2024年第三季度收益補充資料，於2024年10月30日。
法律聲明：此收益補充內含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述，包括涉及本公司未來財務和營運結果、未來折舊前息稅攤銷前利潤（EBITDA）的估計、新店開幕的時間和表現、未來本金成本和槓桿比率的降低、我們進行未來具創造性收購的能力以及我們的新店位置儲備。前瞻性陳述通常使用“預期”、“預見”、“預期”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將”、“計劃”、“預測”等表達方式，反映我們對未來的期望。前瞻性陳述受業務、經濟和競爭風險、不確定性和情況影響，其中許多難以預測且超出我們的控制範圍，可能導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中所表達或暗示的結果有重大差異。 我們建議您定期參考我們向證券交易委員會提交的文件，例如關於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的報告，以討論這些和其他可能導致我們的實際結果與我們目前期望及此收益補充中的前瞻性陳述有重大差異的風險和不確定性。我們無義務更新任何前瞻性陳述，以反映此收益補充之日後發生的事件或情況。
2024年第三季度亮點：6.4%銷售增長（1）系統廣泛-2.6%同店銷售下降（2）系統內22家新店開幕（3）2024年第三季度總收入為143.4百萬美元。2024年第三季度14.1百萬美元調整後息稅、折舊、攤銷前利潤（4）2024年第三季度600.7百萬美元系統廣泛銷售（1）系統廣泛銷售增長反映任何特定財政期間與該品牌所有店鋪相比之銷售額的百分比變化，當該品牌為fat brands所有時。由於收購、新店開幕和店鋪關閉，進行比較的兩個財政期間開業的店鋪可能會因期間而異。 （2）同店銷售增長反映了可比店基數的一年內銷售變化，我們將開設並運營至少一個完整財政年度的家品牌體系店鋪數量。對於暫時關閉的店鋪，根據需要調整當前和上期銷售額。鑒於我們的市場營銷努力和新店開幕周圍的公眾興奮，新店通常在開業期間有較高於平均水平的銷售額，隨後在三至六個月後降至穩定水平。此外，當我們收購一個品牌時，可能需要幾個月時間將該品牌的每個位置完全整合到fat brands平台中。因此，在開業並且在fat brands體系中運營至少一個完整會計年度之前，我們將不計入相似基數的店鋪。 （3）新店開幕反映了特定報告期間開設的店鋪數量。每個報告期新店的總數以及店舖開業的時間對我們的結果有且將繼續產生影響。 （4）息稅、折舊、攤銷前利潤定義為利潤前利息、稅項、折舊和攤銷。我們使用EBITDA這個術語，而不是利潤來自營運，因為分析師、投資者和其他感興趣的方在衡量我們行業公司時普遍使用它。我們認為EBITDA是衡量營運績效的適當指標，因為它消除了與公司營運績效無關的費用的影響。EBITDA不是根據普遍承認的會計原則（“GAAP”）確定的我們財務績效或流動性的衡量方法，也不應作為衡量財務績效或現金流量的代替方法（損失）或任何其他按照GAAP適當裡確定的財務績效或流動性的措施的歸一化的績效措施。調整後的EBITDA定義為對與收購有關的費用、轉賣的收益或損失、減損費用以及公司不認為直接反映其核心業務和可能不是公司經常性業務操作的非常規或非現金項目進行了調整。根據附錄，將按照GAAP提交的淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA的對數調解。
2024年第三季度業績結果4(1) EBITDA被定義為利息、稅收、折舊和攤銷前收益。我們使用EBITDA這個術語，而不是運營收入，因為它被分析師、投資者和其他利益相關方廣泛使用，以評估我們行業中的公司。我們認為EBITDA是一個適當的營運績效衡量，因為它消除了與業務績效無關的費用的影響。EBITDA不是根據通常公認的會計原則（“GAAP”）確定的我們的財務績效或流動性衡量，不應被視為財務績效或來自營運的現金流量作為流動性的衡量，或任何其他根據GAAP提出的績效衡量的替代品。調整後的EBITDA被定義為EBITDA（如上所定義），不包括與收購、特許經營的增益或損失、減值費用和公司不認為直接反映其核心業務以及不可能是 公司經常性業務操作的某些非常發生性或非現金事項。按照GAAP提出的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA之間的調節在附錄中列出。2023年第二季度包括1270萬美元與員工保留稅額有關，2024年第二季度包括210萬美元與員工保留稅額 有關。權利金2390萬美元2240萬美元2023年第三季度2024年第三季度系統營收10940萬美元14340萬美元2023年第三季度2024年第三季度調整後的EBITDA(1)2190萬美元1410萬美元2023年第三季度2024年第三季度56460 萬美元60070 萬美元2023年第三季度2024年第三季度
2024年前三季度亮點5 7.3%的銷售增長(1)系統寬度-2.7%的SSS下降(2)系統寬度62個新店開幕(3)截至2024年前三季度4474萬美元總收入2024年前三季度4800 萬美元調整後的EBITDA(4)截至2024 年第三季度18226.6 萬美元系統寬度銷售(1)系統寬度銷售增長反映了任何給定財政期間的銷售變化與先前財政期間相比，僅涉及於FAt Brands擁有的品牌中的所有商店，因為收購、新店開幕和商店關閉，兩個財政期間開業的商店可能因時間而有所不同。* (2)同店銷售增長反映了可比商店庫存的年度銷售變化，我們定義為至少一個完整財年中開放並在FAt Brands系統中的商店數。對於暫時關閉的商店，目前和先前時期的銷售會相應進行調整。鑑於我們的營銷努力以及每個開業周圍的公共興奮，新店通常會在起始期間經歷明顯高於平均水平的銷售額，然後在三至六個月后降至穩定水平。此外，當我們收購一個品牌時，可能需要幾個月來完全整合所述品牌的每個地點到FAt Brands平台。因此，我們不會在至少已經開放並在FAt Brands系統中運營一個完整財政年度的商店 之前將商店納入可比基礎中。 （3）新店開業反映了特定報告期間開業的商店數。每個報告期間的新店總數以及商店開業的時機對我們的結果有影響，並將繼續產生影響。（4）EBITDA被定義為利息、稅收、折舊和攤銷前收益。我們使用這個術語EBITDA，而不是運 營收入，因為它被分析師、投資者和我們行業中的其他利益相關方廣泛使用來評估公司。我們認為EBITDA是一個適當的營運績效衡量，因為它消除了與業務績效無關的費用的影響。EBITDA不是根據通常公認的會計原則（“GAAP”）確定的我們的財務績效或流動性衡量，不應被視為財務績效或來自營運的現金流量作為流動性 的衡量，或任何其他根據GAAP提出的績效衡量的替代品。已將按照GAAP提出的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA之間的調節列在附錄中。
YTD Q3 2024業績6
(1) EBITDA定義為利息、稅項、折舊和攤銷前溢利。我們使用EBITDA這個術語，而不是營業利益，因為它被行業分析師、投資者和其他利益相關方廣泛使用來評估公司。我們認為EBITDA是評估營運績效的適當指標，因為它消除了與業務績效無關的費用的影響。EBITDA不是按照通常公認會計原則（“GAAP”）確定的我們的財務績效或流動性的指標，不應被視為財務績效或現金流量等與GAAP條款一致的性能衡量指標的替代指標。調整後的EBITDA定義為EBITDA（如上所定義），不包括與收購、特許經營的收益或損失、減值費用以及一些非經常性或非現金項目有關的費用，這些費用公司認為並不直接反映其核心業務運作，並且可能不是公司經常性商業運作的指標。按照GAAP呈現的凈利潤與EBITDA和調整後的EBITDA的調解請參見附錄。2023年第2季包括與員工留用稅收抵免有關的1270萬美元，2024年第2季包括與員工留用稅收抵免有關的210萬美元。權利金$69.2mm $67.6mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024系統銷售收入$321.8mm $447.4mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024調整EBITDA (1) $64.2mm $48.0mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024 $1,698.9mm $1,822.6mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024
2024戰略重點7 加速建設1,100多家新店鋪管道 推動新店鋪的調整EBITDA增長約10百萬美元 由工廠保持強勢流動性 繼續為未來流動性（償債減少）事件建立淨資產價值 增長工廠生產以利用約60%的過剩產能 通過擴展有機渠道和第三方麵團及混合製造實現購買力節省 真正實現來自約600mm美元採購力的成本降低
附錄
定義 「EBITDA」是一種非GAAP指標，定義為在利潤計算前的利息、稅收、折舊和攤銷。我們使用EBITDA這一術語，而不是營業收入，因為它被行業分析師、投資者和其他利益相關方廣泛使用，以評估我們行業的公司。我們認為EBITDA是衡量營運表現的合適指標，因為它消除了與業務表現無關的費用影響。EBITDA不是按照通過普遍接受的會計準則（“GAAP”）確定的我們的財務表現或流動性的衡量標準，也不應被視為財務表現的替代指標，或營運現金流為形成的流動性或任何其他根據GAAP衍生的績效指標。按照GAAP呈報的淨收入與EBITDA和調整EBITDA的對帳表列於附錄中。 「調整後EBITDA」是一種非GAAP指標，定義為EBITDA（如上述定義），排除與收購相關的費用、特許經營收益或損失、損耗費用以及公司不認為直接反映其核心業務運作且可能不表明公司經常性業務運作的某些一次性或非現金項目。按照GAAP呈報的淨收入與EBITDA和調整EBITDA的對帳表列於附錄中。 「調整後淨虧損」是一種非GAAP指標，定義為淨虧損加上調整的影響和這些調整的稅收影響。呈報調整後淨虧損是因為我們認為這有助於向投資者傳達有關我們表現的補充信息，排除影響過去季度結果與未來季度預期結果可比性的特殊項目。呈報的調整後淨虧損可能與其他公司的同名指標不可比，我們呈報的調整後淨虧損不應被解讀為我們未來的結果將不受排除或飛凡項目影響的推斷。 我們的管理使用這個非GAAP財務指標分析我們基礎業務的季度變化，基於可比的財務結果。按照GAAP呈報的歸屬於FAt Brands Inc.的淨虧損與EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨虧損的對帳表列於附錄中。 「同店銷售增長」或「SSS」是一種非GAAP指標，反映可比店家的年度銷售額變化，我們將其定義為至少一個完整財政年度開店並加入FAt Brands系統的店家數量。對於暫時關閉的店家，當前和先前期間的銷售額將相應調整。考慮我們的市場推廣努力和每次開業的公眾期待，新店家通常在開業後會經歷一段高於平均水平的銷售期，之後銷售額會在三至六個月後降至穩定水準。此外，當我們收購一個品牌時，可能需要幾個月的時間來完全將該品牌的每個地點整合到FAt Brands平台中。因此，我們直到店家開業並至少一個完整財政年度加入FAt Brands系統後才將店家納入可比基礎。 「系統寬銷售增長」是一種非GAAP指標，反映與前一財政期間相比在任何特定財政期間中的銷售額百分比變化，只有當該品牌為FAt Brands所有時才算入該品牌的所有店家。由於收購、新店開業和店家倒閉，被比較的兩個財政期間全年開放的店家可能會由一期到另一期不同。
fat brands inc 綜合損益表 十三周年結束 三十九週年結束 (以千計算，除了股份和每股資料) 2024年9月29日 2023年9月24日 2024年9月29日 2023年9月24日 營業收入 版稅 $ 22,353 $ 23,930 $ 67,618 $ 69,166 餐廳銷售 99,238 62,578 312,587 187,957 廣告費 9,708 9,960 29,569 28,979 工廠收入 9,490 9,323 28,599 28,174 加盟費 2,576 2,477 5,170 4,042 其他收入 — 1,098 3,829 3,503 總收入 143,365 109,366 447,372 321,821 成本和費用 總部和行政開支 34,481 24,458 94,044 62,820 餐廳和工廠營業成本 96,792 59,168 295,955 177,757 折舊和攤薄 10,736 7,040 31,176 21,217 改賣損失 157 408 1,840 746 廣告費 10,032 11,671 37,275 33,808 總成本和費用 152,198 102,745 460,290 296,348 營業（損失）收益 (8,833) 6,621 (12,918) 25,473 其他（支出）收入，淨 利息費用 (31,109) (25,319) (90,318) (70,417) 優先股相關利息費用 (4,418) (4,417) (13,253) (13,771) 債務抹去的淨利（損） — (2,723) 427 (2,723) 其他（支出）收入，淨 (252) (128) (800) 137 總其他支出，淨 (35,779) (32,587) (103,944) (86,774) 所得稅之前（利益）淨損 (44,612) (25,966) (116,862) (61,301) 所得稅利息 143 (1,310) 5,568 2,572 淨損 $ (44,755) $ (24,656) $ (122,430) $ (63,873) 淨損 $ (44,755) $ (24,656) $ (122,430) $ (63,873) 分紅派息 (1,935) (1,794) (5,736) (5,175) $ (46,690) $ (26,450) $ (128,166) $ (69,048) 普通股基本和稀釋每股損益 $ (2.74) $ (1.59) $ (7.54) $ (4.17) 基本和稀釋平均股份 17,052,007 16,613,840 16,999,889 16,553,528 每股普通股宣布的現金股息 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.42 $ 0.42
fat brands inc 8.25% cum pref stk ser b合併EBITDA和調整後EBITDA和協調表十三周從四周年結束到三十九周年結束（以千為單位）2024年9月29日2023年9月24日2024年9月29日2023年9月24日淨損失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）利息費淨額35,527 29,736 103,571 84,188所得稅負擔（效益）143（1,310）5,568 2,572折舊和攤銷10,736 7,040 31,176 21,217EBITDA1,651 10,810 17,885 44,104呆賬費用2,348（630）787（12,701）股份-based補償費用539 1,096 1,961 2,668非現金租賃費398 558 1,786 1,232獲取處分虧損157 408 1,840 746訴訟費用6,175 4,780 17,835 19,448遣散384 - 425 1,036與廣告基金赤字相關的淨虧損1,563 1,591 4,985 4,365彌補債務（減少）利益- 2,723（427）2,723開幕費844 537 935 577調整後EBITDA $ 14,059 $ 21,874 $ 48,012 $ 64,197
fat brands inc 8.25% cum pref stk ser b調整後淨損失調解五十四周從二十九周結束到三十九周結束（以千為單位，除每股數據外）2024年9月29日2023年9月24日2024年9月29日2023年9月24日淨損失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）獲取處分虧損157 408 1,840 746彌補債務（減少）利益- 2,723（427）2,723訴訟費用6,175 4,780 17,835 19,448遣散384 - 425 1,036稅調整, 淨額(1) 22（398）937 1,365調整後淨損失$（38,017）$（17,143）$（101,820）$（38,555）淨損失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）優先股息（1,935）（1,794）（5,736）（5,175）$（46,690）$（26,450）$（128,166）$（69,048）調整後淨損失$（38,017）$（17,143）$（101,820）$（38,556）優先股息（1,935）（1,794）（5,736）（5,175）$（39,952）$（18,937）$（107,556）$（43,731）每份普通股及水蛭每股淨損失$（2.74）$（1.59）$（7.54）$（4.17）每股基本及稀釋調整後淨損失$（2.34）$（1.14）$（6.33）$（2.64）加權平均基本和稀釋股份優勢17,052,007 16,613,840 16,999,889 16,553,528（1）反映了使用各期間的有效稅率對調整的稅影響。
聯繫投資者關係：媒體關係：ICR 米歇爾·米查斯基 IR-FATBRANDS@ICRINC.COm 646-277-1224 fat brands 艾琳·曼茲克 EMANDZIK@FATBRANDS.COm 860-212-6509