品(如阿帕奇·卡夫卡)相比，市場對我們產品的接受程度、我們產品的定價、客戶滿意度、我們產品的特性和功能的擴展、競爭、宏觀經濟狀況以及客戶支出水準的總體變化。特別是，我們已經經歷並預計將繼續經歷一些較大企業客戶的消費波動，導致消費增長不時較低，這主要是因為客戶繼續關注近期雲成本控制和推動效率，以及由此對新用例擴展的影響。儘管經濟背景持續不確定，消費波動不定，但我們相信我們有重大機會與我們的客戶合作，幫助他們以高效和可持續的方式實現融合增加的價值，包括通過擴展新的用例來推動他們的戰略目標。雖然這些動態預計將在短期內繼續導致消費擴張放緩，但我們相信，隨著時間的推移，它們可能會導致更持久的消費擴張。
投資增長並擴大我們的業務
我們相信我們的市場機會是巨大的，我們專注於繼續對我們的長期收入和盈利潛力進行有紀律的投資。我們認為，為了抓住這一機遇，跨所有組織職能進行擴展至關重要。我們對研發、銷售和營銷組織進行的投資將在體驗這些投資的好處之前發生，我們可能很難確定我們是否有效地分配了資源。我們的收入增長潛力取決於此類投資的有效性，其中包括新產品功能和增強功能的開發，以及我們進入市場戰略的持續完善，包括我們轉向以消費為導向的融合雲銷售模式。為了應對更具挑戰性的宏觀經濟環境，我們打算採取一種有紀律的投資方式來發展我們的業務，以利用我們廣闊的市場機會，同時優化盈利能力、利潤率和現金流的改善，包括通過精簡我們的運營費用。
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關鍵業務指標
我們監控下文列出的關鍵業務指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量績效並做出戰略決策。下面討論的關鍵指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
訂閱收入
我們相信訂閱收入反映了我們業務的表現，因為它既體現了Confluent Platform的合同承諾交付，也體現了Confluent Cloud的消費。我們在「運營運績組成部分」下討論訂閱收入。
年經常性收入（「ARR」）100，000美金或以上的客戶
我們將ARR定義為：(1)對於合流平臺客戶，是指在訂閱量不增加或減少的情況下，我們的客戶在接下來的12個月內根據合同承諾獲得的收入金額；(2)對於合流雲客戶，是指我們希望在接下來的12個月內從此類客戶那裡確認的收入金額，計算方法是在適用期間的最後三個月內按年計算合流雲的實際消耗量，假設使用率不增加或減少。服務安排不包括在ARR的計算中。龐大的客戶關係帶來了我們商業模式的規模和運營槓桿。與小客戶相比，大客戶為我們提供了更大的機會，因為他們擁有更大的預算，隨著時間的推移遷移更多應用程式的潛力更大，以及移動數據的潛在用例範圍更廣。作為衡量我們與客戶一起擴大規模並吸引大型企業加入我們產品的能力的衡量標準，我們統計了截至期末在ARR中貢獻100,000美元或更多的客戶數量。我們的客戶數量也可能因收購、整合、剝離和其他市場活動而波動。截至2024年和2023年9月30日，我們分別有1,346和1,185名ARR達到或超過100,000美元的客戶。
以美金為基礎的淨留存率（「NRR」）
我們在一個期間結束時計算以美元為基礎的NRR，從該期間結束前12個月的所有客戶隊列的ARR開始計算，或之前的期間價值。然後，我們計算來自這些相同客戶的本期結束時的ARR，或本期值，並將本期值除以上一期值，得出以美元為基礎的NRR。以美元為基礎的NRR以美元加權價值為基礎，包括我們的融合平臺訂閱的影響，這些訂閱擴大、續訂、收縮或減損。以美元為基礎的NRR還包括對適用期間最後三個月的融合雲實際消耗量進行年化的影響，但不包括本期新客戶的ARR。我們以美元為基礎的NRR會受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整。我們相信，我們以美元為基礎的NRR提供了有關我們現有客戶的演變和我們未來增長前景的有用資訊。截至2024年9月30日，我們基於美元的淨現金率為117%，表明我們有能力在現有客戶中擴張。在短期內，我們預計由於我們轉向以消費為導向的融合雲銷售模式，我們以美元為基礎的NRR將有所回落。截至2024年9月30日，我們以美元為基礎的NRR也受到了消費波動的影響，預計短期內將繼續受到消費波動的影響，導致某些客戶的消費擴張放緩，正如上面在“影響我們業績的關鍵因素-保留和擴大來自現有客戶的收入”中所述。我們計算ARR的方法可能會導致NRR的波動性增加，因為我們的客戶的消費趨勢已經經歷並可能繼續經歷跨季度的波動。請參閱“風險因素-與我們的業務和運營相關的風險-我們預計我們的財務結果和關鍵指標會出現波動，這將使我們很難預測未來的結果，如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們的運營結果的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。”
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運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自訂閱，其次來自服務。
訂閱收入。我們的訂閱收入包括SaaS產品的收入，我們稱之為融合雲，以及基於期限的許可證和合同後客戶支持、維護和升級的收入，統稱為PCS，我們稱之為融合平臺。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月期間，我們來自匯流雲的絕大部分收入基於基於使用的承諾，並以使用為基礎進行確認，因為使用是對截至特定日期轉移的訂閱對客戶的價值相對於合同期限內交付的總價值的直接衡量。對於Confluent Platform，我們在向客戶交付基礎許可並將控制權移交給客戶時，在某個時間點確認我們基於期限的許可訂閱的部分收入，這通常是有效開始日期。PCS的收入佔我們基於期限的許可證訂閱收入的很大一部分，在合同期限內按比例確認。我們的訂閱主要有一到三年的期限，通常是不可取消和不可退款的。我們還提供現收現付安排，包括按月簽訂的SaaS合同。從歷史上看，這些安排在我們的訂閱收入中只佔很小的一部分。
服務收入.服務收入包括專業服務和教育服務的收入，通常根據時間和材料進行銷售。專業服務和教育服務的收入在提供這些服務時確認。
我們預計我們的總收入可能會因不同時期而異，具體取決於新訂閱的時間和規模、客戶續訂和擴張的速度、客戶對我們基於使用的產品的消費和採用趨勢的波動、專業服務的交付、我們銷售隊伍的增長時間和生產力、重大交易的影響以及季節性。
收入成本
訂閱收入成本.訂閱收入成本主要包括與客戶支持和維護相關的員工的人員相關成本，包括薪津、花紅、福利和股票薪酬、第三方雲基礎設施成本、內部使用軟體和收購無形資產的攤銷，以及分配的管理費用用於信息技術、設施、招聘和業務系統。我們預計，隨著訂閱收入的增加，訂閱收入的成本以絕對美金計算將會增加。
服務成本收入.服務成本收入主要包括與我們專業服務和教育服務相關的員工的人員相關成本，包括薪津、花紅、福利和股票薪酬、補充我們服務交付團隊的第三方顧問和合作夥伴的成本，以及分配的管理費用。我們預計我們的服務收入成本將根據專業服務和教育服務的時間和交付而波動。
毛利及毛利率
毛利.毛利潤代表收入減去收入成本。
毛利率.毛利率（即毛利潤占收入的百分比）已經並將繼續受到多種因素的影響，包括我們訂閱和服務的平均銷售價格、我們收入組合的變化（包括我們的Confluent Cloud、Confluent Platform和服務產品之間的收入組合）、第三方雲基礎設施資源的使用時間和數量、基礎設施優化、以及我們對業務增長和擴大投資的時機和程度。我們預計我們的毛利率將隨著時間的推移而波動，具體取決於上述因素。
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業務費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及重組和其他相關費用。與人員相關的成本通常是各類運營費用中最重要的組成部分。運營費用還包括分配給信息技術、設施、招聘和業務系統的管理費用。
研發.研究和開發費用主要包括與人員相關的成本，包括薪津、花紅、福利和股票薪酬（扣除資本化金額）、開發我們的產品、專門供我們的研究和開發組織使用的軟體和訂閱服務時產生的第三方雲基礎設施費用、承包商和專業服務費用以及分配的管理費用。我們預計，隨著我們業務的增長和我們繼續投資於我們的產品，我們的研發費用將繼續增加絕對美金。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括與人員有關的成本，包括工資、銷售佣金、獎金、福利和基於股票的薪酬，遞延合同收購成本的攤銷，主要包括銷售佣金和相關的工資稅、會議、與營銷計劃相關的成本、與差旅相關的成本和分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通、品牌建設和開發者社區活動。我們預計，隨著時間的推移，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用，因為我們將投資於我們的銷售和營銷工作。我們還預計，由於我們將銷售薪酬計劃轉變為面向融合雲的消費，我們的銷售和營銷費用在未來幾個季度將出現更大幅度的增長，我們預計這將導致以消費為導向的銷售佣金產生更高的前期費用確認。
一般及行政.一般和行政費用主要包括與人員相關的成本，包括薪津、花紅、福利和行政職能（包括財務、人力資源）的股票薪酬，以及專門供我們一般和行政職能使用的法律、專業費用、軟體和訂閱服務，以及分配的管理費用。隨著我們繼續投資於業務增長，我們預計隨著時間的推移，我們的一般和行政費用的絕對值將增加。
重組和其他相關費用。 重組和其他相關費用包括與人員相關的成本，包括員工過渡和遣散費、員工福利和相關的便利成本，以及租賃放棄費用。
其他收入（NPS），淨
其他收入（費用），淨收入主要包括現金和現金等值物以及有價證券賺取的利息，包括有價證券溢價攤銷和折扣增加、債務發行成本攤銷的利息費用、外幣交易的損益以及有價證券的已實現損益。
所得稅撥備（受益）
所得稅撥備（受益）包括我們開展業務的某些外國和美國聯邦和州司法管轄區的所得稅。我們對美國和英國保持全額估值備抵遞延所得稅資產，因為我們已經得出結論，遞延所得稅資產很有可能無法實現。
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經營運績
下表列出了我們所呈列期間的簡明綜合經營報表數據：
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截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
(in數千） |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閱 |
$ |
239,851 |
|
|
$ |
189,270 |
|
|
$ |
671,455 |
|
|
$ |
526,325 |
|
服務 |
|
10,348 |
|
|
|
10,911 |
|
|
|
30,967 |
|
|
|
37,443 |
|
總收入 |
|
250,199 |
|
|
|
200,181 |
|
|
|
702,422 |
|
|
|
563,768 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閱(1) |
|
52,162 |
|
|
|
44,104 |
|
|
|
153,380 |
|
|
|
131,197 |
|
服務(1) |
|
11,541 |
|
|
|
12,445 |
|
|
|
36,525 |
|
|
|
41,416 |
|
總收益成本 |
|
63,703 |
|
|
|
56,549 |
|
|
|
189,905 |
|
|
|
172,613 |
|
毛利 |
|
186,496 |
|
|
|
143,632 |
|
|
|
512,517 |
|
|
|
391,155 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發(1) |
|
102,720 |
|
|
|
91,237 |
|
|
|
306,351 |
|
|
|
261,804 |
|
銷售和營銷(1) |
|
137,968 |
|
|
|
128,624 |
|
|
|
402,185 |
|
|
|
385,018 |
|
一般及行政(1) |
|
39,471 |
|
|
|
31,874 |
|
|
|
117,344 |
|
|
|
103,572 |
|
重組和其他相關費用 |
|
- |
|
|
|
529 |
|
|
|
- |
|
|
|
34,854 |
|
總運營支出 |
|
280,159 |
|
|
|
252,264 |
|
|
|
825,880 |
|
|
|
785,248 |
|
經營虧損 |
|
(93,663 |
) |
|
|
(108,632 |
) |
|
|
(313,363 |
) |
|
|
(394,093 |
) |
其他淨收入 |
|
22,495 |
|
|
|
17,529 |
|
|
|
65,198 |
|
|
|
50,324 |
|
所得稅前損失 |
|
(71,168 |
) |
|
|
(91,103 |
) |
|
|
(248,165 |
) |
|
|
(343,769 |
) |
所得稅撥備 |
|
2,976 |
|
|
|
1,567 |
|
|
|
8,846 |
|
|
|
4,881 |
|
淨虧損 |
$ |
(74,144 |
) |
|
$ |
(92,670 |
) |
|
$ |
(257,011 |
) |
|
$ |
(348,650 |
) |
__________________________________________________
(1) 包括以下股票補償費用：
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
(in數千） |
|
|||||||||||||
收入成本-訂閱 |
$ |
6,931 |
|
|
$ |
6,171 |
|
|
$ |
20,130 |
|
|
$ |
19,413 |
|
收入成本-服務 |
|
2,286 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
7,082 |
|
|
|
8,521 |
|
研發 |
|
41,702 |
|
|
|
37,778 |
|
|
|
121,366 |
|
|
|
103,213 |
|
銷售和營銷 |
|
33,020 |
|
|
|
32,297 |
|
|
|
100,001 |
|
|
|
93,673 |
|
一般及行政 |
|
14,368 |
|
|
|
10,649 |
|
|
|
44,157 |
|
|
|
36,142 |
|
股票補償費用總額 |
$ |
98,307 |
|
|
$ |
89,514 |
|
|
$ |
292,736 |
|
|
$ |
260,962 |
|
40
的 下表列出了我們以所示期間收入的百分比表示的簡明綜合運營報表數據：
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的九個月， |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閱 |
|
96 |
% |
|
|
95 |
% |
|
|
96 |
% |
|
|
93 |
% |
服務 |
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
總收入 |
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閱 |
|
21 |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
|
23 |
|
服務 |
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
總收益成本 |
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
31 |
|
毛利 |
|
75 |
|
|
|
72 |
|
|
|
73 |
|
|
|
69 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
41 |
|
|
|
46 |
|
|
|
44 |
|
|
|
46 |
|
銷售和營銷 |
|
55 |
|
|
|
64 |
|
|
|
57 |
|
|
|
68 |
|
一般及行政 |
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
重組和其他相關費用 |
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
6 |
|
總運營支出 |
|
112 |
|
|
|
126 |
|
|
|
118 |
|
|
|
139 |
|
經營虧損 |
|
(37 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(70 |
) |
其他淨收入 |
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
所得稅前損失 |
|
(28 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(61 |
) |
所得稅撥備 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
淨虧損 |
|
(30 |
)% |
|
|
(46 |
)% |
|
|
(37 |
)% |
|
|
(62 |
)% |
__________________________________________________
註：由於四捨五入，某些數字可能無法相加。
41
截至2024年9月30日與2023年9月30日的三個月比較
收入
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
訂閱 |
$ |
239,851 |
|
|
$ |
189,270 |
|
|
$ |
50,581 |
|
|
27% |
服務 |
|
10,348 |
|
|
|
10,911 |
|
|
|
(563 |
) |
|
(5)% |
總收入 |
$ |
250,199 |
|
|
$ |
200,181 |
|
|
$ |
50,018 |
|
|
25% |
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月的訂閱收入增加了5060美金。收入的增長主要來自對現有客戶的銷售，其餘的增長歸因於對新客戶的銷售。 對新客戶的銷售額指從2024年9月30日之前12個月內收購的客戶中確認的收入.我們從現有客戶中擴張的能力的進一步跡象是我們的以美金為基礎的淨留存率，截至2024年9月30日，該率為117%。截至2024年9月30日的三個月，Confluent Cloud和Confluent Platform分別貢獻了我們訂閱收入的54%和46%，而截至2023年9月30日的三個月，這一比例分別為48%和52%。
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月的服務收入減少了60加元，主要是由於專業服務交付量減少。
收入成本、毛利潤和毛利率
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訂閱 |
$ |
52,162 |
|
|
$ |
44,104 |
|
|
$ |
8,058 |
|
|
18% |
服務 |
|
11,541 |
|
|
|
12,445 |
|
|
|
(904 |
) |
|
(7)% |
總收益成本 |
$ |
63,703 |
|
|
$ |
56,549 |
|
|
$ |
7,154 |
|
|
13% |
毛利 |
$ |
186,496 |
|
|
$ |
143,632 |
|
|
$ |
42,864 |
|
|
30% |
|
截至9月30日的三個月， |
||
|
2024 |
|
2023 |
毛利率 |
|
|
|
訂閱 |
78% |
|
77% |
服務 |
(12)% |
|
(14)% |
總毛利率 |
75% |
|
72% |
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月的訂閱收入成本增加了810加元。 這一增長主要是由於 增長 $4.0 第三方雲基礎設施成本增加100萬美金，內部使用軟體攤銷增加200美金，人員相關成本和因人員增加而分配的管理費用增加140美金。
42
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月服務成本收入減少了90加元。 這一下降主要是由於 由於人數減少，人員相關成本和分配的管理費用減少。
我們的訂閱毛利率增加主要是由於人事相關成本的效率被我們收入組合的變化所抵消，而Confluent Cloud的毛利率較低。我們的服務毛利率下降主要是由於與提供專業服務相關的成本增加以及人員相關成本的下降速度低於服務收入。
研發
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
研發 |
$ |
102,720 |
|
|
$ |
91,237 |
|
|
$ |
11,483 |
|
|
13% |
收入的百分比 |
41% |
|
|
46% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月內，研發費用增加了1150美金。 這一增加主要是由於人事相關成本和分配管理費用增加了790美金，以及收購相關薪酬成本增加了200美金.人員相關成本的增加主要是 受人數增加的推動 和增加 $3.9 百萬美金的股票補償費用， 扣除資本化金額.
銷售和營銷
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
銷售和營銷 |
$ |
137,968 |
|
|
$ |
128,624 |
|
|
$ |
9,344 |
|
|
7% |
收入的百分比 |
55% |
|
|
64% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月內的銷售和營銷費用增加了930美金。 這一增長主要是由於 增加了550美金 人員相關成本和分配的管理費用， 增長 $2.0 延期合同收購成本攤銷百萬美金，以及 旅行相關費用增加110美金。人員相關成本的增加主要是由於員工增加和佣金費用增加。
一般及行政
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
一般及行政 |
$ |
39,471 |
|
|
$ |
31,874 |
|
|
$ |
7,597 |
|
|
24% |
收入的百分比 |
16% |
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月期間，一般和行政費用增加了760美金。這一增長主要是由於 人事相關成本和分配管理費用增加580美金，收購相關成本增加100美金。 人員相關成本的增加主要是 受員工人數增加和股票薪酬費用增加370美金的推動.
43
重組及其他相關費用
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
重組和其他相關費用 |
$ |
- |
|
|
$ |
529 |
|
|
$ |
(529 |
) |
|
(100)% |
收入的百分比 |
0% |
|
|
0% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月內，重組和其他相關費用減少了50加元， 我們於2023年採取了調整成本結構的重組行動。
其他收入（NPS），淨
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
其他淨收入 |
$ |
22,495 |
|
|
$ |
17,529 |
|
|
$ |
4,966 |
|
|
28% |
與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2024年9月30日的三個月內，其他收入淨增加了500美金 主要是由於現金、現金等值物和有價證券的收益率較高。
所得稅撥備（受益）
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
所得稅前損失 |
$ |
(71,168 |
) |
|
$ |
(91,103 |
) |
|
$ |
19,935 |
|
|
(22)% |
所得稅撥備 |
|
2,976 |
|
|
|
1,567 |
|
|
|
1,409 |
|
|
90% |
實際稅率 |
(4.2)% |
|
|
(1.7)% |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內的所得稅撥備主要由外國、聯邦和州所得稅推動。我們的有效稅率可能會波動，因為收入組合在不同稅率的司法管轄區之間波動。
44
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月比較
收入
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
訂閱 |
$ |
671,455 |
|
|
$ |
526,325 |
|
|
$ |
145,130 |
|
|
28% |
服務 |
|
30,967 |
|
|
|
37,443 |
|
|
|
(6,476 |
) |
|
(17)% |
總收入 |
$ |
702,422 |
|
|
$ |
563,768 |
|
|
$ |
138,654 |
|
|
25% |
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月期間，訂閱收入增加了14510美金。收入的增長主要來自對現有客戶的銷售，其餘的增長歸因於對新客戶的銷售。 對新客戶的銷售額是指截至2024年9月30日的九個月內每個離散季度結束前12個月內從收購的客戶中確認的收入.我們從現有客戶中擴張的能力的進一步跡象是我們的以美金為基礎的淨留存率，截至2024年9月30日，該率為117%。截至2024年9月30日的九個月內，Confluent Cloud和Confluent Platform分別貢獻了我們訂閱收入的53%和47%，而截至2023年9月30日的九個月內，這一比例分別為47%和53%。
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月期間，服務收入減少了650加元，主要原因是專業服務交付減少。
收入成本、毛利潤和毛利率
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訂閱 |
$ |
153,380 |
|
|
$ |
131,197 |
|
|
$ |
22,183 |
|
|
17% |
服務 |
|
36,525 |
|
|
|
41,416 |
|
|
|
(4,891 |
) |
|
(12)% |
總收益成本 |
$ |
189,905 |
|
|
$ |
172,613 |
|
|
$ |
17,292 |
|
|
10% |
毛利 |
$ |
512,517 |
|
|
$ |
391,155 |
|
|
$ |
121,362 |
|
|
31% |
|
截至9月30日的九個月， |
||
|
2024 |
|
2023 |
毛利率 |
|
|
|
訂閱 |
77% |
|
75% |
服務 |
(18)% |
|
(11)% |
總毛利率 |
73% |
|
69% |
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月期間，訂閱收入成本增加了2220美金。 這一增長主要是由於 第三方雲基礎設施成本增加1380加元，內部使用軟體攤銷增加520加元，軟體許可成本增加300加元。
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月內，服務成本收入減少了490加元。 這一下降主要是由於 由於人數減少，人員相關成本和分配的管理費用減少了500美金，股票薪酬費用減少了140美金。
我們的訂閱毛利率增加主要是由於人員相關成本的效率，但由於收入結構向毛利率較低的Confluent Cloud的變化而抵消了這一增長。我們的服務毛利率下降主要是由於人員相關成本的下降速度低於服務收入。
45
研發
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截至9月30日的九個月， |
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變化 |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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% |
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(in千人，百分比除外） |
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研發 |
$ |
306,351 |
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|
$ |
261,804 |
|
|
$ |
44,547 |
|
|
17% |
收入的百分比 |
44% |
|
|
46% |
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|
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|
|
|
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與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月內，研發費用增加了4450美金。 這一增加主要是由於人事相關成本和分配的管理費用增加了3030美金， 軟體許可成本增加960美金，第三方雲基礎設施成本增加300美金. 人員相關成本的增加主要是 受人數增加的推動 和增加 $18.2 百萬美金的股票補償費用， 扣除資本化金額.
銷售和營銷
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截至9月30日的9個月， |
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變化 |
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2024 |
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2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
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(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
銷售和市場營銷 |
$ |
402,185 |
|
|
$ |
385,018 |
|
|
$ |
17,167 |
|
|
4% |
收入的百分比 |
57% |
|
|
68% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月期間，銷售和營銷費用增加了1720美金。 這一增長主要是由於 增長 $6.7 萬 人員相關成本和分配的管理費用增加了660美金 在遞延合同收購成本的攤銷中， 旅行相關費用增加250美金， 營銷和活動費用增加160美金，增加140美金 在與股票薪酬相關的薪津稅中， 被收購相關薪酬成本減少320美金所抵消。 人員相關成本的增加主要是 由我驅動n人數減少， 股票薪酬費用增加630美金，佣金費用增加。
一般及行政
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(in千人，百分比除外） |
||||||||||||
一般和行政 |
$ |
117,344 |
|
|
$ |
103,572 |
|
|
$ |
13,772 |
|
|
13% |
收入的百分比 |
17% |
|
|
18% |
|
|
|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月期間，一般和行政費用增加了1380万美元。這一增長主要是由於 人員相關成本和分配管理費用增加1280万美元，專業服務費增加210万美元，但被保險費減少160万美元所抵消。 人員相關成本的增加主要是 受員工人數增加和增加8美元的推動0万股票補償費用。
46
重組及其他相關費用
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(除百分比外，以千爲單位) |
||||||||||||
重組和其他相關費用 |
$ |
- |
|
|
$ |
34,854 |
|
|
$ |
(34,854 |
) |
|
(100)% |
收入的百分比 |
0% |
|
|
6% |
|
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|
|
|
|
|||
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月內，重組和其他相關費用減少了3490万美元， 我們於2023年採取了重組行動，以調整成本結構和房地產足跡。
其他收入(費用)，淨額
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(除百分比外，以千爲單位) |
||||||||||||
其他淨收入 |
$ |
65,198 |
|
|
$ |
50,324 |
|
|
$ |
14,874 |
|
|
30% |
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月內，其他收入淨增加1490万美元 主要是由於現金、現金等值物和有價證券的收益率較高。
所得稅撥備（受益）
|
截至9月30日的九個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(除百分比外，以千爲單位) |
||||||||||||
所得稅前損失 |
$ |
(248,165 |
) |
|
$ |
(343,769 |
) |
|
$ |
95,604 |
|
|
(28)% |
所得稅撥備 |
|
8,846 |
|
|
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4,881 |
|
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3,965 |
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81% |
實際稅率 |
(3.6)% |
|
|
(1.4)% |
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截至2024年9月30日和2023年9月30日止九個月的所得稅撥備主要由外國、聯邦和州所得稅推動。我們的有效稅率可能會波動，因爲收入組合在不同稅率的司法管轄區之間波動。
47
流動性與資本資源
迄今爲止，我們主要通過發行股權和債務證券的收益以及從客戶收到的付款爲運營提供資金。2021年12月，我們根據《證券法》第144 A條，以私募方式向合格機構買家發行了本金總額爲11亿美元的2027年到期0%可轉換優先票據（「2027年票據」）。扣除初始購買者折扣和佣金以及債務發行成本後，發行2027年票據的淨收益爲108050万美元。
截至2024年9月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等值物和有價證券，總額爲185950万美元。我們的現金、現金等值物和有價證券包括銀行存款、貨幣市場基金， 公司票據和債券、商業票據、美國機構債務和美國國債.我們相信，現有現金、現金等值物、有價證券和運營現金流將足以滿足我們的短期和長期運營和資本需求，包括我們主要與我們的不可取消協議相關的購買義務，以及主要與我們的辦公空間相關的運營租賃承諾。
我們的運營產生了巨大的運營損失和負現金流。截至2024年9月30日，我們累計赤字爲190120万美元。我們可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃來發展我們的業務。我們未來的資本要求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持發展努力的支出時間和範圍、銷售和營銷以及國際運營的擴張以及市場對我們訂閱和服務的持續接受度。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源提供額外融資，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金，甚至根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資本，我們的業務、運營業績和財務狀況將受到不利影響。
下表總結了我們所列期間的現金流量：
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截至9月30日的九個月， |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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經營活動所用現金淨額 |
$ |
(1,751 |
) |
|
$ |
(115,892 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
$ |
(85,226 |
) |
|
$ |
(92,943 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
$ |
60,302 |
|
|
$ |
91,398 |
|
48
經營活動產生的現金流量
我們通常每年提前向客戶開具基於期限的許可證發票，通常每年提前或每月拖欠我們的SaaS產品。我們最大的運營現金來源是從客戶那裏收到的付款。我們過去並預計未來都會經歷季節性變化，由於大型企業購買模式，第四季度是我們歷史上向客戶銷售最強勁的季度。因此，從客戶收款增加中受益的運營現金流通常發生在開票後的下一個季度。我們預計季節性、計費時間和客戶的收款將對我們各個時期的經營活動的現金流產生重大影響。我們運營活動產生的現金的主要用途是用於人員相關費用、第三方雲基礎設施成本、銷售和營銷費用以及管理費用。
在截至2024年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金爲180万美元萬，主要包括我們淨虧損25700美元萬，調整後的非現金費用爲32670美元萬，和現金淨流出7,140美元萬從我們的經營資產和負債的變化中扣除業務合併的影響。我們的非現金費用包括29270美元的基於股票的薪酬支出，扣除資本化金額後的淨額，4000万遞延合同收購成本的攤銷，以及1590万的房地產設備和收購的無形資產的折舊和攤銷，部分被2,960美元的有價證券折扣淨增加所抵消。營業資產和負債變化的主要驅動因素是，由於我們銷售額的整體增長以及賬單和收款的時機，應收賬款增加了5,020美元萬，由於我們的銷售導致遞延合同收購成本增加了3,730美元，以及由於根據我們的員工股票購買計劃購買以及應計和付款的時間安排，應計費用和其他負債減少了7，20美元，部分被與我們增加的銷售相對應的遞延收入增加2,130美元萬所抵消。
截至2023年9月30日的9個月中，在經營活動中使用的現金爲11590美元萬，主要包括我們淨虧損34870美元萬，調整後的非現金費用爲29820美元萬，和現金淨流出6,540美元萬從我們的經營資產和負債的變化中扣除業務合併的影響。我們的非現金費用包括26100万的基於股票的薪酬支出，扣除資本化金額後的淨額，3350万遞延合同收購成本的攤銷，1570万的租賃放棄費用，以及1000万的物業設備和收購的無形資產的折舊和攤銷，部分被3100万的可出售證券的折扣和溢價淨增加所抵消。除業務合併的影響外，營業資產和負債變化的主要驅動因素是，由於我們的銷售額增加，遞延合同收購成本增加了3,960美元萬，由於付款時機的原因，應付賬款減少了1,920美元，與未來服務的預付款時間相關的預付費用和其他資產增加了1,380美元萬，由於我們的整體銷售額增長，應收賬款增加了6，10美元，但由於應計和付款的時間安排，應計費用和其他負債增加了1,800美元，部分抵消了這一增加。
49
投資活動產生的現金流量
截至2024年9月30日止九個月，投資活動使用的現金爲8520万美元，主要是由於購買有價證券117240万美元、爲業務合併支付的現金（扣除收購現金11550万美元）和資本化內部使用軟件開發成本1600万美元，部分被到期和出售有價證券的收益122280万美元所抵消。
截至2023年9月30日止九個月，投資活動使用的現金爲9290万美元，主要是由於購買有價證券123560万美元、爲業務合併支付的現金（扣除收購現金4580万美元）和資本化內部使用軟件開發成本1350万美元，部分被120370万美元有價證券到期日所抵消。
融資活動現金流量
截至2024年9月30日的九個月內融資活動提供的現金爲6030万美元，用於 3630万美元 行使股票期權後發行普通股的收益，以及 根據我們的員工股票購買計劃發行普通股的收益爲2400万美元.
截至2023年9月30日的九個月內融資活動提供的現金爲9140万美元，主要是由於 6290万美元 行使股票期權後發行普通股的收益，以及 根據我們的員工股票購買計劃發行普通股的收益爲2870万美元.
50
關鍵會計估計
我們濃縮的 本季度報告中其他地方包含的合併財務報表及其相關注釋（表格10-Q）是根據美國公認會計原則或美國GAAP編制的。編制該等簡明綜合財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額的估計和假設。我們持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認爲在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計存在顯着差異。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們的財務狀況、經營結果和現金流將受到影響。
與中所述的相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化 我們的年度報告中列出了「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」。
近期會計公告
參見注釋2， 重要會計政策的列報基礎和摘要，請參閱本季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表，以供最近的會計公告。
51
項目3.關於市場風險的定量和證明性披露
市場風險指因金融市場價格和利率不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們在美國和國際範圍內都有業務，並且在正常業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2024年9月30日，我們擁有185950万美元 現金、現金等值物和各種證券中的有價證券，包括貨幣市場基金、公司票據和債券、商業票據、美國機構債務和美國國債。我們的現金、現金等值物和有價證券是出於運營資金目的而持有的。我們不會出於交易或投機目的進行投資。假設利率相對變化10%的影響不會對截至2024年9月30日我們的現金等值物和有價證券的公允價值產生重大影響。
2021年12月，我們根據《證券法》第144 A條，以私募方式向合格機構買家發行了本金總額爲11亿美元的2027年到期0%可轉換優先票據（「2027年票據」）。由於轉換功能，2027年票據的公允價值受到市場風險和其他因素的影響。2027年票據的公允價值通常將隨着我們的A類普通股價格的上漲而增加，並通常將隨着我們的A類普通股價格的下跌而減少。市值變化會影響2027年票據的公允價值，但由於債務義務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在簡明綜合資產負債表中按面值減去未攤銷債務發行成本後的2027年票據，並且我們僅出於要求披露的目的呈列公允價值。
外幣風險
我們的報告貨幣和全資外國子公司的功能貨幣是美元。我們的絕大多數銷售合同以美元計價，因此我們的收入目前不面臨重大外幣風險。我們的一部分運營費用和資產負債表項目在美國境外發生，以外幣計價，並會因匯率變化而受到波動。
爲了減少外幣波動的影響，我們於2022年12月建立了對沖計劃。有關更多信息，請參閱簡明綜合財務報表附註5。我們的對沖計劃減少但不會消除貨幣匯率變動的影響。
在考慮我們的對沖計劃後，假設外匯匯率相對變化10%的影響不會對我們所列期間的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。隨着我們國際業務的發展，我們將繼續重新評估管理與匯率波動相關的風險的方法。
52
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在交易法規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和形式。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13 a-15（d）條和第15 d-15（d）條要求的評估相關的變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在爲實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因爲條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
53
第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
我們一直並將繼續受到法律訴訟和索賠。我們目前不是任何法律訴訟的一方，如果確定對我們不利，則會單獨或一起對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。爲此類訴訟辯護的成本高昂，並且可能會給管理層和員工帶來重大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都無法確定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素而對我們產生不利影響。
54
項目1A.危險因素
投資我們的A類普通股涉及很高的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮並閱讀下文描述的所有風險和不確定性，以及本季度報告中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和本季度報告中其他地方出現的相關注釋。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。以下任何我們目前未知或我們目前認爲不重大的風險或額外風險和不確定性的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會失去部分或全部原始投資。您不應將我們披露的以下任何風險解讀爲暗示此類風險尚未實現。
風險因素摘要
以下是對A類普通股投資具有投機性或風險的主要因素的總結：
55
與我們的業務和運營相關的風險
我們最近的快速增長可能並不能表明我們未來的增長。我們的快速增長也使得我們難以評估未來的前景，並可能增加我們無法成功的風險。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的收入分別爲77700万美元、58590万美元和38790万美元，截至2024年和2023年9月30日止九個月的收入分別爲70240万美元和56380万美元。您不應依賴任何前期的收入增長作爲我們未來業績的指標。由於多種因素，我們的收入增長率不時下降，未來可能會下降，包括我們對運營效率和利潤率提高的關注、我們銷售和營銷策略和功能的有效性、我們繼續獲得市場接受我們產品的能力、宏觀經濟挑戰和不確定性、競爭加劇以及技術的變化。我們收入的整體增長取決於多種因素，包括我們的能力：
56
我們可能無法成功實現其中任何一個目標，因此我們很難預測未來的運營結果。如果我們用於規劃業務的假設不正確或因市場變化而發生變化，或者如果我們無法保持一致的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，並且可能難以實現和維持盈利能力。由於我們前期收入快速增長，我們預計未來時期收入增長率將下降。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作爲我們未來收入或收入增長的任何指標。
此外，我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
這些投資可能不會增加我們業務的收入。如果我們無法以足以抵消成本的預期增加的速度維持或增加收入，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到損害，並且我們可能無法實現或維持盈利能力。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他可能導致未來損失的未知因素。如果我們的收入在未來時期未達到預期，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到損害。
57
我們有經營虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利能力。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了淨虧損。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別產生了44270美元的萬、45260美元的萬和34280美元的萬淨虧損，在截至2024年和2023年9月30日的9個月中，我們分別產生了25700美元的萬和34870美元的萬。截至2024年9月30日，我們的累計赤字爲190120美元萬。雖然我們在最近的某些時期經歷了顯著的收入增長，但我們不確定我們是否或何時將獲得或保持足夠高的銷售額或市場接受度，以實現或保持未來的盈利能力。我們的收入增長率已經下降，而且可能會繼續下降，原因有很多，特別是在宏觀經濟不確定的時期，導致獲得新客戶和維持現有客戶的環境更具挑戰性。我們還預計未來我們的成本和支出將增加，如果我們的收入不增加，這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是，我們打算繼續投入大量資金來進一步開發我們的產品，包括推出新的產品和特性和功能，並擴大我們的銷售、營銷和服務團隊，以推動新客戶的採用和消費，擴大現有客戶對我們產品的使用和消費，成功過渡到以消費爲導向的融合雲銷售模式，支持國際擴張，並實施其他系統和流程以有效擴展運營。此外，我們已經並將繼續面臨與增長、計劃中的客戶基礎和渠道的擴大、國際擴張以及上市公司相關的合規成本增加。此外，合流雲在第三方供應商提供的公共雲基礎設施上運行，我們的成本和毛利率受到我們能夠與這些公共雲提供商談判的價格的顯著影響，在許多情況下，這些公共雲提供商也是我們的競爭對手。如果我們能夠成功提高可歸因於融合雲的收入的百分比，我們可能會產生與我們的公共雲合同相關的成本增加，這將對我們的毛利率產生負面影響。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，或者我們收入的增長速度可能比我們預期的要慢，我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。此外，我們在實施規模化運營的系統和流程方面的努力和投資可能不夠或可能沒有得到適當的執行。因此，我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括本文所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤，以及其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利，我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
我們的運營歷史有限，因此很難預測我們未來的運營結果。
我們成立於2014年。由於我們有限的運營歷史，我們準確預測未來運營結果的能力有限，並受到許多不確定性的影響，包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。我們過去的收入增長不應被視爲我們未來業績的指標。特別是，我們在以高通脹爲特徵的經濟條件下，或在衰退或不確定的經濟環境下，以目前的規模運營我們的業務的經驗有限。此外，我們已經經歷並在未來可能繼續經歷收入增長放緩，我們的收入可能會因爲多種原因而下降，包括我們產品和收入組合的變化，對我們產品的需求放緩，日益激烈的競爭，我們銷售和營銷組織的生產率下降以及我們銷售和營銷努力的有效性，以獲得新客戶，保留現有客戶或擴大現有訂閱和我們基於使用的產品的消費，戰略重點放在運營效率和利潤率提高，不斷變化的技術，我們整個市場的增長放緩，我們由於任何原因未能繼續利用增長機會，或者我們未能適應和應對影響我們業務或未來經濟衰退的通脹因素。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如本季度報告中描述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
58
宏觀經濟的不確定性、行業或全球經濟的不利條件，包括世界各地持續衝突、信息技術支出減少或通貨膨脹造成的不利條件，已經影響並可能繼續影響我們發展業務的能力，並對我們的運營業績產生負面影響。
全球商業活動面臨廣泛的宏觀經濟不確定性，根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客戶和潛在客戶的影響，我們的運營結果可能會有所不同。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通脹和控制進一步通脹的努力所導致的狀況，包括高利率、銀行倒閉、國際貿易關係、政治動盪、美國聯邦政府潛在的停擺、自然災害、戰爭和對美國、歐洲、亞太地區(包括日本或其他地方)的恐怖襲擊，可能會導致現有或潛在客戶的商業投資減少，包括信息技術支出，並對我們的業務增長產生負面影響。例如，在美國，資本市場已經並將繼續經歷波動和破壞。此外，美國的高通貨膨脹率在過去和未來都可能導致聯邦政府採取行動提高利率，從而影響資本市場。此外，影響金融機構、交易對手或其他第三方的不利事態發展，如銀行倒閉，或對任何類似事件或風險的擔憂或猜測，可能會導致整個市場的流動性問題，進而可能導致包括客戶在內的第三方無法履行各類金融安排下的義務，以及金融市場的普遍中斷或不穩定。這種經濟波動已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。特別是，我們已經經歷並預計將繼續經歷更長的銷售週期，減少IT預算，客戶消費擴張和增長率放緩，包括客戶採用的新用例減少，我們一些較大的企業客戶的消費減少， 以及普遍加強對現有和潛在客戶的IT支出和預算的審查，部分原因是宏觀經濟不確定性和挑戰以及烏克蘭和中東的地緣政治局勢的影響。我們在以色列有業務和客戶，我們在其他地區的許多客戶在以色列有大量業務和客戶。我們認爲，衝突造成的不確定性和中斷已經對某些客戶及其對我們產品的消費產生了負面影響。如果當前中東的武裝衝突持續、惡化或擴展到其他國家或地區，包括如果我們的客戶受到傷害並減少他們對Confluent的接觸或消費，我們的增長、業務和運營結果可能會受到進一步的負面影響。實際或潛在的美國聯邦政府停擺也給我們的某些客戶帶來了不確定性和中斷，這已經並可能繼續對他們對我們產品的消費產生負面影響。這些客戶動態在未來可能持續存在，即使宏觀經濟狀況有所改善，並且在一定程度上存在持續的普遍經濟低迷、衰退或其他時期，即IT預算增長速度較慢或收縮增長時，這些客戶動態可能會加劇。這些客戶動態已經並可能繼續對我們的收入、業務和運營結果產生負面影響，並已經並可能在未來導致我們對增長與運營效率、利潤率提高和盈利能力的關注發生戰略變化。競爭對手可能會通過降低價格來吸引我們的客戶，這可能需要我們做出同樣的回應，並可能對我們現有的客戶關係和新客戶獲取戰略產生負面影響。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們產品的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
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我們幾乎所有的收入都來自動態數據產品。如果我們的產品無法滿足客戶需求或獲得相對於競爭對手的持續市場接受度（包括開源替代方案），將損害我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景。
我們獲得並預計將繼續從與我們的動態數據服務相關的銷售和其他服務中獲得基本上所有的收入。我們已經並打算繼續將我們的財務和運營資源的很大一部分用於爲我們的產品和我們的數據流平台(即DSP)開發更多的特性和功能，以使客戶能夠流式傳輸、連接、處理和管理他們的數據。例如，我們在2024年9月收購了WarpStream Labs，Inc.，並將他們的自帶雲(BYOC)數據流解決方案添加到我們的產品中。我們的增長在很大程度上將取決於在客戶最初採用我們的產品後爲他們啓用其他用例，範圍從行業特定的用例(包括生成性AI或GenAI用例)到由連接企業內多個應用程序的網絡效應生成的用例。雖然我們最近擴展了我們的DSP功能，使客戶能夠流、連接、處理和管理他們的數據，但我們未來的增長取決於客戶對這些功能的持續擴展，以及我們數據流平台的其他功能和使用案例。此外，我們業務的成功在很大程度上取決於我們作爲首選數據流媒體平台提供的實際和感知的可行性、好處和優勢，特別是與客戶內部開發的開源替代方案相比。因此，市場對我們產品的接受對我們的持續成功至關重要。對我們產品的需求一直並將繼續受到多個因素的影響，包括市場對我們產品的接受程度、客戶對我們產品相對於替代產品(包括開源替代產品)的價值的看法、現有客戶和潛在新客戶的用例擴展、我們銷售和營銷戰略和團隊的有效性、我們的產品擴展到新應用程序和用例、我們和我們的競爭對手開發和發佈新產品的時機、技術變化、我們競爭的市場的增長或收縮、關注雲成本效率和優先考慮現金流管理的客戶、以及客戶信息技術支出預算，在高通脹時期或在衰退或不確定的經濟環境中，匯率可能會減少，並可能受到地緣政治事件的影響，例如世界各地持續的衝突。如果不能成功解決這些因素、滿足客戶需求、持續獲得市場對競爭對手(包括開源替代產品)的接受，以及實現我們產品的銷售增長，將損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
歷史上，我們的收入很大一部分來自Confluent Platform，市場接受度的任何損失或Confluent Platform銷售額的減少都將損害我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景。
雖然我們的收入組合越來越多地轉向融合雲，但我們的業務仍然在很大程度上依賴於融合平台，這是我們爲企業準備的自我管理軟件產品。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，匯流平台分別貢獻了我們訂閱收入的52%和61%，在截至2024年和2023年9月30日的9個月中，分別貢獻了我們訂閱收入的47%和53%。我們預計將繼續依賴客戶採用和擴展融合平台，作爲我們未來增長的一個組成部分。特別是，我們依賴匯流平台作爲基本的自我管理的移動數據產品，爲我們的客戶生成廣泛的使用案例，並提高我們對現有客戶的基於美元的淨保留率。如果我們遇到市場認可度下降、客戶續訂減少或新客戶採用率減少，或者現有客戶對融合平台的用例擴展有限的情況，我們的增長、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
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我們打算繼續對Confluent Cloud進行大量投資，如果它未能實現進一步的市場採用或增加消費，包括在我們將Confluent Cloud轉向以消費爲導向的銷售模式後，我們的增長、業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們打算繼續投入大量資金，將融合雲作爲一種完全託管的本地雲服務來開發和發展。我們缺乏營銷、確定融合雲定價和銷售融合雲的經驗。因此，我們把重點放在獲取融合雲客戶和以消費爲導向的銷售模式上的銷售戰略的轉變已經導致並可能繼續導致我們的財務業績與前幾個時期相比短期內出現波動，特別是如果以前的融合平台客戶轉向融合雲的話，因爲融合雲訂閱的平均價格歷來低於融合平台訂閱的平均價格。我們的融合雲銷售戰略還包括以較低的入門點吸引客戶，包括從我們的免費融合雲試用和按需付費開始，這些都沒有承諾。即使在我們將銷售戰略轉變爲以消費爲導向的模式之後，也不能保證這些免費用戶會與我們達成承諾，也不能保證客戶會擴大他們現有的承諾或增加他們對融合雲的使用。此外，無法保證在市場上大量採用融合雲所需的時間長度(如果有的話)。我們融合雲收入的增長率預計也將隨着時間的推移而波動，包括融合雲基於使用的性質、客戶採用趨勢以及我們轉向以消費爲導向的融合雲銷售模式。此外，部分由於我們轉向以消費爲導向的銷售模式，今年獲得的新客戶的初始消費往往較低，這可能會對我們的收入、增長率、消費預測和運營結果產生負面影響。這一轉變的成功將取決於我們銷售組織的協調和有效執行、我們產品路線圖中功能的及時發佈及其市場接受度、我們產品的有效定價，以及管理融合雲承諾的預期減少。我們還認爲，某些客戶不願對融合雲做出長期的大筆承諾，這導致了我們對前期承諾的關注與客戶偏好之間的歷史錯位，也是我們銷售戰略轉向以消費爲導向的銷售模式的一個因素。如果我們在將銷售模式轉變爲以消費爲導向的過程中不有效地管理這些因素，融合雲消費的增長可能會受到損害。如果我們在實施期間或之後沒有體驗到轉變爲以消費爲導向的銷售模式的預期好處，包括如果我們由於其他因素繼續遇到消費方面的逆風、用例擴展或採用融合雲，我們的業務和增長也將受到負面影響。爲了擴大融合雲的使用以及我們的潛在客戶和銷售渠道，我們將需要提高品牌知名度，提高客戶對我們數據流平台產品的認識和採用，成功展示融合雲相對於包括開源替代方案在內的替代方案的價值，成功地與客戶合作，幫助他們以高效和可持續的方式實現我們提供的產品的價值，隨着時間的推移，尤其是在不確定的宏觀經濟環境中，以及隨着客戶對雲成本控制和效率提高的持續關注，培養與關鍵行業和行業的潛在客戶的關係，迅速將銷售渠道轉化爲新客戶，並繼續擴大和改進我們銷售和營銷組織的生產力和激勵協調。持續的消費波動，包括由於客戶對雲成本控制和效率提高的關注，以及我們爲應對而做出的努力，可能會在短期內導致消費擴張放緩。
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爲了增加融合雲的市場採用率和擴大客戶群，我們還瞄準了中小型公司，包括初創公司，作爲我們融合雲整體銷售和營銷戰略的一部分。這些客戶通常要求在其組織內更快地部署融合雲，並優先考慮易用性。此外，這些客戶的銷售週期通常較短，這需要我們的銷售隊伍加快上馬時間和更快的營銷策略。我們還歷來以較大的企業客戶爲目標，作爲我們整體銷售和營銷戰略的一部分，但預計將不時完善這一戰略，包括在我們轉向消費導向型銷售模式的過程中。某些客戶的消費減少、流失或預期流失在歷史上對我們的增長、業務、運營結果和財務狀況產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。例如，融合雲的消費和增長以及我們對融合雲的預測不時受到負面影響，並可能在未來受到較大企業客戶的消費低於預期的負面影響，包括由於外部因素，如對IT支出的持續審查和宏觀經濟的不確定性，以及此類客戶的重組、收購或戰略優先順序調整。如果我們在推動融合雲的市場採用和擴大客戶基礎方面的這些和其他努力不成功，或者如果我們以一種不盈利的方式這樣做，未能成功地與當前或未來的競爭對手競爭，或者未能充分區分融合雲與開源替代方案，我們的增長、業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們可能無法成功管理我們的增長，如果我們無法高效增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們產品的使用和採用的增長，我們將需要投入更多的資源來改進我們的產品的能力、特性和功能。此外，我們還需要適當擴展我們的內部業務運營和服務組織，以服務於不斷增長的客戶群。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致產品性能受損和客戶滿意度下降，導致對新客戶的銷售額減少、以美元計算的淨保留率降低、或發放服務積分或要求退款，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，在我們擴展時未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本，都可能對我們的毛利率產生負面影響。我們的擴張努力將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和注意力。由於我們努力擴展內部基礎設施，我們還可能面臨效率低下、漏洞或服務中斷，這可能會導致長時間停機、失去客戶信任並損害我們的聲譽。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們所參與的市場是競爭性的，如果我們不進行有效競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的數據流平台結合並擴展了衆多傳統產品類別的功能，因此我們在每個類別中都與來自許多不同供應商的產品競爭。我們的主要競爭對手，尤其是內部部署競爭對手，是內部IT團隊，他們使用開源軟件（包括Apache Kafka）開發數據基礎設施軟件。我們在雲中的主要競爭對手是在各自的雲中競爭的成熟公共雲提供商。這些企業正在開發併發布了用於實時數據攝入和數據流的託管服務產品，例如Azure Events Hubs（微軟公司）、Amazon Kinesis、Amazon MSk、適用於BigQuery的Apache Kafka（谷歌）以及Google Cloud Pub/Sub和Dataflow。在內部部署，有許多提供傳統產品的供應商已轉向這一領域，包括Cloudera Dataflow、TIBCO Message和Red Hat AMQ Streams。
我們目前在AWS、Azure和GCP提供的公共雲上提供融合雲，這也是我們一些主要的實際和潛在競爭對手。這些公共雲提供商中有一個或多個可能利用各自對其公共雲的控制在競爭產品中嵌入創新或特權互操作功能，捆綁競爭產品，向我們提供不利的定價，利用其公共雲客戶關係將我們排除在機會之外，並在條款和條件或監管要求方面以不同於類似客戶的方式對待我們和我們的客戶。此外，如果公共雲提供商開發跨多個公共雲或內部運行的移動數據產品，我們將面臨來自這些提供商的日益激烈的競爭。此外，它們擁有獲得競爭技術的現有和新興供應商或與之合作的資源，從而加速採用這些競爭技術。所有上述情況都可能使我們很難或不可能提供與公共雲提供商競爭的訂閱和服務。
隨着新技術、市場進入者和開源替代產品的引入，包括基於阿帕奇·卡夫卡的產品，我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。由於ApacheKafka是開源的，而且進入開源市場的技術壁壘很少，競爭對手可能相對更容易進入我們的市場，開發基於ApacheKafka的移動數據替代品，其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。此外，數據基礎設施市場很大，並將繼續快速增長，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的產品與開源替代產品(包括ApacheKafka)和其他移動數據產品的區別。如果我們不能充分區分我們的產品與阿帕奇·卡夫卡、基於或派生自阿帕奇·卡夫卡的其他產品，或其他動態數據產品，我們可能無法成功地實現市場對我們產品的接受，這將限制我們的增長和未來的收入。一些現有和潛在客戶可能會選擇在免費使用許可證下使用我們的某些動態數據平台功能，這可能會減少對我們產品的需求。這些現有的或潛在的客戶可能對使用像我們的產品這樣的專有軟件持保留態度，並可能基於這樣做將降低長期成本並減少對第三方供應商的依賴而選擇僅使用開源軟件。此外，我們現有的客戶已經選擇或未來可能選擇在內部開發類似的功能，並加強他們對開源軟件的使用，而不是繼續購買我們的產品。
我們的一些實際和潛在競爭對手已被其他大型企業收購，並已經或可能進行收購，或可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，可能提供比他們單獨提供的更全面的產品或實現比我們更大的規模經濟。任何行業整合的趨勢都可能會對我們成功競爭的能力產生負面影響，並可能對我們施加壓力，要求其進行類似的戰略交易，包括收購，這將是昂貴的，並且可能會轉移管理層的注意力。此外，目前不被視爲競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作伙伴關係或戰略關係進入市場。當我們希望通過現有解決方案向潛在客戶推銷和銷售我們的產品和平台功能時，我們必須讓他們的內部利益相關者相信，我們的產品的功能優於他們當前的解決方案。
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我們的競爭基於多種因素，包括：
我們的競爭對手在規模、提供的產品的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客戶關係和現有的客戶基礎、更大的營銷預算和更多的資源。此外，目前尚未提供具有競爭力的解決方案的其他潛在競爭對手可能會擴展其產品，以與我們現有的和新的產品和平台功能競爭。此外，我們現有和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係，這可能會進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客戶要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術，從而減少對我們產品的需求。除了產品和技術的競爭，我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供解決方案，這已經導致並可能繼續造成定價壓力。
出於所有這些原因，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭，這種競爭可能會導致我們的產品無法繼續實現或維持市場接受度，其中任何一種情況都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們預計我們的財務業績和關鍵指標會出現波動，從而難以預測未來的業績，如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股價和您的投資價值可能會下降。
我們的運營業績和關鍵指標，包括訂閱收入、NRR和ARR達到10萬美元或以上的客戶，過去一直波動，預計未來也會波動，原因包括多種因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍。因此，我們過去的業績可能並不能表明我們未來的業績，我們的經營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義或準確衡量我們的業務。除了本文描述的其他風險外，過去和未來可能影響我們運營業績的因素包括以下內容：
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我們關鍵指標的計算方法，包括不時對方法進行調整，也可能導致不同時期結果的波動，這些波動可能不能反映我們的長期業績，或者導致對我們業務趨勢的不同解讀。例如，從2023年第一季度開始，我們開始計算融合雲客戶的ARR，方法是按年計算適用期間最後三個月的融合雲實際消耗量，這影響了我們針對NRR和ARR超過100,000美元的客戶的方法。請參閱標題爲「管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵業務指標」一節。雖然我們認爲ARR方法的這一變化更符合我們管理層對ARR的內部評估，並更好地反映了實際客戶行爲，但它基於三個月的實際消費假設了12個月期間的融合雲消費趨勢，這不考慮未來消費率的波動和不可預測性，也不反映隨着時間的推移訂閱量增長或收縮的趨勢。此外，我們經歷了NRR的波動，隨着Confluent Cloud對我們收入的貢獻不斷增加，我們預計NRR的波動性將繼續增加，因爲我們的客戶的消費趨勢可能會因各種原因而在不同季度顯著不同，包括客戶定期關注IT支出和使用效率、客戶預期消費增長的不確定性、我們對Confluent Cloud的消費優先於承諾、Confluent Cloud的定價，以及外部因素，如宏觀經濟不確定性及其對客戶IT支出和客戶組織和業務變化的影響。因此，我們的短期NRR趨勢可能不太能反映融合雲客戶擴展的長期時間和速度。
由於我們的客戶在使用Confluent Cloud的時間上具有靈活性，因此與基於訂閱的模式相比，我們對收入確認時間的可見性將更低。例如，我們經驗豐富的客戶更喜歡基於使用的安排來消費Confluent Cloud，而不是大量的前期承諾，這在一定程度上是由不確定的宏觀經濟和地緣政治條件驅動的。如果我們經歷客戶消費波動，我們的實際結果可能會與我們的預測不同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
任何這些因素和其他因素，或其中一些因素的累積影響，可能會導致我們的運營結果發生顯着差異。如果我們的季度經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能會面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
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我們的收入組合可能會導致我們的業績在不同時期出現波動，從而難以評估我們的未來增長。
我們的收入組合根據適用於我們產品的收入確認原則而有所不同。當我們的基於期限的許可證交付時，我們預先確認向Confluent Platform銷售訂閱的收入的一部分。其餘部分構成合同後客戶支持、維護和升級，統稱爲PCS，構成收入的大部分，並在訂閱期內按比例確認。客戶可以在沒有承諾合同(我們稱之爲現收現付)的情況下使用融合雲，也可以在期限至少一年的基於使用的承諾合同上使用融合雲。現收現付的客戶會被記賬，並根據使用情況確認他們的收入。基於使用承諾的客戶按年預付或按月欠費，我們根據客戶的使用情況確認此類訂閱的收入。從歷史上看，我們的融合雲銷售規模較小，隨着時間的推移，這類客戶的使用水平各不相同，隨着我們將目標對準中小型公司作爲融合雲銷售戰略的一部分，這種情況可能會繼續下去。然而，較大的融合雲銷售，包括條款超過一年的銷售，也可能會由於這些承諾的時間和規模而導致使用級別的更大差異。此外，我們已經經歷並預計將繼續經歷融合雲對我們收入組合的更大貢獻。與前幾個時期相比，宏觀經濟影響已經並可能繼續導致更長的銷售週期。我們還經歷了來自較大企業客戶的持續融合雲消費波動。因此，收入期間可能會出現波動，因爲收入取決於客戶消費的不同模式以及合流平台的銷售和續訂時間，這可能導致在交付基於期限的許可證時獲得更大的前期收入確認，以及收入組合。此外，由於融合雲銷售增加導致雲基礎設施成本居高不下，我們可能會經歷利潤率波動。未來我們收入和業績在不同時期的波動，包括由於我們收入組合的進一步變化，可能會使我們難以評估未來的增長和業績。
我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營業績中。
我們在合流平台訂閱期限內按比例確認了我們收入的很大一部分。因此，任何一個期間的新訂閱或續訂的任何減少都可能不會立即完全反映爲該期間的收入減少，但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響，即使這種減少將反映在我們截至該期間結束時的某些指標中，包括RPO。這也使得我們很難在任何時期通過銷售額外的訂閱來迅速增加收入，因爲收入是在訂閱期限內確認的。此外，我們基於使用情況的產品或我們現收現用產品的月度訂閱的使用情況的波動可能會影響我們的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們A類普通股的價格將大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
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如果我們未能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客戶需求、要求或偏好，我們的產品可能會變得更低競爭力。
我們吸引新用戶和客戶並從現有客戶那裏增加收入的能力在很大程度上取決於我們能否增強、改進我們的現有產品並使其與衆不同，提高我們產品的採用率和使用率，以及推出新的產品和功能。我們競爭的市場相對較新，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客戶需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。由於我們產品的市場相對較新，因此很難預測客戶採用率、客戶對我們產品的使用和需求增加、這個市場的規模和增長率、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。如果我們無法增強我們的產品並跟上快速技術變化的步伐，或者如果新技術的出現能夠以比我們的產品更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
爲了保持競爭力，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應現有技術和新技術的變化和創新。我們預計，我們將需要繼續差異化我們的動態數據平台功能，並擴展和增強我們的平台以支持各種相鄰的用例。這一開發工作將需要大量的工程、銷售和營銷資源。例如，隨着人工智能等新技術的日益突出，我們可能需要投入大量資源來開發新產品、能力和功能。客戶對我們的產品、功能或功能的採用也可能會滯後於我們的投資，因爲客戶會仔細檢查他們在這些技術上的支出。如果不能有效地爲這些相鄰的用例提供解決方案，可能會降低客戶對我們產品的需求。此外，我們的產品還必須與各種網絡、硬件、移動、雲和軟件平台和技術相集成，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應這些技術的變化和創新。這一開發工作可能需要在工程、支持、營銷和銷售資源方面進行大量投資，所有這些都會影響我們的業務和運營結果。如果我們的產品不能與廣泛採用的未來數據基礎設施平台、應用程序和技術一起有效運行，將會減少對我們產品的需求。此外，人工智能的採用將以目前無法預見的方式影響數據和基礎設施的格局，這可能會給我們的業務帶來重大風險和機遇。如果我們不能以經濟高效的方式響應不斷變化的客戶需求、要求或偏好，我們的產品可能會變得不那麼適銷對路，競爭力下降或過時，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們產品的市場發展可能會比我們預期的更緩慢或不同。
很難預測客戶對我們產品的採用率、消費和需求、競爭產品的進入或數據基礎設施市場的未來增長率和規模。這一市場的擴大取決於一系列因素，包括作爲傳統數據庫等傳統系統的替代或補充的數據基礎設施平台的成本、性能和感知價值，以及動態數據平台解決日益嚴重的數據隱私和安全問題的能力。如果我們發生安全事件或第三方雲服務提供商遇到安全事件、客戶數據丟失、交付中斷或其他類似問題，這是近年來公衆和投資者日益關注的問題，整個產品市場，包括我們的產品，可能會受到負面影響。此外，我們的許多潛在客戶已經在替代數據基礎設施平台上進行了大量投資，可能不願投資於新產品，如我們的產品。如果動態數據技術沒有獲得市場認可，包括來自快速發展的市場或行業，如GenAI，或者由於客戶缺乏接受、技術挑戰、經濟狀況、數據隱私和安全擔憂、政府監管、競爭技術和產品、信息技術支出減少或其他原因而導致消費或需求減少，我們的產品市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們產品的競爭地位在一定程度上取決於其與第三方產品和服務（包括我們合作伙伴的產品和服務）運營的能力，如果我們不能成功地維護和擴大我們產品與此類產品和服務的兼容性，我們的業務可能會受到損害。
我們產品的競爭地位在一定程度上取決於其與第三方產品和服務(包括軟件公司、軟件服務和基礎設施)合作的能力，我們的產品必須不斷修改和增強，以適應硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化。未來，一家或多家技術公司，無論是我們的合作伙伴還是其他公司，可能會選擇不通過我們的產品支持其軟件、軟件服務和基礎設施的運行，或者我們的產品可能不支持使用此類軟件、軟件服務和基礎設施運行所需的功能。此外，如果第三方要開發與我們競爭的軟件或服務，該提供商可能會選擇不支持我們的產品。我們打算通過維護和擴大我們的業務和技術關係，促進我們的產品與各種第三方軟件、軟件服務和基礎設施產品的兼容性。如果我們不能成功地實現這一目標，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
如果我們無法成功管理專業服務業務的增長並提高這些服務的利潤率，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到損害。
我們的專業服務業務與客戶互動，幫助他們制定戰略、架構和採用數據流平台，隨着我們擴大業務規模，該業務也在不斷髮展。我們相信，我們對專業服務的投資有助於我們產品的採用，尤其是大型客戶。因此，我們的銷售工作重點是向更大的客戶營銷我們的產品，而不是我們專業服務業務的盈利能力。如果我們無法成功管理該業務的增長並提高這些服務的利潤率，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到損害。
我們面臨着與某些受嚴格監管的垂直行業業務增長相關的風險。
我們向監管嚴格的垂直行業（包括銀行和金融服務行業）的客戶營銷和銷售我們的產品。因此，我們面臨着來自監管這些行業的政府實體和機構的額外監管審查、風險和負擔。向監管嚴格的垂直領域的客戶銷售和支持以及在這些垂直領域的擴張將繼續需要大量資源，並且無法保證此類努力會成功或對我們有利。如果我們無法成功維持或擴大我們在此類垂直領域的市場份額，或以經濟有效的方式遵守適用於我們在此類垂直領域與客戶的活動的政府和監管要求，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到損害。
季節性可能會導致我們的銷售額、運營業績和剩餘績效義務發生波動。
從歷史上看，我們在LPO和新客戶預訂方面經歷過季節性變化，因爲我們通常會在今年第四季度向新客戶出售更高比例的訂閱以及向現有客戶出售續訂訂閱。我們相信，這是由於我們許多客戶（尤其是企業客戶）的採購、預算和部署週期造成的。我們預計，這種季節性將繼續影響我們未來的預訂、LPO和運營業績，並且隨着我們繼續瞄準更大的企業客戶，這種季節性可能會變得更加明顯。
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向政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和地方政府客戶以及外國和政府機構客戶銷售產品。對這類實體的銷售，無論是直接的還是間接的，都面臨着一些挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗費時間，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。與某些聯邦政府實體(或此類實體的更高級別承包商)簽訂合同需要我們和我們的產品進一步遵守，包括合同要求、法規和行政命令；遵守這些要求可能需要我們更改某些業務，並涉及大量工作和費用，這可能會損害我們的利潤率、業務、財務狀況和運營結果。如果我們未能達到這些標準和要求，我們可能會被取消向此類政府實體銷售我們的產品的資格，或者處於競爭劣勢，這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。政府合同的要求也可能改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們遵守這些要求。此外，獲得和維護某些政府認證，例如美國聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)對融合雲的授權，可能需要大量的前期成本、時間和資源。如果我們沒有獲得美國FedRAMP對合流雲的授權，我們將無法直接或間接向某些聯邦政府和其他公共部門客戶以及需要此類認證的私營部門客戶銷售合流雲，這可能會損害我們的增長、業務和運營結果。這也可能損害我們相對於競爭產品經FedRAMP授權的大型企業的競爭地位。此外，即使我們獲得此類認證，也不能保證我們將獲得與政府實體的承諾或合同，這可能會損害我們的利潤率、業務、財務狀況和運營結果。政府對我們產品的需求和付款一直受到公共部門預算週期和資金授權(如聯邦政府停擺)的負面影響，資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外，政府實體或其承包商可能要求的合同條款與我們的標準安排不同，而且不如與私營部門客戶商定的條款優惠。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同，其中一些原因可能不在我們的控制範圍之內。任何違約/原因的終止都可能對我們與其他政府客戶簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。政府和舉報人定期調查和審計政府承包商的行政程序和對適用法律要求的遵守情況。不利的調查或審計可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閱，減少收入，暫停或取消政府合同，或者如果審計發現不當或非法活動，包括根據虛假索賠法案，可能對我們的運營結果和聲譽產生不利影響的罰款或民事或刑事責任。
我們的客戶還包括某些非美國政府，這些政府採購法的風險與美國政府合同中存在的風險類似，特別是在某些我們客戶基礎較不成熟的新興市場。遵守各個司法管轄區的複雜法規和合同條款可能成本高昂，並且消耗大量管理資源。在某些司法管轄區，我們贏得業務的能力可能會受到與我們在市場中的競爭地位無關的政治和其他因素的限制。這些困難中的每一個都可能損害我們的業務和運營業績。
此外，我們通常通過間接銷售渠道與政府客戶簽訂合同（即，經銷商和分銷商）。因此，我們來自公共部門客戶的大部分收入來自少數分銷和轉售合作伙伴。在合作伙伴破產、糾紛、拖欠付款或其他業務中斷的情況下，這種集中會帶來收入損失的風險，以及如果合作伙伴因任何原因關閉，或在不遵守自己的合同和監管要求的情況下被暫停或禁止與政府簽訂合同的風險。監管要求。失去我們開展大量業務的收件箱，加上我們無法更換它們，可能會對我們的業務、增長、財務狀況和運營業績產生負面影響。
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收購、戰略投資、合資企業或聯盟可能很難識別，會帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務和文化，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有，未來可能尋求收購或投資於我們認爲可以補充或擴大我們的平台能力、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、合資企業、產品和平台能力、技術或技術訣竅。例如，我們在2024年9月收購了WarpStream，並將他們的BYOC數據流解決方案添加到我們的產品中。此外，我們從IPO和我們的可轉換票據發行中獲得的收益增加了我們投入資源探索比之前嘗試的更大、更復雜的收購和投資的可能性。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品和平台能力、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不爲我們工作，他們的軟件不容易與我們的平台一起工作，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客戶。這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們也可能很難與被收購公司的員工建立我們的公司價值觀，這可能會對我們的文化和工作環境產生負面影響。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處，這可能會導致可能會產生巨額減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易在過去和未來都可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
我們可能需要額外的資本來支持我們業務的增長，但如果有的話，這些資本可能無法以可接受的條款提供。
自成立以來，我們主要通過股權和債務融資以及出售我們的產品來爲我們的運營提供資金。雖然我們已經採取了旨在提高運營效率的措施，但我們不能確定我們的運營何時或是否會產生足夠的現金來爲我們的持續運營或業務增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，這可能需要我們進行股權或債務融資，以獲得更多資金。特別是在市場動盪和總體經濟不穩定的時期，可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們產生額外的債務，債務持有人以及我們未償還可轉換票據的持有人將擁有優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠的權利，而任何未來債務的條款可能會限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，包括通過未來發行與股本掛鉤的證券或衍生證券，我們的現有股東可能會進一步稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
投資者和其他利益相關者對我們與環境、社會和治理因素相關的業績的預期可能會帶來額外成本並使我們面臨新的風險。
某些投資者、客戶、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理問題（ESG）。一些投資者可能會使用這些非財務績效因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認爲我們與ESG相關的政策和行動不充分，他們可能會選擇不投資我們。如果我們不符合各選區制定的ESG標準，我們可能會面臨聲譽損害。
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隨着ESG最佳實踐和報告標準的繼續發展，我們可能會產生與ESG監測和報告以及遵守ESG倡議相關的成本增加。例如，來自美國證券交易委員會、加利福尼亞州、歐盟、英國和其他司法管轄區的擬議或通過的氣候和其他ESG報告法規可能會增加我們的合規成本。我們還可能面臨更大的成本，以符合歐盟新的ESG標準或倡議。自2022年以來，我們發佈了一份年度ESG報告，其中描述了我們對溫室氣體排放的測量以及我們爲實現碳中性所做的努力。此外，我們的ESG報告重點介紹了我們如何支持我們的全球員工隊伍和治理實踐。我們在這些問題上的披露，或者未能滿足利益相關者對ESG實踐和報告不斷變化的期望，可能會潛在地損害我們的聲譽和客戶關係。由於新的監管標準和市場標準，某些新的或現有的客戶，特別是歐盟的客戶，可能會對包括我們在內的交易對手實施更嚴格的ESG指導方針或要求，並可能更密切地審查與其的關係，這可能會延長銷售週期或增加我們的成本。
此外，如果我們傳達有關ESG事務的某些舉措或目標，我們可能會在實現此類舉措或目標方面失敗或被視爲失敗，或者我們可能會因此類舉措或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、客戶、員工和其他利益相關者的期望，或者我們的計劃沒有按計劃執行，我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會受到不利影響。
與網絡安全相關的風險
如果我們或我們所依賴的第三方遭遇損害我們信息技術、軟件、服務、通信或數據的機密性、完整性或可用性的安全事件，我們可能會因此類損害而遭受不利後果，包括但不限於聲譽損害、對我們產品的需求減少、監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰，我們的業務運營中斷或其他不利後果。
在我們的正常業務過程中，我們和我們所依賴的第三方可能會處理敏感數據，其中可能包括個人信息以及我們或我們客戶或其他第三方的敏感、專有和機密信息。因此，我們和我們所依賴的第三方面臨各種不斷變化的威脅，這些威脅可能導致安全事件。危及此信息的機密性、完整性和可用性的安全事件可能由以下原因引起：網絡攻擊、計算機病毒(如蠕蟲、間諜軟件或其他惡意軟件)、社會工程(包括網絡釣魚)、勒索軟件、供應鏈攻擊、拒絕服務攻擊、憑據竊取或填充、個人或黑客團體和複雜組織(包括國家支持的組織)的努力、我們的人員(包括有權訪問我們的系統和/或信息的人員)的錯誤或瀆職，以及我們所依賴的軟件或系統(包括第三方系統)的安全漏洞。特別是，嚴重的勒索軟件攻擊，包括由有組織犯罪威脅行爲者、民族國家和民族國家支持的行爲者實施的攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的行動嚴重中斷、信息和收入損失、聲譽損害和資金挪用。我們還經歷過，並可能在未來經歷，由於授權訪問我們的系統和此類信息的第三方存儲庫系統的人員的意外行爲或不作爲而導致的包括源代碼在內的機密信息的無意泄露。如果我們的人員對我們的系統和/或信息的訪問授權策略和流程過於寬鬆，或者如果我們沒有在我們的信息系統環境中實施足夠的安全保護或控制，我們可能會經歷由於我們的人員的錯誤或瀆職、客戶不滿、我們的專有和機密信息丟失，或者第三方入侵或網絡攻擊的風險增加而導致的額外安全事件。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
一些威脅行爲者現在並預計將繼續參與網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因以及與軍事衝突和國防活動相關的民族國家行爲者。在戰爭和其他重大沖突期間，我們和我們所依賴的第三方可能容易受到這些攻擊（包括報復性網絡攻擊）的更高風險的影響，這可能會嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分發我們服務的能力。
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此外，我們員工的某些職能領域仍然處於遠程工作環境中，並且超出了我們的企業網絡安全保護邊界，這給我們的業務帶來了額外的風險，包括工業間諜、網絡釣魚和其他網絡安全攻擊（包括國家支持或出於政治動機的攻擊）的風險增加，以及未經授權訪問或傳播敏感、專有或機密信息。未來的收購還可能使我們面臨來自任何新收購的信息技術基礎設施的額外網絡安全風險和漏洞。
此外，我們對第三方服務提供商的依賴可能會給我們的業務運營帶來新的網絡安全風險和漏洞，包括供應鏈攻擊和其他威脅。我們依賴第三方來操作我們的關鍵業務系統，並處理我們擁有、處理或控制的敏感、專有和機密信息，包括客戶信息和專有數據和信息，包括源代碼。我們監控這些第三方的信息安全實踐的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的安全措施，可能會遇到安全事件，危及他們爲我們操作的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性。如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的數據隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。
網絡犯罪和黑客技術不斷髮展，我們或與我們合作的第三方可能無法預測試圖的安全漏洞、及時做出反應或實施足夠的預防措施，特別是考慮到越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測的黑客技術，並刪除或混淆取證文物。隨着我們的不斷增長以及處理、控制、存儲和傳輸越來越大量的數據，這些風險可能會增加。
雖然我們已採取措施保護我們的系統以及我們擁有、處理或控制的敏感、專有和機密信息的機密性、完整性和可用性，但我們的安全措施或第三方供應商的安全措施可能無法預見或實施有效的預防和補救措施來應對所有數據隱私和安全威脅。任何安全解決方案、戰略或措施都不能解決所有可能的安全威脅，也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。例如，我們和我們的第三方提供商已經並可能在未來受到上述或類似威脅的威脅，這些威脅可能會導致對我們的信息進行未經授權、非法或意外的處理，或者我們所依賴的產品或系統中的漏洞。例如，從2021年1月開始，惡意第三方未經授權訪問第三方供應商Codecov，該供應商提供軟件代碼測試工具，可能會影響Codecov的1000多名客戶，或Codecov漏洞。2021年4月，我們接到通知，我們受到了Codecov漏洞的影響。通過我們的調查，我們確定攻擊者利用Codecov軟件中的漏洞來訪問我們開發環境中的憑據，從而獲得對私有Github存儲庫的未經授權的只讀訪問權限，並將其複製到海外IP地址，Github私有存儲庫包含我們的源代碼和某些內部使用文檔，其中包含對某些客戶和其他客戶相關屬性的引用。得知漏洞後，我們採取行動撤銷了Codecov的訪問權限並停止使用Codecov服務，輪換了我們所有被Codecov漏洞暴露的憑據以防止進一步未經授權的訪問，加強了對我們環境的監控，並聘請了第三方取證公司來協助我們的調查、響應和影響緩解。我們沒有發現任何訪問通過我們的產品發送或存儲在我們產品中的客戶數據的證據，也沒有發現任何證據表明攻擊者修改了我們的任何源代碼或將任何惡意軟件或任何其他惡意代碼上傳到我們的系統。然而，這一事件對我們的運營、產品或服務的全面影響可能在一段時間內還不清楚，我們不能向您保證未來不會有進一步的影響。此事件或未來任何與Codecov漏洞有關的事件可能會導致使用泄露的源代碼來嘗試識別我們產品中的漏洞、未來的勒索軟件或社會工程攻擊、降低市場對我們產品的接受度、損害我們的聲譽和品牌、對我們提出的法律索賠以及我們的資源被轉移。
此外，我們不控制客戶使用我們的產品傳輸、處理和維護的內容。如果我們的客戶使用我們的產品來傳輸或存儲個人信息，並且我們的安全措施被破壞或據信已被破壞，我們的業務可能會受到影響，並且我們可能會承擔重大責任。
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如果我們或我們所依賴的第三方遇到安全事件，導致我們的系統或我們擁有、處理或控制的敏感、專有或機密信息的機密性、完整性或可用性受到損害，或者我們認爲發生了安全事件，則可能會導致客戶對我們平台的安全失去信心並損害我們的品牌，減少對我們產品的需求，擾亂業務運營，導致專有數據和信息(包括源代碼)的外泄，要求我們花費大量資源調查或糾正該事件並防止未來的安全事件，使我們承擔包括訴訟在內的法律責任。監管執行(包括調查、罰款、處罰、審計和檢查)、額外監督、對處理個人信息的限制或禁止、賠償義務、我們的客戶或其他相關方對我們未能遵守合同義務實施特定安全措施並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的索賠。
我們無法向您保證我們合同中的責任限制是可執行的或充分的，或者可以以其他方式保護我們免受此類責任或損害。適用的數據隱私和安全義務還可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者。此類通知的成本高昂，並且通知或不遵守此類要求可能會導致重大不利影響，例如負面宣傳、客戶對我們的服務或安全措施失去信心、調查以及私人或政府索賠。
除了經歷安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷有關我們的敏感信息，這些信息揭示了有關我們組織的競爭敏感細節，並可能用於破壞我們的競爭優勢或市場地位。此外，Confluent或我們客戶的敏感信息可能會因我們的員工、人員或供應商使用GenAI技術而被泄露、披露或泄露。
此外，我們無法確定我們的保險範圍是否足夠或以其他方式保護我們免受索賠、費用、罰款、罰款、商業損失、數據丟失、訴訟、監管行動或安全事件引起的其他影響，特別是如果我們經歷影響多個客戶的事件，此類保險將繼續以可接受的條款提供或根本提供，或者此類保險將支付未來的索賠。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們的產品中真實或感知到的錯誤、故障、錯誤或缺陷可能會對我們的聲譽產生不利影響並損害我們的業務。
我們的產品和數據流平台很複雜，像所有軟件一樣，可能包含未被檢測到的缺陷或錯誤。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們的動態數據平台的特性和功能，在這樣做的同時，我們可能會引入其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要到客戶部署後才能檢測到。此外，如果我們的平台沒有正確實施或使用，或沒有按預期使用，可能會導致性能不足和服務中斷。此外，如果我們收購公司或將第三方開發的技術整合到我們的平台中，我們可能會在將新獲得的技術融入我們的平台並保持與我們聲譽一致的質量標準方面遇到困難。由於我們的客戶將我們的數據流平台用於其業務的重要方面，任何實際或感知的錯誤、缺陷、錯誤或其他性能問題都可能損害我們客戶的業務。我們的動態數據平台中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的認知，都可能導致我們的產品失去或延遲市場接受，失去現有或潛在客戶，並延遲或損失收入，並可能損害我們的聲譽和我們說服企業用戶相信我們產品的好處的能力。
此外，我們的動態數據平台中的錯誤可能會導致系統故障、數據丟失或對我們的客戶產生其他不利影響，這些客戶可能會對我們提出保修和其他重大損害索賠。儘管我們與客戶簽訂的協議通常包含旨在限制我們面臨此類索賠風險的條款，但根據某些司法管轄區的法律，這些條款可能不有效或不可執行。雖然我們尋求針對這些類型的索賠提供保險，但我們的保險單可能無法充分限制我們對此類索賠的風險。這些索賠即使不成功，辯護也可能成本高昂且耗時，並且可能損害我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流。
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與我們的產品相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長部分取決於我們提供一致可靠的數據流平台的能力。如果由於編程漏洞、編碼錯誤、平台複雜性或規模造成的中斷或雲服務中斷，或者由於系統複雜性和規模導致長時間中斷而無法做到這一點，我們可能會遇到客戶損失、市場對我們產品的接受度喪失或延遲、客戶向我們付款延遲、我們的聲譽和品牌受到損害，針對我們的法律索賠，以及我們資源的轉移。
隨着我們客戶群的增長和融合雲變得越來越複雜，維護和改進融合雲的性能可能會變得越來越困難。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人爲或軟件錯誤、拒絕服務攻擊、第三方雲託管提供商的問題或其他與安全相關的事件，我們可能會在融合雲中遇到中斷、停機和其他性能問題。到目前爲止，我們還沒有完成融合雲產品的所有恢復方案的端到端測試，因此，我們的恢復計劃可能無法像我們預期的那樣快速或完全地解決中斷、停機或其他性能問題。如果我們不能有效地解決恢復情景規劃、容量限制、根據需要升級我們的系統以及持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們受制於與數據隱私和安全相關的日益嚴格和不斷變化的美國和外國法律、法規、規則、合同義務、政策和其他要求。我們實際或認爲未能遵守此類義務可能會導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、擾亂我們的業務運營、損害聲譽或以其他方式損害我們的業務。
在我們的正常業務過程中，我們收集、接收、存儲、生成、使用、轉移、披露、獲取、保護、安全、處置、傳輸、共享和處理敏感、專有、機密和受監管的信息，包括個人信息、商業祕密、知識產權和屬於我們的或我們可能代表其他人（例如我們的客戶）處理的其他業務信息。因此，我們、我們的客戶以及我們所依賴的第三方都受到與數據隱私和安全相關的衆多不斷髮展且日益嚴格的國內外法律和要求的約束，這些法律和要求正在增加我們業務運營的成本和複雜性。這些要求還可能包括法規、指南、行業標準、政策、合同義務、外部和內部政策和程序以及與數據隱私和安全相關的其他義務。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、健康信息隱私法、消費者保護法(例如，聯邦貿易委員會法案第5條)和其他類似法律(例如，竊聽法)。例如，加州消費者隱私法案(CCPA)對涵蓋的企業施加了幾項義務，包括要求在與企業收集、使用和共享個人信息有關的隱私通知中具體披露，實施新的運營做法，以及尊重加州居民行使與其個人信息相關的某些隱私權的請求。CCPA包含對每一次違規行爲的民事潛在罰款，最高可達7500美元，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回重大法定損害賠償。此外，2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)擴大了CCPA的要求，包括適用於商業代表和員工的個人信息，並建立了一個新的加州隱私保護局來實施和執法該法律。截至2024年9月，至少還有12個州也通過了全面的數據隱私和安全法律，其他幾個州也在考慮類似的法律，包括2024年至少另外三個州，以及聯邦和地方層面。這些發展可能會使合規工作進一步複雜化，並可能增加我們和我們所依賴的第三方的法律風險和合規成本。此外，根據各種數據隱私和安全法律以及其他義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。我們不能或未能做到這一點可能會導致不利的後果。
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與數據隱私和安全相關的外國法律也在經歷快速變化的時期，近年來變得更加嚴格。例如，一般數據保護條例(EU GDPR)適用於歐盟，根據2018年《歐盟(退出)法》第3條，英國GDPR或UK GDPR適用於英國。對於重大違規行爲，違反歐盟GDPR的公司將面臨最高2000万歐元或其全球年收入的4%以上的罰款，英國GDPR將面臨最高GB 1750万或全球年收入的4%以上的罰款。除上述外，違反歐盟GDPR或英國GDPR可能導致監管調查、聲譽損害、可能禁止處理個人信息、私人訴訟和/或其他糾正訴訟，例如由各類數據主體或在法律上授權代表其利益的消費者保護組織提起的集體訴訟。歐盟成員國和英國的法律也對直接營銷溝通和在線使用Cookie和類似技術施加了限制，歐盟提出的一項名爲電子隱私法規的新法規可能會使此類限制更加嚴格。
此外，包括歐盟GDPR和英國GDPR在內的歐洲數據隱私和安全法律通常限制將個人信息從歐洲經濟區(EEA)和英國轉移到一些數據保護機構通常認爲沒有提供足夠數據保護水平的國家。瑞士法律包含類似的數據傳輸限制。歐盟委員會最近發佈了更新的標準合同條款和歐盟-美國數據隱私框架，這是一種將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的機制，對跨境數據轉移施加了額外的義務。雖然目前有各種機制可用於從歐洲傳輸數據，如標準合同條款、歐盟-美國數據隱私框架和英國的國際數據傳輸協議/附錄，但這些機制受到法律挑戰，不能保證我們可以滿足或依賴這些機制將個人信息合法地傳輸到美國。歐洲以外的國家已經制定或正在考慮類似的跨境數據轉移限制和法律，要求當地數據常駐並限制跨境數據轉移，這可能會增加做生意的成本和複雜性。如果我們不能實施有效的跨境個人信息傳輸機制，我們可能面臨更大的監管行動、處罰和數據處理限制或禁令的風險。例如，2023年5月，愛爾蘭數據保護委員會認定一家大型社交媒體公司對標準合同條款的使用不足，對該公司處以12亿歐元的罰款，並禁止該公司向美國轉移個人信息。不斷變化的跨境數據傳輸要求也可能導致對我們服務的需求減少，並要求我們以高昂的成本增加我們在歐洲的數據處理能力和其他業務。
歐洲以外的數據隱私和安全法也變得更加嚴格。例如，在加拿大，《個人信息保護和電子文件法》以及各種相關省級法律以及加拿大反垃圾郵件立法可能適用於我們的運營。我們還瞄準亞洲客戶，在中國、日本和新加坡設有業務，可能會受到亞洲新出現的數據隱私和安全制度的約束，包括中國的《個人信息保護法》、日本的《個人信息保護法》和新加坡的《個人數據保護法》。
我們還可能受到與數據隱私和安全相關的合同義務的約束，我們遵守此類義務的努力可能不會成功。例如，包括歐盟GDPR、英國GDPR和CCPA在內的數據隱私法越來越多地要求公司對其服務提供商或處理器施加特定的合同限制。此外，可能使用我們的某些產品來處理受保護的健康信息的客戶可能要求我們簽署商業夥伴協議，使我們遵守1996年《美國健康保險可攜帶性和責任法案》、《美國健康信息技術促進經濟和臨床健康法案》以及管理健康信息數據隱私和安全的州法律的數據隱私和安全要求。我們的客戶日益增長的數據隱私和安全要求也增加了確保我們依賴的第三方運營我們的業務和提供我們的服務能夠滿足這些標準的成本和複雜性。如果我們或我們的供應商不能滿足我們客戶的要求或遵守他們在數據隱私和安全方面對我們施加的越來越嚴格的法律或合同要求，包括基於更新的標準合同條款的要求，我們可能面臨更多的法律責任、客戶合同終止和對我們服務的需求減少。
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我們的員工和人員可能會使用GenAI技術來執行工作，此類技術中個人信息的披露和使用受各種數據隱私和安全法和義務的約束。各國政府已經通過並可能通過監管GenAI的額外法律，包括歐盟的《人工智能法案》，該法案預計將於2026年通過和執行。我們使用該技術可能會導致額外的合規成本以及監管調查和行動。如果我們無法使用GenAI，可能會降低我們的業務效率並導致競爭劣勢。
最後，我們可能會發布有關我們收集、使用、披露和其他個人信息處理的隱私政策、營銷材料以及其他文檔或聲明。儘管我們努力遵守這些政策、聲明和文件，但我們和我們所依賴的第三方有時可能未能這樣做，或者可能被視爲未能這樣做。此類失敗可能會使我們面臨監管執法行動，並由受影響的個人或我們的客戶提出昂貴的法律索賠。
與數據隱私和安全相關的義務的數量和範圍正在迅速變化。準備和嘗試遵守這些義務需要大量資源，可能還需要對我們的技術、系統和做法以及代表我們處理個人數據的任何第三方的技術、系統和做法進行更改。我們努力遵守適用的數據隱私和安全法律和要求，但我們不能完全確定當前或未來此類法律和要求可能對我們的業務或運營產生的影響。不同司法管轄區的法律或要求可能不一致，可能會有不同的解釋，法院或監管機構可能會認爲我們在遵守方面的努力是不夠的。如果我們或我們所依賴的第三方經營我們的業務和提供我們的服務，未能遵守或被視爲未能遵守我們與數據隱私和安全有關的法律或合同義務，或我們與個人信息有關的政策和文件，我們可能面臨政府執法行動；與我們的客戶、個人或其他人提起訴訟；對我們或公司官員的罰款以及民事或刑事處罰；停止提供我們的服務或大幅修改服務的義務，使其在某些司法管轄區降低效力；負面宣傳並損害我們的品牌和聲譽；以及對我們服務的總體需求減少。這樣的發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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與我們的銷售和營銷工作以及品牌相關的風險
未能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力或提高我們銷售和營銷組織的生產力可能會損害我們擴大潛在客戶和銷售渠道、增加我們的客戶基礎以及實現更廣泛的市場接受我們的產品的能力。
我們能否擴大客戶基礎，實現更廣泛的市場採用和接受我們的產品，以及擴大我們的潛在客戶和銷售渠道以及品牌知名度，在很大程度上將取決於我們擴大和提高我們銷售和營銷組織的生產率和有效性的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃，包括減少我們的銷售人員達到預期生產力水平所需的時間。從歷史上看，新招聘的銷售人員需要幾個季度才能達到預期的工作效率水平。我們預計將繼續在我們的銷售和營銷工作中投入大量的財務和其他資源，這將導致成本增加，並影響我們的利潤率和運營結果。我們的收入增長率、業務和運營結果經常受到損害，如果我們的銷售和營銷努力未能成功擴展我們的潛在客戶和銷售渠道以及通過我們的產品成功地擴大現有客戶參與度，包括通過提高品牌知名度、獲得新客戶和市場採用我們的產品，特別是針對融合雲的產品，我們的收入增長率、業務和運營結果可能會在未來受到損害。此外，如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員總體上無法在合理的時間內或根本不能達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過投資於我們的銷售隊伍實現預期的收入增長。如果我們不及時或根本不針對我們向消費導向型銷售模式的轉變有效地調整我們的銷售組織和銷售行動，我們的增長率、運營結果、業務和財務狀況也將受到損害。我們在這方面的努力可能會受到各種因素的干擾，包括持續的宏觀經濟不確定性和我們的銷售和營銷組織的啓動時間慢於預期，並可能導致我們的增長在短期內遭遇逆風。作爲這一戰略的一部分，我們正在圍繞以消費爲導向的銷售模式大幅調整我們的銷售薪酬、營銷系統和流程以及基本業務指標，這種模式已經並可能繼續在我們的銷售組織中造成與轉型相關的某些自然減員。這些動態可能會因我們銷售組織內的歷史更替而加劇，包括高級銷售人員。與我們轉變爲以消費爲導向的融合雲銷售模式相關的這些挑戰已經並可能繼續在我們的銷售組織中造成一定的自然減員，並已經並可能繼續對我們實現銷售、消費和收入預測的能力產生不利影響，導致我們的銷售週期延遲，並導致成本增加，任何這些都將損害我們的增長、業務、運營結果和財務狀況。
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如果我們未能維持和增強我們的品牌，包括在開發商中的品牌，我們擴大客戶群的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到影響。
我們相信，保持和加強融合品牌，包括開發商之間的品牌，對於支持向新客戶營銷和銷售我們現有和未來的產品以及擴大對現有客戶的銷售非常重要。我們相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。特別是，我們認爲，提升融合品牌對於融合雲的增長和市場採用與接受將至關重要，因爲開源替代方案的存在，與AWS、Azure和GCP等具有廣泛知名度的大型公共雲提供商以及其他數據基礎設施平台競爭。軟件開發人員，包括我們客戶IT部門的開發人員，通常都熟悉我們的底層技術和價值主張。我們依賴他們繼續採用我們的產品，代表我們在他們的組織中宣傳，並增加在開發人員社區中的覆蓋面和思想份額。我們過去或將來可能對阿帕奇·卡夫卡或我們的社區許可證採取的行動，包括我們專有產品的開發和增長，可能會被開發者社區認爲是負面的，並損害我們的聲譽。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們的營銷努力的有效性，我們提供可靠的產品以具有競爭力的價格繼續滿足客戶需求的能力，我們維持客戶信任的能力，我們繼續開發新功能和用例的能力，我們成功地將我們的產品及其能力與競爭產品(包括開源替代產品)區分開來的能力，以及我們增加我們在開發人員社區的影響力和意識份額的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客戶知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們的產品定價模式歷史有限，我們可能需要調整產品的定價條款，這可能會對我們的收入和運營業績產生不利影響。
我們在確定我們產品的最佳價格方面經驗有限，尤其是在高通脹或衰退或不確定的經濟環境下爲我們的產品定價的經驗有限。我們已經不時地改變我們的定價模式，並預計未來還會繼續這樣做。我們還希望繼續爲我們的產品提供其他特性和功能，同時努力擴展我們產品的應用程序和用例，這將要求我們不斷評估我們產品的最佳定價。如果我們不以最佳方式調整產品定價，我們的收入和利潤率以及未來的客戶獲取可能會受到負面影響。隨着我們產品市場的成熟，隨着宏觀經濟形勢的發展，或隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以相同的價格或相同的條款吸引新客戶。此外，企業客戶可能要求更大的價格優惠，或者我們可能無法提高價格來抵消成本的增加，包括與融合雲相關的託管成本和與通脹壓力相關的增加。然而，我們的歷史數據和運營經驗可能不足以充分指導我們未來的定價策略，以適應不斷變化的市場環境。因此，我們一直需要，未來也可能需要降低價格或增加折扣，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
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向企業客戶的銷售涉及的風險可能不存在，或者與向小型組織的銷售相比存在程度較低。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們分別有1,346名客戶和1,229名ARR達到或超過100,000美元的客戶。有關ARR的說明，請參閱標題爲「管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵業務指標」一節。面向企業客戶和大型組織的銷售涉及可能不存在的風險，或者在向較小客戶銷售時風險較小。這些風險包括更長的銷售週期、更復雜的客戶要求、巨大的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，企業客戶可能需要相當長的時間來評估和測試我們和我們的競爭對手的產品，然後才能做出購買決定和下訂單。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客戶了解我們產品的用途和好處、採購和預算週期的可自由支配性質、宏觀經濟的不確定性和挑戰以及由此增加的IT支出審查、更高的安全和數據隱私要求，以及評估和採購審批流程的競爭性質。由於我們產品的部署、配置和管理流程很複雜，因此我們還經常需要投入大量時間和其他資源來培訓和熟悉潛在客戶。客戶可以在做出購買承諾之前進行廣泛的評估、測試和質量保證工作，這會增加我們在銷售、營銷和部署工作中的前期投資，但不能保證這些客戶會購買或擴大其訂閱或使用承諾的範圍。在某些情況下，企業客戶決定使用我們的產品可能是整個組織的決定，因此，這些類型的銷售需要我們提供更高級別的關於產品的使用和好處的培訓。因此，我們的銷售週期從發現機會到完成交易的時間長短各不相同，而且可能會繼續不同，每個客戶之間的差異很大，向大型企業和組織的銷售通常需要更長的時間才能完成。此外，大型企業客戶通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客戶將在其組織中廣泛部署我們的產品，從而證明我們大量的前期投資是合理的。
鑑於這些因素，由於客戶購買我們產品的方式多種多樣，很難預測銷售是否以及何時完成以及何時確認銷售收入。這可能會導致任何特定時期的收入低於預期，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們對市場機會的估計和市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。
我們對市場機會的估計和市場增長的預測可能被證明是不準確的。市場機會估計和增長預測存在重大不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計，包括由於本季度報告中描述的風險。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。
計算我們市場機會的變量會隨着時間的推移而變化，並且不能保證我們市場機會估計涵蓋的任何特定數量或百分比的可訪問用戶或公司將購買我們的產品或爲我們產生任何特定水平的收入。
我們市場的任何擴張取決於多種因素，包括與我們和競爭對手的數據流平台相關的成本、性能以及感知價值。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。我們的增長取決於許多因素，包括我們成功實施業務戰略，但該戰略面臨許多風險和不確定性。
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與我們客戶相關的風險
如果我們無法吸引新客戶或擴大潛在客戶和銷售渠道，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到不利影響。
爲了增加我們的收入，我們必須繼續讓市場接受我們的品牌，吸引新客戶，並擴大我們的潛在客戶和銷售渠道。我們的成功在很大程度上將取決於我們的產品和我們的DSP的廣泛採用，包括它使客戶能夠流傳輸、連接、處理和管理他們的數據的能力，作爲競爭解決方案的替代方案，包括開源替代方案。此外，隨着我們市場的成熟，我們產品的發展，以及競爭對手推出成本更低或差異化的產品與我們的產品競爭，我們銷售產品的能力可能會受到影響。同樣，如果這些組織中的客戶或用戶認爲競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求，或者如果他們更願意購買與其他類型的產品捆綁在一起的競爭產品，例如公共雲提供商提供的數據基礎設施平台，我們的銷售工作可能會受到不利影響。我們現有的獲取新客戶的銷售和營銷策略也可能不成功。例如，我們提供對融合平台的免費、有限的評估和開發人員使用，以及對融合雲的免費介紹性使用，以鼓勵人們了解、使用、熟悉和採用，併爲融合雲提供按使用付費的安排，而無需承諾使用。如果我們不能成功地將這些免費用戶轉化爲付費客戶，或者將現收現用客戶轉化爲基於使用承諾的客戶，我們將無法實現這一營銷和採用戰略的預期好處。此外，我們的成功在一定程度上取決於客戶對我們產品的採用和擴大使用，這些客戶受到快速變化的規則、法規和行業標準的約束，或者處於新的或新興市場，如GenAI，這可能會影響我們產生市場對我們產品的接受度的能力，或者導致市場對我們產品的接受程度低於我們的預期。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客戶或擴大我們的潛在客戶和銷售渠道，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的業務取決於現有客戶更新其訂閱和基於使用的承諾、購買額外訂閱和基於使用的承諾以及擴大他們對我們產品的使用。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們將客戶對我們產品的使用擴展到其他使用案例的能力，我們的客戶續訂他們的訂閱和基於使用的承諾的能力，以及我們爲其他使用案例和應用開發產品的能力。我們的訂閱條款和基於使用的承諾的期限主要是一年。我們的客戶沒有義務在適用期限屆滿後續訂。爲了保持或改善我們的運營結果，重要的是我們的客戶與我們建立價值隨時間增加的關係，並續訂和擴大他們與我們的訂閱，包括通過使用我們的產品來獲得更多使用案例和應用程序。儘管我們尋求通過客戶在其他使用案例中更多地使用我們的產品來增加我們的收入，但我們可能不會在這方面取得成功。我們以美元爲基礎的淨留存率歷來下降或波動，並可能進一步下降或波動，這是多種因素的結果，包括一個或多個客戶的流失，任何此類損失的時間和規模，包括客戶不續簽的結果，我們客戶的業務強弱，客戶對我們產品的功能和客戶支持水平的滿意度，我們的價格，競爭產品的能力和價格，客戶使用開源替代產品的決定，影響我們客戶基礎的併購，全球經濟狀況的影響，包括高利率和通脹，匯率波動，或者我們的客戶在IT解決方案上的支出或他們的總體支出水平的減少。此外，隨着一些客戶從合流平台過渡到合流雲，我們基於美元的淨留存率可能會下降或波動，至少在短期內是這樣，因爲這些客戶將訂閱合流平台的內容替換爲基於使用情況的承諾。從歷史上看，我們的一些客戶出於各種原因選擇不續訂我們的訂閱，包括競爭產品、內部開發或管理的解決方案(包括基於阿帕奇Kafka或其他開源替代方案的解決方案)、我們客戶的合併和收購以及全球經濟狀況。隨着我們大型企業的客戶群繼續增長，如果大型企業進一步發展內部能力，隨着我們客戶群的成熟，如果衰退或不確定的經濟環境對我們客戶群的信息技術預算產生負面影響，這些因素已經並可能繼續加劇，這可能需要越來越複雜和昂貴的銷售努力。此外，美元走強可能會增加我們向美國以外客戶提供服務的實際成本，這可能會導致客戶流失或我們服務的使用量減少。如果我們的客戶不續訂他們的訂閱和/或基於使用的承諾，擴大他們對我們產品的使用，並從我們那裏購買更多的產品，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們或我們的任何合作伙伴未能提供高質量的支持，我們的聲譽可能會受到影響。
我們的客戶依靠我們或渠道合作伙伴的支持人員來解決問題並實現我們的產品提供的全部好處。高質量的支持對於繼續和擴大我們與現有客戶的關係也很重要。隨着我們擴大業務和尋求新客戶，這些支持職能的重要性將會增加。在某些情況下，當我們向渠道合作伙伴提供產品供其銷售作爲其增值產品的一部分時，我們的合作伙伴可能負責爲我們的客戶提供支持和支持人員。在這種情況下，我們通常只能控制或可見性。如果我們或此類合作伙伴不幫助客戶快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維持和擴大對現有和新客戶銷售的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客戶中的聲譽也可能會受到影響。
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不正確實施或使用我們的產品，或者我們的客戶未能更新Confluent Platform，可能會導致客戶不滿，並對我們的聲譽、業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
我們的產品通常用於大規模、複雜的IT環境。我們的客戶和一些合作伙伴需要在正確使用我們的產品和從我們的產品中獲得好處方面的培訓和經驗，以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們產品的用戶沒有正確或按預期實施、使用或更新我們的產品，則可能會導致性能不足和/或安全漏洞。由於我們的客戶依賴我們的產品來管理廣泛的運營，不正確地實施或使用我們的產品，或我們的自我管理客戶未能更新融合平台，或我們未能培訓客戶如何有效地使用我們的產品，可能會導致客戶不滿和負面宣傳，並可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。我們未能有效地向客戶提供教育和實施服務，可能會導致失去向這些客戶進行後續銷售的機會，並減少新客戶的訂閱，這將對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們作爲一方的各種協議中的賠償條款可能使我們因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失而承擔重大責任。
我們與我們的客戶和其他第三方的某些協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、合規、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的軟件、服務、平台、我們在此類協議下的行爲或不作爲有關或產生的其他責任或其他合同義務而遭受的損失或承擔其他責任。我們的客戶和其他第三方不時要求我們賠償他們的此類索賠或責任，將來也可能要求我們這樣做。在某些情況下，我們的協議規定對某些知識產權侵權索賠承擔無上限的賠償責任。巨額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。儘管我們試圖根據合同限制我們對此類賠償義務的責任，但我們並不總是成功的，仍可能招致與之相關的重大責任，我們可能會因爲任何此類索賠而被要求停止使用或修改我們產品的某些功能。與客戶或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客戶或其他第三方以及其他現有或潛在客戶的關係產生不利影響，減少對我們訂閱和服務的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，儘管我們購買了一般責任保險，但我們的保險可能不足以補償我們可能施加的所有責任，或者以其他方式保護我們免受指控未經授權訪問或披露客戶數據的索賠的責任或損害，並且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們。
我們通常根據客戶協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些承諾，我們可能會面臨客戶終止、續訂減少以及我們的聲譽受損，這將降低我們的收入並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們與客戶的協議包含收件箱和響應服務級別承諾。如果我們未能履行這些承諾，我們可能會面臨客戶終止服務或續訂減少，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何服務級別承諾失敗也可能損害我們的聲譽。此外，如果我們無法滿足Confluent Cloud協議中描述的指定收件箱要求，我們可能有合同義務爲這些客戶提供服務積分，這可能會嚴重影響我們在故障發生和積分應用期間的收入。任何這些結果或失敗也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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與我們的知識產權相關的風險
我們在產品中使用第三方開源軟件，這可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用第三方開源軟件，最重要的是阿帕奇·卡夫卡和包括阿帕奇·Flink在內，我們希望在未來繼續將這些開源軟件納入我們的產品中。許多開放源碼軟件許可證，包括版本2.0的阿帕奇許可證，都聲明只要滿足某些條件，在該許可證下授權的任何原創作品都可以被複制和分發。然而，我們可能會受到各方的訴訟，這些當事人要求我們認爲是經過許可許可的開源軟件的所有權，或者聲稱不遵守適用的開源許可條款。法院可能會裁定阿帕奇許可證2.0版不可執行，或者有人可以主張在其下開發和分發的程序的專有權。任何法院裁定本許可證不可強制執行，或不得複製或分發我們產品的開源組件，都可能對我們產品的全部或部分產品的分發或開發產生負面影響。
此外，一些開放源碼許可證要求通過網絡分發或提供包括開放源碼軟件的軟件和服務的最終用戶提供全部或部分此類軟件，在某些情況下可能包括有價值的專有代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的合規性並保護我們寶貴的專有源代碼的做法，但我們可能會無意中以與我們適用的政策不一致的方式使用第三方開源軟件，或者使我們面臨不遵守其許可證條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，現在開放源碼軟件許可證的類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，以提供對其適當法律解釋的指導。不時有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客戶可能會受到聲稱擁有我們認爲是許可許可的開源軟件所有權的各方的訴訟或訴訟威脅。由此產生的訴訟可能會讓我們付出高昂的代價來捍衛並損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。如果我們的活動被確定爲不符合任何適用的「版權保留」開放源碼許可證的條款，我們可能會被要求免費公開發布我們的專有源代碼的某些部分，我們可能面臨提供我們的禁令，我們還可能被要求花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。
我們還定期在開放源碼許可下提供源代碼，並使我們自己的一些軟件在開放源碼或可用源碼許可下可用，我們的產品中還包括第三方開放源碼軟件。由於我們爲開源項目貢獻的任何軟件的源代碼(包括ApacheKafka和ApacheFlink)，或者在開源或源代碼可用許可證下分發的任何軟件的源代碼都是公開可用的，因此我們保護與此類源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們阻止競爭對手或其他人使用此類貢獻的源代碼的能力可能會受到限制。雖然我們已經制定了管理此類提交的政策，但員工可能會提交專有源代碼或包含我們知識產權的源代碼，無論是哪種情況，都不打算以這種方式分發給此類開放源代碼項目。此外，使用第三方開源軟件可能會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因爲開源許可方通常不對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因爲公開提供此類軟件可能會公佈漏洞，或者使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平台或運行我們產品的客戶的系統。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況有害，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品和服務。
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我們的產品是從廣泛使用的Apache Kafka、Apache Flink和其他開源軟件演變而來的，因此，我們不擁有Apache Kafka、Apache Flink和其他開源軟件的獨家使用權，也無法控制Apache Kafka、Apache Flink和其他開源軟件的演變、增強和維護。
我們產品背後的技術是從某些開源軟件發展而來的，如阿帕奇·卡夫卡和阿帕奇·Flink，因此，我們不能排除其他公司採用和修改我們的軟件和此類開源軟件的某些通用元素。有了開源軟件，競爭對手也可以開發競爭產品，而不需要傳統專有軟件開發所需的管理費和交貨期。此外，如果競爭對手的產品也基於或兼容阿帕奇Kafka或阿帕奇Flink，現有客戶也可以輕鬆地將他們的應用程序轉移到競爭對手的產品上。擁有比我們或阿帕奇Kafka或阿帕奇Flink社區成員更多資源的競爭對手可能會創建類似或更優秀的產品，或者使用不同的、更優秀的功能修改阿帕奇·卡夫卡或阿帕奇·Flink，並可以免費向公衆提供此類產品。我們的競爭對手或開源社區的成員也可能開發一個新的開源項目或封閉源代碼專有產品，在功能或性能方面類似或優於ApacheKafka或ApacheFlink，從而在開發人員和其他用戶中獲得人氣或取代ApacheKafka成爲移動數據技術的新標準。因此，阿帕奇Kafka、阿帕奇Flink和其他開源軟件的未來可能會發生巨大變化，這種軌跡、使用和市場接受度的變化以及由此產生的競爭壓力可能會導致我們爲產品收取的價格降低，失去市場份額，並對我們的業務運營和財務前景產生不利影響。此外，我們專有產品的發展和增長可能會導致開源社區內部認爲我們對阿帕奇Kafka、阿帕奇Flink和其他開源平台的承諾有所減少。這種看法可能會對我們在開發商社區中的聲譽產生負面影響，從而可能會對我們產品的市場接受度和未來的銷售產生不利影響。
任何未能獲取、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行爲都可能會損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們爲獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰或規避，或通過行政程序無效或無法執行，包括重新審查、各方之間的審查、干擾和派生程序、在外國司法管轄區的同等程序(例如，異議訴訟)或訴訟。
我們的專利組合有限。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法爲我們的技術獲得或維持專利保護。此外，我們已頒發的專利或未來專利申請或未來授權給我們的任何專利可能不會爲我們提供競爭優勢，或可能會成功地受到第三方的挑戰。我們可能不知道由第三方持有的已頒發專利，如果被發現是有效和可強制執行的，可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。也可能有我們不知道的未決專利申請可能會導致已頒發的專利，這些專利可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認爲是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們提供產品的每個國家/地區。
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如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，如果第三方成功地反對或挑戰我們的商標或成功地聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了我們的商標或其他知識產權，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，我們可能會承擔責任，被要求籤訂代價高昂的許可協議，或被要求重塑我們的產品品牌，或被阻止銷售我們的產品。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不足。隨着我們擴大國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執行機制可能很弱。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂保密協議。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅和商業祕密的每一方達成了此類協議。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平台能力相當或更好的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。此外，由於Codecov漏洞，我們的某些專有數據和信息，包括源代碼，被泄露。這一事件以及未來的任何類似事件都可能導致第三方未經授權使用我們的知識產權。有權訪問我們滲出的源代碼的第三方也可以通過檢查源代碼的結構元素來收集對我們專有體系結構的見解。由於這一事件的性質，我們針對此類未經授權的用戶執行我們的權利的能力可能是有限的或不可能的。
爲了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。爲保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品和平台功能的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能和平台功能，推遲新解決方案的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或損害我們的聲譽。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這是昂貴的，並且可能會使我們承擔重大責任並增加開展業務的成本。
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我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品的能力。但是，我們可能不知道我們的產品侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權，而這些第三方可能會就此類侵權、挪用或違規行爲提出索賠。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。軟件產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併爲可能對其提出的索賠進行辯護。我們目前沒有龐大的專利組合，這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠，而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及沒有相關產品收入的專利持有公司或其他不利的專利權人，因此，我們的專利申請可能幾乎或沒有威懾作用，因爲我們無法針對此類實體或個人主張這些專利申請。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的產品或停止與此類知識產權相關的業務活動。雖然我們承保一般責任保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以爲我們可能施加的所有責任提供賠償。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能成爲其中一方的任何知識產權訴訟，或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟，可能需要我們做以下一項或多項工作：
即使索賠沒有導致訴訟或得到對我們有利的解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能會轉移我們管理層的資源並損害我們的業務和運營結果。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公開公告，如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們的數據流平台和產品市場的增長，侵權索賠的發生率可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害風險可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
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與我們對第三方的依賴相關的風險
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管Confluent Cloud。任何未能使我們的產品適應不斷髮展的網絡架構技術、這些第三方提供商的運營中斷、容量或功能使用的限制或干擾我們的使用都可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們根據客戶的選擇，將與融合雲相關的所有基礎設施外包給AWS、Azure和GCP。我們的融合雲服務的客戶需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的服務，並且我們向他們提供關於正常運行時間的服務級別承諾。我們的融合雲服務依賴於這些第三方提供商託管的雲基礎設施的能力，以支持我們的客戶的配置、架構、功能和互聯規範，以及保護存儲在這些虛擬數據中心中的信息的安全，這些信息通過第三方互聯網服務提供商傳輸。我們第三方託管提供商的任何能力限制，包括由於技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊，都可能會阻礙我們加入新客戶或擴大現有客戶的使用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的第三方雲服務提供商運行我們訪問的自己的平台，因此，我們很容易受到這些提供商服務中斷的影響。任何影響我們提供商基礎設施的事件，包括可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件引起的任何事件，都可能對我們的融合雲服務造成負面影響。在某些情況下，我們可能無法在客戶可接受的時間內確定這些性能問題的原因。由於上述任何原因而影響我們服務的長期服務中斷將對我們爲客戶提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客戶中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客戶或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損壞我們使用的第三方雲服務的事件而產生巨額成本。在一個或多個基礎設施平台上也可能無法使用融合雲的特性和功能，這可能會阻礙融合雲的採用，減少使用，並損害我們的品牌、業務和運營結果。此外，這些第三方提供商已經或可能開發競爭產品來支持合流雲，這可能會影響我們與他們有效合作的能力。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客戶停止使用我們的產品，削弱我們從現有客戶那裏增加收入的能力，削弱我們擴大客戶基礎的能力，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們與第三方雲服務提供商的服務協議被終止或修改，或者服務失效、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，當我們安排或創建新的設施和服務或重新進行時，對Confluent Cloud的訪問可能會被中斷，並導致嚴重延誤和額外費用構建我們的Confluent Cloud服務，以便在不同的雲基礎設施服務提供商上部署，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們沒有有效預測容量需求、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
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如果我們無法與合作伙伴建立和維持成功的關係來分銷我們的產品並創造銷售機會，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們已經並打算繼續與某些渠道合作伙伴建立合作伙伴關係，以分銷我們的產品並創造銷售機會，特別是在國際上。我們相信，我們業務的持續增長有賴於識別、發展和維護與現有和潛在渠道合作伙伴的戰略關係，這種關係可以推動更多地區和細分市場的收入增長，特別是針對政府客戶，併爲我們的客戶提供額外的特性和功能。我們與現有渠道合作伙伴的協議是非排他性的，這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客戶提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品，並且很少或不會受到處罰。我們預計，我們確定和發展的任何其他渠道合作伙伴都將是類似的非排他性的，不受任何繼續營銷我們產品的要求的約束。當我們的渠道合作伙伴關係終止或終止時，我們可能無法以類似的條款續簽或更換它們，或者根本無法續簽或更換它們。此外，逐步減少渠道合作伙伴關係可能會導致額外的成本、訴訟和負面宣傳。如果我們不能及時、經濟高效地尋找更多渠道合作伙伴，或者根本不能幫助我們當前和未來的渠道合作伙伴獨立分銷和部署我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。當我們達成渠道合作伙伴關係時，我們的合作伙伴可能被要求承擔我們原本會提供的銷售、營銷、實施服務、工程服務、支持服務或軟件配置的某些部分，包括由於法規限制。在這種情況下，我們的合作伙伴可能會比我們在沒有安排的情況下更不成功，我們影響或了解合作伙伴的銷售、營銷和相關努力的能力可能會受到限制。此外，如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客戶的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到損害。
我們依賴並依賴第三方的SaaS技術來運營我們的業務，這些技術的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴來自第三方的託管SaaS應用程序來運營我們業務的關鍵功能，包括企業資源規劃、訂單管理、計費、項目管理、人力資源、技術支持、會計和其他運營活動。如果這些服務因長時間停電、中斷或不再以商業上合理的條款提供而不可用，我們的費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，我們管理產品銷售和支持客戶的流程可能會受到損害，直到識別、獲得和實施等效服務（如果有的話）。所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們的員工和文化相關的風險
我們依賴高技能人員的表現，包括高級管理人員以及我們的工程、服務、銷售和技術專業人員。如果我們無法留住或激勵關鍵人員或僱用、留住和激勵合格人員，我們的業務就會受到損害。
我們相信，我們的成功一直並將繼續依賴於我們高級管理團隊的努力和才華，特別是我們的首席執行官兼聯合創始人Jay Kreps以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工。
由於這些人員的聘用或離職，我們的行政管理團隊或其他關鍵員工已經或將來可能會發生變化。我們的高管和某些其他關鍵員工通常是隨意僱用的，這意味着這些人員可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們的一名或多名高管的流失或過渡，或者我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司，可能會損害我們的業務。由於我們產品的複雜性，我們還依賴現有軟件工程師的持續服務。
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此外，爲了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，尤其是對於在設計和開發基於雲的基礎設施產品方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。如果我們無法在合適的地點吸引到這樣的人員，我們可能需要在新的地區招聘，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們經歷了銷售人員的流失，隨着我們轉向以消費爲導向的融合雲銷售模式，我們可能會在調整銷售行動和銷售激勵措施時遇到更多的自然減員或留住人員的困難。更多的自然減員或保留困難以及與產能提升相關的挑戰對我們的增長產生了負面影響，並可能繼續對我們的增長產生負面影響，並可能對員工士氣產生負面影響，或導致我們向消費導向型銷售模式轉變的執行風險，其中任何一項都可能損害我們的增長、業務、運營結果或財務狀況。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難，我們預期亦會繼續遇到困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外，通脹壓力，或對經濟或地緣政治事件的壓力，如全球市場目前正在經歷的事件，可能會導致員工流失。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了某些法律義務，導致我們的時間和資源被分流。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的實際或預期價值下降、經歷重大波動或增加，以至於當前和未來的員工認爲我們的股權獎勵的價值上升有限，可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，爲了留住我們現有的員工並管理潛在的人員流失，包括股價下跌和影響我們股權獎勵的實際或預期價值的持續市場波動，我們已經並可能在未來發放額外的股權獎勵，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵現有的人員，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們的公司價值觀促成了我們的成功。如果我們無法在成長過程中保持這些價值觀，我們可能會失去從中獲得的某些利益，我們的員工流動率可能會增加，這可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的公司價值觀一直並將繼續成爲我們成功的關鍵因素。我們預計將繼續以紀律嚴明的方式在整個業務中進行招聘，以支持未來的增長計劃。我們的員工數量增長可能會導致某些員工對我們核心公司價值觀的堅持程度發生變化。如果我們在成長過程中不繼續堅持公司價值觀，包括通過任何未來的收購或其他戰略交易，我們現有員工的一部分流動率可能會增加，這可能會損害我們僱用未來員工的能力。如果我們不及時更換離職員工，我們的業務和增長可能會受到損害。
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與我們國際業務相關的風險
如果我們不能成功地在國際上擴大業務和客戶群，我們的業務和運營業績可能會受到負面影響。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客戶基礎。在截至2024年9月30日的9個月和截至2023年12月31日的一年中，美國以外的客戶創造了我們40%的收入。我們正在繼續適應和制定在國際市場擴張的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如，我們預計我們將需要與新的渠道合作伙伴建立關係，以便向某些國家擴張，如果我們無法識別、建立和維護這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2024年9月30日，我們約45%的全職員工位於美國以外，其中18%和8%的全職員工分別位於印度和英國。我們預計，在可預見的未來，我們的國際活動將繼續增長，因爲我們將繼續在現有和新的國際市場尋找機會，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果就會受到影響。
我們面臨國際運營固有的風險，這些風險可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
我們當前和未來的國際業務和運營涉及多種風險，包括：
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The occurrence of any one of these risks could harm our international business and, consequently, our results of operations. Additionally, operating in international markets requires significant management attention and financial resources. We cannot be certain that the investment and additional resources required to operate in other countries will produce desired levels of revenue or profitability.
We are exposed to fluctuations in currency exchange rates, which could negatively affect our results of operations.
Substantially all of our subscriptions and services are billed in U.S. dollars, and therefore, our revenue is not subject to foreign currency risk. However, a strengthening of the U.S. dollar could increase the real cost of our offering to our customers outside of the United States, which could adversely affect our results of operations. In addition, an increasing portion of our operating expenses and balance sheet items are incurred outside the United States. These operating expenses and balance sheet items are denominated in foreign currencies and are subject to fluctuations due to changes in foreign currency exchange rates. We currently hedge a portion of operating expenses denominated in certain currencies against foreign currency exchange rate fluctuations. If we are not able to successfully hedge against the risks associated with fluctuations in these currencies or if we do not hedge a sufficient portion of such operating expenses, our financial condition and results of operations could be adversely affected.
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Risks Related to Our Tax, Legal, and Regulatory Environment
We are subject to governmental export and import controls that could impair our ability to compete in international markets or subject us to liability if we violate the controls.
Our offering is subject to U.S. export controls, including the Export Administration Regulations, and we incorporate encryption technology into our offering. Our offering and the underlying technology may be exported outside of the United States only with the required export authorizations, including by license, a license exception, or other appropriate government authorizations, including the filing of an encryption classification request or self-classification report, as applicable.
Furthermore, we are required to comply with economic and trade sanctions laws and regulations administered by governments where our offering is provided, including the U.S. government (including regulations administered and enforced by the Office of Foreign Assets Control of the U.S. Treasury Department and the U.S. Department of State). For example, following Russia’s invasion of Ukraine, the United States and other countries imposed economic sanctions and severe export control restrictions against Russia and Belarus, and the United States and other countries could impose wider sanctions and export restrictions and take other actions should the conflict further escalate. These economic and trade sanctions prohibit or restrict the shipment of most products and services to embargoed jurisdictions or sanctioned parties, unless required export authorizations are obtained. Obtaining the necessary export license or other authorization for a particular sale may be time-consuming and may result in the delay or loss of sales opportunities.
While we have taken certain precautions to prevent our offering from being provided in violation of export control and sanctions laws, and are in the process of enhancing our policies and procedures relating to export control and sanctions compliance, our products may have been in the past, and could in the future be, provided inadvertently in violation of such laws. Violations of U.S. sanctions or export control regulations can result in significant fines or penalties and possible incarceration for responsible employees and managers.
If our channel partners fail to obtain appropriate import, export, or re-export licenses or permits, we may also be adversely affected through reputational harm, as well as other negative consequences, including government investigations and penalties.
Also, various countries, in addition to the United States, regulate the import and export of certain encryption and other technology, including import and export licensing requirements, and have enacted laws that could limit our ability to distribute our offering or could limit our end-customers’ ability to implement our offering in those countries. Additionally, export restrictions recently imposed on Russia and Belarus specifically limit the export of encryption software to these locations. Changes in our offering or future changes in export and import regulations may create delays in the introduction of our offering in international markets, prevent our end-customers with international operations from deploying our offering globally or, in some cases, prevent the export or import of our offering to certain countries, governments or persons altogether. From time to time, various governmental agencies have proposed additional regulation of encryption technology. Any change in export or import regulations, economic sanctions or related legislation, increased export and import controls, or change in the countries, governments, persons or technologies targeted by such regulations, could result in decreased use of our offering by, or in our decreased ability to export or sell our offering to, existing or potential end-customers with international operations. Any decreased use of our offering or limitation on our ability to export or sell our offering would adversely affect our business, results of operations, and growth prospects.
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We are subject to anti-corruption, anti-bribery, anti-money laundering, and similar laws, and non-compliance with such laws can subject us to criminal or civil liability and harm our business, financial condition, and results of operations.
We are subject to the FCPA, U.S. domestic bribery laws, the UK Bribery Act, and other anti-corruption and anti-money laundering laws in the countries in which we conduct activities. Anti-corruption and anti-bribery laws have been enforced aggressively in recent years and are interpreted broadly to generally prohibit companies, their employees, and their third-party intermediaries from authorizing, offering, or providing, directly or indirectly, improper payments or benefits to recipients in the public or private sector. As we increase our international sales and business and sales to the public sector, we may engage with business partners and third-party intermediaries to market our offering and to obtain necessary permits, licenses, and other regulatory approvals. In addition, we or our third-party intermediaries may have direct or indirect interactions with officials and employees of government agencies or state-owned or affiliated entities. We can be held liable for the corrupt or other illegal activities of these third-party intermediaries, our employees, representatives, contractors, partners, and agents, even if we do not explicitly authorize such activities.
While we have policies and procedures to address compliance with such laws, our employees and agents may take actions in violation of our policies and applicable law, for which we may be ultimately held responsible. As we increase our international sales and business, our risks under these laws may increase.
Detecting, investigating and resolving actual or alleged violations of anti-corruption laws can require a significant diversion of time, resources, and attention from senior management. In addition, noncompliance with anti-corruption, anti-bribery or anti-money laundering laws could subject us to whistleblower complaints, investigations, sanctions, settlements, prosecution, enforcement actions, fines, damages, other civil or criminal penalties or injunctions, suspension, or debarment from contracting with certain persons, reputational harm, adverse media coverage, and other collateral consequences. If any subpoenas or investigations are launched, or governmental or other sanctions are imposed, or if we do not prevail in any possible civil or criminal proceeding, our business, financial condition, and results of operations could be harmed. In addition, responding to any action will likely result in a materially significant diversion of management’s attention and resources and significant defense costs and other professional fees.
Changes in laws and regulations related to the internet or changes in the internet infrastructure itself may diminish the demand for our software, and could have a negative impact on our business.
The future success of our business, and particularly Confluent Cloud, depends upon the continued use of the internet as a primary medium for commerce, communication, and business applications. Federal, state or foreign government bodies or agencies have in the past adopted, and may in the future adopt, laws or regulations affecting the use of the internet as a commercial medium. Changes in these laws or regulations could require us to modify our software in order to comply with these changes. In addition, government agencies or private organizations may begin to impose taxes, fees or other charges for accessing the internet or commerce conducted via the internet. These laws or charges could limit the growth of internet-related commerce or communications generally, resulting in reductions in the demand for internet-based solutions such as ours.
In addition, the use of the internet as a business tool could be adversely affected due to delays in the development or adoption of new standards and protocols to handle increased demands of internet activity, security, reliability, cost, ease of use, accessibility, and quality of service. The performance of the internet and its acceptance as a business tool have been adversely affected by “ransomware,” “viruses,” “worms,” “malware,” “phishing attacks,” “data breaches,” and similar malicious programs, behavior, and events, and the internet has experienced a variety of outages and other delays as a result of damage to portions of its infrastructure. If the use of the internet is adversely affected by these issues, demand for our offering and related services could suffer.
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Our international operations may subject us to greater than anticipated tax liabilities.
We are expanding our international operations to better support our growth into international markets. Our corporate structure and associated transfer pricing policies contemplate future growth in international markets, and consider the functions, risks, and assets of the various entities involved in intercompany transactions. The amount of taxes we pay in different jurisdictions may depend on the application of the tax laws of various jurisdictions, including the United States, to our international business activities, changes in tax rates, new or revised tax laws or interpretations of existing tax laws and policies, and our ability to operate our business in a manner consistent with our corporate structure and intercompany arrangements. The taxing authorities of the jurisdictions in which we operate may challenge our methodologies for pricing intercompany transactions pursuant to our intercompany arrangements or disagree with our determinations as to the income and expenses attributable to specific jurisdictions. If such a challenge or disagreement were to occur, and our position was not sustained, we could be required to pay additional taxes, interest, and penalties, which could result in one-time tax charges, higher effective tax rates, reduced cash flows, and lower overall profitability of our operations. Our financial statements could fail to reflect adequate reserves to cover such a contingency.
Changes in tax laws or tax rulings could harm our financial position, results of operations and cash flows.
The tax regimes we are subject to or operate under, including income and non-income taxes, are unsettled and may be subject to significant change. Changes in tax laws, regulations, or rulings, or changes in interpretations of existing laws and regulations, could materially affect our financial position and results of operations. In addition, the European Union and other countries (including those in which we operate) have enacted or have committed to enacting the Organisation for Economic Co-operation and Development/G20 Framework’s Pillar Two 15% global minimum tax, which may increase our tax expense in future years. While we do not anticipate that this will have a material impact on our tax provision or effective tax rate in the short-term, we will continue to monitor evolving tax legislation in the jurisdictions in which we operate and may experience adverse impacts in the future. These proposals, recommendations and enactments include changes to the existing framework in respect of income taxes, as well as new types of non-income taxes (such as taxes based on a percentage of revenue), which could apply to our business. If U.S. or other foreign tax authorities change applicable tax laws or successfully challenge how or where our profits are currently recognized, our overall taxes could increase, and our business, financial condition or results of operations may be adversely impacted. Due to the large and expanding scale of our international business activities, these types of changes to the taxation of our activities could increase our worldwide effective tax rate, increase the amount of taxes imposed on our business, and harm our financial position. Such changes may also apply retroactively to our historical operations and result in taxes greater than the amounts estimated and recorded in our financial statements. Any of these outcomes could harm our financial position and results of operations.
We could be required to collect additional sales taxes or be subject to other tax liabilities that may increase the costs our customers would have to pay for our offering and adversely affect our results of operations.
An increasing number of states have considered or adopted laws that impose tax collection obligations on out-of-state companies. Online sellers can be required to collect sales and use tax despite not having a physical presence in the buyer’s state. States or local governments may interpret existing laws, or have adopted or may adopt new laws, requiring us to calculate, collect and remit taxes on sales in their jurisdictions. A successful assertion by one or more taxing jurisdictions requiring us to collect taxes where we presently do not do so, or to collect more taxes in a jurisdiction in which we currently do collect some taxes, could result in substantial tax liabilities, including taxes on past sales, as well as penalties and interest. The imposition by state or local governments of sales tax collection obligations on out-of-state sellers also could create additional administrative burdens for us, put us at a competitive disadvantage if they do not impose similar obligations on our competitors, and decrease our future sales, which could have a material adverse effect on our business and results of operations.
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Our ability to use our net operating losses to offset future taxable income may be subject to certain limitations.
As of December 31, 2023, we had net operating loss (NOL) carryforwards for federal and state income tax purposes of $1,461.7 million and $798.1 million, respectively, which may be available to offset taxable income in the future. A portion of the NOLs begin to expire in various years beginning in 2034 for federal purposes and 2025 for state purposes if not utilized. The remaining portion of these federal NOLs are carried forward indefinitely. Of the federal NOL carryforwards, approximately 97% can be carried forward indefinitely, but are limited to 80% of annual taxable income. In addition, as of December 31, 2023, we had foreign NOL carryforwards of $60.3 million which can be carried forward indefinitely. A lack of future taxable income would adversely affect our ability to utilize these NOLs before they expire.
In general, under Section 382 of the Internal Revenue Code of 1986, as amended, or the Code, a corporation that undergoes an “ownership change” (as defined under Section 382 of the Code and applicable Treasury Regulations) is subject to limitations on its ability to utilize its pre-change NOLs to offset future taxable income. We may experience a future ownership change under Section 382 of the Code that could affect our ability to utilize the NOLs to offset our income. Furthermore, our ability to utilize NOLs of companies that we have acquired or may acquire in the future may be subject to limitations. There is also a risk that due to regulatory changes, such as suspensions on the use of NOLs or other unforeseen reasons, our existing NOLs could expire or otherwise be unavailable to reduce future income tax liabilities, including for state tax purposes. For these reasons, we may not be able to utilize a material portion of the NOLs reflected on our balance sheet, even if we attain profitability, which could potentially result in increased future tax liability to us and could adversely affect our results of operations and financial condition.
Changes in our effective tax rate or tax liability may have an adverse effect on our results of operations.
We are subject to income taxes in the United States and various foreign jurisdictions. The determination of our worldwide provision for income taxes and other tax liabilities requires significant judgment by management, and there are many transactions where the ultimate tax determination is uncertain. We believe that our provision for income taxes is reasonable, but the ultimate tax outcome may differ from the amounts recorded in our consolidated financial statements and may materially affect our financial results in the period or periods in which such outcome is determined.
Our effective tax rate could increase due to several factors, including:
Any of these developments could adversely affect our results of operations.
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Risks Related to Our Accounting Policies and Internal Controls
Our reported financial results may be adversely affected by changes in generally accepted accounting principles, or GAAP, in the United States.
GAAP are subject to interpretation by the Financial Accounting Standards Board, the SEC, and various bodies formed to promulgate and interpret appropriate accounting principles. A change in these principles or interpretations could have a significant effect on our reported results of operations and could affect the reporting of transactions already completed before the announcement of a change.
If our estimates or judgments relating to our critical accounting policies prove to be incorrect, our results of operations could be adversely affected.
The preparation of financial statements in conformity with GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in our consolidated financial statements and accompanying notes appearing elsewhere in this Quarterly Report. We base our estimates on historical experience and on various other assumptions that we believe to be reasonable under the circumstances, as described in “Note 2 - Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies” in the Notes to Consolidated Financial Statements in our Annual Report. The results of these estimates form the basis for making judgments about the carrying values of assets, liabilities and equity, and the amount of revenue and expenses that are not readily apparent from other sources. Our results of operations may be adversely affected if our assumptions change or if actual circumstances differ from those in our assumptions, which could cause our results of operations to fall below the expectations of securities analysts and investors, resulting in a decline in the market price of our Class A common stock.
We are obligated to develop and maintain proper and effective internal control over financial reporting, and any failure to maintain the adequacy of these internal controls may adversely affect investor confidence in our company and, as a result, the value of our Class A common stock.
We are required, pursuant to Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act, or Section 404, to furnish a report by management on, among other things, the effectiveness of our internal control over financial reporting. This assessment includes disclosure of any material weaknesses identified by our management in our internal control over financial reporting. In addition, our independent registered public accounting firm is required to attest to the effectiveness of our internal control over financial reporting. The process of compiling the system and process documentation necessary to perform the evaluation required under Section 404 is costly and challenging. We have established an internal audit group, and as we continue to grow, we have hired, and may continue to hire, additional accounting and financial staff with appropriate public company experience and technical accounting knowledge.
During the evaluation and testing process of our internal controls, if we identify one or more material weaknesses in our internal control over financial reporting, we will be unable to certify that our internal control over financial reporting is effective. We cannot assure you that there will not be material weaknesses in our internal control over financial reporting in the future. Failure to maintain internal control over financial reporting, including historical or future control deficiencies, could severely inhibit our ability to accurately report our financial condition or results of operations. If we are unable to conclude that our internal control over financial reporting is effective, or if our independent registered public accounting firm determines we have a material weakness in our internal control over financial reporting, we could lose investor confidence in the accuracy and completeness of our financial reports, the market price of our Class A common stock could decline, and we could be subject to sanctions or investigations by the SEC or other regulatory authorities. Failure to remedy any material weakness in our internal control over financial reporting, or to implement or maintain other effective control systems required of public companies, could also restrict our future access to the capital markets.
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Risks Related to Ownership of Our Class A Common Stock
The dual class structure of our common stock as contained in our amended and restated certificate of incorporation has the effect of concentrating voting control with those stockholders who held our stock prior to the IPO, including our executive officers, employees, and directors and their affiliates, and limiting your ability to influence corporate matters, which could adversely affect the trading price of our Class A common stock.
Our Class B common stock has 10 votes per share, and our Class A common stock has one vote per share. As of September 30, 2024, stockholders who hold shares of Class B common stock, including our executive officers and directors and their affiliates, together hold approximately 73.1% of the voting power of our outstanding capital stock, and our Chief Executive Officer, Mr. Kreps, beneficially owns approximately 7.3% of our outstanding classes of common stock as a whole, but controls approximately 22.0% of the voting power of our outstanding common stock. As a result, our executive officers, directors, and other affiliates and potentially our Chief Executive Officer on his own have significant influence over our management and affairs and over all matters requiring stockholder approval, including election of directors and significant corporate transactions, such as a merger or other sale of the company or our assets, for the foreseeable future. Even if Mr. Kreps is no longer employed with us, he will continue to have the same influence over matters requiring stockholder approval.
In addition, the holders of Class B common stock collectively will continue to be able to control all matters submitted to our stockholders for approval even if their stock holdings represent less than 50% of the outstanding shares of our common stock. Because of the 10-to-1 voting ratio between our Class B common stock and Class A common stock, the holders of our Class B common stock collectively will continue to control a majority of the combined voting power of our common stock even when the shares of Class B common stock represent as little as 10% of all outstanding shares of our Class A common stock and Class B common stock. This concentrated control will limit your ability to influence corporate matters for the foreseeable future, and, as a result, the market price of our Class A common stock could be adversely affected.
Future transfers or voluntary conversions by holders of shares of Class B common stock will generally result in those shares converting to shares of Class A common stock, which will have the effect, over time, of increasing the relative voting power of those holders of Class B common stock who retain their shares in the long term. Certain permitted transfers, as specified in our amended and restated certificate of incorporation, will not result in shares of Class B common stock automatically converting to shares of Class A common stock, including certain estate planning transfers as well as transfers to our founders or our founders’ estates or heirs upon death or incapacity of such founder. If, for example, Mr. Kreps (or family trusts to which he has or were to transfer shares of Class B common stock) retain a significant portion of his holdings of Class B common stock for an extended period of time, he (or such trusts) could, in the future, control a majority of the combined voting power of our Class A common stock and Class B common stock. As a board member, Mr. Kreps owes a fiduciary duty to our stockholders and must act in good faith in a manner he reasonably believes to be in the best interests of our stockholders. As a stockholder, Mr. Kreps is entitled to vote his shares in his own interests, which may not always be in the interests of our stockholders generally.
Our stock price may be volatile, and the value of our Class A common stock may decline.
The market price of our Class A common stock may be highly volatile and may fluctuate or decline substantially as a result of a variety of factors, some of which are beyond our control, including:
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Broad market and industry fluctuations, as well as general economic, political, regulatory and market conditions, may also negatively impact the market price of our Class A common stock. In addition, technology stocks have historically experienced high levels of volatility. In the past, companies that have experienced volatility in the market price of their securities have been subject to securities class action litigation. We may be the target of this type of litigation in the future, which could result in substantial expenses and divert our management’s attention.
Future sales of our Class A common stock in the public market could cause the market price of our Class A common stock to decline.
Sales of a substantial number of shares of our Class A common stock in the public market, or the perception that these sales might occur, could depress the market price of our Class A common stock and could impair our ability to raise capital through the sale of additional equity securities. Many of our equity holders who held our capital stock prior to completion of the IPO have substantial unrecognized gains on the value of the equity they hold based on recent market prices of our shares of Class A common stock, and therefore, they may take steps to sell their shares or otherwise secure the unrecognized gains on those shares. We are unable to predict the timing of or the effect that such sales may have on the prevailing market price of our Class A common stock.
Additionally, the conversion of some or all of the notes may dilute the ownership interests of our stockholders. Upon conversion of the notes, we have the option to pay or deliver, as the case may be, cash, shares of our Class A common stock, or a combination of cash and shares of our Class A common stock. If we elect to settle our conversion obligation in shares of our Class A common stock or a combination of cash and shares of our Class A common stock, any sales in the public market of our Class A common stock issuable upon such conversion could adversely affect prevailing market prices of our Class A common stock. In addition, the existence of the notes may encourage short selling by market participants because the conversion of the notes could be used to satisfy short positions, or anticipated conversion of the notes into shares of our Class A common stock could depress the price of our Class A common stock.
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In addition, as of September 30, 2024, up to 26,047,378 shares of our Class B common stock and up to 22,337,563 shares of our Class A common stock may be issued upon exercise of outstanding stock options or vesting and settlement of outstanding RSUs, and 55,317,490 shares of our Class A common stock are available for future issuance under our 2021 Plan and our 2021 ESPP, and will become eligible for sale in the public market to the extent permitted by the provisions of various vesting schedules, exercise limitations and Rule 144 and Rule 701 under the Securities Act. In addition, many of our employees have elected to automatically convert their shares of Class B common stock upon receipt following exercise or settlement of equity awards, as applicable. We have registered all of the shares of Class A common stock and Class B common stock issuable upon exercise of outstanding options and all of the shares of Class A common stock issuable upon vesting and settlement of restricted stock units, as well as other equity incentive awards we may grant in the future for public resale under the Securities Act. Shares of Class A common stock will become eligible for sale in the public market to the extent such options are exercised and restricted stock units settle, subject to compliance with applicable securities laws. Our 0% convertible senior notes due 2027 will also become convertible at the option of the holders, subject to certain limitations and restrictions prior to October 15, 2026. If these additional shares of Class A common stock are sold, or if it is perceived that they will be sold, in the public market, the trading price of our Class A common stock could decline.
Our issuance of additional capital stock in connection with financings, acquisitions, investments, our equity incentive plans or otherwise will dilute all other stockholders.
We expect to issue additional capital stock in the future that will result in dilution to all other stockholders. We expect to grant equity awards to employees, officers and directors under our equity incentive plans. We may also raise capital through equity financings in the future. As part of our business strategy, we have in the past and may in the future acquire or make investments in companies, products or technologies and issue equity securities to pay for any such acquisition or investment. Any such issuances of additional capital stock may cause stockholders to experience significant dilution of their ownership interests and the per share value of our Class A common stock to decline.
We do not intend to pay dividends for the foreseeable future and, as a result, your ability to achieve a return on your investment will depend on appreciation in the price of our Class A common stock.
We have never declared or paid any cash dividends on our capital stock, and we do not intend to pay any cash dividends in the foreseeable future. Any determination to pay dividends in the future will be at the discretion of our board of directors. Accordingly, you may need to rely on sales of our Class A common stock after price appreciation, which may never occur, as the only way to realize any future gains on your investment.
We incur significant costs as a public company, and our management is required to devote substantial time to compliance with our public company responsibilities and corporate governance practices.
As a public company, we incur significant legal, accounting, and other expenses. The Sarbanes-Oxley Act, the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, the listing requirements of the Nasdaq Global Select Market, and other applicable securities rules and regulations impose various requirements on public companies. Our management and other personnel devote a substantial amount of time to compliance with these requirements. Moreover, these rules and regulations have increased our legal and financial compliance costs and will make some activities more time-consuming and costly. We cannot predict or estimate the amount of additional costs we will incur as a public company or the specific timing of such costs.
100
Anti-takeover provisions in our charter documents and under Delaware law could make an acquisition of our company more difficult, limit attempts by our stockholders to replace or remove our current management and limit the market price of our Class A common stock.
Provisions in our amended and restated certificate of incorporation and amended and restated bylaws may have the effect of preventing a change of control or changes in our management. Our amended and restated certificate of incorporation and amended and restated bylaws include provisions that:
These provisions may frustrate or prevent any attempts by our stockholders to replace or remove our current management by making it more difficult for stockholders to replace members of our board of directors, which is responsible for appointing the members of our management. In addition, because we are incorporated in Delaware, we are governed by the provisions of Section 203 of the Delaware General Corporation Law, which generally, subject to certain exceptions, prohibits a Delaware corporation from engaging in any of a broad range of business combinations with any “interested” stockholder for a period of three years following the date on which the stockholder became an “interested” stockholder. Any of the foregoing provisions could limit the price that investors might be willing to pay in the future for shares of our Class A common stock, and they could deter potential acquirers of our company, thereby reducing the likelihood that holders of our Class A common stock would receive a premium for their shares of our Class A common stock in an acquisition.
101
Our amended and restated certificate of incorporation designates the Court of Chancery of the State of Delaware and the federal district courts of the United States of America as the exclusive forums for certain disputes between us and our stockholders, which restricts our stockholders’ ability to choose the judicial forum for disputes with us or our directors, officers, or employees.
Our amended and restated certificate of incorporation provides that the Court of Chancery of the State of Delaware (or, if and only if the Court of Chancery of the State of Delaware lacks subject matter jurisdiction, any state court located within the State of Delaware or, if and only if all such state courts lack subject matter jurisdiction, the federal district court for the District of Delaware) is the sole and exclusive forum for the following types of actions or proceedings under Delaware statutory or common law: (i) any derivative action or proceeding brought on our behalf; (ii) any action or proceeding asserting a claim of breach of a fiduciary duty owed by any of our current or former directors, officers, or other employees to us or our stockholders, or any action asserting a claim for aiding and abetting such breach of fiduciary duty; (iii) any action or proceeding asserting a claim against us or any of our current or former directors, officers or other employees arising out of or pursuant to any provision of the Delaware General Corporation Law, our amended and restated certificate of incorporation or our amended and restated bylaws; (iv) any action or proceeding to interpret, apply, enforce or determine the validity of our amended and restated certificate of incorporation or our amended and restated bylaws (including any right, obligation, or remedy thereunder); (v) any action or proceeding as to which the Delaware General Corporation Law confers jurisdiction to the Court of Chancery of the State of Delaware; and (vi) any action or proceeding asserting a claim against us or any of our current or former directors, officers, or other employees that is governed by the internal affairs doctrine, in all cases to the fullest extent permitted by law and subject to the court’s having personal jurisdiction over the indispensable parties named as defendants. This provision does not apply to suits brought to enforce a duty or liability created by the Exchange Act or any other claim for which the federal courts have exclusive jurisdiction. In addition, to prevent having to litigate claims in multiple jurisdictions and the threat of inconsistent or contrary rulings by different courts, among other considerations, our amended and restated certificate of incorporation provides that, unless we consent in writing to the selection of an alternative forum, to the fullest extent permitted by law, the federal district courts of the United States of America are the exclusive forum for resolving any complaint asserting a cause of action arising under the Securities Act, including all causes of action asserted against any defendant named in such complaint. For the avoidance of doubt, this provision is intended to benefit and may be enforced by us, our officers and directors, the underwriters to any offering giving rise to such complaint, and any other professional entity whose profession gives authority to a statement made by that person or entity and who has prepared or certified any part of the documents underlying the offering. However, as Section 22 of the Securities Act creates concurrent jurisdiction for federal and state courts over all suits brought to enforce any duty or liability created by the Securities Act or the rules and regulations thereunder, there is uncertainty as to whether a court would enforce such provision. Our amended and restated certificate of incorporation further provides that any person or entity holding, owning or otherwise acquiring any interest in any of our securities shall be deemed to have notice of and consented to these provisions. Investors also cannot waive compliance with the federal securities laws and the rules and regulations thereunder.
These choice of forum provisions may limit a stockholder’s ability to bring a claim in a judicial forum that it finds favorable for disputes with us or our directors, officers, or other employees. While the Delaware courts have determined that such choice of forum provisions are facially valid, a stockholder may nevertheless seek to bring such a claim arising under the Securities Act against us, our directors, officers, or other employees in a venue other than in the federal district courts of the United States of America. In such instance, we would expect to vigorously assert the validity and enforceability of the exclusive forum provisions of our amended and restated certificate of incorporation. This may require significant additional costs associated with resolving such action in other jurisdictions and we cannot assure you that the provisions will be enforced by a court in those other jurisdictions. If a court were to find either exclusive-forum provision in our amended and restated certificate of incorporation to be inapplicable or unenforceable in an action, we may incur further significant additional costs associated with resolving the dispute in other jurisdictions, all of which could harm our business.
102
與我們的可轉換優先票據相關的風險
我們可能沒有能力籌集以現金結算票據轉換或在根本性變化時回購票據所需的資金，並且我們未來的債務可能包含對我們在票據轉換或回購時支付現金的能力的限制。
除若干條件及有限例外情況外，票據持有人有權要求本行在發生基本變動時，以相當於待購回票據本金金額100%的基本變動回購價格，加上應計及未付的特別利息，回購全部或部分票據。此外，在票據轉換時，除非我們選擇只交付我們A類普通股的股份來結算此類轉換(支付現金而不是交付任何零碎股份)，否則我們將被要求就被轉換的票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購爲其交出的票據或就正在轉換的票據支付現金時，能夠獲得融資。此外，我們回購票據或在票據轉換時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在契約要求回購票據時回購票據，或未能按照契約的要求支付日後轉換票據時應支付的任何現金，將構成契約項下的違約。根據管理票據的契約或根本變化本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購票據，或在轉換票據時支付現金。
票據的有條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發票據的有條件轉換功能，票據持有人將有權在指定期間的任何時間根據自己的選擇轉換其票據。如果一名或多名持有人選擇轉換其票據，除非我們選擇僅通過交付A類普通股股份（支付現金代替交付任何零碎股份除外）來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換其票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新分類爲流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨運營資本大幅減少。
管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止我們對本公司有利的收購嘗試。
管理票據的契約中的某些條款可能會使第三方收購我們變得更加困難或成本更高。例如，管理票據的契約通常要求我們在發生根本性變化時回購票據以換取現金，並在某些情況下，提高因整體基本性變化而兌換票據的持有人的兌換率。對我們的收購可能會引發我們回購票據和/或提高轉換率的要求，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。此類額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，而收購原本對投資者有利。
103
一般風險因素
未來針對我們的任何訴訟的辯護都可能成本高昂且耗時。
我們可能會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響，包括但不限於知識產權索賠，包括商業祕密挪用和違反保密條款、涉嫌違反非競爭或非招攬條款，或我們現任或前任員工提出的僱傭索賠。訴訟可能會導致巨額成本，並可能轉移管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不涵蓋此類索賠，可能無法提供足夠的付款來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供。針對我們提出的未保險或保險不足的索賠可能會導致意外成本，從而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果證券或行業分析師不發佈研究或發佈對我們業務不利或不準確的研究，我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解釋我們財務信息和其他披露的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告、下調我們的A類普通股評級或發佈有關我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果一名或多名分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能會減少我們A類普通股的交易量。
我們的業務可能會因災難性事件而中斷。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件，停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或流行病，如新冠肺炎疫情，都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區，因此在地震中很容易受到破壞。我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外，我們依賴第三方雲提供商和企業應用程序、技術系統以及我們的網站進行開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動。如果發生災難性事件，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、服務長時間中斷和安全事件，所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。例如，新冠肺炎疫情和/或我們、我們的客戶和政府當局採取的預防措施導致了運營挑戰，其中包括適應遠程工作安排。如果我們無法制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
氣候變化可能會對我們的業務產生影響。
雖然我們尋求降低與氣候變化相關的業務風險(如干旱、野火、颶風、風暴嚴重程度增加和海平面上升)，但我們認識到，無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。我們的主要地點可能容易受到氣候變化的不利影響。例如，我們的某些辦事處已經並預計將繼續經歷越來越頻繁的與氣候有關的事件，包括乾旱、熱浪、空氣質量和野火對電力的影響。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施的日益頻繁和影響，都有可能擾亂我們的業務、我們第三方供應商的業務和我們客戶的業務，並可能導致我們遭受維護或恢復運營的損失和額外成本。此外，我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。
104
項目2.未經登記的股票證券出售和收益的使用
(a)最近出售的未註冊證券。
與我們收購WarpStream Labs，Inc.有關。（「WarpStream」），於2024年9月，我們發行了總計529，912股A類普通股，根據截至發行日期前第二個交易日（包括該日）的30個交易日的成交量加權平均交易價，價值約爲1100万美元，作爲對WarpStream某些員工的對價（「股權對價」）。向適用WarpStream員工發行的一部分股權對價（「限制性股份」）須遵守保留協議，根據該協議，限制性股份將在三年內歸屬，但須取決於每個人是否繼續在我們工作並實現某些里程碑。
上述證券是根據《證券法》第4（a）（2）條（以及據此頒佈的D號法規）規定的登記豁免在不涉及公開發行的交易中發行的。
(b)收益的使用。
2021年6月28日，我們完成了23，000，000股A類普通股的首次公開發行，發行價爲每股36.00美元，在扣除承銷折扣、佣金和發行費用之前，我們的總收益總額爲82800万美元。我們發行和出售的所有股份 首次公開發行 根據證券法根據修訂後的S-1表格（文件編號333-256693）註冊，該表格已於2021年6月23日由SEC宣佈生效。我們的收益計劃用途沒有重大變化 首次公開發行 來自我們最終招股說明書中披露的內容 首次公開發行 日期爲2021年6月23日，並於2021年6月25日根據第424（b）（4）條向SEC提交。
(c)發行人購買股票證券。
沒有。
項目3.在高級職位上失敗
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
105
項目5.其他信息
內幕交易安排
截至2024年9月30日的三個月內，我們的董事和高級管理人員（定義見《交易法》第16 a-1（f）條）通過或終止了下表所列購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
交易安排類型 |
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姓名和職務 |
行動 |
收養/終止日期 |
規則10 b5 -1* |
非規則10 b5 -1** |
擬出售的A類普通股股份總數 |
失效日期 |
X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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X |
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高達 |
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*旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的合同、指示或書面計劃。
**《交易法》S-k條例第408(C)項所定義的非規則10b5-1交易安排。
(1)根據規則10b5-1交易計劃可以出售的股票可以：(A)根據Confluent的非酌情出售到覆蓋要求，在該計劃涵蓋的某些受限股票單位歸屬時，減去爲滿足預扣稅義務而出售的股票數量，以及(B)減去根據現有計劃在2024年11月15日到期之前出售的任何股票。
(2)根據規則10b5-1交易計劃可以出售的股票可以減少根據現有計劃在2024年12月13日到期之前出售的任何股票。
(3)根據規則10b5-1交易計劃可能出售的股票將(A)包括潘先生可能在2025年8月15日或前後根據我們的2021年員工股票購買計劃購買的A類普通股的最多100%的股票，這些股票的數量尚未確定，以及(B)根據Confluent的非酌情出售到覆蓋的要求，在該計劃涵蓋的某些受限股票單位歸屬時，爲履行預扣稅款而出售的股票數量將減少。
(4)代表對2023年12月11日通過的書面計劃的修改，如《交易法》規則10b5-1(C)(1)(Iv)所述，該書面計劃旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)的積極辯護條件。
(5)根據規則10b5-1交易計劃可以出售的股票可以減少根據現有計劃在2024年11月22日到期之前出售的任何股票。
106
項目6.展品
號證物 |
描述 |
形式 |
文件編號 |
展品 |
提交日期 |
一起提交 |
8-K |
001-40526 |
3.1 |
6-28-2021 |
|
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10-Q |
001-40526 |
3.2 |
5-3-2023 |
|
||
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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X |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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|
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|
X |
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32.1* |
|
|
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|
X |
|
32.2* |
|
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|
|
X |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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|
X |
101.SCH |
嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構。 |
|
|
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|
X |
104 |
封面交互數據文件(格式爲內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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|
|
|
X |
__________________________________________________
* 本文附件32.1和32.2中提供的證書被視爲隨附本季度報告10-Q表格，並且不被視爲根據《交易法》第18條「提交」，或以其他方式承擔該條的責任，也不應被視爲通過引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論該申請中包含的任何一般註冊語言。
107
簽名
根據經修訂的1934年證券交易法的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期： |
2024年10月30日 |
CONFLOENt，Inc. |
||
作者： |
|
/s/愛德華·傑伊·克雷普斯 |
姓名： |
|
愛德華·傑伊·克雷斯 |
標題： |
|
首席執行官 （首席執行官） |
|
|
|
作者： |
|
/s/羅漢·西瓦拉姆 |
姓名： |
|
羅漢·西瓦拉姆 |
標題： |
|
首席財務官 （首席財務官） |
|
|
|
作者： |
|
/s/ Kong Phan |
姓名： |
|
孔潘 |
標題： |
|
首席會計官 |
|
|
（首席會計官） |
108