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目錄
美國證券交易所(SEC)
華盛頓特區20549 

表格 10-Q
 
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月28日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15（d）條的過渡報告
過渡期從             到             
委託文件編號：001-39866001-07882
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美國超微公司，公司.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州94-1692300
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		（IRS僱主
唯一識別號碼）

奧古斯汀大道2485號
聖克拉拉, 加利福尼亞州 95054
（主要執行辦公室地址）（郵政編碼）

(408) 749-4000
(註冊人電話號碼，包括區號)

無數據
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱
交易標誌
所有板塊註冊的名稱
普通股，每股價值0.01美元
AMD (納斯達克：AMD)
納斯達克全球精選市場
請通過勾選標記指示：（1）在過去的12個月內（或者對於註冊單位需要提出此類報告更短的期間），是否已經按照證券交易法案第13或第15(d) 條的要求提交了所有所需提交的報告；（2）過去90天內，是否已經需要遵守這些報告要求。是☑ 沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有☐
請用複選標記表示公司是大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人還是較小的報告公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中關於「大型加速報告人」、「加速報告人」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速報告人☑加速文件申報人
☐
非加速文件提交人
☐
更小的報告公司
☐
新興成長公司
☐
如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐
請勾選表示註冊人是否爲空殼公司（根據《交易所法》第120億.2條定義）。是☐ 否 ☑
報告人截至2024年10月23日止的普通股每股$0.01的流通股數: 1,622,807,346

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指數
 
  頁碼。
條款5
2
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第一部分 財務信息
 
項目1。基本財務報表
美國超微公司
簡明的彙總操作表
(未經審計)
 結束於三個月的期間九個月結束了
 九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023		九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
 (以百萬計，除每股金額外)
營業收入$6,819 $5,800 $18,127 $16,512 
銷貨成本3,167 2,843 8,590 8,236 
收購相關無形資產攤銷233 210 694 727 
銷售總成本3,400 3,053 9,284 8,963 
毛利潤3,419 2,747 8,843 7,549 
研發費用1,636 1,507 4,744 4,361 
行銷、一般和行政費用721 576 1,991 1,708 
收購相關無形資產攤銷352 450 1,116 1,449 
許可收益(14)(10)(37)(28)
營業利益 724 224 1,029 59 
利息費用(23)(26)(73)(79)
其他收入（費用），淨額36 59 144 148 
扣除稅前收入和股權收益 737 257 1,100 128 
所得稅（利益）(27)(39)(38)(49)
對受託方的利益所得款項7 3 21 10 
凈利潤 $771 $299 $1,159 $187 
每股收益
基礎$0.48 $0.18 $0.72 $0.12 
稀釋$0.47 $0.18 $0.71 $0.11 
每股計算中使用的股份
基礎1,620 1,616 1,619 1,613 
稀釋1,636 1,629 1,638 1,625 
詳見附註。
3
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美國超微公司
綜合所得簡化聯合財務報表
(未經審計)

 三個月之內結束九個月結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
 (以百萬計)
淨利潤$771 $299 $1,159 $187 
其他全面收益（損失），淨額：
未實現抵消現金流量套期損益的淨變動金額
31 (18)12 (9)
綜合收益總額 $802 $281 $1,171 $178 
詳見附註。
4
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美國超微公司, Inc.
縮短的綜合資產負債表
(未經查核)
9月28日，
2024		12月30日
2023
 （單位：百萬，除每股面值金額外）
資產
流動資產：
現金及現金等價物$3,897 $3,933 
短期投資647 1,840 
2,687,823 7,241 5,376 
存貨5,374 4,351 
關聯方應收款項29 9 
預付費用和其他流動資產1,547 1,259 
總流動資產18,735 16,768 
資產和設備，淨值1,669 1,589 
經營租賃權使用資產647 633 
商譽24,839 24,262 
併購相關無形資產，淨額19,572 21,363 
投資：權益法137 99 
遞延所得稅資產1,183 366 
其他非流動資產2,854 2,805 
總資產$69,636 $67,885 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$2,530 $2,055 
應付關聯方款項461 363 
應計負債4,120 3,082 
長期負債及償還計劃的流動部分，淨額— 751 
其他流動負債389 438 
流動負債合計7,500 6,689 
開多期債務，淨電流部分1,720 1,717 
長期經營租賃負債518 535 
遞延稅款負債1,162 1,202 
其他長期負債1,751 1,850 
業務承諾和或有事項（見注13）
股東權益:
資本股本:
普通股，每股面值 $，授權股數：百萬股；發行股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股；流通股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股0.01; shares authorized: 2,250；已發行股份： 1,678和頁面。1,663；流通在外股份： 1,623和頁面。1,616
17 17 
額外實收資本60,896 59,676 
庫藏股，按成本（持有股數： 55和頁面。47)
(5,812)(4,514)
未分配利潤 1,882 723 
累計其他綜合收益(虧損)2 (10)
股東權益合計56,985 55,892 
負債和股東權益總額$69,636 $67,885 

請參閱附註。
5
目錄
美國超微公司, Inc.
簡明合併現金流量量表
(未經查核)
 九個月結束
 9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
 （以百萬計）
經營活動現金流量：
淨利潤$1,159 $187 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷2,309 2,654 
以股票爲基礎的報酬計劃1,068 1,010 
延遲所得稅(863)(800)
運營租賃權利資產攤銷82 73 
合約製造商的庫存損失65 — 
其他(50)(31)
營運資產和負債的變化
2,687,823 (1,862)(929)
存貨(1,096)(674)
預付款項和其他資產(250)(380)
向關聯方應收款項和應付款項，淨額78 (136)
應付賬款476 (238)
應計負債及其他負債626 550 
經營活動產生的現金流量淨額1,742 1,286 
投資活動現金流量：
購買固定資產(428)(407)
購買期權(707)(3,312)
短期投資到期收回的款項1,351 1,917 
來自短期投資的銷售收入591 248 
收購，淨現金收購(548)(14)
關聯方權益法投資
(17)— 
其他(129)(5)
投資活動產生的淨現金流量113 (1,573)
籌集資金的現金流量：
償還債務(750)— 
通過員工股權計劃出售普通股的收益152 148 
購回普通股(606)(752)
回購員工股權計劃的普通股用於繳納稅款(686)(382)
其他(1)(1)
籌集資金淨額(1,891)(987)
現金及現金等價物淨減少(36)(1,274)
期初現金及現金等價物餘額3,933 4,835 
期末現金及現金等價物$3,897 $3,561 
6
目錄
美國超微公司, Inc.
簡明合併現金流量量表
(未經查核)
九個月結束了
九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
（以百萬為單位）
補充現金流量信息：
支付稅款的現金，扣除退款$1,011 $34 
非現金投資活動：
取得但未支付的資產和設備購買$99 $113 
租賃的非現金活動：
承擔相關負債並取得營運租賃使用權資產$95 $121 

請參閱附註。
7
目錄
美國超微公司
股東權益的簡化合並報表
(未經審計)
三個月之內結束九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
(以百萬計)
資本股本:
普通股，面值
期初餘額$17 $16 $17 $16 
員工股權計劃下發行的普通股— 1 — 1 
期末餘額$17 $17 $17 $17 
額外實收資本
期初餘額$60,542 $58,825 $59,676 $58,005 
員工股權計劃下發行的普通股3 4 152 153 
以股票爲基礎的報酬計劃351 353 1,068 1,010 
發行普通股以償還可轉換債務— — — 1 
發行普通股授予認股權— — — 13 
期末餘額$60,896 $59,182 $60,896 $59,182 
自家保管的股票
期初餘額$(5,103)$(3,430)$(4,514)$(3,099)
購回普通股(250)(511)(606)(752)
回購員工股權計劃的普通股用於繳納稅款
(459)(294)(692)(384)
期末餘額$(5,812)$(4,235)$(5,812)$(4,235)
留存收益（累計赤字）：
期初餘額$1,111 $(243)$723 $(131)
淨利潤771 299 1,159 187 
期末餘額$1,882 $56 $1,882 $56 
累計其他綜合收益(損失):
期初餘額$(29)$(32)$(10)$(41)
其他綜合收益（損失）
31 (18)12 (9)
期末餘額$2 $(50)$2 $(50)
股東權益合計$56,985 $54,970 $56,985 $54,970 
詳見附註。

8
目錄
簡明合併財務報表註釋
(未經審計)
注1 –公司
美國超微公司是一家全球半導體公司。這裏提到的AMD或公司是指美國超微公司及其合併子公司。AMD的產品包括x86微處理器（CPU）和圖形處理單元（GPU），作爲獨立設備或集成到加速處理單元（APU）、芯片組、idc概念和專業GPU、嵌入式處理器、半定製片上系統（SoC）產品、微處理器和SoC開發服務以及科技、數據處理單元（DPU）、現場可編程門陣列（FPGA）、系統模塊（SOM）、智能網絡接口卡（SmartNICs）、人工智能（AI）加速器和自適應SoC產品。公司有時也可能賣出或許可其知識產權（IP）組合的部分。
注2 - 報表呈現的基礎和重要會計政策
報表呈現的基礎。 AMD公司的附屬未經審計的簡表綜合財務報表是根據美國通用會計原則（U.S. GAAP）、關於中期財務信息的第10-Q表格說明和第X條例的第10條制定的。本報告中截至2024年9月28日三個月和九個月的運營結果並不能完全代表預期的2024年12月28日或任何未來期間的結果。據公司管理層認爲，此處包含的信息反映了對公司運營結果、財務狀況、現金流和股東權益進行公平展示所必要的所有調整。所有此類調整均屬於正常、經常性質。這些未經審計的簡表綜合財務報表應與公司年度報告10-K中截至2023年12月30日的審計綜合財務報表一同閱讀。某些不重要的往期金額已經重新分類以符合當前期間的呈現方式。
公司採用以12月最後一個星期六結束的52或53周財政年度。截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月分別各包括13周和26周。
估計的使用。按照美國通用會計準則編制合併基本報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響到資產和負債的報告金額，以及對承諾和可能發生的事項的披露，還有營業收入和費用的報告金額。實際結果可能會與這些估計有所不同，並且這種差異可能對基本報表具有重大影響。管理層進行判斷的領域包括但不限於，營業額準備金、存貨評估、商譽估值、長期資產和無形資產、以及所得稅。
重大會計政策。 公司年度報告中包括的基本介紹和重大會計政策註釋中關於公司年度報表截至2023年12月30日的10-k表格未出現重大更改。
最近發佈的會計準則尚未採納。 2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU） 2023-07 分部報告（主題280）報告性分部披露改進 以增強有關重要分部支出的披露。此ASU自2024財年起正式生效，並適用於2025財年的中期期間。允許提前採用。公司目前正在評估與其2024財年年度報告相關的分部支出披露。
注3 - 補充財務報表信息
應收賬款淨額
截至2024年9月28日和2023年12月30日，應收賬款淨額包括未開票的應收賬款$9371百萬美元和1.1 對應收賬款淨額的未開票應收賬款主要代表已確認收入但尚未開具發票的開發服務和定製產品工作。預計在12個月內將賬上的未開票應收賬款開具發票並收款。
9
目錄
存貨
9月28日，
2024		12月30日
2023
 （以百萬計）
原材料$412 $279 
在製品3,999 3,260 
成品963 812 
總存貨$5,374 $4,351 
物業和設備，淨值
9月28日，
2024		12月30日
2023
 （以百萬計）
土地、建築和租賃改良$844 $821 
設備2,669 2,346 
施工進度228 209 
234,0363,741 3,376 
累計折舊(2,072)(1,787)
淨房地產和設備總資產$1,669 $1,589 
應計負債
9月28日，
2024		12月30日
2023
 （以百萬計）
與顧客相關的負債$1,405 $788 
應計營銷計劃1,001 827 
應計的薪酬和福利1,048 884 
其他應計負債666 583 
總應計負債$4,120 $3,082 
營業收入
分配給未完成（或部分未完成）的剩餘履約義務的收入包括從客戶收到的金額和將來將開具發票並確認爲發展服務、ip授權-半導體和產品營業收入的金額。截至2024年9月28日，在原預期超過一年的合同下，分配給剩餘履約義務的總交易價格爲$86RP Finance的合併49 百萬美元預計將在接下來的 12 個月內確認。分配給剩餘履約義務的營業收入不包括原預期不超過一年的金額。
與定製產品和開發服務相關的營業收入隨時間確認 5%和10分別佔截至2024年9月28日的三個月和九個月的公司營業收入的 25%和27分別佔截至2023年9月30日的三個月和九個月的公司營業收入的
注4-關《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
管理層，包括公司的首席營運決策者（CODM），即公司的首席執行官，通過部門淨營業收入和營業利潤（虧損）來審查和評估運營績效。這些績效指標包括根據管理層的判斷將費用分配給可報告部門。
10
目錄

公司的四個可報告部門分別是:

•idc概念，主要包括服務器微處理器（CPU）、圖形處理單元（GPU）、加速處理單元（APU）、數據處理單元（DPU）、現場可編程門陣列（FPGA）、智能網絡接口卡（SmartNIC）、人工智能（AI）加速器和用於數據中心的自適應片上系統（SoC）產品；
•客戶端領域主要包括臺式機、筆記本電腦和手持個人電腦的CPU、APU和芯片組；
•主要包括獨立GPU、半定製SoC產品和開發服務的arvr遊戲部分；以及
•嵌入式領域主要包括嵌入式CPU、GPU、APU、FPGA、模塊化系統（SOMs）和自適應SoC產品。
公司有時也會出售或許可其IP組合的部分。
除了這些可報告的板塊外，公司還有一個所有板塊類別，不屬於可報告板塊。該類別主要包括某些未分配到任何可報告板塊的支出和信貸，因爲CODm在評估可報告板塊的績效時不考慮這些支出和信貸。該類別主要包括收購相關無形資產攤銷、員工股權補償支出、合同製造商庫存損失、收購相關和其他成本、以及許可收益。收購相關和其他成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整、特定補償費用、合同終止和員工再平衡費用。
以下表格總結了各部門的淨營業收入和營業利潤（虧損）: 
三個月已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
（以百萬計）
淨收入：
數據中心$3,549 $1,598 $8,720 $4,214 
客戶1,881 1,453 4,741 3,190 
賭博462 1,506 2,032 4,844 
嵌入式927 1,243 2,634 4,264 
淨收入總額$6,819 $5,800 $18,127 $16,512 
營業收入（虧損）： 
數據中心$1,041 $306 $2,325 $601 
客戶276 140 451 (101)
賭博12 208 240 747 
嵌入式372 612 1,059 2,167 
所有其他(1)
(977)(1,042)(3,046)(3,355)
總營業收入
$724 $224 $1,029 $59 
(1)
截至2024年9月28日的三個和九個月，所有其他經營虧損主要包括$5851百萬美元和1.8 億美元的收購相關無形資產攤銷費用，以及分別的$3511百萬美元和1.1 億美元的股票補償費用。

截至2023年9月30日的三個和九個月，所有其他經營虧損主要包括$6601百萬美元和2.2 億美元的收購相關無形資產攤銷費用，以及$3531百萬美元和1.0分別計提了數十億的股權報酬支出。
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注5——商業組合
Silo 人工智能的收購
2024年8月9日，公司完成了對芬蘭人工智能實驗室Silo AI Oy（Silo AI）的收購交易，總金額爲66500萬美元現金交易。考慮到了交易結算調整、交易成本和遞延現金補償，購買代價爲553百萬美元分配給了19百萬美元的可識別無形資產，43百萬美元的承擔的淨負債，和577百萬美元列爲商譽。商譽歸因於Silo AI的團隊，他們將幫助公司加速在AMD硬件上部署和開發人工智能模型和軟件解決方案。Silo AI的財務結果，儘管不重要，在併購之日起被主要分類在Data Center板塊內的公司利潤表中。
Zt Systems 待收購中
2024年8月17日，公司簽署了一項協議（協議），收購了Zt Group Int’l，Inc.（Zt Systems），一家爲超大規模計算公司提供人工智能和通用計算基礎設施的供應商，以現金和股票交易的形式，交易價值約49億美元（收購）。公司應支付的總成交金額包括 8,335,852 公司普通股以及3.4 億美元的現金。根據公司支付的前提條件，公司應支付的條款成交金額高達 740,964 公司普通股以及高達300 百萬美元現金。如果截至2025年8月17日之前未完成收購，適用於兩個自動延期直至2026年2月17日，公司將支付一筆終止費用300 百萬美元。預計收購將於2025年上半年完成，但要獲得某些監管批准和其他通常的結束條件。公司打算尋找戰略合作伙伴收購Zt Systems的製造業務。
附註6 -商譽和收購相關無形資產淨額
商譽
商譽的賬面價值分配給以下可報告分部內的報告單位：
2023年12月30日收購2024年9月28日
（以百萬計）
數據中心$2,942 $461 $3,403 
客戶18 108 126 
博彩 238 — 238 
嵌入式21,064 8 21,072 
總計 $24,262 $577 $24,839 
12
目錄
收購相關無形資產，淨額
以下是與收購相關的無形資產淨額：
2024年9月28日2023年12月30日
總賬面價值累計攤銷淨賬面價值總賬面價值累計攤銷淨賬面價值
（以百萬計）（以百萬計）
開發的科技資產$13,409 $(2,279)$11,130 $13,390 $(1,583)$11,807 
客戶關係12,324 (4,811)7,513 12,324 (3,755)8,569 
客戶積壓量809 (809)— 809 (809)— 
公司商標名稱65 (65)— 65 (65)— 
產品商標914 (205)709 914 (147)767 
受攤銷影響的收購相關無形資產
27,521 (8,169)19,352 27,502 (6,359)21,143 
研發（IPR&D）不受攤銷影響
220 — 220 220 — 220 
總收購相關無形資產淨值
$27,741 $(8,169)$19,572 $27,722 $(6,359)$21,363 
收購相關無形資產攤銷費用爲XX美元5851百萬美元和1.8分別爲2024年9月28日結束的三個月和九個月，以及6601百萬美元和2.22023年9月30日結束的三個月和九個月分別爲XX美元。
根據2024年9月28日記錄的收購相關無形資產的賬面價值，並假定基礎資產不會發生後續減值，預計收購相關無形資產的年攤銷費用如下：
財年（以百萬計）
2024年餘下的時間
$565 
20252,154 
20262,040 
20271,922 
20281,846 
2029年及以後
10,825 
總費用$19,352 
未以公允價值計量的金融工具關聯方 — 股權合營企業
ATMP聯合企業
公司持有通富微電股份有限公司附屬公司組成的股東共同持股的股份合營企業（合稱ATMP JV）中的%，公司無義務向ATMP JV提供基金。由於對ATMP JV存在重大影響力，公司按照權益法處理其在ATMP JV的權益。15通富微電股份有限公司附屬公司兩個 與通富微電股份有限公司及其關聯公司成立了合資企業（以下簡稱ATMP JV）。公司無義務向ATMP JV提供資金。由於公司對ATMP JV具有重大影響力，公司按股權法會計處理其在ATMP JV中的股權投資。
ATMP合資企業向公司提供組裝、測試、標記和包裝（ATMP）服務。 公司協助ATMP合資企業管理特定原材料庫存。 根據公司的庫存管理計劃，從ATMP合資企業購買和轉售的庫存採購和再銷售款項將在與ATMP合資企業的購買和再銷售中報告，不會影響公司的簡明綜合損益表。
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目錄
截至2024年9月28日的三個月和九個月，該公司從ATMP JV採購額分別爲$407萬美元和1.2 截至2023年9月30日的三個月和九個月，該公司從ATMP JV的採購額分別爲$448萬美元和1.2 截至2024年9月28日和2023年12月30日，應支付給ATMP JV的金額分別爲$4611百萬美元和363百萬，反映爲公司簡明合併資產負債表上的應付款項給關聯方。 截至2024年9月28日的三個月和九個月，該公司向ATMP JV的轉售額爲$33萬美元和103 分別爲3000萬和8800萬美元。公司截至2023年9月30日止三個月和九個月向ATMP合資公司的再銷售額分別爲3000萬和8800萬美元。2萬美元和5 截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司向ATMP合資公司的應收賬款分別爲600萬和1800萬美元。291百萬美元和9分別爲600萬和1800萬美元，並在公司資產負債表上反映爲應收賬款。 關聯方應收款項 公司資產負債表上標爲應收賬款。
截至2024年9月28日的三個月和九個月，公司在其營運報表中錄得了xx百萬美元的股本投資收益。7 百萬美元和 $21 截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司在其營運報表中錄得了xx百萬美元的股本投資收益。3萬美元和10 截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司在其營運報表中錄得了xx百萬美元的股本投資收益。
2024年8月8日，公司向ATMP合資企業出資1700萬美元1700萬 ，代表公司已有15%股權的額外股權。截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司對ATMP合資企業的投資賬面價值爲1371百萬美元和99。下表顯示公司貸款組合的過期逾期，按貸款類別區分，截至指定日期爲止：
THATIC合資企業
公司持有兩個合資企業（簡稱THATIC JV），與海格信息技術有限公司（THATIC），一箇中國第三方實體。截至2024年9月28日和2023年12月30日，投資價值爲零。公司授權其知識產權中的某些部分（授權知識產權）給THATIC JV，並根據THATIC JV產品銷售額收取版稅，將其記錄爲經營性收益中的許可權益。截至2024年9月28日結束的三個月和九個月，公司從授權知識產權關聯的版稅中分別確認了$14 百萬美元和 $37 百萬的許可權益，分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，公司從授權知識產權關聯的版稅中分別確認了$10萬美元和28 百萬的許可權益。截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司從THATIC JV沒有應收賬款。2019年6月，美國商務部工業和安全局向實體名單中添加了某些中國實體，包括THATIC和THATIC JV。公司正在遵守關於實體名單指定的美國法律。
注8 - 債務、循環信貸設施和商業票據計劃
債務
截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司的總債務包括以下內容：
9月28日
2024		12月30日，
2023
（以百萬計）
2024 年到期的 2.95% 優先票據（2.95% 票據）$— $750 
2030 年到期的 2.375% 優先票據（2.375% 票據）750 750 
3.9242032年到期的優先票據百分比 (3.924% 備註）
500 500 
4.3932052年到期優先票據百分比 (4.393% 備註）
500 500 
債務總額（本金）1,750 2,500 
未攤銷的債務折扣和發行成本(30)(32)
債務總額（淨額）1,720 2,468 
減去：長期債務的當期部分和相關的未攤銷債務溢價和發行成本
— (751)
長期債務總額$1,720 $1,717 
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目錄
截至2024年到期的2.95%高級票據
2.95%票據的本金金額爲$750 百萬美元於2024年6月還清。
2030年到期的2.375%優先票據、2032年到期的3.924%優先票據和2052年到期的4.393%優先票據
這項2.375%的債券， 3.924% 說明和 4.393%的債券是公司的一般無抵押的優先債務，每年固定支付，截止日期分別爲6月1日和12月1日。
截至2024年9月28日，公司已遵守與債務相關的契約。
循環授信設施
截至2024年6月30日，公司尚有可用於股份回購的150億美元。股票回購預計將通過運營活動產生的現金、借款和現金餘額進行資助。回購將通過公開市場交易進行，股份回購的金額和時間取決於業務和市場狀況、股票價格、交易限制、收購活動的水平和其他因素。3.0在2027年4月29日到期的無擔保循環信貸額度下，公司可用金額爲60億美元。在2024年9月28日止的三個月和九個月內，公司未在循環信貸額度下借款，截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司未在循環信貸額度下有任何未償還借款。截至2024年9月28日，公司符合循環信貸額度下的契約條款。
商業票據計劃-在2021年9月30日結束的9個月中，我們進行了現金償還 $
公司設有一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可發行高達$3.0 億美元的無擔保商業票據。截至2024年9月28日的三個月和九個月，公司未根據該計劃發行任何商業票據，並且截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司沒有未償商業票據。
NOTE 9 – 金融工具
公允價值衡量
公司的金融工具定期以公允價值進行衡量和記錄，但不包括非上市股權投資在私人公司。這些股權投資通常根據衡量替代方案進行會計處理，定義爲成本減去減值準備，調整後可觀察價格變動，並在事件或情況表明價值可能下降時定期評估是否存在減值。
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目錄
以重複基礎錄入的公允價值計量的金融工具
2024年9月28日2023年12月30日
（以百萬計）一級二級
三級
總費用一級二級總費用
現金等價物
貨幣市場基金$1,879 $— $— $1,879 $969 $— $969 
企業債券— 642 — 642 — 753 753 
美國政府和機構債券330 — — 330 1,252 — 1,252 
非美國政府和機構債券— — — — — 135 135 
定期存款和定期存單— 132 — 132 — 205 205 
短期投資
企業債券— 271 — 271 — 506 506 
定期存款和存單— 10 — 10 — 9 9 
資產支持證券和抵押支持證券— 30 — 30 — 34 34 
美國政府和機構債券275 40 — 315 1,209 28 1,237 
非美國政府和機構債券— 21 — 21 — 54 54 
其他非流動資產
延期薪酬計劃和其他投資162 — 25 187 133 — 133 
所有基金類型估值的資產總額$2,646 $1,146 $25 $3,817 $3,563 $1,724 $5,287 
延期薪酬計劃和其他投資主要是持有在設立的Rabbi信託基金中的共同基金投資，以維持公司的高管延期薪酬計劃。
以下是現金等價物和短期投資的摘要：
2024年9月28日2023年12月30日
成本/攤銷成本未實現的總收益額毛額未實現虧損估值公允價值
數值		成本/攤銷成本未實現的總收益額毛額未實現虧損估值公允價值
數值
（單位百萬）（單位百萬）
資產支持證券和抵押支持證券$32 $— $(2)$30 $35 $— $(2)$33 
企業債券912 1 — 913 1,259 — — 1,259 
貨幣市場基金1,879 — — 1,879 969 — — 969 
定期存款和存單142 — — 142 214 — — 214 
美國政府和機構債券643 2 — 645 2,487 3 — 2,490 
非美國政府和機構債券21 — — 21 189 — — 189 
$3,629 $3 $(2)$3,630 $5,153 $3 $(2)$5,154 
截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司沒有材料可供出售的債務證券處於連續未實現損失超過十二個月的情況。
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目錄
現金等價物和可供出售的投資的合約到期日如下：
2024年9月28日2023年12月30日
攤餘成本公正價值攤餘成本公正價值
（以百萬計）（以百萬計）
1年內到期$1,472 $1,473 $3,792 $3,792 
1年至5年到期250 252 361 364 
5年後到期及以後28 26 32 30 
$1,750 $1,751 $4,185 $4,186 
未以公允價值計量的金融工具
公司按公允價值計量其金融工具，除債務外。公司債務的賬面價值和估計公允價值如下：
 2024年9月28日2023年12月30日
 攜帶
金額		估計的
公允價值		攜帶
金額		估計的
公允價值
 （以百萬計）（以百萬計）
長期債務的流動部分，淨額$— $— $751 $741 
長期債務，扣除流動部分$1,720 $1,644 $1,717 $1,630 
公司長期債務的估計公允價值是基於第2級輸入，即公司債務和類似工具的報價價格，在不活躍的市場上。
公司應收賬款、應付賬款和其他短期債務的公允價值大致等於基於現有條款的賬面價值。
以非重複性基礎衡量的金融工具的公允價值
公司對私人控股公司的非市場可交易證券的投資採用一種測量替代方案，當公司確認可觀察到的價格調整或減值時，將證券調整至公允價值。截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司持有私人控股公司的非市場可交易證券的金額分別爲$2571百萬美元和155百萬，分別記錄在資產負債表的其他非流動資產中。在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月內，減值損失或可觀察到的價格調整並不重大。
套期保值交易和衍生金融工具
指定爲會計避險的外幣遠期合同設計
公司簽訂外幣遠期合約，以對沖其在未來預測交易中的外幣兌換風險，這些交易貨幣單位不是美元。這些合約通常在 到期 24 月，被指定爲會計套期保值。截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司未來現金流套期保值外幣遠期合約的名義價值分別爲$2.2私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。2.4 十億。這些作爲資產記錄的合約的公允價值分別爲$19萬美元和6百萬，截至2024年9月28日和2023年12月30日。
未被指定爲會計套期保值的外幣遠期合同
公司還進行外幣遠期合同，以減少一些以美元以外貨幣計價的應收款項或應付款項的短期外幣波動對其產生的影響。這些遠期合同通常在成熟時期內到期。 3 個月，且不被指定爲會計避險工具。截至2024年9月28日和2023年12月30日，這些未了結合同的名義價值分別爲$萬。這些合同的公允價值截至2024年9月28日和2023年12月30日不具備重要性。573萬美元和568 美元。
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目錄
注意事項10- 每股收益
下表列出了每股基本和稀釋收益的組成部分：
三個月之內結束九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
（金額以百萬計，每股金額除外）
分子
基本每股收益的淨利潤$771 $299 $1,159 $187 
分母
基本加權平均股數1,620 1,616 1,619 1,613 
員工股權計劃可能具有稀釋效應的股份 16 13 19 12 
稀釋加權平均股數1,636 1,629 1,638 1,625 
每股收益:
基本$0.48 $0.18 $0.72 $0.12 
稀釋的$0.47 $0.18 $0.71 $0.11 
證券已無法稀釋，對所有期間的帶稀釋每股收益計算均不重要，因此排除在外。
注11- 普通股和以股票爲基礎的薪酬
普通股
普通股的流通股份情況如下:
三個月之內結束九個月結束
9月28日，
2024		2020年9月30日
2023		9月28日，
2024		2020年9月30日
2023
（以百萬計）
期初餘額1,618 1,614 1,616 1,612 
員工股權計劃下發行的普通股10 9 15 14 
常見股票回購，用於股權獎勵的稅款代扣(3)(3)(4)(4)
行使認股權可發行普通股— — — 1 
購回普通股(2)(5)(4)(8)
期末餘額1,623 1,615 1,623 1,615 
股票回購計劃
公司已經獲得批准的回購計劃，授權回購高達$12公司的普通股回購計劃（回購計劃）支持的股票回購金額達到了10億美元。在截至2024年9月28日的三個月和九個月內，公司分別通過回購計劃回購了$250萬美元和606和$的股票，截至2024年9月28日，剩餘可用於未來股票回購的金額爲10億美元。回購計劃不會強制公司收購任何普通股，沒有終止日期，並且可以隨時暫停或終止。4.9 億用於未來股票回購。回購計劃不要求公司收購任何普通股，沒有終止日期，可隨時暫停或終止。
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目錄
2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2021計劃」），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2024計劃」），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。
在損益表中記錄的股票補償費用如下：
三個月已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
（以百萬計）
銷售成本$5 $6 $16 $24 
研究和開發267 260 809 721 
市場營銷、一般和行政79 87 243 265 
總計 $351 $353 $1,068 $1,010 
注12- 所得稅
公司通過將公司估計的年度有效稅率應用於截至當期的結果，調整爲適用於每個期間的離散稅項，來確定中期報告期間的所得稅。
截至2024年9月28日的三個月和九個月，公司錄得了一筆所得稅收益$271百萬美元和38 百萬美元，分別代表實際稅率爲（3.6)% 和 (3.3)%，。美國聯邦法定稅率21%與公司預估的年度實際稅率之間的差異主要是由於源自國外可分辨無形收入（FDII）和研發（R&D）稅收抵免的所得稅收益，部分抵消了來自國外收益的稅率損害。2024年9月28日結束的三個月和九個月的稅收益分別反映了分別爲$28萬美元和68 百萬美元的離散性稅收收益，主要與股票補償有關，部分抵消了爲不確定稅務處境而計提的利息和罰款。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司記錄了一項金額爲$的所得稅收益391百萬美元和49 百萬美元，分別代表了(的有效稅率15.2)% 和 (35.8)%，美國聯邦法定稅率21%與公司預計年度有效稅率之間的差異主要是由於FDII和研發稅收抵免所導致的所得稅收益。2023年9月30日結束的三個月的稅收益反映了主要與股權報酬的稅收效應相關的離散稅收益$17 百萬美元。截至2023年9月30日結束的九個月的稅收益反映了主要與股權報酬的稅收效應相關的離散稅收益$29 百萬美元，部分抵消了爲不確定的稅務立場而計提的利息和罰款。
截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司存在與未認可稅收優惠相關的長期所得稅負債，金額爲$1.5億美元和1.4十億 記載在資產負債表中的其他長期負債。
註記13——2021年11月18日，公司發行了總額爲($)的可轉換優先票據。2021年11月23日，票據的首次購買者購買了額外的總額爲($)的票據，總票面額爲($)。2023年9月，該公司與某些持有人私下達成了交換協議。在總體上，公司交換了($)。 承諾和事後約定
承諾
公司的購買承諾主要包括從第三方購買晶圓和襯底的義務。這些購買義務是 在不可取消的採購訂單或合同義務的基礎上，要求最低購買量，取消將導致重大處罰。購買承諾還包括 未來支付與 某些軟件、 科技 和知識產權許可相關的付款。
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2024年9月28日截至，未來總計無條件購買承諾如下：
財年(以百萬計)
2024年餘下的時間$2,510 
20251,325 
2026268 
202745 
202844 
2029年及以後95 
總無條件購買承諾$4,287 
公司與供應商在持續基礎上，根據業務狀況協調付款和交付採購承諾的時間。
備用金
截至2024年9月28日結束的季度內，沒有重大法律訴訟。公司作爲被告或原告涉及各種在業務常規過程中發生的訴訟。關於這些事項，根據管理層目前的了解，公司相信如有任何可能的損失金額或區間，無論是個別還是總體上，都不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
注14——公司按運營租賃協議在美國租賃辦公空間。公司還與APLD達成協議，使用加密數字貨幣採礦設施，根據使用量每兆瓦小時支付電費。公司已確定，在該協議管理的設施中存在實施運營租賃，始於2023年1月和3月，並選擇不分離租賃和非租賃組成部分。這些運營租賃的支付完全是變量，基於電費的使用量，因此公司不記錄與租賃相關的使用權資產或租賃負債。2024年6月30日和2023年6月30日的變動租賃費用詳見下表。辦公空間和採礦設施構成了公司在運營租賃協議下的重要基礎資產類別。 後續事件
2024年10月9日，公司與ATMP JVs之一簽訂了一份爲了提供所有基金類型用於ATMP JV的一般企業用途的爲期一年的貸款協議。100該貸款按季支付利息，利率爲三個月期擔保隔夜融資利率（SOFR）加50個點子。該貸款由ATMP JV應收款項餘額抵押。根據公司的自行決定，該貸款可以延長至多長達十二個月的進一步期限。


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目錄
項目2。管理層討論和分析財務狀況和經營業績

本報告中的聲明包括根據1995年《大規模證券訴訟改革法》解釋的前瞻性聲明。 這些前瞻性聲明基於當前的預期和信仰，並涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與預期大爲不同。 這些前瞻性聲明僅適用於本日期或聲明中指示的日期，並不應將其視爲對未來事件的預測，因爲我們無法向您保證這些聲明反映的事件或情況是否會發生或實現。 您可以通過使用包括「相信」，「預計」，「可能」，「將」，「應該」，「尋求」，「打算」，「計劃」，「財務效果」，「估計」，「預計」等前瞻性術語來識別前瞻性聲明，「希望」，「預計」或這些詞和短語的否定，這些詞和短語的其他變體或類似術語。 前瞻性聲明涉及的內容包括：未來會計規則對AMD的簡明綜合財務報表可能產生的潛在影響; 對AMD產品的需求; AMD的策略和預期收益; AMD參與市場的增長、變化和競爭格局; 國際銷售預計在可預見的將來繼續佔總銷售的重要部分; 預計AMD的現金、現金等價物和短期投資餘額，加上提供給AMD及其某些子公司的特定循環信貸額度、我們的商業票據計劃以及來自經營活動的現金流將足以支持AMD的業務，包括資本支出、購買承諾和未來12個月及以後的收購; AMD獲得資本市場的能力; AMD以有利條款或根本無法獲得充足外部融資的預期; AMD預計根據管理層目前所知，與AMD當前訴訟相關的潛在責任不會對其財務狀況、營運情況或現金流產生重大不利影響; 預期的持續和增加的與加強和實施信息安全控制相關的成本; AMD的期望，所有未開單的應收賬款預計將在12個月內開單和收回; 預計留存未完成的剩餘履約責任的收入將在未來12個月內確認，且少數客戶將繼續佔據AMD未來收入的大部分; 針對新興技術法規環境發展的預期影響，如人工智能; AMD實現企業社會責任倡議的能力; 預期未來人工智能趨勢和發展; AMD收購 Silo AI Oy（Silo AI）的預期收益; AMD擬收購Zt Group Int'l，Inc.（Zt Systems）和交易的預期時間; AMD打算尋求戰略合作伙伴收購Zt Systems的製造業務; 以及AMD預期通過來自經營活動生成的現金來資助股票回購。 有關可能導致實際結果與前瞻性聲明大爲不同的因素的討論，請參閱「第 II部分，項目 1A—風險因素」和本報告中的「財務狀況」部分，列於「第 I部分，項目 2-財務狀況和經營結果管理討論和分析」，或MD&A，以及本報告下文或詳細列於我們的其他證券交易委員會（SEC）報告和備案中的其他風險和不確定性。 我們不承擔更新前瞻性聲明的義務。
本季度10-Q表格中對「AMD」，「我們」，「我們」，「管理層」，「我們」的參考或「公司」指的是美國超微公司及其合併子公司。
AMD，AMD箭頭Logo，EPYC，Radeon，Ryzen，Xilinx及其組合商標均爲美國超微公司的商標，僅供參考。其他名稱僅用於信息目的，用於識別公司和產品，可能爲其各自所有者的商標。「Zen」 是美國超微公司架構的代號，而非產品名稱。
應該與本報告中包含的未經審核的簡明綜合財務報表和相關附註一起閱讀，以及截至2023年12月30日和2022年12月31日的我們經審計的合併財務報表和相關附註，以及截至2023年12月30日的三年每個年度的基本報表，如我們於截至2023年12月30日的財政年度的10-k表格提交的年度報告中所述。
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概觀和最近的發展
我們是一家主要提供全球貨幣半導體公司：
•服務器微處理器（CPUs）、圖形處理器（GPUs）、加速處理單元（APUs）、數據處理單元（DPUs）、現場可編程閘陣列（FPGAs）、智能網路接口卡（SmartNICs）、人工智能（AI）加速器和適應性片上系統（SoC）產品用於數據中心；
•桌上型電腦、筆記型電腦和手持式個人電腦的CPU、APU和晶片組；

•discrete GPUs，以及半定制SoC產品和開發服務；和

•嵌入式CPU、GPU、APU、FPGA、模組系統（SOMs）和適應性SoC產品。
我們偶爾也可能賣出或授權我們知識產權（IP）組合的部分。
本節將描述美國超微公司及其全資子公司（統稱為我們、我們的或AMD）的一般財務狀況和營運結果，包括討論截至2024年9月28日三個月和九個月的營運結果與去年同期的比較，以及對我們財務狀況變化的分析.
截至2024年9月28日三個月的淨營業收入為68億美元，與去年同期相比增加了18%。淨營收的增長主要是由IDC概念部門收入增長驅動，主要原因是AMD Instinct™ gpu芯片-云计算出貨量大幅增加以及AMD EPYC™ cpu芯片-云计算銷售增長，以及客戶端部門收入增加，主要是由於對“Zen 5” AMD Ryzen™ 處理器需求強勁，部分抵銷了遊戲部門收入下降，主要是由於半定製收入降低，以及嵌入式部門收入下降，因為客戶繼續將庫存水平正常化。
截至2024年9月28日的三個月，毛利率為50%，較上一年同期的47%。毛利率增加主要是由於idc概念部門營業收入增加。
截至2024年9月28日三個月的營業收入為7,2400萬美元，較上一年同期的2,2400萬美元營業收入增加。截至2024年9月28日三個月的凈利潤為7,7100萬美元，較上一年同期的2,9900萬美元凈利潤增加。營業費用的增加主要是由於營業收入和毛利率較高，以及收購相關無形資產的攤薄減少，部分抵消了營業費用的增加。
截至2024年9月28日，我們的現金、現金等價物和短期投資為45億美元，相較於2023年12月30日的58億美元。在截至2024年9月28日的三個月和九個月中，我們分別從營運活動中產生了6,2800萬美元和17億美元的現金，並通過我們的回購計劃以回購普通股的方式向股東返還了2,5000萬美元和6.06億美元。
作為我們人工智能策略的下一步，2024年8月9日，我們以現金交易共66500萬美元完成了收購位於芬蘭的人工智能實驗室Silo AI，形成淨購買考慮額為55300萬美元。Silo AI的收購擴展了我們在AMD硬件上加速開發和部署人工智能模型的能力。Silo AI的財務結果，雖然不重要，但主要在idc概念板塊內收購當日起包含在我們的營運報表中。
2024年8月17日，我們簽署了一項協議，以現金和股票交易價值約49億美元的方式，收購Zt Systems，這是一家為超大規模計算公司提供人工智能和通用計算基礎設施的供應商。收購完成後，我們將支付約34億美元的現金和833,5852股公司的普通股，並在符合特定條件的情況下支付30,000萬美元現金和最多740,963股公司的普通股。預計收購將在2025財政年度上半年完成，需獲得特定監管批准和其他慣例的關閉條件。我們打算尋找一個戰略合作夥伴收購Zt Systems的製造業務。
我們打算在以下討論我們的財務控制項和營運結果，以提供有助於理解我們的基本報表、這些基本報表中某些關鍵項目的變化情況、導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的基本報表。
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關鍵的會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和營運結果的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國通用會計原則（U.S. GAAP）編製的。我們的財務報表的準備要求我們做出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括與我們的營收、存貨、商譽、長期資產和無形資產以及所得稅相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時合理的各種其他假設，其結果為對資產和負債的攤銷價值作出判斷。雖然實際結果在歷史上與管理層的期望相當一致，但實際結果可能與這些估計不同，或者我們的估計可能會受不同的假設或條件的影響。
管理層認為截至2024年9月28日三個月和九個月的重要會計估計項目，與我們在2023年12月30日結束的財政年度的《管理層討論與分析》和《財務狀況和營運結果》一節所披露的重要會計估計無明顯變化。
營運業績結果
我們的營業結果往往會因季節性而有所變化。從歷史來看，我們的淨營業收入在年後半較年前半高，儘管市場條件和產品轉型可能會影響這種趨勢。
以下表格提供各分部的營業收入淨額和營業收入（損失）摘要：
三個月結束截止九個月
九月二十八日
2024		九月三十日
2023		九月二十八日
2024		九月三十日
2023
(以百萬計)
淨收入：
數據中心$3,549 $1,598 $8,720 $4,214 
客戶1,881 1,453 4,741 3,190 
遊戲462 1,506 2,032 4,844 
嵌入式927 1,243 2,634 4,264 
總淨收入$6,819 $5,800 $18,127 $16,512 
營業收入（虧損）：
數據中心$1,041 $306 $2,325 $601 
客戶276 140 451 (101)
遊戲12 208 240 747 
嵌入式372 612 1,059 2,167 
所有其他(977)(1,042)(3,046)(3,355)
營業收入總額
$724 $224 $1,029 $59 
idc概念
idc概念截至2024年9月28日為期三個月的淨營業收入達35億美元，較前一年同期的淨營業收入16億美元增長122%。截至2024年9月28日為期九個月的idc概念淨營業收入為87億美元，較前一年同期的淨營業收入42億美元增長107%。這兩個期間的增長主要是由於AMD Instinct gpu芯片-云计算出貨強勁增長和AMD EPYC cpu芯片-云計算銷量增長。
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目錄
idc概念截至2024年9月28日三個月的營業收入為10億美元，相比去年同期的30600萬美元營業收入。idc概念營業收入為23億美元 截至2024年9月28日九個月的營業收入為60100萬美元，相比去年同期的60100萬美元營業收入增加。這兩個時期營業收入的增加主要是由於營業收入較高，部分抵銷了較高的營業費用。
客戶
2024年9月28日結束的三個月內，客戶淨營業收入達19億美元，較之前一年同期的淨營業收入15億美元增加了29%。主要增長動力來自單位出貨量增加25%以及AMD Ryzen桌面和移動處理器平均銷售價格增加3%，這是受到對“Zen 5” AMD Ryzen處理器需求強勁推動。
截至2024年9月28日的九個月，客戶營業收入達到$ 47億，較去年同期的$ 32億增長了49％，主要是由於AMD Ryzen手機和桌面處理器的單位出貨量增加了36％，平均售價提高了9％。這一增長得益於2023財政年度上半年PC市場疲弱和PC供應鏈的庫存糾正的改善。
客戶營業收入在截至2024年9月28日的三個月中為$27600萬，而上年同期的營業收入為$14000萬。客戶營業收入在截至2024年9月28日的九個月中為$45100萬，而上年同期的營業虧損為$10100萬。在這兩個時期內，營業收入的增加主要是由於更高的營業費用部分抵消。
遊戲
截至2024年9月28日的三個月遊戲淨收入為46200萬美元，較去年同期淨收入15億美元下降了69％。截至2024年9月28日的九個月遊戲淨收入為20億美元，較去年同期淨收入48億美元下降了58％。兩個期間的減少主要是由於半定制收入較低所致。
遊戲營業收入在2024年9月28日結束的三個月內為1200萬美元，而去年同期的營業收入為20800萬美元。遊戲營業收入在2024年9月28日結束的九個月內為24000萬美元，而去年同期的營業收入為74700萬美元。在兩個時期內，營業收入的減少主要是由於較低的營業收入。
嵌入式
截至2024年9月28日的三個月內，嵌入式淨營業收入為92700萬美元，較前一年同期的12億美元減少25%。截至2024年9月28日的九個月內，嵌入式淨營業收入為26億美元，較前一年同期的43億美元減少38%。由於客戶繼續調整庫存水平，兩個時期的營收均出現下降。
截至2024年9月28日三個月的嵌入式營業收入為3,7200萬美元，而去年同期營業收入則為6,1200萬美元。截至2024年9月28日九個月的嵌入式營業收入為11億美元，而去年同期營業收入則為22億美元。兩個期間營業收入的減少主要是由於較低的營業收入。
所有板塊
所有其他板塊在2024年9月28日結束的三個月中出現97700萬美元的操作虧損，主要包括58500萬美元的收購相關無形資產攤銷和35100萬美元的股權補償支出。上一年同期的所有其他板塊虧損爲10億美元，主要包括6.6億美元的收購相關無形資產攤銷和3.53億美元的股權補償支出。
所有板塊在截至2024年9月28日的九個月中其他運營虧損爲30億美元，主要包括18億美元的收購相關無形資產攤銷和11億美元的股權補償費用。所有板塊在去年同期的其他運營虧損爲34億美元，主要包括22億美元的收購相關無形資產攤銷和10億美元的股權補償費用。
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國際銷售
國際銷售佔淨營業收入的百分比分別爲2024年9月28日和2023年9月30日的72%和68%。國際銷售佔淨營業收入的百分比分別爲2024年9月28日和2023年9月30日的65%和67%。我們預計國際銷售在可預見的未來仍將佔總銷售的很大一部分。幾乎所有銷售交易均以美元計價。
毛利率、費用、許可收益、利息費用、其他收入（費用）和所得稅的比較
以下是給定時期某些簡明綜合經營數據的摘要： 
 三個月已結束九個月已結束
 9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
 
以百萬計，百分比除外
淨收入$6,819 $5,800 $18,127 $16,512 
銷售成本3,167 2,843 8,590 8,236 
收購相關無形資產的攤銷233 210 694 727 
毛利潤3,419 2,747 8,843 7,549 
毛利率50%47%49%46%
研究和開發1,636 1,507 4,744 4,361 
市場營銷、一般和行政721 576 1,991 1,708 
收購相關無形資產的攤銷352 450 1,116 1,449 
許可收益(14)(10)(37)(28)
利息支出(23)(26)(73)(79)
其他收入（支出），淨額36 59 144 148 
所得稅（福利）(27)(39)(38)(49)
被投資者的股權收益7 3 21 10 
毛利率
毛利率分別為2024年9月28日及2023年9月30日結束的三個月為50%和47%。毛利率分別為2024年9月28日及2023年9月30日結束的九個月為49%和46%。這兩個期間的增長主要是由於Data Center部門營業收入較高。
費用
研發費用
截至2024年9月28日為止的三個月，研發費用為16億美元，較上一年同期的15億美元增加了12900萬美元，增幅為9%。截至2024年9月28日為止的九個月，研發費用為47億美元，較上一年同期的44億美元增加了38300萬美元，增幅為9%。這兩個期間的增加主要是由於員工相關成本上升，這是因為我們在支持我們持續專注於人工智能策略的過程中人員數目增加所致。
市場營銷、總務及行政費用
截至2024年9月28日三個月的市場、一般和行政支出為7.21億美元，較上一年同期的57600萬美元增加了1.45億美元，增幅為25%。截至2024年9月28日九個月的市場、一般和行政支出為20億美元，較上一年同期的17億美元增加了2.83億美元，增幅為17%。這兩個時期的增加主要是由於市場活動增加，致使營業收入增長。
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收購相關無形資產攤銷
截至2024年9月28日三個月結束時，收購相關無形資產的攤提額為5.85億美元，較前一年同期的6.6億美元減少7.5億美元，降幅為11%。截至2024年9月28日九個月結束時，收購相關無形資產的攤提額為18億美元，較前一年同期的22億美元減少3.66億美元，降幅為17%。主要原因是前一財政年度已完全攤提某些收購相關無形資產。
利息費用
2024年9月28日止三個月和九個月的利息費用分別為2300萬美元和7300萬美元。, 相比之下，去年同期分別為2600萬美元和7900萬美元。 我們於2024年6月償還了總額75000萬美元的2.95%債券。
其他收入（費用），淨額
其他收入（費用），淨額主要由短期投資的利息收入、股票投資估值變動，以及外匯交易的收益和損失所組成。
截至2024年9月28日止三個月及九個月的其他收入（費用），淨額分別為3600萬美元和1.44億美元。去年同期的其他收入（費用），淨額為5900萬美元。 及 分別為1.48億美元。三個月期間減少主要源於較低的利息收入，因為短期投資餘額較前一期持平。
所得稅
我們透過將我們估計的年度有效稅率應用到截至目前的年度結果，並根據各期間特有的稅務項目進行調整，以判斷中期報告期間的所得稅。
截至2024年9月28日止三個月和九個月，我們記錄了2700萬美元和3800萬美元的所得稅利益，分別代表有效稅率分別為(3.6)%和(3.3)%。我們估計的年度有效稅率與美國聯邦法定稅率21%之間的差異主要來自於外國衍生無形收入（FDII）和研發（R&D）稅收抵免所致，部分抵消了外國收益的稅率不利。截至2024年9月28日止三個月和九個月的稅益反映了分別為2800萬美元和6800萬美元的離散稅收益，主要與基於股票報酬的稅務影響有關，部分抵消了對不確定稅務立場所應計的利息和罰款。
截至2023年9月30日止三個月和九個月，我們記錄了3900萬美元和4900萬美元的所得稅補助金，分別代表(15.2)%和(35.8)%的有效稅率。美國聯邦法定稅率21%與我們估計的年度有效稅率之間的差異主要是來自FDII和研發稅收抵免的所得稅補助金。2023年9月30日止三個月的稅收補助金反映了1700萬美元的特殊稅收補助金，主要與股份報酬的稅收影響有關。2023年9月30日止九個月的稅收補助金反映了2900萬美元的特殊稅收補助金，主要與股份報酬的稅收影響有關，部分抵銷了為不確定稅務事項所計提的利息和罰款。
財務狀況
流動性和資本資源    
截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資分別為45億元和58億元。截至2024年9月28日和2023年12月30日，國內持有的現金、現金等價物和短期投資百分比分別為85%和77%。
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我們於2024年9月28日結束的九個月的營運、投資和融資活動與前一年同期相比如下所述:
 九個月結束了
 九月二十八日,
2024		九月三十日，
2023
 （以百萬為單位）
經由以下方式提供（或使用）淨現金流量：
營運活動$1,742 $1,286 
投資活動113 (1,573)
融資活動(1,891)(987)
現金及現金等價物淨減少
$(36)$(1,274)
我們在一個將於2027年4月29日到期的無擔保循環信用額度下有30億美元可用。我們還可以透過商業票據計劃獲得30億美元。
截至2024年9月28日，我們的主要債務總額為18億美元。我們擁有2.95%票據，本金為7億5千萬美元，在2024年6月已清償，餘下的債務將從2030年開始到期。
截至2024年9月28日，我們已經有約43億美元的無條件採購承諾，其中25億美元將用於2024財政年度的其餘時間。我們會根據業務條件與供應商就付款和採購承諾交付的時間進行持續合作。
在2024年9月28日結束的三個月內，我們使用可用現金支付5,4800萬美元購買Silo人工智能，扣除已收取現金。
2024年8月17日，我們同意收購Zt Systems公司（該收購）。在收購完成後，我們將支付約34億美元現金和8,335,852股公司普通股，並在某些條件達成的情況下，支付30,000萬美元的現金和最多740,963股公司普通股。 預計該收購將在2025財政年度的上半年完成，始於獲得特定監管批准和其他慣例的結束條件。我們打算尋求戰略合作夥伴收購Zt Systems的製造業務。
我們相信，我們的現金、現金等價物、短期投資和來自經營活動的現金流，以及我們的循環信貸及商業票據計劃將足以支持在未來12個月甚至更長時間內的運營、資本支出、採購承諾和收購。我們相信在需要額外資金時將能夠進入資本市場。然而，我們不能保證這些資金將以優惠的條件或根本沒有可用。
經營活動
我們的營運資金現金流主要來自於客戶的現金收款、庫存採購付款以及員工相關支出支付。
截至2024年9月28日的九個月，經營活動產生的淨現金爲17億美元，主要原因是我們的淨利潤爲12億美元，經調整後的非現金和非營運費用爲26億美元，以及由於經營資產和負債變動導致的20億美元的現金流出。經營資產和負債變動的主要驅動因素是：帳戶應收款項增加了19億美元，原因是客戶支付時間以及營業收入較高；存貨增加了11億美元，主要是爲了支持愛文思控股在先進工藝節點中數據中心產品的持續擴張；還有10億美元的稅款支付。
截至2023年9月30日的九個月，經營活動提供的淨現金爲13億美元，主要是由於我們的淨利潤爲18700萬美元，調整爲29億非現金和非經營費用，以及18億的經營性資產和負債變動現金流出。資產和負債變動的主要驅動因素是應收賬款增加了92900萬美元，主要是由於2023年9月30日季度的最後一個月的營業收入較2022年12月31日季度的最後一個月增加，存貨增加了67400萬美元，主要是爲了支持idc概念和先進工藝節點的持續推進。
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投資活動
投資活動提供的淨現金爲$11300萬 截至2024年9月28日的九個月內，主要包括來自短期投資到期和出售的收入$19億，部分被用於購買短期投資的$70700萬，以及淨收購現金流量淨額$54800萬，以及購置固定資產和設備$42800萬。
截至2023年9月30日，投資活動中使用的淨現金金額爲16億美元，主要包括用於購買33億美元的短期投資和購買40700萬美元的固定資產和設備，部分抵銷了來自短期投資到期和出售的22億美元。
籌資活動
截至2024年9月28日，融資活動產生的淨現金流出爲19億美元，主要包括還款295%票據75000萬美元，股票回購以支付僱員權益計劃的稅款68600萬美元，和 普通股回購金額爲60600萬美元。
截至2023年9月30日，籌資活動中的淨現金流用量爲9,8700萬美元，主要包括以75200萬美元回購普通股和以38200萬美元回購員工股權計劃稅金代扣的股票回購，部分抵銷了我們員工股權計劃下發行普通股的14800萬美元現金流入。
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第三項。定量和定性關於市場風險的披露

參考我們截至2023年12月30日的年度10-k表格中「第II部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露」。
自2023年12月30日以來，利率風險、違約風險或匯率期貨風險均未發生實質性變化。

第四項。控制和程序

我們維護的披露控制和程序旨在確保根據1934年修訂的證券交易法案的要求披露的信息被記錄、處理、彙總並在SEC規則和表格規定的時間段內報告，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（CEO）和致富金融(臨時代碼)（CFO），以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼良好，都只能提供實現所需控制目標的合理保證，並且我們的管理層需要運用判斷力來評估可能控制和程序的成本效益關係。
截至2024年9月28日，本報告涵蓋的期間結束時，我們在監督下並與我們的管理層（包括CEO和CFO）共同參與下進行了評估，評估了披露控件和程序的設計和操作的有效性。基於前述，我們的CEO和CFO得出結論，我們的披露控件和程序在合理保證水平上是有效的。
截至2024年9月28日結束的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或可能會重大影響我們的財務報告內部控制。

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第二部分.其他信息
項目1。法律訴訟
有關我們法律訴訟的討論，請參閱基本報表附註13——承諾和 contingencies（第I部分，本表格10-Q的第1項）。
項目1A。風險因素
下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。如果以下任何一種風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。此外，您應考慮同時發生兩種或更多風險的相互關係和疊加效應。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的主要風險摘要。
經濟和戰略風險
•英特爾-t公司在微處理器-半導體市場的主導地位和其積極的業務實踐可能會限制我們在一個公平競爭的環境中有效競爭的能力。
•英偉達在圖形處理器市場的主導地位以及其激進的業務做法可能會限制我們在公平競爭的基礎上有效競爭的能力。
•我們的產品銷售市場競爭激烈且快速發展。
•半導體行業具有很高的週期性，經歷過嚴重的低迷期。
•我們產品的需求在一定程度上取決於其銷售的行業市場條件。
•我們業務成功的關鍵在於我們有能力及時推出具有價值的產品，並支持重要的行業板塊轉型。
•重要客戶的流失可能會對我們產生重大不利影響。
•經濟和市場的不確定性可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們的營運結果受每季度和季節銷售模式的影響。
•如果我們不能通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施充分保護我們的技術或其他知識產權，可能會失去競爭優勢，並承擔重大費用。
•不利的貨幣兌換率波動可能會對我們產生不利影響。
運營和科技風險
•我們依賴第三方製造我們的產品，如果他們無法及時以足夠數量和競爭性技術進行生產，我們的業務可能會受到重大不利影響。
•對於我們來說，基本設備、材料、基板或製造過程可能無法取得。
•我們可能無法達到產品的預期製造業產量。
•我們從半客製化片上系統（SoC）產品的營業收入取決於我們的半客製化SoC產品被整合到客戶產品中並且這些產品的成功。
•我們的產品可能存在安防漏洞，這可能對我們產生重大不利影響。
•故障、數據丟失、數據違規和網路攻擊可能會干擾運作，危害我們的知識產權或其他敏感資訊，解決問題成本高昂，或對我們的業務、聲譽、財務狀況和業務運作結果造成重大損害。
•涉及我們產品訂購和運送的不確定性可能對我們產生重大不利影響。
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•我們設計並推出新產品的能力包括使用第三方知識產權。
•我們依賴第三方公司來設計、製造和供應母板、軟體、記憶體和其他計算機平台元件，以支持我們的業務和產品。
•如果我們失去微軟-t對我們產品的支援，或其他軟體供應商不設計和開發運行在我們產品上的軟體，我們賣出產品的能力可能會受到重大不利影響。
•我們對第三方經銷商和附加板（AIB）合作夥伴的依賴使我們承擔著一定的風險。
•我們的業務取決於內部業務流程和信息系統的正常運作。
•我們的產品可能與某些或所有行業標準軟體和硬件不相容。
•與缺陷產品相關的成本可能對我們造成重大不利影響。
•我們在應對顧客需求變化時可能無法保持供應鏈的效率。
•我們將某些供應鏈物流功能外包給第三方。
•我們可能無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售。
•氣候變化可能會對我們的業務產生長遠影響。
法律和監管風險
•政府的行動和規定可能會限制我們向某些客戶出口產品的能力。
•如果我們無法實現透支所得稅資產，我們的營運結果可能會受到不利影響。
•我們的業務可能面臨潛在的稅務責任，包括由於稅收法規變更而產生的稅務。
•我們正在參與訴訟，並可能成為其他索賠或訴訟的當事人。
•我們受到環保母基、衝突礦產規定以及各種其他法律或規定的制約。
•政府、投資者、顧客和其他利益相關方對企業社會責任事項的期望不斷演變，可能導致額外成本、損害我們的聲譽以及失去客戶。
•與負責任使用人工智能相關的問題可能導致聲譽、競爭力和財務損害和法律責任。
•管轄我們票據的協議、我們對Xilinx票據的擔保，以及我們的授信協議均對我們施加限制，可能會對我們營運業務造成不利影響。
併購，收購，剝離和整合風險
•併購、合資和/或投資，以及未能成功整合收購的業務可能無法實現預期的好處，並可能干擾我們的業務。
•我們完成對Zt Systems收購的能力取決於結束條件。
•任何對我們的有形、確定壽命無形或無限壽命無形資產的損耗，包括商譽，可能對我們的財務狀況和營運結果產生不利影響。
一般風險
•我們的全球業務面臨政治、法律和經濟風險以及自然災害。
•我們可能會將來對我們的科技授權購買產生損失。
•我們無法繼續吸引和留住合格人員可能會阻礙我們的業務。
•我們的股價容易受波動影響。
如欲更全面討論我們業務面臨的重大風險，請參見下文。
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經濟與戰略風險
英特爾-t在微處理器市場的主導地位和其積極的業務做法可能會限制我們在公平競爭的場域上有效競爭。
英特爾在微處理器市場佔有率、龐大的財務資源、引入具競爭力的新產品、與頂級OEM廠商的現有關係使其能夠積極地進行產品市場定價、以特殊獎勵針對我們的客戶和合作夥伴、影響與我們業務往來的客戶。這些積極的活動過去曾導致本公司許多產品的單位銷量下降和平均售價降低，進而影響我們的利潤率和盈利能力。英特爾還主宰著計算機系統平台，對PC製造商、其他PC行業參與者和基準測試產生巨大影響。它能夠制定x86微處理器的實質標準和規範，導致我們和其他公司延誤取得此類標準。英特爾的業務做法可能對我們造成重大不利影響，包括發放回扣和分配策略以及定價行為，意在限制我們的市場份額和毛利；產品組合和推出時間表；產品捆綁、市場營銷和促銷策略；以及向現有和潛在客戶、零售商和合作夥伴提供排他性支付。我們預計英特爾將繼續大量投資於市場推廣、研發、新製造設施和其他科技公司。
英偉達在顯示卡市場的主導地位和其積極的業務做法可能限制我們在公平競爭的舞台上有效競爭的能力。
英偉達的idc概念gpu芯片-云计算市場份額，龐大的財務資源，引入具競爭力的新產品和專有軟體生態系統，使其能夠以一種方式推廣和定價其產品，鼓勵選擇基於英偉達系統的產品，並影響與我們業務往來的客戶。英偉達的業務實踐，包括分配策略和定價行動；產品組合和推出時間表；和產品捆綁策略等，可能對我們產生重大不利影響。英偉達的做法可能限制客戶選擇非英偉達的產品，包括我們的產品，進而可能限制我們的市場佔有率、降低我們的利潤和盈利能力，進而對我們的業務產生重大不利影響。我們預計英偉達將繼續大量投入在研發、市場營銷以及其他科技公司。
我們產品銷售的市場競爭激烈且快速變化。
我們產品所銷售的市場競爭激烈且迅速變化。我們預期競爭將持續激烈，原因在於技術的快速變革、新興行業標準、客戶喜好和需求的變化，以及我們的競爭對手或新競爭對手頻繁推出性能/體驗更佳的產品，或可能提供比我們產品更具競爭力的其他功能。
此外，我們正在進入市場與眾多現有及新競爭對手競爭，這些對手可能能夠更快地適應客戶需求和新興技術。例如，人工智能行業板塊面臨快速技術變革、產品淘汰、頻繁推出新產品和功能增強、終端用戶需求變化，以及不斷發展的行業趨勢和法規標準。我們無法保證能夠成功與那些在這些新市場擁有更強勢地位或具有更卓越能力預測客戶需求和新興行業趨勢的現有或新競爭對手競爭。雖然我們看到人工智能方面具有巨大潛力，但我們預計將會面臨來自英偉達等公司在供應GPU及其他加速器給人工智能市場方面的激烈競爭。我們可能會面臨來自一些內部開發與我們相同產品的客戶的競爭。增加採用基於ARm晶片設計可能會帶來ARm生態系統的進一步成長和發展。我們可能也會面臨研究和開發工作的延遲或中斷，或者我們可能需要投入比預期更大量的資源在研究和開發方面。此外，半導體行業在過去幾年​​見證了幾次合併和收購。進一步的整合可能會對我們的業務產生不利影響，因為行業中供應商、客戶和合作夥伴減少。
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我們認為決定我們產品競爭力的主要因素是總擁有成本、及時產品推出、產品質量、產品特性和功能（包括用於關鍵工作負載的加速，如人工智能，能源效率（包括功耗和電池續航力，考慮到它們對總擁有成本的影響），可靠性，性能，尺寸（或外形尺寸），售價，成本，遵循行業標準（以及開創開放的行業標準），集成水平，軟體和硬件兼容性，軟體設計工具的易用性和功能性，適用軟體解決方案的完整性，安全性和穩定性，品牌知名度和可用性。如果競爭對手在我們之前將有競爭力的新產品引入市場，我們的產品需求可能會受到不利影響，我們的業務可能受到不利影響。此外，我們的競爭對手擁有可觀的市場營銷和銷售資源，可能會在市場下滑或經濟困難時期加劇競爭環境，導致價格下跌並降低我們的利潤。在我們的競爭對手在我們之前將有競爭力的新產品和技術引入市場，或推出具有更佳性能/體驗或更佳價格的產品和技術的情況下，我們的產品和技術可能相對較不具競爭力，我們的競爭地位可能會變弱，這可能會對我們的業務和營運業績造成不利影響。
政府不時提供獎勵或作出其他投資，可能有利於競爭對手，並給予競爭優勢。例如，美國政府於2022年頒布『為美國和科學創造有益的半導體激勵法案(CHIPS Act)』，以向美國半導體行業提供財政獎勵。政府獎勵，包括CHIPS Act，對我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。如果我們的競爭對手能夠受惠於此類政府獎勵而我們無法，可能會加強我們競爭對手的相對地位，對我們業務產生重大不利影響。
半導體行業板塊具有高度的周期性，並經歷嚴重的下滑，對我們的業務造成重大不利影響，未來可能繼續重大不利影響。
半導體行業具有高度周期性，並經常伴隨著持續快速的技術變革、供需波動、持續推出新產品、價格侵蝕和總體經濟情況下降等重大衰退。我們在過去的低迷期中遭受了重大損失，這是由於平均售價大幅下降；半導體行業供需失衡的周期性特質；需求下降，導致集成我們產品的最終用戶產品需求減少；以及庫存過剩水平和庫存調整時期。這樣全行業的波動可能對我們未來產生重大不利影響。全球經濟不確定性和疲軟曾對半導體市場產生影響，因為消費者和企業推遲了購買，對我們產品的需求受到了負面影響。我們的財務表現過去受到這些低迷期的影響，並且將來可能繼續受到影響。我們業務的增長也取決於高增長相鄰新興全球市場對我們產品持續的需求。我們在這些市場的成功也在一定程度上取決於我們建立足夠當地製造行業基礎設施的能力，以及我們在這些市場培養和維持當地關係的能力。如果來自這些市場的需求低於我們的預期，我們的產品銷量可能會下降，這將對我們產生重大不利影響。
我們產品的需求在一定程度上取決於其所售行業的市場條件。對我們產品需求的波動或這些行業中任何一個市場下滑都可能對我們的營運結果產生重大不利影響。
計算機市場整體波動曾在過去對我們造成重大不利影響，並可能在未來對我們產生重大不利影響。我們提供的產品應用於不同端市場中，我們的產品需求可能在idc概念、客戶、遊戲和嵌入式終端市場之間有所不同。例如，在我們的idc概念板塊中，我們提供針對生成式人工智能應用進行優化的產品，自2023年第四季度以來，我們的人工智能加速器需求顯著提高。這類產品的需求在一定程度上將取決於客戶在多種應用中使用生成式人工智能解決方案的程度，這種生成式人工智能解決方案的近期和長期軌跡都是未知的。此外，我們客戶板塊的營業收入集中於消費桌面和筆記本電腦板塊，部分取決於市場對人工智能電腦的採納。我們積極將人工智能功能整合到所有客戶產品中，如Ryzen人工智能計算機處理器，但無法保證這種產品的採納率和速度。過去，客戶和遊戲板塊的營業收入已經出現下降，原因包括採用更小和其他形式因素、競爭加剧以及更換週期的變化。
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此外，我們過去的gpu芯片-云计算營業收入在一定程度上受到數字貨幣挖礦市場波動的影響。如果我們無法管理與數字貨幣挖礦市場波動相關的風險（包括全球貨幣當局可能採取的行動），我們的gpu芯片-云计算業務可能會受到實質不利影響。我們在遊戲業務領域中半定制SoC產品的成功取決於為我們的半定制設計流程和消費市場條件確保客戶，包括索尼和微軟的遊戲主機系統和下一代主機的成功。我們的嵌入式業務板塊主要包括嵌入式CPU和GPU芯片-云计算、APU、FPGA和Adaptive SoC產品，其中一些受制於宏觀經濟趨勢和易變的業務環境。當我們的嵌入式客戶面臨更高的庫存水平時，他們可能會選擇消耗現有庫存，並減少訂購我們產品的量。我們的嵌入式業務板塊營業收入在2023年下半年和2024年上半年由於數個終端市場進行庫存調整而下降。
我們業務成功的關鍵在於能夠及時推出具有價值並符合客戶需求的產品，同時支持並配合重要的行業板塊轉型。
我們的成功在很大程度上取決於開發、確認、實施和接受能為客戶提供價值的新產品設計和改進。我們能否識別行業變化，並調整我們的策略以開發、確認、分發和製造符合不斷變化的行業趨勢和要求的新產品和相關科技，並確保價格符合客戶要求並及時完成，這些將是確定我們在目標市場競爭力的重要因素。我們無法保證我們能夠滿足行業變化的不斷需求，或者我們努力執行我們的產品路線圖能否帶來能為客戶帶來價值的創新產品和科技。如果我們未能或延誤識別、開發、確認或運送能為客戶帶來價值並滿足這些新趨勢的新產品或科技，或者我們未能預測哪種新的形態、產品功能偏好或需求消費者將採納並適應我們相應調整業務，我們可能會失去競爭地位，進而導致我們失去市場份額，需要打折我們產品的售價。儘管我們在研發上投入了大量資金，我們無法確定我們能否及時開發、獲得或成功實施新產品和科技，或者這些新產品和科技是否能受到客戶歡迎。此外，我們對新產品和科技的投資涉及某些風險和不確定性，可能對我們正在進行的業務造成干擾。新的投資可能不會產生足夠的收入，可能會產生意外的負債，並可能分散我們有限的資源，使管理層從目前的業務分心。我們無法確定我們對新產品和科技的持續投資會否成功，是否符合我們的期望，並且不會對我們的聲譽、財務狀況和營運結果產生不利影響。例如，作為我們普及化人工智能策略的一部分，我們擁有一系列硬件產品和軟體工具，讓客戶能夠開發可擴展且普及化的人工智能解決方案。我們積極將人工智能功能整合到我們的產品中，但對於這類產品提供的速度和採納的程度無法作出保證。在我們的idc概念板塊中，我們提供針對生成式人工智能應用進行優化的產品，自2023年第四季度以來，我們在人工智能加速器方面遇到了顯著的需求。此類產品的需求在一定程度上將取決於我們的客戶在各種應用中利用生成式人工智能解決方案的程度，而這類生成式人工智能解決方案的短期和長期軌跡都是未知的。如果我們未能開發並及時提供或部署這類產品和科技，無法跟上競爭對手的產品提供，或者無法適應行業標準的意外改變或破壞性技術創新，我們的業務可能會受到不利影響。此外， 我們在研發新的人工智能科技解決方案方面的努力本質上存在風險，並且可能並非總是會成功。 我們可能會負擔巨額成本、資源、投資與延誤，並且未必會獲得投資回饋或善用人工智能解決方案需求所帶來的機會。此外，儘管人工智能採用可能會持續並可能加速， 但這項科技趨勢的長期軌跡是不確定的。
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開發、驗證或運送新產品的延遲，也可能導致我們錯過用戶數的產品設計時間窗口，甚至在某些情況下違反合約義務。如果我們的用戶數未將我們的產品納入其電腦系統或產品的初始設計中，則通常在至少下一次設計配置前不會在其系統或產品中使用我們的產品。為了被納入客戶的系統或產品，一個產品的資格核准過程可能耗費大量時間，這可能導致我們進一步錯過終端用戶需求週期，並導致市場份額的流失，影響業務。我們還依賴於客戶平臺發布成功和時機的成功。如果我們的客戶延遲其產品發布，或者如果我們的客戶未有效行銷其平臺與我們的產品，可能導致我們的產品上市延遲，進而錯過終端用戶需求週期，對我們的業務造成實質不利影響。我們新推出產品的頻率和複雜性增加，可能導致無法預料的品質或生產問題，使產品延遲。此外，市場需求要求產品在全行業範圍內具備新功能和性能標準。對於單一產品的整個生命週期，銷售價格通常會隨時間降低。引入新產品和現有產品的增強功能對於維持整體公司平均銷售價格至關重要。如果我們無法推出具有足夠高銷售價格的新產品，或者無法增加能夠抵銷現有產品銷售價格降低帶來的衝擊的單位銷售量，我們的業務可能會受到實質不利影響。
喪失一個重要客戶可能對我們產生重大不利影響。
我們業務的很大一部分來自少數客戶，我們預計未來一小部分客戶將繼續貢獻我們營業收入的重要部分。如果我們的主要客戶中的任何一個決定停止購買我們的產品、大幅減少其營運，減少對我們產品的需求，或者其業務因受損導致一段長時間內無法收到或使用我們的產品，我們的業務將受到重大不利影響。
經濟和市場的不確定性可能對我們的業務和營運結果產生不利影響。
全球或區域經濟狀況不確定，可能已經或將來會對我們的業務產生不利影響。經濟環境的不確定性或其他經濟條件的不利變化，如通脹、利率上升、經濟衰退、增長放緩、失業率上升、信貸市場收緊、財政、貨幣或貿易政策變化或貨幣波動等，可能負面影響消費者信心和支出，導致客戶停止或延遲購買。例如，我們的客戶部門收入於2023年上半年減少，而嵌入式段收入因2023年下半年和2024年上半年幾個終端市場的庫存調整而下降。在經濟困難時期，我們現有或潛在的未來客戶可能會遇到現金流問題，因此可能會修改、延遲或取消購買我們產品的計劃。此外，如果我們的客戶未能成功生成足夠收入或無法取得融資，他們可能無法支付或延遲支付我們的應收賬款。我們預計少數客戶將繼續為我們的營收貢獻相當大的部分，因此我們的客戶可能違約或延遲向我們支付的風險增加。我們現有或潛在的未來客戶無法支付我們產品的情況，可能對我們的收益和現金流產生不利影響。此外，我們的主要供應商可能會減少產量或破產，進而對我們製造產品的能力產生不利影響。經濟環境的不利變化可能導致記憶體、設備、材料或基板等成本和其他供應鏈費用上升。如果我們無法以合理成本持續採購穩定的物料供應以滿足生產需求，我們可能會遇到供應短缺或生產成本上升，這可能會對我們的毛利率產生負面影響，並且可能重大影響我們的業務。具有挑戰性的宏觀經濟條件可能會對我們預測營運結果、制定業務決策和執行業務策略產生不利影響。此外，不確定的經濟條件可能導致借貸成本上升，資本和信貸市場資金供應減少，使我們更難透過借款或公私人發行債務或權益證券籌集資金的可能性增加。經濟下行或不確定性增加還可能導致對手方的失敗，包括金融機構和保險公司，資產損耗和我們金融工具價值下降。如果我們存有款項的銀行機構出現倒閉或金融或信貸市場出現重大不利情況，我們可能面臨對所存款項全部或部分損失的風險，或可能延遲存取全部或部分未投保款項，進而可能對我們的短期流動性和滿足營運支出負擔的能力造成不利影響。
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我們的營運結果受季度和季節性銷售模式影響。
我們的銷售概況可能在一年之中有不同的分佈。歷史上我們許多季度銷售的大部分是在季度的最後一個月進行。這種不平均的銷售模式使得每個財務期間的營業收入預測變得困難，增加了未經預期的季度結果和財務狀況變化的風險。此外，我們的營運結果 tend 隨著我們產品銷售的市場而有季節性的變動。例如，歷史上，我們的淨營業收入通常在一年的後半較在前半更高，儘管市場條件和產品轉變可能影響這些趨勢。許多創造和影響季度和季節趨勢的因素都超出我們的控制範圍。
如果我們無法充分保護我們在美國和國外的科技或其他知識產權，包括專利、版權、商業祕密、商標和其他措施，我們可能會失去競爭優勢併產生重大費用。
我們依靠合同提供的保護組合，包括機密和保密協議、版權、專利、商標和普通法權利（例如商業祕密），來保護我們的知識產權。但我們無法保證能夠充分保護我們的科技或其他知識產權免受第三方侵權或在美國和其他國家被侵佔。我們許可或授權的任何專利可能會受到挑戰、無效、過期、或被規避，或下屬授予的權利可能無法爲我們提供競爭優勢。
此外，我們申請的專利可能不會得到批准，即使得到了專利也可能不利於我們。儘管我們努力保護知識產權，但其他人可能會獨立開發類似產品，複製我們的產品或設計繞過我們的專利和其他權利。此外，在全球範圍內以成本效益的方式監測並強制執行我們的知識產權是困難的。在外國法律提供的知識產權保護比美國和其他國家提供的保護更少的司法管轄區，我們的技術或其他知識產權可能會受損，從而對我們的業務造成重大不利影響。
不利的貨幣兌換率波動可能會對我們產生不利影響。
我們有以外幣計價的成本、資產和負債。因此，匯率的波動可能導致我們以外幣計價的支出佔營業收入的百分比增加，影響我們的盈利能力和現金流。我們在認爲適當時對一部分外幣敞口進行對沖，以防止貨幣兌換率波動。我們通過長期支出的預測（如工資）來確定我們的總外幣敞口。無法保證這些活動將有效地減少外匯風險敞口。未能這樣做可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們的大部分產品銷售以美元計價。美元與當地貨幣之間的匯率波動可能導致產品在該客戶當地貨幣中的成本增加或減少。相對於當地貨幣，美元升值可能會降低我們產品的銷售額。
運營和科技風險
我們依賴第三方製造我們的產品，如果他們無法及時以足夠數量和競爭性技術進行生產，我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們利用第三方晶圓代工廠來製造所有產品的硅晶圓。我們依賴台積電進行所有微處理器和gpu芯片-雲計算產品的硅片在7納米(nm)或更小節點的生產，並主要依賴GLOBALFOUNDRIES Inc.生產大於7納米的微處理器和gpu芯片-雲計算產品的硅片。我們還利用台積電、聯電和三星電子公司來提供可編程邏輯器件形式的集成電路。我們也依賴第三方製造商來組裝、測試、標記和包裝(ATMP)我們的產品。我們的第三方封裝裝配合作夥伴負責用於製造我們產品的封裝技術。與所有這些第三方製造供應商保持可靠的關係以確保充足的產品供應以滿足客戶需求是非常重要的。
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我們無法保證這些製造商或其他第三方製造供應商能夠滿足我們的短期或長期製造需求。如果我們從第三方製造供應商那裏遇到供應瓶頸，可能需要在受影響產品數量減少的情況下向我們的客戶分配，這可能會對我們與這些客戶的關係以及我們的財務狀況產生重大不利影響。此外，如果由於來自制造供應商的波動或延遲供應導致我們無法滿足客戶需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生重大不利影響。例如，如果台積電無法以7納米或更小節點製造我們的微處理器和gpu芯片產品以及我們的最新IC產品的晶圓以滿足客戶需求，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們與一些第三方製造業供應商沒有長期承諾合同。我們許多製造服務都是根據訂單進行的，這些製造商並不需要向我們提供超出現有訂單數量之外的任何指定最低產品數量。因此，我們依賴這些供應商為我們劃分足以滿足需求的部分製造容量，生產符合標準品質且產量可接受的產品，並在合理的價格和時限內將這些產品交付給我們。我們使用的製造商還為其他公司，包括我們的某些競爭對手，製造晶圓和ATMP產品。他們可以選擇為其他客戶優先分配容量，隨時提高我們的價格，要求繁瑣的預付款，或減少或停止向我們交貨，這可能對我們的業務產生重大不利影響。如果我們高估客戶需求或客戶需求下降，將可能導致庫存過剩和生產成本增加。我們與GF簽署了晶圓供應協議，在該協議中GF將向我們提供最低的年度容量分配並設定到2026年的價格。如果我們實際的晶圓需求少於滿足適用年度晶圓購買目標所需的晶圓數量，我們可能會有庫存過剩或較高的庫存單位成本，這兩者都可能對我們的毛利率和業務運營產生不利影響。
我們依賴第三方製造商所面臨的其他風險包括對交貨計劃、產量、週期時間、品質保證、價格上漲、需求過剩時期的產能不足、侵犯我們的知識產權、依賴多家分包商、以及管理庫存和零部件的能力受限等方面的控制力有限。此外，如果我們的任何第三方製造商（或其分包商）遭受工廠損害、違反主要協議、遭遇停電、缺水、高溫事件、生產我們產品的能力不足、財務困難、無法從供應商獲得必要原材料、或遇到其他干擾或效率降低的情況，或遇到不確定的環境、社會、大氣或自然、經濟或政治情況，我們可能會遇到供應延遲或中斷。例如，在2024年第一季度，我們由於合同製造商的事故而遭遇一些庫存損失。如果我們無法確保產品供應充足可靠，可能影響滿足客戶需求的能力，這可能會對我們的業務產生實質影響。
如果我們將一些產品的生產過渡到新的製造商，我們可能會遇到產品推出延遲、產量降低或產品性能變差的情況。如果我們在產品質量上遇到問題，或者無法從特定的第三方製造商獲得足夠的產能，或者出於其他原因停止使用其中一家製造商，我們可能無法及時為任何特定產品安全獲得替代供應。如果我們被迫尋找另一家替代的第三方製造商，我們的產品裝運可能會出現顯著延遲，這可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們與通富微電股份有限公司的關聯公司簽訂了兩項ATMP合資企業（以下簡稱ATMP合資企業）。我們大部分的ATMP服務由ATMP合資企業提供，並且無法保證ATMP合資企業能夠滿足我們的長期ATMP需求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲導致我們無法滿足客戶需求，可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。
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如果沒有必要的設備、材料、基板或製造過程可用來製造我們的產品，我們可能會受到重大不利影響。
我們可能會從多個供應商處採購用於我們後端製造業務提供者的設備、材料和基板，我們的業務依賴及時獲得足夠的設備和材料供應，並確保其品質符合要求。我們的第三方供應商也依賴及時交付符合要求的設備和材料來製造我們的產品。此外，隨著許多產品技術複雜度的提高，我們依賴第三方供應商更新其流程，以持續滿足我們的後端製造需求。製造我們產品所需的某些設備和材料只能從有限數量的供應商那裡獲得，有時甚至只有一家供應商。我們還依賴少數供應商提供大部分某些類型的IC封裝材料，包括我們的APU產品。同樣，目前僅有少數供應商提供製造我們產品所使用的某些非專有材料或元件，如內存、印刷電路板（PCB）、中介器、基板和電容器。如果我們無法持續採購穩定供應的內存、設備、材料或基板，並且無法以合理成本滿足生產需求，我們可能會面臨內存、設備、材料或基板供應短缺或生產成本增加的情況，這可能對我們的業務產生重大不利影響。我們與一些供應商有長期採購承諾和預付安排。如果此類供應延遲交付或出於任何原因未能交付，可能會嚴重影響我們獲得和處理所需供應的能力以滿足客戶需求。相反，如果我們高估客戶需求或客戶需求下降，無論是因為客戶取消訂單還是選擇從我們的競爭對手購買，都可能導致庫存過剩和生產成本增加，特別是因為我們與某些供應商有預付安排。由於我們和第三方製造商購買的一些設備和材料比較複雜，有時很難替換另一個設備或材料供應商。
供應商可能不時延長交貨時間、限制供應或因產能限制或其他因素而提高價格。此外，某些材料和元件可能受制於價格、質量和供應的快速變化。在行業中供應中斷或需求增加可能導致各種重要材料短缺和價格上漲。對單一供應商或有限數量供應商的依賴會加劇這些風險。如果我們無法為我們的後端製造業務採購某些材料，或者我們的第三方製造商無法為製造我們的產品採購材料，我們的業務將受到重大不利影響。
如果我們產品的製造產量未達預期，可能會對我們的營運結果產生負面影響。
半導體製造業的產品設計、製程技術和封裝技術的成功率，通常是製造商專有的，低成功率可能是由設計失敗、封裝技術失敗、製程技術失敗或以上所有因素的組合所導致。我們的第三方製造商負責用於製造矽晶圓的製程技術。如果我們的第三方製造商遇到製造效率低下或在生產過程中遇到干擾、錯誤或困難，我們可能無法達到可接受的成功率，或者我們可能會遇到產品交付延誤。我們無法確定我們的第三方製造商是否能夠開發、擴展、獲取或成功實施所需的領先製造製程或封裝技術，以有利可益地或及時地製造未來一代的產品；或我們的競爭對手是否會在我們之前開發出新技術、產品或製程。此外，在我們的第三方製造商實施新製程或封裝技術時，他們的製造設施可能無法充分生產產品。如果向較小製程技術的技術轉變存在實質性延遲，可能對我們產生重大不利影響，尤其是如果我們的競爭對手在我們之前轉向更具成本效益的技術。例如，我們目前將我們的7奈米及更低端的產品微處理器和gpu芯片組合專注於台積電的製程上。如果台積電無法以足夠數量製造我們的7奈米或更小節點的產品晶圓來滿足客戶需求，可能對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們依賴台積電、聯電和我們的其他晶圓廠生產具有競爭力的IC產品。因此，晶圓廠，尤其是製造我們最新IC產品的台積電，必須能夠轉向先進的製造製程技術和增加的晶圓尺寸，生產出具可接受成功率並及時交付的晶圓。
製造業產量減少可能導致單位成本上升，進而不利影響我們的毛利率，或迫使我們將減產後的產品供應分配給客戶，可能損害我們與客戶之間的關係和聲譽，實質上不利於我們的業務。
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我們從半定制SoC產品的營業收入取決於我們的半定制SoC產品被整合到客戶的產品中，以及這些產品的成功。
我們從半定制SoC產品中獲得的營業收入是以非經常性工程費形式收取，這些費用是向第三方收取的設計和開發服務費用，以及從銷售我們的半定制SoC產品給這些第三方所收取的收入。因此，我們從半定制產品中產生收入的能力取決於我們能否為我們的半定制設計管線確保客戶，我們客戶追求該項目的意願，並且我們的半定制SoC產品是否被納入這些客戶的產品中。從我們的半定制SoC產品銷售中獲得的任何收入都直接與第三方產品的銷售相關，並且反映了它們在市場上的成功。此外，我們無法控制這些第三方的營銷努力，並且我們無法保證他們的產品的銷售在當前或未來年度會成功。因此，我們預期的半定制SoC產品收入可能無法完全實現，我們的營運結果可能會受到不利影響。
我們的產品可能存在安防漏洞，這可能對我們產生重大不利影響。
我們賣出的產品屬於複雜產品，並且過去可能已經和未來可能會遭遇安全漏洞問題，可能導致機密數據的損失、損壞、盜竊或濫用，或系統性能問題。我們為防範和解決安全漏洞所做的努力可能會降低性能，只會部分地有效，或完全不成功。我們可能依賴供應商創建針對他們的技術所應用於我們產品的減輕措施，但他們可能會延遲或拒絕採取這些減輕措施。我們可能也依賴第三方，如客戶和最終用戶，在自己獨立部署我們的減輕措施或作為他們自身減輕措施的一部分，但他們可能會延遲、拒絕或修改這些減輕措施的實施。與我們顧客的關係可能受到負面影響，因為我們的一些客戶可能停止購買我們的產品、減少或延遲未來購買我們的產品，或使用競爭產品。我們的任何顧客所採取的行動都可能對我們的營業收入造成負面影響。我們目前和未來可能會面臨與安全漏洞有關的索賠和訴訟。我們產品實際或被認為存在的安全漏洞可能使我們遭受不利的宣發、損害我們的品牌和聲譽，並可能對我們的業務或營運結果造成重大損害。
故障、數據丟失、數據違規和網路攻擊可能會干擾運作，危害我們的知識產權或其他敏感資訊，解決問題成本高昂，或對我們的業務、聲譽、財務狀況和業務運作結果造成重大損害。
我們的業務依賴於 科技 硬件、 軟體 、雲服務、 製造行業 網絡和系統（統稱為IT系統）。我們擁有並管理一些IT系統，但也依賴關鍵的第三方IT系統、產品和服務。在業務常規運作中，我們和各種第三方提供商和商業夥伴處理和管理敏感資料，包括有關員工、客戶和其他人員的個人信息，以及涉及我們和我們客戶和商業夥伴的業務的智慧財產權或專有或機密信息（統稱為機密數據）。維護我們的IT系統和機密數據的可用性、完整性和 安防 對我們的業務和聲譽至關重要。儘管我們和其他人都實施了各種控制和防禦措施，AMD和類似AMD的公司以及我們的供應商和客戶已經並且越來越多地受到網絡安全攻擊、風險和威脅的困擾。威脅行為者的複雜程度從個人黑客和內鬼到勒索幫派和由國家支持的攻擊者各不相同。網絡威脅可能是通用的，也可能是針對我們的IT系統或供應鏈量身定制的。AMD和我們的供應商對遠程工作安排的普及性增加產生了額外的運營風險和攻擊向量對我們的IT系統。我們的IT系統和機密數據易受各種網絡安全風險和威脅影響，包括被添加到廣泛提供的開源軟體、受損的商業軟體或安全漏洞的惡意代碼，或我們產品或系統中的安全漏洞，或被攻擊者利用但尚未實施緩解措施的第三方的漏洞，例如零日攻擊。 網絡攻擊可能通過破壞 用戶數 的存取憑證來進入我們的IT系統。 用戶數 的存取憑證可能通過釣魚、語音釣魚、短信釣魚、多因素驗證（MFA)提示轟炸、黑客攻擊或其他社會工程、網絡安全或盜竊活動而被破壞。
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威脅行為者越來越多地使用避開控制、逃避檢測和清除法庭證據的工具和技術，這意味著我們和其他人可能無法及時或有效地實施充分的預防措施，預防、發現、閃避、抑制或從網絡攻擊中恢復。隨著人工智能能力的提升和不斷被採用，可能會看到更多透過人工智能技術創造更複雜威脅的情況，進而發起更多自動化、有針對性和協調的網絡攻擊。這些攻擊可能會利用人工智能工具直接攻擊IT系統，速度和/或效率可能比人類威脅行為者更高，或創建更具有效性的釣魚郵件。此外，威脅可能來自我們或我們的客戶和業務夥伴將人工智能工具的輸出納入威脅，例如通過納入人工智能生成的源代碼導致引入惡意代碼。我們的網絡和存儲應用程序，以及我們的客戶、業務夥伴和第三方提供者的應用程序，可能會因為運營商錯誤、不端行為或其他系統中斷而遭受黑客的未經授權訪問或遭到侵入。
入侵我們的安防措施、或我們的第三方服務供應商、客戶或業務合作夥伴的網絡攻擊，可能導致以下任何一樣或所有以下情況發生，這些情況個別或集體會對我們的財務狀況、競爭地位造成重大不利影響；未經授權訪問、濫用或洩露機密數據（如知識產權、敏感業務信息或個人身份信息（PII））；聲譽損害和/或影響我們的競爭力下降；失去現有和/或未來客戶；訴訟和/或監管調查或執法；重大的補救、恢復和合規成本；以及管理層注意力和關鍵信息技術資源的偏離。此外，許多政府已經通過並持續通過嚴格的隱私和安全法律，如英國和歐盟的一般數據保護條例（GDPR）和2018年加州消費者隱私權法（CCPA），以加州隱私權法（CPRA）修訂，這些法律規定罰款、處罰，以及在CCPA和類似立法中，為某些類型的數據違規提供私人索賠的基礎。我們預計將持續增加與提升和實施信息安全管控相關的成本，包括升級應用程序、計算機和網絡安全元件的成本；培訓工人以維護和監控我們的安全管控；調查、應對和糾正任何數據安全違規，並處理任何相關訴訟或監管程序；減輕聲譽損害；並遵守外部法規。
涉及我們產品訂購和運送的不確定性可能對我們產生重大不利影響。
我們通常根據單獨的購買訂單出售產品。通常，我們與客戶沒有長期供應安排或最低購買要求，除非訂單通常必須符合標準包裝數量。通常，我們的客戶可以在出貨日期前超過30天取消標準產品訂單而不需支付高額費用。我們在一定程度上根據客戶對其產品需求的估計來設定我們的庫存水平，這可能無法準確預測客戶未來希望購買或最終購買的我們產品的數量或類型。當我們的產品通過下游渠道分銷商和客戶間接銷售時，我們對需求的預測能力進一步複雜化，因為我們對需求的預測是基於整個下游渠道中多個方提供的估計。如果我們無法準確預測需求和產品組合，或無法增加生產量或確保足夠的產能，且供應與需求之間存在不匹配，這可能限制我們滿足客戶需求的能力並對我們的業務產生重大不利影響。我們許多市場的特點是產品生命周期短，可能導致產品迅速過時和價格下降。此外，我們的客戶可能因任何原因突然改變庫存管理方式。例如，由於2023年上半年PC市場下降，我們的客戶端業務收入下降，而嵌入式業務收入則由於多個終端市場庫存調整而在2023年下半年和2024年上半年下降。我們可能在預期增長期間建立庫存，如果由於預期訂單未實現而取消或推遲產品訂單，或因生產過剩而導致庫存過多或過時，這可能造成庫存減損並對毛利率產生不利影響。我們的客戶也可能因為某些元件短缺或延遲而無法及時製造產品，這可能影響我們產品的需求或供應時機。
過剩或作廢的庫存導致，並且可能會在未來導致我們庫存價值的減損。可能導致庫存過剩或作廢、平均銷售價格下降，或我們的毛利率下降的因素包括：我們產品需求突然或顯著下降；我們產品存在生產或設計缺陷；由於科技和客戶需求快速變化，庫存過時的情況增加；未能準確估計客戶對我們產品的需求，包括在推出新產品時，客戶對我們舊產品的需求；或者我們的競爭對手推出新產品或採取積極的價格策略。
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我們能夠及時設計和推出新產品的能力包括使用第三方知識產權。
在新產品的設計和開發過程中，我們依賴第三方知識產權，例如軟體和硬件的開發和測試工具。此外，某些產品功能可能依賴我們收購的第三方知識產權，並將其融入我們的軟體或硬件中。為了滿足客戶對半導體產品更多功能和更大功能性的需求，設計要求可能會超出我們所能獲得的第三方知識產權或開發或測試工具的能力。如果我們使用的第三方知識產權變得無法取得，缺乏所需的功能或性能，無法在時間框架內以製造技術或價格點滿足我們新產品的需求，或無法提供符合客戶需求的設計，或者針對某些地區或產品採納影響我們使用第三方知識產權的法律，將對我們的業務造成重大不利影響。
我們依賴第三方公司來設計、製造和供應母板、軟體、記憶體和其他計算機平台元件，以支持我們的業務和產品。
我們依賴第三方公司來設計、製造和供應我們用於設計、支持和賣出的主機板、顯示卡、軟體（例如BIOS、作業系統、驅動程式）、記憶體和其他元件，客戶也利用這些來支持和/或使用我們的產品。我們還依賴我們的AIb合作夥伴來支持我們的產品。此外，我們的微處理器不是為了與設計用於英特爾微處理器的主機板和晶片組一起運作而設計的。如果主機板、顯示卡、軟體、記憶體和其他元件的設計師、製造商、AIB和供應商停止或減少基於、用於或支援我們產品的現有或未來產品的設計、製造或生產，或者制定了導致這種變化的法律，我們的業務可能受到重大不利影響。
如果我們失去微軟-t對我們產品的支援，或其他軟體供應商不設計和開發運行在我們產品上的軟體，我們賣出產品的能力可能會受到重大不利影響。
我們能夠在英特爾控制的x86指令集之外進行創新的能力部分取決於微軟設計和開發其操作系統以運行或支援我們基於x86的微處理器產品。就我們的圖形產品而言，我們在某種程度上依賴微軟設計和開發其操作系統以運行或支援我們的圖形產品。同樣，我們產品在市場上的成功，例如我們的APU產品，取決於獨立軟體提供商設計和開發軟體來運行在我們的產品上。如果微軟不繼續設計和開發其操作系統，使其能與我們的x86指令集配合運行，或者不繼續開發和維護其操作系統來支持我們的圖形產品，獨立軟體提供商可能不再設計其軟體應用以利用我們的創新，而客戶可能不會購買搭載我們產品的個人電腦。此外，一些軟體驅動程式經由微軟認證可與我們的產品一起使用。如果微軟未經證明某個驅動程式，或者我們未能保持微軟或其他軟體供應商的支援，我們行銷產品的能力將受到嚴重不利影響。
我們對第三方經銷商和AIb合作伙伴的依賴使我們面臨着一定的風險。
我們通過直接銷售和第三方分銷商以及AIb合作伙伴來推廣和銷售我們的產品，根據可以由任何一方在事先通知後隨時終止的協議。這些協議並非排他，允許我們的分銷商和AIb合作伙伴都可以提供我們競爭對手的產品。我們依賴我們的分銷商和AIb合作伙伴來補充我們的直接營銷和銷售努力。如果任何重要的分銷商或AIb合作伙伴或大量分銷商或AIb合作伙伴與我們終止關係，決定推廣我們競爭對手的產品而非我們的產品，或者決定根本不推廣我們的產品，那麼我們將受到影響，將會產生重大不利影響。我們向某些分銷商和AIb合作伙伴提供信用。如果我們無法從重要分銷商和/或AIb合作伙伴那裏收回應收賬款，或者發生更高的信用損失準備金，這將對我們的業務產生重大不利影響。如果我們不能管理與使用第三方分銷商和AIb合作伙伴有關的風險，或者提供合適的激勵措施讓他們專注於銷售我們的產品，那麼我們的業務可能會受到重大不利影響。
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此外，經銷商和AIb合作夥伴通常會維護我們產品的庫存。在大多數情況下，我們與經銷商的協議保護他們庫存的產品免受價格降低的影響，並提供退貨權，對於我們已從價格表中刪除的、製造日期少於12個月的產品。我們與一些經銷商的協議還包含標準的庫存輪轉條款，允許有限程度的產品退貨。我們與AIb合作夥伴的協議保護他們庫存的產品免受價格降低的影響。如果我們產品價格大幅下降，我們提供的價格保護權將對我們造成重大不利影響，因為我們的營業收入和相應的毛利率將下降。
我們的業務取決於內部業務流程和資訊系統的正常運作，該等系統的修改或中斷可能會干擾我們的業務、流程和內部控制。
我們依靠眾多內部業務流程和信息系統來支持主要業務功能，這些流程和系統的有效運作對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的擴展性以支持業務增長，可能需要進行暴露我們於眾多操作風險的修改或升級。因此，我們的信息系統將不斷發展和適應以滿足我們的業務需求。這些變化可能耗費大量成本，對我們的運營造成干擾，並可能對管理時間提出重大要求。
這些變化可能需要對我們的信息系統進行更改，修改內部控制程序並對員工和第三方資源進行重要培訓。 我們不斷努力通過整合和標準化來簡化我們的信息系統和應用程式。 不能保證我們的業務和運營在這個過渡過程中不會出現任何中斷。 我們的信息技術系統，以及第三方信息技術提供商或業務夥伴的系統，也可能會因我們無法控制的情況而受到損壞或中斷，包括災難性事件、電力異常或停擺、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、內部威脅攻擊、未經授權的系統或數據修改、數據泄漏和計算機系統或網絡故障，進而使我們承擔重大成本、聲譽損害以及業務中斷或損壞的風險。
此外，隨著我們的IT環境不斷演進，我們正在採用新的溝通和共享數據的方式，與客戶和合作夥伴內部和外部進行交流，如可推動業務效率的移動性和雲端等方法。然而，這些做法也可能導致更加分散的IT環境，使我們更難以保持對內部和外部用戶的可見性和控制，並符合可擴展性和管理要求。如果我們的安防控制跟不上這些變化的速度，或者無法滿足法規和合規要求，我們的業務將受到重大不利影響。
如果我們的產品不與一些或所有行業標準的軟體和硬件兼容，我們可能會受到重大不利影響。
我們的產品可能與某些或所有行業標準的軟體和硬件不完全兼容。此外，我們可能無法及時解決任何此類兼容性問題。 如果我們的客戶無法與軟體或硬件實現兼容性，我們的業務可能受到重大不利影響。 此外，關於我們產品的不相容問題的單純公告可能會對我們的業務產生重大不利影響。
與缺陷產品相關的成本可能對我們造成重大不利影響。
我們所提供的產品，如同其他複雜產品一樣，在首次推出時或釋出現有產品的新版本或增強版本時，可能存在缺陷或故障。儘管經過我們的測試程序，我們無法保證在未來商業出貨後，新產品或版本中不會發現錯誤，這可能導致我們產品市場接受度的損失或延遲、物料召回和更換成本、營業收入的損失、撇除有缺陷產品庫存、我們工程人員分散於產品開發工作、辯護針對有缺陷產品或相關責任的訴訟、包括財產損失、人身傷害、損害我們在業界的聲譽和資料或無形財產的損失，並可能對我們與客戶的關係產生負面影響。此外，我們可能很難辨識有缺陷產品在市場的最終客戶。因此，我們可能需要耗費大量成本來實施修改以修正缺陷。所有這些問題中的任何一個都可能對我們的業務造成實質不利影響。
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如果我們的產品引起或看似引起損傷，無論是實質的還是無形的，我們可能面臨潛在的產品責任索賠。消費者或其他銷售我們產品的人可能提出索賠，即使所謂的傷害是由他人的行為導致，我們也可能受到索賠。關於未投保的負債或超額投保負債金額的產品責任索賠、召回或其他索賠可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們未能在應對客戶對我們產品需求變化的同時保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到嚴重不利影響。
我們滿足客戶對我們產品需求的能力，在一定程度上取決於我們及時交付客戶想要的產品的能力。因此，我們依靠供應鏈來製造、分銷和履行我們的產品。隨著我們業務的持續增長，擴展至高增長的相鄰市場，吸引新客戶並加強與現有客戶的關係，我們的供應鏈效率將變得越來越重要，因為許多客戶往往對特定產品、地理要求以及他們要求這些產品交付的特定時間範圍有特定需求。如果我們無法及時將正確的產品交付給客戶，且在正確地點，我們的客戶可能會減少向我們訂購的數量，這可能對我們業務產生重大不利影響。
我們將供應鏈物流一部分功能外包給第三方，包括我們產品分銷的部分、運輸管理以及資訊科技支援服務。
我們依賴第三方供應商來運營我們的區域產品配送中心，管理從製程中到成品之間的運輸，將其運送到我們的設施、第三方製造商和客戶處。此外，我們依賴第三方為我們提供某些資訊技術服務，包括幫助台支持、桌面應用服務、業務和軟體支持應用、服務器和存儲管理、idc概念操作、資料庫管理、以及語音、視頻和遠程訪問。我們無法保證這些供應商會按照合同條款及時履行其各自的責任，若未能如期履行，則我們的內部業務和向客戶配送產品的運作可能會受到重大不利影響。此外，我們無法保證與這些第三方供應商的合同將會被續約，若未能續約，則我們將不得不將這些功能內部化或確保新的供應商，若過渡未得當執行，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們無法有效控制產品在灰色市場的銷售可能對我們產生重大不利影響。
我們直接向原始設備製造商和經授權的第三方分銷商銷售我們的產品。有時，我們的產品會從授權的分銷渠道轉移，並在“灰色市場”上出售。灰色市場產品導致影子庫存對我們不可見，因此難以準確預測需求。此外，當灰色市場產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道將與這些大幅折扣的灰色市場產品競爭，這對我們產品的需求造成不利影響，並對我們的利潤產生負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能導致客戶滿意度問題，因為任何時候如果產品是在我們授權的分銷渠道之外購買，客戶購買假冒或次標準產品的風險增加，包括可能被更改、處理不當或損壞的產品，或被表示為全新的已使用產品。
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氣候變化可能會對我們的業務產生長遠影響。
氣候變化可能對我們的業務以及我們的供應商和客戶的業務產生不利影響。 全球氣候變化可能導致某些自然災害和與氣候有關的事件頻率和嚴重程度不斷增加，在我們擁有業務的主要地區可能對我們的業務以及我們的客戶和供應商的業務造成干擾。 我們的總部和一些業務和設施位於容易受地震、海嘯、野火、極端風暴、極端高溫、乾旱、冰凍、熱帶氣旋和其他自然災害影響的地區 這些地區容易受地震、海嘯、野火、極端風暴、極端高溫、乾旱、冰凍、熱帶氣旋和其他自然災害的影響。 我們設施所在地區以及我們供應商業務所在地區的水和能源供應和可靠性對我們的業務至關重要。 包括乾旱、野火、風暴、海平面上升和洪水在內的某些自然災災可能干擾我們的業務和我們的供應商或客戶的業務，包括通過干擾我們業務或供應商和客戶業務所必需的能源或水供應來干擾。 全球氣候變化還導致持續改變，導致某些自然災害頻繁發生或強度增加，這可能干擾我們的業務或第三方的業務。 這些干擾可能導致製造或運送產品延遲，影響我們的供應鏈，可能導致業務損失並需支付額外維護或恢復業務的成本，這些都可能對我們的業務和營運結果產生不利影響。 我們也可能因與氣候變化相關的干擾導致的供應鏈延遲而出現合約糾紛，進而導致訴訟和成本增加。 idc概念依賴清潔水和可靠能源，因此可能出現電力或水源短缺，這可能損害我們客戶擴展數據中心容量和使用我們產品和服務的能力，從而可能對我們的營業收入產生不利影響。
儘管我們為各種財產、傷亡和其他風險保持保險覆蓋，但我們獲得的保險類型和金額會根據保障範圍、可用性和成本而有所不同。我們部分保單有較大的免賠額和廣泛的除外條款。此外，我們的保險提供商可能無法或不願支付理賠。未獲保險覆蓋的損失可能很大，可能對我們的經營業績和財務狀況造成實質損害。
我們的業務以及我們的供應商和客戶的業務可能也會受到與氣候相關的法規和合同條款的約束，並且未來可能會受到其他法規和合同條款以及訴訟的約束。關於碳稅、溫室氣體排放、燃料或能源稅以及其他與氣候相關風險的新法規增加，可能導致更高的成本；例如，由於碳價對電力公司的影響和/或我們需要購買比原計劃更多的可再生能源而導致的成本增加。我們的供應鏈製造供應商可能會面臨業務成本上升，如果他們受到新的與氣候相關的期望所影響，例如影響減排設備、可再生能源和/或改變生產過程和材料選擇。我們的供應商增加的合規成本可能轉嫁給我們，並導致對我們產生更大的間接成本。這些成本和限制可能對我們的業務和營運結果造成實質傷害，透過增加我們的開支、影響我們的聲譽，如果出現實際或被認為未能遵守，或者要求我們改變我們的業務和產品。氣候變化對全球經濟和科技行業的長期影響尚不明確，但可能嚴重。此外，我們目前或預計將受到各種新的或提議的與氣候相關的披露要求約束，我們預期將為了遵守這些要求而產生成本和資源。未能準確遵守此類報告義務可能導致執法行動、聲譽損害或可能對我們產生重大不良影響的私人訴訟。
法律和監管風險
政府行動和法規，如出口管制、關稅和貿易保護措施，可能會限制我們向特定客戶出口產品的能力。
我們對兩家合資企業（總稱THATIC JV）與海格安信息技術有限公司（THATIC）持有股權。 2019年6月，美國商務部工業和安全局（BIS）將特定中國實體列入實體名單，包括THATIC和THATIC JV。 自那時起，美國政府呼籲進行國內和對外政策的變革，包括與中國和俄羅斯相關的政策。 具體而言，美國與中國的貿易關係仍不確定，因為美國繼續將更多中國公司列入實體名單，並制定針對高級計算、半導體製造和人工智能等新興技術的更多法規。 此外，美國和其他國家和聯盟已對俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭的DNR和LNR地區發布制裁以及修改出口管制和其他法規，原因是烏克蘭的衝突。
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2023年10月，國際貿易管理局對特定的高級計算機項目發佈了新的要求，適用於將產品分類爲ECCN 3A090或4A090的出口到總部位於或最終母公司總部位於D1、D4或D5等國家集團的當事方，包括中國。這些管制措施阻止我們向中國出口特定的AMD Instinct™集成電路和特定的AMD Versal™ FPGAs，或者向最終母公司總部位於D5國家（包括中國）以外的美國以外客戶出貨時需要許可。這些管制還要求我們在出貨特定Versal FPGAs到中國或向最終母公司總部位於D5國家（包括中國）以外的美國客戶之前，在出貨前25天，向國際貿易管理局提交通知愛文思控股（NAC）通知。通知愛文思控股（NAC）通知流程可能導致國際貿易管理局在出貨特定NAC通知涉及的產品之前，禁止出貨或要求許可申請。國際貿易管理局可能會在未來發布新的許可要求和監管控制措施。即使新產品低於許可門檻，也可能會失敗，因爲我們不能保證國際貿易管理局會同意替代產品不受新許可要求約束，或未來法規不會監管替代產品。重大的貿易中斷或任何來自外國政府的建立或增加關稅、貿易保護措施、限制或報復行動可能導致銷售損失，對我們的聲譽和業務產生不利影響。美國、中國或其他國家可能會對我們當前和未來產品、客戶或供應商實施關稅、貿易保護措施、進出口法規或其他限制，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。新的出口管制限制可能會對我們位於美國以外的研發團隊按時或根本不實施我們的產品路線圖產生不利影響。此外，視爲出口管制限制可能進一步影響我們提供服務或在美國開發產品的能力。
美國出口管制法規限制或禁止向美國實施禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些人工智能技術。如果這些法規有所變化，或者我們的產品被歸類在這些法規下，那麼我們在美國以外銷售產品和服務的能力可能會受到損害。美國及其盟國繼續專注於針對與人工智能相關的半導體出口限制，包括GPU和相關產品和服務。美國已經推出單方面控制，限制GPU和相關產品，並未來可能進一步採取其他單方面或多邊方面的控制措施。這些控制的範圍和適用可能會非常廣泛，可能會禁止我們向一個或多個市場的任何或所有客戶出口或提供產品的機會，包括但不限於中國，在國內製造、測試和倉儲位置受到不利影響，或者可能會施加其他限制條件，限制我們滿足海外需求的能力。如果進一步加強針對與人工智能相關的半導體，包括GPU和相關產品和服務的出口控制，我們可能會進一步受到出口技術、產品或服務的限制。如果我們的競爭對手不受同一或類似限制，我們可能會處於競爭劣勢。此外，這些出口控制已經對我們產品的下游接收方產生影響，未來可能繼續對產品的使用、轉售、維修或轉讓施加額外限制，並可能對我們產生實質性不利影響。
我們可能不時收到第三方提供的技術數據，受《國際武器貿易條例》（ITAR）約束，該條例由美國國務院管理。出口管理條例（EAR）規管包括FPGA在內的某些AMD產品的出口和再出口，以及相關技術的轉讓或服務的提供，無論是在美國還是境外。我們必須建立內部合規程序和安防-半導體制造行業，以滿足EAR和ITAR的要求。無法獲得所需出口許可證，或者無法預測何時或根據何種條件將被批准，將增加預測發貨的難度。當我們提交許可申請或通知愛文思控股（NAC）例外通知時，我們無法保證BIS會批准任何豁免或許可證，也無法保證BIS會及時處理申請。即使BIS批准了所請求的許可證，該許可證可能附帶我們無法或決定不滿足的繁重條件。此外，安防或合規計劃失敗可能導致處罰或喪失出口特權，以及可能使我們的產品對境外客戶不那麼有吸引力的嚴格許可限制可能對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。
如果我們無法實現遞延稅資產，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的遞延所得稅資產包括可以用於抵銷應納稅所得並在將來減少所得稅的淨經營虧損和稅收抵免。每個季度，我們考慮正面和負面證據，以判斷遞延所得稅資產全部或部分是否更可能實現。如果我們判斷部分或全部遞延所得稅資產不可實現，可能會導致在做出這一判斷的期間出現重大費用，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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此外，與我們的遞延稅資產相關的大部分與淨經營虧損或稅收抵免有關，這些資產仍在估值準備範圍之內，可能受到《稅收法典》第382或383條、獨立報稅虧損年度規定或雙重合並虧損規定的限制。這些限制可能會減少我們在稅屬性到期前利用淨經營虧損或稅收抵免的能力。
我們的業務可能會面臨潛在的稅務責任，並由於稅收法規的變化、對稅收法規的解釋變化或稅務稽查中的不利評估而導致的高於預期的所得稅責任，可能會影響我們的有效稅率、財務狀況和運營結果。
我們是一家總部位於美國的跨國公司，在我們從事業務的多個美國和國外稅務司法管轄區受到所得稅、間接稅或其他稅收要求的影響。確定我們的全球所得稅準備金需要進行重大判斷。稅法是動態的，並且在通過新法律並出台或適用新的業績解讀時可能發生變化。對稅法的任何變化都可能對我們的稅務義務和有效稅率產生重大不利影響。我們的所得稅義務可能受到諸多因素的影響，包括但不限於我們的公司運營結構變化、公司間安排和稅務策劃策略的變化。
我們的所得稅費用是根據各財務期間通過的稅率計算的。未來我們的有效稅率、財務狀況和經營業績可能會受到我們所得稅所在司法管轄區稅率變化、稅法規定和規則解釋變化，或我們所經營司法管轄區內稅法規定和規則解釋變化，以及我們遞延稅資產估值變化的不利影響。許多國家已經實施了法律和其他指導，以使其國際稅收規則與經濟合作與發展組織（OECD）的基礎侵蝕和利潤轉移建議和旨在標準化和現代化全球企業稅收政策、包括跨境稅、轉讓定價文件規定和基於稅收激勵實踐的關聯性改變保持一致。OECD也在繼續討論有關在公司開展業務的稅收司法管轄區之間利潤分配的根本性變化，以及全球最低稅收的實施（即「支柱一」和「支柱二」）的問題。我們在經營的許多國家已經實施了基於支柱二的法律，這可能會對我們的所得稅負擔、淨利潤和現金流產生重大不利影響。由於這種加強監管，稅務機關以往關於企業所得稅待遇和立場的決定可能會被審查和查詢，這也可能導致稅收政策或現有稅收裁定的變化，對我們可能產生重大不利影響。
此外，我們受到國內和國外稅務機構對我們所得稅申報表的審查。我們定期評估這些審查可能產生的結果，以確定我們對所得稅的準備質量，併爲可能由當前審查產生的潛在調整提供儲備。無法保證這些審查中任何一個的最終裁定不會對我們的有效稅率、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在我們業務的日常運作中，有許多交易和計算導致最終所得稅、間接稅或其他稅收的確定存在不確定性。儘管我們認為我們的稅收估計是合理的，但我們無法保證任何稅務審計或訴訟的最終確定與歷史性稅務條款和應計數量不會存在實質差異。如果因審計、評估或訴訟而被徵收額外稅款，將對我們的現金、稅務條款和營運結果在該確定期間或期間產生重大不利影響。
我們正參與訴訟，並可能會成爲其他訴訟的一方，可能導致我們承擔巨額費用、支付巨額損害賠償金，或禁止我們銷售產品。
我們不時在各種法律訴訟中作為被告或原告，詳情請參閱我們綜合財務報表附註13—承諾與條件。例如，我們曾受到有關聯邦證券法和公司治理的特定索賠。我們的產品由消費者購買和/或使用，可能增加我們對消費者行動的風險，如產品責任索賠和消費者集體訴訟索賠。偶爾，我們會收到關於個人被聲稱暴露於我們前半導體晶圓製造設施使用的物質而導致損害的索賠。訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，其結果是不確定的。如果對我們提出索賠成功，可能導致支付可能對我們業務具有重大影響的賠償金。
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就知識產權訴訟而言，我們時常收到通知，或第三方可能對我們或我們的客戶提起或已經提起了訴訟，稱我們正在侵犯他人的知識產權，貢獻或引誘他人侵犯知識產權，不當主張對知識產權的所有權，或以其他方式不當使用他人的知識產權。如果提出此類索賠，我們可能會尋求獲得第三方知識產權的許可。我們無法保證能夠滿意條款地獲得所有必要的許可，甚至可能無法獲得。這些當事方可能對我們或我們的客戶提起訴訟，尋求賠償金（可能高達三倍賠償金）或禁令，禁止銷售涉嫌侵犯知識產權的產品，或針對我們目前開展的業務進行操作，這可能導致我們不得不停止銷售某些產品，或增加銷售某些產品的成本，或可能損害我們的聲譽。對於我們造成的損失，包括實質性的版稅支付或其他類型的賠償，或禁令涉及製造和銷售我們某些或所有產品，都可能對我們產生重大不利影響。或者我們可以決定重新設計我們的產品或訴諸訴訟來挑戰這些索賠。無論其價值如何，這些挑戰可能非常昂貴且耗時，可能導致產品發佈或交付延遲，或可能對我們產生重大不利影響。我們無法保證與我們的知識產權或他人的知識產權相關的訴訟總是可以避免或成功地結束。
即使我們獲勝，任何訴訟都可能耗資巨大，耗時長，並且可能分散我們管理團隊和關鍵人員的注意力，這可能對我們產生重大不利影響。
我們受環保母基法律、衝突礦物規定以及各種其他可能導致額外成本和責任的法律或法規約束。
我們的運營和財產受到各種美國和外國法律法規的約束，包括與產品中所使用材料和產品製造過程相關的法規，排放到環境中的污染物，固體和危險廢物的處理、運輸、存儲和處置以及污染的修復。此外，我們的運營和供應商的運營還受到禁止使用強迫勞工（例如開採衝突金屬）的法規的約束，以及對其他材料的限制，以及管理我們設施運營、產品銷售和分銷以及房地產的法律或法規的約束。對於產品的製造，這些法律和法規要求我們的供應商獲得運營許可，包括排放空氣污染物和廢水。儘管我們的管理體系旨在監督供應商的合規性，但我們不能保證我們的供應商已經或將會完全遵守這些法律、法規和許可。如果我們的供應商違反或未遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、停產、改變製造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。來自我們製造供應商的此類不合規行爲可能會導致供應中斷、更高的採購成本和/或我們的聲譽受損。我們也可能會因接觸由我們使用、存儲、釋放或處置的危險材料或者位於、在我們現有或已存在的設施下的環境或自然資源受到的損害而承擔責任。我們已經被指定爲加利福尼亞州聖尼維爾市（Sunnyvale）的三個超級基金（Superfund）地點的責任方，並受加利福尼亞區域水質控制委員會（California Regional Water Quality Control Board）發佈的最終場地清理要求令的約束，該要求與三個地點有關，我們已與其他責任方在兩項令上達成和解協議。在此類協議的期間，其他方同意承擔大部分可預見成本以及在令中進行整治活動的主要角色。如果其他方未能履行和解協議下的義務，我們將繼續對協議範圍之外的額外成本以及在其他方未履行和解協議義務的情況下全部剩餘成本負責。未來整治努力的進展無法確定，這些成本可能會發生變化。儘管我們目前並未被指定，但我們在未來也可能會被指定爲其他超級基金或污染地點的潛在責任方。此外，我們其他設施可能存在尚未被識別的污染。
未來的環保母基法律要求可能會變得更加嚴格或昂貴。因此，遵守當前和未來的環境、健康和安全法律的成本，以及我們因過去和未來有害物質的釋放或接觸而產生的責任可能會增加，可能會對我們產生重大不利影響。
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環保法律複雜、變動頻繁，並且往往隨着時間變得更加嚴格。例如，歐盟（EU）和中國等越來越多的司法轄區已經頒佈了限制電子產品中使用鉛等材料的法規。這些法規影響半導體元件和封裝。隨着世界各地對電子產品中材料的限制繼續增加，存在這樣一種風險，即受到這些限制影響的產品的成本、質量和製造產量可能與不受此類限制的產品相比較不利，或者過渡到符合規定的產品可能不符合客戶路線圖，或者產生需求的突然變化，可能導致庫存過剩。歐盟、澳洲、加利福尼亞和中國等司法轄區正在制定或已經制定基於ENERGY STAR規格以及其他能源消耗限制的電腦和服務器市場準入或公共採購規定。我們的部分產品可能被排除在一些市場之外，這可能會對我們產生重大不利影響。我們要爲遵守向客戶和證監會報告衝突礦物要求而產生的成本付費。除了證監會的法規外，歐盟、中國和其他司法轄區正在制定着重於衝突礦物的新政策，可能影響並增加我們合規計劃的成本。客戶越來越希望了解我們供應鏈中所使用礦物的來源，超出法律和規定所包含的範圍。由於礦物供應鏈的複雜性，我們可能無法充分驗證所述礦物的來源，從而可能損害我們的聲譽。此外，我們可能會遇到滿足要求將我們產品的所有元件認證爲「無衝突」的客戶的挑戰。如果我們無法滿足這些客戶，他們可能會選擇競爭對手的產品。此外，針對這類元件使用的新規定或加強的規定，或者針對溫室氣體排放和與氣候變化相關的風險的法規，都可能增加我們的能源成本，例如由於電力公司的碳價格對我們的影響和/或要求我們購買比原計劃更多的可再生能源。我們的供應鏈製造供應商可能會因受新的與氣候有關的法規影響而面臨經營成本增加的風險，例如會影響減排設備、可再生能源和/或改變生產工藝和材料選擇。
除了我們公司之外，客戶、政府和相關機構持續致力於消除供應鏈中強迫勞動的風險，這可能會增加我們合規計畫的成本。一些客戶還提出期望去除這些情況，如果有任何可能影響我們。雖然我們有人權政策和管理系統來識別和避免我們供應鏈中的這些實踐，但我們無法保證我們的供應商總是符合法律和期望。我們未能滿足客戶對強迫和販賣勞工政策的期望可能導致這些客戶選擇競爭對手的產品或受到執法責任和聲譽挑戰。
此外，許多政府已經通過了關於個人身份信息（PII）的法律，例如GDPR和CCPA，而不遵守可能導致政府實施制裁或採取其他行動。 GDPR對我們如何收集、處理和轉移個人數據設定了重大要求，以及對違反規定的嚴厲罰款。
新興技術趨勢，如人工智能，要求我們與不斷發展的法規和行業標準保持同步。鑒於人工智能的複雜性和快速發展，目前和擬議的與產品和服務中使用人工智能相關的法規框架多種多樣。例如，歐盟人工智能法案於2024年6月通過，其實施將在未來幾年逐步推出。在其他司法管轄區，也正在考慮類似的立法。如果我們無法遵守這些法律法規，這些法律法規可能會阻礙我們在某些司法管轄區提供特定產品和服務的能力。我們預計，涉及人工智能等新興技術的法律和監管環境將繼續發展，並可能增加業務成本，創造合規風險和潛在責任，這些都可能對我們的財務狀況和業務運作結果產生重大不利影響。政府還在考慮人工智能帶來的知識產權法新問題，這可能導致我們創造的帶有人工智能的技術和開發過程及程序具有不同的知識產權權利，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
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目錄
政府、投資者、顧客和其他利益相關方對企業社會責任事項的期望不斷演變，可能導致額外成本、損害我們的聲譽以及失去客戶。
政府、投資者、客戶和其他利益相關者對企業責任事項，包括與環境和氣候、能源和水消耗、多樣性和包容性、人權和網絡安全相關的事宜，有不斷演變的期望。此外，我們目前和預期將持續受到各種新的和提議的關於氣候以及可持續發展的法律和要求的規管，可能會影響我們及我們的供應商和客戶的業務運營方式或業務報告，要求披露和跟踪溫室氣體排放量、與氣候變化相關的風險和其他與我們業務相關的可持續發展事項。隨著企業責任報告和披露要求的性質、範疇和複雜性繼續演變，我們可能需要承擔額外的合規成本和從我們的客戶和供應商那裡轉嫁給我們的間接合規成本。此外，某些企業責任法律和法規可能要求我們以代價高昂或效率較低的方式修改我們的業務或供應鏈。新興的法律和監管要求可能是不可預測的，並且可能會發生變化，且由於我們供應鏈的複雜性和我們外包的製造業，我們可能難以遵守這些法律和監管要求。我們未能遵守，或看起來未能遵守這些法律和監管要求，可能導致監管懲罰、罰款和法律責任，增加成本，損害我們的聲譽-這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質不利影響。雖然我們已參與過，並將來可能會繼續參與志願性倡議（如志願性披露、認證、目標或承諾等），或承諾改善我們的企業責任概況和/或產品，或以回應利益相關者的期望，這些倡議或實現這些承諾可能是昂貴的，可能不產生所需作用，或可能影響我們對其他利益相關者的聲譽，並對我們的業務產生實質不利影響。
例如，我們公開宣布了一些企業社會責任目標，涵蓋了多個話題，受到來自各方利益相關者的意見，包括客戶、投資者和員工。這些目標反映了我們目前的計劃和期望，基於已知條件，可能會在未來發生變化或未能實現，因為它們面臨著各種挑戰、風險和期望，如不斷演變或出現的標準、程序和方法論等，而這些事項中許多是我們無法控制的。我們對部分目標的進展獲得第三方有限保證，而非合理保證，或者可能依賴於他人提供的信息和數據，這些信息和數據可能未經第三方有限或合理保證。任何未能達成這些目標、未能在設定時間檔內達成這些目標，或未如預期方式達成目標，或利益相關者認為我們未能實現這些目標，都可能導致聲譽或財務損害。與此同時，一些利益相關者正努力減少企業在某些環保、社會和可持續相關事項上的努力。環保、社會和可持續事項的支持者和反對者日益倚靠一系列行動主義形式，包括媒體宣傳活動和訴訟，以推動他們的觀點。在我們受到這種行動主義或訴訟的情況下，可能需要我們承擔成本，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。利益相關者群體可能認為我們公佈的目標不夠回應問題的影響，如氣候變化等，未能設定或實現符合利益相關者期望的企業社會責任舉措，可能導致客戶流失或投資者出售股份，這可能損害我們的聲譽並對我們的業務產生實質負面影響。
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目錄
與負責任使用人工智能相關的問題可能導致聲譽、競爭力和財務損害和法律責任。
我們的產品提供支援人工智能部署的功能，並預期這部分業務會增長。與許多新興技術一樣，人工智能帶來風險和挑戰，相關的法律、社會和道德關注也逐漸增加，這可能影響人工智能的應用和因此影響我們的業務。第三方誤用人工智能應用、模型或解決方案，或我們或我們的客戶的不當或不足夠的人工智能開發或部署做法可能對個人或社會造成傷害，並損害公眾對人工智能的接受程度。此外，由於對人工智能的新法律立法和建議可能造成我們受到競爭損害、監管行動和法律責任，以及現有數據保護、隱私權和知識產權等法律的新應用。此類規定和修訂可能導致我們產生更高的合規成本，可能影響我們出售的能力或我們的客戶和全球用戶取得、部署和使用包括我們的人工智能產品和服務的系統的能力，並減少客戶的數量，這可能對我們的業務和財務業績造成負面影響。由於人工智能技術相關風險持續受到關注，可能會加強針對能夠啟用或促進人工智能的產品和服務的規定限制，進而對我們的一些人工智能相關產品和服務造成負面影響。如果我們提供的人工智能產品產生意外後果、侵害知識產權或宣傳權，或被我們的客戶濫用，或因其對人權、隱私權、網絡安全、就業或其他社會、經濟或政治問題的實際或被認為的影響引起爭議，可能會損害公眾對人工智能的接受程度，這也可能導致對我們業務的聲譽、競爭力和財務損害和法律責任。
管理我們債券的協議、我們對假定的Xilinx債券的擔保以及我們的循環信貸協議對我們施加限制，可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。
協議管理我們於2032年到期的3.924%資產和2052年到期的4.393%資產包含各種限制我們的承諾，限制我們在某些事項上的能力：對某些資產設立留置權以保障債務，進行某些出售和租回交易；以及與其他人一起合併、併購或出售、轉讓或租賃我們的所有或實質上所有資產。
我們無條件擔保Xilinx在Xilinx發行的2.375％票據（假設 Xilinx 票據）下的債務，並承擔優先無抵押的地位。管轄假定的 Xilinx 票據的補充信託契約還包含各種限制我們的擔保，包括但不限於在主要財產或特定子公司的股本上設定某些質押權利、就主要財產進行某些出售和租回交易以及將全部或實質上全部的資產整合或合併，或轉讓、移交或租賃使其整體自資產。
我們還擁有一筆未經擔保的循環信貸額度，總本金為30億美元（循環信貸協議）。我們的循環信貸協議包含各種限制條款，限制我們在很多事情上的能力，例如承擔留置權、合併或出售我們的資產全面或實質上全部（在每種情況下，除了某些例外慣例）。此外，我們的循環信貸協議要求我們在每個會計季度結束時維持最低的合併利息保障比率。我們可轉換票據的協議和我們的循環信貸協議包含條款，根據該條款，對其他重大債務發生支付違約或加速將導致我們的可轉換辦事書或循環信貸協議存在交叉違約並允許票據持有人或我們循環信貸協議下的貸款人宣佈所有我們辦事書或循環信貸協議下的某些款項立即到期。如果循環信貸協議下的貸款人加速償還借款，我們無法保證我們將擁有足夠的資產來償還這些借款。
此外，我們不時與特定應收賬款進行出售和保理安排，該等安排在賬戶應付款項因信用相關原因未能付款時不屬於我們的負債。在某些情況下，例如我們與賬戶應付款項之間存在商業糾紛時，我們可能須買回此類應收賬款或根據該等安排對交易對手承擔責任。
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目錄
併購，收購，剝離和整合風險
收購、合資和/或投資，以及未能整合收購的業務，可能未能實現其預期的好處，並可能干擾我們的業務，進而不利地影響我們的營運結果和財務狀況。
我們已經收購並投資於企業，並可能會繼續這樣做，這些企業提供產品、服務和技術，我們相信將有助於擴大我們的產品供應和服務，並在應對不斷變化的技術、客戶需求和競爭壓力來擴展我們的業務。收購和合資企業包括許多風險，包括： 我們無法及時或按我們接受的條件找出合適的機會；未能及時完成交易，無法獲得或延遲獲得監管批准或知識產權糾紛或其他訴訟；按我們可接受的條件獲得融資的困難；交易未能促進我們的業務策略或其他不可預期的因素。例如，在 2024 年 8 月，我們完成收購 Silo AI Oy（Silo AI），並簽訂了一項協議收購 Zt 集團國際有限公司（Zt Systems），該公司目前預計將於 2025 年上半年完成，但須符合以下條件： 某些監管批准和其他常規關閉條件。我們能夠實現收購中所預期的任何利益的能力，取決於我們成功將收購的業務整合到我們的業務中。我們可能承擔的任何收購，包括 Silo AI 和 Zt Systems，都涉及某些集成風險和不確定性 包括但不限於：整合技術、系統、產品、政策、流程或營運的困難，以及整合及保留員工（包括收購業務的關鍵人員）；資本和其他資源（包括管理層的注意力從我們現有業務中的關注）；非預期的成本或責任，例如利息支出增加和遵守債務契約或其他義務；在我們以前未經營的國家進行協調和整合；協調和整合；對於我們之前未經營的國家/地區進行協調和整合；可能的影響我們與員工、供應商、供應商和客戶關係的收購；我們無法有效保留收購業務的供應商、供應商和客戶；進入我們經驗很少或沒有經驗的地理市場；我們和被收購公司營運的地區的一般經濟狀況不利；與收購有關的潛在訴訟；員工和文化融合困難；管理更大更複雜的公司擴展業務的困難；以及整合和升級我們和收購公司的財務報告系統的困難。如果我們無法成功整合或延遲整合新收購的業務，這可能會對我們開發或銷售新產品的能力造成負面影響，並影響我們發展業務的能力，這可能會對我們的財務狀況、營運結果或現金流產生嚴重影響。即使我們收購的業務成功整合，此類交易的好處也可能無法在預期的時間範圍內或完全實現。為了完成收購，根據我們收購 Zt Systems 的意圖，我們可能會發行股票證券，這將會稀釋我們股東的所有權，並可能對我們普通股價格造成不利影響，和/或產生債務，承擔任期負債，或對收購的資產進行攤銷費用和減價，這可能對我們的營運結果不利影響。
我們可能無法充分評估新業務計劃的風險，後續事件可能導致改變最初考慮的風險。收購、合資以及其他投資涉及重大挑戰和風險，可能損害我們擴大業務、開發新產品或賣出產品的能力，進而對我們的營運業績產生負面影響。收購或合資也可能減少我們用於營運和其他用途的現金，進而損害我們的業務。例如，我們絕大部分的ATMP服務是由ATMP合資企業所提供，並無法保證合資企業能夠滿足我們的長期ATMP需求。如果由於來自ATMP合資企業的波動性或延遲供應而無法滿足客戶需求，可能導致銷售損失，對我們的業務產生重大不利影響。我們可能無法實現從THATIC JV預期的未來表現中獲得預期的好處，包括從特定許可的知識產權獲得未來里程碑付款和任何版稅收入。2019年6月，商務部將包括THATIC在內的某些中國實體列入實體名單，其中也包括THATIC和THATIC JV。我們遵守涉及實體名單指定的美國法律。
此外，我們有時可能會投資於私人公司，以進一步推動我們的戰略目標並支持某些關鍵業務舉措。我們投資的許多工具在我們最初投資時是非市場化的和缺乏流動性的，我們並非總能實現回報。在我們投資的任何公司中若有不成功的情況，我們可能會確認存在損耗，或者失去我們投資的全部或一部分。
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目錄
我們完成對Zt Systems的收購能力取決於終止條件，包括收到政府機構的同意和批准，可能會提出可能對我們造成不利影響或導致收購無法完成的條件。
我們對Zt Systems的收購（該收購預計將在2025年上半年完成）受制於購買協議中明確規定的若干慣例條件的滿足或豁免，包括獲得特定指定的必要監管批准、沒有限制協議完成的法律或命令，等等。我們無法保證我們將在任何情況下或及時地獲得所需的監管批准，或者交易條件將得到滿足。任何收購過程的延誤都可能導致我們無法實現或延遲實現我們預期從此交易中獲得的部分或全部好處。此外，如果收購未能完成，我們可能需要支付重大的收購成本，可能無法收回，這可能會對我們的業務和營運業績造成負面影響。如果由於無法獲得所需的監管批准而在特定情況下終止協議，我們將需要向Zt Systems支付3千萬美元的終止費。
我們打算尋找戰略合作夥伴收購Zt Systems的製造業務，我們可能無法實現預期的交易好處。我們可能無法以符合條件或根本無法出售Zt Systems的製造業務。賣方涉及某些風險和不確定性，例如：無法以有利條件找到潛在買家；無法獲得監管或政府批准，或收到此類批准的延遲；受限於監管或政府批准、訴訟、合約條款或其他條件；市場條件或地緣政治條件的變化影響我們或我們交易對手所在地區或行業；管理層分心；未能有效轉移負債、合同、設施和員工給買家；持續的財務義務和未預期的負債；以及結束的延遲。這些因素中的任何一個都可能延遲我們戰略目標的實現或使我們承擔額外的交易費用。
任何對我們的有形、確定壽命無形或無限壽命無形資產的損耗，包括商譽，可能對我們的財務狀況和營運結果產生不利影響。
我們會計，包括Xilinx, Inc.（Xilinx），Pensando Systems Inc.（Pensando）和Silo 人工智能（Silo AI）的某些收購，採用ASC 805《企業併購》相關規定下的採購法對待，AMD代表根據此指引的會計收購方。我們記錄已收購資產，包括可識別無形資產，以及承擔的負債，在收購日期的相應公允值上。購買價超過該等資產和負債的淨公允值之任何溢價將作為商譽記錄。關於Xilinx、Pensando和Silo 人工智能的收購，我們在我們的合併資產負債表上記錄了重大商譽和其他無形資產。永久無形資產，包括商譽，每年至少進行一次測試以判斷是否存在損耗，當有某些因數存在時，所有有形和無形資產包括商譽將被測試看是否有損耗。如果將來我們判斷有形或無形資產，包括商譽，出現損耗，我們將在當時記錄損耗費用。商譽損耗測試需要重大的判斷和假設，尤其是關於公允值的確定。在我們的年度商譽損耗分析之後，我們會監視任何事件或情況變化，例如業務環境或業務運營結果出現重大不利變化、管理層業務策略變化、無法成功在市場上推出新產品、無法成功實現內部預測或我們股價大幅下滑等情況，可能代表有損耗的一個標誌。我們業務的長期經濟前景和未來現金流的減少可能會顯著影響資產價值，並有可能導致有形和無形資產，包括商譽的損耗，可能需要我們記錄未來損耗費用，這可能對我們的財務狀況和營運結果產生重大不利影響。
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目錄
一般風險
我們的全球運營受政治、法律和經濟風險以及自然災害的影響，可能對我們產生重大不利影響。
我們在全球各地進行業務，包括美國、加拿大、歐洲、澳洲、拉丁美洲和亞洲。我們依賴美國、歐洲和亞洲的第三方晶圓代工廠。我們幾乎所有產品組裝和最終測試都是在中國、馬來西亞和台灣的第三方製造工廠進行的。我們的運輸服務由第三方承包商提供。我們還擁有國際銷售業務。國際銷售佔淨收入的百分比在2024年9月28日結束的三個月中為72%。我們預計國際銷售在可預見的未來將繼續是總銷售的一個重要部分。我們在全球業務中面臨的政治、法律和經濟風險包括但不限於：徵收；特定國家或地區政治或經濟條件的變化；稅法、貿易保護措施、進出口許可和限制的變化；保護知識產權方面的困難；管理人員配置和承擔不同僱傭實踐和勞動法律風險的困難；外幣匯率的變化；我們附屬公司資金和其他資產在司法區之間的轉移受限；貨運價格變動；宏觀經濟條件的變化，包括利率、通貨膨脹和衰退；運輸限制或中斷；稅收和關稅豁免的損失或修改；以及與國際業務相關的遵守美國法律和法規，包括出口管制、經濟制裁法律和法規以及反海外腐敗行為法。最近，美國和其他國家和聯盟對俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭領土的DNR和LNR地區發布了制裁和出口管制的修改，基於烏克蘭的衝突。此外，中國與台灣之間的地緣政治變化可能擾亂我們位於台灣的第三方晶圓代工廠、製造工廠和承包商的業務運作，並可能對產品交付和我們的業務、財務狀況和/或營運結果造成實質不利影響。此外，烏克蘭-俄羅斯以及以色列-哈馬斯的衝突可能升級和擴大，進一步可能對全球經濟和金融市場產生負面影響。
此外，我們的全球業務運營（或我們的商業合作伙伴）可能會受到自然災害和氣候變化的影響，如地震、海嘯、洪水、熱帶氣旋、乾旱、火災、海平面上升、極端高溫和火山噴發，這可能會擾亂我們的業務或我們的製造商、供應商或客戶的業務。例如，我們在加利福尼亞的運營地點靠近主要地震斷裂帶。2024年4月，臺灣發生了一次地震，我們的第三方晶圓代工廠就在那裏。我們還在一些經歷過極端天氣的地區擁有運營和員工，如持續的高溫、野火和嚴寒。極端氣候事件和自然災害也可能擾亂我們的供應商提供預期的製造零部件和/或服務的能力。此外，包括乾旱、野火、暴風雨、海平面上升和洪水在內的某些自然災害可能會干擾我們業務或我們供應商或客戶的業務必須的水資源供應。全球氣候變化也可能導致慢性變化，使某些自然災害更加頻繁或更加強烈，這可能會擾亂我們的業務或第三方的業務。我們，我們的客戶和供應商所運營的國家可能存在衝突或不確定性，包括公共衛生問題、流行病、安全問題、自然災害、火災、公共事業服務中斷、核電廠事故或一般經濟或政治因素。全球性健康暴發，如COVID-19，已經並可能繼續對我們的員工產生不利影響，擾亂我們的業務運營，以及影響我們的客戶和供應商的業務。政府部門採取的公共衛生措施可能導致我們產生額外成本，限制我們的運營，修改我們的業務做法，降低員工生產力或擾亂我們的供應鏈，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
美國一直參與並可能繼續參與軍事衝突，這可能會進一步影響我們的銷售和供應鏈。軍事衝突、政治動盪或內亂的後果是不可預測的，我們可能無法預見可能對我們產生重大不利影響的事件。恐怖襲擊或其他敵對行爲可能會對我們的運營造成負面影響，或者不利地影響對我們產品的需求，這種襲擊或相關的軍事衝突可能會影響我們的實體設施或我們供應商或客戶的設施。此外，這些襲擊或敵對行爲可能會使我們的產品的運輸和運輸更加困難和昂貴，這可能會對我們造成重大不利影響。任何這些事件都可能導致消費減少或導致美國經濟和全球金融市場波動增加。
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目錄
如果以上風險發生，可能導致成本增加、運送延遲、業務一般中斷、無法獲取或延遲獲取特定科技的出口許可證、罰款或失去出口特權、以及使我們的產品對國際客戶不那麼有吸引力的嚴格許可限制，關稅和其他障礙和限制，付款週期延長，稅收增加，本地資金撤回受限以及遵守多種外國法律的負擔，任何一項都可能對我們的業務最終產生重大不利影響。
我們可能會將來對我們的科技授權購買產生損失。
我們授權某些第三方科技和工具用於設計和生產我們的產品。我們在資產負債表中將這些授權的價值列為其他非流動資產，並定期根據它們對我們未來經濟利益的評估探討這些授權的攜帶價值。資產的壽命、競爭科技的變化以及業務策略的變化等因素可能代表損耗的指標。發生這些事件之一可能需要我們記錄未來科技授權損耗費用。
我們無法繼續吸引和留住合格人員可能會阻礙我們的業務。
我們未來成功的很大一部分取決於持續服務於衆多合格的工程師、市場營銷、銷售和高管員工。技術行業對於高技能高管和員工的競爭尤爲激烈，特別是在人工智能和機器學習領域，我們的競爭對手已經瞄準了擁有所需技能和經驗的本組織中的個人。如果我們無法繼續吸引、培訓和留住我們領導團隊及業務所需的合格員工，那麼我們的產品開發計劃的進展可能會受阻，我們可能會遭受重大不利影響。我們使用基於股份的激勵獎勵來幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工。如果此類股票獎勵的價值不隨着我們普通股價格表現的增長而增值，或者如果我們基於股份的薪酬方案不再被視爲有價值的福利，那麼我們吸引、留住和激勵高管和員工的能力可能會削弱，這可能會損害我們的運營業績。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增長，這可能會爲我們的高管和員工帶來巨大個人財富並影響我們保留人員的能力。此外，任何未來的重組計劃可能會對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
我們的股價容易受波動影響。
我們的股價經歷了價格和成交量波動，未來可能會出現較大幅度的波動。由於包括實際或預期的財務狀況和經營業績波動、我們或證券分析師對財務預測的變化、我們資本結構的變化（包括向公衆發行額外債務或股權）、利率變動、通貨膨脹、關於我們產品或競爭對手產品的資訊、廣泛市場和行業板塊波動等各種因素，使得我們的股價可能會大幅波動。股價波動可能會影響我們股權激勵的價值，進而影響我們招聘和留住員工的能力。此外，股價的波動性可能會對我們的業務和融資機會產生不利影響。
我們有一個經批准的回購計劃，授權回購最多120億美元的普通股（回購計劃）。截至2024年9月28日，剩下可供未來股票回購的金額爲4.9 億美元。回購計劃不要求我們收購任何普通股，沒有終止日期，並可隨時暫停或終止。我們的股票回購可能會影響股價、股價波動性，減少我們的現金儲備，並可能隨時暫停或終止，這可能導致我們的股價下跌。
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目錄
項目 2。未註冊的股票銷售和收益使用
發行人購置股權證券
我們已獲得批准的股票回購計劃，授權回購高達120億美元的我們普通股（回購計劃）。我們預計通過營運產生的現金來資助回購。我們的回購計劃不會強制我們收購任何普通股，沒有終止日期，並且可以隨時暫停或終止。
以下表格提供有關我們截至2024年9月28日回購普通股的信息：
回購的股票總數每股平均購入價格作為公開宣布的計畫的一部分回購的股份總數在該計畫下仍可購買的股份的最大美元價值
（以百萬為單位）
2024年6月30日至2024年7月27日823,790 $146.88 823,790 $5,078 
2024年7月28日至2024年8月24日930,003 $138.71 930,003 $4,949 
2024年8月25日至2024年9月28日— $— — $4,949 
總計1,753,793 
上述金額不包括2022年通脹減少法案實施的股票回購稅1%。
股權獎勵股份扣押
截至2024年9月28日止三個月，$ 間有員工扣繳稅款。459 凈結算股權獎勵到期時，須支付約320萬美元的員工代扣稅款。我們按每股145.48美元的平均價格從員工手中扣除了約320萬股普通股。這些股份可能可視為股份“發行者收購”。

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目錄
第五項。
其他信息
規則10b5-1交易計劃。
2024年9月28日結束的本季度，我們的董事或高管（如《1934年證券交易法》修改後的第16a-1(f)規定）中沒有人 採納修改或終止 「Rule 10b5-1交易安排」或「非Rule 10b5-1交易安排」，如《S-K規定》第408(a)條對每個術語的定義





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目錄
第6項 展品
2.1*
10.1**
31.1
31.2
32.1
32.2
101.INSXBRL 實例文檔。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PREXBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件-封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

*根據S-k法規第601（a）（5）項，附表和展品已被省略。買方特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附件、附表和證物的補充副本。
**管理合同和補償計劃或安排。
 
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目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊公司已經授權該公司代表在下面簽署本報告。
 
美國超微公司
大約爲23個月，除非之前被召回。通過：/s/ Jean Hu
姓名：好的，非常感謝大家。
標題：執行副總裁，首席財務官和司庫
代表註冊人簽字，身份爲信安金融官員
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